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Seattle, WA [email protected] www.linkedin.com/in/mynorveliz/ (509) 251-3141
Terminología Financiera & Contable
Costo
Fijo
Presupuesto
Costo
mixto
Costo
Variable
Estados
Financieros
Utilidad
Operativa
Utilidad
Bruta
Punto de
equilibrio
Balance
General
Estado
de flujo
de
efectivo
Estados de
resultados
(Ganancias
y Perdidas)
Utilidad
neta
Costo de
oportunid
ad y
hundido
Flujo de
Fondos
Crear Presupuesto
Don Mario Brown a decidido empezar un negocio de café en la ciudad de Seattle. El café estará ubicado en el
área de Belltown en el centro de la ciudad. Florinda la hija de don Mario será la única empleada del café (ella
tiene seis anos de experiencia como barista). El café estará abierto de Lunes a Viernes de 6 AM hasta 3PM.
Los clientes serán personas que van para su trabajo durante la mañana y trabajadores de oficinas alrededor del
café
Don Mario ha hecho mucha investigación y
análisis de los productos que va a ofrecer así
como la estimación de ventas durante 2015.
Hoja de trabajo 1
+ Cantidad de cafés, por tamaño que se venderán.
+ Todas las ventas son al contado
+ Precio y costo de los productos que va a ofrecer.
+ Costo de empleado y otros gastos por mes.
Hoja de trabajo 2
+ Formato simple de presupuesto.
• Presupuesto para 2015, 2016 y 2017
• Clasificación de costos.
• Punto de equilibrio. Hoja de trabajo 4
• Periodo de recuperación de inversión
• Estado de resultados (resumido). Hoja de
trabajo 3
Tiene mucha pasión por el café. Desde niño creció
cerca de una finca de café donde aprecio a recoger
los mejores granos.
Nota adicional: Don Mario invirtió
$14,000 de su propio dinero para
empezar este negocio
Nota:
El crecimiento de ventas esperado para el 2016 es 10% y 20% para el 2017 comparado con
2015. Los costos de personal y de operación serás los mismos
Que vamos Aprender?
Modulo I
Presupuestos – 50%
Costos – 15%
Punto de equilibrio – 25%
Valor de dinero a través del tiempo – 10%
Modulo II
Estados Financieros– 40%
Varianza de presupuesto– 20%
Análisis Financiero– 25%
Evaluación de inversiones– 15%
Conceptos Financieros
+ Costos
+ índices de rentabilidad
+ Periodo de recuperación.
+Punto de equilibrio
Costos Fijos y Variables
Volumen
Total Costo Variable
Volumen
(Promedio) Costo Fijo por unidadTotal Costo Fijo
Volumen
Volumen
Costo Variable por Unidad
Punto de Equilibrio
Punto de Equilibrio: Es el nivel de operaciones
en que los ingresos y los gastos son iguales.
Costos Fijos: Se dan aun sin ventas/producción
Costos Variables: Varían proporcionalmente
cp
CFPEu
Q(PE) PE($) = PE(u) . p
Índices de Rentabilidad
Mide el porcentaje de la
utilidad obtenida por cada
dólar de ventas
La empresa obtiene “n”
porcentaje de ganancia
operativa por cada dólar
de ventas en el período.
La empresa obtiene “n”
porcentaje de ganancia
neta después de
impuestos por cada peso
de ventas en el período.
• Rendimientos de los
activos total
• Rendimiento del
capital contable
común
• Utilidad por acciónVentas
bruta Utilidad
Ventas
operación de Utilidad
Ventas
Neta Utilidad
Periodo de Recuperación
ANO 0 1 2 3 4 5 …....10
METODO SIMPLE
METODO DESCONTADO
Cuánto tiempo demora el proyecto en “recuperar” su inversión inicial
sin tomar en cuenta el valor del dinero en el tiempo.
Cuánto tiempo demora el proyecto en “recuperar” su inversión inicial tomando en cuenta el valor del
dinero en el tiempo.
Valor del Dinero en el Tiempo
Cual es el valor presente de $1,000 que se va a recibir en 10 años con una tasa de
descuento de 6%?
Es $1,000 / 1 .06 = $943.40
Es $1,000 / (1.06)^10 = 1,000 / 1.7908 = $558.41.
Cual es el valor presente de $1,000 para ser recibido en un año con una tasa de
descuento de 6%?
Entendiendo los Factores de Hacer Dinero
El oxigeno del negocio
Generación de efectivo = ingreso
de efectivo (ventas) - salida de
efectivo (compras).
Dos factores cruciales:
1. Cuentas por cobrar
2. Cuentas por pagar
Ganancia neta / X activos*
*Efectivo, cuentas por cobrar,
inventario, edificios, vehículos, etc.
Crecer las ventas es algo
usualmente positive – pero no
siempre-.
QUE??
EJEMPLO CAFÉ EL CAPUCHINO
FELIZ
EL CRECIMIENTO TIENE QUE SER RENTABLE Y SOSTENIBLE GANACIAS EFECTIVO Y LOS
DOS SON NECESARIOS
IGA (INGRESOS, GASTOS Y ACTIVOS) La empresa
obtiene “n” porcentaje de
rendimiento (ganancia) por cada
dólar invertido en el período.
Situación Hipotética: Crecimiento
Don Mario Brown a decidido empezar un negocio de café en la ciudad de Seattle. El café estará ubicado en el
área de Belltown en el centro de la ciudad. Florinda la hija de don Mario será la única empleada del café (ella
tiene seis anos de experiencia como barista). El café estará abierto de Lunes a Viernes de 6 AM hasta 3PM.
Los clientes serán personas que van para su trabajo durante la mañana y trabajadores de oficinas alrededor del
café
Don Mario después de ver el presupuesto que
tu preparaste decidió que quiere incrementar
las ventas durante los meses de Junio, Julio y
Agosto. El cree que con una promoción de
cafés pequeños a dos por uno podría triplicar
las ventas.
Nota: Para poder satisfacer la demanda sin
aumentar el tiempo de espera de los clientes es
necesario contratar un segundo empleado para
que trabaje dos horas por día durante esos
meses.
• Recalcule el presupuesto para el 2015.
• Calcule el porcentaje de crecimiento en
ventas que esta promoción traer al negocio
(Julio Vs Junio)
• De su recomendación a Don Mario si la
promoción es buena idea, SI, NO y
Porque?
Tiene mucha pasión por el café. Desde niño creció
cerca de una finca de café donde aprecio a recoger
los mejores granos.
Situación Hipotética: Generación de efectivo
Don Mario Brown a decidido empezar un negocio de café en la ciudad de Seattle. El café estará ubicado en el
área de Belltown en el centro de la ciudad. Florinda la hija de don Mario será la única empleada del café (ella
tiene seis anos de experiencia como barista). El café estará abierto de Lunes a Viernes de 6 AM hasta 3PM.
Los clientes serán personas que van para su trabajo durante la mañana y trabajadores de oficinas alrededor del
café
Usando el presupuesto original y la hoja de
trabajo #3 aplique las siguientes variables:
• 50% de ventas son con tarjeta de crédito
• Las compras son al contando.
• La tarjetas de crédito tarda 45 días en
hacer pagos.
• Solo contamos con $3,000 de capital de
trabajo
• Calcule el flujo de fondos
• Explique que pasa si esta situación se
presenta en el negocio.
• Cuanto capital de trabajo es requerido para
evitar la banca rota?
Tiene mucha pasión por el café. Desde niño creció
cerca de una finca de café donde aprecio a recoger
los mejores granos.
Método Tradicionalesen el Análisis Financiero
La información financiera de toda empresa
se refleja en los estados financieros, son la
expresión cuantitativa de los resultados
obtenidos por la gestión de la
administración.
Evaluar cómo se ha manejado la
empresa, a través de un diagnóstico integral
que permita conocer la rentabilidad,
solvencia y capacidad de crecimiento de la
entidad
Es la obtención de elementos de juicio para
evaluar la situación financiera y los
resultados de operación de una empresa, así
como su evolución al paso del tiempo y las
tendencias que revela
Con el Balance General
Elementos de los Estados Financieros
Valuación de
Situación Financiera
Los Estados Financieros, son Informes , productos de la contabilidad basados en los PGC.
Los cuales exponen la situación económica y financiera de la empresa a un periodo
determinado.
Con el Estado de Resultados
Valúa el Rendimien
to
Esquema de Estados Financieros
Estado de Ganancia y PérdidasIngresos XXXGastos YYYUtilidad/Pérdida
BalanceActivo Corriente PasivoCaja rrrActivo No Corriente Resultados zTotal Activo Patrimonio
Estado Flujo de EfectivoIngresos nnnEgresos oooInversión pppFinanciamiento qqqCaja
Repasando
Costo
Fijo
Presupuesto
Costo
mixto
Costo
Variable
Estados
Financieros
Utilidad
Operativa
Utilidad
Bruta
Punto de
equilibrio
Balance
General
Estado
de flujo
de
efectivo
Estados de
resultados
(Ganancias
y Perdidas)
Utilidad
neta
Costo de
oportunid
ad y
hundido
Flujo de
Fondos
Hasta La Próxima Semana?
Modulo I
Presupuestos – 50%
Costos – 15%
Punto de equilibrio – 25%
Conceptos – 10%
Modulo II
Estados Financieros– 40%
Varianza de presupuesto– 20%
Análisis Financiero– 25%
Valor de dinero a través del tiempo – 15%