bilancio - aeg cooperativa · versione aggiornata del nuovo progetto del c.d.a. il consiglio di...

costituzione della repubblica italianaarticolo 45

La Repubblica riconosce la funzione sociale della cooperazione

a carattere di mutualità e senza fini di speculazione privata.

La legge ne promuove e favorisce l’incremento con i mezzi

più idonei e ne assicura, con gli opportuni controlli,

il carattere e le finalità.

Bilancio

Versione

aggiornata

del Nuovo Progetto

del C.d.A.

Il Consiglio di Amministrazione, nel rispetto di quanto previsto dagli artt. 24/25/26/27 del vigente Statuto Sociale, comunica il calendario delle Assemblee.

ORDINE DEL GIORNO:

ASSEMBLEE SEPARATE di AREA

1. Bilancio al 31.12.2014:• Esame ed approvazione Bilancio d’Esercizio al 31.12.2014• Relazione sulla gestione• Relazione del Collegio Sindacale• Relazione della Società di revisione• Presentazione Bilancio Consolidato di Gruppo• Deliberazioni conseguenti

2. Elezione dei delegati (effettivi e supplenti) all’Assemblea Generale.

ASSEMBLEA GENERALE (*)

1. Lettura dei verbali delle Assemblee separate.2. Votazione del punto 1 all’ordine del giorno delle Assemblee separate.

(*) La convocazione riguarda i Soci Delegati dalle rispettive Assemblee Separate.Tutti i Soci che hanno partecipato all’Assemblea separata, possono comunque assistere allo svolgimento dei lavori, come previsto dallo Statuto (senza diritto di intervento e voto).

Ivrea, 27 Luglio 2015

p. il Consiglio di AmministrazioneIl Presidente (Dott. Andrea Ardissone)

CoNVoCAzIoNE DELL’ASSEMBLEA oRDINARIA DEI SoCI PER L’ANNo 2015

asseMblea luoGo 2ª conVocazione 1ª CONVOCAZIONE

area 2 associazione “ Vita tre” Via G. Faldella, 6 - Saluggia (VC)

Martedì 1 settembre 2015 ore 18:00

31 Agosto 2015ore 9:00

area 1 Sala Congressi “Officina H” Via Montenavale, 1 - Ivrea (TO)

Mercoledì 2 settembre 2015ore 18:00

1 Settembre 2015ore 9:00

Generale sala “liore” aeG coop Via dei Cappuccini, 22/A - Ivrea (TO)

Mercoledì 9 settembre 2015ore 21:00

8 Settembre 2015ore 9:00

Cari Soci, negli ultimi mesi si è parlato davvero tanto della cooperativa, forse come mai prima.

Non è un segreto per nessuno: il 2014 è stato per la cooperativa medesima un anno difficile, travagliato, segnato dalla ben nota vicenda Tradecom. Abbiamo dovuto affrontare problemi che, per complessità e dimensioni, hanno chiesto e chiedono a tutti noi competenza, energia e rigore.

Tuttavia, la storia della cooperativa, il suo radicamento territoriale e l’attenzione dei Soci per il bene co-mune sono risorse che si rivelano ogni giorno più importanti per superare con successo il momento critico. L’Assemblea dei Soci del 19 giugno ha reso esplicita l’esigenza da parte della maggioranza dei Soci di un cambiamento profondo, nella direzione di una amministrazione rinnovata, di una maggiore trasparenza nella comunicazione dei conti e nella condivisione delle scelte strategiche. Oggi vi presentiamo un Bilancio che accoglie pienamente queste istanze. Il Bilancio 2014 non permette l’erogazione del ristorno ai Soci, ma ci ripromettiamo di reinserirlo già a partire dal Bilancio 2015. Ci attendono sfide nuove: ci sentiamo pronti per affrontarle e intendiamo farlo nel migliore dei modi, cioè guardando avanti e nell’interesse comune. Concludo con un sentito ringraziamento a voi tutti, che avete dimostrato un sincero attaccamento alla vita della cooperativa, partecipando con un’attenzione e una passione che rappresentano per noi un valore aggiunto, una responsabilità, uno stimolo continuo a fare di più e meglio per il prossimo triennio.

Grazie.

Il Presidente (Dott. Andrea Ardissone)

AzIENDA ENERGIA E GAS

Società Cooperativa

Via dei Cappuccini 22/A - 10015 Ivrea (TO)

Registro imprese di Torino

Codice fiscale: 00488490012

SoMMARIo DEI CoNTENUTI

- Composizione degli Organi Amministrativi

- Relazione sulla gestione al Bilancio 31/12/2014

- Nota integrativa al Bilancio 31/12/2014

- Relazione del Collegio Sindacale

- Relazione della Società di Revisione

CoNSIGLIo DI AMMINISTRAzIoNENominato dall’Assemblea del 29 Giugno 2015

Presidente ARDISSONE AndreaVice Presidente SOSSO MassimoConsigliere BUSCAGLIA NatalinaConsigliere CASTIELLO AntonioConsigliere PESCARIN IvanConsigliere SABOLO AlessandroConsigliere ZAMBOLIN Alberto

CoLLEGIo SINDACALE Nominato dall’Assemblea del 29 Giugno 2015

Presidente CODA NEGOZIO Paolo GiovanniSindaco Effettivo DEBERNARDI PaoloSindaco Effettivo TERRANOVA CalogeroSindaco Supplente BORLA DarioSindaco Supplente QUACCIA Dario

Azienda Energia e Gas Soc. Coop.Composizione degli organi Amministrativi

I



Registro imprese di Torino n. 00488490012

Relazione sulla gestione

relativa al Bilancio

chiuso al 31/12/2014

Relazione sulla gestione al Bilancio 31/12/2014 Azienda Energia e Gas Soc. Coop.

II

indice dei contenuti della relazione sulla Gestione al bilancioPagina

Premessa introduttiva III1. Quadro economico di riferimento III

1.1 Situazione macroeconomica III1.2 Andamento del mercato del gas III1.3 Andamento del mercato elettrico italiano e tendenze del settore IV

2. Eventi di rilievo dell’esercizio 2014 IV2.1 Crescita del business - highlights finanziari e operativi IV2.2 Conferimento reti-impianti distribuzione del gas alla controllata AEG Reti S.r.l. V2.3 Operazione Tradecom VI

3. Informazioni Economico-Finanziarie VII3.1 Conto Economico riclassificato VII3.2 Stato Patrimoniale riclassificato VIII3.3 Rendiconto finanziario IX

4. Rapporti con imprese controllate X5. Evoluzione prevedibile della gestione XI6. Governance della Cooperativa e gestione del rischio XI7. Attività mutualistica della Cooperativa XII8. Risorse Umane XIII9. Eventi successivi alla chiusura dell’esercizio XIII10. Numero e valore nominale delle azioni proprie e delle azioni o quote di società controllanti XIII11. Elenco delle sedi secondarie XIII12. Revisione Lega Nazionale Cooperative e Mutue XIII13. Proposta del Consiglio di Amministrazione XIII


III

Premessa introduttiva

Gentili Soci,

il Progetto di bilancio che portiamo alla Vostra attenzio-ne e sottoponiamo alla Vostra approvazione chiude con un utile di esercizio di Euro 21.664.236.

La redazione del presente bilancio si è resa necessaria perché l’assemblea ordinaria dei soci della cooperativa in data 29 giugno 2015 non ha approvato il precedente pro-getto di bilancio redatto dal Consiglio di Amministrazio-ne allora in carica. In tale occasione l’Assemblea ha anche deliberato la nomina di nuovi organi amministrativi e di controllo, insediatisi formalmente in data 14 luglio 2015.

Tenuto conto della necessità di garantire alla Cooperativa tempi certi di operatività sul mercato, anche in relazio-ne alle esigenze del sistema finanziario e dei potenziali clienti di disporre di un bilancio regolarmente approvato a fronte di nuovi bandi di fornitura, i nuovi amministratori hanno approntato, nel più breve tempo possibile compa-tibilmente con le necessarie analisi e procedure di con-trollo, il presente nuovo progetto di bilancio civilistico al 31 dicembre 2014, insieme ad un nuovo bilancio consoli-dato di gruppo al 31 dicembre 2014.

Le principali variazioni apportate rispetto al precedente progetto di Bilancio sono le seguenti:• riclassificazione della plusvalenza da conferimento

in apposita voce dei proventi straordinari del conto economico, in ottemperanza all’art 2425 del codice civile, come interpretato autenticamente dal Princi-pio Contabile n. 12 emanato dall’Organismo Italiano di Contabilità nell’agosto 2014;

• mandatoria eliminazione della precedente proposta di ristorno soci, causa il risultato negativo della ge-stione caratteristica (A-B), come disposto dalla nor-mativa in materia ed illustrato nel Decreto del Mini-stero dello Sviluppo Economico 12 aprile 2007;

• adeguamento del fondo svalutazione crediti in funzio-ne delle informazioni successive alla chiusura dell’eser-cizio 2014, aggiornate al corrente mese di luglio;

• adeguamento del fondo rischi in funzione delle infor-mazioni successive alla chiusura dell’esercizio 2014, aggiornate al corrente mese di luglio;

• aggiornamento del conteggio delle imposte ed in particolare corretta quantificazione delle imposte an-ticipate sulla perdita fiscale d’esercizio 2014, a fronte della non imposizione della plusvalenza da conferi-mento ex art. 176 TUIR.

Le modifiche sopra illustrate hanno comportato un effet-to diminutivo dell’utile netto di Euro 539.865, con pari ri-duzione del patrimonio netto al 31 dicembre 2014, com-preso l’utile.

1. Quadro economico di riferimento

1.1 Situazione macroeconomica

Il quadro macroeconomico del 2014 è stato caratteriz-zato dai seguenti principali andamenti:• differenziale positivo di crescita tra gli Stati Uniti e gli

altri paesi avanzati, con conseguenze sugli orienta-menti di politica monetaria e sul rafforzamento medio del rapporto di cambio tra il dollaro e le alte valute;

• ritmi bassi e in alcuni casi negativi di crescita del Pro-dotto Interno Lordo dei paesi avanzati, con eccezione degli Stati Uniti;

• bassi livelli di crescita del commercio mondiale;• crollo dei prezzi petroliferi in autunno 2014, e succes-

siva dinamica di forte instabilità, che caratterizzerà il quadro macroeconomico anche nel 2015.

A livello europeo, il quadro è stato piuttosto negativo con il PIL complessivo dei paesi dell’Eurozona in calo dello 0,4%, una generalizzata difficoltà di accesso al cre-dito per consumatori e imprese e un mercato dei cambi che penalizza la crescita dell’export.

In Italia la riduzione del PIL è stata anche più marcata rispetto all’area Euro rispetto al 2013 (1,8% circa). Il pro-lungamento della recessione, che nel 2014 ha condotto l’Europa sull’inatteso percorso della deflazione, ha pro-vocato un significativo peggioramento delle condizioni del mercato del lavoro.

1.2 Andamento del mercato del gas

Nel corso del 2014 i mercati internazionali del gas na-turale sono stati caratterizzati dai seguenti principali fattori che hanno inciso sulle dinamiche dei prezzi nelle diverse aree internazionali:• nuovo e ancor più marcato calo dei consumi europei;• mutati rapporti domanda/offerta di gas naturale nel

Nord-Est Asiatico;• caduta, nell’ultima parte dell’anno, dei prezzi del pe-

trolio, cui una parte significativa dei volumi di metano scambiati a livello mondiale restano ancora connessi.

La domanda di gas naturale in Italia nel 2014 ha fatto


IV

registrare un calo dell’11,6% rispetto all’anno preceden-te, attestandosi a circa 61,4 miliardi di metri cubi.

A pesare negativamente i consumi del settore termoe-lettrico, pari a circa 17,6 miliardi di metri cubi, in calo del 14,3% rispetto al 2013, a cui si è aggiunto il crollo del set-tore civile, che ha registrato nell’anno appena concluso una flessione di circa il 16,0% verso il 2013, in parte ricon-ducibile alle miti temperature del periodo invernale.

Pressoché stabili sugli stessi livelli, invece, i consumi del settore industriale.

I prezzi del gas indicizzato, pur avendo perso il 2,3% circa rispetto all’anno precedente (9 €/000 metri cubi), hanno mostrato un andamento crescente nel corso dell’esercizio 2014.

1.3 Andamento del mercato elettricoitaliano e tendenze del settore

Nel 2014, la domanda lorda di energia elettrica in Italia, è stata pari a 309 TWh (il TWh è l’unità di misura che rappresenta un miliardo di chilowatt ore di energia), in calo di circa il 3% rispetto al 2013 (318,5 TWh).

Si conferma pertanto il trend di riduzione della domanda di energia, iniziato a partire dal 2012 ed accentuatosi nel 2013.

La produzione netta di energia elettrica nello stesso pe-riodo di riferimento si è ridotta di circa 11 TWh a causa del combinato effetto della riduzione della domanda e dell’incremento delle importazioni.

I prezzi dell’energia elettrica sul mercato all’ingrosso confermano nel 2014 la sensibile riduzione delle quo-tazioni medie (espresse in PUN, prezzo unico nazionale) registrate a partire dal 2013, attestandosi ad un livello di 52,1 €/MWh con una flessione di circa il 17% rispetto all’anno precedente (63,0 €/MWh).

La variabile climatica ha influito significativamente sui dati sopra riportati: le temperature non in linea con le medie stagionali hanno contribuito a ridurre i consumi del settore residenziale nel periodo invernale, senza sti-molare la domanda di raffrescamento nel periodo estivo.

Sotto il profilo degli operatori, il mercato italiano con-tinua a presentare una discreta concentrazione, i primi tre operatori (Enel, Edison e ENI) detengono una quota complessiva superiore al 30% .

2. Eventi di rilievo dell’esercizio 2014

2.1 Crescita del business – highlights finanziari e operativi

HIGHLIGHTS FINANZIARI AL NETTO TRADECOM2014 2013 delta delta

( Mln Euro ) ( Mln Euro ) ( Mln Euro ) %RICAVI:GAS 63,8 61,8 1,9 3%ENERGIA ELETTRICA (AL NETTO TRADECOM) 360,3 122,8 237,4 193%MARGINE LORDO DI CONTRIBUZIONE:GAS 8,1 6,3 1,8 29%ENERGIA ELETTRICA (AL NETTO TRADECOM) 6,4 3,7 2,7 73%COSTI OPERATIVI 6,2 4,5 1,7 38%EBITDA 16,2 9,8 6,4 65%

HIGHLIGHTS OPERATIVIu.M 2014 2013

GASVOLUMI VENDUTI Mln smc 136 120 PDR (PUNTO DI RICONSEGNA) nr 31.760 32.871 ENERGIA ELETTRICAVOLUMI EROGATI A CLIENTI (AL NETTO TRADECOM) GWh 3.464 934 POD (POINT OF DELIVERY) nr 52.432 10.700


V

Come evidenziato dai sopracitati dati di sintesi, depu-rati per necessità di omogeneità di comparazione da-gli effetti dell’operazione Tradecom descritti più avanti al paragrafo 2.3, si attesta un significativo incremento delle attività della Cooperativa nel corso del 2014, in particolare nel settore della vendita di energia elettri-ca. In questo settore sono aumentati sia i volumi, sia la redditività economica, evidenziando miglioramenti nei margini di contribuzione lorda e nell’ebitda.

Le principali dinamiche sottostanti la crescita del busi-ness sono le seguenti:• evoluzione del mercato energetico, in particolare dei

grandi clienti, che privilegia la fornitura congiunta di gas metano ed energia elettrica,

• forte espansione dei volumi di vendita su grandi clienti pubblici, a seguito dell’aggiudicazione dei bandi SCR Piemonte per la fornitura di energia elet-trica degli enti pubblici del Piemonte e della Valle D’Aosta (fornitura riconfermata anche per il 2015), e Abbanoa S.p.A., società di gestione dell’acquedotto Sardo,

• espansione dei volumi di vendita di grandi clienti privati, che richiedono la contestuale fornitura di gas metano e di energia elettrica.

A fronte della forte dinamica di sviluppo della redditivi-tà collegata ai volumi di vendita, si è verificata una cre-scita netta dei costi operativi della Società, per circa € 1,7 mln., principalmente riconducibili all’incremento dei costi dei servizi, nel segmento di business dell’energia elettrica, e ai costi fissi di gestione.

Sotto il profilo patrimoniale, lo sviluppo ha comportato una crescita significativa del capitale circolante netto ri-spetto all’esercizio precedente, fenomeno tipico del set-tore dell’energia, e una maggiore necessità di copertura finanziaria derivante anche dall’incremento del valore complessivo dei contratti sottoscritti.

L’incremento nel corso dell’esercizio 2014 delle attivi-tà immobilizzate, pari a € 37,9 mln., è sostanzialmente riconducibile all’operazione di conferimento delle reti - impianti di distribuzione alla controllata Aeg Distribu-zione Reti S.r.l., di seguito illustrata.

2.2 Conferimento reti-impianti distribuzione del gas alla controllata AEG Reti S.r.l.

All’inizio degli anni 2000 è avvenuta la liberalizzazione del mercato dell’energia elettrica e del gas, fatta per

gradi, ma da subito con precisa definizione dei ruoli dei diversi operatori dei mercati energetici.

Fin da subito le società, per effetto dell’unbundling, han-no dovuto separare le diverse attività fino ad allora in capo ad un’unica società. AEG Coop, infatti, nel 2002 ha costituito AEG Reti S.r.l., controllata al 100%, per gestire il servizio di distribuzione delle reti - impianti del gas.

La proprietà delle stesse reti - impianti è rimasta in capo alla società controllante insieme all’attività di vendita. Sul territorio nazionale Aeg Coop è stata una delle poche a mantenere la proprietà delle reti in capo alla società di vendita. La maggior parte delle società hanno preferito conferire le reti di distribuzione o a Società di distribuzione direttamente controllate, o a holding di partecipazione.

Con il D.lgs 93/2011 è partito il disegno di ridurre il nu-mero degli operatori presenti sul mercato nazionale della distribuzione (oltre 375), definendo che le conces-sioni alle società di distribuzione non verranno più date per singolo comune, ma attraverso la creazione di am-biti territoriali minimi che raggruppano diversi comuni ad eccezione delle maggiori città.

La società che parteciperà alla gara d’ambito per la di-stribuzione gas sarà AEG Reti Distribuzione S.r.l.

L’ambito di riferimento sul quale insistono 45 dei 49 comuni attualmente gestiti da AEG Reti Distribuzione (i comuni al di fuori dell’ambito sono Alpette, Locana, Saluggia e Sparone) è definito come ambito TORINO 5 nord est e raggruppa 80 comuni che vanno da Volpiano a Carema. Tale ambito è l’unico strategico e l’unico che potrà essere affrontato da AEG.

In questa prospettiva AEG Coop ha incaricato nel 2012 uno studio legale di approfondire l’operazione e indi-viduare il percorso più idoneo per giungere al conferi-mento delle reti alla società di distribuzione.

Al termine di tale processo, il 4 giugno 2014 l’Assemblea Straordinaria dei Soci della Cooperativa ha approvato l’operazione di conferimento nella controllata Aeg Reti Distribuzione S.r.l., deliberando la nomina di un profes-sionista abilitato alla stesura di perizia tecnica asseve-rante il valore del conferimento.

Sulla base della perizia asseverata fornita dal professio-nista e della normativa di settore in vigore, l’organo am-ministrativo di AEG Coop ha deliberato, con atto notarile perfezionato in agosto 2014, il conferimento del ramo


VI

di azienda costituito dalle reti – impianti di distribuzione del gas alla controllata ad un valore di Euro 62 mln.

L’operazione di conferimento di ramo aziendale è fiscal-mente neutra per le imposte dirette (Art. 176, comma I, del TUIR); in pratica il soggetto conferente, AEG Coop, non subisce aggravi fiscali ai fini dell’IRES anche qualora in sede peritale dovesse emergere un valore di conferi-mento più elevato rispetto ai valori di libro.

Il Conferimento del ramo d’azienda, perfezionato me-diante sottoscrizione di aumento di capitale di AEG Reti per Euro 40 mln. - oltre a sovrapprezzo azioni per Euro 22 mln. – ha generato per la Cooperativa una plusvalen-za lorda pari a Euro 53,4 milioni.

Essendo il conferimento in regime di neutralità fiscale, la controllata AEG Distribuzione Reti ha dovuto recepi-re nel suo Bilancio una rettifica negativa per la fiscalità differita; tale rettifica è stata riflessa nel bilancio della controllante Aeg Coop, a titolo di svalutazione della sua partecipazione per Euro 14,9 milioni.

L’effetto economico netto della suddetta operazione risulta pertanto pari a Euro 38,5 milioni, riportati nel ri-sultato della gestione straordinaria come illustrato nel prospetto di sintesi di cui al paragrafo 3.1 .

2.3 operazione Tradecom

In ottobre 2013 la Società ha sottoscritto un contratto quadro per la fornitura di energia elettrica al cliente Tra-decom S.p.A., operatore nel mercato dell’energia elettri-ca in qualità di reseller in quanto rifornitore di energia verso clienti finali nel settore delle Piccole Medie Im-prese, residenti su tutto il territorio nazionale; nel 2013 il cliente intermediava circa 1 TWh di energia elettrica, con una quota sul mercato libero inferiore al 1%.

Il contratto originario prevedeva il rilascio di idonea fideiussione come condizione necessaria a copertura delle forniture effettivamente erogate; la Cooperativa ha iniziato a fornire il cliente, in attesa di ricevere le ga-ranzie contrattualizzate, ricevendo puntuali pagamenti fino a tutto il primo trimestre 2014.

Nel mese di maggio, a fronte del mancato invio delle fidejussioni richieste e del mancato incasso delle for-niture del mese di aprile, la Società ha formalizzato a Tradecom la cessazione del rapporto di fornitura, ma, in forza dei regolamenti di settore che impongono al for-nitore di garantire al cliente la continuità delle forniture,

ha dovuto procedere nelle erogazioni fino al 30 giugno 2014, incrementando la sua esposizione creditoria.

In data 23 giugno 2014 Tradecom ha presentato al Tri-bunale di Roma istanza di concordato con riserva, istan-za nella quale ha rappresentato all’organo giudicante anche la disponibilità di AEG COOP a “convertire”, so-stanzialmente, il proprio credito in capitale sociale, vale a dire, più tecnicamente, di conferire il proprio credito nell’ambito di sottoscrizione di un aumento di capitale.

La conversione del credito in capitale avrebbe significa-to il raggiungimento del controllo di TRADECOM, pos-sedendo la maggioranza assoluta del capitale della me-desima e, quindi, di fatto il conseguimento della quota di mercato di essa TRADECOM, titolare di convenzione con ConfCommercio (la quale, mediante una Società di propria emanazione, ne deteneva anche piccola parte del capitale sociale).

Pur a fronte di perizia di attestatore nel senso della so-stenibilità della proposta di concordato, il Tribunale di Roma, dopo alcune udienze e formulazione di rilievi, ha ritenuto inammissibile l’istanza medesima, il che ha sol-lecitamente condotto alla dichiarazione di fallimento di TRADECOM S.p.A. .

In data 23 aprile 2015 AEG COOP, pertanto, venuta meno tale ipotesi, ha presentato istanza di ammissione al pas-sivo del fallimento TRADECOM per l’intero ammontare del proprio credito, comprensivo di interessi di mora, pari a Euro 38,5 milioni.

In data 11 luglio 2015 il legale nominato dalla Società ha fornito una relazione di aggiornamento sul fallimen-to, da cui emerge che non essendo state accettate dal curatore le richieste di insinuazione al privilegio e/o pre-deduzione, il credito Aeg Coop sarà interamente iscritto dal curatore tra i creditori chirografari.

Alla luce della situazione debitoria iscritta al passivo del fallimento e delle verifiche fiscali tuttora in corso, non sono ipotizzabili per la Società possibilità di recupero oltre l’imposta sul valore aggiunto.

Nei prospetti successivamente riportati al paragrafo 3 sono indicati gli effetti economici complessivi dell’o-perazione Tradecom sul bilancio 2014 e le sue ricadute sull’andamento della situazione finanziaria.


VII

3. Informazioni Economico-Finanziarie

3.1 Conto economico riclassificato

bilancio 2014

EFFETTO tradecoM

bilancio 2014

al netto ditradecoM

bilancio 2013 delta

( Euro ) ( Euro ) ( Euro ) ( Euro ) ( Euro )RICAVI DI VENDITA METANO 63.761.554 - 63.761.554 61.850.117 1.911.437 RICAVI DI VENDITA ENERGIA ELETTRICA 434.136.766 73.833.489 360.303.277 122.829.926 237.473.351 RICAVI DI VENDITA ENERGIA TERMICA 1.429.936 - 1.429.936 2.389.206 (959.270) RICAVI DA LOCAZIONI 1.284.510 - 1.284.510 2.017.618 (733.108) RICAVI CONTRIBUTI ALLACCIAMENTO 1.233.241 - 1.233.241 450.934 782.307 ALTRI RICAVI 4.726.031 - 4.726.031 2.118.736 2.607.295 totale ricaVi 506.572.038 73.833.489 432.738.549 191.656.537 241.082.012 ACQUISTO METANO 55.687.135 - 55.687.135 55.532.500 154.635 ACQUISTO ENERGIA ELETTRICA 426.273.383 72.431.477 353.841.906 119.122.288 234.719.618 ACQUISTO ENERGIA TERMICA 516.576 - 516.576 674.784 (158.208) ACCISE SU AUTOCONSUMO GAS E ELETTRICITA' 186.363 - 186.363 209.594 (23.231) ALTRI ACQUISTI PER MATERIE PRIME 119.719 - 119.719 1.849.945 (1.730.226) totale costi diretti 482.783.176 72.431.477 410.351.699 177.389.110 232.962.589 MarGine lordo di contribuzione 23.788.862 1.402.012 22.386.850 14.267.426 8.119.424 di cui MarGine lordo di contribuzione Gas 8.074.419 - 8.074.419 6.317.617 1.756.802 di cui MarGine loro di contribuzione ee 7.863.383 1.402.012 6.461.371 3.707.638 2.753.733 PRESTAZIONI DA AEG RETI 261.713 - 261.713 460.736 (199.023) ALTRI COSTI PER SERVIZI 2.029.477 - 2.029.477 980.723 1.048.754 COSTI DI STRUTTURA 439.195 - 439.195 380.987 58.208 COSTI CDA - RAPPRESENTANZA E SINDACI 507.918 - 507.918 401.624 106.294 GODIMENTO DI BENI DI TERZI 137.367 - 137.367 137.322 45 PERSONALE 1.900.338 - 1.900.338 1.655.909 244.429 PERDITA SU CREDITI 35.224.438 35.093.879 130.559 - 130.559 ALTRI ONERI DIVERSI DI GESTIONE 732.099 732.099 417.704 314.395 totale costi operatiVi 41.232.545 35.093.879 6.138.666 4.435.005 1.703.661 ebitda (17.443.683) (33.691.867) 16.248.184 9.832.421 6.415.763 AMMORTAMENTI 1.075.277 - 1.075.277 1.296.600 (221.323) ACCANTONAMENTI E SVALUTAZIONI 3.497.990 96.000 3.401.990 1.882.952 1.519.038 ebit (22.016.950) (33.787.867) 11.770.917 6.652.870 5.118.047 RISULTATO DELLA GESTIONE FINANZIARIA 1.277.420 1.200.000 77.420 1.307.708 (1.230.288) RISULTATO DELLA GESTIONE STRAORDINARIA 38.467.396 38.467.396 (493.454) 38.960.850 utile disponibile 17.727.866 (32.587.867) 50.315.733 7.467.124 42.848.609


VIII

3.2 Stato patrimoniale riclassificato

STATO PATRIMONIALE ATTIVO - IMPIEGHI2014 % 2013 %

Cassa 2.215 0% 5.370 0%Depositi bancari e postali 2.093.646 1% 9.582.327 12%totale liquidità immediate 2.095.861 1% 9.587.697 12%

Crediti commerciali 100.961.765 60% 51.689.679 66%Crediti finanziari 500.000 0% 500.000 1%Crediti tributari e imposte anticipate 12.394.517 7% 2.439.708 3%Altri crediti 503.337 0% 77.652 0%Ratei e risconti attivi 95.448 0% 358.011 0%totale liquidità differite 114.455.067 68% 55.065.050 70%

Immobilizzazioni immateriali 337.744 0% 363.795 0%Immobilizzazioni materiali 4.051.655 2% 13.326.343 17%Immobilizzazioni finanziarie 47.485.146 28% 348.122 0%immobilizzazioni 51.874.545 31% 14.038.260 18%

totale 168.425.473 100% 78.691.007 100%

passiVo e patriMonio netto2014 % 2013 %

Debiti commerciali 85.696.183 51% 43.148.170 55%Debiti tributari 12.303.873 7% 4.765.804 6%Altri debiti 2.394.507 1% 3.025.549 4%Ratei e risconti passivi 130.577 0% 759.064 1%Debiti vs banche a breve 13.241.825 8% 200.181 0%Debiti vs altri finanziatori 6.439.709 4% 0 0%passività correnti 120.206.674 71% 51.898.768 66%

Debiti vs banche oltre 12 mesi 1.547.069 1% 1.713.808 2%F.do TFR 590.201 0% 519.835 1%F.di per rischi e oneri 508.249 0% 345.765 0%passività consolidate 2.645.519 2% 2.579.408 3%

capitale di terzi 122.852.193 73% 54.478.176 69%

Capitale sociale 916.922 1% 1.067.897 1%Riserve 22.992.122 14% 17.981.596 23%Risultato d'esercizio 21.664.236 13% 5.163.338 7%patrimonio netto 45.573.280 27% 24.212.831 31%

totale 168.425.473 100% 78.691.007 100%

capitale circolante netto 15.265.582 9% 8.541.509 11%

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA -19.132.742 -11% 7.673.708 10%


IX

FLUSSO DELLA GESTIONE REDDITUALE DETERMINATO CON IL METODO INDIRETTO 2014 2013A. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALLA GESTIONE REDDITUALEUtile d'esercizio 21.664.235 5.163.338 Imposte sul reddito (3.936.370,0) 2.303.786 Interessi passivi/(interessi attivi) (1.277.420) (Dividendi) (85.000) (800.000) (Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività (53.444.959) 8.514 1. utile (perdita) dell'esercizio prima di imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione (37.079.514) 6.675.638

Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante nettoAccantonamenti ai fondi 2.713.831 1.964.745 Ammortamenti delle immobilzzazioni 1.859.435 1.296.600 Svalutazioni per perdite durevoli di valore 15.806.199 496.000 (Rivalutazioni di attività) - - Altre rettifiche per elementi non monetari2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn (capitale circolante netto) 20.379.465 3.757.345

Variazioni del capitale circolante nettoDecremento/(incremento) delle rimanenze - - Decremento/(incremento) dei crediti verso clienti (51.151.166) (3.444.304) Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori 43.461.977 (3.608.199) Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi 262.563 (200.487) Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi (628.487) 85.046 Altre variazioni del capitale circolante netto 366.847 672.904 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn (capitale circolante netto) (7.688.266) (6.495.040)

Altre rettificheInteressi incassati/(pagati) 855.125 (Imposte sul reddito pagate) (3.261.568) (2.097.812) Dividendi incassati 700.000 Utilizzo dei fondi 38.395 (17.539) 4. Flusso finanziario dopo le altre rettifiche (1.668.048) (2.115.351) FLUSSO FINANZIARIO DELLA GESTIONE REDDITUALE (A) (26.056.363) 1.822.592

B. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTOImmobilizzazioni materiali(investimenti) (1.240.841) (1.485.268) Prezzo di realizzo disinvestimenti

Immobilizzazioni immateriali(investimenti) (140.311) (478.398) Prezzo di realizzo disinvestimenti

Immobilizzazioni finanziarie(investimenti) 45.429.454 Prezzo di realizzo disinvestimenti

Attività finanziarie non immobilizzate(investimenti)Prezzo di realizzo disinvestimenti

Acquisizione o cessione di società controllate o di rami d'azienda al netto delle disponibiltà liquide (45.298.389) FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO (B) (1.250.087) (1.963.666)

3.3 Rendiconto finanziario


X

FLUSSO DELLA GESTIONE REDDITUALE DETERMINATO CON IL METODO INDIRETTO 2014 2013C. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTOMezzi di terziIncremento debiti a breve verso banche 13.041.644 (1.146.233) Accensione finanziamenti 6.439.709 Rimborso finanziamenti (166.739)

Mezzi propriAumento di capitale a pagamento - 10.622 Cessione (acquisto) di azioni proprie - Dividendi (e acconti su dividendi) pagati - C. FLUSSO FINANZIARIO DELL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO 19.314.614 (1.135.611)

Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (a+b+c) (7.991.836) (1.276.685) Disponibilità liquide al 1 gennaio 2014 10.087.697 11.364.382 Disponibilità liquide al 31 dicembre 2014 2.095.861 10.087.697

4. Rapporti con imprese controllate

Ad integrazione di quanto riferito nella Nota Integrativa, si precisa quanto segue:

La Società possiede al 100% la AEG RETI DISTRIBUZIONE S.r.l, soggetta a direzione e coordinamento da parte del-la AEG Cooperativa stessa.

I rapporti commerciali tra le due Società sono regolati da specifici contratti formalizzati nel rispetto delle diret-tive dell’Autorità per l’Energia Elettrica e il Gas e il Siste-ma Idrico (AEEG) in materia di separazione funzionale (Unbundling).

In particolare AEG Coop:• ha affittato ad AEG Reti gli impianti e le reti di distribu-

zione del gas naturale (fino al mese di agosto 2014);• affitta ad AEG Reti propri locali ad uso ufficio, laborato-

rio, magazzino ed area deposito materiali, parcheggio.

AEG RETI DISTRIBUZIONE:• gestisce e manutiene gli impianti e le condotte di di-

stribuzione del gas naturale;• realizza tutte le estensioni/sostituzioni/potenziamenti

di rete;• realizza i nuovi allacciamenti;• effettua tutte le installazioni e/o sostituzioni di conta-

tori per il gas naturale;• gestisce ed effettua la manutenzione ordinaria e stra-

ordinaria delle centrali termiche, dell’impianto di tri-generazione e della centrale frigorifera e di pompag-gio di AEG Coop.

Vale la pena sottolineare che l’AEEG (Autorità per l’Ener-gia Elettrica ed il Gas e il Sistema Idrico) impone che i rapporti tra Società di vendita e Società di distribuzione siano regolati da contratti quadro nei quali i valori di in-terscambio devono essere definiti a prezzi di mercato, a tale regola ci si è attenuti.

Illustriamo con la seguente tabella le operazioni con parti correlate che sono avvenute nel periodo.

NUOVA SISTEMA RETI S.R.L. socio unicoè stata costituita il 24/09/2014 con un capitale sociale pari a 10.000 € interamente sottoscritto dall’Azienda Energia e Gas Società Cooperativa. Tale società è stata costituita con lo scopo di affittare il ramo d’azienda di Sistema Reti Srl che svolgeva la funzione commerciale per conto di Tra-decom. Con la declaratoria di inammissibilità dell’istanza di concordato preventivo presentata da TRADECOM al Tri-bunale di Roma, di cui si è dato conto al capoverso 2.3, è stata esercitata l’opzione di “restituire” alla società Sistema Reti Srl il ramo d’azienda che era stato affittato.


XI

SALDI PATRIMONIALI Aeg Reti Distribuzione Nuova Sistema RetiCrediti 192.000 125.000totale crediti 192.000 125.000Debiti 39.959 Debiti per ft da ricevere 1.636.956totale debiti 1.676.915

SALDI ECONOMICI Aeg Reti Distribuzione Nuova Sistema RetiCosti per vettoriamento 4.995.985totale costi per materie prime 4.995.985 Costi per consulenze, servizi e lavori 261.713 totale costi per servizi 261.713 Costi capitalizzati da Aeg Coop 1.215.403 totale costi 6.473.101Ricavi da bollette 72.204 totale ricavi delle vendite e delle prestazioni 72.204 Ricavi per locazione reti e fabbricato 1.273.637totale altri ricavi e proventi 1.273.637Dividendo 85.000 Totale proventi finanziari 85.000 totale ricaVi 1.430.841

5. Evoluzione prevedibile della gestione

Il perdurare della crisi rende i mercati energetici di dif-ficile approccio; nonostante ciò, le informazioni attual-mente disponibili in relazione ai contratti già stipulati nel corso del 2015 forniscono un’indicazione di confer-ma del mantenimento dei volumi di vendita registrati nell’anno 2014 sia nel mercato del gas metano che nel mercato dell’energia elettrica.

In autunno 2015 sono previsti alcuni bandi per la for-nitura di energia elettrica a grandi clienti pubblici sulla cui base valutare e indirizzare la pianificazione delle at-tività per la fine del 2015 e, soprattutto, per gli esercizi successivi.

6. Governance della Cooperativa e gestione del rischio

I principali organi di indirizzo e controllo delle attività Cooperativa sono i seguenti:• Assemblea dei Soci,• Consiglio di amministrazione, composto da sette am-

ministratori,• Collegio Sindacale, composto da tre persone oltre a

due supplenti (la Revisione Legale è attribuita a so-cietà di revisione).

A completamento del dettato statutario, con efficacia attuativa dal 1° gennaio 2015 è stato emanato il Rego-lamento Soci.

La Cooperativa adotta un sistema qualità.

A partire dal secondo semestre 2014 è iniziato un per-corso di introduzione delle seguenti nuove funzioni e organi di controllo sull’andamento del business:• Comitato rischi, (inizialmente formato da due com-

ponenti del Cda senza deleghe, dal responsabile amministrativo, dal responsabile del trading e dal rappresentante del controllo), che ha il compito di supportare il CdA e la Direzione, in particolare sulla valutazione dell’affidamento dei clienti più rilevanti;

• Controllo di gestione, funzione a riporto diretto del CdA, per una corretta valutazione e supporto nella gestione del business, anche in relazione a strumenti informatici di pianificazione economico-finanziaria.

Il nuovo Consiglio di Amministrazione ritiene indispen-sabile portare a termine e rafforzare il percorso di ade-guamento della struttura di governance e di controllo dell’andamento del business della Cooperativa, con l’implementazione delle funzioni sopracitate e l’ade-guamento del modello organizzativo alle dimensioni e tipologie di attività attualmente svolte.A tal fine, si sottolinea che nella riunione di insediamento


XII

del nuovo organo amministrativo sono stati istituiti apposi-ti comitati formati da consiglieri, da completare e integrare in caso di necessità anche con l’inserimento di figure estra-nee alla cooperativa, per addivenire ad una adozione con-creta di un efficace sistema di governance e di controllo.

Sotto il profilo della gestione del rischio, premesso che il nuovo organo amministrativo si è insediato nel mese di luglio 2015, si segnalano le seguenti principali aree, su cui anche alla luce della significativa crescita del business della Cooperativa, come precedentemente descritto, do-vranno necessariamente essere implementati adeguati presidi di controllo sia sotto il profilo dei processi che sot-to il profilo della struttura organizzazione interna: • connotazione sempre più finanziaria dei principali

settori del business, con particolare riferimento ai pro-cessi di affidamento del cliente e al monitoraggio del credito; su tali aspetti sono in corso di svolgimento ap-profondimenti finalizzati all’implementazione di stru-menti adeguati di controllo e alla necessità di ampliare le modalità di gestione delle garanzie di fornitura;

• volatilità dei prezzi di acquisto delle materie prime energetiche (energia elettrica, petrolio, carbone e al-tri derivati) e ricadute sui profili di redditività;

• costante evoluzione del contesto normativo e rego-latorio di riferimento, con effetti sul funzionamento del mercato, sui piani tariffari, sui livelli di qualità del

servizio richiesti e sugli adempimenti tecnico-opera-tivi. Al riguardo, la Cooperativa è costantemente nel monitoraggio delle normative di settore, al fine di re-cepire tempestivamente i cambiamenti intervenuti, e minimizzarne l’impatto economico.

7. Attività mutualistica della Cooperativa

L’attività mutualistica di una cooperativa di consumo si può suddividere in mutualità interna e mutualità esterna.

Per mutualità interna si intende l’attività della coopera-tiva rivolta verso i soci

Per mutualità esterna le attività dirette verso le comuni-tà locali nelle quali la cooperativa opera.

Anche per l’anno 2014, in ragione della forte espansio-ne commerciale verso grandi clienti non soci, non è sta-ta conseguita la prevalenze nella mutualità, lo scambio mutualistico verso i soci si è attestato infatti intorno al 15% dell’intera attività.

Di seguito si evidenzia lo schema riassuntivo dello scambio mutualistico dell’anno 2014.

I Soci a libro con diritto di voto al 31/12/2014 erano n. 21.318 in possesso di n. 31.760 azioni. Sono in corso ve-rifiche di cancellazione Soci per decadenza di requisiti statutari.

Per quanto riguarda il tema del ristorno ai soci, la pre-senza di un risultato negativo della gestione caratteri-stica ha determinato l’impossibilità di erogazione ai soci della Cooperativa per l’esercizio 2014.

L’articolo 12 del DPR 601/73, modificato dalla legge 388 del 2000, definisce che le cooperative in caso di positi-vi risultati di gestione possano restituire ai propri soci attraverso il ristorno parte del denaro richiesto nello scambio mutualistico.

La Circolare n. 37 del 9 luglio 2003 emanata dal Mini-stero dell’Economia e Finanze dispone, a tale proposito, che per la determinazione dell’avanzo di gestione uti-lizzabile per i ristorni, occorre tenere in considerazione parametri diversificati.

Dall’avanzo di gestione sul quale deve essere effettuato il calcolo della quota ristornabile ai soci devono essere esclusi i proventi straordinari netti e l’eventuale saldo positivo delle rettifiche di valore delle attività finanzia-rie (aggregati D ed E del Conto Economico civilistico).

La corretta collocazione della plusvalenza da conferimen-to delle reti secondo quanto previsto dai principi contabili OIC 12 al paragrafo 105, determina l’impossibilità di ero-gazione del ristorno ai soci di Aeg Coop. per l’anno 2014.

tipo di Vendita soci % non soci % totaleVendita Metano 28.112.812 44% 35.648.742 56% 63.761.554Vendita energia termica 146.525 10% 1.283.411 90% 1.429.936Vendita energia elettrica 46.296.446 11% 387.840.320 89% 434.136.766totale 74.555.783 15% 424.772.473 85% 499.328.256


XIII

8. Risorse Umane

L’organico della Cooperativa nel 2014 si compone di 31 dipendenti.In riferimento all’esercizio chiuso al 31.12.2014 il Consi-glio di Amministrazione rileva come:• non si siano verificati infortuni sul lavoro che abbia-

no comportato lesioni gravi o gravissime;• non sono state accertate, né prospettate a livello di

contenzioso o stragiudiziale, nel corso del 2014, ma-lattie professionali con riferimento a dipendenti o ex dipendenti;

• non si è avuto accertamento giudiziale di mobbing nei confronti di dipendenti o ex dipendenti.

9. Eventi successivi alla chiusuradell’esercizio

Si evidenziano di seguito alcuni fatti di rilievo succes-sivi al periodo di riferimento del presente progetto di Bilancio:• sentenza n. 10/2015, pubblicata in data 11 febbraio

2015, con cui la Corte Costituzionale ha dichiarato la illegittimità costituzionale delle norme che hanno introdotto l’addizionale IRES (c.d. Robin Tax) a carico delle imprese del settore energetico (art. 81, commi 16, 17 e 18 del D.L. n. 112/2008).

• In data 28 maggio 2015 il precedente Collegio Sin-dacale di Aeg Coop, così come esposto nella sua re-lazione all’Assemblea dei Soci ai sensi dell’art. 2429 comma 2 cod.civ., ha deliberato, all’unanimità, che la Società promuova nei confronti dell’ex Presidente del Consiglio di Amministrazione, ing. Ivan Rizieri Pesca-rin, l’azione di responsabilità ex comma 3 art. 2393 cod. civ. per insufficiente grado di prudenza nella ge-stione del contratto con Tradecom.

• In data 14 luglio 2015 il nuovo Consiglio di Ammi-nistrazione, nominato dall’Assemblea generale dei Delegati in data 29 giugno 2015, ha deliberato il con-ferimento di incarico ad un legale per la richiesta di parere a riguardo dei vari profili relativi alla sopracita-ta azione di responsabilità.

10. Numero e valore nominale delle azioni proprie e delle azioni o quote di società controllanti

La nostra Cooperativa non è proprietaria di azioni pro-prie e non ha società controllanti di riferimento.

11. Elenco delle sedi secondarie

La nostra Cooperativa non ha sedi secondarie.

12. Revisione Lega Nazionale Cooperative e Mutue

La revisione della Lega Nazionale delle Cooperative ha esaminato nei dettagli le attività della Cooperativa e non ha evidenziato censure e/o rilievi nella gestione.

13. Proposta del Consiglio di Amministrazione

Caro Socio,il bilancio della Cooperativa chiude con un risultato d’e-sercizio di Euro 21.664.236. Lo sconto praticato in bolletta per il 2014 ammonta glo-balmente a Euro 214.148.La proposta di ripartizione dell’utile Netto di esercizio pari a Euro 21.664.236 è la seguente:• l’importo di Euro 6.499.271 alla riserva legale (30%

dell’Utile Netto di esercizio);• l’importo di Euro 649.927 ai fondi mutualistici per lo

sviluppo della cooperazione (Art. 8 Legge 59/92), pari al 3% dell’Utile Netto di esercizio;

• il saldo pari a Euro 14.515.038 alla riserva indivisibile (Art. 2 Legge 904/77).

Confidando nel Vostro accordo sui criteri ai quali ci sia-mo attenuti nella redazione del presente Progetto di bi-lancio, Vi invitiamo ad approvarlo.

p. il C.d.A.Il Presidente

Dott. Andrea Ardissone

Nota integrativa

al Bilancio chiuso al 31/12/2014



Registro imprese di Torino n. 00488490012

Nota integrativa al Bilancio 31/12/2014 Azienda Energia e Gas Soc. Coop.

1

BILANCIO IN FORMA ORDINARIAPagina

Info anagrafiche 5Stato patrimoniale 6Conti ordine 10Conto economico 11nota integrativa parte iniziale 14

Introduzione, nota integrativa 14nota integrativa attivo 16

Introduzione, nota integrativa attivo 16Variazioni dei crediti verso soci per versamenti ancora dovuti 16

Introduzione, variazioni dei crediti verso soci per versamenti ancora dovuti 16Analisi delle variazioni dei crediti verso soci per versamenti ancora dovuti (prospetto) 16

immobilizzazioni immateriali 16Introduzione, immobilizzazioni immateriali 16Movimenti delle immobilizzazioni immateriali 16

Introduzione, movimenti delle immobilizzazioni immateriali 16Analisi dei movimenti delle immobilizzazioni immateriali (prospetto) 17Commento, movimenti delle immobilizzazioni immateriali 17

Commento, immobilizzazioni immateriali 17immobilizzazioni materiali 18

Introduzione, immobilizzazioni materiali 18Movimenti delle immobilizzazioni materiali 18

Introduzione, movimenti delle immobilizzazioni materiali 18Analisi dei movimenti delle immobilizzazioni materiali (prospetto) 19Commento, movimenti delle immobilizzazioni materiali 19

Commento, immobilizzazioni materiali 19Immobilizzazioni finanziarie 21

Introduzione, immobilizzazioni finanziarie 21Movimenti delle immobilizzazioni finanziarie: partecipazioni, altri titoli, azioni proprie 21

Introduzione, movimenti delle immobilizzazioni finanziarie: partecipazioni, altri titoli, azioni proprie 21Analisi dei movimenti delle immobilizzazioni finanziarie: partecipazioni, altri titoli, azioni proprie (pros-petto) 22

Commento, movimenti delle immobilizzazioni finanziarie: partecipazioni, altri titoli, azioni proprie 22Movimenti delle immobilizzazioni finanziarie: crediti 23

Introduzione, movimenti delle immobilizzazioni finanziarie: crediti 23Analisi delle variazioni e della scadenza delle immobilizzazioni finanziarie: crediti (prospetto) 23

Informazioni sulle partecipazioni in imprese controllate 23Introduzione, dettagli sulle partecipazioni in imprese controllate 23Dettagli sulle partecipazioni in imprese controllate possedute direttamente o per tramite di società fiduciaria o per interposta persona (prospetto) 24

Suddivisione dei crediti immobilizzati per area geografica 24Dettagli sui crediti immobilizzati suddivisi per area geografica (prospetto) 24

Azienda Energia e Gas Società Cooperativa (Versione tassonomia: 2014-11-17)Bilancio al: 31/12/14

indice


2

Paginaattivo circolante 24

Introduzione, attivo circolante 24Attivo circolante: crediti 24

Introduzione, attivo circolante: crediti 24Variazioni dei crediti iscritti nell'attivo circolante 26

Introduzione, variazioni dei crediti iscritti nell'attivo circolante 26Analisi delle variazioni e della scadenza dei crediti iscritti nell'attivo circolante (prospetto) 26Commento, variazioni dei crediti iscritti nell'attivo circolante 26

Suddivisione dei crediti iscritti nell'attivo circolante per area geografica 26Introduzione, suddivisione dei crediti iscritti nell'attivo circolante per area geografica 26Dettagli sui crediti iscritti nell'attivo circolante suddivisi per area geografica (prospetto) 26

Attivo circolante: attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 27Variazioni delle attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 27

Introduzione, variazioni delle attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 27Analisi delle variazioni delle attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni (prospetto) 27Commento, variazioni delle attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 27

Attivo circolante: disponibilità liquide 27Variazioni delle disponibilità liquide 27Introduzione, variazioni delle disponibilità liquide 27Analisi delle variazioni delle disponibilità liquide (prospetto) 27Commento, variazioni delle disponibilità liquide 27

ratei e risconti attivi 27Introduzione, informazioni sui ratei e risconti attivi 27Analisi delle variazioni dei ratei e risconti attivi (prospetto) 28Commento, informazioni sui ratei e risconti attivi 28

nota integrativa passivo e patrimonio netto 28Introduzione, nota integrativa passivo 28

patrimonio netto 28Introduzione, patrimonio netto 28Variazioni nelle voci di patrimonio netto 28

Introduzione, variazioni nelle voci di patrimonio netto 28Analisi delle variazioni nelle voci di patrimonio netto (prospetto) 29Dettaglio varie altre riserve (prospetto) 30Commento, variazioni nelle voci di patrimonio netto 30

Disponibilità e utilizzo del patrimonio netto 31Introduzione, disponibilità e utilizzo del patrimonio netto 31Origine, possibilità di utilizzo e distribuibilità delle voci di patrimonio netto (prospetto) 31Origine, possibilità di utilizzo e distribuibilità delle varie altre riserve (prospetto) 32Commento, disponibilità e utilizzo del patrimonio netto 32

Fondi per rischi e oneri 32Informazioni sui fondi per rischi e oneri 32

Introduzione, informazioni sui fondi per rischi e oneri 32Analisi delle variazioni dei fondi per rischi e oneri (prospetto) 32Commento, informazioni sui fondi per rischi e oneri 33


3

PaginaTrattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 33

Informazioni sul trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 33Introduzione, informazioni sul trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 33Analisi delle variazioni del trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato (prospetto) 33Commento, informazioni sul trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 33

debiti 34Introduzione, debiti 34Variazioni e scadenza dei debiti 34

Introduzione, variazioni e scadenza dei debiti 34Analisi delle variazioni e della scadenza dei debiti (prospetto) 35Commento, variazioni e scadenza dei debiti 36

Suddivisione dei debiti per area geografica 36Introduzione, suddivisione dei debiti per area geografica 36Dettagli sui debiti suddivisi per area geografica (prospetto) 36Commento, suddivisione dei debiti per area geografica 36

Debiti assistiti da garanzie reali su beni sociali 36Introduzione, debiti assistiti da garanzie reali su beni sociali 36Analisi dei debiti assistiti da garanzie reali su beni sociali (prospetto) 37

ratei e risconti passivi 37Introduzione, informazioni sui ratei e risconti passivi 37Analisi delle variazioni dei ratei e risconti passivi (prospetto) 37Commento, informazioni sui ratei e risconti passivi 37

nota integrativa conto economico 38Introduzione, nota integrativa conto economico 38

Valore della produzione 38Introduzione, valore della produzione 38Suddivisione dei ricavi delle vendite e delle prestazioni per categoria di attività 38

Introduzione, suddivisione dei ricavi delle vendite e delle prestazioni per categoria di attività 38Dettagli sui ricavi delle vendite e delle prestazioni suddivisi per categoria di attività (prospetto) 39Commento, suddivisione dei ricavi delle vendite e delle prestazioni per categoria di attività 39

Suddivisione dei ricavi delle vendite e delle prestazioni per area geografica 39Introduzione, suddivisione dei ricavi delle vendite e delle prestazioni per area geografica 39Dettagli sui ricavi delle vendite e delle prestazioni suddivisi per area geografica (prospetto) 39

Commento, valore della produzione 39costi della produzione 40

Commento, costi della produzione 40Proventi e oneri finanziari 41

Introduzione, proventi e oneri finanziari 41Composizione dei proventi da partecipazione 42

Introduzione, composizione dei proventi da partecipazione 42Ripartizione degli interessi e altri oneri finanziari per tipologia di debiti 42

Introduzione, ripartizione degli interessi e altri oneri finanziari per tipologia di debiti 42Ripartizione degli interessi e altri oneri finanziari per tipologia di debiti (prospetto) 42Commento, ripartizione degli interessi e altri oneri finanziari per tipologia di debiti 42

Commento, proventi e oneri finanziari 42


4

PaginaRettifiche di valore di attività finanziarie 42

Commento, rettifiche di valore di attività finanziarie 42proventi e oneri straordinari 43

Commento, proventi e oneri straordinari 43imposte sul reddito d'esercizio, correnti differite e anticipate 43

Imposte correnti differite e anticipate 43Introduzione, imposte correnti differite e anticipate 43Rilevazione delle imposte differite e anticipate ed effetti conseguenti (prospetto) 43Dettaglio differenze temporanee deducibili (prospetto) 44Dettaglio differenze temporanee imponibili (prospetto) 44Informativa sull'utilizzo delle perdite fiscali (prospetto) 44Introduzione, nota integrativa altre informazioni 44

dati sull'occupazione 45Introduzione, dati sull'occupazione 45Numero medio di dipendenti ripartiti per categoria (prospetto) 45

compensi amministratori e sindaci 45Introduzione, compensi ad amministratori e sindaci 45Ammontare dei compensi ad amministratori e sindaci (prospetto) 45

compensi revisore legale o società di revisione 45Introduzione, compensi revisore legale o società di revisione 45Ammontare dei corrispettivi spettanti al revisore legale o alla società di revisione (prospetto) 45

Nota integrativa parte finale 45Dichiarazione di conformità 45


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2014Dati anagrafici

denominazione Azienda Energia e Gas Società Cooperativa

sede Via dei Cappuccini, 22/A - 10015 Ivrea (TO)

capitale sociale 916.922

capitale sociale interamente versato si

codice CCIAA 00488490012

partita IVA 00488490012

codice fiscale 00488490012

numero REA TO - 27117

forma giuridica Società Cooperativa

settore di attività prevalente (ATECO) 352300

società in liquidazione no

società con socio unico no

società sottoposta ad altrui attività di direzione e coordinamento no

denominazione della società o ente che esercita l'attività di direzione e coordinamento

appartenenza a un gruppo no

denominazione della società capogruppo

paese della capogruppo Italia

numero di iscrizione all'albo delle cooperative A105078

INFO ANAGRAFICHE

Azienda Energia e Gas Soc. Coop.

6

Nota integrativa al Bilancio 31/12/2014 - Bilancio

stato patriMoniale2014 2013

attiVoa) crediti Verso soci per VersaMenti ancora doVuti

Parte richiamataParte da richiamare 6.844 15.399

totale crediti verso soci per versamenti ancora dovuti (a) 6.844 15.399b) iMMobilizzazioni

I - Immobilizzazioni immateriali1) costi di impianto e di ampliamento 0 02) costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità 0 03) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno 0 04) concessioni, licenze, marchi e diritti simili 335.899 361.1505) avviamento 0 06) immobilizzazioni in corso e acconti 0 07) altre 1.845 2.645totale immobilizzazioni immateriali 337.744 363.795

II - Immobilizzazioni materiali1) terreni e fabbricati 1.980.226 2.269.0612) impianti e macchinario 1.843.767 10.667.1673) attrezzature industriali e commerciali 187.508 243.8004) altri beni 0 05) immobilizzazioni in corso e acconti. 40.154 146.315totale immobilizzazioni materiali 4.051.655 13.326.343

III - Immobilizzazioni finanziarie1) partecipazioni in

a) imprese controllate 47.401.959 300.000b) imprese collegate 0 0c) imprese controllanti 0 0d) altre imprese 1.395 1.395totale partecipazioni 47.403.354 301.395

2) creditia) verso imprese controllate

esigibili entro l'esercizio successivo 29.000 0esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale crediti verso imprese controllate 29.000 0

b) verso imprese collegateesigibili entro l'esercizio successivo 0 0esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale crediti verso imprese collegate 0 0

c) verso controllantiesigibili entro l'esercizio successivo 0 0esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale crediti verso controllanti 0 0

d) verso altriesigibili entro l'esercizio successivo 0 0esigibili oltre l'esercizio successivo 52.792 46.727totale crediti verso altri 52.792 46.727

totale crediti 81.792 46.7273) altri titoli 0 04) azioni proprie

4) azioni proprie 0 0azioni proprie, valore nominale complessivo 0 0

Totale immobilizzazioni finanziarie 47.485.146 348.122totale immobilizzazioni (b) 51.874.545 14.038.260

stato patriMoniale


7


2014 2013c) attiVo circolante

I - Rimanenze1) materie prime, sussidiarie e di consumo 0 02) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 0 03) lavori in corso su ordinazione 0 04) prodotti finiti e merci 0 05) acconti 0 0totale rimanenze 0 0

II - Crediti1) verso clienti

esigibili entro l'esercizio successivo 100.769.765 50.594.046esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale crediti verso clienti 100.769.765 50.594.046

2) verso imprese controllateesigibili entro l'esercizio successivo 192.000 1.095.633esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale crediti verso imprese controllate 192.000 1.095.633

3) verso imprese collegateesigibili entro l'esercizio successivo 0 0esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale crediti verso imprese collegate 0 0

4) verso controllantiesigibili entro l'esercizio successivo 0 0esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale crediti verso controllanti 0 0

4-bis) crediti tributariesigibili entro l'esercizio successivo 7.064.832 1.754.757esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale crediti tributari 7.064.832 1.754.757

4-ter) imposte anticipateesigibili entro l'esercizio successivo 5.329.685 684.951esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale imposte anticipate 5.329.685 684.951

5) verso altriesigibili entro l'esercizio successivo 496.493 62.253esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale crediti verso altri 496.493 62.253

totale crediti 113.852.775 54.191.640III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni

1) partecipazioni in imprese controllate 0 02) partecipazioni in imprese collegate 0 03) partecipazioni in imprese controllanti 0 04) altre partecipazioni 0 05) azioni proprie

5) azioni proprie 0 0azioni proprie, valore nominale complessivo 0 0

6) altri titoli. 500.000 500.000Totale attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 500.000 500.000

IV - Disponibilità liquide1) depositi bancari e postali 2.093.646 9.582.3272) assegni 0 03) danaro e valori in cassa 2.215 5.370totale disponibilità liquide 2.095.861 9.587.697

totale attivo circolante (c) 116.448.636 64.279.337d) ratei e risconti

Ratei e risconti attivi 95.448 358.011Disaggio su prestiti 0 0

totale ratei e risconti (d) 95.448 358.011totale attivo 168.425.473 78.691.007


8

2014 2013passiVoa) patrimonio netto

I - Capitale 916.922 1.067.897II - Riserva da soprapprezzo delle azioni 26.606 25.825III - Riserve di rivalutazione 0 0IV - Riserva legale 6.652.639 5.103.637V - Riserve statutarie 0 0VI - Riserva per azioni proprie in portafoglio 0 0VII - Altre riserve, distintamente indicate

Riserva straordinaria o facoltativa 0 0Riserva per acquisto azioni proprie 0 0Riserva da deroghe ex art. 2423 Cod. Civ 0 0Riserva azioni (quote) della società controllante 0 0Riserva non distribuibile da rivalutazione delle partecipazioni 0 0Versamenti in conto aumento di capitale 0 0Versamenti in conto futuro aumento di capitale 0 0Versamenti in conto capitale 0 0Versamenti a copertura perdite 0 0Riserva da riduzione capitale sociale 0 0Riserva avanzo di fusione 0 0Riserva per utili su cambi 0 0Varie altre riserve 16.312.877 12.852.134totale altre riserve 16.312.877 12.852.134

VIII - Utili (perdite) portati a nuovo 0 0IX - Utile (perdita) dell'esercizio

Utile (perdita) dell'esercizio 21.664.236 5.163.338Copertura parziale perdita d'esercizio 0 0Utile (perdita) residua 0 0

totale patrimonio netto 45.573.280 24.212.831B) Fondi per rischi e oneri

1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili 0 02) per imposte, anche differite 63.951 71.6663) altri 444.298 274.099Totale fondi per rischi ed oneri 508.249 345.765

C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 590.201 519.835d) debiti

1) obbligazioniesigibili entro l'esercizio successivo 0 0esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale obbligazioni 0 0

2) obbligazioni convertibiliesigibili entro l'esercizio successivo 0 0esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale obbligazioni convertibili 0 0

3) debiti verso soci per finanziamentiesigibili entro l'esercizio successivo 0 0esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0Totale debiti verso soci per finanziamenti 0 0

4) debiti verso bancheesigibili entro l'esercizio successivo 13.241.825 200.181esigibili oltre l'esercizio successivo 1.547.069 1.713.808Totale debiti verso banche 14.788.894 1.913.989

5) debiti verso altri finanziatoriesigibili entro l'esercizio successivo 6.439.709 0esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0Totale debiti verso altri finanziatori 6.439.709 0



9

2014 20136) acconti

esigibili entro l'esercizio successivo 0 19.088esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale acconti 0 19.088

7) debiti verso fornitoriesigibili entro l'esercizio successivo 85.696.183 42.234.207esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale debiti verso fornitori 85.696.183 42.234.207

8) debiti rappresentati da titoli di creditoesigibili entro l'esercizio successivo 0 0esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale debiti rappresentati da titoli di credito 0 0

9) debiti verso imprese controllateesigibili entro l'esercizio successivo 0 913.963esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale debiti verso imprese controllate 0 913.963

10) debiti verso imprese collegateesigibili entro l'esercizio successivo 0 0esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale debiti verso imprese collegate 0 0

11) debiti verso controllantiesigibili entro l'esercizio successivo 0 0esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale debiti verso controllanti 0 0

12) debiti tributariesigibili entro l'esercizio successivo 12.303.873 4.765.804esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale debiti tributari 12.303.873 4.765.804

13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza socialeesigibili entro l'esercizio successivo 68.472 58.079esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale 68.472 58.079

14) altri debitiesigibili entro l'esercizio successivo 2.326.035 2.948.382esigibili oltre l'esercizio successivo 0 0totale altri debiti 2.326.035 2.948.382

totale debiti 121.623.166 52.853.512e) ratei e risconti

Ratei e risconti passivi 130.577 759.064Aggio su prestiti 0 0totale ratei e risconti 130.577 759.064

totale passivo 168.425.473 78.691.007



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CONTI D’ORDINE

CONTI D’ORDINE2014 2013

Rischi assunti dall'impresaFideiussioni

a imprese controllate 0 0a imprese collegate 0 0a imprese controllanti 0 0a imprese controllate da controllanti 0 0ad altre imprese 60.574.900 20.274.229Totale fideiussioni 60.574.900 20.274.229

Avallia imprese controllate 0 0a imprese collegate 0 0a imprese controllanti 0 0a imprese controllate da controllanti 0 0ad altre imprese 0 0totale avalli 0 0

Altre garanzie personalia imprese controllate 0 0a imprese collegate 0 0a imprese controllanti 0 0a imprese controllate da controllanti 0 0ad altre imprese 0 0totale altre garanzie personali 0 0

Garanzie realia imprese controllate 0 0a imprese collegate 0 0a imprese controllanti 0 0a imprese controllate da controllanti 0 0ad altre imprese 5.400.000 5.400.000totale garanzie reali 5.400.000 5.400.000

Altri rischicrediti ceduti 0 0altri 0 0Totale altri rischi 0 0

Totale rischi assunti dall'impresa 65.974.900 25.674.229impegni assunti dall'impresa

totale impegni assunti dall'impresa 0 0beni di terzi presso l'impresa

merci in conto lavorazione 0 0beni presso l'impresa a titolo di deposito o comodato 0 0beni presso l'impresa in pegno o cauzione 0 0altro 0 0totale beni di terzi presso l'impresa 0 0

altri conti d'ordinetotale altri conti d'ordine 0 0

totale conti d'ordine 65.974.900 25.674.229



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conto econoMico

conto econoMico2014 2013

a) Valore della produzione1) ricavi delle vendite e delle prestazioni 499.328.256 188.850.7262) variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti 0 03) variazioni dei lavori in corso su ordinazione 0 04) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 0 05) altri ricavi e proventi

contributi in conto esercizio 0 0altri 7.243.782 2.805.810totale altri ricavi e proventi 7.243.782 2.805.810

totale valore della produzione 506.572.038 191.656.536b) costi della produzione

6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci 482.783.176 177.389.1107) per servizi 3.059.095 2.085.4158) per godimento di beni di terzi 137.367 137.3229) per il personale:

a) salari e stipendi 1.337.109 1.172.553b) oneri sociali 405.371 347.235c) trattamento di fine rapporto 88.960 81.793d) trattamento di quiescenza e simili 0 0e) altri costi 68.898 54.328totale costi per il personale 1.900.338 1.655.909

10) ammortamenti e svalutazioni:a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali 166.362 190.788b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali 908.914 1.105.812c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni 784.159 0d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide 2.523.831 1.782.952totale ammortamenti e svalutazioni 4.383.266 3.079.552

11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 0 012) accantonamenti per rischi 190.000 100.00013) altri accantonamenti 0 014) oneri diversi di gestione 36.135.747 556.359totale costi della produzione 528.588.989 185.003.667differenza tra valore e costi della produzione (a - b) -22.016.951 6.652.869

C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI15) proventi da partecipazioni

da imprese controllate 85.000 800.000da imprese collegate 0 0altri 0 0totale proventi da partecipazioni 85.000 800.000

16) altri proventi finanziari:a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni

da imprese controllate 0 0da imprese collegate 0 0da imprese controllanti 0 0altri 0 0Totale proventi finanziari da crediti iscritti nelle immobilizzazioni 0 0

b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni 0 0c) da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni 0 0d) proventi diversi dai precedenti

da imprese controllate 0 0da imprese collegate 0 0da imprese controllanti 0 0altri 1.476.846 644.318totale proventi diversi dai precedenti 1.476.846 644.318

Totale altri proventi finanziari 1.476.846 644.318



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2014 201317) interessi e altri oneri finanziari

a imprese controllate 0 0a imprese collegate 0 0a imprese controllanti 0 0altri 284.426 136.610Totale interessi e altri oneri finanziari 284.426 136.610

17-bis) utili e perdite su cambi 0 0Totale proventi e oneri finanziari (15 + 16 - 17 + - 17-bis) 1.277.420 1.307.708

D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITà FINANZIARIE18) rivalutazioni:

a) di partecipazioni 0 0b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni 0 0c) di titoli iscritti all'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni 0 0totale rivalutazioni 0 0

19) svalutazioni:a) di partecipazioni 14.926.041 496.000b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni 0 0c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni 0 0totale svalutazioni 14.926.041 496.000

Totale delle rettifiche di valore di attività finanziarie (18 - 19) -14.926.041 -496.000e) proVenti e oneri straordinari

20) proventiplusvalenze da alienazioni i cui ricavi non sono iscrivibili al n 5 53.444.959 0altri 1.794 2.547totale proventi 53.446.753 2.547

21) oneriminusvalenze da alienazioni i cui effetti contabili non sono iscrivibili al n 14 0 0imposte relative ad esercizi precedenti 53.315 0altri 0 0totale oneri 53.315 0totale delle partite straordinarie (20 - 21) 53.393.438 2.547Risultato prima delle imposte (A - B + - C + - D + - E) 17.727.866 7.467.124

22) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipateimposte correnti 716.079 2.504.614imposte differite -7.715 28.111imposte anticipate -4.644.734 -228.939proventi (oneri) da adesione al regime di consolidato fiscale / trasparenza fiscale 0 0totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate -3.936.370 2.303.786

23) Utile (perdita) dell'esercizio 21.664.236 5.163.338


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AzIENDA ENERGIA E GAS Società CooperativaVia dei Cappuccini 22/a - 10015 Ivrea (TO)

Registro imprese di TorinoCodice fiscale: 00488490012

NoTA INTEGRATIVA AL BILANCIo AL 31/12/2014

Gli importi presenti sono espressi in Euro.

CRITERI GENERALI E DI CLASSIFICAzIoNE

La struttura dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico è quella stabilita dagli art. 2423-ter, 2424 e 2425 del Codice Civile.Alcune voci precedute da numeri arabi sono state ulteriormente suddivise, laddove il maggiore dettaglio era ne-cessario al fine di dare una rappresentazione veritiera e corretta.

Sono osservati i postulati generali della chiarezza e della rappresentazione veritiera e corretta.

Il bilancio di esercizio è stato redatto in conformità alla normativa del Codice Civile nonché in conformità ai principi contabili emessi dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili integrati ed aggiornati dall’OIC (Organismo Italiano di Contabilità) mediante i propri “documenti” e le relative interpretazioni. I principi contabili OIC sono stati oggetto di recente revisione e aggiornamento e le modifiche introdotte sono applicabili ai bilanci chiusi a partire dal 31 dicembre 2014. Il presente bilancio è stato redatto tenendo conto anche di tali modifiche.

Esistono debiti di durata superiore a cinque anni come descritto alla voce D4 del Passivo; non esistono crediti di durata superiore a cinque anni.Esistono debiti assistiti da garanzie reali su beni sociali; si tratta del mutuo concesso per la ristrutturazione della sede di Via Cappuccini, garantito dall’immobile stesso.Non esistono oneri finanziari imputati, nell’esercizio o in esercizi precedenti, ai valori iscritti nell’attivo dello Stato Patrimoniale.

Il bilancio 2014 e la nota integrativa sono stati redatti in unità di euro ( € ), come previsto dall’articolo 2423 comma 5 del Codice Civile.

Tenuto conto delle specificità di AEG Coop (cooperativa di consumo, dimensioni, attività) e delle conseguenti infor-mazioni che si intendono fornire ai soci e ai terzi interessati, il presente documento viene predisposto unitamente al previsto bilancio secondo le tassonomie previste dalle nuove specifiche XBRL in modo da meglio rappresentare con chiarezza e precisione la situazione patrimoniale ed economica della società; così operando si è ritenuto di poter fornire una rappresentazione più completa del bilancio, mediante informazioni aggiuntive, ulteriori rispetto alla standardizzazione e rigidità imposta dall’utilizzo del formato XBRL.

La presente Nota Integrativa è stata predisposta mantenendo il formato e ripercorrendo il contenuto del documen-to predisposto dal precedente CdiA, in modo da agevolarne la comparazione, anche con l’esercizio 2013.

introduzione, nota inteGratiVa


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è necessaria la redazione del bilancio consolidato in quanto unitamente alle imprese controllate sono stati superati due dei seguenti limiti previsti dal Decreto legislativo n° 127/91, come modificati dal Decreto legislativo n. 173 del 3 novembre 2008:

a) 17.500.000 euro nel totale degli attivi degli stati patrimoniali (superato);b) 35.000.000 euro nel totale dei ricavi delle vendite e delle prestazioni (superato);c) 250 dipendenti occupati in media durante l’esercizio (non superato).

Le principali variazioni apportate rispetto al precedente progetto di Bilancio sono le seguenti:• riclassificazione della plusvalenza da conferimento in apposita voce dei proventi straordinari del conto econo-

mico, in ottemperanza all’art 2425 del codice civile, come interpretato autenticamente dal Principio Contabile n. 12 emanato dall’Organismo Italiano di Contabilità nell’agosto 2014;

• mandatoria eliminazione della precedente proposta di ristorno soci, causa il risultato negativo della gestione caratteristica (A-B), come disposto dalla normativa in materia ed illustrato nel Decreto del Ministero dello Svi-luppo Economico 12 aprile 2007;

• adeguamento del fondo svalutazione crediti in funzione delle informazioni successive alla chiusura dell’eserci-zio 2014, aggiornate al corrente mese di luglio;

• adeguamento del fondo rischi in funzione delle informazioni successive alla chiusura dell’esercizio 2014, ag-giornate al corrente mese di luglio;

• aggiornamento del conteggio delle imposte ed in particolare corretta quantificazione delle imposte anticipate sulla perdita fiscale d’esercizio 2014, a fronte della non imposizione della plusvalenza da conferimento ex art. 176 TUIR.


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Valutazioni, Variazioni e contenuto delle Voci di bilancio

Crediti per versamenti dovuti e richiamati

Crediti per versamenti dovuti non richiamati

Totale crediti per versamenti dovuti

Valore di inizio esercizio 0 15.399 15.399Variazioni nell'esercizio 0 -8.555 -8.555Valore di fine esercizio 0 6.844 6.844

Nel 2014 si sono verificate le seguenti variazioni:Immobilizzazioni immateriali al 31.12.2013 363.795Nuovi investimenti 2014 140.311Ammortamenti dell'esercizio 2014 166.362Immobilizzazioni immateriali al 31.12.2014 337.744

b) iMMobilizzazioni € 51.874.545

B - I - Immobilizzazioni Immateriali € 337.744

a) crediti Verso soci per VersaMenti ancora doVuti: € 6.844

ATTIVITà € 168.425.473

In questa voce si trovano i crediti verso soci per la sottoscrizione azionaria. Tali crediti sono stati addebitati sulle bollette emesse ai soci nell’anno 2014.

Nella voce di cui sopra sono compresi i valori da ammortizzare relativi a: spese di acquisizione licenze d’uso del software, diritto di superficie e costi pluriennali su beni di terzi.Sono stati annullate le voci riportanti i costi di ricerca e sviluppo, di modifica statuto sociale e avviamento in quanto il relativo processo di ammortamento è già stato completato.Queste immobilizzazioni sono valutate al costo sostenuto nell’anno di formazione, con deduzione, per ogni eserci-zio, delle relative quote di ammortamento determinate secondo la durata e la specifica natura.Le immobilizzazioni sono iscritte al costo di acquisto o di realizzazione. Nel costo di acquisto si computano anche i costi accessori. Il costo di realizzazione comprende tutti i costi direttamente imputabili alla formazione dell’im-mobilizzazione. Può comprendere anche altri costi, per la quota ragionevolmente imputabile all’immobilizzazione immateriale, relativi al periodo di formazione e fino al momento dal quale la stessa può essere utilizzata; con gli stessi criteri possono essere aggiunti gli oneri relativi al finanziamento della realizzazione.

introduzione, nota inteGratiVa attiVo

introduzione, Variazioni dei crediti Verso soci per VersaMenti ancora doVuti

analisi delle Variazioni dei crediti Verso soci per VersaMenti ancora doVuti (prospetto)

introduzione, iMMobilizzazioni iMMateriali

introduzione, MoViMenti delle iMMobilizzazioni iMMateriali


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Valore di inizio esercizioCosto 0 0 0 1.572.978 0 0 128.171 1.701.149Rivalutazioni 0 0 0 0 0 0 0 0Ammortamenti (Fondo ammortamento) 0 0 0 -1.211.827 0 0 -125.526 -1.337.353Svalutazioni 0 0 0 0 0 0 0 0Valore di bilancio 0 0 0 361.150 0 0 2.645 363.795

Variazioni nell'esercizioIncrementi per acquisizioni 0 0 0 140.311 0 0 0 140.311Riclassifiche (del valore di bilancio) 0 0 0 0 0 0 0 0Decrementi per alienazioni e dismissioni (del valore di bilancio) 0 0 0 0 0 0 0 0

Rivalutazioni effettuate nell'esercizio 0 0 0 0 0 0 0 0Ammortamento dell'esercizio 0 0 0 -165.563 0 0 -800 -166.363Svalutazioni effettuate nell'esercizio 0 0 0 0 0 0 0 0Altre variazioni 0 0 0 0 0 0 0 0Totale variazioni 0 0 0 -25.252 0 0 -800 -26.051

Valore di fine esercizioCosto 0 0 0 1.713.289 0 0 128.171 1.841.460Rivalutazioni 0 0 0 0 0 0 0 0Ammortamenti (Fondo ammortamento) 0 0 0 -1.377.390 0 0 -126.326 -1.503.715Svalutazioni 0 0 0 0 0 0 0 0Valore di bilancio 0 0 0 335.899 0 0 1.845 337.744

Gli incrementi relativi alla categoria “Concessioni, licenze, marchi e diritti simili” fanno riferimento principalmente a licenze software. Nel 2014 infatti ha avuto avvio il processo di migrazione del sistema informativo contabile imple-mentando il nuovo sistema informativo SAP. L’avvio di tale nuovo programma è divenuto operativo nel gennaio 2015.

Gli ammortamenti dell’esercizio sono stati computati con le seguenti percentuali: Programmi software 20% (durata 5 anni)Diritto di superficie 5% (durata 20 anni) Costi pluriennali su beni di terzi 16% (durata 6 anni)

analisi dei MoViMenti delle iMMobilizzazioni iMMateriali (prospetto)

coMMento, MoViMenti delle iMMobilizzazioni iMMateriali

coMMento, iMMobilizzazioni iMMateriali

Le movimentazioni delle immobilizzazioni immateriali risultano dai seguenti prospetti:


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Come già descritto nella relazione sulla gestione, nel mese di agosto 2014 è avvenuto il conferimento della rete distribuzione metano dalla società controllante Aeg coop alla società controllata Aeg Reti Distribuzione.

Nel corso dell’esercizio 2014, le immobilizzazioni materiali, valutate come negli scorsi esercizi al costo di acquisto o di produzione, hanno avuto nel loro complesso le seguenti variazioni:

Tale conferimento ha interessato le seguenti categorie di cespiti:Terreni: valore netto contabile conferito € 98.016Fabbricati strumentali: valore netto contabile conferito € 21.508Condotte: valore netto contabile conferito € 5.303.023Impianti di derivazione metano: valore netto contabile conferito € 771.218Allacciamenti: valore netto contabile conferito € 1.143.045Misuratori: valore netto contabile conferito € 1.503.064Valore netto contabile totale dei cespiti conferiti € 8.839.874

Immobilizzazioni materiali al 31.12.2013 13.326.343Nuovi investimenti 2014 1.259.332Dismissioni -1.071Ammortamenti dell’esercizio -908.914Svalutazioni dell’esercizio -784.159Conferimento del ramo d’azienda -8.839.874Immobilizzazioni materiali al 31.12.2014 4.051.655

B – II Immobilizzazioni materiali € 4.051.655

introduzione, iMMobilizzazioni Materiali

introduzione, MoViMenti delle iMMobilizzazioni Materiali


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Valore di inizio esercizioCosto 3.884.876 31.497.379 991.449 0 146.316 36.520.020Rivalutazioni 0 0 0 0 0 0Ammortamenti (Fondo ammortamento) -1.615.814 -20.830.214 -747.649 0 0 -23.193.677Svalutazioni 0 0 0 0 0 0Valore di bilancio 2.269.062 10.667.165 243.800 0 146.316 13.326.343

Variazioni nell'esercizioIncrementi per acquisizioni 18.490 1.226.823 14.019 0 0 1.259.332Riclassifiche (del valore di bilancio) 0 106.162 0 0 -106.162 0Decrementi per alienazioni e dismissioni (del valore di bilancio) 0 -1.071 0 0 0 -1.071

Rivalutazioni effettuate nell'esercizio 0 0 0 0 0 0Ammortamento dell'esercizio -187.801 -650.803 -70.310 0 0 -908.914Svalutazioni effettuate nell'esercizio 0 -784.159 0 0 0 -784.159Altre variazioni -119.524 -8.720.351 0 0 0 -8.839.874Totale variazioni -288.835 -8.823.398 -56.291 0 -106.162 -9.274.686

Valore di fine esercizioCosto 3.448.582 7.500.063 1.005.468 0 40.154 11.994.267Rivalutazioni 0 0 0 0 0 0Ammortamenti (Fondo ammortamento) -1.468.355 -5.656.297 -817.959 0 0 -7.942.611Svalutazioni 0 0 0 0 0 0Valore di bilancio 1.980.227 1.843.766 187.509 0 40.154 4.051.655

Il valore netto contabile delle immobilizzazioni materiali si riduce notevolmente rispetto all’esercizio precedente per effetto del conferimento del ramo d’azienda, già descritto in relazione sulla gestione.

Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali dell’esercizio per complessivi € 908.914 sono calcolati sulla base della stima della residua possibilità di utilizzazione.

L’effetto del conferimento è stato inserito nella riga “altre variazioni” che riporta un valore netto di € 8.839.874 così composto: Costo storico € 24.942.099 Fondo ammortamento € 16.102.225

analisi dei MoViMenti delle iMMobilizzazioni Materiali (prospetto)

coMMento, MoViMenti delle iMMobilizzazioni Materiali

coMMento, iMMobilizzazioni Materiali

Gli incrementi dell’esercizio fanno riferimento principalmente ad investimenti effettuati sulla rete di distribuzione del gas prima del suo conferimento nella società controllata.Segnaliamo inoltre che tra gli impianti e macchinari è presente una svalutazione di € 784.159 relativa agli impianti BIPCA e PDB. Tale svalutazione è stata effettuata in accordo con l’OIC 9.

Le movimentazioni dettagliate delle immobilizzazioni materiali risultano dai seguenti prospetti:


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Gli ammortamenti sono calcolati, a partire dall’esercizio in cui è iniziato l’utilizzo di ciascun bene, sulla base di ali-quote ritenute rappresentative della vita utile stimata dei cespiti.

Nel caso in cui, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata; se in esercizi successivi vengono meno i presupposti del-la svalutazione viene ripristinato il valore originario.

Per i cespiti acquisiti nell’esercizio l’aliquota di ammortamento è ridotta proporzionalmente al periodo di utilizzo.

Nel corso del 2005 il gruppo AEG ha proceduto alla rideterminazione delle stime relative alla vita utile dei cespiti strumentali all’attività di distribuzione di gas naturale.Tale rideterminazione ha preso spunto dalle delibere dell’Autorità per l’Energia Elettrica ed il Gas (AEEG) che hanno stabilito la durata convenzionale tariffaria delle infrastrutture delle imprese operanti nel settore.

Con delibera AEEG n. 159/2008 è stata rideterminata con effetto dal 2009 la durata convenzionale della vita utile dei beni, secondo lo schema che segue:

I nuovi criteri stabiliti dall’AEEG sono stati applicati ai beni entrati in funzione a partire dall’esercizio 2009.

Sulla base della vita utile di ciascuna categoria omogenea come sopra determinata sono state applicate le seguenti aliquote:

Delibera n. 170/04 Delibera n. 159/08Fabbricati 40 40Condotte stradali 40 50Impianti di derivazione (allacciamenti) 40 40Misuratori convenzionali 20 20Misuratori elettronici 15 15Impianti principale e secondari 20 20Altre immobilizzazioni 10 7

Impianti metano da 0,9090% a 5,00%Condotte metano da 0,2939% a 2,6220%Allacciamenti da 2,5% a 2,5%Misuratori da 0,5% a 5% Fabbricati strumentali (cabine) da 0,6482% a 5,00% Fabbricati strumentali (civili) 5,50% Impianto termoelettrico 9,00%Condotte energia termica 4,16%Centrali gestione calore da 8% a 18,18%Fabbricato PDB 4,00% Impianto frigorifero PDB 9,00%Condotte teleriscaldamento PDB 3,33%Misuratori PDB 20%Impianti fotovoltaici 9%Impianto di distribuzione metano 10%Attrezzature 10%Mobili e macchine ordinarie d’ufficio 12%Macchine d’ufficio elettroniche 20%Autovetture 25%


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Le valutazioni dei cespiti, tenuto conto delle prospettive di continuazione dell’attività dell’impresa e dei criteri pru-denziali di cui all’art. 2423 bis del codice civile, risultano quindi effettuate al costo sostenuto per la loro acquisizione ridotto, per ogni esercizio, in relazione al loro deperimento ed al loro consumo.

Fanno eccezione ai criteri di cui sopra, i cespiti acquisiti a tutto il 31/12/1981 i cui costi originari, unitamente ai rela-tivi fondi di ammortamento, sono stati rivalutati al 31/12/1982 con applicazione del sistema “diretto” previsto dalle leggi n.72/1983 e precedenti.

Ai sensi dell’art.10 della sopra citata legge, i cespiti rivalutati ed ancora esistenti al 31/12/2014 risultano raggruppati nelle seguenti categorie omogenee:

Si dà atto, ai sensi dell’art. 2427bis c.c., che in bilancio non esistono immobilizzazioni finanziarie esposte ad un valore superiore al loro fair value.

Per la valutazione delle partecipazioni si è fatto riferimento ai dati disponibili alla data di redazione del presente documento.

Le partecipazioni iscritte nelle immobilizzazioni finanziarie sono valutate con il metodo del costo. Il valore di iscri-zione in bilancio è determinato sulla base del prezzo di acquisto o di sottoscrizione, inclusivo degli oneri accessori. Il costo viene ridotto per perdite durevoli di valore nel caso in cui le partecipate abbiano sostenuto perdite e non siano prevedibili nell’immediato futuro utili di entità tale da assorbire le perdite sostenute; il valore originario viene ripristinato negli esercizi successivi se vengono meno i motivi della svalutazione effettuata.

Valori originari Valori rivalutati Ammortizzati Valore a bilancioTerreni 953 2.269 non ammortizzati 2.269Fabbricati strumentali 10.349 24.631 completamente ammortizzati 0Gasometri 41.969 46.166 completamente ammortizzati 0Mobili e macchine d’ufficio 329 356 completamente ammortizzati 0

B – III Immobilizzazioni finanziarie € 47.485.146

1) Partecipazioni € 47.403.354

INTRODUZIONE, IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE

INTRODUZIONE, MOVIMENTI DELLE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE: PARTECIPAZIONI, ALTRI TITOLI, AZIONI PROPRIE


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Valore di inizio esercizioCosto 300.000 0 0 1.395 301.395 0 0Rivalutazioni 0 0 0 0 0 0 0Svalutazioni 0 0 0 0 0 0 0Valore di bilancio 300.000 0 0 1.395 301.395 0 0

Variazioni nell'esercizioIncrementi per acquisizioni 62.010.000 0 0 18.000 62.028.000 0 0Decrementi per alienazioni 0 0 0 0 0 0 0Svalutazioni -14.908.000 0 0 -18.000 -14.926.000 0 0Rivalutazioni 0 0 0 0 0 0Riclassifiche 0 0 0 0 0 0 0Altre variazioni 0 0 0 0 0 0Totale variazioni 47.101.959 0 0 0 47.101.959 0 0

Valore di fine esercizioCosto 300.000 0 0 1.395 301.395 0 0Rivalutazioni 47.101.959 0 0 0 47.101.959 0 0Svalutazioni 0 0 0 0 0 0 0Valore di bilancio 47.401.959 0 0 1.395 47.403.354 0 0

Partecipazioni in società controllateNell’esercizio sono state effettuate le seguenti operazioni• Acquisto di una partecipazione del valore di € 10.000 di “Nuova Sistema Reti”, società costituita nel 2014 posse-

duta al 100% da Aeg Coop. Tale società è stata costituita con l’obiettivo di affittare il ramo d’azienda dalla società “Sistema Reti in liquidazione” che svolgeva la funzione commerciale per conto di Tradecom. Con l’avvio della procedura fallimentare del cliente Tradecom Aeg Coop ha deciso di esercitare l’opzione di recedere dal contratto di affitto di ramo d’azienda. Per tale motivo si è deciso di svalutare la partecipazione.

• Incremento di € 47.101.959 della società controllata al 100% Aeg Reti Distribuzione. Tale incremento è stato ef-fettuato in seguito al conferimento del ramo d’azienda avvenuto nel 2014, già descritto nei paragrafi precedenti e nella relazione sulla gestione.

Segnaliamo che la partecipazione “Perseo” presente nel precedente esercizio è stata liquidata nell’esercizio 2014.

Partecipazioni in altre imprese

Nell’esercizio 2014 le partecipazioni in altre imprese risultano essere le seguenti:Banca di Credito Cooperativo di Vische e del Canavese: 1 azione di possesso – valore quota in bilancio € 181Consorzio imprese canavese: 1 quota di possesso – valore quota in bilancio € 100Unionfidi Società Cooperativa: 1 quota di possesso – valore quota in bilancio € 258Novacoop Società Cooperativa: 20 quote di possesso – valore quota in bilancio € 500Eurofidi Società Consortile S.C.p.A.: 25.000 azioni di possesso – valore quota in bilancio € 250Consorzio Eurocons: 1 quota di possesso – valore quota in bilancio € 51

ANALISI DEI MOVIMENTI DELLE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE: PARTECIPAZIONI, ALTRI TITOLI, AZIONI PROPRIE (PROSPETTO)

COMMENTO, MOVIMENTI DELLE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE: PARTECIPAZIONI, ALTRI TITOLI, AZIONI PROPRIE


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Valore di inizio esercizio 0 0 0 46.727 46.727Variazioni nell'esercizio 29.000 0 0 6.065 35.065Valore di fine esercizio 29.000 0 0 52.792 81.792Quota scadente oltre 5 anni 0 0 0 52.792 52.792

2) Crediti € 81.792

a) Crediti verso imprese controllate € 29.000

d) Altri crediti € 52.792

INTRODUZIONE, MOVIMENTI DELLE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE: CREDITI

ANALISI DELLE VARIAZIONI E DELLA SCADENZA DELLE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE: CREDITI (PROSPETTO)

AEG Reti Distribuzione Srl a socio unico è stata costituita il 06/12/2002 a seguito dell’articolo 21, comma 4, del D. Lgs. 164/2000 che dispone l’obbligo di separazione societaria per l’attività di distribuzione di gas naturale dall’atti-vità di vendita.Il capitale della AEG Reti Distribuzione Srl è stato interamente sottoscritto dalla Azienda Energia e Gas Società Co-operativa.Il Bilancio del 2014 è stato approvato in data 03/04/2015 con un risultato d’esercizio positivo per € 535.604.Nuova Sistema Reti S.r.l a socio unico è stata costituita il 24/09/2014 con un capitale sociale pari a € 10.000 interamente sottoscritto dall’Azienda Energia e Gas Società Cooperativa. Tale società è stata costituita con lo scopo di affittare il ramo d’azienda di Sistema Reti Srl che svolgeva la funzione commerciale per conto di Tradecom.Con la mancata ammissione al concordato preventivo di Tradecom è stata esercitata l’opzione di “restituire” alla società Sistema Reti Srl il ramo d’azienda che era stato affittato.Il bilancio del 2014 è stato approvato in data 31/03/2015 con un risultato d’esercizio negativo per € 58.753.

Segnaliamo che nel 2014 non è più presente la partecipazione nella società EN.RI, in quanto nell’esercizio si è sti-pulato un accordo transattivo in cui si è deciso di sciogliere tale società. Per l’onere derivante da tale accordo che dovrà sostenere Aeg Coop è stato istituito un fondo rischi commentanto nei paragrafi successivi.

Tale credito è costituito dal finanziamento infruttifero erogato a favore della società controllata “Nuova Sistema Reti Srl” di € 125.000, svalutato di € 96.000 nel corso dell’esercizio, per tenere conto delle ipotesi attuali del suo recupero.

Tale voce è costituita principalmente da cauzioni attive in denaro.

introduzione, dettaGli sulle partecipazioni in iMprese controllate


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Partecipazione in impresa controllata Totale 1 2Denominazione Aeg Reti Distribuzione Srl Nuova Sistema reti srlCittà o Stato Ivrea IvreaCapitale in euro 40.100.000 10.000Utile (Perdita) ultimo esercizio in euro 535.604 -58.753Patrimonio netto in euro 47.486.959 -48.753Quota posseduta in euro 47.486.959 10.000Valore a bilancio o corrispondente credito 47.401.959 0

DETTAGLI SULLE PARTECIPAZIONI IN IMPRESE CONTROLLATE POSSEDUTE DIRETTAMENTE O PER TRAMITE DI SOCIETà FIDUCIARIA O PER INTERPOSTA PERSONA (PROSPETTO)

c) attiVo circolante € 116.448.636

1) Crediti verso clienti € 100.769.765

Indichiamo di seguito la composizione dei crediti verso clienti al 31.12.2014:Crediti per fatture emesse 54.990.878Crediti per fatture da emettere 50.617.309Fondo svalutazione crediti - 4.838.422

Fondo svalutazione crediti al 31.12.2013 2.446.394Utilizzo dell’esercizio - 35.803Accantonamento dell’esercizio 2.427.831Fondo svalutazione crediti al 31.12.2014 4.838.422

La valutazione di bilancio è fatta al valore nominale rettificato, ove necessario, attraverso l’iscrizione in contabilità di un apposito fondo svalutazione crediti che, nel corso dell’esercizio ha subito la seguente movimentazione:

Crediti immobilizzati per area geografica Totale 1Area geografica ItaliaCrediti immobilizzati verso controllate 29.000Crediti immobilizzati verso collegateCrediti immobilizzati verso controllantiCrediti immobilizzati verso altri 52.792totale crediti immobilizzati 81.792

DETTAGLI SUI CREDITI IMMOBILIZZATI SUDDIVISI PER AREA GEOGRAFICA (PROSPETTO)

introduzione, attiVo circolante

introduzione, attiVo circolante: crediti

L’utilizzo del fondo è dovuto allo storno di crediti per importi accertati come non recuperabili.L’accantonamento effettuato durante l’anno è ritenuto congruo dopo aver valutato il rischio derivante dalle posizioni creditorie verso i clienti, in particolare dall’anzianità dei crediti stessi, compresi quelli per interessi di mora, la loro com-posizione e l’assoggettamento a procedure esecutive o concorsuali del debitore. Segnaliamo inoltre che nell’esercizio


25

2) Crediti verso società controllate € 192.000

I crediti verso società controllate fanno riferimento a crediti verso la società controllata Aeg Reti, relativi principal-mente a bollette per consumo gas ed energia elettrica.Inoltre, l’Assemblea di AEG Reti ha deliberato la distribuzione del dividendo per un’importo pari a € 85.000, iscritto per competenza

4 bis) Crediti tributari € 7.064.832

4 ter) Crediti per imposte anticipate € 5.329.685

Tale importo è composto da:Crediti per accise UTF e imposta regionale ee e gas 5.769.222Crediti tributari per imposte 1.220.449Altre ritenute fiscali (tra cui 4% su condomini) 42.841Crediti di imposta di bollo virtuale 15.636Ritenute fiscali su interessi di c/c bancari e postali 7.460Altri crediti tributari 5.451Credito rimborso IVA su autovetture 3.773

Le imposte anticipate e differite, sono rilevate in bilancio, in base alle differenze temporanee tra il valore attribuito alle attività e passività secondo criteri civilistici ed il valore attribuito alle stesse attività e passività ai fini fiscali. In particolare le imposte differite attive sono iscritte solo se esiste la ragionevole certezza del loro futuro recupero. Le imposte differite passive invece non sono iscritte qualora esistano scarse probabilità che il relativo debito insorga. Le attività e passività per imposte differite sono iscritte rispettivamente nella voce “Crediti per imposte anticipate”, se attive, e nella voce “Fondi per imposte differite, se passive.L’incremento che vi è stato rispetto al precedente esercizio è dovuto all’iscrizione delle imposte anticipate sugli accantonamenti a fondi tassati (per rischi e svalutazione crediti) e sul beneficio atteso con aliquota Ires del 27,5% dalla perdita fiscale 2014, che si prevede di contrappore nel breve/medio periodo ai redditi imponibili degli esercizi futuri. La perdita fiscale dell’esercizio 2014 origina principalmente dal fatto che la plusvalenza da conferimento è neutrale sotto il profilo fiscale, quindi origina una variazione in diminuzione.

5) Crediti verso altri € 496.493

Tale importo è composto da:Acconti a fornitori 483.488Carte prepagate 10.675Altri crediti verso altri 1.830Anticipi a dipendenti 500

è stato accantonato un fondo “ad hoc” pari a € 176.230 che accoglie la svalutazione di crediti inferiori a € 5.000, scaduti da oltre sei mesi, deducibili ai fini fiscali. Tale fondo svalutazione dunque ha raggiunto l’importo di € 1.049.427.

Come verrà meglio illustrato nel commento alla voce B14, nell’esercizio è stato portato a perdita parte del credito Tradecom. Tale perdita è stata imputata direttamente a conto economico.

Tra le fatture da emettere hanno trovato allocazione principalmente le bollette relative a consumi di competenza 2014 emesse nel 2015.


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Riepiloghiamo di seguito le variazioni dei crediti iscritti nell’attivo circolante rispetto l’esercizio precedente.

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Valore di inizio esercizio 50.494.046 1.095.633 0 0 1.754.757 684.951 62.252 54.091.639Variazione nell'esercizio 50.275.719 -903.633 0 0 5.310.075 4.644.734 434.241 59.761.136Valore di fine esercizio 100.769.765 192.000 0 0 7.064.832 5.329.685 496.493 113.852.775Quota scadente oltre 5 anni 0 0 0 0 0 0 0 0

INTRODUZIONE, VARIAZIONI DEI CREDITI ISCRITTI NELL’ATTIVO CIRCOLANTE

ANALISI DELLE VARIAZIONI E DELLA SCADENZA DEI CREDITI ISCRITTI NELL’ATTIVO CIRCOLANTE (PROSPETTO)

L’incremento dei crediti verso clienti è collegato all’incremento di fatturato che vi è stato nel periodo. I crediti verso imprese controllate subiscono un decremento in quanto non è più presente (a partire da agosto 2014) il canone di locazione delle reti gas che la controllata deve pagare alla controllante.I crediti tributari subiscono un incremento in quanto è presente un credito verso l’Agenzia delle Dogane di € 5.989.622 per maggiori accise versate sul gas. Tale credito verrà recuperato nei versamenti delle rate che verranno versate mensilmenteL’incremento dei crediti verso altri è dovuto principalmente agli acconti versati ai fornitori principalmente relativi a parcelle di legali.

Crediti iscritti nell’attivo circolante per area geografica Totale 1Area geografica ItaliaCrediti verso clienti iscritti nell'attivo circolante 100.769.765Crediti verso controllate iscritti nell'attivo circolante 192.000Crediti verso collegate iscritti nell'attivo circolante 0Crediti verso controllanti iscritti nell'attivo circolante 0Crediti tributari iscritti nell'attivo corcolante 7.064.832Attività per imposte anticipate iscritte nell'attivo circolante 5.329.685Crediti verso altri iscritti nell'attivo circolante 496.493totale crediti iscritti nell'attivo circolante 113.852.775

COMMENTO, VARIAZIONI DEI CREDITI ISCRITTI NELL’ATTIVO CIRCOLANTE

INTRODUZIONE, SUDDIVISIONE DEI CREDITI ISCRITTI NELL’ATTIVO CIRCOLANTE PER AREA GEOGRAFICA

DETTAGLI SUI CREDITI ISCRITTI NELL’ATTIVO CIRCOLANTE SUDDIVISI PER AREA GEOGRAFICA (PROSPETTO)

Tutti i crediti iscritti nell’attivo circolante fanno riferimento all’area geografica italiana.Essi vengono riepilogati nel prospetto che segue.


27

C - III - Attività finanziarie € 500.000

6) Altri titoli € 500.000

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Valore di inizio esercizio 0 0 0 0 0 500.000 500.000Variazioni nell'esercizio 0 0 0 0 0 0 0Valore di fine esercizio 0 0 0 0 0 500.000 500.000

INTRODUZIONE, VARIAZIONI DELLE ATTIVITà FINANZIARIE CHE NON COSTITUISCONO IMMOBILIZZAZIONI

ANALISI DELLE VARIAZIONI DELLE ATTIVITà FINANZIARIE CHE NON COSTITUISCONO IMMOBILIZZAZIONI (PROSPETTO)

Le attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni non hanno subito variazioni rispetto l’esercizio precedente.La voce fa riferimento a un investimento di liquidità stipulato nel corso del 2013, con scadenza nel 2018, ad un tasso di rendimento del 3,5% annuo.

Tale voce è composta da denaro e valori in cassa. Riepiloghiamo di seguito la variazione che tale voce ha registrato nell’esercizio.

La variazione delle disponibilità liquide e principalmente della voce “Depositi bancari e postali” è relativa princi-palmente alle necessità di cassa conseguenti all’insolvenza che si è avuta nell’esercizio del cliente “Tradecom Spa”.

Sono iscritte in tali voci quote di costi e proventi, comuni a due o più esercizi, per realizzare il principio della compe-tenza temporale. Allo scopo di consuntivare la competenza dei costi e dei ricavi sono stati determinati, con criteri oggettivi legati alla competenza economica, i seguenti ratei e risconti attivi.

C - IV - Disponibilità liquide € 2.095.861

Depositi bancari e postali Assegni Denaro e altri

valori in cassaTotale disponibili-

tà liquide

Valore di inizio esercizio 9.582.327 0 5.370 9.587.697Variazione nell'esercizio -7.488.681 0 -3.155 -7.491.836Valore di fine esercizio 2.093.646 0 2.215 2.095.861

d) ratei e risconti € 95.448

COMMENTO, VARIAZIONI DELLE ATTIVITà FINANZIARIE CHE NON COSTITUISCONO IMMOBILIZZAZIONI

INTRODUZIONE, VARIAZIONI DELLE DISPONIBILITà LIqUIDE

ANALISI DELLE VARIAZIONI DELLE DISPONIBILITà LIqUIDE (PROSPETTO)

COMMENTO, VARIAZIONI DELLE DISPONIBILITà LIqUIDE

INTRODUZIONE, INFORMAZIONI SUI RATEI E RISCONTI ATTIVI


28

La diminuzione dei ratei attivi fa riferimento principalmente agli interessi attivi maturati sui c/c bancari e postali.

Relativi principalmente da costi di manutenzioni di competenza dell’esercizio successivo.

Disaggio su prestiti Ratei attivi Altri risconti attivi Totale ratei e

risconti attivi

Valore di inizio esercizio 0 267.321 90.690 358.011Variazione nell'esercizio 0 -198.183 -64.380 -262.563Valore di fine esercizio 0 69.138 26.310 95.448

analisi delle Variazioni dei ratei e risconti attiVi (prospetto)

COMMENTO, INFORMAZIONI SUI RATEI E RISCONTI ATTIVI

a) patriMonio netto € 45.573.280

Il Patrimonio netto della Cooperativa passa da € 24.212.831 al 31/12/2013 a € 45.573.280. Escludendo l’utile d’eser-cizio il patrimonio netto passa da € 19.049.493 a € 23.909.044.

introduzione, nota inteGratiVa passiVo

introduzione, patriMonio netto

introduzione, Variazioni nelle Voci di patriMonio netto

Vengono riportate di seguito le variazioni del patrimonio netto che sono intervenute nell’esercizio.

PASSIVITà € 168.425.473

Relativi principalmente alla vendita calore.

1) Ratei attivi € 69.138

2) Risconti attivi € 26.310


29

Cap

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Altre riserve

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Valore di inizio esercizio 1.067.897 25.825 0 5.103.637 0 0 0 0destinazione del risultato dell'esercizio precedenteAttribuzione di dividendi 0 0 0 0 0 0 0 0Altre destinazioni 0 0 0 1.549.002 0 0 0 0

altre variazioniIncrementi 20.163 781 0 0 0 0 0 0Decrementi -171.138 0 0 0 0 0 0 0Riclassifiche 0 0 0 0 0 0 0 0

Risultato d'esercizioValore di fine esercizio 916.922 26.606 0 6.652.639 0 0 0 0

Altre riserve

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Valore di inizio esercizio 0 0 0 0 0 0 0 0destinazione del risultato dell'esercizio precedenteAttribuzione di dividendi 0 0 0 0 0 0 0 0Altre destinazioni 0 0 0 0 0 0 0 0

altre variazioniIncrementi 0 0 0 0 0 0 0 0Decrementi 0 0 0 0 0 0 0 0Riclassifiche 0 0 0 0 0 0 0 0

Risultato d'esercizioValore di fine esercizio 0 0 0 0 0 0 0 0

analisi delle Variazioni nelle Voci di patriMonio netto (prospetto)


30

Altre riserve

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Valore di inizio esercizio 0 0 12.852.135 12.852.135 0 5.163.338 24.212.832destinazione del risultato dell'esercizio precedenteAttribuzione di dividendi 0 0 0 0Altre destinazioni 0 0 3.614.336 3.614.336 0 -5.163.338 0

altre variazioniIncrementi 0 0 1.306 1.306 0 22.250Decrementi 0 0 -154.900 -154.900 0 0 -326.038Riclassifiche 0 0 0 0 0 0 0

Risultato d'esercizio 21.664.236 21.664.236Valore di fine esercizio 0 0 16.312.877 16.312.877 0 21.664.236 45.573.280

Varie altre riserve Totale 1 2 3 4 5 6 7

Descrizione

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Importo 28.363 6.322 233.181 30.394 21.015 20.542 15.973.061

Descrizione Numero Soci Numero AzioniCessazione per decesso 145 342Rimborsi con recesso 172 172Rimborsi perdita requisiti 65 65Incameramento azioni prescrizione termini 29 45Cancellazioni per perdita requisiti 1736 4867Recessi con contestuale sottoscrizione 25 310totale 2.172 6.026

La movimentazione del Capitale Sociale è determinata dalle seguenti operazioni:Emissione di n.710 azioni del valore di € 28,40 - valore totale incremento € 20.164Annullamento di n. 6.026 azioni del valore di € 28,40 - valore totale decremento azioni € 171.138

La riserva sovraprezzo si è movimentata a seguito delle seguenti operazioni:Emissione di n.710 azioni con sovrapprezzo di € 1,10 - valore totale incremento € 781

dettaGlio Varie altre riserVe (prospetto)

coMMento, Variazioni nelle Voci di patriMonio netto


31

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Riepilogo delle utilizzazioni

effettuate nei tre precedenti esercizi

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Capitale 916.922 capitale NO 0 0 0Riserva da soprapprezzo delle azioni 26.606 capitale NO 0 0 0Riserve di rivalutazione 0 0 0 0Riserva legale 6.652.639 utili SI 6.469.254 0 0Riserve statutarie 0 0 0 0Riserva per azioni proprie in portafoglio 0 0 0 0altre riserveRiserva straordinaria o facoltativa 0 0 0 0Riserva per acquisto azioni proprie 0 0 0 0Riserva da deroghe ex art. 2423 Cod. Civ 0 0 0 0Riserva azioni o quote della società controllante 0 0 0 0Riserva non distribuibile da rivalutazione delle partecipazioni 0 0 0 0

Versamenti in conto aumento di capitale 0 0 0 0Versamenti in conto futuro aumento di capitale 0 0 0 0Versamenti in conto capitale 0 0 0 0Versamenti a copertura perdite 0 0 0 0Riserva da riduzione capitale sociale 0 0 0 0Riserva avanzo di fusione 0 0 0 0Riserva per utili su cambi 0 0 0 0Varie altre riserve 16.312.878 utili SI 16.312.878 0 0Totale altre riserve 16.312.878 16.312.878 0 0

Utili (perdite) portati a nuovo 0 0 0 0Totale 23.909.044 22.782.131 0 0Quota non distribuibile 22.782.131Residua quota distribuibile 0

ORIGINE, POSSIBILITà DI UTILIZZO E DISTRIBUIBILITà DELLE VOCI DI PATRIMONIO NETTO (PROSPETTO)

INTRODUZIONE, DISPONIBILITà E UTILIZZO DEL PATRIMONIO NETTO

Tutte le riserve del patrimonio netto sono da ritenersi indivisibili (ex art.2514 comma 1 lettera c del Codice Civile).Nel caso di copertura di perdite sono disponibili le riserve di patrimonio netto, con le modalità previste dall’art. 2545-ter comma 2 del Codice Civile.

La riserva incameramento azioni si è incrementata a seguito di azioni andate in prescrizione.Le altre movimentazioni fanno riferimento alla destinazione del risultato d’esercizio 2013.


32

Disponibilità varie altre riserve Totale 1 2 3 4 5 6 7

Descrizione

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77

Importo 28.363 6.322 233.181 30.394 21.015 20.542 15.973.061Origine / natura utili utili capitale utili utili capitale utiliPossibilità di utilizzazioni SI SI SI SI SI SI SIQuota disponibile 28.363 6.322 233.181 30.394 21.015 20.542 15.973.061Riepilogo delle utilizzazioni effettuate nei tre precedenti esercizi per copertura perdite

0 0 0 0 0 0 0

Riepilogo delle utilizzazioni effettuate nei tre precedenti esercizi per altre ragioni

0 0 0 0 0 0 0

Riepilogo delle utilizzazioni effettuate nei tre precedenti esercizi per altre ragioni

Le riserve del patrimonio netto sono riserve disponibili in caso di coperture di perdite future, come descritto nel paragrafo precedente tutte le riserve di patrimonio netto sono riserve non distribuibili.

I fondi per rischi e oneri sono stanziati per coprire perdite o debiti, di esistenza certa o probabile, dei quali tuttavia alla chiusura dell’esercizio non erano determinabili l’ammontare o la data di sopravvenienza. Gli stanziamenti riflet-tono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione.

b) FONDI PER RISCHI E ONERI € 508.249

Fond

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Valore di inizio esercizio 0 71.666 274.099 345.765Variazioni nell'esercizioAccantonamento nell'esercizio 0 190.000 190.000Utilizzo nell'esercizio 0 -7.715 -19.801 -27.516Altre variazioni 0 0 0Totale variazioni 0 -7.715 170.199 162.484

Valore di fine esercizio 0 63.951 444.298 508.249

ORIGINE, POSSIBILITà DI UTILIZZO E DISTRIBUIBILITà DELLE VARIE ALTRE RISERVE (PROSPETTO)

COMMENTO, DISPONIBILITà E UTILIZZO DEL PATRIMONIO NETTO

ANALISI DELLE VARIAZIONI DEI FONDI PER RISCHI E ONERI (PROSPETTO)

INTRODUZIONE, INFORMAZIONI SUI FONDI PER RISCHI E ONERI


33

Questo fondo trova origine nel rinvio dell’imposizione di crediti per interessi di mora accertati per competenza.

L’importo delle imposte differite è stato riadeguato all’aliquota Ires del 27,5%, in seguito all’abolizione della Robin Tax.

Il fondo trattamento di fine rapporto viene stanziato per coprire l’intera passività maturata nei confronti dei dipen-denti in conformità alla legislazione vigente ed ai contratti collettivi di lavoro e integrativi aziendali. Tale passività è soggetta a rivalutazione a mezzo di indici.

Il T.F.R., conteggiato singolarmente a norma di legge, rappresenta il debito effettivo maturato al 31/12/2014 dalla Cooperativa nei confronti dei dipendenti ed ha avuto nell’esercizio le seguenti movimentazioni:

Si dà atto che la Cooperativa non occupa più di 50 dipendenti, pertanto non è tenuta al versamento del TFR al fon-do tesoreria INPS. Per il dirigente è prevista dal contratto nazionale imprese cooperative, l’integrale destinazione al fondo pensione di categoria degli accantonamenti annuali di TFR.

B - 2 - Fondi per imposte anche differite € 63.951

B - 3 - Altri fondi € 444.298

La voce è composta da fondi per rischi contrattuali e diversi, che nel dettaglio risultano essere i seguenti:Contenzioso Robin tax € 40.923Rischi contrattuali € 360.000Cause con ex dipendenti € 8.376Accertamento Agenzia delle Entrate € 35.000

c) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO € 590.201

Totale fondi per rischi e oneri

Valore di inizio esercizio 519.835Variazioni nell'esercizioAccantonamento nell'esercizio 88.960Utilizzo nell'esercizio -18.594Altre variazioni 0Totale variazioni 70.366

Valore di fine esercizio 590.201

COMMENTO, INFORMAZIONI SUI FONDI PER RISCHI E ONERI

INTRODUZIONE, INFORMAZIONI SUL TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO

ANALISI DELLE VARIAZIONI DEL TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO (PROSPETTO)

COMMENTO, INFORMAZIONI SUL TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO


34

I debiti sono valutati al valore nominale e per € 120.076.107 sono esigibili entro l’anno successivo mentre per € 1.547.059 sono esigibili oltre 12 mesi.

D - 4 - Debiti verso le banche € 14.788.894

D - 5 - Debiti verso altri finanziatori € 6.439.709

D - 7 - Debiti verso fornitori € 85.696.183

D - 12 - Debiti tributari € 12.303.873

d) debiti € 121.623.166

Riportiamo di seguito il dettaglio dei debiti verso banche al 31.12.2014:Mutuo erogato per la ristrutturazione dei nuovi uffici in Via Dei Cappuccini € 1.786.659Mutuo chirografario a medio termine erogato per gestione operativa € 2.804.580Anticipo di cassa concesso per gestione operativa € 548.885Anticipo su fatture concesso per gestione operativa € 5.499.950Anticipo su SDD concesso per gestione operativa € 4.147.820

La voce è composta prinicipalmente da debiti per fatture di acquisto metano ed energia elettrica e risulta coì composta:Fornitori € 28.877.231Fatture da ricevere € 56.818.952

I debiti tributari risultano dal seguente dettaglio:Iva c/erario 6.646.318Accise sui consumi metano e energia elettrica 4.861.689Debiti per imposte 715.012IRPEF lavoro autonomo e dipendente 73.317Imposta di bollo virtuale 4.916Ritenute enasarco 2.621

Tale debito trae origine dalla cessione del credito pro-solvendo del credito verso il Comune di Torino effettuata a Uni-credit Factoring.

Nel quantificare le fatture da ricevere oltre a consuntivare tutte la fatture ricevute nel 2015 con competenza 2014 si è anche provveduto a stimare il costo di eventuali conguagli di gas ed energia elettrica non ancora pervenuti nel 2015. Tale stima è stata calcolata moltiplicando il differenziale tra le quantità vendute e le quantità acquistate per il prezzo medio di acquisto dell’anno.

introduzione, debiti

introduzione, Variazioni e scadenza dei debiti


35

I depositi cauzionali da clienti sono stabiliti dalla delibera n° 229/01 dell’Autorità per l’Energia Elettrica ed il Gas, a garanzia dei futuri pagamenti e sugli stessi vengono riconosciuti interessi legali.I clienti, soci della Cooperativa o che pagano tramite disposizione continuativa presso le banche, non versano tale cauzione.

D - 14 - Altri debiti € 2.326.035

Il conto è costituito da:Ristorno ai soci 1.340.449Depositi cauzionali da clienti 517.947Debiti diversi 202.825Debiti per retribuzioni e oneri differiti 185.308Dividendi da distribuire 75.268Debiti fondi complementari dipendenti 4.238

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Valore di inizio esercizio 0 0 0 1.913.989 0 19.088 42.234.207 0Variazione nell'esercizio 0 0 0 12.874.905 6.439.709 -19.088 43.461.976 0Valore di fine esercizio 0 0 0 14.788.894 6.439.709 0 85.696.183 0Di cui di durata superiore a 5 anni 0 0 0 871.961 0 0 0 0

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Valore di inizio esercizio 913.963 0 0 4.765.804 58.079 2.948.382 52.853.512Variazione nell'esercizio -913.963 0 0 7.538.069 10.393 -622.347 68.769.654Valore di fine esercizio 0 0 0 12.303.873 68.472 2.326.035 121.623.166Di cui di durata superiore a 5 anni 0 0 0 0 0 0 871.961

D - 13 - Debiti verso istituti di previdenza sociale € 68.472

Trattasi degli oneri contributivi sulle retribuzioni del mese di dicembre 2014 e sulla tredicesima mensilità verso enti previdenziali (INPS), liquidati nei termini di legge.

analisi delle Variazioni e della scadenza dei debiti (prospetto)


36

Come descritto nel paragrafo precedente le controparti della voce in oggetto sono principalmente controparti italiane, ad esclusione di alcuni debiti verso fornitori che sono società con sede legale in Gran Bretagna e Svizzera. Questi debiti sono sorti in seguito ad acquisto di gas ed energia elettrica.

L’incremento dei debiti è coerente con l’aumento dei volumi fatturati. I debiti verso banche aumentano per effetto dell’allungamento generale dei tempi di incasso e per le necessità di cassa conseguenti la perdita su crediti relativa al cliente Tradecom.

I debiti presenti in bilancio si riferiscono interamente a debiti verso soggetti italiani ad esclusione dei seguenti debiti verso fornitori:Gran Bretagna 700Svizzera 3.169.356

Crediti iscritti nell’attivo circolante per area geografica Totale 1 2 3Area geografica Italia Gran Bretagna SvizzeraObbligazioni 0 0 0 0Obbligazioni convertibili 0 0 0 0Debiti verso soci per finanziamenti 0 0 0 0Debiti verso banche 14.788.894 14.788.894 0 0Debiti verso altri finanziatori 6.439.709 6.439.709 0 0Acconti 0 0 0 0Debiti verso fornitori 85.696.183 82.526.127 700 3.169.356Debiti rappresentati da titoli di credito 0 0 0 0Debiti verso imprese controllate 0 0 0 0Debiti verso imprese collegate 0 0 0 0Debiti verso imprese controllanti 0 0 0 0Debiti tributari 12.303.873 12.303.873 0 0Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale 68.472 68.472 0 0Altri debiti 2.326.035 2.326.035 0 0Debiti 121.623.166 118.453.110 700 3.169.356

coMMento, Variazioni e scadenza dei debiti

INTRODUZIONE, SUDDIVISIONE DEI DEBITI PER AREA GEOGRAFICA

DETTAGLI SUI DEBITI SUDDIVISI PER AREA GEOGRAFICA (PROSPETTO)

COMMENTO, SUDDIVISIONE DEI DEBITI PER AREA GEOGRAFICA

introduzione, debiti assistiti da Garanzie reali su beni sociali

Segnaliamo che tra i debiti verso banche è presente un mutuo relativo al fabbricato della sede di Via Dei Cappuccini assistito da ipoteca. Tale ipoteca è pari a € 5.400.000 ed è iscritta tra i conti d’ordine.

Tra i conti d’ordine sono iscritti inoltre € 60.574.900 di fidejussioni passive rilasciate principalmente a favore di: Terna, Gme ed Enel Distribuzione.


37

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debiti assistiti da garanzie realiDebiti assistiti da ipoteche 0 0 0 0 0 0 1.786.659Debiti assistiti da pegni 0 0 0 0 0 0 0Debiti assistiti da privilegi speciali 0 0 0 0 0 0 0Totale debiti assistiti da garanzie reali 0 0 0 0 0 0 1.786.659

Debiti non assistiti da garanzie reali 0 0 0 12.303.873 68.472 2.326.035 119.836.507Totale 0 0 0 12.303.873 68.472 2.326.035 121.623.116

e) ratei e risconti passiVi € 130.577

Allo scopo di delimitare la competenza dei costi e dei ricavi, nonché di partite patrimoniali, sono stati determinati con criteri oggettivi legati alla competenza economica, i ratei passivi relativi alle competenze dei costi del personale.

Rispetto al precedente esercizio sono stati azzerati i risconti passivi legati ai contributi ricevuti sulle capitalizzazioni degli allacciamenti in quanto questi ultimi sono stati conferiti alla società controllata Aeg Reti Distribuzione.

Ratei passivi Aggio su prestiti emessi

Altri risconti passivi

Totale ratei e risconti passivi

Valore di inizio esercizio 43.152 0 715.912 759.064Variazione nell'esercizio 87.425 0 -715.912 -628.487Valore di fine esercizio 130.577 0 0 130.577

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debiti assistiti da garanzie realiDebiti assistiti da ipoteche 0 0 0 1.786.659 0 0 0 0Debiti assistiti da pegni 0 0 0 0 0 0 0 0Debiti assistiti da privilegi speciali 0 0 0 0 0 0 0 0Totale debiti assistiti da garanzie reali 0 0 0 1.786.659 0 0 0 0

Debiti non assistiti da garanzie reali 0 0 0 13.002.235 6.439.709 0 85.696.183 0Totale 0 0 0 14.788.894 6.439.709 0 85.696.183 0

analisi dei debiti assistiti da Garanzie reali su beni sociali (prospetto)

INTRODUZIONE, INFORMAZIONI SUI RATEI E RISCONTI PASSIVI

analisi delle Variazioni dei ratei e risconti passiVi (prospetto)

COMMENTO, INFORMAZIONI SUI RATEI E RISCONTI PASSIVI


38

Nel complesso il valore della produzione passa da € 191.656.536 nel 2013 a € 506.572.038.L’ aumento dei ricavi delle vendite e delle prestazioni è relativo soprattutto al settore dell’energia elettrica in cui si è avuto un forte incremento dei volumi venduti.

Il dato relativo ai ricavi di vendita metano è indicato al netto di IVA, Imposte di Consumo e Regionale.

conto econoMico

a) Valore della produzione € 506.572.038

Tale valore è così suddiviso:Ricavi delle vendite e delle prestazioni € 499.328.256Altri ricavi e proventi € 7.243.782

Metano venduto smc 136.652.200Prezzo medio €/smc 0,466Ricavi metano € 63.761.554

L’importo è composto da:Ricavi per gestione calore pari a € 464.366Ricavi per produzione e vendita di energia termica pari a € 306.172, ottenuta dall’impianto di cogenerazioneRicavi pari a € 334.546 relativi alla fornitura dei fluidi caldi e freddi all’interno dell’Area Parco Dora BalteaRicavi per teleriscaldamento a Ivrea e Banchette pari a € 324.852

Energia elettrica venduta Mwh 4.080.269Prezzo medio €/Mwh 106,399Totale ricavi energia elettrica € 434.136.766

A - 1a - Ricavi vendite metano € 63.761.554

A - 1b - Ricavi produzione e vendita energia termica € 1.429.936

A - 1c - Ricavi produzione e vendita energia elettrica € 434.136.766

introduzione, nota inteGratiVa conto econoMico

introduzione, Valore della produzione

INTRODUZIONE, SUDDIVISIONE DEI RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI PER CATEGORIA DI ATTIVITà


39

Ricavi delle vendite e delle prestazioni per categoria di attività Totale 1 2 3

Categoria di attività METANO ENERGIA TERMICA

ENERGIA ELETTRICA

Valore esercizio corrente 63.761.554 1.429.936 434.136.766

Ricavi delle vendite e delle prestazioni per area geografica Totale 1 2Area geografica Italia SvizzeraValore esercizio corrente 497.842.218 1.486.038

I ricavi per vendita metano non hanno subito grosse variazioni rispetto l’esercizio precedente, mentre in forte incre-mento risultano i ricavi da vendita di energia elettrica. L’incremento è relativo principalmente ai volumi venduti.

I ricavi delle vendite e delle prestazioni si riferiscono principalmente a clienti residenti in Italia ad esclusione di € 1.486.038 relativi a vendita di energia elettrica verso un cliente con sede legale in Svizzera.

I ricavi da locazioni derivano dall’affitto delle nostre condotte, impianti, fabbricati e misuratori ad AEG Reti Distri-buzione Srl per il periodo che va da gennaio 2014 ad agosto 2014 (mese in cui è avvenuto il conferimento del ramo d’azienda). Con riferimento all’art. 2427, c.2 n° 22-bis c.c., si precisa che le prestazioni svolte dalla Cooperativa nei confronti di AEG Reti Distribuzione Srl si svolgono a normali condizioni di mercato.I ricavi relativi alle sopravvenienze attive si riferiscono principalmente a storno di acquisti di materie prime gas ed energia elettrica.Il costo della materia prima per i consumi di fine anno è stimato sulla base di tutti gli elementi a disposizione al momento della stesura del bilancio. Cio nonostante è possibile che successivamente alla chiusura dell’esercizio si determinino le condizioni per la revisione dei prezzi praticati dai fornitori.

A - 5 - Altri ricavi e proventi € 7.243.782

La voce è composta da:Ricavi di locazione verso Aeg Reti Distribuzione € 1.265.986Sopravvenienze attive € 4.501.962Contributi per allacciamenti e altri lavori € 1.233.241Altri ricavi e proventi € 242.593

DETTAGLI SUI RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI SUDDIVISI PER CATEGORIA DI ATTIVITà (PROSPETTO)

COMMENTO, SUDDIVISIONE DEI RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI PER CATEGORIA DI ATTIVITà

INTRODUZIONE, SUDDIVISIONE DEI RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI PER AREA GEOGRAFICA

DETTAGLI SUI RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI SUDDIVISI PER AREA GEOGRAFICA (PROSPETTO)

coMMento, Valore della produzione


40

Nel complesso i costi passano da € 185.003.667 nel 2013 a € 528.588.989. L’aumento dei costi è strettamente correlato con l’aumento dei ricavi.

b) costi della produzione € 528.588.989

coMMento, costi della produzione

I costi di acquisto del metano e dell’energia elettrica sono comprensivi dei consumi di materia prima utilizzata per la produzione di prodotti e servizi ceduti ai clienti finali.

B - 6 - Costo per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci € 482.783.176

B - 7 - Costi per servizi € 3.059.095

In questa voce sono compresi:Acquisto per materie prime metano € 55.687.135Autoconsumo metano € 186.364Acquisto per materie prime energia elettrica € 426.273.383Acquisto per materie prime energia termica € 516.575

Altre materie prime sussidiarie di consumo € 119.719

La voce costi per servizi è così rappresentata:Prestazioni da Aeg Reti Distribuzione € 261.713Manutenzioni € 345.136Collaboratori e professionisti € 574.720Provvigioni e consulenze commerciali € 298.402Assicurazioni € 83.848Spese postali e telefoniche: € 84.276Pubblicità e spese promozionali € 89.305Servizio consegna e stampa bollette € 115.566Amministratori e sindaci (comprensivi di contributi) € 214.047Costi per pulizia e sorveglianza esterna € 24.070Spese bancarie € 853.304Altri costi per servizi € 114.708

La voce di autoconsumo metano è determinata:delle accise sul gas metano che viene da noi utilizzato per la gestione calore ai condomini;delle accise sull’energia elettrica che viene utilizzata per il funzionamento dell’impianto frigorifero presso il Parco Dora Baltea.

La voce “Prestazioni da Aeg Reti” comprende le prestazioni effettuate da AEG Reti Distribuzione Srl per lavori su contatori, allacciamenti, servizi di manutenzione delle centrali termiche, dell’impianto di cogenerazione presso il Bioparco e della centrale frigorifera presso il Parco Dora Baltea.

Con riferimento all’art. 2427, c.2 n° 22-bis c.c., si precisa che le prestazioni svolte dalla controllata AEG Reti Distribu-zione Srl si svolgono a normali condizioni di mercato.


41

Questa voce comprende i costi per gli affitti passivi del punto soci di Via Palestro, i costi di locazione delle autovet-ture e i costi di noleggio delle fotocopiatrici e altra attrezzatura per gli uffici.

B - 8 - Godimento beni di terzi € 137.367

La perdita su crediti accoglie per € 35.098.879 l’ammontare imputato a conto economico del credito vantato nei confronti del cliente Tradecom, fallito nel corso del 2014, composto da imponibile più interessi di mora accertati. L’importo portato a perdita non comprende l’IVA pari a 3.393.192 perché ai sensi delle disposizioni fiscali (art. 26 DPR 633) e delle più autorevoli interpretazioni in materia (norma di comportamento n. 192 emessa dall’Associazio-ne Italiana dei dottori commercialisti ed esperti contabili) potrà essere recuperato mediante emissione di apposita nota di credito e quindi può essere mantenuto all’attivo.Le perdite su crediti sono state imputate direttamente a conto economico.

B - 10 - Ammortamenti e svalutazioni € 4.383.266

B - 14 - Oneri diversi di gestione € 36.135.747

Gli ammortamenti delle attività materiali ed immateriali così calcolati corrispondono alla stima della residua pos-sibilità di utilizzazione, come illustrato alla voce B I e II dello Stato Patrimoniale Attivo e indicato nelle tabelle dei fondi di ammortamento.

Per quanto riguarda la svalutazione dei crediti effettuata nell’esercizio corrente si fa riferimento a quanto già de-scritto nella relativa sezione dei Crediti.

Sono così rappresentati:IMU e Tosap comunale e provinciale € 77.157Quote associative e contributo Authority € 104.388Spese di rappresentanza beneficienza e borse di studio € 144.328Spese per assemblea ordinaria e gestione soci € 85.283Bolli, vidimazioni, canoni, concessioni e raccolta rifiuti € 89.515Ammende e penali € 351.335Sopravvenienze passive € 24.795Perdite su crediti € 35.224.438Altri oneri € 34.507

Essi sono così suddiivisi:Proventi da partecipazioni € 85.000Altri proventi finanziari € 1.476.846Altri oneri finanziari € 284.426

c) PROVENTI E ONERI FINANZIARI € 1.277.420

I dipendenti al 31/12/2014 sono costituiti da 2 dirigenti e 31 impiegati amministrativi, per un totale di 33 risorse.

B - 9 - Costi per il personale € 1.900.338

INTRODUZIONE, PROVENTI E ONERI FINANZIARI


42

Il provento fa riferimento alla distribuzione del dividendo approvato dalla società controllata AEG Reti Distribuzio-ne con l’Assemblea di approvazione del bilancio d’esercizio 2014 tenutasi il 03/04/2015.In accordo con il principio contabile OIC 21 tale dividendo è stato iscritto per competenza nell’anno di maturazione del credito.

C - 15 - Proventi da partecipazioni € 85.000

introduzione, coMposizione dei proVenti da partecipazione

C - 17 - Interessi e altri oneri finanziari € 284.426

D - 19 a - Svalutazioni di partecipazioni € 14.926.041

Gli interessi e altri oneri finanziari sono formati principalmente da oneri finanziari maturati nei confronti degli isti-tuti bancari e da oneri finanziari maturati sui depositi cauzionali ricevuti dai clienti.Gli interessi passivi sui depositi cauzionali sono relativi all’adeguamento intervenuto nelle relative poste di debito; sono accantonati secondo quanto previsto dalla delibera 229/01 dell’AEEG.

Gli oneri finanziari maturati sui debiti verso banche fanno riferimento a interessi passivi su mutui e a interessi pas-sivi su finanziamenti.Gli altri oneri finanziari accolgono interessi passivi su depositi cauzionali e interessi passivi verso enti previdenziali e amministrativi.

La svalutazione della partecipazione in Aeg Reti distribuzione si è resa necessaria in quanto il conferimento del ramo d’azienda è stato stimato senza rettifiche per la fiscalità differita, conseguentemente Aeg Reti distribuzione ha ridotto il proprio patrimonio netto in sede di bilancio al 31.12.2014 di un importo pari alla fiscalità passiva laten-te originata dalla neutralità fiscale dell’operazione, andando a diminuire la riserva da conferimento. La svalutazione

Il saldo tra proventi e oneri finanziari è positivo per € 1.277.420 in quanto sono presenti proventi finanziari pari a € 1.476.846 formati principalmente da interessi attivi di mora da clienti.

Tale voce accoglie le svalutazioni relative alle seguenti partecipazioni:Effetto Serra s.p.a € 18.000Nuova Sistema Reti S.r.l € 10.000Aeg Reti Distribuzione srl € 14.898.041

d) RETTIFICHE DI VALORE E ATTIVITà FINANZIARIE € - 14.926.041

Prestiti obbligazionari

Debiti verso banche Altri Totale

Interessi e altri oneri finanziari 0 174.607 109.819 284.426

INTRODUZIONE, RIPARTIZIONE DEGLI INTERESSI E ALTRI ONERI FINANZIARI PER TIPOLOGIA DI DEBITI

RIPARTIZIONE DEGLI INTERESSI E ALTRI ONERI FINANZIARI PER TIPOLOGIA DI DEBITI (PROSPETTO)

COMMENTO, RIPARTIZIONE DEGLI INTERESSI E ALTRI ONERI FINANZIARI PER TIPOLOGIA DI DEBITI

COMMENTO, PROVENTI E ONERI FINANZIARI

COMMENTO, RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITà FINANZIARIE


43

E - 20 - Proventi straordinari € 53.446.753

Tale importo fa riferimento per € 53.444.959 alla plusvalenza rilevata dalla Cooperativa conseguente al conferimen-to della rete di distribuzione gas nella società controllata Aeg Reti Distribuzione srl. Dell’operazione di conferimento avvenuta nell’esercizio si è gia dato spiegazione nei paragrafi precedenti e nella relazione sulla gestione.I restanti € 1.794 fanno riferimento a ricavi straordinari per annullamento azioni.

e) proVenti e oneri straordinari € 53.393.438

coMMento, proVenti e oneri straordinari

Tale importo fa riferimento a IRES e IRAP relativi ad esercizi precedenti.

Le imposte correnti sono iscritte in base alla stima del reddito imponibile in conformità alle disposizioni in vigore, tenendo conto delle esenzioni applicabili e dei crediti d’imposta spettanti.

Le imposte sul reddito correnti dell’esercizio 2014 sono formante interamente dall’accertamento della sola Irap, in quanto la dichiarazione dei redditi uscirà con l’emersione di una perdita fiscale quantificata per ora in € 17.453.989., effettuate le dovute variazioni in aumento ed in diminuzione, di cui le più rilevanti originano dalla definitiva non imponibilità della plusvalenza per conferimento ramo d’azienda ad AEG Reti e dalla definitiva non deducibilità della svalutazione della partecipazione in AEG Reti.

Le imposte sul reddito anticipate sono formate interamente dalla quota IRES.

Le imposte differite passive sono formate interamente dalla quota IRES.

E - 21 - Oneri straordinari € 53.315

E - 22 - Imposte sul reddito d’esercizio € -3.936.370

INTRODUZIONE, IMPOSTE CORRENTI DIFFERITE E ANTICIPATE

A - Imposte correnti € 716.079

B - Imposte sul reddito anticipate € -4.644.734

B - Imposte sul reddito differite passive € -7.715

allinea il valore della partecipazione nel bilancio AEG Coop al patrimonio netto della controllata così rettificato.Alternativamente la svalutazione avrebbe potuto essere direttamente imputata a riduzione della plusvalenza da conferimento.

Importoa) differenze temporaneeTotale differenze temporanee deducibili 232.549Totale differenze temporanee imponibili 19.380.672Differenze temporanee nette 18.148.123

RILEVAZIONE DELLE IMPOSTE DIFFERITE E ANTICIPATE ED EFFETTI CONSEGUENTI (PROSPETTO)


44

Differenze temporanee deducibili Totale 1 2 3Descrizione F.do svalutazione crediti Perdita fiscale Fondo rischiImporto 19.380.672 1.728.306 17.453.989 198.376

DETTAGLIO DIFFERENZE TEMPORANEE DEDUCIBILI (PROSPETTO)

RISTORNO SOCIIl ristorno soci è stato calcolato secondo le disposizioni di legge. Di conseguenze sono state sottratte dall’utile netto le-rettifiche di valore delle attività finanziarie (voce D del conto economico) e le componenti straordinarie di reddito (voce E del conto economico). Si arriva attraverso tale calcolo a determinare un disavanzo di gestione pari a € -16.456.157; applicando la percentuale di prevalenza del 15% si ottiene la quota di disavanzo di gestione distribuibile ai soci pari a € - 2.468.424. Per tale motivo non è possibile distribuire il ristorno soci nell’esercizio 2014. Nella relazione sulla gestione viene illustrato il prospetto riepilogativo che riportai il calcolo della mutualità prevalente raggiunta nel 2014.

Differenze temporanee imponibili Totale 1Descrizione interessi moratori non imponibiliImporto 232.549 232.549

DETTAGLIO DIFFERENZE TEMPORANEE IMPONIBILI (PROSPETTO)

Ammontare delle perdite fiscali Effetto fiscale

esercizio precedentePerdite fiscali utilizzaterelative all'esercizio 0 0relative a esercizi precedenti 0 0Totale utilizzo 0 0Perdite fiscali a nuovo, con ragionevole certezza di utilizzo 0 0Totale beneficio rilevato 0 0

esercizio correntePerdite fiscali utilizzaterelative all'esercizio 17.453.989 4.799.847relative a esercizi precedenti 0 0Totale utilizzo 17.453.989 4.799.847Perdite fiscali a nuovo, con ragionevole certezza di utilizzo 0 0Totale beneficio rilevato 17.453.989 4.799.847

INFORMATIVA SULL’UTILIZZO DELLE PERDITE FISCALI (PROSPETTO)

INTRODUZIONE, NOTA INTEGRATIVA ALTRE INFORMAZIONI

ImportoB) Effetti fiscaliFondo imposte differite (anticipate) a inizio esercizio -521.247Imposte differite (anticipate) dell'esercizio -4.652.449Fondo imposte differite (anticipate) a fine esercizio -5.173.696


45

E - 23 - Risultato netto € 21.664.236

Al 31.12.2014 Aeg Coop possiede un organico di 33 risorse, cosi suddivise:Dirigenti 2Impiegati 31

INTRODUZIONE, DATI SULL’OCCUPAZIONE

Dirigenti Quadri Impiegati Operai Altri Dipendenti

Totale Dipendenti

Numero medio 2 2 29 0 0 33

nuMero Medio di dipendenti ripartiti per cateGoria (prospetto)

Ai sensi dell’art.2427 del cc evidenziamo i compensi spettanti dagli amministratori e dai sindaci al 31.12.2014.Compenso Amministratori € 142.225Compenso Collegio Sindacale € 49.045

introduzione, coMpensi ad aMMinistratori e sindaci

aMMontare dei coMpensi ad aMMinistratori e sindaci (prospetto)

Compensi a amministratori Compensi a sindaci Totale compensi a amministratori e sindaci

Valore 142.225 49.045 191.270

L’assemblea del 29 maggio 2012 ha assegnato alla società Deloitte & Touche S.p.A. l’attività di controllo dei conti ex art. 15 legge 59/92 e l’attività di revisione legale per un totale di € 22.000 e la verifica adempimenti delibera 11/2007 AEEG per € 5.000 (art. 2427 c.2 n.16 bis c.c).

Nel corso del 2014 è stato richiesto un incremento di € 15.000 viste le maggiori dimensioni aziendali raggiunte.

L’utile netto passa da € 5.163.338 nel 2013 a € 21.664.236 nel 2014.

Il presente bilancio, composto da stato patrimoniale, conto economico e nota integrativa, rappresenta in modo ve-ritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria nonché il risultato economico dell’esercizio e corrisponde alle risultanze delle scritture contabili.

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Valore 37.000 0 0 5.000 42.000

INTRODUZIONE, COMPENSI REVISORE LEGALE O SOCIETà DI REVISIONE

AMMONTARE DEI CORRISPETTIVI SPETTANTI AL REVISORE LEGALE O ALLA SOCIETà DI REVISIONE (PROSPETTO)

DICHIARAZIONE DI CONFORMITà

Deloitte & Touche S.p.A. Galleria San Federico, 54 10121 Torino Italia Tel: + 39 011 55971 Fax: + 39 011 544756 www.deloitte.it

Ancona Bari Bergamo Bologna Brescia Cagliari Firenze Genova Milano Napoli Padova Palermo Parma Roma Torino Treviso Verona Sede Legale: Via Tortona, 25 - 20144 Milano - Capitale Sociale: Euro 10.328.220,00 i.v. Codice Fiscale /Registro delle Imprese Milano n. 03049560166 – R.E.A. Milano n. 1720239 Partita IVA: IT 03049560166 Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited

RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE

AI SENSI DELL'ART. 14 DEL D. LGS. 27.1.2010, N. 39 E DELL’ART. 15 DELLA LEGGE 31 GENNAIO 1992, N. 59

Ai Soci della AZIENDA ENERGIA E GAS SOCIETÀ COOPERATIVA Via dei Cappuccini 22/a

10015 IVREA (TO)

e alla Lega Nazionale Cooperative e Mutue Ufficio Certificazioni

1. Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio d’esercizio della Azienda Energia e Gas

Società Cooperativa (la “Società) chiuso al 31 dicembre 2014. La responsabilità della redazione

del bilancio in conformità alle norme che ne disciplinano i criteri di redazione compete agli Amministratori della Azienda Energia e Gas Società Cooperativa. E’ nostra la responsabilità del

giudizio professionale espresso sul bilancio e basato sulla revisione contabile.

2. Il nostro esame è stato condotto secondo i principi di revisione emanati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili e raccomandati dalla Consob. In conformità

ai predetti principi la revisione è stata pianificata e svolta al fine di acquisire ogni elemento

necessario per accertare se il bilancio d'esercizio sia viziato da errori significativi e se risulti, nel suo complesso, attendibile. Il procedimento di revisione comprende l'esame, sulla base di

verifiche a campione, degli elementi probativi a supporto dei saldi e delle informazioni

contenuti nel bilancio, inclusi quelli riferibili alle disposizioni di legge e di statuto in materia di

cooperazione ed in particolare alle disposizioni contenute negli articoli 4, 5, 7, 8, 9 e 11 della Legge n. 59 del 31 gennaio 1992 e nell’articolo 2513 del Codice Civile. Inoltre, il procedimento

di revisione comprende la valutazione dell'adeguatezza e della correttezza dei criteri contabili

utilizzati e della ragionevolezza delle stime effettuate dagli Amministratori. Riteniamo che il lavoro svolto fornisca una ragionevole base per l'espressione del nostro giudizio professionale.

Per il giudizio relativo al bilancio dell'esercizio precedente, i cui dati sono presentati ai fini comparativi secondo quanto richiesto dalla legge, si fa riferimento alla relazione da noi emessa

in data 30 aprile 2014.

2

3. Il bilancio d’esercizio della Azienda Energia e Gas Società Cooperativa al 31 dicembre 2014 è conforme alle norme che ne disciplinano i criteri di redazione, incluse le disposizioni di legge

richiamate nel paragrafo 2; esso pertanto è redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero

e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria e il risultato economico della Società.

4. La responsabilità della redazione della relazione sulla gestione in conformità a quanto previsto

dalle norme di legge compete agli Amministratori della Azienda Energia e Gas Società Cooperativa. E’ di nostra competenza l’espressione del giudizio sulla coerenza della relazione

sulla gestione con il bilancio, come richiesto dalla legge. A tal fine, abbiamo svolto le procedure

indicate dal Principio di Revisione n. 001 emanato dal Consiglio Nazionale dei Dottori

Commercialisti e degli Esperti Contabili e raccomandato dalla Consob. A nostro giudizio, la relazione sulla gestione è coerente con il bilancio d’esercizio della Azienda Energia e Gas

Società Cooperativa al 31 dicembre 2014.

5. L’Assemblea dei Soci della Azienda Energia e Gas Società Cooperativa, convocata lo scorso

mese di giugno, non ha approvato il progetto di bilancio d’esercizio della Società al 31 dicembre

2014; pertanto, il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto necessario apportare modifiche alle

voci del progetto di bilancio e integrazioni all’informativa. La presente relazione, a seguito delle verifiche da noi condotte sulle evidenze documentali riguardanti le predette modifiche e

integrazioni, è stata pertanto emessa in sostituzione della precedente relazione datata 28 maggio

2015.

DELOITTE & TOUCHE S.p.A.

Luca Scagliola Socio

Torino, 30 luglio 2015

Deloitte & Touche S.p.A. Galleria San Federico, 54 10121 Torino Italia Tel: + 39 011 55971 Fax: + 39 011 544756 www.deloitte.it

Ancona Bari Bergamo Bologna Brescia Cagliari Firenze Genova Milano Napoli Padova Palermo Parma Roma Torino Treviso Verona Sede Legale: Via Tortona, 25 - 20144 Milano - Capitale Sociale: Euro 10.328.220,00 i.v. Codice Fiscale /Registro delle Imprese Milano n. 03049560166 – R.E.A. Milano n. 1720239 Partita IVA: IT 03049560166 Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited

RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE

AI SENSI DELL'ART. 14 DEL D. LGS. 27.1.2010, N. 39 E DELL’ART. 15 DELLA LEGGE 31 GENNAIO 1992, N. 59

Ai Soci della AZIENDA ENERGIA E GAS SOCIETÀ COOPERATIVA Via dei Cappuccini 22/a

10015 IVREA (TO)

e alla Lega Nazionale Cooperative e Mutue Ufficio Certificazioni

1. Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio d’esercizio della Azienda Energia e Gas

Società Cooperativa (la “Società) chiuso al 31 dicembre 2014. La responsabilità della redazione

del bilancio in conformità alle norme che ne disciplinano i criteri di redazione compete agli Amministratori della Azienda Energia e Gas Società Cooperativa. E’ nostra la responsabilità del

giudizio professionale espresso sul bilancio e basato sulla revisione contabile.

2. Il nostro esame è stato condotto secondo i principi di revisione emanati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili e raccomandati dalla Consob. In conformità

ai predetti principi la revisione è stata pianificata e svolta al fine di acquisire ogni elemento

necessario per accertare se il bilancio d'esercizio sia viziato da errori significativi e se risulti, nel suo complesso, attendibile. Il procedimento di revisione comprende l'esame, sulla base di

verifiche a campione, degli elementi probativi a supporto dei saldi e delle informazioni

contenuti nel bilancio, inclusi quelli riferibili alle disposizioni di legge e di statuto in materia di

cooperazione ed in particolare alle disposizioni contenute negli articoli 4, 5, 7, 8, 9 e 11 della Legge n. 59 del 31 gennaio 1992 e nell’articolo 2513 del Codice Civile. Inoltre, il procedimento

di revisione comprende la valutazione dell'adeguatezza e della correttezza dei criteri contabili

utilizzati e della ragionevolezza delle stime effettuate dagli Amministratori. Riteniamo che il lavoro svolto fornisca una ragionevole base per l'espressione del nostro giudizio professionale.

Per il giudizio relativo al bilancio dell'esercizio precedente, i cui dati sono presentati ai fini comparativi secondo quanto richiesto dalla legge, si fa riferimento alla relazione da noi emessa

in data 30 aprile 2014.

2

3. Il bilancio d’esercizio della Azienda Energia e Gas Società Cooperativa al 31 dicembre 2014 è conforme alle norme che ne disciplinano i criteri di redazione, incluse le disposizioni di legge

richiamate nel paragrafo 2; esso pertanto è redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero

e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria e il risultato economico della Società.

4. La responsabilità della redazione della relazione sulla gestione in conformità a quanto previsto

dalle norme di legge compete agli Amministratori della Azienda Energia e Gas Società Cooperativa. E’ di nostra competenza l’espressione del giudizio sulla coerenza della relazione

sulla gestione con il bilancio, come richiesto dalla legge. A tal fine, abbiamo svolto le procedure

indicate dal Principio di Revisione n. 001 emanato dal Consiglio Nazionale dei Dottori

Commercialisti e degli Esperti Contabili e raccomandato dalla Consob. A nostro giudizio, la relazione sulla gestione è coerente con il bilancio d’esercizio della Azienda Energia e Gas

Società Cooperativa al 31 dicembre 2014.

5. L’Assemblea dei Soci della Azienda Energia e Gas Società Cooperativa, convocata lo scorso

mese di giugno, non ha approvato il progetto di bilancio d’esercizio della Società al 31 dicembre

2014; pertanto, il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto necessario apportare modifiche alle

voci del progetto di bilancio e integrazioni all’informativa. La presente relazione, a seguito delle verifiche da noi condotte sulle evidenze documentali riguardanti le predette modifiche e

integrazioni, è stata pertanto emessa in sostituzione della precedente relazione datata 28 maggio

2015.

DELOITTE & TOUCHE S.p.A.

Luca Scagliola Socio

Torino, 30 luglio 2015

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