bolsa mexicana de valores, s.a.b. de c.v.40180000 utilidad (pÉrdida) neta bÁsica por acciÓn 3.23...

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAGRUPO TELEVISA, S.A.B.

TLEVISACLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 03 AÑO: 2015

CONSOLIDADOAL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014

(MILES DE PESOS) Impresión Final

Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL

IMPORTEREF

CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE

CUENTA / SUBCUENTA

10000000 246,697,716 235,551,941ACTIVOS TOTALES11000000 64,217,766 79,802,176ACTIVOS CIRCULANTES11010000 29,943,987 29,729,350EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

11020000 4,976,959 4,788,585INVERSIONES A CORTO PLAZO

11020010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA

11020020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN

11020030 4,976,959 4,788,585 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO

11030000 13,765,865 21,087,163CLIENTES (NETO)

11030010 17,346,349 24,115,607 CLIENTES

11030020 -3,580,484 -3,028,444 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES

11040000 3,756,879 3,627,944OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)

11040010 3,932,387 3,807,705 OTRAS CUENTAS POR COBRAR

11040020 -175,508 -179,761 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES

11050000 2,862,551 3,336,667INVENTARIOS

11051000 0 0ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES

11060000 8,911,525 17,232,467OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

11060010 2,134,761 1,403,526 PAGOS ANTICIPADOS

11060020 626 2,894 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

11060030 0 10,583,852 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA

11060050 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS

11060060 6,776,138 5,242,195 OTROS

12000000 182,479,950 155,749,765ACTIVOS NO CIRCULANTES12010000 8,000 8,000CUENTAS POR COBRAR (NETO)

12020000 46,298,149 39,742,319INVERSIONES

12020010 8,824,545 5,032,447 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

12020020 347,399 461,047 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO

12020030 5,822,947 34,217,140 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA

12020040 31,303,258 31,685 OTRAS INVERSIONES

12030000 70,505,766 62,009,508PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

12030010 15,596,794 15,073,870 INMUEBLES

12030020 102,061,290 87,791,190 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL

12030030 9,703,205 8,924,050 OTROS EQUIPOS

12030040 -65,339,105 -57,539,568 DEPRECIACIÓN ACUMULADA

12030050 8,483,582 7,759,966 CONSTRUCCIONES EN PROCESO

12040000 0 0PROPIEDADES DE INVERSIÓN

12050000 0 0ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES

12060000 38,311,226 28,778,414ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)

12060010 14,346,424 9,322,773 CRÉDITO MERCANTIL

12060020 2,636,933 2,501,227 MARCAS

12060030 1,848,398 1,998,695 DERECHOS Y LICENCIAS

12060031 15,213,983 11,345,717 CONCESIONES

12060040 4,265,488 3,610,002 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES

12070000 18,441,581 16,080,292ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS

12080000 8,915,228 9,131,232OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES

12080001 0 0 PAGOS ANTICIPADOS

12080010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

12080020 0 0 BENEFICIOS A EMPLEADOS

12080021 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA

12080040 0 0 CARGOS DIFERIDOS (NETO)

12080050 8,915,228 9,131,232 OTROS

20000000 151,745,567 147,636,860PASIVOS TOTALES21000000 40,671,194 44,370,122PASIVOS CIRCULANTES21010000 2,978,291 337,148CRÉDITOS BANCARIOS

21020000 0 0CRÉDITOS BURSÁTILES

21030000 503,983 502,166OTROS PASIVOS CON COSTO

21040000 17,464,114 17,142,044PROVEEDORES

21050000 2,767,935 2,497,697IMPUESTOS POR PAGAR

21050010 1,891,742 1,389,321 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR

21050020 876,193 1,108,376 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR

21060000 16,956,871 23,891,067OTROS PASIVOS CIRCULANTES








IMPORTEREF


CUENTA / SUBCUENTA

21060010 1,345,957 974,904 INTERESES POR PAGAR

21060020 3,673 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

21060030 12,057,544 20,150,744 INGRESOS DIFERIDOS

21060050 863,079 1,005,255 BENEFICIOS A EMPLEADOS

21060060 438,589 245,962 PROVISIONES

21060061 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES

21060080 2,248,029 1,514,202 OTROS

22000000 111,074,373 103,266,738PASIVOS NO CIRCULANTES22010000 4,251,669 10,633,627CRÉDITOS BANCARIOS

22020000 81,588,901 70,026,876CRÉDITOS BURSÁTILES

22030000 5,326,452 4,807,379OTROS PASIVOS CON COSTO

22040000 9,877,064 7,763,024PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS

22050000 10,030,287 10,035,832OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES

22050010 255,235 335,102 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

22050020 828,282 284,000 INGRESOS DIFERIDOS

22050040 363,656 287,159 BENEFICIOS A EMPLEADOS

22050050 52,763 54,462 PROVISIONES

22050051 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES

22050070 8,530,351 9,075,109 OTROS

30000000 94,952,149 87,915,081CAPITAL CONTABLE30010000 83,215,262 76,804,977CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA

30030000 4,978,126 4,978,126CAPITAL SOCIAL

30040000 -11,896,040 -12,647,475ACCIONES RECOMPRADAS

30050000 15,889,819 15,889,819PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

30060000 0 0APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

30070000 0 0OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO

30080000 71,260,981 62,905,444UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS)

30080010 2,139,007 2,139,007 RESERVA LEGAL

30080020 0 0 OTRAS RESERVAS

30080030 63,148,332 58,845,619 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

30080040 9,327,930 5,386,905 RESULTADO DEL EJERCICIO

30080050 -3,354,288 -3,466,087 OTROS

30090000 2,982,376 5,679,063OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS)

30090010 0 0 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES

30090020 35,422 35,422 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES

30090030 813,175 348,429 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS

30090040 1,942,641 1,998,313 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA

30090050 -173,854 -171,351 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

30090060 71,076 3,176,726 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS

30090070 293,916 291,524 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

30090080 0 0 OTROS RESULTADOS INTEGRALES

30020000 11,736,887 11,110,104CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA







DATOS INFORMATIVOS


IMPORTEREF


CUENTA / SUBCUENTACONCEPTOS

91000010 8,200,350 8,809,573PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO

91000020 56,566,048 49,578,152PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO

91000030 2,494,410 2,494,410CAPITAL SOCIAL NOMINALCAPITAL SOCIAL NOMINAL

91000040 2,483,716 2,483,716CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓNCAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN

91000050 2,006,756 2,107,375FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDADFONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD

91000060 74 70NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)

91000070 42,572 39,545NUMERO DE EMPLEADOS (*)NUMERO DE EMPLEADOS (*)

91000080 0 0NUMERO DE OBREROS (*)NUMERO DE OBREROS (*)

91000090 338,461,842,927 338,056,218,201NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)

91000100 23,968,044,204 24,373,668,930NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

91000110 0 0EFECTIVO RESTRINGIDO (1)EFECTIVO RESTRINGIDO (1)

91000120 0 0DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADADEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA

(*) DATOS EN UNIDADES(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

ESTADOS DE RESULTADOS

Impresión Final

CONSOLIDADO


GRUPO TELEVISA, S.A.B.CLAVE DE COTIZACIÓN: TLEVISA AÑO:TRIMESTRE: 201503

POR LOS PERIODOS DE NUEVE Y TRES MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR

40010000 INGRESOS NETOS 63,100,701 56,098,14722,255,607 19,829,693

40010010 SERVICIOS 48,007,780 42,611,70916,906,683 15,170,941

40010020 VENTA DE BIENES 1,708,857 1,600,429591,501 500,032

40010030 INTERESES 0 00 0

40010040 REGALIAS 5,155,238 4,427,3131,992,979 1,592,831

40010050 DIVIDENDOS 0 00 0

40010060 ARRENDAMIENTO 8,228,826 7,458,6962,764,444 2,565,889

40010061 CONSTRUCCIÓN 0 00 0

40010070 OTROS 0 00 0

40020000 COSTO DE VENTAS 33,896,714 30,245,57811,583,845 10,357,163

40021000 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 29,203,987 25,852,56910,671,762 9,472,530

40030000 GASTOS GENERALES 15,596,086 12,683,0435,366,303 4,367,281

40040000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 13,607,901 13,169,5265,305,459 5,105,249

40050000 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO 34,958 -4,759,838-693,751 -4,546,637

40060000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 13,642,859 8,409,6884,611,708 558,612

40070000 INGRESOS FINANCIEROS 8,357,265 1,662,8857,528,469 1,217,408

40070010 INTERESES GANADOS 766,191 891,944130,449 329,928

40070020 UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 0 00 0

40070030 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 193,054 00 116,539

40070040 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS

5,262,277 770,9415,262,277 770,941

40070050 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 2,135,743 02,135,743 0

40080000 GASTOS FINANCIEROS 6,533,139 4,455,0692,082,618 1,654,635

40080010 INTERESES DEVENGADOS A CARGO 4,565,509 4,056,8961,557,362 1,421,427

40080020 PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 1,967,630 365,988416,846 233,208

40080030 PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 0 32,185108,410 0

40080050 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS

0 00 0

40080060 OTROS GASTOS FINANCIEROS 0 00 0

40090000 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO 1,824,126 -2,792,1845,445,851 -437,227

40100000 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

-268,237 47,539-19,077 116,387

40110000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 15,198,748 5,665,04310,038,482 237,772

40120000 IMPUESTOS A LA UTILIDAD 4,860,466 1,666,8883,252,885 65,843

40120010 IMPUESTO CAUSADO 5,780,060 3,114,9302,797,002 1,248,470

40120020 IMPUESTO DIFERIDO -919,594 -1,448,042455,883 -1,182,627

40130000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 10,338,282 3,998,1556,785,597 171,929

40140000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 0 00 0

40150000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 10,338,282 3,998,1556,785,597 171,929

40160000 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 1,010,352 1,115,504239,844 354,730

40170000 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 9,327,930 2,882,6516,545,753 -182,801

40180000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN 3.23 1.002.27 -0.06

40190000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA 3.01 0.932.11 -0.06

ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL

Impresión Final

CONSOLIDADO




(NETOS DE IMPUESTOS)


40200000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 10,338,282 3,998,1556,785,597 171,929

PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS40210000 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 0 00 0

40220000 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 0 00 0

40220100 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DEASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

0 00 0

PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE ARESULTADOS

40230000 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 534,116 1,036370,816 29,741

40240000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARASU VENTA

-55,672 1,094,188-125,737 500,578

40250000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS -2,503 -20,55212,110 74,214

40260000 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS -3,105,650 696,540-3,616,843 647,646

40270000 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS YNEGOCIOS CONJUNTOS

2,392 5,00413,832 7,721

40280000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 00 0

40290000 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES -2,627,317 1,776,216-3,345,822 1,259,900

40300000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 7,710,965 5,774,3713,439,775 1,431,829

40320000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA

1,079,722 1,104,658285,201 347,899

40310000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓNCONTROLADORA

6,631,243 4,669,7133,154,574 1,083,930


Impresión Final

CONSOLIDADO




DATOS INFORMATIVOS


92000010 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 10,739,823 8,181,2973,783,930 2,848,974


Impresión Final

CONSOLIDADO



POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014(MILES DE PESOS)

DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREACTUAL ANTERIORAÑO ACTUAL AÑO ANTERIORAÑO

92000030 INGRESOS NETOS (**) 87,120,906 77,541,211

92000040 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 19,189,578 13,728,810

92000060 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 12,999,899 7,855,726

92000050 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 11,832,184 5,346,481

92000070 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 14,121,611 10,749,575

(*) DEFINIRA CADA EMPRESA(**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES


GRUPO TELEVISA, S.A.B. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITALCONTABLE

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201503

Impresión Final

CONSOLIDADO

TLEVISA

(MILES DE PESOS)

UTILIDADES O PÉRDIDASACUMULADAS

CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONESRECOMPRADAS

PRIMA ENEMISIÓN DEACCIONES

APORTACIONESPARA FUTUROSAUMENTOS DE

CAPITAL

OTRO CAPITALCONTRIBUIDO

RESERVASUTILIDADESRETENIDAS(PÉRDIDAS

ACUMULADAS)

OTROSRESULTADOSINTEGRALES

ACUMULADOS(NETOS DE

IMPUESTOS)

PARTICIPACIÓNCONTROLADORA

PARTICIPACIÓNNO

CONTROLADORATOTAL DE CAPITAL

CONTABLE

APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS

AJUSTES RETROSPECTIVOS

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

DIVIDENDOS DECRETADOS

(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES

RESULTADO INTEGRAL

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-1,050,277

0

0

1,248,005

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

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0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

403,244

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-98,224

0

-1,050,277

0

0

1,651,199

SALDO FINAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2014

0 0 0 0 0 0 2,882,651 1,787,062 5,774,371

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2015

AJUSTES RETROSPECTIVOS

APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

DIVIDENDOS DECRETADOS

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

RESULTADO INTEGRAL

SALDO FINAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2015 4,978,126

0

0

0

0

0

0

0

0

4,978,126

4,978,126 -12,647,475

-12,650,720

0

0

0

0

-744,524

0

0

0

-11,896,040 15,889,819

0

0

0

0

0

0

0

0

15,889,819

15,889,819 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 2,139,007

2,139,007

0

0

0

0

0

0

0

0

2,139,007 69,121,974

9,327,930

0

0

0

0

-1,084,192

0

0

58,044,774

60,766,437 5,679,063

5,181,113

0

0

0

0

0

0

0

-2,696,687

2,982,376 94,952,149

7,710,965

0

0

-744,524

-95,500

-1,441,879

0

0

84,856,502

87,915,081

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2014 4,978,126 -12,848,448 15,889,819 0 0 2,139,007 54,758,879 3,394,051 78,579,433

OTROS MOVIMIENTOS

OTROS MOVIMIENTOS

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 1,495,959 0 0 0 0 111,799 0 1,608,006

0

0

-1,084,192

0

-744,524

0

0

0

1,607,758

6,631,243

83,215,262

76,804,977

73,582,119

4,669,713

1,651,249

0

0

-1,050,277

0

0

0

0

0

68,311,434

1,104,658

-50

0

0

0

0

-98,224

0

0

0

11,274,383

10,267,999

11,110,104

0

0

0

-357,687

-95,500

0

0

0

248

1,079,722

11,736,887

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)

GRUPO TELEVISA, S.A.B.




CONSOLIDADO

POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE2015 Y 2014


Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL

IMPORTEREF

AÑO ANTERIOR

IMPORTE

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN50010000 15,198,748 5,665,043UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50020000 1,146,684 897,156+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO

50020010 1,017,737 795,241 + ESTIMACIÓN DEL PERIODO

50020020 0 0 +PROVISIÓN DEL PERIODO

50020030 128,947 101,915 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS

50030000 7,545,195 11,805,620+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

50030010 10,739,823 8,181,297 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO

50030020 788,616 304,994 (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

50030030 0 0 +(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO

50030040 268,237 -47,539 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

50030050 0 0 (-)DIVIDENDOS COBRADOS

50030060 -587,842 -350,629 (-)INTERESES A FAVOR

50030070 -3,886,375 -612,265 (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA

50030080 222,736 4,329,762 (-) +OTRAS PARTIDAS

50040000 4,872,427 5,448,179+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

50040010 4,565,509 4,056,896 (+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO

50040020 6,723,358 1,258,396 (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA

50040030 -7,591,074 -738,756 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS

50040040 1,174,634 871,643 + (-) OTRAS PARTIDAS

50050000 28,763,054 23,815,998FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50060000 1,468,209 -7,635,994FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN

50060010 6,444,097 7,560,554 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES

50060020 -239,412 -1,000,740 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS

50060030 9,532,327 -1,332,106 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOSCIRCULANTES

50060040 27,416 1,370,046 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

50060050 -8,427,914 -11,706,318 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS

50060060 -5,868,305 -2,527,430 + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS

50070000 30,231,263 16,180,004FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNACTIVIDADES DE INVERSIÓN50080000 -26,855,485 -15,694,913FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

50080010 -450,460 -9,361 (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

50080020 0 0 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

50080030 -16,354,835 -9,990,264 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

50080040 83,696 415,013 +VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

50080050 -289,865 -963,282 (-) INVERSIONES TEMPORALES

50080060 769,555 434,700 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES

50080070 -858,924 -151,146 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

50080080 0 0 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES

50080090 0 0 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS

50080100 0 0 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS

50080110 0 0 +DIVIDENDOS COBRADOS

50080120 0 0 +INTERESES COBRADOS

50080130 0 0 +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS

50080140 -9,754,652 -5,430,573 + (-) OTRAS PARTIDAS

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO50090000 -3,313,582 9,500,297FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

50090010 2,218,476 2,079,933 + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

50090020 4,989,055 18,394,625 + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES

50090030 0 0 + OTROS FINANCIAMIENTOS

50090040 -6,770,291 -6,752,103 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

50090050 0 0 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES

50090060 -298,966 -346,250 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS

50090070 0 0 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL

50090080 -1,084,192 0 (-) DIVIDENDOS PAGADOS

50090090 0 0 + PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

50090100 0 0 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

50090110 -4,125,801 -3,585,362 (-)INTERESES PAGADOS

50090120 -744,524 -1,050,277 (-)RECOMPRA DE ACCIONES

50090130 2,502,661 759,731 + (-) OTRAS PARTIDAS

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)





CONSOLIDADO

POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE2015 Y 2014


Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL

IMPORTEREF

AÑO ANTERIOR

IMPORTE

50100000 62,196 9,985,388INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50110000 152,441 -3,538CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50120000 29,729,350 16,692,033EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO

50130000 29,943,987 26,673,883EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS

DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA

CLAVE DE COTIZACIÓN:

1

AÑO:TRIMESTRE: 03 2015

CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA

GRUPO TELEVISA, S.A.B.PAGINA 8/

MÉXICO, D.F., A 22 DE OCTUBRE DE 2015 — GRUPO TELEVISA, S.A.B. (NYSE:TV; BMV: TLEVISA

CPO; “TELEVISA” O LA “COMPAÑÍA”), DIO A CONOCER LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL

TERCER TRIMESTRE DE 2015. LOS RESULTADOS HAN SIDO PREPARADOS DE ACUERDO CON LAS NORMAS

INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (“NIIF”).

LA SIGUIENTE INFORMACIÓN PRESENTA EL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CONDENSADO, EN

MILLONES DE PESOS, POR LOS TRIMESTRES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014,

ASÍ COMO LOS PORCENTAJES QUE CADA LÍNEA REPRESENTA DE LAS VENTAS NETAS Y EL CAMBIO

PORCENTUAL QUE RESULTA DE COMPARAR 2015 CON 2014:

VENTAS NETAS

LAS VENTAS NETAS AUMENTARON 12.2% A $22,255.6 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015

EN COMPARACIÓN CON $19,829.7 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. ESTE INCREMENTO

ES ATRIBUIBLE AL CRECIMIENTO DE NUESTROS SEGMENTOS DE TELECOMUNICACIONES Y SKY. LA

UTILIDAD DE LOS SEGMENTOS OPERATIVOS INCREMENTÓ 15.3% A $9,585.7 MILLONES CON UN MARGEN

DE 42.0% EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON $8,312.1 MILLONES CON UN

MARGEN DE 41.1% EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014.

UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA

LA UTILIDAD O PÉRDIDA NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA ALCANZÓ UNA

UTILIDAD NETA DE $6,545.8 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON

UNA PÉRDIDA NETA DE $182.8 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. EL CAMBIO NETO

FAVORABLE DE $6,728.6 MILLONES REFLEJA (I) UN CAMBIO FAVORABLE DE $5,883.1 MILLONES EN

INGRESOS O GASTOS FINANCIEROS, NETO; (II) UNA DISMINUCIÓN DE $3,852.9 MILLONES EN OTROS

GASTOS, NETO; (III) UN AUMENTO DE $200.3 MILLONES EN LA UTILIDAD ANTES DE OTROS GASTOS,

NETO; Y (IV) UNA DISMINUCIÓN DE $114.8 MILLONES EN LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA

PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA. ESTAS VARIACIONES FAVORABLES FUERON PARCIALMENTE

COMPENSADAS POR (I) UN AUMENTO DE $3,187.0 MILLONES EN IMPUESTOS A LA UTILIDAD; Y (II)

UN CAMBIO DESFAVORABLE DE $135.5 MILLONES EN LA PARTICIPACIÓN EN LA UTILIDAD O PÉRDIDA

DE NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS, NETO.

RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE POR SEGMENTO DE NEGOCIO

LA SIGUIENTE INFORMACIÓN PRESENTA LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS POR LOS TRIMESTRES

TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014 PARA CADA UNO DE NUESTROS SEGMENTOS DE

NEGOCIO. LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS POR EL TERCER TRIMESTRE TERMINADO EN 2015 Y EN

2014 SE PRESENTAN EN MILLONES DE PESOS:

CONTENIDOS

LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE AUMENTARON 1.6% A $8,625.3 MILLONES EN COMPARACIÓN CON

$8,491.8 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014.

PUBLICIDAD

LAS VENTAS POR PUBLICIDAD DISMINUYERON 8.9% A $5,479.6 MILLONES EN COMPARACIÓN CON

$6,015.4 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. LA CAÍDA RESULTÓ PRINCIPALMENTE DE LA

REESTRUCTURA DE NUESTRO NEGOCIO DE PUBLICIDAD, ASÍ COMO DE LA REACCIÓN INICIAL DE

NUESTROS CLIENTES A LOS NUEVOS TÉRMINOS Y CONDICIONES.





2


CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


VENTA DE CANALES

LOS INGRESOS POR VENTA DE CANALES AUMENTARON 30.1% A $934.7 MILLONES EN COMPARACIÓN CON

$718.5 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. ESTE AUMENTO REFLEJA PRINCIPALMENTE LA

CONTINUA ADICIÓN DE SUSCRIPTORES DE TELEVISIÓN DE PAGA EN MÉXICO Y EN LATINOAMÉRICA Y

EN MENOR MEDIDA POR UN EFECTO POSITIVO EN CONVERSIÓN DE LOS INGRESOS DENOMINADOS EN

MONEDA EXTRANJERA. DURANTE EL TRIMESTRE, TELEVISA CONTINUÓ PRODUCIENDO Y TRANSMITIENDO

EN MÉXICO VARIOS DE LOS CANALES DE TELEVISIÓN DE PAGA LÍDERES EN CATEGORÍAS CLAVE,

INCLUYENDO ENTRETENIMIENTO GENERAL, MÚSICA Y ESTILO DE VIDA, Y PELÍCULAS. DIEZ DE LOS

30 CANALES DE TELEVISIÓN DE PAGA CON MAYOR AUDIENCIA EN MÉXICO FUERON PRODUCIDOS POR

TELEVISA.

VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS

LOS INGRESOS POR VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS AUMENTARON 25.8% A $2,211.0 MILLONES EN

COMPARACIÓN CON $1,757.9 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. EL INCREMENTO SE

EXPLICA PRINCIPALMENTE POR UN EFECTO POSITIVO EN LA CONVERSIÓN DE LAS VENTAS

DENOMINADAS EN MONEDA EXTRANJERA. LAS REGALÍAS RECIBIDAS DE UNIVISION AUMENTARON 2.6% A

US$89.6 MILLONES DE DÓLARES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015, EN COMPARACIÓN CON US$87.4

MILLONES DE DÓLARES EN EL MISMO TRIMESTRE DE 2014. EL RESTO DE LOS RUBROS QUE COMPONEN

LOS INGRESOS DE VENTA DE PROGRAMAS Y LICENCIAS, LAS REGALÍAS DE NETFLIX Y LAS

EXPORTACIONES DE CONTENIDO AL RESTO DEL MUNDO, SE MANTUVIERON RELATIVAMENTE ESTABLES.

LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE DISMINUYÓ 0.5% A $4,021.7

MILLONES EN COMPARACIÓN CON $4,042.0 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014; EL MARGEN

ALCANZÓ 46.6%. LA CAÍDA DE 100 PUNTOS BASE EN EL MARGEN DE ESTE TRIMESTRE CONTRA EL

MARGEN DEL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR I) LA

DISMINUCIÓN EN LAS VENTAS DE PUBLICIDAD; Y II) UN AUMENTO EN LOS COSTOS DE

PROGRAMACIÓN. ESTE EFECTO FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR LA AUSENCIA DE COSTOS DE

PRODUCCIÓN RELACIONADOS CON LA COPA DEL MUNDO 2014.

SKY


$4,476.8 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. EL INCREMENTO SE DEBIÓ A UN

CRECIMIENTO ACELERADO EN LA BASE DE SUSCRIPTORES EN MÉXICO QUE SE EXPLICA POR EL ÉXITO

CONTINUO DE LA OFERTA DE BAJO COSTO Y EL ATRACTIVO DE LOS PAQUETES TRADICIONALES DE

SKY. DURANTE EL TRIMESTRE, EL NÚMERO DE SUSCRIPTORES ACTIVOS NETOS INCREMENTÓ EN

166,303 A 7,053,731 AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON 6,517,735 AL 30 DE

SEPTIEMBRE DE 2014. SKY CERRÓ EL TRIMESTRE CON 189,168 SUSCRIPTORES EN CENTROAMÉRICA Y

LA REPÚBLICA DOMINICANA.

LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE INCREMENTÓ 9.1% A $2,332.2


FUE 47.6%, PRÁCTICAMENTE IGUAL AL MARGEN DEL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR. DURANTE

EL TRIMESTRE, SKY SE VIO AFECTADO POR MAYORES COSTOS DE PROGRAMACIÓN Y MANTENIMIENTO,

ASÍ COMO MAYORES GASTOS PROMOCIONALES; LOS CUALES FUERON PARCIALMENTE COMPENSADOS POR

MENORES COSTOS DE PERSONAL Y GASTOS EN MERCADOTECNIA.

TELECOMUNICACIONES

LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE INCREMENTARON 37.5% A $7,294.3 MILLONES EN COMPARACIÓN

CON $5,305.1 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014 IMPULSADAS POR EL CRECIMIENTO EN

TODAS NUESTRAS PLATAFORMAS DE CABLE Y LA CONSOLIDACIÓN, PARA TODO EL TRIMESTRE, DE

$1,632.1 MILLONES EN VENTAS DE CABLECOM Y TELECABLE. EXCLUYENDO A CABLECOM Y A

TELECABLE, LAS VENTAS DEL TERCER TRIMESTRE DE NUESTRAS OPERACIONES DE CABLE Y REDES





3


CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


AUMENTARON EN 13.8%.

LAS UNIDADES GENERADORAS DE INGRESOS (RGUS POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) DE VOZ Y DATOS

AUMENTARON 52.5% Y 33.9% COMPARADAS CON EL TERCER TRIMESTRE DE 2014, RESPECTIVAMENTE, Y

LOS RGUS DE VIDEO AUMENTARON 19.2%. EXCLUYENDO LA ADQUISICIÓN DE TELECABLE, LOS RGUS DE

VOZ Y DATOS AUMENTARON 45.0% Y 25.7% COMPARADAS CON EL TERCER TRIMESTRE DE 2014,

RESPECTIVAMENTE, MIENTRAS QUE LOS RGUS DE VIDEO AUMENTARON 5.0%.

LA SIGUIENTE INFORMACIÓN PRESENTA EL DESGLOSE DE RGUS POR SERVICIO PARA NUESTRO

SEGMENTO DE TELECOMUNICACIONES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014:

EL TOTAL DE RGUS DE VIDEO, DATOS Y VOZ AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, ASCENDIERON A

3,948,428, 2,900,771 Y 1,750,249, RESPECTIVAMENTE, PARA UN TOTAL DE RGUS DE 8,599,448.

EL TOTAL DE RGUS DE VIDEO, DATOS Y VOZ AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014, ASCENDIERON A

3,312,431, 2,165,641 Y 1,147,897, RESPECTIVAMENTE, PARA UN TOTAL DE RGUS DE 6,625,969.

LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE INCREMENTÓ 50.1% A $2,973.4


ALCANZÓ 40.8%, UN AUMENTO DE 340 PUNTOS BASE EN COMPARACIÓN CON EL MISMO TRIMESTRE DEL

AÑO ANTERIOR. ESTOS RESULTADOS REFLEJAN PRINCIPALMENTE LA CONSOLIDACIÓN DE CABLECOM Y

TELECABLE, QUE CONTRIBUYERON CON $808.2 MILLONES A LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO

EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015, EL CRECIMIENTO CONTINUO EN NUESTRAS PLATAFORMAS DE

CABLE Y BESTEL, Y MENORES COSTOS DE EQUIPO DE TELECOMUNICACIONES. ESTAS VARIACIONES

POSITIVAS SE VIERON PARCIALMENTE COMPENSADAS POR UN AUMENTO EN COSTOS DE MANTENIMIENTO

Y PROGRAMACIÓN, GASTOS DE ARRENDAMIENTO, Y COSTOS Y GASTOS DE PERSONAL EN EL TRIMESTRE.

EXCLUYENDO A CABLECOM Y A TELECABLE, LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO AUMENTÓ 18.7%.

LA SIGUIENTE INFORMACIÓN PRESENTA EL DESGLOSE DE INGRESOS Y UTILIDAD DEL SEGMENTO

OPERATIVO PARA EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 Y 2014, EXCLUYENDO AJUSTES DE CONSOLIDACIÓN,

PARA NUESTRAS OPERACIONES DE CABLE Y REDES.

NUESTRAS OPERACIONES DE CABLE INCLUYEN LOS SERVICIOS DE VIDEO, VOZ Y DATOS QUE PROVEEN

CABLEVISIÓN, CABLEMÁS, TVI, CABLECOM Y TELECABLE. MIENTRAS QUE NUESTRAS OPERACIONES DE

REDES INCLUYEN LOS SERVICIOS QUE OFRECEN BESTEL Y LAS OPERACIONES DE REDES DE CABLECOM:

LOS INGRESOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2015 DE LAS OPERACIONES DE CABLE Y DE LAS

OPERACIONES DE REDES ASCENDIERON A $6,182.4 MILLONES Y $1,340.3 MILLONES,

RESPECTIVAMENTE.

LOS INGRESOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2014 DE LAS OPERACIONES DE CABLE Y DE LAS

OPERACIONES DE REDES ASCENDIERON A $4,398.9 MILLONES Y $1,027.3 MILLONES,

RESPECTIVAMENTE.

LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE DE 2015 DE LAS OPERACIONES DE

CABLE Y DE LAS OPERACIONES DE REDES ASCENDIERON A $2,505.4 MILLONES Y $548.6 MILLONES,

RESPECTIVAMENTE.

LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE DE 2014 DE LAS OPERACIONES DE

CABLE Y DE LAS OPERACIONES DE REDES ASCENDIERON A $1,729.1 MILLONES Y $378.9 MILLONES,

RESPECTIVAMENTE.

ESTOS RESULTADOS NO INCLUYEN LOS AJUSTES DE CONSOLIDACIÓN EN INGRESOS EN EL TERCER

TRIMESTRE DE 2015 Y EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014 DE $228.4 MILLONES Y $121.1

MILLONES, RESPECTIVAMENTE, NI EN LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO EN EL TERCER

TRIMESTRE DE 2015 Y EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014 DE $80.6 MILLONES Y $126.4 MILLONES,





4


CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


RESPECTIVAMENTE; ÉSTOS SÍ SE CONSIDERAN EN LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGMENTO DE

TELECOMUNICACIONES.

OTROS NEGOCIOS


$1,936.6 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. ESTE INCREMENTO SE EXPLICA

PRINCIPALMENTE POR I) UN AUMENTO EN LOS INGRESOS DE NUESTRO NEGOCIO DE DISTRIBUCIÓN DE

LARGOMETRAJES EN MÉXICO Y ESTADOS UNIDOS; II) UN AUMENTO EN LOS INGRESOS DE NUESTRO

NEGOCIO DE JUEGOS Y SORTEOS, COMO RESULTADO DE UN AUMENTO EN EL NÚMERO DE MÁQUINAS DE

JUEGO ELECTRÓNICAS. ESTE EFECTO SE VIO PARCIALMENTE COMPENSADO POR MENORES INGRESOS EN

NUESTROS NEGOCIOS DE DISTRIBUCIÓN DE PUBLICACIONES Y FUTBOL.

LA UTILIDAD DEL SEGMENTO OPERATIVO DEL TERCER TRIMESTRE AUMENTÓ 70.4% A $258.4 MILLONES

EN COMPARACIÓN CON $151.6 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014; EL MARGEN ALCANZÓ

12.9%. ESTOS RESULTADOS REFLEJAN UNA MENOR PÉRDIDA DEL SEGMENTO OPERATIVO DE NUESTRO

NEGOCIO DE DISTRIBUCIÓN DE LARGOMETRAJES, ASÍ COMO UN AUMENTO EN LA UTILIDAD DEL

SEGMENTO OPERATIVO DE NUESTROS NEGOCIOS DE JUEGOS Y SORTEOS, Y FUTBOL. ESTE EFECTO FUE

PARCIALMENTE COMPENSADO POR UN INCREMENTO EN LA PÉRDIDA DEL SEGMENTO OPERATIVO DE

NUESTRO NEGOCIO DE EDITORIALES.

OPERACIONES INTERSEGMENTO

LAS OPERACIONES INTERSEGMENTO POR EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 Y DE 2014, ASCENDIERON A

$567.5 MILLONES Y $380.6 MILLONES, RESPECTIVAMENTE.

GASTOS CORPORATIVOS

LOS GASTOS CORPORATIVOS AUMENTARON $138.4 MILLONES, O 38.7%, A $496.3 MILLONES EN EL

TERCER TRIMESTRE DE 2015, EN COMPARACIÓN CON $357.9 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE

2014. ESTE AUMENTO REFLEJA PRINCIPALMENTE UNA MAYOR COMPENSACIÓN CON BASE EN ACCIONES.

EL GASTO DE COMPENSACIÓN CON BASE EN ACCIONES DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 Y DE

2014 FUE DE $325.0 MILLONES Y $224.4 MILLONES, RESPECTIVAMENTE, Y FUE REGISTRADO COMO

GASTO CORPORATIVO. EL GASTO DE COMPENSACIÓN CON BASE EN ACCIONES SE DETERMINA A SU

VALOR RAZONABLE EN LA FECHA DE ASIGNACIÓN DE LOS BENEFICIOS A EJECUTIVOS Y EMPLEADOS, Y

SE RECONOCE EN EL PERIODO EN QUE SE ADQUIRIERON DICHOS BENEFICIOS.

OTROS GASTOS, NETO

OTROS GASTOS, NETO, DISMINUYERON $3,852.9 MILLONES A $693.7 MILLONES EN EL TERCER

TRIMESTRE DE 2015, EN COMPARACIÓN CON $4,546.6 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014.

ESTA DISMINUCIÓN REFLEJA PRINCIPALMENTE LA AUSENCIA DE UNA PÉRDIDA QUE NO REQUIRIÓ DE

EFECTIVO DE $4,168.5 MILLONES POR LA DISPOSICIÓN DE NUESTRA INVERSIÓN DE 50% EN EL

NEGOCIO CONJUNTO DE TELECOMUNICACIONES IUSACELL EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014, QUE FUE

PARCIALMENTE COMPENSADA POR UN MAYOR GASTO RELACIONADO CON SERVICIOS PROFESIONALES Y DE

ASESORÍA FINANCIERA, UN GASTO NO RECURRENTE POR INDEMNIZACIONES RELACIONADAS CON

DESPIDOS DE PERSONAL EN NUESTROS SEGMENTOS DE CONTENIDOS, TELECOMUNICACIONES Y OTROS

NEGOCIOS, ASÍ COMO UNA MAYOR PÉRDIDA POR DISPOSICIÓN DE PROPIEDADES Y EQUIPO.

OTROS GASTOS, NETO, PARA EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 INCLUYÓ PRINCIPALMENTE GASTOS

RELACIONADOS CON SERVICIOS PROFESIONALES Y DE ASESORÍA FINANCIERA, INDEMNIZACIONES NO

RECURRENTES RELACIONADAS CON DESPIDOS DE PERSONAL, PÉRDIDA POR DISPOSICIÓN DE

PROPIEDADES Y EQUIPO, Y DONATIVOS.





5


CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


RESULTADOS NO OPERATIVOS

INGRESOS O GASTOS FINANCIEROS, NETO

LA SIGUIENTE INFORMACIÓN PRESENTA LOS INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS, NETO, EN MILLONES

DE PESOS POR LOS TRIMESTRES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y DE 2014:

LOS INGRESOS O GASTOS FINANCIEROS, NETO, CAMBIARON EN $5,883.1 MILLONES A UN INGRESO

FINANCIERO NETO DE $5,445.9 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 DE UN GASTO

FINANCIERO NETO DE $437.2 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. ESTE CAMBIO

FAVORABLE REFLEJA UN AUMENTO DE $6,402.2 MILLONES EN OTROS INGRESOS FINANCIEROS, NETO,

A $7,289.6 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON $887.4 MILLONES

EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014, COMO RESULTADO PRINCIPALMENTE DE (¡) LA CONVERSIÓN EN

JULIO DE 2015 DE LAS OBLIGACIONES CONVERTIBLES EMITIDAS POR UNIVISION HOLDINGS, INC. O

“UHI” (ANTES, BROADCASTING MEDIA PARTNERS, INC.), LA EMPRESA CONTROLADORA DE UNIVISION

COMMUNICATIONS INC. (“UNIVISION”), EN INSTRUMENTOS CON DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN DE

ACCIONES ("WARRANTS") QUE PUEDEN SER EJERCIDOS POR ACCIONES COMUNES DE UHI, QUE

INCLUYÓ, COMO CONTRAPRESTACIÓN POR LA CONVERSIÓN, UN PAGO EN EFECTIVO DE US$135.1

MILLONES DE DÓLARES ($2,195.0 MILLONES) QUE RECIBIMOS DE UHI; Y (II) UNA

RECLASIFICACIÓN DE $4,718.2 MILLONES DE OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO EN EL CAPITAL

CONTABLE CONSOLIDADO, EN RELACIÓN CON UNA GANANCIA ACUMULADA RELACIONADA CON EL CAMBIO

EN VALOR RAZONABLE DE DICHAS OBLIGACIONES CONVERTIBLES. ESTE ÚLTIMO EFECTO SE VIO

PARCIALMENTE COMPENSADO POR LA AUSENCIA DE UN CAMBIO FAVORABLE EN EL TERCER TRIMESTRE

DE 2014 EN EL VALOR RAZONABLE DEL DERIVADO IMPLÍCITO QUE NOS DABA LA OPCIÓN DE

CONVERTIR NUESTRAS OBLIGACIONES EN ACCIONES DE CAPITAL DE UHI. ESTE CAMBIO FAVORABLE EN

OTROS INGRESOS FINANCIEROS, NETO, FUE PARCIALMENTE COMPENSADO POR (I) UN AUMENTO DE

$136.0 MILLONES EN INTERESES PAGADOS A $1,557.4 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015

EN COMPARACIÓN CON $1,421.4 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014, DEBIDO

PRINCIPALMENTE A UN MONTO PROMEDIO MAYOR DE DEUDA Y OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTOS

FINANCIEROS EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015; (II) UNA DISMINUCIÓN DE $199.5 MILLONES EN

INTERESES GANADOS A $130.5 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON

$330.0 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014, EXPLICADO PRINCIPALMENTE POR LA

AUSENCIA DE LOS INTERESES QUE ANTERIORMENTE RECIBÍAMOS POR NUESTRA INVERSIÓN EN

OBLIGACIONES CONVERTIBLES, ASÍ COMO UNA REDUCCIÓN EN LAS TASAS DE INTERÉS APLICABLES; Y

(III) UN AUMENTO DE $183.6 MILLONES EN LA PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA A $416.8

MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON $233.2 MILLONES EN EL TERCER

TRIMESTRE DE 2014, COMO RESULTADO PRINCIPALMENTE DEL EFECTO DE UNA DEPRECIACIÓN DEL

7.9% DEL TIPO DE CAMBIO DEL PESO FRENTE AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE EN NUESTRA POSICIÓN

PASIVA EN DÓLARES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON UNA DEPRECIACIÓN

DEL 3.2% SOBRE UNA MAYOR POSICIÓN PASIVA EN DÓLARES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014.

PARTICIPACIÓN EN LA UTILIDAD O PÉRDIDA DE NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS, NETO

LA PARTICIPACIÓN EN LA UTILIDAD O PÉRDIDA DE NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS, NETO,

CAMBIÓ EN $135.5 MILLONES A UNA PARTICIPACIÓN EN LA PÉRDIDA DE $19.1 MILLONES EN EL

TERCER TRIMESTRE DE 2015 DE UNA PARTICIPACIÓN EN LA UTILIDAD DE $116.4 MILLONES EN EL

TERCER TRIMESTRE DE 2014. ESTE CAMBIO DESFAVORABLE REFLEJA PRINCIPALMENTE UNA MENOR

PARTICIPACIÓN EN LA UTILIDAD DE UHI, LA EMPRESA CONTROLADORA DE UNIVISION.

IMPUESTOS A LA UTILIDAD

LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD AUMENTARON $3,187.0 MILLONES A $3,252.9 MILLONES EN EL

TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON $65.9 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE

2014. ESTE AUMENTO REFLEJA PRINCIPALMENTE UNA MAYOR BASE GRAVABLE.





6


CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA DISMINUYÓ $114.8

MILLONES, O 32.4%, A $239.9 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015 EN COMPARACIÓN CON

$354.7 MILLONES EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2014. ESTA DISMINUCIÓN REFLEJA PRINCIPALMENTE

UNA MENOR PORCIÓN DE LA UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA DE

NUESTROS SEGMENTOS DE SKY Y TELECOMUNICACIONES.

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

INVERSIONES DE CAPITAL E INVERSIONES

DURANTE EL TERCER TRIMESTRE DE 2015, NUESTRAS INVERSIONES EN PROPIEDADES, PLANTA Y

EQUIPO ASCENDIERON A APROXIMADAMENTE US$378.0 MILLONES DE DÓLARES. ESTAS INVERSIONES DE

CAPITAL INCLUYEN APROXIMADAMENTE US$235.2 MILLONES DE DÓLARES PARA NUESTRO SEGMENTO DE

TELECOMUNICACIONES, US$89.5 MILLONES DE DÓLARES PARA NUESTRO SEGMENTO DE SKY Y US$53.3

MILLONES DE DÓLARES PARA NUESTROS SEGMENTOS DE CONTENIDOS Y OTROS NEGOCIOS.

EN JULIO DE 2015, EJERCIMOS PARTE DE NUESTRA INVERSIÓN EN WARRANTS POR UN NÚMERO DE

ACCIONES COMUNES DE UHI, Y AUMENTAMOS NUESTRA PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL DE ESTA

ASOCIADA DE 7.8% A 10%. ESTA TRANSACCIÓN FUE POR UN MONTO DE US$107.4 MILLONES DE

DÓLARES ($1,695.5 MILLONES) Y NO REQUIRIÓ DE FLUJO DE EFECTIVO.

DEUDA Y ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS

LA SIGUIENTE INFORMACIÓN PRESENTA LA DEUDA TOTAL CONSOLIDADA Y LOS ARRENDAMIENTOS

FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014.

LAS CIFRAS SE PRESENTAN EN MILLONES DE PESOS:

EL TOTAL DE LA DEUDA CONSOLIDADA ASCENDIÓ A $88,818.9 MILLONES Y $80,997.6 MILLONES AL

30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, RESPECTIVAMENTE, QUE INCLUYE UNA

PORCIÓN CIRCULANTE DE DEUDA A LARGO PLAZO POR UN MONTO DE $2,978.3 MILLONES Y $337.1

MILLONES, RESPECTIVAMENTE. AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, EL

TOTAL DE DEUDA SE PRESENTA NETO DE COSTOS FINANCIEROS DE $1,216.8 MILLONES Y $1,268.8

MILLONES, RESPECTIVAMENTE, Y NO INCLUYE INTERESES POR PAGAR RELACIONADOS CON ESTA DEUDA

POR UN MONTO DE $1,345.9 MILLONES Y $974.9 MILLONES, RESPECTIVAMENTE.

ADICIONALMENTE, SE TIENEN ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS QUE ASCIENDEN A $5,830.4 MILLONES

Y $5,309.6 MILLONES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014,

RESPECTIVAMENTE, QUE INCLUYE UNA PORCIÓN CIRCULANTE POR UN MONTO DE $504.0 MILLONES Y

$502.2 MILLONES, RESPECTIVAMENTE.

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, LA POSICIÓN DE DEUDA NETA CONSOLIDADA (DEUDA TOTAL MENOS

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, INVERSIONES TEMPORALES E INVERSIONES A LARGO PLAZO

CONSERVADAS A VENCIMIENTO Y DISPONIBLES PARA SU VENTA) ASCENDÍA A $47,727.7 MILLONES.

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, EL MONTO ACUMULADO DE LAS INVERSIONES A LARGO PLAZO

CONSERVADAS A VENCIMIENTO Y DISPONIBLES PARA SU VENTA ASCENDÍA A $6,170.3 MILLONES.

ACCIONES EN CIRCULACIÓN

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, NUESTRAS ACCIONES EN

CIRCULACIÓN ASCENDÍAN A 338,461.8 MILLONES Y 338,056.2 MILLONES DE ACCIONES,

RESPECTIVAMENTE, Y EL NÚMERO DE CPOS EQUIVALENTE EN CIRCULACIÓN ASCENDÍA A 2,892.8

MILLONES Y A 2,889.4 MILLONES, RESPECTIVAMENTE. NO TODAS LAS ACCIONES ESTÁN EN FORMA DE

CPOS. EL NÚMERO DE CPOS EQUIVALENTES SE CALCULA DIVIDIENDO EL NÚMERO DE ACCIONES EN

CIRCULACIÓN ENTRE 117.





7


CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, EL NÚMERO DE GDS (GLOBAL

DEPOSITARY SHARES) EQUIVALENTES EN CIRCULACIÓN ASCENDÍA A 578.6 MILLONES Y 577.9

MILLONES, RESPECTIVAMENTE. EL NÚMERO DE GDSS EQUIVALENTES SE CALCULA DIVIDIENDO EL

NÚMERO DE CPOS EQUIVALENTES ENTRE CINCO.

DECISIÓN DEL IFT

EL PASADO 30 DE SEPTIEMBRE, EL INSTITUTO FEDERAL DE TELECOMUNICACIONES RESOLVIÓ,

DERIVADO DEL PROCESO DE INVESTIGACIÓN DEL ARTÍCULO 39 TRANSITORIO DE LA LEY FEDERAL DE

TELECOMUNICACIONES, QUE NO HAY ELEMENTOS SUFICIENTES PARA CONSIDERAR QUE LA COMPAÑÍA

POSEE PODER SUSTANCIAL EN EL MERCADO DE AUDIO Y VIDEO RESTRINGIDOS EN MÉXICO

(TELEVISIÓN DE PAGA).

SOBRE LA EMPRESA

TELEVISA ES LA EMPRESA DE MEDIOS DE COMUNICACIÓN MÁS GRANDE EN EL MUNDO DE HABLA

HISPANA CON BASE EN SU CAPITALIZACIÓN DE MERCADO SIENDO UNO DE LOS PRINCIPALES

PARTICIPANTES EN EL NEGOCIO DE ENTRETENIMIENTO A NIVEL MUNDIAL. OPERA CUATRO CANALES DE

TELEVISIÓN ABIERTA EN LA CIUDAD DE MÉXICO, PRODUCE Y DISTRIBUYE 25 MARCAS DE TELEVISIÓN

DE PAGA PARA DISTRIBUCIÓN EN MÉXICO Y EL RESTO DEL MUNDO Y EXPORTA SUS PROGRAMAS Y

FORMATOS A ESTADOS UNIDOS A TRAVÉS DE UNIVISION COMMUNICATIONS INC. (“UNIVISION”) Y A

OTROS CANALES DE TELEVISIÓN EN MÁS DE 50 PAÍSES. TELEVISA ES UN PARTICIPANTE ACTIVO EN

LA INDUSTRIA DE TELECOMUNICACIONES EN MÉXICO. TIENE UNA PARTICIPACIÓN MAYORITARIA EN

SKY, SISTEMA LÍDER DE TELEVISIÓN DE PAGA DIRECTA AL HOGAR VÍA SATÉLITE QUE OPERA EN

MÉXICO, REPÚBLICA DOMINICANA Y CENTROAMÉRICA. TELEVISA ADEMÁS PARTICIPA EN LA INDUSTRIA

DE LAS TELECOMUNICACIONES EN VARIAS REGIONES DE MÉXICO, EN LAS QUE OFRECE SERVICIOS DE

VIDEO, VOZ Y ACCESO A INTERNET. TELEVISA TAMBIÉN PARTICIPA EN LA PUBLICACIÓN Y

DISTRIBUCIÓN DE REVISTAS, LA PRODUCCIÓN Y TRANSMISIÓN DE RADIO, DEPORTES PROFESIONALES

Y ENTRETENIMIENTO EN VIVO, PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE PELÍCULAS, LA OPERACIÓN DE UN

PORTAL HORIZONTAL DE INTERNET Y JUEGOS Y SORTEOS. EN ESTADOS UNIDOS, TELEVISA CUENTA

CON UNA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA E INSTRUMENTOS CON DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN DE ACCIONES

("WARRANTS") QUE UNA VEZ INTERCAMBIADOS Y PREVIA OBTENCIÓN DE CUALQUIER AUTORIZACIÓN

QUE RESULTE NECESARIA POR PARTE DE LAS AUTORIDADES REGULATORIAS EN ESTADOS UNIDOS,

REPRESENTARÍAN APROXIMADAMENTE EL 36% SOBRE UNA BASE DE DILUCIÓN Y CONVERSIÓN TOTAL DEL

CAPITAL DE UNIVISION HOLDINGS, INC.(ANTES, BROADCASTING MEDIA PARTNERS, INC.), LA

COMPAÑÍA CONTROLADORA DE UNIVISION, LA EMPRESA DE MEDIOS DE HABLA HISPANA LÍDER EN

ESTADOS UNIDOS.

AVISO LEGAL

ESTE ANEXO CONTIENE CIERTAS ESTIMACIONES SOBRE LOS RESULTADOS Y PERSPECTIVAS DE LA

COMPAÑÍA. NO OBSTANTE LO ANTERIOR, LOS RESULTADOS REALES QUE SE OBTENGAN, PODRÍAN

VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVA DE ESTAS ESTIMACIONES. LA INFORMACIÓN DE EVENTOS FUTUROS

CONTENIDA EN ESTE ANEXO, SE DEBERÁ LEER EN CONJUNTO CON UN RESUMEN DE ESTOS RIESGOS QUE

SE INCLUYE EN EL REPORTE ANUAL (FORMA 20-F) MENCIONADO EN LA SECCIÓN "DESCRIPCIÓN DE LA

COMPAÑÍA - RESUMEN DE RIESGOS”. DICHA INFORMACIÓN, ASÍ COMO FUTUROS REPORTES HECHOS POR

LA COMPAÑÍA O CUALQUIERA DE SUS REPRESENTANTES, YA SEA VERBALMENTE O POR ESCRITO,

PODRÍAN VARIAR DE MANERA SIGNIFICATIVO DE LOS RESULTADOS REALES. ESTAS PROYECCIONES Y

ESTIMACIONES, LAS CUALES SE ELABORARON CON REFERENCIA A UNA FECHA DETERMINADA, NO DEBEN

SER CONSIDERADAS COMO UN HECHO. LA COMPAÑÍA NO TIENE OBLIGACIÓN ALGUNA PARA ACTUALIZAR

O REVISAR NINGUNA DE ESTAS PROYECCIONES Y ESTIMACIONES, YA SEA COMO RESULTADO DE NUEVA

INFORMACIÓN, FUTUROS ACONTECIMIENTOS Y OTROS EVENTOS ASOCIADOS.





8


CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


EL NOMBRE DE LA CASA DE BOLSA O INSTITUCIÓN DE CRÉDITO QUE DA COBERTURA DE ANÁLISIS A

LOS VALORES DE GRUPO TELEVISA, S.A.B., SON LOS SIGUIENTES:

INSTITUCIÓN:

BARCLAYS

BBVA BANCOMER

BTG PACTUAL

CITI

CREDIT SUISSE

GABELLI & CO.

GBM CASA DE BOLSA

GOLDMAN SACHS

HSBC

INVEX

ITAÚ SECURITIES

JPMORGAN

MAXIM GROUP

MERRILL LYNCH

MORGAN STANLEY

NEW STREET

SANTANDER

SCOTIABANK

UBS


NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2015

CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA

GRUPO TELEVISA, S.A.B.PAGINA 1 / 22

GRUPO TELEVISA, S.A.B. Y SUBSIDIARIAS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y POR LOS

NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014.

(EN MILES DE PESOS, EXCEPTO POR IMPORTES POR CPO, POR ACCIÓN Y

TIPOS DE CAMBIO)

1. INFORMACIÓN CORPORATIVA

GRUPO TELEVISA, S.A.B. (LA “COMPAÑÍA”) ES UNA SOCIEDAD ANÓNIMA BURSÁTIL INCORPORADA

BAJO LAS LEYES MEXICANAS. DE ACUERDO CON LOS ESTATUTOS SOCIALES DE LA COMPAÑÍA, SU

EXISTENCIA CORPORATIVA CONTINUARÁ HASTA EL 2106. LAS ACCIONES DE LA COMPAÑÍA ESTÁN

LISTADAS Y SON NEGOCIADAS EN LA FORMA DE CERTIFICADOS DE PARTICIPACIÓN ORDINARIOS

(“CPOS”), EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES (“BMV”) BAJO EL SÍMBOLO TLEVISA CPO, Y EN LA

FORMA DE GLOBAL DEPOSITARY SHARES (“GDSS”) EN LA BOLSA DE VALORES DE NUEVA YORK

(“NYSE”), BAJO EL SÍMBOLO TV. LAS PRINCIPALES OFICINAS CORPORATIVAS DE LA COMPAÑÍA SE

ENCUENTRAN LOCALIZADAS EN AVENIDA VASCO DE QUIROGA 2000, COLONIA SANTA FE, C.P. 01210

EN MÉXICO, D. F.

GRUPO TELEVISA, S.A.B. JUNTO CON SUS SUBSIDIARIAS (CONJUNTAMENTE, EL “GRUPO”) ES LA

EMPRESA DE MEDIOS DE COMUNICACIÓN MÁS GRANDE EN EL MUNDO DE HABLA HISPANA CON BASE EN

SU CAPITALIZACIÓN DE MERCADO, Y ES UNO DE LOS PRINCIPALES PARTICIPANTES EN EL NEGOCIO

DE ENTRETENIMIENTO A NIVEL MUNDIAL. OPERA CUATRO CANALES DE TELEVISIÓN ABIERTA EN LA

CIUDAD DE MÉXICO, PRODUCE Y DISTRIBUYE 25 MARCAS DE TELEVISIÓN DE PAGA PARA

DISTRIBUCIÓN EN MÉXICO Y EL RESTO DEL MUNDO, Y EXPORTA SUS PROGRAMAS Y FORMATOS A

ESTADOS UNIDOS A TRAVÉS DE UNIVISION COMMUNICATIONS INC. (“UNIVISION”), Y A OTROS

CANALES DE TELEVISIÓN EN MÁS DE 50 PAÍSES. TIENE UNA PARTICIPACIÓN MAYORITARIA EN SKY,

UN SISTEMA LÍDER DE TELEVISIÓN DE PAGA DIRECTA AL HOGAR VÍA SATÉLITE QUE OPERA EN

MÉXICO, REPÚBLICA DOMINICANA Y CENTROAMÉRICA. EL GRUPO TAMBIÉN PARTICIPA EN LA

INDUSTRIA DE TELECOMUNICACIONES EN VARIAS REGIONES DE MÉXICO, EN LAS QUE OFRECE

SERVICIOS DE VIDEO, VOZ E INTERNET DE ALTA VELOCIDAD. EL GRUPO TAMBIÉN TIENE INTERESES

EN LA PUBLICACIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE REVISTAS, LA PRODUCCIÓN Y TRANSMISIÓN DE RADIO,

DEPORTES PROFESIONALES Y ENTRETENIMIENTO EN VIVO, PRODUCCIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE

PELÍCULAS, LA OPERACIÓN DE UN PORTAL HORIZONTAL DE INTERNET, Y JUEGOS Y SORTEOS. EN LOS

ESTADOS UNIDOS, EL GRUPO CUENTA CON UNA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA E INSTRUMENTOS CON

DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN DE ACCIONES ("WARRANTS") QUE UNA VEZ INTERCAMBIADOS Y PREVIA

OBTENCIÓN DE CUALQUIER AUTORIZACIÓN QUE RESULTE NECESARIA POR PARTE DE LAS AUTORIDADES

REGULATORIAS EN LOS ESTADOS UNIDOS, REPRESENTARÍAN APROXIMADAMENTE EL 36% SOBRE UNA

BASE DE DILUCIÓN TOTAL DEL CAPITAL DE UNIVISION HOLDINGS, INC O "UHI" (ANTERIORMENTE,

BROADCASTING MEDIA PARTNERS, INC. O “BMP”), LA COMPAÑÍA CONTROLADORA DE UNIVISION, LA

EMPRESA DE MEDIOS DE HABLA HISPANA LÍDER EN LOS ESTADOS UNIDOS.

2. BASES DE PREPARACIÓN Y POLÍTICAS CONTABLES

ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS DEL GRUPO, AL 30 DE SEPTIEMBRE DE

2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE

2015 Y 2014, NO ESTÁN AUDITADOS, Y HAN SIDO PREPARADOS DE ACUERDO CON LOS LINEAMIENTOS

ESTABLECIDOS POR LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 34, INFORMACIÓN FINANCIERA

INTERMEDIA. EN OPINIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN, TODOS LOS AJUSTES NECESARIOS PARA LA

PRESENTACIÓN RAZONABLE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS, HAN SIDO

INCLUIDOS.

ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS DEBEN SER LEÍDOS EN

CONJUNTO CON LOS ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS CONSOLIDADOS DEL GRUPO Y NOTAS




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


RESPECTIVAS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, LOS CUALES

FUERON PREPARADOS DE ACUERDO CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA

("NIIF") EMITIDAS POR EL CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD E INCLUYEN,

ENTRE OTRAS REVELACIONES, LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES DEL GRUPO, LAS CUALES

FUERON APLICADAS CONSISTENTEMENTE AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015.

ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS FUERON AUTORIZADOS

PARA SU EMISIÓN EL 19 DE OCTUBRE DE 2015, POR EL DIRECTOR DE FINANZAS DEL GRUPO.

3. ADQUISICIÓN, INVERSIONES Y DISPOSICIÓN

EN ENERO DE 2015, EL GRUPO ADQUIRIÓ, A TRAVÉS DE UNA SERIE DE TRANSACCIONES, LOS

ACTIVOS NETOS DE CABLEVISIÓN RED, S.A.DE C.V. Y OTRAS EMPRESAS RELACIONADAS

(CONJUNTAMENTE, “TELECABLE”) POR UNA CONTRAPRESTACIÓN TOTAL DE $10,001,838. TELECABLE

ES UN NEGOCIO DE TELECOMUNICACIONES QUE OFRECE SERVICIOS DE VIDEO, DATOS Y TELEFONÍA EN

MÉXICO, PRINCIPALMENTE EN SEIS ESTADOS. EN RELACIÓN CON ESTA ADQUISICIÓN, EL GRUPO

RECONOCIÓ UN EXCESO DEL PRECIO DE COMPRA SOBRE EL VALOR CONTABLE DE LOS ACTIVOS NETOS

ADQUIRIDOS POR UN MONTO NETO TOTAL DE $8,774,852, QUE CONSISTIÓ PRINCIPALMENTE DE

ACTIVOS INTANGIBLES Y PASIVOS ADICIONALES, CON BASE EN UNA ASIGNACIÓN PRELIMINAR DEL

PRECIO DE COMPRA A LA FECHA DE ADQUISICIÓN. EL GRUPO ESPERA COMPLETAR LA ASIGNACIÓN

FINAL DEL PRECIO DE COMPRA POR ESTA TRANSACCIÓN EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015. EL

GRUPO COMENZÓ A CONSOLIDAR LOS ACTIVOS NETOS Y LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN DE TELECABLE

EN SUS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015. MEDIANTE LA

ADQUISICIÓN DE TELECABLE, EL GRUPO CONTINÚA CON SU ESTRATEGIA DE ESTABLECER UNA EMPRESA

DE TELECOMUNICACIONES CON COBERTURA NACIONAL QUE OFREZCA MÁS Y MEJORES SERVICIOS

MEDIANTE EL USO DE TECNOLOGÍA DE PUNTA Y PRECIOS COMPETITIVOS A NIVEL INTERNACIONAL

PARA BENEFICIO DE LOS USUARIOS FINALES. LA SIGUIENTE TABLA PRESENTA LA ASIGNACIÓN

PRELIMINAR DEL PRECIO DE COMPRA EN LOS ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES IDENTIFICADOS Y

ADQUIRIDOS, ASÍ COMO LOS PASIVOS ASUMIDOS A LA FECHA DE ADQUISICIÓN. EL EXCESO DEL

PRECIO DE COMPRA SOBRE LOS VALORES RAZONABLES ESTIMADOS Y EL PASIVO POR IMPUESTOS

DIFERIDOS CORRESPONDIENTE A CIERTOS ACTIVOS INTANGIBLES FUE RECONOCIDO EN EL CRÉDITO

MERCANTIL.




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


ENERO

DE 2015

------------

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO $ 270,447

CLIENTES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR 57,687

OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 34,118

-------------

SUMAN LOS ACTIVOS CIRCULANTES 362,252

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO 2,010,892

CRÉDITO MERCANTIL 5,023,651

CONCESIONES 3,868,266

LISTA DE SUSCRIPTORES 1,233,808

MARCAS 218,578

OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 37,903

OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 6,594

-------------

SUMAN LOS ACTIVOS 12,761,944

-------------

DEUDA A CORTO PLAZO 505,425

PROVEEDORES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR 135,920

OTROS PASIVOS CIRCULANTES 78,754

-------------

SUMAN LOS PASIVOS CIRCULANTES 720,099

PASIVO DE IMPUESTOS DIFERIDOS 2,031,409

OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES 8,598

-------------

SUMAN LOS PASIVOS NO CIRCULANTES 2,040,007

-------------

SUMAN LOS PASIVOS 2,760,106

-------------

SUMAN LOS ACTIVOS NETOS $ 10,001,838

============

EN ENERO DE 2015, EL GRUPO RECIBIÓ RECURSOS POR UN MONTO TOTAL DE U.S.$717 MILLONES

DE DÓLARES ($10,632,393) EN RELACIÓN CON LA DISPOSICIÓN EN 2014 DE SU INVERSIÓN EN GSF

TELECOM HOLDINGS, S.A.P.I. DE C.V. ("GSF"), DE LOS CUALES U.S.$697 MILLONES DE DÓLARES

FUERON EN EFECTIVO Y U.S.$20 MILLONES DE DÓLARES FUERON RECONOCIDOS COMO UN DEPÓSITO EN

GARANTÍA PARA CIERTOS COSTOS LEGALES CONTINGENTES. AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, EL

IMPORTE DEL DEPÓSITO EN GARANTÍA FUE DE U.S.$14 MILLONES DE DÓLARES ($237,605).

EN JULIO DE 2015, EL GRUPO CONVIRTIÓ SU INVERSIÓN EN U.S.$1,125 MILLONES DE DÓLARES

DE MONTO PRINCIPAL DE OBLIGACIONES EMITIDAS POR UHI (ANTES, BMP) EN UNA INVERSIÓN EN

WARRANTS QUE PUEDEN SER EJERCIDOS POR NUEVAS CLASES DE ACCIONES COMUNES DEL CAPITAL DE

UHI. COMO RESULTADO DE ESTA OPERACIÓN, EL GRUPO (I) RECIBIÓ DE UHI UNA CANTIDAD EN

EFECTIVO DE U.S.$135.1 MILLONES DE DÓLARES ($2,194,981) COMO CONTRAPRESTACIÓN POR DICHA

CONVERSIÓN, LA CUAL FUE REGISTRADA COMO OTROS INGRESOS FINANCIEROS EN EL ESTADO DE

RESULTADOS CONSOLIDADO POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE 2015; Y (II)

RECLASIFICÓ $4,718,175 DE GANANCIA ACUMULADA RELACIONADA CON LOS CAMBIOS EN EL VALOR

RAZONABLE DE DICHAS OBLIGACIONES RECONOCIDA EN OTRA UTILIDAD INTEGRAL ACUMULADA EN EL

CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO, A OTROS INGRESOS FINANCIEROS EN EL ESTADO DE RESULTADOS

CONSOLIDADO POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE 2015. EN JULIO DE 2015,

EL GRUPO EJERCIÓ UNA PARTE DE ESTOS WARRANTS PARA INCREMENTAR SU PARTICIPACIÓN




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


ACCIONARIA EN UHI DEL 7.8% AL 10% (VER NOTAS 4 Y 5).

EN JULIO DE 2015, LA COMPAÑÍA REALIZÓ UNA APORTACIÓN DE CAPITAL ADICIONAL EN IMAGINA

MEDIA AUDIOVISUAL, S.L. (JUNTO CON SUS SUBSIDIARIAS, “IMAGINA”) POR UN MONTO EN

EFECTIVO DE €19.2 MILLONES DE EUROS ($341,710) CON MOTIVO DE UNA REORGANIZACIÓN DE

ACCIONISTAS DE ESTA EMPRESA, MEDIANTE LA CUAL LA COMPAÑÍA INCREMENTÓ SU PARTICIPACIÓN

EN EL CAPITAL DE IMAGINA DEL 14.5% AL 19.9% (VER NOTAS 4 Y 5).

4. INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, EL GRUPO MANTENÍA LAS

SIGUIENTES INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS:

2015 2014

--------------- ----------------

ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES

PARA LA VENTA:

OBLIGACIONES CONVERTIBLES CON

VENCIMIENTO EN 2025 EMITIDAS

POR UHI (1) $ - $ 10,421,478

DERIVADO IMPLÍCITO EN

OBLIGACIONES CONVERTIBLES

EMITIDAS POR UHI (1) - 17,447,857

ACCIONES DE CAPITAL SOCIAL DE

IMAGINA (2) - 836,037

INVERSIONES DISPONIBLES

PARA LA VENTA (3) 5,822,947 5,511,768

-------------- ---------------

5,822,947 34,217,140

WARRANTS EMITIDOS POR UHI(1) 31,271,573 -

INVERSIONES EN VALORES

CONSERVADAS A VENCIMIENTO (4) 347,399 461,047

OTRAS 31,685 31,685

-------------- ---------------

$ 37,473,604 $ 34,709,872

============== ===============

(1) HASTA JULIO DE 2015, EL GRUPO TENÍA UNA INVERSIÓN EN OBLIGACIONES CONVERTIBLES CON

VENCIMIENTO EN 2025 EMITIDAS POR UHI POR UN MONTO PRINCIPAL DE U.S.$1,125 MILLONES DE

DÓLARES ($17,634,375), CON UNA TASA DE INTERÉS ANUAL DE 1.5% COBRABLES EN FORMA

TRIMESTRAL, LAS CUALES ERAN CONVERTIBLES A OPCIÓN DE LA COMPAÑÍA EN ACCIONES

ADICIONALES EQUIVALENTES A APROXIMADAMENTE EL 30% DE LAS ACCIONES DE CAPITAL DE UHI,

SUJETO A LAS LEYES Y REGULACIONES EN LOS ESTADOS UNIDOS, Y OTRAS CONDICIONES. ESTAS

OBLIGACIONES CONVERTIBLES FUERON CLASIFICADAS COMO ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA

LA VENTA CON CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE RECONOCIDOS EN OTRO RESULTADO INTEGRAL EN EL

CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO. LA OPCIÓN DEL GRUPO DE CONVERTIR ESTAS OBLIGACIONES EN

UNA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA DE UHI SE RECONOCÍA COMO UN DERIVADO IMPLÍCITO CON CAMBIOS

EN EL VALOR RAZONABLE RECONOCIDOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO. EN JULIO DE

2015, EL GRUPO CONVIERTIÓ SU INVERSIÓN EN ESTAS OBLIGACIONES EN UNA INVERSIÓN EN

WARRANTS QUE PUEDEN SER EJERCIDOS POR NUEVAS ACCIONES DEL CAPITAL DE UHI. EL VALOR

RAZONABLE DE ESTOS WARRANTS A LA FECHA DE CONVERSIÓN FUE POR UN MONTO DE U.S.$1,951

MILLONES DE DÓLARES ($30,582,427). EN JULIO DE 2015, EL GRUPO EJERCIÓ UNA PARTE DE

ESTOS WARRANTS POR UN MONTO DE U.S.$107.4 MILLONES DE DÓLARES ($1,695,524) PARA

AUMENTAR SU PARTICIPACIÓN ACCIONARIA EN UHI DEL 7.8% AL 10% (VER NOTAS 3 Y 5).




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


(2) HASTA JUNIO DE 2015, LA INVERSIÓN DE LA COMPAÑÍA EN EL CAPITAL DE IMAGINA ERA

REGISTRADO COMO UN ACTIVO FINANCIERO DISPONIBLE PARA LA VENTA CON CAMBIOS EN EL VALOR

RAZONABLE RECONOCIDOS COMO OTRA UTILIDAD O PÉRDIDA INTEGRAL. EN JULIO DE 2015, LA

COMPAÑÍA REALIZÓ UNA APORTACIÓN DE CAPITAL ADICIONAL E INCREMENTÓ SU PARTICIPACIÓN EN

IMAGINA DEL 14.5% AL 19.9%. COMO RESULTADO DE ESTA TRANSACCIÓN, A PARTIR DEL TERCER

TRIMESTRE DE 2015, LA COMPAÑÍA CLASIFICÓ EL VALOR CONTABLE DE ESTA INVERSIÓN COMO UNA

INVERSIÓN EN ASOCIADA Y COMENZÓ A RECONOCER SU PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE

IMAGINA (VER NOTAS 3 Y 5).

(3) EL GRUPO HA INVERTIDO EN UN FONDO QUE TIENE COMO PRINCIPAL OBJETIVO LOGRAR LA

RENTABILIDAD DEL CAPITAL MEDIANTE EL USO DE UNA AMPLIA GAMA DE ESTRATEGIAS A TRAVÉS DE

INVERSIONES Y OPERACIONES EN LOS SECTORES DE TELECOMUNICACIONES, MEDIOS DE COMUNICACIÓN

Y OTROS MERCADOS GLOBALES, INCLUYENDO LATINOAMÉRICA Y OTROS MERCADOS EMERGENTES. LAS

ACCIONES PUEDEN DISPONERSE EN FORMA TRIMESTRAL AL VALOR DE LOS ACTIVOS NETOS (“NAV” POR

SUS SIGLAS EN INGLÉS) POR ACCIÓN A LA FECHA DE DISPOSICIÓN. EL VALOR RAZONABLE DE ESTE

FONDO ES DETERMINADO UTILIZANDO EL NAV POR ACCIÓN. EL NAV POR ACCIÓN SE CALCULA

MEDIANTE LA DETERMINACIÓN DEL VALOR DE LOS ACTIVOS DEL FONDO Y RESTANDO TODAS SUS

OBLIGACIONES Y DIVIDIENDO EL RESULTADO ENTRE EL NÚMERO TOTAL DE ACCIONES EMITIDAS.

(4) LAS INVERSIONES EN VALORES CONSERVADAS A VENCIMIENTO REPRESENTAN VALORES DE RENTA

FIJA CORPORATIVOS CON VENCIMIENTOS A LARGO PLAZO. ESTAS INVERSIONES SE REGISTRAN A SU

COSTO AMORTIZADO. LOS VENCIMIENTOS DE ESTAS INVERSIONES POSTERIORES AL 30 DE SEPTIEMBRE

DE 2015, SON LOS SIGUIENTES: $228,094 EN 2016, $59,255 EN 2017 Y $60,050 EN AÑOS

SUBSECUENTES. LOS ACTIVOS FINANCIEROS CONSERVADOS A VENCIMIENTO, AL 30 DE SEPTIEMBRE DE

2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, ESTÁN DENOMINADOS PRINCIPALMENTE EN PESOS.

UN ANÁLISIS DE LOS MOVIMIENTOS DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA

POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, SE PRESENTA COMO SIGUE:

2015

-------------

SALDO AL 1 DE ENERO $ 34,217,140

DIFERENCIAS CAMBIARIAS 1,480,133

ADQUISICIONES 341,710

CONVERSIÓN DE OBLIGACIONES EN

WARRANTS EMITIDOS POR UHI (31,315,532)

CARGOS EN OTRA UTILIDAD INTEGRAL 690,300

CARGOS EN OTROS INGRESOS FINANCIEROS 409,196

--------------

SALDO AL 30 DE SEPTIEMBRE $ 5,822,947

==============

LA MÁXIMA EXPOSICIÓN A RIESGOS DE CRÉDITO DE LAS INVERSIONES EN INSTRUMENTOS

FINANCIEROS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, ES EL VALOR CONTABLE DE LOS ACTIVOS

FINANCIEROS MENCIONADOS ANTERIORMENTE.

5. INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, EL GRUPO TENÍA LAS SIGUIENTES

INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS RECONOCIDAS POR EL MÉTODO DE

PARTICIPACIÓN:




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


PARTICIPACIÓN

AL 30 DE SEPTIEMBRE 30, DICIEMBRE 31,

SEPTIEMBRE 2015 2015 2014

--------------- -------------- -------------

NEGOCIOS CONJUNTOS:

GRUPO DE TELECOMUNICACIONES

DE ALTA CAPACIDAD, S.A.P.I.

DE C.V. (“GTAC”)(1) 33.3% $ 538,523 $ 576,179

TELEVISA CJ GRAND, S.A. DE

C.V. 50.0% 83,907 -

ASOCIADAS:

UHI(2) 10.0% 5,510,193 3,507,390

IMAGINA 19.9% 1,689,782 -

OCESA ENTRETENIMIENTO,

S.A. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

(CONJUNTAMENTE, “OCEN”)(3) 40% 920,813 867,362

OTRAS 81,327 81,516

------------- -----------

$8,824,545 $5,032,447

============= ==========

(1) UNA SUBSIDIARIA DE LA COMPAÑÍA SUSCRIBIÓ UN CONTRATO DE CRÉDITO A LARGO PLAZO PARA

PROPORCIONAR FINANCIAMIENTO A GTAC HASTA POR $688,217, CON UNA TASA DE INTERÉS ANUAL DE

LA TASA DE INTERÉS INTERBANCARIA DE EQUILIBRIO (“TIIE”) MÁS 200 PUNTOS BASE. BAJO LOS

TÉRMINOS DE ESTE ACUERDO, EL PRINCIPAL Y LOS INTERESES SON PAGADEROS EN LAS FECHAS

ACORDADAS POR LAS PARTES, ENTRE 2013 Y 2021. AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, GTAC HABÍA

UTILIZADO UN MONTO PRINCIPAL DE $628,683, BAJO ESTA LÍNEA DE CRÉDITO. DURANTE 2015,

GTAC PAGÓ PARTE DEL PRINCIPAL E INTERESES AL GRUPO EN RELACIÓN CON ESTA LÍNEA DE

CRÉDITO POR UN IMPORTE TOTAL DE $99,018. POR OTRA PARTE, UNA SUBSIDIARIA DE LA COMPAÑÍA

CELEBRÓ PRÉSTAMOS COMPLEMENTARIOS A LARGO PLAZO PARA PROPORCIONAR FINANCIAMIENTO

ADICIONAL A GTAC POR UN MONTO TOTAL DE $246,019, CON UN INTERÉS ANUAL DE TIIE MÁS 200

PUNTOS BASE, PAGADERO EN FORMA MENSUAL, Y CON VENCIMIENTOS EN 2023, 2024 Y 2025. LA

INVERSIÓN NETA EN GTAC AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, INCLUYE

MONTOS POR COBRAR EN RELACIÓN CON ESTA LÍNEA DE CRÉDITO A LARGO PLAZO Y LOS PRÉSTAMOS

COMPLEMENTARIOS A LARGO PLAZO A GTAC POR UN MONTO TOTAL DE $641,684 Y $677,315,

RESPECTIVAMENTE.

(2) EL GRUPO RECONOCE SU INVERSIÓN EN EL CAPITAL SOCIAL DE UHI, LA COMPAÑÍA

CONTROLADORA DE UNIVISION, BAJO EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN DEBIDO A LA CAPACIDAD DEL

GRUPO PARA EJERCER UNA INFLUENCIA SIGNIFICATIVA SOBRE LAS OPERACIONES DE UHI. EL GRUPO

DETERMINÓ QUE TIENE LA CAPACIDAD DE EJERCER INFLUENCIA SIGNIFICATIVA SOBRE LAS

POLÍTICAS OPERATIVAS Y FINANCIERAS DE UHI, YA QUE AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, EL GRUPO

(I) TENÍA LA PROPIEDAD DE 1,110,382, ACCIONES CLASE “C” DE LAS ACCIONES ORDINARIAS DE

UHI, LO QUE REPRESENTA UN 10% DE LAS ACCIONES EN CIRCULACIÓN DE UHI A ESA FECHA, (II)

TENÍA WARRANTS QUE PUEDEN SER EJERCIDOS POR UNA NUEVA CLASE DE ACCIONES DE UHI

EQUIVALENTES A APROXIMADAMENTE EL 26% DEL CAPITAL SOCIAL DE UHI, SUJETO A CIERTAS

CONDICIONES, LEYES Y REGULACIONES; (III) TIENE 3 DE 17 MIEMBROS ACTUALES DEL CONSEJO DE

ADMINISTRACIÓN DE UHI; Y (IV) TIENE UN CONTRATO DE LICENCIA DE PROGRAMACIÓN CELEBRADO

CON UNIVISION, UNA SUBSIDIARIA INDIRECTA DE UHI, CONFORME AL CUAL UNIVISION TIENE EL

DERECHO DE TRANSMITIR CIERTO CONTENIDO DE TELEVISA EN LOS ESTADOS UNIDOS ("PROGRAM

LICENSE AGREEMENT"), Y EL GRUPO TIENE EL DERECHO PARA TRANSMITIR CONTENIDO DETERMINADO

DE UNIVISION EN MÉXICO ("ACUERDO DE LICENCIA MEXICANO"), HASTA EL 2025 (2030 AL

CONCLUIRSE UNA OFERTA PÚBLICA PROPUESTA DE ACCIONES DE UHI) O SIETE Y MEDIO AÑOS




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


DESPUÉS DE QUE EL GRUPO HAYA VENDIDO DOS TERCIOS DE SU INVERSIÓN INICIAL EN UHI

REALIZADA EN DICIEMBRE DE 2010.

(3) OCEN ES UNA SUBSIDIARIA CON CONTROL MAYORITARIO DE CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE

ENTRETENIMIENTO, S.A.B. DE C.V., Y QUE SE DEDICA AL NEGOCIO DEL ENTRETENIMIENTO EN VIVO

EN MÉXICO. LA INVERSIÓN EN OCEN INCLUYE UN CRÉDITO MERCANTIL POR $359,613 AL 30 DE

SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014.

6. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014,

SE INTEGRA COMO SIGUE:

2015 2014

------------ ------------

EDIFICIOS $ 8,565,028 $ 8,464,531

MEJORAS A EDIFICIOS 287,684 339,828

EQUIPO TÉCNICO 94,191,798 79,921,698

TRANSPONDEDORES SATELITALES 7,869,492 7,869,492

MUEBLES Y ENSERES 980,135 907,006

EQUIPO DE TRANSPORTE 2,521,418 2,054,309

EQUIPO DE CÓMPUTO 6,201,652 5,962,735

MEJORAS A LOCALES ARRENDADOS 2,094,849 1,641,527

------------ ------------

122,712,056 107,161,126

DEPRECIACIÓN ACUMULADA (65,339,105) (57,539,568)

------------ ------------

57,372,951 49,621,558

TERRENOS 4,649,233 4,627,984

CONSTRUCCIONES E INVERSIONES EN

PROCESO 8,483,582 7,759,966

------------ ------------

$ 70,505,766 $ 62,009,508

============ ============

LA DEPRECIACIÓN APLICADA A LOS RESULTADOS POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE

SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014, ASCENDIÓ A $8,957,191 Y $7,326,591, RESPECTIVAMENTE.

DURANTE LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, EL GRUPO INVIRTIÓ

$16,518,042 EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO COMO INVERSIONES DE CAPITAL.

7. ACTIVOS INTANGIBLES, NETO

LOS ACTIVOS INTANGIBLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, SE

INTEGRAN COMO SIGUE:




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015

-------------------------------------------

VALOR AMORTIZACIÓN VALOR

CONTABLE ACUMULADA NETO

-------------- -------------- -----------

ACTIVOS INTANGIBLES DE VIDA

INDEFINIDA:

CRÉDITO MERCANTIL $ 14,346,424

MARCAS 938,004

CONCESIONES - - 15,213,983


DEFINIDA:

MARCAS $ 1,772,096 $ (73,167)$ 1,698,929

LICENCIAS Y APLICACIONES

DE CÓMPUTO 5,030,144 (3,181,746) 1,848,398

LISTA DE SUSCRIPTORES 6,207,693 (3,261,546) 2,946,147

OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 3,208,803 (1,889,462) 1,319,341

-------------- ------------ -----------

$16,218,736 $(8,405,921) $38,311,226

============== ============ ===========

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

-------------------------------------------

VALOR AMORTIZACIÓN VALOR

CONTABLE ACUMULADA NETO

-------------- -------------- -----------


INDEFINIDA:

CRÉDITO MERCANTIL $ 9,322,773

MARCAS 2,501,227

CONCESIONES 11,345,717


DEFINIDA:

LICENCIAS Y APLICACIONES

DE CÓMPUTO $ 4,575,490 $ (2,576,795) $ 1,998,695

LISTA DE SUSCRIPTORES 4,973,885 (2,492,101) 2,481,784

OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 2,290,663 (1,162,445) 1,128,218

-------------- -------------- -----------

$ 11,840,038 $ (6,231,341) $28,778,414

============== ============== ===========

LA AMORTIZACIÓN APLICADA A LOS RESULTADOS POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE

SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014, ASCENDIÓ A $1,782,632 Y $854,706, RESPECTIVAMENTE.

EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2015, LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA REVISÓ LA VIDA ÚTIL

DE LAS MARCAS PARA DETERMINAR SI CIERTOS EVENTOS Y CIRCUNSTANCIAS CONTINÚAN SOPORTANDO

LA VIDA ÚTIL INDEFINIDA DE ESTOS ACTIVOS INTANGIBLES. COMO RESULTADO DE ESTA REVISIÓN,

LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA HA IDENTIFICADO CIERTOS NEGOCIOS EN EL SEGMENTO DE

TELECOMUNICACIONES, LOS CUALES ESTÁN MIGRANDO ENTRE 2015 Y 2016 DE LA MARCA TRADICIONAL

A UNA NUEVA MARCA DESARROLLADA INTERNAMENTE, EN RELACIÓN CON UN SERVICIO MEJORADO DE

PAQUETES DE TELECOMUNICACIONES PARA SUSCRIPTORES NUEVOS Y EXISTENTES, Y HA ESTIMADO QUE

ESTE PROCESO DE MIGRACIÓN TOMARÁ APROXIMADAMENTE CUATRO AÑOS. EN CONSECUENCIA, A PARTIR

DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2015, EL GRUPO CAMBIÓ LA VIDA ÚTIL DE INDEFINIDA A DEFINIDA

PARA CIERTAS MARCAS ADQUIRIDAS EN EL NEGOCIO DE TELECOMUNICACIONES Y COMENZÓ A

AMORTIZAR EN UNA VIDA ÚTIL ESTIMADA DE CUATRO AÑOS, EL VALOR CONTABLE DE ESTAS MARCAS




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


AL INICIO DEL PROCESO DE MIGRACIÓN.

8. DEUDA Y ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, LA DEUDA Y LOS ARRENDAMIENTOS

FINANCIEROS SE INTEGRABAN COMO SIGUE:

2015 2014

------------------------------------- ------------ ----------

DEUDA EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES:

DOCUMENTO POR PAGAR AL 6% EN 2018 (1) $ 8,448,048 $ 7,357,713

DOCUMENTO POR PAGAR AL 6.625% EN 2025(1) 9,795,200 8,464,108

DOCUMENTO POR PAGAR AL 8.50% EN 2032 (1) 5,050,427 4,397,923

DOCUMENTO POR PAGAR AL 6.625% EN 2040 (1) 10,005,217 8,698,080

DOCUMENTO POR PAGAR AL 5% EN 2045 (1) 16,430,138 14,246,853

------------ -----------

TOTAL DEUDA EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES 49,729,030 43,164,677

------------ -----------

DEUDA EN MONEDA NACIONAL:

CERTIFICADOS BURSÁTILES POR PAGAR AL 7.38%

EN 2020(2) 9,964,146 9,958,857

CERTIFICADOS BURSÁTILES POR PAGAR A

TIIE+0.35% EN 2021 (2) 5,988,449 5,986,897

CERTIFICADOS BURSÁTILES POR PAGAR A

TIIE+0.35% EN 2022 (2) 4,988,510 -

DOCUMENTOS POR PAGAR AL 8.49% EN 2037 (1) 4,484,291 4,483,747

DOCUMENTOS POR PAGAR AL 7.25% EN 2043 (1) 6,434,475 6,432,698

CRÉDITOS BANCARIOS 4,778,336 5,874,843

CRÉDITOS BANCARIOS (SKY) - 3,500,000

CRÉDITOS BANCARIOS (TVI) 2,451,624 1,595,932

------------ -----------

TOTAL DEUDA EN MONEDA NACIONAL 39,089,831 37,832,974

------------ -----------

TOTAL DEUDA(3) 88,818,861 80,997,651

MENOS: DEUDA A CORTO PLAZO Y PORCIÓN

CIRCULANTE DE DEUDA A LARGO PLAZO 2,978,291 337,148

------------ -----------

DEUDA A LARGO PLAZO, NETO DE PORCIÓN CIRCULANTE $ 85,840,570 $80,660,503

============ ===========

ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS:

OBLIGACIONES POR RENTA DE TRANSPONDEDORES

SATELITALES $ 4,863,428 $ 4,401,423

OTROS 967,007 908,122

------------ -----------

TOTAL DE ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS 5,830,435 5,309,545

MENOS: VENCIMIENTOS A CORTO PLAZO 503,983 502,166

------------ -----------

ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS, NETO DE PORCIÓN

CIRCULANTE $ 5,326,452 $ 4,807,379

============ ===========




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


(1) ESTOS DOCUMENTOS POR PAGAR SON OBLIGACIONES QUIROGRAFARIAS DE LA COMPAÑÍA, TIENEN

IGUALDAD DE DERECHO DE PAGO CON TODA LA DEUDA QUIROGRAFARIA NO SUBORDINADA EXISTENTE Y

FUTURA DE LA COMPAÑÍA, Y ESTÁN SUBORDINADOS EN DERECHO DE PAGO A TODOS LOS PASIVOS

EXISTENTES Y FUTUROS DE LAS SUBSIDIARIAS DE LA COMPAÑÍA. LA TASA DE INTERÉS ANUAL

APLICABLE A TODOS LOS DOCUMENTOS POR PAGAR CON VENCIMIENTO EN 2018, 2025, 2032, 2037,

2040, 2043 Y 2045, E INCLUYENDO EL EFECTO POR IMPUESTOS RETENIDOS EN MÉXICO, ES DEL

6.31%, 6.97%, 8.94%, 8.93%, 6.97%, 7.62% Y 5.26%, RESPECTIVAMENTE, PAGADERO

SEMESTRALMENTE. ESTOS DOCUMENTOS POR PAGAR NO PUEDEN SER REDIMIDOS ANTES DE SU

VENCIMIENTO, EXCEPTO (I) EN EL CASO DE CIERTOS CAMBIOS LEGALES QUE AFECTEN EL

TRATAMIENTO DEL IMPUESTO RETENIDO SOBRE CIERTOS PAGOS DE ESTOS DOCUMENTOS, EN CUYO CASO

LOS DOCUMENTOS SERÁN REDIMIBLES EN SU TOTALIDAD A OPCIÓN DE LA COMPAÑÍA; Y (II) EN EL

CASO DE UN CAMBIO DE CONTROL, EN CUYO CASO LA COMPAÑÍA PODRÁ REDIMIR LA TOTALIDAD AL

101% DEL IMPORTE PRINCIPAL. TAMBIÉN, LA COMPAÑÍA PUEDE A SU PROPIA OPCIÓN, REDIMIR LOS

DOCUMENTOS POR PAGAR CON VENCIMIENTO EN 2018, 2025, 2037, 2040 Y 2043, EN SU TOTALIDAD

O EN PARTES, EN CUALQUIER MOMENTO A UN PRECIO IGUAL AL MAYOR DEL MONTO PRINCIPAL DE LOS

DOCUMENTOS POR PAGAR O EL VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS FUTUROS DE EFECTIVO A LA FECHA

DE REDENCIÓN, DEL IMPORTE DEL MONTO PRINCIPAL Y LOS INTERESES PENDIENTES DE PAGO DE LOS

DOCUMENTOS POR PAGAR DESCONTADOS A UNA TASA FIJA COMPARABLE CON BONOS DE LOS ESTADOS

UNIDOS O DEL GOBIERNO MEXICANO. EL CONTRATO DE ESTOS DOCUMENTOS POR PAGAR CONTIENE

CIERTAS RESTRICCIONES QUE LIMITAN A LA COMPAÑÍA Y A CIERTAS SUBSIDIARIAS RESTRINGIDAS

DEL SEGMENTO DE CONTENIDOS DEL GRUPO, PARA ACEPTAR GRAVÁMENES SOBRE SUS ACTIVOS,

REALIZAR TRANSACCIONES DE VENTA Y ARRENDAMIENTO EN VÍA DE REGRESO Y CONSUMAR CIERTAS

FUSIONES, CONSOLIDACIONES O TRANSACCIONES SEMEJANTES. ESTOS DOCUMENTOS POR PAGAR CON

VENCIMIENTO EN 2018, 2025, 2032, 2037, 2040 Y 2045, ESTÁN REGISTRADOS EN LA COMISIÓN DE

VALORES DE LOS ESTADOS UNIDOS (“U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION”). LOS

DOCUMENTOS POR PAGAR CON VENCIMIENTO EN 2043 ESTÁN REGISTRADOS EN LA U.S. SECURITIES

AND EXCHANGE COMMISSION Y EN LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (“CNBV”).

(2) EL INTERÉS DE ESTAS NOTAS ("CERTIFICADOS BURSÁTILES) ES PAGADERO SEMESTRALMENTE

PARA LAS QUE VENCEN EN 2020 Y CADA 28 DÍAS PARA LAS NOTAS QUE VENCEN EN 2021 Y 2022. LA

COMPAÑÍA PUEDE, A SU PROPIA OPCIÓN, REDIMIR LOS DOCUMENTOS CON VENCIMIENTO EN 2020,

TOTAL O PARCIALMENTE, EN CUALQUIER FECHA DE PAGO SEMESTRAL DE INTERESES A UN PRECIO DE

REDENCIÓN AL MAYOR ENTRE EL MONTO DEL PRINCIPAL DE LOS DOCUMENTOS Y EL VALOR PRESENTE

DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS, A LA FECHA DE REDENCIÓN, DEL MONTO PRINCIPAL Y LOS

INTERESES DE LOS DOCUMENTOS POR PAGAR DESCONTADOS A UNA TASA DE INTERÉS DE LOS BONOS

COMPARABLES DEL GOBIERNO MEXICANO. LA COMPAÑÍA PUEDE A SU PROPIA OPCIÓN, REDIMIR LOS

DOCUMENTOS CON VENCIMIENTO EN 2021 Y 2022, TOTAL O PARCIALMENTE EN CUALQUIER FECHA A UN

PRECIO DE REDENCIÓN MAYOR ENTRE EL MONTO DEL PRINCIPAL DE LOS DOCUMENTOS Y UN PRECIO

PROMEDIO QUE SERÁ CALCULADO CON LOS PRECIOS QUE SEAN PROPORCIONADOS, A LA FECHA DE

REDENCIÓN, POR DOS EMPRESAS MEXICANAS DE PRECIOS FINANCIEROS. EL CONTRATO DE ESTOS

DOCUMENTOS CONTIENE CIERTAS RESTRICCIONES QUE LIMITAN A LA COMPAÑÍA Y A CIERTAS

SUBSIDIARIAS RESTRINGIDAS DEL SEGMENTO DE CONTENIDOS DEL GRUPO DESIGNADAS POR EL

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, PARA ACEPTAR GRAVÁMENES SOBRE SUS ACTIVOS,

REALIZAR TRANSACCIONES DE VENTA Y ARRENDAMIENTO EN VÍA DE REGRESO Y CONSUMAR CIERTAS

FUSIONES, CONSOLIDACIONES O TRANSACCIONES SEMEJANTES.

(3) LA DEUDA TOTAL SE PRESENTA NETA DE COSTOS FINANCIEROS DEDUCIDOS DEL VALOR NOMINAL

DE LA DEUDA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, POR UN MONTO DE

$1,216,776 Y $1,268,856, RESPECTIVAMENTE, E INCLUYE INTERESES POR PAGAR POR UN MONTO DE

$1,345,957 Y $974,904, RESPECTIVAMENTE.

EN ENERO DE 2015, EL GRUPO PREPAGÓ EL MONTO PRINCIPAL Y LOS INTERESES ACUMULADOS DE

UN CRÉDITO BANCARIO A LARGO PLAZO DENOMINADO EN PESOS PREVIAMENTE SUSCRITO POR

TELECABLE, LA EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES ADQUIRIDA POR EL GRUPO EN ENERO DE 2015,

POR UN MONTO TOTAL DE $507,362. ESTE PAGO ANTICIPADO FUE FINANCIADO PRINCIPALMENTE CON

EFECTIVO GENERADO POR UN CRÉDITO BANCARIO A LARGO PLAZO CONTRATADO POR LA COMPAÑÍA CON




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


UN BANCO MEXICANO POR UN MONTO PRINCIPAL DE $500,000, CON VENCIMIENTO EN 2016, Y UN

INTERÉS ANUAL TIIE A 28 DÍAS MÁS UN RANGO ENTRE 0 Y 80 PUNTOS BASE.

EN MAYO DE 2015, LA COMPAÑÍA CONCLUYÓ LA OFERTA DE CERTIFICADOS BURSÁTILES POR UN

MONTO PRINCIPAL TOTAL DE $5,000,000 CON VENCIMIENTO EN 2022 CON UNA TASA DE INTERÉS

ANUAL EQUIVALENTE A TIIE A 28 DIAS MÁS 0.35%, LOS CUALES FUERON REGISTRADOS CON LA

CNBV.

DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DE 2015, TVI REFINANCIÓ EL SALDO DE UN PRÉSTAMO A LARGO

PLAZO POR UN MONTO PRINCIPAL DE $722,020, CON UN VENCIMIENTO ORIGINAL EN 2016, E

INCURRIÓ EN UNA DEUDA ADICIONAL A LARGO PLAZO POR UN MONTO PRINCIPAL TOTAL DE

$750,000. LA DEUDA A LARGO PLAZO REFINANCIADA Y ADICIONAL DE TVI VENCE EN 2019

($250,000), 2020 ($250,000) Y 2022 ($972,020) CON UNA TASA DE INTERÉS ANUAL DE TIIE A

28 DÍAS MÁS UN RANGO ENTRE 130 Y 140 PUNTOS BASE, LOS CUALES SE PAGARÁN DE FORMA

MENSUAL.

EN JUNIO DE 2015, LA COMPAÑÍA Y SKY PREPAGARON CRÉDITOS BANCARIOS A LARGO PLAZO

DENOMINADOS EN PESOS POR UN MONTO PRINCIPAL DE $1,600,000 Y $3,500,000,

RESPECTIVAMENTE, CON VENCIMIENTOS ORIGINALES ENTRE 2016 Y 2021. EL MONTO TOTAL PAGADO

POR LA COMPAÑÍA Y SKY ASCENDIÓ A $1,814,312 Y $3,651,712, RESPECTIVAMENTE, LOS CUALES

INCLUYERON INTERESES DEVENGADOS, LA LIQUIDACIÓN DE UN CONTRATO DE DERIVADOS, Y OTROS

GASTOS RELACIONADOS. EL PREPAGO DE SKY FUE FINANCIADO PRINCIPALMENTE CON UN CRÉDITO A

LARGO PLAZO REALIZADO POR LA COMPAÑÍA, POR UN MONTO PRINCIPAL DE $3,500,000, CON

VENCIMIENTO EN 2022, Y UNA TASA DE INTERÉS ANUAL DE 7.38%, PAGADERO MENSUALMENTE.

9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS

LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DEL GRUPO PRESENTADOS EN EL ESTADO DE SITUACIÓN

FINANCIERA CONSOLIDADO INCLUYEN EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, INVERSIONES

TEMPORALES, DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR, PRÉSTAMOS POR COBRAR A LARGO PLAZO DE

GTAC, OBLIGACIONES CONVERTIBLES EMITIDOS POR UHI CON OPCIÓN A CONVERTIR ESAS

OBLIGACIONES EN ACCIONES COMUNES DE UHI, LOS CUALES FUERON CONVERTIDOS EN JULIO DE 2015

EN WARRANTS Y QUE PUEDEN SER EJERCIDOS POR ACCIONES COMUNES DE UHI, CRÉDITOS BURSÁTILES

CLASIFICADOS COMO INVERSIONES EN VALORES CONSERVADAS A VENCIMIENTO, INVERSIONES A

VENCIMIENTO EN LA FORMA DE FONDOS CLASIFICADOS COMO INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA

VENTA, CUENTAS POR PAGAR, DEUDA E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. PARA EL EFECTIVO

Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, INVERSIONES TEMPORALES, CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR

CIRCULANTES, Y DOCUMENTOS POR PAGAR A CORTO PLAZO A BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES

FINANCIERAS, LOS IMPORTES REGISTRADOS SE APROXIMAN A SU VALOR RAZONABLE DADO EL

VENCIMIENTO A CORTO PLAZO DE ESTOS INSTRUMENTOS. LOS VALORES RAZONABLES DE LOS CRÉDITOS

BURSÁTILES, ESTÁN BASADOS EN COTIZACIONES DE SUS RESPECTIVOS VALORES DE MERCADO.

EL VALOR RAZONABLE DE LOS PRÉSTAMOS QUE EL GRUPO CONTRATÓ CON BANCOS MEXICANOS (VER

NOTA 8), HA SIDO ESTIMADO UTILIZANDO LA TASA DE FINANCIAMIENTO DISPONIBLE PARA EL GRUPO

PARA CRÉDITOS BANCARIOS CON TÉRMINOS Y VENCIMIENTOS SEMEJANTES. EL VALOR RAZONABLE DE

LAS INVERSIONES EN VALORES CONSERVADAS A VENCIMIENTO, INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA

VENTA Y LOS CONTRATOS DE OPCIONES EN MONEDA EXTRANJERA, Y DE INTERCAMBIO DE TASAS DE

INTERÉS FUERON DETERMINADAS UTILIZANDO TÉCNICAS DE VALUACIÓN QUE MAXIMIZAN EL USO DE

DATOS OBSERVABLES EN EL MERCADO.

LOS VALORES REGISTRADOS Y LOS VALORES RAZONABLES ESTIMADOS DE LOS INSTRUMENTOS

FINANCIEROS NO DERIVADOS DEL GRUPO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE

2014, SON COMO SIGUE:




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


2015 2014

-------------------- ---------------------

VALOR VALOR VALOR VALOR

REGISTRADO RAZONABLE REGISTRADO RAZONABLE

----------- --------- ---------- ----------

ACTIVOS:

INVERSIONES TEMPORALES $ 4,796,959 $ 4,976,959$ 4,788,585 $ 4,788,585

DOCUMENTOS Y CUENTAS POR

COBRAR A CLIENTES, NETO 13,765,865 13,765,865 21,087,163 21,087,163


CON VENCIMIENTO EN 2025

EMITIDAS POR UHI

(VER NOTA 4) - - 10,421,478 10,421,478

DERIVADO IMPLÍCITO EN


EMITIDO POR UHI(VER NOTA 4) - - 17,447,857 17,447,857

WARRANTS EMITIDOS POR UHI 31,271,573 31,271,573 - -

PRÉSTAMO E INTERESES POR

COBRAR A LARGO PLAZO DE

GTAC (VER NOTA 5) 641,684 643,442 677,315 675,198

INVERSIONES CONSERVADAS A

VENCIMIENTO (VER NOTA 4) 347,399 347,449 461,047 460,236

ACCIONES ORDINARIAS DE

IMAGINA(VER NOTA 4) - - 836,037 836,037

INVERSIONES DISPONIBLES

PARA LA VENTA(VER NOTA 4) 5,822,947 5,822,947 5,511,768 5,511,768

PASIVOS:

DOCUMENTOS POR PAGAR CON

VENCIMIENTO EN 2018,

2025, 2032 Y 2040 33,863,800 39,160,115 29,522,600 36,225 101

DOCUMENTOS POR PAGAR CON

VENCIMIENTO EN 2045 16,931,900 15,043,147 14,761,300 15,015,785

DOCUMENTOS CON

VENCIMIENTO EN 2037, 2043 11,000,000 9,679,905 11,000,000 10,283,880

CERTIFICADOS BURSÁTILES

POR PAGAR CON VENCIMIENTO

EN 2020 10,000,000 10,515,900 10,000,000 10,469,000



EN 2021 6,000,000 6,013,320 6,000,000 6,012,300



EN 2022 5,000,000 4,991,100 - -

DOCUMENTOS POR PAGAR A

CORTO Y LARGO PLAZO A

BANCOS MEXICANOS 7,239,937 7,314,668 10,982,607 11,413,185

ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS 5,830,435 5,034,782 5,236,046 4,920,298




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


LOS VALORES REGISTRADOS (CON BASE EN VALORES RAZONABLES ESTIMADOS), IMPORTES NOCIONALES

Y FECHAS DE VENCIMIENTO DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DEL GRUPO AL 30 DE

SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, FUERON COMO SIGUE:

SEPTIEMBRE DE 2015

MONTO NOCIONAL

INSTRUMENTOS FINANCIEROS VALOR (MILES DE FECHA DE

DERIVADOS REGISTRADO DÓLARES) VENCIMIENTO

---------------------------- ------------ --------------- -------------

ACTIVOS:

DERIVADOS NO REGISTRADOS

COMO COBERTURA CONTABLE:

OPCIONES $ 626 U.S.$15,000 NOVIEMBRE 2015

-----------

TOTAL ACTIVOS $ 626

===========

PASIVOS:



CONTRATO DE INTERCAMBIO DE FEBRERO 2016 Y

TASA DE INTERÉS DE TVI 10,545 $2,068,787 MAYO 2022

DERIVADO REGISTRADO COMO

COBERTURA CONTABLE (COBERTURA

FLUJO DE EFECTIVO):

CONTRATO DE INTERCAMBIO DE

TASA DE INTERÉS 133,040 $2,500,000 MARZO 2018


TASA DE INTERÉS 110,591 $6,000,000 ABRIL 2021


TASA DE INTERÉS 4,732 $1,000,000 MAYO 2022

----------

TOTAL PASIVOS $ 258,908

==========




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


DICIEMBRE DE 2014

MONTO NOCIONAL

INSTRUMENTOS FINANCIEROS VALOR (MILES DE FECHA DE

DERIVADOS REGISTRADO DÓLARES) VENCIMIENTO

---------------------------- ------------ --------------- -------------

ACTIVOS:



OPCIONES $ 2,894 U.S.$135,000 NOVIEMBRE 2015

-----------

TOTAL ACTIVOS $ 2,894

===========

PASIVOS:




TASA DE INTERÉS DE SKY 79,939 $1,400,000 ABRIL 2016

CONTRATO DE INTERCAMBIO DE FEBRERO 2016 Y

TASA DE INTERÉS DE TVI 10,376 $1,567,607 JULIO 2019

DERIVADO REGISTRADO COMO

COBERTURA CONTABLE (COBERTURA

FLUJO DE EFECTIVO):


TASA DE INTERÉS 175,025 $2,500,000 MARZO 2018


TASA DE INTERÉS 69,762 $3,000,000 ABRIL 2021

----------

TOTAL PASIVOS $ 335,102

==========

10. CAPITAL SOCIAL, PLAN DE COMPRA DE ACCIONES Y PLAN DE RETENCIÓN A LARGO PLAZO

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, LAS ACCIONES Y LOS CPOS DEL CAPITAL SOCIAL SE INTEGRAN

COMO SIGUE (EN MILLONES):




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


ADMINISTRADAS

POR UN

AUTORIZADAS FIDEICOMISO DE

Y EMITIDAS(1) LA COMPAÑÍA(2) EN CIRCULACIÓN

------------- -------------- --------------

ACCIONES

SERIE “A” 123,273.9 (7,866.3) 115,407.6

ACCIONES

SERIE “B” 58,982.9 (5,643.8) 53,339.1

ACCIONES

SERIE “D” 90,086.5 (5,228.9) 84,857.6

ACCIONES

SERIE “L” 90,086.5 (5,228.9) 84,857.6

------------ --------------- ---------------

TOTAL 362,429.8 (23,967.9) 338,461.9

============ =============== ===============

ACCIONES EN LA

FORMA DE CPOS 301,145.5 (17,479.6) 283,665.9

ACCIONES NO EN

LA FORMA DE CPOS 61,284.3 (6,488.3) 54,796.0

------------ --------------- --------------

TOTAL 362,429.8 (23,967.9) 338,461.9

============ =============== ==============

CPOS 2,573.9 (149.4) 2,424.5

============ =============== ==============

(1) AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, EL CAPITAL SOCIAL AUTORIZADO Y EMITIDO ASCENDÍA A

$4,978,126 (NOMINAL $2,494,410).

(2) EN RELACIÓN CON EL PLAN DE RETENCIÓN A LARGO PLAZO DE LA COMPAÑÍA.

UNA CONCILIACIÓN ENTRE EL NÚMERO DE ACCIONES Y CPOS EN CIRCULACIÓN POR LOS NUEVE

MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014, SE PRESENTA A CONTINUACIÓN (EN

MILLONES):




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


ACCIONES CPOS EN

ACCIONES ACCIONES ACCIONES ACCIONES EN CIRCU- CIRCU-

SERIE “A” SERIE “B” SERIE “D” SERIE“L” LACIÓN LACIÓN

--------- --------- --------- -------- ------- -------

1 DE ENERO DE

2015 115,036.5 53,330.9 84,844.4 84,844.4 338,056.2 2,424.1

ADQUIRIDAS POR

UN FIDEICOMISO

DE LA COMPAÑÍA (518.7) (456.5) (726.1) (726.1) (2,427.4) (20.7)

LIBERADOS POR

EL PLAN

DE ACCIONES 889.8 464.7 739.3 739.3 2,833.1 21.1

---------- --------- --------- --------- -------- -------

30 DE SEPTIEMBRE

DE 2015 115,407.6 53,339.1 84,857.6 84,857.6 338,461.9 2,424.5

========= ========= ========= ======== ========= =======

1 DE ENERO DE

2014 114,197.5 52,920.5 84,191.5 84,191.5 335,501.0 2,405.5

ADQUIRIDAS POR

UN FIDEICOMISO

DE LA COMPAÑÍA (3.4) (3.0) (4.7) (4.7) (15.8) (0.1)

RECOMPRADAS POR

LA COMPAÑÍA - - - - - -

LIBERADOS POR

EL PLAN

DE ACCIONES 910.1 473.0 752.5 752.5 2,888.1 21.5

--------- ---------- -------- --------- ------- ----------

30 DE SEPTIEMBRE

DE 2014 115,104.2 53,390.5 84,939.3 84,939.3 338,373.3 2,426.9

========= ========== ======== ========= ========= =======

DURANTE LOS NUEVE MESES TERMINADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, EL FIDEICOMISO PARA EL

PLAN DE RETENCIÓN A LARGO PLAZO (I) ADQUIRIÓ 2,427.5 MILLONES DE ACCIONES DE LA

COMPAÑÍA, EN LA FORMA DE 20.7 MILLONES DE CPOS, EN LA CANTIDAD DE $2,184,345 Y (II)

LIBERÓ 2,471.4 MILLONES DE ACCIONES EN EL FORMA DE 21.1 MILLONES DE CPOS, Y 361,7

MILLONES DE ACCIONES SERIE "A", POR UN MONTO TOTAL DE $848,883, EN RELACIÓN CON EL PLAN

DE RETENCIÓN A LARGO PLAZO.

EL GRUPO RECONOCIÓ EN EL CAPITAL CONTABLE ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA

UNA COMPENSACIÓN CON BASE EN ACCIONES POR $863,234 POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30

DE SEPTIEMBRE DE 2015, LOS CUALES FUERON REGISTRADOS EN LA UTILIDAD DE OPERACIÓN

CONSOLIDADA COMO GASTOS DE ADMINISTRACIÓN.

11. UTILIDADES RETENIDAS

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, LA RESERVA LEGAL DE LA

COMPAÑÍA ES POR $2,139,007 Y SE PRESENTA EN UTILIDADES RETENIDAS DEL CAPITAL CONTABLE

ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA.

EN ABRIL DE 2015, LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA APROBARON EL PAGO DE UN DIVIDENDO DE

$0.35 POR CPO, Y $0.002991452991 POR ACCIÓN SERIE “A”,“B”,“D” Y “L”, NO EN LA FORMA DE

CPO, EL CUAL FUE PAGADO EN JUNIO DE 2015, POR UN MONTO TOTAL DE $1,084,192.




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


12. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

LOS SALDOS DE CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR ENTRE EL GRUPO Y PARTES RELACIONADAS AL

30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, FUERON LOS SIGUIENTES:

2015 2014

----------- -----------

CUENTAS POR COBRAR:

UHI, INCLUYENDO UNIVISION $ - $ 535,661

GRUPO TV PROMO, S.A. DE C.V. - 201,060

GSF, INCLUYENDO IUSACELL - 57,703

OTROS 99,903 108,8280

----------- -----------

$ 99,903 $ 903,252

=========== ===========

CUENTAS POR PAGAR:

UHI, INCLUYENDO UNIVISION $ 364,370 $ -

DIRECTV GROUP INC. 118,769 289,900

OTROS 2,408 8,564

----------- ------------

$ 485,547 $ 298,464

=========== ============

EN LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014, LOS INGRESOS POR

REGALÍAS DE UNIVISION ASCENDIERON A $3,626,107 Y $3,105,373, RESPECTIVAMENTE, Y LOS

INTERESES GANADOS DE UHI ASCENDIERON A $142,010 Y $165,985, RESPECTIVAMENTE.

EN MARZO DE 2015, EL GRUPO RECONOCIÓ EN OTROS INGRESOS CONSOLIDADOS, NETO, UN INGRESO

NO RECURRENTE DE UNIVISION POR UN MONTO DE U.S.$67.6 MILLONES DE DÓLARES ($1,038,314),

COMO RESULTADO DE LA TERMINACIÓN DE UN CONTRATO DE ASISTENCIA TÉCNICA CON UNIVISION.

EN JULIO DE 2015, EL GRUPO RECONOCIÓ EN OTROS INGRESOS FINANCIEROS, NETO, UN PAGO DE

U.S.$135.1 MILLONES ($2,194,981) PAGADOS POR UHI COMO CONSIDERACIÓN POR LA CONVERSIÓN

DE NUESTRA INVERSIÓN EN OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN WARRANTS QUE PUEDEN SER EJERCIDOS

POR ACCIONES COMUNES DE UHI (VER NOTAS 3 Y 4).

13. INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS

LOS INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE

DE 2015 Y 2014, INCLUYEN:

2015 2014

------------ ------------

INTERESES PAGADOS $(4,565,509) $(4,056,896)

PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO (1,967,630) (365,988)

------------ ------------

GASTOS FINANCIEROS (6,533,139) (4,422,884)

------------ ------------

INTERESES GANADOS (2) 766,191 891,944

OTROS INGRESOS FINANCIEROS, NETO (1) 7,591,074 738,756

------------ ------------

INGRESOS FINANCIEROS 8,357,265 1,630,700

------------ ------------

INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS, NETO $ 1,824,126 $(2,792,184)

============ ============




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


(1) OTROS INGRESOS FINANCIEROS, NETO, INCLUYE UN MONTO EN EFECTIVO POR U.S.$135.1

MILLONES DE DÓLARES ($2,194,981) COMO CONSIDERACIÓN POR LA CONVERSIÓN DE OBLIGACIONES

EMITIDAS POR UHI EN WARRANTS QUE PUEDEN SER EJERCIDOS POR ACCIONES DE UHI, Y $4,718,175

POR UNA RECLASIFICACIÓN DE OTRA UTILIDAD INTEGRAL ACUMULADA EN EL CAPITAL CONTABLE

CONSOLIDADO EN RELACIÓN CON UNA GANANCIA ACUMULADA CORRESPONDIENTE A LOS CAMBIOS EN

VALOR RAZONABLE DE DICHAS OBLIGACIONES, POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE

SEPTIEMBRE DE 2015. TAMBIÉN INCLUYE UNA UTILIDAD POR CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE

UN DERIVADO IMPLÍCITO EN UN CONTRATO ANFITRIÓN RELACIONADO CON LA ANTERIOR INVERSIÓN

DEL GRUPO EN OBLIGACIONES CONVERTIBLES EMITIDAS POR UHI POR LA CANTIDAD DE $409,196 Y

$880,938 POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014,

RESPECTIVAMENTE.

(2) INCLUYE INTERESES GANADOS POR LA INVERSIÓN DEL GRUPO EN OBLIGACIONES EMITIDAS POR

UHI POR UN MONTO TOTAL DE $142,010 POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE

DE 2015 E INTERESES GANADOS DE INVERSIONES DEL GRUPO EN OBLIGACIONES CONVERTIBLES

EMITIDAS POR UHI Y TENEDORA ARES, S.A.P.I. DE C.V. POR UN MONTO TOTAL DE $387,977 POR

LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014.

14. IMPUESTOS A LA UTILIDAD

EL IMPUESTO A LA UTILIDAD EN PERIODOS INTERMEDIOS SE DETERMINA USANDO LA TASA DE

IMPUESTO QUE SERÍA APLICABLE A LAS UTILIDADES ANUALES.

EL ANÁLISIS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS ES EL SIGUIENTE:

30 DE SEPTIEM- 31 DE DICIEM-

BRE DE 2015 BRE DE 2014

------------- ------------

ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO:

ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO POR

RECUPERAR DESPUÉS DE 12 MESES $ 10,000,572 $ 10,000,572

ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO POR

RECUPERAR EN 12 MESES 3,673,866 3,906,937

PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO:

PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO A

PAGAR DESPUÉS DE 12 MESES (5,099,941) (5,485,297)

PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO A

PAGAR EN 12 MESES (9,980) (104,944)

-------------- -------------

ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS, NETO $ 8,564,517 $ 8,317,268

============== =============

LOS IMPUESTOS DIFERIDOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, SE

ORIGINARON PRINCIPALMENTE POR LAS SIGUIENTES DIFERENCIAS TEMPORALES:




CONSOLIDADO

Impresión Final

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30 DE SEPTIEM- 31 DE DICIEM-

BRE DE 2015 BRE DE 2014

------------- --------------

ACTIVOS:

PASIVOS ACUMULADOS $ 1,384,681 $ 1,284,458

ESTIMACIÓN PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO 917,269 917,269

ANTICIPOS DE CLIENTES 2,028,766 2,186,836

OTRAS PARTIDAS 458,276 297,836

PASIVOS:

INVERSIONES (358,033) (443,538)

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO (149,173) (202,002)

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (22,571) (152,491)

ACTIVOS INTANGIBLES Y DERECHOS DE

TRANSMISIÓN (3,084,727) (2,961,129)

------------- --------------

IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO DE

COMPAÑÍAS MEXICANAS 1,174,488 927,239

IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO DE

COMPAÑÍAS EXTRANJERAS 200,410 200,410

IMPUESTO AL ACTIVO 435,265 435,265

PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR 6,754,354 6,754,354

------------ -------------

ACTIVO DE IMPUESTOS DIFERIDOS, NETO $ 8,564,517 $ 8,317,268

============ =============

15. UTILIDAD POR CPO/ACCIÓN

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, EL PROMEDIO PONDERADO DE

ACCIONES EN CIRCULACIÓN, CPOS Y ACCIONES SERIE “A”, SERIE “B”, SERIE “D” Y SERIE “L”

(NO NEGOCIABLES COMO UNIDADES DE CPO) FUE COMO SIGUE (EN MILES):

2015 2014

------------- -------------

TOTAL DE ACCIONES 338,231,205 337,316,998

CPOS 2,423,656 2,418,968

NO NEGOCIABLES COMO UNIDADES DE CPOS:

ACCIONES SERIE “A” 54,662,750 54,297,042

ACCIONES SERIE “B” 187 187

ACCIONES SERIE “D” 239 239

ACCIONES SERIE “L” 239 239

LA UTILIDAD BÁSICA POR CPO Y POR ACCIÓN SERIE “A”, SERIE “B”, SERIE “D” Y SERIE “L” (NO

NEGOCIABLE COMO UNIDAD DE CPO) POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE

2015 Y 2014, SE PRESENTA COMO SIGUE:

2015 2014

------------------------ ----------------------

POR CADA POR CADA

ACCIÓN SERIE ACCIÓN SERIE

"A", "B" "A", "B"

POR CPO "D" Y "L" POR CPO "D" Y "L"

------- -------------- -------- ------------

UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE

A LOS ACCIONISTAS DE

LA COMPAÑÍA $ 3.23 $ 0.03 $ 1.00 $ 0.01

LA UTILIDAD DILUIDA POR CPO Y POR ACCIÓN ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA:




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


2015 2014

------------- -------------

TOTAL DE ACCIONES 362,429,887 362,429,887

CPOS 2,573,894 2,573,894

NO NEGOCIABLES COMO UNIDADES DE CPOS:

ACCIONES SERIE “A” 58,926,613 58,926,613

ACCIONES SERIE “B” 2,357,208 2,357,208

ACCIONES SERIE “D” 239 239

ACCIONES SERIE “L” 239 239

LA UTILIDAD DILUIDA POR CPO Y POR ACCIÓN SERIE “A”, SERIE “B”, SERIE “D” Y SERIE “L”

(NO NEGOCIABLE COMO UNIDAD DE CPO) POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE

DE 2015 Y 2014, SE PRESENTA COMO SIGUE:

2015 2014

------------------------ ----------------------

POR CADA POR CADA

ACCIÓN SERIE ACCIÓN SERIE

"A", "B" "A", "B"

POR CPO "D" Y "L" POR CPO "D" Y "L"

------- -------------- -------- ------------

UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE

A LOS ACCIONISTAS DE

LA COMPAÑÍA $ 3.01 $ 0.03 $ 0.93 $ 0.01

16. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS

EL CUADRO SIGUIENTE PRESENTA INFORMACIÓN POR SEGMENTOS POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS

EL 30 DE SEPTIEMBRE DE:

VENTAS VENTAS UTILIDAD

VENTAS INTER- CONSOLI- POR

TOTALES SEGMENTO DADAS SEGMENTO

------------- --------- ----------- -----------

2015:

CONTENIDOS $ 23,569,178 $ 916,476 $22,652,702 $10,009,183

SKY 14,241,034 89,145 14,151,889 6,755,189

TELECOMUNICACIONES (1) 20,918,369 109,706 20,808,663 8,395,415

OTROS NEGOCIOS 5,823,873 336,426 5,487,447 608,908

----------- --------- ----------- -----------

SUMAN LOS SEGMENTOS 64,552,454 1,451,753 63,100,701 25,768,695

CONCILIACIÓN CON LAS

CIFRAS CONSOLIDADAS:

ELIMINACIONES Y GASTOS

CORPORATIVOS (1,451,753)(1,451,753) - (1,420,971)

DEPRECIACIÓN Y

AMORTIZACIÓN - - - (10,739,823)

------------ ---------- ----------- -----------

TOTAL CONSOLIDADO ANTES

DE OTROS INGRESOS 63,100,701 - 63,100,701 13,607,901(2)

OTROS INGRESOS, NETO - - - 34,958

------------ ---------- ----------- -----------

TOTAL CONSOLIDADO $63,100,701 $ - $63,100,701 $13,642,859(3)

============ ========== =========== ===========




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


2014:

CONTENIDOS $ 23,739,191 $ 785,520 $22,953,671 $10,399,716

SKY 13,009,152 10,619 12,998,533 6,166,605

TELECOMUNICACIONES 14,709,448 88,342 14,621,106 5,387,029

OTROS NEGOCIOS 5,670,925 146,088 5,524,837 454,227

----------- --------- ----------- -----------

SUMAN LOS SEGMENTOS 57,128,716 1,030,569 56,098,147 22,407,577

CONCILIACIÓN CON LAS

CIFRAS CONSOLIDADAS:

ELIMINACIONES Y GASTOS

CORPORATIVOS (1,030,569)(1,030,569) - (1,056,754)

DEPRECIACIÓN Y

AMORTIZACIÓN - - - (8,181,297)

------------ ---------- ----------- -----------

TOTAL CONSOLIDADO ANTES

DE OTROS GASTOS 56,098,147 - 56,098,147 13,169,526(2)

OTROS GASTOS, NETO - - - (4,759,838)

------------ ---------- ----------- -----------

TOTAL CONSOLIDADO $56,098,147 $ - $56,098,147 $ 8,409,688(3)

============ ========== =========== ===========

(1) CABLECOM Y TELECABLE CONTRIBUYERON A LAS VENTAS TOTALES Y A LA UTILIDAD DEL

SEGMENTO OPERATIVO DE TELECOMUNICACIONES DEL GRUPO, POR LOS NUEVE MESES TERMINADOS EL

30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, UN MONTO TOTAL DE $4,776,077 Y $2,297,849, RESPECTIVAMENTE,

CON MOTIVO DE LA CONSOLIDACIÓN DE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN DE CABLECOM Y TELECABLE A

PARTIR DE SEPTIEMBRE DE 2014 Y ENERO DE 2015, RESPECTIVAMENTE (VER NOTA 3).

(2) ESTE TOTAL REPRESENTA LA UTILIDAD ANTES DE OTROS GASTOS.

(3) ESTE TOTAL REPRESENTA LA UTILIDAD DE OPERACIÓN CONSOLIDADA.

ESTACIONALIDAD DE OPERACIONES

LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN DE LA COMPAÑÍA SON CÍCLICOS. LA COMPAÑÍA GENERA UN

PORCENTAJE CONSIDERABLEMENTE ALTO DE SUS VENTAS NETAS CONSOLIDADAS (PRINCIPALMENTE

PUBLICIDAD) DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE, DEBIDO A LAS FIESTAS DE FIN DE AÑO. EN 2014 Y

2013, LA COMPAÑÍA RECONOCIÓ EL 30.0% Y 29.1%, RESPECTIVAMENTE, DE SUS VENTAS NETAS

CONSOLIDADAS ANUALES EN EL CUARTO TRIMESTRE DEL AÑO. EN CONTRASTE, LA COMPAÑÍA INCURRE

SUS COSTOS EN UNA FORMA MÁS PROPORCIONAL A LO LARGO DE TODO EL AÑO, Y POR LO GENERAL,

NO MANTIENEN RELACIÓN DIRECTA CON EL MONTO DE LAS VENTAS DE PUBLICIDAD.

LOS RESULTADOS NETOS TRIMESTRALES ATRIBUIBLES A LOS ACCIONISTAS DE LA COMPAÑÍA POR LOS

CUATRO TRIMESTRES QUE TERMINARON EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 SON LOS SIGUIENTES:

TRIMESTRE TRIMESTRAL ACUMULADO

---------- ------------- ------------

4° / 14 $ 2,504,254 $ 5,386,905

1° / 14 1,453,445 1,453,445

2° / 15 1,328,732 2,782,177

3° / 15 6,545,753 9,327,930




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


17. CONTINGENCIAS

EN MARZO DE 2015, LA AUTORIDAD INVESTIGADORA DEL IFT EMITIÓ UN DICTAMEN PRELIMINAR QUE

PRESUMÍA LA PROBABLE EXISTENCIA DE PODER SUSTANCIAL EN EL MERCADO DE PRESTACIÓN DE

SERVICIOS DE TELEVISIÓN Y AUDIO RESTRINGIDOS EN MÉXICO EN RELACIÓN CON LA COMPAÑÍA Y

CIERTAS SUBSIDIARIAS. EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, LA JUNTA DE GOBIERNO DEL IFT

DETERMINÓ QUE EL GRUPO NO TIENE PODER SUSTANCIAL EN DICHO MERCADO. AUNQUE ESTA

RESOLUCIÓN ES DEFINITIVA EN EL ÁMBITO ADMINISTRATIVO, LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA

NO PUEDE ASEGURAR QUE ESTA RESOLUCIÓN NO PUEDA SER IMPUGNADA Y QUE DICHA IMPUGNACIÓN

PUEDA MANTENERSE POR SUS PROPIOS MÉRITOS.

EXISTEN DIVERSAS ACCIONES LEGALES Y RECLAMACIONES PENDIENTES EN CONTRA DEL GRUPO, QUE

HAN SIDO INTERPUESTAS EN EL CURSO ORDINARIO DE SUS NEGOCIOS. EN OPINIÓN DE LA

ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, NINGUNA DE ESTAS ACCIONES Y RECLAMACIONES SE ESTIMA QUE

VAYA A TENER UN EFECTO MATERIAL ADVERSO SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL GRUPO EN SU

CONJUNTO; SIN EMBARGO, LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA NO PUEDE PREDECIR EL RESULTADO

FINAL DE CUALQUIERA DE ESTAS ACCIONES LEGALES Y RECLAMACIONES.

- - - -


INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2015

CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


(MILES DE PESOS)

NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL COSTO DEADQUISICIÓN

VALORACTUAL

MONTO TOTAL% DETENEN

CIANO. DE ACCIONES

OPERAC. Y/O TRANS. DEPROGRAMAS DE T.V.

ARGOS COMUNICACION, S.A. DEC.V. 58,856141,93233.0034,151,934

PROMOT. DE EMPRESAS DEENTRETENIMIENTOUNIVISION HOLDINGS, INC. 5,510,1934,280,34210.031,110,382

PRODUCC. Y EXPLOT. DE PROGR.DE T.V.IMAGINA MEDIA AUDIOVISUAL, S.L. 1,689,7821,689,78219.8976,196,993

EDICION E IMPRESION DE LIBROS YREVISTAS

EDITORIAL CLIO, LIBROS Y VIDEOS,S.A. DE C.V. 8,62732,27030.003,227,050

PRODUCC. Y EXPLOT. DE PROGR.DE T.V.ENDEMOL MEXICO, S.A. DE C.V. 1992550.0025,000

TELECOMUNICACIONES (TELECOM )GRUPO DE TELECOMUNICACIONESDE ALTA CAPACIDAD, S.A 538,52354,66733.3354,666,667

PRESENTACION DEESPECTACULOS EN VIVO

OCESA ENTRETENIMIENTO, S.A. DEC.V. 920,8131,062,81140.0014,100,000

SERVICIOS DE PRODUCCION PARACINE Y T.V.OLLIN VFX, S.A.P.I. DE C.V. 13,33313,33325.3734

PRODUCC. Y/O EXPLOT. DEPROGRAMAS DE T.VT&V S.A.S. 31231249.971,849

VENTAS DIRECTAS POR T.V.TELEVISA CJ GRAND, S.A. DE C.V. 83,907108,75050.0010

TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 8,824,5457,384,224

OBSERVACIONES



DESGLOSE DE CRÉDITOS

CLAVE DE COTIZACIÓN

CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA

(MILES DE PESOS)

AÑOTRIMESTRE 03 2015

HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

HASTA 5 AÑOS OMÁS

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INTERVALO DE TIEMPOTASA DE

INTERÉS Y/OSOBRETASA

FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

INSTITUCIONEXTRANJERA

(SI/NO)

BANCARIOS

COMERCIO EXTERIOR

CON GARANTÍA

BANCA COMERCIAL

HSBC MÉXICO, S.A. TIIE+117.530/03/2018 0 624,421 1,249,132 624,132 0 028/03/2011NO

AF BANREGIO, S.A. DE C.V. TIIE+2.5002/10/2017 2,400 7,200 9,075 9,325 0 004/10/2012NO

HSBC MÉXICO, S.A. TIIE+1.7029/05/2019 16,146 47,474 64,796 64,796 212,249 029/05/2013NO

HSBC MÉXICO, S.A. TIIE+1.4004/07/2019 0 0 0 0 299,164 004/07/2014NO

BANCO SANTANDER, S.A. TIIE+.7029/09/2016 0 1,780,966 0 0 0 029/09/2014NO

BANCO SANTANDER, S.A. TIIE+.3529/09/2016 0 499,684 0 0 0 030/01/2015NO

BANCO SANTANDER, S.A. TIIE+1.3007/05/2020 0 0 0 0 0 249,57008/05/2015NO

BANCO SANTANDER, S.A. TIIE+1.4010/09/2019 0 0 0 0 249,383 008/01/2015NO

BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S TIIE+1.3030/04/2022 0 0 70,763 169,830 169,830 809,62415/05/2015NO

OTROS

TOTAL BANCARIOS 18,546 2,959,745 1,393,766 868,083 930,626 1,059,194 0 0 0 0 0 0





CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA

(MILES DE PESOS)

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN FECHA DEVENCIMIENTO

TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA

AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O

MÁS

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL


(SI/NO)FECHA DE FIRMA /

CONTRATO

QUIROGRAFARIOS

LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)

BURSÁTILES

DOCUMENTOS POR PAGAR 8.9309/05/2007 0 0 0 0 0 4,484,29111/05/2037SI

DOCUMENTOS POR PAGAR 7.3814/10/2010 0 0 0 0 0 9,964,14601/10/2020NO


DOCUMENTOS POR PAGAR TIIE+.3507/04/2014 0 0 0 0 0 5,988,44901/04/2021NO

DOCUMENTOS POR PAGAR TIIE+.3511/05/2015 0 0 0 0 0 4,988,51002/05/2022NO

DOCUMENTOS POR PAGAR 6.3115/05/2018 0 0 0 8,448,048 0 006/05/2008SI





CON GARANTÍA

QUIROGRAFARIOS

COLOCACIONES PRIVADAS

CON GARANTÍA

TOTAL BURSÁTILES 0 0 0 0 0 31,859,871 0 0 0 8,448,048 0 41,280,982




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA

(MILES DE PESOS)


HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O

MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

FECHACONCERTACIÓN


(SI/NO)TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES CON COSTO

CSI LEASING MÉXICO, S. DE R. 01/12/2011 249 0 0 0 0 001/10/2015NO

GRUPO DE TELECOMUNICACIONES 01/08/2012 0 97,384 87,056 88,359 90,088 92,19301/07/2020NO

GE CAPITAL CFE MEXICO, S.DE 01/07/2014 6,950 20,931 26,067 25,652 22,140 1,52501/08/2019NO

ALD AUTOMOTIVE, S.A. DE C.V. 01/12/2013 2,414 0 0 0 0 001/12/2015NO

GRUPO DE TELECOMUNICACIONES 01/11/2014 336 0 125 127 129 54401/11/2022NO

GE CAPITAL CFE MEXICO, S.DE 01/11/2014 5,282 16,424 25,810 15,017 23,527 001/07/2021NO

GRUPO DE TELECOMUNICACIONES 01/06/2015 5,131 5,440 5,435 6,230 5,775 31,85701/01/2024NO

INTELSAT GLOBAL SALES & MARK 01/09/2027 64,017 199,192 283,079 304,450 327,433 3,685,25701/10/2012SI

IP MATRIX, S.A. DE C.V. 01/11/2015 847 0 0 0 0 001/11/2009SI


GE CAPITAL CFE MÉXICO, S. DE 01/07/2017 723 3,354 4,181 0 0 029/05/2013NO

CISCO SYSTEMS CAPITAL CORPOR 27/08/2016 10,836 21,384 0 0 0 010/10/2012NO


TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES

CON COSTO20,362 140,179 144,493 135,385 141,659 126,119 106,539 236,903 310,777 332,479 356,502 3,779,038

PROVEEDORES

VARIOS 01/09/2015 0 11,391,89430/09/2016NO

VARIOS 30/09/2016 0 6,072,22001/09/2015SI

TOTAL PROVEEDORES 0 11,391,894 0 6,072,220

OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES

VARIOS 0 15,172,183 677 2,875 0 427,733NO

DERECHOS DE TRANSMISION 0 0 138,251 14,563 10,650 62,666NO

DEPOSITOS DE CLIENTES 0 0 828,282 0 0 0NO

REFORMA FISCAL 2010 Y 2014 0 0 801,726 1,457,864 1,404,945 2,566,598NO

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE 0 0 0 133,040 3,610 118,585NO

VARIOS 0 1,784,688 0 0 0 112,674SI

DERECHOS DE TRANSMISION 0 0 816,534 378,859 207,315 542,840SI




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA

(MILES DE PESOS)


HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O

MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

FECHACONCERTACIÓN


(SI/NO)TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES 0 15,172,183 1,768,936 1,608,342 1,419,205 3,175,582 0 1,784,688 816,534 378,859 207,315 655,514

TOTAL GENERAL 38,908 29,664,001 3,307,195 2,611,810 2,491,490 36,220,766 106,539 8,093,811 1,127,311 9,159,386 563,817 45,715,534

LOS TIPOS DE CAMBIO CONTRATADOS EN MONEDA EXTRANJERA SON LOS SIGUIENTES:

$ 16.9319 PESOS POR DÓLAR AMERICANO

NO INCLUYE PASIVOS DE IMPUESTOS EN MONEDA EXTRANJERA Y MONEDA NACIONAL

(REF.21050000 IMPUESTOS POR PAGAR) POR $154,272 Y $2,613,652, RESPECTIVAMENTE,

POR EFECTOS DE VALIDACIÓN DEL SISTEMA.

LOS CRÉDITOS BANCARIOS Y LOS CRÉDITOS BURSATILES, SE PRESENTAN NETOS DE GASTOS

FINANCIEROS PENDIENTES DE AMORTIZAR, POR $1,216,776.

OBSERVACIONES

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:

POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA

(MILES DE PESOS)


CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISAGRUPO TELEVISA, S.A.B.

OTRAS MONEDAS

ACTIVO MONETARIO

PASIVO

CIRCULANTE

SALDO NETO

NO CIRCULANTE

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA(MILES DE PESOS)

MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES

3,478,571

453,855

3,397,640 56,461,832

3,851,495 64,146,459 45,725 774,211

61,954,753

64,920,670

8,354,622

56,566,048

-5,247,643-372,924 134,759 2,281,726 -2,965,917

DÓLARES

58,898,816 180,484 3,055,937

6,155 104,216

7,684,627 39,570 669,995

MILES DE PESOS

TOTAL MILES DEPESOS

CIRCULANTE 1,454,972 24,635,440 116,196 1,967,419 26,602,859

NO CIRCULANTE 2,023,599 34,263,376 64,288 1,088,518 35,351,894

LOS TIPOS DE CAMBIO UTILIZADOS PARA LA CONVERSIÓN FUERON:

$ 16.9319 PESOS POR U.S. DÓLAR AMERICANO

18.9146 PESOS POR EURO

12.6884 PESOS POR DÓLAR CANADIENSE

1.7975 PESOS POR PESO ARGENTINO

0.5829 PESOS POR PESO URUGUAYO

0.0243 PESOS POR PESO CHILENO

0.0054 PESOS POR PESO COLOMBIANO

5.2994 PESOS POR NUEVO SOL PERUANO

17.3801 PESOS POR FRANCO SUIZO

2.6876 PESOS POR BOLIVAR FUERTE

4.2457 PESOS POR REAL BRASILEÑO

25.6001 PESOS POR LIBRA ESTERLINA

2.6641 PESOS POR YUAN CHINO

2.0200 PESOS POR CORONA SUECA

OBSERVACIONES


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


LOS CONTRATOS RELATIVOS A LOS DOCUMENTOS POR PAGAR EMITIDOS POR GRUPO TELEVISA,

S.A.B. POR U.S.$500 MILLONES DE DÓLARES CON VENCIMIENTO EN 2018, U.S.$600

MILLONES DE DÓLARES CON VENCIMIENTO EN 2025, U.S.$300 MILLONES DE DÓLARES CON

VENCIMIENTO EN 2032, $4,500 MILLONES DE PESOS CON VENCIMIENTO EN 2037, U.S.$600

MILLONES DE DÓLARES CON VENCIMIENTO EN 2040, $6,500 MILLONES DE PESOS CON

VENCIMIENTO EN 2043 Y U.S.$1,000 MILLONES DE DÓLARES CON VENCIMIENTO EN 2045,

CONTIENEN CIERTAS RESTRICCIONES QUE LIMITAN A LA COMPAÑÍA Y A SUS SUBSIDIARIAS

RESTRINGIDAS PARA ACEPTAR GRAVÁMENES SOBRE SUS ACTIVOS, REALIZAR TRANSACCIONES

DE VENTA Y ARRENDAMIENTO EN VÍA DE REGRESO Y CONSUMAR CIERTAS FUSIONES,

CONSOLIDACIONES O TRANSACCIONES SEMEJANTES.

LOS CONTRATOS DE LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES POR $10,000 MILLONES DE PESOS CON

VENCIMIENTO EN 2020, $6,000 MILLONES DE PESOS CON VENCIMIENTO EN 2021 Y $5,000

MILLONES DE PESOS CON VENCIMIENTO EN 2022, CONTIENEN CIERTAS RESTRICCIONES QUE

LIMITAN A LA COMPAÑÍA Y A CIERTAS SUBSIDIARIAS RESTRINGIDAS PARA ACEPTAR

GRAVÁMENES SOBRE SUS ACTIVOS, REALIZAR TRANSACCIONES DE VENTA Y ARRENDAMIENTO

EN VÍA DE REGRESO Y CONSUMAR CIERTAS FUSIONES, CONSOLIDACIONES O TRANSACCIONES

SEMEJANTES.

BAJO LOS TÉRMINOS DEL CONTRATO DE CRÉDITO A LARGO PLAZO CELEBRADO POR LA

COMPAÑÍA Y UN BANCO MEXICANO POR UN MONTO TOTAL DE $2,500 MILLONES DE PESOS, Y

CON VENCIMIENTOS ENTRE 2016 Y 2018, LA COMPAÑÍA DEBE (A) MANTENER CIERTAS

RAZONES FINANCIERAS DE COBERTURA RELATIVAS A DEUDA E INTERESES PAGADOS; Y (B)

CUMPLIR CON LAS RESTRICCIONES DE REALIZAR ESCISIONES, FUSIONES Y OPERACIONES

SIMILARES.

BAJO LOS TÉRMINOS DE LOS CONTRATOS DE CRÉDITO A LARGO PLAZO CELEBRADOS POR UNA

SUBSIDIARIA DE LA COMPAÑIA Y CUATRO BANCOS MEXICANOS POR UN MONTO PRINCIPAL

TOTAL DE $2,458 MILLONES DE PESOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, Y CON

VENCIMIENTOS ENTRE 2015 Y 2022, ESTA SUBSIDIARIA REQUIERE CUMPLIR CON CIERTAS

RAZONES FINANCIERAS Y ALGUNAS OBLIGACIONES DE HACER Y NO HACER.

LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION

Y/O TITULO


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


AL 30 DE JUNIO DE 2015, EL GRUPO HA CUMPLIDO CON LAS RESTRICCIONES FINANCIERAS

DE LOS CONTRATOS RELATIVOS A LOS DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO PLAZO ARRIBA

MENCIONADOS.

SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS


DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO


CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA

INGRESOS TOTALES


(MILES DE PESOS)

VOLUMEN IMPORTE

VENTAS % DEPARTICIPACION EN

EL MERCADO MARCAS CLIENTES

PRINCIPALESPRINCIPALES PRODUCTOS O LINEADE PRODUCTOS

INGRESOS NACIONALES

ELIMINACIONES

-1,440,428INTERSEGMENTOS

0CONTENIDOS:

14,970,742PUBLICIDAD GENOMMA LAB INTERNAC

0 COMERCIALIZADORA DE

UNILEVER DE MÉXICO,

THE CONCENTRATEMANU

NUEVA WAL MART DE MÉ

COMPAÑIA PROCTER & G

BIMBO, S.A. DE C.V.

THE COCACOLA EXPORT

ANHEUSER-BUSCH MÉXIC

0 MARCAS NESTLÉ, S.A.

1,837,489VENTAS DE CANALES MEGACABLE,

0 S.A. DE C.V.

0VENTA DE

PROGRAMAS Y

562,598LICENCIAS 0.00 VARIOS

0SKY (INCLUYE

ARRENDAMIENTO DE

0DECODIFICADORES):

SERVICIO DE TELE-

VISIÓN DIRECTA

12,888,092VÍA SATÉLITE SUSCRIPTORESSKY

158,726PAGO POR EVENTO

0COMERCIALIZACIÓN

239,577DE CANALES WDC MÉXICO, S. DE

0TELECOMUNICACIONES R.L. DE C.V.

(INCLUYE ARRENDA-

MIENTO DE

00DECODIFICADORES):

9,092,585SERVICIO DIGITAL SUSCRIPTORESCABLEVISÓN,




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA

INGRESOS TOTALES


(MILES DE PESOS)

CABLEMÁS, TVI,

0 CABLECOM, IZZI,

TELECABLE

SERVICIO DE

5,455,420INTERNET

INSTALACIÓN DE

85,362SERVICIO

38,369PAGO POR EVENTO

COMERCIALIZACIÓN

405,186DE CANALES MULTIMEDIOS, S.A. DE

0 TENEDORA DE CINES, S

MEDIA SOLUTIONS

DE MONTERREY, S.A. D

COPPEL, S.A. DE C.V.

2,361,068TELEFONÍA

2,927,056TELECOMUNICACIONES SUSCRIPTORESBESTEL Y CABLECOM

204,725OTROS

0OTROS NEGOCIOS:

0EDITORIALES:

CIRCULACIÓN DE

378,58318,635REVISTAS PÚBLICO EN GENERALTV Y NOVELAS

0 DISTRIBUIDORESMEN´S HEALTH

CENTROS COMERCIALESVANIDADES

COSMOPOLITAN

NATIONAL GEOGRAPHIC

AUTÓMOVIL PANAMERICA

TÚ

SKY VIEW

MUY INTERESANTE

COCINA FÁCIL

450,400PUBLICIDAD 0.00 FÁBRICAS DE CALZADO

KIMBERLY CLARK DE MÉ

DILTEX, S.A. DE C.V.

DISTRIBUIDORA LIVERP

NUEVA WAL MART DE MÉ

COLGATE PALMOLIVE, S




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA

INGRESOS TOTALES


(MILES DE PESOS)

PERFUMERIE VERSAILLE

MARY KAY COSMETICS D

11,1340OTROS INGRESOS 0.00 VARIOS

0VENTA DE DERECHOS,

DISTRIBUCIÓN Y RENTA

DE PELÍCULAS

346,630CINEMATOGRAFICAS TENEDORA DE CINES, S

OPERADORA DE CINEMAS

OPERADORA CINEMEX DE

GRUPO CINEMAS

0 DEL PACIFICO

S.A. DE C.V.

AMOR POR EL CINE, S.

0EVENTOS Y

855,388ESPECTÁCULOS PÚBLICO EN GENERALCLUB DE FÚTBOL

FEDERACIÓNAMÉRICA

MÉXICANA DE FÚTBOLESTADIO AZTECA

ASOCIACIÓN, A.C.

PVH MÉXICO, S.A. DE

1,780,586JUEGOS Y SORTEOS PÚBLICO EN GENERALPLAY CITY

MILTIJUEGOS

TIEMPO COMERCIA-

537,800LIZADO EN RADIO HAVAS MEDIA, S.A. DE

0 ARENACOMMUNICATIONS

OPTIMUM MEDIA DIRECT

TIENDAS CHEDRAUI, S.

IPG MEDIA BRANDS COM

00DISTRIBUCIÓN

159,0515,900DE PUBLICACIONES 0 VARIOSHOLA MÉXICO

00 0 PÚBLICO EN GENERALENTREPRENEUR

00 0 DISTRIBUIDORESMINIREVISTA MINA

00 0 CENTROS COMERCIALESMONSTER HIGH

00 0 GLAMOUR

00 0 SELECCIONES

00 0




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA

INGRESOS TOTALES


(MILES DE PESOS)

00 0.00

00 0.00

00 0.00

00 0.00

00 0.00

00 0.00

INGRESOS POR EXPORTACIÓN

CONTENIDOS: 00 0

PUBLICIDAD 237,3520 0 CC MEDIOS Y COMUNICA

VENTA DE CANALES 773,0320 0.00 INTERESES EN EL ITSM

00 0 DIRECTV ARGENTINA SO

00 0 GALAXY ENTERTAINMENT

VENTA DE PROGRA- 00 0

MAS Y LICENCIAS 5,054,0700 0 NETFLIX, INC.TELEVISA

00 0 TVSB CANAL 4 DE SAO

00 0 COMPAÑÍA PERUANA DE

00 0 RED TELEVISIVA MEGAV

00 0.00 RCN TELEVISIÓN, S.A.

OTROS NEGOCIOS: 00 0

EVENTOS Y 00 0

ESPECTÁCULOS 96,7670 0 CLUB AMÉRICA

VENTA DE DERECHOS, 00 0

DISTRIBUCIÓN Y 00 0

RENTA DE PELÍCULAS 00 0

CINEMATOGRÁFICAS 1,923 0.00 NETFLIX, INC

INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO

CONTENIDOS: 00 0

PUBLICIDAD 133,8950 0 INITIATIVE MEDIA, IN

00 0.00 M PARAMOUNT & TEAMD

00 0 GRUPO M MATRIX

SKY (INCLUYE 00 0.00

ARRENDAMIENTO DE 00 0

DECODIFICADORES): 00 0

SERVICIOS DE TELE- 00 0.00

VISIÓN DIRECTA 00 0

VÍA SATÉLITE 954,6390 0.00 SUSCRIPTORESSKY




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA

INGRESOS TOTALES


(MILES DE PESOS)

TELECOMUNICACIONES: 00 0

TELECOMUNICACIONES 348,5980 0.00 SUSCRIPTORESBESTEL

OTROS NEGOCIOS: 00 0

EDITORIALES: 00 0

CIRCULACIÓN DE 00 0

REVISTAS 451,16121,527 0 PÚBLICO EN GENERALT.V. Y NOVELAS

00 0 DISTRIBUIDORESGENTE

00 0 CENTROSCOMERCIALESPAPARAZZI

00 0 VANIDADES

00 0 COSMOPOLITAN

00 0 NATIONAL GEOGRAPHIC

00 0 MUY INTERESANTE

00 0 BILINKEN

00 0 PARA TI

00 0 CONDORITO

PUBLICIDAD 579,7460 0 MEDIACOM MIAMI

00 0 MCCANN ERICKSON, N.Y

00 0 MEDIA PLANNING, S.A.

00 0 R.C.N. TELEVISIÓN

DISTRIBUCIÓN DE 00 0

PUBLICACIONES 64,6822,143 0.00 PÚBLICO EN GENERALSELECCIONES

00 0.00 DISTRIBUIDORESMAGALY TV

00 0.00 CENTROSCOMERCIALESVOGUE

00 0 AXXIS

EL CUERPO HUMANO

HISTORIAS NATIONAL G

15 MINUTOS

GLAMOUR

RENTA DE PELÍCULAS 00

CINEMATOGRAFICAS 110,022 LIONS GATES FILMS, I

ELIMINACIONES

INTERSEGMENTOS -11,3250 0

00 0

TOTAL 63,100,70148,205




CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA

INGRESOS TOTALES


(MILES DE PESOS)

OBSERVACIONES


BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN

INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO

AÑOTRIMESTRE 03 2015

CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA

CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES

MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES

PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE

CAPITAL SOCIAL

PORCIÓN FIJA

NUMERO DE ACCIONESCUPÓNVIGENTEVALOR NOMINAL($)

115,407,614,192 0A 0.00000 115,407,614,192 0 848,428 00

53,339,082,543 0B 0.00000 53,339,082,543 0 405,948 00

84,857,573,096 0D 0.00000 84,857,573,096 0 620,017 00

0 84,857,573,096L 0.00000 84,857,573,096 0 620,017 00

TOTAL 02,494,41084,857,573,096253,604,269,8310338,461,842,927

TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LAFECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 338,461,842,927

EL NÚMERO DE ACCIONES PRESENTADAS EN EL CUADRO ANTERIOR (ACCIONES EN

CIRCULACIÓN) MAS LAS ACCIONES RECOMPRADAS REPRESENTAN EL NÚMERO TOTAL DE

ACCIONES EMITIDAS. VER NOTA 5 A LOS ESTADOS FINANCIEROS.

OBSERVACIONES


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


1


CONSOLIDADO

Impresión Final

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VER DOCUMENTO EN FORMATO PDF.


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS


CONSOLIDADO

Impresión Final

TLEVISA


11060060: AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, INCLUYE DERECHOS DE

TRANSMISIÓN Y PROGRAMACIÓN POR $5,941,725 Y $4,851,722, RESPECTIVAMENTE.

12080050: AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014, INCLUYE DERECHOS DE

TRANSMISIÓN Y PROGRAMACIÓN POR $8,766,074 Y $8,994,398, RESPECTIVAMENTE.

91000010: AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015, NO SE INCLUYEN LOS IMPUESTOS POR PAGAR EN MONEDA

EXTRANJERA POR $154,272 (VER ANEXO DE DESGLOSE DE CRÉDITOS).

ACUM40180000: LA INFORMACIÓN REPORTADA CORRESPONDE A LA UTILIDAD NETA BÁSICA POR CPO. LOS

CPOS SON TÍTULOS QUE SE COTIZAN EN LA BMV.

ACUM40190000: LA INFORMACIÓN REPORTADA CORRESPONDE A LA UTILIDAD NETA BÁSICA POR CPO

DILUIDA.

40180000: LA INFORMACIÓN REPORTADA CORRESPONDE A LA UTILIDAD NETA BÁSICA POR CPO. LOS CPOS

SON TÍTULOS QUE SE COTIZAN EN LA BMV.

40190000: LA INFORMACIÓN REPORTADA CORRESPONDE A LA UTILIDAD NETA BÁSICA POR CPO DILUIDA.

EN ESTE ANEXO SE INCLUYE LAS NOTAS CORRESPONDIENTES A LAS CIFRASDE LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS, ASI COMO SUS DESGLOSES Y OTROS

bolsa mexicana de valores, s.a.b. de c.v.40180000 utilidad (pÉrdida) neta bÁsica por acciÓn 3.23...

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