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Assemblée générale mixte Philippe BOUAZIZ, Président

Stéphane CONRARD, DGD Finance

25 Juin 2014

PRESENTATION PRODWARE

FAITS MARQUANTS 2013

RESULTATS ANNUELS 2013

EVENEMENTS POST CLOTURE

PERSPECTIVES

ANNEXES

RESOLUTIONS SOUMISES AUX VOTES

SOMMAIRE

2 25/06/2014

EDITEUR-INTÉGRATEUR INTERNATIONAL DE LOGICIELS DE GESTION

3 (1) mutli-secteurs et multi-métiers

Un leader sur la zone EMEA

Edition de 23 logiciels sectoriels et 12 solutions métiers & innovantes Intégration, Hébergement et Maintenance 20 000 clients dans 150 pays : PME, ETI et filiales de groupes internationaux

Une R&D forte, au service de l’innovation logicielle

5 centres de R&D

Des partenariats historiques avec des éditeurs de premier plan

Marketing digital suite by prodware

…

25/06/2014

UNE DIMENSION INTERNATIONALE

4

15 pays 1500 collaborateurs

Pays des implantations Prodware Pays clients sans implantations Prodware

25/06/2014

UN TRACK RECORD DE CROISSANCE ET DE DÉVELOPPEMENT À L’INTERNATIONAL

82,5 106,9

176,4

+34,1 %

+29,5%

Chiffre d’affaires en M€

2010 2011 2012

77,4

+6,2 %

5

Croissance organique régulière

Accélération de l’internationalisation ─ Acquisitions des filiales du groupe Qurius en 2011 et 2012 ─ Mise en place des synergies dès 2013

143,5

2009 2013

48,5 %

29 %

11 %

9 % 6 %

Part du CA à l’international

+13,4% +8,4%

+6,2 % Croissance organique

+23,1 %

+ 6,5 %

25/06/2014





PERSPECTIVES

ANNEXES


SOMMAIRE

6 25/06/2014

UN DÉVELOPPEMENT D’ACTIVITÉ PORTEUR DE VALEUR AJOUTÉE

7

Essor des ventes de l’Edition en propre, axe

de développement prioritaire Succès croissant de l’offre

Accélération des ventes d’abonnement aux

offres Saas et Cloud Volume d’affaires immédiat plus faible mais

récurrence d’activité et rentabilité plus élevée

…auprès de clients de qualité

2011 2012 2013

2,5 M€

4,7 M€

8,6 M€

2,3%

3,3%

4,9%

2011 2012 2013

18%

34%

20%

21,1 M€ 25,9 M€

59,8 M€

CA abonnement aux offres Saas et Cloud

Et en % du CA global

CA Edition en propre Et en % du CA global

25/06/2014

R&D : LA RÉPONSE AUX ENJEUX

Comptabilité & Finance

Trésorerie & Fiscalité

Développements de nouveaux métiers et évolution technologique des briques sectorielles et métiers

Paie & RH

BIM & PLM

E-business/ multi canal

Business intelligenc

e

Sustainability manager

gestion d’entrepôt

Mobilité

Marketing digital Innovations R&D

Evolutions R&D

Partenaires

Retail Manufacturing Professional Services

APP pour le CRM

8

PRODWARE APPLICATION STORE

9

Business model pour Prodware Commission sur tous les achats en ligne Honoraires sur les services de promotion en ligne proposé aux éditeurs référencés

Enrichissement de l’offre

25 éditeurs déjà en ligne 45 applications

Démarrage prometteur Franchissement du cap des 1 M$ de ventes De 2 à 5 nouveaux partenaires éditeurs par mois

Un outil de promotion exceptionnel des solutions et du savoir-faire Prodware à l’international

Promotion par Microsoft de l’Application Store Prodware dans le monde Distribution en ligne de solutions basées sur la plateforme Dynamics CRM crées par Prodware, Microsoft et ses partenaires éditeurs

25/06/2014

DESENDETTEMENT ET RENFORCEMENT DES FONDS PROPRES

10

Remboursement de 9,2 M€ d’Obligations Convertibles

Augmentation de capital par placement privé de 5,5 M€ émission de 873 800 actions

Exercice de BSA émission de 58 100 actions

Gearing de 36% vs 54 % au 31/12/2012

2011 2012 2013

52% 54%*

36%

66,4 M€

78,2 M€

95,5 M€

Evolution des fonds propres

Gearing

*48% avec les actions auto-détenues par la filiale hollandaise

25/06/2014




EVENEMENTS PREMIER SEMESTRE 2014

PERSPECTIVES

ANNEXES

SOMMAIRE

11 25/06/2014

EBITDA

INDICATEURS CLES En M€

CHIFFRES D’AFFAIRES

143,5 176,4

+23,0 %

2012 2013

22,9 30,5 +33,3 %

2012 2013

RESULTAT OPERATIONNEL

9,9 12,2 +23,4%

2012 2013

RESULTAT NET - Pdg

4,4

7,7 +75,5 %

2012 2013

12 25/06/2014

CA consolidé : +23,0% CA organique : +6,5%

CHIFFRE D’AFFAIRES : +23,0%

13

143,5

176,4 +23,0 %

2012 2013

International 29 %

2012 2013

International 48,5%

France 51,5 %

France 71 %

+6,5%

en M€

152,8

CA organique

CA international : +104%

Cession et arrêt de certaines activités non-stratégiques pour un CA estimé de 15 M€

25/06/2014

Répartition par activités

CHIFFRE D’AFFAIRES

14

Intégration de solutions

Edition

Cloud et réseaux

2012

16%

18%

66%

2013

15%

34%

51 %

-5,0%

+ 14,8 %

+ 131,8 %

176,4

143,5

En M€

25/06/2014

Hausse de la rentabilité portée par : l’essor de l’Edition, du Cloud, du Saas l’intégration progressive des structures en Europe RN au S2 2013 de 2,5 M€ vs (3,9) M€ au S2 2012, soit +6,4 M€

COMPTE DE RÉSULTAT

15

Normes IFRS Données en cours d’audit en M€

2013 2012 Variation

Chiffre d’affaires 176, 4 143,5 + 23,0%

EBITDA En % du CA

30,5 17,3 %

22,9 16,0 %

+33,2%

Résultat opérationnel courant En % du CA

17,7 10,0%

16,0 11,1 %

+ 10,8 %

Résultat opérationnel En % du CA

12,2 6,9 %

9,9 6,9 %

+ 23,4 %

Résultat net Part de Groupe En % du CA

7,7 4,4%

4,4 3,0 %

+ 75 ,7%

En cours d’audit

25/06/2014

31 Déc. 2012 Total bilan : 211,5 M€

Actif immobilisé 109,2 M€

Stocks et créances 85,3 M€

Fonds propres 78,0 M€

Dettes financières à MT et CT 43,0 M€

Dettes d’exploitation

74,5 M€

OC16,0 M€

Trésorerie et équivalents

17,0 M€

Actif immobilisé 117,6M€

Stocks et créances 83,3 M€

Fonds propres 95,4M€

OC 8,7 M€

Trésorerie et équivalents

8,9M€

Dettes d’exploitation

71,5 M€

Dettes financières à MT et CT

34,2M€

31 Déc. 2013 Total bilan : 209,8 M€

PRINCIPAUX POSTES DU BILAN

Renforcement des fonds propres et réduction de l’endettement

16 25/06/2014





PERSPECTIVES

ANNEXES


SOMMAIRE

17 25/06/2014

2014 : ACCÉLÉRATION DU DESENDETTEMENT

18

CONVERSION DE 4 M€ D’OBLIGATIONS CONVERTIBLES

• A la demande des obligataires, conversion en janvier 2014, de deux emprunts convertibles

• Création de 441 600 actions

• Renforcement des fonds propres de 4 M€

• Une dette obligataire ramenée à 8,7 M€, dont 3,6 M€ d’OC

Dette nette de 34 M€ au 31 décembre 2013 vs 42 M€ fin 2012

25/06/2014

2014 : CHIFFRE D’AFFAIRES DU 1ER TRIMESTRE

19

Chiffres d’affaires

normes IFRS (en M€)

T1 2014

T1 2013

à périmètre comparable

T1 2013 Variation Variation à périmètre

comparable

42,2

40,4 44,3 - 4,7 % + 4,5 %

Edition en propre et services associés : +20,5 % • 33,6 % du CA global contre 29,0 % au T1 2013.

France

• Dynamique portée par les nouvelles applications logicielles liées à la mobilité et au digital International

• Bonnes performances au Royaume-Uni et en Espagne ainsi qu’en Israël • Accélération de la réorganisation opérationnelle de l’entité au Benelux • Redressement progressif de la dynamique commerciale en Allemagne

25/06/2014





PERSPECTIVES

ANNEXES


SOMMAIRE

20 25/06/2014

OBJECTIFS À MOYEN TERME

ACTIVITE

Poursuite de la dynamique sur les segments rentables

Positionnement sur les nouveaux gisements de croissance

RENTABILITE

Faire progresser le résultat net du Groupe grâce : • aux synergies générées par les nouvelles acquisitions

• aux économies d’échelle en R&D / la croissance du chiffre d’affaires

ENDETTEMENT Poursuivre la réduction du gearing

21

Objectif : atteindre un taux de rentabilité supérieur à 10% à moyen terme

25/06/2014





PERSPECTIVES

ANNEXES


SOMMAIRE

22 25/06/2014

FICHE BOURSIÈRE

23

Evolution du cours de bourse sur 1 an

Nombre de titres : 8 200 560 Capitalisation boursière au 24/06/2014 : 75 M€ Volume moyen sur 1 an : 30 000 titres Marché : Alternext Place de cotation : NYSE Euronext Paris

ALPRO +38,69%

CAC Technology +26,90%

CAC AllTradable +25,04%





PERSPECTIVES

ANNEXES


SOMMAIRE

24 25/06/2014

RESOLUTIONS SOUMISES AU VOTE

Résolution n°1 : Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2013 Résolution n°2 : Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2013 Résolution n°3 : Affectation du résultat Résolution n°4 : Approbation des conventions réglementées Résolution n°5 : Quitus aux administrateurs Résolution n° 6 à 8 : Renouvellement d’administrateurs Résolutions n°9 et 10 : Nomination d’un commissaire aux comptes titulaire et suppléant (renouvellement)

Résolution n°11 : Autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet de procéder au rachat d’actions de la Société

25

De la compétence de l’AG à titre ordinaire

25/06/2014

RESOLUTIONS SOUMISES AU VOTE

Résolution 12 : A l’effet de réduire le capital par annulation des actions rachetées Résolution 13 : Afin de procéder à l’émission de valeurs mobilières avec suppression du DPS au profit d’investisseurs qualifiés Résolution 14 : Afin de procéder à l’émission de valeurs mobilières avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit d’une catégorie de personnes (opérations stratégiques) Résolution 15 : A l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions de la société Résolution 16 : A l’effet d’attribuer gratuitement des actions au profit du personnel et des mandataires sociaux de la société Résolution 17 : Plafond global Résolution 18 : l’effet de procéder à l’émission de Bons de souscription d’actions (BSA), de bons de souscription et/ou d’acquisitions d’actions nouvelles et/ou existantes (BSAANE) avec suppression du DPS au profit d'une catégorie de personnes ; Résolution 19 : Modification statutaire Résolution 20 : Délégation de compétence à l'effet d'augmenter le capital social en faveur des salariés

26

De la compétence de l’AG à titre extraordinaire

25/06/2014

PROCHAINE PUBLICATION

27 25/06/2014

Chiffre d’affaires du 2eme trimestre 2014

Jeudi 18 juillet 2013

Sandra Chokron T : +33 979 999 000 Mail : [email protected]

CONTACTS

Gilles Broquelet T : +33 1 80 81 50 01 Mail : [email protected]

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