arty juin 2011_prez_de
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Die vermögensverwaltende Lösung für Kapitalzuwachs bei vertretbarem Risiko 1TRANSCRIPT
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ARTY D i e v e r m ö g e n s v e r w a l t e n d e L ö s u n g f ü r K a p i t a l z u w a c h s b e i v e r t r e t b a r e m R i s i ko
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‟Wir schöpfen aus unserer Erfahrung in der Forschung um, in
aller Freiheit, in Assets mit hohen Renditen, von europäischen
Unternehmen zu investieren.
Angaben vom 31.05.11. Quelle: Datenbank Financière de l’Echiquier.
ARTY
Der Fonds unter der Lupe
Olivier de Berranger Fondsmanager
Sylvie Chow Kredit Analystin
D i e v e r m ö g e n s v e r w a l t e n d e L ö s u n g f ü r K a p i t a l z u w a c h s b e i v e r t r e t b a r e m R i s i k o
Die Suche nach dem besten Risiko/Renditeverhältnis eines
Unternehmens
Dividenden der Aktien Kupons der Anleihen
Flexibilität gegenüber
volatilen Märkten
Freiheit zwischen 0 und 50% in Aktien zu investieren
Financière de l’Echiquier und unsere profunde Kenntnis der Unternehmen
20 Jahre Forschung
22 Fondsmanager und Analysten
2000 Beobachtete Unternehmen
Rendite der Aktien
Rendite der Anleihen
Aktienquote 1000 Besuche pro Jahr
Thibault Villaceque Analyst
3
+25%
+7,7%
Top 3%
Seit Auflegung am 30. Mai 2008
Annualisiert seit Auflegung am 30. Mai 2008
seiner Kategorie über 3 Jahre, 1 Jahr und seit 1. Januar 2011
Daten vom 31.05.11. Quellen: Morningstar, Datenbank Financière de l’Echiquier.
ARTY
Gute Wertentwicklung seit 3 Jahren
ARTY ist hauptsächlich in Aktien und Anleihen investiert und enthält daher das Risiko eines Kapitalverlusts. Die Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen nicht auf zukünftige Werteentwicklung schließen und bleiben im Laufe der Zeit nicht konstant. Die Performance-Berechnungen erfolgen mit wiederangelegtem Nettokupon. Ertragselemente des Bezugsindikators werden hingegen nicht in dessen Performance berücksichtigt.
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Volatilität im Zeitraum : ARTY = 8,2 Composite Index = 7 Eurostoxx 600 = 27,5
2008-2009 In der Krise gut behauptet
2009-2010 Vom Aufschwung profitiert
2010-2011 Positive Entwicklung bei turbulenten Märkten
ARTY
3 Jahre in verschiedenen Marktkonstellationen
+25,0%
+2,0%
-13,4%
Daten vom 31.05.11. Quellen: Mornigstar.
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mai-08 août-08 nov.-08 févr.-09 mai-09 août-09 nov.-09 févr.-10 mai-10 août-10 nov.-10 févr.-11
ARTY
75% Eonia + 25% Eurostoxx600
Eurostoxx 600
ARTY ist hauptsächlich in Aktien und Anleihen investiert und enthält daher das Risiko eines Kapitalverlusts. Die Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen nicht auf zukünftige Werteentwicklung schließen und bleiben im Laufe der Zeit nicht konstant. Die Performance-Berechnungen erfolgen mit wiederangelegtem Nettokupon. Ertragselemente des Bezugsindikators werden hingegen nicht in dessen Performance berücksichtigt.
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Entwicklung von ARTY, des Referenzindex und des Eurostoxx 600 vom 31. Mai 2008 bis 29. Mai 2009
ARTY
2008-2009: In der Krise gut behauptet
-0,2%
-6,5%
ARTY
75% Eonia + 25% Eurostoxx 600
Kommentar von Olivier de Berranger
‟ ARTY war stark am Geldmarkt investiert, mit begrenztem Engagement in Aktien in einem turbulenten Umfeld.
Im letzten Quartal 2008 wurden im großen Maßstab Unternehmensanleihen erworben.
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-35,4% Eurostoxx 600
ARTY ist hauptsächlich in Aktien und Anleihen investiert und enthält daher das Risiko eines Kapitalverlusts. Die Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen nicht auf zukünftige Werteentwicklung schließen und bleiben im Laufe der Zeit nicht konstant. Die Performance-Berechnungen erfolgen mit wiederangelegtem Nettokupon. Ertragselemente des Bezugsindikators werden hingegen nicht in dessen Performance berücksichtigt.
Daten vom 31.05.11. Quellen: Mornigstar.
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Entwicklung von ARTY, des Referenzindex und des Eurostoxx 600 vom 29. Mai 2009 bis 31. Mai 2010
ARTY
2009-2010: Vom Aufschwung profitiert
+13,5%
+5,0%
+17,7%
ARTY
75% Eonia + 25% Eurostoxx 600
Eurostoxx 600
Kommentar von Olivier de Berranger
‟ ARTY hat in vollen Umfang von unserem starken Investment in Unternehmensanleihen profitiert. Nach dem
Rückgang der Unsicherheit an den Märkten konnten wir in etwas riskantere Titel investieren, die uns eine Überrendite
bescherten. Die Beruhigung der Märkte hat auch dazu geführt, dass wir selektiv wieder in Aktien investieren.
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Daten vom 31.05.11. Quellen: Mornigstar.
ARTY ist hauptsächlich in Aktien und Anleihen investiert und enthält daher das Risiko eines Kapitalverlusts. Die Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen nicht auf zukünftige Werteentwicklung schließen und bleiben im Laufe der Zeit nicht konstant. Die Performance-Berechnungen erfolgen mit wiederangelegtem Nettokupon. Ertragselemente des Bezugsindikators werden hingegen nicht in dessen Performance berücksichtigt.
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Entwicklung von ARTY, des Referenzindex und des Eurostoxx 600 vom 31. Mai 2010 bis 31. Mai 2011
ARTY
2010-2011: Positive Entwicklung bei turbulenten Märkten
ARTY
75% Eonia + 25% Eurostoxx 600
Kommentar von Olivier de Berranger
‟ Die Losung dieses Jahres lautet: das Risiko/Rendite-Verhältnis optimieren und gleichzeitig flexibel bleiben, um
Schwächephasen angesichts turbulenter Märkte abzufedern.
Eurostoxx 600
+10,5%
+3,8%
+13,8%
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Daten vom 31.05.11. Quellen: Mornigstar.
ARTY ist hauptsächlich in Aktien und Anleihen investiert und enthält daher das Risiko eines Kapitalverlusts. Die Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen nicht auf zukünftige Werteentwicklung schließen und bleiben im Laufe der Zeit nicht konstant. Die Performance-Berechnungen erfolgen mit wiederangelegtem Nettokupon. Ertragselemente des Bezugsindikators werden hingegen nicht in dessen Performance berücksichtigt.
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3,50%
4,00%
4,50%
5,00%
5,50%
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6,50%
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20%
25%
30%
35%
40%
45% Taux d'investissement en actions
Rendement actuariel des obbligations
Aktienquote und versicherungsmathematische Rendite der Anleihen
Zinsprodukte 50-100 % Aktien 0-50 %
ARTY
Rendite und Flexibilität
Kommentar von Olivier de Berranger
‟ Innerhalb des Universums der Werte, die Financière de l’Echiquier verfolgt, wähle ich die beste
Ausgangsposition (Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente), um von der Rendite der Unternehmen zu
profitieren. Ich habe freie Hand, die Aktienquote zwischen 0 und 50% anzusetzen.
Daten vom 31.05.11. Quellen: Datenbank Financière de l’Echiquier.
Aktienquote Rendite der Anleihen
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39% 35% 28% 26%
20% 15% 11% 9% 8% 9%
55% 56%
52% 50%
52% 53% 58% 59% 59%
63%
5% 8%
8% 14% 19% 22% 25% 28% 28% 23%
1% 1%
13% 10% 9% 9%
6% 4% 5% 5%
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80%
90%
100%
déc.-08 mars-09 juin-09 sept.-09 déc.-09 mars-10 juin-10 sept.-10 déc.-10 mars-11
AAA / AA / A BBB High Yield nicht bewertet
Entwicklung der Bewertungen im Anleihen Bereich
Daten vom 31.05.11. Quellen: Datenbank Financière de l’Echiquier.
ARTY
Rendite und Flexibilität der Investments in Anleihen
‟ Dank meiner, auf die hauseigene Forschung basierenden, Kenntnisse der Unternehmensbilanzen, kann ich Anleihen
anhand meiner eigener Überzeugung, anstatt anhand von Benotungen durch Rating Agencies, auswählen. In der letzten
Zeit habe ich bei einigen, weniger gut benoteten, Emittenten meine Positionen mit Gewinn aufgelöst.
Kommentar von Olivier de Berranger
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Ein vermögensverwaltender Fonds…
der Rendite und Flexibilität verbindet…
indem er in Aktien und Anleihen von Unternehmen investiert.
ARTY
Das Wichtigste in Kürze
ARTY ist hauptsächlich in Aktien und Anleihen investiert und enthält daher das Risiko eines Kapitalverlusts.
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ARTY
Informationen
Auflage 30. Mai 2008
Rechtsform FCP französischen Rechtes
AMF Klassifikation Diversifiziert
Empfohlene Mindestanlagedauer 5 Jahre
ISIN Code / WKN FR 0010611293 / A1CYNM
Fondswährung Euro
Ertragsverwendung Thesaurierend
Valorisation Täglich
Jährliche Verwaltungskosten 1,5% inkl. MWST
Variable Kosten 15% inkl. MWST Performance Fee
Depotbank BNP Paribas Securities Services
Verwaltungsbank Société Générale Securities Services
Hauck & Aufhäuser
Augsburger Aktienbank
DAB Bank
DWS Investment
Commerzbank
Fondsdepot Bank
Frankfurter Fondsbank
Metzler Fund Exchange
Moventum
Sal. Oppenheim jr. & Cie
BHF Bank
Deutsche WertpapierService Bank
Allianz Global Investors
DWP bank
ATRAXX
ARTY ist in Deutschland auf den
folgenden Fondsplattformen erhältlich
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ARTY D i e v e r m ö g e n s v e r w a l t e n d e L ö s u n g f ü r K a p i t a l z u w a c h s b e i v e r t r e t b a r e m R i s i ko
Dieses Dokument stellt keinen Vertrag dar. Die Angaben beruhen auf den besten uns zu Verfügung stehenden Informationsquellen. ARTY ist hauptsächlich in Aktien und Anleihen investiert und enthält daher das Risiko eines Kapitalverlusts. Die Werteentwicklungen der Vergangenheit lassen nicht auf zukünftige Wertentwicklungen schließen und bleiben im laufe der Zeit nicht konstant. Die Wertentwicklungen der Vergangenheit dürfen daher nicht als zentrale Grundlage für die Anlageentscheidung des Zeichners herangezogen werden. Andere den Lageberichten im Zusammenhang mit dem OGAW zu entnehmende Faktoren müssen berücksichtigt werden. Weitere Informationen zu ARTY finden Sie in unserem Verkaufsprospekt , den Sie auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft unter der Telefonnummern +33.(0)1.47.23.90.90 oder von Ihrem üblichen Kundenbetreuer erhalten. Die Performance-Berechnungen beinhalten die wiederangelegten Nettokupons. Dagegen berücksichtigt die Performance des Referenzindikators keine Ertragsfaktoren. ARTY ist in Frankreich, Deutschland, Belgien, Spanien, Italien, den Niederlanden und der Schweiz zum Vertrieb zugelassen.