cdeee, domrep, informe de desempeno del sector eléctrico, 4-2012
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Corporación Dominicana de Empresas Eléctricas Estatales [CDEEE]
Empresas Distribuidoras de Electricidad, CDEEE, EGEHID y ETED
Sobre el Informe de Desempeño de Abril 2012
El Informe de Desempeño tiene por objetivo describir la evolución de las variables que permiten conocer la situación del sector eléctrico dominicano y, particularmente, de las empresas eléctricas estatales. En este sentido, a fin de mejorar la calidad y cobertura de la información publicada, los datos son revisados en forma permanente y, por tanto, deben ser considerados preliminares. Cualquier inquietud, comentario o sugerencia puede ser remitida a la Dirección de Análisis Económico y Financiero a través del correo [email protected].
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Índice
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RESUMEN EJECUTIVO ………………………………………….…………………………. p. 9 VARIABLES RELEVANTES • Tasa de Cambio (RD$/US$) ………………………………………………………… p. 13 • Precios de Combustibles (US$/MMBTU) ………………………………….… p. 14 • Precio Fuel Oil #6 (US$/BBL) …………………………………………………….… p. 15 • Precio Gas Natural (US$/MMBTU) ……………………………………………… p. 16 • Generación de Energía Neta por Tipo de Combustible (GWh).…... p. 17 • Precios en el Mercado Mayorista (USCents/kWh y US$/kW-Mes). p. 18 EMPRESAS DISTRIBUIDORAS (EDE’S) • Compra de Energía por Mercado (GWh) …………………………….….….. p. 20 • Precio Medio de Compra de Energía (USCents/kWh)……………..…… p. 21 • Factura por Compra de Energía por Mercado (MMUS$) ………..…… p. 22 • Energía Facturada (GWh) .……………………………………………………..……. p. 23 • Precio Medio de Venta de Energía (RD$/kWh) ….…………………..……. p. 24 • Facturación por Venta de Energía (MMRD$) …..……………………..……. p. 25 • Cobros por Venta de Energía (MMRD$)……………………..……....…..…… p. 26 • Precio Medio de Venta - Precio Medio de Compra (USCents/kWh). p. 27 • Factura de Compra – Facturación - Cobros (MMUS$) …..……..………. p. 28 • Pérdidas (%) ..…………………………………………………………………………….… p. 29 • Cobranza (%) …………………..……………………………………………………..……. p. 30 • CRI (%) …………………..………………………………………………..………...….……. p. 31
Índice
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EMPRESAS DISTRIBUIDORAS (EDE’S) • Gastos Operativos (MMUS$) ....……………………………………..……..….. p. 32 • Inversiones (MMUS$) ...………………………………………………..……….…. p. 33 • Resultados Financieros (MMUS$) ...………………………………………….. p. 34 • Balance Deuda Corriente Compra de Energía (MMUS$) ...………... p. 36
EDENORTE • Compra de Energía por Mercado (GWh) ………………………………….. p. 38 • Precio Medio de Compra de Energía (USCents/kWh)………………… p. 39 • Factura por Compra de Energía por Mercado (MMUS$) …………… p. 40 • Energía Facturada (GWh) .…………………………………………………………. p. 41 • Precio Medio de Venta de Energía (RD$/kWh) ….………………………. p. 42 • Facturación por Venta de Energía (MMRD$) …..…………………………. p. 43 • Cobros por Venta de Energía (MMRD$) ………………………………..…… p. 44 • Precio Medio de Venta - Precio Medio de Compra (USCents/kWh) p. 45 • Factura de Compra – Facturación - Cobros (MMUS$) ………..………. p. 46 • Pérdidas (%) ..……………………………….………………………………………….… p. 47 • Cobranza (%) …………………..…………….…………………………………..………. p. 48 • CRI (%) …………………..………………………………………………..………..………. p. 49 • Gastos Operativos (MMUS$) ....…….………………………………..……..….. p. 50 • Inversiones (MMUS$) ...………………….……………………………..……….…. p. 51 • Resultados Financieros (MMUS$) ...….……………………………………….. p. 52 • Balance Deuda Corriente Compra de Energía (MMUS$) ....………... p. 54
Índice
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EDESUR • Compra de Energía por Mercado (GWh) …………………………………... p. 56 • Precio Medio de Compra de Energía (USCents/kWh)…………….…… p. 57 • Factura por Compra de Energía por Mercado (MMUS$) ………….… p. 58 • Energía Facturada (GWh) .…………………………………………………………. p. 59 • Precio Medio de Venta de Energía (RD$/kWh) ….………………………. p. 60 • Facturación por Venta de Energía (MMRD$) …..…………………………. p. 61 • Cobros por Venta de Energía (MMRD$) ………………………………..…… p. 62 • Precio Medio de Venta - Precio Medio de Compra (USCents/kWh) p. 63 • Factura de Compra – Facturación - Cobros (MMUS$) ………..………. p. 64 • Pérdidas (%) ..…………………………………………………………………………..… p. 65 • Cobranza (%) …………………..………………………………………………..………. p. 66 • CRI (%) …………………..………………………………………………..………..………. p. 67 • Gastos Operativos (MMUS$) ....……………………………………..………….. p. 68 • Inversiones (MMUS$) ...………………………………………………..………..…. p. 69 • Resultados Financieros (MMUS$) ...……………………………………….….. p. 70 • Balance Deuda Corriente Compra de Energía (MMUS$) ...…….…... p. 72
EDEESTE • Compra de Energía por Mercado (GWh) ……………………………….….. p. 74 • Precio Medio de Compra de Energía (USCents/kWh)…………….…… p. 75 • Factura por Compra de Energía por Mercado (MMUS$) ……….…… p. 76 • Energía Facturada (GWh) .…………………………………………………………. p. 77
Índice
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EDEESTE • Precio Medio de Venta de Energía (RD$/kWh) ….………………………. p. 78 • Facturación por Venta de Energía (MMRD$) …..…………………………. p. 79 • Cobros por Venta de Energía (MMRD$) ………………………………..…… p. 80 • Precio Medio de Venta - Precio Medio de Compra (USCents/kWh) p. 81 • Factura de Compra – Facturación - Cobros (MMUS$) ………..……... p. 82 • Pérdidas (%) ..………………………………………………………………………….… p. 83 • Cobranza (%) …………………..………………………………………………..………. p. 84 • CRI (%) …………………..………………………………………………..………..………. p. 85 • Gastos Operativos (MMUS$) ....……………………………………..……..….. p. 86 • Inversiones (MMUS$) ...………………………………………………..……….…. p. 87 • Resultados Financieros (MMUS$) ...………………………………………….. p. 88 • Balance Deuda Corriente Compra de Energía (MMUS$) ...………... p. 90
CDEEE • Compra de Energía (GWh) ..…...…………………………………….……….… p. 92 • Precio Medio de Compra de Energía (USCents/kWh) ..…..………… p. 93 • Factura por Compra de Energía (MMUS$) ..…………………………..…. p. 94 • Energía Facturada (GWh) ..…………………………………………….………… p. 95 • Precio Medio de Venta de Energía (USCents/kWh) ..…..……………. p. 96 • Factura por Venta de Energía (MMUS$) .………………..………………… p. 97 • Margen Precio Medio de Venta - Precio Medio de
Compra (USCents/kWh) …………………………………………………………… p. 98
Índice
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CDEEE • Resultado Compra – Venta de Energía (MMUS$) ……………………… p. 99 • Gastos Operativos (MMUS$) ...………………………………………….……… p. 100 • Inversiones (MMUS$) …………………………………………………….………… p. 101 • Resultados Financieros (MMUS$) .……………….………..……….………… p. 102 • Balance Deuda Corriente Compra de Energía (MMUS$) .…….…… p. 104
EGEHID • Energía Facturada (GWh) ..…………………………………………….…….…… p. 106 • Precio Medio de Venta de Energía (USCents/kWh) ..…….………….. p. 107 • Factura por Venta de Energía (MMUS$) ………………...…….………….. p. 108 • Gastos Operativos (MMUS$) ...………………………………………………… p. 109 • Inversiones (MMUS$) ……………………………………………………………… p. 110 • Resultados Financieros (MMUS$) .……………….………..………………… p. 111
ETED
• Facturación Peaje de Transmisión (MMUS$) …………………………... p. 114 • Gastos Operativos (MMUS$) ...………………………………………………… p. 115 • Inversiones (MMUS$) ……………………………………………………………… p. 116 • Resultados Financieros (MMUS$) .……………….………..………………… p. 117
NOTA METODOLOGICA ..................................................................... p. 119 GLOSARIO ………………………………………………………..….………………….…… p. 121
Resumen Ejecutivo
En el período de Enero – Abril 2012 se inyectaron al SENI 4,119.3 GWh representando un crecimiento de un
3.3% en comparación al mismo período del año anterior.
La matriz de generación presentó los siguientes cambios, al comparar enero - abril 2012 contra enero - abril
2011:
• La proporción de fuel oil #6 y #2 fue de 41.7%, para una disminución de un 4.8 con respecto al 2011.
• La proporción del gas natural fue de 28.6% para un aumento 1.8 con respecto al 2011.
• La proporción del carbón fue de 18.2%, para un aumento de 0.8 con respecto al 2011.
• La proporción de energía hidráulica fue de 11.2%, para un aumento de 1.9 con respecto al 2011.
• La proporción de energía eólica fue de 0.3%.
Las empresas eléctricas estatales presentaron los siguientes resultados en el período enero - abril 2012 (las
comparaciones que se presentan respecto al año 2011, refieren específicamente al período de enero - abril
de ese año):
En el caso de EGEHID:
• Generó 453.3 GWh, lo que significó un crecimiento del 23.4% respecto a 2011.
• Facturó MMUS$ 50.3 por concepto de venta de energía (MMUS$ 10.0 más que en 2011) a un precio
promedio de 11.10 USCents/kWh.
• Los Gastos de personal y administrativos fueron de MMUS$ 9.3 (MMUS$ 0.2 menos que en 2011).
• Se ejecutaron Inversiones por MMUS$ 38.6 (MMUS$ 27.3 más respecto al 2011). 9
Resumen Ejecutivo
Por su parte, ETED:
• Facturó MMUS$ 32.8 por concepto de Peaje de Transmisión (MMUS$ 5.8 más que en 2011). La
facturación de Peaje de Transmisión está compuesta por MMUS$ 19.4 por Derecho de Conexión y
MMUS$ 13.5 por concepto de Derecho de Uso.
• Los gastos de personal y administrativos fueron de MMUS$ 7.5 (MMUS$ 1.5 más que el año 2011).
• Se ejecutaron Inversiones por MMUS$ 17.6 (MMUS$ 6.1 más respecto a 2011).
La CDEEE:
• Realizó compras de energía por MMUS$ 145.2 a un precio promedio de 20.65 USCents/kWh (MMUS$
1.1 menos que en el año 2011 y 0.26 USCents/kWh más que el año 2011).
• Facturó por ventas de energía MMUS$ 111.1 a un precio promedio de 15.86 USCents/kWh (MMUS$ 18.1
y 2.91 USCents/kWh más que el año 2011).
• Esto determinó un déficit comercial de MMUS$ 34.1 (MMUS$ 19.2 menos que en 2011)
• Los Gastos de personal y administrativos fueron de MMUS$ 21.8 (MMUS$ 9.1 más respecto al 2011).
• Se ejecutaron Inversiones por MMUS$ 2.2 (MMUS$ 0.2 mas respecto al 2011).
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Resumen Ejecutivo
Las Empresas Distribuidoras presentaron la siguiente situación:
• Compraron 3,478.2 GWh, 0.4% menos energía que en el mismo período del año anterior.
• El precio medio de compra y de venta de energía se situaron en 18.51 y 20.31 USCents/kWh
respectivamente (aumentando 1.90 USCents el de compra y 0.70 USCents el de venta, respecto al mismo
período del 2011).
• La factura por compra de energía ascendió a MMUS$ 643.8 (un aumento del 11.0% respecto a 2011),
mientras que la facturación por venta de energía fue de MMUS$ 494.2, (9.2% más que en 2011).
• Las pérdidas de energía se situaron en 30.0%, reduciéndose en 3.7 puntos porcentuales con relación al
2011.
• Los cobros por concepto de energía se situaron en MMRD$ 17,326 (12.1% mayor que en el mismo
período 2011).
• El Índice de cobranza fue de 89.8% (0.4 puntos porcentuales menos que en el 2011).
• Los Gastos operativos fueron de MMUS$ 102.1 (39.2% más que en el 2011). Específicamente, el gasto de
proveedores presentó un aumento de MMUS$ 20.1 respecto al mismo período del año anterior.
• Las inversiones aumentaron MMUS$ 23.7 con respecto al mismo período del año anterior, situándose en
los MMUS$ 52.0.
11
Resumen Ejecutivo
Variables Relevantes
13
Variables | Tasa de Cambio (RD$/US$)
Fuente: Tasa Nominal Activa del Banco Central de la República Dominicana.
Tasa de Cambio (RD$/US$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Promedio
Año Promedio Ene-Abr
Ejecutado 2012 38.95 39.02 39.07 39.08 39.03 39.03
Ejecutado 2011 37.54 37.89 37.87 37.91 37.97 38.12 38.11 38.13 38.21 38.37 38.51 38.63 38.11 37.80
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
RD
$
Gráfica VR1
Tasa de Cambio 2011 - 2012
RD$/US$
2011 2012
Variables | Precios de Combustibles
14 Fuente: PLATTS Fuel Prices.
17.74 18.42 18.85 18.34
3.30 2.75 2.53 2.33
3.60 3.64 3.55 3.54
21.85
24.13 24.46 24.05
0
5
10
15
20
25
30
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
US$
/MM
BTU
Gráfica VR2
Precios de Combustibles 2012
US$/MMBTU
Fuel Oil # 6 Gas Natural Carbón Mineral Fuel Oil # 2
15
Variables | Precio Fuel Oil #6
Fuente: PLATTS Fuel Prices.
79.05
87.93
95.51 101.46 95.40 98.67 100.56
97.42 97.63 99.27 100.32 95.25
102.89 109.09 111.62
108.60
0
20
40
60
80
100
120
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
US$
/ B
BL
Gráfica VR3
Precio de Combustible Fuel Oil # 6 2011 - 2012
US$/BBL
2011 2012
16
Variables | Precio Gas Natural
Fuente: PLATTS Fuel Prices.
4.27 4.49
4.07 4.04 4.25 4.35
4.54 4.37
4.00 3.88
3.60 3.59 3.30
2.75 2.53
2.33
0
1
2
3
4
5
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
US$
/ M
MB
TU
Gráfica VR4
Precio de Combustible Gas Natural 2011 - 2012
US$/MMBTU
2011 2012
Variables | Matriz de Generación en el SENI
17 Fuente: Organismo Coordinador (OC).
Generación de Energía (GWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total %
Ejecutado 2012 1,009.2 974.3 1,063.0 1,072.9 4,119.3
Carbón 210.9 183.1 183.2 170.9 748.1 18.2%
Fuel Oil No. 2 82.5 61.4 39.7 31.5 215.1 5.2%
Fuel Oil No. 6 415.3 376.4 372.3 338.4 1,502.4 36.5%
Gas Natural 203.9 255.1 353.2 364.0 1,176.2 28.6%
Hidráulica 96.6 98.2 105.3 163.2 463.4 11.2%
Eólica 0.0 0.0 9.2 5.0 14.2 0.3%
20.% 18.8% 17.2% 15.9%
8.2% 6.3% 3.7% 2.9%
41.2% 38.6% 35.0%
31.5%
20.2% 26.2% 33.2%
33.9%
9.6% 10.1%
9.9% 15.2% 0.0%
0.0%
0.9% 0.5%
0
200
400
600
800
1,000
1,200
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
GW
h
Gráfica VR5
Generación de Energía por Tipo de Combustible 2012 GWh
Carbón Fuel Oil No. 2 Fuel Oil No. 6 Gas Natural Hidráulica Eólica
Variables | Costos Marginales y Peaje de Transmisión
18 Fuente: Transacciones Económicas elaboradas por el Organismo Coordinador.
17.98 19.31
20.37 19.46
8.20 8.24 8.27 8.34
0.84 0.88 0.82 0.82
0
5
10
15
20
25
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
USC
en
ts/k
Wh
y U
S$/k
W-M
es
Gráfica VR6
Costos Marginales de Energía, Potencia y Derecho de Conexión Unitario 2012
USCents/kWh y US$/kW-Mes
Costos Marginal de Energía (USCents/KWh) Costos Marginal de Potencia (US$/kW-Mes) Peaje de Transmisión (USCents/KWh)
TOTAL EDE’S
Indicadores de Compra de Energía | Total EDEs
20 Fuente: Empresas Distribuidoras.
Comparativo Compra de Energía (GWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Total 2012 862.2 826.7 887.7 901.7 3,478.2 3,478.2
Mercado de Contratos 741.8 729.8 746.6 797.2 3,015.3 3,015.3
Mercado Spot 120.4 96.9 141.2 104.4 462.9 462.9
Total 2011 885.5 812.2 905.3 888.5 941.9 957.9 978.2 987.6 969.1 990.7 913.1 892.4 11,122.6 3,491.6
Mercado de Contratos 836.4 766.9 861.7 843.4 801.9 812.3 828.7 840.5 839.6 861.4 803.5 788.0 9,884.4 3,308.4
Mercado Spot 49.2 45.3 43.5 45.1 140.1 145.7 149.5 147.0 129.4 129.3 109.6 104.4 1,238.2 183.2
Diferencia Total (23.4) 14.5 (17.6) 13.1 (13.3) -0.4%
0
200
400
600
800
1,000
1,200
11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
GW
h Gráfica DTE1
Compra de Energía por Mercado Total EDE's 2011 - 2012
GWh
Mercado de Contratos Mercado Spot
Indicadores de Compra de Energía | Total EDEs
21
Comparativo Precio Medio de Compra (USCents/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Promedio Ene-Abr
Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 18.26 18.53 18.56 18.67 18.51 18.51
Ejecutado 2011 15.25 15.94 17.25 17.90 18.64 18.33 18.95 19.09 18.53 18.52 18.26 18.11 17.95 16.60
Diferencia contra ejecutado 2011 3.01 2.59 1.31 0.78 1.90 11.5%
Fuente: Empresas Distribuidoras.
0
5
10
15
20
25
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
USC
en
ts
Gráfica DTE2
Precio Medio de Compra de Energía Total EDE's 2011 - 2012
USCents/kWh
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Compra de Energía | Total EDEs
22
Comparativo Factura por Compra de Energía (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Total 2012 157.4 153.2 164.8 168.4 643.8 643.8
Mercado de Contratos 127.6 128.7 130.7 142.8 529.7 529.7
Mercado Spot 29.9 24.5 34.1 25.6 114.0 114.0
Total 2011 135.0 129.5 156.2 159.0 175.6 175.6 185.4 188.5 179.6 183.4 166.7 161.7 1,996.3 579.7
Mercado de Contratos 123.5 118.6 142.6 145.2 140.0 138.8 145.3 148.0 144.6 147.7 139.6 137.7 1,671.6 529.9
Mercado Spot 11.5 10.9 13.6 13.8 35.6 36.8 40.2 40.5 35.0 35.7 27.1 24.0 324.7 49.8
Diferencia Total 22.4 23.7 8.6 9.3 64.0 11.0%
Fuente: Empresas Distribuidoras.
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DTE3
Factura por Compra de Energía por Mercado Total EDE's 2011 - 2012
MMUS$
Mercado de Contratos Mercado Spot
Indicadores de Gestión | Total EDEs
23
Comparativo Energía Facturada (GWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 605.8 597.9 609.5 620.2 2,433.5 2,433.5
Ejecutado 2011 566.3 580.5 571.7 590.5 604.8 632.1 649.3 647.8 668.8 675.6 651.1 625.4 7,464.0 2,309.1
Diferencia contra ejecutado 2011 39.5 17.3 37.8 29.7 124.4 5.4%
Fuente: Empresas Distribuidoras.
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
GW
h
Gráfica DTE4
Energía Facturada Total EDE's 2011 - 2012
GWh
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Gestión | Total EDEs
24
Comparativo Precio Medio de Venta (RD$/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Promedio Ene-Abr
Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 8.02 7.78 7.96 7.95 7.93 7.93
Ejecutado 2011 7.39 7.38 7.49 7.39 7.52 8.06 8.08 8.15 7.99 8.18 8.01 7.87 7.81 7.41
Diferencia contra ejecutado 2011 0.63 0.40 0.47 0.56 0.52 7.0%
Fuente: Empresas Distribuidoras.
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
RD
$
Gráfica DTE5
Precio Medio de Venta de Energía Total EDE's 2011 - 2012
RD$/kWh
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Gestión | Total EDEs
25
Comparativo Factura por Venta de Energía (MMRD$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 4,858 4,653 4,850 4,929 19,290 19,290
Ejecutado 2011 4,184 4,286 4,282 4,362 4,549 5,098 5,249 5,282 5,340 5,524 5,218 4,921 58,294 17,114
Diferencia contra ejecutado 2011 675 367 567 567 2,176 12.7%
Fuente: Empresas Distribuidoras.
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
RD
$
Gráfica DTE6
Facturación por Venta de Energía Total EDE's 2011 - 2012
MMRD$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Gestión | Total EDEs
26
Comparativo Cobros (MMRD$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 4,437 4,155 4,536 4,199 17,326 17,326
Ejecutado 2011 3,429 3,355 4,951 3,719 4,025 4,256 4,658 4,838 4,427 4,507 4,354 5,532 52,051 15,454
Diferencia contra ejecutado 2011 1,008 800 (416) 480 1,873 12.1%
Fuente: Empresas Distribuidoras.
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
RD
$
Gráfica DTE7
Cobros por Venta de Energía Total EDE's 2011 - 2012
MMRD$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Gestión | Total EDEs
27
Comparativo Precios Medios de Compra y Venta (USCents/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total %
Precio Medio de Venta 20.59 19.94 20.37 20.33 20.31
Precio Medio de Compra 18.26 18.53 18.56 18.67 18.51
Márgen de Venta 2.33 1.41 1.80 1.66 1.80 9.7%
Fuente: Empresas Distribuidoras.
0
5
10
15
20
25
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DTE8
Precio Medio de Compra y Venta de Energía Total EDE's
Enero - Diciembre 2012 USCents/kWh
Precio Medio de Venta Precio Medio de Compra
Indicadores de Gestión | Total EDEs
28
(MMUS$) Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total %
Compra de Energía 157.4 153.2 164.8 168.4 643.8
Facturación 124.7 119.2 124.1 126.1 494.2
Cobros 113.9 106.5 116.1 107.4 443.9
Superávit (Déficit) Compra - Venta de Energía (43.5) (46.7) (48.7) (60.9) (199.9) -40.4%
Fuente: Empresas Distribuidoras.
43.5 46.7 48.7
60.9
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DTE9
Factura de Compra - Facturación - Cobros Total EDE's
Enero - Diciembre 2012 MMUS$
Compra de Energía Facturación Cobros Déficit Compra - Venta de Energía
Indicadores de Gestión | Total EDEs
29
Comparativo Pérdidas (%)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr
Ejecutado 2012 29.7% 27.7% 31.3% 31.2% 30.0% 30.0%
Ejecutado 2011 36.0% 28.5% 36.8% 33.5% 35.8% 34.0% 33.6% 34.4% 31.0% 31.8% 28.7% 29.9% 32.8% 33.7%
Diferencia contra ejecutado 2011 -6.3% -0.8% -5.5% -2.3% -3.7%
Fuente: Empresas Distribuidoras.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DTE10
Pérdidas Total EDE's 2011 - 2012
Valores Porcentuales
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Gestión | Total EDEs
30
Comparativo Cobranza (%)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr
Ejecutado 2012 91.3% 89.3% 93.5% 85.2% 89.8% 89.8%
Ejecutado 2011 82.0% 78.3% 115.6% 85.3% 88.5% 83.5% 88.7% 91.6% 82.9% 81.6% 83.4% 112.4% 89.5% 90.3%
Diferencia contra ejecutado 2011 9.4% 11.0% -22.1% -0.1% -0.4%
Fuente: Empresas Distribuidoras.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DTE11
Cobranza Total EDE's 2011 - 2012
Valores Porcentuales
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Gestión | Total EDEs
31
Comparativo CRI (%)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr
Ejecutado 2012 64.2% 64.6% 64.2% 58.6% 62.9% 62.9%
Ejecutado 2011 52.4% 55.9% 73.0% 56.7% 56.8% 55.1% 58.9% 60.1% 57.2% 55.6% 59.5% 78.8% 60.0% 59.5%
Diferencia contra ejecutado 2011 11.8% 8.6% -8.8% 1.9% 3.4%
Fuente: Empresas Distribuidoras.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DTE12
CRI Total EDE's 2011 - 2012
Valores Porcentuales
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores Financieros | Total EDEs
32
Comparativo Gastos Operativos (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 25.4 25.1 23.5 28.1 102.1 102.1
Ejecutado 2011 16.6 15.1 23.2 18.4 18.2 19.7 23.6 21.1 22.0 25.3 27.6 34.3 265.1 73.3
Diferencia contra ejecutado 2011 8.8 9.9 0.3 9.7 28.7 39.2%
Fuente: Empresas Distribuidoras.
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DTE13
Gastos Operativos Total EDE's 2011 - 2012
MMUS$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores Financieros | Total EDEs
33
Comparativo Inversiones (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 14.0 11.2 15.0 11.7 52.0 52.0
Ejecutado 2011 8.2 8.6 8.2 3.4 4.8 10.4 8.6 7.8 8.3 10.4 10.3 17.8 106.6 28.3
Diferencia contra ejecutado 2011 5.8 2.7 6.8 8.4 23.7 83.6%
Fuentes: Empresas Distribuidoras y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE).
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DTE14
Inversiones Total EDE's 2011 - 2012
MMUS$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores Financieros | Total EDEs
34 Fuentes: Empresas Distribuidoras, Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.
Ene Feb Mar Abr
1. Total Ingresos 157.9 146.3 168.3 158.5 631.0
1.1 Ingresos por Venta de Energía 155.4 143.6 166.5 156.7 622.2
UNR 8.2 9.5 9.7 11.3 38.7
Instituciones No Cortables 12.1 11.2 10.5 11.2 45.0
Inst. Gubernamentales Cortables 4.2 4.0 3.9 3.5 15.6
Ayuntamientos 2.9 2.6 1.6 3.3 10.5
Grandes Clientes 39.6 35.1 41.8 35.6 152.1
Cartera Regular (Residenciales y Comerciales) 47.0 43.9 48.6 42.5 182.0
Fondo Estabilización Tarifa Eléctrica (FETE) 41.5 37.1 50.4 49.3 178.3
1.2 Otros Ingresos 2.5 2.7 1.8 1.8 8.8
Otros Cobros Comerciales 1.4 1.9 1.6 1.7 6.6
Otros Ingresos (incl. ingresos financieros y otros) 1.1 0.8 0.2 0.1 2.2
2. Total Gastos 196.9 185.1 180.6 197.1 759.7
2.1 Compra de Energía 160.8 158.2 153.2 165.8 638.0
GENCOS 128.8 125.8 126.4 133.4 514.5
CDEEE 30.3 30.5 24.3 26.4 111.4
EGEHID 1.0 1.4 1.3 1.7 5.4
ETED 0.7 0.5 1.3 4.3 6.8
2.2 Gastos Operativos (Opex) 25.4 25.1 23.5 28.1 102.1
Personal 6.7 6.7 6.5 6.5 26.4
Proveedores 15.7 15.5 13.9 19.5 64.5
Impuestos 1.2 1.7 1.5 1.0 5.3
Pagos a Instituciones Regulatorias 1.2 0.9 1.0 0.7 3.7
Otros 0.7 0.2 0.6 0.5 2.1
2.3 Gastos Financieros 10.7 1.8 3.9 3.2 19.6
Egresos Financieros 0.3 0.4 0.7 0.2 1.6
Intereses por Financiamientos 10.4 1.5 3.2 3.0 18.1
Sobre Préstamos Bancarios 0.0 0.4 1.5 1.3 3.3
Sobre Facturación Corriente 8.9 1.0 1.6 1.6 13.1
Sobre Deuda Congelada 1.6 0.0 0.1 0.0 1.7
3. Balance Compra - Venta Energía (1.1-2.1) (5.4) (14.6) 13.3 (9.1) (15.8)
4. Balance Operacional (1-2) (39.0) (38.8) (12.3) (38.6) (128.7)
DescripciónEjecutado Enero - Abril 2012 Acumulado a Abril
2012
Tabla DRF1
Resultado Financiero Total EDEs
Abril 2012
Valores en MMUS$
Indicadores Financieros | Total EDEs
35 Fuentes: Empresas Distribuidoras, Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.
4. Balance Operacional (1-2) (39.0) (38.8) (12.3) (38.6) (128.7)
5. Inversiones (CAPEX) 14.0 11.2 15.0 11.7 52.0
Inversiones con recursos propios 13.8 10.8 7.8 8.3 40.7
Proyecto BID-BM-OFID 0.2 0.5 7.2 3.4 11.3
6. Balance con Inversiones (4-5) (53.0) (50.0) (27.3) (50.4) (180.7)
7. Financiamiento 86.0 39.8 9.2 22.3 154.9
Aportes del gobierno 0.0 4.4 10.1 0.0 14.5
Cubrir Déficit Operacional 0.0 4.4 10.1 0.0 14.5
Recursos propios del sector (34.3) (12.4) 0.0 (23.0) (72.1)
Balances Banca Comercial (4.2) 198.9 1.7 1.2 197.7
Créditos 0.0 200.0 (0.0) 0.0 200.0
Depósitos (4.2) (1.1) 1.7 1.2 (2.3)
Cambio en cuentas por pagar 124.2 (151.2) (9.8) 42.6 5.9
Generadores 92.8 48.8 (3.8) 31.2 169.1
Factoring 0.0 (187.2) 0.0 0.0 (187.2)
CDEEE, EGEHID, ETED 32.0 (12.2) (4.9) 12.9 27.7
Deuda Congelada (0.6) (0.6) (1.1) (1.5) (3.7)
Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales 0.2 0.1 7.2 1.4 8.9
8. Balance luego de Financiamiento (7+8) 33.0 (10.2) (18.1) (28.0) (25.8)
Indicadores Financieros | Total EDEs
36 Fuente: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE).
Empresa Nov-11 Dic-11 Total 2011 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 Total 2011 + 2012
Grupo AES 0.7 0.9 1.5 21.3 32.0 29.4 33.3 117.6
AES ANDRES 0.0 0.1 0.1 0.2 0.0 0.7 4.1 5.1
AES DPP 0.7 0.2 0.9 5.8 10.0 9.1 9.0 34.7
EGE ITABO 0.0 0.5 0.5 15.3 22.1 19.6 20.3 77.8
EGE HAINA 0.0 0.4 0.4 28.8 42.2 42.0 46.5 159.9
CESPM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
SAN FELIPE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
FALCONDO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
METALDOM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2.9 2.9
MONTERIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
PALAMARA 0.0 0.0 0.0 0.2 10.9 17.1 18.5 46.6
TCC 0.0 0.0 0.0 0.7 3.7 5.3 11.2 21.0
LAESA 0.0 0.0 0.0 5.9 12.4 13.2 12.8 44.4
CEPP 0.0 0.0 0.0 4.7 6.1 6.6 8.0 25.3
BARRICK 0.0 0.4 0.4 1.2 4.2 6.7 0.0 12.4
Total 0.7 1.6 2.3 62.8 111.5 120.2 133.2 430.1
Blce. Acumulado 0.7 2.3 65.1 176.6 296.8 430.1
Tabla DDC1
Deuda Corriente al 30-04-2012
Compra de Energía, Potencia y Derecho de Conexión con las Empresas Generadoras Privadas
Total EDEs
Valores en MMUS$
EDENORTE
Indicadores de Compra de Energía | Edenorte
38
Comparativo Compra de Energía (GWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Total 2012 259.4 248.7 270.0 273.0 1,051.2 1,051.2
Mercado de Contratos 246.9 238.5 225.3 266.7 977.3 977.3
Mercado Spot 12.5 10.3 44.7 6.4 73.9 73.9
Total 2011 271.5 249.4 275.7 272.9 286.4 298.0 309.4 309.4 296.6 303.1 277.7 268.9 3,419.0 1,069.5
Mercado de Contratos 255.0 236.1 268.8 268.6 264.0 273.0 281.9 281.9 271.9 277.0 257.3 250.5 3,186.0 1,028.5
Mercado Spot 16.5 13.3 6.9 4.3 22.4 25.0 27.5 27.5 24.7 26.1 20.4 18.4 232.9 41.0
Diferencia Total (12.1) (0.6) (5.7) 0.1 (18.3) -1.7%
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
0
50
100
150
200
250
300
350
11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
GW
h Gráfica DEN1
Compra de Energía por Mercado Edenorte
2011 - 2012 GWh
Mercado de Contratos Mercado Spot
Indicadores de Compra de Energía | Edenorte
39
Comparativo Precio Medio de Compra (USCents/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Promedio Ene-Abr
Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 20.58 21.34 21.46 21.93 21.33 21.33
Ejecutado 2011 16.49 17.14 19.10 19.97 20.64 20.07 20.77 21.13 20.85 20.80 20.78 20.71 19.93 18.20
Diferencia contra ejecutado 2011 4.08 4.19 2.36 1.96 3.13 17.2%
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
0
5
10
15
20
25
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
USC
en
ts
Gráfica DEN2
Precio Medio de Compra de Energía Edenorte
2011 - 2012 USCents/kWh
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Compra de Energía | Edenorte
40
Comparativo Factura por Compra de Energía (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Total 2012 53.4 53.1 57.9 59.9 224.3 224.3
Mercado de Contratos 49.0 49.7 47.0 57.2 203.0 203.0
Mercado Spot 4.3 3.4 10.9 2.6 21.3 21.3
Total 2011 44.8 42.7 52.7 54.5 59.1 59.8 64.3 65.4 61.8 63.0 57.7 55.7 681.5 194.7
Mercado de Contratos 40.9 39.3 49.9 52.6 52.8 52.8 56.1 56.8 54.2 55.1 52.1 51.1 613.7 182.8
Mercado Spot 3.9 3.4 2.7 1.9 6.3 7.1 8.2 8.5 7.7 8.0 5.6 4.6 67.8 11.9
Diferencia Total 8.6 10.3 5.3 5.4 29.6 15.2%
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
0
10
20
30
40
50
60
70
11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DEN3
Factura por Compra de Energía por Mercado Edenorte
2011 - 2012 MMUS$
Mercado de Contratos Mercado Spot
Indicadores de Gestión | Edenorte
41
Comparativo Energía Facturada (GWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 187.0 185.2 184.1 187.3 743.7 743.7
Ejecutado 2011 176.4 182.0 173.3 173.2 184.5 192.3 198.8 201.6 208.1 213.4 201.4 188.2 2,293.1 704.8
Diferencia contra ejecutado 2011 10.6 3.2 10.9 14.2 38.8 5.5%
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
0
50
100
150
200
250
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
GW
h
Gráfica DEN4
Energía Facturada Edenorte
2011 - 2012 GWh
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Gestión | Edenorte
42
Comparativo Precio Medio de Venta (RD$/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Promedio Ene-Abr
Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 7.71 7.38 7.68 7.63 7.60 7.60
Ejecutado 2011 7.19 7.06 7.24 6.96 7.19 7.87 7.85 7.85 7.68 8.10 7.90 7.57 7.56 7.11
Diferencia contra ejecutado 2011 0.52 0.32 0.44 0.67 0.49 6.8%
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
RD
$
Gráfica DEN5
Precio Medio de Venta de Energía Edenorte
2011 - 2012 RD$/kWh
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
43
Factura por Venta de Energía (MMRD$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 1,442 1,366 1,413 1,430 5,652 5,652
Ejecutado 2011 1,268 1,285 1,254 1,206 1,325 1,514 1,561 1,584 1,598 1,729 1,590 1,425 17,341 5,014
Diferencia contra ejecutado 2011 174 81 159 224 638 12.7%
Indicadores de Gestión | Edenorte
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
0
250
500
750
1,000
1,250
1,500
1,750
2,000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
RD
$
Gráfica DEN6
Facturación por Venta de Energía Edenorte
2011 - 2012 MMRD$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
44
Comparativo Cobros (MMRD$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 1,252 1,237 1,269 1,146 4,904 4,904
Ejecutado 2011 1,036 955 1,428 1,130 1,109 1,222 1,379 1,401 1,290 1,325 1,214 1,580 15,069 4,550
Diferencia contra ejecutado 2011 216 282 (159) 16 354 7.8%
Indicadores de Gestión | Edenorte
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
0
250
500
750
1,000
1,250
1,500
1,750
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
RD
$
Gráfica DEN7
Cobros por Venta de Energía Edenorte
2011 - 2012 MMRD$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Gestión | Edenorte
45
Comparativo Precios Medios de Compra y Venta (USCents/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total %
Precio Medio de Venta 19.81 18.91 19.65 19.53 19.47
Precio Medio de Compra 20.58 21.34 21.46 21.93 21.33
Márgen de Venta (0.77) (2.43) (1.81) (2.40) (1.85) -8.7%
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
0
5
10
15
20
25
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DEN8
Precio Medio de Compra y Venta de Energía Edenorte
Enero - Diciembre 2012 USCents/kWh
Precio Medio de Venta Precio Medio de Compra
46
Indicadores de Gestión | Edenorte
(MMUS$) Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total %
Compra de Energía 53.4 53.1 57.9 59.9 224.3
Facturación 37.0 35.0 36.2 36.6 144.8
Cobros 32.1 31.7 32.5 29.3 125.6
Superávit (Déficit) Compra - Venta de Energía (21.2) (21.4) (25.5) (30.6) (98.6) -68.1%
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
21 21 25
31
0
10
20
30
40
50
60
70
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DEN8
Factura de Compra - Facturación - Cobros Edenorte
Enero - Diciembre 2012 MMUS$
Compra de Energía Facturación Cobros Déficit Compra - Venta de Energía
47
Comparativo Pérdidas (%)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr
Ejecutado 2012 27.9% 25.6% 31.8% 31.4% 29.2% 29.2%
Ejecutado 2011 35.0% 27.0% 37.1% 36.5% 35.6% 35.5% 35.7% 34.8% 29.8% 29.6% 27.5% 30.0% 32.9% 33.9%
Diferencia contra ejecutado 2011 -7.1% -1.5% -5.3% -5.2% -4.8%
Indicadores de Gestión | Edenorte
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DEN9
Pérdidas Edenorte
2011 - 2012 Valores Porcentuales
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
48
Indicadores de Gestión | Edenorte
Comparativo Cobranza (%)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr
Ejecutado 2012 86.8% 90.5% 89.8% 80.1% 86.8% 86.8%
Ejecutado 2011 81.7% 74.3% 113.8% 93.7% 83.7% 80.7% 88.3% 88.4% 80.7% 76.6% 76.3% 110.9% 87.4% 90.9%
Diferencia contra ejecutado 2011 5.1% 16.2% -24.1% -13.6% -4.1%
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DEN10
Cobranza Edenorte
2011 - 2012 Valores Porcentuales
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
49
Indicadores de Gestión | Edenorte
Comparativo CRI (%)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr
Ejecutado 2012 62.6% 67.4% 61.2% 55.0% 61.5% 61.5%
Ejecutado 2011 53.1% 54.2% 71.6% 59.5% 53.9% 52.1% 56.8% 57.6% 56.6% 54.0% 55.3% 77.6% 58.5% 59.6%
Diferencia contra ejecutado 2011 9.5% 13.1% -10.3% -4.5% 2.0%
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DEN11
CRI Edenorte
2011 - 2012 Valores Porcentuales
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores Financieros | Edenorte
50
Comparativo Gastos Operativos (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 5.9 6.1 6.5 5.8 24.3 24.3
Ejecutado 2011 4.6 5.7 5.7 6.1 6.1 5.3 6.9 6.8 6.4 6.3 6.0 7.5 73.2 22.0
Diferencia contra ejecutado 2011 1.4 0.4 0.8 (0.3) 2.3 10.5%
Fuente: Edenorte Dominicana, S.A.
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DEN13
Gastos Operativos Edenorte
2011 - 2012 MMUS$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores Financieros | Edenorte
51
Comparativo Inversiones (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 4.4 3.5 6.9 3.1 17.9 17.9
Ejecutado 2011 1.9 3.2 3.7 0.9 1.7 4.1 3.0 4.2 4.5 5.5 5.2 7.6 45.4 9.7
Diferencia contra ejecutado 2011 2.5 0.3 3.2 2.3 8.2 85.4%
Fuentes: Edenorte Domincana, S.A. y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE).
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DEN14
Inversiones Edenorte
2011 - 2012 MMUS$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores Financieros | Edenorte
52
Fuentes: Edenorte Dominicana, S.A., Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.
Ene Feb Mar Abr
1. Total Ingresos 49.4 47.8 53.0 49.6 199.7
1.1 Ingresos por Venta de Energía 48.9 47.0 52.4 49.0 197.4
UNR 3.2 3.4 3.1 2.7 12.4
Instituciones No Cortables 3.2 3.0 3.1 3.2 12.6
Inst. Gubernamentales Cortables 0.5 0.5 0.5 0.4 1.9
Ayuntamientos 0.9 0.9 0.0 1.7 3.5
Grandes Clientes 9.7 10.1 10.5 8.3 38.7
Cartera Regular (Residenciales y Comerciales) 14.6 13.7 15.3 13.0 56.6
Fondo Estabilización Tarifa Eléctrica (FETE) 16.8 15.3 19.9 19.7 71.7
1.2 Otros Ingresos 0.5 0.8 0.6 0.5 2.4
Otros Cobros Comerciales 0.5 0.7 0.6 0.5 2.3
Otros Ingresos (incl. ingresos financieros y otros) 0.0 0.1 0.0 0.0 0.1
2. Total Gastos 62.1 60.9 61.1 64.9 249.0
2.1 Compra de Energía 55.6 53.7 53.1 57.9 220.3
GENCOS 44.0 42.3 42.7 45.2 174.2
CDEEE 11.4 11.2 10.2 11.4 44.2
EGEHID 0.1 0.1 0.0 0.1 0.3
ETED 0.1 0.1 0.2 1.3 1.6
2.2 Gastos Operativos (Opex) 5.9 6.1 6.5 5.8 24.3
Personal 1.8 1.9 1.8 1.9 7.3
Proveedores 3.5 3.6 3.8 3.1 14.0
Impuestos 0.3 0.3 0.3 0.3 1.1
Pagos a Instituciones Regulatorias 0.1 0.2 0.1 0.2 0.6
Otros 0.3 0.2 0.5 0.3 1.3
2.3 Gastos Financieros 0.6 1.1 1.5 1.2 4.3
Egresos Financieros 0.1 0.3 0.4 0.1 0.8
Intereses por Financiamientos 0.5 0.9 1.1 1.1 3.5
Sobre Préstamos Bancarios 0.0 0.0 0.4 0.4 0.8
Sobre Facturación Corriente 0.4 0.9 0.6 0.7 2.5
Sobre Deuda Congelada 0.1 0.0 0.1 0.0 0.2
3. Balance Compra - Venta Energía (1.1-2.1) (6.6) (6.7) (0.7) (8.9) (23.0)
4. Balance Operacional (1-2) (12.7) (13.2) (8.1) (15.3) (49.3)
Tabla DRF2
Resultado Financiero Edenorte
Abril 2012
Valores en MMUS$
DescripciónEjecutado Enero - Abril 2012 Acumulado a Abril
2012
Indicadores Financieros | Edenorte
53
Fuentes: Edenorte Dominicana, S.A., Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.
4. Balance Operacional (1-2) (12.7) (13.2) (8.1) (15.3) (49.3)
5. Inversiones (CAPEX) 4.4 3.5 6.9 3.1 17.9
Inversiones con recursos propios 4.3 3.4 4.1 2.1 14.0
Proyecto BID-BM-OFID 0.1 0.0 2.8 1.0 3.9
6. Balance con Inversiones (4-5) (17.1) (16.6) (15.0) (18.5) (67.2)
7. Financiamiento 24.4 20.2 8.1 9.6 62.4
Aportes del gobierno 0.0 0.0 2.8 0.0 2.8
Cubrir Déficit Operacional 0.0 0.0 2.8 0.0 2.8
Recursos propios del sector (13.2) 0.0 0.0 (9.1) (22.3)
Balances Banca Comercial (1.4) 62.4 1.2 0.9 63.0
Créditos 0.0 63.0 (0.0) 0.0 63.0
Depósitos (1.4) (0.6) 1.2 0.9 0.0
Cambio en cuentas por pagar 39.0 (42.2) 1.4 17.7 15.8
Generadores 27.4 17.8 1.8 16.4 63.3
Factoring 0.0 (63.4) 0.0 0.0 (63.4)
CDEEE, EGEHID, ETED 11.6 3.5 (0.5) 2.2 16.8
Deuda Congelada (0.0) 0.0 0.0 (0.9) (0.9)
Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales 0.1 0.0 2.8 0.2 3.0
8. Balance luego de Financiamiento (7+8) 7.3 3.6 (6.8) (8.9) (4.8)
Indicadores Financieros | Edenorte
54 Fuente: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE).
Empresa Nov-11 Dic-11 Total 2011 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 Total 2011 + 2012
Grupo AES 0.0 0.4 0.4 5.9 6.8 6.3 7.3 26.6
AES ANDRES 0.0 0.1 0.1 0.2 0.0 0.0 0.0 0.3
AES DPP 0.0 0.2 0.2 0.3 0.2 0.1 0.4 1.2
EGE ITABO 0.0 0.0 0.0 5.5 6.6 6.2 6.9 25.1
EGE HAINA 0.0 0.3 0.3 10.7 14.5 14.4 16.1 56.0
CESPM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
SAN FELIPE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
FALCONDO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
METALDOM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.9 0.9
MONTERIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
PALAMARA 0.0 0.0 0.0 0.0 4.7 7.2 8.0 19.8
TCC 0.0 0.0 0.0 0.7 0.6 0.7 3.6 5.6
LAESA 0.0 0.0 0.0 4.7 6.6 7.0 2.1 20.4
CEPP 0.0 0.0 0.0 4.4 5.8 6.1 7.1 23.4
BARRICK 0.0 0.4 0.4 0.7 0.5 0.8 0.0 2.4
Total 0.0 1.1 1.1 27.0 39.4 42.4 45.0 155.0
Blce. Acumulado 0.0 1.1 28.1 67.5 110.0 155.0
Tabla DDC2
Deuda Corriente al 30-04-2012
Compra de Energía, Potencia y Derecho de Conexión con las Empresas Generadoras Privadas
Edenorte
Valores en MMUS$
EDESUR
Indicadores de Compra de Energía | Edesur
56
Comparativo Compra de Energía (GWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Total 2012 323.1 314.0 334.5 333.7 1,305.3 1,305.3
Mercado de Contratos 263.0 266.9 280.7 280.2 1,090.8 1,090.8
Mercado Spot 60.1 47.2 53.8 53.5 214.6 214.6
Total 2011 328.5 307.8 340.3 330.4 348.9 354.2 360.7 363.2 361.6 374.0 347.7 338.4 4,155.8 1,307.1
Mercado de Contratos 325.5 307.3 335.4 319.8 298.2 302.0 306.7 314.5 313.3 322.2 303.4 296.6 3,744.8 1,287.9
Mercado Spot 3.1 0.6 5.0 10.7 50.7 52.2 54.0 48.7 48.3 51.8 44.4 41.7 411.0 19.3
Diferencia Total (5.5) 6.2 (5.8) 3.2 (1.8) -0.1%
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
0
50
100
150
200
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11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
GW
h Gráfica DES1
Compra de Energía por Mercado Edesur
2011 - 2012 GWh
Mercado de Contratos Mercado Spot
Indicadores de Compra de Energía | Edesur
57
Comparativo Precio Medio de Compra (USCents/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Promedio Ene-Abr
Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 20.19 20.54 20.98 21.11 20.71 20.71
Ejecutado 2011 16.48 17.20 18.65 19.23 20.10 19.66 20.54 20.58 20.24 20.24 20.00 19.78 19.44 17.91
Diferencia contra ejecutado 2011 3.71 3.34 2.33 1.87 2.80 15.6%
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
0
5
10
15
20
25
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
USC
en
ts
Gráfica DES2
Precio Medio de Compra de Energía Edesur
2011 - 2012 USCents/kWh
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Compra de Energía | Edesur
58
Comparativo Factura por Compra de Energía (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Total 2012 65.2 64.5 70.2 70.4 270.3 270.3
Mercado de Contratos 50.9 52.7 56.5 57.2 217.3 217.3
Mercado Spot 14.4 11.8 13.6 13.2 53.0 53.0
Total 2011 54.1 52.9 63.5 63.6 70.1 69.6 74.1 74.7 73.2 75.7 69.5 66.9 808.0 234.1
Mercado de Contratos 52.9 52.2 61.0 59.8 57.0 56.2 59.1 60.7 59.6 61.2 58.4 57.3 695.4 225.9
Mercado Spot 1.2 0.8 2.4 3.7 13.2 13.5 15.0 14.1 13.6 14.5 11.1 9.6 112.6 8.2
Diferencia Total 11.1 11.6 6.7 6.9 36.2 15.5%
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
0
10
20
30
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11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DES3
Factura por Compra de Energía por Mercado Edesur
2011 - 2012 MMUS$
Mercado de Contratos Mercado Spot
Indicadores de Gestión | Edesur
59
Comparativo Energía Facturada (GWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 239.2 229.5 239.9 238.9 947.5 947.5
Ejecutado 2011 213.2 220.8 219.2 233.1 235.5 247.7 252.1 251.1 257.9 264.4 257.0 248.8 2,900.8 886.3
Diferencia contra ejecutado 2011 26.0 8.7 20.7 5.8 61.1 6.9%
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
0
50
100
150
200
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Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
GW
h
Gráfica DES4
Energía Facturada Edesur
2011 - 2012 GWh
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Gestión | Edesur
60
Comparativo Precio Medio de Venta (RD$/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Promedio Ene-Abr
Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 8.48 8.27 8.37 8.40 8.38 8.38
Ejecutado 2011 8.00 7.99 8.03 7.94 8.09 8.60 8.58 8.62 8.55 8.58 8.33 8.27 8.31 7.99
Diferencia contra ejecutado 2011 0.48 0.28 0.33 0.46 0.39 4.9%
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
RD
$
Gráfica DES5
Precio Medio de Venta de Energía Edesur
2011 - 2012 RD$/kWh
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
61
Comparativo Factura por Venta de Energía (MMRD$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 2,028 1,899 2,007 2,007 7,941 7,941
Ejecutado 2011 1,704 1,765 1,761 1,851 1,905 2,131 2,163 2,165 2,205 2,268 2,141 2,058 24,115 7,081
Diferencia contra ejecutado 2011 323 134 246 156 861 12.2%
Indicadores de Gestión | Edesur
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
0
250
500
750
1,000
1,250
1,500
1,750
2,000
2,250
2,500
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
RD
$
Gráfica DES6
Facturación por Venta de Energía Edesur
2011 - 2012 MMRD$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
62
Comparativo Cobros (MMRD$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 1,908 1,673 1,985 1,792 7,358 7,358
Ejecutado 2011 1,413 1,420 2,101 1,550 1,701 1,804 1,957 2,040 1,859 1,905 1,914 2,352 22,014 6,484
Diferencia contra ejecutado 2011 495 253 (116) 242 873 13.5%
Indicadores de Gestión | Edesur
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
0
250
500
750
1,000
1,250
1,500
1,750
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Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
RD
$
Gráfica DES7
Cobros por Venta de Energía Edesur
2011 - 2012 MMRD$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Gestión | Edesur
63
Comparativo Precios Medios de Compra y Venta (USCents/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total %
Precio Medio de Venta 21.77 21.20 21.41 21.50 21.47
Precio Medio de Compra 20.19 20.54 20.98 21.11 20.70
Márgen de Venta 1.58 0.66 0.44 0.39 0.77 3.7%
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
0
5
10
15
20
25
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DES8
Precio Medio de Compra y Venta de Energía Edesur
Enero - Diciembre 2012 USCents/kWh
Precio Medio de Venta Precio Medio de Compra
64
Indicadores de Gestión | Edesur
(MMUS$) Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total %
Compra de Energía 65.2 64.5 70.2 70.4 270.3
Facturación 52.1 48.7 51.4 51.4 203.5
Cobros 49.0 42.9 50.8 45.8 188.5
Superávit (Déficit) Compra - Venta de Energía (16.3) (21.6) (19.4) (24.6) (81.8) -40.2%
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
16
22 19
25
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DES9
Factura de Compra - Facturación - Cobros Edesur
Enero - Diciembre 2012 MMUS$
Compra de Energía Facturación Cobros Déficit Compra - Venta de Energía
65
Comparativo Pérdidas (%)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr
Ejecutado 2012 26.0% 26.9% 28.3% 28.4% 27.4% 27.4%
Ejecutado 2011 35.1% 28.3% 35.6% 29.4% 32.5% 30.1% 30.1% 30.9% 28.7% 29.3% 26.1% 26.5% 30.2% 32.1%
Diferencia contra ejecutado 2011 -9.1% -1.4% -7.3% -1.0% -4.7%
Indicadores de Gestión | Edesur
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DES10
Pérdidas Edesur
2011 - 2012 Valores Porcentuales
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
66
Indicadores de Gestión | Edesur
Comparativo Cobranza (%)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr
Ejecutado 2012 94.1% 88.1% 98.9% 89.3% 92.6% 92.6%
Ejecutado 2011 82.9% 80.5% 119.3% 83.7% 89.3% 84.6% 90.5% 94.2% 84.3% 84.0% 89.4% 114.3% 91.4% 91.6%
Diferencia contra ejecutado 2011 11.2% 7.6% -20.4% 5.5% 1.0%
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DES11
Cobranza Edesur
2011 - 2012 Valores Porcentuales
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
67
Indicadores de Gestión | Edesur
Comparativo CRI (%)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr
Ejecutado 2012 69.6% 64.4% 70.9% 63.9% 67.2% 67.2%
Ejecutado 2011 53.8% 57.7% 76.9% 59.1% 60.3% 59.2% 63.2% 65.2% 60.1% 59.4% 66.1% 84.0% 63.7% 61.9%
Diferencia contra ejecutado 2011 15.8% 6.7% -5.9% 4.8% 5.3%
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DES12
CRI Edesur
2011 - 2012 Valores Porcentuales
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores Financieros | Edesur
68
Comparativo Gastos Operativos (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 8.9 10.1 8.9 13.3 41.2 41.2
Ejecutado 2011 7.2 4.0 9.8 7.3 7.2 7.7 7.5 8.8 9.9 11.7 12.0 16.1 109.2 28.3
Diferencia contra ejecutado 2011 1.7 6.1 (0.9) 6.0 12.9 45.6%
Fuente: Edesur Dominicana, S.A.
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DES13
Gastos Operativos Edesur
2011 - 2012 MMUS$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores Financieros | Edesur
69
Fuentes: Edesur Dominicana, S.A. y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE).
Comparativo Inversiones (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 3.6 3.6 4.0 3.1 14.4 14.4
Ejecutado 2011 3.6 2.6 2.6 1.2 1.5 4.2 2.6 0.5 0.1 0.4 1.7 2.8 23.8 10.0
Diferencia contra ejecutado 2011 (0.0) 1.0 1.5 1.9 4.4 43.7%
0
1
1
2
2
3
3
4
4
5
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DES14
Inversiones Edesur
2011 - 2012 MMUS$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores Financieros | Edesur
70 Fuentes: Edesur Dominicana, S.A., Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) ) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.
Ene Feb Mar Abr
1. Total Ingresos 64.5 55.7 66.1 62.5 248.8
1.1 Ingresos por Venta de Energía 63.1 54.4 65.5 61.8 244.9
UNR 2.7 3.5 4.0 5.6 15.8
Instituciones No Cortables 5.2 4.5 3.9 4.3 17.8
Inst. Gubernamentales Cortables 2.5 2.5 2.3 2.0 9.3
Ayuntamientos 0.9 0.7 0.7 0.7 3.1
Grandes Clientes 19.1 14.8 20.7 16.7 71.4
Cartera Regular (Residenciales y Comerciales) 18.6 16.8 19.1 16.5 71.0
Fondo Estabilización Tarifa Eléctrica (FETE) 14.1 11.5 14.7 16.0 56.4
1.2 Otros Ingresos 1.4 1.3 0.5 0.6 3.9
Otros Cobros Comerciales 0.3 0.6 0.4 0.6 1.9
Otros Ingresos (incl. ingresos financieros y otros) 1.0 0.8 0.1 0.0 2.0
2. Total Gastos 82.4 76.0 74.4 84.7 317.5
2.1 Compra de Energía 66.9 65.5 64.5 70.6 267.5
GENCOS 54.7 53.0 54.4 58.7 220.8
CDEEE 11.2 11.5 8.7 9.3 40.7
EGEHID 0.7 0.8 0.7 0.7 2.9
ETED 0.3 0.2 0.6 2.0 3.1
2.2 Gastos Operativos (Opex) 8.9 10.1 8.9 13.3 41.2
Personal 2.3 2.1 2.1 2.1 8.6
Proveedores 5.2 6.8 5.4 10.4 27.8
Impuestos 0.5 0.7 0.8 0.5 2.5
Pagos a Instituciones Regulatorias 0.7 0.4 0.5 0.2 1.9
Otros 0.2 0.0 0.1 0.1 0.4
2.3 Gastos Financieros 6.6 0.4 1.0 0.8 8.7
Egresos Financieros 0.0 0.0 0.2 0.0 0.2
Intereses por Financiamientos 6.6 0.4 0.8 0.7 8.5
Sobre Préstamos Bancarios 0.0 0.3 0.5 0.5 1.3
Sobre Facturación Corriente 6.3 0.2 0.3 0.2 7.0
Sobre Deuda Congelada 0.2 0.0 0.0 0.0 0.3
3. Balance Compra - Venta Energía (1.1-2.1) (3.8) (11.1) 1.0 (8.8) (22.7)
4. Balance Operacional (1-2) (17.9) (20.3) (8.3) (22.2) (68.7)
Tabla DRF3
Resultado Financiero Edesur
Abril 2012
Valores en MMUS$
DescripciónEjecutado Enero - Abril 2012 Acumulado a Abril
2012
Indicadores Financieros | Edesur
71 Fuentes: Edesur Dominicana, S.A., Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) ) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.
4. Balance Operacional (1-2) (17.9) (20.3) (8.3) (22.2) (68.7)
5. Inversiones (CAPEX) 3.6 3.6 4.0 3.1 14.4
Inversiones con recursos propios 3.5 3.2 2.4 1.8 11.0
Proyecto BID-BM-OFID 0.1 0.4 1.6 1.3 3.3
6. Balance con Inversiones (4-5) (21.5) (23.9) (12.3) (25.3) (83.1)
7. Financiamiento 45.6 22.3 5.5 15.3 88.7
Aportes del gobierno 0.0 0.0 2.1 0.0 2.1
Cubrir Déficit Operacional 0.0 0.0 2.1 0.0 2.1
Recursos propios del sector (11.4) 0.4 0.0 (5.7) (16.7)
Balances Banca Comercial 0.3 78.3 (5.5) 0.6 73.8
Créditos 0.0 74.0 0.0 0.0 74.0
Depósitos 0.3 4.3 (5.5) 0.6 (0.2)
Cambio en cuentas por pagar 56.6 (56.4) 7.3 19.4 26.9
Generadores 44.4 15.0 1.4 13.2 73.9
Factoring 0.0 (73.8) 0.0 0.0 (73.8)
CDEEE, EGEHID, ETED 12.2 2.4 5.9 6.2 26.8
Deuda Congelada 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales 0.1 0.0 1.6 1.0 2.7
8. Balance luego de Financiamiento (7+8) 24.1 (1.6) (6.9) (10.0) 5.6
Indicadores Financieros | Edesur
72 Fuente: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE).
Empresa Nov-11 Dic-11 Total 2011 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 Total 2011 + 2012
Grupo AES 0.0 0.0 0.0 8.8 10.3 10.3 10.4 39.8
AES ANDRES 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.7 0.7 1.4
AES DPP 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.5 0.5 1.0
EGE ITABO 0.0 0.0 0.0 8.8 10.3 9.1 9.2 37.3
EGE HAINA 0.0 0.0 0.0 17.4 20.5 20.7 22.8 81.2
CESPM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
SAN FELIPE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
FALCONDO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
METALDOM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.2 1.2
MONTERIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
PALAMARA 0.0 0.0 0.0 0.2 6.1 9.6 10.3 26.3
TCC 0.0 0.0 0.0 0.0 1.7 2.7 4.5 8.9
LAESA 0.0 0.0 0.0 1.3 5.8 6.1 8.9 22.0
CEPP 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.5 0.5
BARRICK 0.0 0.0 0.0 0.0 2.0 3.3 0.0 5.3
Total 0.0 0.0 0.0 27.6 46.3 52.7 58.6 185.3
Blce. Acumulado 0.0 0.0 27.7 74.0 126.7 185.3
Tabla DDC3
Deuda Corriente al 30-04-2012
Compra de Energía, Potencia y Derecho de Conexión con las Empresas Generadoras Privadas
Edesur
Valores en MMUS$
EDEESTE
Indicadores de Compra de Energía | Edeeste
74
Comparativo Compra de Energía (GWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Total 2012 279.7 263.9 283.2 295.0 1,121.8 1,121.8
Mercado de Contratos 231.9 224.4 240.6 250.4 947.3 947.3
Mercado Spot 47.8 39.5 42.6 44.6 174.5 174.5
Total 2011 285.5 255.0 289.3 285.2 306.6 305.7 308.2 314.9 310.9 313.6 287.7 285.2 3,547.8 1,115.0
Mercado de Contratos 255.9 223.5 257.6 255.0 239.6 237.2 240.2 244.2 254.4 262.2 242.8 240.8 2,953.5 992.0
Mercado Spot 29.6 31.5 31.7 30.2 67.0 68.5 68.0 70.8 56.5 51.4 44.9 44.3 594.2 123.0
Diferencia Total (5.8) 8.9 (6.1) 9.8 6.8 0.6%
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
0
50
100
150
200
250
300
350
11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
GW
h Gráfica DEE1
Compra de Energía por Mercado Edeeste
2011 - 2012 GWh
Mercado de Contratos Mercado Spot
Indicadores de Compra de Energía | Edeeste
75
Comparativo Precio Medio de Compra (USCents/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Promedio Ene-Abr
Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 13.87 13.50 12.95 12.90 13.30 13.30
Ejecutado 2011 12.65 13.25 13.85 14.37 15.12 15.09 15.27 15.37 14.34 14.25 13.71 13.69 14.28 13.54
Diferencia contra ejecutado 2011 1.22 0.26 (0.90) (1.46) (0.24) -1.8%
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
USC
en
ts
Gráfica DEE2
Precio Medio de Compra de Energía Edeeste
2011 - 2012 USCents/kWh
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Compra de Energía | Edeeste
76
Comparativo Factura por Compra de Energía (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Total 2012 38.8 35.6 36.7 38.1 149.2 149.2
Mercado de Contratos 27.7 26.3 27.2 28.3 109.4 109.4
Mercado Spot 11.1 9.3 9.5 9.8 39.7 39.7
Total 2011 36.1 33.8 40.1 41.0 46.4 46.1 47.1 48.4 44.6 44.7 39.4 39.1 506.7 151.0
Mercado de Contratos 29.8 27.1 31.6 32.7 30.2 29.9 30.1 30.5 30.8 31.5 29.1 29.2 362.4 121.2
Mercado Spot 6.4 6.7 8.5 8.2 16.1 16.3 17.0 17.9 13.8 13.2 10.4 9.8 144.2 29.7
Diferencia Total 2.7 1.9 (3.4) (2.9) (1.8) -1.2%
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
0
10
20
30
40
50
60
11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DEE3
Factura por Compra de Energía por Mercado Edeeste
2011 - 2012 MMUS$
Mercado de Contratos Mercado Spot
Indicadores de Gestión | Edeeste
77
Comparativo Energía Facturada (GWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 179.7 183.2 185.5 194.0 742.3 742.3
Ejecutado 2011 176.8 177.8 179.2 184.2 184.9 192.2 198.4 195.1 202.8 197.8 192.8 188.3 2,270.1 717.9
Diferencia contra ejecutado 2011 2.9 5.4 6.3 9.8 24.4 3.4%
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
0
50
100
150
200
250
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
GW
h
Gráfica DEE4
Energía Facturada Edeeste
2011 - 2012 GWh
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Gestión | Edeeste
78
Comparativo Precio Medio de Venta (RD$/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Promedio Ene-Abr
Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 7.72 7.58 7.71 7.69 7.67 7.67
Ejecutado 2011 6.85 6.96 7.07 7.08 7.13 7.56 7.69 7.86 7.58 7.72 7.71 7.64 7.42 6.99
Diferencia contra ejecutado 2011 0.88 0.62 0.63 0.61 0.68 9.8%
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
RD
$
Gráfica DEE5
Precio Medio de Venta de Energía Edeeste
2011 - 2012 RD$/kWh
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
79
Comparativo Factura por Venta de Energía (MMRD$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 1,388 1,388 1,429 1,491 5,697 5,697
Ejecutado 2011 1,211 1,237 1,267 1,304 1,319 1,452 1,526 1,533 1,537 1,527 1,486 1,438 16,838 5,019
Diferencia contra ejecutado 2011 177 151 162 187 677 13.5%
Indicadores de Gestión | Edeeste
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
0
250
500
750
1,000
1,250
1,500
1,750
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
RD
$
Gráfica DEE6
Facturación por Venta de Energía Edeeste
2011 - 2012 MMRD$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
80
Comparativo Cobros (MMRD$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 1,277 1,245 1,282 1,261 5,065 5,065
Ejecutado 2011 979 980 1,422 1,039 1,215 1,230 1,323 1,398 1,278 1,277 1,227 1,601 14,968 4,420
Diferencia contra ejecutado 2011 298 266 (140) 222 645 14.6%
Indicadores de Gestión | Edeeste
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
0
250
500
750
1,000
1,250
1,500
1,750
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
RD
$
Gráfica DEE7
Cobros por Venta de Energía Edeeste
2011 - 2012 MMRD$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores de Gestión | Edeeste
81
Comparativo Precios Medios de Compra y Venta (USCents/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total %
Precio Medio de Venta 19.83 19.42 19.72 19.67 19.66
Precio Medio de Compra 13.87 13.50 12.95 12.90 13.31
Márgen de Venta 5.96 5.92 6.77 6.77 6.35 47.7%
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
0
5
10
15
20
25
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DEE8
Precio Medio de Compra y Venta de Energía Edeeste
Enero - Diciembre 2012 USCents/kWh
Precio Medio de Venta Precio Medio de Compra
82
Indicadores de Gestión | Edeeste
(MMUS$) Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total %
Compra de Energía 38.8 35.6 36.7 38.1 149.2
Facturación 35.6 35.6 36.6 38.2 145.9
Cobros 32.8 31.9 32.8 32.3 129.8
Superávit (Déficit) Compra - Venta de Energía (6.0) (3.7) (3.9) (5.8) (19.4) -13.3%
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
6 4 4
6
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DEE8
Factura de Compra - Facturación - Cobros Edeeste
Enero - Diciembre 2012 MMUS$
Compra de Energía Facturación Cobros Déficit Compra - Venta de Energía
83
Comparativo Pérdidas (%)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr
Ejecutado 2012 35.8% 30.6% 34.5% 34.2% 33.8% 33.8%
Ejecutado 2011 38.1% 30.3% 38.1% 35.4% 39.7% 37.1% 35.6% 38.1% 34.8% 36.9% 33.0% 34.0% 35.9% 35.5%
Diferencia contra ejecutado 2011 -2.3% 0.3% -3.6% -1.2% -1.7%
Indicadores de Gestión | Edeeste
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DEE9
Pérdidas Edeeste
2011 - 2012 Valores Porcentuales
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
84
Indicadores de Gestión | Edeeste
Comparativo Cobranza (%)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr
Ejecutado 2012 92.0% 89.7% 89.7% 84.6% 89.0% 89.0%
Ejecutado 2011 80.9% 79.2% 112.2% 79.6% 92.1% 84.7% 86.7% 91.1% 83.1% 83.6% 82.5% 111.3% 88.9% 88.0%
Diferencia contra ejecutado 2011 11.2% 10.5% -22.5% 4.9% 1.0%
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DEE10
Cobranza Edeeste
2011 - 2012 Valores Porcentuales
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
85
Indicadores de Gestión | Edeeste
Comparativo CRI (%)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr
Ejecutado 2012 59.1% 62.3% 58.7% 55.6% 58.9% 58.9%
Ejecutado 2011 50.1% 55.2% 69.5% 51.4% 55.6% 53.3% 55.8% 56.5% 54.2% 52.7% 55.3% 73.5% 56.9% 56.6%
Diferencia contra ejecutado 2011 9.0% 7.1% -10.8% 4.2% 2.4%
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Gráfica DEE11
CRI Edeeste
2011 - 2012 Valores Porcentuales
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores Financieros | Edeeste
86
Comparativo Gastos Operativos (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 10.6 8.9 8.0 9.0 36.6 36.6
Ejecutado 2011 4.8 5.5 7.7 5.0 4.9 6.7 9.2 5.4 5.7 7.4 9.5 10.8 82.7 23.1
Diferencia contra ejecutado 2011 5.7 3.5 0.3 4.0 13.5 58.6%
Fuente: Edeeste Dominicana, S.A.
0
2
4
6
8
10
12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DEE13
Gastos Operativos Edeeste
2011 - 2012 MMUS$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores Financieros | Edeeste
87
Fuentes: Edeeste Dominicana, S.A. y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE).
Comparativo Inversiones (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 6.0 4.1 4.1 5.5 19.7 19.7
Ejecutado 2011 2.6 2.8 1.9 1.3 1.6 2.1 3.0 3.1 3.7 4.5 3.4 7.4 37.4 8.7
Diferencia contra ejecutado 2011 3.4 1.4 2.1 4.2 11.1 127.5%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica DEE14
Inversiones Edeeste
2011 - 2012 MMUS$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
Indicadores Financieros | Edeeste
88 Fuentes: Edeeste Dominicana, S.A., Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.
Ene Feb Mar Abr
1. Total Ingresos 44.0 42.8 49.2 46.4 182.5
1.1 Ingresos por Venta de Energía 43.4 42.2 48.5 45.8 180.0
UNR 2.3 2.6 2.6 3.0 10.4
Instituciones No Cortables 3.7 3.6 3.5 3.7 14.6
Inst. Gubernamentales Cortables 1.1 1.1 1.1 1.1 4.4
Ayuntamientos 1.1 1.0 0.9 1.0 4.0
Grandes Clientes 10.7 10.3 10.6 10.5 42.1
Cartera Regular (Residenciales y Comerciales) 13.8 13.4 14.1 12.9 54.3
Fondo Estabilización Tarifa Eléctrica (FETE) 10.6 10.3 15.7 13.6 50.2
1.2 Otros Ingresos 0.6 0.6 0.7 0.6 2.5
Otros Cobros Comerciales 0.6 0.6 0.6 0.5 2.4
Otros Ingresos (incl. ingresos financieros y otros) 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1
2. Total Gastos 52.4 48.1 45.2 47.5 193.3
2.1 Compra de Energía 38.4 39.0 35.6 37.2 150.1
GENCOS 30.2 30.5 29.2 29.6 119.5
CDEEE 7.7 7.8 5.4 5.7 26.5
EGEHID 0.2 0.6 0.5 0.8 2.1
ETED 0.3 0.2 0.5 1.1 2.0
2.2 Gastos Operativos (Opex) 10.6 8.9 8.0 9.0 36.6
Personal 2.6 2.7 2.5 2.6 10.5
Proveedores 7.0 5.1 4.7 6.0 22.7
Impuestos 0.4 0.7 0.4 0.2 1.7
Pagos a Instituciones Regulatorias 0.3 0.3 0.3 0.3 1.3
Otros 0.2 0.0 0.0 0.0 0.3
2.3 Gastos Financieros 3.5 0.3 1.5 1.3 6.6
Egresos Financieros 0.1 0.1 0.1 0.2 0.5
Intereses por Financiamientos 3.4 0.2 1.4 1.1 6.0
Sobre Préstamos Bancarios 0.0 0.2 0.6 0.4 1.2
Sobre Facturación Corriente 2.2 0.0 0.8 0.7 3.7
Sobre Deuda Congelada 1.2 0.0 0.0 0.0 1.2
3. Balance Compra - Venta Energía (1.1-2.1) 5.0 3.3 13.0 8.6 29.9
4. Balance Operacional (1-2) (8.4) (5.3) 4.1 (1.1) (10.8)
Tabla DRF4
Resultado Financiero Edeeste
Abril 2012
Valores en MMUS$
DescripciónEjecutado Enero - Abril 2012 Acumulado a Abril
2012
Indicadores Financieros | Edeeste
89 Fuentes: Edeeste Dominicana, S.A., Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) y Unidad Ejecutora de Proyectos (CDEEE). Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.
4. Balance Operacional (1-2) (8.4) (5.3) 4.1 (1.1) (10.8)
5. Inversiones (CAPEX) 6.0 4.1 4.1 5.5 19.7
Inversiones con recursos propios 5.9 4.1 1.3 4.3 15.6
Proyecto BID-BM-OFID 0.1 0.0 2.8 1.2 4.1
6. Balance con Inversiones (4-5) (14.4) (9.5) (0.0) (6.6) (30.5)
7. Financiamiento 16.0 (2.8) (4.4) (2.5) 6.3
Aportes del gobierno 0.0 4.4 5.2 0.0 9.6
Cubrir Déficit Operacional 0.0 4.4 5.2 0.0 9.6
Recursos propios del sector (9.7) (12.8) 0.0 (8.1) (30.6)
Balances Banca Comercial (3.1) 58.2 6.0 (0.2) 60.9
Créditos 0.0 63.0 0.0 0.0 63.0
Depósitos (3.1) (4.8) 6.0 (0.2) (2.1)
Cambio en cuentas por pagar 28.7 (52.6) (18.5) 5.6 (36.9)
Generadores 21.1 16.1 (7.0) 1.6 31.8
Factoring 0.0 (50.0) 0.0 0.0 (50.0)
CDEEE, EGEHID, ETED 8.2 (18.1) (10.4) 4.5 (15.9)
Deuda Congelada (0.6) (0.6) (1.1) (0.6) (2.8)
Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales 0.1 0.0 2.8 0.2 3.2
8. Balance luego de Financiamiento (7+8) 1.5 (12.2) (4.4) (9.1) (24.2)
Indicadores Financieros | Edeeste
90 Fuente: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE).
Empresa Nov-11 Dic-11 Total 2011 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 Total 2011 + 2012
Grupo AES 0.7 0.5 1.2 6.6 15.0 12.7 15.6 51.1
AES ANDRES 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 3.3 3.3
AES DPP 0.7 0.0 0.7 5.5 9.8 8.4 8.1 32.4
EGE ITABO 0.0 0.5 0.5 1.1 5.2 4.3 4.2 15.3
EGE HAINA 0.0 0.0 0.0 0.8 7.3 7.0 7.6 22.7
CESPM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
SAN FELIPE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
FALCONDO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
METALDOM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.8 0.8
MONTERIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
PALAMARA 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.2 0.2 0.5
TCC 0.0 0.0 0.0 0.0 1.5 2.0 3.1 6.6
LAESA 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 1.8 2.0
CEPP 0.0 0.0 0.0 0.2 0.3 0.5 0.4 1.3
BARRICK 0.0 0.0 0.0 0.5 1.7 2.5 0.0 4.7
Total 0.7 0.5 1.2 8.2 25.8 25.1 29.6 89.8
Blce. Acumulado 0.7 1.2 9.3 35.1 60.2 89.8
Compra de Energía, Potencia y Derecho de Conexión con las Empresas Generadoras Privadas
Edeeste
Valores en MMUS$
Tabla DDC4
Deuda Corriente al 30-04-2012
CDEEE
Indicadores de Gestión Comercial | CDEEE
92 Fuente: Dirección de Comercialización de Energía (CDEEE).
Comparativo Compra de Energía CDEEE (GWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 206.9 157.2 166.1 173.1 703.3 703.3
GSF 71.1 38.4 17.3 8.1 135.0 135.0
CESPM 69.1 49.4 31.8 30.3 180.7 180.7
EGEHID 65.9 68.7 75.4 133.9 343.9 343.9
Rio San Juan 0.8 0.6 0.8 0.8 3.0 3.0
Mercado Spot 0.0 0.0 40.8 0.0 40.8 40.8
Ejecutado 2011 167.5 155.7 215.5 178.8 223.2 260.5 280.8 290.7 250.9 285.9 237.4 220.9 2,767.9 717.6
Diferencia contra ejecutado 2011 39.4 1.4 (49.4) (5.8) (14.3) -2.0%
-
50.00
100.00
150.00
200.00
250.00
300.00
350.00
11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
GW
h
Gráfica CDE1
Compra de Energía CDEEE
2011 - 2012 GWh
GSF CESPM EGEHID RSJ Mercado Spot
93
Comparativo Precio Medio de Compra de Energía (USCents/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Promedio Ene-Abr
Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 23.12 23.62 19.74 15.86 20.65 20.65
Ejecutado 2011 15.80 21.99 20.50 23.14 20.05 17.72 19.91 17.51 17.38 19.01 19.44 20.33 19.26 20.39
Diferencia contra ejecutado 2011 7.33 1.63 (0.77) (7.28) 0.26 1.3%
Indicadores de Gestión Comercial | CDEEE
Fuente: Dirección de Comercialización de Energía (CDEEE).
0
5
10
15
20
25
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
USC
en
ts
Gráfica CDE2
Precio Medio de Compra de Energía CDEEE
2011 - 2012 USCents/kWh
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
94
Indicadores de Gestión Comercial | CDEEE
Comparativo Factura por Compra de Energía (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 47.8 37.1 32.8 27.4 145.2 145.2
GSF 18.5 9.8 3.8 1.3 33.3 33.3
CESPM 20.5 16.5 13.0 12.2 62.2 62.2
EGEHID 8.6 10.6 8.9 13.6 41.7 41.7
Rio San Juan 0.2 0.3 0.3 0.3 1.1 1.1
Mercado Spot 0.0 0.0 6.9 0.0 6.9 6.9
Ejecutado 2011 26.5 34.3 44.2 41.4 44.7 46.2 55.9 50.9 43.6 54.4 46.2 44.9 533.0 146.3
Diferencia contra ejecutado 2011 21.4 2.9 (11.4) (13.9) (1.1) -0.7%
Fuente: Dirección de Comercialización de Energía (CDEEE).
-
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica CDE3
Factura por Compra de Energía CDEEE
2011 - 2012 MMUS$
GSF CESPM EGEHID RSJ Mercado Spot
95
Comparativo Energía Facturada CDEEE (GWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 207.5 155.9 164.9 172.6 700.9 700.9
EDENORTE 66.8 64.6 69.1 69.7 270.3 270.3
EDESUR 54.9 53.7 56.4 56.3 221.1 221.1
EDEESTE 41.7 36.3 39.5 41.4 158.9 158.9
Mercado Spot 44.1 1.4 0.0 5.2 50.7 50.7
Ejecutado 2011 168.6 153.9 217.6 178.3 222.6 259.9 280.3 289.2 250.4 286.6 237.4 219.5 2,764.4 718.4
Diferencia contra ejecutado 2011 38.9 2.0 (52.7) (5.7) (17.5) -2.4%
Indicadores de Gestión Comercial | CDEEE
Fuente: Dirección de Comercialización de Energía (CDEEE).
-
50.00
100.00
150.00
200.00
250.00
300.00
350.00
11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
GW
h
Gráfica CDE4
Energía Facturada CDEEE
2011 - 2012 GWh
EDENORTE EDESUR EDEESTE Mercado Spot
96
Comparativo Precio Medio de Venta de Energía (USCents/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Promedio Ene-Abr
Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 16.31 16.43 14.81 15.79 15.86 15.86
Ejecutado 2011 12.08 12.57 13.50 13.42 13.60 16.91 17.30 17.15 17.06 17.38 16.49 15.51 15.59 12.95
Diferencia contra ejecutado 2011 4.23 3.86 1.31 2.37 2.91 22.5%
Indicadores de Gestión Comercial | CDEEE
Fuente: Dirección de Comercialización de Energía (CDEEE).
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
USC
en
ts
Gráfica CDE5
Precio Medio de Venta de Energía CDEEE
2011 - 2012 USCents/kWh
Ejecutado 2012 Ejecutado 2011
97
Indicadores de Gestión Comercial | CDEEE
Comparativo Factura por Venta de Energía CDEEE (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 33.8 25.6 24.4 27.3 111.1 111.1
EDENORTE 10.0 9.8 10.8 11.2 41.8 41.8
EDESUR 8.0 7.9 8.5 8.7 33.0 33.0
EDEESTE 5.2 4.7 5.1 5.4 20.4 20.4
Mercado Spot 10.7 3.3 0.0 2.0 15.9 15.9
Ejecutado 2011 20.4 19.3 29.4 23.9 30.3 44.0 48.5 49.6 42.7 49.8 39.1 34.1 431.1 93.0
Diferencia contra ejecutado 2011 13.5 6.3 (5.0) 3.3 18.1 19.5%
Fuente: Dirección de Comercialización de Energía (CDEEE).
-
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica CDE6
Factura por Venta de Energía CDEEE
2011 - 2012 MMUS$
EDENORTE EDESUR EDEESTE Mercado Spot
98
Precio Medio de Compra - Venta de Energía (USCents/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total %
Compra de Energía 23.12 23.62 19.74 15.86 20.59
Venta de Energía 16.31 16.43 14.81 15.79 15.83
Superávit (Déficit) Compra - Venta de Energía
(6.82) (7.19) (4.93) (0.07) (4.75) -30.0%
Indicadores de Gestión Comercial | CDEEE
Fuente: Dirección de Comercialización de Energía (CDEEE).
0
5
10
15
20
25
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
USC
en
ts/k
Wh
Gráfica CDE7
Precio Medio de Compra - Venta de Energía CDEEE
USCents/kWh
Precio Medio de Compra Energía Precio Medio de Venta Energía
99
Compra - Venta de Energía (MMUS$) Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total %
Compra de Energía 47.8 37.1 32.8 27.4 145.2
Venta de Energía 33.8 25.6 24.4 27.3 111.1
Superávit (Déficit) Compra - Venta de Energía
(14.0) (11.5) (8.4) (0.2) (34.1) -23.5%
Indicadores de Gestión Comercial | CDEEE
Fuente: Dirección de Comercialización de Energía (CDEEE).
14.0 11.5
8.4
0.2
0
10
20
30
40
50
60
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
MM
US$
Gráfica CDE8
Compra - Venta de Energía CDEEE MMUS$
Compra de Energía Venta de Energía Deficit Compra - Venta
100
Indicadores Financieros | CDEEE
Fuente: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE).
Comparativo Gastos Operativos (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 4.8 4.1 4.3 8.7 21.8 21.8
Ejecutado 2011 3.1 3.0 3.8 3.0 3.1 3.7 3.1 10.5 9.3 4.0 4.7 7.1 58.3 12.8
Diferencia contra ejecutado 2011 1.7 1.1 0.5 5.7 9.1 70.7%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica CDE9
Gastos Operativos CDEEE
2011 - 2012 MMUS$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
101
Indicadores Financieros | CDEEE
Comparativo Gasto de Inversión (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 0.4 0.2 0.7 0.9 2.2 2.2
Ejecutado 2011 0.1 0.5 0.7 0.7 0.7 0.7 1.3 0.2 0.5 1.0 0.5 0.4 7.4 2.0
Diferencia contra ejecutado 2011 0.3 (0.3) 0.0 0.2 0.2 10.6%
Fuente: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE).
0
0
0
1
1
1
1
1
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica CDE10
Inversiones CDEEE
2011 - 2012 MMUS$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
102
Indicadores Financieros | CDEEE
Fuentes: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE), Dirección de Comercialización (CDEEE) Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.
Ene Feb Mar Abr
1. Total Ingresos 20.8 29.7 25.6 15.6 91.7
1.1 Ingresos por Venta de Energía 20.7 29.7 25.5 15.5 91.4
EDE's 18.9 29.6 25.4 13.7 87.7
GENCOS 1.8 0.0 0.0 1.8 3.6
UNR's 0.0 0.1 0.1 0.0 0.2
1.2 Otros Ingresos 0.1 0.0 0.1 0.1 0.3
Otros Ingresos (incl. ingresos financieros y otros) 0.1 0.0 0.1 0.1 0.3
2. Total Gastos 53.9 55.6 49.0 43.6 202.1
2.1 Compra de Energía 49.1 51.5 44.7 34.9 180.2
Facturación Generadores y EGEHID 44.9 47.8 37.1 32.8 162.7
GENCOS 35.0 39.2 26.5 23.9 124.6
EGEHID 9.9 8.6 10.6 8.9 38.1
Suministro Combustibles 4.2 3.7 7.5 2.1 17.5
REFIDOMSA 4.2 3.7 7.5 2.1 17.5
2.2 Gastos Operativos (OPEX) 4.3 4.0 4.3 8.7 21.3
Personal 1.9 1.8 1.8 1.9 7.4
Servicios No Personales 1.9 2.1 2.3 2.7 8.9
Materiales y Suministros 0.4 0.1 0.1 4.0 4.6
Otros Gastos 0.1 0.0 0.1 0.1 0.3
2.3 Gastos Financieros 0.5 0.0 0.0 0.0 0.6
Egresos Financieros 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Intereses por Financiamientos 0.5 0.0 0.0 0.0 0.5
3. Balance Compra - Venta Energía (1.1-2.1) (28.4) (21.9) (19.2) (19.4) (88.8)
4. Balance Operacional (1-2) (33.1) (25.9) (23.4) (28.0) (110.3)
Tabla CRF1
Resultado Financiero CDEEE
Abril 2012
Valores en MMUS$
DescripciónEjecutado Enero - Abril 2012 Acumulado a Abril
2012
103
Indicadores Financieros | CDEEE
Fuentes: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE), Dirección de Comercialización (CDEEE) Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.
4. Balance Operacional (1-2) (33.1) (25.9) (23.4) (28.0) (110.3)
5. Inversiones (CAPEX) 0.4 0.2 0.7 0.9 2.2
Inversiones CDEEE y UERS 0.4 0.2 0.7 0.9 2.2
6. Balance con Inversiones (4-5) (33.5) (26.1) (24.1) (28.9) (112.6)
7. Financiamiento Déficit 33.5 28.0 20.2 22.4 104.2
Aportes del Gobierno 0.0 0.0 0.0 12.2 12.2
Recursos Propios del Sector 34.3 13.8 0.0 23.2 71.3
EGEHID 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
ETED 0.0 1.0 0.0 0.0 1.0
EDE's 34.3 12.8 0.0 23.2 70.3
Balances Banca Comercial 2.2 (1.9) 0.3 1.1 1.7
Créditos (0.0) (0.3) (0.4) (0.3) (1.1)
Depósitos 2.2 (1.6) 0.7 1.5 2.8
Cambio en cuentas por pagar (2.9) 16.2 19.9 (14.2) 19.0
Generadores (6.4) 16.7 4.5 (18.6) (3.9)
Factoring 0.0 (12.8) 0.0 0.0 (12.8)
EGEHID 3.7 8.6 8.9 8.0 29.3
Refidomsa (0.2) 3.7 6.5 (3.6) 6.4
Deuda Congelada 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales y/o
transf. a EDE's para Inversiones(0.1) (1.0) 0.0 0.0 (1.1)
Aportes Ministerio de Administración de la Presidencia y Fonper 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
8. Discrepancias 0.0 1.9 (3.9) (6.5) (8.3)
104
Indicadores Financieros | CDEEE
Fuentes: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE)
Empresa Nov-11 Dic-11 Total 2011 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 Total 2011 + 2012
Grupo AES 0.0 0.0 0.0 0.6 0.5 0.3 0.0 1.4
AES ANDRES 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
AES DPP 0.0 0.0 0.0 0.6 0.5 0.3 0.0 1.4
EGE ITABO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
EGE HAINA 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
CESPM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 16.6 13.1 29.7
SAN FELIPE 0.0 0.0 0.0 2.0 19.1 10.3 4.4 35.8
FALCONDO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
METALDOM 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.9 0.9
MONTERIO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
PALAMARA 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
TCC 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 3.3 3.3
LAESA 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
CEPP 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
BARRICK 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Total 0.0 0.0 0.0 2.6 19.6 27.2 21.7 71.0
Blce. Acumulado 0.0 0.0 2.6 22.1 49.4 71.0
Tabla CDC1
Deuda Corriente al 30-04-2012
Compra de Energía, Potencia y Derecho de Conexión con las Empresas Generadoras Privadas
CDEEE
Valores en MMUS$
EGEHID
106 Fuente: Organismo Coordinador (OC).
Comparativo Energía Facturada (GWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 94.4 96.1 103.1 159.6 453.3 453.3
Mercado Contratos 89.4 92.8 101.6 158.1 441.9 441.9
Mercado Spot 5.0 3.3 1.5 1.5 11.3 11.3
Ejecutado 2011 113.6 88.8 90.8 74.1 88.8 153.4 140.0 180.4 163.6 170.7 137.1 103.1 1,504.4 367.3
Diferencia contra ejecutado 2011 (19.2) 7.3 12.3 85.5 86.0 23.4%
Indicadores de Gestión Comercial | EGEHID
0
50
100
150
200
11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
GW
h
Gráfica HID1
Energía Facturada EGEHID
2011 - 2012 GWh
Mercado Contratos Mercado Spot
107 Fuentes: Dirección de Comercialización de Energía (EGEHID), Organismo Coordinador (OC).
Comparativo Precio Medio de Venta de Energía (USCents/kWh)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Promedio Ene-Abr
Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 12.30 13.01 10.98 9.32 11.10 11.10
Ejecutado 2011 10.21 11.15 11.11 11.80 11.19 9.27 9.26 9.21 8.78 9.06 9.57 11.51 9.89 10.98
Diferencia contra ejecutado 2011 2.09 1.86 (0.13) (2.48) 0.12 1.1%
Indicadores de Gestión Comercial | EGEHID
0
2
4
6
8
10
12
14
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
USC
en
ts
Gráfica HID2
Precio Medio de Venta de Energía EGEHID
2011 - 2012 USCents/kWh
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
108 Fuente: Dirección de Comercialización de Energía (EGEHID).
Comparativo Factura por Venta de Energía (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2011 11.6 12.5 11.3 14.9 50.3 50.3
CDEEE 8.6 10.6 8.9 13.6 41.7 41.7
EDE's 0.9 0.9 0.9 0.8 3.6 3.6
UNR 1.7 2.0 2.1 1.9 7.8 7.8
Spot 0.3 (1.0) (0.6) (1.4) (2.8) (2.8)
Ejecutado 2010 11.6 9.9 10.1 8.7 9.9 14.2 13.0 16.6 14.4 15.5 13.1 11.9 148.8 40.3
Diferencia contra ejecutado 2011 0.0 2.6 1.2 6.1 10.0 24.8%
Indicadores de Gestión Comercial | EGEHID
(5)
0
5
10
15
20
11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica HID3
Factura por Venta de Energía EGEHID
2011 - 2012 MMUS$
CDEEE EDEs UNR Mercado Spot
109
Indicadores Financieros | EGEHID
Fuente: Dirección de Servicios Financieros (EGEHID).
Comparativo Gastos Operativos (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 2.3 2.7 2.1 2.2 9.3 9.3
Ejecutado 2011 2.2 3.1 1.9 2.4 2.2 2.2 1.7 2.6 2.8 3.5 2.1 4.7 31.4 9.5
Diferencia contra ejecutado 2011 0.1 (0.3) 0.2 (0.2) (0.2) -2.2%
0
1
2
3
4
5
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica HID4
Gastos Operativos EGEHID
2011 - 2012 MMUS$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
110
Indicadores Financieros | EGEHID
Fuente: Dirección de Servicios Financieros (EGEHID).
Comparativo Gasto de Inversión (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 4.0 3.1 26.5 4.9 38.6 38.6
Ejecutado 2011 3.0 2.2 0.8 5.3 28.0 49.3 0.5 5.4 2.4 2.3 1.9 54.9 155.9 11.3
Diferencia contra ejecutado 2011 1.1 1.0 25.7 (0.4) 27.3 241.8%
0
10
20
30
40
50
60
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica HID5
Inversiones EGEHID
2011 - 2012 MMUS$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
111
Indicadores Financieros | EGEHID
Fuentes: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) (EGEHID), Dirección de Comercialización (EGEHID) Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.
Ene Feb Mar Abr
1. Total Ingresos 8.9 3.2 4.3 1.2 17.6
1.1 Ingresos por Venta de Energía 8.9 3.0 4.3 1.2 17.4
EDE'S 2.8 1.5 2.2 0.0 6.6
CDEEE 5.0 0.0 0.0 0.0 5.0
GENCOS 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
UNR'S 1.1 1.5 2.1 1.2 5.9
1.2 Otros Ingresos 0.0 0.2 0.0 0.0 0.2
Otros Ingresos (incl. ingresos financieros y otros) 0.0 0.2 0.0 0.0 0.2
2. Total Gastos 2.3 2.7 2.1 2.2 9.3
2.1 Costo Peaje 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Pago a Peaje de Transmisión 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
2.2 Gastos Operativos (OPEX) y Financieros 2.3 2.7 2.1 2.2 9.3
Personal 1.4 1.3 1.5 1.4 5.6
Servicios No Personales 0.3 0.6 0.3 0.3 1.5
Materiales y Suministros 0.1 0.2 0.2 0.1 0.7
Otros Gastos 0.5 0.5 0.1 0.4 1.6
2.3 Gastos Financieros 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Egresos Financieros 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Intereses por Financiamientos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
3. Balance Operacional (1-2) 6.6 0.5 2.2 (1.0) 8.3
Tabla CRF2
Resultado Financiero EGEHID
Abril 2012
Valores en MMUS$
DescripciónEjecutado Enero - Abril 2012 Acumulado a Abril
2012
112
Indicadores Financieros | EGEHID
Fuentes: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) (EGEHID), Dirección de Comercialización (EGEHID) Nota: 2.1 por método de lo Devengado, lo demás por lo Percibido.
3. Balance Operacional (1-2) 6.6 0.5 2.2 (1.0) 8.3
4. Inversiones (CAPEX) 4.0 3.1 26.5 4.9 38.6
Inversiones EGEHID 4.0 3.1 26.5 4.9 38.6
5. Balance con Inversiones y Amortizaciones (3-4) 2.6 (2.6) (24.3) (5.9) (30.3)
6. Financiamiento Déficit (2.5) 2.6 24.2 7.0 31.4
Balances Banca Comercial (6.0) 2.6 (1.2) 6.9 2.4
Créditos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Depósitos (6.0) 2.6 (1.2) 6.9 2.4
Transferencias Intercompañías para cubrir Déficit Operacional 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
CDEEE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
ETED 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
EDE's 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales 3.5 0.0 25.4 0.1 29.0
8. Discrepancias 0.1 (0.0) (0.1) 1.1 1.1
ETED
114 Fuente: Organismo Coordinador.
Comparativo Facturación Peaje (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 8.1 8.2 8.2 8.3 32.8 32.8
Derecho de Uso 0.8 2.1 5.6 4.9 13.5 13.5
Derecho de Conexión 7.4 6.1 2.6 3.4 19.4 19.4
Ejecutado 2011 6.8 6.3 7.0 7.0 7.4 7.5 7.6 7.7 7.6 7.8 7.2 7.3 87.1 27.1
Derecho de Uso 1.1 1.0 1.2 1.3 2.2 1.7 2.9 2.5 1.7 2.0 1.5 1.4 20.5 4.6
Derecho de Conexión 5.7 5.3 5.8 5.6 5.2 5.8 4.7 5.2 5.9 5.8 5.7 5.9 66.7 22.4
Diferencia contra ejecutado 2011 1.4 1.9 1.2 1.3 5.8 21.3%
Indicadores de Gestión Comercial | ETED
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12 11 12
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica ETE1
Facturación Peaje de Transmisión ETED
2011 - 2012 MMUS$
Derecho de Conexión Derecho de Uso
115
Indicadores Financieros | ETED
Fuente: Dirección de Servicios Financieros (ETED).
Comparativo Gastos Operativos (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 2.1 1.9 1.9 1.7 7.5 7.5
Ejecutado 2011 1.2 1.8 1.7 1.4 1.6 1.6 2.1 2.3 1.9 2.2 1.9 3.6 23.3 6.0
Diferencia contra ejecutado 2011 0.9 0.1 0.2 0.3 1.5 24.9%
0
1
2
3
4
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica ETE2
Gastos Operativos ETED
2011 - 2012 MMUS$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2012
116
Indicadores Financieros | ETED
Fuente: Dirección de Servicios Financieros (ETED).
Comparativo Gasto de Inversión (MMUS$)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Acumulado
Ene-Abr Variación Ene-Abr
Ejecutado 2012 0.6 2.9 6.4 7.8 17.6 17.6
Ejecutado 2011 0.6 2.1 3.5 5.3 1.6 1.9 0.7 4.4 3.4 2.3 4.1 5.5 35.4 11.5
Diferencia contra ejecutado 2011 (0.0) 0.8 2.8 2.5 6.1 53.4%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
MM
US$
Gráfica ETE3
Gasto de Inversión ETED
2011 - 2012 MMUS$
Ejecutado 2011 Ejecutado 2011
117
Indicadores Financieros | ETED
Fuente: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) (ETED).
Ene Feb Mar Abr
1. Total Ingresos 2.5 3.2 2.3 1.5 9.5
1.1 Ingresos por Peaje de Transmisión y Compensación de Peaje 2.3 3.2 2.2 1.4 9.1
EDE's 0.3 0.4 0.9 0.4 2.0
CDEEE 0.2 0.0 0.0 0.0 0.2
EGEHID 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
GENCOS 1.8 2.8 1.0 0.9 6.5
UNR'S 0.0 0.0 0.3 0.1 0.4
1.2 Otros Ingresos 0.3 0.0 0.0 0.0 0.4
Otros Ingresos (incl. ingresos financieros y otros) 0.3 0.0 0.0 0.0 0.4
2. Total Gastos 2.1 1.9 1.9 1.7 7.5
2.1 Gastos Operativos (OPEX) y Financieros 1.9 1.9 1.7 1.6 7.1
Personal 0.9 1.0 0.9 1.0 3.8
Servicios No Personales 0.8 0.8 0.5 0.5 2.5
Materiales y Suministros 0.2 0.2 0.2 0.2 0.7
Otros Gastos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1
2.2 Gastos Financieros 0.2 0.0 0.2 0.1 0.4
Egresos Financieros 0.2 0.0 0.2 0.1 0.4
Intereses por Financiamientos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
3. Balance Operacional (1-2) 0.5 1.3 0.4 (0.2) 2.0
Tabla CRF3
Resultado Financiero ETED
Abril 2012
Valores en MMUS$
DescripciónEjecutado Enero - Abril 2012 Acumulado a Abril
2012
118
Indicadores Financieros | ETED
Fuente: Dirección de Servicios Financieros (CDEEE) (ETED).
3. Balance Operacional (1-2) 0.5 1.3 0.4 (0.2) 2.0
4. Inversiones (CAPEX) 0.6 2.9 2.5 7.8 13.7
Inversiones ETED 0.6 2.9 2.5 7.8 13.7
5. Balance con Inversiones (3-4) (0.1) (1.6) (2.1) (8.0) (11.7)
6. Financiamiento Déficit 0.6 2.8 2.2 3.8 9.4
Balances Banca Comercial 0.6 1.8 2.2 1.1 5.8
Créditos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Depósitos 0.6 1.8 2.2 1.1 5.8
Transferencias Intercompañías para cubrir Déficit Operacional 0.0 1.0 0.0 0.0 1.0
CDEEE 0.0 1.0 0.0 0.0 1.0
EGEHID 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
EDE's 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Financiamiento Capital con Fondos Organismos Multilaterales 0.0 0.0 0.0 2.6 2.6
7. Discrepancias 0.5 1.2 0.2 (4.2) (2.3)
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Nota Metodológica
Nota metodológica
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La información que se aporta en este informe sobre cada empresa eléctrica estatal tiene dos enfoques, el comercial y el financiero. El primero pretende resumir la información relevante sobre el resultado obtenido en el desarrollo de la actividad principal de cada empresa. Por su parte, el segundo enfoque intenta reflejar el movimiento de recursos que la actividad comercial determinó y la fuente del financiamiento de las empresas, en caso de ser necesario. Los gráficos que se incluyen en las secciones dedicadas a cada empresa responden al enfoque comercial, mientras que las tablas que se incluyen al final de esas secciones (sobre el resultado financiero y la deuda) muestran el perfil financiero. Por ello, se pueden presentan diferencias entre los valores contenidos en los gráficos y las tablas para una misma variable. Es el caso de la factura por compra de energía por parte de las Edes. En el correspondiente gráfico se indica, para cada mes, el valor de la factura por la energía comprada en ese mes. Sin embargo, en la tabla con el resultado financiero, ese valor aparecerá en el mes inmediatamente posterior debido a que el compromiso de pago de esas facturas surge, en realidad, en el mes siguiente cuando los generadores las presentan para su cobro. Esto aplica igualmente para las facturas por compra de energía por parte de CDEEE. También se diferencia entre los enfoques el tratamiento de los ingresos que las Edes obtienen por Transferencias del Fondo de Estabilización de la Tarifa Eléctrica (FETE). Dado que este es un componente de los ingresos por venta de energía por parte de las Edes, en la tabla con el Resultado Financiero se lo incluye junto con los cobros que las Edes realizan directamente a sus clientes. Sin embargo, en los gráficos sobre el resultado de la compra y venta de energía, es decir bajo el enfoque comercial, no se los consideran estas transferencias ya que el interés en ese caso es mostrar las gestión comercial de las Edes, es decir, su capacidad de facturar y cobrar a los clientes la energía que compran.
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Glosario
Glosario
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BTU (British Thermal Unit): La Unidad Térmica Británica (BTU por sus siglas en inglés) es una medida de energía calórica. Un BTU es la cantidad de calor requerido para elevar un grado Fahrenheit la temperatura de una libra de agua. Las equivalencias entre los BTU y otras unidades de medida que se utilizan en el informe son:
1 barril de FO No.6 = 5.8 x 106 BTU 1 Tn de Carbón = 2.66 x 107 BTU
CRI (Cash Recovery Index): Es el índice de Recuperación de Efectivo (CRI, por sus siglas en inglés). Se calcula de la siguiente forma:
CRI = (1 – Pérdidas) * Indice de Cobranza Indice de Cobranza (%): Es la relación entre el valor de los cobros por venta de energía y de la facturación por ese mismo concepto: Pérdidas (%): Es la relación entre la energía compras pero no facturada (energía perdida) y el total de energía comprada: Precio Medio de Compra (USCents/kWh): Precio Medio de Venta (USCents/kWh):
Cobranza = Cobros por venta de energía (MMUS$)
* 100 Facturación por venta de energía (MMUS$)
Pérdidas = Compra de Energía (GWh) – Energía Facturada (GWh)
* 100 Compra de Energía (GWh)
Precio Medio de Compra = Factura por Compra de Energía (MMUS$)
* 100 Compra de Energía (GWh)
Precio Medio de Venta = Facturación por Venta de Energía (MMUS$)
* 100 Energía Facturada (GWh)