DSE Market Statistics Market Mover CP YCP T.over(BDTmn) VolumeParticulars Today Last Day Change LAFSURCEML 125.80 127.00 297.80 2,339,483

Mn BDT 3372024.42 3370058.87 0.06% KPCL 76.30 77.30 287.80 3,756,126 Mn USD 43,231.08 43,205.88 0.06% BXPHARMA 71.20 69.70 274.12 3,844,507 Mn BDT 8,065.32 6,298.63 28.05% DESCO 76.30 74.60 262.74 3,439,896 Mn USD 103.40 80.75 28.05% FARCHEM 54.10 53.20 223.31 4,092,245

Volume Shares(Mn) 194.68 162.53 19.78% SHASHADNIM 48.00 44.40 198.32 4,254,737 Trade (Nos) 163,463 137,848 18.58% GP 325.70 330.50 194.78 597,837 Value/M. Cap (%) 0.24% 0.19% 27.78% BSRMLTD 105.30 97.20 183.60 1,763,414 Source: www.dsebd.org BSRMSTEEL 87.80 84.70 179.71 2,047,742

OAL 64.10 66.10 177.87 2,722,718 Movers & ShakersParticulars DSE CSE Top 10 Gainers CP YCP % Change Top 10 Losers CP YCP % Change

Advances 141 100 1STICB 1434.00 1200.00 19.50 MEGHNALIFE 60.60 74.60 -18.77Declines 149 133 BDWELDING 23.90 21.80 9.63 ISNLTD 10.80 12.00 -10.00Unchanged 29 28 ISLAMIBANK 24.00 21.90 9.59 PLFSL 15.40 16.90 -8.88Total Issues Traded 319 261 NPOLYMAR 108.30 98.90 9.50 PHOENIXFIN 18.30 19.70 -7.11Source: www.dsebd.org GEMINISEA 318.80 293.70 8.55 STANDARINS 15.30 16.20 -5.56

BSRMLTD 105.30 97.20 8.33 RUPALIBANK 45.50 48.10 -5.41World Indexes SHASHADNIM 48.00 44.40 8.11 PRAGATILIF 103.60 109.20 -5.13Global Indices ICB1STNRB 21.90 20.30 7.88 NHFIL 24.50 25.70 -4.67Dow Jones 17,690 0 0.00% NAVANACNG 61.60 57.60 6.94 FASFIN 12.60 13.20 -4.55S&P 500 2,104 0 0.00% STYLECRAFT 1096.20 1031.80 6.24 PRAGATIINS 25.40 26.60 -4.51Nasdaq 5,128 -0.5 (-0.01%)Nikkei 225 20,585

Shanghai 3,664BSE S 28 115

0 DS30 Index DSES Index

August 2, 2015

M Cap.

Turnover

Bangladesh: Daily Stock Market Insight

DSEX Index

-42.04 (-1.13%)409 21 (1 48%)BSE Sensex 28,115

Source: Yahoo financeCommoditiesParticulars Value Changes (%) ChangeGold($/Ounce) 1,294 -6.6 -0.51%Crude( $/bbl) 48.08 -0.72 -1.48%Source: Bloomberg

Selected Economic IndicatorsCurrent Previous

Forex Reserve (USD bn) 21.83 17.72 DSEX IndexExport (USD bn) 30.17 27.02 Last 4,792.31Import (USD bn) 36.57 33.57 Open 4,792.31GDP Growth (y-o-y) 6.12% 6.01% High 4,814.21Inflation Rate (m-o-m) 6.60% 7.03% Low 4,790.83

Close 4,802.02Exchange Rate (In BDT) Change 0.20% Currency Buying Selling Year High 4969.73USD 77.80 77.80 Year Low 3955.75GBP 118.82 118.87EUR 86.44 86.46

DSE30 IndexLast 1,883.91

Important Rate Statistics Open 1,883.91Particulars FY 13 FY 14 FY 15 High 1,896.44CRR 6.00% 6.00% 6,5% Low 1,883.14SLR 19.00% 19.00% 19.00% Close 1,885.90Repo Rate 7.75% 7.25% 7.25% Change 0.11%Reverse Repo Rate 5.75% 5.25% 5.25% Year High 1859.07Call Money Rate 7.17% 6.28% 7.38% Year Low 1,504.97Deposit Rate 8.54% 8.21% 7.32%Lending Rate 13.67% 13.36% 12.59%Spread 5.13% 5.15% 5.21%Source: Bangladesh Bank

Market Commentary

Source: Bangladesh Bank

+409.21 (1.48%)

Macro Economic Data

Market ended the day in positive territory for the second straight session as benchmark index gained 9.7 points to close at 4802.0. Market turnover increased by 28.1% from previous session crossing 8000mn mark. Market consolidation continues around 4800 level after rally of 400 points in last month. Most of the companies have declared positive growth in earnings in Q2CY15 which may set the direction of the market towards upward in coming sessions. Engineering sector dominated the turnover chart contributing over 21% transaction value for the day. LAFSURCEML topped the turnover list for the day followed by KPCL and BXPHARMA with shares traded worth BDT 298mn, BDT 288mn and BDT 274mn respectively.

Bangladesh: Daily Stock Market Insight

Index Mover (Positive Impact)Company LTP YCP IND. change VolumeISLAMIBANK 24.00 21.90 5.82 5,062,630RENATA 1,291.2 1,243.60 4.34 63,210BERGERPBL 1,870.8 1,771.00 3.99 5,249BSRMLTD 105.30 97.20 2.47 1,763,410TITASGAS 73.80 72.70 1.87 1,758,520

Index Mover (Negative Impact)Company LTP YCP IND. change VolumeGP 325.70 330.50 -11.16 597,837BATBC 2,986.3 3020.10 -3.49 387SQURPHARMA 269.6 272.70 -2.96 578,779UPGDCL 160.3 165.00 -2.94 868,420LAFSURCEML 125.8 127.00 -2.40 2,339,480

Sectoral Turnover Analysis

August 2, 2015

Selected Company News

TODAY'S MARKET: Today's (02.08.2015) Total Trades: 163,463; Volume: 194,680,382 and Turnover: Tk. 8,065.32 million.

GHCL:   EPS for April‐June, 2015 was Tk. 0.37 as against Tk. 0.61 for April‐June, 2014, EPS for Jan‐June, 2015 was Tk. 0.89 as against Tk. 1.22 for Jan‐June, 2014. NOCFPS was Tk. 1.75 for Jan‐June, 2015 as against Tk. 1.70 for Jan‐June, 2014. NAV per share was Tk. 52.71 as of June 30, 2015 and Tk. 51.82 as of December 31, 2014.

AGRANINS:  EPS for April‐June, 2015 was Tk. 0.43 as against Tk. 0.58 for April‐June, 2014, EPS for Jan‐June, 2015 was Tk. 0.89 as against Tk. 0.99 for Jan‐June, 2014. NOCFPS was Tk. 0.51 for Jan‐June, 2015 as against Tk. 0.06 for Jan‐June, 2014. NAV per share was Tk. 15.44 as of June 30, 2015 and Tk. 15.56 as of December 31, 2014.

SAFKOSPINN: EPS for April‐June, 2015 was Tk. 0.17 as against Tk. 0.26 for April‐June, 2014, EPS for Jan‐June, 2015 was Tk. 0.50 as against Tk. 0.53 for Jan‐June, 2014. NOCFPS was Tk. 0.01 for Jan‐June, 2015 as against Tk. 0.60 for Jan‐June, 2014. NAV per share was Tk. 20.11 as of June 30, 2015 and Tk. 21.95 as of December 31, 2014. Accumulated profit/(loss) of the Company was Tk. (92.65) million as on 30.06.2015.

RECKITTBEN:  Trading of the shares of the Company will be allowed only in the Spot Market and Block transactions will also be settled as per Spot settlement cycle with cum benefit from 03.08.2015 to 04.08.2015. Trading of the shares of the Company will remain suspended on record date i.e., 05.08.2015 for entitlement of interim dividend.

GENNEXT:   EPS for April‐June, 2015 was Tk. 0.26 as against Tk. 0.35 for April‐June, 2014, EPS for Jan‐June, 2015 was Tk. 0.71 as against Tk. 0.67 for Jan‐June, 2014. NOCFPS was Tk. 0.30 for Jan‐June, 2015 as against Tk. 0.59 for Jan‐June, 2014. NAV per share was Tk. 12.93 as of June 30, 2015 and Tk. 12.21 as of December 31, 2014.0.01%

1.10%

4.66%

5.18%

Corporate Bond

Ceramics 

Cement

Bank

RDFOOD:  EPS for April‐June, 2015 was Tk. 0.17 as against Tk. 0.31 for April‐June, 2014, EPS for Jan‐June, 2015 was Tk. 0.37 as against Tk. 0.58 for Jan‐June, 2014. NOCFPS was Tk. 0.42 for Jan‐June, 2015 as against Tk. 0.49 for Jan‐June, 2014. NAV per share was Tk. 17.23 as of June 30, 2015 and Tk. 16.86 as of December 31, 2014.

GLOBALINS:  EPS for April‐June, 2015 was Tk. 0.06 as against Tk. 0.08 for April‐June, 2014, EPS for Jan‐June, 2015 was Tk. 0.82 as against Tk. 0.74 for Jan‐June, 2014. NOCFPS was Tk. 0.46 for Jan‐June, 2015 as against Tk. 0.59 for Jan‐June, 2014. NAV per share was Tk. 13.88 as of June 30, 2015 and Tk. 12.74 as of December 31, 2014.

SONARBAINS:  Consolidated EPS for April‐June, 2015 was Tk. 0.50 as against Tk. 0.55 for April‐June, 2014, consolidated EPS for Jan‐June, 2015 was Tk. 0.90 as against Tk. 1.00 for Jan‐June, 2014. Consolidated NOCFPS was Tk. 0.57 for Jan‐June, 2015 as against Tk. 1.78 for Jan‐June, 2014. Consolidated NAV per share was Tk. 9.63 as of June 30, 2015 and Tk. 11.15 as of December 31, 2014.

ISNLTD:  EPS for April‐June, 2015 was Tk. (0.15) as against Tk. 0.04 for April‐June, 2014, EPS for Jan‐June, 2015 was Tk. (0.10) as against Tk. 0.09 for Jan‐June, 2014. NOCFPS was Tk. (0.06) for Jan‐June, 2015 as against Tk. 0.21 for Jan‐June, 2014. NAV per share was Tk. 15.20 as of June 30, 2015 and Tk. 16.07 as of June 30, 2014. Accumulated profit/(loss) of the Company was Tk. (3.89) million as on 30.06.2015.

CITYBANK:  Consolidated EPS for April‐June, 2015 was Tk. 1.08 as against Tk. 0.64 for April‐June, 2014, consolidated EPS for Jan‐June, 2015 was Tk. 1.71 as against Tk. 0.89 for Jan‐June, 2014. Consolidated NOCFPS was Tk. (0.71) for Jan‐June, 2015 as against Tk. (0.68) for Jan‐June, 2014. Consolidated NAV per share was Tk. 27.12 as of June 30, 2015 and Tk. 26.75 as of December 31, 2014. Date: 02.08.2015

UTTARABANK:  Consolidated EPS for April‐June, 2015 was Tk. 1.38 as against Tk. 1.18 for April‐June, 2014, consolidated EPS for Jan‐June, 2015 was Tk. 2.05 as against Tk. 1.80 for Jan‐June, 2014. Consolidated NOCFPS was Tk. 11.77 for Jan‐June, 2015 as against Tk. (0.10) for Jan‐June, 2014. Consolidated NAV per share was Tk. 30.36 as of June 30, 2015 and Tk. 28.26 as of June 30, 2014.

PARAMOUNT:  EPS for April‐June, 2015 was Tk. 0.24 as against Tk. 0.18 for April‐June, 2014, EPS for Jan‐June, 2015 was Tk. 0.49 as against Tk. 0.59 for Jan‐June, 2014. NOCFPS was Tk. 0.13 for Jan‐June, 2015 as against Tk. 0.45 for Jan‐June 30, 2014. NAV per share was Tk. 14.62 as of June 30, 2015 and Tk. 14.56 as of June 30, 2014.

1.52%

10.15%

3.08%

0.40%

3.01%

16.76%

0.34%

1.43%

3.82%

0.07%

0.62%

1.04%

17.59%

3.26%

4.38%

21.60%

Travel

Textile

Telecom

Tannery

Service

Pharma

Paper 

Mutual Funds

Miscellaneous

Jute

IT

Insurance

Fuel & Power

Food & Allied

Financial Insti

Engineering

Bangladesh News Flash

August 2, 2015

Argon Denims plans expansion as demand risesArgon Denims, a subsidiary of Evince Group, plans to purchase nine air jet looms at BDT 5 mn to increase its production capacity and generate higher revenue. “Our reputation is increasing in the international markets and customers have confidence in us. We need to expand our business to meet increased demand,” said Anwar‐ul Alam Chowdhury, managing director of Argon Denims. “Without expansion we cannot keep meeting customers' requirements,” he said, adding that his company currently produces around 13 lakh yards of denim fabrics a month with 106 looms. The new looms will increase the company's versatility in making value‐added products, he added. “We are going for value added products and the new machines will help us diversify these,” said Chowdhury, also chairman of Evince Group. With an air jet loom, it is easy to manufacture high‐quality denim fabrics, he said.http://www.thedailystar.net/business/argon‐denims‐plans‐expansion‐demand‐rises‐119392Envoy Textiles' profit soars 139.8% YoY to BDT 514.5 mn (for half yearly)Net profit of Envoy Textiles rose 139.8% year‐on‐year to BDT 514.5 mn during October‐June. Higher utilization led to volume growth, and year‐on‐year margin improvements drove the stellar performance of the company, said Brac EPL Stock Brokerage, a security analyst. Referring to the textile company's half yearly statements, Brac‐EPL said scale benefits from utilization of the added capacity was the main driver of such a strong performance. “Top line grew by 47.8% in the first half, despite a 5.5% fall in cotton prices over the same period in the international market ‐‐ which directly impacts the selling price,” it said. The expansion project came into operation in the second quarter that increased capacity by 35.0% to 50.0 million yards a year from 37.0 million yards, but operations began in full swing from the third quarter, it added.http://www.thedailystar.net/business/envoy‐textiles‐profit‐soars‐119383Heidi Berg: Hot prospect for Mobile Financial Services in Bangladesh Bangladesh has a huge prospect for mobile financial services (MFS) as a vast segment of people remains unbanked here, said Heidi Berg, director of Telenor’s strategic FS projects. “Access to formal financial services at an affordable cost especially for the poor is a tough task. Considering this aspect, MFS can play a vital role in reaching the services to the rural areas,” she said, while talking to journalists in a city hotel yesterday. Some 2.5 billion people do not have access to financial services, though, 1.7bn of them have mobile phones, Heidi Berg said. It is a large scope to reach those people financial services, added the Telenor official. Mobile account usage in African country’s like Kenya is 97%, Tanzania 72%, Uganda 70% whereas in Bangladesh it is only 5%.http://www.dhakatribune.com/business/2015/jul/30/heidi‐berg‐hot‐prospect‐mobile‐financial‐services‐bangladesh#sthash.0I1tToSV.dpufBangladesh Bank unveils pro‐growth H1 monetary policyThe central bank announced on Thursday its monetary policy for the first half (H1) of the current fiscal year (FY) keeping policy interest rates unchanged, although it hinted that it would not hesitate to ease the rates once the inflation falls on a sustained basis. Bangladesh Bank (BB) Governor Dr Atiur Rahman announced the Monetary Policy Statement (MPS) for the July‐December period of the FY 2015‐16 at its headquarters in the city. The MPS is accommodative in supporting productive pursuits. Productive and vulnerable sectors will get loans at lower interest rates. "This is a growth‐supportive policy that promotes investment through strategy of selective easing," the MPS reads. The MPS said policy interest rates‐repo and reverse repo‐will remain unchanged at 7.25% and 5.25% respectively. The BB termed the new MPS 'cautious but explicitly pro‐growth' and said it kept the money supply targets lower than those for the last January‐June period, arguing that they would be quite supportive for attaining the 7.0% economic growth and keeping inflation at a tolerable level. http://www.dhakatribune.com/business/2015/jul/31/monetary‐policy‐cuts‐credit‐growth‐targetFY '16 trade deficit projected at USD 13.4 billionCountry's overall trade deficit may cross USD 13.0 billion by the end of this fiscal year (FY) 2015‐16, according to the central bank's latest projection released on Thursday. The deficit was expected to rise from USD 10.0 billion in the just‐concluded FY '15 to USD 13.4 billion in the FY '16, the Bangladesh Bank (BB) said in its latest Monetary Policy Statement (MPS) launched on the day. The BB said the country's current account deficit stood at USD 1.6 billion in the FY '15 unlike surpluses the country saw in the FYs 2013 and 2014. "This does not signify that the external sector is gradually running into a difficult stage. The overall balance will still remain positive at USD4.2 billion in the FY '15, slightly less than USD 5.5 billion from the FY '14," it added. The current account deficit for the FY '16 is projected to reach USD 3.6 billion, which will eventually reduce the overall balance of payments to USD 1.1 billion from USD 4.2 billion in the FY '15. "The jump in current account deficit from USD 1.6 billion to USD 3.6 billion is mainly originating from an augmenting trade deficit that is expected to rise from USD 10.0 billion in the FY '15 to USD 13.4 billion in the FY '16," the BB explained.http://newagebd.net/142755/trade‐deficit‐may‐hit‐13‐41b‐in‐fy16/#sthash.iw8HCB1W.dpbsH1 MPS lacks actions to improve governance in banking systemSome noted economists find the latest monetary policy wanting in some major aspects like lack of direction for improving the quality of governance in the banking system and lending‐rate cuts. They aired the fear that unpunished bad borrowers would continue to drive out good entrepreneurial ones and, consequently, high rates of interest would stand in the way of increasing investment. However, in their critical appreciation of the half‐yearly monetary policy statement (MPS) unveiled by the central bank Thursday, they said there are some positive aspects in it as well. The monetary policy for July‐December period of the current fiscal was made public by the Bangladesh Bank (BB) with a set of goals that its authors hope would strike a balance and spur economic growth as desired. The critics said there are no specific guidelines in the MPS as to how to ensure good governance in the banking system. They argued this is very much relevant as higher lending rate prevails on the money market following the rise in the volume of bad loans.http://www.thefinancialexpress‐bd.com/2015/08/01/102302Bank borrowing exceeds BDT 280.0 billion Finance Division has expressed its worries over excessive government borrowing from banking sector, which has nearly crossed BDT 280.0 billion as of July 22 this year. The ministries and divisions encashed cheques for development projects at the end of the last fiscal year without making substantial progress in implementation works, official sources said. Major part of the ADP funds was released in May‐June period through cheques this year too in continuation of previous two fiscal years. “The May‐June syndrome hit the government’s financial transaction in development projects again for the third consecutive year, while last year the practice was the most of it,” said a finance division official. It was also alleged that there were massive irregularities with the eleventh hour encashing of most of the cheques by officials concerned and project directors. Public Works Ministry, Local Government Division, Home Ministry, Roads and Highway Division, Industry Ministry and Power Division are among the authorities which withdrew the money through cheques.http://www.dhakatribune.com/business/2015/aug/02/bank‐borrowing‐exceeds‐BDT28000cr#sthash.qD6bsEW1.dpufGovernment to resume natural gas condensate exportThe government has decided to resume export of natural gas condensate (NGC), after a four‐year break, on higher receipt of the spinoff from increased gas production, said officials. Bangladesh Petroleum Corporation (BPC) Chairman A.M Bardrudduja told the FE Wednesday that the Energy and Mineral Resources Division (EMRD) had already asked for reinitiating export of condensate. This combustible substance comes out with natural gas from the gas‐fields as a byproduct. The decision to reinitiate exporting condensate was necessary to ensure uninterrupted production of natural gas in different gas‐fields across the country, a senior Petrobangla official said. "To cope with the oversupply of condensate from the fields, Petrobangla had to ask several gas‐production companies to scale down natural gas production," said the official. The BPC has