bẢn tin nhẬn ĐỊnh hÀng ngÀy - vps · trang | 2 vui lòng đọc khuyến cáo cuối bản...

www.VPBS.com.vn Trang | 1

Vui lòng đọc khuyến cáo cuối bản tin này

Tổng quan Thị trường HSX HNX

Giá trị Đóng cửa 563,27 76,64

Thay đổi (%) +0,20% -0,21%

Khối lượng GD 85.238.120 29.213.656

Giá trị GD (tỷ đồng) 1.601 350

Chỉ số HSX/HNX-30 571,53 141,52

Số CP Tăng giá/Trần 93/11 87/10

Số CP Giảm giá/Sàn 117/9 82/11

Số CP Đứng giá 73 78

Giao dịch NĐTNN HSX HNX

Mua (tỷ đồng) 337,9(21,9%)* 15,5(4,4%)*

Bán (tỷ đồng) 282,2(18,3%)* 18,2(5,2%)*

GTGD Ròng (tỷ đồng) 55,7 -2,7

* % Tổng GTGD

Khối ngoại mua quyết liệt đẩy BID lên trần,

giúp VN-Index phục hồi nhẹ. HNX-Index tiếp

tục suy yếu với thanh khoản thấp.

Lực cầu hưng phấn tại cổ phiếu BID tiếp tục đưa cổ

phiếu này tăng trần ngay từ đầu phiên ngày hôm

nay, kéo theo đà tăng nhẹ tại một số cổ phiếu ngân

hàng, tài chính khác như CTG, VCB, BVH, HCM, SSI,

giúp chỉ số VN-Index đi lên từ đầu phiên. Áp lực chốt

lời có lúc đã khiến cổ phiếu BID hạ nhiệt và chỉ số

VN-Index suy yếu, tuy nhiên, lực cầu từ khối ngoại

mua vào quyết liệt đã đẩy cổ phiếu này quay trở lại

giao dịch mạnh mẽ ở mức giá trần. Tại các cổ phiếu

ngân hàng khác, sự thiếu vắng lực cầu mạnh từ khối

ngoại đã khiến CTG, MBB, STB, VCB dần suy yếu và

chốt phiên trong sắc đỏ. May mắn là một vài cổ

phiếu lớn như BVH, HCM, SSI, GAS, PVD… cùng các

mã vừa và nhỏ như BMI, BMP, DIG, DXG, FCN, HNG,

PXS, SBT… vẫn giữ được sắc xanh, giúp chỉ số VN-

Index chốt phiên tăng nhẹ 0,2% lên 563,27 điểm.

Trên sàn Hà Nội, dòng tiền giao dịch tập trung chủ

yếu tại một các mã như TIG, SHB, VIX, KLF, PVX,

KVC, PVC, PVS, VND, SCR, NHA, CEO… tuy nhiên,

sắc đỏ của ACB, SHB, VCG, HUT… vào cuối phiên đã

kéo chỉ số HNX-Index đóng cửa giảm 0,21% xuống

76,64 điểm. Thanh khoản hôm nay tăng nhẹ trên cả

hai sàn.

Nhà đầu tư nước ngoài hôm nay giao dịch khá sôi

động trên sàn HSX với giá trị mua vào chiếm tới

21,9% và bán ra chiếm 18,3% tổng giá trị giao dịch

trên sàn này. Trong đó, họ mua ròng mạnh mẽ cổ

phiếu BID với giá trị lên tới 115 tỷ đồng, tiếp theo đó

các các mã NT2, SSI, E1VFVN30, HNG. Tổng cộng họ

mua ròng 55,7 tỷ đồng trên sàn HSX. Trên sàn HNX,

họ giao dịch khá khiêm tốn và bán ròng nhẹ 2,7 tỷ

đồng, chủ yếu tại các mã PVS, SHB, VCG, NTP, PLC.

BẢN TIN NHẬN ĐỊNH HÀNG NGÀY

Ngày 15 tháng 09 năm 2015

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

Nội dung:

Nhận định Thị trường Trang 1-2

Phân tích Kỹ thuật Trang 3

Đồ thị các chỉ số sàn HSX Trang 4

Tin Doanh nghiệp Trang 5-6

Danh mục cổ phiếu khuyến nghị Trang 7-8

Biến động Thị trường Trang 9

Biến động Ngành Trang 10

Tốp 5 theo Vốn hóa trong Ngành Trang 11

Giao dịch 2 Quỹ ETF nước ngoài Trang 12

Giao dịch 2 Quỹ ETF trong nước Trang 13

Thị trường Quốc tế Trang 14

So sánh với Thị trường Lân cận Trang 15

Thông tin liên hệ Trang 16

Khuyến cáo Trang 17

http://www.vpbs.com.vn/

https://www.vpbs.com.vn/



Phiên phục hồi nhẹ ngày hôm nay giúp chỉ số VN-Index đóng cửa ngay bên trên đường

MA10 ngày trong khi chỉ số HNX-Index tiếp tục sụt giảm sau khi đã phá vỡ đường MA20

ngày trong ngày hôm qua. Khối lượng giao dịch tăng nhẹ trên cả hai sàn tuy nhiên vẫn

chỉ ở mức trung bình trên sàn HSX và mức thấp trên sàn HNX tiếp tục cho thấy sự thận

trọng ở mức cao của dòng tiền trong thị trường. Hiện tượng BID tăng mạnh mẽ do được

vào hai quỹ ETF vẫn chỉ diễn ra cá biệt tại cổ phiếu này mà không lan tỏa tới các cổ

phiếu trong ngày và toàn thị trường tiếp tục cho thấy tâm lý chán nản chung của các nhà

đầu tư. Trong bối cảnh đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư nên đứng ngoài và

quan sát trước khi thị trường phát đi những tín hiệu tích cực hơn.

Nhân dân tệ và giá dầu sẽ không ảnh hưởng mạnh đến tăng trưởng kinh tế Việt

Nam

Trung tâm Thông tin và Dự báo Kinh tế - Xã hội Quốc gia (NCIF) vừa đưa ra dự báo về

tác động của việc phá giá của đồng Nhân dân tệ (NDT) và giá dầu thế giới giảm mạnh tới

tốc độ tăng trưởng kinh tế Việt Nam

Đồng NDT phá giá 3%

NCIF dự báo việc phá giá đồng NDT sẽ hỗ trợ kinh tế Trung Quốc, do đó kim ngạch xuất

khẩu của Việt Nam (chủ yếu là nguyên liệu thô) sang Trung Quốc sẽ tăng thêm 0,08%

trong quý cuối cùng của năm 2015 và 0,1% trong năm 2016, so với kịch bản không phá

giá. Do Trung Quốc là thị trường nhập khẩu lớn nhất của Việt Nam, việc phá giá sẽ làm

tăng kim ngạch nhập khẩu của Việt Nam thêm lần lượt 0,09% và 0,11% trong quý

IV/2015 và trong cả năm 2016.

Với việc đồng NDT mất giá, GDP của Việt Nam được dự báo sẽ giảm nhẹ 0,006% trong

quý IV/2015 nhưng sẽ tăng thêm 0,003% trong năm 2016, so với trường hợp khi không

phá giá.

Giá dầu thô trung bình của thế giới giảm xuống 40 USD/thùng

Nếu giá dầu thô thế giới giảm xuống mức 40 USD/ thùng, nền kinh tế của các nước xuất

khẩu dầu thô lớn sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng, dẫn đến cắt giảm chi tiêu và tổng cầu

của của các quốc gia này suy giảm. Các quốc gia khác bao gồm cả Việt Nam cũng sẽ bị

ảnh hưởng tiêu cực. Do đó, tăng trưởng GDP của Việt Nam dự báo sẽ giảm 0,48% trong

quý IV/2015 và 0,04% trong năm 2016 so với kịch bản nếu giá dầu thô ở mức 55,6

USD/ thùng dự báo trước đó.




HSX – Đồ thị ngày (3 tháng)

VN-Index

Dao động trong biên độ hẹp: Chỉ số VN-Index là

chỉ số duy nhất tăng điểm trong phiên hôm nay,

tuy nhiên mức tăng không đáng kể. Đồ thị kỹ thuật

hình thành một nến nhỏ với khối lượng trung bình

nằm giữa ngưỡng 560 của đường MA20 và 563,5

của đường MA10. Lực cung vẫn áp đảo thị trường,

nhưng chỉ số vẫn giữ được hỗ trợ 560 nhờ đà tăng

mạnh của cổ phiếu BID. Do đó, tín hiệu ngắn hạn

vẫn ở mức trung lập.

Dự báo: VN-Index nhiều khả năng sẽ giảm điểm

để kiểm tra hỗ trợ 560 trong phiên ngày mai.

HNX-Index

Nằm dưới ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn: Chỉ số HNX-

Index đã hồi phục và lấy lại một phần số điểm đã

mất khi tiệm cận vùng đáy 76 điểm trong phiên

sáng. Tuy nhiên lực cầu giá cao không đủ mạnh để

giúp chỉ số tăng điểm. Đồ thị kỹ thuật hình thành

một nến hammer với khối lượng trung bình và nằm

dưới vùng 77 – 77,3 của ba đường MA5, MA10,

MA20. Ngưỡng này sẽ trở thành kháng cự cho chỉ

số trong phiên tới.

Dự báo: HNX-Index có thể giảm điểm khi gặp

kháng cự tại 77 – 77,3 trong phiên ngày mai.

VN30 - Index

Gia tăng khoảng cách với ngưỡng kháng cự:

Chỉ số VN30 giảm điểm hôm nay khi phần lớn các

cổ phiếu lớn giảm điểm. Đồ thị kỹ thuật hình thành

một nến đen với khối lượng trung bình, cho thấy

bên bán vẫn tiếp tục kiểm soát thị trường. Với mức

giảm này, chỉ số đã gia tăng khoảng cách với

ngưỡng kháng cự ngắn hạn 580 tạo bởi đường

MA10 và MA20. Do đó chỉ số vẫn phát đi tín hiệu

tiêu cực trong ngắn hạn.

Dự báo: VN30 có thể tiếp tục giảm điểm hướng về

ngưỡng 560 trong phiên ngày mai.

HNX – Đồ thị ngày (3 tháng)

VN30 – Đồ thị ngày (3 tháng)

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT




VNSmall 632,05 -0,23%

VNMidcap 638,03 -0,25%

VN100 533,02 -0,66%

VNAllshare 539,36 -0,62%

Nguồn: HSX,Bloomberg. VPBS tổng hợp

ĐỒ THỊ CÁC CHỈ SỐ SÀN HSX

590

605

620

635

650

665

680

695

06/15 07/15 08/15 09/15

590

605

620

635

650

665

680

695

710

06/15 07/15 08/15 09/15

500

515

530

545

560

575

590

605

620

06/15 07/15 08/15 09/15

510

525

540

555

570

585

600

615

630

06/15 07/15 08/15 09/15




VIC: Cập nhật thông tin

gặp mặt nhà đầu tư

Buổi gặp mặt nhà đầu tư của CTCP Tập đoàn Vingroup (VIC - HSX) tại Sở

GDCK TP Hồ Chí Minh (HOSE) với đại diện của VIC vào ngày 11/9/2015 có

những nội dung chính như sau:

Mảng bất động sản: Theo công ty, tổng giá trị hợp đồng chưa ghi nhận

của VIC hiện nay đạt khoảng 40.000 tỷ đồng. Trong đó, khoảng 10.000 tỷ

đồng sẽ được hạch toán vào doanh thu sáu tháng cuối năm 2015, giúp

công ty hoàn thành kế hoạch năm 2015.

Tiến độ bán hàng của VIC trong 7T2015 tốt hơn kỳ vọng của ban lãnh đạo.

Đầu năm 2015, công ty đề ra mục tiêu đat 45.000 tỷ đồng doanh số bán

hàng. Với tiến độ bán tốt như hiện nay, VIC dự kiến doanh số bán hàng

tăng lên trên 60.000 tỷ đồng trong năm nay, chủ yếu đến từ các dự án

Vinhomes Central Park tại TPHCM và Vinhomes Times City – Park Hill tại

Hà Nội. Đối với dự án Vinhomes Central Park, tính đến tháng 7/2015, giá

trị hợp đồng của các căn hộ đã bán đạt hơn 22.500 tỷ đồng với số lượng

bán khoảng hơn 3.000 căn (gồm 2.300 căn bán lẻ); VIC cũng đã bán được

47 căn biệt thự trong tổng số 93 biệt thự tại dự án này.

Mảng trung tâm thương mại và bán lẻ: VIC hiện có 11 trung tâm

thương mại đang hoạt động với tổng diện tích sàn khoảng 620.000 m2.

Mục tiêu của công ty trong năm 2015 là sở hữu 30 trung tâm thương mại

với tổng diện tích 1.000.000 m2, chiếm 50-60% diện tích sàn thương mại

tại Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh.

Tính đến tháng 7/2015, VIC đã sở hữu 19 cửa hàng VinMart, 57 VinMart+,

9 VinPro và 42 VinPro+. Con số này đã tăng lên rất nhiều so với lần cập

nhất gần đây nhất của chúng tôi vào tháng 6/2015. Công ty đặt mục tiêu

có 100 VinMart, 1.000 VinMart+, 50 VinPro và 100 VinPro+ trong ba năm

tiếp theo thông qua các hoạt động M&A.

Với nguồn tài chính vững mạnh và khả năng triển khai dự án ấn tượng như

thời gian vừa qua, chúng tôi tin rằng VIC sẽ hoàn thành được mục tiêu mở

rộng và chiếm thị phần lớn trong lĩnh vực này.

Các mảng kinh doanh khác: Các mảng kinh doanh khác như du lịch nghỉ

dưỡng, vui chơi giải trí, y tế, giáo dục đều tăng trưởng tốt trong năm nay.

Số lượng các khu vui chơi giải trí, nghỉ dưỡng, trường học và bệnh viện đều

tăng mạnh so với đầu năm.

Doanh thu thuần thường xuyên ngoài mảng bất động sản hiện chiếm

21,5% trong cơ cấu tổng doanh thu của VIC. Công ty sẽ đẩy mạnh phát

triển các mảng kinh doanh này, với mục tiêu trong 5-7 năm nữa doanh thu

thuần thường xuyên từ các hoạt động ngoài bất động sản sẽ có tỷ trọng

khoảng 50% tổng doanh thu và lợi nhuận của VIC. Các hoạt động kinh

doanh này ít bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế hơn so với hoạt động kinh

doanh bất động sản, do đó sẽ giúp tập đoàn phát triển bền vững hơn trong

dài hạn.

Trái phiếu chuyển đổi hiện còn 140 triệu USD: Năm 2012, VIC đã phát

hành 300 triệu USD trái phiếu chuyển đổi quốc tế. Một phần trái phiếu đã

lần lượt được chuyển đổi thành cổ phiếu trong năm 2013 và năm 2014.

TIN DOANH NGHIỆP




Hiện nay, lượng trái phiếu này còn 140 triệu USD chưa chuyển đổi, tương

đương khoảng gần 3.064 tỷ đồng. Giá chuyển đổi hiện nay khoảng 31.000

đồng/cổ phiếu, thấp hơn 35% so với giá thị trường hiện tại của cổ phiếu

VIC. Vì vậy, có nhiều khả năng các nhà đầu tư vào trái phiếu này sẽ

chuyển đổi trong năm nay.

Tạm thời chưa đầu tư vào cảng biển: VIC từng đề xuất muốn được mua

80% cổ phần của cảng Sài Gòn và cảng Hải Phòng. VIC muốn trở thành cổ

đông kiểm soát, trực tiếp tham gia điều hành, khai thác và quản lý, nhằm

nâng cao công suất, chất lượng dịch vụ, cải thiện hiệu quả kinh doanh đối

với lĩnh vực này. Tuy nhiên, số lượng bán cổ phần theo lộ trình thoái vốn

của hai cảng này hiện không phù hợp với mục đích đầu tư của VIC. Vì vậy

tạm thời VIC chưa đầu tư vào thương vụ này, và chờ đợi Nhà Nước thay

đổi cơ chế bán cổ phần để có thể mua được số lượng cổ phần như mong

muốn.

Hôm nay, giá cổ phiếu VIC giảm 0,24%, đóng cửa ở mức 41.700 đồng/cổ

phiếu, đang giao dịch ở mức P/B là 3,26 lần.




Mã CK

Giá tại 15/9/2015

Khuyến nghị

Giá trị nội tại dài hạn

Giá mục tiêu

(PTCB)

Xu hướng ngắn hạn

Ngưỡng hỗ trợ

Ngưỡng kháng

cự P/E P/B

Tăng trưởng

EPS

2015

Sở hữu nước

ngoài

BTP 12.400 MUA Undervalued 14.100 Trung lập 12.000 15.000 14,2 0,8 76% 9,8%

CSM 27.500 MUA Undervalued 36.100 Trung lập 23.500 35.000 6,3 1,5 -13% 16,1%

DCM 12.800 MUA Undervalued 15.000 Trung lập 11.800 13.800 8,3 1,2 -14% 3,3%

FCN 20.100 MUA Undervalued 23.200 Trung lập 20.000 23.000 7,1 1,2 2% 31,9%

FPT 43.700 MUA Undervalued 55.500 Trung lập 42.500 45.000 10,0 2,0 14% 49,0%

GMD 32.300 MUA Undervalued 38.200 Trung lập 30.500 36.000 15,4 0,8 204% 20,4%

HAG 14.700 MUA Undervalued 21.100 Trung lập 12.500 21.000 7,0 0,8 -22% 18,5%

HUT 10.000 MUA Undervalued 12.800 Trung lập 8.500 12.500 3,5 0,8 -69% 20,5%

IMP 41.300 MUA Undervalued 53.000 Trung lập 35.000 48.000 10,8 1,4 -15% 49,0%

PHR 17.600 MUA Undervalued 24.600 Trung lập 16.500 21.500 6,8 0,6 -28% 19,4%

SSI 24.700 MUA Undervalued 26.600 Trung lập 24.000 26.000 15,7 1,9 40% 48,1%

TRA 82.000 MUA Undervalued 89.100 Tăng giá 75.000 90.000 12,5 2,6 16% 45,7%

TRC 22.800 MUA Undervalued 35.400 Trung lập 18.500 30.000 7,6 0,5 -44% 12,5%

VIC 41.700 MUA Undervalued 50.500 Trung lập 41.000 48.000 35,9 3,3 3% 14,7%

VNS 32.000 MUA Undervalued 35.800 Trung lập 32.000 34.000 6,8 1,3 -13% 49,0%

VSH 14.300 MUA Undervalued 14.900 Tăng giá 13.000 15.000 6,5 1,0 74% 27,4%

ACB 18.700 GIỮ Fully-valued 20.200 Trung lập 18.000 24.000 17,8 1,4 62% 30,0%

BID 28.500 GIỮ Overvalued 19.000 Tăng giá 22.000 N/A 15,2 2,7 11% 1,9%

DBC 24.400 GIỮ Fully-valued 25.400 Trung lập 22.000 27.000 5,8 0,8 -16% 29,8%

DHG 64.500 GIỮ Undervalued 81.000 Giảm giá 63.000 90.000 10,8 2,5 19% 49,1%

DMC 38.700 GIỮ Undervalued 46.200 Giảm giá 36.500 46.000 7,5 1,5 2% 49,0%

DPM 30.300 GIỮ Undervalued 34.600 Giảm giá 30.000 34.000 9,5 1,3 43% 26,5%

DRC 44.900 GIỮ Undervalued 48.600 Giảm giá 42.500 63.000 10,9 2,8 7% 38,1%

EIB 11.900 GIỮ Fully-valued 11.400 Trung lập 10.000 14.200 NA 1,0 6% 26,5%

HBC 15.000 GIỮ Undervalued 21.500 Giảm giá 14.000 18.000 8,8 1,1 125% 44,2%

HPG 29.200 GIỮ Undervalued 33.533 Giảm giá 25.000 36.000 6,6 1,6 -48% 39,5%

HSG 40.000 GIỮ Undervalued 45.000 Giảm giá 40.000 45.000 6,3 1,5 -3% 45,3%

IJC 8.300 GIỮ Undervalued 14.300 Giảm giá 8.000 14.000 8,8 0,8 20% 10,1%

MBB 15.000 GIỮ Fully-valued 15.700 Trung lập 13.000 16.500 7,2 1,1 -8% 10,0%

MSN 73.500 GIỮ Undervalued 94.000 Giảm giá 72.000 90.000 30,9 3,5 44% 35,2%

MWG 59.000 GIỮ Undervalued 97.000 Giảm giá 50.000 82.000 9,9 4,3 26% 49,1%

PGS 18.500 GIỮ Undervalued 25.500 Giảm giá 17.000 24.000 6,3 1,0 10% 21,7%

PPC 16.800 GIỮ Undervalued 19.400 Giảm giá 15.500 23.000 4,3 1,0 -42% 15,3%

DANH MỤC CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ




PVT 10.100 GIỮ Undervalued 15.000 Giảm giá 9.000 15.000 7,4 0,8 -35% 15,4%

REE 24.700 GIỮ Undervalued 30.700 Giảm giá 24.000 31.000 6,5 1,1 -11% 43,7%

SHB 6.600 GIỮ Undervalued 6.750 Giảm giá 6.500 9.000 7,9 0,6 -16% 11,5%

STB 15.700 GIỮ Undervalued 17.700 Giảm giá 15.000 21.000 8,5 0,9 -87% 9,8%

VHC 35.500 GIỮ Undervalued 49.000 Giảm giá 32.500 42.500 6,5 1,7 -23% 30,1%

VNM 97.500 GIỮ Undervalued 113.000 Giảm giá 92.000 109.000 17,4 5,6 -1% 49,0%

BVH 44.300 BÁN Overvalued 30.500 Trung lập 42.500 52.000 22,2 2,5 -9% 24,8%

CTG 19.900 BÁN Overvalued 18.300 Trung lập 19.500 23.000 13,0 1,4 -6% 29,5%

HCM 36.200 BÁN Overvalued 33.800 Giảm giá 35.000 40.000 17,7 2,1 -27% 49,0%

TCM 34.000 BÁN Overvalued 30.000 Giảm giá 33.000 40.000 9,8 2,0 5% 49,1%

VCB 42.700 BÁN Overvalued 32.300 Giảm giá 42.000 55.000 22,6 2,5 30% 21,1%

VND 13.500 BÁN Overvalued 12.400 Giảm giá 11.000 15.000 10,1 1,1 -27% 44,7%

Ghi chú:

Cổ phiếu bị thị trường định giá thấp (Undervalued): Lợi suất kỳ vọng bao gồm cổ tức trong vòng 12 tháng tới lớn hơn 10%

Cổ phiếu phản ánh đúng giá trị nội tại (Fully-valued): Lợi suất kỳ vọng bao gồm cổ tức trong vòng 12 tháng tới dao động

từ 0% đến 10%

Cổ phiếu được thị trường định giá cao (Overvalued): Lợi suất kỳ vọng bao gồm cổ tức trong vòng 12 tháng tới thấp hơn

0%

*** cổ phiếu có sự thay đổi khuyến nghị




5 CỔ PHIẾU TĂNG MẠNH NHẤT HSX (*)

5 CỔ PHIẾU TĂNG MẠNH NHẤT HNX (*)

Mã CK Giá Thay đổi %+/- T %+/-T+3 KLGD Mã CK Giá Thay đổi %+/- T %+/-T+3 KLGD

HNG 29.900 1.900 6,8% 4,9% 272.490

LAS 31.100 1.300 4,4% 6,1% 299.900

BID 28.500 1.800 6,7% 12,2% 9.105.340

NHA 13.600 500 3,8% -15,5% 824.600

JVC 5.800 200 3,6% 5,5% 1.900.300

PVC 19.700 600 3,1% -0,5% 1.011.630

AMD 11.900 300 2,6% 3,5% 908.970

API 10.400 300 3,0% 1,0% 492.100

DIG 11.100 200 1,8% -0,9% 670.720

CEO 15.800 400 2,6% -3,1% 798.200

5 CỔ PHIẾU GIẢM MẠNH NHẤT HSX (*)

5 CỔ PHIẾU GIẢM MẠNH NHẤT HNX (*)


VID 7.700 (500) -6,1% -9,4% 139.240

VMI 26.800 (2.900) -9,8% -10,7% 112.070

KMR 4.100 (200) -4,7% -12,8% 853.660

DCS 3.200 (100) -3,0% -3,0% 236.200

BSI 8.700 (400) -4,4% -6,5% 111.180

WSS 8.000 (200) -2,4% -1,2% 455.000

STB 15.700 (600) -3,7% -6,5% 820.360

ITQ 9.500 (200) -2,1% 5,6% 384.300

PPC 16.800 (500) -2,9% -5,1% 313.890

VCG 10.700 (200) -1,8% -4,5% 462.706

(*) (Vốn hóa > 150 tỷ, KLGD > 100,000)

5 CỔ PHIẾU CÓ KLGD NHIỀU NHẤT HSX

5 CỔ PHIẾU CÓ KLGD NHIỀU NHẤT HNX


BID 28.500 1.800 6,7% 12,2% 9.105.340 TIG 11.200 (100) -0,9% -1,8% 2.919.710

FLC 6.400 (100) -1,5% -3,0% 3.798.600 DBC 24.400 (100) -0,4% - 2.012.100

SSI 24.700 400 1,6% -2,8% 2.919.390 SHB 6.600 (100) -1,5% -4,3% 1.763.444

DLG 6.700 - - - 2.758.320 VIX 8.400 200 2,4% - 1.581.410

VHG 7.600 - - -7,3% 2.573.120 KLF 4.500 - - -2,2% 1.421.933

5 CỔ PHIẾU NĐTNN MUA RÒNG NHIỀU NHẤT HSX

5 CỔ PHIẾU NĐTNN MUA RÒNG NHIỀU NHẤT HNX

Mã CK Giá KL Mua KL Bán Mua-Bán Giá trị ròng Mã CK Giá KL Mua KL Bán Mua-Bán Giá trị ròng

BID 28.500 6.709.210 1.244.000 5.465.210 155.211 PVC 19.700 665.800 65.000 600.800 11.932

NT2 25.200 538.950 104.190 434.760 10.971 CMS 10.100 23.800 - 23.800 241

SSI 24.700 559.600 304.990 254.610 6.280 DGC 34.000 6.000 - 6.000 198

E1VFVN30 9.100 500.000 - 500.000 4.550 HCC 24.200 8.000 - 8.000 194

HNG 29.900 95.310 - 95.310 2.850 VIX 8.400 20.000 - 20.000 168

5 CỔ PHIẾU NĐTNN BÁN RÒNG NHIỀU NHẤT HSX

5 CỔ PHIẾU NĐTNN BÁN RÒNG NHIỀU NHẤT HNX

Mã CK Giá KL Mua KL Bán Mua-Bán Giá trị ròng Mã CK Giá KL Mua KL Bán Mua-Bán Giá trị ròng

MSN 73.500 45.920 580.770 (534.850) (38.918) PVS 20.100 5.000 355.300 (350.300) (7.032)

VIC 41.700 369.880 842.570 (472.690) (19.708) SHB 6.600 4.300 429.592 (425.292) (2.827)

CTG 19.900 12.540 475.260 (462.720) (9.214) VCG 10.700 62.700 265.200 (202.500) (2.181)

VCB 42.700 33.470 242.710 (209.240) (8.974) NTP 47.000 - 44.600 (44.600) (2.096)

STB 15.700 1.500 464.260 (462.760) (7.344) PLC 31.700 - 16.997 (16.997) (540)

Giá trị: triệu đồng, Khối lượng: cổ phiếu Nguồn: HSX, HNX, Bloomberg

BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG




Ngành tăng trưởng tốt hơn thị trường – HSX

Ngành tăng trưởng ít hơn thị trường - HSX

Ghi chú: Biểu đồ chỉ số ngành ở trên được tính toán theo phương pháp trọng số đều, trong khi đó % thay đổi ngành trong bảng dưới

được tính theo phương pháp tỷ trọng vốn hóa. Chúng tôi làm điều này vì muốn nhà đầu tư có một bức tranh chính xác hơn về các cơ

hội đầu tư trong ngành do một số công ty có vốn hóa lớn có thể ảnh hưởng lớn đến kết quả của ngành.

Phân ngành Tỷ trọng trong HSX Thay đổi 1D (%) Thay đổi 30D (%) P/E P/B

Tiêu dùng 24,1% -0,3% -6,6% 13,1 1,4

Năng lượng 1,6% 0,0% -8,9% 6,7 1,4

Tài chính 46,3% 0,8% 6,9% 17,2 1,0

Y tế 1,1% 0,1% -6,7% 9,3 1,0

Công nghiệp 7,7% -0,4% -3,0% 9,1 1,4

Công nghệ 1,9% -0,1% -3,7% 10,0 1,4

Vật liệu cơ bản 6,4% -0,5% -4,0% 9,1 0,9

Dịch vụ tiện tích 10,8% 0,4% -6,3% 6,0 1,3

Nguồn: Bloomberg. VPBS tổng hợp

-10

0

10

20

30

40

50

09/14 10/14 11/14 12/14 01/15 02/15 03/15 04/15 05/15 06/15 07/15 08/15 09/15

HSX (Trọng số đều) Tiêu dùng Công nghệ Dịch vụ tiện ích Công nghiệp

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

09/14 10/14 11/14 12/14 01/15 02/15 03/15 04/15 05/15 06/15 07/15 08/15 09/15

HSX (Trọng số đều) Năng lượng Tài chính Y tế Vật liệu cơ bản

BIẾN ĐỘNG NGÀNH

% T

ăng (

Giả

m)

% T

ăng (

Giả

m)




Các ngành vượt trội so với HSX

Các ngành kém so với HSX

Công nghệ

Y tế

Mã CK P/E P/B ROE Vốn hóa (Tỷ) Thay đổi 30D Mã CK P/E P/B ROE Vốn hóa (Tỷ) Thay đổi 30D

Trung bình 10,0 1,4 21,5%

Trung bình 9,3 1,4 16,2%

FPT 10,0 2,0 21,4% 17.369 -6,6% DHG 10,8 2,5 24,6% 5.608 -11,6%

MWG 20,4 4,3 41,2% 8.243 -16,9% TRA 12,5 2,6 21,8% 2.023 0,0%

DGW 3,1 1,2 43,8% 1.050 -8,2% IMP 10,8 1,4 11,9% 1.195 -3,3%

CMG 7,9 1,1 15,8% 861 -7,8% DMC 7,5 1,5 19,8% 1.034 -4,4%

ELC 10,1 1,0 10,2% 666 1,2% OPC 8,3 1,5 16,1% 662 1,2%

Tiêu dùng

Vật liệu cơ bản


Trung bình 13,1 1,4 20,4%

Trung bình 9,1 0,9 13,0%

VNM 17,4 5,6 34,6% 117.014 -7,1% HPG 6,6 1,6 27,1% 21.401 -10,4%

MSN 30,9 3,5 12,0% 54.884 -14,5% DPM 9,5 1,3 13,6% 11.512 -4,7%

HNG 15,7 1,7 11,6% 21.174 6,8% HT1 10,0 1,7 18,7% 6.900 -2,3%

KDC 1,0 0,5 65,1% 5.432 -8,0% HSG 6,3 1,5 24,3% 3.853 -6,8%

VCF 16,4 3,0 20,3% 4.598 -7,0% POM - 0,5 -1,3% 1.174 -8,7%

Công nghiệp

Tài chính


Trung bình 9,1 1,0 11,4%

Trung bình 17,2 1,0 9,4%

REE 6,5 1,1 18,2% 6.646 -11,5% VCB 22,6 2,5 10,7% 113.796 -1,4%

CII 4,8 1,3 30,2% 4.478 -13,3% VIC 35,9 3,3 9,9% 76.981 -0,2%

ITA 18,5 0,5 2,5% 4.275 -12,1% CTG 13,0 1,4 10,6% 74.096 -3,9%

BMP 9,8 2,5 27,0% 4.525 -1,5% BVH 22,2 2,5 11,4% 30.145 -9,2%

CTD 9,9 1,5 16,1% 3.973 0,0% STB 8,5 0,9 11,8% 17.937 -9,8%

Dịch vụ tiện ích

Năng lượng


Trung bình 6,0 1,3 18,8%

Trung bình 6,7 1,4 28,4%

PPC 4,3 1,0 23,6% 5.345 -17,2% GAS 7,0 2,2 34,4% 86.763 -12,8%

VSH 6,5 1,0 16,5% 2.949 2,1% PVD 6,3 0,9 17,5% 11.973 -12,7%

TMP 7,3 2,1 30,3% 2.065 -1,7% PGD 9,0 1,8 21,1% 2.286 2,1%

TBC 11,5 1,9 16,1% 1.638 -0,8% CNG 7,4 2,0 30,7% 783 -2,0%

SJD 5,8 1,1 19,9% 1.201 -10,0% PGC 8,2 1,1 13,6% 719 -0,7%


5 CÔNG TY CÓ VỐN HÓA CAO NHẤT TRONG NGÀNH




GIAO DỊCH QUỸ ETF

Quỹ ETF NAV Thay đổi NAV trong ngày

Số lượng CCQ

Thay đổi số lượng CCQ

Giá CCQ Thay đổi giá trong ngày

Premium/ Discount

Ngày cập nhật

VNM $ 15,76 -2,48% 26.750.000 0 $ 15,55 -2,32% -1,33% Giá tại 14/09/2015,

NAV tại 14/09/2015

FTSE

Vietnam $ 22,71 -1,83% 15.592.900 0 $ 22,53 -1,05% 0,27%

Giá tại 15/09/2015,

NAV tại 14/09/2015

Số lượng Chứng chỉ Quỹ Chênh lệch giữa giá và NAV (%)

VNM

FTSE

Vietnam

17

19

21

23

25

27

29

31

03/15 04/15 05/15 06/15 07/15 08/15 09/15

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

03/15 04/15 05/15 06/15 07/15 08/15 09/15

12

13

14

15

16

03/15 04/15 05/15 06/15 07/15 08/15 09/15

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

03/15 04/15 05/15 06/15 07/15 08/15 09/15




GIAO DỊCH QUỸ ETF TRONG NƯỚC

Quỹ ETF NAV Thay đổi NAV trong ngày

Số lượng CCQ

Thay đổi số lượng CCQ

Giá CCQ Thay đổi giá trong ngày

Premium/Discount

Ngày cập nhật

VFMVN30 9.198 - 34.800.000 0 9.100 -2,15% 1,10% Giá tại 15/09/2015,

NAV tại 02/09/2015

E1SSHN30 7.886 - 10.100.010 0 9.500 0,00% 20,46% Giá tại 15/09/2015,

NAV tại 11/09/2015

Số lượng Chứng chỉ Quỹ Chênh lệch giữa giá và NAV (%)

VFM

VN30

E1SS

HN30

-

2

4

6

8

10

12

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%




Dow Jones 16.370,96 -0,38%

Nasdaq 4.805,76 -0,34%

FTSE 6.043,51 -0,68%

DAX 10.121,52 -0,10%

NIKKEI 225 18.026,48 0,34%

SHANGHAI 3.005,17 -3,52%


THỊ TRƯỜNG QUỐC TẾ

9.000

9.600

10.200

10.800

11.400

12.000

06/15 07/15 08/15 09/15

2.500

3.100

3.700

4.300

4.900

5.500

06/15 07/15 08/15 09/15

17.000

18.000

19.000

20.000

21.000

22.000

06/15 07/15 08/15 09/15

4.200

4.500

4.800

5.100

5.400

06/15 07/15 08/15 09/15

5.200

5.600

6.000

6.400

6.800

7.200

06/15 07/15 08/15 09/15

15.000

15.700

16.400

17.100

17.800

18.500

06/15 07/15 08/15 09/15




70

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

09/14 11/14 01/15 03/15 05/15 07/15 09/15

Sàn Hồ Chí Minh MSCI EFM - Châu Á Sàn Bangkok

Sàn Jakarta Sàn Philippines

0

4

8

12

16

20

24

P/E P/B ROE ROA

Sàn Bangkok Sàn Jakarta

Sàn Philippines Sàn Hồ Chí Minh

SO SÁNH VỚI CÁC THỊ TRƯỜNG LÂN CẬN

Thị trường Sàn

Bangkok Sàn

Jakarta Sàn

Philippines Sàn

Hồ Chí Minh

P/E 17,1 22,5 20,1 11,1

P/B 1,8 2,1 2,5 1,7

ROE 10,7 10,1 13,2 15,8

ROA 2,6 2,5 3,0 2,9

Vốn hóa Thị trường

(tỷ USD) 360,4 293,3 175,3 48,7

Đầu tư Ròng Nước ngoài

-YTD (triệu USD) (2.692,1) (587,3) (271,0) 197,0

Đầu tư Ròng Nước ngoài

-5 ngày (triệu USD) (65,6) (86,5) (51,5) 6,6

Lợi tức trái phiếu 5 năm 2,13% 9,04% 3,61% 6,71%





LIÊN HỆ

Mọi thông tin liên quan đến báo cáo này, xin vui lòng liên hệ Phòng Phân tích của VPBS:

Barry David Weisblatt

Giám đốc Khối Phân tích

[email protected]

Nguyễn Thị Thùy Linh

Giám đốc – Vĩ mô và Tài chính

[email protected]

Vũ Minh Đức

Giám đốc – Phân tích kỹ thuật

[email protected]

Nguyễn Bá Hoàn

Chuyên viên phân tích

[email protected]

Vũ Ngọc Trâm

Trợ lý phân tích

[email protected]

Hoàng Thúy Lương

Chuyên viên phân tích

[email protected]

Mọi thông tin liên quan đến tài khoản của quý khách, xin vui lòng liên hệ:

Marc Djandji, CFA

Giám đốc Khối Môi giới Khách hàng Tổ chức

& Nhà đầu tư Nước ngoài

[email protected]

+848 3823 8608 Ext: 158

Lý Đắc Dũng

Giám đốc Khối Môi giới Khách hàng Cá nhân

[email protected]

+84 1900 6457 Ext: 1700

Trần Cao Dũng

Giám đốc Tư vấn Đầu tư và Quản lý Tài sản

Khối Dịch vụ Ngân hàng cá nhân cao cấp Prestige

[email protected]

+848 3910 0868

Võ Văn Phương

Giám đốc Môi giới Nguyễn Chí Thanh 1

Thành phố Hồ Chí Minh

[email protected]

+848 6296 4210 Ext: 130

Domalux

Giám đốc Môi giới Nguyễn Chí Thanh 2


[email protected]

+848 6296 4210 Ext: 128

Trần Đức Vinh

Giám đốc Môi giới PGD Láng Hạ

Hà Nội

[email protected]

+844 3835 6688 Ext: 369

Nguyễn Danh Vinh

Phó Giám đốc Môi giới Lê Lai


[email protected]

+848 3823 8608 Ext: 146


mailto:[email protected]



Khuyến cáo

Báo cáo phân tích được lập và phát hành bởi Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam

Thịnh Vượng (“VPBS”). Báo cáo này không trực tiếp hoặc ngụ ý dùng để phân phối, phát hành hay sử

dụng cho bất kì cá nhân hay tổ chức nào là công dân hay thường trú hoặc tạm trú tại bất kì địa

phương, lãnh thổ, quốc gia hoặc đơn vị có chủ quyền nào khác mà việc phân phối, phát hành hay sử

dụng đó trái với quy định của pháp luật. Báo cáo này không nhằm phát hành rộng rãi ra công chúng

và chỉ mang tính chất cung cấp thông tin cho nhà đầu tư cũng như không được phép sao chép hoặc

phân phối lại cho bất kỳ bên thứ ba nào khác. Tất cả những cá nhân, tổ chức nắm giữ báo cáo này

đều phải tuân thủ những điều trên.

Mọi quan điểm và khuyến nghị về bất kỳ hay toàn bộ mã chứng khoán hay tổ chức phát hành là đối

tượng đề cập trong bản báo cáo này đều phản ánh chính xác ý kiến cá nhân của những chuyên gia

phân tích tham gia vào quá trình chuẩn bị và lập báo cáo, theo đó,lương và thưởng của những chuyên

gia phân tích đã, đang và sẽ không liên quan trực tiếp hay gián tiếp đối với những quan điểm hoặc

khuyến nghị được đưa ra bởi các chuyên gia phân tích đó trong báo cáo này. Các chuyên gia phân tích

tham gia vào việc chuẩn bị và lập báo cáo không có quyền đại diện (thực tế, ngụ ý hay công khai) cho

bất kỳ tổ chức phát hành nào được đề cập trong bản báo cáo.

Các báo cáo nghiên cứu chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho những nhà đầu tư cá nhân và tổ

chức của VPBS. Báo cáo nghiên cứu này không phải là một lời kêu gọi, đề nghị, mời chào mua hoặc

bán bất kỳ mã chứng khoán nào.

Các thông tin trong báo cáo nghiên cứu được chuẩn bị từ các thông tin công bố công khai, dữ liệu phát

triển nội bộ và các nguồn khác được cho là đáng tin cậy, nhưng chưa được kiểm chứng độc lập bởi

VPBS và VPBS sẽ không đại diện hoặc đảm bảo đối với tính chính xác, đúng đắn và đầy đủ của những

thông tin này. Toàn bộ những đánh giá, quan điểm và khuyến nghị nêu tại đây được thực hiện tại

ngày đưa ra báo cáo và có thể được thay đổi mà không báo trước. VPBS không có nghĩa vụ phải cập

nhật, sửa đổi hoặc bổ sung bản báo cáo cũng như không có nghĩa vụ thông báo cho tổ chức, cá nhân

nhận được bản báo cáo này trong trường hợp các đánh giá, quan điểm hay khuyến nghị được đưa ra

có sự thay đổi hoặc trở nên không còn chính xác hay trong trường hợp báo cáo bị thu hồi.

Các diễn biến trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, không đại diện hoặc bảo đảm,

công khai hay ngụ ý, cho diễn biến tương lai của bất kì mã chứng khoán nào đề cập trong bản báo cáo

này. Giá của các mã chứng khoán được đề cập trong bản báo cáo và lợi nhuận từ các mã chứng khoán

đó có thể được dao động và/hoặc bị ảnh hưởng trái chiều bởi những yếu tố thị trường hay tỷ giá và

nhà đầu tư phải ý thức được rõ ràng về khả năng thua lỗ khi đầu tư vào những mã chứng khoán đó,

bao gồm cả những khoản lạm vào vốn đầu tư ban đầu. Hơn nữa, các chứng khoán được đề cập trong

bản báo cáo có thể không có tính thanh khoản cao, hoặc giá cả bị biến động lớn, hay có những rủi ro

cộng hưởng và đặc biệt gắn với các mã chứng khoán và việc đầu tư vào thị trường mới nổi và/hoặc thị

trường nước ngoài khiến tăng tính rủi ro cũng như không phù hợp cho tất cả các nhà đầu tư. VPBS

không chịu trách nhiệm về bất kỳ thiệt hại nào phát sinh từ việc sử dụng hoặc dựa vào các thông tin

trong bản báo cáo này.

Các mã chứng khoán trong bản báo cáo có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư, và nội dung

của bản báo cáo không đề cập đến các nhu cầu đầu tư, mục tiêu và điều kiện tài chính của bất kỳ nhà

đầu tư cụ thể nào. Nhà đầu tư không nên chỉ dựa trên những khuyến nghị đầu tư, nếu có, tại bản báo

cáo này để thay thế cho những đánh giá độc lập trong việc đưa ra các quyết định đầu tư của chính

mình và, trước khi thực hiện đầu tư bất kỳ mã chứng khoán nào nêu trong báo cáo này, nhà đầu tư

nên liên hệ với những cố vấn đầu tư của họ để thảo luận về trường hợp cụ thể của mình.

VPBS và những đơn vị thành viên, nhân viên, giám đốc và nhân sự của VPBS trên toàn thế giới, tùy

từng thời điểm,có quyền cam kết mua hoặc cam kết bán, mua hoặc bán các mã chứng khoán thuộc sở

hữu của (những) tổ chức phát hành được đề cập trong bản báo cáo này cho chính mình; được quyền

tham gia vào bất kì giao dịch nào khác liên quan đến những mã chứng khoán đó; được quyền thu phí

môi giới hoặc những khoản hoa hồng khác; được quyền thiết lập thị trường giao dịch cho các công cụ

tài chính của (những) tổ chức phát hành đó; được quyền trở thành nhà tư vấn hoặc bên vay/cho vay

đối với (những) tổ chức phát hành đó; hay nói cách khác là luôn tồn tại những xung đột tiềm ẩn về lợi

ích trong bất kỳ khuyến nghị và thông tin, quan điểm có liên quan nào được nêu trong bản báo cáo

này.

Bất kỳ việc sao chép hoặc phân phối một phần hoặc toàn bộ báo cáo nghiên cứu này mà không được

sự cho phép của VPBS đều bị cấm.

Nếu báo cáo nghiên cứu này được phân phối bằng phương tiện điện tử, như e-mail, thì không thể đảm

bảo rằng phương thức truyền thông này sẽ an toàn hoặc không mắc những lỗi như thông tin có thể bị

chặn, bị hỏng, bị mất, bị phá hủy, đến muộn, không đầy đủ hay có chứa virus. Do đó, nếu báo cáo

cung cấp địa chỉ trang web, hoặc chứa các liên kết đến trang web thứ ba, VPBS không xem xét lại và

không chịu trách nhiệm cho bất cứ nội dung nào trong những trang web đó. Địa chỉ web và hoặc các

liên kết chỉ được cung cấp để thuận tiện cho người đọc, và nội dung của các trang web của bên thứ ba

không được đưa vào báo cáo dưới bất kỳ hình thức nào. Người đọc có thể tùy chọn truy cập vào địa

chỉ trang web hoặc sử dụng những liên kết đó và chịu hoàn toàn rủi ro.

Hội sở Hà Nội

362 Phố Huế

Quận Hai Bà Trưng – Hà Nội

T - +84 1900 6457

F - +84 (0) 4 3974 3656

Chi nhánh Hồ Chí Minh

76 Lê Lai

Quận 1 – Hồ Chí Minh

T - +84 (0) 8 3823 8608

F - +84 (0) 8 3823 8609

Chi nhánh Đà Nẵng

112 Phan Châu Trinh

Quận Hải Châu – Đà Nẵng

T - +84 (0) 511 356 5419

F - +84 (0) 511 356 5418


bẢn tin nhẬn ĐỊnh hÀng ngÀy - vps · trang | 2 vui lòng đọc khuyến cáo cuối bản...

Documents