banco do brasil - 1t14 analise do desempenho

8/12/2019 Banco do Brasil - 1T14 Analise do Desempenho

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Anlise doDesempenho

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Banco do Brasil Anlise do Desempenho 1 Trimestre/2014

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Este Relatrio faz referncias e declaraes sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativasde crescimento, projees de resultado e estratgias futuras sobre o Conglomerado Banco doBrasil. Tais declaraes baseiam-se nas atuais expectativas, estimativas e projees daAdministrao sobre acontecimentos futuros e tendncias financeiras que possam afetar osnegcios do Conglomerado.

Essas referncias e declaraes no so garantia de desempenho futuro e envolvem riscos eincertezas que podem extrapolar o controle da administrao, podendo, desta forma, resultar emsaldos e valores diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. As expectativas e projeesda administrao so vinculadas s condies do mercado (mudanas tecnolgicas, presses

competitivas sobre produtos, preos, entre outros), do desempenho econmico geral do pas(taxa de juros e cmbio, mudanas polticas e econmicas, inflao, mudanas na legislaotributria, entre outras) e dos mercados internacionais.

Expectativas futuras decorrentes da leitura deste relatrio devem considerar os riscos eincertezas que envolvem os negcios do Conglomerado. O Banco do Brasil no se responsabilizaem atualizar qualquer estimativa contida em relatrio publicado em perodos anteriores.

As tabelas e grficos deste relatrio apresentam, alm dos saldos e valores contbeis, nmerosfinanceiros e gerenciais. As taxas de variao relativa so apuradas antes do procedimento dearredondamento em R$ milhes. O arredondamento utilizado segue as regras estabelecidas pelaResoluo 886/66 da Fundao IBGE: caso o algarismo decimal seja igual ou superior a 0,5,aumenta-se em uma unidade; caso o algarismo decimal seja inferior a 0,5, no h acrscimo deuma unidade.


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ndicendice ....................................................................................................................................................... 2ndice de Tabelas .................................................................................................................................... 4ndice de Figuras ..................................................................................................................................... 7Apresentao .......................................................................................................................................... 9

Acesso on-line.................................................................................................................................. 9Glossrio................................................................................................................................................ 10Sumrio do Resultado ........................................................................................................................... 12

Resultado ........................................................................................................................................... 12Guidance........................................................................................................................................... 12Retorno ao Acionista .......................................................................................................................... 13DRE com Realocaes ...................................................................................................................... 14Margem Financeira Bruta .................................................................................................................. 15Spread por Carteira ........................................................................................................................... 15Ativos e Principais Itens Patrimoniais ................................................................................................ 16Basileia ........................................................................................................................................... 17Carteira de Crdito ............................................................................................................................. 18Rendas de Tarifas .............................................................................................................................. 24Despesas Administrativas e Eficincia .............................................................................................. 26

1 - Informaes teis ............................................................................................................................ 27

1.1. Governana Corporativa ............................................................................................................. 312 - Demonstraes Contbeis Resumidas ............................................................................................ 33

2.1. Balano Patrimonial Resumido ......................................................................................... 332.2. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio........................................................... 352.3. Demonstrao do Resultado com Realocaes ............................................................... 36

2.3.1 Abertura das Realocaes ................................................................................................ 372.3.2 Glossrio de Realocaes ................................................................................................. 39

2.4. Receitas e Despesas Operacionais Totais ....................................................................... 413 - Crdito .............................................................................................................................................. 42

3.1 Carteira de Crdito ............................................................................................................ 423.1.1 Carteira de Crdito Pessoa Fsica ..................................................................................... 433.1.2

Carteira de Crdito Pessoa Jurdica.................................................................................. 48

3.1.3 Carteira de Crdito de Agronegcios ................................................................................ 513.1.4 Concentrao .................................................................................................................... 57

3.2. Qualidade do Crdito ......................................................................................................... 593.2.1. Carteira de Crdito Pessoa Fsica .................................................................................... 633.2.2. Carteira de Crdito Pessoa Jurdica ................................................................................. 663.2.3. Carteira de Agronegcios .................................................................................................. 683.2.4. Carteira de Crdito no Exterior e BV ................................................................................. 72

3.3. Cobrana e Recuperao de Crditos .............................................................................. 743.3.1 Gerenciamento de Crditos em Curso Anormal ................................................................ 743.3.2 O Processo de Cobrana e Recuperao de Crditos ...................................................... 743.3.3 Fluxo Operacional da Cobrana e Recuperao de Crditos ........................................... 743.3.4 Eficincia do Processo ...................................................................................................... 753.3.5 Carteira de Crdito Renegociada .................................................................................. 77

4 - Captaes ........................................................................................................................................ 785 - Resultado Financeiro ....................................................................................................................... 82

5.1. Anlise das Aplicaes ...................................................................................................... 825.2. Anlise das Captaes ...................................................................................................... 845.3. Anlise Volume e Taxa ...................................................................................................... 845.4. Margem Financeira Bruta .................................................................................................. 855.5. Spread............................................................................................................................... 86

6 - Negcios No Financeiros ............................................................................................................... 886.1. Rendas de Tarifas ............................................................................................................. 886.2. Negcio de Cartes ........................................................................................................... 88

6.2.1 Sobre o Mercado de Cartes no Brasil ............................................................................. 896.2.2 Emisso de Cartes .......................................................................................................... 906.2.3 Bandeira Elo ...................................................................................................................... 916.2.4 Resultado de Servio de Cartes ...................................................................................... 92

6.3. Administrao de Recursos de Terceiros ......................................................................... 94


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6.4. Consrcios ......................................................................................................................... 976.5. Mercado de Capitais .......................................................................................................... 99

6.5.1 Produtos e Servios ........................................................................................................... 996.5.2 Desempenho em Mercado de Capitais ............................................................................ 100

6.6. Seguros ........................................................................................................................... 1037Produtividade e Eficincia ............................................................................................................. 106

7.1 Indicadores ...................................................................................................................... 1067.2 Despesas de Pessoal ...................................................................................................... 1087.3 Outras Despesas Administrativas ................................................................................... 1097.4 Outras Receitas e Despesas Operacionais .................................................................... 1137.5 Perdas Operacionais ....................................................................................................... 114

8Outros Componentes Patrimoniais ............................................................................................... 1178.1. Ativo Atuarial .................................................................................................................... 1178.2. Fundos de Destinao de Supervit ............................................................................... 118

8.2.1 Retomada das Contribuies ........................................................................................... 1198.3. Passivo Atuarial ............................................................................................................... 1208.4. Impostos Diferidos ........................................................................................................... 1228.5. gios sobre Investimentos .............................................................................................. 1238.6. Ativos Intangveis............................................................................................................. 124

9 - Gesto de Riscos ........................................................................................................................... 1259.1.

Gesto dos Riscos........................................................................................................... 125

9.1.1 Risco de Crdito ............................................................................................................... 1259.1.2 Risco de Mercado ............................................................................................................ 1259.1.3 Risco de Liquidez ............................................................................................................. 1299.1.4 Risco Operacional ........................................................................................................... 131

9.2. Estrutura de Capital ......................................................................................................... 13210 - Investimentos Estratgicos .......................................................................................................... 138

10.1 Informaes de Coligadas e Controladas ....................................................................... 13810.2 Banco Votorantim ........................................................................................................................ 140

10.3 Negcios Internacionais .................................................................................................. 14810.3.1 Banco Patagonia .............................................................................................................. 149

11 - Srie de Demonstraes Contbeis ............................................................................................ 15111.1. Balano Patrimonial Resumido ....................................................................................... 15111.2.

Demonstrao Resumida do Resultado Societrio......................................................... 155

11.3. Demonstrao do Resultado com Realocaes ............................................................. 157


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ndice de TabelasTabela 1.Guidance............................................................................................................................... 12Tabela 2.Patrimnio Lquido Ajustado ................................................................................................. 13Tabela 3.DRE com RealocaesPrincipais Linhas ......................................................................... 14Tabela 4.Itens Extraordinrios ............................................................................................................. 14Tabela 5.Composio da MFB ............................................................................................................ 15Tabela 6.SpreadGerencial Anualizado ............................................................................................... 15Tabela 7.Spread Global ....................................................................................................................... 16Tabela 8.Principais Itens Patrimoniais ................................................................................................. 16Tabela 9.Fontes e Usos ....................................................................................................................... 17Tabela 10.Carteira de Crdito Classificada e Ampliada ...................................................................... 18Tabela 11.Carteira de Crdito Pessoa Jurdica Ampliada ................................................................... 20Tabela 12.Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito Classificada .............................................. 23Tabela 13.Despesas de PCLD Lquidas de Recuperao de Crdito Parcelada ............................... 23Tabela 14. Indicadores de Qualidade da Carteira de Crdito Classificada .......................................... 24Tabela 15.Rendas de Tarifas ............................................................................................................... 24Tabela 16.Despesas Administrativas Ajustadas .................................................................................. 26Tabela 17. Principais Indicadores Econmicos ................................................................................... 27Tabela 18. Composio Acionria - % .................................................................................................. 28Tabela 19. Dividendos e Juros sobre Capital Prprio .......................................................................... 28Tabela 20. Indicadores de Mercado ..................................................................................................... 28Tabela 21. Participao nos ndices de Mercado Brasileiro - % .......................................................... 28Tabela 22. Informaes do BB ............................................................................................................. 29Tabela 23. Ratings................................................................................................................................ 30Tabela 24. Compulsrio/Exigibilidade ................................................................................................... 30Tabela 25. Balano Patrimonial ResumidoAtivo ............................................................................... 33Tabela 26. Balano Patrimonial ResumidoPassivo .......................................................................... 34Tabela 27. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio ............................................................ 35Tabela 28. Demonstrao do Resultado com Realocaes ................................................................. 36Tabela 29. Demonstrativo das Realocaes e Itens Extraordinrios ................................................... 38Tabela 30.Efeitos Fiscais e Participao nos Lucros e Resultados sobre Itens Extraordinrios ........ 40Tabela 31. Receitas e Despesas Operacionais Totais ......................................................................... 41Tabela32. Carteira de Crdito Classificada e Ampliada ...................................................................... 43

Tabela33. Crdito SFN ........................................................................................................................ 43Tabela34.Carteira de Crdito Pessoa Fsica ...................................................................................... 44Tabela35.Crdito Pessoa FsicaParticipao de Mercado ............................................................. 44Tabela36.Carteiras Adquiridas .......................................................................................................... 44Tabela37.Carteira de Crdito Classificada Orgnica - Pessoa Fsica ............................................... 45Tabela38.Tempo de Relacionamento - Clientes com Operaes de Crdito .................................... 45Tabela39.Composio da Carteira de Crdito Consignado Orgnica ............................................... 45Tabela40.Caractersticas dos Clientes da Carteira de Crdito Veculos Orgnica ............................ 46Tabela41.Taxas e Prazos Mdios ...................................................................................................... 48Tabela42.Carteira de Crdito Pessoa Jurdica ................................................................................... 48Tabela43.Cmbio de Exportao e Importao ................................................................................. 49Tabela44.ACC/ACE ............................................................................................................................ 49Tabela45.Tempo de Relacionamento dos Clientes - em % do Saldo da Carteira MPE .................... 50

Tabela46.Crdito MPE por Setor de Atividade ................................................................................... 50Tabela47.Produtos de Crdito - MPE ................................................................................................. 50Tabela48.Participao do Brasil no Agronegcio Mundial em Maro/2014 ....................................... 51Tabela49.Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios por Regio .......................................... 52Tabela50.Carteira de Crdito de Agronegcios por Destinao ........................................................ 52Tabela51.Carteira de Crdito de Agronegcios por Programa/Linha de Crdito ............................... 53Tabela52.Carteira de Crdito de Agronegcios por Item Financiado ................................................ 53Tabela53.Carteira de Agronegcios por Porte ................................................................................... 53Tabela54.Carteira de Crdito de Agronegcios por Tipo de Personalidade Jurdica ........................ 54Tabela55.Carteira de Crdito Ampliada de Agronegcios por Fonte de Recursos............................ 54Tabela56.Receitas de Equalizao e Fator de Ponderao .............................................................. 55Tabela57.Recursos Equalizveis da Carteira de Agronegcios......................................................... 55Tabela58.Desembolsos por Finalidade do Crdito RuralJulho a Maro ........................................ 55Tabela59.Distribuio de Mitigadores no Custeio AgrcolaJulho a Maro ..................................... 56Tabela60.Resseguro de Mitigadores no Custeio Agrcola ................................................................. 56


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Tabela 61.100 Maiores Tomadores ..................................................................................................... 57Tabela 62.100 Maiores Tomadores em relao ao PR ....................................................................... 57Tabela 63.Concentrao da Carteira de Crdito por Macrossetor ...................................................... 58Tabela64. Carteira de Crdito Classificada por Nvel de Risco........................................................... 62Tabela65. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito Classificada BB e BB sem BV ............... 62Tabela66. Despesas de PCLD Lquidas de Recuperao de Crdito Parcelada ............................... 62Tabela67. ndices de Atraso da Carteira Classificada ......................................................................... 63Tabela68. Carteira de Crdito Classificada PF por Nvel de Riscosem BV .................................... 63Tabela69. Movimentao da PCLD da Carteira de Crdito Classificada PFsem BV ..................... 64Tabela70. INAD +90Em % Por Linha de CrditoSem BV ........................................................... 64Tabela71. Carteira de Crdito Classificada PJ por Nvel de Riscosem BV ..................................... 66Tabela72. Movimentao da PCLD da Carteira de Crdito Classificada PJsem BV ...................... 67Tabela73. INAD +90Em % Por Linha de CrditoSem BV ........................................................... 67Tabela74. Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios por Nvel de Risco .............................. 68Tabela75. INAD +90Em % Por Linha de Crdito ............................................................................. 68Tabela76. Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios PF por Nvel de Risco ......................... 69Tabela77. Movimentao da PCLDCarteira de Crdito Classificada de Agronegcios PF ............ 69Tabela78. Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios PJ por Nvel de Risco ......................... 70Tabela79. Movimentao da PCLDCarteira de Crdito Classificada de Agronegcios PJ ............ 70Tabela80. Operaes Prorrogadas e No Prorrogadas do Agronegcio ............................................ 71Tabela81. ndices de Atraso da Carteira Classificada de Agronegcios ............................................. 72Tabela82. Carteira de Crdito Classificada no Exterior por Nvel de Risco ........................................ 73

Tabela83. Carteira de Crdito Classificada Banco Votorantim (50%) ............................................... 73Tabela 84.Carteira de Crdito Renegociada ...................................................................................... 77Tabela 85. Captaes Comerciais ........................................................................................................ 78Tabela 86. Captaes no Exterior ........................................................................................................ 79Tabela 87. Emisses Vigentes no Exterior ........................................................................................... 79Tabela 88. Fontes e Usos ..................................................................................................................... 80Tabela 89. Captaes vs. Taxa Selic ................................................................................................... 80Tabela 90. Segregao de Depsitos por Prazo .................................................................................. 81Tabela 91.Saldos Mdios e Taxa de JurosAtivos Rentveis (Trimestral) ....................................... 82Tabela 92.Resultado com Ttulos e Valores Mobilirios ...................................................................... 82Tabela 93.Carteira de Ttulos por Categoria........................................................................................ 83Tabela 94.Carteira de Ttulos por Prazo - Valor de Mercado1............................................................. 83Tabela 95.Saldo da Liquidez ............................................................................................................... 84

Tabela 96.Saldos Mdios e Taxa de JurosPassivos Onerosos (Trimestral) ................................... 84Tabela 97.Variao de Receita e Despesa e Variao Volume/Taxa (Trimestral) ............................. 85Tabela 98. Composio da Margem Financeira Bruta ......................................................................... 85Tabela 99.Anlise de Volume (Ativos Rentveis) - Taxa Trimestral ................................................... 86Tabela 100. Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro ................................................................. 86Tabela 101.Spreadpor Carteira .......................................................................................................... 86Tabela 102.SpreadGlobal ................................................................................................................... 87Tabela 103. Rendas de Tarifas ............................................................................................................. 88Tabela 104. Base de Clientes ............................................................................................................... 88Tabela 105.Base de Cartes ............................................................................................................... 90Tabela 106.Quantidade de Transaes ............................................................................................... 90Tabela 107.Base de Cartes e Faturamento com Cartes Elo Banco do Brasil ................................. 91Tabela 108.Principais Receitas e DespesasServio de Cartes .................................................... 92

Tabela 109.Receitas e Despesas de Servios de Cartes1T14 ..................................................... 92Tabela 110.Receitas e Despesas de Servios de Cartes4T13 ..................................................... 93Tabela 111.Receitas e Despesas de Servios de Cartes1T13 ..................................................... 93Tabela 112.Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Segmento ................................. 95Tabela 113.Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Tipo ........................................... 96Tabela 114.Consrcios - Cotas Ativas por Segmento ......................................................................... 98Tabela 115.Consrcios - Ticket Mdio ................................................................................................ 98Tabela 116.ConsrciosPrazo Mdio e Taxa de Administrao Mdia ............................................ 99Tabela 117.Private EquityParticipao Indireta ............................................................................. 102Tabela 118.Seguros - Resultado Financeiro e Operacional .............................................................. 103Tabela 119.PrevidnciaResultado Financeiro e Operacional........................................................ 104Tabela 120.Capitalizao - Resultado Financeiro e Operacional ..................................................... 104Tabela 121.BB SeguridadeIndicadores de Desempenho .............................................................. 105Tabela 122.ndices de CoberturaAjustados.................................................................................. 106Tabela 123.ndices de EficinciaAjustados .................................................................................. 106


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Tabela 124.Outros Indicadores de Produtividade ............................................................................. 106Tabela 125.Despesas de Pessoal ..................................................................................................... 108Tabela 126.Perfil de Funcionrios ..................................................................................................... 109Tabela 127.Outras Despesas Administrativas ................................................................................... 109Tabela 128.Rede de Atendimento ..................................................................................................... 110Tabela 129.Rede de Agncias por Regio ........................................................................................ 110Tabela 130.Rede MaisBBDados Operacionais ............................................................................. 112Tabela 131.Banco PostalPerfil Cliente .......................................................................................... 112Tabela 132.Rede de Distribuio no Exterior .................................................................................... 113Tabela 133.Outras Receitas e Despesas Operacionais .................................................................... 113Tabela 134.Perdas Operacionais por Categoria de Eventos de Perda (%) ...................................... 114Tabela 135. Composio dos Ativos .................................................................................................. 118Tabela 136. Principais Premissas Atuariais........................................................................................ 118Tabela 137. Efeitos da Contabilizao da Previ (Plano 1)CVM 695/2012 ..................................... 118Tabela 138. Previ (Plano 1) - Fundo Paridade ................................................................................... 119Tabela 139. Previ (Plano 1) - Fundo de Destinao ........................................................................... 119Tabela 140. Previ (Plano 1) - Fundo de Contribuio ........................................................................ 120Tabela 141.Previ (Plano 1) - Fundo de Utilizao ............................................................................. 120Tabela 142. Efeitos de Contabilizao CassiCVM 695/2012 ......................................................... 121Tabela 143. Efeito no Patrimnio LquidoCVM 695/2012 ............................................................... 121Tabela 144. Abertura do Crdito Tributrio ........................................................................................ 122Tabela 145.Abertura do Passivo Fiscal Diferido ................................................................................ 122

Tabela 146.gios nas Aquisies de Investimentos ......................................................................... 123Tabela 147. Ativo Intangvel................................................................................................................ 124Tabela 148. Estimativa de Amortizao dos Ativos Intangveis ......................................................... 124Tabela 149.Balano em Moedas Estrangeiras .................................................................................. 126Tabela 150.Perfil de Repactuao das Taxas de Juros .................................................................... 128Tabela 151. Fator F aplicado ao montante de Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) .................... 132Tabela 152.ndice de BasileiaConglomerado Econmico-Financeiro (at 3T13) ........................ 133Tabela 153.ndice de BasileiaConglomerado Financeiro .............................................................. 134Tabela 154.PRMR Referente Parcela do RWACPAD....................................................................... 135Tabela 155.PRMR Referente Parcela do RWAMPAD....................................................................... 135Tabela 156.PRMR Referente Parcela do RWAOPAD....................................................................... 135Tabela 157.RWACPADsegregada por Fator de Ponderao de Risco - FPR .................................... 136Tabela 158.Participaes Societrias do BB Banco Mltiplo ............................................................ 138

Tabela 159. Participaes Societrias do BB Banco de Investimentos ............................................. 138Tabela 160. Participaes Societrias do Banco do Brasil via BB Seguridade Participaes S.A.... 139Tabela 161. Participaes Societrias da BB Elo Cartes Participaes S.A ................................... 139Tabela 162. Participaes Societrias no Consolidadas .................................................................. 139Tabela 163.Destaques Patrimoniais .................................................................................................. 140Tabela 164.Demonstrao do Resultado com Realocaes -Trimestral ......................................... 141Tabela 165.Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro ............................................................... 142Tabela 166.Carteira de Crdito .......................................................................................................... 143Tabela 167.IndicadoresVeculos .................................................................................................... 143Tabela 168.Qualidade da Carteira Gerenciada ................................................................................. 146Tabela 169.Captaes ....................................................................................................................... 146Tabela 170.ndice de Basileia ............................................................................................................ 147Tabela 171.Saldos patrimoniais - Consolidado no Exterior ............................................................... 149

Tabela 172. Consolidado no ExteriorResultado ............................................................................. 149Tabela 173. Banco PatagoniaPrincipais Linhas do Resultado ....................................................... 149Tabela 174. Banco PatagoniaDestaques Patrimoniais .................................................................. 150Tabela 175. Banco PatagoniaDestaques Operacionais e Estruturais ............................................ 150Tabela 176. Banco PatagoniaIndicadores de Rentabilidade, Capital e Crdito ............................. 150Tabela 177.Balano Patrimonial AtivoSrie Trimestral ................................................................. 151Tabela 178. Balano Patrimonial AtivoSrie Anual ........................................................................ 152Tabela 179. Balano Patrimonial PassivoSrie Trimestral ............................................................. 153Tabela 180. Balano Patrimonial PassivoSrie Anual .................................................................... 154Tabela 181. Demonstrao Resumida do ResultadoSrie Trimestral ........................................... 155Tabela 182. Demonstrao Resumida do ResultadoSrie Anual .................................................. 156Tabela 183. Demonstrao do Resultado com RealocaesSrie Trimestral ............................... 157Tabela 184. Demonstrao do Resultado com RealocaesSrie Anual ....................................... 158


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ndice de FigurasFigura 1.Lucro (R$ bilhes) e RSPL (%) ............................................................................................. 12Figura 2.Lucro Lquido por Ao, Dividendos e Juros sobre Capital Prprio ..................................... 13Figura 3.Carteira de Crdito Ampliada (R$ bilhes) e Participao de Mercado (%) ......................... 19Figura 4.Carteira de Crdito Orgnica ................................................................................................ 19Figura 5.Carteira de Crdito de Agronegcio Ampliada(R$ bilhes) .............................................. 21Figura 6.Risco Mdio da Carteira de Crdito Classificada .................................................................. 22Figura 7.INAD +90em % da Carteira de Crdito Classificada ........................................................ 22Figura 8.Baixa para Prejuzo e Recuperao de Perdas .................................................................... 23Figura 9.Cartes - Faturamento Total BB ........................................................................................... 25Figura 10.Administrao de Recursos de Terceiros ........................................................................... 25Figura 11. Estrutura da Alta Administrao .......................................................................................... 32Figura 12. Comits Estratgicos .......................................................................................................... 32Figura13. Processo de Crdito do Banco do Brasil ............................................................................ 42Figura14. Prazo das Operaes Contratadas no 1T14Crdito Consignado ................................... 46Figura15. Prazo das Operaes Contratadas no 1T14Financiamento de Veculos ....................... 46Figura16. Percentual Financiado (LTV)Financiamento de Veculos Carteira Orgnica ................. 47Figura17. Percentual Financiado (LTV)Financiamento Imobilirio ................................................. 47Figura18. Participao das Linhas de Repasse nos Desembolsos - % .............................................. 49

Figura19. Participao do BB nos Financiamentos Rurais% .......................................................... 52Figura20. Desembolsos Acumulados no Programa ABC (R$ milhes) .............................................. 56Figura 21.Risco Mdio da Carteira de Crdito Classificada ................................................................ 59Figura 22.ndices de Cobertura da Carteira de Crdito Classificada .................................................. 59Figura 23.Proviso de CrditoCarteira de Crdito Classificada ...................................................... 60Figura 24.INAD +90em % da Carteira de Crdito Classificada ...................................................... 60Figura 25.New NPL e Baixa para Prejuzo% da Carteira de Crdito Classificada ......................... 61Figura 26.NewNPL e Baixa para Prejuzo Ajustadas% da Carteira de Crdito Classificada ........ 61Figura 27.Vintage AnualCrdito Pessoa Fsica ............................................................................... 65Figura 28.Vintage AnualCarteira Prpria de Financiamento de Veculos ....................................... 65Figura 29.ndice de Atraso +90 Dias Aps 4 Meses de ConcessoLinhas de Crdito PF ............. 66Figura 30.Vintage AnualCarteira MPE ............................................................................................ 68Figura 31. Canais de Cobrana e Recuperao ................................................................................. 75

Figura 32 Taxa de Regularizao do Crdito pelo Perodo de Cobrana - % ..................................... 75Figura 33. Recuperao Vista (Mdia de quatro trimestres) - % .................................................... 76Figura 34.Baixa para Prejuzoem % da Carteira de Crdito Classificada ....................................... 76Figura 35. Recuperao de Crdito/Baixa para Prejuzo%.............................................................. 76Figura 36. Participao de Mercado das Captaes do BB ................................................................. 78Figura 37.Carteira de Ttulos e Valores Mobilirios por Indexador (Banco Mltiplo) .......................... 83Figura 38.Organograma Negcios de CartesPrincipais Empresas .............................................. 89Figura 39.Faturamento do Mercado de Cartes ................................................................................. 89Figura 40.Faturamento Total BB ......................................................................................................... 91Figura 41. Faturamento Total por Segmento PF e PJ ......................................................................... 91Figura 42.Administrao de Recursos de Terceiros ........................................................................... 95Figura 43.Receitas com Taxas de Administrao de Consrcios ....................................................... 98Figura 44.Renda FixaMercado Domstico .................................................................................... 100

Figura 45.Renda FixaMercado InternacionalLead-Manager..................................................... 101Figura 46.Renda Varivel Varejo - Mercado Secundrio .................................................................. 101Figura 47.Custdia de Ativos ............................................................................................................ 102Figura 48.OuroVolume Negociado ................................................................................................ 103Figura 49. Rede Prpria, Crdito PF e Outras Despesas Administrativas (Base 100 = Mar/09) ...... 107Figura 50. Funcionrios e Tarifas (Base 100 = Mar/09) ..................................................................... 107Figura 51. Agncias e Tarifas (Base 100 = Mar/09) ........................................................................... 108Figura 52. Evoluo do Quadro de Pessoal ....................................................................................... 109Figura 53.Terminais de Autoatendimento ......................................................................................... 111Figura 54. Transaes por Canal de Atendimento - % ...................................................................... 111Figura 55.Perdas Operacionais por Faixa de Valor - % .................................................................... 114Figura 56.ndice de Quantidade de Demandas Abertas: BB versus Principais Concorrentes ......... 115Figura 57. ndice deQuantidade de Demandas Abertas: BB versus Banco Mais Demandado ........ 115Figura 58.Quantidade de Demandas Abertas: Comparativo com 1T13 ........................................... 116Figura 59.Canais de Auto Atendimento: Transaes Realizadas vs. Fraudadas (quantidade) - % . 116


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Figura 60.Patrimnio de Referncia (PR) vs Perdas Operacionais .................................................. 116Figura 61. Evoluo da Exposio Cambial em % do PR ................................................................. 127Figura 62.Ativos e Passivos por Indexador ....................................................................................... 127Figura 63.Posio Lquida por Indexador.......................................................................................... 128Figura 64.Reserva de LiquidezMoeda Nacional ........................................................................... 130Figura 65.Reserva de LiquidezMoeda Estrangeira ....................................................................... 130Figura 66.Indicador DRL.................................................................................................................... 131Figura 67. Originao (Fin. de Veculos e Veculos Leves Usados)R$ bilhes ............................. 144Figura 68. PCLD Carteira Gerenciada vs PCLD Carteira Classificada .............................................. 145


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ApresentaoO relatrio Anlise do Desempenho apresenta a situao econmico-financeira do Banco do Brasil(BB). Destinado aos analistas de mercado, acionistas e investidores, com periodicidade trimestral,esta publicao disponibiliza contedo com dados sobre indicadores econmicos, desempenho dospapis BB e gesto de riscos. O leitor encontrar, ainda, tabelas com sries histricas de at oitoperodos do Balano Patrimonial Resumido, da Demonstrao Resumida do Resultado Societrio, daDemonstrao do Resultado com Realocaes, alm de informaes sobre rentabilidade,produtividade, qualidade da carteira de crdito, estrutura de capital, mercado de capitais e dadosestruturais.

Ao final do relatrio as Demonstraes Contbeis e Notas Explicativas do trimestre em anlise soapresentadas.

Acesso on-l ine

A leitura do relatrio Anlise do Desempenho pode ser realizada no site de Relaes comInvestidores do Banco do Brasil. Tambm so disponibilizadas maiores informaes sobre aEmpresa, como: Governana Corporativa, notcias, perguntas frequentes e o DownloadCenter.

Banco do Brasil bb.com.brRelaes com Investidores bb.com.br/ri
http://www.bb.com.br/http://www.bb.com.br/rihttp://www.bb.com.br/rihttp://www.bb.com.br/


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Glossrio

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GlossrioAlavancagem: indicador financeiro que expressa a relao entre o ativo total e o patrimnio lquidoda empresa.

Ativos Rentveis: refletem a soma de todos os ativos que geram retorno financeiro para ainstituio. O retorno total desses ativos est includo na receita bruta de intermediao financeira

(RIF).Captaes Comerciais: Inclui Depsitos Totais, Letras de Crdito de Agronegcio, LetrasImobilirias e Operaes Compromissadas com Ttulos Privados.

Captaes Institucionais: Inclui captaes direcionadas a investidores institucionais, com autilizao de instrumentos como Dvida Snior, Letras Financeiras, Instrumento Hbrido de Capital eDvida (IHCD).

Carteira de Crdito Ampliada no Pas: carteira de crdito classificada adicionada das operaescom ttulos e valores mobilirios privados adquiridos pelo BB e das garantias prestadas,considerando-se as operaes realizadas no pas.

Carteira de Crdito Ampliada: corresponde carteira de crdito classificada adicionada dasoperaes com ttulos e valores mobilirios privados (TVM privados) e das garantias.

Carteira de Crdito Classificada: total das operaes de emprstimo, financiamentos,arrendamentos mercantis, outras operaes com caractersticas de crdito e aquisies de ativos decrdito.

Carteira de Crdito Gerenciada: conceito adotado pelo Banco Votorantim, abrangendo a carteira decrdito contabilizada segundo a Res. n CMN 2.682/99, adicionada de ativos cedidos comcoobrigao para outras instituies financeiras e dos ativos cedidos para fundos de investimento emdireitos creditriosFIDCs.

Carteira de Crdito Gerenciada Ampliada: conceito adotado pelo Banco Votorantim, abrangendocarteira de crdito gerenciada adicionada de ttulos e valores mobilirios privados, avais e fianasprestados.

Carteira de Crdito Orgnica:corresponde carteira de crdito classificada do BB excluindo-se asoperaes provenientes do Banco Votorantim e de carteiras adquiridas.

Carteira de Crdito Renegociada por Atraso: composta pelos crditos renegociados paracomposio de dvidas em virtude de atraso no pagamento pelos clientes. No inclui operaesprorrogadas da carteira de agronegcio.

Correspondente no Pas: so empresas, integrantes ou no do Sistema Financeiro Nacional,contratadas por instituies financeiras e demais instituies autorizadas pelo Banco Central do Brasilpara a prestao de servios de atendimento aos clientes e usurios dessas instituies.

Fairness opin io n: anlise econmica, financeira e societria que propicia queles que iro tomar adeciso sobre determinada transao de fuso e aquisio ou para oferecer aos acionistas uma visoindependente e imparcial explicitando que, nas condies conjunturais de mercado s quais estavasujeita a companhia na fase em que a referida transao foi negociada, os seus termos foram justos

para a empresa e todos os seus acionistas.Garantias:so operaes em normalidade onde o BB assegura a liquidao financeira dos contratosde importao e exportao (aval e fiana).

Hedge Fiscal:operaes contratadas para reduzir os efeitos de variao cambial sobre o resultado,j considerando os impactos sobre a tributao.

ndices de Cobertura de despesas administrativas e despesas de pessoal - ajustados:indicadores de produtividade expressos pelas relaes: 1) rendas de tarifas/despesas administrativas;2) rendas de tarifas/despesas de pessoal. ndices baseados nas demonstraes do resultado comrealocaes.

ndice de Eficincia ajustado:indicador de produtividade que expressa relao entre as despesasadministrativas e suas receitas operacionais. Quanto menor o ndice mais eficiente a empresa.

Lucro Lquido Ajustado:lucro lquido sem itens extraordinrios.


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Margem Financeira Bruta (MFB): calculada pela diferena entre as receitas e despesas deintermediao financeira considerando-se as realocaes. Representa o resultado das operaes deintermediao financeira, antes da proviso para risco de crdito.

Margem Lquida de Juros:receita lquida de juros dividida pelo saldo mdio dos ativos rentveis.

Margem de Lucro Lquida: diferena entre a taxa mdia de retorno dos ativos rentveis e a taxamdia de custo dos passivos onerosos.

Passivos Onerosos:engloba a soma de todos passivos que acarretam despesa financeira para ainstituio. O custo financeiro total desses passivos reflete a despesa de intermediao financeira.

Realocaes:ajustes realizados na Demonstrao do Resultado Societrio (DRE) com o objetivo depossibilitar melhor entendimento do negcio e do desempenho da empresa.

Receita Lquida de Juros:composto pela diferena entre os ganhos com os ativos rentveis e oscustos referentes aos passivos onerosos.

Retorno sobre Patrimnio Lquido Anualizado (RSPL): razo entre o lucro lquido e a mdiaaritmtica do patrimnio lquido do perodo em referncia, excluda a participao de minoritrios.Anualizado exponencialmente.

Spread Gerencial: o resultado da margem financeira gerencial dividida pelos respectivos saldosmdios. Na apurao da margem financeira gerencial so auferidas inicialmente as receitas

financeiras, classificadas por tipo de carteira. Alm disso, so deduzidos os custos de oportunidadedefinidos para cada uma das linhas que compem as carteiras. Em relao ao crdito destinado paraPF e PJ, com recursos livres, o custo de oportunidade a taxa mdia Selic (TMS). No caso dacarteira agrcola e outros recursos direcionados, o custo de oportunidade calculado de acordo coma origem do funding e com a necessidade ou no de aplicao obrigatria de parte dessa fonte derecurso.

Spread Global Bruto: aplicao do conceito de spread especfico ao segmento bancrio que calculado dividindo-se a margem financeira bruta pelos ativos rentveis mdios.

TVM Privados: valores mobilirios (commercialpapers e debntures) emitidos principalmente porclientes pessoa jurdica e subscritos parcialmente pelo BB..


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Sumrio do Resultado

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Sumrio do Resultado

Resultado

Lucro Lquido de R$ 2,7 bilhes no 1T14

O Banco do Brasil apresentou Lucro Lquido de R$ 2,7 bilhes no 1T14, com acrscimo de 4,7%sobre o 1T13. Esse desempenho correspondeu a RSPL de 15,5%. O Lucro Lquido Ajustado, semitens extraordinrios, foi de R$ 2,4 bilhes no ano, equivalente a RSPL de 14,0%. O resultado do1T14 foi impulsionado principalmente pela expanso dos negcios.

Figura 1.Lucro (R$ bilhes) e RSPL (%)

Guidance

Na tabela a seguir so apresentados o Guidance 2014 e os resultados alcanados no ano. Osindicadores de itens patrimoniais so calculados pela comparao de saldos de final de perodo. Aslinhas de resultado so medidas comparando os montantes acumulados no ano. As projees soelaboradas para o ano como um todo, de forma que o acompanhamento ao longo dos trimestrespode refletir eventos especficos do perodo. As premissas utilizadas na elaborao dessas projeesforam apresentadas no Sumrio do Resultado 4T13.

Tabela 1.Guidance

1 - O clculo do RSPL Ajustado de 2014 considera estimativa de Patrimnio Lquido ajustado, livre dos efeitos da atualizao de ativos e passivos atuariais,decorrentes da deliberao CVM/695, e de participaes minoritrias nas controladas.

2Captaes Comerciais incluindo Depsitos Totais, LCA, LCI e Operaes Compromissadas com Ttulos Privados.3 - Carteira de Crdito Ampliada Pas inclui TVM privados e garantias.4 - Despesas de PCLD dos ltimos 12 meses / Carteira de Crdito Classificada Mdia do mesmo perodo.

2,6

3,02,72,7

2,4 2,4

16,5

18,015,5

17,4

14,2 14,0

1T13 4T13 1T14

Lucro Lquido Lucro Lquido Ajustado RSPL - % RSPL Ajustado - %

Indicadores Realizado 2014 - %

RSPL Ajustado 12 - 15 14,0Margem Financeira Bruta 3 - 7 8,0

Captaes Comerciais 14 - 18 17,7

Carteira de Crdito Ampliada - Pas 14 - 18 18,3

PF 12 - 16 8,6 X

PJ 14 - 18 16,9

Agronegcio 18 - 22 35,7

PCLD 2,7 - 3,1 2,8

Rendas de Tarifas 9 - 12 6,6 X

Despesas Administrativas 5 - 8 9,7 X

Guidance 2014 - %


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No 1T14, os seguintes indicadores apresentaram desvio em relao ao esperado para o ano:

a) Margem Financeira Bruta (MFB): desempenho impactado, principalmente, pelo aumento da TMSefetiva no perodo;

b) Carteira de Crdito Ampliada: resultado impulsionado especialmente pelo crescimento dascarteiras de agronegcios e imobiliria;

c) Crdito PF: reflexo do menor volume de crdito adquirido no perodo e reduo do saldo da

carteira do BV originada em safras anteriores a dez/11;d) Crdito Agronegcio: elevada demanda, notadamente nas linhas de Investimento e

Agroindstria, por recursos da safra agrcola 2013/2014;

e) Rendas de Tarifas: desempenho abaixo do Guidance foi reflexo principalmente da estratgia defidelizao e transparncia no relacionamento com clientes, com perspectivas de ganhos dereceita no mdio e longo prazos;

f) Despesas Administrativas: foram influenciadas por gastos de natureza sazonal. A expectativa que esses efeitos sejam diludos ao longo do exerccio.

O RSPL Ajustado, constante do Guidance, calculado a partir do Patrimnio Lquido Ajustadoindicado na tabela a seguir, livre dos efeitos da atualizao de ativos e passivos atuariais,decorrentes da Deliberao CVM/695, e de participaes minoritrias nas controladas.

Tabela 2.Patrimnio Lquido Ajustado

Retorno ao Acionista

Remunerao aos acionistas alcana R$ 1,1 bilho no 1T14

O Lucro Lquido por ao do Banco do Brasil alcanou R$ 0,99 no 1T14. O Banco manteve a prticade distribuir 40% do lucro lquido a seus acionistas (payout) e destinou R$ 1,1 bilho em remuneraono perodo, conforme mostra a figura a seguir.

Figura 2.Lucro Lquido por Ao, Dividendos e Juros sobre Capital Prprio

R$ milhes Dez/13 Mar/14

Patrimnio Lquido Contbil 72.225 73.517

Planos de Benefcios (2.671) (2.671)

Participaes Minoritrias nas Controladas 2.698 2.483

Patrimnio Lquido Ajustado 72.197 73.704

Patrimnio Lquido Ajustado - mdio - 72.951

0,30,4

0,2

0,80,8

0,9

1,0

1,21,1

0,911,10 0,99

1T13 4T13 1T14

Dividendos (R$ bilhes) Juros sobre Capital Prprio (R$ bilhes) Lucro Lquido por Ao (R$)


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Sumrio do Resultado

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DRE com Realocaes

Resultado impulsionado pela expanso dos negcios

A tabela a seguir, extrada da DRE com Realocaes, apresenta os principais destaques do perodo.O detalhamento das realocaes efetuadas na DRE pode ser encontrado no item 2.3.1 do relatrio

Anlise do Desempenho.A Margem Financeira Bruta, diferena entre as Receitas e as Despesas de Intermediao Financeirado Banco, alcanou R$ 11,8 bilhes no 1T14, com acrscimo de 8,0% sobre igual perodo de 2013.Nessa comparao, as Rendas de Tarifas e as Despesas Administrativas cresceram 6,6% e 9,7%,respectivamente.

Tabela 3.DRE com RealocaesPrincipais Linhas

1Srie revisada, no 1T14, devido a ajuste em outros crditos sem caracterstica de operao de crdito.

O resultado dos itens extraordinrios, lquido de impostos e participaes estatutrias no lucro, apresentado na tabela a seguir.

Tabela 4.Itens Extraordinrios

Fluxo Trimestral

R$ milhes 1T13 4T13 1T14 s/1T13 s/4T13

Receitas da Intermediao Financeira 24.004 31.858 30.568 27,3 (4,1)

Operaes de Crdito + Leasing 17.231 20.157 19.945 15,7 (1,1)

Resultado de Operaes com TVM 5.872 8.954 8.827 50,3 (1,4)

Despesas da Interm ediao Financeira (13.053) (20.010) (18.738) 43,5 (6,4)

Margem Financeira Bruta 10.950 11.848 11.830 8,0 (0,1)

Proviso p /Crd. de Liquidao Duvidosa (3.275) (4.188) (4.187) 27,8 (0,0)

Margem Financeira Lquida 7.676 7.660 7.644 (0,4) (0,2)

Rendas de Tarifas 5.387 6.177 5.741 6,6 (7,1)

Res.de Op. c/ Seguros, Previdencia e Cap. 717 879 1.002 39,7 14,1

Margem de Contribuio 12.724 13.538 13.232 4,0 (2,3)

Despesas Administrativas (7.061) (8.432) (7.746) 9,7 (8,1)

Despesas de Pessoal (4.069) (4.673) (4.493) 10,4 (3,9)

Outras Despesas Administrativas (2.992) (3.758) (3.253) 8,7 (13,4)

Resultado Comercial 5.580 5.011 5.392 (3,4) 7,6

Demandas Cveis (163) 23 (262) 60,2 -

Demandas Trabalhistas (252) (243) (243) (3,5) 0,2Outros Componentes do Resultado (925) (723) (757) (18,1) 4,6

Resultado Antes da Tributao s/ o Lucro 4.250 4.105 4.228 (0,5) 3,0

Imposto de Renda e Contribuio Social (1.138) (889) (1.107) (2,7) 24,6

Participaes Estatutrias no Lucro (390) (438) (362) (7,2) (17,4)

Lucro Lquido Ajustado 2.685 2.424 2.436 (9,3) 0,5

Var. %

R$ milhes 1T13 4T13 1T14

Lucro Lquido Ajustado 2.685 2.424 2.436

(+) Itens Extraordinrios do Per odo (128) 602 241

Planos Econmicos (348) (56) (343)

Eficincia Tributria - - 260

PCLD Adicional - Reviso Semestral - (267) -

Proviso Demandas Legais - Aj.de Parmetros e Polticas de Acordos - - 385

PCLD BV - Extraordinria - (166) -

Proviso para CCV (186) - -

Reconciliao de Demandas Legais 303 - -

Alienao de aes da Itapebi - 188 -

Refis 2013 - 587 -

Proviso Extraordinria com Demandas Contingentes - 401 133

Efeitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinrios 102 (86) (193)

Lucro Lquido 2.557 3.025 2.678


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Margem Financeira Bruta

A composio da MFB apresentada na tabela a seguir. Nessa abertura, as linhas de receitafinanceira com operaes de crdito e despesas financeiras de captao no consideram o efeito davariao cambial.

Tabela 5.Composio da MFB

1Srie revisada, no 1T14, devido a ajuste em outros crditos sem caracterstica de operao de crdito.2 - Inclui instrumentos de divida snior, divida subordinada e IHCD no pas e no exterior.3 - Realocao, realizada no 1T14, referente recomposio de operao baixada e recuperada de prejuzo no ms.4 - Inclui o resultado com juros, as receitas de compulsrios rentveis, hedge fiscal, derivativos e outros instrumentos financeiros que compensam os efeitosda variao cambial no resultado.

5 - A partir do 1T13, os custos de recursos direcionados oriundos de fundos e programas oficiais de financiamento, anteriormente apresentados na linhaDemais, foram realocados para as linhas de Despesas de Captao e/ou Captaes Institucionais dependendo da fonte de financiamento.

No 1T14, a MFB alcanou R$ 11,8 bilhes, crescimento de 8,0% sobre o 1T13, com destaque para:

I. Receita Financeira com Operaes de Crdito atingiu R$ 19,2 bilhes, incremento de 16,8%,justificado basicamente pelo crescimento do volume de operaes de crdito;

II. Despesas Financeiras de Captao e Captao Institucional cresceram 40,4% e 25,8%,respectivamente, devido principalmente ao aumento no volume de recursos captados e elevao daTMS efetiva (46,7%). A estratgia de diversificao do portflio de captaes do BB minimizou oaumento da Despesa de Captao;

III. Recuperao de Crdito atingiu R$ 809 milhes, crescimento de 16,5%, dada as aesalinhadas s estratgias de cobrana e recuperao de crdito apresentadas no item 3.3 do relatrio

Anlise do Desempenho;IV. Resultado de Tesouraria registrou R$ 3,2 bilhes, evoluo de 56,2%, reflexo do aumento daTMS efetiva e do volume de compulsrio e TVM.

Informaes adicionais sobre a MFB podem ser consultadas no captulo 5 do relatrio Anlise doDesempenho.

Spread por Carteira

A tabela seguinte apresenta o spread gerencial segmentado por tipo de operao de crdito. Ospread gerencial da carteira de crdito apresentou recuperao, impulsionado pelo segmento depessoa jurdica. O spread o resultado da margem financeira gerencial dividida pelos respectivossaldos mdios das carteiras de crdito.

Tabela 6.SpreadGerencial Anualizado

Na apurao da margem financeira gerencial so auferidas inicialmente as receitas financeiras,classificadas por tipo de carteira. Em seguida so deduzidos os custos de oportunidade definidospara cada uma das linhas que compem as carteiras. Em relao ao crdito destinado para PF e PJ,com recursos livres, o custo de oportunidade a TMS. No caso da carteira agrcola e outros recursosdirecionados, o custo de oportunidade calculado de acordo com a origem do funding e com a

necessidade ou no de aplicao obrigatria de parte dessa fonte de recurso.

Fluxo Trimestral Var. %R$ milhes 1T13 4T13 1T14 s/1T13 s/4T13

Margem Financeira Bruta 10.950 11.848 11.830 8,0 (0,1)

Receita Financeira c/ Operaes de Crdito 16.451 18.709 19.209 16,8 2,7

Despesa Financeira de Captao (7.102) (9.442) (9.974) 40,4 5,6

Despesa Financeira de Captao Institucional (1.275) (1.694) (1.604) 25,8 (5,3)

Recuperao de Crdito 694 719 809 16,5 12,5

Resultado de Tesouraria 2.073 3.350 3.238 56,2 (3,3)

Demais 110 205 152 38,1 (25,8)

% 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Operaes de Crdito 9,3 8,6 8,1 7,6 7,4 7,1 7,0 7,2

Pessoa Fsica 16,5 15,2 14,8 13,9 13,6 13,2 13,2 13,2

Pessoa Jurdica 6,2 5,5 4,8 5,2 5,1 4,8 4,8 5,2

Agronegcios 5,8 5,8 5,8 4,6 4,6 4,6 4,6 4,7


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Sumrio do Resultado

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O SpreadGlobal, por sua vez, calculado pela relao entre a MFB e os ativos rentveis mdios. OSpread Global Ajustado pelo Risco apurado com base na relao entre a margem financeiralquida (MFB menos PCLD) e os ativos rentveis mdios.

Tabela 7.Spread Global

Ativos e Principais Itens Patrimoniais

Ativos totais alcanam R$ 1,37 trilho

Os ativos totais do BB atingiram R$ 1,37 trilho em mar/14, com expanso de 16,2% em doze meses,como mostra a tabela a seguir. As principais linhas do ativo so operaes de crdito e leasing, TVMe aplicaes interfinanceiras de liquidez, que responderam por 77,3% do total em mar/14. Em relaoaos passivos, destacam-se as Captaes Comerciais, que representaram 44,4% do total.

Tabela 8.Principais Itens Patrimoniais

1 - Inclui TVM privados e garantias prestadas.

Informaes sobre Outros Componentes Patrimoniais, tais como Ativo e Passivo Atuariais, Fundos deDestinao de Supervit do Plano 1 da Previ e a Retomada das Contribuies, podem serconsultadas no captulo 8 do relatrio Anlise do Desempenho.

Slida estrutura de fontes de recursos garante expanso dos negcios

A estrutura de fontes de recursos do Banco do Brasil apresenta maior diversificao, como mostra atabela a seguir. As Captaes Comerciais alcanaram R$ 608,2 bilhes em mar/14, evoluo de17,7% em doze meses. O Banco mantm sua estratgia de mudana no mixde captaes visando reduo de seu custo, crescendo principalmente em Letras de Crdito do Agronegcio (LCA), Letrasde Crdito Imobilirio (LCI) e Poupana.

% 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

Spread Global 5,4 5,0 5,0 4,5 4,5 4,4 4,3 4,1

Spread Ajustado pelo risco 3,7 3,3 3,5 3,1 2,9 2,9 2,8 2,6

Var. %

R$ milhes Mar/13 Dez/13 Mar/14 s/Mar/13 s/Dez/13

Ativos Totais 1.179.208 1.303.915 1.369.965 16,2 5,1

Carteira de Crdito Ampliada 592.709 692.915 699.251 18,0 0,9

Carteira de Crdito Ampliada - Pas 544.348 636.124 644.091 18,3 1,3

Ttulos e Valores Mobilirios 182.538 201.939 196.451 7,6 (2,7)

Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez 236.433 231.132 292.331 23,6 26,5

Captaes Comerciais 516.751 607.215 608.216 17,7 0,2

Depsitos Totais 468.208 491.013 482.237 3,0 (1,8)

Vista 68.693 75.818 72.054 4,9 (5,0)

de Poupana 122.589 140.728 144.111 17,6 2,4

Interfinanceiros 17.879 27.155 27.447 53,5 1,1a Prazo 259.047 247.311 238.625 (7,9) (3,5)

Depsitos Judiciais 89.933 101.769 104.340 16,0 2,5

LCA+LCI 39.373 82.640 97.178 146,8 17,6

Oper. Compromissadas c/Tit. Privados 9.170 33.562 28.801 214,1 (14,2)

Captaes no Mercado Aberto 240.688 239.465 282.553 17,4 18,0

Patrimnio Lquido 62.121 72.225 73.517 18,3 1,8


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Tabela 9.Fontes e Usos

1 - Inclui Emprstimos no Exterior, Obrigaes por TVM no Exterior, Obrigaes por Repasses no Exterior, Dvida Subordinada no Exterior e IHCD.2 - Segregados, a partir do 4T13, de Dvida Subordinada, conforme Carta Circular Bacen 3.624/13.3 - Inclui Letras Financeiras, Certificados de Crdito Imobilirio e Debntures.

A Carteira de Crdito Lquida continua como principal destino dos recursos captados, representando86,3% do total de fontes em mar/14. As aplicaes em TVM privados se destacam com expanso de23,2% em 12 meses.

Tendo em vista o montante expressivo de crdito originado por linhas de repasse no pas, no 2T13 foicriado o indicador Carteira de Crdito Lquida Ajustada sobre Captaes Comerciais, que exclui dacarteira as operaes com natureza de repasse. Ao final de mar/14, o ndice atingiu 86,5%,demonstrando que a Carteira de Crdito do BB est adequada ao nvel de Captaes Comerciais.

O saldo das captaes externas, incluindo ttulos de renda fixa, certificados de depsitos, depsitos eoperaes compromissadas, alcanou US$ 53,4 bilhes ao final de mar/14, com acrscimo de 12,6%em doze meses e 4,4% sobre dez/13.

Os ttulos de renda fixa emitidos pelo Banco no mercado internacional de capitais somaram US$ 16,2bilhes em valores nominais ao final de mar/14. Os ttulos perptuos emitidos em janeiro e maro de2012 e janeiro de 2013 esto de acordo com as resolues CMN 4.192/13 e 4.193/13 e compem oCapital Complementar do Banco, como ressalta o captulo 4 do Relatrio Anlise do Desempenho.

Basileia

ndice de Basileia superior ao mnimo exigido

O ndice de Basileia III do Banco do Brasil alcanou 13,84% em mar/14, percentual acima do mnimoregulatrio. O ndice de Capital Nvel I (IC Nvel I) realizado foi de 9,93% ao final de maro, sendo7,83% de ndice de Capital Principal (ICP). Ambos os indicadores esto enquadrados e acima doslimites mnimos regulatrios. O Patrimnio de Referncia do Banco alcanou R$ 112,3 bilhes emmar/14, conforme detalhado no captulo 9 do relatrio Anlise do Desempenho.

Saldos Var. %

R$ milhes Mar/13 Part. % Dez/13 Part. % Mar/14 Part. % s/M ar/13 s/Dez/13

Fontes 627.269 100,0 740.611 100,0 755.345 100,0 20,4 2,0

Captaes Comerciais 516.751 82,4 607.215 82,0 608.216 80,5 17,7 0,2

Depsitos Totais 468.208 74,6 491.013 66,3 482.237 63,8 3,0 (1,8)

LCA + LCI 39.373 6,3 82.640 11,2 97.178 12,9 146,8 17,6

Oper. Compromissadas c/ Tit. Privados 9.170 1,5 33.562 4,5 28.801 3,8 214,1 (14,2)Obrigaes por Repasses no Pas 65.801 10,5 87.105 11,8 91.332 12,1 38,8 4,9

Obrigaes no Exterior 59.836 9,5 61.112 8,3 65.532 8,7 9,5 7,2

Dvida Subordinada 38.945 6,2 41.922 5,7 44.187 5,8 13,5 5,4

Instrumentos de Dvida Elegveis a Capital - - 8.490 1,1 8.230 1,1 - (3,1)

Demais Letras Bancrias 9.548 1,5 9.528 1,3 9.704 1,3 1,6 1,9

IHCD no Pas 8.208 1,3 8.325 1,1 8.208 1,1 0,0 (1,4)

Fundos Financ / Desenvolvimento 5.455 0,9 7.661 1,0 7.731 1,0 41,7 0,9

Depsitos Compulsrios (77.273) (12,3) (90.746) (12,3) (87.796) (11,6) 13,6 (3,3)

Usos 627.269 100,0 740.611 100,0 755.345 100,0 20,4 2,0

Carteira de Crdito Lquida (a) = (b) + (c) +(d) 551.851 88,0 644.797 87,1 652.193 86,3 18,2 1,1

Carteira de Crdito Classificada (b) 536.797 85,6 623.417 84,2 631.347 83,6 17,6 1,3

TVM Privados (c) 36.468 5,8 45.042 6,1 44.921 5,9 23,2 (0,3)

Proviso para Risco de Crdito (d) (21.414) (3,4) (23.662) (3,2) (24.075) (3,2) 12,4 1,7

Carteira de Crdito Lquida Ajustada (a) - (e) 455.304 72,6 523.176 70,6 525.819 69,6 15,5 0,5

Linhas de Repasse no Pas (e) 96.546 15,4 121.621 16,4 126.374 16,7 30,9 3,9

Recursos Disponveis 75.419 12,0 95.814 12,9 103.152 13,7 36,8 7,7

Indicadores - %

Carteira de Crdito Lquida / Depsitos Totais 117,9 131,3 135,2

Cart. de Crdito Lquida / Captaes Comerciais 106,8 106,2 107,2

Cart. de Crd. Lq. Ajustada / Capt. Comerciais 88,1 86,2 86,5

Carteira de Crdito Lquida / Fontes 88,0 87,1 86,3


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Sumrio do Resultado

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Carteira de Crdito

Carteira de Crdito Ampliada cresce 18,0% em 12 meses

A Carteira de Crdito Ampliada do Banco do Brasil atingiu R$ 699,3 bilhes em mar/14, comexpanso de 18,0% em 12 meses, como mostra a tabela a seguir. A carteira de crdito classificada

alcanou R$ 631,3 bilhes em mar/14, elevando-se em 17,6% na mesma comparao.

Tabela 10.Carteira de Crdito Classificada e Ampliada

1 - Inclui TVM privados e garantias prestadas.

Ressalte-se o crescimento nos ltimos 12 meses das Carteiras de Crdito Agronegcios, PessoaJurdica (ampliada) e Financiamento Imobilirio, como mostra a figura a seguir.

Saldos Var. %

R$ milhes Mar/13 Part. % Dez/13 Part. % Mar/14 Part. % s/Mar/13 s/Dez/13

Cart. de Crdito Classificada (a) 536.797 100,0 623.417 100,0 631.347 100,0 17,6 1,3

Pas 494.038 92,0 573.415 92,0 583.316 92,4 18,1 1,7

Pessoa Fsica 155.974 29,1 167.617 26,9 169.333 26,8 8,6 1,0

CDC Consignao 60.424 11,3 61.964 9,9 62.195 9,9 2,9 0,4

CDC Salrio 17.797 3,3 17.661 2,8 18.094 2,9 1,7 2,5

Emprstimo Pessoal 5.930 1,1 5.866 0,9 5.722 0,9 (3,5) (2,5)

Financiamento a Veculos 36.145 6,7 35.372 5,7 34.647 5,5 (4,1) (2,1)

Financiamento Imobilirio 11.361 2,1 18.158 2,9 20.334 3,2 79,0 12,0Carto de Crdito 15.547 2,9 19.814 3,2 19.255 3,0 23,9 (2,8)

Cheque Especial 2.771 0,5 2.451 0,4 2.784 0,4 0,5 13,6

Demais 5.998 1,1 6.330 1,0 6.302 1,0 5,1 (0,4)

Pessoa Jurdica 228.331 42,5 261.698 42,0 264.718 41,9 15,9 1,2

MPE 89.300 16,6 99.872 16,0 100.218 15,9 12,2 0,3

Governo 10.668 2,0 18.565 3,0 20.389 3,2 91,1 9,8

Mdias e Grandes 128.363 23,9 143.261 23,0 144.111 22,8 12,3 0,6

Agronegcio 109.732 20,4 144.100 23,1 149.265 23,6 36,0 3,6

Pessoa Fsica 76.724 14,3 95.614 15,3 99.669 15,8 29,9 4,2

Pessoa Jurdica 33.009 6,1 48.486 7,8 49.596 7,9 50,3 2,3

Exterior 42.759 8,0 50.001 8,0 48.031 7,6 12,3 (3,9)

TVM Priv. e Garantias (b) 55.913 69.498 67.904 21,4 (2,3)

Cart. de Crdito Ampliada (a + b) 592.709 100,0 692.915 100,0 699.251 100,0 18,0 0,9Pas 544.348 91,8 636.124 91,8 644.091 92,1 18,3 1,3

Pessoa Fsica 156.263 26,4 168.069 24,3 169.655 24,3 8,6 0,9

Pessoa Jurdica 277.589 46,8 323.247 46,7 324.479 46,4 16,9 0,4

Agronegcio 110.496 18,6 144.809 20,9 149.957 21,4 35,7 3,6

Exterior 48.361 8,2 56.791 8,2 55.160 7,9 14,1 (2,9)


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Figura 3.Carteira de Crdito Ampliada (R$ bilhes) e Participao de Mercado (%)

1Participao de mercado da carteira de crdito classificada Pas.

Carteira de Crdito PF alcana R$ 170 bilhes

A Carteira de Crdito Ampliada pessoa fsica encerrou mar/14 em R$ 169,6 bilhes, com aumento de8,6% sobre mar/13, respondendo por 24,3% do total da Carteira.

Considerando-se apenas a Carteira de Crdito Classificada Orgnica PF - excluindo-se as carteirasadquiridas e as operaes do BV a expanso foi de 14,6% em 12 meses. Desse total, 75,3%concentram-se em operaes de crdito de menor risco, como Crdito Consignado, CDC Salrio,Financiamento de Veculos e Crdito Imobilirio, ante 74,8% em mar/13.

O saldo das operaes de financiamento de veculos originadas nas agncias BB totalizaram R$ 11,4bilhes no 1T14. Na figura a seguir, o grfico esquerda mostra que a maioria dos clientes da

Carteira de Financiamento de Veculos Orgnica do BB correntista h mais de 10 anos.A Carteira de Crdito Consignado no BB composta, em sua quase totalidade, por operaes comclientes que oferecem menor risco: servidores pblicos (87,7% do total); e aposentados epensionistas (8,2%). A participao de mercado do BB nesse segmento foi de 27,1% ao final demar/14.

A Carteira de Crdito Imobilirio Totalatingiu R$ 27,0 bilhes ao final de mar/14, com expanso de88,0% em 12 meses, como mostra a o grfico direita na figura a seguir. Nessa Carteira, ossegmentos PF e PJ cresceram respectivamente 79,0% e 122,6%, na mesma comparao. Aparticipao de mercado do BB no Crdito Imobilirio PF atingiu 5,6% em mar/14, ante 4,1% em igualperodo do ano anterior.

Figura 4.Carteira de Crdito Orgnica

Veculos (R$ bilhes) Crdito Imobilirio (R$ bilhes)

156,3 161,5 164,0 168,1 169,7

277,6 297,4 304,3323,2 324,5

110,5

127,1 130,1144,8 150,048,4

52,7 54,056,8 55,2

592,7638,6 652,3

692,9 699,3

20,4 20,8 20,7 21,1 21,1

(60,0)

(50,0)

(40,0)

(30,0)

(20,0)

(10,0)

-

10,0

20,0

(50,0)

50,0

150,0

250,0

350,0

450,0

550,0

650,0

750,0

850,0

Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13 Mar/14

Pessoa Fsica Pessoa Jurdica Agronegcio Exterior Participao de Mercado BB - %

19,8% 18,7% 18,1%

18,4% 17,9% 17,9%

61,8% 63,4% 64,0%

11,7 11,9 11,4

-150,0

-130,0

-110,0

-90,0

-70,0

-50,0

-30,0

-10,0

10,0

0

0

0

1

1

1

Mar/13 Dez/13 Mar/14Correntista h at 5 anos De 5 a 10 anos Mais de 10 anos

11,413,7

15,618,2

20,3

3,0

3,6

4,5

5,9

6,6

14,3

17,3

20,1

24,1

27,0

Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13 Mar/14

Crdito Imobilirio - PF Crdito Imobilirio - PJ


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Sumrio do Resultado

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Carteira de Crdito Pessoa Jurdica supera R$ 324 bilhes

A Carteira de Crdito Ampliada de Pessoa Jurdica alcanou R$ 324,6 bilhes, com crescimento de16,9% em 12 meses. Esse segmento responde por 46,4% da Carteira de Crdito Ampliada Total.

Em 12 meses, as operaes de capital de giro e de investimento cresceram 11,3% e 26,6%respectivamente, como mostra a tabela a seguir. Essas linhas foram impulsionadas pelo expressivo

volume de contrataes de empresas dos segmentos corporatee large corporate.Outros destaques foram operaes com TVM e Garantias com Pessoa Jurdica, atingindo ao final demar/14 saldos de R$ 40,7 bilhes e R$ 19,1 bilhes respectivamente, com acrscimos em 12 mesesde 25,1% e 13,1% na mesma ordem. Tais operaes so negociadas com empresas de grande portee historicamente apresentam baixo risco.

Tabela 11.Carteira de Crdito Pessoa Jurdica Ampliada

1 - Inclui li nhas de capital de giro, recebveis, carto de crdito, conta garantida e cheque especial.2Inclui ACC/ACE e BNDES Exim.

O desembolso de crdito para investimento alcanou R$ 12,3 bilhes no 1T14, elevando-se em19,3% em relao ao mesmo perodo do ano anterior, com destaque para as linhas de repasse derecursos do BNDES, Pronaf Agricultura Familiar, Investimento Agropecurio, FCO e Proger.

As operaes de crdito com MPE atingiram R$ 100,2 bilhes em mar/14, com expanso de 12,2%em 12 meses. Em mar/14, as linhas de capital de giro e investimentos para MPE atingiram R$ 64,5

bilhes e R$ 33,6 bilhes respectivamente, com expanso em doze meses de 7,3% e 24,6% namesma ordem. Ao final de mar/14, o BB possua 2,3 milhes de clientes nesse segmento.Aproximadamente 93% do saldo da carteira est aplicado junto a correntistas com mais de 2 anos derelacionamento com o Banco.

O Banco tem utilizado instrumentos que vm permitindo maior acesso ao crdito e reduo de custopara o tomador final, como o Fundo de Garantia de Operaes (FGO) e o Fundo de Aval s Micro ePequenas Empresas (Fampe).

A Carteira de Crdito Ampliada no Exterior atingiu R$ 55,2 bilhes em mar/14, saldo 14,1% superiorao observado em mar/13. O Banco o principal parceiro do comrcio internacional brasileiro,encerrando o 1T14 com participao de mercado de 26,5% e 23,9% em operaes de cmbioexportao e importao, respectivamente. Com liderana nas operaes de ACC/ACE, o BBencerrou o 1T14 com 25,1% de market share.

Crdito ao Agronegcio alcana R$ 150 bilhes

O Banco do Brasil lder absoluto no crdito ao agronegcio, com 68,5% de participao demercado. Esse um dos principais setores da economia brasileira, com importncia fundamentalpara o crescimento e desenvolvimento do Pas.

A Carteira de Crdito de Agronegcio Ampliada, incluindo operaes de crdito rural e agroindustrial,cresceu 35,7% em 12 meses, alcanando R$ 150,0 bilhes em mar/14, como mostra o grfico aseguir. Esse segmento representou 21,4% da carteira total do BB no perodo.

R$ bilhes Mar/13 Part. % Dez/13 Part. % Mar/14 Part. % s/Mar/13 s/Dez/13

Capital de Giro 157,1 56,6 175,0 54,1 174,9 53,9 11,3 (0,0)

Investimento 46,2 16,7 56,4 17,4 58,4 18,0 26,3 3,6

TVM Privados 32,5 11,7 41,5 12,9 40,7 12,5 25,1 (2,0)

Garantias 16,9 6,1 20,1 6,2 19,1 5,9 13,1 (5,3)

Comrcio Exterior 15,4 5,6 15,5 4,8 15,1 4,6 (2,2) (2,5)

Demais 9,4 3,4 14,7 4,6 16,3 5,0 73,4 10,7

Carteira de Crdito 277,6 100,0 323,2 100,0 324,5 100,0 16,9 0,4

Var. %


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Figura 5.Carteira de Crdito de Agronegcio Ampliada(R$ bilhes)

A atuao do Banco atinge desde o pequeno produtor at as empresas agroindustriais. No conceitoampliado, as carteiras de agronegcio PF e PJ cresceram em 12 meses 29,5% e 50,3%,respectivamente. Entre os principais motivos para essa evoluo esto as taxas de juros maisatrativas em operaes de investimentos, que ampliaram a demanda por crdito e operaes comgrandes empresas da cadeia do agronegcio.

A segmentao da Carteira de Crdito de Agronegcio por destinao destaca, no comparativo1T14/1T13, as operaes de: (i) Investimento, incremento de 34,7% (+R$ 15,8 bilhes); (ii) CrditoAgroindustrial, expanso de 58,9% (+R$ 13,1 bilhes); e (iii) Custeio, incremento de 24,1% (+R$ 5,4bilhes).

A abertura por Programa/Linha de Crdito ressalta, na mesma comparao, as operaes de:(i) Pronaf, elevao de 19,0% (+R$ 4,8 bilhes); e (ii) Pronamp, aumento de 42,9% (+R$ 5,3 bilhes).

O Banco est destinando R$ 70 bilhes para operaes de crdito rural na safra 2013/14, volume14% superior ao valor desembolsado na safra anterior (R$ 61,5 bilhes). Desse total, R$ 13,2 bilhesiro financiar a agricultura familiar e R$ 56,8 bilhes atendero aos agricultores empresariais ecooperativas rurais.

Desde o incio da safra 2013/2014, os desembolsos j efetuados alcanaram R$ 56,9 bilhes, sendoR$11,1 bilhes par a agricultura familiar e R$ 45,8 bilhes para agricultura empresarial. Os volumesrepresentaram 81,3%, 84,4% e 80,6%, respectivamente, do estimado para a safra 2013/14.

O indicador de inadimplncia da Carteira de Crdito de Agronegcio permanece em nvel baixo, comINAD+90 de 0,74% em mar/14, ante 0,64% em mar/13 e 0,78% em dez/13.

Indicadores de Inadimplncia seguem abaixo do SFN

A evoluo histrica do risco mdio do Banco (relao entre o saldo da proviso requerida e o totalda carteira classificada) mantm tendncia de reduo desde jun/09 e patamar inferior ao do SFN,como mostra o grfico a seguir.

77,5 86,587,6 96,3

100,4

33,0

40,6 42,548,5

49,6

110,5

127,1 130,1

144,8150,0

0,640,48

0,680,78 0,74

(2,50)

(2,00)

(1,50)

(1,00)

(0,50)

-

0,50

-

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13 Mar/14Pessoa Fsica Pessoa Jurdica Inad 90 - Agro - %


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Figura 6.Risco Mdio da Carteira de Crdito Classificada

O ndice de cobertura das operaes em atraso h mais de 90 dias exprime a relao entre o saldototal de proviso (requerida mais adicional) e o saldo das operaes de crdito vencidas h mais de

90 dias. Os nveis atuais de proviso permitem ao Banco registrar ndice de cobertura de 193,5%,percentual superior ao registrado pelo SFN.

O BB apresenta, historicamente, ndice de inadimplncia inferior ao do SFN, conforme apresentadona figura a seguir. O ndice de inadimplncia INAD+90 (relao entre as operaes vencidas h maisde 90 dias e o saldo da carteira de crdito classificada) alcanou 1,97% em mar/14.

Figura 7.INAD +90em % da Carteira de Crdito Classificada

O indicador New NPL/Carteira de Crdito, que representa uma tendncia da futura inadimplncia, detalhado no item 3.2 do relatrio Anlise do Desempenho. Esse ndice apresenta tendncia de

estabilidade, demonstrando a qualidade da carteira de crdito do BB.As despesas com PCLD acumuladas em 12 meses aumentaram 15,0% sobre o 1T13, percentualinferior expanso de 20,8% da carteira de crdito classificada mdia em igual perodo.

5,14

4,18 4,153,77

3,58

6,67

5,55 5,68

5,26

4,85

Mar/10 Mar/11 Mar/12 Mar/13 Mar/14

Risco Mdio - BB Consolidado Risco Mdio - SFN

3,06

2,02

1,78 1,74 1,76

3,08

2,102,22

2,001,97

4,00

3,24

3,803,60

3,00

Mar/10 Mar/11 Mar/12 Mar/13 Mar/14

INAD +90d - BB sem BV INAD +90d - BB Consolidado INAD +90d - SFN


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Tabela 12.Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito Classificada

1PCLD - Realocao referente recomposio de operao baixada e recuperada de prejuzo no ms.

A tabela a seguir demonstra o impacto da recuperao de crdito nas despesas de PCLD. Apenas oscrditos recuperados parceladamente sensibilizam as provises.

Tabela 13.Despesas de PCLD Lquidas de Recuperao de Crdito Parcelada

Saldos Var. %

R$ milhes 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 s/1T13 s/4T13

Despesas de PCLD - Trimestral (3.275) (4.219) (3.915) (4.188) (4.187) 27,8 (0,0)

Despesas de PCLD - 12 meses (14.351) (14.893) (15.045) (15.597) (16.509) 15,0 5,8

Recup. de Crdito Parcelada - Trimestral 169 544 159 255 250 48,0 (2,0)

Recup. de Crdito Parcelada - 12 meses 1.300 1.360 1.257 1.127 1.208 (7,0) 7,2

Despesas de PCLD Lquida - Trimestral (3.106) (3.675) (3.756) (3.933) (3.937) 26,7 0,1

Despesas de PCLD Lquida - 12 meses (13.051) (13.533) (13.788) (14.470) (15.301) 17,2 5,7


O Banco do Brasil monitora os crditos com indcios de comprometimento de qualidade. O item 3.3do relatrio Anlise do Desempenho detalha o processo de Cobrana e Recuperao de Crditos.Em mdia, 91,1% do volume de crditos que ingressam em cobrana em determinada safra soresolvidos em at 360 dias.

Adicionalmente, os grficos a seguir demonstram: (i) o comportamento das baixas para prejuzoacumuladas em 12 meses em relao ao saldo mdio da Carteira de Crdito Classificada no mesmoperodo; e (ii) a relao entre o montante de crditos recuperados e o total baixado para prejuzo,ambos em 12 meses. Pode-se observar que o BB apresenta, historicamente, ndices melhores que osprincipais pares de mercado.

Figura 8.Baixa para Prejuzo e Recuperao de Perdas

Baixa para Prejuzoem % Carteira de Crdito Classificada Recuperao de Crdito/ Baixa para Prejuzoem %

1Corresponde aos trs maiores bancos privados brasileiros.

Var. %

R$ milhes 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 s/1T13 s/4T13

Despesas de PCLD 12 mese s(A) BB (14.351) (14.893) (15.045) (15.597) (16.509) 15,0 5,8(B) BB sem BV (11.930) (12.659) (13.029) (13.397) (14.410) 20,8 7,6

Despesas de PCLD Trime stral(C) BB (3.275) (4.219) (3.915) (4.188) (4.187) 27,8 (0,0)(D) BB sem BV (2.773) (3.687) (3.468) (3.470) (3.785) 36,5 9,1

Mdia da Carteira Classificada(E) BB - 12 meses 484.413 511.390 538.278 561.879 585.348 20,8 4,2(F) BB - 3 meses 528.555 555.870 579.432 595.726 626.547 18,5 5,2(G) BB sem BV - 3 meses 501.319 531.585 555.439 572.289 604.682 20,6 5,7

ndice de PCLD - %(A/E) - Desp.PCLD s/ Cart. Crd. BB 12M 2,96 2,91 2,79 2,78 2,82 - -(C/F) - Desp.PCLD s/ Cart. Crd. BB 3M 0,62 0,76 0,68 0,70 0,67 - -(D/G) - Desp.PCLD s/ Cart. Crd. BB sem BV 3M 0,55 0,69 0,62 0,61 0,63 - -

2,48 2,45 2,49 2,362,47 2,47 2,33 2,35

4,96 5,205,53 5,47

5,67 5,635,36 5,21

Jun/12 Set/12 Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13 Mar/14

Banco do Brasil Mdia dos Pares

34,7932,00 31,80 31,24

28,77 27,6225,34 25,00

24,9322,68

20,19 20,08 19,50 20,8522,83 23,81

Jun/12 Set/12 Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13 Mar/14

Banco do Brasil Mdia dos Pares


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Na tabela a seguir so apresentados os principais indicadores de gesto do risco de crdito.

Tabela 14. Indicadores de Qualidade da Carteira de Crdito Classificada


Rendas de Tarifas

Expanso dos negcio

banco do brasil - 1t14 analise do desempenho

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