bu kısım sermaye piyasası kurulu tarafından doldurulacaktır. kayda alma belgesi ... · 2019....
TRANSCRIPT
1
Bu kısım Sermaye Piyasası Kurulu tarafından doldurulacaktır.
Kayda Alma Belgesi Tarihi : 03.07.2014
Kayıt Belge No : EYF.242/629
Kayıt Nedeni : İlk kayda alma
Bu izahname emeklilik yatırım fonlarının kamuyu aydınlatma yükümlülükleri kapsamında
düzenlenen bir belge olup, emeklilik şirketinin merkezi, bölge müdürlükleri, şubeleri,
temsilcilikleri ve internet sitesinde güncellenmiş olarak katılımcıların incelemesine sunulmak ve
katılımcının talep etmesi halinde ücretsiz olarak kendilerine verilmek üzere yeterli sayıda hazır
bulundurulur.
İzahname ile açıklanan konularda ortaya çıkan değişiklikler ve yeni hususlar, emeklilik
şirketi tarafından Sermaye Piyasası Kurulu’na bildirilmek zorundadır. Değişiklikler ve yeni
hususlar, kurulun onayı alınmadan izahnamede değişiklik yapılarak katılımcılara açıklanamaz ve
uygulamaya konulamaz. Kuruldan onay alındıktan sonra izahnamedeki değişiklikler onay
tarihinden itibaren altı iş günü içinde ticaret siciline tescil ve Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde
ilan edilir.
İzahnamedeki değişiklikler ticaret siciline tescil ve Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilanı
müteakip bu izahnamenin eki haline getirilir. Her yılın Ocak ayı itibariyle izahname değişiklikleri
tekrar tescil ettirilmeksizin tek bir metin haline getirilerek tasarruf sahiplerine sunulmak üzere
tekrar bastırılır.
2
KATILIM EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATILIM HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK
YATIRIM FONU
İZAHNAMESİ
Bu izahname 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun 15.
maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel
emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına
göre işletilmesi amacıyla Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş. tarafından kurulan Katılım
Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Alternatif Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
paylarının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınmasına ilişkin olarak düzenlenen
izahname 07/07/2014. tarihinde ticaret siciline tescil edilmiştir.
Sonrasında Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Alternatif Hisse Senedi
Emeklilik Yatırım Fonu’nun unvanı Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13/06/2017 tarih ve
12233903-310.01.06-E.7280 sayılı izni ile “Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş. Katılım Hisse
Senedi Emeklilik Yatırım Fonu” olarak değiştirilmiştir.
Bu izahname, katılımcıların fonun yatırım amaçları, stratejileri ve riskleri ile ilgili konularda
bilgilendirilmelerine yönelik olarak hazırlanmış olup, 20/06/2017 tarihinde tescil edilmiş ve
Kurucu Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin adresli resmi internet sitesi
(www.katilimemeklilik.com.tr) ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)’nda
(www.kap.org.tr) yayımlanmıştır.
Fon paylarının kayda alınması Fon'a ve fon paylarına resmi teminat verilmesi şeklinde
yorumlanamaz ve reklam amacıyla kullanılamaz.
Kurul kaydına alınan paylara ilişkin yatırım kararları izahnamenin bir bütün olarak
değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.
3
İÇİNDEKİLER
I.FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER ......................................................................................... 4
II. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ, YATIRIM STRATEJİSİ İLE FON PORTFÖY
SINIRLAMALARI ............................................................................................................................ 6
III. TEMEL YATIRIM RİSKLERİ VE RİSKLERİN ÖLÇÜMÜ..................................................... 8
IV. FON PORTFÖYÜNÜN SAKLANMASI VE FON MALVARLIĞININ AYRILIĞI .............. 10
V. FON BİRİM PAY DEĞERİNİN, FON NET VARLIK DEĞERİNİN VE FON PORTFÖY
DEĞERİNİN BELİRLENME ESASLARI ..................................................................................... 10
VI. PAY ALIM SATIM ESASLARI............................................................................................... 11
VII. FON MALVARLIĞINDAN KARŞILANACAK HARCAMALAR VE KURUCU’NUN
KARŞILADIĞI GİDERLER: .......................................................................................................... 12
VIII. TEŞVİK VE VERGİLENDİRME: ......................................................................................... 14
IX. FİNANSAL RAPORLAMA ESASLARI İLE FONLA İLGİLİ BİLGİLERE VE FON
PORTFÖYÜNDE YER ALAN VARLIKLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR .............................. 14
X. FON'UN SONA ERMESİ VE FON VARLIĞININ TASFİYESİ .............................................. 15
XI. KATILIMCILARIN HAKLARI .............................................................................................. 16
KISALTMALAR
(İzahnamede yer alan kısaltma ve tanımları gösteren bir cetvel hazırlanarak bu bölümde yer
verilecek olup, asgari olarak yer alması gereken kısaltmalar aşağıdaki gibidir)
Bilgilendirme Dokümanları Fon içtüzüğü, fon izahnamesi ve tanıtım formu
BIST Borsa İstanbul A.Ş.
Finansal Raporlama Tebliği II-14.2 sayılı Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına
İlişkin Tebliğ
Fon Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş. Katılım Hisse Senedi Emeklilik
Yatırım Fonu
Kanun 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi
Kanunu
KAP Kamuyu Aydınlatma Platformu
Kurucu/Şirket Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Kurul Sermaye Piyasası Kurulu
MKK Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
PYŞ Tebliği III-55.1 sayılı Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin
Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği
Rehber Kurulun i-SPK.4632 s.kn.17.3 (03.03.2016 tarih ve 7/223 s.k.)
sayılı İlke Kararı olarak kabul edilen, “Emeklilik Yatırım
Fonlarına İlişkin Rehberi
Saklayıcı /Takasbank İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
Sistem Yönetmeliği Bireysel Emeklilik Sistemi Hakkında Yönetmelik
4
TMS/TFRS Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu
tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe
Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara
ilişkin ek ve yorumlar
Yönetici QInvest Portföy Yönetimi A.Ş.
Yönetmelik Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin
Esaslar Hakkında Yönetmelik
I.FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER
1.1. Fona İlişkin Genel Bilgiler
Fon’un Unvanı Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş. Katılım
Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu
Fon’un Türü Katılım / Hisse Senedi Fonu
Fon’un Adı Katılım Hisse Senedi Fon
Fon Tutarı ve Pay Sayısı 10.000.000.000 TL 1.000.000.000.000 PAY
Fon İçtüzüğünün Tescil Tarihi ve
Numarası
29.05.2014 / 895027 (Katılım Emeklilik ve
Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Alternatif Hisse
Senedi Emeklilik Yatırım Fonu)
20/06/2017.-895027 (Katılım Emeklilik ve
Hayat A.Ş. Katılım Hisse Senedi Emeklilik
Yatırım Fonu)
Fon İçtüzüğü’nün Türkiye Ticaret Sicili
Gazetesi’nde İlan Tarihi ve Numarası
04.06.2014 / 8583 (Katılım Emeklilik ve Hayat
A.Ş. Büyüme Amaçlı Alternatif Hisse Senedi
Emeklilik Yatırım Fonu)
28/06/2017.-9355(Katılım Emeklilik ve Hayat
A.Ş. Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım
Fonu)
1.2. Kurucu, Yönetici ve Saklayıcı Hakkında Genel Bilgiler
1.2.1. Unvan ve Yetki Belgelerine İlişkin Bilgiler
Kurucu’nun
Unvanı: Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Kuruluş İzin Tarihi ve Numarası 27/11/2013 18631
Faaliyet İzin Tarihi ve Numarası 15/09/2014 15039
Yönetici’nin
Unvanı: Q Invest Portföy Yönetimi A.Ş.
Yetki Belgesi Portföy Yöneticiliği Faaliyetine İlişkin Yetki
Belgesi
Tarih: 25.02.2016
No: PYŞ/PY.16/351
Saklayıcı’nın
Unvanı: İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
Portföy Saklama Faaliyeti İznine
İlişkin Kurul Karar Tarihi ve Numarası Tarih: 15.05.2014
No:15/467
5
1.2.2. İletişim Bilgileri
Kurucu/ Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin
Merkez adresi ve internet sitesi: Saray Mahallesi Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi No:2
Akkom Ofis Park-Kelif Plaza Kat:2 Ümraniye /
İstanbul www.katilimemeklilik.com.tr
Telefon numarası: 0216 999 81 00
Yönetici/ Q Invest Portföy Yönetimi A.Ş.’nin
Merkez adresi ve internet sitesi: Büyükdere Cad. Astoria Kuleleri
No 127 A Blok Kat 11 Esentepe
34394 Istanbul Türkiye
www.qscp0103.qinvest.com/~qinvestqatar/qinvest-
portfoy_com/tr
Telefon numarası: 0212 948 78 00
Saklayıcı/ İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’nin
Merkez adresi ve internet sitesi: Reşitpaşa Mahallesi, Borsa Caddesi, No:4 Sarıyer
34467 İstanbul www.takasbank.com.tr
Telefon numarası: 0 212 315 25 25
1.3. Kurucu Yöneticileri
Kurucunun yönetim kurulu üyelerine ve diğer yöneticilerine ilişkin bilgiler aşağıda yer
almaktadır:
Adı Soyadı Görevi Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-
Görev)
Tecrübesi
Ufuk Uyan
Yönetim Kurulu
Başkanı
Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş.
Genel Müdür
37 yıl
Melikşah Utku
Yönetim Kurulu
Başkan Vekili
Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.
Genel Müdür Ekim 2016
Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.
Genel Müdür Yard. 2004-2016
26 yıl
Mehmet Oral
Yönetim Kurulu
Üyesi
Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş.
Genel Müdür Yardımcısı - Bireysel
Bankacılık
26 yıl
Turgut
Simitçioğlu
Yönetim Kurulu
Üyesi
Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.
Genel Müdür Yardımcısı
29 yıl
Ayhan Sincek
Yönetim Kurulu
Üyesi Genel
Müdür/ Fon
Kurulu Başkanı
Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Genel Müdür. 2013-…
Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Genel
Müdür Yardımcısı 2012-2013
23 yıl
İsmail Aydemir Genel Müdür
Yardımcısı
Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Genel Müdür Yardımcısı 2013-…
Cigna Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Grup Müdürü 2010-2013
18 yıl
Yaşar Salih
Çetinkaya
Genel Müdür
Yardımcısı
Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Genel Müdür Yardımcısı 2013-…
Credit Europe Life Genel Müdür.
2011-2013
21 yıl
6
1.4. Fon Kurulu, Fon Denetçisi ve Fon Hizmet Birimi
Fon hizmet birimi Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş. nezdinde oluşturulmuştur.
Yönetmelik’in 12 nci maddesi çerçevesinde atanan fon kurulu üyeleri, 14 üncü maddesi
çerçevesinde atanan fon denetçisi ve fon hizmet biriminde görevli fon müdürüne ilişkin bilgilere
KAP’ta yer alan sürekli bilgilendirme formundan (www.kap.org.tr) ulaşılması mümkündür.
1.5. Portföy Yöneticileri
Fon malvarlığının, fonun yatırım stratejisi doğrultusunda, fonun yatırım yapabileceği
varlıklar konusunda yeterli bilgi ve sermaye piyasası alanında en az beş yıllık tecrübeye sahip
portföy yöneticileri tarafından, katılımcı lehine ve katılımcı çıkarını gözetecek şekilde PYŞ Tebliği
düzenlemeleri, portföy yönetim sözleşmesi ve ilgili fon bilgilendirme dokümanları çerçevesinde
yönetilmesi zorunludur.
Fon portföyünün yönetimi için görevlendirilen portföy yöneticilerine ilişkin bilgilere KAP’ta
yer alan sürekli bilgilendirme formundan (www.kap.org.tr) ulaşılması mümkündür.
1.6. Fonun Bağımsız Denetimini Yapan Kuruluş
Fon’un finansal raporlarının bağımsız denetimi PWC Bağımsız Denetim ve Serbest
Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından yapılmaktadır.
II. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ, YATIRIM STRATEJİSİ İLE FON PORTFÖY
SINIRLAMALARI
2.1. Kurucu, portföy yöneticilerinin, şirketin genel fon yönetim stratejisine ve kararlarına
göre fon portföyünü yönetmesini sağlamakla sorumludur.
2.2. Fon portföyü, kolektif portföy yöneticiliğine ilişkin PYŞ Tebliği’nde belirtilen ilkeler ve
fon portföyüne dahil edilebilecek varlık ve haklara ilişkin Yönetmelik ve Rehber’de yer alan
sınırlamalar çerçevesinde yönetilir.
2.3. Fon portföyünün en az %80’i devamlı olarak danışma kurulu tarafından icazeti alınmış
olanlar ile BIST tarafından hesaplanan katılım endekslerindeki yurtiçi ortaklık paylarından
oluşacaktır. Uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen danışma kurulu tarafından
icazeti alınmış ve BIST tarafından hesaplanan katılım endekslerindeki paylara yatırım yapmak
suretiyle karşılaştırma ölçütünün üzerinde değer artışı elde etmeyi hedefleyen Fon’da yatırım
yapılan paylar, BIST Katılım Endekslerindeki paylar ile Danışma Kurulu tarafından icazeti alınmış
şirketler arasından makroekonomik, sektörel ve şirket bazında yapılan değer analizleri ile piyasa
derinliği de göz önünde bulundurularak seçilir. Analizlerde payların beklenen getirileri tespit
edilerek, makroekonomik ve sektörel senaryolara uygun görülenler portföye dâhil edilir. Şirketlerin
piyasa değerleri ve hedef piyasa değerleri sürekli izlenerek hedef değerine ulaşan şirketler ve
potansiyel taşıyan şirketler arasında dinamik bir şekilde pay değişimleri yapılır. Fona döviz ve kira
sertifikasına dayalı vaad sözleşmeleri de alınabilir. Ayrıca Fon portföyünde Türk Lirası cinsinden
katılım bankalarında açılan (kar ve zarara) katılma hesaplarına, Türkiye’de ihraç edilen kira
sertifikalarına ve faiz içermeyen diğer yatırım araçlarına, altın ve kıymetli madenler ile bunlara
dayalı sermaye piyasası araçlarına, girişim sermayesi yatırım ortaklıkları paylarına ve girişim
sermayesi yatırım fonu katılma paylarına, yatırım fonu ve borsa yatırım fonu katılma paylarına yer
verilebilir.
7
Danışma kuruluna ilişkin bilgiye ve ortaklık payı seçim kriterlerine izahname ekinde yer
verilmektedir.
2.4. Yönetici tarafından, fon portföy değeri esas alınarak, Fon portföyünde yer alabilecek
varlık ve işlemler için belirlenmiş asgari ve azami sınırlamalar aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.
VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK %
Yurtiçi Ortaklık Payları (Danışma Kurulu tarafından icazeti
alınmış olanlar ile BIST tarafından hesaplanan katılım
endekslerindeki paylar) 80 100
Katılma Hesapları (TL) 0 20
Türkiye’de İhraç Edilen Kira Sertifikaları (Kamu-Özel Sektör) 0 20
Türkiye’de İhraç Edilen Altın ve Kıymetli Madenler ile Bunlara
Dayalı Sermaye Piyasası Araçları (TL) 0 20
Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları Payları* ve Girişim
Sermayesi Yatırım Fonu, Yatırım Fonu ve Borsa Yatırım Fonu
Katılma Payları** 0 20
Vaad Sözleşmesi (Satım vaadiyle alım) 0 10
Gayrimenkul Sertifikası 0 20
* Tek bir girişim sermayesi yatırım fonuna yapılan yatırım tutarı, fon portföyünün %5’ini
geçemez.
** Tek bir yatırım fonuna yapılan yatırım tutarı, fon portföyünün %4’ünü geçemez.
Fonun yönetiminde, bu maddede belirtilen fon portföyüne alınacak varlıklara ilişkin oranlara
ek olarak, Yönetmelik’te yer alan ve bu maddede belirtilmeyen diğer ilgili portföy sınırlamaları da
dikkate alınır.
2.5. Fonun karşılaştırma ölçütü; Ziraat Portföy Katılım Getiri Endeksi * (%90) + BIST KYD
1 Aylık Kar Payı Endeksi TL* (%5) + BIST KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi * (%5)
2.6. Portföye türev araç dahil edilmez.
2.7. Portföye borsa dışından yalnızca derecelendirmeye tabi tutulmuş kira sertifikası ve
dövize dayalı vaad sözleşmesi dahil edilebilir. Borsa dışı sözleşmeler fonun yatırım stratejisine
uygun olarak fon portföyüne dahil edilir. Sözleşmelerin karşı taraflarının yatırım yapılabilir
derecelendirme notuna sahip olması, herhangi bir ilişkiden etkilenmeyecek şekilde objektif
koşullarda yapılması ve adil bir fiyat içermesi ve fonun fiyat açıklama dönemlerinde gerçeğe uygun
değeri üzerinden nakde dönüştürülebilir olması zorunludur.
Ayrıca, borsa dışı kira sertifikası ve dövize dayalı vaad sözleşmesi karşı tarafının denetime
ve gözetime tabi finansal bir kurum (banka, aracı kurum v.b.)olması ve fonun fiyat açıklama
dönemlerinde “güvenilir” ve “doğrulanabilir” bir yöntem ile değerlenmesi zorunludur.
Vaad sözleşmesi, katılım bankacılığı prensiplerine uygun olarak cayma hakkı içeren satım
vaadi (taahhüdü) ile alınan döviz ve kira sertifikasına dayalı işlemleri kapsamakta olup karşı tarafın
denetime ve gözetime tabi bir finansal kurum (Banka, aracı kurum) olması ve fonun fiyat açıklama
döneminde ‘güvenilebilir’ ve ‘doğrulanabilir’ bir yöntemle değerlenmesi zorunludur.
Vaad sözleşmelerinin amacı fonun nakit ihtiyacının giderilmesi veya nakit fazlasının
değerlendirilmesi olup, fon portföyünde yer alan varlıkların bu sözleşme dahilinde el değiştirilmesi
amaçlanmamaktadır.
8
III. TEMEL YATIRIM RİSKLERİ VE RİSKLERİN ÖLÇÜMÜ
Katılımcılar Fon’a yatırım yapmadan önce Fon’la ilgili temel yatırım risklerini
değerlendirmelidirler. Fon’un maruz kalabileceği temel risklerden kaynaklanabilecek değişimler
sonucunda Fon birim pay fiyatındaki olası düşüşlere bağlı olarak yatırımlarının değerinin başlangıç
değerinin altına düşebileceğini katılımcılar göz önünde bulundurmalıdır.
3.1. Fonun maruz kalabileceği riskler şunlardır:
1) Piyasa Riski: Piyasa riski ile ortaklık paylarının, kira sertifikalarının, diğer menkul
kıymetlerin değerinde, kar payı oranları, ortaklık payı fiyatlarındaki dalgalanmalar nedeniyle
ssmeydana gelebilecek zarar riski ifade edilmektedir. Söz konusu risklerin detaylarına aşağıda yer
verilmektedir:
a- Ortaklık Payı Fiyat Riski: Fon portföyünde bulunan ortaklık paylarının fiyatlarında
meydana gelebilecek değişiklikler nedeniyle portföyün maruz kalacağı zarar olasılığını ifade
etmektedir.
b- Kira Sertifikası Riski: Fonun yatırım yaptığı kira sertifikalarının ikinci el piyasalarında
değer kaybetmesi yada yeni ihraç olacak kira sertifikalarının kar payı oranlarındaki düşüşün
fon performansına olan etkisidir.
c- Kar payı oranı riski: Fonun yatırım yaptığı katılma hesapları havuzunda kar payı
oranlarında meydana gelebilecek düşüşlerin fon performansına olan etkisidir.
2) Karşı Taraf Riski: Karşı tarafın sözleşmeden kaynaklanan yükümlülüklerini yerine
getirmek istememesi ve/veya yerine getirememesi veya takas işlemlerinde ortaya çıkan aksaklıklar
sonucunda ödemenin yapılamaması riskini ifade etmektedir.
3) Likidite Riski: Fon portföyünde bulunan finansal varlıkların istenildiği anda piyasa
fiyatından nakde dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar olasılığıdır.
4) Operasyonel Risk: Operasyonel risk, fonun operasyonel süreçlerindeki aksamalar
sonucunda zarar oluşması olasılığını ifade eder. Operasyonel riskin kaynakları arasında kullanılan
sistemlerin yetersizliği, başarısız yönetim, personelin hatalı ya da hileli işlemleri gibi kurum içi
etkenlerin yanı sıra doğal afetler, rekabet koşulları, politik rejim değişikliği gibi kurum dışı etkenler
de olabilir.
5) Korelasyon Riski: Farklı finansal varlıkların piyasa koşulları altında belirli bir zaman
dilimi içerisinde aynı anda değer kazanması ya da kaybetmesine paralel olarak, en az iki farklı
finansal varlığın birbirleri ile olan pozitif veya negatif yönlü ilişkileri nedeniyle doğabilecek zarar
ihtimalini ifade eder.
6) Yasal Risk: Fonun paylarının satıldığı dönemden sonra mevzuatta ve düzenleyici
otoritelerin düzenlemelerinde meydana gelebilecek değişiklerden olumsuz etkilenmesi riskidir.
7) İhraççı Riski: Fon portföyüne alınan varlıkların ihraççısının yükümlülüklerini kısmen
veya tamamen zamanında yerine getirememesi nedeniyle doğabilecek zarar ihtimalini ifade eder.
8) Yoğunlaşma Riski: Belli bir varlığa ve/veya vadeye yoğun yatırım yapılması sonucu
fonun bu varlığın ve vadenin içerdiği risklere maruz kalmasıdır.
9
3.2. Fonun maruz kalabileceği risklerin ölçümünde kullanılan yöntemler şunlardır:
Fonun yatırım stratejisi ile yatırım yapılan varlıkların yapısına ve risk düzeyine uygun bir
risk yönetim sistemi oluşturulmuştur. Fonun maruz kaldığı risklerin ölçülmesinde uluslararası kabul
görmüş, yasal düzenlemelerde yer verilen istatistiki yöntemler kullanılır.
Piyasa Riski: Fonun maruz kalacağı en önemli risk, piyasa fiyatlarındaki olağan veya
beklenmeyen hareketlere bağlı olarak fon portföy değerinde ortaya çıkabilecek en yüksek zarar
olarak ifade edilebilir. Riske Maruz Değer (RMD) yöntemi bu riski belirli bir güven aralığında ifade
eden değerdir. Genel olarak piyasa riski olarak tanımlanan bu risklerin ölçümü karşılaştırma
ölçütünün risk ölçümü dikkate alınarak Göreli Riske Maruz Değer (RMD) hesaplanarak yapılır.
Fonun RMD limiti, %99 güven düzeyinde, 1 gün vade ve tarihsel simülasyon yöntemine göre
hesaplanacaktır. Hesaplamada en az 250 iş gününü kapsayacak şekilde gözlem süresi belirlenir.
Ancak olağan dışı piyasa koşullarının varlığı halinde gözlem süresi kısaltılabilir. RMD
hesaplamalarına fon portföyünde yer alan tüm varlık ve işlemler dahil edilir.
Fon portföyünün RMD’si, referans alınan portföyün RMD’sinin iki katını aşamaz.
Karşılaştırma ölçütü referans portföy olarak belirlenmiştir.
Risk yönetimi faaliyetini gerçekleştiren birim günlük olarak RMD hesaplayacak ve herhangi
bir şekilde RMD üst sınırının aşıldığının tespit edilmesi durumunda, Fon Kurulu’nu ve Fon Portföy
Yöneticisi’ni bilgilendirerek mümkün olan en kısa sürede pozisyonların fonun RMD’sinin kurallara
uygunluğunun sağlanmasını talep edecektir. Portföy Yöneticisi, piyasa koşullarının imkan
vermemesi ve benzeri sebeplerin mevcudiyeti halinde en geç 5 işgünü içerisinde RMD’yi olması
gereken seviyeye indirecektir. Risk Yönetimi Bölümü güncel RMD hesaplamalarının yanı sıra
senaryo analizleri yaparak fon portföyünün potansiyel RMD’sini de hesaplayacaktır.
Karşı Taraf Riski: Fon işlemlerinin çoğunluğu borsada yapılmakta, borsa dışı işlemlerde
karşı tarafın yatırım yapılabilir derecelendirme notuna sahip olma kriteri aranmakta, ödünç işlemleri
ise yapılmamakta olup bu konudaki risk büyük ölçüde sınırlanmıştır.
Likidite Riski: Fon portföyünde yer alan pozisyonların düşük işlem hacimleri nedeniyle,
uygun süre ve/veya fiyat üzerinden nakde dönüştürülememesi sonucunda maruz kalınan risktir.
Piyasada likiditesi yüksek olan menkul kıymetlere seçilerek portföy dahil edilecektir.
Operasyonel Risk: Operasyonel risk yönetici süreci çerçevesinde operasyonel risk yaratan
unsurlar için süreç haritası çıkarılarak her süreç için anahtar risk göstergeleri belirlenmiştir. Anahtar
risk göstergeleri risklerin tanımlanması, risk büyüklüğünün ve artışının izlenmesi, potansiyel riskler
ve kontrol konularıyla ilgili aksiyonların alınması için periyodik olarak izlenirler.
Yoğunlaşma Riski: Kurul mevzuatı kapsamında varlıklar bazında belirlenmiş sınırlamalara
kesin olarak uyulması yanında, limitler bir miktar alt marj ile kullanılarak limit aşım ve yoğunlaşma
riski daha da düşürülür. Varlık tür ve vade yapılarının çeşitlendirilmesine önem verilir. Yoğunlaşma
riskinin takibi kullanılan fon yazılımı üzerinden otomatik olarak günlük bazda yapılır ve günlük
olarak raporlanabilir.
İhraçcı Riski: Fon portföyüne şirketlerin ihraç ettikleri kira sertifikaları alınabileceği için
ihraççı riski doğmaktadır. Ayrıca ihraççının kredi verilebilirliği Risk Komitesi tarafından belirlenen
kriterler çerçevesinde değerlendirilerek izlenir. Özel sektör kira sertifikaları ile ilgili karşılık
ayrılmasını gerektirecek hususların ortaya çıkması halinde Türkiye Muhasebe Standartları (TMS)
kapsamında Kurucu tarafından alınacak yönetim kurulu kararı ile uygulama esasları belirlenecektir.
10
IV. FON PORTFÖYÜNÜN SAKLANMASI VE FON MALVARLIĞININ AYRILIĞI
4.1. Fon portföyündeki varlıklar saklayıcı nezdinde saklanır. Katılımcıların sahip oldukları
ve fondaki katkılarını gösteren pay adedi de, saklayıcı nezdinde katılımcı bazında ve katılımcıların
erişebileceği şekilde izlenir.
4.2. Fon’un malvarlığı Kurucu’nun ve Saklayıcı’nın malvarlığından ayrıdır. Fonun
malvarlığı şirketin Kanun, emeklilik sözleşmesi, fon içtüzüğü ve ilgili diğer mevzuattan doğan
yükümlülüklerinin yerine getirilmesi dışında hiçbir amaçla kullanılamaz. Fon malvarlığı
rehnedilemez, portföye ilişkin olarak yapılan işlemler haricinde teminat gösterilemez, üçüncü
şahıslar tarafından haczedilemez ve iflas masasına dahil edilemez.
V. FON BİRİM PAY DEĞERİNİN, FON NET VARLIK DEĞERİNİN VE FON PORTFÖY
DEĞERİNİN BELİRLENME ESASLARI
5.1. "Fon Portföy Değeri", portföydeki varlıkların Yönetmelik’te belirlenen ilkeler
çerçevesinde hesaplanan değerlerinin toplamıdır. “Fon Net Varlık Değeri” ise, Fon Portföy Değerine
nakit ile fon alacaklarının eklenmesi ve fon borçlarının düşülmesi suretiyle hesaplanır.
5.2. Fonun birim pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde
edilir. Bu değer her iş günü sonu itibariyle Yönetmelik’te belirlenen ilkeler çerçevesinde hesaplanır
ve payların alım-satım yerlerinde ilan edilir.
5.3. Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki
varlıkların ilgili olduğu pazarın, piyasanın, platformun kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana
gelebilecek arızalar, şirketin mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi
olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda fon kurulu
karar alabilir. Ayrıca söz konusu olaylarla ilgili olarak KAP’ta açıklama yapılır.
5.4. 5.3. numaralı maddede belirtilen durumlarda, Kurulca uygun görülmesi halinde, payların
birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve payların alım satımı durdurulabilir.
5.5. Fon portföyünde yer alan varlıkların değerlemesine ilişkin olarak, Yönetmelik uyarınca
fon kurulu kararı ile belirlenen değerleme esasları aşağıdaki gibidir:
Vadeli Katılma Hesabı: Katılma hesapları katılım bankalarının çalışma prensipleri gereği
vade sonunda getirisi belli olmayan para piyasası aracıdır. Katılma hesaplarında değerleme
yapılırken her gün dağıtılan kar payı havuzundaki gösterge kar payı oranları dikkate alınarak
değerleme yapılması esastır. Buna göre, vade başında getiri oranı belli olmadığı için katılma hesabı
değerlemesinde vade başında o tarihte dağıtılan kar payı oranı baz alınır ve her gün ilgili bankalardan
e-posta yoluyla alınan o tarihte dağıtılan kar payı oranları baz alınarak basit usulle kar payı oranlarına
göre, günlük bazda katılma hesabının değerlemesi yapılır. Vade sonunda gerçekleşen kar payı
oranına göre değerleme tutarı netleştirilir.
Kira Sertifikaları (TL): Türk Lirası cinsi kira sertifikalarında değerleme, ilgili kira
sertifikasının Borsa İstanbul borçlanma araçları piyasası günlük bülteninde geçen ağırlıklı ortalama
günlük fiyatı içverim oranı ile ilerletilmesiyle değerleme fiyatına ulaşılır. İlgili piyasada işlem
görmemesi üzerinde bir önceki günün değerleme fiyatına içverim ilerletilmesiyle değerleme fiyatı
elde edilir.
11
Kira sertifikaları (Yabancı)
Yabancı kira sertifikalarına ilişkin olarak Bloomberg veri dağıtım ekranlarından TSİ 15.30-
16.30 arasında alınan alış ve satış fiyat kotasyonlarının ortalamasına (temiz fiyat) fon fiyatı
hesaplanacak gün itibariyle birikmiş olan kira getirisinin eklenmesi ile hesaplanmış kirli fiyat
kullanılır. Bu hesaplama tam işgünü olmayan günlerde TSİ 12.00-12.30 arasında alınan alış ve satış
fiyat kotasyonlarının ortalaması (temiz fiyat) kullanılır. Alış yada satış kotasyonu bulunmaması
durumunda ise değerlemede kullanılacak kirli fiyat, bir önceki günün kirli fiyatının ertesi güne kira
iç verim oranı ile ilerletilmesiyle elde edilir.
5.6. Borsa dışında taraf olunacak sözleşmelere ilişkin olarak aşağıdaki esaslara uyulur:
Fon hizmet birimi tarafından vaad sözleşmelerinin “adil bir fiyat” içerip içermediği
doğrulanabilir ve güvenilir yöntemler kullanılarak kontrol edilir.
Kira sertifikalarına dayalı vaad sözleşmelerinde: ilgili sözleşmenin vaad oranı dayanağı
olan kira sertifikasının sözleşme yapılan tarihteki kar payı referans alınarak belirlenir. Vaad
sözleşmelerinin “adil fiyat” içerip içermediği, sözleşme kapsamında tek taraflı vaad ile alım/satım
işlemine konu olacak kamu ve/veya özel sektör kira sertfifikalarının fiyatları ve vaad oranının, söz
konusu kira sertifikalarının piyasa değeri ile uygunluğu denetlenerek kontrol edilir.
Dövize dayalı vaad sözleşmelerinde: ilgili sözleşmenin dayanağı olan yabancı para cinsinin
sözleşme yapılan tarihteki döviz kuru üzerinden Türk Lirası karşılığı olarak sözleşme yapılmakta ve
sözleşme tutarı TL kar payı getirisi kadar arttırılarak, vade sonundaki bakiye hesaplanmaktadır.
Dayanak varlık olarak döviz kuru değerlendirilmekte vaad sözleşmesinin getirisinde vade sonundaki
Döviz kurunun bir değerleme etkisi olmamaktadır.
VI. PAY ALIM SATIM ESASLARI
Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel
emeklilik hesabına aktarılır. Pay sayısının hesaplanmasında küsurat işlemlerinin söz konusu olması
halinde, üç basamağa kadar olan kısım dikkate alınarak pay sayısı hesaplanır.
6.1. Pay Alım Talimatları
Katılımcılar için BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 11:00’a
kadar verilen pay alım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay
fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden ilk iş günü yerine getirilir.
BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 11:00’dan sonra verilen
talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada
bulunan pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden ikinci iş gününde yerine getirilir.
BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde verilen talimatlar ilk
hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden müteakip iş günü gerçekleştirilir.
6.2. Alım Bedellerinin Tahsil Esasları
Pay alım talimatı karşılığında tahsil edilen tutar nemalandırılmadan pay alımında kullanılır.
12
6.3. Pay Satım Talimatları
Katılımcılar için BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 11:00’a
kadar verilen pay satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay
fiyatı üzerinden yerine getirilir.
BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 11:00’dan sonra verilen
talimatlar ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada
bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde verilen talimatlar ilk
hesaplamada bulunun pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.
6.4. Pay Bedellerinin Ödenme Esasları
Pay bedelleri; iade talimatının BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde
saat 11:00’a kadar verilmesi halinde talimatın verilmesini takip eden ikinci iş gününde (T+2), iade
talimatının BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 11:00’den sonra veya
tatil gününde verilmesi halinde ise talimatın verilmesini takip eden üçüncü iş gününde (T+3)
katılımcılara ödenir.
VII. FON MALVARLIĞINDAN KARŞILANACAK HARCAMALAR VE KURUCU’NUN
KARŞILADIĞI GİDERLER:
7.1. Fonun Malvarlığından Karşılanan Harcamalar
Fon malvarlığından fon portföyünün yönetimi ile ilgili Kurucu’ya ödenecek fon işletim gideri
ve aşağıda belirtilenler dışında harcama yapılamaz.
a) Fon kuruluşunu müteakip mevzuat gereği yapılması zorunlu tescil ve ilan
giderleri,
b) Portföydeki varlıkların veya bunları temsil eden belgelerin nakil veya nakle
bağlı sigorta ücretleri,
c) Portföydeki varlıkların saklanması hizmetleri için ödenen ücretler,
d) Varlıkların nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen ücretler,
e) E-defter (mali mühür, kullanım ve arşivleme) ve E-fatura (arşivleme) uygulamaları nedeni ile
ödenen hizmet bedeli,
f) E-vergi beyannamelerinin tasdikine ilişkin yetkili meslek mensubu ücreti,
f) Portföye alımlarda ve portföyden satımlarda ödenen komisyonlar,
g) Fonun mükellefi olduğu vergi ödemeleri,
h) Bağımsız denetim kuruluşlarına ödenen denetim ücreti,
i) KAP hizmet bedeli,
j) Kurul kayda alma ücreti,
k) Karşılaştırma ölçütü giderleri,
l) Kurulca uygun görülen diğer harcamalar.
Harcamaların belgeye dayandırılması zorunludur. Fon malvarlığından piyasa rayici üzerinde
harcama yapılamaz.
13
7.1.1. Fon Toplam Gider Kesintisi Oranı:
Fon’dan karşılanan toplam giderlerin (fon işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fon net
varlık değerinin günlük %0,00625 (yüzbinde altı virgül yirmibeş) yıllık %2,28’i (yüzdeiki virgül
yirmisekiz) olarak uygulanacak olup söz konusu Fon Toplam Gider Kesintisi oranı limiti içinde
kalınsa dahi, 7.1 bölümünde belirtilen harcamalardan bağımsız olarak Fona gider tahakkuk
ettirilemeyecektir
Fon içtüzüğünde belirlenen günlük kesinti oranının aşılıp aşılmadığı Şirket tarafından günlük
olarak kontrol edilir. Şirket tarafından yapılan kontrolde günlük oranların günlük ortalama fon net
varlık değerine göre birikimli bir şekilde hesaplanmış halinin aşıldığının tespiti halinde, aşan tutar
fon birim pay fiyatına yansıtılacak şekilde günlük olarak fon kayıtlarına alınır. İlgili takvim yılının
sonunda varsa fon içtüzüğünde belirlenen oranları aşan kısım ilgili dönemi takip eden beş iş günü
içinde şirketçe fona iade edilir. Fonun paylarının ilk defa halka arz edilmesi veya fonun tasfiye
olması durumunda, bu fıkrada belirtilen kontroller fon paylarının satışa sunulmuş olduğu günler
dikkate alınarak yapılır.
7.1.2. Fon İşletim Gideri Kesintisi Oranı:
Fon’un toplam giderleri kapsamında, Fon’un yönetim ve temsili ile Fon’a tahsis ettiği
donanım, personel ve muhasebe hizmetleri karşılığı ile sınırlı olarak Şirket’e fon net varlık değerinin
günlük %0,0062’sinden (yüzbindealtınoktaiki) [yıllık yaklaşık %2,26 (yüzde iki nokta yirmialtı)]
oluşan bir fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta
içinde Şirket ile yönetici arasında imzalanan sözleşme çerçevesinde belirlenen paylaşım esaslarına
göre kurucuya ve yöneticiye fondan ödenecektir.
7.1.3. Fon Portföyündeki Varlıkların Alım Satımına Aracılık Eden Kuruluşlar ve Aracılık
İşlemleri İçin Ödenen Komisyonlar
Fon portföyünde yer alan varlıkların alım satımına Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
aracılık etmektedir. BIST’de yapılan altın ve diğer kıymetli maden alım satımlarına Kuveyt Türk
Katılım Bankası A.Ş. aracılık etmektedir. Söz konusu aracılık işlemleri için uygulanan komisyon
oranları aşağıda yer almaktadır:
1) Pay komisyonu: 0,0001 + BSMV
2) Kira sertifikası komisyonu: 0,000025 + BMSV
3) Kıymetli Madenler Komisyonu:0,0004+BSMV
4) Vaad sözleşmeleri: Komisyon uygulanmayacaktır.
7.1.4. Kayda Alma Ücreti: Takvim yılı esas alınarak, üçer aylık dönemlerin son iş gününde Fon’un
net varlık değeri üzerinden %0,003 (yüzbindeüç) oranında hesaplanarak Kurula ödenir.
7.1.5. Karşılık Ayrılacak Diğer Giderler ve Tahmini Tutarları
Fon malvarlığından karşılanan diğer giderlere ilişkin güncel bilgilere tanıtım formundan
ulaşılabilir.
14
VIII. TEŞVİK VE VERGİLENDİRME:
Devlet Katkısı
İşveren tarafından ödenenler hariç katılımcı adına bireysel emeklilik hesabına ödenen katkı
paylarının %25’ine karşılık gelen tutar, devlet katkısı olarak katılımcı hesabına aktarılır.
Devlet katkısının hesaplanmasına ve katılımcı hesaplarına aktarımına ilişkin hükümler
Kanunun Ek/1 maddesinde ve Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında
Yönetmelik’te yer almaktadır.
Emeklilik Fonunun Vergilendirilmesi
Emeklilik yatırım fonunun kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.
Fondan Yapılacak Ödemelerin Vergilendirilmesi
Gelir Vergisi Kanununun 94. maddesinin birinci fıkrasının (16) numaralı bent hükümleri
uyarınca, bireysel emeklilik sözleşmeleri dolayısıyla yapılan ödemelerde irat tutarları üzerinden
gelir vergisi tevkifatı yapılmaktadır.
Bakanlar Kurulunun 12.01.2009 tarihli ve 2009/14592 sayılı Kararnamesinin eki Kararda
değişiklik yapan 06.09.2012 tarihli ve 2012/3571 sayılı Kararı uyarınca, 29.08.2012 tarihinden
itibaren yapılacak ödemeler için geçerli olmak üzere, bireysel emeklilik sisteminden;
a) 10 yıldan az süreyle katkı payı ödeyerek ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme
alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (28.03.2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik
Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet
katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %15,
b) 10 yıl süreyle katkı payı ödemiş olmakla birlikte emeklilik hakkı kazanmadan ayrılanlar
ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun
kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına
isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %10,
c) Emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veya tasfiye gibi zorunlu
nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel
emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı
dahil) üzerinden %5
oranında gelir vergisi tevkifatı yapılacaktır.
İrat tutarı; hak kazanılan Devlet katkısı ve getirileri dahil ödemeye konu toplam birikim
tutarından, (varsa ertelenmiş giriş aidatı indirilmeksizin) ödenen katkı payları ve Devlet katkısının
hak edilen kısmı indirilerek bulunur.
IX. FİNANSAL RAPORLAMA ESASLARI İLE FONLA İLGİLİ BİLGİLERE VE FON
PORTFÖYÜNDE YER ALAN VARLIKLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR
9.1. Fon'un hesap dönemi takvim yılıdır. Ancak ilk hesap dönemi Fon'un kuruluş tarihinden
başlayarak o yılın Aralık ayının sonuna kadar olan süredir.
9.2. Finansal tabloların bağımsız denetiminde Kurulun bağımsız denetimle ilgili
düzenlemelerine uyulur. Finansal tablo hazırlama yükümlülüğünün bulunduğu ilgili hesap
15
döneminin son günü itibarıyla hazırlanan günlük rapor da finansal tablolarla birlikte bağımsız
denetimden geçirilir.
9.3. Fonlar tasfiye tarihi itibarıyla özel bağımsız denetime tabidir. Kurucu, Fon’un yıllık
raporunu, ilgili hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde KAP’ta ilan eder.
9.4. Fon içtüzüğüne, bu izahnameye, tanıtım formuna, yıllık raporlara, fon giderlerine
ilişkin bilgilere, fonun risk değerine, uygulanan komisyonlara ilişkin bilgilere ve fon
tarafından açıklanması gereken diğer bilgilere fonun KAP’ta yer alan sürekli bilgilendirme
formundan (www.kap.org.tr) ulaşılması mümkündür.
Ayrıca, fonun geçmiş performansına, fonun portföy dağılımına, fonun risk değerine ve
fondan tahsil edilen ve katılımcılardan belirli şartlar altında tahsil edilecek ücret ve komisyon
bilgilerine tanıtım formundan da ulaşılması mümkündür.
9.5. Katılımcıların yatırım kararını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olunmasını
gerektiren hususlara ilişkin duyurular da ayrıca KAP’ta ilan edilir ve yeni hususların yürürlüğe giriş
tarihi on iş gününden az olmamak üzere ilanlarda belirtilir.
9.6. Fon’un reklam ve ilanları ile ilgili olarak Kurulun bu konudaki düzenlemelerine uyulur.
9.7. Vaad sözleşmesinin olası karşı tarafları ile söz konusu tarafların derecelendirme
notlarına ilişkin bilgiler KAP’ta açıklanır ve açıklanan bilgilerde değişiklik meydana gelmesi
durumunda KAP’ta yapılan bir önceki açıklama güncellenir. Söz konusu sözleşmelerin kar payı
oranı ve vadesine ilişkin bilgilere ise 6 aylık dönemler itibariyle hazırlanan raporda yer verilir.
X. FON'UN SONA ERMESİ VE FON VARLIĞININ TASFİYESİ
10.1. Fon;
a) Tedavülde fon payının bulunmaması,
b) Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra altı ay sonrası için feshi ihbar etmesi,
c) Fonun kendi mali yükümlülüklerini karşılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle
fonun devamının katılımcıların yararına olmayacağının Kurulca tespit edilmiş olması
hallerinde Fon mal varlığı, içtüzük ve izahnamede yer alan ilkelere göre tasfiye edilir ve tasfiye
bakiyesi pay sahiplerine payları oranında dağıtılır. Tasfiye durumunda yalnızca pay sahiplerine
ödeme yapılabilir. Fesih ihbarından sonra yeni pay ihraç edilemez. Tasfiye anından itibaren hiçbir
pay ihraç edilemez ve geri alınamaz.
10.2. Fon mal varlığı, içtüzük ve izahnamede yer alan ilkelere göre tasfiye edilir ve tasfiye
bakiyesi pay sahiplerine payları oranında dağıtılır. Tasfiye durumunda yalnızca katılımcılara ödeme
yapılabilir.
16
XI. KATILIMCILARIN HAKLARI
11.1. Kurucu ile pay sahipleri arasındaki ilişkide Kanun, ilgili mevzuat ve içtüzük; bunlarda
hüküm bulunmayan hâllerde 11/1/2011 tarihli ve 6098 sayılı Türk Borçlar Kanununun 502 ilâ 514
üncü maddeleri hükümleri kıyasen uygulanır.
11.2. Fon’da oluşan kar, Fon’un bilgilendirme dokümanlarında belirtilen esaslara göre tespit
edilen fonun birim pay değerine yansır. Pay sahipleri, paylarını Fon’a geri sattıklarında, ellerinde
tuttukları süre için fonda oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca
temettü dağıtımı söz konusu değildir.
11.3. Takasbank, bireysel emeklilik şirketlerine saklayıcı sıfatıyla hizmet vermekte ve ilgili
mevzuat gereğince katılımcıların sahip oldukları fon payları Takasbank nezdinde, katılımcı bazında
ve katılımcıların izleyebileceği şekilde takip edilebilmektedir.
Bireysel emeklilik sistemi katılımcıları, e-Devlet şifrelerini kullanarak Takasbank internet
sitesinin ana sayfasında yer alan “Bireysel Emekilik” kısa yoluna bağlanarak isimlerine açılmış
hesaplarında mevcut fon değerleri ile birlikte hesaplarına aktarılan Devlet Katkısı tutarlarını fon
adedi ve piyasa değeri cinsinden kontrol edebilmektedirler.
Ayrıca, isteyen katılımcılar “Bireysel Emeklilik” kısa yoluna bağlandıktan sonra
“Bilgilendirme İşlemleri” bölümünü kullanarak hesaplarında meydana gelen günlük bakiye
değişimlerinin SMS ve/veya e-posta ile, aylık bakiye değişimleri ve aylık fon tutar bilgilerinin ise
e-posta ile gönderilmesi için talepte bulunabilmektedir.
Bireysel Emeklilik Fonu katılımcıları emeklilik şirketinin sözleşme açılışında kendilerine
verdiği takas şifresi ile de hesaplarında bulunan pay adetlerini Takasbank’ın sesli yanıt sistemi olan
Alo-Takas’ın 444 74 74 no’lu telefonunu arayarak ve/veya (www.takasbank.com.tr) internet
adresindeki yatırımcı giriş ekranını kullanarak öğrenme imkanına sahiptirler.
İzahnamede yer alan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde
onaylarız.
02/01/2020
KATILIM EMEKLİLİK ve HAYAT A.Ş.
Fatih BOZKURT İsmail AYDEMİR
Müdür Genel Müdür Yardımcısı
17
EK 1 DANIŞMA KURULU :
Fonun yatırım yapacağı başta ortaklık payları olmak üzere tüm finansal araçların faizsiz finans
prensiplerine uygunluğu ve icazeti için oluşturulan kurul aşağıdaki gibidir.
Danışma Kurulu Üyesinin
Adı-Soyadı
Görevi İş Tecrübesi
İş Tecrübesi
(Yıl)
Prof. Dr. Hamdi DÖNDÜREN
Danışma Kurulu
Başkanı Albaraka Türk Danışma Kurulu Üyesi, TFKB Danışma Kurulu Üyesi, Bank Asya Danışma Kurulu Üyesi, Katılım Emeklilik ve Hayat DK Üyesi, İSFA Danışma Kurulu Üyesi,
Bursa Yüksek İslâm Enstitüsü Öğretim Üyesi
Konya Yüksek İslâm Enstitüsü’ne İslâm Hukuku, Fıkıh
Usûlü ve Türk Medeni Hukuku öğretim üyesi
41
Mehmet ODABAŞI
Danışman Kurulu
Üyesi Kuveyt Türk Danışma Kurulu, Neova Sigorta Danışma Kurulu Üyesi, Katılım Emeklilik ve Hayat DK Üyesi, İSFA Danışma Kurulu Üyesi
İskân Gayrimenkul Danışma Kurulu Üyesi
Autoland Otomotiv Sanayi ve Ticaret A.Ş D.K. Üyesi
13
Fon, icazet kapsamındaki ortaklık paylarına yatırım yapabilir. İcazete esas ana kriterler
aşağıdaki gibidir.
İcazet kapsamında olmayan şirketler:
*Faize dayalı finans, ticaret, hizmet, aracılık
*Alkollü içecek, kumar, şans oyunu
*Domuz eti ve benzer gıda
*Turizm, eğlence, basın, yayın, reklam
*Tütün mamulleri, silah
*Vadeli altın, gümüş ve döviz ticareti
İcazet Kapsamında Yer Alan Şirketlerin Finansal Özellikleri:
*Şirketlerin toplam faizli kredilerinin her bir şirket için şirket piyasa değerine oranı %30'dan az
olmalıdır.
*Şirketlerin aktifindeki faiz getirili mevduatlarının ve menkul kıymetlerinin şirket piyasa değerine
oranı %30'dan az olmalıdır.
*Bahsedilen faaliyet alanlarından elde ettiği gelirlerinin her bir şirket için toplam gelirlerine oranı
da %5'ten az olmalıdır.
Bu kriterler sağlandığında ortaklık payları icazet kapsamına girer ve yatırım yapılabilir.