Årsrapport 2011 - sparebank 1 nordvest

11Årsrapport

Foto: Gunvor A

ustheim

Knudzonlunden på Frei

Knudtzonlunden ble bygget i 1874 som en herskapsvilla med tjenerbolig, og fungerte som sommerhus for klippfisk-kongen Nicolay H. Knudtzon III, som var en av de store klippfiskeksportørene til blant annet Brasil.

SpareBank 1 Nordvest kjøpte eiendommen for å ta vare på historien og byggene. Nicolay H. Knudtzon III satt i direk-sjonen i banken i nær 50 år. Frei Sparebank hadde også tilhold på eiendommen i tiden 1947 - 1959.

Offisiel åpning av eiendommen er 24. mai 2012

Innh

old

3InnholdSpareBank 1 NordvestAdministrerende direktørs beretning............................................................. 5

Finansielle resultaterStyrets beretning ...................................................................................... 6

Erklæring fra styret og administrerende direktør ........................................... 16

Oppstilling av totalresultat ......................................................................... 18

Oppstilling av finansiell stilling ................................................................... 19

Endring i egenkapital ................................................................................. 20

Kontantstømsanalyse ................................................................................ 21

Noter til regnskapet .................................................................................. 23Note 1 Generell informasjon 24

Note 2 Regnskapsprinsipper IFRS 25

Note 3 Finansiell risiko 29

Note 4 Kristiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper 31

Note 5 Segmentinformasjon 32

Note 6 Netto renteinntekter 34

Note 7 Netto provisjons- og andre inntekter 35

Note 8 Inntekter fra finansiell virksomhet 36

Note 9 Personalkostnader og ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte 36

Note 10 Andre driftskostnader 39

Note 11 Skatt 39

Nore 12 Kredittinstitusjoner - fordringer og gjeld 41

Note 13 Utlån til og fordringer på kunder 42

Note 14 Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevne utlån 45

Note 15 Tap på utlån og garantier 46

Note 16 Kreditteksponering for hver interne risikorating 48

Note 17 Maksimal kredittrisikoeksponering, ikke hensyntatt pantestillelser 49

Note 18 Kredittkvalitet pr. klasse av finansielle eiendeler 50

Note 19 Sertifikater, obligasjoner og rentefond 51

Note 20 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 51

Note 21 Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost 54

Note 22 Investeringer i eierinteresser 55

Note 23 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter 57

Note 24 Oppkjøp av virksomheter/virksomhetssammenslutning 57

Note 25 Vesentlige transaksjoner med nærstående selskaper 58

Note 26 Eiendom, anlegg og utstyr 58

Note 27 Goodwill og andre immaterielle eiendeler 59

Note 28 Andre eiendeler 60

Note 29 Inskudd fra og gjeld til kunder 60

Note 30 Gjeld ved utstedelse av verdipapirer 61

Note 31 Annen gjeld og forpliktelse 62

Note 32 Pensjoner 63

Note 33 ANsvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 64

Note 34 Kapitaldekning og kapitalstyring 65

Note 35 Forfallsanalyse av eiendeler og forpliktelser 66

Note 36 Renteendringstidspunkt 68

Note 37 Markedsrisiko knyttet til renterisiko 69

Note 38 Hendelser etter balansedagen 69

Kontrollkomiteens beretning ....................................................................... 71

Revisjonsberetning .................................................................................... 72

TillitsvalgteTillitsvalgte ............................................................................................. 74

Foto: Fotograf Hasselø A

S

De globale vekstanslagene var ved inngangen til 2011 svakt positive, men de ble nedjustert en rekke ganger i løpet av året. Utviklingen ble i stor grad preget av stas-gjeldskrisen i eurolandene som bidro til en betydelig usik-kerhet rundt videre økonomisk vekst. Dette påvirket i liten grad veksten for bankene i Norge, men den internasjonale markedsuroen har hatt sterk påvirkning på bankenes finansi-eringskostnader.

For SpareBank 1 Nordvest bidro dette til ytterligere press på rentemarginen. 2011 ga derfor et svakere resultat for banken enn i 2010 – i likhet med mange andre banker i Norge.

SpareBank 1 Nordvest forventer markedsmessige utfordrin-ger internasjonalt for norske bedrifter de nærmeste årene, spesielt i det europeiske markedet. De nasjonaløkonomiske problemene som preger en rekke land i Europa, kan skape negative ringvirkninger via redusert etterspørsel etter varer og tjenester internasjonalt. For SpareBank 1 Nordvest påvirker dette spesielt den marine og maritime delen av næringsporteføljen. Ordresituasjon innenfor det maritime området for 2012 er imidlertid god og fiskeriene har en solid ressurssituasjon. Det er god etterspørsel etter norsk fisk globalt. Vi forventer derfor en god drift og utvikling i de fleste bransjer det kommende året. Sysselsettingssituasjonen i Møre og Romsdal er svært god ved inngangen til 2012, og den forventes opprettholdt på et stabilt og godt nivå gjennom året. For banken betyr dette lavere tapssannsynlighet og mislighetsnivået ble gjennom-gående bedre gjennom 2011.

SpareBank 1 Nordvest sin soliditet og likviditet er god. Banken skal fremdeles ha stor fokus på å opprettholde en balansert god vekst. Samtidig skal finansieringen av banken sikres langsiktig. Alt dette gir god tro på at banken vil styrke lønnsomheten fremover.

SpareBank 1 Nordvest har befestet sin posisjon som en lokalbank for Møre og Romsdal og har fortsatt som mål å videreutvikle seg som en selvstendig sparebank. Dette sikres best gjennom en stabil og god resultatproduksjon. Banken er solid og har de siste årene jobbet sterkt for å bli mer kostnadseffektiv og prestasjonsdrevet. Dette arbeidet vil fortsette med forsterket fokus i 2012.

Solid bank i et spennende og utfordrende marked

Det er spesielt 3 årsaker til at SpareBank 1 Nordvest har utviklet seg til å bli en sterk lokalbank for hele fylket. Markedet i Møre og Romsdal har hatt en sterk utvikling og gitt banken mulighet til ekspansjon. Banken har vokst fra 4 mrd i forretningskapital ved inngangen til 2005 til nesten 13 mrd ved inngangen til 2012. Dette hadde ikke vært mulig uten et næringsliv som har utviklet seg gjennom god inntjening og økt sysselset-ting. Veksten hadde heller ikke vært mulig uten dyktige og ambisiøse medarbeidere som har stått på for kun-dene og banken. Bankens ansatte har prestert godt, og i tillegg bidratt til et stort kompetanseløft gjennom bl.a. autorisasjonsordningen. Alliansedeltagelsen i Spare-Bank 1 er også en sterk bidragsyter til suksessen. Uten en velutviklet ”verktøykasse” fra Alliansen ville banken hatt store utfordringer både på produkt, teknologi og kompetanseområdet.

Mørekysten er inne i en sterk utvikling. Dette gjelder ikke bare innen næringslivet, men sentrale områder som utdanning, samferdsel og kultur – også her øn-sker SpareBank 1 Nordvest å spille en betydelig rolle. Banken skal fortsatt ha et stort samfunnsengasjement, og vi skal videreutvikle mange av de verdiskapende regionale prosjektene der banken allerede er en aktiv støttespiller.

Vi er opptatt av tradisjoner, men enda mer av fremtiden og utvikling. SpareBank 1 Nordvest vil i tiden fremover være raskere, smidigere og mer handlingsorientert enn noen gang.

Lokal forankring, korte beslutningslinjer og samfunnsen-gasjement skal fortsatt prege vårt omdømme og være våre tydelige fingeravtrykk i markedet.

Vi skal fortsette å dyrke og levere på vår visjon – Vi skaper verdier – der DU er.

Odd Einar FollandAdm. direktør

Sty

rets

ber

etni

ng6

Styrets beretning 2011

Virksomhetsområde og marked

Konsernet SpareBank 1 Nordvest består av morban-ken og de tre heleide datterselskapene NordmørsNett AS, AS NordmørsData Regnskaps- og databehandling og Nordmøre Eiendom AS samt datterdatterselskapet Nordmøre Eiendom 1 AS.Bankens datterselskaper har liten aktivitet. Tallene i beretningen er knyttet til konsernet dersom ikke annet er opplyst.

SpareBank 1 Nordvest har sitt primære markedsom-råde i Møre og Romsdal fylke. Banken har sin største markedsandel på Nordmøre. I Romsdal og på Sunn-møre er banken i en utfordrerposisjon. Banken har siden 1999 vært medlem i SpareBank 1-alliansen, og har et godt utbygd kontornett med totalt 12 kontorer i kom-munene Smøla, Aure, Halsa, Kristiansund, Averøy, Tingvoll, Eide, Gjemnes, Molde og Ålesund. SpareBank 1 Nordvest er totalleverandør av produkter og tjenester innen finansiering, sparing og plassering, forsikring og betalingsformidling. Banken er medeier i EiendomsMe-gler1 Midt-Norge AS som tilbyr eiendomsmegling i hele fylket.

Banken søker å leve opp til visjonen: ”Vi skaper verdier – der du er.” og forretningsideen: ”SpareBank 1 Nordvest skal gjennom god rådgivning levere finansielle produkter og tjenester for å oppnå god lønnsomhet for kunde og bank.”

Økonomiske hovedtrekk i 2011

Forretningskapitalen er 12.672 millioner kroner.•Forvaltningskapitalen er 10.107 millioner kroner.•Utlånsvekst inkl. avlastning til SpareBank 1 Bolig-•kreditt 6,0 % Innskuddsvekst 6,5 %.•Finansiering fra markedet ble redusert fra 3.880 til •3.580 millioner kroner. Likviditeten har vært god gjennom hele året. Resultat av ordinær drift før tap ble på 76,4 mil-•lioner kroner.

Generelle rammebetingelser

Ved inngangen til 2012 kan vi konstatere at det økono-miske og politiske tyngdepunktet i verden stadig forflyt-ter seg fra de gamle I-landene i Vest-Europa, USA og Japan mot land i den ”tredje verden”, med BRIKS-lan-dene i førersetet. USAs stilling som eneste supermakt er fortsatt ikke utfordret, men flere land har ambisjoner som regionale stormakter.

Den økonomiske veksten i industrilandene har brem-

set kraftig opp i 2011, og det er fare for ny resesjon i mange land. Usikkerheten er særlig stor i flere europeis-ke land, der betydelige strukturelle budsjettunderskudd over mange år har ført til at offentlige finanser har mis-tet bærekraft. Mens myndighetene hadde midler til å stimulere økonomien i kjølvannet av den private gjelds-krisen i 2008, må de nå stramme inn i nedgangstider. Flere eurolands offentlige gjeld er så stor at det er fare for mislighold, noe som gir svært høye renter på statslå-nene. Euroens fremtid som fellesvaluta er truet. Også i USA har den offentlige gjelden nådd et svært høyt nivå, samtidig som arbeidsledigheten forblir høy. Flere av de fremvoksende landene, som Kina og India, har fortsatt en relativ høy vekst. Spesielt i Kina har veksten vært basert på eksport, og med sviktende etterspørsel fra I-landene er utfordringen for ”verdens fabrikk” å få økt vekst basert på økt innenlands etterspørsel.

Norsk økonomi ble vesentlig mildere rammet av de realøkonomiske ringvirkningene fra deninternasjonale finanskrisen høsten 2008 enn øvrige industriland. Konjunkturbunnen ble passertsommeren 2010. Aktiviteten i norsk økonomi har tatt seg videre opp i 2011, og BNP for fastlands-Norge økte samlet sett med om lag 2½ prosent fra 2010 til 2011. Prognosene indikerer at veksten vil ta seg yt-terligere opp de neste par årene og være bredt basert. Utviklingen i internasjonal økonomi medfører imidlertid betydelig usikkerhet for norsk økonomi, spesielt for eksportnæringene. Norge har en unik situasjon som stor energieksportør og bunnsolid statsøkonomi, men advarslene om at også vi vil kunne bli sterkt påvirket av økonomiske tilbakeslag hos våre viktigste handelspart-nere, fremføres oftere fra ledende politikere og økono-mer, som statsministeren og sentralbanksjefen.

Den internasjonale finanskrisen avdekket en rekke svak-heter i reguleringen av finanssektoren. For åhindre at nye kriser oppstår, forbedres det internasjonale og nasjonale regelverket. Det stilles strengere krav til kapitaldekning og det innføres både kvalitative og kvan-titative krav til institusjonenes likviditet.

Den positive utviklingen i bytteforholdet med utlandet har gitt Norge store inntekter de siste årene. Denne ut-viklingen skyldes at Norge er nettoeksportør av varer der prisene har økt kraftig, bl.a. olje og gass, sjøtransport og metaller. Samtidig har økt import fra lavkostland bidratt til en markert nedgang i prisveksten på importerte varer og tjenester. Handelsoverskuddet med utlandet nådde en topp i 2008 på nær 450 milliarder kroner. Overskud-det falt imidlertid i kjølvannet av finanskrisen, men har tatt seg kraftig opp igjen i løpet av 2010 og 2011. Det ligger an til at norsk eksport vil vokse lite i tiden fram-over, som følge av svært lav vekst i etterspørselen på

Sty

rets

ber

etni

ng

verdensmarkedet, høyere lønnsvekst i Norge enn i konkur-rentland og en sterkere krone. Verdensmarkedsprisene på viktige norske eksportprodukter antas også å gå ned.

Arbeidsledigheten i Norge er svært lav sammenlignet med for eksempel EU og USA, og har gått ytterligere litt ned fra slutten av 2010. Ledigheten har holdt seg stabil på litt over 3 prosent. Dette er et meget lavt nivå både i et historisk og i et internasjonalt perspektiv. En regner med fortsatt vekst i sysselsetting, men p.g.a. økt arbeidsstyrke, forventes ledig-heten å øke noe neste år.

Investeringene i fastlandsnæringene har økt markert i 2011, men det forventes at veksten vil gå klart ned i årene framover.

Den totale petroleumsproduksjonen i 2011 var 219,4 millioner standard kubikkmeter oljeekvivalenter. Dette er fordelt slik: olje 97,3, NGL og kondensat 20,7 og gass 101,3 MSm3 o.e. Totalproduksjonen var 10,7 MSm3 o.e. lavere enn i 2010. Til tross for flere store funn i 2011 og ved inngangen til 2012 (Aldous og Avaldsnes i Nordsjøen og Skrugard og Havis i Barentshavet) forventes ytterligere fall i den norske oljeproduksjonen mot 2020/30. Oljesel-skapene ønsker tilgang til nye leteområder, mens miljøor-ganisasjoner anbefaler myndighetene å holde igjen p.g.a. klimautfordringene. Selv om norsk oljeproduksjon synker, har Norge fortsatt større verdier liggende under havbun-nen på kontinentalsokkelen enn de samlede innskuddene i Statens Pensjonsfond Utland, Oljefondet. Finansminister Sigbjørn Johnsen påpekte imidlertid i finanstalen at tross landets enorme oljeformue, utgjør oljen bare en liten del av landets samlede formue. Arbeidskraft er 85 prosent av vår felles formue, oljen bare 7 prosent.

Oljeselskapenes prognoser for investeringene i petroleums-virksomheten – leting, utbygging, drift og rør-/landanlegg – viser en betydelig vekst fra 2011 til 2012. Dette har stor betydningen for aktiviteten i Møre og Romsdal.

Norges Bank har et mål om en årsvekst i konsumprisene som over tid er nær 2,5 prosent. Norges Banks styringsren-te var ved inngangen til året 2,00 %. Renten økte til 2,25 % fra 12. mai og ble redusert til 1,75 % fra 14. desember. Den siste reduksjonen ble gjort for å gardere mot et tilbake-slag i økonomien og enda lavere prisvekst.

NIBOR - Norwegian Interbank Offered Rate – er en samle-betegnelse på norske pengemarkedsrenter med ulike løpe-tider. NIBOR 3 mnd var ved inngangen til 2011 på 2,62 %, den økte svakt ut over året med en topp på 3,33 % i november, for så å falle mot årsskiftet til 2,89 %. Statistisk Sentralbyrå venter at rentene vil falle litt framover, og at de ikke kommer til å øke før i 2013, og da meget beskje-dent. For et obligasjonslån med 5 års løpetid til en bank av vår størrelse kommer i tillegg en spread som lå på ca. 150 rentepunkter frem til midten av august og deretter økte til ca. 200 punkter ved årsskiftet.

Oslo Børs` hovedindeks falt 12,5 prosent i 2011 og endte på 384,95 poeng. Årsvekst i konsumprisindeksen var på 1,2 prosent fra 2010 til 2011. (0,9 % justert for avgift-sendringer og uten energivarer). Publikums innenlandske bruttogjeld (K2) var 3.842 milliarder kroner ved utgangen av november (tolvmånedersvekst 6,6 %), denne var fordelt på husholdninger 2.254 milliarder kroner (+ 7,2 %), ikke-finansielle foretak 1.272 milliarder kroner (+4,6 %) og kom-muneforvaltningen 317 milliarder kroner (+ 9,7 %).

Lav lønnsvekst, økt produktivitetsvekst, reduserte inter-nasjonale råvarepriser og sterkere krone forventes å bidra

til å holde inflasjonen lav framover. De prisdempende impulsene svekkes imidlertid etter hvert, og inflasjonen vil ventelig gradvis øke litt i årene framover, til nær 2 prosent i 2014.

Møre og Romsdal

Møre og Romsdal har et variert næringsliv med en stor andel eksportrettet virksomhet, spesielt innen olje, gass, aluminium, møbel, fiske/fiskeforedling samt havbruk og mekanisk industri/ skipsverft. Det har vært en god økono-misk utvikling i 2011, med reduksjon i ledighetstallene.

Statistisk Sentralbyrås konjunkturbarometer viser at akti-vitetsnivået i fylket forventes å holde seg høyt de nær-meste to årene. Utsiktene for industrien er svake, mens produksjonen i privat tjenesteyting og offentlig sektor vil øke betydelig. Den registrerte ledigheten vil bli liggende i overkant av to prosent.

Gass- og petroleumsbasert virksomhet er av avgjørende betydning for Møre og Romsdal. Det er skapt mange arbeidsplasser knyttet til virksomheten ved Vestbase i Kristiansund og petroleumsrettet leverandør- og servi-ceindustri i regionen, anleggene på Nyhamna i Aukra og Tjeldbergodden i Aure samt i en stor leverandørindustri/ offshoreflåte.

Forsyningssituasjonen for elektrisk kraft er fortsatt ikke tilfredsstillende. Regionen har stort importbehov av kraft, samtidig som flere prosjekter for løsning av problemene er omstridte, enten det gjelder å ta i bruk gass til el-produksjon, bygge vindmøller på land eller til havs eller å anlegge traseer for nye overføringslinjer.

Rv.70 Øydegard-Bronneset tas i bruk i slutten av februar 2012, mens E39 Knutset-Høgset skal være ferdigstilt våren 2013. E39 Kvivsvegen, en veiparsell på 17,2 km mellom Volda og Hornindal, forventes fullført høsten 2012. Rassikring av Fv 60 Røyr-Hellesylt skal være fer-dig til oktober 2013. Videre er rassikring av rv. 70 Opp-dølstranda med ny tunnel påbegynt, planlagt tatt i bruk sommeren 2014. Fylkets tre største byer arbeider alle med prosjekter for bedring av innfartsårene til byene. Det store prosjektet med fergefri kyststamvei (E39) er i en ut-redningsfase; i dette prosjektet vil bl.a. inngå kryssing av Romsdalsfjorden og Halsafjorden. På indre Nordmøre på-går en livlig debatt om hvilken trasé, herunder spørsmålet om bru/ tunnel, en bør velge for en ny fergefri forbindelse mellom Sunndal og Surnadal. Flere andre prosjekter er i planleggingsfasen, som undersjøisk tunnel på Fv64 mel-lom Åfarnes og Sølsnes, ny E39 Valsøya-Klettelva, E136 Tresfjordbrua og Vågstrandtunnelen m.v. Trafikken gjen-nom Atlanterhavstunnelen har oversteget prognosene.

Sykehusene i fylket ble fra 1. juli samlet i Helse Møre og Romsdal HF. Fortsatt foreligger ingen avgjørelse om den fremtidige sykehusstrukturen i Romsdal og på Nordmøre.

Arbeidet med å utvide rullebanen på Kristiansund Luft-havn, Kvernberget til 2000 effektive banemeter pågår for fullt, med planlagt åpning i februar 2013. Gjennom selskapet Rullebaneutvidelse AS har banken tegnet aksje-kapital på 4 millioner kroner. I tillegg skal Avinor bygge en helt ny og større terminal for fly og helikopter.

Bankstruktur

Det er stor konkurranse mellom bankene i fylket. Det er tre SpareBank 1-banker og seks Terra-banker i fylket. Alle

7

Sty

rets

ber

etni

ngde landsdekkende bankene er representert, fortrinnsvis i de største byene.

I Norge er det i dag 112 sparebanker og 15 sparebank-stiftelser; de sistnevnte er betydelige eiere i sparebanker som har utsted egenkapitalbevis eller aksjer. Gjennom EU/EØS samt nasjonal lovgivning skjerpes de regulatoriske kravene til finansinstitusjonene. Dette medfører økte krav til kompetanse – og økte kostnader – spesielt for små ban-ker. Bankene har derfor i stor grad organisert seg i allian-ser som SpareBank 1 og Terra. I kapitalmarkedene krever investorene et større risikopåslag (spread) for utlån til små banker enn til større banker. For å oppnå stordriftsforde-ler, forventes det at flere banker i tiden fremover vil søke sammen, slik SpareBank 1 Telemark og Terra-banken Hol-la og Lunde Sparebank har gjort. Etter årsskiftet har også SpareBank 1 Hallingdal og Terra-banken Øystre Slidre Sparebank vedtatt å fusjonere. Denne type sammenslåing skjer i dag gjennom etablering av sparebankstiftelser som sikrer at den opparbeidede egenkapitalen i den enkelte bank forblir under lokal kontroll, også etter en fusjon.

Strategisk samarbeid

SpareBank 1 Nordvest er en aktiv deltaker i SpareBank 1-alliansen – et bredt samarbeid mellom 15 selvstendige norske sparebanker. I tillegg kommer bankene BN Bank ASA og Bank 1 Oslo AS. SpareBank 1-alliansen markerte sitt 15-års jubileum i 2011.

Alliansen er et bank- og produktsamarbeid. Alliansen er samlet sett en av de største tilbydere av finansielle produkter og tjenester i det norske markedet. Bankene i SpareBank 1-alliansen distribuerer SpareBank 1 Gruppen konsernets produkter og samarbeider på sentrale områder som merkevare, arbeidsprosesser, kompetansebygging, IT-drift, systemutvikling og innkjøp. Alliansen har inngått strategiske samarbeidsavtaler med LO og LOs fagforbund.

Et overordnet mål for SpareBank 1-alliansen er å sikre den enkelte banks selvstendighet og regionale forankring gjennom sterk konkurranseevne, lønnsomhet og soliditet. Samtidig representerer SpareBank 1-alliansen et konkur-ransemessig fullverdig bankalternativ på nasjonalt nivå. For å oppnå felles mål har bankene i alliansen etablert en nasjonal markedsprofil og utviklet en felles strategi for merkevarebygging og kommunikasjon. Den markedsstra-tegiske plattformen danner også basis for felles produkt- og konseptutvikling. Markedsinnsatsen i alliansen er i ho-vedsak rettet mot personmarkedet, små og mellomstore bedrifter, forbund tilknyttet LO og offentlig sektor.

Selskapet Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA utgjør den administrative overbyggingen for alliansesamarbeidet. Selskapet ivaretar finansiering av og eierskap til applika-sjoner, konsepter, kontrakter og merkevare på vegne av deltakerne i alliansesamarbeidet.

SpareBank 1 Gruppen AS eies av SpareBank 1 SR-Bank ASA, SpareBank 1 Nord-Norge, SpareBank 1 SMN, Sam-arbeidende Sparebanker AS (19,5 % hver), Sparebanken Hedmark (12 %) samt Landsorganisasjonen/ fagforbund tilknyttet LO (10 %). LO/ fagforbundene er ikke en del av alliansen. SpareBank 1 Nordvest er en av 11 eierbanker i Samarbeidende Sparebanker AS.

SpareBank 1 Gruppens hovedfunksjoner innen SpareBank 1-alliansen er todelt:Drive og utvikle finanskonsernet med produksjon og le-veranse av konkurransedyktige produkter og tjenester for distribusjon gjennom alliansebankene, øvrige banker, som

har distribusjonsavtale med selskap i SpareBank 1 Gruppen, og LO. Dette arbeidet er organisert i selskapet SpareBank 1 Gruppen AS.Drive og utvikle alliansesamarbeidet med felles forvaltning, utvikling og gjennomføring av aktiviteter som gir stor-drifts- og kompetansefordeler. Dette arbeidet er organisert i selskapet Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA.

SpareBank 1 Gruppen AS er morselskapet i konsernet som består av:

SpareBank 1 Skadeforsikring AS (100 %) – som eier •100 % av aksjene i Unison Forsikring ASSpareBank 1 Livsforsikring AS (100 %)•ODIN Forvaltning AS (100 %)•SpareBank 1 Medlemskort AS (100 %)•SpareBank 1 Gruppen Finans AS (100 %) – som eier •100 % av aksjene i Conecto ASSpareBank 1 Markets AS (97,2 %)•

Produktselskapene etablert under SpareBank 1 Gruppen AS og alliansebankene har utviklet en felles teknologiplattform. Erfaringsutveksling og overføring av kompetanse innenfor alliansen, basert på beste praksis, er et viktig element for å utvikle alliansen videre. Som et ledd i denne satsingen er det etablert kompetansesentra for henholdsvis Kredittsty-ring i Stavanger, Betaling i Trondheim og Læring i Tromsø.

Produktselskapene leverer gode og konkurransedyktige produkter innenfor finansiering, spare-, pensjons- og forsi-kringsområdet. Dette gir muligheter for å kunne videreutvi-kle SpareBank 1 Nordvest sin markedsposisjon i fylket.

SpareBank 1 SR-Bank ble fra 2. januar 2012 omdannet til aksjesparebank (ASA).

Bank 1 Oslo AS ble i 2010 utfisjonert fra SpareBank 1 Gruppen AS. Banken har samme eiere som SpareBank 1 Gruppen AS. Samarbeidende Sparebanker samlet sin 19,5 % eierandel i selskapet Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS.

Kjøpet av Glitnir ASA (nå BN Bank ASA) ble mulig på grunn av det tette samarbeidet mellom bankene i Alliansen. Vår eierandel i banken går via eierskap i Samarbeidende Spare-banker Bankinvest AS som eier 20 %.

Rygge Vaaler Sparebank og Halden Sparebank fusjonerte 1. november 2011 til SpareBank 1 Østfold Akershus. Samme dag fusjonerte SpareBank 1 Hardanger med Sparebanken Vest – og er dermed ikke lenger en del av Alliansen. Antall banker i Samarbeidende Sparebanker er dermed redusert til 11. Aksjekapitalen i Samarbeidende Sparebanker er fordelt slik at de stemmeberettigede A-aksjene er likt fordel på medlemsbankene, mens de kun utbytteberettigede B-aksje-ne har en ujevn fordeling mellom bankene.

SpareBank 1–alliansen har en avtale med EDB ErgoGroup ASA om løpende drifts- og tjenesteleveranser ut 2014, herunder videreføring av pågående utviklingsoppdrag og prosjekter.

I SpareBank 1-alliansen inngår også EiendomsMegler 1, som er Norges nest største eiendomsmeglerforetak. EiendomsMegler 1 har felles kjedekontor, men de enkelte kontorene eies direkte av de enkelte SpareBank 1-banker. SpareBank 1 Nordvest er medeier i EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS som har virksomhet i Trøndelag-fylkene og Møre og Romsdal.

SpareBank 1 Nordvest er i likhet med de øvrige SpareBank 1-bankene medeier i SpareBank 1 Boligkreditt AS. Dette

8

Sty

rets

ber

etni

ng

selskapet tilbyr finansiell avlastning for aksjonærbankene gjennom overtakelse av godt sikrede boliglån. Vi er også aksjonær i SpareBank 1 Næringskreditt AS og vil her få mulighet til avlasting av godt sikrede lån mot pant i næ-ringseiendommer.

Samfunnsengasjement

SpareBank 1 Nordvest er en direkte fortsettelse av fusjons-banken Nordmøre Sparebank som ble dannet i 1973 ved sammenslutning av Kristiansunds Sparebank, Kristiansunds Spareskillingsbank, Øre Sparebank og Smølen Sparebank. Flere lokale sparebanker var tidligere blitt en del av Kris-tiansunds Sparebank: Tustna Sparebank, Frei Sparebank, Bremsnes Sparebank og Kvernes Sparebank. Etter 1973 har banken fusjonert med Straumsnes Sparebank, Valsø-fjord Sparebank og Halsa Sparebank.

Konsul Nicolay H. Knudtzon (III), 1816-1895, preget bankens og Kristiansunds utvikling i store deler 1800-tallet. Han var initiativtaker til opprettelsen av Christianssunds Spareskillingsbank i 1861 og var formann i Christian-sunds Sparebanks direksjon 1854-92. Hans far Nicolay H. Knudtzon (II) tok initiativet til å opprette Selskabet for Christiansund Byes oeconomiske Vel i 1830, og regnes som Christianssunds Sparebanks stifter. Banken fikk konsesjon i 1834 og startet sin virksomhet søndag 5. april 1835, som den første banken mellom Bergen og Trondheim.

SpareBank 1 Nordvest kjøpte i 2010 eiendommen Birke-lunden på Frei, konsul Nicolay H. Knudtzons landsted fra 1874. Anlegget har nasjonal verneverdi som monument over klippfiskadelens storhetstid. For å ære regionens største gründer og verdiskaper har banken valgt å kalle stedet Knudtzonlunden, og den nybygde konferansesalen for Knudtzonsalen. Arbeidet med å renovere eiendommen pågår og offisiell nyåpning er planlagt 24. mai 2012. Deler av eiendommen er alt tatt i bruk og en håper at stedet skal bli et viktig møtested for kultur og næringsliv.

Svært mange arrangementet og aktiviteter i 2010 var knyt-tet til markering av bankens 175 års jubileum. Også i 2011 har banken deltatt aktivt, enten direkte som arrangør eller mer indirekte som støttespiller:

Vi støtter idretten – og det gir resultater:11. februar 2011 ble det satt ny verdensrekord i Vikersund. Johan Remen Evensen hoppet hele 246,5 meter!Kristiansund Håndballklubb (KHK) vant 2. divisjon menn og rykket opp til 1. divisjon.Kristiansund Ballklubb (KBK) ble nr. 2 i 2. divisjon menn avd. 2.Ragnhild Mowinckel fra Rival, er en ung og meget lovende alpinist. Hun ble juniormester i slalåm og storslalåm under rennene i Hakadal 2.- 3. april 2011.Nils-Erik Ulset fra Tingvoll idrettslag ble 15. juli 2011 tildelt Møre og Romsdal idrettskrets innsatspokal for 2010. Bakgrunnen var resultatene fra OL i 2010 samt de tre sølv-medaljene fra VM i Khanty-Mansiysk i 2011.Toppidretssveka med konkurranser 9.-13. august 2011, der VM på rulleski var høydepunktet, ble en suksess både i Aure og Kristiansund. Marit Bjørgen og Petter Northug jr. sikret seg flere gull. Banken arrangerte et seminar i forbindelse med Toppidrettsveka i Kristiansund.Kristiansund Volleyballklubb (KVBK) spiller i menn elitedivi-sjon. CFK, Dahle, KFK, Nordlandet, Dancing Divas, Norodd Svømmegruppe, Aure IL, Tustna Bueskyttergruppe, Valsøy-fjord IL, Batnfjord IL, Torvikbukt IL, Gjemnes Sykkelklubb, Eide fotballklubb, Eide Sykkelklubb, AK, Kårvåg/Havørn er gode «breddeklubber» som gjør et nyttig arbeid, spesielt for

de yngre årsklassene.

Banken var hovedsponsor i 2011 for Operaen i Kristian-sund – og er generalsponsor for 2012. Operafestukene i februar er et høydepunkt for befolkningen. Den 6. Nordic Light fotofestivalen ble gjennomført 3.-7. mai. Festivalen har blitt en av verdens viktige fotofestivaler. SpareBank 1 Nordvest er generalsponsor for KKKK, Kristiansund Kirke Kunst Kulturfestival, som ble avviklet i september, med mange nasjonale utøvere. Tahitifestivalen med ca. 15.000 besøkende har blitt en viktig kulturell møteplass. Under Ålesund båtfestival delte banken ut årets musikkpris på 50.000 kroner til Stian Skaaden. Andre kulturarran-gementer banken har støttet: Fosskonserten i Valsøyfjord med bl.a. Åge Aleksandersen og Sambandet samt El Cuero , Sundbåten Syver – familieforestilling på Innlandet, Gurispelet på Edøya og Vindmølle:Larm for og av ungdom på Smøla. Banken gir også støtte til Averøy kulturskole.

Under Verdiskaperkonferansen på Knudtzonlunden ble Rindalslist AS, spesialprodusent av listeverk, hedret som årets Verdiskaper, prisbeløp 200.000 kroner. Utdelingen skjer i samarbeid med avisen Tidens Krav.

Bankens virksomhet i 2011

I 2011 har banken hatt moderat vekst som følge av lavere etterspørsel etter lån samt en aktiv bruk av SpareBank 1 Boligkreditt AS for avlastning av boliglån. Driftsresulta-tet er noe svakere enn året før. Økt konkurranse har gitt en lavere rentenetto, og aksjeutbytte/ inntekter av andre finansielle investeringer er betydelig lavere enn året før. I 2010 ble de bokførte driftskostnadene redusert gjennom tilbakeføring av tidligere kostnadsførte AFP-forpliktelser. En slik engangseffekt på resultatet har vi ikke i 2011.

SpareBank 1 Nordvest har sitt markedsmessige tyngde-punkt på ytre Nordmøre. I kommunene Eide, Averøy og deler av Aure er SpareBank 1 SMN vår største konkurrent. I Molde og Ålesund er vår alliansepartner en av mange konkurrenter. Vi samarbeider med de øvrige SpareBank 1-bankene i fylket gjennom EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS.

På Nordmøre er tradisjonelle bankprodukter vår styrke, men forsikringssalget er økende. I Romsdal og på Sunn-møre har vi mange forsikringskunder, mens bankporteføl-jen er i stadig vekst. Spesielt er samarbeidet med LO og dets medlemmer av svært stor betydning.

Vi mener å leve opp til vår visjon om at ”Vi skaper verdier – der du er.” Banken tilbyr et godt utbygd distribusjonsnett. Vårt kundesenter håndterer små og store henvendelser, enten det skjer gjennom telefon, NettBank eller elek-tronisk post. Våre spesialister er tilgjengelig når viktige avgjørelser skal tas, enten det gjelder betalingsformidling, finansiering, plassering eller forsikring. De tradisjonelle kassene erstattes fortløpende av selvbetjente løsninger.

Resultatutvikling, inntekter og kostnader

Resultatet av ordinær drift før tap viser et overskudd for konsernet på 76,4 millioner kroner, mot 113,6 millioner kroner året før.

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter (rentenettoen) utgjorde 163,8 millioner kroner, en reduksjon på 7,3 mil-lioner kroner fra 2010. Rentenettoen er redusert fra 1,73 % i 2010 til 1,60 % i 2011.

9

Sty

rets

ber

etni

ngNetto andre driftsinntekter utgjorde 71,8 millioner kroner i 2011, mot 90,6 millioner året før.

Driftskostnadene økte fra 148,2 millioner kroner i 2010 til 159,2 millioner kroner i 2011. I 2010 ble det foretatt en tilbakeføring av tidligere kostnadsførte AFP-forpliktel-ser.

Driftsresultatet før skatt ble 52,5 millioner kroner mot 83,4 millioner kroner i 2010.

Det er bokført tap og tapsnedskrivninger med netto 23,9 millioner kroner mot 30,2 millioner kroner i 2010. Pr. 31.12.2011 utgjør bankens nedskrivninger på utlån:

Nedskrivninger på individuelle utlån 21,1 millioner kronerNedskrivninger på grupper av utlån 34,5 millioner kroner-----------------------------------------------------------------------Totalt 55,6 millioner kroner

Styret anser nedskrivningene for å være tilstrekkelige sett i forhold til tapsrisikoen. For 2012 forventes noe lavere tap enn de siste årene.

Det er i 2011 ikke aktivert kostnader vedrørende fors-kning og utvikling.

Datterselskaper, morbank og konsern-

regnskapstall

AS NordmørsData Regnskaps- og databehandling, Nord-mørsNett AS og Nordmøre Eiendom AS er alle heleide datterselskaper av banken. Datterselskapene har lav aktivitet og påvirker i liten grad konsernets resultat.

Forskjellen mellom resultat- og balansetall for morbank og konsern skyldes hovedsakelig bankens deltagelse som aksjonær i selskaper i SpareBank 1-alliansen (Samar-beidende Sparebanker AS m.fl.). Disse eierpostene er vurdert å inngå i såkalt felleskontrollert virksomhet og blir i konsernregnskapet regnskapsført etter egenkapitalmeto-den. Dette innebærer at regnskapsført verdi på aksjepos-tene bestemmes av utvikling i egenkapital i de underlig-gende selskap og at banken hvert år regnskapsfører sin prosentvise andel av resultat etter skatt som inntekter av eierinteresser.

Eierinteressen i Samarbeidende Sparebanker AS gjenspei-ler de økonomiske resultatene i SpareBank 1 Gruppen AS og øvrige allianseselskaper, og her har banken regnskaps-ført et positivt resultatelement på 4,4 millioner kroner.

Disponering av årets overskudd

Som nevnt ble resultatet av ordinær drift før skatt for konsernet et overskudd på 52,5 millioner kroner. For morbanken er overskuddet 48,1 millioner kroner. Etter samlet skattekostnad på 12,9 millioner kroner fremkom-mer et overskudd for morbanken på 35,2 millioner kroner i 2011. Morbankens overskudd er anvendt som følger: Overført til gavefond 4.000.000 kronerOverført til sparebankens fond 31.211.998 kroner --------------------------Totalt 35.211.998 kroner

Balanseutvikling

Konsernets forvaltningskapital var ved årsskiftet 10.107 millioner kroner. Årets økning er på 51 millioner kroner eller 0,5 %. Forretningskapitalen (forvaltningskapitalen med tillegg av lån formidlet til SpareBank 1 Boligkreditt AS) er 12.672 millioner kroner (økning 6,5 %).

Brutto utlån til kunder ble redusert med 99 millioner kroner eller 1,2 % til totalt 8.006 millioner kroner. I tillegg har banken behandlet lån på til sammen 2.565 millioner kroner (herav utgjør årets økning 693 millioner kroner) som er for-midlet til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Banken har arbeidet målrettet for å imøtekomme kredittetterspørselen i sitt mar-kedsområde. Kredittgivningen har i hovedsak skjedd etter samme retningslinjer som i 2010.

Innskudd fra kunder økte med 330 millioner kroner eller 6,5 % til totalt 5.395 millioner kroner. Banken har tilført regionen betydelige midler via interbankmarkedet. Ved års-skiftet beløp dette seg til 3.580 millioner kroner. Samtidig har banken svært god likviditet med en beholdning av kon-tanter og innskudd i Norges Bank på 490 millioner kroner.

Bankens beholdning av verdipapirer utgjorde ved årsskiftet 1.471 millioner kroner, mot 943 millioner kroner i 2010. Av dette var aksjeporteføljen 364 millioner kroner, hvorav 215 millioner kroner føres til virkelig verdi. Hele obliga-sjonsporteføljen på 1.107 millioner kroner føres til virkelig verdi.

IFRS

Fra 1. kvartal 2006 har SpareBank 1 Nordvest som kon-sern med børsnoterte lån avlagt sitt regnskap etter regelver-ket i internasjonale regnskapsstandarder, IFRS, tilsvarende også for morbanken. Dette innebærer at finansielle instru-menter hovedsakelig regnskapsføres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet og at bankens utlån regnskaps-føres til amortisert kost ved bruk av effektiv rente. For øvrig regnskapsføres de enkelte regnskapsposter i henhold til de enkelte regnskapsstandarder.

Soliditet – kapitaldekning, Basel II og III

Kapitaldekningsregelverket bygger på 3 pilarer:Pilar 1 Minstekrav til ansvarlig kapital •Pilar 2 Krav til vurdering av samlet kapitalbehov og •tilsynsmessig oppfølging Pilar 3 Markedsdisiplin/offentliggjøring av informasjon •

SpareBank 1 Nordvest beregner kreditt- og markedsrisikoen etter standardmetoden, og den operasjonelle risikoen etter basismetoden.

Baselkomitéen (the Basel Committee on Banking Su-pervision) la 16. desember 2010 fram nye kapital- og likviditetsstandarder for banknæringen, ”Basel III”. En beregningsstudie viser at mange banker vil trenge betydelig kapitaltilførsel for å møte de skjerpede kravene til likviditet og soliditet. Det er hovedsakelig de skjerpede kravene til likviditet som er utfordrende for norske banker. Hovedtrekkene i Basel III er:

Skjerpede minstekrav til ansvarlig kapital og krav om •kapitalbuffere som begrenser bankenes mulighet til å betale utbytte dersom de opererer med en kapitaldek-ning nær minstekravet.

10

Sty

rets

ber

etni

ng

Minstekrav til uvektet egenkapitalandel (Leverage Ratio •- LR) som et supplement til de risikobaserte minstekra-vene.Kvantitative likviditetskrav i form av krav om kortsiktig •likviditetsbuffer (Liquidity Coverage Ratio – LCR) og langsiktig stabil finansiering (Net Stable Funding Ratio – NSFR).

I desember 2011 kom det krav om at ren kjernekapi-tal skal utgjøre minimum 9 % av risikoveide eiendeler pr 30.06.2011. SpareBank 1 Nordvest har pr 31.12.2011 12,11 % ren kjernekapital og oppfyller allerede dette kra-vet.

Minstekravene til ansvarlig kapital og buffere skal innføres gradvis i perioden 2013-19. Bufferkravet skal innrettes slik at bankene må ha større buffere i perioder med sterk kredittvekst. Både den uvektede egenkapitalandelen og de to likviditetsindikatorene skal følges opp over en periode før de gjøres til bindende minstekrav i 2015 (LCR) og 2018 (LR og NSFR).

2011 2010

Mor Konsern Mor Konsern

Netto ansvar-lig kapital i hele mill. kr

969 932 855 851

Kjernekapital % 12,4 12,7 12,3 12,9

Kapitaldekning % 15,1 14,7 14,6 14,7

Styrets målsetting for 2012 er en kapitaldekning for mor-banken og konsernet på minimum13,0 %. Myndighetenes krav er 8 %. Det interne kravet til kjernekapital er 11 %, økende til 12 % i 2015.

Risikostyring

Styret i SpareBank 1 Nordvest har gjennom sin Strategiplan 2012-2015 vedtatt rammebetingelser for risikoen knyttet til bankens drift. Rammebetingelsene medfører at banken skal drives med en moderat risikoprofil innenfor bankens forretningsområder. Med dette menes at en enkelthendelse ikke skal kunne true bankens finansielle stabilitet.

Banken har en egen enhet for risikostyring underlagt seksjo-nen Forretningsstøtte. Strategi for risiko- og kapitalstyring fastsettes minimum årlig av styret, det samme gjelder de underliggende strategier for kreditt-, likviditet- og mar-kedsrisiko. En strategi for operasjonell risiko vil bli utviklet i 2012. Styret får seg forelagt måneds- og kvartalsrapporter knyttet til risiko- og kapitalstyringen.

Risikostyringen skal gi støtte til bankens strategiske utvik-ling og måloppnåelse, samt bidra til å sikre forsvarlig drift og forvaltning, og unngå unødig risiko og tap.

I henhold til Basel II, pilar 3 offentliggjøres sentral risikoin-formasjon for 2011 på bankens hjemmesider www.snv.no.

Minimum årlig har banken en gjennomgang av alle risiki som påvirker banken, og der beregnes kapital for den risiko banken faktisk eksponeres for – ICAAP- prosess (Internal Capital Adequacy Assesment Process). Det utarbeides en ICAAP rapport som forelegges styret.

Nedenfor omtales de forskjellige former for risiko banken eksponeres for – og som er hensyntatt i ICAAP-beregnin-gen. Beregningen ble gjort med utgangspunkt i regnskapet pr. 31.03.2011.

Tabellen under viser beregningene pr 31.03.2011 for SpareBank 1 Nordvest:

KonserntallMill kr

Regulatorisk minstekravPilar I

ICAAP beregningPilar II

Kapitalkrav 489 742

Kapitalkrav etter di-versifiseringseffekter

733

Sikkerhetsbuffer i kr 131

Sikkerhetsbuffer i % 17,8 % Beregningene av risikojustert kapital for kredittrisiko er basert på statistiske modeller med et konfidensnivå på 99,9 %, mens det for øvrige risikoområder i større grad er lagt vekt på kvalitative modeller og vurderinger. Nåvæ-rende kapitaldekning viser en solid og tilfredsstillende total sikkerhetsbuffer for konsernet vurdert mot behovet for risikojustert kapital. Analysen viser at kapitaldekningen er tilfredsstillende for valgt risikonivå.

Styret har fokus på det nye Basel III-regelverket og vil bruke tiden frem mot 2016 til å tilpasse kjernekapital og kapitaldekningen. En ny ICAAP- prosess vil bli gjennomført med utgangspunkt i regnskapstallene for 1. kvartal 2012. Banken har for perioden frem mot 2013 en god tilpassing til de skjerpede krav til kapital i Basel III regelverket.

KredittrisikoRisiko for tap som følge av kundens eller andre motparters manglende evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser.KonsentrasjonsrisikoRisiko for tap som følge av konsentrasjon om store enkelt-kunder, enkelte bransjer, geografiske områder, sikkerheter med samme risikoegenskaper og motparter i interbankope-rasjoner eller handel med finansielle derivater.Konjunkturbuffer (kredittrisiko)Restrisiko som risikomodellene ikke fanger opp, i forhold til mulige svakere konjunkturer.

Kredittrisiko knyttet til utlån og garantier vurderes å være det vesentligste risikoområdet i banken.

Kredittrisikoen styres gjennom bankens kredittstrategi, kredittpolitiske retningslinjer og bevilgningsreglement. Kredittstrategien fastsettes minimum årlig av styret. Ban-kens kredittstrategi fokuserer på risikosensitive måltall og rammer, som er satt sammen slik at de på en mest mulig hensiktsmessig og effektiv måte styrer bankens risikoprofil på kredittområdet. Dette gjøres gjennom begrensninger knyttet til eksponering og risikoprofil på porteføljenivå, bransjer og enkeltkunder.

Styret er ansvarlig for bankens låne- og kredittinnvilgel-ser. Styret delegerer innenfor fastlagte rammer fullmakt til administrerende direktør for det operasjonelle ansvaret for beslutningene i låne- og kredittsaker. Administrerende direktør kan innenfor sine fullmakter videredelegere full-makter. De delegerte fullmaktene er knyttet opp mot et engasjements forventede tap og dets misligholdssannsyn-lighet.

I beregningene av risikojustert kapital for kredittområdet er alle vesentlige porteføljer tatt med.

Kredittrisikoen er kapitalbehovsvurdert med utgangspunkt i SpareBank 1-alliansens modell for beregning av mislig-holdssannsynlighet, forventet tap, tap gitt mislighold og uventet tap. Risikomodellene som ligger til grunn for risik-

11

Sty

rets

ber

etni

ngostyringssystemene, tar utgangspunkt i statistiske bereg-ninger, og er under kontinuerlig videreutvikling og testing.

Banken har ved årsskiftet 4 bedriftsengasjement som overstiger 10 % av bankens netto ansvarlige kapital.

Totalt mislighold utgjorde pr. 31.12.2011 på 72 millioner kroner, mot 133 millioner kroner året før.

I 2011 er det bokført tap og tapsnedskrivninger for PM og BM med i alt netto 23,9 millioner kroner. For kommende år er det prognostisert tap på 18,7 millioner kroner.

PersonmarkedetI 2011 var bankens utlånsvekst inklusiv avlastning til Spa-reBank 1 Boligkreditt 6,1 %. En betydelig del av bankens utlån, er sikret med pant i fast eiendom, hovedsakelig innenfor 80 % av forsvarlig verdigrunnlag.

Den relative kredittrisikoen i bankens egen utlånsporte-følje påvirkes av at deler av de best sikrede boliglånene er overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Ved årsskiftet utgjorde dette 2565 millioner kroner, etter en økning i 2011 på 693 millioner kroner.

I desember 2011 endret Finanstilsynet retningslinjene for forsvarlig utlån til boliglånsformål. Banken har tilpasset interne rutiner til regelverket og rapporterer kvartalsvis til bankens styre i tråd med retningslinjene.

Risikoprofilen i PM-porteføljen er gjennom 2011 forbe-dret. Porteføljen vurderes å ha en lav risikoprofil i 2011, i likhet med året før.

BedriftsmarkedetI 2011 var bankens utlånsvekst i bedriftsmarkedet 3,8 %. Bedriftsmarkedsporteføljen vurderes å ha en moderat risikoprofil.

Det bindes kapital i forhold til beregnet uventet tap i por-teføljen i tillegg avsettes det kapital for:

konsentrasjon knyttet til bransje, størrelse og geografi.•stress som følge av endrede konjunkturer.•

Kredittporteføljen er vurdert med hensyn til konsentra-sjonsrisiko på bransje, størrelse og geografi.

MarkedsrisikoRisikoen for tap som skyldes endringer i observerbare mar-kedsvariabler som renter, valutakurser og verdipapirkur-ser. Risikoen for endringer i verdipapirpriser som skyldes endringer i generelle kredittpriser blir også regnet som markedsrisiko.

Markedsrisikoen styres gjennom strategi for markedsrisi-ko. Strategien fastsettes minimum årlig av bankens styre.

Formålet med SpareBank 1 Nordvest’s finansaktiviteter er finansiering av bankens virksomhet, styring av bankens finansielle risikoer, samt oppnå tilfredsstillende avkastning på bankens overskuddslikviditet og handelsportefølje av rentepapirer, innenfor de prinsipper og risikorammer som er fastsatt av styret. Det overordnede mål for finansakti-vitetene vedrørende finansiering av banken er isolert sett å bidra til lavest mulig finansieringskostnad for banken i forhold til fastsatte prinsipper og risikorammer.

Markedsrisiko oppstår hovedsakelig fra konsernets inves-teringer i obligasjoner, sertifikater og aksjer, og som følge av aktiviteter som utføres for å understøtte bankdriften.

Bankens renterisiko knyttet til en mindre portefølje av

fastrenteinnskudd samt fastrentelån, er beskjeden. Rente-risikoen er hovedsakelig knyttet til finansielle instrumenter, plassering i obligasjoner samt innlån i form av obligasjoner og sertifikater. Bankens beregning av risikojustert kapital for markedsrisiko tar høyde for en 2 % endring i markedsren-tene.

Forskjellene i rentepåslagene (spread) for store og mindre banker er økt. Nytt regelverk for deponering av verdipapirer i Norges Bank fra 15.02.2012, og endringer i avkastning på midler deponert i Norges Bank, vil klart favorisere de større bankene, og spreadene mellom bankene vil ventelig øke ytterligere.

SpareBank 1 Nordvest har minimal risiko i fremmed valuta, hovedsakelig knyttet til en beholdning av reisevaluta.

Markedsrisikoen vurderes som moderat.

Operasjonell risikoRisikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil, eller ek-sterne hendelser. Operasjonell risiko omfatter også juridisk risiko, men ikke strategisk eller omdømmerisiko.

Operasjonell risiko representerer både på kort og lang sikt en trussel som kan representere en vesentlig kostnad. Ut-fordringer knyttet til informasjonssikkerhet utgjør den stør-ste eksterne trusselen. Fra 2011 registreres alle uønskede hendelser i en egen database, oversikten blir derfor forbe-dret slik at svakheter lettere kan utbedres og muligheter for forbedringer lettere kan oppdages og iverksettes.

Det avsettes kapital for operasjonell risiko i henhold til kapitalkravsforskriften. Bankens beregning av risikojustert kapital for operasjonell risiko tar utgangspunkt i basismeto-den. En observerer ingen indikasjoner på at underliggende eksponering er større enn normalt i bransjen.

Det er ikke registrert hendelser som har medført vesentlige økonomiske tap for banken. Den operasjonelle risiko vurde-res å være av moderat karakter.

EiendomsprisrisikoRisiko for uventet verdifall på institusjonens eiendommer eller porteføljer av eiendomsinvesteringer, eller uventet tap på datterselskaper som eier eiendommer.

Eksponeringen i eiendom er lav. I bankens eiendommer utføres det i hovedsak bank-, forsikrings- og eiendomsme-glervirksomhet. Risikoen vurderes å være lav. Ved de fleste filialer og avdelings-kontorer er banken leietaker.

LikviditetsrisikoRisikoen for at konsernet ikke klarer å finansiere økninger i eiendelene og innfri sine forpliktelser etter hvert som finan-sieringsbehovet øker.

Likviditetsrisikoen styres gjennom strategi for likviditetsri-siko med tilhørende beredskapsplan. Strategiene fastset-tes minimum årlig av bankens styre. Likviditetsstrategien skal sikre at banken kan innfri sine forpliktelser etter hvert som de forfaller og at ønsket vekst kan finansieres til en forsvarlig kostnad. Videre at banken holder seg innenfor de rammer som er gitt for likviditetsrisiko inklusive likviditets-indikatorer.

Aktiviteter innenfor likviditets- og finansieringsområdet skal være i tråd med de rammebetingelser og retningslinjer som følger av bankens overordnede forretningsidé, strategiske planer og budsjetter. Videre skal likviditetsstrategien bidra

12

Sty

rets

ber

etni

ng

til å sikre at bankens håndtering av likviditetsrisiko skjer i samsvar med de krav som følger av lover, forskrifter, rund-skriv fra myndighetene og andre regulatoriske forhold.

I Strategiplan 2012-2015 er måltallene for likviditetsin-dikatorene justert opp til 100 % (indikator 1) og 105 % (indikator 2). Bankens tall sammenlignes løpende med Finanstilsynets kvartalsvise referanseindikatorer. Likviditets-indikator I er ved årsskiftet 107,3 % og II på 117,1 %.

Alle banker rapporterer fra og med 3. kvartal 2011 Liqui-dity coverage ratio til Finanstilsynet, som vil bli regulativt krav til likviditet etter Basel III- regelverket i 2015. Banken har stort fokus på regelverket og arbeider med en likviditets-messig tilpassing.

Arbeidet med å sikre og styrke bankens likviditet og fi-nansiering har vært en prioritert oppgave også i 2011. Interbankmarkedet normaliserte seg etter første del av den internasjonale finansielle uroen, men risikopremier i forhold til NIBOR økte igjen i 2011. Banken har ikke hatt vansker med å få refinansiert obligasjonslån. Gjennom hele 2011 har banken holdt ekstra likvider på konto i Norges Bank/ andre norske banker. Innskuddsdekningen er på 67,3 % av netto utlån, mens den ved utgangen av 2010 var 63,1 %.

Finansieringen fra interbankmarkedet har en langsiktig forfallstruktur. Banken har kommitterte og ukommiterte trekkrettigheter.

I 2012 har banken forfall på to obligasjonslån, 300 mil-lioner kroner i april og 400 millioner kroner i desember. I tillegg forfaller F-lån fra Norges Bank tatt opp i 2009 på 130 millioner kroner i februar. Det blir fortløpende vurdert opptak av nye lån.

Banken er aksjonær i SpareBank 1 Boligkreditt AS. Gjen-nom dette selskapet har banken fra 2007 fått en alternativ kilde for finansiering av deler av utlånsporteføljen. Ved års-skiftet var boliglån for 2.565 millioner kroner overført.

Fra 2012 vil det også bli aktuelt å overføre en andel av lånene med pant i næringseiendommer til SpareBank 1 Næringskreditt AS.

Bankens likviditetsrisiko er moderat og under god kontroll.

ForretningsrisikoRisikoen for uventede inntekts- og kostnadssvingninger. Risikoen kan opptre i ulike forretnings- og eller produktseg-menter og være knyttet til konjunktursvingninger eller endret kundeatferd.

Usikre internasjonale konjunkturer og endringer i ramme-vilkårene for bankdrift gjennom Basel III-regelverket, har betydning for rentefastsettelsen og kan gi uventede sving-ninger i inntekter og kostnader.

Ved beregning av risikojustert kapital hensyntas en moderat risiko for mulige inntekts- og kostnadssvingninger.

OmdømmerisikoRisiko for svikt i inntjening og kapitaltilgang på grunn av sviktende tillit og omdømme i markedet, dvs. hos kunder, motparter, eiere av egenkapitalinstrumenter og myndighe-ter.

Ufordringen med beregning av risikojustert kapital for om-dømmerisiko er at det ikke foreligger noen anerkjent meto-dikk eller tilnærming for kvantifisering av denne type risiko.

SpareBank 1 Nordvest har gode og kvalitetssikrede rutiner hvor etikk står sentralt. Banken måler jevnlig omdømme i form av kundetilfredshet. Det vurderes også mulige omdømmerisiki for banken og konsekvenser av deltagelse i SpareBank 1-alliansen. Tillit og troverdighet i markedet er god.

Det beregnes f.t. ikke risikojustert kapital for omdømme-risiko.

EierrisikoRisiko for tap av innskutt kapital eller nødvendig påfyll av ny kapital i selskaper banken har strategiske eierandeler i – alene eller gjennom SpareBank 1-alliansen - som følge av den risikoen som det enkelte selskapet påtar seg i sin drift.

Det er for tiden ikke avsatt kapital for eierrisiko for inves-teringer i bankens tre heleide datterselskaper AS Nord-mørsData Regnskaps- og databehandling, NordmørsNett AS og Nordmøre Eiendom AS. Disse selskapene har begrenset virksomhet.

Banken har eierandeler i følgende selskaper i SpareBank 1-familien – som det beregnes eierrisiko for: SpareBank 1 Gruppen AS (gjennom eierskap i Samarbeidende Spare-banker AS), Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS (BN Bank ASA), Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS (Bank 1 Oslo AS), SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, Samarbeidende Spare-banker Utvikling DA og Eiendomsmegler 1 Midt-Norge AS.

Eierrisikoen i SpareBank 1 Gruppen AS knyttes til innskutt aksjekapital i Samarbeidende Sparebanker AS. Eierrisi-koen tar utgangspunkt i bankens andel av SpareBank 1 Gruppens behov for risikojustert kapital gjennom dette selskapets ICAAP-beregning, hensyntatt et mulig verdi-fall på 15 %. Kapital for investeringene i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I og II er beregnet etter samme prinsipp.

Porteføljen som overføres til SpareBank 1 Boligkreditt rapporteres gjennom konsernets kapitaldekningsoppgave. Banken beregner kredittrisiko inklusiv avlastningen til SpareBank 1 Boligkreditt, og i henhold til avtalen med selskapet er banken ikke forplikter til å ta tilbake evt. misligholdte engasjement. Det er derfor ikke avsatt ytter-ligere kapital knyttet til denne investeringen. SpareBank 1 Næringskreditt AS; her vil de første avlastningsforretnin-ger ventelig skje i 2012.

I sum vurderes eierrisikoen i nevnte selskaper å være moderat.

Strategisk risikoRisikoen for uventede tap eller sviktende inntjening i for-hold til prognoser knyttet til vekstambisjoner, inntreden i nye markeder, forretningsområder eller oppkjøp.

SpareBank 1 Nordvest skal primært betjene personmar-kedet og små- og mellomstore bedrifter innenfor bankens definerte markedsområde Møre og Romsdal. Banken har valgt å prioritere vekst i sitt nåværende markedsområde.

Den strategiske risikoen vurderes å være lav.

VekstI beregning av kapitalbehovet gjøres et påslag for kapital-behov knyttet til beregnet vekst i utlån kommende år på 8 % både i privat- og næringsmarkedet.

13

Sty

rets

ber

etni

ng

I beregningen av kapitalbehov er det ikke gjort påslag for kapitalbehov knyttet til andre risikoer enn de som er spesifisert ovenfor.

Når det totale kapitalbehovet beregnes, tar en hensyn til en diversifiseringseffekt, dvs. at ikke alle risikofaktorer vil slå til på samme tid.

Organisasjon og arbeidsmiljø

Det ble utført 116 årsverk i morbanken i 2011. Dette er en økning på 6,6 årsverk fra 2010.

I 2011 er fire ansatte tildelt gullklokken for 25 års ansi-ennitet, og to ansatte er tildelt Norges Vels medalje for lang og tro tjeneste med 30 års ansiennitet.

Kunnskapsdeling mellom våre medarbeidere er avgjøren-de for å bevare og videreutvikle kompetansen i banken. Gjennom å bygge kompetanse vil vi styrke vårt verdi-grunnlag som dyktig.

Det er etablert en autorisasjonsordning for finansielle rådgivere (AFR). Alle våre finansielle rådgivere og be-driftsrådgivere som gir råd om finansielle spareprodukter til ikke-profesjonelle kunder i personmarkedet, skal være autorisert. Det har derfor vært stort fokus på å forberede våre medarbeidere til autorisasjonsordningens kunnskaps-prøve og praktiske prøve. 25 personer er autorisert som finansielle rådgivere i SpareBank 1 Nordvest i 2011. Det er totalt 41 autoriserte finansielle rådgivere i banken. Det kreves at autoriserte rådgivere gjennomfører og består en oppdateringsprøve hvert andre år for å beholde autorisa-sjonen. I 2011 var det 2 personer som ble reautorisert.

Innen skadeforsikring er det etablert en godkjenningsord-ning. Ordningen krever at rådgivere som selger skadefor-sikring, gjennomfører og består en kunnskapsprøve og praktisk prøve. 7 rådgivere i Sparebank 1 Nordvest ble godkjent i 2011. Totalt er nå 21 rådgivere godkjent.

For nye rådgivere er det utviklet et opplæringsløp som skal gi de nødvendige kunnskaper, ferdigheter og hold-ninger. Sentralt i opplæringsløpet er bruk av de ressur-ser som finnes i Læringshuset (elektronisk opplæring). I tillegg arrangeres det fagsamlinger der både egne med-arbeidere og eksterne kursholdere er ansvarlig for det faglige innholdet. Målet er at nyansatte rådgivere skal bli autoriserte finansielle rådgivere i løpet av sitt første år i banken. Gjennom samarbeidet Kom Trainee søker banken og andre bedrifter å trekke personer med høy faglig kompe-tanse til Nordmøre. To personer fra trainee-ordningen har hatt sitt virke i banken i 2011.

Det er en målsetning at vi skal være en åpen organisasjon med fokus på medvirkning og involvering fra medarbei-dere. Vi har fokus på å ivareta de gode sosiale relasjonene på arbeidsplassen, og derigjennom opprettholde det gode arbeidsmiljøet. Samtaler med tillitsvalgte foregår jevnlig, både i det daglige og i de partsammensatte utvalg. Ban-kens samarbeids- og arbeidsmiljøutvalg har avholdt seks møter i løpet av året 2011.

Banken inngikk en ny samarbeidsavtale om et inklude-rende arbeidsliv i 2011. Sentrale mål i vårt IA-arbeid er bl.a.:

øke friskhetsgraden i banken.•heve den reelle pensjonsalderen til 65 år.•

videre styrking av bankens gode arbeidsmiljø.•systematisk HMS-arbeid.•

Friskhetsgraden i banken var i 2011 på 94,9 % mot 94 % i 2010. Av fraværet på 5,1 % utgjør korttidsfraværet 1,4 %. Fravær ut over arbeidsgiverperioden utgjorde 3,7 %. Våre ledere har også i 2011 fått opplæring i oppfølging av syke-meldte. Videre har bankens livsfasepolitikk og HMS-system blitt revidert.

Det utøves internkontroll i banken i henhold til forskrift om systematisk helse-, miljø- og sikkerhetsarbeid i virksomhe-ter.

Det ble ikke gjennomført arbeidsmiljøundersøkelse i 2011. Ny organisasjonsundersøkelse vil bli gjennomført første kvartal 2012.

Banken tilbyr nyansatte medarbeidere en innskuddsbasert pensjonsordning. Bankens ytelsesbaserte ordning ble luk-ket 30. april 2009. Ved utløpet av 2011 var 44 ansatte medlemmer i innskuddsordningen. Bankens pensjonsord-ninger oppfyller kravene etter Lov om obligatorisk tjeneste-pensjonsordning. Bankens ordning med Gavepensjon ble i 2011 vedtatt avviklet, og det ble vedtatt en lukket over-gangsordning for medarbeidere født til og med 1957.

SpareBank 1 Nordvest ønsker å bidra til en bærekraftig utvikling, både i lokalmiljøet og nasjonalt. Det er vår oppfat-ning at bankdriften i begrenset grad påvirker det ytre miljø. Vår virksomhet påvirker det ytre miljø i hovedsak gjennom kontordrift og reisevirksomhet, på linje med andre finansin-stitusjoner. Miljøpåvirkningen fra kontordriften består blant annet i strømforbruk, innkjøp og forbruk av kontormateriell og avfall. Reisevirksomheten inkluderer blant annet ansat-tes flyreiser og bilkjøring.

Banken benytter videokonferanseutstyr ved hovedkontoret samt ved våre avdelinger i Molde og Ålesund for å redusere reisevirksomheten. I tillegg har vi to mobile enheter. Bruken av internettløsninger som nettbank medfører redusert ressursbruk. Avfall kildesorteres. En del varmepumper er installert. I 2011 anskaffet banken tre el-biler, der en bil er stasjonert på hvert av kontorene i Kristiansund, Molde og Ålesund. Målet er at disse bilene skal medføre redusert bruk av ansattes privatbiler i tjenesten, samt understreke bankens miljøprofil.

Styret har vedtatt at banken skal sertifiseres som miljøfyr-tårnbedrift. Kontorene i Ålesund og Molde ble sertifisert i 2009 og Halsa i 2010. I 2011 er det gjennomført sertifi-seringsmøter på Gjemnes, Straumsnes, Smøla, Averøy og Eide. Fullføring av sertifisering av øvrige kontorer ventes å skje i 2012.

Diskriminering/ likestilling

Lov om forbud mot diskriminering på grunn av nedsatt funk-sjonsevne (diskriminerings- og tilgjengelighetsloven) og Lov om forbud mot diskriminering på grunn av etnisitet, religion mv. (diskrimineringsloven) pålegger arbeidsgivere et spesielt ansvar for å fremme likestilling og likeverd, sikre like mulig-heter og hindre diskriminering. I likestillingslovens formåls-paragraf står det at kvinner og menn skal gis like muligheter til utdanning, arbeid og kulturell og faglig utvikling.

SpareBank 1 Nordvest tilstreber at forskjeller som grunner seg i nedsatt funksjonsevne, etnisitet, religion eller kjønn ikke skal ha betydning for rekruttering, lønns- og arbeidsvil-kår, forfremmelse og utviklingsmuligheter. I rekrutterings-prosesser etterstreber vi å innkalle alle kvalifiserte søkere

14

Sty

rets

ber

etni

ng

med minoritetsbakgrunn til samtale om den utlyste stil-lingen. Trakassering av medarbeidere med bakgrunn i disse eller andre årsaker tolereres ikke.SpareBank 1 Nordvest tilrettelegger for lik mulighet for kvinner og menn til kompetanseheving og videreutdanning samt like muligheter ved all nyrekruttering/intern utlysing av stillinger. Ut over dette er det ikke iverksatt spesielle tiltak for å nå lovenes mål.

Ved utgangen av 2011 hadde banken 133 medarbeidere, hvorav 65 var kvinner og 68 menn. I bankens strategiske ledergruppe er det fire menn, mens det i den operative le-dergruppen er sju menn og tre kvinner. Bankens styre består av fire menn og tre kvinner.

Mens gjennomsnittslønnen for heltidsansatte kvinner ut-gjorde 410.571 kroner, var den 468.821 kroner for menn. Åtte kvinner og tre menn hadde redusert arbeidstid.

Ledelsen

Bankens strategiske ledergruppe består av administrerende direktør Odd Einar Folland, banksjef for personmarkedet og administrerende direktørs stedfortreder Olav Rugset, banksjef for bedriftsmarkedet Rune Solli og finansdirektør Steinar Sogn.

Bankens operative ledergruppe består av den strategiske ledergruppen med tillegg av tre regionledere, HR-leder, finanssjef samt økonomisjef.

Corporate governance

Bankens prinsipper og praksis vedrørende foretaksstyring, jfr. Lov om årsregnskap m.v. § 3-3b, er omtalt i et eget dokument ”Eierstyring og selskapsledelse” som er offentlig-gjort på bankens hjemmesider www.snv.no.

Fortsatt drift

Styret bekrefter at forutsetningen for fortsatt drift er til stede, og årsregnskapet er avgitt under denne forutsetning.

Det er styrets oppfatning at årsregnskap og noter gir et rettvisende bilde av utviklingen og resultatet av bankens virksomhet.

Etter regnskapsårets utløp er det ikke inntrådt forhold som er av betydning for vurderingen av regnskapet.

Utsiktene for 2012

Ambisjonsnivået for banken ved inngangen til 2012 er høyt. Vi forventer størst vekst langs aksen Kristiansund – Molde – Ålesund. Banken står godt rustet til å lykkes selv om det fortsatt hefter en viss usikkerhet til utviklingen i den internasjonale og nasjonale økonomi.

Styret fastholder bankens selvstendighetslinje. Deltakelse i SpareBank 1-alliansen bidrar til å sikre bankens selvsten-dige og uavhengige stilling. Banken vil bidra aktivt til at SpareBank 1 skal bli en enda sterkere merkevare i Møre og Romsdal.

Bankens gode omdømme er et viktig suksesskriterium. Vi vil gjennom all vår atferd arbeide for å opprettholde og styrke det tillitsforholdet vi i dag har til våre kunder, myndigheter og omverdenen forøvrig. Vi satser tungt på kompetanseutvikling, bl.a. ved at stadig flere av våre med-arbeidere blir autoriserte finansielle rådgivere.

Banken skal være synlig til stede i de nye sosiale mediene og ha en bred kanalstrategi for distribusjon av produkter og tjenester.

Banken er aktiv på innovasjons- og nyskapingsarenaen. Vi har stort fokus på å delta med egenkapital i bedrifter med vekst- og utviklingspotensial.

Driftsåret 2011 har vært utfordrende, der inntjeningen har vært under press, særlig med bakgrunn i bankens økende fundingkostnader.

Med en målsetting om å styrke de økonomiske resultatene i årene som kommer har banken i 1. kvartal 2012 iverksatt et eget lønnsomhetsprosjekt, for å identifisere tiltak for å øke inntjeningen.

Med bakgrunn i de rammebetingelser som har vært rå-dende i 2011, er styret er tilfreds med de resultater som er oppnådd, og takker bankens kunder for god oppslutning om banken i året som er gått.

Styret vil også takke bankens ansatte og tillitsvalgte for god innsats til beste for banken i 2011.

15

Sty

rets

ber

etni

ng16

Årsregnskap

Toppidrettsveka og VM på rulleski

9. - 13. august ble det folkefest i Aure og Kristiansund da langrenns-eliten deltok på Toppidrettsveka og VM på rulleski.

Års

regn

skap

Oppstilling av totalresultat18

Morbank Konsern

2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) Noter 2011 2010 2009

438.255 429.936 454.900 Renteinntekter 454.779 429.936 438.255

259.834 258.768 290.952 Rentekostnader 290.948 258.764 259.830

178.421 171.168 163.948 Netto renteinntekter 6 163.831 171.172 178.425

66.653 68.533 64.743 Provisjonsinntekter 64.742 68.533 66.653

7.537 7.079 6.570 Provisjonskostnader 6.570 7.079 7.537

3.186 3.066 1.422 Andre driftsinntekter 1.432 3.066 4.096

62.302 64.520 59.595 Netto provisjons- og andre inntekter 7 59.604 64.520 63.212

6.169 15.764 11.017 Utbytte 11.017 15.764 6.169

0 3 -313 Netto resultat fra eierinteresser 4.366 6.126 13.620

15.819 4.244 -3.167 Netto resultat fra andre finansielle investeringer -3.167 4.244 14.909

21.988 20.011 7.536 Netto resultat fra finansielle eiendeler 8,22 12.215 26.134 34.698

262.711 255.699 231.079 Sum inntekter 235.650 261.826 276.335

86.876 76.535 89.133 Personalkostnader 9,32 89.133 76.535 86.876

65.813 71.670 69.880 Andre driftskostnader 10 70.085 71.671 65.816

152.689 148.205 159.013 Sum driftskostnader 159.218 148.206 152.692

110.022 107.494 72.066 Resultat før tap 76.432 113.620 123.643

27.300 30.174 23.936 Tap på utlån og garantier 15 23.936 30.174 27.300

82.722 77.320 48.131 Resultat før skatt 52.497 83.446 96.343

18.291 17.403 12.919 Skattekostnad 11 12.919 17.403 18.292

64.431 59.917 35.212 Resultat for regnskapsåret 39.578 66.043 78.051

Utvidet resultatregnskap etter IAS 1

64.431 59.917 35.212 Årsresultat 39.578 66.043 78.051

0 0 0 Overført til annen egenkapital -4.366 -6.126 -13.620

0 0 0 Sum resultatposter ført mot egenkapitalen -4.366 -6.126 -13.620

64.431 59.917 35.212 Totaltresultat for regnskapsåret 35.212 59.917 64.431

Morbank Konsern


EIENDELER

1.055.233 745.021 490.133 Kontanter og fordringer på sentralbanker 490.133 745.021 1.055.233

95.326 182.951 7.889 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 12 7.889 82.951 95.326

7.867.198 8.104.515 8.017.159 Brutto utlån til og fordringer på kunder 13,16,18 8.005.659 8.104.515 7.867.198

38.156 35.779 21.107 - Individuelle nedskrivninger 13,15 21.107 35.779 38.156

35.940 36.040 34.520 - Nedskrivninger på grupper av utlån 13,15 34.520 36.040 35.940

7.793.102 8.032.696 7.961.532 Netto utlån til og fordringer på kunder 13 7.950.032 8.032.696 7.793.102

-

479.034 636.417 1.107.219 Sertifikater, obligasjoner og rentefond 19 1.107.219 636.417 479.034

135.344 174.257 215.416 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 20 215.422 174.263 135.350

51.185 75.067 91.767 Investering i eierinteresser 22 148.455 132.043 100.941

985 987 1.199 Investering i konsernselskaper 22 -0 - -

45.597 45.466 45.603 Eiendom, anlegg og utstyr 26 45.603 45.466 45.597

11.521 10.462 8.514 Eiendel ved utsatt skatt 11 8.514 10.462 11.521

0 11.008 10.812 Finansielle derivater 10.812 11.008 -

63.624 86.139 110.999 Andre eiendeler 28 122.400 86.139 63.624

9.730.951 10.000.471 10.051.083 Sum eiendeler 10.106.479 10.056.466 9.779.728

GJELD

372.124 130.000 130.000 Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner 12 130.000 130.000 372.124

4.652.093 5.065.460 5.396.032 Innskudd fra og gjeld til kunder 29 5.394.671 5.064.478 4.651.116

3.649.409 3.750.000 3.450.000 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 30 3.450.000 3.750.000 3.649.409

135.208 107.291 96.778 Annen gjeld og balanseført forpliktelse 31 96.846 107.292 135.209

299.835 260.000 260.000 Ansvarlig lånekapital 30,33 260.000 260.000 299.835

9.108.669 9.312.751 9.332.810 Sum gjeld 9.331.517 9.311.770 9.107.693

EGENKAPITAL

617.408 683.333 714.545 Sparebankens fond 34 714.545 683.333 617.408

4.874 4.387 3.728 Gavefond 3.728 4.387 4.874

0 0 0 Annen egenkapital 56.689 56.976 49.756

622.282 687.720 718.273 Sum egenkapital 774.962 744.696 672.038

9.730.951 10.000.471 10.051.083 Sum gjeld og egenkapital 10.106.479 10.056.466 9.779.731

161.009 160.774 171.597 Betingede forpliktelser 171.597 160.774 161.009

410.916 601.417 1.068.500 Deponert i Norges Bank 1.068.500 601.417 410.916

Års

regn

skap

Oppstilling av finansiell stilling 19

Morbank Konsern


EIENDELER


95.326 182.951 7.889 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 12 7.889 82.951 95.326

7.867.198 8.104.515 8.017.159 Brutto utlån til og fordringer på kunder 13,16,18 8.005.659 8.104.515 7.867.198

38.156 35.779 21.107 - Individuelle nedskrivninger 13,15 21.107 35.779 38.156

35.940 36.040 34.520 - Nedskrivninger på grupper av utlån 13,15 34.520 36.040 35.940

7.793.102 8.032.696 7.961.532 Netto utlån til og fordringer på kunder 13 7.950.032 8.032.696 7.793.102

-

479.034 636.417 1.107.219 Sertifikater, obligasjoner og rentefond 19 1.107.219 636.417 479.034

135.344 174.257 215.416 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 20 215.422 174.263 135.350

51.185 75.067 91.767 Investering i eierinteresser 22 148.455 132.043 100.941

985 987 1.199 Investering i konsernselskaper 22 -0 - -

45.597 45.466 45.603 Eiendom, anlegg og utstyr 26 45.603 45.466 45.597

11.521 10.462 8.514 Eiendel ved utsatt skatt 11 8.514 10.462 11.521

0 11.008 10.812 Finansielle derivater 10.812 11.008 -

63.624 86.139 110.999 Andre eiendeler 28 122.400 86.139 63.624

9.730.951 10.000.471 10.051.083 Sum eiendeler 10.106.479 10.056.466 9.779.728

GJELD

372.124 130.000 130.000 Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner 12 130.000 130.000 372.124

4.652.093 5.065.460 5.396.032 Innskudd fra og gjeld til kunder 29 5.394.671 5.064.478 4.651.116

3.649.409 3.750.000 3.450.000 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 30 3.450.000 3.750.000 3.649.409

135.208 107.291 96.778 Annen gjeld og balanseført forpliktelse 31 96.846 107.292 135.209

299.835 260.000 260.000 Ansvarlig lånekapital 30,33 260.000 260.000 299.835

9.108.669 9.312.751 9.332.810 Sum gjeld 9.331.517 9.311.770 9.107.693

EGENKAPITAL

617.408 683.333 714.545 Sparebankens fond 34 714.545 683.333 617.408

4.874 4.387 3.728 Gavefond 3.728 4.387 4.874


622.282 687.720 718.273 Sum egenkapital 774.962 744.696 672.038

9.730.951 10.000.471 10.051.083 Sum gjeld og egenkapital 10.106.479 10.056.466 9.779.731

161.009 160.774 171.597 Betingede forpliktelser 171.597 160.774 161.009

410.916 601.417 1.068.500 Deponert i Norges Bank 1.068.500 601.417 410.916

Års

regn

skap

Endring i egenkapital20

Morbank Opptjent egenkapital

(i hele tusen kroner) Sparebankens fond

Gavefond Fond for urealiserte gevinster

Sum egenkapital

Egenkapital pr 01.01.2009 558.979 5.545 0 564.524

Fra periodens resultat 58.430 58.430

Utdelt fra gavefond -4.671 0 -4.671

Overføring fra gaveavsetning til gavefond 4.000 0 4.000

Verdiendring ført direkte mot egenekapitalen

Egenkapital pr 31.12.2009 617.409 4.874 0 622.283

Egenkapital pr 01.01.2010 617.409 4.874 0 622.283



Overføring fra gaveavsetning til gavefond -5.000 5.000 0 0

Verdiendring ført direkte mot egenekapitalen 11.007 11.007

Egenkapital pr 31.12.2010 683.333 4.387 0 687.720

Egenkapital pr 01.01.2011 683.333 4.387 0 687.720

Fra periodens resultat 35.212 0 0 35.212



Verdiendring ført direkte mot egenekapitalen 0 0 0 0

Egenkapital pr 31.12.2011 714.545 3.728 0 718.273

Konsern Opptjent egenkapital

(i hele tusen kroner) Grunnfonds-kapital

Gavefond Fond for urealiserte gevinster

Annenegenkapital

Sumegenkapital

Egenkapital pr 01.01.2009 558.979 5.545 0 34.740 599.264


Utdelt fra gavefond -4.671 -4.671

Overføring fra gaveavsetning til gavefond 4.000 4.000

Verdiendring ført direkte mot egenekapitalen 0 15.015 15.015

Egenkapital pr 31.12.2009 617.409 4.874 0 49.755 672.038

Egenkapital pr 01.01.2010 617.409 4.874 0 49.755 672.038

Fra periodens resultat 59.917 6.125 66.042

Utdelt fra gavefond -5.487 -5.487

Overføring fra gaveavsetning til gavefond -5.000 5.000 0

Verdiendring ført direkte mot egenekapitalen 11.007 1.096 12.103

Egenkapital pr 31.12.2010 683.333 4.387 0 56.976 744.696

Egenkapital pr 01.01.2011 683.333 4.387 0 56.976 744.696

Fra periodens resultat 35.212 0 0 4.366 39.578

Utdelt fra gavefond 0 -4.659 0 -4.659


Verdiendring ført direkte mot egenekapitalen 0 0 0 -4.653 -4.653

Egenkapital pr 31.12.2011 714.545 3.728 0 56.689 774.962

Års

regn

skap

Kontantstrømoppstilling 21

Morbank Konsern

2009 2010 2011 (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009

82.722 77.320 48.131 Årsoverskudd før skatt 52.497 83.446 96.343

0 0 -133 -/+ Gevinst/Tap ved salg av anleggsmidler -4.499 -6.126 0

8.155 6.893 7.025 + Av- og nedskrivninger 7.025 6.893 8.155

11.230 -2.277 -16.192 + Tap på utlån/garantier -16.192 -2.277 11.230

-6.671 -5.487 -4.659 -Gaver -4.659 -5.487 -6.671

-18.291 -17.403 -12.919 - Betalbar skatt -12.919 -17.403 -18.292

77.145 59.046 21.253 Tilført fra årets virksomhet 21.253 59.046 90.765

-3.444 -21.455 -33.936 Reduksjon/(økning) øvrige fordringer -33.936 -21.455 -3.447

22.954 -27.161 -10.513 Økning/(reduksjon) annen kortsiktig gjeld -10.513 -27.161 22.933

96.655 10.430 -23.196 Likviditetsendring i resultatregnskapet -23.196 10.430 110.251

-227.854 -237.317 87.356 Reduksjon/(økning) utlån 87.356 -237.317 -227.854

-51.666 -87.625 175.062 Reduksjon/(økning) utlån kredittinstitusjoner 175.062 -87.625 -51.665

299.138 413.367 330.572 Økning/(reduksjon) innskudd kunder 330.572 413.367 299.162

132.124 -242.124 0 Økning/(reduksjon) innskudd kredittinst. 0 -242.124 132.124

-63.720 -157.383 -470.802 Reduksjon/(økning) sertifikater og obligasjoner -470.802 -157.383 -63.720

184.677 -300.652 98.992 A) Netto likviditetsendring fra virksomhet 98.992 -300.652 198.298

-4.007 -6.762 -7.562 Brutto investeringer bygninger/driftsmidler -7.562 -6.762 -4.007

0 0 533 Avgang bygninger/driftsmidler 533 0 0

0 0 0 Netto innbetalt kap tilkn. selskaper/datterselsk 0 0 1.395

-55.133 -62.798 -57.859 Reduksjon/(økning) aksjer og eierinteresser -57.859 -62.798 -70.149

-59.140 -69.560 -64.888 B) Netto likviditetsendring investeringer -64.888 -69.560 -72.761

99.835 -40.000 0 Økning ansvarlig lånekapital 0 -40.000 99.835

0 0 11.008 Endringer direkte mot egenkapital 11.008 0 0

549.409 100.000 -300.000 Økning/(reduksjon) annen langsiktig gjeld -300.000 100.000 549.409

649.244 60.000 -288.992 C) Netto likviditetsendringer finansiering -288.992 60.000 649.244

774.781 -310.212 -254.888 A) + B) + C) Netto endringer i likvider i året -254.888 -310.212 774.781

280.452 1.055.233 745.021 Likviditetsbeholdning per 01.01 745.021 1.055.233 280.452

1.055.233 745.021 490.133 Likviditetsbeholdning per 31.12 490.133 745.021 1.055.233

774.781 -310.212 -254.888 Endring -254.888 -310.212 774.781

Noter

246,5 meter - Verdens lengste skihopp

11. februar ble det satt ny verdensrekord i Vikersund. Johan Remen Evensen hoppet hele 246,5 meter!

Not

er

Note 1 Generell informasjon

Konsernet SpareBank 1 Nordvest

Konsernet består av morbanken SpareBank 1 Nordvest og de tre datterselskapene AS Nordmørsdata, Nordmørsnett AS og Nordmøre Eiendom AS samt datterdatterselska-pet Nordmøre Eiendom 1 AS. Driften i disse selskapene er liten og påvirker regnskapene bare i ubetydelig grad. I morbanken er de regnskapsført etter kostmetoden, mens de i konsernregnskapet er fullkonsolidert. Ut over dette har banken eierandeler i felles kontrollert virksomhet som påvir-ker konsernregnskapet for 2011. De regnskapsføres etter egenkapitalmetoden.

Beskrivelse av virksomheten

SpareBank 1 Nordvest har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal. Banken har et godt utbygd kontornett med kontorer i kommunene Smøla, Aure, Halsa, Kristian-sund, Averøy, Tingvoll, Eide, Gjemnes, Molde og Ålesund. Banken deltar i SpareBank 1-alliansen. SpareBank 1 Nordvest er totalleverandør av produkter og tjenester innen finansiering, sparing og plassering, forsikring og betalings-formidling. Banken er medeier i EiendomsMegler 1 som tilbyr eiendomsmegling i hele fylket.

SpareBank 1 Nordvest har røtter tilbake til 05.04.1835 da Christiansunds Sparebank startet sin virksomhet. Banken føler et særskilt ansvar for å bidra til en positiv utvikling for næringsliv og privatpersoner i Møre og Romsdal. Banken har sin største markedsandel på Nordmøre. Romsdal og på Sunnmøre er banken i en utfordrerposisjon. Årsregnskapet og konsernregnskapet for 2011 ble godkjent av styret i SpareBank 1 Nordvest den 14.02.2012.

24

Not

er

Note 2 Regnskapsprinsipper

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS og med 33 % av SpareBank 1 Midt-Norge. Styringsstrukturen i forbin-delse med oppkjøpet er regulert i en avtale mellom eierne, og dette gjelder også de banker som indirekte har sitt eierskap gjennom deltagelse i Samarbeidende Spareban-ker Bankinvest AS. I konsernregnskapet til SpareBank 1 Nordvest klassifiserer den indirekte eierposten i BN Bank ASA, gjennom sin aksjepost i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS, som en investering i et felleskontrollert foretak og banken vurderer denne etter egenkapitalmeto-den.

Senere er det opprettet et Samarbeidende Bankinvest II AS hvor Samarbeidende Sparebanker AS,s aksjeandel på 19,5% i Bank 1 Oslo AS er plassert.

Utlån og tap på utlånUtlån måles til amortisert kost i samsvar med IAS 39.9. Utlån vurderes til virkelig verdi med tillegg av eventuelle direkte transaksjonsutgifter ved første gangs måling. Utlån skal i senere perioder etter etableringstidspunktet vurderes til amortisert kost med anvendelse av effektiv renteme-tode. Amortisert kost er anskaffelseskost minus tilbake-betalinger på hovedstolen, pluss eller minus kumulativ amortisering som følger av en effektiv rentemetode, og fratrukket eventuelle beløp for verdifall eller tapsutsatthet. Den effektive renten er den renten som nøyaktig diskon-terer estimerte framtidige kontante inn- eller utbetalinger over det finansielle instrumentets forventede levetid.

Individuelle og gruppenedskrivninger

Nedskrivninger for tap skal foretas når det foreligger objektive bevis for at et utlån eller en gruppe av utlån har verdifall. Som objektive bevis regnes blant annet vesent-lige finansielle problemer hos debitor, betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd. Nedskivningen beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer ned-diskontert med effektiv rente. Det foretas ikke nedskriv-ning basert på forventninger om tap. Hendelsene som medfører eventuell nedskrivning skal være inntrådt på balansedagen.

Individuell nedskrivning foretas på enkeltengasjementer med bakgrunn i tapshendelse som gir estimerte reduksjo-ner i utlånets fremtidige kontantstrømmer.

Gruppenedskrivninger foretas med tilsvarende bakgrunn, men hvor tapshendelsene ikke kan identifiseres på en-keltengasjementer. Analyseverktøy og statistisk metode med utgangspunkt i tapserfaring legges til grunn for beregningene.

Nedskrivning for tap innebærer bruk av skjønn, og det kan hefte usikkerhet rundt beregningene. Nedskrevne enga-sjementer har særskilt oppfølging. Reversering av tidligere nedskrivninger skjer i den utstrekning tap er redusert og objektivt kan knyttes til en hendelse inntruffet etter ned-skrivningstidspunktet.

Tapsvurdering blir foretatt kontinuerlig gjennom året, og

Grunnlaget for utarbeidelse av det konsoliderte årsregnskapet

Årsregnskapet for morbanken og konsernet er utarbeidet i samsvar med Internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) som er fastsatt av EU. Dette omfat-ter også tolkninger fra Den internasjonale tolkningskomité for finansiell rapportering (IFRIC) og dens forgjenger, Den faste tolkningskomité (SIC). Årsregnskapet skal behandles av forstanderskapet 29. februar 2012 for endelig godkjen-nelse. Frem til endelig godkjennelse har styret myndighet til å endre årsregnskapet.

Målegrunnlaget for konsernregnskapet er historisk kost med unntak for investeringer klassifisert som tilgjengelig for salg, finansielle eiendeler og gjeld til virkelig verdi over resultat, som har blitt vurdert til virkelig verdi.

Presentasjonsvaluta

Presentasjonsvalutaen er norske kroner (NOK), som også er bankens funksjonelle valuta. Alle beløp er angitt i 1.000 kroner med mindre noe annet er angitt.

Konsolidering

Konsernregnskapet omfatter banken og alle dens datterfo-retak. Som datterforetak regnes alle foretak hvor banken har kontroll, dvs. makt til å styre et foretaks finansielle og driftsmessige prinsipper i den hensikt å oppnå fordeler av foretakets aktiviteter.

Datterforetak er konsolidert fra det tidspunkt banken har overtatt kontroll, og det tas ut av konsolideringen fra det tidspunkt banken gir fra seg kontroll.

Felles kontrollert virksomhet

Felles kontrollert virksomhet kan bestå av felles kontrol-lert drift, felles kontrollerte eiendeler og felles kontrollerte foretak. Felles kontroll innebærer at SpareBank 1 Nordvest gjennom avtale utøver kontroll sammen med andre delta-kere. Felleskontrollerte foretak regnskapsføres etter egenka-pitalmetoden i bankens konsernregnskap og kostmetoden i selskapsregnskapet.

SpareBank 1 Gruppen eies med 19,5 prosent hver av SpareBank 1 SR-Bank, SpareBank 1 SMN, SpareBank 1 Nord-Norge og Samarbeidende Sparebanker AS. Øvrige eiere er Sparebanken Hedmark (12 prosent) og LO (10 pro-sent). Styringsstrukturen for SpareBank 1-samarbeidet er regulert i en avtale mellom eierne, og dette gjelder også de banker som indirekte har sitt eierskap gjennom deltagelse i Samarbeidende Sparebanker AS. I konsernregnskapet til SpareBank 1 Nordvest klassifiseres den indirekte eierpos-ten i SpareBank 1 Gruppen AS, gjennom sin aksjepost i Samarbeidende Sparebanker AS, som en investering i et felleskontrollert foretak og banken vurderer denne etter egenkapitalmetoden.

BN Bank ASA ble i 2008 kjøpt av de islandske myndig-hetene og eies nå med henholdsvis 23,5 % av Sparebank 1 SR-Bank, 23,5 % av SpareBank 1 Nord-Norge, 20 %

25

Not

erengasjementer hvor det tidligere er foretatt tapsnedskriv-ning, blir revurdert periodisk. Friskmelding av tidligere tapsnedskrevne engasjementer skjer når dette er brakt i orden ved at gjeldende betalingsplan er fulgt, og engasje-mentet ikke lenger er tapsutsatt.

Utlån med fast rente Fastrente utlån til kunder måles til amortisert kost til ef-fektiv rente.

Verdipapirer og derivaterVerdipapirer og derivater består av aksjer og andeler, serti-fikater og obligasjoner samt opsjoner og rentebytteavtaler. Ved første gangs innregning blir finansielle eiendeler klas-sifisert i en av følgende kategorier avhengig av formålet med investeringen. Ledelsen bestemmer hvordan investe-ringen skal klassifiseres ved første gangs innregning.

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat-•regnskapet Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg •

Finansielle eiendeler og forpliktelser (beskrevet nedenfor) klassifisert i kategorien virkelig verdi over resultat utpe-kes av ledelsen ved første gangs innregning når følgende kriterier er oppfylt:

Eiendelen eller forpliktelsen eliminerer eller i vesentlig •grad reduserer inkonsistens i måling eller innregning (accounting mismatch) som ellers ville oppstå av må-ling av eiendeler eller forpliktelser eller av innregning av gevinster etter tap på disse på ulikt grunnlag, elleren gruppe av finansielle eiendeler, forpliktelser eller •begge deler forvaltes, og deres inntjening vurderes på grunnlag av virkelig verdi, i samsvar med dokumentert risikohåndterings- eller investeringsstrategi, og infor-masjonen om konsernet gis internt på dette grunnlag til foretakets nøkkelpersoner i ledelsen, ellerdersom det finansielle instrumentet inneholder ett •eller flere innebygde derivater, med mindre de inne-bygde derivatene ikke har evne til vesentlig å påvirke kontantstrømmene i den sammensatte kontrakten eller det klart fremgår at det innebygde derivatet må anses som uatskillelig fra hovedkontrakten.

Eiendeler klassifisert som tilgjengelig for salg inklude-rer de eiendeler som ikke faller inn under kategorien lån og fordringer, eiendeler til virkelig verdi over resultat og holde til forfall investeringer. Etter førstegangs innregning av eiendeler tilgjengelig for salg vurderes disse til virke-lig verdi. Urealiserte verdiendringer innregnes løpende i egenkapitalen. Når verdipapirer selges eller nedskrives, fjernes akkumulerte verdijusteringer fra egenkapitalen og innregnes i resultatregnskapet. Bokført verdi etter ned-skrivning anses som ny kostpris. Ved senere verdiøkninger vil differansen mellom ny kostpris etter nedskrivning og virkelig verdi føres mot egenkapitalen.

Kjøp og salg av finansielle eiendeler bokføres på han-delsdato, dvs. den dato da konsernet forplikter seg til å kjøpe eller selge instrumentet. Alle finansielle eiendeler som ikke måles til virkelig verdi med verdiendringer over resultatregnskapet, innregnes første gang til virkelig verdi inkludert transaksjonskostnader. Instrumentet fjernes fra regnskapet når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen er utløpt, overført til andre og konsernet har overført en vesentlig del av risiko og eiendomsrett til andre.

Realisert og urealisert gevinst og tap som oppstår som følge av endringer i virkelig verdi på finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatregnskapet, er inkludert i re-sultatregnskapet i den perioden hvor de oppstår. Urealisert

gevinst og tap som oppstår som følge av endringer i virkelig verdi på finansielle eiendeler tilgjengeligfor salg, innregnes i egenkapitalen, bortsett fra tap ved verdifall som innregnes i resultatet.

Virkelig verdi på noterte instrumenter tar utgangspunkt i gjeldende børskurs. Dersom det ikke finnes et aktivt marked for en finansiell eiendel (eller eiendelen er unotert), kan konsernet beregne virkelig verdi ved bruk av ulike verdset-telsesmodeller. Hvis eiendelen ikke lar seg måle pålitelig vurderes eiendelen til kost, jfr. IAS 39.46.

Utbytte inntektsføres i det år det formelt blir vedtatt.

Immaterielle eiendelerImmaterielle eiendeler består i bankens balanse kun av goodwill. Goodwill oppstår som differanse mellom virkelig verdi av vederlaget ved kjøp av en virksomhet og virkelig verdi av identifiserbare eiendeler og forpliktelser. Goodwill avskrives ikke, men er gjenstand for årlig nedskrivningstest med sikte på å avdekke et eventuelt verdifall, i samsvar med IAS 36.

Eiendom, anlegg og utstyrEiendom, anlegg og utstyr omfatter bygninger, tomter og driftsløsøre. Bygninger og driftsløsøre førsteganginnregnes til anskaffelseskost og avskrives deretter lineært over for-ventet levetid. Ved fastlegging av avskrivningsplan splittes de enkelte eiendeler i nødvendig utstrekning opp i kompo-nenter med forskjellig levetid, og det tas hensyn til estimert restverdi. Eiendom, anlegg og utstyr som hver for seg er av liten betydning, eksempelvis PC-er og annet kontorutstyr, vurderes ikke individuelt for restverdier, levetid eller verdi-fall, men vurderes som grupper. Tomter er bokført til kost-pris fratrukket nedskrivninger. Kostpris inkluderer alle direkte henførbare kostnader knyttet til kjøpet av eiendelen.

Levetid på ulike klasser av eiendom, anlegg og utstyr er:Råbygg avskrives over 50 år•Fasade avskrives over 25 år•Andre komponenter i eiendommen avskrives over 20 år•Innredning 10 %, •Inventar 20 %, •Transportmidler og maskiner 20 %, •PC-maskiner 25 %, •Edb-programmer 30 % •

Eiendom, anlegg og utstyr som avskrives, er gjenstand for nedskrivningstest i samsvar med IAS 36 når omstendighe-tene indikerer det.

Nedskrivning av ikke finansielle eiendelerBalanseført beløp av bankens eiendeler med enkelte unn-tak, blir gjennomgått på balansedagen, for å vurdere om det foreligger indikasjoner på verdifall. Dersom det foreligger slike indikasjoner, estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp.

Årlig beregnes gjenvinnbart beløp på balansedagen for goodwill, eiendeler som har en ubegrenset utnyttbar levetid, og øvrige immaterielle eiendeler som enda ikke er tilgjenge-lig for bruk.

Nedskrivninger foretas når balanseført verdi av en eiendel eller kontantstrømgenererende enhet er mindre enn gjen-vinnbart beløp.

Nedskrivninger føres over resultatregnskapet. Nedskrivning av goodwill reverseres ikke. For andre eiendeler reverseres nedskrivninger dersom det er en endring i estimater som er benyttet for å beregne gjenvinnbart beløp.

26

Not

er

Renteinntekter og -kostnaderRenteinntekter og -kostnader knyttet til eiendeler og forplik-telser som måles til amortisert kost resultatføres løpende basert på en effektiv rentemetode. Alle gebyrer knyttet til rentebærende innlån og utlån inngår i beregningen av ef-fektiv rente og amortiseres dermed over forventet løpetid. For rentebærende instrumenter, som måles til virkelig verdi, vil amortiseringseffekten klassifiseres som renteinntekt eller -kostnad, mens effekten av renteendringer klassifiseres som inntekt fra andre finansielle investeringer.

Provisjonsinntekter og -kostnaderProvisjonsinntekter og -kostnader blir generelt periodi-sert i takt med at en tjeneste blir ytt. Gebyrer knyttet til rentebærende instrumenter blir ikke ført som provisjoner, men inngår i beregningen av effektiv rente og resultatføres tilsvarende. Honorarer for rådgivning opptjenes i samsvar med inngått rådgivningsavtale, som oftest etter hvert som tjenesten ytes. Det samme gjelder for løpende forvaltnings-tjenester. Honorar og gebyr ved omsetning eller formidling av finansielle instrumenter, eiendom eller andre investe-ringsobjekter som ikke genererer balanseposter i bankens regnskap, resultatføres når transaksjonen sluttføres.

Transaksjoner og beholdninger i utenlandsk valutaTransaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved transaksjonskursen. Gevinst og tap knyttet til gjennom-førte transaksjoner eller til omregning av beholdninger av pengeposter på balansedagen, innregnes i resultatet.

SkattResultatført skatt består av periodeskatt (betalbar skatt) og endring i utsatt skatt. Periodeskatt er beregnet skatt på årets skattepliktige resultat.

Utsatt skatt regnskapsføres etter gjeldsmetoden i samsvar med IAS 12. Det beregnes forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på midlertidige forskjeller, som er differansen mellom balanseført verdi og skattemessig verdi på eiendeler og forpliktelser. Det beregnes likevel ikke forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på goodwill som ikke gir skattemes-sige fradrag, og heller ikke på førstegangsinnregnede poster som verken påvirker regnskapsmessig eller skattepliktig resultat.

Det beregnes en eiendel ved utsatt skatt på fremførbare skattemessige underskudd. Eiendel ved utsatt skatt innreg-nes bare i det omfang det forventes fremtidig skattepliktige resultater som gjør det mulig å utnytte den tilhørende skat-tefordelen.

Langsiktige lån Innlån med flytende rente Lån førstegangs innregnes til opptakskost, som er virkelig verdi av det mottatte vederlaget etter fradrag av transak-sjonsutgifter. Lån måles deretter til amortisert kost. Enhver forskjell mellom opptakskost og oppgjørsbeløpet ved forfall blir dermed periodisert over lånetiden ved hjelp av lånets effektive rente.

Fastrente innlånFastrente innlån føres til amortisert kost.

PensjonerBanken dekker sine pensjonsforpliktelser overfor de ansatte gjennom en kollektiv pensjonsordning. Basert på forsikrings-tekniske prinsipper beregnes nåverdien av antatt fremtidige pensjonsytelser. Den beregnede påløpte forpliktelsen sam-menholdes med verdien på innbetalte og oppsparte pen-sjonsmidler. Differansen føres som gjeld (hvis negativ) eller eiendel (hvis positiv).

Periodens pensjonskostnad består av periodens opptjente rettigheter og rentekostnader på tidligere opptjente ret-tigheter fratrukket forventet avkastning på pensjonsmid-lene og periodisert arbeidsgiveravgift. Pensjonsmidlene er vurdert til virkelig verdi fratrukket forventede transaksjons-kostnader. Forventet avkastning på pensjonsmidlene tar utgangspunkt i historisk avkastning på ulike aktivaklasser korrigert for det faktiske rentenivået. Diskonteringsrenten fastsettes med utgangspunkt i markedsrenten på statso-bligasjoner og en løpetid tilsvarende forventet løpetid for forpliktelsene.

I tillegg har banken pensjonsavtaler finansiert direkte over driften. Basert på forsikringstekniske prinsipper beregnes nåverdien av antatt fremtidige pensjonsytelser. Disse pensjonsforpliktelsene er avsatt som langsiktig gjeld i regnskapet.

Endring i netto pensjonsforpliktelse inngår i posten pen-sjoner under sum lønn og generelle administrasjonskost-nader. Usikkerheten i beregningene er i stor grad knyttet til bruttoforpliktelsen og ikke den nettoforpliktelsen som fremkommer i balansen. Estimatavviket som oppstår resultatføres systematisk over gjennomsnittlig gjenvæ-rende opptjeningstid i den grad det overstiger 10 % av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene. Arbeidsgiveravgiften er inkludert i tallene. Planendringene resultatføres systematisk over gjennomsnittlig opptje-ningstid. Eventuelle endringer basert på tidligere opptje-ning resultatføres når de vedtas.

Usikre forpliktelserBanken utsteder finansielle garantier som ledd i den ordinære virksomheten. Tapsvurderinger skjer som ledd i vurderingen av tap på utlån og vurderes i henhold til IAS 37. Det foretas avsetninger for andre usikre forpliktelser dersom det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen materialiserer seg og de økonomiske konsekvensene kan beregnes pålitelig. Det gis opplysninger om usikre forplik-telser som ikke fyller kriteriene for balanseføring dersom de er vesentlige.

Avsetning for restruktureringsutgifter foretas når banken har en avtalemessig eller rettslig forpliktelse.

Ansvarlige lån og fondsobligasjoner Ansvarlige lån har prioritet etter all annen gjeld. Tidsbe-grenset ansvarlig lån kan telle med 50 % av kjernekapita-len i kapitaldekningen, mens evigvarende ansvarlige lån kan telle med inntil 100 % av kjernekapitalen. Ansvarlige lån klassifiseres som forpliktelse i balansen og måles til amortisert kost.

Fondsobligasjon er godkjent som et element i kjernekapi-talen innen en ramme på 15 prosent av samlet kjernekapi-tal. Finanstilsynet kan kreve at fondsobligasjonene skrives ned proporsjonalt med egenkapitalen dersom bankens kjernekapitaldekning faller under 5 prosent eller samlet kapitaldekning faller under 6 prosent. Fondsobligasjoner føres som annen langsiktig gjeld til amortisert kost.

SegmentrapporteringBanken har forretningsområde som sitt primære rap-porteringsformat. Selv om banken opererer i ulike byer, anser banken å operere innenfor ett og samme geografiske marked. Banken rapporter derfor kun segmentinformasjon knyttet til forretningsområdene, som er definert å være personmarked og bedriftsmarked.

Hendelser etter balansedagenRegnskapet anses som godkjent for offentliggjøring når

27

Not

erstyret har behandlet regnskapet. Forstanderskap og regu-lerende myndigheter vil etter dette kunne nekte å god-kjenne regnskapet, men ikke forandre dette. Hendelser fram til regnskapet anses godkjent for offentliggjøring og som vedrører forhold som allerede var kjent på balanse-dagen, vil inngå i informasjonsgrunnlaget for fastsettelsen av regnskapsestimater og således reflekteres fullt ut i regnskapet. Hendelser som vedrører forhold som ikke var kjent på balansedagen, vil bli opplyst om dersom de er vesentlige.

Regnskapet er avlagt etter en forutsetning om fortsatt drift. Denne forutsetningen var etter styrets oppfatning til stede på det tidspunkt regnskapet ble godkjent for fremleggelse.

28

Standard /Fortolkning

Ikrafttredelses-dato IASB

Ikrafttredelses-dato EU Effekt fra Endring

Vurdering av effekt for Sparebank 1 Nordvest

IFRS 9 - Financial instru-ments

1. januar 2015 Utsatt IFRS 9 vil erstatte dagens IAS 39. IASB har delt opp prosjektet i flere faser, og ettersom de enkelte fasene av IFRS 9 ferdigstilles vil de relevante delene av IAS 39 bli slettet.

vil ikke lenger kunne måle unoterte aksjer til kost, men må bruke virkelig verdi

IFRS 13 - Fair Value Measurement

1. januar 2013 Forventet Q3 2012

IFRS 13 konsoliderer og klargjør veiledningen for hvordan man skal måle virkelig verdi. En rekke standarder krever eller tillater at selskaper måler eller tilleggsopplyse om virkelig verdi for eiende-ler, forpliktelser eller egenkapitalinstrumenter. Før utgivelsen av IFRS 13 var det begrenset med veiledningen i hvordan å måle virkelig verdi , og i enkelte tilfeller var ikke veiledningen ensartet.

veiledning for måling av vv. Ytter-ligere krav til noteopplysninger.

IAS 19 - Amendment: Employee Benefits


Det er betydelige endringer i IAS 19. Endringene innebærer at korridorløsningen (utsatt innregn-ing av endringer i pensjonsforpliktelser og eiendeler) ikke lenger er et tillatt alternativ. Noe som vil resultere i høyere volatilitet på balansen for de som benytter korridorløsningen per i dag. Endrin-gene medfører en begrensning i endringene i netto pensjonseiendeler (forpliktelser) innregnet over resultatet til netto renteinntekt (kostnad) og periodens pensjonsopptjening. Forventet avkastning på eiendeler i ordningen vil erstattes med en estimert avkastning basert på markedsrente av foretaksobligasjoner.

Innebærer at korridorløsning ikke lenger kan benyttes og at aktuarielle gevinster og tap føres over Andre resultatkomponenter det år de oppstår. Vi få betydning for egenkapital, kapitaldekning med mer.

IFRS 1 - Amendment: Severe hyperinflation and removal of fixed dates for first time adopters

1. juli 2011 Forventet Q3 2012

Veiledning ved omfattende hyperinflasjon samt fjerning av fastsatte datoer i IFRS1 knyttet til fraregning og ”dag 1” gevinster og erstattet disse med tidspunktet for overgang til IFRS.

Liten eller ingen betydning

IFRS 7- New disclosures for derecognition of finan-cial instruments

1. juli 2011 1. juli 2011 01.01.2012 Opplysninger om overførte finansielle eiendeler som ikke er fraregnet i sin helhet, og overførte finansielle eiendeler som er fraregnet i sin helhet men der selskapet har en fortsatt involvering i disse.


IFRS 7 - New disclosures - Offsetting of Financial Assets and Financial Liabilities


Formålet med de nye notekravene er at regnskapsbrukerne skal kunne vurdere virkningen eller den potensielle virkningen på selskapets finansielle stilling av motregningsordninger for finansielle instrumenter, og å sørge for at brukerne har gode muligheter for analyse og sammenligning av regnskaper avlagt etter IFRS og US GAAP, til tross for de store forskjellene i regler for motregning av finansielle instrumenter som vi har etter IFRS og US GAAP. Endringene innebærer at foretak plikter å gi en rekke kvantitative opplysninger, og det er ventet at arbeidet med å innhente de nødvendige opplysningene vil kunne bli svært krevende, spesielt for enkelte finansinstitusjoner. Opplysningskravene gjelder for alle innregnede finansielle instrumenter som er motregnet i henhold til IAS 32.

Antas å ikke få stor betydning, må avklares nærmere

IAS 32 - Amendment: Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities


IAS 32 er endret for å klargjøre innholdet i «currently has a legally enforceable right to set-off» og også klargjøre anvendelsen av IAS 32s motregningskriterier for oppgjørssystemer som eksempel-vis clearing house-systemer som anvender mekanismer for bruttooppgjør som ikke skjer samtidig (simultaneously). Endringene trer i kraft med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere, med retrospektiv anvendelse. Tidligere anvendelse er tillatt, forutsatt at de nye notekravene etter IFRS 7 også oppfylles.


IFRS 10 - Consolidated Financial Statements


IFRS 10 erstatter den delene av IAS 27 som omhandler konsoliderte regnskaper, i tillegg til å ta opp forholdene som diskuteres i SIC-12. IFRS 10 bygger på en enkelt kontrollmodell som skal anvendes for alle enheter.

Liten eller ingen betydning (mest for foretak med særskilte formål)

IFRS 11 - Joint Arrange-ments


IFRS 11 erstatter IAS 31 og SIC-13. IFRS 11 beholder noen av de samme begrepene som ble benyttet i IAS 31, men med et endret innhold. IFRS 11 fjerner muligheten til å kunne benytte proposjonal konsolidering for felleskontrollerte foretak (Jointly controlled entities

Ingen - kan videreføre praksis med EK-metode

IFRS 12 - Disclosure of Interests in Other Entities


IFRS 12 inneholder alle tilleggsopplysningskrav som tidligere lå i IAS 27 relatert til konsoliderte regnskaper, i tillegg til tilleggsopplysningskravene som tidligere var inkludert i IAS 28 og IAS 31. I tillegg kreves at en rekke ny informasjon gis som tilleggsopplysninger.


IAS 27 Revised: Separate Financial State-ments


Som en konsekvens av publiseringen av IFRS 10, 11 og 12 har IASB måttet foreta endringer i IAS 27. IAS 27 inneholder nå kun hvordan man skal regnskapsføre i selskapsregnskapet


IAS 28 Revised: Investments in Associates and Joint Ventures


Som en konsekvens av publiseringen av IFRS 10, 11 og 12 har IASB måttet foreta endringer i IAS 28. IAS 28 har endret tittel og beskriver blant annet anvendelsen av egenkapitalmetoden.


IAS 1 - Amendment: Presentation of Items of Other Comprehensive Income

1. juli 2012 Forventet Q1 2012

Endringen i IAS 1 medfører at foretakene skal gruppere poster under Andre inntekter og kostnader (Other Comprehensive Income (OCI)), basert på om postene i senere perioder kan reklassifiseres over resultatet.


IAS 12 - Amendment: Deferred tax- Recovery of underlying assets


Endring: For nærmere angitte eiendeler skal utsatt skatt skal fastsettes basert på en forventning om at eiendelen vil gjenvinnes ved salg (og ikke bruk),

Liten betydning, kan få betydn-ing hvis eiendom verdsettes til virkelig verdi

IFRIC 20 Stripping Costs in the Production Phase of a Surface Mine


IFRIC 20 angir regnskapsmessig behandling av utgifter knyttet til fjerning av overskuddsmasse (stripping costs) i produksjonsfasen i et dagbrudd (surface mine). Utgangspunktet er at slike utgifter anses for å skape to mulige fordeler for foretaket, enten i form av produksjon av varelager gjennom uttak av malm, og/eller bedret tilgang til malmen som skal tas ut i fremtidige perioder. Utgiftene skal innregnes som del av en eiendel (forutsatt at gitte kriterier er oppfylt), og skal benevnes «stripping activity asset». Innregnet eiendel skal avskrives ved produksjonsenhetsme-toden, med mindre en annen metode er mer hensiktsmessig.


Not

er

Note 3 Finansiell risikostyring

OverordnetDe iboende risikoforhold innenfor bankens virksomhet blir nøye håndtert gjennom kontinuerlig identifisering, må-ling og overvåkning i forhold til gitte risikogrenser. Denne risikostyringen er kritisk for bankens lønnsomhet, og den enkelte ansatte blir holdt ansvarlig for risikoeksponeringen relatert til hans eller hennes ansvarsområde.

Banken er eksponert for kredittrisiko, markedsrisiko, valuta-risiko, renterisiko og likviditets- og oppgjørsrisiko.

Struktur for risikostyring

Styret er ansvarlig for overordnet tilnærming til risikostyring og for å godkjenne risikostrategier og prinsipper.

Lederne for PM og BM har det overordnede ansvaret for å utvikle risikostrategien i samarbeid med bankens avdeling for risikostyring, og implementere prinsipper, rammeverk, retningslinjer og risikogrenser. Videre har disse ansvaret for grunnleggende risikoforhold og styrer og overvåker sentrale risikobeslutninger.

Internrevisjonen foretar en årlig gjennomgang av riskosty-ringsprosessene. Dette omfatter både en vurdering av hen-siktsmessigheten av etablerte prosedyrer og overholdelse av disse. Internrevisjonen kommuniserer resultatene av gjen-nomgangene med ledelsen og rapporterer til styret.

Bankens finansavdeling styrer bankens egne plasseringer på en slik måte at risikoen er minimalisert hva gjelder rente og kredittrisiki, men p.t. uten å gjøre bruk av derivater. Typisk er det at banken for det meste har flytende rente både på utlån og innskudd. Innenfor løpetiden av 0-3 mnd. er det rimelig grad av balanse. Samme avdeling styrer også likvi-diteten.

Risikomålings- og rapporteringssystemerBanken foretar måling og kvantifisering av risiko ved bruk av forskjellige metoder, både statistiske og ikke-statistiske. Hver metode er basert på forskjellige nivåer av usikkerhet. Banken har risikorapportering for strategisk, kreditt-, likvidi-tet-, rente- og valutarisiko til styret hver mnd. Ut over dette er det en mer dyptgående analyse hvert kvartal utarbeidet av avdeling for risikostyring samt en kvalitets- og sikker-hetsrapportering årlig ved internrevisor.

Risikoreduserende tiltakBanken er sammenlignet med en del andre banker lite risikoeksponert på en del områder som for eksempel valuta, lite volum av fastrenteinnskudd og -utlån, samt at likvidi-tetsbufferen er plassert i svært konservative papirer med liten kredittrisiko. Samtidig er fundingen langsiktig og med flytende rente.

Strategi knyttet til bruken av finansielle instru-menterBanken har i ubetydelig grad valuta, fastrenteutlån og fast-renteinnskudd og bare i den grad kundene etterspør produk-tene. Banken følger fortløpende opp behovet for økonomisk sikring, men på grunn av beskjedene volum av usikrede posisjoner praktiseres ikke sikringsbokføring. Innen aksjer

har banken en mindre portefølje, og styret har satt en øvre grense for slike investeringer. Porteføljen av andre verdi-papirer har banken kun for å tilfredstille de gjeldene krav til likvider. Verdipapirene består i hovedsak av verdipapirer som kan deponeres som sikkerhet for lån i Norges Bank, dvs. spesielt sikre og likvide verdipapirer.

Konsentrasjon av risikoKonsentrasjon oppstår når flere av bankens motparter opererer innenfor samme bransje, geografisk område eller har andre sammenfallende økonomiske egenskaper som gjør at deres evne til å oppfylle forpliktelsene blir samtidig påvirket av endringer i økonomiske, politiske eller andre forhold.

Under prosessen med etterleving av intensjonene og im-plementeringen av risikostyring etter Basel II og ICAAP er ledelsen sammen med styret, godt i gang med utarbeidel-se av måltall for ytterligere å identifisere og redusere risiki.

Den geografiske lokaliseringen av eiendeler og forpliktelser er spesifisert i noter til relevante balanseposter. Banken søker å oppnå en forsvarlig geografisk spredning av lån innenfor sitt lokale marked, men lokal økonomisk utvikling og særlig eiendomsprisene vil kunne ha betydelig innvirk-ning på kundenes evne til å tilbakebetale lån og på verdien av de underliggende sikkerheter. Banken vil i første rekke søke å begrense denne type risiko gjennom høy kvalitet i kredittarbeidet, å utnytte sin lokalkunnskap og gjennom å operere innenfor trygge marginer med hensyn til låntaker-nes betalingsevne og kvaliteten på stilte sikkerheter.

KredittrisikoKredittrisiko er risiko for tap på utlån og plasserin-ger (hovedstol og rentekrav) som følge av manglende betalingsevne/-vilje hos bankens kunder. Begrepet dek-ker også tap som følge av svikaktig opptreden av kunder i forbindelse med slike lån/plasseringer. Det omfatter også risiko for at realisering av pantsatte sikkerheter/kausjoner ikke gir den forutsatte dekning for bankens krav. Kredittri-sikoen for utlån og mulighet for tap overvåkes nøye gjen-nom utviklingen i betalingsmislighold og overtrekk samt jevnlig vurdering av alle større nærings- og personlån etter fastsatte retningslinjer. At bankens vedtatte retningslinjer for kredittgivning etterleves, følges gjennom internkontroll.

All plassering av midler kredittvurderes og styres gjennom strategi for markeds- og motpartsrisiko. Bankens verdipa-pirportefølje består i hovedsak av spesielt sikre sertifikater og obligasjoner. Styret vurderer kredittrisikoen for våre verdipapirer som liten.

MarkedsrisikoMarkedsrisiko påvirker banken særlig indirekte gjen-nom utlånene. Det er grunn til å anta en ikke ubetydelig samvariasjon mellom rentemarginer, tap på utlån og den generelle markedsutviklingen (konjunkturene). Banken søker å holde sin markedsrisiko knyttet til egenkapitalin-vesteringer innenfor snevre rammer. Markedsrisiko knyttet til overtatte eiendeler søkes likeledes begrenset gjennom å realisere slike så fort dette lar seg gjennomføre på en forsvarlig måte. Den viktigste markedsrisikoen er knyttet til eiendomsmarkedet der banken i tillegg til porteføljen

29

Not

erav egne bankbygg, er eksponert gjennom at en betydelig andel av utlånene er sikret i fast eiendom. Banken har i sin kreditthåndbok satt en grense for utlån mot en bransje på 40 % av BM-porteføljen.

ValutarisikoBanken styrer sin valutarisiko med henblikk på at denne skal være liten. Ut over det som har med turistvaluta kan det likevel gjøres valutaforretninger, men da samarbeider banken med andre banker i SpareBank 1 -alliansen.

RenterisikoUtlån og innskudd der banken har adgang til å endre ren-ten, medfører en renterisiko som ikke fullt ut lar seg sikre. Typisk vil banken ha en innskuddsportefølje med flytende rente som langt overstiger eiendeler som lar seg reprise innenfor 1 måned. Innenfor løpetidsbåndet 0-3 måneder vil det imidlertid være en rimelig grad av balanse.

Likviditets- og oppgjørsrisikoLikviditetskriser i norske banker har primært oppstått som et resultat av store kredittap. Banken har en målsetning om en kjernekapitaldekning på minimum 11 prosent. Bankens styre vil vurdere nødvendige tiltak dersom disse målsetningene underskrides.

Likviditetsrisiko er primært knyttet til bankens evne til å refinansiere innlån i verdipapirmarkedet og innlån fra andre finansinstitusjoner. Risikoen vil delvis være knyttet til det norske rentemarkedet der det f. eks. kan oppstå en kortsiktig ubalanse som gjør det umulig å refinansiere til akseptable vilkår. Banken søker å minimere denne type risiko gjennom å definere rammer for forfallstruktur i hvert løpetidsbånd. I tillegg er det definert minimumskrav til likviditetsreserver for å sikre at banken har tilstrekkelige likviditetsreserver til å kunne håndtere et stresscenario. Banken foretar kvartalsvis stresstesting for å vurdere om likviditetsrisikoen ligger innenfor de styrevedtatte ram-mene.

Ut over dette har banken kommitterte trekkfasiliteter som skal kunne dekke forfallet for minimum en av bankens obligasjoner. Banken er også medlem i SpareBank 1- al-liansen som også skulle tilsi ytterligere trygghet.

Banken har som policy å aldri sette seg i en situasjon der man er avhengig av å motta en eller et fåtall innbetalinger for å dekke utbetalinger samme dag.

30

Not

er

Note 4 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper

Tap på utlån og garantierBanken rescorer sin utlånsportefølje månedlig. Kunder med svak risikoklasse, betalingsmislighold, negativ migrering el-ler andre objektive kriterier vurderes med tanke på behov for individuell nedskrivning. Individuell nedskrivning beregnes som forskjellen mellom lånets bokførte verdi og nåverdien av diskontert kontantstrøm basert på effektiv rente på tids-punktet for første gangs beregning av individuelle nedskriv-ninger.

Vurdering av behov for nedskrivning gjøres for eksponerin-ger større enn 250.000 kroner som er misligholdt, eller hvor banken har annen objektiv informasjon.

Gruppevise nedskrivninger beregnes for grupper av enga-sjement som har økende kredittrisiko, men hvor det ikke er mulig å identifisere hvilket engasjement som vil medføre tap. Beregning foretas med utgangspunkt i økning i for-ventet tap for porteføljer som har migrert negativt siden innvilgelsestidspunktet.

Virkelig verdi egenkapitalinteresserEiendeler som vurderes til virkelig verdi over resultatregn-skapet, vil i hovedsak være verdipapir som omsettes i et aktivt marked. Noen vesentlige aksjer vil være basert på interne verdivurderinger, transaksjonspriser eller eksterne analyser av selskapet. Slike vurderinger vil kunne være beheftet med usikkerhet. Eiendeler som klassifiseres som tilgjengelig for salg, vil også vurderes til virkelig verdi med føring mot egenkapitalen. Markedsverdiene vil i hovedsak være basert på verdivurderinger eller siste kjente omsetning av aksjen. De aksjene som ikke lar seg verdivurdere med rimelig stor sikkerhet, blir videreført til kostpris.

Virkelig verdi derivaterVirkelig verdi av derivater fremkommer vanligvis ved bruk av verdivurderingsmodeller der prisen på underliggende størrelser, eksempelvis renter og valuta, innhentes i marke-det. For opsjoner vil volatiliteter være observerte implisitte volatiliteter eller beregnede volatiliteter basert på histo-riske kursbevegelser for underliggende papirer. I de tilfeller bankens risikoposisjon er tilnærmet nøytral, vil midtkurser bli anvendt. Med nøytral risikoposisjon menes eksempelvis at renterisiko innenfor et løpetidsbånd er tilnærmet null. I motsatt fall brukes den relevante kjøps- eller salgskurs for å vurdere nettoposisjonen.

For derivater der motpart har svakere kredittrating enn banken, vil prisen reflektere en underliggende kredittrisiko. I den utstrekning markedspriser innhentes med utgangspunkt i transaksjoner med lavere kredittrisiko, vil dette hensyntas ved at den opprinnelige prisdifferansen målt mot slike trans-aksjoner med lavere kredittrisiko amortiseres over løpetiden.

Pr. 31.12.2011 har banken tre rentesikringsforretninger/derivater. Disse er knyttet til et obligasjonslån og bokført til virkelig verdi.

Immaterielle eiendelerNedskrivningstester av immaterielle eiendeler er i hoved-

sak basert på neddiskontering av forventede fremtidige kontantstrømmer. Det vil alltid være betydelig usikkerhet knyttet til kontantstrømestimater, og i noen tilfeller vil også metodene for tilordning av kontantstrømmer til ulike eiendeler være beheftet med usikkerhet.

PensjonerNetto pensjonsforpliktelser og årets pensjonskostnad er basert på en rekke estimater, herunder avkastning på pen-sjonsmidlene, fremtidig rente- og inflasjonsnivå, lønns-utvikling, turnover, utvikling i den generelle utviklingen i antall uføretrygdede og levealder. Usikkerheten er i stor grad knyttet til bruttoforpliktelsen og ikke til den nettofor-pliktelsen som fremkommer i balansen. Estimatendringer som følge av endringer i nevnte parametere vil i stor ut-strekning periodiseres over gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid og ikke belaste resultatregnskapet umid-delbart slik som andre estimatendringer.

31

Not

er

Ledelsen har vurdert hvilke segmenter som er rapporter-bare med utgangspunkt i distribusjonsform, produkter og kunder. Det primære rapporteringsformatet tar utgangs-punkt i eiendelenes risiko og avkastningsprofil og er delt opp i privatmarked inkl selvstendige næringsdrivende og bedriftsmarked. Bankens egne investeringsaktiviteter er ikke et separat rapporterbart segment og fremkommer

Note 5 Segmentinformasjon

under posten ufordelt sammen med aktiviteter som ikke lar seg allokere til privat eller bedriftsmarked. Banken opererer i et geografisk avgrenset område og rapportering på geogra-fiske sekundærsegmenter gir lite tilleggsinformasjon. Vik-tige eiendelsklasser (utlån) er imidlertid fordelt geografisk i egen note under utlån.

32

Konsern

2011 (i hele tusen kroner) PM BM Øvrig Totalt

Resultatregnskap

Netto renteinntekter 150.269 142.452 17.497 310.218

Renter av allokert kapital -88.007 -77.085 18.705 -146.387

Sum renteinntekter 62.262 65.367 36.202 163.831

Netto provisjonsinntekter 22.652 23.781 13.171 59.604

Driftskostnader -97.589 -61.343 -284 -159.217

Netto avkastning på finansielle investeringer *) 0 0 12.215 12.215

Tap på utlån og garantier -1.617 -28.557 0 -23.936

Resultat før skatt -14.293 -752 61.303 52.497

EK-avkastning -3,06% -0,30%

Balanse

Utlån til kunder 4.906.939 3.084.425 14.295 8.005.659

Individuell nedskrivning utlån -1.631 -19.476 0 -21.107

Gruppenedskrivning utlån -2.500 -32.020 0 -34.520

Andre eiendeler 0 0 2.156.447 2.156.447

Sum eiendeler pr segment 4.902.808 3.032.929 2.170.742 10.106.479

Innskudd fra og gjeld til kunder 3.530.931 1.513.444 350.296 5.394.671

Annen gjeld og egenkapital 0 0 4.711.808 4.711.808

Sum egenkapital og gjeld pr segment 3.530.931 1.513.444 5.062.104 10.106.479

Konsern


Resultatregnskap







Tap på utlån og garantier -1.617 -28.557 0 -30.174

Resultat før skatt 21.514 17.701 44.231 83.446

EK-avkastning 5,26% 8,31%

Not

er

33

Balanse

Utlån til kunder 5.107.795 2.983.263 13.457 8.104.515



Andre eiendeler 0 0 2.023.770 2.023.770





Konsern


Resultatregnskap







Tap på utlån og garantier -2.314 -17.097 -7.889 -27.300

Resultat før skatt 28.377 27.484 40.482 96.343

EK-avkastning 7,04% 12,55%

Balanse

Utlån til kunder 5.030.216 2.819.065 17.917 7.867.198



Andre eiendeler 0 0 1.986.629 1.986.629





*)Spesifikasjon av netto avkastning på finansielle investeringer

2011 2010 2009

Resultatandel SpareBank 1 Gruppen 4.366 6.126 13.620

Utbytte verdipapirer 11.017 15.764 6.169

Kursgevinst aksjer -1.485 5.472 3.014

Netto gevister andre finansielle eiendeler -1.683 -1.228 11.895

Netto avkastning på finansielle investeringer 12.215 26.134 34.698

Not

er

Note 6 Netto renteinntekter34

Morbank Konsern


Renteinntekter

7.868 12.849 18.736 Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 18.736 12.849 7.868

404.224 389.598 405.198 Renter av utlån til og fordringer på kunder 405.077 389.598 404.224

Renter av sertifikater, obligasjoner og

14.932 23.920 28.336 andre rentebærende verdipapirer 28.336 23.920 14.932

0 0 Inntektsførte renter på nedskrevne utlån 0 0 0

11.231 3.569 2.630 Andre renteinntekter og lignende inntekter 2.630 3.569 11.231

438.255 429.936 454.900 Sum renteinntekter 454.779 429.936 438.255

Rentekostnader

389 13.409 4.194 Renter på gjeld til kredittinstitusjoner 4.194 13.409 389

105.005 110.074 128.210 Renter på innskudd fra og gjeld til kunder 128.206 110.070 105.001

125.494 116.968 144.623 Renter på utstedte verdipapirer 144.623 116.968 125.494

8.988 8.098 13.913 Renter på ansvarlig lånekapital 13.913 8.098 8.988

4.852 5.065 0 Avgifter til bankenes sikringsfond 0 5.065 4.852

15.106 5.154 12 Andre rentekostnader og lignende kostnader 12 5.154 15.106

259.834 258.768 290.952 Sum rentekostnader 290.948 258.764 259.830

178.421 171.168 163.948 Sum netto renteinntekter 163.831 171.172 178.425

2009 2010 2011 Gj. snittsrenter og gj.snittlig rentebærende eiendeler og gjeld

2011 2010 2009

Eiendeler

7.867.087 8.032.696 8.190.395 Gjennomsnittlig rentebærende saldo utlån til kunder 8.190.395 8.032.696 7.866.110

5,14% 5,16% 4,74% Gjennomsnittsrente utlån til kunder 4,74% 5,16% 5,14%

Gjeld

4.441.486 5.049.260 5.314.970 Gjennomsnittlig rentebærende saldo innskudd 5.314.970 5.049.260 4.441.468

2,36% 2,22% 2,40% Gjennomsnittsrente innskudd 2,40% 2,22% 2,36%

Not

er

Note 7 Netto provisjons- og andre inntekter 35

Morbank Konsern


Provisjonsinntekter

1.736 1.630 1.652 Garantiprovisjon 1.652 1.630 1.736

1.284 1.507 1.614 Verdipapiromsetning 1.614 1.507 1.284

30.759 30.355 29.012 Betalingsformidling 29.011 30.355 30.759

21.966 21.134 22.024 Forsikringstjenester 22.024 21.134 21.966

10.505 13.340 8.954 Boligkreditt 8.954 13.340 10.505

403 567 1.485 Andre provisjonsinntekter 1.485 567 403

66.653 68.533 64.743 Sum provisjonsinntekter 64.742 68.533 66.653

Provisjonskostnader

7.394 6.999 6.509 Betalingsformidling 6.509 6.999 7.394

143 80 61 Andre provisjonskostnader 61 80 143

7.537 7.079 6.570 Sum provisjonskostnader 6.570 7.079 7.537

Andre driftsinntekter

1.816 1.294 1.166 Driftsinntekter fast eiendom 1.176 1.294 1.816

2.280 1.772 256 Andre driftsinntekter 256 1.772 2.280

4.096 3.066 1.422 Sum andre driftsinntekter 1.432 3.066 4.096

63.212 64.520 59.595 Sum netto provisjons- og andre driftsinntekter 59.604 64.520 63.212

Not

erNote 8 Inntekter fra finansiell virksomhet

Note 9 Personalkostnader og ytelser til ledende ansatte og tillitsvalgte

36

Morbank Konsern


Netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat

10.606 -2.280 -2.810 Verdiendring på renteinstrumenter -2.810 -2.280 10.606

10.606 -2.280 -2.810 - Obligasjoner og sertifikater - holdt for trading -2.810 -2.280 10.606

0 0 0 - Obligasjoner og sertifikater - til virkelig verdi 0 0 0

9.183 21.236 9.532 Verdiendring på egenkapitalinstrumenter 9.532 21.236 9.183

6.169 15.764 11.017 - Utbytte fra egenkapitalinstrumenter 11.017 15.764 6.169

3.014 5.472 -1.485 - Egenkapitalinstrumenter - holdt for trading -1.485 5.472 3.014

0 0 0 - Egenkapitalinstrumenter - til virkelig verdi 0 0 0

388 134 120 Verdiendring på Øvrige derivater 120 134 388

0 0 0 Netto verdiendring på sikrede obligasjoner og derivater 0 0 0

0 0 0 Netto verdiendring på sikrede fastrenteutlån og derivater 0 0 0

20.177 19.090 6.842 Sum netto inntekter fra finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat

6.842 19.090 20.177

Netto inntekter fra finansielle eiendeler tilgjengelig for salg eller regnskapsført etter egenkapitalmetoden

0 0 0 Utbytte fra egenkapitalinstrumenter 0 0 0

0 3 -313 Inntekter av andre eierinteresser 4.366 6.126 13.620

910 0 0 Realiserte tilgjengelig for salg instrumenter 0 0 910

0 0 0 Nedskrivning/oppskrivning av tilgjengelig for salg instrumenter 0 0 0

910 3 -313 Sum netto inntekter fra verdipapirer tilgjengelig for salg eller regn-skapsført etter egenkapitalmetoden

4.366 6.126 14.530

Netto inntekter fra obligasjoner hold-til-forfall

0 0 0 Verdiendringer på renteinstrumenter 0 0 0

0 0 0 Obligasjoner 0 0 0

0 0 0 Sum netto inntekter fra obligasjoner holde-til-forfall 0 0 0

Valutahandel

901 918 1.007 - Netto omregningsgevinst 1.007 918 901

0 0 0 - Netto transaksjonsgevinst 0 0 0

901 918 1.007 Sum netto inntekter fra valutahandel 1.007 918 901

21.988 20.011 7.536 Sum netto inntekter fra andre finansielle investeringer over resultat 12.215 26.134 35.608

Morbank Konsern


55.595 60.009 58.150 Lønn 58.150 60.009 55.595

15.092 863 13.422 Pensjonskostnader (Note 33) 13.422 863 15.092

- 0 0 0

16.189 15.663 17.561 Sosiale kostnader 17.561 15.663 16.189

86.876 76.535 89.133 Sum personalkostnader 89.133 76.535 86.876

124 123 131 Gjennomsnittlig antall ansatte 131 123 124

119 120 127 Antall årsverk pr 31.12. 127 120 119

122 123 133 Antall ansatte pr 31.12. 133 123 122

Not

er

37

Ytelser til konsernledelsen

2011 (i hele tusen kroner)

Lønn og andre

Navn Tittel kortsiktige ytelser Andre godtgjørelser Lån Garantier Innskudd

Odd Folland Admin. direktør 1.498 160 4.704 0 1.465

Olav Rugset Banksj. Personm. 1.022 153 3.010 0 285

Rune Solli Banksj. Bedriftsm. 984 30 3.369 0 57

Steinar Sogn Finansdirektør 944 164 5.010 0 22


Lønn og andre



Olav Rugset Banksj. Personm. 981 148 1.531 0 21




Lønn og andre



Olav Rugset Banksj. Personm. 919 151 1.548 0 5



Ytelser til styret og kontrollkomiteen

2011 (hele 1000)

Navn Tittel Honorar Andre godtgjørelser Lån Garantier Innskudd

Johnny Holmen Styreleder 180 0 0 0 4

Ole Tennfjord Nestleder styret 75 0 0 0 3

Alf Dahl Styremedlem 50 0 0 0 0

Nanna Eriksen Røe Styremedlem 75 0 0 0 0

Turid Strøm Styremedlem 75 0 0 0 1.130

Ingunn Golmen Styremedlem 75 0 453 0 106

Bjørn Rød Styremedlem (ans.rep.) 75 547 1.227 0 56

Asbjørn Røvik Leder kontrollkomiteen 42 0 0 0 3

Nils Sjømæling Nestleder kontrollkomiteen 30 0 791 0 17

Karen Dahle Medlem kontrollkomiteen 30 0 0 0 72

Solvår Sæterbø Medlem kontrollkomiteen 30 0 0 0 1.593

Laila Skaret Forstanderskapets leder 21 0 0 0 115

Forstanderskapet 77 0 10.823 0 8.519

Not

er38


2010 (hele 1000)




Arne Lillevik Styremedlem 75 0 0 0 4


Turid Strøm Styremedlem 75 0 0 0 900






Solvår Sæterbø Medlem kontrollkomiteen 20 0 0 0 0

Sverre Jansen Forstanderskapets leder 30 0 4 0 0

Forstanderskapet 109 0 9.272 0 4.832


2009 (hele 1000)




Arne Lillevik Styremedlem 60 0 0 0 4


Turid Strøm Styremedlem 60 0 0 0 189






Nora Wråle Medlem kontrollkomiteen 25 0 0 0 0

Sverre Jansen Forstanderskapets leder 25 0 0 0 107

Forstanderskapet 107 0 - 0 4.832

Not

er

Note 10 Andre driftskostnader

Note 11 Skatt

39

Morbank Konsern


14.529 15.976 21.188 IT-kostnader 21.188 15.976 14.529

7.424 7.769 8.400 Markedsføring 8.400 7.769 7.424

8.659 8.622 8.599 Øvrige administrasjonskostnader 8.804 8.622 8.659

8.155 6.894 7.025 Ordinære avskrivninger (note 27 og 28) 7.025 6.894 8.155

2.998 3.033 3.623 Leiebetalinger 3.623 3.033 2.998

Restrukturering (note xx) 0 0 0

3.333 4.067 3.812 Driftskostnader faste eiendommer 3.812 4.067 3.333

1.720 1.873 2.026 Formueskatt 2.026 1.873 1.720

795 1.086 1.420 Eksterne honorarer 1.420 1.086 795

18.200 22.350 13.787 Andre driftskostnader 13.787 22.351 18.203

65.813 71.670 69.880 Sum andre driftskostnader 70.085 71.671 65.816

Godtgjørelse til revisor

482 490 456 Lovpålagt revisjon 456 490 482

107 49 136 Skatterådgivning 136 49 107

0 190 117 Andre attestasjonstjenester 117 190 0

24 0 158 Andre tjenester 158 0 24

613 729 867 Sum inklusiv merverdiavgift 867 729 613

Morbank Konsern


82.722 77.320 48.131 Resultat før skattekostnad 52.497 83.446 96.343

-11.240 -26 8.929 +/-permanente forskjeller 8.929 -6.152 -24.860

15 -3.780 -6.958 +/- endring midlertidige forskjeller i henhold til spesifikasjon -6.958 -3.780 15

0 0 0 +/- endringer midlertidige forskjeller ført direkte i balansen 0 0 0

71.497 73.513 50.101 Årets skattegrunnlag/skattepliktig inntekt 54.467 73.514 71.498

20.019 20.584 14.028 Herav betalbar skatt 28% 14.028 20.584 20.020

-1.727 -4.414 -3.085 - godtgjørelse på mottatt utbytte -3.085 -4.414 -1.727

1.680 2.067 2.200 Formuesskatt 0,3% 2.200 2.067 1.680

19.972 18.237 13.143 Betalbar skatt i balansen 13.143 18.237 19.973

44 175 27 For (mye)/lite avsatt skatt foregående år 27 175 44

20.016 18.412 13.170 Årets endring i betalbar skatt 13.170 18.412 20.017

0 0 0 +/- endringer midlertidige forskjeller ført direkte i balansen

0 0 0

-4 1.058 1.948 +/- endring i utsatt skatt 1.948 1.058 -4

20.011 19.470 15.118 Årets skattekostnad inklusive formueskatt 15.118 19.470 20.012

Endring i netto forpliktelse ved utsatt skatt

-4 1.058 1.948 Resultatført utsatt skattfordel 1.948 1.058 -4

Utsatt skatt ført mot egenkapital

0 0 0 - På verdipapirer tilgjengelig for salg 0 0 0

0 0 0 - prinsippendringer ført direkte mot EK 0 0 0

-4 1.058 1.948 Sum endring i netto forpliktelse ved utsatt skatt 1.948 1.058 -4

Not

er40

Balanseført Balanseført Balanseført Bal-anseført

Balanseført Balanseført

2009 2010 2011 Sammensetning av balanseført og resultatført utsatt skatt 2011 2010 2009

Midlertidige forskjeller på:

6.517 0 0 - Utlån 0 0 6.517

6.517 0 0 Sum midlertidige forskjeller 0 0 6.517

1.825 0 0 Utsatt skatt 0 0 1.825


-14.465 -13.469 -12.371 - Driftsmidler -12.371 -13.469 -14.465

-32.651 -23.351 -17.490 - Netto pensjonsforpliktelse -17.490 -23.351 -32.651

-546 -546 -546 - Andre midlertidige forskjeller -546 -546 -546

-47.662 -37.365 -30.407 Sum midlertidige forskjeller -30.407 -37.365 -47.662

-13.345 -10.462 -8.514 Utsatt skattefordel -8.514 -10.462 -13.345

-11.521 -10.462 -8.514 Netto -8.514 -10.462 -11.521

Resultatført Resultatført Resultatført Resultatført Resultatført Resultatført



6.516 6.517 0 - Utlån 0 -6.517 -6.516

6.516 6.517 0 Sum midlertidige forskjeller 0 -6.517 -6.516

1.824 1.825 0 Utsatt skatt 0 -1.825 -1.824


-5.043 997 1.098 - Driftsmidler 1.098 997 -5.043

-3.541 9.300 5.861 - Netto pensjonsforpliktelse 5.861 9.300 -3.541

0 0 0 - Andre midlertidige forskjeller 0 0 0

-8.583 10.297 6.958 Sum midlertidige forskjeller 6.958 10.297 -8.583

-2.403 2.883 1.948 Utsatt skattefordel 1.948 2.883 -2.403

-4.228 1.058 1.948 Netto 1.948 1.058 -4.228

2009 2010 2011 Avstemming av resultatført periodeskatt med resultat før skatt 2011 2010 2009

23.162 21.649 13.477 28% av resultat før skatt 14.699 21.649 23.163

-3.147 -7 2.500 Ikke skattepliktige resultatposter (permanente forskjeller) 1.278 -7 -3.147

-1.727 -4.414 -3.085 Godtgjørelse på utbytte -3.085 -4.414 -1.727

1.680 2.067 2.200 Formueskatt 2.200 2.067 1.680

44 175 27 For mye/lite avsatt skatt tidligere år 27 175 44

20.011 19.470 15.119 Resultatført periodeskatt inklusive formueskatt 15.119 19.470 20.012

24,2 % 25,2 % 31,4 % Effektiv skattesats i % 31,4 % 25,2 % 24,2 %

Not

er

Note 12 Kredittinstitusjoner - fordringer og gjeld

Innskudd og utlån fra/til kredittinstitusjoner har i hovedsak flytende rente. Fordringer og gjeld mot kredittinstitusjoner er klassifi-sert som utlån og fordringer iht. IAS 39 og er vurdert til amortisert kost. Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktisk renteinntekt/-kostnad i året i prosent av gjennomsnittlig fordring og gjeld til kredittinstitusjoner.

41

Balanseført Balanseført Balanseført Bal-anseført

Balanseført Balanseført



6.517 0 0 - Utlån 0 0 6.517

6.517 0 0 Sum midlertidige forskjeller 0 0 6.517

1.825 0 0 Utsatt skatt 0 0 1.825


-14.465 -13.469 -12.371 - Driftsmidler -12.371 -13.469 -14.465

-32.651 -23.351 -17.490 - Netto pensjonsforpliktelse -17.490 -23.351 -32.651

-546 -546 -546 - Andre midlertidige forskjeller -546 -546 -546

-47.662 -37.365 -30.407 Sum midlertidige forskjeller -30.407 -37.365 -47.662

-13.345 -10.462 -8.514 Utsatt skattefordel -8.514 -10.462 -13.345

-11.521 -10.462 -8.514 Netto -8.514 -10.462 -11.521

Resultatført Resultatført Resultatført Resultatført Resultatført Resultatført



6.516 6.517 0 - Utlån 0 -6.517 -6.516

6.516 6.517 0 Sum midlertidige forskjeller 0 -6.517 -6.516

1.824 1.825 0 Utsatt skatt 0 -1.825 -1.824


-5.043 997 1.098 - Driftsmidler 1.098 997 -5.043

-3.541 9.300 5.861 - Netto pensjonsforpliktelse 5.861 9.300 -3.541

0 0 0 - Andre midlertidige forskjeller 0 0 0

-8.583 10.297 6.958 Sum midlertidige forskjeller 6.958 10.297 -8.583

-2.403 2.883 1.948 Utsatt skattefordel 1.948 2.883 -2.403

-4.228 1.058 1.948 Netto 1.948 1.058 -4.228

2009 2010 2011 Avstemming av resultatført periodeskatt med resultat før skatt 2011 2010 2009

23.162 21.649 13.477 28% av resultat før skatt 14.699 21.649 23.163

-3.147 -7 2.500 Ikke skattepliktige resultatposter (permanente forskjeller) 1.278 -7 -3.147

-1.727 -4.414 -3.085 Godtgjørelse på utbytte -3.085 -4.414 -1.727

1.680 2.067 2.200 Formueskatt 2.200 2.067 1.680

44 175 27 For mye/lite avsatt skatt tidligere år 27 175 44

20.011 19.470 15.119 Resultatført periodeskatt inklusive formueskatt 15.119 19.470 20.012

24,2 % 25,2 % 31,4 % Effektiv skattesats i % 31,4 % 25,2 % 24,2 %

Morbank Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Konsern


95.326 182.951 7.889 Utlån og fordringer uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid 7.889 182.951 95.326

95.326 182.951 7.889 Sum 7.889 182.951 95.326

Spesifikasjon av utlån og fordringer på de vesentligste valutasorter

95.326 182.951 7.889 NOK 7.889 182.951 95.326

95.326 182.951 7.889 Sum 7.889 182.951 95.326

1,8 % 1,8 % 1,8 % Gjennomsnittlig rente 1,8 % 1,8 % 1,8 %

Gjeld til kredittinstitusjoner


2.134 0 0 Lån og innskudd uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid 0 0 2.134

370.000 130.000 130.000 F-lån 130.000 130.000 370.000

372.134 130.000 130.000 Sum 130.000 130.000 372.134

Spesifikasjon av gjeld på de vesentligste valutasorter

372.134 130.000 130.000 NOK 130.000 130.000 372.134

372.134 130.000 130.000 Sum 130.000 130.000 372.134

3,9 % 3,9 % 3,1 % Gjennomsnittlig rente 3,1 % 3,9 % 3,9 %

Not

er

Note 13 Utlån til og fordringer på kunder42

Morbank Konsern


Utlån fordelt på fordringstype

620.519 732.267 669.745 Kasse-/drifts- og brukskreditter 669.745 732.267 620.519

182.367 123.095 322.813 Byggelån 322.813 123.095 182.367

7.064.311 7.249.153 7.024.601 Nedbetalingslån 7.013.101 7.249.153 7.064.311

7.867.197 8.104.515 8.017.159 Brutto utlån og fordringer på kunder 8.005.659 8.104.515 7.867.197

-74.096 -71.819 -55.627 Nedskrivninger -55.627 -71.819 -74.096

7.793.101 8.032.696 7.961.532 Utlån og fordringer på kunder 7.961.532 8.032.696 7.793.101

Utlån fordelt på markeder

5.029.768 5.107.796 4.906.939 Lønnstakere 4.906.939 5.107.796 5.029.768

2.819.064 2.980.843 3.095.925 Næringsfordelt 3.084.425 2.980.843 2.819.064

18.366 15.876 14.295 Offentlig 14.295 15.876 18.366

7.867.198 8.104.515 8.017.159 Brutto utlån og fordringer på kunder 8.005.659 8.104.515 7.867.198

-74.096 -71.819 -55.627 Nedskrivninger -55.627 -71.819 -74.096

7.793.102 8.032.696 7.961.532 Utlån og fordringer på kunder 7.961.532 8.032.696 7.793.102

Herav ansvarlig lånekapital

0 0 0 Ansvarlig kapital i kredittinstitusjoner 0 0 0

2.546 3.420 2.787 Øvrig ansvarlig kapital 2.787 3.420 2.546

2.546 3.420 2.787 Ansvarlig lånekapital bokført under utlån 2.787 3.420 2.546

Morbank Konsern

2009 2010 2011 Totalt engasjement fordelt på risikogruppe 2011 2010 2009

3.434.972 3.473.615 4.323.231 Laveste risiko 4.311.731 3.473.615 3.434.972

1.267.448 1.398.867 1.104.437 Lav risiko 1.104.437 1.398.867 1.267.448

2.664.810 2.997.861 2.225.945 Middels risiko 2.225.945 2.997.861 2.664.810

485.172 290.149 476.063 Høy risiko 476.063 290.149 485.172

402.370 470.179 475.911 Høyeste risiko 475.911 470.179 402.370

215.109 140.215 114.618 Mislighold 114.618 140.215 215.109

8.469.881 8.770.886 8.720.206 Sum totalt engasjement fordelt på risikogruppe 8.708.706 8.770.886 8.469.881

Morbank Konsern

2009 2010 2011 Brutto utlån fordelt på risikogruppe 2011 2010 2009

3.208.562 3.222.687 4.024.116 Laveste risiko 4.012.616 3.222.687 3.208.562

1.186.056 1.303.904 1.019.915 Lav risiko 1.019.915 1.303.904 1.186.056

2.471.100 2.756.289 2.010.612 Middels risiko 2.010.612 2.756.289 2.471.100

437.725 263.997 427.896 Høy risiko 427.896 263.997 437.725

369.543 431.585 433.022 Høyeste risiko 433.022 431.585 369.543

194.212 126.053 101.597 Mislighold 101.597 126.053 194.212

7.867.198 8.104.515 8.017.159 Sum brutto utlån fordelt på risikogruppe 8.005.659 8.104.515 7.867.198

Morbank Konsern

2009 2010 2011 Individuelle nedskrivninger fordelt på risikogruppe 2011 2010 2009

38.156 35.779 36.497 Misligholdt ( intern definisjon) 36.497 35.779 38.156

I bankens interne risikoklassifiseringssystem klassifiseres alle engasjementer med individuelle nedskrivninger som misligholdt uavhengig av ekstern defini-sjon på mislighold (jfr. note 2). De fordeles ikke på ulike risikogrupper slik som øvrige engasjement. Fordeling på risikogrupper er basert på at banken bereg-ner misligholdssannsynlighet for alle kunder i utlånsporteføljen basert på objektive historiske data. Misligholdssannsynligheten benyttes deretter sammen med sikkerhetsverdier til å klassifisere kundene i ulike risikogrupper. Kundene rescores månedlig i bankens porteføljesystem.

Morbank Konsern

2009 2010 2011 Forventet årlig gjennomsnittlig tap fordelt på risiko-gruppe

2011 2010 2009

0 1 0 Laveste risiko 0 1 0

0 0 0 Lav risiko 0 0 0

0 0 0 Middels risiko 0 0 0

8.978 8.727 5.722 Høy risiko 5.722 8.727 8.978

7.217 12.494 5.870 Høyeste risiko 5.870 12.494 7.217

9.505 11.278 7.108 Mislighold 7.108 11.278 9.505

25.700 32.500 18.700 Sum forventet årlig gj.snittlig netto tap fordelt på risikogrup-per

18.700 32.500 25.700

Forventet årlig gjennomsnittlig netto tap er det beløpet morbanken statistisk forventer å tape på utlånsporteføljen i løpet av en 12 måneders periode. Det beregnet med bakgrunn i historiske data. I en oppgangskonjunktur vil faktiske årlige tap være lavere enn det gjennomsnittlige forventede tap. I en ned-gangskonjunktur vil de faktiske tapene på samme måte kunne blir høyere.

Morbank Konsern

2009 2010 2011 Totalt engasjement fordelt på sektor og næring 2011 2010 2009

5.236.342 5.283.840 5.099.306 Lønnstakere o.l 5.099.306 5.283.840 5.236.342

32.239 39.676 24.373 Offentlig forvaltning 24.373 39.676 32.239

170.568 178.425 190.428 Jordbruk/skogbruk 190.428 178.425 170.568

303.873 341.729 391.287 Fiske og fangst 391.287 341.729 303.873

67.122 54.311 52.107 Havbruk 52.107 54.311 67.122

208.313 215.575 203.740 Industri og bergverk 203.740 215.575 208.313

447.433 447.594 616.749 Bygg og anlegg, Kraft- og vannforsyning 616.749 447.594 447.433

362.855 372.830 377.672 Varehandel, Hotell- og restaurantdrift 377.672 372.830 362.855

134.358 127.935 87.712 Transport og kommunikasjon 87.712 127.935 134.358

1.051.318 1.269.883 1.275.591 Eiendomsdrift 1.264.091 1.269.883 1.051.318

455.462 423.212 401.239 Forretningsmessig tjenesteyting 401.239 423.212 455.462

18.366 15.876 1 Øvrig næring 1 15.876 18.366

8.488.249 8.770.886 8.720.206 Sum totalt engasjement fordelt på sektor og næring 8.708.706 8.770.886 8.488.249

Morbank Konsern

2009 2010 2011 Brutto utlån fordelt på sektor og næring 2011 2010 2009

5.029.768 5.105.376 4.909.119 Lønnstakere o.l 4.909.119 5.105.376 5.029.768



299.589 320.059 370.494 Fiske og fangst 370.494 320.059 299.589

45.770 37.632 32.450 Havbruk 32.450 37.632 45.770





984.236 1.152.550 1.209.370 Eiendomsdrift 1.197.870 1.152.550 984.236


0 0 233.722 Øvrig næring 233.722 0 0

7.867.198 8.104.515 8.017.159 Sum brutto utlån fordelt på sektor og næring 8.005.659 8.104.515 7.867.198

Not

er

43 Morbank Konsern

2009 2010 2011 Individuelle nedskrivninger fordelt på risikogruppe 2011 2010 2009

38.156 35.779 36.497 Misligholdt ( intern definisjon) 36.497 35.779 38.156

I bankens interne risikoklassifiseringssystem klassifiseres alle engasjementer med individuelle nedskrivninger som misligholdt uavhengig av ekstern defini-sjon på mislighold (jfr. note 2). De fordeles ikke på ulike risikogrupper slik som øvrige engasjement. Fordeling på risikogrupper er basert på at banken bereg-ner misligholdssannsynlighet for alle kunder i utlånsporteføljen basert på objektive historiske data. Misligholdssannsynligheten benyttes deretter sammen med sikkerhetsverdier til å klassifisere kundene i ulike risikogrupper. Kundene rescores månedlig i bankens porteføljesystem.

Morbank Konsern

2009 2010 2011 Forventet årlig gjennomsnittlig tap fordelt på risiko-gruppe

2011 2010 2009

0 1 0 Laveste risiko 0 1 0

0 0 0 Lav risiko 0 0 0

0 0 0 Middels risiko 0 0 0

8.978 8.727 5.722 Høy risiko 5.722 8.727 8.978

7.217 12.494 5.870 Høyeste risiko 5.870 12.494 7.217

9.505 11.278 7.108 Mislighold 7.108 11.278 9.505

25.700 32.500 18.700 Sum forventet årlig gj.snittlig netto tap fordelt på risikogrup-per

18.700 32.500 25.700

Forventet årlig gjennomsnittlig netto tap er det beløpet morbanken statistisk forventer å tape på utlånsporteføljen i løpet av en 12 måneders periode. Det beregnet med bakgrunn i historiske data. I en oppgangskonjunktur vil faktiske årlige tap være lavere enn det gjennomsnittlige forventede tap. I en ned-gangskonjunktur vil de faktiske tapene på samme måte kunne blir høyere.

Morbank Konsern

2009 2010 2011 Totalt engasjement fordelt på sektor og næring 2011 2010 2009

5.236.342 5.283.840 5.099.306 Lønnstakere o.l 5.099.306 5.283.840 5.236.342



303.873 341.729 391.287 Fiske og fangst 391.287 341.729 303.873

67.122 54.311 52.107 Havbruk 52.107 54.311 67.122





1.051.318 1.269.883 1.275.591 Eiendomsdrift 1.264.091 1.269.883 1.051.318


18.366 15.876 1 Øvrig næring 1 15.876 18.366

8.488.249 8.770.886 8.720.206 Sum totalt engasjement fordelt på sektor og næring 8.708.706 8.770.886 8.488.249

Morbank Konsern

2009 2010 2011 Brutto utlån fordelt på sektor og næring 2011 2010 2009

5.029.768 5.105.376 4.909.119 Lønnstakere o.l 4.909.119 5.105.376 5.029.768



299.589 320.059 370.494 Fiske og fangst 370.494 320.059 299.589

45.770 37.632 32.450 Havbruk 32.450 37.632 45.770





984.236 1.152.550 1.209.370 Eiendomsdrift 1.197.870 1.152.550 984.236


0 0 233.722 Øvrig næring 233.722 0 0

7.867.198 8.104.515 8.017.159 Sum brutto utlån fordelt på sektor og næring 8.005.659 8.104.515 7.867.198

Not

er44

Morbank Konsern

2009 2010 2011 Individuelle nedskrivninger fordelt på sektor og næring 2011 2010 2009

1.811 1.653 1.630 Lønnstakere o.l 1.630 1.653 1.811

0 0 0 Offentlig forvaltning 0 0 0

0 0 0 Jordbruk/skogbruk 0 0 0

0 1.117 0 Fiske og fangst 0 1.117 0

9.541 3.862 0 Havbruk 0 3.862 9.541

0 1.118 2.839 Industri og bergverk 2.839 1.118 0


308 1.195 682 Varehandel, Hotell- og restaurantdrift 682 1.195 308

5.490 13.598 72 Transport og kommunikasjon 72 13.598 5.490

5.554 68 946 Eiendomsdrift 946 68 5.554

0 0 0 Forretningsmessig tjenesteyting 0 0 0

0 0 0 Øvrig næring 0 0 0

38.156 35.779 21.107 Sum individuelle nedskrivninger 21.107 35.779 38.156

Morbank Konsern

2009 2010 2011 Forventet årlig gjennomsnittlig tap fordelt på sektor og næring 2011 2010 2009

4.000 5.000 1.700 Lønnstakere o.l 1.700 5.000 4.000

0 0 0 Offentlig forvaltning 0 0 0

909 700 200 Jordbruk/skogbruk 200 700 909

2.430 600 200 Fiske og fangst 200 600 2.430

1.073 100 100 Havbruk 100 100 1.073




895 2.400 1.100 Transport og kommunikasjon 1.100 2.400 895

3.923 8.300 7.300 Eiendomsdrift 7.300 8.300 3.923


920 0 800 Øvrig næring 800 0 920

25.700 32.500 18.700 Totalt 18.700 32.500 25.700

Morbank Konsern

2009 2010 2011 Brutto utlån fordelt på geografiske områder 2011 2010 2009

3.544.156 3.680.034 3.183.085 Kristiansund .......………………………………… 3.171.585 3.680.034 3.544.156

2.077.887 2.331.481 2.271.421 Øvrige kommuner på Nordmøre………………. 2.271.421 2.331.481 2.077.887

648.095 687.709 563.885 Molde………………………………………………… 563.885 687.709 648.095

176.223 202.097 248.025 Øvrige kommuner i Romsdal……................. 248.025 202.097 176.223

459.257 517.471 408.208 Ålesund………………………………………...….. 408.208 517.471 459.257

204.716 248.292 335.548 Øvrige kommuner på Sunnmøre…………….… 335.548 248.292 204.716

756.864 437.431 1.006.987 Kommuner utenfor Møre og Romsdal………… 1.006.987 437.431 756.864

7.867.198 8.104.515 8.017.159 Totalt 8.005.659 8.104.515 7.867.198

Morbank Utlån til ansatte Konsern

2009 2010 2011 2011 2010 2009

138.669 26.240 118.990 Utlån til ansatte 118.990 26.240 138.669

- 86.402 120.602 Ansattes lån overført til Boligkreditt 120.602 86.402 0

138.669 112.642 239.592 Sum lån til ansatte 239.592 112.642 138.669

1.201 187 534 Rentesubsidiering ansatte 534 187 1.201

Nedbetalingslån til ansatte gis med inntil 30 års nedbetalingstid og månedlige terminer. Rentesatsen for nedbetalingslån og Flexilån til ansatte tilsvarer 70% av laveste rentesats for privatmarkedslån og Flexilån, p.t. 2,6 %. Totalt lånebeløp innenfor disse betingelsene kan ikke overstige 1,5 millioner kroner for den enkelte ansatte.

Not

er

45 Note 14 Aldersfordeling på forfalte, men ikke

nedskrevne utlån

Tabellen viser forfalte beløp på utlån og overtrekk på kreditt/innskudd fordelt på antall dager etter forfall som ikke skyldes forsin-kelse i betalingsformidlingen. Hele utlånsengasjementet er inkludert når deler av engasjementet er forfalt.

Morbank

2011

(i hele tusen kroner) Under 30 dager 31 - 60 dager 61 - 90 dager Over 91 dager Totalt

Utlån til og fordringer på kunder

- Personmarked 31.125 12.951 4.639 11.846 60.561

- Bedriftsmarked 14.730 10.595 25.325 14.278 64.928

Sum 45.855 23.546 29.964 26.124 125.489

Konsern

2011



- Personmarked 31.125 12.951 4.639 11.846 60.561

- Bedriftsmarked 14.730 10.595 25.325 14.278 64.928

Sum 45.855 23.546 29.964 26.124 125.489

Morbank

2010



- Personmarked 40.266 42.094 22.811 15.206 120.377

- Bedriftsmarked 4.274 100 27 3.367 7.768

Sum 44.540 42.194 22.838 18.573 128.145

Konsern

2010



- Personmarked 40.266 42.094 22.811 15.206 120.377

- Bedriftsmarked 4.274 100 27 3.367 7.768

Sum 44.540 42.194 22.838 18.573 128.145

Not

er

Not

e 1

5

Ta

p på

utl

ån o

g ga

rant

ier

46

Mor

bank

Kon

sern

20

09

20

10

20

11

20

11

20

10

20

09

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

PM

BM

Tota

ltTa

p i

reul

tatr

egns

kapet

(i h

ele

tuse

n kr

oner

)P

MB

MTo

talt

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

40

76

.78

77.

19

44

43

-2.9

61

-2.5

18

-34

1-1

3.9

26

-14

.26

7P

erio

dens

end

ring

i ind

ivid

uelle

ne

dskr

ivni

nger

-34

1-1

3.9

26

-14

.26

74

43

-2.9

61

-2.5

18

40

76

.78

77.

19

4

2.5

00

-37

02

.13

00

10

01

00

0-1

.52

0-1

.52

0+

Per

iode

ns e

ndrin

g i

grup

pene

dskr

ivni

nger

0-1

.52

0-1

.52

00

10

01

00

2.5

00

-37

02

.13

0

49

4.6

65

4.7

14

67

93

.75

44

.43

32

11

.05

01

.07

1+

Am

otis

erte

utl

ån2

11

.05

01

.07

16

79

3.7

54

4.4

33

49

4.6

65

4.7

14

38

05

.83

16

.21

18

26

.60

72

6.6

15

-24

63

4.7

33

34

.48

6+

Kon

stat

erte

tap

på

enga

sjem

ent

som

ti

dlig

ere

er n

edsk

reve

t-2

46

34

.73

33

4.4

86

82

6.6

07

26

.61

53

80

5.8

31

6.2

11

1.8

17

5.8

14

7.6

31

66

11

.60

12

.26

24

.58

46

76

5.2

60

+ K

onst

ater

te t

ap p

å en

gasj

emen

t so

m

tidl

iger

e ik

ke e

r ne

dskr

evet

4.5

84

67

65

.26

06

61

1.6

01

2.2

62

1.8

17

5.8

14

7.6

31

-56

3-1

7-5

80

-17

4-5

44

-71

8-6

67

-42

8-1

.09

5-

Inng

ang

på t

idlig

ere

neds

krev

ne u

tlån

, ga

rant

ier

m.v

.-6

67

-42

8-1

.09

5-1

74

-54

4-7

18

-56

3-1

7-5

80

4.5

90

22

.71

02

7.3

00

1.6

17

28

.55

73

0.1

74

3.3

50

20

.58

52

3.9

36

Sum

tap

på

utlå

n og

gar

anti

er

3.3

50

20

.58

52

3.9

36

1.6

17

28

.55

73

0.1

74

5.6

67

18

.07

92

3.7

46

20

09

20

10

20

11

20

11

20

10

20

09

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

PM

BM

Tota

ltTa

p fo

rdel

t på

sek

tor

og n

æri

ngP

MB

MTo

talt

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

2.0

44

02

.04

41

.61

70

1.6

17

3.3

50

03

.35

0Lø

nnst

aker

e o.

l3

.35

00

3.3

50

1.6

17

01

.61

72

.04

40

2.0

44

00

00

00

00

0O

ffen

tlig

for

valt

ning

00

00

00

00

0

00

00

00

00

0Jo

rdbr

uk/s

kogb

ruk

00

00

00

00

0

00

00

4.2

83

4.2

83

07

97

9Fi

ske

og f

angs

t0

79

79

04

.28

34

.28

30

00

01

0.7

00

10

.70

00

00

02

.72

72

.72

7H

avbr

uk0

2.7

27

2.7

27

00

00

10

.70

01

0.7

00

09

93

99

30

00

02

.84

62

.84

6In

dust

ri og

ber

gver

k0

2.8

46

2.8

46

00

00

99

39

93

02

52

50

1.0

00

1.0

00

01

.91

01

.91

0B

ygg

og a

nleg

g, K

raft

- og

van

nfor

syni

ng0

1.9

10

1.9

10

01

.00

01

.00

00

25

25

06

09

60

90

3.7

83

3.7

83

01

.00

11

.00

1V

areh

ande

l, H

otel

l- o

g re

stau

rant

drif

t0

1.0

01

1.0

01

03

.78

33

.78

30

60

96

09

01

0.7

99

10

.79

90

15

.23

31

5.2

33

01

1.4

52

11

.45

2Tr

ansp

ort

og k

omm

unik

asjo

n0

11

.45

21

1.4

52

01

5.2

33

15

.23

30

10

.79

91

0.7

99

00

00

4.1

58

4.1

58

02

.09

02

.09

0E

iend

omsd

rift

02

.09

02

.09

00

4.1

58

4.1

58

00

0

00

00

00

00

0Fo

rret

ning

smes

sig

tjen

este

ytin

g0

00

00

00

00

00

00

00

00

0Ø

vrig

næ

ring

00

00

00

00

0

-37

0-3

70

01

00

10

00

-1.5

20

-1.5

20

Gru

ppen

edsk

rivni

ng n

ærin

g0

-1.5

20

-1.5

20

01

00

10

00

-37

0-3

70

2.5

00

02

.50

00

00

00

0G

rupp

ened

skriv

ning

per

son

00

00

00

2.5

00

02

.50

0

4.5

44

22

.75

62

7.3

00

1.6

17

28

.55

73

0.1

74

3.3

50

20

.58

62

3.9

36

Tap

på u

tlån

til

kun

der

3.3

50

20

.58

62

3.9

36

1.6

17

28

.55

73

0.1

74

4.5

44

22

.75

62

7.3

00

Not

er

47

20

09

20

10

20

11

20

11

20

10

20

09

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

PM

BM

Tota

ltIn

divi

duel

le n

edsk

rivn

inge

rP

MB

MTo

talt

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

99

12

8.0

65

29

.05

61

.24

53

6.9

11

38

.15

61

.65

33

4.1

26

35

.77

9In

divi

duel

le n

edsk

rivni

nger

til

dekn

ing

av

tap

på u

tlån

, ga

rant

ier,

m.v

. pe

r 0

1.0

1.

1.6

53

34

.12

63

5.7

79

1.2

45

36

.91

13

8.1

56

99

12

8.0

65

29

.05

6

Kon

stat

erte

tap

i pe

riode

n på

utl

ån,

gara

ntie

r m

.v.

hvor

det

tid

liger

e er

0

00

00

00

00

0-2

.60

3-2

.60

38

18

11

.99

91

2.8

17

0-4

05

-40

5fo

reta

tt in

divi

duel

le n

edsk

rivni

nger

0-4

05

-40

58

18

11

.99

91

2.8

17

0-2

.60

3-2

.60

3

0-4

.99

0-4

.99

0-4

10

-13

.61

2-1

4.0

22

-79

9-2

1.2

98

-22

.09

8Tilb

akef

ørin

g av

tid

liger

e år

s ne

dskr

iv-

ning

er-7

99

-21

.29

8-2

2.0

98

-41

0-1

3.6

12

-14

.02

20

-4.9

90

-4.9

90

Økn

ing

i ned

skriv

ning

er p

å en

gasj

emen

-te

r hv

or d

et t

idlig

ere

er g

jort

00

00

00

00

0

25

42

.30

22

.55

60

-1.6

36

-1.6

36

45

8-2

.76

5-2

.30

6in

divi

duel

le n

edsk

rivni

nger

45

8-2

.76

5-2

.30

60

-1.6

36

-1.6

36

25

42

.30

22

.55

6

Ned

skriv

ning

er p

å en

gasj

emen

ter

hvor

de

t ti

dlig

ere

år ik

ke e

r g

jort

00

00

00

00

0

01

4.1

37

14

.13

70

46

44

64

01

0.1

37

10

.13

7in

divi

duel

le n

edsk

rivin

ger

01

0.1

37

10

.13

70

46

44

64

01

4.1

37

14

.13

7

1.2

45

36

.91

13

8.1

56

1.6

53

34

.12

63

5.7

79

1.3

12

19

.79

52

1.1

07

Indi

vidu

elle

ned

skri

vnin

ger

til

dekn

ing

av t

ap p

å ut

lån

og g

aran

tier

pr.

31

.12

. *

)

1.3

12

19

.79

52

1.1

07

1.6

53

34

.12

63

5.7

79

1.2

45

36

.91

13

8.1

56

20

09

20

10

20

11

20

11

20

10

20

09

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

PM

BM

Tota

ltG

rupp

ened

skri

vnin

ger

PM

BM

Tota

ltP

MB

MTo

talt

PM

BM

Tota

lt

03

3.8

10

33

.81

02

.50

03

3.4

40

35

.94

02

.50

03

3.5

40

36

.04

0G

rupp

ened

skr.

for

dek

ning

av

tap

på

utlå

n og

gar

anti

er p

r. 0

1.0

1.

2.5

00

33

.54

03

6.0

40

2.5

00

33

.44

03

5.9

40

03

3.8

10

33

.81

0

2.5

00

-37

02

.13

00

10

01

00

-1.5

20

-1.5

20

Per

iode

ns g

rupp

ened

skr.

for

dek

ning

av

tap

på u

tlån

og

gara

ntie

r.0

-1.5

20

-1.5

20

01

00

10

02

.50

0-3

70

2.1

30

2.5

00

33

.44

03

5.9

40

2.5

00

33

.54

03

6.0

40

2.5

00

32

.02

03

4.5

20

Gru

ppen

edsk

rivni

ng f

or d

ekni

ng a

v ta

p på

ut

lån

og g

aran

tier

pr.

31

.12

.2

.50

03

2.0

20

34

.52

02

.50

03

3.5

40

36

.04

02

.50

03

3.4

40

35

.94

0

Mor

bank

Kon

sern

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

Mis

ligh

oldt

e (o

ver

90

dag

er)

og t

aps-

utsa

tte

enga

sjem

ent

20

11

20

10

20

09

20

08

20

07

62

86

89

13

37

2M

islig

hold

te e

ngas

jem

ent

72

13

38

98

66

2

27

27

46

65

4Ø

vrig

e ta

psut

satt

e en

gasj

emen

t5

46

46

27

27

89

11

31

35

13

91

26

Tota

lt m

islig

hold

te o

g ta

psut

satt

e en

ga-

sjem

ent

12

61

39

13

51

13

89

19

29

38

36

21

Indi

vidu

elle

ned

skriv

ning

er2

13

63

82

91

9

0R

ente

r ve

d re

vers

erin

g av

dik

sont

erte

ne

dskr

ivni

nger

00

00

0

70

84

97

10

31

05

Net

to m

isli

ghol

dte

og t

apsu

tsat

te

enga

sjem

ent

10

51

03

97

84

70

Innt

ekts

førin

g av

ren

ter

på t

apsm

erke

de e

ngas

jem

ent

i 20

11

er

4,4

mill

.

Not

er

Note 16 Kreditteksponering for hver interne risikorating(gjelder bedriftsmarkedsporteføljen)

48

Banken benytter eget klassifiseringssystem for overvåking av kredittrisiko i porteføljen. Risikoklasseinndeling skjer ut fra hvert enkelt engasjements sannsynlighet for mislighold. I tabellen er denne inndelingen sammenholdt med tilsvarende ratingklasser hos Moody’s.

Misligholdssannsynlighet grupperer deretter den enkelte kunde inn i risikogrupper som vist nedenfor. Tidligere har dette vært en kombinasjon av risikoklasse og sikkerhetsverdier (LGD).

Totalt Totalt Totalt

engasjement engasjement engasjement

Morbank (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009

Laveste risiko 1.250.330 1.257.430 1.121.942

Lav risiko 422.379 447.985 382.754

Middels risiko 1.294.624 1.312.685 1.066.615

Høy risiko 297.717 152.719 341.432

Høyeste risiko 245.759 212.429 204.138

Mislighold og nedskrevet 85.716 87.922 149.443

Totalt 3.596.526 3.471.170 3.266.324

Totalt Totalt Totalt

engasjement engasjement engasjement

Konsern (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009

Laveste risiko 1.238.830 1.257.430 1.121.942

Lav risiko 422.379 447.985 382.754

Middels risiko 1.294.624 1.312.685 1.066.615

Høy risiko 297.717 152.719 341.432

Høyeste risiko 245.759 212.429 204.138

Mislighold og nedskrevet 85.716 87.922 149.443

Totalt 3.585.026 3.471.170 3.266.324

Not

er

Note 17 Maksimal kredittrisikoeksponering, ikke hensyntatt pantestillelser

49

Tabellen nedenfor viser maksimalt eksponering mot kredittrisiko for komponentene i balansen, inkludert derivater. Eksponeringen er vist brutto før eventuelle pantestillelser og tillatte motregninger.

Morbank Konsern

Brutto eksponering etter nedskr. Brutto eksponering etter nedskr.


EIENDELER


95.326 182.951 7.889 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 7.889 182.951 95.326

7.793.102 8.032.696 7.961.532 Utlån til og fordringer på kunder 7.950.032 8.032.696 7.793.102

Verdipapirer - utpekt til virkelig verdi over

479.034 636.417 1.107.219 resultatregnskapet 1.107.219 636.417 479.034

0 0 0 Verdipapirer - holde til forfall 0 0 0

56.006 0 0 Andre eiendeler 0 0 56.006

9.478.701 9.597.085 9.566.773 Sum eiendeler 9.555.273 9.597.085 9.478.701

FORPLIKTELSER

161.009 160.774 171.597 Betingete forpliktelser 171.597 160.774 161.009

441.676 489.721 491.443 Ubenyttede kreditter 491.443 489.721 441.676

204.786 16.427 61.859 Lånetilsagn 61.859 16.427 204.786

0 0 0 Andre engasjement 0 0 0

807.471 601.417 1.068.500 Sum finansielle garantistillelser 1.068.500 601.417 807.471

10.286.172 10.865.424 11.360.172 Total kredittrisikoeksponering 11.348.672 10.865.424 10.286.172

Kredittrisikoeksponering knyttet til finansielle eiendeler fordelt på geografiske områder

Bank aktiviteter Bank aktiviteter


0 0 0 Møre og Romsdal 0 0 0

41.025 81.294 7.889 Sør-Trønderlag 7.889 81.294 41.025

54.301 101.657 0 Andre fylker 0 101.657 54.301

95.326 182.951 7.889 Totalt 7.889 182.951 95.326

Markeds aktiviteter Markeds aktiviteter


0 0 0 Utlandet 0 0 0

479.034 636.417 1.107.219 Norge 1.107.219 636.417 479.034

479.034 636.417 1.107.219 Totalt 1.107.219 636.417 479.034

Not

er50

Note 18 Kredittkvalitet pr. klasse av finansielle eiendeler

Konsernets tall er identisk med morbank. Kredittkvaliteten av finansielle eiendeler håndteres ved at SpareBank 1-alliansen benytter sine interne retningslinjer for kredittratinger. Tabellen nedenfor viser kredittkvaliteten pr klasse av eiendeler for utlånsrelaterte eiendeler i balansen, basert på bankens eget kredittratingsystem.

Morbank

(i mill kroner) Verken forfalt eller nedskrevet

2011 Sværtlav risiko

Lav risiko

Middels risiko

Høy risiko

Svært høy risiko

Forfalt eller individuelt

ned skrevet

Sum

Utlån

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0 8 0 0 0 0 8


Privatmarked 759 1.728 2.052 260 37 72 4.908

Bedriftsmarked 1.115 1.086 649 162 87 2 3.101

Sum 1.874 2.814 2.701 422 124 74 8.017

Finansielle investeringer note

Noterte statsobligasjoner 17 114 0 0 0 0 0 114

Noterte andre obligasjoner 17 0 929 64 0 0 0 993

Unoterte obligasjoner 17 0 0 0 0 0 0 0

Sum 114 929 64 0 0 0 1.107

Totalt 1.988 3.743 2.765 422 124 74 9.124

Morbank



Lav risiko

Middels risiko

Høy risiko

Svært høy risiko


ned skrevet

Sum

Utlån



Privatmarked 2.127 919 1.629 133 249 51 5.108

Bedriftsmarked 1.096 385 1.127 131 182 76 2.997

Sum 3.223 1.304 2.756 264 431 127 8.288





Sum 302 145 189 0 0 0 636

Totalt 3.525 1.449 2.945 264 431 127 8.924

Morbank



Lav risiko

Middels risiko

Høy risiko

Svært høy risiko


ned skrevet

Sum

Utlån



Privatmarked 2.248 854 1.535 139 190 63 5.029

Bedriftsmarked 960 332 936 299 179 131 2.837

Sum 3.208 1.186 2.471 438 369 194 7.961





Sum 159 196 125 0 0 0 480

Totalt 3.367 1.382 2.596 438 369 194 8.441

Not

er

51 Note 19 Sertifikater, obligasjoner og rentefond

Note 20 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser

Morbank Konsern

Sertifikater, obligasjoner og rentefond fordelt på utstedersektor


Stat

- 0 115.000 - pålydende verdi 115.000 0 0

0 0 114.360 - virkelig verdi 114.360 0 0

Annen offentlig utsteder

20.000 60.000 60.000 - pålydende verdi 60.000 60.000 20.000

19.965 60.002 60.135 - virkelig verdi 60.135 60.002 19.965

Finansielle foretak 0

303.000 427.500 869.500 - pålydende verdi 869.500 427.500 303.000

304.558 427.182 868.359 - virkelig verdi 868.359 427.182 304.558

Ikke-finansielle foretak 0

155.062 150.000 65.000 - pålydende verdi 65.000 150.000 155.062

154.512 149.233 64.365 - virkelig verdi 64.365 149.233 154.512

0 0 0 Periodiserte renter 0 0 0

478.062 637.500 1.109.500 Sum rentepapirer, pålydende verdi 1.109.500 637.500 478.062

479.035 636.417 1.107.219 Sum rentepapirer, virkelig verdi over resultatet 1.107.219 636.417 479.035

For nærmere spesifikasjon av risiko knyttet til rentepapirer henvises til note 37

Generell beskrivelse

Banken klassifiserer aksjer innenfor kategoriene virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Verdipapirer som kan måles pålitelig og som rapporteres internt til virkelig verdi klassifiseres til virkelig verdi over resultatet. For verdipapirer som ikke kan måles pålitelig benyttes kost som beste anslag på virkelig verdi.

Morbank Aksjer, grunnfondsbevis og andeler Konsern


Til virkelig verdi over resultat

Kortsiktige plasseringer

1.777 2.208 822 - Børsnoterte 822 2.208 1.777

12.990 20.516 16.947 - Unoterte 16.947 20.516 12.990

Langsiktige plasseringer

0 0 0 - Børsnoterte 0 0 0

123.786 151.532 197.647 - Unoterte 197.653 151.538 123.792

138.553 174.256 215.416 Sum aksjer og andeler 215.422 174.262 138.559

Not

er52

Morbank

Spesifikasjon av Vår beholdning Anskaffelses-kost

Markeds-verdi/ bokført verdi

(antall) (1000 kr) (1000 kr)

Børsnotert 100.800 1.539 822

Unotert 1 9.178 16.343 16.947

Unotert 2 5.681.888 197.082 197.647

Sum morbank 5.791.866 195.283 215.416

Konsern

Spesifikasjon av Vår beholdning Anskaffelses-kost

Markeds-verdi/ bokført verdi

(antall) (1000 kr) (1000 kr)

Børsnotert 100.800 1.539 822

Unotert 1 9.178 16.343 16.947

Unotert 2 5.682.088 197.088 197.653

Sum konsernplasseringer 5.792.066 214.970 215.422

Børsnoterte selskaper Aksjer til virkelig verdi

Sektor Antall aksjer

Anskaffelses kost

Markeds-verdi/bokført verdi

Marine Harvest ASA VV 710 80.000 561.793 205.760

Norsk Hydro ASA VV 710 20.000 898.908 551.800

Nøtterø Sparebank Gunnfondsbevis VV 250 800 78.400 64.800

Børsnotert 1 100.800 1.539.101 822.360

Allegro Balansert (Aktiv forvaltning NORV) VV 380 1 924.410 946.767

Allegro Totalf. (aktiv forvalt. NORV) VV 380 1 5.365.707 5.984.199

Allegro grunnfond (aktiv forvaltning NORV) VV 380 1 794.633 757.357

Sparebank 1 Markets FD CLS VV 380 1 5.000.000 5.205.500

Odin Finland , Fondsaksjer VV 380 410 1.568.784 1.379.648

Odin Norden VV 380 1.218 1.310.246 1.282.898

Odin Offshore VV 380 7.546 1.379.401 1.390.560

Børsnotert 2 9.178 16.343.181 16.946.929

Handelsportefølje 109.978 17.882.282 17.769.289

Not

er

53Unoterte aksjer og andeler Aksjer til

virkelig verdi

Sektor Antall aksjer Anskaffelses kost

Markeds-verdi/bokført

verdi

Atlanterhavstunnellen AS VV 680 2.500 2.500.000 2.500.000

Averøy Næringsforum VV 710 5 5.000 5.000

Bølgen AS VV 390 25.000 25.000 25.000

Bølgen Invest AS VV 390 31.072 3.250.060 3.250.060

Bølgen Næringshave AS VV 390 50.000 100.000 100.000

Clean Power AS VV 710 1.768.937 1.768.937 1.709.659

CP Invest AS VV 710 5.310 21.240 21.240

Destinasjon Kristiansund og Nordmøre VV 680 3 3.000 3.057

Halsafjordsambandet VV 710 100 105.000 105.000

Inpower AS VV 710 2.531.854 2.194.449 2.194.449

Inpower Invest AS VV 710 88.593 397.535 397.535

Knudtzon Senteret AS VV 710 1.000 600.000 600.000

Kredittforeningen for sparebanker AS VV 310 1.380 1.421.400 1.421.421

Kristiansund Fryseterminal AS VV 710 200 150.000 150.000

Kvernberget Vekst AS VV 710 30 150.000 150.000

Langfjordtunnellen AS VV 680 4 100.150 99.200

Møre og Romsdal såkornfond AS VV 710 100.001 1.000.100 1.000.100

Møregruppen VV 710 40.000 20.000 20.000

Nets Holding AS DKK VV 980 117.942 5.116.306 5.777.979

Nordic Light Events AS AS VV 710 450 450.000 50.000

Nordisk Areal Invest AS VV 710 44.444 4.444.400 3.622.186

Nordito Property ASAS VV 390 14.279 72.006 256.636

Nordmøre Fiskebåt AS VV 710 1.750 875.000 875.000

NORO Fotball AS VV 710 275 275.000 275.000

Rullebaneutvidelse AS VV 710 800 4.000.000 4.000.000

SamSpar utvikling DA VV 760 1 1.191.968 1.191.968

Samspleis VV 680 3 30.000 30.000

Sentrumsbyen Molde VV 710 500 500.000 500.000

Skandiakraft AS VV 710 6.363 7.000.000 7.000.000

Snarveien AS VV 710 80 400.000 400.000

Sparbank 1 Boligkreditt AS VV 310 754.668 113.275.496 113.275.496

Sparebank 1 Næringskreditt AS VV 310 86.550 10.818.680 10.818.750

Eiendom Nordvest AS VV 710 1.975 19.700.000 19.700.000

SUS i Gjemnes VV 710 30 30.000 30.000

Tollbodbygningen AS VV 710 73 500.000 1.500.000

Undine AS VV 710 49 220.000 220.000

Heinsa Mekaniske VV 710 3.000 3.000.000 3.000.000

Sigurd Folland AS VV 710 2.250 5.000.000 5.000.000

EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS VV 710 417 6.371.362 6.371.362

Sum aksjer og andeler 5.681.888 197.082.089 197.646.098

Not

er

Note 21 Virkelig verdi av finansielle instrumenter vurdert til amortisert kost

54

Morbank Bokført verdi

Virkelig verdi

Bokført verdi

Virkelig verdi

Bokført verdi

Virkelig verdi

31.12.11 31.12.11 31.12.10 31.12.10 31.12.09 31.12.09

EIENDELER

Utlån til og fordringer på kredittinsti-tusjoner

7.889 7.889 182.951 182.951 95.326 95.326

Netto utlån til og fordringer på kunder:

Utlån 7.961.532 7.961.532 8.032.696 8.032.696 7.793.102 7.793.102

Verdipapirer 1.415.601 1.415.601 886.728 886.728 666.554 666.554

Sum finansielle eiendeler 9.385.022 9.385.022 9.102.375 9.102.375 8.554.982 8.554.982

FORPLIKTELSER

Gjeld til kredittinstitusjoner 130.000 130.000 130.000 130.000 372.124 372.124

Innskudd fra og gjeld til kunder 5.396.032 5.396.032 5.065.460 5.065.460 4.651.116 4.651.116

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdi-papirer

3.450.000 3.450.000 3.750.000 3.750.000 3.649.409 3.649.409

Ansvarlig lånekapital 260.000 260.000 260.000 260.000 299.385 299.385

Sum finansielle forpliktelser 9.236.032 9.236.032 9.205.460 9.205.460 8.972.034 8.972.034

Konsern Bokført verdi

Virkelig verdi

Bokført verdi

Virkelig verdi

Bokført verdi

Virkelig verdi

31.12.11 31.12.11 31.12.10 31.12.10 31.12.09 31.12.09

EIENDELER

Utlån til og fordringer på kredittinsti-tusjoner

7.889 7.889 182.951 182.951 95.326 95.326

Netto utlån til og fordringer på kunder:

Utlån 7.950.032 7.950.032 8.032.696 8.032.696 7.793.102 7.793.102

Verdipapirer 1.415.601 1.415.601 885.741 885.741 665.569 665.569

Sum finansielle eiendeler 9.373.522 9.373.522 9.101.388 9.101.388 8.553.997 8.553.997

FORPLIKTELSER

Gjeld til kredittinstitusjoner 130.000 130.000 130.000 130.000 372.124 372.124

Innskudd fra og gjeld til kunder 5.394.671 5.394.671 5.065.460 5.065.460 4.651.116 4.651.116

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdi-papirer

3.450.000 3.450.000 3.750.000 3.750.000 3.649.409 3.649.409

Ansvarlig lånekapital 260.000 260.000 260.000 260.000 299.385 299.385

Sum finansielle forpliktelser 9.234.671 9.234.671 9.205.460 9.205.460 8.972.034 8.972.034

GenereltFinansielle instrumenter vurdert til virkelig verdiDe fleste finansielle instrumenter, med unntak av kundeutlån og kundeinnskudd med flytende rente samt gjeld til kredittinstisusjoner, vurderes til virkelig verdi. For nærmere beskrivelse henvises til note 2 og 4.

Finansielle instrumenter vurdert til amortisert kostFinansielle instrumenter som ikke måles til virkelig verdi regnskapsføres til amortisert kost. For nærmere beskrivelse se note 2. Amortisert kost innebærer verdsetting av balanseposter etter opprinnelig avtalte kontantstrømmer, eventuelt justert for nedskrivninger.

Verdsetting til virkelig verdi vil alltid være beheftet med usikkerhet.

Not

er

Note 22 Investeringer i eierinteresser

55Virkelig verdivurdering av poster ført til amortisert kost Ved virkelig verdivurdering av poster ført til amortisert kost har vi delt inn i følgende: utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, utlån til kunder personmarked og bedriftsmarked, innskudd fra og gjeld til kunder og gjeld til kredittinstitusjoner. Utlån til kunder og kredittinstitusjoner prises på ulike måter. Her følger en oversikt over ulike prismodeller fordelt på de ulike kategoriene:

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner prises med utgangspunkt i Nibor.•Utlån til kunder personmarked prises med flytende og fast kunderente.•Utlån til kunder bedriftsmarked prises med flytende og fast kunderente samt en del lån prises med utgangspunkt i NIBOR. •

Alle fastrentelån bokføres til amortisert kost. Banken vurderer at lån i personmarkedet med flytende rente har en riktig markedspris til enhver tid. Lån til bedriftsmarkedet med flytende rente har også etter vår vurdering en riktig markedspris på balansetidspunktet. Begrunnelsen for dette er at den flytende renten kontinuerlig vurderes og justeres i henhold til rentenivået i kapitalmarkedet og endringer i konkurransesituasjonen. NIBOR-lån på til sammen 502 mill kroner (fordelt på bedriftsmarkedet og kredittinstitusjoner) pr. 31.12.2011 er inngått med for-skjellige marginer og med ulike tidsintervall for renteregulering. Av disse lånene har ingen fast bindingstid. Samlet sett har denne porteføljen etter bankens vurdering en riktig markedspris. Banken tilstreber at disse lånene har rett markedspris til enhver tid. Gjeld til kredittinstitusjoner og innskudd til kunder For innskudd til kunder og gjeld til kredittinstitusjoner estimeres virkelig verdi lik bokført verdi siden disse i all hovedsak har flyende rente. Basert på overnevnete vurderinger blir det ingen forskjell mellom bokført verdi og virkelig verdi i tabellen over.

Datterselskaper, datterdatterselskaper tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet

Firma Ansk.tidsp.

Forretnings-kontor

Eierandel i prosent

Stemmandeli prosent

Investering i datterselskaper

Aksjer eid av morbanken

Nordmørsnett AS 15.04.1998 Kristiansund 100% 100%

Nordmøre Eiendom AS 04.11.1987 Kristiansund 100% 100%

AS Nordmørsdata Regnskaps- og databehandling 01.06.1985 Kristiansund 100% 100%

Aksjer eid av datterselskaper

Bølgen AS 04.12.1998 Kristiansund 2,5 % 2,5 %

Nordmøre Eiendom 1 AS 29.12.2011 Kristiansund 100% 100%

Investeringer i felleskontrollert virksomhet

Samarbeidende Sparebanker AS 19.10.1999 Tønsberg 7,82% 9,1 %

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS I 2008 Tønsberg 6,39% 9,1 %

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS II 2010 Tønsberg 7,72% 9,1 %

Investeringer i tilknyttede selskaper

EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS 2004 Trondheim 7,6 % 7,6 %

Morbankens aksjer i datterselskaper

Investeringer er bokført til anskaffelseskost i morbanken.Det foretas full konsolidering i konsernregnskapet.

Not

er56 2011 Selskapets

aksjekapitalAntall aksjer

Pålyden-de verdi

Eiendeler Gjeld Sum inn-tekter

Sum kostnader

Selska-pets års-resultat

Bokført verdi

Nordmørsnett AS 100.000 100 1.000 17.306 0 17 0 17 17.306

Nordmøre Eiendom AS 675.000 4.500 150 8.223.364 7.808.810 12.835 326.668 -313.833 424.554

AS Nordmørsdata Regnskaps- og databeh.

350.000 350 1.000 757.100 193 751 254 497 756.907

Sum investeringer i konsern-selskap morb.

1.125.000 8.997.770 7.809.003 13.603 326.922 -313.319 1.198.767

2010 Selskapets aksjekapital

Antall aksjer

Pålyden-de verdi


Sum kostnader


Bokført verdi

Nordmørsnett AS 100.000 100 1.000 17.289 0 18 0 18 17.289

Nordmøre Eiendom AS 150.000 1.000 150 214.120 733 2.596 743 1.853 213.387


350.000 350 1.000 756.592 182 1.270 500 770 756.410


600.000 988.001 915 3.884 1.243 2.641 987.086


Antall aksjer

Pålyden-de verdi


Sum kostnader


Bokført verdi

Nordmørsnett AS 100.000 100 1.000 17.271 0 20 0 20 17.271



350.000 350 1.000 755.640 0 420 3.259 -2.839 755.640


600.000 985.397 952 3.814 4.200 -386 984.445

Aksjer datterdatterselskaper

Det foretas full konsolidering i konsernregnska-pet.


Antall aksjer

Pålyden-de verdi

Eiendeler Gjeld Sum inntekter

Sum kostnader


Bokført verdi

Nordmøre Eiendom 1 AS 350.000 350 1.000 4.260.006 3.760.000 6 0 6 500.006

Sum investeringer i datter-datterselskaper morb.

350.000 4.260.006 3.760.000 6 0 6 500.006

Finansiell informasjon om felleskontrollerte virksomhe-ter

Bokført verdi Sum Sum Selskapets

Morbank Konsern Eiendeler Gjeld inntekter kostnader årsresultat

Samarbeidende Sparebanker AS

75.546 84.829 1.007.646 44.859 132.679 37.848 94.831

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS

4.338 39.182 613.217 35 55.636 155 55.481

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS

11.883 24.444 316.753 119 15.879 183 15.696

Sum felleskontrollert virksom-het

91.767 48.455

Bokført verdi 31.12.2010 75.067 132.043

Tilgang 16.700 16.700

Utbytte -7.808

Resultatandel 12.174

Not

er

Note 24 Oppkjøp av virksomheter/virksomhetssammenslutning

Det har ikke forekommet noen virksomhetssammenslutning mellom banken og andre virksomheter i 2011.

Note 23 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter 572011 Selskapets aksjekapital

Antall aksjer

Pålyden-de verdi


Sum kostnader


Bokført verdi

Nordmørsnett AS 100.000 100 1.000 17.306 0 17 0 17 17.306

Nordmøre Eiendom AS 675.000 4.500 150 8.223.364 7.808.810 12.835 326.668 -313.833 424.554


350.000 350 1.000 757.100 193 751 254 497 756.907


1.125.000 8.997.770 7.809.003 13.603 326.922 -313.319 1.198.767


Antall aksjer

Pålyden-de verdi


Sum kostnader


Bokført verdi

Nordmørsnett AS 100.000 100 1.000 17.289 0 18 0 18 17.289



350.000 350 1.000 756.592 182 1.270 500 770 756.410


600.000 988.001 915 3.884 1.243 2.641 987.086


Antall aksjer

Pålyden-de verdi


Sum kostnader


Bokført verdi

Nordmørsnett AS 100.000 100 1.000 17.271 0 20 0 20 17.271



350.000 350 1.000 755.640 0 420 3.259 -2.839 755.640


600.000 985.397 952 3.814 4.200 -386 984.445

Aksjer datterdatterselskaper

Det foretas full konsolidering i konsernregnska-pet.


Antall aksjer

Pålyden-de verdi

Eiendeler Gjeld Sum inntekter

Sum kostnader


Bokført verdi

Nordmøre Eiendom 1 AS 350.000 350 1.000 4.260.006 3.760.000 6 0 6 500.006

Sum investeringer i datter-datterselskaper morb.

350.000 4.260.006 3.760.000 6 0 6 500.006

Finansiell informasjon om felleskontrollerte virksomhe-ter

Bokført verdi Sum Sum Selskapets

Morbank Konsern Eiendeler Gjeld inntekter kostnader årsresultat

Samarbeidende Sparebanker AS

75.546 84.829 1.007.646 44.859 132.679 37.848 94.831

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS

4.338 39.182 613.217 35 55.636 155 55.481

Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS

11.883 24.444 316.753 119 15.879 183 15.696

Sum felleskontrollert virksom-het

91.767 48.455

Bokført verdi 31.12.2010 75.067 132.043

Tilgang 16.700 16.700

Utbytte -7.808

Resultatandel 12.174

Med virkning fra 1. januar 2009 har konsernet implementert endringene i IFRS 7 knyttet til finansielle instrumenter målt til virkelig verdi på balansedagen. Endringene krever presentasjon av virkelig verdimålinger pr nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:

Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse (nivå 1)•Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen •eller forpliktelsen, (nivå 2)Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger) (nivå 3)•

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2011.

Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet

- Derivater 10.812 10.812

- Obligasjoner, sertifikater og rentefond 1.107.219 1.107.219

- Egenkapitalinstrumenter 17.769 197.647 215.416

- Fastrentelån 0

Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg

- Egenkapitalinstrumenter 0

Sum eiendeler 1.124.988 10.812 197.647 1.333.447

Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet

- Derivater 0

- Verdipapirgjeld 0

Sum forpliktelser 0 0 0 0

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt der-som markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelige fra en børs, handler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på en armlengdes avstand. Markedsprisen som benyttes for finansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs; for finansielle forpliktelser benyttes gjeldende salgskurs. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1. Instrumenter inkludert i nivå 1 omfatter kun egenkapitalinstrumenter notert på Oslo Børs eller lignende og klassifisert som holdt for handelsformål eller tilgjengelig for salg. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettel-sesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3. Verdsettelsesmetoder som brukes til å verdsette finansielle instrumenter inkluderer;

Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar rentekurve.•Virkelig verdi av forwardkontrakter i fremmed valuta er bestemt ved å se på nåverdien av forskjellen mellom avtalt terminkurs og terminkurs på balansedagen.•Virkelig verdi av obligasjoner og sertifikater (eiendeler og forpliktelser) er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar •avkastningskurve,herunder inkludert en indikert kredittspread på utsteder fra et anerkjent meglerhus eller Reuters prissettingstjeneste. Virkelig verdi av fastrenteinnskudd og -utlån er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på observerbar swaprentekurve med tillegg for •et implisitt påslag beregnet som differanse mellom referanserenten og rente gitt av bankens prisliste på balansedagen.Andre teknikker, slik som multiplikatormodeller, er benyttet for å fastsette virkelig verdi på de resterende finansielle instrumentene.•

Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 31. desember 2011:

Egenkapital-instrumenter

Derivater Sum

Inngående balanse 151.531 151.531

Netto investeringer og urealiserte gevinster i perioden

46.116

Utgående balanse 151.531 - 197.647

Not

er

Note 26 Eiendom, anlegg og utstyr

58 Note 25 Vesentlige transaksjoner med nærstående selskaper

Transaksjoner mellom nærstående parter. Med nærstående parter menes her tilknyttede selskaper, felleskontrollerte virksomheter, dat-terselskaper og datterdatterselskaper. Bankens mellomværende med ansatte og medlemmer av styret vises i note 9 og 13. Det er en rekke fusjoner og emisjoner innen nærstående parter, men disse har minimal betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av perioden.

Datterselskaper

Lån (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009

Lån utestående pr 1.1. 0 0

Lån innvilget i perioden 11.500 0 0

Tilbakebetaling 0 0

Utestående lån per 31.12. 11.500 0 0

Renteinntekter 4 3 4

Tap ved utlån 0 0 0

Innskudd (i hele tusen kroner)

Innskudd per 1.1. 982 977 984

Nye innskudd i perioden 379 5 -7

Uttak 0 0 0

Innskudd per 31.12. 1.361 982 977

Rentekostnader 121 0 0

Valutahandel 0 0 0

Provisjonsinntekt 1 0 0

Utstedte garantier og kausjonsansvar 0 0 0

Morbank Konsern

Bygg, tomter og annen fast

eiendom

Maskiner, inventar og transport-midler

Totalt (i hele tusen kroner)

Bygg, tomter og annen fast

eiendom

Maskiner, inven-tar og transport-

midler Totalt

80.194 80.485 160.679 Anskaffelseskost pr 1.1.2009 80.194 80.485 160.679

2.154 1.853 4.007 Tilgang 2.154 1.853 4.007

-44.745 -6.366 -51.111 Avgang -44.745 -6.366 -51.111

13.734 0 13.734 Verdiregulering 13.734 0 13.734


54.620 70.048 124.668 Akk. av-og nedskrivning 1.1.2009 54.620 70.048 124.668

4.368 3.787 8.155 Årets avskrivning 4.368 3.787 8.155

-44.745 -6.366 -51.111 Akkumulert avskrivning årets avgang -44.745 -6.366 -51.111


37.094 8.503 45.597 Balanseført verdi pr 31.12.2009 37.094 8.503 45.597


3.108 3.654 6.762 Tilgang 3.108 3.654 6.762

0 -4.003 -4.003 Avgang 0 -4.003 -4.003





0 -4.003 -4.003 Akkumulert avskrivning årets avgang 0 -4.003 -4.003


Not

er

Note 27 Goodwill og andre immaterielle eiendeler



1.639 5.923 7.562 Tilgang 1.639 5.923 7.562

0 -2.704 -2.704 Avgang 0 -2.704 -2.704





0 -2.304 -2.304 Akkumulert avskrivning årets avgang 0 -2.304 -2.304



Avskrivning

Prosentsats for ordinære avskrivninger er 20-33,33 prosent for maskiner, inventar og transportmidler og 3,5-9 prosent for bankbygg og annen fast eiendom.

Sikkerhetsstillelse

Banken har ikke pantsatt eller akseptert andre rådighetsbegrensninger for sine anleggsmidler.

Anskaffelseskost av avskrevne eiendeler

Anskaffelseskost av fullt ut avskrevne eiendeler som fortsatt er i bruk i banken i 2011 utgjør 48 millioner kroner. I 2010 og 2009 utgjorde dette hhv 45 og 44 millioner kroner.

Bruttoverdi av anleggsmidler som er midlertidig ute av drift.

Konsernet har ikke anleggsmidler som midlertidig er ute av drift per 31.12.2011

InvesteringseiendommerBanken besitter ingen investeringseiendommer.

Eiendeler holdt for salgBanken har ingen, boliger eller driftsbygninger for salg.

Morbank Konsern


Goodwill

3.500 0 0 Anskaffelsekost 01.01 0 0 3.500

-3.500 0 0 Tilgang/Avgang 0 0 -3.500

0 0 0 Anskaffelsekost 31.12 0 0 0

0 0 0 Akkumulerte nedskrivninger 01.01 0 0 0

0 0 0 Årets nedskrivninger 0 0 0

0 0 0 Akkumulerte nedskrivninger 31.12 0 0 0

0 0 0 Omregningsdifferanser

0 0 0 Balanseført goodwill 31.12 0 0 0

Balanseført goodwill er i hovedsak knyttet til kjøp av avdelingkontor i Gjemnes kommune. Goodwillpostene vurderes årlig og nedskrives dersom det er grunnlag for det. Tidligere års reversering på goodwill reverseres ikke.

Not

er

Note 29 Innskudd fra og gjeld til kunder

60 Note 28 Innskudd fra og gjeld til kunder

Morbank Konsern


60.941 73.478 68.517 Forskuddsbetalte og opptjente inntekter 68.517 73.478 60.941

0 0 0 Kapitalinnskudd pensjonskasse 0 0 0

0 0 0 Opptjente ikke mottatte inntekter 0 0 0

708 1.080 584 Fordringer verdipapirer 584 1.080 708

0 0 0 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 0 0 0

1.976 11.581 41.899 Øvrige eiendeler 53.300 11.581 1.976

63.625 86.139 110.999 Andre eiendeler 122.400 86.139 63.625

Morbank Konsern

2009 2010 2011 Innskudd fordelt på løpetid (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009

3.686.131 3.764.047 3.969.798 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 3.968.437 3.763.065 3.685.154

965.962 1.301.413 1.426.234 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 1.426.234 1.301.413 965.962

4.652.093 5.065.460 5.396.032 Sum innskudd fra kunder 5.394.671 5.064.478 4.651.116

2,36% 2,22% 2,40% Gjennomsnittlig rente 2,40% 2,22% 2,36%

190.397 589.707 570.938 Fastrenteinnskudd 570.938 589.707 190.397

4,1 % 11,6 % 10,6 % Andel av totale innskudd 10,6 % 11,6 % 4,1 %

2009 2010 2011 Innskudd fordelt på sektor og næring 2011 2010 2009

2.874.665 3.299.624 3.530.931 Lønnstakere o.l 3.530.931 3.299.624 2.874.665



87.627 96.822 104.713 Fiske/fangst 104.713 96.822 87.627

3.449 3.870 8.990 Havbruk 8.990 3.870 3.449


204.884 145.254 165.243 Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning 165.243 145.254 204.884

254.516 239.465 311.183 Hotell og handel 311.183 239.465 254.516

162.624 156.121 87.314 Transport og annen tjenesteytende virksomhet 87.314 156.121 162.624

299.377 264.692 312.833 Eiendomsdrift 311.472 263.710 299.377


226.364 231.693 231.445 Tjenesteytende næringer ellers 231.445 231.693 225.387

24.007 124.384 146.476 Øvrige sektorer 146.476 124.384 24.007

4.652.093 5.065.460 5.396.032 Sum innskudd fordelt på sektor og næring 5.394.671 5.064.478 4.651.116

2009 2010 2011 Innskudd fordelt på geografiske områder 2011 2010 2009

2.129.586 2.025.325 2.441.448 Kristiansund……........................................ 2.440.087 2.024.343 2.128.609

1.939.463 2.010.795 2.197.294 Øvrige kommuner på Nordmøre 2.197.294 2.010.795 1.939.463

179.421 183.845 197.453 Molde………………………............................. 197.453 183.845 179.421

56.215 78.658 80.691 Øvrige kommuner i Romsdal 80.691 78.658 56.215

179.200 205.960 261.053 Ålesund……………………….......................... 261.053 205.960 179.200

56.849 75.019 96.251 Øvrige kommuner på Sunnmøre ................. 96.251 75.019 56.849

111.359 485.858 121.842 Kommuner utenfor Møre og Romsdal ……….. 121.842 485.858 111.359

4.652.093 5.065.460 5.396.032 Totalt 5.394.671 5.064.478 4.651.116

Not

er

Note 30 Gjeld ved utstedelse av verdipapirer 61

Morbank Konsern


Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak

0 0 0 - pålydende verdi 0 0 0

0 0 0 - virkelig verdi 0 0 0

Obligasjonsgjeld

3.649.409 3.750.000 3.450.000 - pålydende verdi 3.450.000 3.750.000 3.649.409

0 0 0 - virkelig verdi 0 0 0

3.649.409 3.750.000 3.450.000 Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi 3.450.000 3.750.000 3.649.409

0 0 0 Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, virkelig verdi 0 0 0

0,0 % 0,0 % 0,0 % Gjennomsnittlig rente sertifikater 0,0 % 0,0 % 0,0 %

6,1 % 3,5 % 4,2 % Gjennomsnittlig rente obligasjonsgjeld 4,2 % 3,5 % 6,1 %

Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad i året inkludert eventuelle rente- og valutaswapper i prosent av gjennomsnittlig verdipapirbeholdning.

2009 2010 2011 Verdipapirgjeld fordelt på forfallstidspunkt 2011 2010 2009

600.000 0 0 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2010 0 0 600.000

900.000 900.000 0 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2011 0 900.000 900.000

700.000 700.000 700.000 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2012 700.000 700.000 700.000



0 300.000 300.000 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2015 300.000 300.000 0


-591 0 0 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2017 0 0 -591

0 0 0 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2018 0 0 0

0 0 0 Obligasjonsgjeld med forfall i løpet av 2019 0 0 0

3.649.409 3.750.000 3.450.000 Sum verdipapirgjeld, pålydende verdi 3.450.000 3.750.000 3.649.409

2009 2010 2011 Verdipapirgjeld fordelt på vesentlige valutaer 2011 2010 2009

3.649.409 3.750.000 3.450.000 NOK 3.450.000 3.750.000 3.649.409

3.649.409 3.750.000 3.450.000 Sum verdipapirgjeld fordelt på vesentlige valutaer 3.450.000 3.750.000 3.649.409

2009 2010 2011 Obligasjons. ansv. lånekap. etter forfalltidspunkt 2011 2010 2009

75.000 0 0 Forfaller i 2015, med mulig call i 2010 0 0 75.000

75.000 75.000 75.000 Forfaller i 2017, med mulig call i 2012 75.000 75.000 75.000

100.000 100.000 100.000 Forfaller i 2019, med mulig call i 2014 100.000 100.000 100.000

250.000 175.000 175.000 Sum ansvarlig lån 175.000 175.000 250.000

2,9 % 4,5 % 4,8 % Gjennomsnittlig rente ansvarlig lånekapital 4,8 % 4,5 % 2,9 %

2009 2010 2010 Fondsobligasjoner etter forfallstid 2010 2010 2009

50.000 50.000 50.000 Forfaller i 2018 50.000 50.000 50.000

0 35.000 35.000 Forfaller i 2020 35.000 35.000 0

50.000 85.000 85.000 Sum fondsobligasjoner 85.000 85.000 50.000

6,0 % 6,3 % 6,5 % Gjennomsnittlig rente fondsobligasjonerg lånekapital 6,5 % 6,3 % 6,0 %

Not

er

Note 31 Annen gjeld og forpliktelse62

Morbank (i hele tusen kroner) Konsern

2009 2010 2011 Andre forpliktelser 2011 2010 2009

33.651 23.351 17.490 Pensjonsforpliktelser (note 31) 17.490 23.351 33.651

32.686 32.686 22.650 Annen gjeld 22.718 32.686 39.709

2.828 1.341 849 Leverandørgjeld 849 1.341 2.828

2.710 3.269 3.140 Gjeld verdipapirer 3.140 3.269 2.710

46.643 46.643 52.649 Påløpne kostnader 52.649 46.643 56.311

0 0 0 Tidsavgrensninger 0 0 0

118.518 107.290 96.778 Sum andre forpliktelser 96.846 107.290 135.209

Stilte garantier mv. (avtalte garantibeløp)

55.326 53.650 57.432 Betalingsgarantier 57.432 53.650 55.326

35.680 22.937 25.801 Kontraktsgarantier 25.801 22.937 35.680

0 0 0 Lånegarantier 0 0 0

0 0 0 Garantier for skatt 0 0 0

70.003 84.187 88.364 Andre garantier 88.364 84.187 70.003

0 0 0 Garanti ovenfor Bankenes Sikringsfond 0 0 0

161.009 160.774 171.597 Sum stilte garantier 171.597 160.774 161.009

Andre forpliktelser

441.676 489.721 491.443 Ubenyttede kreditter 491.443 489.721 441.676

204.786 16.427 61.859 Innvilgede lånetilsagn 61.859 16.427 204.786

646.462 506.148 553.302 Sum andre forpliktelser 553.302 506.148 646.462

942.679 774.212 821.677 Totale forpliktelser 821.677 774.212 942.680

Bygg Verdipapir Sum Pantstillelser ( mill.kroner) Sum Verdipapir Bygg

0 1.068 1.068 Pantstillelse 2011 1.068 1.068 0

0 130 130 Tilhørende forpliktelse 2011 130 130 0

Bygg Verdipapir Sum Pantstillelser Sum Verdipapir Bygg

0 636 636 Pantstillelse 2010 636 636 0


Bygg Verdipapir Sum Pantstillelser Sum Verdipapir Bygg

0 479 479 Pantstillelse 2009 479 479 0


Pågående rettstvister

Verken banken eller konsernet er deltaker i noen form for rettstvister.

Not

er

63Note 32 PensjonerGenerell beskrivelse av selskapets pensjonsforpliktelserSpareBank 1 Nordvest har tegnet kollektiv pensjonsforsikring, som tilfredstiller kravet til obligatorisk tjenestepensjonsforsikring, Ordningen dekker bankens 133 ansatte og 48 alderspensjonister og uføre. pr. 01.01.2011. Ordningen sikrer de fleste ansatte en pensjon på 70% av sluttlønn opptil 12 G. For en person er det tegnet gavepensjon for den andel av lønn som er ut over 12 G. Banken har også pensjonsforpliktelser ut over den kollektive pensjonsordningen.

AFP ble innført i banken fra 01.01.95 og kan tas ut fra fylte 62 år. Denne ordningen omfatter 13, personer. Fra 31.03.2009 er den ytelsesbaserte ordningen lukket for nye medlemmer. Fra samme tidspunkt fikk både nye og tidligere ansatte tilbud om innskuddsbasert pensjonsordning. Ved årskif-tet omfattet ordningen 32 av 133 ansatte. Premien til innskuddsbasert ordning kostnadsføres løpende etter hvert som den påløper. Kostnadnene til innskuddsordningen er inkludert i aktuarberegnet pensjonskostnad nedenfor. Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser er beregnet etter internasjonal standard for regnskapsføringav ansatte ytelser, IAS 19.

I henhold til regnskapsstandarden skal selskapets pensjonsordning behandles som en ytelsesplan. Netto pensjonskostnad føres i sin helhet under lønnskostnader i resultatregnskapet og omfatter periodens pensjonsopptjening og rentekostnad på pensjonsforpliktelsen fratrukket estimert avkastning på pensjonsmidlene.

Ved verdsettelse av pensjonsmidlene (som inkluderer ordinært pensjonspremiefond, premiereserve, andel av tillegsavsetninger og pensjonsregulerings-fond) benyttes estimert verdi ved regnskapsavslutningen. Denne estimerte verdien korrigeres hvert år i samsvar med oppgave fra livsforsikringsselska-pet over pensjonsmidlenes flytteverdi.

Ved måling av nåverdien av påløpte pensjonsforpliktelser benyttes estimerte forpliktelser ved regnskapsavslutningen. Denne estimerte forpliktelsen korrigeres hvert år i samsvar med en uavhengig aktuarberegning over påløpte pensjonsforpliktelser. Endring i pensjonsforpliktelsen som skyldes en-drede økonomiske eller aktuarmessige forutsetninger fordeles over den gjennomsnittlige resterende opptjeningstid. Selskapets pensjonsforpliktelse er større enn pensjonsmidlene. Denne underfinansieringen er vist i balansen som en avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser. Pensjonsordningene tilfredstiller kravene om obligatorisk tjenestepensjon.

2011 2010 2009

Økonomiske forutsetninger Kostnader Forpliktelser Kostnader Forpliktelser Kostnader Forpliktelser

Diskonteringsrente 2,60% 2,60% 4,00% 4,00% 4,40% 4,40%

Forventet avkastning på midlene 4,10% 4,10% 5,40% 5,40% 5,70% 5,70%

Forventet fremtidig lønnsutvikling 3,50% 3,50% 4,00% 4,00% 4,25% 4,25%

Forventet G-regulering 3,25% 3,25% 3,75% 3,75% 4,00% 4,00%

Forventet pensjonsregulering 3,00% 3,00% 3,75% 3,75% 4,00% 4,00%

Arbeidsgiveravgift 14,10% 14,10% 14,10% 14,10% 14,10% 14,10%

Forventet frivillig avgang (etter 50år) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 50,00% 50,00%

Forventet AFP-uttak fra 62 år 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 50,00% 50,00%

Korridor 10% 10% 10% 10% 10% 10%

Morbank Konsern

2009 2010 2011 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 2011 2010 2009

169.825 198.828 232.547 Nåverdi pensjonsforpl. i fondsbaserte ordninger 232.547 198.828 169.825

-102.275 -120.208 -151.831 Virkelig verdi av pensjonsmidler -151.831 -120.208 -102.275

67.550 78.620 80.716 Netto pensjonsf.pliktelse i fondsbaserte ordninger 80.716 78.620 67.550

27.728 13.265 17.852 Nåverdi pensjonsforpliktelse i usikrede ordninger 17.852 13.265 27.728

Ikke-innregnede estimatavvik 0

-61.930 -68.185 -80.730 (evt. aktuarielle gevinster og tap) -80.730 -68.185 -61.930

-697 -349 -348 Ikke-innregnede tidligere perioders planendringer -348 -349 -697

32.651 23.351 17.490 Netto pensjonsforpl. i balansen inkl arbeidsg.avgift 17.490 23.351 32.651

4.121 2.929 3.149 Herav balanseført arbeidsgiveravgift 3.149 2.929 4.121

2009 2010 2011 Periodens pensjonskostnad 2011 2010 2009

9.254 11.670 9.568 Ytelsesbasert pensjon opptjent i perioden 9.568 11.670 9.254

7.039 8.091 8.027 Rentekostnad påløpt pensjonsforpliktelse 8.027 8.091 7.039

-5.858 -6.101 -7.771 Forventet avkastning på pensjonsmidler -7.771 -6.101 -5.858

3.001 5.341 5.293 Estimatavvik innregnet i perioden 5.293 5.341 3.001

349 349 0 Tidligere perioders opptjening innregnet i perioden 0 349 349

0 -17.878 7.645 Resultatført nto forpliktelse v/ avkorting/oppgjør 7.645 -17.878 0

0 858 0 Administrasjonskostnader 0 858 0

0 0 0 Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad 0 0 0

258 0 0 Innskuddsbasert pensjonskostnad 0 0 258

14.043 2.330 22.762 Periodens pensjonskostnad 22.762 2.330 14.043

1.290 -249 2159 Herav arbeidsgiveravgift i pensjonskostnad 2159 -249 1.290

4.269 -13.309 8.926 Herav usikret pensjonskostnad 8.926 -13.309 4.269

Not

er64

Note 33 Ansvarlig lånekapital og fordsobligasjonslån

2009 2010 2011 Bevegelse i netto pensjonsforpliktelse i balansen 2011 2010 2009

29.110 32.651 23.351 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 1.1 23.351 32.651 29.110

-157 0 -13.623 Curtailment,settlement, betaling over drift -13.623 0 -157

13.785 2.330 22.762 Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad 22.762 2.330 13.785

-13.933 -11.630 -15.000 Innbetalt pensjonspremie ytelsesbaserte ordninger -15.000 -11.630 -13.933

28.805 23.351 17.490 Netto pensjonsforpliktelse i balansen 31.12 17.490 23.351 28.805

2009 2010 2011 Medlemmer 2011 2010 2009

167 174 172 Antall personer som er med i pensjonsordningen 172 174 167

126 111 124 -herav aktive 124 111 126

41 63 48 -herav pensjonister og uføre 48 63 41

22 22 32 av de aktive har innskuddsbasert pensjonsordn. 32 22 22

Morbank (i mill kroner) Konsern

2009 2010 2011 2011 2010 2009

Fondsobligasjoner:

50 50 50 Evigvarende 3 mnd Nibor + 1,80% (Call opsjon 2018) 50 50 50


50 85 85 Fondsobligasjon (Kjernekapital) 85 85 50

Evigvarende:




250 175 175 Sum evigvarende 175 175 250

Tidsbegrenset:

0 0 0 0 0 0

0 0 0 Sum tidsbegrenset 0 0 0

250 175 175 Ansvarlig lånekapital (Tilleggskapital) 175 175 250

Kapitalstyring

Behov for risikojustert kapitalRisikojustert kapital beskriver hvor mye kapital som er nødvendig for å dekke den faktiske risikoen som konsernets samlede aktiviteter genererer. Banken bruker pt. ikke risikojustert avkastning som et aktivt mål i kapitalstyringen. Dette styringsparameteret vil bli innarbei-det fremover i forbindelse med allokering av kapital. Risikojustert avkastning (rorac) hensyntas i bankens kredittbeslutninger gjennom modeller som viser avkastning i forhold til forutsatt egenkapital, som er en funksjon av debitors risikoklasse. Kapitalbehov som følge av finansiell fremskrivning – stresstestingSpareBank 1 Nordvest skal ha en prosess for stresstesting. Det bygges på Alliansens Kompetanseavdeling for Kredittmodeller for stresstestingen. Det skal benyttes sensitivitetstester og fremtidsscenarioer knyttet til alvorlig økonomisk tilbakeslag for å kunne identifi-sere størrelsen på negative resultater som kan påvirke risikobildet og kapitaldekningen i uønsket retning. Stresstestene skal omfatte vesentlige deler av risikobildet, og baseres på ICAAP beregningen og bygger på revurdering av kapitalbeho-vet dersom det oppstår kriser og eller konjunkturnedgang. Det skal etter hvert fastsettes interne retningslinjer og rutiner for stresstesting. Stresstestene skal gjennomføres årlig .

Not

er

65Note 34 Kapitaldekning og kapitalstyring

Morbank Konsern

2009 2010 2011 Ansvarlig kapital (i hele tusen kroner) 2011 2010 2009

617.409 672.325 714.545 Sparebankens fond 714.545 672.325 617.409

4.874 4.387 3.727 Gavefond 3.727 4.387 4.874

0 0 0 Konsolidert egenkapital tilknyttede selskap 0 0 0


622.283 676.712 718.272 Sum balanseført egenkapital 774.961 733.688 672.039

0 0

-11.521 -10.462 -8.514 Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler -8.514 -10.462 -11.521

50.000 85.000 85.000 Fondsobligasjon 85.000 85.000 50.000

0 0 0 Andel av nullstilte uamortiserte estimatavvik 0 0 0

660.762 751.250 794.758 Sum kjernekapital 851.447 808.226 710.518

0 0 -562 Fradrag for bokf. verdi av ansv. kapital utenom aksjek. i andre fin.inst. -47.079 0 0

0 0 0 Fradrag i kjernekapital for pålagt kapitaldekningsreserve 0 0 0

660.762 751.250 794.196 Netto kjernekapital 804.368 808.226 710.518

Tilleggskapital utover kjernekapital

250.000 175.000 175.000 Evigvarende ansvarlig kapital 175.000 175.000 250.000

0 0 0 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 0 0 0

0 0 -596 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -47.079 0 0

0 0 0 Kapitaldekningsreserve 0 0 0

250.000 175.000 174.404 Tilleggskapital 127.921 175.000 250.000

Fradrag

-44.286 -71.377 0 Pålegg om kapitaldekningsreserve -47.079 -132.043 -97.251

-44.286 -71.377 0 Grunnlag for fradrag i kjernekapital -47.079 -132.043 -97.251

866.476 854.873 969.162 Netto ansvarlig kapital 932.289 851.183 863.267

Samlet kapitalkrav for kreditt-,motparts-,og forringelsesrisiko

692 686 962 Lokale og regionale myndigheter 962 686 692

0 15.155 2 Offentlige eide foretak 2 15.155 0

5.604 4.945 3.641 Institusjoner 3.641 4.945 5.604

166.547 163.607 183.014 Foretak 183.014 163.607 166.547

72.491 124.392 129.200 Massemarked 129.200 124.392 72.491

143.893 120.160 115.731 Pantsikkerhet i eiendom 115.731 120.160 143.893

12.438 9.779 5.188 Forfalte engasjementer 5.188 9.779 12.438

0 0 1.521 Høyrisiko-engasjement 1.521 0 0

0 2.412 5.546 Obligasjoner med fortrinnsrett 5.546 2.412 0

0 0 0 Andeler i verdipapirfond 0 0 0

21.844 30.409 33.634 Øvrige engasjementer 33.634 30.409 21.844

423.509 471.545 478.439 Sum kredittrisiko 478.439 471.545 423.509

6.364 6.961 36.367 Operasjonell risiko 38.147 6.961 7.780

0 0 0 Markedsrisiko 0 0 0

-6.417 -5.745 -2.857 Fradrag i beregningsgrunnlaget -10.295 -5.745 -6.417

423.456 472.761 511.949 Totalt 506.291 472.761 424.872

Not

er66

Note 35 Forfallsanalyse av eiendeler og forpliktelser

5.292.525 5.839.296 6.397.398 Beregningsgrunnlaget 6.329.185 5.778.568 5.303.638

16,37% 14,64% 15,14% Kapitaldekning 14,73% 14,73% 16,28%

12,07% 12,26% 12,41% herav kjernekapital 12,71% 12,85% 12,48%

4,30% 2,38% 2,73% herav tilleggskapital 2,02% 1,88% 3,80%

Morbank

Pr 31.12.2011 (i mill kroner) På forespørsel Under 3 måneder

3-12 måneder

1 - 5 år over 5 år Totalt

Eiendeler

Kontanter og fordringer på sentralbanker 490 490

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 8 8

Brutto utlån til og fordringer på kunder 943 62 263 1.178 5.571 8.017

- Individuelle nedskrivninger - (21) (21)

- Nedskrivninger på grupper av utlån - (34) (34)

Netto utlån til og fordringer på kunder 943 7 263 1.178 5.571 7.962

Sertifikater, obligasjoner og rentefond - 50 160 489 408 1.107

Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 215 215

Investering i eierinteresser 92 92

Investering i konsernselskaper 1 1

Eiendeler holdt for salg - -

Eiendom, anlegg og utstyr 46 46

Eiendel ved utsatt skatt 9 9

Finansielle derivater 11 11

Andre eiendeler 110 110

Sum eiendeler 1.925 57 423 1.667 5.979 10.051

Gjeld

Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner - 130 130

Innlån statsforvaltning vedrørende bytteordning - - -

OMF - - -

Innskudd fra og gjeld til kunder 4.378 633 385 5.396

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer - - 700 2.750 3.450

Finansielle derivater - -

Forpliktelser ved periodeskatt 11 11

Forpliktelse ved utsatt skatt - -

Annen gjeld og balanseført forpliktelse 86 86

Ansvarlig lånekapital - 260 260

Sparebankens fond 718 718

Sum gjeld 5.193 763 1.085 2.750 260 10.051

Not

er

67

Konsern


3-12 måneder


Eiendeler



Brutto utlån til og fordringer på kunder 931 62 263 1.178 5.571 8.005

- Individuelle nedskrivninger -21 -21

- Nedskrivninger på grupper av utlån -34 -34

Netto utlån til og fordringer på kunder 931 7 263 1.178 5.571 7.950

Sertifikater, obligasjoner og rentefond 0 50 160 489 408 1.107




Eiendeler holdt for salg 0 0





Sum eiendeler 1.980 57 423 1.667 5.979 10.106

Gjeld

Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner 0 130 0 130

Innlån statsforvaltning vedrørende bytteordning 0 0

OMF 0 0


Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 0 700 2.750 0 3.450



Forpliktelse ved utsatt skatt 0 0


Ansvarlig lånekapital 0 260 260

Sparebankens fond og annen egenkapital 775 0 775

Sum gjeld 5248 763 1085 2750 260 10.106

Not

erNote 36 Renteendringstidspunkt

68Morbank


3-12 måneder


Eiendeler



Brutto utlån til og fordringer på kunder 0 7.883 0 134 0 8.017

- Individuelle nedskrivninger 0 -21 -21

- Nedskrivninger på grupper av utlån 0 -34 -34

Netto utlån til og fordringer på kunder 0 7.828 0 134 0 7.962

Sertifikater, obligasjoner og rentefond 0 1.107 0 0 0 1.107









Sum eiendeler 982 8.935 0 134 0 10.051

Gjeld

Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner 0 130 130

Innlån statsforvaltning vedrørende bytteordning 0 0 0

OMF 0 0 0


Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 3.450 0 0 3.450





Ansvarlig lånekapital 0 260 0 260

Sparebankens fond 718 718

Sum gjeld 5193 4473 385 0 0 10.051

Konsern


3-12 måneder


Eiendeler



Brutto utlån til og fordringer på kunder 0 7.871 0 134 0 8.005

- Individuelle nedskrivninger -21 -21

- Nedskrivninger på grupper av utlån -34 -34

Netto utlån til og fordringer på kunder 0 7.816 0 134 0 7.950

Sertifikater, obligasjoner og rentefond 0 1.107 1.107









Sum eiendeler 1.049 8.923 0 134 0 10.106

Not

er

Note 37 Markedsrisiko knyttet til renterisiko

Note 38 Hendelser etter balansedagen

69 Gjeld

Innskudd fra og gjeld til kredittinstitusjoner 0 130 0 130

Innlån statsforvaltning vedrørende bytteordning 0 0

OMF 0 0


Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 3450 3.450





Ansvarlig lånekapital 0 260 260

Sparebankens fond og annen egenkapital 775 0 775

Sum gjeld 5248 4473 385 0 0 10.106

Styringen av likviditetsrisikoen tar utgangspunkt i finansstrategien som årlig vedtas av styret. Strategien setter rammer for størrelsen på likvidi-tetsreserven samt netto likviditetsbehov for ulike løpetider. Størrelsen på likviditetsreserven skal til enhver tid være slik at banken i en ordinær driftssituasjon er uavhengig av ekstern finansiering i 12 måneder. I tillegg skal banken i et stresscenario definert som full krise kunne opprett-holde sin drift i minimum 9 måneder.

Likviditetsreserven består av kontanter, deponerte papirer i Norges Bank som gir låneadgang, ikke benyttede kommiterte trekkrettigheter, boliglån som er klargjort for salg til SpareBank 1 Boligkreditt samt fond og børsnoterte aksjer. Reserven pr 31.12.2011 var 2.977 millioner kroner.

Banken har spredt sine innlån på flere markeder nasjonalt og internasjonalt. Gjennomsnittlig løpetid på finansieringen er pr årsskiftet 2,4 år.Det er etablert en egen beredskapsplan for likviditet.

Banken har som formål å begrense sin renterisiko og har derfor som policy å ikke binde renten på sin finansiering. Samtidig har også banken priset risiko i det å gi fastrenteutlån. Fastsatte måltall for bankens sensitivitet for rente er 4 mill.kr. ved 1 % endring i markedsrenten. Banken har gjennom flere år målt sin renterisiko gjennom program utviklet for å måle følsomheten i yield-kurven og forfallstruktur i forvaltningen.

Morbank Konsern

2009 2010 2011 2011 2010 2009

Sensitivitet på netto rentekost

Sensitivitet på netto

rentekost


rentekost

(i mill kroner) Endring i basis punkter


rentekost


rentekost


rentekost

Valuta

2,4 1,4 0,1 NOK 100 0,1 1,4 2,4

Valutarisiko

Valutarisiko oppstår ved at konsernet har forskjeller mellom eiedeler og forpliktelser i den enkelte valuta. Handelsaktiviteten i SpareBank 1 Nordvest er kun knyttet til reisevaluta i Euro hvor totalvolumet varierer i fra 0,9-1,5 mill.kr. Andre valutabehov dekkes gjennom samarbeidende bank innen Alliansen.

Det er ikke registert vesentlige hendelser etter balansedagen som påvirker bankens regnskap.

70

Fosskonserten i Valsøyfjord

27. juli gikk Fosskonserten av sta-belen for 9. gang. Årets artister var Torstein, El Cuero og Åge & Sam-bandet. Publikummere æret de døde etter terroren i Oslo og Utøya 22. juli med å legge ned en rose ved scenen i Fossen.

Ber

etni

nger

Kontrollkomiteens melding62 71

Ber

etni

nger

Revisjonsberetning6372

Ber

etni

nger

73

Till

itsv

algt

e

Tillitsvalgte

Forstanderskapet

Innskytervalgte:

Medlemmer:Ahtola, Gerd Andersen, Per Ørnulf Botten, Else-MayFlataukan, Joralf Hoem, Jan Erik Jansen, Sverre Liabø, LarsMølgaard, Magnar Oddstøl, Liv

Varamedlemmer:1. Michelsen, Bjørn2. Lie, Kari3. Vaagland, Martinus4. Strømsvåg, Inger5. Grønset, Ola Hermund

Fylkestingsvalgte 2008 - 2012

Medlemmer:1. Kalvøy, Steve Runar2. Austnes, Cine Finstad3. Røsand, Toril4. Ripnes, Dagfinn5. Rutgerson, Asbjørn6. Betten, Ivar7. Rokstad, Eli8. Skaret, Laila - leder9. Ohrstrand, Maritta

Varamedlemmer:1. Austheim, Åge2. Blindheimsvik, Ina B.3. Farstad, Torhild4. Hansen, Per Atle5. Riise, Anders6. Viseth, Ingrid Helene7. Bjørshol, Ivarna Palma8. Hildre, Ewa9. Greve, Wenke

Funksjonærvalgte

Medlemmer:Eide, Øyvind Johansen, Arild Johansen, Kjetil Mørkedal, Guro Helen Svoren, Leif Vik, Torill

Varamedlemmer 1. Fredrickson, Marit2. Røbech, Atle3. Løbersli, Inger4. Volle, Hilde Hatlestad

74

Till

itsv

algt

e

Styret

Kontrollkomiteen

MEDLEMMER:

Holmen, Johnny, leder Tennfjord, Ole, nestleder Golmen, Ingunn Oldervik Dahl, Alf Røe, Nanna Eriksen Strøm, TuridRød, Bjørn, ansattes representant Sandvik, Linda Nordal, fast møtende varamedlem,

Styrets varamedlemmer 1. Liabø, Lars2. Kalvøy, Steve3. Skuseth, Britt Mari4. Hovde, Christina

Ansattes 2. varemedlem:Johansen, Kjetil

Røvik, Asbjørn, lederSjømæling, Nils A., nestlederDahle, KarenSæterbø, Solvår Skogen

Varamedlemmer:1. Røsand, Toril2. Stokke, Harald3. Ahtola, Gerd4. Røsandhaug, Ellinor

75

Telefon: 03930www.snv.no

Telefon: 03900 www.snv.no

Vi skaper verdier - der du er.

Bankens ansatte samlet på Knudzonlunden 28. januar 2012

Årsrapport 2011 - sparebank 1 nordvest

Documents