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Tipo de fondo: Otros; Vocación inversora: Monetario; Perfil de riesgo: 1 - Muy bajoCATEGORÍA: D El fondo invierte en instrumentos del mercado monetario y en depósitos en entidades de crédito. La duración media será igual o inferior a 6 meses. Pudiendo invertir en activos a tipo fijo con vencimiento menor de 18 meses y flotantes con vencimiento inferior a 2 años. Activos con alta calidad crediticia con mínimo A2 en el corto plazo. Como excepción se puede invertir en activos soberanos con calificación mínima de BBB-.Se toma como índice de referencia el índice BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill Index en un 50% y el BofA Merrill Lynch Euro Currency 3-Month LIBOR Constant Maturity en otro 50%.Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

DESCRIPCIÓN GENERAL:

O El fondo puede realizar operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión y cobertura para gestionar de un modo eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso.Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS:

EuroDIVISA DE DENOMINACIÓN:

1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).

La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 609-615, planta 5ª - 08028 Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en www.lacaixa.es

El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en www.lacaixa.es o www.caixabankassetmanagement.com

Gestora:Depositario:

Auditor:

CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.CECABANK, S.A.

Deloitte

Grupo Gestora/Depositario:Rating Depositario:

CAIXA D´ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A.BBB

268023/01/2003

Nº Registro CNMV: Fecha de registro:

CAIXABANK MONETARIO RENDIMIENTO, FI Informe 1er Semestre 2017

2. DATOS ECONÓMICOS

2.1. DATOS GENERALES

Periodo actual Periodo anterior Año actual Año anteriorÍndice de rotación de la cartera 0,01 0,24 0,01 0,57Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)

-0,35 -0,13 -0,35 -0,03

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible.

Nº de participaciones 318.661.636,10

299.718.121,49

Nº de partícipes 104.358 99.148Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)

0,00 0,00

Período 2.473.366 7,76172016 2.328.010 7,76732015 2.094.459 7,76452014 472.352 7,7710

Comisión de gestión 0,11 0,11 PatrimonioComisión de resultados 0,00 0,00 ResultadosComisión de gestión total 0,11 0,11 Mixta

Comisión de depositario 0,01 0,01 PatrimonioInversión mínima: 600,00 (Euros)

CAIXABANK MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR

Período actual

Período anterior

Fecha Patrimonio (miles de euros)

Valor liquidativo (euros)

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio

% efectivamente cobrado

Periodo Acumulada

Base de cálculo

Nº de participaciones 152.053.059,71

129.783.518,20

Nº de partícipes 11.186 8.945Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)

0,00 0,00

Período 1.190.959 7,83252016 1.017.259 7,83812015 408.098 7,83532014 303.514 7,8388


Comisión de depositario 0,01 0,01 PatrimonioInversión mínima: 50.000,00 (Euros)

CAIXABANK MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLUS

Período actual

Período anterior





Periodo Acumulada

Base de cálculo

Nº de participaciones 46.231.951,00 49.088.615,96Nº de partícipes 991 1.053Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)

0,00 0,00

Período 364.982 7,89462016 387.814 7,90032015 246.705 7,89742014 264.200 7,8982


Comisión de depositario 0,01 0,01 PatrimonioInversión mínima: 300.000,00 (Euros)

CAIXABANK MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PREMIUM

Período actual

Período anterior





Periodo Acumulada

Base de cálculo

Nº de participaciones 31.459.404,03 38.991.784,75Nº de partícipes 212 245Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)

0,00 0,00

Período 250.394 7,95932016 310.570 7,96502015 261.853 7,96212014 348.321 7,9534


Comisión de depositario 0,01 0,01 PatrimonioInversión mínima: 1.000.000,00 (Euros)

CAIXABANK MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLATINUM

Período actual

Período anterior





Periodo Acumulada

Base de cálculo

2.2.1. Individual - CAIXABANK MONETARIO RENDIMIENTO, FI. Divisa Euro

2.2. COMPORTAMIENTO

Rentabilidad (% sin anualizar)

Nº de participaciones 25.081.465,48 32.287.917,81Nº de partícipes 53 62Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)

0,00 0,00

Período 200.065 7,97662016 257.607 7,97842015 195.204 7,96762014 21.533 7,9535


Comisión de depositario 0,01 0,01 PatrimonioInversión mínima: 5.000.000,00 (Euros)

CAIXABANK MONETARIO RENDIMIENTO, FI C INSTITUCIONAL

Período actual

Período anterior





Periodo Acumulada

Base de cálculo

Nº de participaciones 69.090.072,30 113.493.458,64Nº de partícipes 117.072 64.864Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)

0,00 0,00

Período 542.720 7,85532016 891.550 7,85552015 402.268 7,84492014 103.009 7,8390


Comisión de depositario 0,01 0,01 PatrimonioInversión mínima: 1,00 (participaciones)

CAIXABANK MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE CARTERA

Período actual

Período anterior





Periodo Acumulada

Base de cálculo

Acumulado Trimestral Anualaño actual 30-06-17 31-03-17 31-12-16 30-09-16 2016 2015 2014 2012

Rentabilidad -0,07 -0,06 -0,02 0,00 0,00 0,04 -0,08 -0,08



Rentabilidad -0,07 -0,06 -0,02 0,00 0,00 0,04 -0,04 0,21



Rentabilidad -0,07 -0,06 -0,02 0,00 0,00 0,04 -0,01 0,47



Rentabilidad -0,07 -0,06 -0,02 0,00 0,00 0,04 0,11 0,71



Rentabilidad -0,02 -0,03 0,01 0,03 0,02 0,14 0,18 0,71



Rentabilidad 0,00 -0,02 0,01 0,03 0,02 0,14 0,08 0,21


Trimestre actual Último año Últimos 3 añosRentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % FechaRentabilidad mínima (%) -0,01 12-04-17 -0,02 01-02-17 -0,18 28-09-15Rentabilidad máxima (%) 0,01 18-04-17 0,01 02-01-17 0,11 30-09-15






Acumulado Trimestral AnualVolatilidad * de: año actual 30-06-17 31-03-17 31-12-16 30-09-16 2016 2015 2014 2012Ibex-35 12,69 13,87 11,40 14,36 17,93 25,83 21,75 18,45Letra Tesoro 1 año 0,14 0,12 0,15 0,69 0,24 0,48 0,28 0,3850%ML Euro Treasury Bill+50%ML Euro Currency 3 Month LIBOR Constant Maturity

0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,05

Medidas de riesgo (%)

Acumulado Trimestral AnualVolatilidad * de: año actual 30-06-17 31-03-17 31-12-16 30-09-16 2016 2015 2014 2012Valor Liquidativo 0,07 0,07 0,07 0,08 0,10 0,10 0,24 0,12VaR histórico ** 0,11 0,11 0,25 0,25 0,26 0,25 0,28 0,30












* Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.

Gastos (% s/ patrimonio medio)

CAIXABANK MONETARIO RENDIMIENTO, FI

Acumulado Trimestral AnualRatio total de gastos * año actual 30-06-17 31-03-17 31-12-16 30-09-16 2016 2015 2014 2012CLASE ESTANDAR 0,13 0,06 0,07 0,07 0,06 0,26 0,41 1,05 0,97CLASE PLUS 0,13 0,06 0,07 0,07 0,06 0,26 0,40 0,75 0,71CLASE PREMIUM 0,13 0,06 0,07 0,07 0,06 0,26 0,37 0,49 0,46CLASE PLATINUM 0,13 0,06 0,07 0,07 0,06 0,26 0,25 0,25 0,20C INSTITUCIONAL 0,08 0,04 0,04 0,04 0,04 0,16 0,17 0,25 0,22CLASE CARTERA 0,07 0,02 0,04 0,04 0,04 0,16 0,23 0,75 0,66

* Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.

Evolución del valor liquidativo últimos 5 años


Rentabilidad semestral de los últimos 5 años

La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria.

* Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora.Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos.

Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.






El 20 de enero de 2012 se modificó la política de inversión del compartimento, por ello solo se muestra la evolución de la rentabilidad del valor liquidativo a partir de ese momento.El 31/12/2012 se modificó el Índice de Referencia a 50%ML Euro Treasury Bill+50%ML Euro Currency 3 Month LIBOR Constant Maturity

Fin período actual Fin período anteriorDistribución del patrimonio Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio(+) INVERSIONES FINANCIERAS 4.902.903 97,62 4.714.933 90,80* Cartera interior 912.469 18,17 937.787 18,06* Cartera exterior 3.991.604 79,47 3.778.178 72,76* Intereses cartera inversión -1.170 -0,02 -1.031 -0,02* Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 121.749 2,42 479.097 9,23(+/-) RESTO -2.165 -0,04 -1.220 -0,03

Notas:El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

TOTAL PATRIMONIO 5.022.487 100,00 5.192.810 100,00

2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

% sobre patrimonio medio %Variación del período actual

Variación del período anterior

Variación acumulada anual

Variación respecto fin período anterior

PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) 5.192.810 4.251.025 5.192.810±Suscripciones/ reembolsos (neto) -3,09 20,91 -3,09 -117,74Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00± Rendimientos netos -0,06 0,01 -0,06 -112,88 (+) Rendimientos de gestión 0,06 0,13 0,06 -41,30 + Intereses 0,06 0,11 0,06 -39,05 + Dividendos 0,00 0,00 0,00 -100,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,02 0,04 0,02 -40,06 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) -0,01 -0,02 -0,01 -31,08 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros Resultados 0,00 0,00 0,00 -101,07 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,12 -0,12 -0,12 23,91 - Comisión de gestión -0,10 -0,10 -0,10 18,54 - Comisión de depositario -0,01 -0,01 -0,01 13,67 - Gastos por servicios exteriores -0,01 0,00 -0,01 276,06 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 -2,87 - Otros gastos repercutidos 0,00 0,00 0,00 227.687.400,00(+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 -95,49 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 -95,49PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) 5.022.487 5.192.810 5.022.487

2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL

2.2.2. ComparativaDurante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora.

Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad semestral media**

Monetario 5.400.034 207.009 -0,06Monetario corto plazo 0 0 0,00Renta Fija Euro 3.834.541 188.424 -0,17Renta Fija Internacional 267.745 9.780 -3,73Renta Fija Mixta Euro 4.260.377 14.154 -0,42Renta Fija Mixta Internacional 7.878.774 266.984 0,27Renta Variable Mixta Euro 0 0 0,00Renta Variable Mixta Internacional 2.729.371 88.490 1,71Renta Variable Euro 569.680 25.786 13,54Renta Variable Internacional 2.679.286 162.675 4,97IIC de gestión Pasiva (I) 9.731.053 321.655 1,38Garantizado de Rendimiento Fijo 8.473 686 -0,56Garantizado de Rendimiento Variable 0 0 0,00De Garantía Parcial 0 0 0,00Retorno Absoluto 778.787 75.342 1,14Global 3.391.989 84.233 2,25Total Fondo 41.530.110 1.445.218 1,11

*Medias.(I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado.**Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo

Período actual Período anteriorDescripción de la inversión y emisor Divisa Valor de

mercado % Valor de mercado %

BONOS|TESORO PUBLICO|3.8|2017-01-31 EUR 20.474 0,39BONOS|ANDALUCIA|4.75|2018-01-24 EUR 32.138 0,64BONOS|MADRID|5.75|2018-02-01 EUR 32.378 0,64BONOS|ARAGON|1.15|2017-07-30 EUR 3.007 0,06BONOS|GALICIA|5.763|2017-04-03 EUR 33.671 0,65LETRAS|TESORO PUBLICO||2017-01-20 EUR 50.058 0,96LETRAS|TESORO PUBLICO||2017-02-17 EUR 50.035 0,96LETRAS|TESORO PUBLICO||2017-03-10 EUR 60.083 1,16

3. INVERSIONES FINANCIERAS

3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO



LETRAS|TESORO PUBLICO||2017-09-15 EUR 50.150 1,00 50.169 0,97LETRAS|TESORO PUBLICO||2017-10-13 EUR 50.145 1,00 50.174 0,97LETRAS|TESORO PUBLICO||2017-11-17 EUR 150.446 3,00 150.529 2,90LETRAS|TESORO PUBLICO||2017-12-08 EUR 150.497 3,00 150.554 2,90LETRAS|TESORO PUBLICO||2018-01-19 EUR 100.334 2,00Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 569.095 11,34 615.748 11,86BONOS|ABERTIS|5.125|2017-06-12 EUR 0 0,00 4.951 0,10CÉDULAS HIPOTECARIAS|AYT CED CAJ GLO|-.331|2017-08-22 EUR 113.241 2,25 105.667 2,03CÉDULAS HIPOTECARIAS|AYT CED CAJ GLO|4|2017-03-21 EUR 15.176 0,29CÉDULAS HIPOTECARIAS|AYT CED CAJ GLO|-.15|2017-07-23 EUR 18.005 0,36 18.026 0,35BONOS|BBVA|-.33|2017-08-25 EUR 25.015 0,50 25.010 0,48BONOS|CAIXABANK|2.5|2017-04-18 EUR 10.534 0,20BONOS|FADE 14|4.125|2017-03-17 EUR 4.477 0,09CÉDULAS HIPOTECARIAS|SABADELL|4.25|2017-01-24 EUR 8.644 0,17CÉDULAS HIPOTECARIAS|CAIXABANK|-.304|2017-01-09 EUR 37.178 0,72CÉDULAS HIPOTECARIAS|CAIXABANK|-.33|2017-07-10 EUR 80.732 1,61CÉDULAS HIPOTECARIAS|KUTXABANK, S.A|3|2017-02-01 EUR 2.470 0,05PAGARES|SANT CONS FINAN||2018-01-12 EUR 9.010 0,18PAGARES|SANT CONS FINAN||2018-01-26 EUR 8.009 0,16PAGARES|SANT CONS FINAN||2017-07-28 EUR 79.852 1,59 79.899 1,54PAGARES|TELEFONICA||2017-09-01 EUR 5.006 0,10PAGARES|TELEFONICA||2017-04-06 EUR 10.005 0,19PAGARES|TELEFONICA||2017-08-08 EUR 4.504 0,09Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 343.374 6,84 322.039 6,21TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 912.469 18,18 937.787 18,07TOTAL RENTA FIJA 912.469 18,18 937.787 18,07TOTAL RENTA VARIABLETOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 912.469 18,18 937.787 18,07BONOS|ITALY|-.246|2017-10-16 EUR 28.296 0,56BONOS|ITALY||2017-06-15 EUR 0 0,00 70.492 1,36BONOS|ITALY|5.25|2017-08-01 EUR 52.655 1,05 52.715 1,02BONOS|ITALY|-.248|2017-11-01 EUR 102.778 2,05LETRAS|ITALY||2017-01-31 EUR 15.022 0,29LETRAS|ITALY||2017-10-13 EUR 50.143 1,00 50.140 0,97LETRAS|ITALY||2018-03-14 EUR 50.163 1,00LETRAS|ITALY||2017-10-31 EUR 50.096 1,00STRIP|ITALY||2018-03-01 EUR 13.021 0,26BONOS|ITALY|.359|2017-09-22 EUR 30.089 0,60Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 377.242 7,52 188.368 3,64BONOS|UNICREDIT SPA|2.8|2017-09-21 EUR 8.216 0,16BONOS|INTESA SANPAOLO|5.5|2018-11-06 EUR 7.968 0,16BONOS|INTESA SANPAOLO|5|2019-02-18 EUR 2.914 0,06BONOS|UNICREDIT SPA|5.65|2018-07-24 EUR 6.506 0,13Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año 25.604 0,51BONOS|FORTIS-ASLK|5.757|2017-10-04 EUR 16.995 0,34 3.803 0,07BONOS|ANHEUSER-BUSCH|-.318|2017-03-29 EUR 18.043 0,35BONOS|ANHEUSER SA/NV|-.331|2017-09-29 EUR 18.046 0,36BONOS|ANHEUSER SA/NV|-.25|2017-07-19 EUR 12.048 0,24BONOS|BELFIUS|-.331|2017-09-14 EUR 30.124 0,60 29.898 0,58PAGARES|VOLKSWAGEN INTL||2018-01-11 EUR 30.012 0,60BONOS|SAP|-.301|2017-01-03 EUR 7.343 0,14BONOS|DAIMLER AG|-.329|2017-09-18 EUR 1.998 0,04 1.999 0,04BONOS|DAIMLER AG|-.332|2017-07-12 EUR 8.459 0,17BONOS|VONOVIA SE|-.36|2017-09-13 EUR 30.065 0,60 30.056 0,58BONOS|VONOVIA SE|-.331|2017-09-15 EUR 46.235 0,92 40.330 0,78BONOS|DAIMLER AG|-.312|2017-01-27 EUR 9.395 0,18BONOS|DAIMLER CANADA|-.33|2017-07-05 EUR 34.966 0,70 34.976 0,67BONOS|BMW US CAPITAL|-.331|2017-07-20 EUR 15.035 0,30 15.017 0,29BONOS|DAIMLER AG|-.329|2017-09-11 EUR 19.169 0,38 19.170 0,37BONOS|INTESA SANPAOLO|2.75|2017-10-04 EUR 34.696 0,69 34.735 0,67BONOS|INTESA SANPAOLO|2.75|2017-11-04 EUR 5.797 0,12 4.447 0,09BONOS|UNICREDIT SPA|2.65|2017-01-30 EUR 18.226 0,35BONOS|UNICREDIT SPA|3.1|2017-02-28 EUR 10.176 0,20BONOS|INTESA SANPAOLO|4.1|2017-03-03 EUR 7.731 0,15BONOS|MEDIOBANCA SPA|3.12|2016-12-31 EUR 46.695 0,90BONOS|INTESA SANPAOLO|4.1|2017-05-03 EUR 2.984 0,06BONOS|UNICREDIT SPA|3.47|2017-01-29 EUR 14.198 0,27BONOS|MEDIOBANCA SPA|3.475|2017-02-28 EUR 70.628 1,36BONOS|INTESA SANPAOLO|4.1|2017-07-04 EUR 21.124 0,42 15.020 0,29BONOS|UNICREDIT SPA|3.1|2017-07-31 EUR 3.861 0,08 3.877 0,07BONOS|UNICREDIT SPA|-.331|2017-09-13 EUR 76.001 1,51 67.859 1,31BONOS|ENI|4.875|2017-10-11 EUR 6.643 0,13 6.645 0,13BONOS|UNICREDIT SPA|-.329|2017-07-31 EUR 37.362 0,74 37.375 0,72BONOS|UNICREDIT SPA|-.33|2017-06-30 EUR 93.579 1,86 72.514 1,40BONOS|UNICREDIT SPA|-.329|2017-07-31 EUR 64.498 1,28 54.882 1,06BONOS|UNICREDIT SPA|-.329|2017-09-19 EUR 54.759 1,09 47.633 0,92BONOS|ENEL|-.239|2017-08-21 EUR 5.598 0,11 5.594 0,11BONOS|UNICREDIT SPA|5|2018-05-21 EUR 1.351 0,03BONOS|CREDIT AGRICOLE|3.9|2017-02-28 EUR 4.082 0,08BONOS|NATIXIS|4.125|2017-01-20 EUR 2.510 0,05BONOS|EUTELSAT SA|4.125|2017-03-27 EUR 39.388 0,76BONOS|RCI BANQUE SA|-.329|2017-08-27 EUR 23.955 0,48 19.437 0,37BONOS|RCI BANQUE SA|-.305|2017-01-12 EUR 20.614 0,40



BONOS|RCI BANQUE SA|-.332|2017-07-16 EUR 60.693 1,21 8.899 0,17BONOS|BANQUE POP CAIS|-.329|2017-08-07 EUR 15.003 0,30 15.014 0,29BONOS|RCI BANQUE SA|-.361|2017-09-18 EUR 3.240 0,06BONOS|DANONE|-.32813043|2017-08-03 EUR 16.067 0,32 16.041 0,31BONOS|UNICREDIT SPA|-.329|2017-07-31 EUR 19.588 0,39 37.253 0,72BONOS|BANCA IMI SPA|5|2017-09-12 EUR 13.188 0,26BONOS|INTESA SANPAOLO|4.8|2017-10-03 EUR 1.044 0,02 1.043 0,02BONOS|INTESA SANPAOLO|4.8|2017-10-05 EUR 7.562 0,15 5.182 0,10BONOS|INTESA SANPAOLO|-.33|2017-07-05 EUR 22.353 0,45 5.204 0,10BONOS|INTESA SANPAOLO|-.32|2017-07-25 EUR 41.944 0,84 30.022 0,58BONOS|UNICREDIT SPA||2017-10-31 EUR 39.665 0,79 26.029 0,50BONOS|INTESA SANPAOLO|4|2017-11-05 EUR 18.379 0,37 13.791 0,27BONOS|MEDIOBANCA SPA|-.363|2017-07-31 EUR 67.585 1,35 41.208 0,79BONOS|UNICREDIT SPA|.188|2017-01-30 EUR 32.571 0,63BONOS|UNICREDIT SPA|-.317|2017-03-28 EUR 28.081 0,54BONOS|INTESA SANPAOLO|-.31|2017-08-15 EUR 54.124 1,08 33.171 0,64BONOS|UNICREDIT SPA|2.7|2017-03-04 EUR 36.005 0,69BONOS|UNICREDIT SPA|2.7|2017-09-04 EUR 55.931 1,11BONOS|MEDIOBANCA SPA|-.33|2017-07-01 EUR 2.999 0,06BONOS|BANCA IMI SPA|-.281|2017-06-30 EUR 32.921 0,63BONOS|INTESA SANPAOLO|3|2017-08-03 EUR 42.687 0,82BONOS|BANCA IMI SPA|3|2017-09-01 EUR 5.730 0,11 29.035 0,56BONOS|ABN AMRO BANK|3|2017-08-04 EUR 2.398 0,05 2.398 0,05BONOS|E.ON FIN|6.375|2017-05-29 EUR 16.644 0,32BONOS|BANK OF AMERICA|-.329|2017-08-06 EUR 74.009 1,47BONOS|CITIGROUP|-.314|2017-02-28 EUR 2.998 0,06BONOS|INTESA SANPAOLO|2.6|2017-11-15 EUR 8.618 0,17 7.586 0,15BONOS|UNICREDIT SPA|1.6|2017-12-28 EUR 7.438 0,15BONOS|UNICREDIT SPA|1.8|2017-12-23 EUR 9.694 0,19 8.627 0,17BONOS|CASSA DEPOSITI|-.33|2017-06-30 EUR 0 0,00 17.661 0,34BONOS|BANK OF AMERICA|-.331|2017-09-28 EUR 100.097 1,99 51.565 0,99BONOS|BANK OF AMERICA|-.331|2017-09-14 EUR 57.351 1,14 30.138 0,58BONOS|MORGANSTANLEY|.109|2017-01-17 EUR 36.662 0,71BONOS|GOLDMAN SACHS|-.312|2017-01-30 EUR 21.953 0,42BONOS|BANK OF AMERICA|4.625|2017-02-07 EUR 1.566 0,03BONOS|REPSOL ITL|4.75|2017-02-16 EUR 14.618 0,28BONOS|HBOS PLC|-.313|2017-03-21 EUR 29.943 0,58BONOS|INTESA SANPAOLO|-.311|2017-02-20 EUR 50.305 0,97BONOS|BANK OF AMERICA|-.369|2017-01-23 EUR 31.674 0,61BONOS|ERICSSON|5.375|2017-06-27 EUR 13.957 0,27BONOS|STAN CHART BK|5.875|2017-09-26 EUR 1.984 0,04BONOS|MORGANSTANLEY|5.5|2017-10-02 EUR 3.322 0,07BONOS|BAYERISCHE LAND|5.75|2017-10-23 EUR 5.138 0,10BONOS|ENI|4.75|2017-11-14 EUR 1.047 0,02 1.048 0,02BONOS|BARC BK PLC|6|2018-01-23 EUR 18.312 0,36BONOS|CREDIT AGRICOLE|5.971|2018-02-01 EUR 14.441 0,29BONOS|HSBC|6.25|2018-03-19 EUR 18.550 0,37BONOS|BMW FINANCE NV|3.875|2017-01-18 EUR 18.702 0,36BONOS|GAS NATURAL CAP|4.125|2018-01-26 EUR 2.249 0,04 6.323 0,12BONOS|GOLDMAN SACHS|4.375|2017-03-16 EUR 5.231 0,10BONOS|BANK OF AMERICA|4.75|2017-04-03 EUR 6.218 0,12BONOS|TELEFONICA SAU|3.661|2017-09-18 EUR 33.062 0,66 33.080 0,64BONOS|COCA COLA PART|3.125|2017-09-29 EUR 3.792 0,08 3.794 0,07BONOS|CAISSE CREDIT|4|2018-01-12 EUR 8.614 0,17BONOS|DELTA LLOYD N.V|4.25|2017-11-17 EUR 24.348 0,48 4.213 0,08BONOS|ENEL FINANCE NV|4.125|2017-07-12 EUR 7.109 0,14BONOS|MEDIOBANCA SPA|.171|2017-08-31 EUR 39.602 0,79 31.401 0,60BONOS|VOLKSWAGEN LEAS|3.25|2018-05-10 EUR 4.640 0,09BONOS|BANCA IMI SPA|-.314|2017-02-28 EUR 31.246 0,60BONOS|HEATHROW SP LTD|4.375|2017-01-25 EUR 15.594 0,30BONOS|ICO|4.625|2017-01-31 EUR 20.243 0,39BONOS|TELEFONICA SAU|4.797|2018-02-21 EUR 13.353 0,27BONOS|INTESA SANPAOLO|5|2017-02-28 EUR 26.567 0,51BONOS|GLENCORE FIN EU|4.125|2018-04-03 EUR 11.556 0,23BONOS|RCI BANQUE SA|4.25|2017-04-27 EUR 8.207 0,16BONOS|VOLKSWAGEN INTL|1.875|2017-05-15 EUR 2.096 0,04BONOS|RZB|2.75|2017-07-10 EUR 28.559 0,57 28.583 0,55BONOS|TELEFONICA SAU|5.811|2017-09-05 EUR 23.613 0,47 23.630 0,46BONOS|SECURITAS|2.25|2018-03-14 EUR 15.107 0,30BONOS|REPSOL ITL|4.375|2018-02-20 EUR 69.298 1,38BONOS|FCE BANK|2.875|2017-10-03 EUR 11.190 0,22BONOS|GAS NATURAL CAP|4.125|2017-04-24 EUR 13.377 0,26BONOS|INTESA SANPAOLO|4|2017-11-09 EUR 7.675 0,15BONOS|UNICREDIT SPA|3.375|2018-01-11 EUR 9.847 0,20BONOS|BBVA SENIOR FIN|3.75|2018-01-17 EUR 38.558 0,77 30.636 0,59BONOS|FERROVIAL EMISI|3.375|2018-01-30 EUR 16.836 0,34BONOS|UNICREDIT BANK|2.625|2018-01-30 EUR 16.554 0,33 16.519 0,32BONOS|RCI BANQUE SA|2.875|2018-01-22 EUR 3.086 0,06BONOS|UBI BANCA SPCA|2.75|2017-04-28 EUR 38.960 0,75BONOS|FCA BANK SPA/IR|2.875|2018-01-26 EUR 57.551 1,15BONOS|JPMORGAN CHASE|.088|2017-02-21 EUR 2.002 0,04BONOS|POHJOLA BANK|-.313|2017-03-03 EUR 356 0,01BONOS|WESTPAC SECURIT|-.318|2017-03-10 EUR 1.084 0,02



BONOS|SANTANDER INTL|1.375|2017-03-25 EUR 39.128 0,75BONOS|CARREFOUR BANQU|-.329|2017-09-21 EUR 3.022 0,06 3.023 0,06BONOS|VOLKSWAGEN LEAS|1|2017-10-04 EUR 11.223 0,22 11.220 0,22BONOS|BAYER NORDIC SE|-.317|2017-03-28 EUR 1.001 0,02BONOS|BMW FINANCE NV|-.301|2017-01-04 EUR 2.512 0,05BONOS|TELEFONICA SAU|-.304|2017-01-10 EUR 9.029 0,17BONOS|INTESA SANPAOLO|-.331|2017-07-17 EUR 59.959 1,19BONOS|BANK OF IRELAND|2|2017-05-08 EUR 17.431 0,34BONOS|VOLKSWAGEN BANK|-.312|2017-02-09 EUR 3.010 0,06BONOS|BANQUE FED CRED|-.313|2017-02-22 EUR 1.510 0,03BONOS|RELX|-.312|2017-02-20 EUR 17.846 0,34BONOS|RCI BANQUE SA||2017-06-13 EUR 0 0,00 13.496 0,26BONOS|STANDARDCHART||2017-06-13 EUR 0 0,00 1.617 0,03BONOS|TORONTO DOMINIO||2017-06-16 EUR 0 0,00 7.730 0,15BONOS|JYSKE BANK-REG||2017-06-19 EUR 0 0,00 168 0,00BONOS|CREDIT SUISSE L|-.316|2017-03-15 EUR 32.465 0,63BONOS|VOLVO TREASURY|-.33|2017-09-11 EUR 3.437 0,07 3.440 0,07BONOS|LEASEPLAN CORP|-.313|2017-01-30 EUR 13.357 0,26BONOS|MEDIOBANCA SPA|.875|2017-11-14 EUR 99.451 1,98 56.486 1,09BONOS|RABOBANK|-.306|2017-01-13 EUR 2.000 0,04BONOS|SOCIETE GENERAL|-.311|2017-01-16 EUR 1.001 0,02BONOS|VOLKSWAGEN INTL|-.331|2017-07-17 EUR 20.933 0,42 4.295 0,08BONOS|BNP PARIBAS S.A|-.311|2017-01-19 EUR 1.500 0,03BONOS|ALD INTERNATION|.75|2018-01-26 EUR 2.016 0,04BONOS|ICO|.5|2017-12-15 EUR 30.209 0,60 10.075 0,19BONOS|FCE BANK|-.329|2017-08-10 EUR 29.525 0,59 28.490 0,55BONOS|GM FINANCIAL|.85|2018-02-23 EUR 26.495 0,53BONOS|COCACOLA|-.316|2017-03-09 EUR 13.021 0,25BONOS|INTESA IRELAND|-.329|2017-09-11 EUR 24.118 0,48 20.007 0,39BONOS|CREDIT SUISSE L|-.319|2017-03-30 EUR 45.057 0,87BONOS|VOLKSWAGEN FIN|-.331|2017-07-17 EUR 21.508 0,43BONOS|SANTANDER CONSU|.625|2018-04-20 EUR 18.042 0,36BONOS|FIDIS RETAIL FI|.589|2017-01-17 EUR 17.382 0,33BONOS|FCA BANK SPA/IR|-.331|2017-07-17 EUR 21.068 0,42BONOS|BBVA SENIOR FIN|-.312|2017-01-20 EUR 92.069 1,77BONOS|UBS AG|-.312|2017-02-15 EUR 35.062 0,68BONOS|BMW FINANCE NV|-.329|2017-09-01 EUR 20.004 0,40 19.976 0,38BONOS|NYKREDIT BANK A|-.329|2017-09-05 EUR 4.505 0,09 4.503 0,09BONOS|JPMORGAN CHASE||2017-06-12 EUR 0 0,00 8.059 0,16BONOS|TELEFONICA SAU||2017-06-19 EUR 0 0,00 24.959 0,48BONOS|SANT CONS FINAN|-.329|2017-07-07 EUR 22.752 0,45 22.726 0,44BONOS|SANT CONS FINAN|-.329|2017-07-31 EUR 41.939 0,84 41.920 0,81BONOS|GOLDMAN SACHS|-.329|2017-07-27 EUR 8.526 0,17 28.618 0,55BONOS|VOLKSWAGEN LEAS|-.312|2017-02-13 EUR 9.996 0,19BONOS|VOLKSWAGEN LEAS|-.329|2017-08-11 EUR 9.996 0,20BONOS|SANTANDER UK PL|-.329|2017-08-11 EUR 40.090 0,80 40.090 0,77BONOS|BMW FINANCE NV|-.329|2017-08-14 EUR 14.926 0,30 14.948 0,29BONOS|STAN CHART BK|-.348|2017-09-04 EUR 15.073 0,30 15.071 0,29BONOS|SCANIA CV AB|-.316|2017-03-10 EUR 21.142 0,41BONOS|GOLDMAN SACHS|-.33|2017-09-11 EUR 26.267 0,52 5.716 0,11BONOS|CAISSE C DESJA|-.331|2017-09-15 EUR 0 0,00 11.122 0,21BONOS|INTESA IRELAND|-.329|2017-09-18 EUR 12.508 0,25 12.476 0,24BONOS|BADEN|-.329|2017-09-22 EUR 8.815 0,18 8.818 0,17BONOS|RABOBANK|-.332|2017-07-12 EUR 23.026 0,46 23.041 0,44BONOS|MACQUARIE BANK|-.329|2017-07-27 EUR 25.022 0,50 25.010 0,48BONOS|CREDIT SUISSE L|-.312|2017-02-10 EUR 55.180 1,06BONOS|FCA BANK SPA/IR|1.25|2018-06-13 EUR 34.438 0,69BONOS|BMW FINANCE NV|-.314|2017-02-27 EUR 14.970 0,29BONOS|ALD INTERNATION|-.329|2017-08-30 EUR 19.844 0,40 18.372 0,35BONOS|BBVA SENIOR FIN|.21|2017-01-02 EUR 9.998 0,19BONOS|LANDBK HESSEN-T|-.331|2017-07-19 EUR 5.023 0,10 5.022 0,10BONOS|BANQUE FED CRED|-.331|2017-07-19 EUR 40.030 0,80 40.055 0,77BONOS|CAISSE C DESJA|-.331|2017-07-19 EUR 9.016 0,18 9.017 0,17BONOS|BMW FINANCE NV|-.329|2017-07-28 EUR 24.671 0,49 21.640 0,42BONOS|DEKABANK|-.329|2017-08-01 EUR 12.968 0,26 12.974 0,25BONOS|FCE BANK|-.329|2017-08-11 EUR 27.622 0,55 7.656 0,15BONOS|SANTANDER UK PL|-.329|2017-08-14 EUR 36.402 0,72 36.394 0,70BONOS|GOLDMAN SACHS|-.329|2017-09-18 EUR 31.142 0,62 31.187 0,60BONOS|HONEYWELL|-.331|2017-08-22 EUR 7.023 0,14 7.024 0,14BONOS|ING BANK NV|-.331|2017-08-21 EUR 15.087 0,30 15.086 0,29BONOS|CREDIT SUISSE L|-.312|2017-02-20 EUR 40.109 0,77BONOS|UTECHNOLOGIES|.469|2017-08-22 EUR 2.520 0,05 2.523 0,05BONOS|SOCIETE GENERAL|-.331|2017-08-21 EUR 25.058 0,50 25.069 0,48BONOS|ABN AMRO BANK|-.329|2017-08-28 EUR 15.078 0,30 15.081 0,29BONOS|SANTANDER INTL|-.329|2017-09-08 EUR 35.133 0,70 35.154 0,68BONOS|SANT CONS FINAN|-.331|2017-09-18 EUR 33.421 0,67 33.529 0,65BONOS|STATKRAFT AS|-.331|2017-09-15 EUR 3.007 0,06 3.009 0,06BONOS|NATIONWIDE BLDG|-.329|2017-09-25 EUR 38.273 0,76 38.280 0,74BONOS|BKOFNOVASCOTIA|-.331|2017-07-20 EUR 10.132 0,20 10.131 0,20BONOS|GOLDMAN SACHS|-.329|2017-07-31 EUR 18.699 0,37BONOS|VOLVO TREASURY|-.32813043|2017-08-03 EUR 5.009 0,10 5.007 0,10BONOS|COCA-COLA EUROP|-.329|2017-08-28 EUR 9.385 0,19 9.383 0,18BONOS|SYDBANK A/S|-.331|2017-08-22 EUR 27.079 0,54 27.075 0,52

3.2. DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL)

Si Noa.Suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos Xb.Reanudación de suscripciones / reembolsos Xc.Reembolso de patrimonio significativo Xd.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio Xe.Sustitución de la sociedad gestora Xf.Sustitución de la entidad depositaria Xg.Cambio de control de la sociedad gestora Xh.Cambio en elementos esenciales del folleto informativo Xi.Autorización del proceso de fusión Xj.Otros Hechos Relevantes X

4. HECHOS RELEVANTES

Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión

Total subyacente renta fija 0Total subyacente renta variable 0Total subyacente tipo de cambio 0Total otros subyacentes 0TOTAL DERECHOS 0 B MEDIABAN0719 CONTADO|B MEDIABAN0719|FISICA 1.001 Inversión B FCABNK 0319 CONTADO|B FCABNK 0319|FISICA 3.995 Inversión B FCA 0719 CONTADO|B FCA 0719|FISICA 16.400 InversiónTotal subyacente renta fija 21.396Total subyacente renta variable 0Total subyacente tipo de cambio 0Total otros subyacentes 0TOTAL OBLIGACIONES 21.396

3.3. OPERATIVA EN DERIVADOSRESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.



BONOS|CM CN|-.329|2017-09-04 EUR 10.077 0,20 10.073 0,19BONOS|IBER INTL|-.331|2017-09-18 EUR 5.011 0,10 5.005 0,10BONOS|VOLVO TREASURY|-.329|2017-09-20 EUR 44.120 0,88 44.096 0,85BONOS|REPSOL ITL|-.33|2017-07-06 EUR 66.058 1,32 54.563 1,05BONOS|VOLVO TREASURY|-.32813043|2017-08-03 EUR 25.050 0,50 16.020 0,31PAGARES|REPSOL ITL||2017-08-29 EUR 29.916 0,60 29.942 0,58PAGARES|VOLKSWAGEN INTL||2017-08-28 EUR 29.984 0,60 29.993 0,58BONOS|FCA BANK SPA/IR|-.329|2017-08-14 EUR 3.010 0,06BONOS|BMW FINANCE NV|-.331|2017-07-17 EUR 8.024 0,16 8.019 0,15BONOS|VOLVO TREASURY|-.33|2017-09-12 EUR 25.029 0,50 25.003 0,48BONOS|SANT CONS FINAN|-.329|2017-09-25 EUR 36.625 0,73 16.609 0,32BONOS|HSBC|-.329|2017-09-21 EUR 20.148 0,40 20.120 0,39BONOS|SANT CONS FINAN|-.33|2017-07-11 EUR 25.008 0,50BONOS|VOLVO TREASURY|-.329|2017-08-14 EUR 20.037 0,40BONOS|COCACOLA|-.329|2017-09-08 EUR 9.046 0,18BONOS|BARC BK PLC|-.331|2017-09-13 EUR 30.160 0,60BONOS|MIZUHO INTERNAT|-.331|2017-09-27 EUR 11.900 0,24BONOS|VOLKSWAGEN INTL|-.33|2017-06-30 EUR 21.738 0,43BONOS|FCA BANK SPA/IR|-.331|2017-09-27 EUR 15.763 0,31BONOS|GOLDMAN SACHS|-.33|2017-06-30 EUR 46.181 0,92BONOS|VOLVO TREASURY|-.33|2017-07-03 EUR 10.012 0,20PAGARES|ACS||2018-05-17 EUR 7.996 0,16PAGARES|ACS||2018-05-23 EUR 3.996 0,08BONOS|ALLERGAN|-.329|2017-09-01 EUR 27.295 0,54BONOS|HYUNDAI CAPITAL|.019|2017-08-18 EUR 19.998 0,40Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 3.588.762 71,51 3.589.815 69,21TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXT 3.991.607 79,54 3.778.184 72,85TOTAL RENTA FIJA EXT 3.991.607 79,54 3.778.184 72,85TOTAL RENTA VARIABLE EXTTOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 3.991.607 79,54 3.778.184 72,85TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 4.904.076 97,72 4.715.970 90,92

Si Noa.Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) Xb.Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento Xc.Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) Xd.Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X

e.Se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas X

f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo X

g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC Xh.Otras informaciones u operaciones vinculadas X

6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

Caixabank Asset Management SGIIC, S.A.U., Entidad Gestora del Fondo, comunica las comisiones de gestión y depositaría del Fondo, con entrada en vigor el 1 de enero de 2017, en aplicación del criterio siguiente:Clase Estándar: Mínimo (comisión gestión 0,95% + comisión depósito 0,1% ; Máximo (0,25% ; Euribor6M + 0,25%))Clase Plus: Mínimo (comisión gestión 0,675% + comisión depósito 0,075% ; Máximo (0,25% ; Euribor6M + 0,25%))Clase Premium: Mínimo (comisión gestión 0,44% + comisión depósito 0,05% ; Máximo (0,25% ; Euribor6M + 0,25%))Clase Platinum: Mínimo (comisión gestión 0,225% + comisión depósito 0,025% ; Máximo (0,25% ; Euribor6M + 0,25%))Conociendo que la media diaria del cierre oficial Euribor 6M durante los últimos 10 días hábiles de diciembre 2016 ha sido - 0,22%, la comisión total en el fondo en el periodo del 1 de enero al 30 de junio del 2017, es:Clase Estándar: Mínimo (comisión gestión 0,95% + comisión depósito 0,1% ; Máximo ( 0,25% ; 0,03%)) = 0,25%.Clase Plus: Mínimo (comisión gestión 0,675% + comisión depósito 0,075% ; Máximo ( 0,25% ; 0,03%)) = 0,25%.Clase Premium: Mínimo (comisión gestión 0,44% + comisión depósito 0,05% ; Máximo ( 0,25% ; 0,03%)) = 0,25%.Clase Platinum: Mínimo (comisión gestión 0,225% + comisión depósito 0,025% ; Máximo (0,25% ; 0,03%)) = 0,25%.

La distribución de la comisión total resultante se realiza de manera que la comisión de depositaria es igual al 9% de la comisión total (comisión de gestión más comisión de depositaría), redondeado el resultado al 0,025% más cercano.En concreto, la distribución de comisiones en el periodo del 1 de enero al 30 de junio del 2017, es:Clase Estándar:Comisión de gestión 0,225%Comisión de depositaría 0,025%Clase Plus:Comisión de gestión 0,225%Comisión de depositaría 0,025%Clase Premium:Comisión de gestión 0,225%Comisión de depositaría 0,025%Clase Platinum:Comisión de gestión 0,225%Comisión de depositaría 0,025%

Considerando esta información como un Hecho Relevante para la Institución y en cumplimiento de las obligaciones complementarias de información, lo notificamos para su difusión.

Caixabank Asset Management SGIIC, S.A.U., Entidad Gestora de dicho Fondo, ha acordado modificar, con efectos desde el 10 de marzo de 2017, inclusive, la comisión de gestión y de depósito de la clase CARTERA de dicho Fondo, quedando establecidas como se detalla a continuación:• Comisión de gestión: bajará del 0,125% anual sobre el patrimonio del Fondo al 0,08% anual sobre el patrimonio del Fondo.• Comisión de depositario: bajará del 0,025% anual sobre el patrimonio del Fondo al 0,01% anual sobre el patrimonio del Fondo.

5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES

d.1) El importe total de las adquisiciones en el período es 558.036,72 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,00 %.e) El importe total de las adquisiciones en el período es 43.566.345,00 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,00 %.f) El importe total de las adquisiciones en el período es 2.188.387,60 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,00 %.h) Se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos con pacto de recompra con el depositario, compra/venta de IIC propias y otras por un importe en valor absoluto de 360,51 €. La media de este tipo de operaciones en el período respecto al patrimonio medio representa un 0,00 %.

7. ANEXO EXPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

No aplicable

8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV

9. ANEXO EXPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO

RESUMEN GENERAL 1S17La evolución del primer semestre del año ha estado marcada por el entorno político, la actuación de los Bancos Centrales y los datos macroeconómicos.Comenzando por el aspecto político en EEUU, Trump, antes de finalizar los primeros 100 días de su mandato, anunció la tan esperada reforma fiscal que en cierta medida decepcionó al mercado. Se centró en rebajar el impuesto de sociedades del 35% al 15% y rebajar de 7 a 3 los tramos de impuesto a aplicar a los trabajadores rebajando el tipo máximo, entre otras medidas. En general, el mercado interpretó las medidas con cierta decepción, especialmente, después de la imposibilidad por parte de la nueva administración de modificar la ley de cobertura sanitaria. Por todo esto, el mercado pone en duda la capacidad de Trump de cumplir con sus objetivos del programa cotizando con caída en tires.En Europa fueron especialmente relevante las elecciones presidenciales en Francia que se salaron con un resultado favorable para los mercados con la victoria en segunda vuelta de Macron contra el partido conservador de Le Pen. El mercado reaccionó a este riesgo mostrando ampliaciones en primas, especialmente en la prima francesa, y con fuerte caída en las tires del bono alemán para revertir esta tendencia una vez conocido el resultado.Por otro lado, el temor a elecciones anticipadas en Italia elevó el grado de incertidumbre en el mercado ante el auge mostrado por el partido más anti europeísta (5 Estrellas). Este temor quedó aplazado hasta 2018 después de que fracasara el acuerdo de cambio de la ley electoral que armoniza los sistemas de Congreso y Senado en Italia.Por último, en Reino Unido se celebraron elecciones anticipadas donde Theresa May esperaba obtener una mayoría reforzada de cara a iniciar las negociaciones del Brexit con un resultado no esperado, ya que, perdió la mayoría que disfrutaba lo que ha elevado la incertidumbre en cuanto al desarrollo de las negociones con la Unión Europea.En cuanto a Bancos Centrales, la FED realizó dos subidas de tipos, tal y como el mercado anticipaba, y dejaba la puerta abierta a iniciar el proceso de reducción de balance tras los tres programas de expansión cuantitativa aplicados.

En cuando al BCE se produce un cambio de sesgo en su retórica dejando entrever que el inicio de la normalización de su política monetaria está más cerca. El BCE dio pasos en este sentido reduciendo el volumen de su programa de compras de activos manifestando la secuencia en el proceso de normalización, es decir, primero finalizará las compras y después iniciará las subidas de tipos. En cualquier caso, nos encontramos en una fase preliminar donde es relevante cada señal que el BCE lance al mercado en este sentido.Por otro lado, los datos macro continúan dando muestras de fortaleza. El BCE en su último informe revisó al alza sus expectativas de crecimiento en la Zona Euro gracias al fuerte impulso de la demanda doméstica. Sin embargo, el gran temor es la inflación donde ni los datos ni las expectativas dan señales de recuperación, situándose lejos del objetivo marcado por el Banco Central. Esto eleva las dudas sobre el proceso de normalización de las políticas monetarias por parte de los bancos centrales.Los mercados de renta fija han continuado la tendencia ascendente en tires iniciada el último trimestre del 2016, si bien lo ha hecho con fuertes movimientos de ida y vuelta. El 10 años alemán se ha movido en un rango entre mínimos de 0.16% y máximos de 0.50% que ha testeado en varias ocasiones durante el semestre.

En cuanto a periferia, durante el periodo se ha experimentado bastante volatilidad debido a los acontecimientos descritos anteriormente. Sin embargo, hay que destacar el buen comportamiento de España frente a Italia gracias a unos datos macroeconómicos favorables y por otro lado, a la incertidumbre política en torno a Italia.En cuanto al crédito, continúa su buena evolución gracias fundamentalmente a factores técnicos. El fuerte interés comprador por parte de los inversores y del BCE con su programa de compras, y una oferta de deuda muy contenida ha propiciado el fuerte estrechamiento en los diferenciales. Dentro del crédito destacamos la buena evolución de la deuda financiera, en especial seguros, y la deuda subordinada. La deuda high yield también destaca por su buen rendimiento en un periodo en el que la baja volatilidad ha favorecido la búsqueda de rentabilidad en el activo.El patrimonio ha aumentado, en la clase plus un 17,08% y el de la clase estándar un 6,24%, mientras que disminuye, el de la clase cartera un 39,13%, el de la clase cartera institucional un 22,34%, el de la clase premium un 5,89%% y el de la clase platinum un 19,38% durante el periodo. El número de partícipes ha aumentado el 5,25% en la clase estándar, el 25,05% en la clase plus y el 80,49% en la clase cartera, mientras que ha disminuido el 5,89% en la clase Premium, el 14,52% en la clase cartera institucional y el 13,47% en la clase platinum,.El impacto de los gastos soportados en el periodo por las clases estándar, plus, premium, platinum, cartera institucional y cartera ha sido de 0,13%, 0,13%, 0,13%, 0,13%, 0,08% y 0,07% respectivamente.La rentabilidad neta de la clase estandar en el periodo ha sido de -0,07%, de la clase plus del -0,07%, de la clase premium del -0,07%, de la clase platinum del -0,07%, de la clase cartera institucional del -0,02% y de la clase cartera del 0%, en línea a la media de la gestora en fondos de su categoría que fue del -0,06%. (esta diferencia de rentabilidades se explica por la vocación inversora especifica del Fondo). La rentabilidad de su índice de referencia ha sido del -0,21%, por lo tanto el Fondo lo ha batido en rentabilidad..Dentro de la operativa normal del fondo se han realizado compras y ventas de bonos que junto con la evolución de la cartera han generado un resultado positivo para el fondo.En cuanto a la operativa de derivados, el Fondo no ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El apalancamiento ha sido del 17,61%.Por último, la volatilidad de las diferentes clases ha sido superior a la de su índice de referencia.

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