baltona prezentacja dla inwestorów

Download Baltona prezentacja dla inwestorów

Post on 09-Feb-2017

696 views

Category:

Investor Relations

4 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

  • [S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]

    PHZ Baltona S.A.Konferencja Profesjonalny Inwestor

    listopad 2015

  • Profil spki

  • [S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]

    Grupa Baltona kim jeste my

    Grupa Baltona wiod cy w Europie operator sklepw w segmencie travel retail & duty freezlokalizowanych na lotniskach regionalnych

    13 punktw food &

    beverage na lotniskach i dworcach w Polsce

    38 sklepw duty free & travel retailw Polsce, Rumunii, Francji, Ukrainie,

    Woszech, Niemczech, Holandii, Belgii

    50% udzia rynkowy w

    Polsce, obecno na 7 spord 13 polskich lotnisk

    (13m PAX)

    Portfolio ponad 360 produktw najlepszych wiatowych

    marek

    cznie blisko 7,6 tys. m 2

    powierzchni handlowej , w tym okoo 1/3

    powierzchni za granic

    3

  • [S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]

    Grupa Baltona - nasze lokalizacje

    koncesja DF na wy czno

    shipchandling HQ

    gwna siedziba HQ

    koncesja master DF & FB

    Rumunia

    Gdask

    Bydgoszcz

    WarszawaPozna

    Modlin

    Katowice

    Krakw Rzeszw

    winoujcie

    koncesja master DF & FB

    51 punkty sprzeda y w 18 lokalizacjach*

    shipchandling

    38 duty free / duty paid sklepy na lotniskach

    13 punktw food & beverage

    8 sklepy oglnodostpne

    1 border shop

    HQ

    2 harbour shop

    Francja

    Montpellier

    Ukraina

    Lww

    Wochy

    Alghero

    4

    GalatiTuluca Rotterdam

    Liege

    The Hague

    Weeze

    Chacalli

    *stan na listopad 2015 r.

  • [S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]

    Grupa Baltona dziaamy na rosn cym rynku3,8

    5,1

    6,8

    4,5

    4,0

    5,7

    7,1

    4,8

    4,4

    7,0

    8,0

    5,3

    4,7

    6,7

    8,1

    5,6

    5,0

    7,2

    8,9

    6,2

    5,7

    8,1

    9,8

    1Q 2Q 3Q 4Q

    2010

    2011

    2012

    2013

    2014

    2015

    lotnisko, dane w mln PAX 2014 CAGR 2010-2014

    PAX 9m 2014 PAX 9m 2015 dynamika

    Bydgoszcz 0,29 1,0% 0,22 0,26 20%Gdask 3,29 10,2% 2,54 2,88 13%Katowice 2,70 2,9% 2,17 2,48 14%Krakw 3,82 7,5% 2,95 3,23 9%d 0,25 -10,4% 0,20 0,23 13%

    Lublin 0,19 - 0,15 0,18 23%

    Pozna 1,45 0,5% 1,16 1,24 7%Rzeszw 0,60 7,2% 0,47 0,50 6%Szczecin 0,29 - 0,22 0,30 34%

    Warszawa 10,59 5,0% 8,21 8,75 7%

    Warszawa Modlin 1,70 - 1,20 1,93 60%Wrocaw 2,08 5,9% 1,60 1,81 13%

    kolorem zaznaczono lotniska, na ktrych obecna jest Baltona

    najmocniejsza kontrybucja lotnisk w Gdasku i Katowicach do przychodw i mary Grupy

    za 9 miesicy 2015 ruch pasaerski na wszystkich polskich lotniskach wzrs 13% r/r

    5

  • [S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]

    75%

    11%

    7%6%

    1%

    Duty Free & Travel Retail ShiphandlersB2B Food & Beveragepl. dyplomatyczne

    Grupa Baltona - filary naszej dziaalno ci

    Duty Free & Travel Retail Food & BeverageB2B

    struktura przychodw 2014

    6

  • Formaty sklepw i gastronomii

  • MULTISTORE CONCEPTS

    Multistore Gdask Airport Multistore Pozna Airport

    Multistore Katowice Airport Multistore Lviv Airport

    8

  • FASHION BOUTIQUES 9

    Lviv Top products selection

    Gdask - Business & Travel Boutique

    Pozna - Fashion Boutique

    Gdask - Accessories Boutique

  • CONVENIENCE STORE

    Starter Convenience shop Zoom Souvenir and Travel shop

    Katowice Landside store Gdask - Landside store

    10

  • FOOD & BEVERAGES

    Coffee Corner Modern quality cafe

    Travel Chef Restaurant

    Coffee Corner Customed for travellers

    Coffee Expres Cafe to go

    11

  • Wyniki finansowe

  • [S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]

    wzrost przychodw ze sprzeda y do 133,9 mln PLN +19% vs 3Q 2014 i +12% vs 2Q 2015

    wzrost zysku brutto do 42,7 mln PLN +14% vs 3Q 2014 i +13% vs 2Q 2015

    wzrost EBITDA do 10,4 mln PLN +21% vs 3Q 2014 i +82% vs 2Q 2015

    wzrost rentowno ci EBITDA do 7,7% w 3Q 2015 vs 3,3% w 2Q 2015

    obni enie wska nika dug netto/EBITDA do 1,5x w 3Q 2015 (dug netto 27,8 mln PLN)

    3Q 2015 kolejny okres wzrostu wynikw66,8

    88,7

    112,5

    95,3

    91,9

    119,5

    133,9

    1Q 2Q 3Q 4Q

    2014

    2015

    Przychody ze sprzeda y, tys. PLN

    -3,7

    2,0

    8,6

    2,6

    -0,5

    5,7

    10,4

    1Q 2Q 3Q 4Q

    2014

    2015

    EBITDA, tys. PLN

    13

  • [S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]

    Systematyczny wzrost przychodw i wynikw

    * korekta EBITDA za 2014 dotyczy jednorazowych kosztw postpowania sdowego i doradztwa prawno-podatkowego, cznie 0,7 mln z

    w mln z 2012 2013 2014 zmiana r/r 1-3 2014 1-3 2015 zmiana r/r4 kwartay

    (4Q'14 - 3Q'15)

    przychody ze sprzeday 182,0 245,2 363,2 +48% 267,9 345,3 +29% 440,6

    wynik brutto na sprzeday 57,6 80,3 118,4 +47% 88,9 107 +20% 136,5

    mara brutto na sprzeday 32,30% 33,30% 33,30% 33,80% 31,50% 30,98%

    EBITDA -0,8 1,5 9,4 +527% 6,8 15,5 +128% 18,1

    skorygowana EBITDA* -0,8 1,5 10,1 +573% 6,8 15,5 +128% 18,8

    skorygowana EBITDA % * -0,40% 0,60% 2,80% +2.2 p.p. 2,50% 4,50% +2 p.p. 4,30%

    wynik netto -8,5 -6,1 -3,7 -2,7 7,0 6,0

    wynik netto akcjonariuszy jednostki dominujcej -8,4 -5,2 -3,9 -2,7 5,8 4,6

    14

  • [S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]

    Struktura przychodw 1-3Q 2015

    struktura geograficzna struktura segmentowa (1)

    59,7%30,6%

    9,7%

    Duty Free &Travel Retail

    B2B

    Food &Beverage

    66,8%

    33,2%Polska

    zagranica

    (1) uwzgldnia rwnie pozostae przychody operacyjne

    15

  • [S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]

    Grupa Baltona - perspektywy dalszego rozwoju

    Kontynuacja pozytywnych trendw w przychodach w kol ejnych miesi cach.W okresie stycze - padziernik 372,5 mln z przychodw ze sprzeda y - wzrost o 26% r/r.

    Start w przetargach na nowe koncesje komercyjne na lotniskach: Paris Beauvais, Bremen oraz w konkursach na przeduenie

    koncesji na lotniskach w Gdasku i Katowicach.

    Dugoterminowy wzrost ruchu pasaerskiego w Polsce na poziomie co

    najmniej 5-10% rocznie.

    Dobre perspektywy czwartego kwartau pod ktem generowanych przychodw.

    16

  • Dzikuj za uwagZapraszam do zadawania pyta

  • [S T R I C T L Y P R I V A T E A N D C O N F I D E N T I A L]

    Kontakt relacje inwestorskie

    CC Group sp z ooKatarzyna Mucha+22 440 1 440k.mucha@ccgroup.com.pl

    DisclaimerNiniejsze opracowanie zostao sporzdzone wycznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakaniania do nabycia lubzbycia jakichkolwiek instrumentw finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowania nabyciainstrumentw finansowych. Zostay w nim wykorzystane rda informacji, ktre PHZ Baltona S.A. uznaje za wiarygodnei dokadne, jednak nie ma gwarancji, e s one wyczerpujce i w peni odzwierciedlaj stan faktyczny. Opracowanie moezawiera stwierdzenia dotyczce przyszoci, ktre stanowi ryzyko inwestycyjne lub rdo niepewnoci i mog istotnierni si od faktycznych rezultatw.PHZ Baltona S.A. nie ponosi odpowiedzialnoci za efekty decyzji, ktre zostay podjte na podstawie niniejszegoopracowania. Opracowania nie naley traktowa jako rda wiedzy wystarczajcej do podjcia decyzji inwestycyjnej.Odpowiedzialno za sposb wykorzystania informacji zawartych w opracowaniu spoczywa wycznie na korzystajcymz opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikajcej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie,publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody PHZ Baltona S.A.

    18