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Banco Procredit, S.A. (una entidad bancaria nicaragüense, subsidiaria de ProCredit Holding AG & Co. KGaA)

Estados Financieros 31 de diciembre de 2014 Conjuntamente con el Informe de los Auditores Independientes

Banco ProCredit, S.A.

(una entidad bancaria nicaragüense, subsidiaria de ProCredit Holding AG & Co. KGaA)

Estados Financieros

31 de diciembre de 2014

Contenido

Informe de los Auditores Independientes 1-2 Balances Generales 3-4 Estados de Resultados 5 Estados de Cambios en el Patrimonio Neto 6 Estados de Flujos de Efectivo 7 Notas a los Estados Financieros 8-51

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Ernst & Young Nicaragua, S.A. Centro Corporativo Invercasa, Torre 3, Piso 5, Módulo C, Managua, Nicaragua.

P.O. Box 1695 Tel: 505 2253 - 8430 Fax: 505 2253 – 8430 ext 1808 www.ey.com/centroamerica

Informe de los auditores independientes A la Junta Directiva y Accionistas de Banco ProCredit, S. A. Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de Banco ProCredit, S. A. (en adelante “el Banco”), que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2014, y los estados de resultados, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y sus notas que comprenden un resumen de las principales políticas contables y otras notas explicativas. Los estados financieros al y por el año que terminó el 31 de diciembre de 2013, fueron auditados por otros auditores quienes emitieron una opinión no calificada con fecha 12 de marzo de 2014. Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de conformidad con las Normas de Contabilidad contenidas en el Manual Único de Cuentas para Bancos emitidas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF), y por el control interno que la Administración determine que sea necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores significativos, debido ya sea a fraude o error. Responsabilidad de los Auditores Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría. Estas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y efectuemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de representaciones erróneas de importancia relativa. Una auditoría incluye la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de montos y las revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio de los auditores, incluyendo la evaluación de los riesgos de error importante de los estados financieros, ya sea por fraude o error. Al efectuar esas evaluaciones de riesgo, el auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros por el Banco, para diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias; pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables usadas y la razonabilidad de las estimaciones contables hechas por la Administración, así como evaluar la presentación de los estados financieros en su conjunto.

A la Junta Directiva y Accionistas de Banco ProCredit, S.A. Consideramos que la evidencia de auditoría obtenida es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión los estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de Banco ProCredit, S. A., al 31 de diciembre de 2014, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo para el año que terminó en esa fecha, de conformidad con las Normas de Contabilidad contenidas en el Manual Único de Cuentas para Bancos emitidas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF). Base de contabilidad Sin que afecte nuestra opinión, hacemos referencia a la nota 2 de los estados financieros, que describe las normas de divulgación y regulaciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF). Consecuentemente, los estados financieros no pueden ser usados para otros propósitos. Gonzalo De Jesús Marín Jiménez Contador Público Autorizado Miembro N 1817 28 de marzo de 2015 Managua, Nicaragua

Banco ProCredit, S.A. (una entidad bancaria nicaragüense, subsidiaria de ProCredit Holding AG & Co. KGaA) Balances Generales Al 31 de diciembre de 2014 y 2013

(expresados en córdobas)

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros 3

Notas 2014 2013 Activos Disponibilidades 5 Moneda nacional

Caja C$ 74,770,097 C$ 70,213,211 Banco Central de Nicaragua 3,943,239 26,922,359 Depósitos en instituciones financieras del país 1,487,936 890,616 Otras disponibilidades 51,702,960 56,846,610

Moneda extranjera Caja 99,439,399 102,650,610 Banco Central de Nicaragua 11,229,391 78,933,296 Depósitos en instituciones financieras del país 921,825 2,998,105 Depósitos en instituciones financieras del exterior 33,803,609 53,477,569 Otras disponibilidades 319,969,211 319,774,169

597,267,667 712,706,545

Cartera de créditos 6 Créditos vigentes 2,492,426,213 2,104,384,969 Créditos reestructurados 75,033,694 92,134,652 Créditos vencidos 25,852,480 24,944,343 Créditos en cobro judicial 1,079,069 3,560,584 Intereses y comisiones por cobrar sobre créditos 49,490,536 50,974,941 Provisiones por incobrabilidad de cartera de créditos (101,444,824) (99,115,422)

2,542,437,168 2,176,884,067

Otras cuentas por cobrar, neto 7 10,300,547 7,421,513 Bienes de uso, neto 9 246,495,947 262,434,525 Bienes recibidos en recuperación de créditos, neto 10 1,361,633 4,578,350 Otros activos, neto 8 62,562,902 53,297,578

Total activos C$ 3,460,425,864 C$ 3,217,322,578

Banco ProCredit, S.A. (una entidad bancaria nicaragüense, subsidiaria de ProCredit Holding AG & Co. KGaA) Balances Generales (continúa) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013



Notas 2014 2013

Pasivos Obligaciones con el público 11 Moneda nacional

Depósitos a la vista C$ 119,051,423 C$ 129,434,342 Depósitos de ahorro 188,327,681 198,870,843 Depósitos a plazo 29,469,981 33,268,746

Moneda extranjera Depósitos a la vista 196,156,754 176,087,778 Depósitos de ahorro 1,000,014,745 984,280,174 Depósitos a plazo 947,069,242 1,020,551,749

2,480,089,826 2,542,493,632

Otras obligaciones con el público 12 47,561,046 51,243,966 Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos 13 345,073,992 25,403,221 Obligaciones con el Banco Central de Nicaragua 14 - 32,633,634 Otras cuentas por pagar 15 15,433,489 25,163,154 Otros pasivos y provisiones 16 72,954,471 63,715,169 Obligaciones subordinadas 17 123,032,377 118,268,545

Total pasivos 3,084,145,201 2,858,921,321

Patrimonio 1

Capital social pagado 779,880,400 779,880,400 Aportes patrimoniales no capitalizables 235 235 Reservas patrimoniales 38,372,995 35,691,085 Resultados acumulados (441,972,967) (457,170,463)

Total patrimonio 376,280,663 358,401,257

Total pasivo y patrimonio C$ 3,460,425,864 C$ 3,217,322,578

Cuentas contingentes 23 C$ 2,531,124 C$ 8,576,899

Cuentas de orden 24 C$ 8,809,967,774 C$ 7,872,299,987

__________________________ ________________________ _________________________

Lic. Miguel Ebenberger Msc. María Inés Bianco Lic. Alberto Bermúdez Gerente General Gerente Financiero Contador General

El presente balance general fue aprobado por la Junta Directiva bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.

Banco ProCredit, S.A. (una entidad bancaria nicaragüense, subsidiaria de ProCredit Holding AG & Co. KGaA) Estados de Resultados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013



Notas 2014 2013 Ingresos financieros

Ingresos financieros por disponibilidades C$ 34,593 C$ 2,310 Ingresos financieros por cartera de créditos 473,522,000 467,549,599 Otros ingresos financieros 297,470 35,250

Total ingresos financieros 18 473,854,063 467,587,159 Gastos financieros Gastos financieros por obligaciones con el público 63,722,194 64,426,474 Gastos financieros por obligaciones con instituciones y por otros financiamientos 4,378,708 1,790,656 Gastos financieros por obligaciones subordinadas y obligaciones convertibles en capital 9,476,013 18,684,996 Otros gastos financieros 1,271,333 2,521,024

Total gastos financieros 19 78,848,248 87,423,150

Margen financiero antes de ajuste monetario 395,005,815 380,164,009 Ingresos netos por ajustes monetarios 21 3,731,108 2,322,248

Margen financiero bruto 398,736,923 382,486,257 (Gastos) ingresos netos por estimación preventiva para riesgos crediticios 20

(29,497,332)

(18,326,873)

Margen financiero, neto 369,239,591 364,159,384 Ingresos (gastos) operativos diversos, neto 22 52,910,046 85,807,863

Resultado operativo bruto 422,149,637 449,967,247 Gastos de administración 25 (382,979,845) (420,718,529)

Resultado antes del impuesto sobre la renta y contribuciones

39,169,792 29,248,718

Contribuciones por leyes especiales (Leyes 564 y 563) 26

(10,036,519) (9,230,367)

Gasto por impuesto sobre la renta (Ley 822) 27 (11,253,867) (8,017,772)

Resultado neto del ejercicio C$ 17,879,406 C$ 12,000,579

____________________ ____________________ ___________________ Lic. Miguel Ebenberger Msc. María Inés Bianco Lic. Alberto Bermúdez Gerente General Gerente Financiero Contador General

El presente estado de resultado fue aprobado por la Junta Directiva bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben

Banco ProCredit, S.A. (una entidad bancaria nicaragüense, subsidiaria de ProCredit Holding AG & Co. KGaA) Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013



Capital social

suscrito

Capital social no pagado

Capital social

pagado

Aportes patrimoniales

no capitalizables

Reservas patrimoniales

Resultados acumulados Total

Saldos al 1 de enero de 2013 C$ 820,000,000 C$ (90,716,600) C$ 729,283,400 C$ 235 C$ 33,890,999 C$ (467,370,956) C$ 295,803,678 Emisión de acciones autorizadas (véase nota 1) - 14,600 14,600 - - - 14,600 Capital pagado por capitalización de deuda subordinada (véase nota 1) - 50,582,400 50,582,400 - - - 50,582,400 Resultados neto del

ejercicio - - - - - 12,000,579 12,000,579 Incremento a la reserva legal - - - - 1,800,086 (1,800,086) -

Saldos al 31 de diciembre de 2013 C$ 820,000,000 C$ (40,119,600) C$ 779,880,400 C$ 235 C$ 35,691,085 C$ (457,170,463) C$ 358,401,257

Saldo al 1 de enero de 2014 820,000,000 (40,119,600) 779,880,400 235 35,691,085 (457,170,463) 358,401,257 Resultado neto del ejercicio - - - - - 17,879,406 17,879,406 Incremento a la reserva legal - - - - 2,681,910 (2,681,910) -

Saldos al 31 de diciembre de 2014 C$ 820,000,000 C$ (40,119,600) C$ 779,880,400 C$ 235 C$ 38,372,995 C$ (441,972,967) C$ 376,280,663

_____________________________ ___________________________________ _________________________________

Lic. Miguel Ebenberger Msc. María Inés Bianco Lic. Alberto Bermúdez Gerente General Gerente Financiero Contador General

El presente estado de cambio en el patrimonio neto fue aprobado por la Junta Directiva bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo

suscriben.

Banco ProCredit, S.A. (una entidad bancaria nicaragüense, subsidiaria de ProCredit Holding AG & Co. KGaA) Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013



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Lic. Miguel Ebenberger Msc. María Inés Bianco Lic. Alberto Bermúdez Gerente General Gerente Financiero Contador General El presente estado de flujo de efectivo fue aprobado por la Junta Directiva bajo la responsabilidad los funcionarios que lo suscriben.

2014 2013 Flujos de efectivo de las actividades de operación Resultado neto del ejercicio C$ 17,879,406 C$ 12,000,579 Ajustes para conciliar los resultados del año con el efectivo neto: provisto por las actividades de operación: Provisiones para la cartera de créditos (véase nota 6 y 20)) 44,665,201 34,370,371 Provisiones para otras cuentas por cobrar (véase nota 20) 102,855 1,624,130 Provisiones para bienes recibidos en recuperación de créditos (véase nota 10 y 22)

2,522,210 10,235,590

Depreciación de bienes de uso (véase nota 9) 28,585,098 31,842,425 Amortización de otros activos (véase nota 25) 19,481,511 21,866,560 Deslizamiento cambiario de obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos (véase nota 13)

2,514,550 305,865

Deslizamiento cambiario por obligaciones subordinadas (véase nota 17)

5,699,700 8,234,032

Utilidad en venta de bienes de uso (véase nota 22) (985,291) (1,080,106) Utilidad en venta de bienes recibidos en recuperación de créditos (véase nota 22)

(18,260,519) (28,486,201)

Variación neta en: Otras cuentas por cobrar (2,981,889) (1,768,765) Intereses por cobrar sobre la cartera de créditos 1,484,405 2,103,876 Otros activos (28,746,835) (34,268,809) Bienes recibidos en recuperación de créditos 18,955,026 31,086,705 Otras cuentas por pagar (9,729,665) (8,978,139) Otros pasivos y provisiones por pagar 9,239,303 (664,812) Otras obligaciones (3,682,920) 7,563,800

Total ajustes 68,862,740 73,986,522

Efectivo neto provisto por las actividades de operación 86,742,146 85,987,101

Flujo de efectivo de las actividades de inversión Créditos netos (411,702,707) (97,053,099) Adquisiciones de bienes de uso (12,960,085) (16,885,667) Valor de la venta de bienes de uso 1,298,855 2,558,850

Efectivo neto usado en las actividades de inversión (423,363,937) (111,379,926)

Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento Variación neta en: Obligaciones con el publico (62,403,806) 83,827,336

Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos 317,156,221 (47,356,547) Obligaciones con el Banco Central de Nicaragua (32,633,634) 2,310,137 Obligaciones subordinadas (935,868) (878,416)

Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 221,182,913 37,902,510

Variación neta del efectivo y equivalentes de efectivo (115,438,878) 12,509,685

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 712,706,545 700,196,860

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año C$ 597,267,667 C$ 712,706,545

Banco ProCredit, S.A. (una entidad bancaria nicaragüense, subsidiaria de ProCredit Holding AG & Co. KGaA) Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2014 y 2013


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1. Naturaleza de las operaciones Banco ProCredit, S. A. fue constituido el 29 de julio de 2005, como una sociedad anónima de conformidad con las leyes de la República de Nicaragua con una duración de 99 años. Su domicilio es la ciudad de Managua, República de Nicaragua. Al 31 diciembre de 2014 el Banco cuenta con 23 sucursales (25 sucursales en el 2013). Banco Procredit, S.A., es una subsidiaria de ProCredit Holding AG & Co. KGaA, quién posee el 94.69% de las acciones del Banco con domicilio en Alemania y el 5.27% son propiedad de STICHTING DOEN, con domicilio en Holanda.

La actividad principal del Banco es dedicarse a todas las actividades bancarias y financieras permitidas por las leyes de la República de Nicaragua, dirigidas específicamente a la micro, pequeña y mediana empresa. Su actividad se encuentra sujeta a la vigilancia y supervisión de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras de Nicaragua (SIBOIF).

El principal accionista: ProCredit Holding AG & Co. KGaA aportó el 19 de diciembre de 2013 la cantidad de C$50,582,400 al capital social, mediante capitalización de deuda subordinada. Así mismo aportó el 18 de agosto de 2011 una cantidad de C$112,829,000 al capital social. A partir del año 2012 el Banco ha retornado a resultados positivos, dando continuidad al proceso de recuperación que inició desde mediados del año 2011.

Capital social Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el capital social autorizado asciende a C$820,000,000, representado por 8,200,000 acciones con valor nominal de C$100 cada una; y el capital social, suscrito y pagado asciende a C$779,880,400 en 2013 representado por 7,798,804 acciones con un valor nominal de C$100 cada una.

Durante el año 2013, la Junta General de Accionistas mediante acta No. JD-272-2013/02 celebrada el 8 de noviembre de 2013, autorizó la emisión de C$14,600 equivalente a 146 acciones nominativas con valor nominal de C$100 cada una. Así mismo, esta Junta autorizó la capitalización de deuda subordinada por C$50,582,400.

2. Resumen de las principales políticas contables Las principales políticas contables aplicadas por el Banco en la preparación de estos estados financieros han sido consistentemente aplicadas para todos los años informados, a menos que se indique lo contrario y se presentan a continuación:

2.1 Base de preparación de los estados financieros Los estados financieros adjuntos han sido preparados por el Banco de conformidad con las Normas de Contabilidad contenidas en el Manual Único de Cuentas para Bancos emitidas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF).

La preparación de los estados financieros requiere que la Administración del Banco realice ciertas estimaciones y supuestos que afectan los saldos de los activos y pasivos, la exposición de los pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los ingresos y gastos por los años informados. Los activos y pasivos son reconocidos en los estados financieros cuando es probable que futuros beneficios económicos fluyan hacia o desde la entidad y que las diferentes partidas tengan un costo o valor que puede ser confiablemente medido. Si en el futuro estas estimaciones y supuestos, que se basan en el mejor criterio de la Administración a la fecha de los estados financieros, cambiaran con respecto a las actuales circunstancias, los estimados y supuestos originales serían adecuadamente modificados en el año en que se produzcan tales cambios.



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2.2 Disponibilidades y equivalentes de efectivo Las disponibilidades representan el efectivo que el Banco mantiene en caja, en depósitos a la vista en el Banco Central de Nicaragua, oficina matriz y sucursales o en otras instituciones financieras del país y del exterior. También representa la existencia de cheques y otros documentos mercantiles de cobro inmediato. Para efectos de preparación del estado de flujos de efectivo, el Banco considera como equivalentes de efectivo todas las inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertidas en efectivo, y que están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

2.3 Reconocimiento de ingresos

2.31 Ingresos financieros Los ingresos por intereses sobre créditos otorgados se reconocen sobre la base de lo devengado, considerando el plazo de vigencia de los préstamos y la tasa de interés pactada en los contratos de préstamos. 2.3.2 Ingreso por comisiones por otorgamiento de créditos Las comisiones financieras cobradas por anticipado sobre préstamos otorgados con plazo mayor de 30 días, son diferidas en el tiempo de vigencia del préstamo en la cuenta de “otros pasivos y provisiones”, y se reconocen sobre la base de lo devengado en el estado de resultados. 2.3.3 Suspensión del reconocimiento de ingresos por intereses y comisiones Los créditos pagaderos en cuotas mensuales, trimestrales, semestrales y anuales que no hubieran sido pagados en su fecha de vencimiento se trasladan a vencidos (el total del crédito) a los 91 días después del registro de la primera cuota no pagada; y los créditos pagaderos a su vencimiento que no son cancelados en la fecha establecida se trasladan a vencidos a los 31 días posteriores a esa fecha. El reconocimiento de los ingresos por intereses se suspende el día que se traslada el crédito a situación de vencido, así mismo, se sanean los intereses acumulados a esa fecha. A partir de esa fecha, los intereses saneados se reconocen bajo el método de efectivo, es decir, cuando son pagados por los deudores. Por los créditos clasificados en las categorías de riesgo “D” y “E”, aunque no estén vencidos, no se reconocen ingresos por intereses ni las comisiones devengadas desde el momento de su reclasificación a estas categorías y, se efectúa el saneamiento de los intereses y/o comisiones acumuladas por cobrar a esa fecha. Los intereses por cobrar a la fecha de la reestructuración del crédito, son saneados y se reconocen cuando se perciben.

2.4 Cartera de créditos El saldo de cartera de créditos comprende los saldos de principal e intereses devengados y comisiones por cobrar de los créditos directos otorgados por el Banco, dentro de su actividad de intermediación financiera y cuyos cobros son fijos o determinables. Estos activos se reconocen inicialmente al costo, que es el efectivo otorgado al deudor. Los tipos de créditos otorgados por el Banco son los siguientes: 2.4.1 Créditos comerciales Corresponde a los créditos otorgados a personas naturales y jurídicas orientados a financiar los sectores de la economía, tales como: industriales, agropecuarios, turismo, comercio, exportación, minería, construcción, comunicaciones, servicios y otras actividades.



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2.4.2 Créditos de consumo Corresponde a los créditos otorgados a personas naturales para la adquisición de bienes de consumo o pagos de servicios, sin relación con el desarrollo de otras actividades económicas del prestatario, ni con servicios que éste hiciere a otras personas o empresas. 2.4.3 Créditos hipotecarios Corresponde a los créditos otorgados para la adquisición, construcción, reparación, remodelación, ampliación y mejoramiento de vivienda propia, así como para la adquisición de lotes con servicios, siempre que en uno u otro caso estén amparados con garantía hipotecaria. 2.4.4 Microcréditos Corresponde a los créditos otorgados a personas naturales o jurídicas destinados para la iniciación, mejora o continuidad de actividades empresariales de reducida dimensión por montos pequeños y estructurados con pagos diarios, semanales, quincenales o mensuales. 2.4.5 Créditos reestructurados Corresponde a los saldos no vencidos de los créditos que han sido reestructurados por el Banco, en vista de las dificultades presentadas por los clientes para el cumplimiento de las condiciones pactadas inicialmente. Estas reestructuraciones se documentan mediante un nuevo contrato en el que se modifican todas o algunas de las condiciones originales de los mismos, tales como: monto, tipo de moneda, plazo, tasa de interés, periodicidad de pago, entre otras. 2.4.6 Créditos vencidos Corresponde a los saldos de los créditos que se encuentran vencidos. Un crédito se considera vencido cuando no es efectivamente pagado a la fecha de vencimiento prevista en el contrato respectivo (créditos de un sólo vencimiento). Si transcurridos 91 días del vencimiento de una cuota no pagada, el deudor no ha regularizado totalmente el pago de la misma, se debe trasladar a esta cuenta todo el saldo de principal del crédito en mora. Los créditos corrientes de un sólo vencimiento que no hubieran sido pagados en su fecha de vencimiento, se trasladarán a esta cuenta a los 31 días calendarios, contados desde la fecha de vencimiento. 2.4.7 Créditos en cobro judicial Corresponde a los saldos de los créditos que se encuentran en proceso de cobro mediante la vía judicial. Los créditos deben ser transferidos a esta cuenta cuando ha sido presentada la demanda correspondiente que da inicio a la ejecución judicial.

2.5 Provisión para incobrabilidad Las provisiones que son necesarias contabilizar ante la eventualidad de pérdidas originadas por la incobrabilidad de la cartera de créditos directos se clasifican en el balance de situación como provisiones por incobrabilidad de cartera de créditos; y el monto de la pérdida se reconoce en el estado de resultados en la cuenta de (gastos) ingresos netos por estimación preventiva para riesgos crediticios. Los créditos de consumo, hipotecarios y microcréditos se clasifican permanentemente con base a su capacidad de pago medida en función de su grado de cumplimiento, reflejado en el número de días mora. Para determinar la provisión para saneamiento de cartera e intereses se calcula utilizando los siguientes porcentajes, netos de mitigantes de riesgos (valor de garantías líquidas y reales):



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2.5.1 Créditos de consumo Clasificación Días de atraso Provisión

A Riesgo normal Hasta 30 2% B Riesgo potencial Del 31 hasta 60 5% C Riesgo real Del 61 hasta 90 20% D Dudosa recuperación Del 91 hasta 180 50% E Irrecuperable Más de 180 100%

Los créditos de consumo se sanean a los 181 días de vencidos. 2.5.2 Créditos hipotecarios: Clasificación Días de atraso Provisión


Los créditos hipotecarios se sanean a los 360 días de vencidos 2.5.3 Microcréditos:

Clasificación Días de atraso Provisión


Conforme la Norma sobre Gestión de Riesgo Crediticio, los microcréditos se sanean a los 360 días de vencidos; sin embargo, el Banco aplica anticipadamente a los 181 días de vencidos.

2.5.4 Créditos comerciales Los créditos comerciales se clasifican permanentemente a su nivel de riesgo tomando en consideración los siguientes factores: 1) capacidad global de pago, 2) historial de pago, 3) propósito del préstamo y 4) calidad de las garantías. La provisión se calcula multiplicando el saldo contable del crédito a la fecha de evaluación, neto del valor de las garantías líquidas y reales utilizadas como mitigantes de riesgos, con los siguientes porcentajes:

Clasificación Provisión

A Riesgo normal 1% B Riesgo potencial 5% C Riesgo real 20% D Dudosa recuperación 50% E Irrecuperable 100%



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Los créditos comerciales se sanean a los 360 días de vencidos. Si el deudor posee más de un préstamo se aplica el porcentaje que representa la provisión mayor.

2.6 Bienes de uso Los bienes muebles e inmuebles del Banco destinados a su operación, se clasifican como bienes de uso. Estos activos se valúan al costo de adquisición y se deprecian por el método de línea recta en función de los años de vida útil estimada de los activos depreciables. El porcentaje de depreciación anual estimado de estos activos es el siguiente:

Edificios 5% Mobiliario y equipo de oficina 20% Equipo de computación 50% Vehículos 12.5% y 20% Los terrenos, biblioteca y obras de arte no se deprecian. Los desembolsos que se incurren posteriormente a la adquisición de un activo, cuando los mismos permiten mejorar sus condiciones y es probable que se deriven beneficios económicos futuros en exceso a su costo original, se capitalizan al costo del activo. Los gastos por reparaciones y mantenimiento que no extienden significativamente la vida útil de estos activos se registran como gastos en el año en que se incurren.

2.7 Bienes recibidos en recuperación de créditos Los bienes muebles e inmuebles recibidos en cancelación total o parcial de créditos otorgados con anterioridad a un cliente, o los que por el mismo concepto le sean adjudicados, en virtud de acción judicial promovida por el Banco contra sus deudores, se clasifican como bienes recibidos en recuperación de créditos. Estos activos se registran a su valor de incorporación o su valor de mercado, el que sea menor. El valor de incorporación de un bien recibido en recuperación de créditos se determina como el menor entre los siguientes criterios: a) el valor acordado en la transferencia en pago o el de adjudicación determinado en remate judicial, según corresponda, b) el valor de realización determinado por peritos valuadores a la fecha de incorporación del bien y, c) el saldo contable correspondiente al principal del crédito más los intereses, más otras cuentas por cobrar distintas a los costos transaccionales. El valor de los métodos de medición antes indicados, incluye los costos transaccionales directamente atribuibles a la adquisición o realización de dichos activos. Si el valor de mercado fuese menor al valor de incorporación se contabiliza una provisión para desvalorización; la cual con base en la antigüedad de la adjudicación no podrá ser menor que los siguientes porcentajes: 2.7.1 Bienes inmuebles La provisión que tenía asignada el crédito antes de la adjudicación hasta los 6 meses de adjudicación; 30% después de 6 meses hasta los 12 meses de la adjudicación; 50% después de 12 meses hasta los 24 meses de adjudicación; 75% después de 24 meses hasta los 36 meses de la adjudicación; y 100% de provisión después de 36 meses de la adjudicación.

Banco ProCredit, S.A. (una entidad bancaria nicaragüense, subsidiaria de ProCredit Holding AG & Co. KGaA)

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2014 y 2013


13

2.7.2 Bienes muebles 30% de provisión mínima desde su registro hasta los 6 meses de la adjudicación del bien; 50% de la provisión después de 6 meses hasta 12 meses y 100% de provisión después de 12 meses de la adjudicación del bien.

2.8 Otros activos

Los otros activos se reconocen de acuerdo a las siguientes bases: 2.8.1 Mejoras en propiedades arrendadas Las mejoras en propiedades arrendadas se presentan como otros activos y representan el importe de las mejoras en las edificaciones e instalaciones propiedad de terceros que implican modificaciones significativas en la forma y condiciones de uso de dichos inmuebles, y que han sido arrendados por el Banco para su uso. Estas mejoras se amortizan mensualmente por el método de línea recta en un plazo no superior al estipulado en el contrato de alquiler o en un plazo de cinco años, el que sea menor. 2.8.2 Costos de licencias de programas informáticos El costo de adquisición de licencias de programas informáticos corresponde a los montos de los gastos incurridos en la adquisición a terceros del software para uso de la institución y se registra como otros activos, amortizándose por el método de línea recta en un período de cinco años contados a partir de su adquisición.

2.8.3 Gastos pagados por anticipado Las erogaciones que el Banco efectúa por anticipado, por concepto de gastos que se devengarán posteriormente originados por bienes y servicios se clasifican como gastos pagados por anticipado. Un gasto anticipado es una partida que se pagó y registró antes de ser usada o consumida, una parte de la cual representa propiamente un gasto del período actual y otra parte representa un derecho que se traslada para consumirse en períodos futuros.

2.9 Obligaciones con el público Las obligaciones derivadas de la captación de recursos provenientes del público y de otras operaciones financieras o de servicios realizados se presentan en el balance de situación como “obligaciones con el público”. Estas obligaciones se registran tomando como base el valor contractual de la obligación, registrando los intereses devengados directamente en el estado de resultados en la cuenta de “gastos financieros”.

2.10 Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos Las obligaciones derivadas de la captación de recursos provenientes de financiación interbancaria y por otros préstamos directos obtenidos por el Banco, así como sus intereses devengados por pagar, se clasifican en el balance de situación como “obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos”.

2.11 Provisiones Las provisiones de pasivos son reconocidas cuando el Banco tiene una obligación legal o asumida como resultado de un suceso pasado que es probable que tenga una aplicación de recursos para cancelar la obligación, y es susceptible de una estimación razonable del monto relacionado.




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2.12 Provisión para indemnizaciones laborales De acuerdo con el artículo No. 45 del Código del Trabajo vigente en Nicaragua, todos los

empleados de la Compañía tienen derecho a recibir una indemnización por despido o renuncia

voluntaria a partir de un año de laborar para la Compañía, equivalente a:

1) Treinta días de salario por cada uno de los tres primeros años de trabajo continúo con la Compañía, y

2) Veinte días de salario por cada año de trabajo a partir del cuarto año.

En ningún caso esta indemnización puede ser menor de un mes de salario ni mayor de cinco meses de salario. La política del Banco es registrar una provisión equivalente al 100% de la obligación a la fecha del balance.

2.13 Impuesto sobre la renta La provisión para el impuesto sobre la renta consiste en la cantidad de impuesto a ser pagada en el año corriente.

2.14 Obligaciones subordinadas Las obligaciones en las cuales los acreedores acuerdan, mediante pacto expreso, que en caso de liquidación del banco, renuncian a todo derecho de preferencia y aceptan que el pago de sus acreencias se efectúe luego de canceladas las deudas a todos los demás acreedores no subordinados y se clasifican en el balance de situación como “obligaciones subordinadas”.

2.15 Capital social El capital social está representado por acciones comunes y nominativas y se incluyen en la sección del patrimonio.

2.16 Reserva legal

De acuerdo con el Artículo No. 21 de la Ley General de Bancos, Instituciones Financieras No Bancarias y Grupos Financieros, debe constituirse una reserva de capital con el 15% de las utilidades netas de cada año y presentarse en el estado de situación como “reservas patrimoniales”. Cada vez que esta reserva alcanzare un monto igual al de su capital social pagado o asignado, el 40% de dicha reserva se convertiría automáticamente en capital social pagado o asignado, según el caso, emitiéndose nuevas acciones que se distribuirían entre los accionistas existentes, en proporción al capital aportado por cada uno.

2.17 Declaración de dividendos Los dividendos sobre utilidades se registran como un pasivo con cargo al patrimonio en el periodo en que los mismos son autorizados por la Asamblea General de Accionistas. Adicionalmente, para poder distribuirlos se debe contar con la no objeción del Superintendente de Bancos.

2.18 Arrendamiento operativo Los arrendamientos en donde el arrendador asume significativamente todos los riesgos y posee todos los derechos de propiedad se clasifican como arrendamiento operativo. Los pagos realizados por el Banco por estos arrendamientos son cargados por el método de línea recta en los resultados del año en que se incurren, con base a los pagos definidos en los contratos de arrendamiento.




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2.19 Cuentas contingentes y de orden En el curso ordinario de sus operaciones, el Banco incurre en ciertos compromisos y obligaciones contingentes originados principalmente por garantías bancarias y otros. Estos compromisos y obligaciones contingentes se controlan en cuentas fuera de las transacciones del balance de situación y se divulgan en notas como cuentas contingentes y cuentas de orden.

3. Registros contables, unidad monetaria y tipos de cambios El Banco lleva sus registros contables y presenta sus estados financieros en córdobas, representados con el símbolo C$. El tipo oficial de cambio al 31 de diciembre de 2014 era de C$26.5984 por US$1 (C$25.3318 en 2013). Este tipo oficial de cambio tiene un deslizamiento diario que es publicado en forma anticipada por el Banco Central de Nicaragua. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera o sujetos a cláusulas de mantenimiento de valor en los estados financieros adjuntos, han sido convertidos a córdobas usando el tipo de cambio mencionado anteriormente. Las ganancias o pérdidas cambiarias derivadas de esta conversión se registran en los resultados del año, en la cuenta de “ingresos netos por ajustes monetarios”.

4. Administración del riesgo financiero Las actividades del Banco, por su naturaleza, están expuestas a una variedad de riesgos financieros. La principal función de los funcionarios del Banco a cargo de la administración de riesgos es identificar todos los riesgos claves para el Banco, medirlos y controlarlos a través de un adecuado programa de administración de riesgo. El Banco revisa regularmente sus políticas y sistemas de administración de riesgos como resultado de los cambios que surgen en el mercado y los productos ofrecidos. El Banco tiene como objetivo lograr un balance apropiado entre riesgo y retorno, así como minimizar los efectos adversos potenciales en el desempeño financiero del Banco. El programa de administración de riesgos es efectuado por la unidad de riesgo, bajo políticas por escrito aprobadas por la Junta Directiva. Estas políticas cubren riesgos financieros, incluyendo riesgo de crédito, variaciones en tasa de cambio de monedas extranjeras, riesgo de liquidez, variaciones en las tasas de interés y riesgos de flujos de efectivo.

4.1 Riesgo de crédito El riesgo de crédito es el riesgo de sufrir una pérdida financiera en caso de que algún cliente o contraparte no pueda cumplir sus obligaciones contractuales con el Banco. Este riesgo surge principalmente por cartera de créditos originado como parte de las actividades de financiamiento y representa el riesgo individualmente más significativo. Para evitar una alta concentración de créditos en un solo deudor, unidades de interés, segmento geográfico o industria, el Comité de Crédito y la Junta Directiva monitorean muy cuidadosamente y de manera periódica que los préstamos otorgados a partes relacionadas individuales, unidades de interés relacionadas y no relacionadas no sea superior al 30% de la base de cálculo del capital.




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También, mensualmente evalúan la cartera de préstamos y créditos contingentes mediante la aplicación de los procedimientos de evaluación y clasificación de los activos de riesgo establecidos en la Norma sobre Gestión de Riesgo Crediticio CD-SIBOIF-547-1-AGOST20-2008 y sus reformas, emitida por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones financieras (SIBOIF).

4.2 Riesgo de tasa de interés El riesgo de tasa de interés es el riesgo que flujos de efectivo futuro de un activo o pasivo financiero fluctuará debido a cambios en las tasas de interés de mercado. El Banco se expone en su posición financiera y flujos de efectivo a los efectos de las fluctuaciones en los niveles de tasas de interés del mercado. El margen de interés puede incrementarse como resultado de tales cambios, pero también puede reducirse o crear pérdidas en el caso de que surjan movimientos inesperados. Para reducir este riesgo, el Banco periódicamente revisa las tasas activas y pasivas por producto y monitorea los indicadores de riesgo, los cuales son analizados por la Junta Directiva, el Comité de Activos y Pasivos (ALCO), la Gerencia General y la Gerencia Financiera. Adicionalmente, se mide el efecto de las variaciones de las tasas de interés sobre el patrimonio y el valor económico del capital.

4.3 Riesgo de flujos de efectivo Es el riesgo de afectar el desempeño financiero del Banco como resultado de fluctuaciones en las fechas y montos de los cobros y pagos de los instrumentos financieros acordados con los deudores y emisores de los mismos. La administración reduce este riesgo preparando anualmente un presupuesto de efectivo y ejerciendo un control sobre los requerimientos mínimos de efectivo, de manera que se logre obtener el máximo rendimiento económico de los excesos de efectivo.

4.4 Riesgo cambiario Es el riesgo de una pérdida originada por el movimiento adverso en las tasas de cambio de monedas extranjeras. El Banco se expone en su posición financiera y flujos de efectivo a los efectos de las fluctuaciones en las tasas de cambio de moneda extranjera. El Banco da seguimiento mensual a estas fluctuaciones mediante informes que presentan los calces entre activos y pasivos, los cuales están divididos en dólares, córdobas con mantenimiento de valor respecto al dólar estadounidense y córdobas sin mantenimiento de valor. Se ha definido que para proteger en todo momento el patrimonio del Banco ante variaciones en las tasas de cambio, la posición de activos y pasivos denominados en moneda extranjera más moneda nacional con mantenimiento de valor respecto al dólar, tengan siempre una relación positiva de activos entre pasivos con mantenimiento de valor y mayor a C$1. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la relación fue de C$1.04 y C$1.03, respectivamente.




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Un resumen de la exposición al riesgo cambiario por moneda se presenta en la siguiente página:

2014

Moneda

extranjera

Córdobas con mantenimiento

de valor

Córdobas sin mantenimiento

de valor Total

Activos Disponibilidades C$ 465,363,434 C$ - C$ 131,904,233 C$ 597,267,667 Cartera de crédito 2,406,671,660 135,765,508 - 2,542,437,168 Otras cuentas por cobrar 8,354,973 92,631 1,852,943 10,300,547 Bienes de uso - - 246,495,947 246,495,947 Bienes recibidos en recuperación de crédito

- - 1,361,633 1,361,633

Otros activos - - 62,562,902 62,562,902

Total activos C$ 2,880,390,067 C$ 135,858,139 C$ 444,177,658 C$ 3,460,425,864

Pasivos Obligaciones con el público C$ 2,143,240,742 C$ 216,851,411 C$ 119,997,673 C$ 2,480,089,826 Otras obligaciones 45,119,027 783,335 1,658,684 47,561,046 Obligaciones con instituciones financieras

293,956,209 51,117,783 - 345,073,992

Otras cuentas por pagar 7,584,024 - 7,849,465 15,433,489 Otros pasivos y provisiones 7,211,905 - 65,742,566 72,954,471 Obligaciones subordinadas 123,032,377 - - 123,032,377

Total pasivos C$ 2,620,144,284 C$ 268,752,529 C$ 195,248,388 C$ 3,084,145,201

Posición nominal neta corta C$ (132,894,390)

Posición nominal neta larga C$ 260,245,783

2013

Moneda

extranjera

Córdobas con mantenimiento

de valor

Córdobas sin mantenimiento

de valor Total

Activos Disponibilidades C$ 557,833,749 C$ - C$ 154,872,796 C$ 712,706,545 Cartera de crédito 2,054,050,006 122,834,061 2,176,884,067 Otras cuentas por cobrar 5,156,189 73,986 2,191,338 7,421,513 Bienes de uso - - 262,434,525 262,434,525 Bienes recibidos en recuperación de crédito

- - 4,578,350 4,578,350

Otros activos - - 53,297,578 53,297,578

Total activos C$ 2,617,039,944 C$ 122,908,047 C$ 477,374,587 C$ 3,217,322,578

Pasivos Obligaciones con el público C$ 2,180,919,701 C$ 228,775,519 C$ 132,798,412 C$ 2,542,493,632 Otras obligaciones 48,636,949 638,132 1,968,885 51,243,966 Obligaciones con instituciones financieras

25,403,221 - - 25,403,221

Obligaciones con el Banco Central de Nicaragua

- 32,633,634 - 32,633,634

Otras cuentas por pagar 16,285,406 - 8,877,748 25,163,154 Otros pasivos y provisiones 2,678,008 - 61,037,161 63,715,169 Obligaciones subordinadas 118,268,545 - - 118,268,545

Total pasivos C$ 2,392,191,830 C$ 262,047,285 C$ 204,682,206 C$ 2,858,921,321

Posición nominal neta corta C$ (139,139,238)

Posición nominal neta larga C$ 224,848,114




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Conforme lo estipulado en el Artículo No. 7 de la Resolución No. CD-SIBOIF-651-1-OCTU27-2010, la posición nominal neta larga o corta que resultase mayor, en términos absolutos, se considerará como el monto nocional de activos por riesgo cambiario para propósitos de calcular la adecuación de capital (Nota 30).

4.5 Riesgo de liquidez Es el riesgo de que el Banco no pueda cumplir con sus obligaciones cuando éstas se vuelvan exigibles, como resultado de retiros de depósitos, requerimientos de efectivo por compromisos contractuales y así como por otros requerimientos de efectivo. Tales salidas de efectivo pudieran reducir sustancialmente las disponibilidades para otorgamiento de crédito y en circunstancias extremas, la falta de liquidez pudiera resultar en una venta de activos e inhabilidad para cumplir los compromisos de préstamos. El riesgo de que el Banco presente dificultades de liquidez es inherente a todas las operaciones bancarias y puede ser afectada por una gran variedad de factores internos y externos. El Banco controla la exposición al riesgo de liquidez diariamente mediante la aplicación de los procedimientos de políticas y gestión de liquidez establecidos en la Norma CD-SIBOIF-521-1-FEB6-2008 emitida por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF). También se rige conforme su propia Política de Administración del Riesgo de Liquidez aprobada por la Junta Directiva. Asimismo, la Unidad de Administración Integral de Riesgos diariamente genera y evalúa un reporte de seguimiento a la liquidez del Banco que contiene, como mínimo, lo establecido por la norma antes referida e incorpora diferentes escenarios en dichos calces, tales como información del comportamiento diario de los depósitos.


(cifras en córdobas)

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Conforme lo indicado en la norma prudencial de administración de liquidez vigente, el descalce resultante de la sumatoria de las Bandas I, II y III no podrá superar en más de una vez el patrimonio y el descalce resultante de la sumatoria de las Bandas I, II, III y IV no podrá superar en más de dos veces el patrimonio. Para la preparación de las bandas en la cartera de crédito se considera únicamente la cartera de crédito clasificada en A y B y el 25% de los saldos de los depósitos de ahorro. A continuación se presenta la exposición del Banco al riesgo de liquidez expresado en miles de córdobas:

2014

Banda I 0 a 7 días

Banda II 8 a 15 días

Banda III 16 a 30 días

Banda IV 31 a 90 días

Banda V 91 a 180 días

Banda VI Mayor

A 181 días

Banda VII 0 a 30 días

(I+II-III)

Banda VIII 0 a 90 días (I+II+III+IV)

A) Activos

Disponibilidades C$ 594,608 C$ - C$ - C$ 2,660 C$ - C$ - C$ 594,608 C$ 597,268

Cartera de créditos 64,430 47,957 50,222 336,449 477,734 2,190,147 162,609 499,058

Otras cuentas por cobrar 10,301 - - - - - 10,301 10,301

Total activos C$ 669,339 C$ 47,957 C$ 50,222 C$ 339,109 C$ 477,734 C$ 2,190,147 C$ 767,518 C$ 1,106,627

B) Pasivos

Depósitos a la vista C$ 315,242 C$ - C$ - C$ - C$ - C$ - C$ 315,242 C$ 315,242

Depósitos de ahorro 297,282 - - - - - 297,282 297,282

Depósitos a plazo 32,227 21,191 33,438 104,232 163,176 713,567 86,856 191,088

Otras obligaciones 25,314 - - - - - 25,314 25,314

Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos

40,011

40,253

-

-

-

274,806

80,264

80,264

Otras cuentas por pagar y provisiones

15,433

-

-

-

-

-

15,433

15,433

Obligaciones subordinadas - - - - 4,315 173,688 - -

Obligaciones contingentes - - - - 60 2,471 - -

Total pasivos C$ 725,509 C$ 61,444 C$ 33,438 C$ 104,232 C$ 167,551 C$ 1,164,532 C$ 820,391 C$ 924,624

C) Calce (descalce) (A-B) C$ (56,170) C$ (13,487)

C$

16,784 C$ 234,877 C$ 310,183 C$ 1,025,615 C$ (52,873) C$ 182,004

D) Base de cálculo de Capital

C$ 495,973 C$ 495,973

Límite (C/D) (0.11) 0.37


(cifras en córdobas)

20

2013

Banda I

0 a 7 días Banda II

8 a 15 días Banda III

16 a 30 días Banda IV

31 a 90 días Banda V

91 a 180 días

Banda VI Mayor A 181 días

Banda VII 0 a 30 días

(I+II-III)

Banda VIII 0 a 90 días (I+II+III+IV)

A) Activos Disponibilidades C$ 710,173 C$ - C$ - C$ 2,533 - C$ - 710,173 C$ 712,706 Cartera de créditos 62,029 53,627 42,136 322,834 426,046 1,777,146 157,792 480,626 Otras cuentas por cobrar 7,421 - - - - - 7,421 7,421

Total activos C$ 779,623 C$ 53,627 C$ 42,136 C$ 325,367 C$ 426,046 C$ 1,777,146 C$ 875,386 C$ 1,200,753

B) Pasivos Depósitos a la vista C$ 305,562 C$ - C$ - C$ - C$ - C$ - C$ 305,562 C$ 305,562 Depósitos de ahorro 296,030 - - - - - 296,030 296,030 Depósitos a plazo 35,199 25,140 59,995 128,312 267,353 634,893 120,334 248,646 Otras obligaciones 24,786 - - - - - 24,786 24,786 Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos 25,408 - - - - - 25,408 25,408 Obligaciones con el Banco Central de Nicaragua - 69 - 133 33,058 - 69 202 Otras cuentas por pagar y provisiones 25,163 - - - - 25,163 25,163 Obligaciones subordinadas - - - - 5,210 174,657 - - Obligaciones contingentes - 9 - - 8,546 22 9 9

Total pasivos C$ 712,148 C$ 25,218 C$ 59,995 C$ 128,445 C$ 314,167 C$ 809,572 C$ 797,361 C$ 925,806

C) Calce (descalce) (A-B) C$ 67,475 C$ 28,409 C$ (17,859) C$ 196,922 C$ 111,879 C$ 967,574 C$ 78,025 C$ 274,947

D) Base de cálculo de Capital C$ 472,394 C$ 472,394

Límite (C/D) 0.16 0.58



21

5. Disponibilidades

(a) Este saldo está compuesto por depósitos mantenidos en el Banco Central de Nicaragua para dar cumplimiento con el encaje legal bancario mínimo establecido en el Artículo No. 45 de su Ley Orgánica (Nota 29). Adicionalmente, el saldo en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2014 incluye C$2,659,840 (C$ 2,533,180 en 2013) correspondiente a depósito mantenido en el banco JP Morgan como garantía para operaciones.

Los depósitos de ahorro en bancos locales en moneda nacional y extranjera no devengan intereses.

6. Cartera de créditos Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los saldos de la cartera de crédito por sector económico se integran como sigue:

2014

Vigentes Restructurados Vencidos Cobro judicial Total

Personales CS 58,704,397 CS 1,178,578 CS 172,343 CS - CS 60,055,318

Comerciales 2,281,991,935 68,664,502 24,633,750 1,079,069 2,376,369,256

Agrícolas 57,466,146 2,273,371 205,596 - 59,945,113

Industriales 31,794,377 1,444,983 599,905 - 33,839,265 Hipotecarios para la vivienda 62,469,358 1,472,260 240,886 - 64,182,504

Total 2,492,426,213 75,033,694 25,852,480 1,079,069 2,594,391,456 Intereses y comisiones por cobrar sobre créditos 48,274,923 1,215,613 - - 49,490,536

Total Cartera Bruta CS 2,540,701,136 CS 76,249,307 CS 25,852,480 CS 1,079,069 CS 2,643,881,992 Provisión por incobrabilidad de cartera de créditos (54,851,560) (22,792,175) (22,783,495) (1,017,594) (101,444,824)

Cartera de crédito, neto CS 2,485,849,576 CS 53,457,132 CS 3,068,985 CS 61,475 CS 2,542,437,168

2014 2013 Moneda nacional: Caja C$ 74,770,097 C$ 70,213,211 Depósitos en el Banco Central de Nicaragua 3,943,239 26,922,359 Depósitos en instituciones financiera del país 1,487,936 890,616 Disponibilidad restringida (Encaje legal) (a) 51,693,555 56,781,941 Documentos al cobro 9,405 64,669

131,904,232 154,872,796

Moneda extranjera: Caja 99,439,399 102,650,610 Depósitos en el Banco Central de Nicaragua 11,229,391 78,933,296 Depósitos en instituciones financiera del país 921,825 2,998,105 Depósitos en instituciones financieras del exterior

33,803,609 53,477,569

Disponibilidad restringida (Encaje legal) (a) 319,795,002 319,774,169 Documentos al cobro 174,209 -

465,363,435 557,833,749

C$ 597,267,667 C$ 712,706,545



22

2013


Personales CS 54,884,103 CS 1,911,356 501,084 CS - CS 57,296,543 Comerciales 1,874,556,792 85,322,747 22,981,577 3,560,584 1,986,421,700 Agrícolas 77,048,510 1,508,868 308,072 - 78,865,450 Ganaderos 7,667,096 435,352 123,002 - 8,225,450 Industriales 33,496,954 723,447 469,860 - 34,690,261 Hipotecarios para la vivienda 56,731,514 2,232,882 560,748 - 59,525,144

Total 2,104,384,969 92,134,652 24,944,343 3,560,584 2,225,024,548 Intereses y comisiones por cobrar sobre créditos 49,027,700 1,947,241 - - 50,974,941

Total Cartera Bruta CS 2,153,412,669 CS 94,081,893 CS 24,944,343 CS 3,560,584 CS 2,275,999,489 Provisión por incobrabilidad de cartera de créditos (49,350,313) (25,152,042) (21,275,426) (3,337,641) (99,115,422)

Cartera de crédito, Neto CS 2,104,062,356 CS 68,929,851 CS 3,668,917 CS 222,943 CS 2,176,884,067

A pesar que el Banco está dirigido a la micro, pequeña y mediana empresa, esté clasifica su cartera de crédito tomando en cuenta el objeto del crédito de acuerdo con la regulación de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (SIBOIF). En el caso de aquellos montos de préstamos de la micro, pequeña y mediana empresa, cuyos montos sean mayores a U$10,000, el Banco los clasifica como parte de la cartera comercial, siempre que el objeto sea financiar los sectores productivos de la economía. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los saldos de la cartera de crédito por tipo de clasificación de crédito, se presenta a continuación:

2014

Vigentes Restructurados Vencidos

Cobro judicial Total

Comerciales C$ 1,718,551,456 C$ 58,949,927 C$ 17,459,263 C$ 783,331 C$ 1,795,743,977 Microcrédito 652,701,002 13,432,929 7,979,988 295,738 674,409,657 Consumo 58,704,397 1,178,578 172,343 - 60,055,318 Hipotecario 62,469,358 1,472,260 240,886 - 64,182,504

2,492,426,213 75,033,694 25,852,480 1,079,069 2,594,391,456 Intereses y comisiones por cobrar

48,274,923

1,215,613

-

-

49,490,536

2,540,701,136 76,249,307 25,852,480 1,079,069 2,643,881,992 Menos: Provisión para incobrabilidad

(54,851,560)

(22,792,175)

(22,783,495)

(1,017,594)

(101,444,824)

C$ 2,485,849,576 C$ 53,457,132 C$ 3,068,985 C$ 61,475 C$ 2,542,437,168



23

El movimiento de la provisión para incobrabilidad se presenta a continuación: 2014 2013

Saldo al inicio del año C$ 99,115,422 C$ 93,922,143 Más: Incremento de provisión del año (véase nota 20) 44,665,201 34,370,371 Ajuste de auditoría de período anterior (642,631) - Mantenimiento de valor 5,698,382 4,769,871 Menos: Saneamiento de préstamos por cobrar e intereses (43,076,513) (31,205,303) Traslado a la reserva para bienes recibidos en recuperación de créditos (véase nota 10)

(4,315,037)

(2,741,660)

Saldo al final del año C$ 101,444,824 C$ 99,115,422

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los intereses devengados por la cartera de préstamos que no han sido reconocidos en los resultados del año, debido a que no han sido percibidos, conforme la resolución No. CD-SIBOIF-547-1-AGOST20-2008 emitida por el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, se registran en cuentas de orden en la cuenta de ingresos en suspenso y suman C$5,997,524 y C$6,364,467, respectivamente, en ambos años.

2013


Comerciales C$ 1,222,059,762 C$ 72,874,671 C$ 16,851,299 3,514,004 C$ 1,315,299,736 Microcrédito 770,709,590 15,115,743 7,031,212 46,580 792,903,125 Consumo 54,884,103 1,911,356 501,084 - 57,296,543 Hipotecario 56,731,514 2,232,882 560,748 - 59,525,144

2,104,384,969 92,134,652 24,944,343 3,560,584 2,225,024,548 Intereses y comisiones por cobrar 49,027,700 1,947,241 - - 50,974,941

2,153,412,669 94,081,893 24,944,343 3,560,584 2,275,999,489 Menos: Provisión para incobrabilidad (49,350,313) (25,152,042) (21,275,426) (3,337,641) (99,115,422)

C$ 2,104,062,356 C$ 68,929,851 C$ 3,668,917 C$ 222,943 C$ 2,176,884,067



24

A continuación se presenta un detalle de la cartera de crédito por tipo de riesgo

2013

Comercial Hipotecario Microcrédito Personales Total

Categoría Cantidad Importe Provisión Cantidad Importe Provisión Cantidad Importe Provisión Cantidad Importe Provisión Cantidad Importe Provisión

A 2,538 1,209,400,823 (16,934,009) 217 57,556,292 (229,131) 7,197 767,036,083 (7,943,341) 653 57,551,739 (368,444) 10,605 2,091,544,937 (25,474,925)

B 90 38,821,602 (2,341,122) 11 1,515,287 (69,521) 272 21,639,226 (1,641,209) 13 558,228 (40,302) 386 62,534,343 (4,092,154)

C 53 28,057,312 (6,035,138) 3 105,560 (21,112) 171 12,172,464 (2,992,278) 14 386,931 (99,341) 241 40,722,268 (9,147,870)

D 67 26,126,598 (13,411,389) 5 155,997 (62,599) 88 6,529,260 (3,186,444) 14 532,584 (266,292) 174 33,344,438 (16,926,725)

E 97 37,790,757 (33,913,200) 12 1,001,562 (1,001,562) 171 8,709,666 (8,435,454) 4 351,518 (123,532) 284 47,853,503 (43,473,747)

Total 2,845 1,340,197,092 (72,634,859) 248 60,334,698 (1,383,926) 7,899 816,086,699 (24,198,726) 698 ,381,000 (897,911) 11,690 2,275,999,489 (99,115,422)

2014

Comercial Hipotecario Microcrédito Personales Total

Categoría Cantidad Importe Provisión Cantidad Importe Provisión Cantidad Importe Provisión Cantidad Importe Provisión Cantidad Importe Provisión

A 3,876 1,711,922,674 (22,057,513) 134 61,415,240 (301,806) 5,181 646,487,512 (6,506,672) 547 60,538,775 (440,072) 9,738 2,480,364,201 (29,306,063)

B 60 21,971,038 (1,065,805) 5 997,104 (49,855) 218 20,310,819 (1,225,733) 7 726,982 (40,137) 290 44,005,943 (2,381,530)

C 52 27,639,678 (5,396,059) 1 930,698 (186,140) 93 7,031,120 (1,555,651) 5 423,669 (163,162) 151 36,025,165 (7,301,012)

D 65 18,885,186 (8,760,560) 6 791,834 (389,904) 71 6,009,187 (2,932,953) 3 172,342 (86,172) 145 25,858,549 (12,169,589)

E 133 46,161,570 (38,864,469) 4 626,859 (606,920) 165 10,489,521 (10,465,058) 2 350,184 (350,183) 304 57,628,134 (50,286,630)

Total 4,186 1,826,580,146 (76,144,406) 150 64,761,735 (1,534,625) 5,728 690,328,159 (22,686,067) 564 62,211,952 (1,079,726) 10,628 2,643,881,992 (101,444,824)



25

Detalle de la cartera vencida y cobro judicial

2014

Bandas de tiempo (días)

Número de

créditos Personales Comercial Agrícolas Industriales Hipotecarios Total Relación

porcentual Provisión

1 a 30 - - - - - - - 0% -

31 a 60 1 - 53,943 - - - 53,943 0% 10,789

61 a 90 1 - 122,950 - - - 122,950 0% 61,475

91 a 120 57 119,157 4,985,188 - 159,784 - 5,264,129 20% 4,619,484

121 a 150 60 53,186 5,758,201 - 211,735 170,106 6,193,228 23% 4,728,706

151 a 180 66 - 4,321,006 205,596 228,385 4,849 4759,836 18% 3843,172

Más de 180 47 - 10,471,532 - - 65,932

10537,464 39% 10537,464

232 172,343 25,712,820

205,596

599,905 240,886 26,931,550 100% 23,801,089

2013

Bandas de tiempo (días)

Número de

créditos Personales Comercial Agrícolas Industriales Hipotecarios Total Relación

porcentual Provisión

1 a 30 - - - - - - - 0% -

31 a 60 2 - 69,166 - - - 69,166 0% 34,583

61 a 90 1 - 63,330 - - - 63,330 0% 31,665

91 a 120 78 419,161 4,858,889 319,848 340,539 62,668 6,001,105 21% 4,415,023

121 a 150 52 36,694 3,768,574 40,280 21,832 65,874 3,933,254 14% 2,938,633 151 a 180 66 45,228 5,003,208 70,947 107,490 38,792 5,265,665 18% 4,020,753

Más de 180 49 - 12,778,995 - - 393,415 13,172,410 46% 13,172,410

248 501,084 26,542,161 431,074 469,861 560,748 28,504,928 100% 24,613,066

Concentración de cartera de crédito por sector económico

2014 2013

Clasificación Saldo Concentración

Saldo Concentración

Comerciales C$ 2,376,369,256 92% C$ 1,986,421,699 89%

Hipotecarios 64,182,504 2%

59,525,145 3%

Personales 60,055,317 2%

57,296,543 3%

Agrícolas 59,945,115 2%

78,865,451 4%

Industriales 33,839,264 1%

34,690,261 2%

Ganaderos - 0%

8,225,449 0%

C$ 2,594,391,456 100% C$ 2,225,024,548 100%



26

Intereses y comisiones por cobrar por sector económico

Tipo de crédito 2014 2013

Comerciales C$ 40,360,394 C$ 36,615,397

Agrícolas 5,861,226 10,166,142

Personales 2,156,636 2,084,458

Hipotecarios 579,229 809,553

Industriales 533,051 629,136

Ganaderos - 670,255

C$ 49,490,536 C$ 50,974,941

7. Otras cuentas por cobrar, neto

2014 2013

Anticipo para compra de bien inmueble C$ 4,521,728 C$ - Otras cuentas por cobrar 3,578,824 3,115,032 Depósitos en garantía 1,614,665 2,067,366 Partes relacionadas (véase nota 28) 204,495 1,157,965 Cuentas por cobrar a empleados 159,283 202,608 Gastos por recuperar, netos 145,904 652,149 Anticipos a proveedores 75,648 226,393

C$ 10,300,547 C$ 7,421,513

8. Otros activos, neto

2014 2013

Licencias y gastos de implementación QuipuBankingsistem (a) C$ 24,359,837 C$ 15,769,226 Anticipos del impuesto sobre la renta (véase nota 27) 13,590,353 12,685,055 Mejoras en propiedades arrendadas, neto (b) 9,351,133 6,634,887 Costos de licencias de programas informáticos, neto 5,856,857 6,762,728 Seguros pagados por anticipado 5,808,347 7,111,775 Papelería, útiles de oficina y otros 2,221,179 1,478,540 Otros gastos pagados por anticipado 1,375,196 2,855,367

C$ 62,562,902 C$ 53,297,578

a) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo de las licencias y gastos de implementación de

QuipuBankingSistem aún se encuentran en proceso de desarrollo, por lo que, el Banco continúa acumulando los costos y gastos necesarios para su implementación durante el año 2015.

b) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el gasto de amortización de las mejoras a la propiedad

arrendada y costo de licencias de programas informáticos fue de C$19,481,511 y C$21,866,560. (Véase nota 25)



27

9. Bienes de uso, neto

2014

Terrenos

Edificios

Mobiliario y equipo de

oficina

Equipo de computación

Vehículos

Bibliotecas y obras de arte

Total

Costo

Saldo al 1 de enero de 2014 C$ 20,184,373 C$ 248,158,758 C$ 94,162,793 C$ 90,275,957 C$ 6,358,055 C$ 194,889 C$ 463,334,825 Adiciones - - 6,394,975 4,866,175 1,698,934 - 12,960,084 Retiros por venta de activos - - (7,563,374) (8,353,667) (471,522) (37,220) (16,425,783) Retiros por disposición - - (2,316,614) (3,970,624) (117,108) - (6,404,346)

Saldo al 31de diciembre de 2014 C$ 20,184,373 C$ 248,158,758 C$ 90,677,780 C$ 86,817,841 C$ 7,468,359 C$ 157,669 C$ 453,464,780

Depreciación Saldos al 1 de enero de 2014 C$ - C$ (48,775,348) C$ (77,907,968) C$ (71,719,052) C$ (2,497,932) C$ - C$ (200,900,300) Depreciación - (12,407,137) (6,541,409) (8,892,971) (743,581) - (28,585,098) Retiros por venta de activos - - 7,329,178 8,459,002 471,522 - 16,259,702

Retiros por disposición - - 2,342,108 3,797,647 117,108 - 6,256,863

Saldo al 31 de diciembre de 2014 C$ - C$ (61,182,485) C$ (74,778,091) C$ (68,355,374) C$ (2,652,883) C$ - C$ (206,968,833)

Valor en libros al 31 de diciembre de 2014 C$ 20,184,373 C$ 186,976,273 C$ 15,899,689 C$ 18,462,467 C$ 4,815,476 C$ 157,669 C$ 246,495,947

Valor en libros al 31 de diciembre de 2013 C$ 20,184,373 C$ 199,383,410 C$ 16,254,825 C$ 22,556,905 C$ 3,860,123 C$ 194,889 C$ 262,434,525



28

9. Bienes de uso, neto (continuación) 2013

Terrenos

Edificios

Mobiliario y equipo de

oficina

Equipo de computación

Vehículos

Bibliotecas y obras de arte

Total

Costo

Saldo al 1 de enero de 2013 C$ 20,637,484 C$ 248,669,713 C$ 89,464,450 C$ 87,942,722 C$ 5,771,953 C$ 256,856 C$ 452,743,178 Adiciones - - 7,001,630 7,839,137 2,044,910 - 16,885,677 Retiros por venta de activos (453,111) (510,955) (2,270,256) (1,334,390) (1,458,808) (61,967) (6,089,487) Retiros por disposición - - (33,031) (171,512) - - (204,543)

Saldo al 31de diciembre de 2013 C$ 20,184,373 C$ 248,158,758 C$ 94,162,793 C$ 94,275,957 C$ 6,358,055 C$ 194,889 C$ 463,334,825

Depreciación Saldos al 1 de enero de 2013 - (36,491,693) (72,826,726) (61,778,744) (2,775,999) - (173,873,162)

Depreciación - (12,430,555) (7,327,595) (11,369,499) (714,776) - (31,842,425) Retiros por venta de activos - 146,900 2,240,894 1,331,553 992,843 - 4,712,190 Retiros por disposición - - 5,459 97,638 - - 103,097

Saldo al 31 de diciembre de 2013 C$ - C$ (48,775,348) C$ (77,907,968) C$ (71,719,052) C$ (2,497,932) C$ - C$ (200,900,300)

Valor en libros al 31 de diciembre de 2013

C$ 20,184,373 C$ 199,383,410 C$ 16,254,825 C$ 22,556,905 C$ 3,860,123 C$ 194,889 C$ 262,434,525

Valor en libros al 31 de diciembre de 2012

C$ 20,637,484 C$ 212,178,020 C$ 16,637,724 C$ 26,163,978 C$ 2,995,954 C$ 256,856 C$ 278,870,015

Durante el año 2012, el Banco otorgó en arrendamiento una porción del edificio en donde se encuentran sus oficinas principales. Conforme el catalogo del MUC para Bancos, este activo se presenta y revela como parte de los activos fijos del Banco. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el gasto de depreciación fue por C$28,585,098 y C$31,842,425, respectivamente. (Véase nota 25).



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10. Bienes recibidos en recuperación de créditos, neto

2014 2013 Inmuebles Costo histórico C$ 129,285,915 C$ 141,868,437 Provisión acumulada (127,924,282) (137,290,087)

C$ 1,361,633 C$ 4,578,350

El movimiento contable de estos bienes se presenta a continuación:

2014 2013

Saldo al inicio del año C$ 141,868,437 C$ 164,747,478 Más: Adjudicaciones y daciones recibidas 4,640,336 3,376,191 Adjudicaciones por créditos previamente saneados (a) 7,166,046 13,284,895 Menos: Saneamiento de bienes (762,261) (2,278,034) Retiros por ventas (23,626,643) (37,262,093)

129,285,915 141,868,437 Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos

(127,924,282) (137,290,087)


El movimiento de la provisión de estos bienes se presenta a continuación:

2014 2013

Saldo al inicio del año C$ 137,290,087 C$ 147,333,034 Más - Incremento de provisión (véase nota 22) 2,522,210 10,235,590 Adjudicaciones por créditos previamente saneados (a) 7,166,046 13,284,895 Traslados de provisiones de cartera de crédito por bienes adjudicados (Nota 6)

4,315,037 2,741,660

Menos - Disminución de provisiones por saneamiento (762,261) (2,278,034) Disminución de provisiones por venta de bienes (22,606,837) (34,027,058)


(a) Corresponden principalmente a microcréditos los cuales el Banco ha primeramente

saneado y posteriormente, debido a que el proceso legal de adjudicación es más extenso, el valor del bien adjudicado se incorpora con valor en libros cero.



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11. Obligaciones con el público

2014 2013 Moneda nacional A la vista con intereses C$ 11,686,155 C$ 16,555,663 A la vista sin intereses 107,365,268 112,878,679 De ahorro 188,327,681 198,870,843 A plazo vigentes 26,397,256 30,508,531 A plazo afectados con garantías 3,072,725 2,760,215

336,849,085 361,573,931

Moneda extranjera A la vista con intereses 17,455,324 6,999,213 A la vista sin intereses 178,701,430 169,088,565 De ahorro 1,000,012,750 984,211,923 De ahorro afectados con garantía 1,995 68,251 A plazo vigentes 840,216,124 913,720,160 A plazo afectados con garantías 106,560,537 106,768,259 A plazo vencidos 292,581 63,330

2,143,240,741 2,180,919,701

C$ 2,480,089,826 C$ 2,542,493,632

Al 31 de diciembre del 2014 y 2013, los depósitos incluyen saldos en moneda extranjera por U$80,577,807 y U$86,094,147, respectivamente. El comportamiento de las tasas de interés de depósitos a plazo fijo al 31 de diciembre de 2014 oscilaron entre 1% y 10.50 % en moneda nacional y moneda extranjera 1 % y 6.9%. En el año de 2013 oscilaron entre 1% y 10.50% moneda nacional y en moneda extranjera entre 1% y 7.75%, respectivamente.



31

Respecto a los depósitos de ahorro las tasas de interés al 31 de diciembre de 2014 oscilaron entre 1% y 6.50% moneda nacional y en moneda extranjera entre 0.75% y 1%. Durante el año de 2013 oscilaron entre 1% y 6.50% moneda nacional y entre 0.75% y 1% en moneda extranjera, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los intereses por pagar sobre depósitos en moneda nacional fue por C$823,447 y 687,915, respectivamente, y en moneda extranjera por C$21,423,460 y C$25,769,238, respectivamente. (Véase nota 12) A continuación se presentan los vencimientos de los depósitos a corto y largo plazo como sigue:

2014 2013

2014 C$ 292,582 C$ 804,431,969 2015 594,909,101 213,434,044 2016 357,698,682 30,258,447 2017 13,012,533 4,990,099

Posterior al año 2017 10,626,325 705,936

C$ 976,539,223 C$ 1,053,820,495

12. Otras obligaciones con el público

2014 2013

Moneda nacional Giros y cheques de gerencia C$ 1,004,532 C$ 617,061 Abonos recibidos para venta de bienes adjudicados 569,879 1,082,642 Otras obligaciones con el público 44,161 219,399 Intereses por pagar sobre depósitos (véase nota 11) 823,447 687,915

2,442,019 2,607,017

Moneda extranjera Giros y cheques de gerencia 9,346,095 6,478,639 Abonos recibidos para venta de bienes adjudicados 12,725,886 13,363,565 Otras obligaciones con el público 752,835 1,609,173 Documentos al cobro 208,881 785,982 Depósitos en garantía 661,870 630,352 Intereses por pagar sobre depósitos (véase nota 11) 21,423,460 25,769,238

45,119,027 48,636,949

C$ 47,561,046 C$ 51,243,966



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13. Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos 2014 2013

ProCredit Holding AG & Co. KGaA

Financiamiento recibido con fecha 8 de octubre de 2014 por un monto original de U$1,500,000, a plazo de 3 meses, devenga una tasa de interés anual del 3.48% y con vencimiento el 8 de enero de 2015. C$ 39,897,600 C$ -

Financiamiento recibido con fecha 3 de diciembre de 2014 por un monto original de U$1,500,000, a plazo de un 1 meses, devenga una tasa de interés anual del 3.41% y con vencimiento el 2 de enero de 2015. 39,897,600 -

Financiamiento recibido con fecha 12 de diciembre de 2014 por un monto original de U$6,000,000, a plazo de 13 meses, devenga una tasa de interés anual del 3.85% y con vencimiento el 12 de enero de 2016. 159,590,400 -

Financiamiento recibido con fecha 3 de diciembre de 2013 por un monto de U$1,000,000 a plazo de 1 mes, devenga una tasa de interés de 3.5% anual con vencimiento en el mes de enero de 2014. - 25,331,800

C$ 239,385,600 C$ 25,331,800

Banco Produzcamos, S.A.

Apertura de certificado de depósito por un monto original de U$2,000,000 con inicio el 13 de octubre de 2014 y vencimiento el 13 de julio de 2015, devenga una tasa de interés del 5.10% anual C$ 53,196,800 C$ -

Apertura de certificado de depósito en córdobas con mantenimiento de valor por un monto original de C$50,000,000, con inicio el 13 de octubre de 2014 y vencimiento el 13 de octubre de 2015, devenga una tasa de interés del 5.30% anual. 50,530,795 -

C$ 103,727,595 C$ -

Subtotal de obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos C$ 343,113,195 C$ 25,331,800

Más: Intereses por pagar de financiamiento recibido por ProCredit Holding AG & Co. KGaA. 779,171 71,421

Intereses por pagar de certificados de depósito a plazo de Banco Produzcamos, S.A. 1,181,626 -

Total obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos C$ 345,073,992 C$ 25,403,221



33

El movimiento anual de los financiamientos recibidos de Procredit Holding se presenta a continuación:

2014 2013

Saldo al inicio C$ 25,331,800 C$ 72,453,903

Aumentos de nuevos préstamos 447,231,000 25,237,100

Pagos efectuados por financiamientos recibidos (235,691,750) (72,579,900)

Diferencias cambiarias no realizadas 2,514,550 220,697

Saldo al final C$ 239,385,600 C$ 25,331,800

14. Obligaciones con el Banco Central de Nicaragua

2013

Certificado No. Emisión Vencimiento Tasa Principal Intereses Total 363566740203 31-10-2012 30-04-2014 5.0% C$ 15,878,622 C$ 928,791 C$ 16,807,413 363570140203 14-12-2012 14-06-2014 5.2% 15,785,741 40,480 15,826,221

C$ 31,664,363 C$ 969,271 C$ 32,633,634

15. Otras cuentas por pagar

2014 2013 Proveedores C$ 6,271,060 C$ 9,933,952 Impuesto sobre la renta por pagar (véase nota 27) 3,075,007 1,221,026 Otras cuentas por pagar 3,080,156 8,186,570 Impuestos y retenciones por pagar 2,277,554 2,561,797 Partes relacionadas (véase nota 28) 209,590 2,719,312 Seguro social 520,122 540,497

C$ 15,433,489 C$ 25,163,154

16. Otros pasivos y provisiones

2014 2013

Ingresos diferidos por comisiones de la cartera de

crédito C$ 30,172,846 C$ 26,599,223 Provisión para indemnización laboral 25,965,921 24,633,053 Otras provisiones 7,772,941 3,808,326 Vacaciones y aguinaldo por pagar 7,450,021 7,105,087 Seguro social 1,592,742 1,569,480

C$ 72,954,471 C$ 63,715,169

El movimiento en la provisión para indemnizaciones laborales se presenta a continuación: 2014 2013

Saldo al inicio del año C$ 24,633,053 C$ 24,158,190 Incremento del año (véase nota 23) 8,014,446 10,351,141 Pagos de indemnizaciones (6,681,578) (9,876,278)


El saldo de otras provisiones incluye los servicios rutinarios como servicios básicos (energía eléctrica, agua, teléfono y otros costos de comunicación), así como provisiones por compra de consumibles y otros proveedores.



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17. Obligaciones subordinadas 2014 2013

ProCredit Holding AG & Co. KGaA

Financiamiento recibido con fecha 23 de noviembre del 2007 por un monto original de U$1,000, 000 a plazo de 13 años devenga una tasa de interés del 8%, con vencimiento el 22 de noviembre del 2020. C$ 26,598,400 C$ 25,331,800

Financiamiento recibido con fecha 6 de mayo del 2008 por un monto original de U$2,000,000 a plazo de 12 años devenga una tasa de interés del 8%, con vencimiento el 5 de mayo del 2020. 53,196,800 50,663,600

Financiamiento recibido con fecha 5 de diciembre del 2008 por un monto original de U$1,500,000 a plazo de 12 años devenga una tasa de interés del 8%, con vencimiento el 4 de diciembre del 2020. 39,897,600 37,997,700

Subtotal de obligaciones Subordinada C$ 119,692,800 C$ 113,993,100 Más: Intereses por pagar de financiamiento recibido por ProCredit Holding AG & Co. KGaA 3,339,577 4,275,445

Total de obligaciones subordinadas C$ 123,032,377 C$ 118,268,545

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014, la Administración del Banco no ha efectuado capitalizaciones de la deuda subordinada, pues no se ha considerado necesario efectuar nuevas aportaciones al capital. Durante el año 2013, la Junta General de Accionistas No. JD-272-2013/02 celebrada el 8 de noviembre de 2013, autorizó la capitalización de deuda subordinada por C$50,582,400. El movimiento anual de la deuda subordinada de ProCredit Holding se presenta a continuación:

2014 2013

Saldo al inicio C$ 113,993,100 C$ 156,815,750

Aumentos de nuevos préstamos - -

Traslados al capital social pagado (véase nota 1) - 50,582,400

Diferencias cambiarias no realizadas 5,699,700 7,759,750

Saldo al final C$ 119,692,800 C$ 113,993,100



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18. Ingresos financieros

2014 2013 Ingresos financieros por cartera créditos comercial C$ 254,563,480 C$ 220,878,699 Ingresos financieros por cartera créditos microcrédito 202,499,297 226,505,078 Ingresos financieros por cartera créditos hipotecario 8,622,899 11,104,865 Ingresos financieros por cartera créditos consumo 7,836,324 9,060,957

Total ingresos financieros por cartera de crédito 473,522,000 467,549,599 Otros ingresos financieros 297,470 35,250 Ingresos financieros por disponibilidades 34,593 2,310

C$ 473,854,063 C$ 467,587,159

19. Gastos financieros

2014 2013

Obligaciones con el público A la vista C$ 2,187,707 C$ 2,495,987 Ahorro 9,705,039 11,674,676 A plazo 51,829,448 50,255,811

63,722,194 64,426,474

Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos

4,378,708 212,218 Obligaciones subordinadas 9,476,013 18,684,996 Obligaciones con el Banco Central de Nicaragua 640,507 1,578,438 Comisiones por cancelación de líneas de créditos 630,826 2,521,024

15,126,054 22,996,676

C$ 78,848,248 C$ 87,423,150

20. (Gastos) ingresos netos por estimación preventiva para riesgos crediticios

2014 2013 Provisiones: Provisiones para cartera de crédito (véase nota 6) C$ (44,665,201) C$ (34,370,371) Provisiones para otras cuentas por cobrar (102,855) (1,624,130)

(44,768,056) (35,994,501)

Saneamiento de activos financieros: Recuperaciones de activos financieros saneados 27,238,425 29,313,845 Gastos por saneamiento de ingresos financieros (15,008,611) (15,449,155)

Disminución de provisión de otras cuentas por cobrar 3,040,910 3,856,405

15,270,724 17,721,095

Condonación de capital de créditos

- (53,467)

C$ (29,497,332) C$ (18,326,873)



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21. Ingresos (gastos) por ajustes monetarios

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco ha registrado ingresos netos por ajustes monetarios por C$3,731,108 y C$2,322,248, respectivamente, y que han sido reconocidos en el estado de resultados como parte de las actualizaciones cambiarias de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera (dólares estadounidenses) y de la moneda nacional sujeta a mantenimiento de valor producto del deslizamiento diario del córdoba en relación con el dólar estadounidense.

22. Ingresos (gastos) operativos diversos, neto 2014 2013

Ingresos operativos diversos: Ingresos por venta de bienes adjudicados C$ 18,260,519 C$ 28,486,201 Comisiones por servicios 16,095,381 35,110,015 Operaciones de cambio y arbitraje 13,738,087 15,636,283 Recuperaciones de otros gastos incurrido 10,151,641 8,010,776 Ingresos por arrendamiento de edificio 9,413,597 8,802,126 Utilidad en venta de bienes de uso 985,291 1,080,106 Otros ingresos operativos 924,479 1,350,681 Recuperaciones de gastos legales incurridos en el proceso judicial

18,619 10,119,956

69,587,614 108,596,144

Gastos operativos diversos:

Comisiones por servicios (7,495,158) (5,456,386) Gasto por provisión de bienes recibidos en recuperación de créditos (véase nota 10)

(2,522,210) (10,235,590)

Gastos por recuperación de créditos (2,446,267) (1,801,326) Gasto por otros activos (2,426,152) (3,468,079) Otros gastos operativos diversos (1,095,120) (731,458) Gastos por operaciones de cambio y arbitraje (640,132) (1,038,454) Pérdida por venta de bienes de uso (52,529) (56,988)

(16,677,568) (22,788,281)

C$ 52,910,046 C$ 85,807,863

23. Cuentas contingentes

En el transcurso de sus operaciones el Banco incurre en compromisos y obligaciones contingentes, que se controlan en cuentas fuera de las transacciones del balance de situación y que involucran riesgo de crédito y de liquidez. Los saldos de compromisos y contingencias al 31 de diciembre de 2014 ascienden a C$2,531,124 (C$8,576,899 en 2013) correspondientes a garantías de cumplimiento.

24. Cuentas de orden

2014 2013

Garantías recibidas C$ 7,365,720,954 C$ 6,650,879,309 Líneas de créditos pendientes de utilizar 908,631,928 707,591,842 Cuentas saneadas e ingresos en suspenso 483,021,282 456,710,826 Bienes adjudicados saneados 47,204,501 50,840,679 Otras cuentas de registro 5,389,109 6,277,331

C$ 8,809,967,774 C$ 7,872,299,987



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25. Gastos de administración 2014 2013

Sueldos y beneficios al personal C$ 167,024,575 C$ 195,449,714 Honorarios profesionales y asistencia técnica (a) 46,033,226 51,023,287 Depreciación 28,585,098 31,842,425 Arrendamientos operativos oficinas y sucursales (véase nota 31)

17,920,301 17,006,946

Amortizaciones 19,481,511 21,866,560 Agua y energía eléctrica 18,367,517 20,217,319 Servicios de seguridad 14,303,722 14,242,667 Reparación y mantenimiento 9,738,424 8,712,381 Gastos de comunicación 9,546,955 10,434,790 Publicidad y promoción 8,200,733 9,215,873 Pasajes y traslados 6,200,849 4,963,931 Gastos de infraestructura 3,898,859 4,079,656 Gastos de apoyo a Grupo Procredit (véase nota 28) 3,469,604 1,174,305 Seguros y fianzas 3,184,763 2,808,618 Papelería y útiles de oficina 3,095,038 2,257,588 Otros arrendamientos operativos 3,047,190 2,111,862 Gastos por traslados de efectivo y valores 2,603,782 2,599,135 Impuestos y multas 2,231,440 2,228,562 Combustible, lubricantes y otros 2,213,599 2,300,469 Suscripciones y afiliaciones 1,728,557 1,450,132 Servicios de información 1,170,299 1,206,578 Gastos legales 537,868 960,275 Otros 10,395,935 12,565,456

C$ 382,979,845 C$ 420,718,529

(a) Al 31 de diciembre del 2014 y 2013, el saldo incluye gasto por C$43,214,801 y C$31,560,571, respectivamente, en concepto de honorarios profesionales y asistencia técnica por servicios administrativos provistos por ProCredit Holding AG & Co. KGaA, según contrato firmado en enero de 2012. (Véase nota 31).

Sueldos y beneficios al personal 2014 2013

Sueldos C$ 79,399,940 C$ 93,422,806 Capacitación 26,281,257 35,634,807 Seguro social 17,159,710 17,005,829 Vacaciones 8,031,130 9,656,056 Indemnizaciones (véase nota 16) 8,014,446 10,351,141 Aguinaldos 7,650,655 9,053,680 Viáticos 6,725,500 6,813,810 Seguro de gastos médicos 5,221,598 5,597,294 Instituto Nacional Tecnológico 2,183,911 2,329,063 Reembolso depreciación de vehículos 1,459,017 1,605,714 Alimentación 754,108 897,801 Subsidios 697,862 1,181,256 Uniformes 422,694 273,747 Otros gastos del personal 3,022,747 1,626,710

C$ 167,024,575 C$ 195,449,714



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26. Contribuciones por leyes especiales (Ley 563 y 564) Un resumen de las contribuciones por leyes especiales se presenta a continuación:

2014 2013 Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (a) C$ 3,456,738 C$ 3,107,396 Fondo de Garantía de Depósito (b) 6,579,781 6,122,971

C$ 10,036,519 C$ 9,230,367

(a) Corresponde a los aportes efectuados por el Banco a la Superintendencia de Bancos y de

Otras Instituciones Financieras, en cumplimiento con el Artículo No. 29 de la Ley de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, el cual establece que las instituciones y personas naturales y jurídicas sujetas a la vigilancia de esta Superintendencia aportarán recursos para cubrir el presupuesto anual de la misma hasta un máximo del 0.1% del total de sus activos calculados en base al promedio observado de agosto a julio del siguiente año.

(b) Corresponde a los aportes efectuados por el Banco al Fondo de Garantía de Depósitos

(FOGADE), el cual se registra como gasto conforme la legislación respectiva, calculado con base en los depósitos promedio del año anterior.

27. Gasto por impuesto sobre la renta (Ley 822)

De acuerdo con la Ley No. 822 “Ley de Concertación Tributaria” el impuesto sobre la renta debe ser igual al monto mayor que resulte de comparar el pago mínimo de impuesto equivalente al 1% de la renta bruta y el 30% aplicable a la renta imponible. Al 31 de diciembre de 2014 el impuesto sobre la renta fue determinado en base al 30% de la renta imponible cuyo cálculo se presenta a continuación: Impuesto sobre la renta con base a la utilidad contable al 30% C$ 8,739,982 Efecto neto del impuesto sobre gastos no deducibles 2,513,885

Provisión para el impuesto sobre la renta C$ 11,253,867

Al 31 de diciembre de 2013 el impuesto sobre la renta fue determinado por el pago mínimo cuyo cálculo se presenta a continuación Impuesto sobre la renta con base a la utilidad contable al 30% C$ 6,005,505 Efecto neto del impuesto sobre gastos no deducibles 2,012,267

Provisión para el impuesto sobre la renta C$ 8,017,772

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco ha efectuado anticipos a cuenta del impuesto sobre la renta por C$13,590,353 y C$12,685,055, respectivamente, a esa fechas dichos anticipos son recuperables.



39

28. Saldos y transacciones con partes relacionadas De acuerdo con el artículo 55, numeral 1 de la Ley General de Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos Financieros, se consideran partes relacionadas con un banco, las siguientes: (a) Los accionistas que individualmente o en conjunto con otras personas naturales o

jurídicas con las que mantengan directa o indirectamente vinculaciones significativas, posean un cinco por ciento (5%) o más del capital social pagado del Banco.

(b) Los miembros de su Junta Directiva, el Ejecutivo Principal, así como cualquier otro

funcionario con potestad, individual o colectiva, de autorizar créditos sustanciales, calificados de acuerdo a normativas generales establecidas por el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras. De igual forma estarán incluidas las personas jurídicas con las que tales miembros y funcionarios mantengan directa o indirectamente vinculaciones significativas.

(c) Los cónyuges y familiares hasta el segundo grado de consanguinidad y segundo de

afinidad de las personas naturales incluidas en alguna de los literales anteriores, así como las personas jurídicas con las que tales cónyuges y familiares mantengan directa o indirectamente vinculaciones significativas.

(d) Las personas jurídicas con las cuales el Banco mantenga directa o indirectamente vinculaciones significativas.

(e) Las personas jurídicas miembros del grupo financiero, al cual el Banco pertenece, así como sus directores y funcionarios.

Los saldos con partes relacionadas se presentan a continuación

2014 2013 Operaciones activas: Préstamos e intereses por cobrar C$ 1,602,860 C$ 30,249

Otras cuentas por cobrar C$ 204,495 C$ 1,157,965

Operaciones pasivas: Obligaciones con instituciones financieras C$ 240,164,771 C$ 25,403,221

Deuda subordinada C$ 123,032,377 C$ 118,268,545

Otras cuentas por pagar C$ 209,590 C$ 2,719,312

Un resumen de las principales transacciones con partes relacionadas se presenta a continuación:

ProCredit Holding AG & Co. KGaA: 2014 2013

Honorarios profesionales por asistencia técnica y capacitaciones (véase nota 25) C$ 43,214,801 C$ 51,122,516

Gasto financiero por obligaciones subordinadas (véase nota 19) C$ 9,476,013 C$ 18,684,996

Gastos de apoyo a Grupo Procredit (véase nota 25) C$ 3,469,604 C$ 1,174,305

Gastos financieros por préstamos recibidos (véase nota 19) C$ 2,511,251 C$ 212,218



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Límites de operaciones activas con partes relacionadas La Ley General de Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos Financieros establece en su artículo 56 numeral 4 que el monto de las operaciones activas por el Banco con todas sus partes relacionadas, tanto individualmente consideradas como en conjunto con aquellas personas naturales o jurídicas que integran con ella una misma unidad de interés por la existencia directa o indirecta de vinculaciones significativas, o asunción frecuente de riesgos compartidos, no podrá exceder al 30% de la base de cálculo del capital. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los saldos de préstamos otorgados y otras cuentas por cobrar a grupos relacionados ascienden a C$4,191,511 y C$1,157,965, que representa el 0.84% y 0.24% de la base de cálculo del capital, respectivamente, en ambos años.

29. Encaje legal Con fecha 9 de febrero de 2011 y resolución del Banco Central de Nicaragua (BCN) CD-BCN-VI-1-11 del 9 de febrero de 2011 se reformó la Ley que regula el encaje legal, creándose dos tipos de encaje tal como lo estipula el artículo 55 de la Ley antes indicada: i) encaje diario obligatorio del 12% el cual se medirá en los días hábiles que opere el BCN y ii) encaje obligatorio catorcenal del 15% el cual se medirá desde el lunes de una semana hasta el domingo de la semana siguiente tomando como base los saldos de depósitos a la vista, a plazo y de ahorro en todas sus modalidades. Los montos de encaje legal deben estar depositados en su totalidad en el Banco Central de Nicaragua. En el caso de incumplimiento del encaje catorcenal o del encaje diario por más de dos días en una catorcena, sean estos continuos o discontinuos, el Superintendente de Bancos aplicará una multa al Banco. La multa consistirá en aplicar al déficit observado, la tasa más alta cobrada por los bancos comerciales y sociedades financieras para las operaciones de crédito a corto plazo que estuvo vigente en el período de desencaje, más un uno por ciento (1%). Además de esta multa y mientras dure la deficiencia de encaje catorcenal, el Superintendente de Bancos podrá prohibir al Banco de efectuar nuevos préstamos e inversiones. Un resumen del cálculo del encaje legal de la última catorcena, expresado en miles se presenta a continuación:

2014 2013 Encaje legal real promedio mantenido por el Banco C$ 56,898,362 C$ 75,239,993 Monto mínimo promedio requerido por el Banco Central de Nicaragua (BCN) como encaje legal (51,693,555) (56,781,940)

Exceso de encaje C$ 5,204,807 C$ 18,458,053

Encaje legal real promedio mantenido por el Banco U$ 12,027,669 U$ 15,126,314 Monto mínimo promedio requerido por el Banco Central de Nicaragua como encaje legal (11,923,092) (12,523,429)

Exceso de encaje U$ 104,577 U$ 2,602,885



41

30. Adecuación de capital De acuerdo con la Norma Prudencial sobre Adecuación de Capital CD-SIBOIF-651-1-OCTU27-2010 y la Norma de Reforma emitida con Resolución CD-SIBOIF-665-4-Feb17-2011 emitida por el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras, el Banco debe mantener un nivel de capital adecuado mínimo del 10% respecto a la suma del total de los activos netos ponderados por riesgo, más el monto nocional de los activos por riesgo cambiario. Para efecto de lo anterior: a) El capital adecuado comprende la suma del:

i) Capital primario que comprende: capital social, acciones preferentes, capital donado,

prima en colocación de acciones, aportes irrevocables recibidos para incrementos de capital, reserva legal, participaciones minoritarias y resultados de períodos anteriores en caso de pérdida y,

ii) Capital secundario que comprende: donaciones y otras contribuciones no

capitalizable, ajustes por revaluación de activos, otras reservas patrimoniales, resultados del período actual, acciones preferentes acumulativas y otros instrumentos híbridos de capital, deudas subordinadas a plazo y acciones preferentes redimibles de vida limitada y provisiones genéricas constituidas por la institución financiera para cubrir pérdidas no identificadas.

iii) Con fecha 17 de febrero de 2011 se emitió reforma a la Norma de Adecuación de

Capital con Resolución CD-SIBOIF-665-4-Feb17-2011 en la cual establece que hasta esa fecha las pérdidas acumuladas de períodos anteriores se restaban al capital secundario y posteriormente se le restarán al capital primario.

iv) El capital secundario no puede ser superior al 100% del capital primario; y la proporción de deuda subordinada en el capital secundario no puede ser superior al 50% del capital primario.

b) Los activos netos ponderados por riesgo comprenden la suma ponderada de las cuentas de activos y cuentas contingentes netas de provisiones, depreciaciones y amortizaciones tal como lo establece el artículo 6 de la Norma de Reforma a la Norma de Adecuación de Capital en su resolución CD-SIBOIF-665-4-Feb17-2011.

c) El monto nocional de los activos por riesgo cambiario comprende la posición mayor que

resulte de calcular para la moneda córdoba con mantenimiento de valor y para la moneda extranjera, la posición nominal neta de los activos y pasivos respectivos. Si de las dos posiciones la mayor es cuando los activos son mayores que los pasivos, entonces el Banco tiene una posición neta larga; en caso contrario tiene una posición neta corta (véase nota 4).



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A continuación se presenta el cálculo de la adecuación de capital, expresado en miles de córdobas al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

2014 2013

Activos de riesgos ponderados

Disponibilidades C$ 18,108,356 C$ 25,452,092 Cartera de créditos, neta 3,045,347,926 2,605,504,421 Otras cuentas por cobrar 10,300,547 7,421,514 Bienes en uso 246,495,947 262,434,525 Bienes recibidos en recuperación de créditos 1,361,633 4,578,349 Otros activos 62,562,902 53,724,506 Activos nocionales por riesgo cambiario 260,245,781 225,917,674

C$ 3,644,423,092 C$ 3,185,033,081

Capital mínimo requerido (10%) C$ 364,442,309 C$ 318,503,308

Capital primario C$ 358,401,257 C$ 346,400,681 Capital secundario 137,572,206 125,993,672

Capital adecuado C$ 495,973,463 C$ 472,394,353

Adecuación de capital 13.61% 14.83%

31. Compromisos y contingencias

30.1 Arrendamientos operativos de sucursales Ciertas sucursales bancarias utilizadas por el Banco se encuentran bajo contratos de arrendamientos operativos. Estos contratos se suscriben a plazos entre 1 y 10 años y podrán renovarse por mutuo acuerdo entre las partes. Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo de los gastos por arrendamientos operativos incurridos fueron de C$17,920,301 y C$17,006,808. (Véase nota 25)

Los compromisos de arrendamientos del Banco para los siguientes años se muestran a continuación:

2014 2013 2014 C$ - C$ 13,493,814 2015 y más 30,277,512 20,910,605

C$ 30,277,512 C$ 34,404,419

30.2 Arrendamientos operativos de edificio A partir del 4 de mayo de 2012, una porción del edificio en donde se encuentran ubicadas las oficinas centrales del Banco se encuentran dadas en arrendamiento operativo. Estos contratos se suscriben a plazos entre 3 y 5 años y podrán renovarse por mutuo acuerdo entre las partes. Estos contratos de arrendamiento establecen un incremento anual entre 4% y 5% en el canon de arrendamiento, entre un 18% y un 24% de interés anual en caso de atraso en el pago del mismo, así como una cuota de mantenimiento de U$2 por metro cuadrado. Por el año que terminó el 31 de diciembre de 2014 y 2013 el ingreso por arrendamiento del edificio fue por C$9,413,597 y C$8,802,126, respectivamente. (véase nota 22).



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Los pagos mínimos futuros de arrendamiento cobrables derivados de contratos de arrendamientos operativos no cancelables vigentes al 31 de diciembre de 2014, se presentan a continuación:

2014 2015 C$ 7,077,377 2016 5,770,565 2017 4,327,924

C$ 17,175,866

El Banco requiere que los arrendatarios efectúen un pago inicial en concepto de depósito a cuenta de arrendamientos, equivalente a un mes de arriendo, el cual se registra como otras obligaciones con el público y cuyo saldo al 31 de diciembre de 2014 asciende a C$661,870. Contrato de servicios profesionales El 1 de enero de 2012 el Banco suscribió con ProCredit Holding AG & Co. KGaA (parte relacionada) un contrato de servicios administrativos por un período de un año, renovable de común acuerdo, mediante el cual el Banco recibirá servicios de soporte relacionado a las siguientes áreas: (i) Desarrollo de negocios; (ii) Actividades bancarias (iii) Actividades de supervisión y control en:

Auditoría interna

Prevención de lavado de dinero y financiamiento a terroristas

Administración del riesgo operativo

Administración del riesgo de crédito

Administración del riesgo de mercado (iv) Administración de los sistemas de información, y actividades de reporte, control y de

financiamiento (v) Recursos humanos y actividades de entrenamiento (vi) Actividades de mercadeo y comunicación. El gasto por estos conceptos por el año que terminó el 31 de diciembre de 2014 y 2013 ascendió a C$43,214,801 y C$51,122,516 el cual se registra como parte de los gastos de administración. Estos servicios son proveídos desde Alemania e incluyen reportes trimestrales de los servicios proveídos. Revisión por las autoridades fiscales de conformidad con la legislación nicaragüense vigente, las declaraciones del impuesto sobre la renta por los últimos cuatro períodos fiscales anteriores están abiertas para la revisión de las autoridades fiscales y en consecuencia podría existir criterios de parte de las autoridades fiscales distintas a los utilizados por el Banco para liquidar sus impuesto.



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32. Notas a los estados de flujos de efectivo

2014 2013 Efectivo pagado durante el año por Intereses C$ 78,217,423 C$ 78,289,241

Impuesto sobre la renta C$ 12,159,165 C$ 12,561,213

Actividades de financiamiento e inversión que no requirieron uso de efectivo capitalización de deuda subordinada C$ - C$ 50,582,400

Saneamiento de préstamos por cobrar e intereses C$ (43,076,513) (31,205,303)

Traslado de reserva de cartera a la reserva para bienes recibidos en recuperación de crédito (4,315,037) C$ (2,741,660)

Bienes recibidos en recuperación de créditos trasladados desde cartera de crédito C$ 4,640,337 C$ 3,376,191

Saneamiento de bienes adjudicados C$ (762,261) C$ (2,278,034)

Bienes adjudicados previamente saneados C$ 7,166,046 C$ 13,284,895

Constitución de reserva legal C$ 3,283,451 C$ 1,800,086

33. Valor razonable de los instrumentos financieros

2014

2013

Activos Valor en libros

Valor razonable

Valor en libros

Valor razonable

Disponibilidades 597,267,667

597,267,667

714,802,474

714,802,474

Cartera de crédito, neta 2,542,437,168

2,552,989,495

2,176,884,067

2,179,935,966

Total activos financieros 3,139,704,835

3,150,257,162

2,891,686,541

2,894,738,440

Pasivos

Obligaciones con el público 2,527,650,874

2,525,919,257

102,473,316

102,243,268 Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos 345,073,992

345,073,992

25,403,221

25,403,221

Obligaciones con el Banco Central de Nicaragua -

-

32,633,634

32,633,634

Obligaciones subordinadas 123,032,377

123,032,377

118,268,545

118,268,545

Total pasivos financieros 2,995,757,243

2,994,025,626

278,778,716

278,548,668

Las estimaciones del valor razonable se efectúan a la fecha de los estados financieros, con base en

información relevante de mercado e información relacionada con los instrumentos financieros. Estas

estimaciones no reflejan ningún premio o descuento que podría resultar de mantener los

instrumentos financieros como disponibles para la venta.



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La naturaleza de estas estimaciones es subjetiva e involucra aspectos inciertos y el juicio de la

Gerencia, por lo que sus importes no pueden ser determinados con absoluta precisión. En

consecuencia, si hubiese cambios en los supuestos en los que se basan las estimaciones, estos

podrían diferir de los resultados finales.

Jerarquía del valor razonable

El Banco utiliza la siguiente jerarquía para determinar y revelar el valor razonable de sus

instrumentos financieros según la técnica de valoración:

Nivel 1: Precios cotizados (o ajustados) en mercados activos para activos y pasivos financieros

idénticos.

Nivel 2: Técnicas que utilizan insumos diferentes a los precios cotizados que se incluyen en él,

que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente.

Nivel 3: Técnicas que utilizan insumos que tienen efecto significativo sobre el valor razonable que

no se basan en datos de mercado observables.

Considerando que al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco no poseía instrumentos financieros cuyo valor razonable difiriera en forma significativa de los valores registrados en los libros, no se estimó necesaria una presentación de la clasificación de los instrumentos financieros por nivel jerárquico.



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34. Balance de situación antes y después de ajustes y reclasificaciones al 31 de diciembre de 2014

Notas Saldo según

banco Ajustes y

reclasificaciones Saldo ajustado Activos Disponibilidades 5

Moneda nacional Caja C$ 74,770,097 C$ - C$ 74,770,097 Banco Central de Nicaragua 3,943,239 - 3,943,239 Depósitos en instituciones financieras del país 1,487,936 - 1,487,936 Otras disponibilidades 51,702,960 - 51,702,960 Moneda extranjera Caja 99,439,399 - 99,439,399 Banco Central de Nicaragua 11,229,391 - 11,229,391 Depósitos en instituciones financieras del país 921,825 - 921,825 Depósitos en instituciones financieras del exterior 33,803,609 - 33,803,609 Otras disponibilidades 319,969,211 - 319,969,211

597,267,667 - 597,267,667

Cartera de créditos 6 Créditos vigentes 2,492,426,213 - 2,492,426,213 Créditos reestructurados 75,033,694 - 75,033,694 Créditos vencidos 25,852,480 - 25,852,480 Créditos en cobro judicial 1,079,069 - 1,079,069 Intereses y comisiones por cobrar sobre créditos 49,490,536 - 49,490,536 Provisiones por incobrabilidad de cartera de créditos (101,444,824) - (101,444,824)

2,542,437,168 - 2,542,437,168

Otras cuentas por cobrar, neto 7 10,300,547 - 10,300,547 Bienes de uso, neto 8 246,495,947 - 246,495,947 Bienes recibidos en recuperación de créditos, neto 9 1,361,633 - 1,361,633 Otros activos, neto 10 66,573,166 (4,010,264) 62,562,902

Total activos C$ 3,464,436,128 C$ (4,010,264) C$ 3,460,425,864

Pasivo Obligaciones con el público 11 Moneda nacional Depósitos a la vista C$ 119,051,423 C$ - C$ 119,051,423 Depósitos de ahorro 188,327,681 - 188,327,681 Depósitos a plazo 29,469,981 - 29,469,981 Moneda extranjera Depósitos a la vista 196,156,754 - 196,156,754 Depósitos de ahorro 1,000,014,745 - 1,000,014,745 Depósitos a plazo 947,069,242 - 947,069,242

2,480,089,826 - 2,480,089,826 Otras obligaciones con el público 12 47,561,046 - 47,561,046 Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos 13 345,073,992 - 345,073,992 Obligaciones con el Banco Central de Nicaragua 14 - - - Otras cuentas por pagar 15 15,433,489 - 15,433,489 Otros pasivos y provisiones 16 72,954,471 - 72,954,471 Obligaciones subordinadas 17 123,032,377 - 123,032,377

Total pasivo 3,084,145,201 - 3,084,145,201

Patrimonio 18 Capital social pagado 779,880,400 - 779,880,400 Aportes patrimoniales no capitalizables 235 - 235 Reservas patrimoniales 35,691,085 2,681,910 38,372,995 Resultados acumulados (435,280,793) (6,692,174) (441,972,967)

Total patrimonio 380,290,927 (4,010,264) 376,280,663

Total pasivo y patrimonio C$ 3,464,436,128 C$ (4,010,264) C$ 3,460,425,864

Cuentas contingentes C$ 2,531,124 C$ - C$ 2,531,124

Cuentas de orden C$ 8,809,967,774 C$ - C$ 8,809,967,774



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35. Estados de resultados antes y después de ajustes y reclasificaciones por el año

terminado el 31 de diciembre de 2014

Notas Saldo según

Banco Ajuste y

reclasificaciones Saldo ajustado

Ingresos financieros 19

Ingresos financieros por disponibilidades C$ 34,593 C$ - C$ 34,593 Ingresos financieros por cartera de créditos 473,522,000 - 473,522,000

Otros ingresos financieros 297,470 - 297,470

Total ingresos financieros 473,854,063 - 473,854,063

Gastos financieros 20 Gastos financieros por obligaciones con el público 63,722,194 - 63,722,194 Gastos financieros por obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos 4,378,708 - 4,378,708 Gastos financieros por obligaciones subordinadas y obligaciones convertibles en capital 9,476,013 - 9,476,013

Otros gastos financieros 1,271,333 - 1,271,333

Total gastos financieros 78,848,248 - 78,848,248

Margen financiero antes de ajuste monetario 395,005,815 - 395,005,815

Ingresos netos por ajustes monetarios 21 3,731,108 - 3,731,108

Margen financiero bruto 398,736,923 - 398,736,923 (Gastos) ingresos netos por estimación preventiva para riesgos crediticios 22

(29,497,332) -

(29,497,332)

Margen financiero, neto 369,239,591 - 369,239,591

Ingresos operativos diversos, neto 23 52,910,046 - 52,910,046

Resultado operativo bruto 422,149,637 - 422,149,637

Gastos de administración 24 (382,979,845) - (382,979,845)

Resultado antes del impuesto sobre la renta y Contribuciones por leyes especiales

39,169,792 -

39,169,792

Contribuciones por leyes especiales (Leyes 564 y 563) 25

(10,036,519) -

(10,036,519)

Gasto por impuesto sobre la renta (Ley 822) 26 (7,243,603) (4,010,264) (11,253,867)

Resultados neto del ejercicio C$ 21,889,670 C$ (4,010,264) 17,879,406



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36. Asientos de ajustes y reclasificaciones propuestos al 31 de diciembre de 2014 Débito Crédito

Ajuste No.1 Gasto de impuesto sobre la renta C$ 4,010,264 Otros activos Anticipos de impuesto sobre la renta C$ 4,010,264 Ajuste que proponemos para registrar porción provisión de gasto no registrado por el Banco conforme conciliación fiscal al 31 de diciembre de 2014.

C$ 4,010,264 C$ 4,010,264

Débito Crédito

Ajuste No.2 Resultados acumulados C$ 2,681,910 Reservas patrimoniales - C$ 2,681,910 Traslado a la reserva legal correspondiente al 15% del resultado neto del ejercicio, de acuerdo a lo indicado en la Ley 561, artículo 21.

C$ 2,681,910 C$ 2,681,910



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37. Balance de Situación antes y después de ajustes y reclasificaciones al 31 de

diciembre de 2013

Saldo según

Banco Ajustes y

reclasificaciones Saldos

ajustados Activos Disponibilidades Moneda Nacional Caja C$ 70,213,211 C$ - C$ 70,213,211 Banco Central de Nicaragua 26,922,359 - 26,922,359 Depósitos en instituciones financieras del país 890,616 - 890,616 Otras disponibilidades 56,846,610 56,846,610 Moneda extranjera Caja 102,650,610 - 102,650,610 Banco Central de Nicaragua 78,933,296 - 78,933,296 Depósitos en instituciones financieras del país 2,998,105 - 2,998,105 Depósitos en instituciones financieras del exterior 53,477,569 - 53,477,569 Otras disponibilidades 319,774,169 - 319,774,169

712,706,545 712,706,545 Cartera de créditos Créditos vigentes 2,104,384,969 - 2,104,384,969 Créditos reestructurados 92,134,652 - 92,134,652 Créditos vencidos 24,944,343 - 24,944,343 Créditos en cobro judicial 3,560,584 - 3,560,584 Intereses y comisiones por cobrar sobre créditos 50,974,941 - 50,974,941 Provisiones por incobrabilidad de cartera de créditos (98,472,791) (642,631) (99,115,422) 2,177,526,698 (642,631) 2,176,884,067 Otras cuentas por cobrar, neto 7,421,513 - 7,421,513 Bienes de uso, neto 262,434,525 - 262,434,525 Bienes recibidos en recuperación de créditos, neto (Nota 9) 4,578,350 - 4,578,350 Otros activos, neto 53,724,508 (426,930) 53,297,578

Total activos C$ 3,218,392,139 C$ (1,069,561) C$ 3,217,322,578

Pasivo Obligaciones con el público Moneda Nacional Depósitos a la vista C$ 129,434,342 C$ - C$ 129,434,342 Depósitos de ahorro 198,870,843 - 198,870,843 Depósitos a plazo 33,268,746 - 33,268,746 Moneda extranjera Depósitos a la vista 176,087,778 - 176,087,778 Depósitos de ahorro 984,280,174 - 984,280,174 Depósitos a plazo 1,020,551,749 - 1,020,551,749 2,542,493,632 - 2,542,493,632

Otras obligaciones con el público 51,243,966 - 51,243,966 Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos 25,403,221 - 25,403,221 Obligaciones con el Banco Central de Nicaragua 32,633,634 - 32,633,634 Otras cuentas por pagar 25,163,154 - 25,163,154 Otros pasivos y provisiones 63,715,169 - 63,715,169 Obligaciones subordinadas 118,268,545 - 118,268,545

Total pasivos 2,858,921,321 - 2,858,921,321

Patrimonio Capital social pagado 779,880,400 - 779,880,400 Aportes patrimoniales no capitalizables 235 - 235 Reservas patrimoniales 33,890,999 1,800,086 35,691,085 Resultados acumulados (454,300,816) (2,869,647) (457,170,463)

Total patrimonio 359,470,818 (1,069,561) 358,401,257

Total pasivo y patrimonio C$ 3,218,392,139 C$ (1,069,561) C$ 3,217,322,578

Cuentas contingentes C$ 8,576,899 C$ - C$ 8,576,899

Cuentas de orden C$ 7,872,299,987 C$ - C$ 7,872,299,987



50

38. Estado de resultados antes y después de ajustes y reclasificaciones por el año terminado el 31 de diciembre de 2013

Saldo según

Banco Ajuste y

reclasificaciones Saldo

ajustado

Ingresos financieros

Ingresos financieros por disponibilidades C$ 2,310 C$ - C$ 2,310

Ingresos financieros por cartera de créditos 467,549,599 - 467,549,599

Otros ingresos financieros 35,250 - 35,250

Total ingresos financieros 467,587,159 - 467,587,159

Gastos financieros -

Gastos financieros por obligaciones con el público 64,426,474 - 64,426,474 Gastos financieros por obligaciones con instituciones Financieras y por otros financiamientos 1,790,656 - 1,790,656 Gastos financieros por obligaciones subordinadas y Obligaciones convertibles en capital 18,684,996 - 18,684,996

Otros gastos financieros 2,521,024 - 2,521,024

Total gastos financieros 87,423,150 - 87,423,150

Margen financiero antes de ajuste monetario 380,164,009 - 380,164,009

Ingresos netos por ajustes monetarios 2,322,248 - 2,322,248

Margen financiero bruto 382,486,257 - 382,486,257 (Gastos) ingresos netos por estimación preventiva para riesgos crediticios

(17,684,242)

(642,631)

(18,326,873)

Margen financiero, neto 364,802,015 (642,631) 364,159,384

Ingresos operativos diversos, neto 85,807,863 85,807,863

Resultado operativo bruto 450,609,878 (642,631) 449,967,247

Gastos de administración (420,718,529) - (420,718,529)

Resultado antes del impuesto sobre la renta y contribuciones por leyes especiales 29,891,349 (642,631) 29,248,718

Contribuciones por leyes especiales (Leyes 564 y 563) (9,230,367) - (9,230,367)

Gasto por impuesto sobre la renta (Ley 822) (7,590,842) (426,930) (8,017,772)

Resultados del año C$ 13,070,140 C$ (1,069,561) C$ 12,000,579



51

39. Asientos de ajustes y reclasificaciones propuestos al 31 de diciembre de 2013 Débito Crédito

Ajuste No.1 Gasto de estimación a la cartera de crédito C$ 642,631 Provisión de incobrabilidad de la cartera de crédito C$ 642,631 Para registrar incremento a la provisión de la cartera de crédito, según evaluación de la cartera comercial.

C$ 4,010,264 C$ 4,010,264

Débito Crédito

Ajuste No.2 Gasto de impuesto sobre la renta C$ 426,930 Anticipo de impuesto sobre la renta - C$ 426,930 Para registrar incremento de impuesto sobre la renta por pagar.

C$ 426,930 C$ 426,930

Débito Crédito

Ajuste No.3 Resultados acumulados C$ 1,800,086 Reservas patrimoniales - C$ 1,800,086 Para constituir reserva legal equivalente al 15% de los resultados netos del año 2013.

C$ 1,800,086 C$ 1,800,086

banco procredit, s.a. (una entidad bancaria nicaragüense ... · variación neta del efectivo y...

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