a&t finansal kiralama - 1213 · 2018-11-08 · a&t fİnansal kİralama a.Ş. 31 aralik 2013...

A&T FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.

31 ARALIK 2013 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU


1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) .......................................................................... 1-2

NAZIM HESAP KALEMLERİ ................................................................................................... 3

GELİR TABLOSU (KAR VEYA ZARAR TABLOSU) ............................................................ 4

KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ....................................... 5

ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU .................................................................................. 6

NAKİT AKIŞ TABLOSU ............................................................................................................. 7

KAR DAĞITIM TABLOSU…………………………………………………………………….. 8

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR........................................................................ 9-44

1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ............................................................................ 9 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR...................................................................... 9-20 3 NAKİT DEĞERLER VE BANKALAR .............................................................................................................. 20 4 SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR ............................................................................................ 20 5 KİRALAMA İŞLEMLERİ VE TAKİPTEKİ ALACAKLAR ............................................................................. 21-23 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR ......................................................................................................................... 24 7 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ................................................................................................... 25 8 İŞTİRAKLER ...................................................................................................................................................... 25 9 DİĞER ALACAKLAR ....................................................................................................................................... 25 10 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER .......................................................................................................................... 25 11 ALINAN KREDİLER ......................................................................................................................................... 26 12 DİĞER BORÇLAR ............................................................................................................................................. 26 13 TAAHHÜTLER VE MUHTEMEL YÜKÜMLÜLÜKLER................................................................................ 2714 ÇALIŞAN HAKLARI YÜKÜMLÜLÜĞÜ ......................................................................................................... 27-28 15 ÖZKAYNAKLAR............................................................................................................................................... 2916 ESAS FAALİYET GİDERLERİ ......................................................................................................................... 30 17 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ/GİDERLERİ ................................................................................................. 30 18 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ..................................................................................................... 31-34 19 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ................................................................................................................................. 35 20 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ................................................................................................................ 35-36 21 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ................................ 36-44 22 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ............................................................................................ 44


31 ARALIK 2013 TARİHİ İTİBARIYLA BİLANÇO (FİNANSAL DURUM TABLOSU) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1

AKTİF KALEMLER Dipnot

Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş

Cari Dönem(31 Aralık 2013)

Önceki Dönem(31 Aralık 2012)

TP YP Toplam TP YP Toplam

I. NAKİT, NAKİT BENZERLERİ ve MERKEZ BANKASI 3 942 - 942 17 - 17II. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI K/Z'A YANSITILAN FV (Net) - - - - - -

2.1 Alım satım amaçlı finansal varlıklar - - - - - -

2.2 Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan fv - - - - - -

2.3 Alım satım amaçlı türev finansal varlıklar - - - - - -

III. BANKALAR 3 15,308,404 5,432,424 20,740,828 13,530,680 3,074,827 16,605,507

IV. TERS REPO İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR - - - - - -

V. SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net) 4 - - - - - -

VI. FAKTORİNG ALACAKLARI - - - - - -

6.1 İskontolu Faktoring Alacakları - - - - - -

6.1.1 Yurt İçi - - - - - -

6.1.2 Yurt Dışı - - - - - -

6.1.3 Kazanılmamış Gelirler (-) - - - - - -

6.2 Diğer Faktoring Alacakları - - - - - -

6.2.1 Yurt İçi - - - - - -

6.2.2 Yurt Dışı - - - - - -

VII. FİNANSMAN KREDİLERİ - - - - - -

7.1 Tüketici kredileri - - - - - -

7.2 Kredi kartları - - - - - -

7.3 Taksitli ticari krediler - - - - - -

VIII. KİRALAMA İŞLEMLERİ 5 47,590,596 129,017,567 176,608,163 26,348,534 72,636,944 98,985,478

8.1 Kiralama İşlemlerinden Alacaklar 47,165,413 121,423,480 168,588,893 26,272,005 70,754,548 97,026,553

8.1.1 Finansal Kiralama Alacakları 58,508,804 134,736,994 193,245,798 32,511,248 78,974,350 111,485,598

8.1.2 Faaliyet Kiralaması Alacakları - - - - - -

8.1.3 Kazanılmamış Gelirler (-) (11,343,391) (13,313,514) (24,656,905) (6,239,243) (8,219,802) (14,459,045)

8.2 Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar 259,871 2,494,675 2,754,546 72,652 272,553 345,205

8.3 Kiralama İşlemleri İçin Verilen Avanslar 165,312 5,099,412 5,264,724 3,877 1,609,843 1,613,720

IX DİĞER ALACAKLAR 9 3,444,639 306,679 3,751,318 3,498,523 189,739 3,688,262

X. TAKİPTEKİ ALACAKLAR 5 86,332 658,777 745,109 456,172 693,973 1,150,145

10.1 Takipteki Faktoring Alacakları - - - - - -

10.2 Takipteki Finansman Kredileri - - - - - -

10.3 Takipteki Kiralama İşlemlerinden Alacaklar 216,081 1,581,677 1,797,758 505,969 1,412,846 1,918,815

10.4 Özel Karşılıklar (-) (129,749) (922,900) (1,052,649) (49,797) (718,873) (768,670)

XI. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR - - - - - -

11.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -

11.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -

11.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -

XII. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) - - - - - -

XIII. BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net) - - - - - -

XIV. İŞTİRAKLER (Net) - - - - - -

XV. İŞ ORTAKLIKLARI (Net) - - - - - -

XVI. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 6 4,143,929 - 4,143,929 4,265,206 - 4,265,206

XVII. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 7 240,496 - 240,496 20,641 - 20,641

17.1 Şerefiye - - - - - -

17.2 Diğer 240,496 - 240,496 20,641 - 20,641

XVIII PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER 10 88,643 196,996 285,639 68,732 78,008 146,740

IXX. CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI 36,819 - 36,819 45,150 - 45,150

XX. ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI 18 1,218,183 - 1,218,183 2,057,329 - 2,057,329

XXI. DİĞER AKTİFLER 113,974 - 113,974 113,974 - 113,974

ARA TOPLAM 72,272,957 135,612,443 207,885,400 50,404,958 76,673,491 127,078,449XXII. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE

İLİŞKİN VARLIKLAR (Net) - - - - - -

22.1 Satış Amaçlı - - - - - -

22.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin - - - - - -

AKTİF TOPLAMI 72,272,957 135,612,443 207,885,400 50,404,958 76,673,491 127,078,449

Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.


31 ARALIK 2013 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU(BİLANÇO) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2

PASİF KALEMLER Dipnot

Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş

Cari Dönem(31 Aralık 2013)

Önceki Dönem(31 Aralık 2012)

TP YP Toplam TP YP Toplam

I. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER - - - - - -

II. ALINAN KREDİLER 11 3,214,097 126,432,786 129,646,883 - 75,676,268 75,676,268

III. FAKTORİNG BORÇLARI - - - - - -

IV. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR - - - - - -

4.1 Finansal Kiralama Borçları - - - - - -

4.2 Faaliyet Kiralaması Borçları - - - - - -

4.3 Diğer - - - - - -

4.4 Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri ( - ) - - - - - -

V. İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) - - - - - -

5.1 Bonolar - - - - - -

5.2 Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - - - - - -

5.3 Tahviller - - - - - -

VI. DİĞER BORÇLAR 12 801,471 7,422,726 8,224,197 420,267 668,744 1,089,011

VII. DİĞER YABANCI KAYNAKLAR - - - - - -

VIII. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER - - - - - -

8.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -

8.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -

8.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -

IX. ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER 18 233,722 - 233,722 148,081 - 148,081

X. BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI 885,594 267,961 1,153,555 774,834 131,931 906,765

10.1 Yeniden Yapılanma Karşılığı - - - - - -

10.2 Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı 14 885,594 - 885,594 774,834 - 774,834

10.3 Diğer Karşılıklar 14 - 267,961 267,961 - 131,931 131,931

XI. ERTELENMİŞ GELİRLER - - - - - -

XII. CARİ DÖNEM VERGİ BORCU - - - - - -

XIII. ERTELENMİŞ VERGİ BORCU - - - - - -

XIV. SERMAYE BENZERİ KREDİLER - - - - - -

ARA TOPLAM 5,134,884 134,123,473 139,258,357 1,343,182 76,476,943 77,820,125XV. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE

İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) - - - - - -

15.1 Satış Amaçlı - - - - - -

15.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin - - - - - -

XVI. ÖZKAYNAKLAR 68,627,043 - 68,627,043 49,258,324 - 49,258,324

16.1 Ödenmiş Sermaye 15 60,680,000 - 60,680,000 34,500,000 - 34,500,000

16.2 Sermaye Yedekleri 228,147 - 228,147 5,960,923 - 5,960,923

16.2.1 Hisse Senedi İhraç Primleri - - - - - -

16.2.2 Hisse Senedi İptal Kârları - - - - - -

16.2.3 Diğer Sermaye Yedekleri 228,147 - 228,147 5,960,923 - 5,960,923

16.3 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş

Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - - - - - -

16.4 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş

Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - - - - - -

16.5 Kâr Yedekleri 1,788,201 - 1,788,201 1,873,484 - 1,873,484

16.5.1 Yasal Yedekler 1,786,707 - 1,786,707 1,727,256 - 1,727,256

16.5.2 Statü Yedekleri - - - - - -

16.5.3 Olağanüstü Yedekler 1,494 - 1,494 146,228 - 146,228

16.5.4 Diğer Kâr Yedekleri - - - - - -

16.6 Kâr veya Zarar 5.930.695 - 5.930.695 6,923,917 - 6,923,917

16.6.1 Geçmiş Yıllar Kâr veya Zararı 2.035.981 - 2.035.981 3,764,351 - 3,764,351

16.6.2 Dönem Net Kâr veya Zararı 3,894,714 - 3,894,714 3,159,566 - 3,159,566

PASİF TOPLAMI 73,761,927 134,123,473 207,885,400 50,601,506 76,476,943 127,078,449

Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.


31 ARALIK 2013 TARİHİ İTİBARIYLA NAZIM HESAPLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

3

Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem

31 Aralık 2013 Önceki dönem31 Aralık 2012 NAZIM HESAP KALEMLERİ

Dipnot TP YP Toplam TP YP Toplam

I. RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ - - - - - -II. RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ - - - - - -

III. ALINAN TEMİNATLAR 5 153,859,949 329,322,193 483,182,142 85,465,809 221,889,982 307,355,791IV. VERİLEN TEMİNATLAR 13 21,400 - 21,400 329,261 - 329,261V. TAAHHÜTLER 3,411,374 32,064,162 35,475,536 452,101 9,211,005 9,663,1065.1. Cayılamaz Taahhütler - 9,843,249 9,843,249 - 356,520 356,5205.2. Cayılabilir Taahhütler 3,411,374 22,220,913 25,632,287 452,101 8,854,485 9,306,5865.2.1. Kiralama Taahhütleri 3,411,374 22,220,913 25,632,287 452,101 8,854,485 9,306,5865.2.1.1. Finansal Kiralama Taahhütleri 3,411,374 22,220,913 25,632,287 452,101 8,854,485 9,306,5865.2.1.2. Faaliyet Kiralama Taahhütleri - - - - - -5.2.2. Diğer Cayılabilir Taahhütler - - - - - -1V. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR - - - - - -6.1. Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar - - - - - -6.1.1. Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - -6.1.2. Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - -6.1.3. Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı

İşlemler - - - - - -6.2. Alım Satım Amaçlı İşlemler - - - - - -6.2.1. Vadeli Alım-Satım İşlemleri - - - - - -6.2.2. Swap Alım Satım İşlemleri - - - - - -6.2.3. Alım Satım Opsiyon İşlemleri - - - - - -6.2.4. Futures Alım Satım İşlemleri - - - - - -6.5.5. Diğer - - - - - -

VII. EMANET KIYMETLER - - - - - -

NAZIM HESAPLAR TOPLAMI 157,292,723 361,386,355 518,679,078 86,247,171 231,100,987 317,348,158



1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

4

GELİR VE GİDER KALEMLERİ Dipnot

BağımsızDenetimden Geçmiş

Cari Dönem1 Ocak - 31 Aralık 2013

Bağımsız Denetimden Geçmiş

Önceki Dönem1 Ocak - 31 Aralık 2012

I. ESAS FAALİYET GELİRLERİ 12,052,543 9,112,451FAKTORİNG GELİRLERİ

1.1 Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler - -1.1.1 İskontolu - -1.1.2 Diğer - -1.2 Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar - -1.2.1 İskontolu - -1.2.2 Diğer - -

FİNANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER - -1.3 Finansman Kredilerinden Alınan Faizler - -1.4 Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar - -

KİRALAMA GELİRLERİ 12,052,543 9,112,4511.5 Finansal Kiralama Gelirleri 11,288,487 8,268,1231.6 Faaliyet Kiralaması Gelirleri - -1.7 Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar 764,056 844,328II. FİNANSMAN GİDERLERİ (-) (3,005,651) (2,463,086)2.1 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler (2,941,338) (2,398,774)2.2 Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler - -2.3 Finansal Kiralama Giderleri - -2.4 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler - -2.5 Diğer Faiz Giderleri - -2.6 Verilen Ücret ve Komisyonlar (64,313) (64,312)III. BRÜT K/Z (I+II) 9,046,892 6,649,365IV. ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) 16 (5,683,995) (5,046,104)4.1 Personel Giderleri (3,212,885) (3,127,877)4.2 Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri 14 (49,049) (131,133)4.3 Araştırma Geliştirme Giderleri - -4.4 Genel İşletme Giderleri (2,251,003) (1,651,852)4.5 Diğer (171,058) (135,242)V. BRÜT FAALİYET K/Z (III+IV) 3,362,897 1,603,261VI. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 17 35,420,510 7,634,8216.1 Bankalardan Alınan Faizler 1,348,131 1,500,1276.2 Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler - -6.3 Menkul Değerlerden Alınan Faizler - -6.3.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan - -6.3.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV - -6.3.3 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan - -6.3.4 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan - -6.4 Temettü Gelirleri - -6.5 Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı 37,451 10,4126.5.1 Türev Finansal İşlemlerden 37,451 10,4126.5.2 Diğer - -6.6 Kambiyo İşlemleri Kârı 33,888,561 4,754,7466.7 Diğer 146,367 1,369,536VII. TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR (-) 5 (283,978) -VIII. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 17 (33,760,232) (4,883,100)8.1 Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri - -8.1.1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV

Değer Düşme Gideri - -

8.1.2 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan - -8.1.3 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan - -8.2 Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - -8.2.1 Maddi Duran Varlık Değer Düşüş Giderleri - -8.2.2 Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıklar

Değer Düşüş Giderleri- -

8.2.3 Şerefiye Değer Düşüş Gideri - -8.2.4 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - -8.2.5 İştirak. Bağlı Ortaklık ve İş Ortaklıkları Değer Düşüş Giderleri - -8.3 Türev Finansal İşlemlerden Zarar (11,867) -8.4 Kambiyo İşlemleri Zararı (33,670,276) (4,659,941)8.5 Diğer (78,089) (223,159)IX. NET FAALİYET K/Z (I+…+VI) 4,739,197 4,354,982X. BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI - -XI. NET PARASAL POZİSYON KÂRI/ZARARI - -XII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (VII+VIII+IX) 4,739,197 4,354,982XIII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) 18 844,483 1,195,41613.1 Cari Vergi Karşılığı - -13.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) 844,483 1,195,41613.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) - -XIV. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (X±XI) 3,894,714 3,159,566XV. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER - -15.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri - -15.2 Bağlı Ortaklık. İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Karları - -15.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri - -XVI.. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) - -16.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri - -16.2 Bağlı Ortaklık. İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Zararları - -16.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri - -XVII. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XIII-XIV) - -XVIII. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) - -18.1 Cari Vergi Karşılığı - -18.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) - -18.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) - -XIX. DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XV±XVI) - -XX. NET DÖNEM KARI/ZARARI (XII+XVII) 3,894,714 3,159,566

HİSSE BAŞINA KAZANÇ 19 0,0226 0,0758Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç 0,0226 0,0758Durdurulan Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç - -SEYRELTİLMİŞ HİSSE BAŞINA KAZANÇ - -Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç - -Durdurulan Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç - -



1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

5


Cari Dönem


Önceki Dönem

Dipnot(1 Ocak -

(31 Aralık 2013)(1 Ocak -

31 Aralık 2012)I. DÖNEM KARI /ZARARI 3,894,714 3,159,566II. DİĞER KAPSAMLI GELİRLER - -2.1 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar - -2.1.1 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları - -2.1.2 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları - -2.1.3 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları - -2.1.4 Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları - -2.1.5 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler - -2.1.5.1 Dönem Vergi Gideri/Geliri - -2.1.5.2 Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri - -2.2 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar (21,348) -2.2.1 Yabancı Para Çevirim Farkları - -2.2.2 Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma

Gelirleri/Giderleri - -2.2.3 Nakit Akış Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri - -2.2.4 Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri - -2.2.5 Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları 14 (26.685) -2.2.6 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler - -2.2.6.1 Dönem Vergi Gideri/Geliri -2.2.6.2 Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 5.337 -III. TOPLAM KAPSAMLI GELİR / GİDER (I+II) 3,773,367 3,159,566



1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

6

ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER

Ödenmiş Sermaye

SermayeYedekleri

HisseSenedi

İhraç Primleri

HisseSenedi

İptal Kârları

Diğer Sermaye

Yedekleri

Kâr veya ZarardaYeniden

Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler ve Giderler

Kâr veya ZarardaYeniden

Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler ve Giderler

1 2 3 4 5 6Kar

YedekleriYasal

YedeklerStatü

YedekleriOlağanüstü

YedeklerDiğer Kar Yedekleri

Dönem Kârı / (Zararı)

Geçmiş Dönem Kârı

/ (Zararı)

Dönem NetKar veya

ZararıToplam

Özkaynak

ÖNCEKİ DÖNEM

(

I. Dönem Başı Bakiyesi (1 Ocak 2012) 32,500,000 5,960,923 - - - - - - - - - - 1,596,421 - 146,228 - - 3,656,122 2,239,064 46,098,758

II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2.1 Hataların Düzeltilmesinin Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2.2 Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

III. Yeni Bakiye (I+II) 32,500,000 5,960,923 - - - - - - - - - - - - 146,228 - - 3,656,122 2,239,064 46,098,758

IV. Toplam Kapsamlı Gelir - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

V. Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

VI. İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

VII. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

VIII Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

IX. Sermaye Benzeri Krediler - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

X. Diğer Değişiklikler Nedemiyle Artış /Azalış - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

XI. Dönem Net Kârı veya Zararı - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3,159,566 3,159,566

XII. Kâr Dağıtımı 2,000,000 - - - - - - - - - - - 130,835 - - - - 108,229 (2,239,064) -

12.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

12.2 Yedeklere Aktarılan Tutarlar - - - - - - - - - - - - 130,835 - - - - - (130,835) -

12.3 Diğer 2,000,000 - - - - - - - - - - - - - - - - 108,229 (2,108,229) -

Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+…...+XI+XII) 34,500,000 5,960,923 - - - - - - - - - - 1,727,256 - 146,228 - - 3,764,351 3,159,566 49,258,324

CARİ DÖNEM

(31 Aralık 2013)

I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi 34,500,000 5,960,923 - - - - - - - - - - 1,727,256 - 146,228 - 3,764,351 3,159,566 49,258,324

II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2.1 Hataların Düzeltilmesinin Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2.2 Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

III. Yeni Bakiye (I+II) 34,500,000 5,960,923 1,727,256 146,228 - 3,764,351 3,159,566 49,258,324

IV. Toplam Kapsamlı Gelir

V. Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı 15,495,354 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 15,495,354

VI. İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı 5,976,036 (5,732,776) - - - - - - - - - - (98,527) - (144,734) - - - - -

VII. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

VIII Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

IX. Sermaye Benzeri Krediler - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

X. Diğer Değişiklikler Nedemiyle Artış /Azalış - - - - - - - - - - - - - - - - - (21,348) - (21.348)

XI. Dönem Net Kârı veya Zararı - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3,894,714 3,894,714

XII. Kâr Dağıtımı 4,708,610 - - - - - - - - - - - 157,978 - - - - (1,707,022) (3,159,566) -

12.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

12.2 Yedeklere Aktarılan Tutarlar - - - - - - - - - - - - 157,978 - - - - (157,978) - -

12.3 Diğer 4,708,610 - - - - - - - - - - - - - - - - (1,549,044) (3,159,566) -

Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+…...+XI+XII) 60,680,000 228,147 - - - - - - - - - - 1,786,707 - 1,494 - - 2,035,981 3,894,714 68,627,043

(*) Kamu gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu, 12 Mart 2013 tarih ve 28585 sayılı Resmi Gazete’ de “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı (TMS 19) Hakkında Tebliğ (Sıra No: 9)” adı ile

yayınlattığı muhasebe standardı 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan dönemlerde uygulamaya konmasına istinaden cari dönemde oluşan 21,348 TL tutarındaki aktüeryal kayıp geçmiş yıl karları altında muhasebeleştirilmiştir.



1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

7

Dipnot

Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem

Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem

31 Aralık 2013 31 Aralık 2012

A. ESAS FAALİYETLERE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI

1.1 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı 4.884.710 1,764,830

1.1.1 Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri 12,034,296 6.551.5831.1.2 Ödenen Faizler/Kiralama Giderleri - -1.1.3 Kiralama Giderleri - -1.1.4 Alınan Temettüler - -1.1.5 Alınan Ücret ve Komisyonlar 1,154,292 844,3281.1.6 Elde Edilen Diğer Kazançlar - -1.1.7 Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar 5 358.660 -1.1.8 Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler (2,966,095) (3,127,877)1.1.9 Ödenen Vergiler 19 - -1.1.10 Diğer (5.696.443) (2,503,204)

1.2 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim (16,275,049) (6,896,401)

1.2.1 Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış - -1.2.1 Finansman Kredilerindeki Net (Artış) Azalış - -1.2.1 Kiralama İşlemlerinden Alacaklarda Net (Artış) Azalış (76,633,820) (8,168,499)1.2.2 Diğer Aktiflerde Net (Artış) Azalış (198,960) 2,242,4321.2.3 Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış) - -1.2.3 Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış) - -1.2.4 Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış) 53,605,966 (2,288,293)1.2.5 Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) - -1.2.6 Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış) 6,951,765 1,317,959

I. Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı (11.390.339) (5,131,571)

B. YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI

2.1 İktisap Edilen Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları - -2.2 Elden Çıkarılan Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları - -2.3 Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller 6,7 (298,413) 95,8872.4 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller 77.050 -2.5 Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - -2.6 Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - -2.7 Satın Alınan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar - -2.8 Satılan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar - -2.9 Diğer - 17,636

II. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı (221.363) 113,523

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI

3.1 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit - -3.2 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı - -3.3 İhraç Edilen Sermaye Araçları 15,495,353 -3.4 Temettü Ödemeleri - -3.5 Finansal Kiralamaya İlişkin Ödemeler - -3.6 Diğer 16 - -

III. Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit 15,495,353 -

IV. Döviz Kurundaki Değişimin Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi 256.507 (171,925)

V. Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış / (Azalış) 4.140.158 (5,189,973)

VI. Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 3 16,583,122 21,773,095

VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 3 20.723.280 16,583,122



1 OCAK - 31 ARALIK 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KAR DAĞITIM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

8

A&T FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. KAR DAĞITIM TABLOSU (*) Cari Dönem Önceki Dönem

Not 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012

I. DÖNEM KÂRININ DAĞITIMI

1.1 DÖNEM KÂRI 4,739,197 4,354,9821.2 ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) 13 (844,483) (1,195,416)1.2.1 Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) - -1.2.2 Gelir Vergisi Kesintisi - -1.2.3 Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler (**) (844,483) (1,195,416)

A. NET DÖNEM KÂRI (1.1-1.2) 3,894,714 3,159,566

1.3 GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) - -1.4 BİRİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) (194,736) (157,978)1.5 KURULUŞTA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - -

B. DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KÂRI [(A-(1.3+1.4+1.5)] 3,699,978 3,001,588

1.6 ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) - -1.6.1 Hisse Senedi Sahiplerine - -1.6.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - -1.6.3 Katılma İntifa Senetlerine - -1.6.4 Kâra İştirakli Tahvillere - -1.6.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - -1.7 PERSONELE TEMETTÜ (-) - -1.8 YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) - -1.9 ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) - -1.9.1 Hisse Senedi Sahiplerine - -1.9.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - -1.9.3 Katılma İntifa Senetlerine - -1.9.4 Kâra İştirakli Tahvillere - -1.9.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - -1.10 İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) - -1.11 STATÜ YEDEKLERİ (-) - -1.12 OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER - -1.13 DİĞER YEDEKLER - -1.14 ÖZEL FONLAR - -

II. YEDEKLERDEN DAĞITIM

2.1 DAĞITILAN YEDEKLER - -2.2 İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) - -2.3 ORTAKLARA PAY (-) - -2.3.1 Hisse Senedi Sahiplerine - -2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - -2.3.3 Katılma İntifa Senetlerine - -2.3.4 Kâra İştirakli Tahvillere - -2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - -

2.4 PERSONELE PAY (-) - -2.5 YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - -

III. HİSSE BAŞINA KÂR

3.1 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 0.0226 0.07583.2 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) 2.26 7.583.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - -3.4 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - -

IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ

4.1 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - -4.2 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - -4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - -4.4 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - -

(*) Şirket’in 2013 yılı faaliyet sonuçlarına ilişkin genel kurulu henüz yapılmamıştır.

(*) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından ertelenmiş vergi varlıklarına ilişkin gelir tutarlarının nakit ya da iç kaynak olarak nitelendirilemeyeceği ve dolayısıyla dönem karının bahse konu varlıklardan kaynaklanan kısmının kar dağıtımına ve sermaye artırımına konu edilmemesi gerektiği mütalaa edildiğinden Şirket’in ertelenmiş vergi varlıklarından kaynaklanan 844,483 TL (2012: 1,195,416 TL) ertelenmiş vergi geliri dağıtılabilir karın hesaplanmasında dikkate alınmamıştır.



1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

9

1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

A&T Finansal Kiralama A.Ş. (“Şirket”), T.C. Hazine ve Dış Ticaret Müsteşarlığı’ndan alınan izne istinaden 3226 sayılı kanun uyarınca yurtiçi ve yurtdışında finansal kiralama işlemleri yapmak amacıyla kurulmuş ve “Ana Sözleşmesi”nin 4 Temmuz 1997 tarihli Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde yayımlanmasıyla faaliyete geçmiştir.

Şirket’in ana operasyonları inşaat ekipmanı, ofis ve diğer ekipmanlar ile birlikte taşıtlar, gayrimenkul ve tarımsal faaliyetlere yönelik ekipmanların kiralanmasını içermektedir. Şirket’in genel müdürlüğü Örnek Mahallesi Libadiye Cad. No: 135 Ataşehir / İstanbul- Türkiye adresinde bulunmaktadır.

Şirket’in ana ortağı %99.98 ile Arap Türk Bankası A.Ş.’dir.

Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından 26 Şubat 2014 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

Şirket’in bütün faaliyetlerinin tamamı tek bir coğrafi bölgede (Türkiye) ve tek bir ticari alanda (finansal kiralama) yürütülmektedir.

2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR

2.1.1 Uygulanan Muhasebe Standartları

Şirket faaliyetlerini Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu (“BDDK”) tarafından 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlara (“TMS/TFRS”) uygun olarak muhasebeleştirmiştir. Faaliyetlerin muhasebeleştirilmesinde, 13 Aralık 2012 tarih ve 28496 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu”na dayanılarak hazırlanan ve BDDK tarafından 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik” hükümleri uygulanmıştır.

Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, enflasyon düzeltmesine tabi tutulmak suretiyle, tarihi maliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır.

2.1.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Finansal tablolar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamaya İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı”na (“TMS 29”) göre enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. BDDK tarafından yayımlanan 28 Nisan 2005 tarihli Genelge ile bankacılık sisteminde uygulanmakta olan enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmesine karar verildiği duyurulmuş ve finansal tabloların hazırlanmasında 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir.



10

2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1.3 Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.

2.1.4 İşletmenin Sürekliliği

Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

2.1.5 Kullanılan Para Birimi

Şirket’in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.

2.2. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER

2.2.1 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Finansal tablo kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Bu çerçevede Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihli finansal durum tablosunda “Diğer aktifler” hesabında gösterilen 45,150 TL, 146,740 TL, 3,688,262 TL 31 Aralık 2013 finansal durum tablosunda sırasıyla “Cari dönem vergi varlığı”, “Peşin ödenen giderler” , “Diğer alacaklar” hesabında ayrı olarak yeniden sınıflandırılmıştır.

2.2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket’in cari yıl içerisinde aşağıda etkileri açıklanan haricinde önemli bir muhasebe politikası değişikliği bulunmamaktadır.



11


2.2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

2.2.4 Standartlarda Değişiklikler ve Yorumlar

Yeni ya da Düzenlenmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının ve Yorumların Uygulanması

Şirket KGK tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.

Yıllık raporlama dönemi sonu 31 Aralık 2013 olan finansal tablolarda geçerli yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar

TMS 1’deki değişiklikler, “Finansal tabloların sunumu” :diğer kapsamlı gelirlere ilişkin değişiklik; 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Buradaki en önemli değişiklik, şirketlerin diğer kapsamlı gelir tablosunda bulunan kalemlerin, müteakip dönemlerde gelir tablosuna aktarılıp aktarılamayacağına göre gruplandırması gerekliliğidir. Bununla birlikte değişiklik, hangi kalemlerin diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alacağı konusuna açıklık getirmez.

TMS 19’daki değişiklik: ’’Çalışanlara sağlanan faydalar’’; ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik koridor yöntemini ortadan kaldırır ve finansman maliyetinin net fon bazına göre hesaplanmasını öngörür.

TFRS 1’deki değişiklikler, ‘Uluslararası finansal raporlama standartların ilk kez uygulanması’: devlet kredileri; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, Uluslararası finansal raporlama standartlarını ilk kez uygulayacaklar için piyasa faizinden düşük, devlet kredisinin nasıl muhasebeleştirileceği ile ilgili bilgi verir. Ayrıca 2008 yılında yayınlanan TMS 20’e ilaveler getirerek, daha önce TFRS finansal tablo hazırlayanlarında geçmişe dönük olarak, ilk defa TFRS hazırlayanlara tanınan imtiyazdan yararlanmasını sağlar.

TFRS 7’deki değişiklik, ‘Finansal araçlar’: varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik Amerika Genel Kabul Görmüş Muhasebe Prensipleri uyarınca finansal tablo hazırlayan kuruluşlarla, TFRS finansal tabloları hazırlayan kuruluşlar arasındaki karşılaştırmayı kolaylaştırmak için yeni açıklamaları içermektedir.

TFRS 10,11 ve 12 geçiş rehberindeki değişiklik; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10,11 ve 12’de karşılaştırmalı bilginin sadece bir önceki dönemle ilgili verilmesini sağlayan sınırlama getirmiştir. Konsolide edilmeyecek şekilde yapılandırılmış işletmelerde ilgili açıklamalar için, ilgili değişiklikler, TFRS 12 öncesi dönemler için karşılaştırmalı bilgi sunma zorunluluğunu kaldırmak için uygulanacaktır.



12


Yıllık iyileştirmeler 2011 ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yıllık iyileştirmeler, 2009-2011 raporlama dönemi içinde altı başlığı içerir. Bu değişiklikler:

• TFRS 1, ‘Uluslararası finansal raporlama standartların ilk kez uygulanması’ • TMS 1, ‘Finansal tabloların sunumu’ • TMS 16, ‘Maddi duran varlıklar’ • TMS 32, ‘Finansal Araçlar; Sunumları’ • TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’

TFRS 13, ‘Gerçeğe uygun değer ölçümlemesi’ ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 13 tutarlılığın gelişmesini gerçeğe uygun değerin tam bir tanımını yaparak ve karmaşıklığın azalmasını ve tek kaynaklı gerçeğe uygun ölçümün ve dipnot açıklama gerekliliğini TFRS üzerinden kesin tanımlamalar yaparak sağlamayı amaçlamıştır. TFRS ve Amerika GKGMS ile arasında uyumu sağlarken ilgili standartlarda varolan gerçeğe uygun değerin uygulama ile ilave zorunluluklar getirmeyip; yalnızca uygulamaya yönelik açıklık getirmiştir.

TMS 27 (revize 2011), ‘Bireysel finansal tablolar’ ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonrabaşlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Daha önce TMS 27’de yer alıp şimdi TFRS 10’da yer alan kontrol tanımı dışında, bireysel finansal tablolar hakkında bilgi verir.

TMS 28 (revize 2011), ‘İştirakler ve iş ortaklıkları’ ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 11’in yayımlanmasına müteakip TMS 28 (düzeltme 2011) iş ortaklıklarının ve iştirakların özkaynak yöntemine gore muhasebeleştirilmesi gerekliliğini getirmiştir.

31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak 1 Ocak 2014 tarihinden sonra yürürlüğe girecek olan standartlar ve değişiklikler

TMS 32’deki değişiklik, '' Finansal Araçlar”: varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS 32 ‘Finansal Araçlar: Sunum’ uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır.

TFRS 10, 12 ve TMS 27’deki ‘yatırım işletmelerinin konsolidasyonu ile ilgili değişiklikler’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik “yatırım işletmesi” tanımına giren şirketleri, bağlı ortaklıklarını konsolide etmekten muaf tutarak, bunun yerine, bu yatırımları gerçeğe uygun değer değişiklikleri kar veya zarara yansıtmak suretiyle muhasebeleştirmelerine olanak sağlamıştır. TFRS 12’ de de yatırım işletmelerine ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler yapılmıştır.

TMS 36’daki değişiklik, 'Varlıklarda değer düşüklüğü' geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir.

TMS 39’daki değişiklik‘Finansal Araçlar’: Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü’ - ‘türev araçların devredilmesi’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişik belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve yönetmeliklerden kaynaklanan korunma aracının taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi sebebiyle finansal risklerden korunma muhasebesi uygulamasına son verilmeyeceğine açıklık getirmektedir.



13


TFRYK 21 - TMS 37, 'Zorunlu vergiler', ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. “Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar” üzerine bu yorum vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir.

TFRS 9 “Finansal Araçlar - sınıflandırma ve ölçüm”; 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart finansal varlık ve yükümlülüklerin, sınıflandırması ve ölçümü ile ilgili TMS 39 standartlarının yerine geçmiştir. TFRS 9; itfa edilmiş değer ve gerçeğe uygun değer olmak üzere ölçümle ilgili iki model sunmaktadır. Tüm özkaynak araçları gerçeğe uygun değeri ile ölçülürken; borçlanma araçlarının kontrata bağlı nakit getirisi Şirket tarafından alınacaksa ve bu nakit getiri faiz ve anaparayı içeriyorsa, borçlanma araçları itfa edilmiş değer ile ölçülür. Yükümlülükler için standart, TMS 39’daki itfa edilmiş maliyet yöntemi ve gömülü türevlerin ayrıştırılması da dahil olmak üzere birçok uygulamayı devam ettirmektedir.

Esas önemli değişiklik, finansal yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerden takip edildiği durumlarda; muhasebesel uyuşmazlık olmadığı sürece gerçeğe uygun değer değişimindeki Şirketin kendi kredi riskinden kaynaklanan kısmen artık gelir tablosuna değil, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmasıdır. Bu değişiklik özellikle finansal kuruluşları etkileyecektir.

TFRS 9’daki değişiklik, “Finansal Araçlar - genel riskten korunma muhasebesi” .Bu değişiklik TFRS 9 Finansal Araçlar standardına yer alan riskten korunma muhasebesine önemli değişiklikler getirerek riski yönetimi faaliyetlerinin finansal tablolara daha iyi yansıtılmasını sağlamıştır.

TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış Fayda Planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir.

Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir:

• TFRS 2; Hisse Bazlı Ödemeler • TFRS 3, İşletme Birleşmeleri • TFRS 8, Faaliyet Bölümleri• TMS 16; Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar • TFRS 9, Finansal Araçlar: TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler • TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm

Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-2-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir:

• TFRS 1; “TFRS’nin İlk Uygulaması • TFRS 3, İşletme Birleşmeleri • FRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü • TMS40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller



14


Erken uygulanması benimsenmiş standartlar

Şirket’in 2013 yılında erken uygulanması benimsenmiş yeni ya da değişikliğe uğramış standart yoktur. Şirket’in finansal tablo kalemleri göz önünde bulundurulduğunda, yukarıdaki değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olacağı düşünülmemektedir.

2.3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ

Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir.

Nakit ve nakit benzeri değerler

Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 3).

İlişkili taraflar

Bu finansal tablolarda, Şirket’in ortakları ve Şirket ile doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşlar, Şirket üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler “ilişkili taraflar” olarak kabul edilir. İlişkili taraflarla dönem içerisinde piyasa koşullarına uygun olarak belli işlemler gerçekleştirilmiştir. Bu işlemler ticari koşullar ve piyasa fiyatları üzerinden yapılmıştır (Dipnot 20).

Finansal kiralama işlemleri

(i) Kiralayan konumunda

Finansal kiralamada, kiralama konusu varlık, net kira yatırımına eşit bir alacak olarak finansal tablolarda izlenir. Finansal kiralama ile ilgili finansman geliri, finansal kiralama kapsamındaki net yatırıma sabit bir dönemsel getiri getirecek şekilde belirlenir. Alınan kira ödemeleri anapara ve kazanılmamış finansman gelirlerini azaltacak şekilde brüt kira yatırımının tutarından düşülür.

Kazanılmamış finansal kiralama geliri, brüt kira yatırımı ile kiralamadaki zımni faiz oranı üzerinden brüt yatırımın bugünkü değeri arasındaki farktır. Zımni faiz oranı, kiralamanın başlangıcı itibarıyla, asgari kira ödemeleri ile garanti edilmemiş hurda değer toplamını, kiralanan varlığın gerçeğe uygun değeri ile başlangıç maliyetlerinin toplamına eşitleyen iskonto oranıdır.

(ii) Kiracı konumunda

Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur.



15


Şüpheli finansal kiralama alacakları karşılığı

Finansal kiralama alacaklarının değerlendirilmesi sonucunda belirlenen toplam finansal kiralama alacakları karşılığı Şirket’in finansal kiralama alacakları portföyündeki tahsili şüpheli alacakları kapsayacak şekilde belirlenmektedir. Şirket, ilgili karşılığı BDDK tarafından 24 Aralık 2013 tarihli ve 28861 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik” hükümlerine uygun olarak ayırmaktadır. İlgili tebliğe göre tahsili vadesinden itibaren 151-240 gün arası geciken finansal kiralama alacaklarının teminatları dikkate alındıktan sonra en az %20’si oranında, tahsili vadesinden itibaren 240 ile 365 gün arası geciken finansal kiralama alacaklarının teminatları dikkate alındıktan sonra en az %50’si oranında ve tahsili vadesinden itibaren 365 günden fazla gecikmiş olan finansal kiralama alacaklarının teminatları dikkate alındıktan sonra %100 oranında özel karşılık ayrılmaktadır.

Ayrıca ilgili tebliğe göre alacakların tahsilindeki gecikme yukarıdaki süreleri geçmemiş olsa veya alacakların tahsilinde herhangi bir gecikme bulunmasa dahi, şirketler alacak tutarları için borçlunun kredi değerliliğine ilişkin mevcut bütün verileri ve Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu’nun 16 Ocak 2005 tarihli ve 25702 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Tabloların Hazırlanma ve Sunulma Esaslarına İlişkin Kavramsal Çerçeve Hakkında Tebliğinde belirtilen güvenilirlik ve ihtiyatlılık ilkelerini dikkate alarak, teminat tutarını hesaplamaya dahil etmeksizin, belirleyecekleri oranlarda özel karşılık ayırabilirler.

Alacağın tahsili ile daha önce ayrılmış olan karşılık terse döner ve alacağın tamamı aktiften düşülür. Önceki dönemlerde üzerinden karşılık ayrılan bir alacağın tahsili durumunda ilgili tutarlar “Diğer Faaliyet Gelirleri” hesabına gelir olarak kaydedilir.

İlgili tebliğde şirketlerin, anapara. faiz veya her ikisinin tahsilinde gecikme olmayan veya yüzelli günden daha az gecikme olan alacaklardan doğması beklenen ancak miktarı kesin olarak belli olmayan zararların karşılanması amacıyla, genel olarak ve herhangi bir işlemle doğrudan ilgili olmaksızın karşılık ayırabilecekleri belirtilmiş ancak zorunluluk olarak değerlendirilmemiştir. Şirket şüpheli hale gelmeyen finansal kiralama alacakları için bu kapsamda genel karşılık ayırmamaktadır.

Alacağın silinmesi, bütün yasal işlemler tamamlandıktan sonra gerçekleşmektedir. Alacağın silinmesiyle daha önce ayrılmış olan karşılık terse döner ve alacağın tamamı aktiften düşülür. Önceki dönemlerde silinen bir alacağın tahsili durumunda ilgili tutarlar gelir olarak kaydedilir.

Finansal araçlar

Şirket, menkul kıymetlerini alım satım amaçlı, satılmaya hazır menkul kıymetler ve iştirakler olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir.

Finansal varlıkların sınıflandırılması Şirket yönetimi tarafından belirlenmiş “piyasa riski politikaları” doğrultusunda yönetim tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde belirlenmektedir.

Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin gerçeğe uygun değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dâhil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.



16


(i) Alım satım amaçlı finansal varlıklar

Alım satım amaçlı finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklardır. Bir finansal varlık, eğer prensip olarak kısa vadede satılmak amacıyla alınmışsa bu gruptadır. Türevler de eğer riskten korunmak amaçlı olarak belirlenmedilerse alım satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflandırılırlar.

(ii) Satılmaya hazır menkul kıymetler

Satılmaya hazır menkul kıymetler bilanço tarihi itibarıyla borsa değerleri ile veya indirgenmiş nakit akışı yöntemiyle gösterilmek suretiyle gerçeğe uygun değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Gerçeğe uygun değerlerde meydana gelen değişikliklerin etkisi özkaynaklar altında “Finansal varlıklar değer artış fonu” hesabında muhasebeleştirilir. Bu tür varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün saptanması halinde, bu tür değer düşüklüklerinin etkisi gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu menkul kıymetler elden çıkarıldığı zaman birikmiş gerçeğe uygun değer düzeltmeleri gelir tablosuna transfer edilmektedir. Şirket’in aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değerleriyle gösterilmektedir.

(iii) İştirakler

İştirakler, yatırımcı işletmenin, adi ortaklık gibi tüzel kişiliği olmayan işletmeler de dahil olmak üzere, iş ortaklığı veya bağlı ortaklık niteliğinde olmayan, ancak üzerinde önemli etkisinin bulunduğu işletmelerdir.

İştiraklerde önemli etkinlik söz konusu ise muhasebeleştirme işlemleri özkaynak yöntemine göre yapılır. Bu yöntemde iştirak önce maliyet bedeli ile muhasebeleştirilir. Daha sonra bu tutar yatırım yapılan ortaklığın özkaynağından yatırımcının payına düşen kısmı gösterecek şekilde arttırılır ya da azaltılır. Bu işlem yapılırken ana ortaklığın payına düşen net kar ya da zarar gelir tablosunda, diğer özkaynak kalemlerindeki artışlar ise niteliğine göre sermaye yedeklerinin ilgili hesabında gösterilir.

Faiz gelir ve giderleri

Faiz gelir ve giderleri etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.

Borçlanma maliyetleri

Tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.

Yabancı para işlemleri

Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk Lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili dönemin gelir tablosuna dahil edilmiştir.



17


Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmiş maliyetlerinden birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:

Demirbaşlar 3-10 yıl Taşıtlar 5 yıl Özel maliyetler kira süresi ya da faydalı ömürden kısa olanı

Maddi duran varlıkların defter değerleri net gerçekleşebilir değerlerinden yüksekse finansal tablolarda net gerçekleşebilir değerleriyle gösterilirler. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karının belirlenmesinde dikkate alınır (Dipnot 6).

Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar yazılımlarından oluşmakta ve 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmiş maliyetleriyle gösterilmektedir. Maddi olmayan varlıklar doğrusal amortisman metodu ile tahmin edilen ekonomik ömürleri olan 3-15 yılda itfa edilmektedir (Dipnot 7).

Yabancı para işlemleri

Dövizle ifade edilen işlemler, işlemin gerçekleştiği zaman geçerli olan kur üzerinden Türk lirasına çevrilmektedir. Bu işlemler sonucu ve dövize endeksli parasal aktif ve pasiflerin çevrimi ile oluşan kar ve zararlar gelir tablosuna yansıtılır. Bu bakiyeler dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (“TCMB”) kurları ile değerlenir.

Çalışanlara sağlanan faydalar

Şirket, kıdem tazminatı ve izin haklarına ilişkin yükümlülüklerini “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 19”) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda “Çalışan Hakları Karşılığı” hesabında sınıflandırmaktadır.

Şirket, Türkiye’de mevcut İş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, bu Kanun kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 14).

Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından, 12 Mart 2013 tarih ve 28585 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı (“TMS 19”) Hakkında Tebliğ (Sıra No: 9)” ile aktüeryal varsayımlardaki değişiklikler ya da aktüeryal varsayım ile gerçekleşen arasındaki farklar nedeniyle oluşan aktüeryal kazanç ve kayıpların muhasebeleştirilmesinde 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için uygulanmak üzere değişikliğe gidilmiştir.

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Kurumlar vergisi

Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir.

Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir.



18


Ertelenmiş vergi

Şirket, bir varlığın veya yükümlülüğün defter değeri ile vergi mevzuatı uyarınca belirlenen vergiye esas değeri arasında ortaya çıkan vergilendirilebilir geçici farklar için “Gelir Vergilerine İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 12”) hükümlerine ve bu standarda ilişkin BDDK açıklamalarına uygun olarak ertelenmiş vergi hesaplamakta ve muhasebeleştirmektedir. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan yasalaşmış vergi oranları kullanılmaktadır.

Geçici farkları oluşturan ana kalemler, kullanılmamış yatırım indirimleri, maddi duran varlık amortisman farkları, kıdem tazminatı karşılığı ve kullanılmamış izin karşılıklarıdır (Dipnot 18).

Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara yansıtılır. Ertelenmiş vergi varlığı, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınır (Dipnot 18).

Cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

Karşılıklar

Karşılıklar, Şirket’in hesap dönemi itibarıyla süre gelen bir yasal veya yapıcı yükümlülüğü olması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için bir ödeme ihtimalinin bulunması ve tutar hakkında güvenilebilir bir tahmin yapılabilmesi durumunda finansal tablolara yansıtılır. Paranın zaman içerisindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar paranın zaman değerini (ve uygun ise yükümlülüğe özel riskleri) yansıtan cari piyasa tahminlerinin vergi öncesi oranı ile gelecekteki nakit akışlarının iskonto edilmesi sonucu hesaplanmaktadır.

Şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar

Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.

Sermaye ve temettüler

Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde kaydedilir.



19


Gelir ve giderin tanınması

Gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.

Finansal kiralama gelirleri

Finansal kiralamada, kiralama konusu varlık, net kira yatırımına eşit bir alacak olarak finansal tablolarda izlenir. Finansal kiralama ile ilgili finansman geliri, finansal kiralama kapsamındaki net yatırıma sabit bir dönemsel getiri getirecek şekilde belirlenir. Alınan kira ödemeleri anapara ve kazanılmamış finansman gelirlerini azaltacak şekilde brüt kira yatırımının tutarından düşülür. Kazanılmamış finansman geliri, brüt kira yatırımı ile kiralamadaki zımni faiz oranı üzerinden hesaplanan brüt yatırımın bugünkü değeri arasındaki farktır. Zımni faiz oranı, kiralamanın başlangıcı itibarıyla, asgari kira ödemeleri ile garanti edilmemiş kalan değer toplamını, kiralanan varlığın gerçeğe uygun değeri ile başlangıç maliyetlerinin toplamına eşitleyen iskonto oranıdır.

Alınan krediler

Alınan krediler ilk olarak işlem maliyetlerini de içeren gerçeğe uygun bedelleri ile kayıtlara alınır. Alınan krediler daha sonra etkin faiz metodu kullanılarak iskonto edilmiş maliyet bedelleri ile değerlenir.

Türev finansal araçlar ve finansal riskten korunma muhasebesi

Vadeli döviz sözleşmeleri de dahil olmak üzere türev finansal araçlar, finansal tablolara gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde yine gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenir. Türev finansal araçlarından elde edilecek kar veya zararların finansal tablolara yansıtılması, türev finansal araçlarının sınıflandırmasına göre değişmektedir. Türev finansal araçlar her ne kadar Şirket’in risk yönetimi çerçevesinde kullanılsalar da, riskten korunma muhasebesi yönünden gerekli koşulları taşımaması nedeniyle finansal tablolara ilk olarak alım sırasında oluşan masrafları da içeren gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde de gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenir. Bu enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar kar veya zarar olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir.

Vadeli döviz sözleşmeleri piyasa fiyatları veya iskonto edilmiş nakit akışları ile değerlenmektedir.

Hisse başına kazanç

Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, dönem net karının, dönem boyunca çıkarılmış bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur (Dipnot 19).

Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Şirket’in bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) mali tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır (Dipnot 22).



20


2.4 ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI

Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan koşullu varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Ertelenmiş vergi varlığının tanınması

Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Şirket tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Şirket’in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır.

3 - NAKİT DEĞERLER VE BANKALAR

2013 2012

Nakit değerler 942 17 Bankalar 20,740,828 16,605,507

- vadeli mevduat 19,407,757 753,596- vadesiz mevduat 1,333,071 15,851,911

20,741,770 16,605,524

Nakit akış tablosu hazırlanmasında kullanılan nakit ve nakit benzeri değerlerin 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla tutarı 20,723,280 TL (31 Aralık 2012: 16,583,122 bin TL) olup bu hesaplara ilişkin gelir reeskontlarını içermemektedir.

31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla, vadeli mevduat üç aydan kısa vadeli olup, Avro ve TL cinsinden etkin faiz oranı sırasıyla % 0.44 ve % 9.40’tır (31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla, vadeli mevduat ortalama bir ay kadardır ve söz konusu mevduata uygulanan faiz oranları TL mevduat için % 5.50 ile % 8.20 arasında; yabancı para mevduat için % 2.65 ve % 3.00 arasında değişmektedir).

4 - SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR

31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla Şirket’in satılmaya hazır finansal varlığı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2012: Bulunmamaktadır).



21

5 - KİRALAMA İŞLEMLERİ VE TAKİPTEKİ ALACAKLAR

2013 2012

Finansal kiralama alacakları 189,698,410 109,325,485 Faturalanmış finansal kiralama alacakları 3,547,388 2,160,113

Brüt finansal kiralama alacakları 193,245,798 111,485,598

Kazanılmamış faiz geliri (24,656,905) (14,459,045)

Kiralama işlemlerinden alacaklar 168,588,893 97,026,553

Takipteki finansal kiralama alacakları 1,797,758 1,918,815 Değer düşüklüğü karşılığı - Özel karşılıklar (1,052,649) (768,670)

Kiralama işlemlerinden alacaklar, (net) 169,334,002 98,176,698

Kiralama işlemlerinden alacaklar 168,588,893 97,026,553 Kiralama konusu yapılmakta olan yatırımlar 2,754,546 345,205 Kiralama işlemleri için verilen avanslar 5,264,724 1,613,720

Kiralama işlemlerinden toplam alacaklar 176,608,163 98,985,478

31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla finansal kiralama alacaklarının önemli bir kısmı sabit faizlidir.

Finansal kiralama alacaklarının ileriye dönük yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir:

Finansal Kiralama Alacakları Brüt Net

Dönem Sonu 2013 2013

31 Aralık 2014 74,166,011 63,641,904 31 Aralık 2015 52,874,187 45,382,922 31 Aralık 2016 36,780,389 32,855,201 31 Aralık 2017 19,362,332 17,664,312 31 Aralık 2018 ve sonrası 10,062,879 9,044,554

193,245,798 168,588,893

Finansal Kiralama Alacakları Brüt Net

Dönem Sonu 2012 2012

31 Aralık 2013 48,382,582 41,424,059 31 Aralık 2014 32,752,308 28,272,032 31 Aralık 2015 19,156,078 17,021,825 31 Aralık 2016 8,900,394 8,137,669 31 Aralık 2017 ve sonrası 2,294,238 2,170,968

111,452,910 97,026,553



22

5 - KİRALAMA İŞLEMLERİ VE TAKİPTEKİ ALACAKLAR (Devamı)

Net finansal kiralama alacakları aşağıdaki şekilde analiz edilebilir:

2013 2012

Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış 165,041,505 94,866,440 Vadesi geçmiş fakat değer düşüklüğüne uğramamış 3,547,388 2,160,113 Değer düşüklüğüne uğramış 1,797,758 1,918,815

170,386,651 98,945,368

Değer düşüklüğü karşılığı (1,052,649) (768,670)

Net finansal kiralama alacakları 169,334,002 98,176,698

31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla değer düşüklüğüne uğramış 1,797,758 TL (31 Aralık 2012: 1,918,815 TL) tutarındaki takipteki finansal kiralama alacaklarına karşılık kiracılardan alınan teminat tutarı 343,833 TL’dir (31 Aralık 2012: 768,670 TL).

31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla değer kaybına uğramış finansal kiralama alacaklarının faturalanmış tutar ve anaparaları dahil yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir:

2013 2012

151-240 gün 335,915 1,068,459241-1 yıl arası 506,838 102,454 1 yıl ve üzeri 955,005 747,902

1,797,758 1,918,815

31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş fakat değer düşüklüğüne uğramamış finansal kiralama alacaklarının faturalanmış tutar ve kalan anapara bazında yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir:

2013 2012 Faturalanmış Tutar Kalan Anapara Faturalanmış Tutar Kalan Anapara

0 - 30 gün 1,824,524 18,203,608 1,217,068 9,522,96431 - 60 gün 569,333 5,345,743 510,525 3,391,44661 - 90 gün 866,062 2,791,094 406,782 1,751,39191 - 150 gün 287,469 1,245,512 25,739 448

3,547,388 27,585,957 2,160,114 14,666,249



23

5 - KİRALAMA İŞLEMLERİ VE TAKİPTEKİ ALACAKLAR (Devamı)

Şüpheli finansal kiralama alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2013 2012

1 Ocak Bakiyesi 768,670 829,516

Karşılık gideri 642,639 150,909 Dönem içinde yapılan tahsilat (358,660) (211,755)

Dönem Sonu Bakiyesi 1,052,649 768,670

31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla finansal kiralama alacakları için finansal kiralamaya tabi maddi varlıklar haricinde müşterilerden alınan teminatların tutarı 483,182,142 TL’dir (31 Aralık 2012: 307,355,791 TL). Şirket risk tutarını aşan teminatları risk raporlamalarında dikkate almamaktadır. Teminatların detayı aşağıdaki gibidir:

2013 2012

Alınan senetler 385,900,525 239,682,860 Alınan ipotek belgeleri 94,795,243 66,808,284 Araç rehni 1,589,526 120,000Alınan teminat çekleri 473,182 582,310 Alınan teminat mektupları 20,000 120,000 Mevduat rehni - 42,337Müşteri Senetleri 403,666 -

483,182,142 307,355,791

31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla ödeme güçlüğü sebebi ile finansal kiralama alacağı yeniden ödeme planına bağlanan sözleşme tutarı bulunmamaktadır (31 Aralık 2012: Bulunmamaktadır).

Brüt finansal kiralama alacaklarının 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir:

2013 % 2012 %

İmalat sanayi 85,971,049 44 47,819,622 43 Çiftçilik ve hayvancılık 40,481,894 21 20,362,112 18 İnşaat 32,351,818 17 19,298,860 17 Gayrimenkul ve Kiralama Hizmetleri 14,978,520 8 - -Sağlık ve Sosyal Hizmetler 7,631,819 4 - - Ulaştırma ve Haberleşme 2,203,259 1 - - Eğitim Hizmetleri 312,888 - - - Toptan ve Perakende Ticaret 76,068 - 5,523,345 5Otel ve Lokanta Hizmetleri 48,768 - 1,830,352 2Elektrik, Gaz, Su 14,857 - - -Basım yayın - - 6,742,465 6 Diğer 9,174,858 5 9,908,842 9

193,245,798 100 111,485,598 100

Finansal kiralama alacağı kiralama dönemi süresince tahsil edilecek kiralardan oluşur. Kiracılarla yapılan kira sözleşmeleri uyarınca, kiralanan kalemlerin mülkiyeti kiracılara kiralama dönemi sonunda teslim edilir.



24

6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

1 Ocak 2013 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2013

Maliyet

Taşıtlar 180,259 - (100,210) 80,049 Demirbaşlar 276,120 29,173 (668) 304,625 Gayrimenkuller 4,137,026 - - 4,137,026

4,593,405 29,173 (100,878) 4,521,700

Birikmiş amortisman

Taşıtlar (131,273) (16,009) 96,325 (50,957) Demirbaşlar (107,303) (47,816) 668 (154,451) Gayrimenkuller (89,623) (82,740) - (172,363)

(328,199) (146,565) 96,993 (377,771)

Net defter değeri 4,265,206 4,143,929


Maliyet

Taşıtlar 249,259 45,299 (114,299) 180,259 Demirbaşlar 235,212 43,102 (2,194) 276,120 Gayrimenkuller 4,129,540 7,486 - 4,137,026

4,614,011 95,887 (116,493) 4,593,405


Taşıtlar (212,121) (33,451) 114,299 (131,273) Demirbaşlar (63,508) (45,989) 2,194 (107,303) Gayrimenkuller (6,883) (82,740) - (89,623)

(282,512) (162,180) 116,493 (328,199)

Net defter değeri 4,331,499 4,265,206

31 Aralık 2013 tarih itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta tutarı 3,045,000 TL (31 Aralık 2012: 2,717,890 TL), sigorta prim tutarı 10,805 TL (31 Aralık 2012: 11,407 TL)’dir.



25

7 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR


Maliyet

Bilgisayar Programları 85,783 269,240 - 355,023


Bilgisayar Programları (65,142) (49,385) - (114,527)

Net defter değeri 20,641 240,496


Maliyet

Bilgisayar Programları 68,147 17,636 - 85,783


Bilgisayar Programları (60,833) (4,309) - (65,142)

Net defter değeri 7,314 20,641

8 - İŞTİRAKLER

Bulunmamaktadır.

9 - DİĞER ALACAKLAR

2013 2012

Devreden KDV 2,883,035 3,000,862Finansal kiralama sigorta alacakları 368,140 122,424 Peşin ödenen vergiler ve stopajlar 348,209 393,360 Maaş avansları 109,690 81,870 Diğer 42,244 89,746

3,751,318 3,688,262

10 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

2013 2012

Peşin ödenen finansal kiralama sigorta giderleri 226,806 111,067 Peşin ödenen personel sağlık sigorta giderleri 39,630 35,673 Diğer peşin ödenen giderler 19,203 -

285,639 146,740



26

11 - ALINAN KREDİLER

2013 2012Etkin faiz Döviz Etkin faiz Döviz

oranı (%) tutarı TL oranı (%) tutarı TL

Yurtdışı bankalar:

Değişken faizli krediler: -Avro 1.71-4.75 15,417,974 45,274,880 1.47-3.20 16,008,510 37,836,240

-ABD Doları 1.74-3.25 9,422,097 20,109,581 1.81-3.36 6,869,670 12,270,577

65,384,461 50,106,817

Yurtiçi bankalar:Sabit faizli krediler:

-Avro 2.90-4.75 17,124,558 50,286,265 4.0-4.5 7,000,000 16,517,557 -ABD Doları 3.25 5,042,431 10,762,060 5.50 5,000,000 9,051,894

-TL 8.75 3,214,097 3,214,097

64,262,422 25,569,451

129,646,883 75,676,268

12 - DİĞER BORÇLAR

Muhtelif borçlar ağırlıklı olarak finansal kiralama sözleşmelerine istinaden yurtdışı ve yurtiçi satıcılardan yapılan çeşitli sabit kıymet alımlarına ilişkin ticari borçlardan oluşmaktadır.

Muhtelif Borçlar2013 2012

Satıcılar 6,332,145 612,741 Alınan finansal kiralama avansları 1,789,271 232,721 Sigorta borçları 89 89 Finansal Kiralama Faturaları - 194,818 Diğer yükümlülükler 102,692 48,642

8,224,197 1,089,011

31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla ticari borçların vadesi 1 yıldan kısadır.



27

13 - TAAHHÜTLER VE MUHTEMEL YÜKÜMLÜLÜKLER

Türev ürünler

31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla Şirket portföyünde türev ürün kontratları bulunmamaktadır (31 Aralık 2012: Bulunmamaktadır).

Verilen teminat mektupları ve açılan akreditifler:

Şirket 21,400 TL (31 Aralık 2012: 329,261 TL) tutarındaki teminat mektuplarını mahkemelere, borçlu olduğu bankalara ve gümrüklere vermiştir.

31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla toplam 25,632,287 TL tutarındaki cayılabilir taahhütler, noter tarafından onaylanmış fakat henüz aktifleştirilmemiş finansal kiralama taahhütlerinden oluşmaktadır. (31 Aralık 2012: 9,306,586 TL ) Finansal kiralama konusu yurtdışı mal alımları nedeniyle bankalar nezdinde açılan akreditiflerin toplam tutarı ise 9,843,249 TL’dir (31 Aralık 2012: 356,520 TL).

Şirket üzerine kayıtlı finansal kiralamaya konu olan mallar üzerinde 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2012: Bulunmamaktadır).

31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla Şirket aleyhine açılmış dava bulunmamaktadır (31 Aralık 2012: Bulunmamaktadır).

14 - ÇALIŞAN HAKLARI YÜKÜMLÜLÜĞÜ

2013 2012

Kıdem tazminatı karşılığı 661,886 450,123 Kullanılmamış izin karşılığı 491,669 456,642

1,153,555 906,765

Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır.

Şirket mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla 3,254.25 TL (31 Aralık 2012:3,033.98 TL) ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.



28

14 - ÇALIŞAN HAKLARI YÜKÜMLÜLÜĞÜ (Devamı)

Tebliğ, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:

2013 2012

İskonto oranı (%) 2.38% 2.38% Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) 100% 100%

Temel varsayım, her hizmet yılı için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2013 tarihinden itibaren geçerli olan 3,254.25 TL (1 Ocak 2013: 3,129.25 TL) üzerindenhesaplanmaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2013 2012

1 Ocak 318,192 279,136

Hizmet maliyeti 19,505 54,612Faiz maliyeti 29,544 39,016Cari dönem içerisinde ödenen - (67,022)Aktüeryal (kazanç) / kayıp 26,684 12,450

393,925 318,192

Yabancı personel ücret tazminatı karşılığının yıl içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

2013 2012

1 Ocak 131,931 284,884

Cari dönem içerisinde ödenen - (227,359)Dönem içinde ayrılan karşılık 136,030 74,406

267,961 131,931

İzin karşılığının yıl içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

2013 2012

1 Ocak 456,642 466,514

Cari dönem içerisinde ödenen - (70,830)Dönem içinde ayrılan karşılık 35,027 60,958

491,669 456,642



29

15 - ÖZKAYNAKLAR

Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:

2013 2012 Pay Pay Oranı Pay Pay oranı Tutarı (%) Tutarı (%)

Arap Türk Bankası A.Ş. 60,667,864 99.98 34,493,100 99.98 Salih Hatipoğlu 3,034 0.01 1,725 0.005 Mehmet Muzaffer Haşim 3,034 0.01 1,725 0.005 Feyzullah Küpeli 3,034 0.01 1,725 0.005Aziz Aydoğduoğlu 3,034 0.01 1,725 0.005

Ödenmiş sermaye 60,680,000 100 34,500,000 100

Şirket Yönetim Kurulu’nun 27 Mart 2013 tarihli toplantısında 34,500,000 TL olan ödenmiş sermayesinin 65,000,000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içersinde kalmak ve 5,732,775.53 TL tutarında Sermaye Düzeltmesi enflasyon olumlu farklarından, 98,527.11 TL tutarında 1. Yasal Yedeklerin enflasyon endeksleme farkından, 66,848.34 TL tutarında Olağanüstü Yedeklerin enflasyon endekslemesi farkından, 4,708,609.80 TL tutarında Geçmiş Yıllar Karlarından, 77,885.61 TL tutarında Olağanüstü Yedeklerden ve 10,675,353.81 TL tutarında ise nakit olarak, toplamda 21,360,000 TL tutarında arttırılarak 55,860,000 TL ‘ye yükseltilmesine karar verilmiştir.

Şirket Yönetim Kurulu’nun 22 Mayıs 2013 tarihli toplantısında 55,860,000 TL ‘ye yükseltilmiş olan sermayesinin 4,820,000 TL nakit olarak ortaklar tarafından ödenmesine ve ödenmiş sermayenin 60,680,000 TL’ye yükseltilmesine karar verilmiştir.

31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla, Şirket’in tescil edilmiş sermayesi beheri nominal 1 TL değerinde 60,680,000 adet nama yazılı hisseden oluşmaktadır.

Sermaye düzeltme farkları özkaynak kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler, birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiyeayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.



30

16 - ESAS FAALİYET GİDERLERİ

31Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir:

2013 2012

Personel giderleri 3,212,885 3,127,877Genel işletme giderleri 2,226,111 1,629,690 Kıdem tazminatı gideri 49,049 131,133 Amortisman ve itfa payı giderleri (Dipnot 6, 7) 195,950 157,404

5,683,995 5,046,104

31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel işletme giderleri aşağıdaki gibidir:

2013 2012

Finansal kiralama ile ilgili giderler 903,567 508,442Vergi, resim ve harç giderleri 210,055 83,879Denetim ve müşavirlik giderleri 186,860 131,917 Sigorta giderleri 129,116 107,804Kira giderleri 82,453 35,124Nakil vasıta giderleri 47,954 47,859 Yıllık izin ücretleri karşılık gideri 35,026 60,835 Haberleşme ve ulaşım giderleri 16,449 54,135 Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmet giderleri - 47,649 Diğer genel giderler (*) 614,631 552,046

2,226,111 1,629,690

(*) Diğer giderler, büro ile ilgili giderler, noter ve tercüme giderleri, temsil ve personel eğitim giderleri ve kanunen kabul edilmeyen giderlerden oluşmaktadır.

17 - DİĞER FAALİYET GELİRLERİ VE GİDERLERİ

Diğer faaliyet gelirleri 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012

Kambiyo işlemleri karı 33,888,561 4,754,746 Bankalardan alınan faizler 1,348,131 1,500,127 Türev finansal işlemlerden gelirler 37,451 10,412 Kurumlar vergisi karşılığının geri çevrilmesi - 377,649 Diğer 146,367 991,887

35,420,510 7,634,821

Diğer faaliyet giderleri 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012

Kambiyo işlemleri zararları 33,670,276 4,659,941 Türev finansal işlemlerden zararlar 11,867 - Diğer 78,089 223,159

33,760,232 4,883,100



31

18 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

2013 2012

Ödenecek gelir vergisi 174,804 105,481Ödenecek sosyal sigorta primleri 48,168 36,289Ödenecek damga vergisi 4,542 2,672Diğer 6,208 3,639

233,722 148,081

Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Eylül 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu’nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2013 yılı için %20’dir (2012: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç).

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.

Şirketler üçer aylık finansal karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.

30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin finansal tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TUİK ÜFE artış oranının) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TUİK ÜFE artış oranının) %10’u aşması gerekmektedir. 2005 ve sonraki yıllar için söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır.

Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse, yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.

Uzun yıllardır uygulanmakta olan ve en son mükelleflerin belli bir tutarı aşan sabit kıymet alımlarının %40’ı olarak hesapladıkları yatırım indirimi istisnasına, 8 Nisan 2006 tarih ve 26133 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 5479 sayılı yasa ile son verilmişti. Ancak, söz konusu yasa ile Gelir Vergisi Kanunu’na eklenen geçici 69. madde uyarınca gelir ve kurumlar vergisi mükellefleri 31 Aralık 2005 tarihi itibarıyla mevcut olup, 2005 yılı kazançlarından indiremedikleri yatırım indirimi istisnası tutarları ile;



32

18 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

a) 24 Nisan 2003 tarihinden önce yapılan müracaatlara istinaden düzenlenen yatırım teşvik belgeleri kapsamında, 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun 9 Nisan 2003 tarihli ve 4842 sayılı Kanunla yürürlükten kaldırılmadan önceki ek 1, 2, 3, 4, 5 ve 6’ncı maddeleri çerçevesinde başlanılmış yatırımları için belge kapsamında 1 Ocak 2006 tarihinden sonra yapacakları yatırımları,

b) 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun mülga 19’uncu maddesi kapsamında 1 Ocak 2006 tarihinden önce başlanan yatırımlarla ilgili olarak, yatırımla iktisadi ve teknik bakımdan bütünlük arz edip bu tarihten sonra yapılan yatırımları nedeniyle, 31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları yatırım indirimi istisnası tutarlarını. yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde sadece 2006, 2007 ve 2009 yıllarına ait kazançlarından indirebilmişlerdi.

Ancak, Anayasa Mahkemesi’nin, 15 Ekim 2009 tarihinde yapılan toplantısında aldığı Karar uyarınca, yukarıda bahsi geçen Gelir Vergisi Kanunu’nun yatırım indirimiyle ilgili geçici 69’uncu maddesinde yer alan 2006, 2007 ve 2008 ibareleri ile 19’uncu maddenin 1 Ocak 2006tarihinden itibaren kaldırılmasına ilişkin düzenlemenin Anayasa’ya aykırı olduğu gerekçesiyle iptal edilmesine karar verilmiş olunup, yatırım indirimiyle ilgili süre sınırlaması da ortadan kalkmış bulunmaktadır. Anayasa Mahkemesi’nin aldığı Karar uyarınca, yatırım indirimiyle ilgili iptalin, Kararın Resmi Gazete’de yayımıyla birlikte yürürlüğe girmesine hükmedilmiş ve ilgili Anayasa Mahkemesi Kararı 8 Ocak 2010 tarih ve 27456 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir.

Buna göre; kazanç yetersizliği nedeniyle 2006 yılına devreden yatırım indirimi tutarları ile 2006 öncesinde başlayıp iktisadi ve teknik bütünlük kapsamında bu tarih sonrasında da devam eden yatırımlardan doğan yatırım indirimi tutarları sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarında değil sonraki yıllarda da kullanılabilecektir. Yeni düzenleme ile, kazancın yetersiz olması nedeniyle indirilemeyen ve sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi istisnasından yıl sınırlaması olmaksızın yararlanılmaya devam edilmesi sağlanmıştır. Bununla birlikte, 6009 sayılı “Gelir Vergisi Kanunu ile Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun” 1 Ağustos 2010 tarih ve 27659 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanmış ve ilgili kanun ile yatırım indirimi istisnası olarak indirim konusu yapılacak tutarın ilgili yıl kazanç tutarının %25’ini aşamayacağı belirtilmiştir. Yapılan degişiklikle, yatırım indirimden yararlanacak olanların kurumlar vergisi oranının %30 yerine yürürlükteki oran (%20) olması esası benimsenmiştir.

Gelir Vergisi Kanununun Geçici 69’uncu maddesi kapsamında (2006, 2007 ve 2009 yılları için) yatırım indirimi uygulayan gelir vergisi mükellefleri, 31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan vergi tarifesini; kurumlar vergisi mükellefleri ise mülga 5422 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 25’ inci maddesinde yer alan %30 kurumlar vergisi oranını, indirimin uygulandığı yıl kazançlarına uygulamak suretiyle anılan yıllara ait gelir veya kurumlar vergilerini hesaplamışlardı.

Ancak, 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla henüz kullanılamamış olan yatırım indirimi hakkı sonraki yıllara devredilememiş ve kullanılamaz hale gelmiştir.

Bu konu ile ilgili olarak “Bu uygulamanın Anayasa ile güvence altına alınmış olan hukuki güvenlik, vergilendirmede belirlilik ve eşitlik ilkelerine aykırı olduğu” gerekçesiyle Anayasa Mahkemesi’ne dava açılmıştır.



33


Anayasa Mahkemesi’nin 15 Ekim 2010 tarih ve E:2006/95 sayılı kararı ile 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun Geçici 69’uncu maddesinin birinci fıkrası (b) bendinde yer alan “sadece 2006, 2007 ve 2009 yıllarına ait” ibaresinin iptaline karar verilmiştir. Böylece, kazanılmış yatırım indirimiyle ilgili süre sınırlaması ortadan kalkmış bulunmaktadır. Anayasa Mahkemesi Kararı, Resmi Gazete’de 8 Ocak 2010 tarihinde yayınlanmıştır. İlgili iptal, Anayasa Mahkemesi Kararı’nın Resmi Gazete’de yayımıyla birlikte yürürlüğe girmiştir.

Buna ilave olarak Resmi Gazete’de 1 Ağustos 2010 tarihinde yayınlanan, 23 Temmuz 2010 tarihli ve 6009 No’lu Kanuna göre, Anayasa Mahkemesi’nin iptal kararı sonrasında yeniden kazanılan yatırım indirimi tutarının yıl sınırı olmaksızın ancak kazancın %25’i ile sınırlı olarak indirimine izin verilmiştir.

6009 sayılı Kanun’la Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 69. maddesine eklenen, yatırım indirimini kazancın %25’i ile sınırlayan hüküm, Anayasa Mahkemesi’nin 9 Şubat 2012 tarihli kararıyla iptal edilmiş, Hükmün karar Resmi Gazete’de yayımlanacağı güne kadar yürülüğü durdurulmuş ve Anayasa Mahkemesi’nin yürürlüğü durdurma kararı 18 Şubat 2012 tarih ve 28208 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir.

Şirket Maliye Bakanlığı’nın 2012 yılı kurumlar vergisi beyannamesinin hazırlanmasında %25 sınırlamasına bakılmaksızın yatırım indirminden yararlanılması ile ilgili kararını bekleyecek olup ödenecek kurumlar vergisini hesaplarken %25 sınır uygulamasına devam etmiş ve 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla geçici kurumlar vergisi hesaplamasında yatırım indirimini kurum kazancından indirmiştir.


Kurumlar vergisi gideri - -Eksi: Peşin ödenen vergiler - -

Dönem karı vergi yükümlülüğü - net - -

31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 Vergi gideri

Cari dönem kurumlar vergisi gideri - -Ertelenmiş vergi gider etkisi 844,483 1,195,416

844,483 1,195,416

Cari yıl vergi gideri ile Şirket’in yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan teorik vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:


Vergi öncesi kar 4,739,197 4,354,982

%20 vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri 947,839 870,996 Diğer ilaveler / (indirimler) 198,678 75,401 Vergi matrahında dikkate alınan yatırım indirimi (1,146,518) (946,397)

Cari yıl vergi gideri - -



34


Ertelenmiş vergiler

Şirket, bir varlığın veya yükümlülüğün defter değeri ile vergi mevzuatı uyarınca belirlenen vergiye esas değeri arasında ortaya çıkan vergilendirilebilir geçici farklar için “Gelir Vergilerine İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 12”) hükümlerine uygun olarak ertelenmiş vergi hesaplamakta ve muhasebeleştirmektedir. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan yasalaşmış vergi oranları kullanılmaktadır.

Hesaplanan ertelenmiş vergi varlığı ile ertelenmiş vergi borçları finansal tablolarda netleştirilerek gösterilmektedir.

Ertelenmiş vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin etkileri. yürürlükteki vergi oranları kullanılarak aşağıda özetlenmiştir:

Toplam Ertelenmiş vergi varlıkları/geçici farklar (yükümlülükleri)

2013 2012 2013 2012

Kıdem tazminatı karşılığı 1,153,556 906,765 230,711 181,353 Kullanılmayan izin karşılığı Şüpheli alacak karşılığı 1,052,649 768,670 210,530 153,734 Alacak senetleri reeskontuYatırım indirimi istisnası 5,478,283 9,690,930 1,095,657 1,938,186 Diğer 214,355 9,105 42,871 1,821

Ertelenmiş vergi varlıkları 1,579,769 2,275,094

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların matrah farkı 407,298 292,010 81,460 58,402 Finansal kiralama alacakları reeskontu 1,400,629 796,815 280,126 159,363

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri 361,586 217,765

Ertelenmiş vergi varlıkları, (net) 1,218,183 2,057,329

Ertelenmiş vergi varlığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir.


1 Ocak 2,057,329 3,252,745

Ertelenmiş vergi gideri (839,146) (1,195,416)

31 Aralık 1,218,183 2,057,329



35

19 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012

Toplam hisse adedi 60,680,000 34,500,000Cari dönem net karı (TL) 3,894,714 3,159,566

Hisse başına düşen kar (TL) 0.0226 0.0758

20 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

Bilanço Kalemleri 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012

Bankalar

Türkiye İş Bankası A.Ş. 2,574,459 1,136,761 Arap Türk Bankası A.Ş. 126,270 98,131 T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 29,594 5,679

2,730,323 1,240,571

Finansal kiralama alacakları

Bayek Tedavi Sağlık Hizmetleri ve İşletmeciliği A.Ş. 6,464,728 999,346 Arap Türk Bankası A.Ş. - -

6,464,728 999,346

Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar

Bayek Tedavi Sağlık Hizmetleri ve İşletmeciliği A.Ş. - 269,701

- 269,701

Bankalardan alınan krediler

Arap Türk Bankası A.Ş. 31,227,000 25,569,451 T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 29,365,000 - Libyan Foreign Bank 20,555,500 16,572,820Alubaf Bahreyn 16,781,847 6,606,708Alubaf Tunus 6,402,900 -UBAE Rome 5,873,000 11,817,074NACB Lübnan 4,268,600 3,583,231BIA Paris - 1,839,741

114,473,847 65,989,025



36

20 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

Gelir Tablosu Kalemleri


Kredi faiz gideri

Arap Türk Bankası A.Ş. 1,012,832 752,068 Libyan Foreign Bank 369,158 466,572Alubaf Bahreyn 350,898 91,617T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 398,938 68,435 UBAE Rome 238,866 315,667NACB Lübnan 86,846 91,214BIA Paris 14,586 156,616NAIB Tunus - 145,804Alubaf Tunus - 82,380

2,472,124 2,170,373

Finansal kiralama faiz gelirleri

Bayek Tedavi Sağlık Hizmetleri ve İşletmeciliği A.Ş. 84,327 86,247 Arap Türk Bankası A.Ş. - 255

84,327 86,502

Bankalardan alınan faiz gelirleri

Arap Türk Bankası A.Ş. 4,441 - Türkiye İş Bankası A.Ş. 568,777 174,327 TC Ziraat Bankası A.Ş. 4,341 -

577,559 174,327

1 Ocak - 31 Aralık 2012 dönemine ait Şirket’in üst düzey yöneticileri olarak değerlendirilen, birinci derece imza yetkilisi yöneticilerine yapılan ödemeler toplamı 1,044,792 TL’dir (31 Aralık 2012 : 908,195 TL).

21 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi

a. Kredi riski

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle Şirket’e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket finansal kiralama işlemlerinden dolayı kredi riskine maruz kalmaktadır. Kredi riski, kredi riskini doğuran taraflara belirli limitler tahsis etmek ve müşterilerden beklenen tahsilatları düzenli olarak takip etmek yoluyla kontrol altında tutulmaktadır. Kredi riski, faaliyetlerin ağırlıklı olarak gerçekleştiği Türkiye’de yoğunlaşmaktadır. Değişik sektörlerden çok sayıda müşteriye hizmet verilerek kredi riskinin dağıtılması sağlanmaktadır.


1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

37

21 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Maruz kalınan azami kredi riski tablosu

31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 Finansal Kiralama Diğer Bankalardaki Finansal Kiralama Diğer Bankalardaki Alacakları Alacaklar Mevduatlar Alacakları Alacaklar Mevduatlar

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski 169,334,003 410,384 20,740,828 98,176,698 290,770 16,605,507

- Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (*) 165,385,338 - - 95,588,275 - - A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış Finansal varlıkların net defter değeri 165,041,505 410,384 20,740,828 94,899,128 290,770 16,605,507 - Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış (brüt defter değeri) 165,041,505 410,384 20,740,828 94,899,128 290,770 16,605,507 - Genel kredi karşılığı (-) - - - - - - - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı 165,041,505 - - 94,899,128 - - B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan finansal varlıkların defter değeri - - - - - Koşulları yeniden görüşülmüş (brüt defter değeri) - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - -

C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri 3,547,388 - - 2,127,425 - - - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) 3,547,388 - - 2,127,425 - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri 745,110 - - 1,150,145 - - - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) 1,797,758 - - 1,918,815 - - - Değer düşüklüğü (-) (1,052,648) - - (768,670) - - - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı 343,833 - - 689,147 - -

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.



38


b. Piyasa riski

Piyasa riski, Şirket’in sermaye ve kazançları ile Şirket’in hedeflerini gerçekleştirme yeteneklerinin faiz oranlarında yabancı para kurlarında enflasyon oranlarında ve piyasadaki fiyatlarda oluşan dalgalanmalardan olumsuz etkilenmesi riskidir. Şirket piyasa riskini likidite riski, kur riski ve faiz riski başlıkları altında takip etmektedir.

Likidite riski

Likidite riski, Şirket’in net finansman ihtiyaçlarını karşılayamaması ihtimalidir. Likidite riski sektördeki sorunlar ya da bazı fon kaynaklarının kısa süre içerisinde tükenmesine yol açan kredi notundaki düşüşlerden kaynaklanır. Likidite riskine karşı önlem olarak yönetim, finansman kaynaklarını çeşitlendirmekte ve varlıklarını likidite önceliğiyle yönetmektedir.

Aşağıdaki tablolar, Şirket’in varlık ve yükümlülüklerini bilanço tarihinde, sözleşmelerde yer alan vade tarihlerine kalan dönemi baz alarak ilgili vade gruplamasına göre analiz etmektedir. Şirket’in ayrıca varlık ve yükümlülükleri üzerinden tahsil edilecek ve ödenecek faizleri de aşağıdaki tabloya dâhil edilmiştir.

Sözleşme uyarınca nakit giriş Defter /çıkışlar 31 Aralık 2013 değeri 1 - 3 ay 3 - 12 ay 1 yıl üzeri Vadesiz toplamı

Alınan krediler 129,646,883 38,819,125 50,433,673 40,394,085 - 129,646,883 Muhtelif borçlar ve diğer yabancı kaynaklar 8,224,197 - - - 8,224,197 8,224,197 Ödenecek vergi yükümlülükler 233,722 233,722 - - - 233,722Borç ve gider karşılıkları 1,153,555 - - - 1,153,555 1,153,555

Toplam pasifler 139,258,357 39,052,847 50,433,673 40,394,085 9,377,752 139,258,357

Kasa ve bankalar 20,741,770 19,407,757 - - 1,334,013 20,741,770Finansal kiralama alacakları 169,334,002 20,307,658 43,728,395 105,297,949 - 169,334,002 Kiralama konusu yapılmakta olan yatırımlar 2,754,546 2,754,546 - - - 2,754,546 Kiralama işlemleri için

verilen avanslar 5,264,724 5,264,724 - - - 5,264,724

Likidite riskini yönetmek için kullanılan varlıklar 198,095,042 47,734,685 43,728,395 105,297,949 1,334,013 198,095,042

Net likidite fazlası/(açığı) 58,836,685 8,681,838 (6,705,278) 64,903,864 (8,043,739) 58,836,685



39


Sözleşme uyarınca nakit giriş Defter /çıkışlar 31 Aralık 2012 değeri 1 - 3 ay 3 - 12 ay 1 yıl üzeri Vadesiz toplamı

Alınan krediler 75,676,268 17,033,615 20,067,425 38,575,228 - 75,676,268 Muhtelif borçlar ve diğer yabancı kaynaklar 1,089,011 - - - 1,089,011 1,089,011 Ödenecek vergi yükümlülükler 148,081 148,081 - - - 148,081Borç ve gider karşılıkları 906,765 - - - 906,764 906,764

Toplam pasifler 77,820,125 17,181,696 20,067,425 38,575,228 1,995,775 77,820,124

Kasa ve bankalar 16,605,524 15,851,928 - - 753,596 16,605,524Finansal kiralama alacakları 98,176,698 13,666,407 28,391,070 56,119,221 - 98,176,698 Kiralama konusu yapılmakta olan yatırımlar 345,205 345,205 - - - 345,205 Kiralama işlemleri için verilen avanslar 1,613,720 1,613,720 - - - 1,613,720

Likidite riskini yönetmek için kullanılan varlıklar 116,741,147 31,477,260 28,391,070 56,119,221 753,596 116,741,147

Net likidite fazlası/(açığı) 38,921,022 14,295,564 8,323,645 17,543,993 (1,242,179) 38,921,023

Kur riski

Döviz cinsinden varlıklar ve yükümlülükler döviz riskini doğurur. Şirket gerçekleştirmiş olduğu işlemlerden kaynaklanan belli bir miktar döviz pozisyonunu faaliyetleri gereği taşımaktadır. Döviz pozisyonu Planlama Kontrol tarafından günlük olarak izlenmekte ve aylık olarak vade ve para cinsleri bazında oluşturulan tablolarla raporlanmaktadır. Şirket, döviz varlıklarının ve yükümlülüklerinin dengelenmesi amacıyla vadeli döviz işlemleri gerçekleştirmektedir.



40


31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden aktif ve pasifler aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

31 Aralık 2013 ABD Doları Avro Diğer Toplam

Nakit değerler ve bankalar 342,154 5,090,270 - 5,432,424 Finansal kiralama alacakları 29,986,118 104,750,876 - 134,736,994 Kazanılmamış gelirler (-) (2,634,999) (10,678,515) - (13,313,514) Takipteki alacaklar 107,331 1,474,346 - 1,581,677Özel karşılıklar (-) (15,312) (907,587) - (922,899) Kiralama konusu yapılmakta olan yatırımlar 406,665 2,088,010 - 2,494,675 Kiralama işlemleri için verilen avanslar 3,525,864 1,573,548 - 5,099,412 Diğer aktifler 106,652 397,022 - 503,674

Toplam aktifler 31,824,473 103,787,971 - 135,612,443

Alınan krediler 30,871,640 95,561,146 - 126,432,786 Muhtelif borçlar ve diğer yabancı kaynaklar 374,374 7,048,352 - 7,422,726 Borç ve gider karşılıkları 267,961 - - 267,961

Toplam pasifler 31,513,975 102,609,498 - 134,123,473

Net yabancı para pozisyonu 310,498 1,178,473 - 1,488,970

31 Aralık 2012 ABD Doları Avro Diğer Toplam

Nakit değerler ve bankalar 2,835,345 239,482 - 3,074,827 Finansal kiralama alacakları 20,321,318 58,653,032 - 78,974,350 Kazanılmamış gelirler (-) (2,086,306) (6,133,496) - (8,219,802) Takipteki alacaklar 35,249 1,377,597 - 1,412,846Özel karşılıklar (-) (3,525) (715,348) - (718,873) Kiralama konusu yapılmakta olan yatırımlar 2,852 269,701 - 272,553 Kiralama işlemleri için verilen avanslar 121,217 1,488,626 - 1,609,843 Diğer aktifler 84,476 183,271 - 267,747

Toplam aktifler 21,310,626 55,362,865 - 76,673,491

Alınan krediler 21,322,471 54,353,797 - 75,676,268 Muhtelif borçlar ve diğer yabancı kaynaklar 58,643 610,102 - 668,745 Borç ve gider karşılıkları 131,931 - - 131,931

Toplam pasifler 21,513,045 54,963,899 - 76,476,944

Net yabancı para pozisyonu (202,419) 398,966 - 196,547



41


Aşağıdaki tablo. Şirket’in ABD Doları ve Avro’daki %10’ luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır.

31 Aralık 2013 Kar / Zarar Özkaynaklar

Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi

ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişimi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 31,050 (31,050) 24,840 (24,840) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -

3- ABD Doları net etki (1 +2) 31,050 (31,050) 24,840 (24,840)

Avro’nun TL karşısında %10 değişimi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülük 117,847 (117,847) 94,278 (94,278) 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - - - -

6- Avro net etki (4+5) 117,847 (117,847) 94,278 (94,278)

TOPLAM (3 + 6 ) 148,897 (148,897) 119,118 (119,118)

31 Aralık 2012 Kar / Zarar Özkaynaklar

Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması değer kaybetmesi

ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişimi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü (20,242) 20,242 (16,194) 16,194 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - -

3- ABD Doları net etki (1 +2) (20,242) 20,242 (16,194) 16,194

Avro’nun TL karşısında %10 değişimi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülük 39,897 (39,897) 31,918 (31,918) 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - - - -

6- Avro net etki (4+5) 39,897 (39,897) 31,918 (31,918)

TOPLAM (3 + 6) 19,655 (19,655) 15,724 (15,724)

Faiz oranı riski

Piyasa faiz oranlarındaki değişikliklerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskini yönetme gerekliliğini doğurur. Şirket bu riski bertaraf etmek amacıyla hem finansal kiralama sözleşmelerini hem de alınan kredilerini çoğunlukla sabit faiz ile düzenlemektedir.

31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla Şirket’in hesapladığı analizlere göre yabancı para faizlerde %0,5 oranında faiz artışı/(azalışı) oluşması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla faize duyarlı yabancı para cinsinden yükümlülüklerin net bugünkü değerinde 1,745,350 TL artış/azalış oluşmaktadır (31 Aralık 2012: 1,286,738 TL).



42


Aşağıdaki tablolar, bilanço tarihi itibarıyla kontratın vade tarihine kadar geri kalan dönemini baz alarak, Şirket’in türev olmayan varlıklarını, yükümlülüklerini ve net belirlenmiş türev finansal varlık ve yükümlülüklerini, uygun vade gruplamasına göre analiz etmektedir.

31 Aralık 2013 3 aya 3 ay 1 yıl 5 Yıl kadar 1 yıl arası 5 yıl arası ve üzeri Vadesiz Toplam

Nakit değerler ve bankalar 19,407,757 - - - 1,334,013 20,741,770 Kiralama işlemlerinden alacaklar 20,307,659 43,728,394 104,330,968 966,981 - 169,334,002 Kiralama konusu yapılmakta olan yatırımlar 2,754,546 - - - - 2,754,546 Kiralama işlemleri için verilen avanslar 5,264,724 - - - - 2,754,546 Maddi duran varlıklar, net - - - - 4,143,929 4,143,929 Maddi olmayan duran varlıklar, net - - - - 240,496 240,496 Ertelenmiş vergi varlığı - - - - 1,218,183 1,218,183 Diğer aktifler 4,073,776 - - - 113,974 4,187,750

Toplam aktifler 51,808,462 43,728,394 104,330,968 966,981 7,050,595 207,885,400

Alınan krediler 77,619,486 46,144,323 5,883,074 - - 129,646,883 Muhtelif borçlar - - - - 8,224,197 8,224,197Ödenecek vergi ve yükümlülükler 233,722 - - - - 233,722Borç ve gider karşılıkları - - - - 1,153,555 1,153,555

Toplam pasifler 77,853,208 46,144,323 5,883,074 - 9,377,752 139,258,357

Net yeniden fiyatlandırma pozisyonu (26,044,746) (2,415,929) 98,447,894 966,981 (2,327,157) 68,627,043

31 Aralık 2012 3 aya 3 ay 1 yıl 5 Yıl kadar 1 yıl arası 5 yıl arası ve üzeri Vadesiz Toplam

Nakit değerler ve bankalar 15,851,928 - - - 753,596 16,605,524 Kiralama işlemlerinden alacaklar 13,666,407 28,391,070 56,119,221 - - 98,176,698 Kiralama konusu yapılmakta olan yatırımlar 345,205 - - - - 345,205 Kiralama işlemleri için verilen avanslar 1,613,720 - - - - 1,613,720 Maddi duran varlıklar, net - - - - 4,265,206 4,265,206 Maddi olmayan duran varlıklar, net - - - - 20,641 20,641 Ertelenmiş vergi varlığı - - - - 2,057,329 2,057,329 Diğer aktifler 3,880,152 113,974 3,994,126

Toplam aktifler 35,357,412 28,391,070 56,119,221 - 7,210,746 127,078,449

Alınan krediler 16,616,227 51,979,856 7,080,185 - - 75,676,268 Muhtelif borçlar - - - - 1,089,011 1,089,011Ödenecek vergi ve yükümlülükler 148,081 - - - - 148,081Borç ve gider karşılıkları - - - - 906,765 906,765

Toplam pasifler 16,764,308 51,979,856 7,080,185 - 1,995,776 77,820,125

Net yeniden fiyatlandırma pozisyonu 18,593,104 (23,588,786) 49,039,036 - 5,214,970 49,258,324



43


Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda kota edilmiş piyasa fiyatı gerçeğe uygun değeri en iyi biçimde yansıtır.

Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak bu finansal tablolarda sunulan tahminler, her zaman, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.

Finansal kiralama alacakları dışındaki kısa vadeli varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin iskonto etkisinin önemsiz oluşu sebebiyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

Bilançoda gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen diğer finansal araçların gerçeğe uygun değerleri, benzer özelliklere sahip başka bir finansal aracın cari piyasa değeri dikkate alınarak veya gelecekteki nakit akışlarının cari faiz oranları ile iskonto edilmesini içeren varsayım teknikleri kullanılarak tespit edilmiştir.

Aşağıdaki tabloda, finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri dışındaki değerleriyle taşınan finansal araçların kayıtlı değeri ve gerçeğe uygun değerlerinin karşılaştırılması yer almaktadır.

Defter değeri Gerçeğe uygun değer 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık

2013 2012 2013 2012

Finansal kiralama alacakları, net 168,588,893 111,452,910 160,980,159 109,764,760 Alınan krediler 129,646,883 75,676,268 129,646,883 75,676,268

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

- Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.

- İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.

- Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir.



44


Şirket’in 31 Aralık 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla, gerçeğe uygun değeriyle finansal tablolara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülüğü bulunmamaktadır.

Sermaye yönetimi

10 Ekim 2006 tarihli Resmi Gazetede yayınlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik’in 23. maddesine göre finansal kiralama şirketlerinin fon kullandırımından kaynaklanan alacaklarının toplam tutarı özkaynaklarının 30 katını geçemez. 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla yapılan hesaplamada Şirket’in toplam net finansal kiralama alacakları toplam özkaynaklarının 30 katını geçmemektedir (31 Aralık 2012: Geçmemektedir).

22 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Bulunmamaktadır.

.……………………….

a&t finansal kiralama - 1213 · 2018-11-08 · a&t fİnansal kİralama a.Ş. 31 aralik 2013...

Documents