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Perspectivas do Setor Elétrico 2018 a 2022 –A ótica do Mercado15º ENASE
23/05/2018
Rui AltieriPresidente do Conselho de Administração
Grandes números da CCEE
7.062agentes
13%crescimento no último ano(abr/18 vs. abr/17)
276adesões
de consumidores ao mercado livre em 2018
A instituição permanece com crescimento representativo, impulsionada pela migração de consumidores para o mercado livre
Grandes números da CCEE
43,1 bilhões
contabilizados nas operações de 2017
R$ 28,5 bilhõesno Mercado de Curto Prazo
Montantes financeiros expressivos foram contabilizados pelo mercado de energia, apesar das questões jurídicas
MCP Cotas GF Nuclear MCSD Reserva
R$ 10,7 bilhões(jan-mar)
R$ 2,6bilhões(jan-abr)
R$ 1,1 bilhão(jan-abr)
R$ 0,33 bilhão(jan-mar)
R$ 1,2 bilhão(jan-mar)
2018
16,1bilhões
R$
contabilizados
Questões regulatórias de curto prazo para modernização do setor
Perspectivas
Aprimoramentos do marco legal do setor elétrico Expansão do
mercado livre
Financiamento dos projetos
Contratação das distribuidoras
Evolução do preço
Prioridades para a comercialização de energia
Mercado deve manter os assuntos em discussão e em andamento
Equacionamento do GSF (risco hidrológico)
Aprimoramentos do MRE
Aprimoramentos da metodologia de cálculo do preço
Inadimplência no mercado de energia
Detalhamento da Liquidação Financeira do MCP (mar/18)
Contabilizado
R$ 8,81 bi(100%)
GSF Não Repactuado (sob liminar)
R$ 6,13 bi(70%) MCP de Março/18
R$ 2,68 bi(30%)
Liquidado
R$ 1,54 bi(57%)
Inadimplência
R$ 0,84 bi(73%)
Despacho ANEEL nº 4.344/17
(Norte Energia)
R$ 0,10 bi(9%)
Valor não pago
R$ 1,14 bi(43%)
Despacho ANEEL nº 991/18
(CEB)
R$ 0,20 bi(18%)
pertencem a 1 distribuidora e 1 gerador
99%
Ponto de atenção
R$ 6,13 bilhõesem aberto por conta de liminares do GSF
70%do total contabilizado no mercado de curto prazo
148 liminares judiciais
272 ações judiciais
mar/2018
Agentes sem liminar
12%
88%Agentes com liminar para não participar
do rateio
Agentes com liminar conforme regra
24%
5.626 credores(98%)
83 credores(1%)
34 credores(<1%)
13,9%
86,4%
10,3%
Média recebimentoÚltimos 12 meses Março/18
Percepção de adimplência dos credores
Liminares do GSF (evolução 2017/18)
1.639
1.998 2.096
2.553
3.716
4.652
5.613
6.058 6.037 6.091 6.094 6.131
500
1.500
2.500
3.500
4.500
5.500
6.500
abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18
GSF - Liminares
R$ em milhões
95%
80%78%
64%
60% 61% 62%
67%
79%
107%
114%117%
371
411
125
281
506522 534
425
235 180 189219
-
100
200
300
400
500
600
40%
60%
80%
100%
120%
140%
abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18
GSF (MRE) PLD Médio SE/CO (R$/MWh)
PLD SE/COMarço/18
219,23 R$/MWh
¹ Energia Secundária > 100%² Considera a sazonalização da garantia física de todas as usinas do MRE.
GSF do MRE x PLD
82%
79%
79%
68%
66%67%
69% 72%
79%
91%
95%
98%
100%
abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18
R$ 6,28 bi
Risco Hidrológico repassado aos distribuidores nos últimos 12 meses
GSF MRE117%
SazoFlat
Δ 19%
Ponto importante65% das usinas repactuaram 100% do Risco Hidrológico(3)
¹ Energia Secundária > 100%.2 Considera a sazonalização da garantia física flat.3 Considerando a contabilização de março/2018.
GSF – Repactuação do Risco Hidrológico2
2014
61.699
64.710
2015
61.343
66.773
- 0,6%
+ 0,3%
+ 1%
+ 1,2%
2016
61.537
69.545
2017
62.323
72.574
2ª revisão quadrimestral de 2014 (projeção de carga – ago/14)
Fonte: ONS, EPE e CCEE
Consumo no centro de gravidade (Síntese 2017 – mar/18)
Consumo de Energia Anual (MW médios)
1/jan a 31/jan 1/jan a 28/fev 1/jan a 31/mar 1/jan a 30/abr
0,3%
-0,8%
0,5%
1,5%
Medição apurada no ponto de conexão
Em abril, o consumo apresentou crescimento de 4,8% em relação ao ano passado
Variação do consumo acumulado (2018 x 2017)
0
81%
83%
82%
72%
68%
63%60% 61%
66%67% 66%
71%
80%
79%
83%
73%
69%
66%64%
65%66%
70%
72%74%
104% 105%103%
93%
87%
82%
78% 79%
85%
88%
86%
92%
100%100%
104%
93%
90%
86%84%
86%87%
90%
93%
96%
97%
101%
97%
82%
79%
79%
68%
66%
67%69%
72%
79%
91%
95%98%
89%
82%
79%78%
79%
81%
84%86%
90%
55%
70%
85%
100%
GSF MIN GSF MAX GSF REAL. GSF PROJ.
GSF (GF Flat) vs “Banda” de possíveis GSF
Inadimplência das Distribuidoras
EM ABERTO
TOTAL
Penalidades
MCSD de Energia Nova
Mercado de Curto Prazo
Cotas de Garantia Física
R$ 863.524.615,88 R$ 20.804.525,54
R$ 66.996.370,36R$ 20.741.535,20
R$ 998,7 milhões
Cotas de Energia Nuclear
R$ 11.822.461,36
Reserva
R$ 14.822.791,80
Há 6 distribuidores inadimplentes nas liquidações financeiras da CCEE
Abril/17 (776) (594) 69 (248) (340)
Maio/17 (813) (699) 70 (358) (501)
Junho/17 (377) (281) (8) (75) (153)
Julho/17 (425) (703) 42 (361) (604)
Agosto/17 (246) (1.471) 16 (806) (1.211)
Setembro/17 (182) (1.274) (120) (763) (1.139)
Outubro/17 (71) (1.359) (43) (745) (1.147)
Novembro/17 (422) (952) 86 (467) (778)
Dezembro/17 (590) (405) 17 (130) (284)
Janeiro/18 (490) (82) 20 (80) (84)
Fevereiro/18 (417) (74) (64) (34) (28)
Março/18 (470) (69) (91) (29) (14)
TOTAL (5.279) (7.963) (6) (4.096) (6.283)
Valores em Milhões de R$
Deste valor, R$ 18,3 bilhões são referentes ao risco
hidrológico (Cotas, Itaipu e RRH)
Total dos últimos 12 meses assumido pelos distribuidores
23,6BILHÕES
MÊS A MÊS
* Em 2017, os distribuidores assumiram R$ 23,4 bilhões.
Efeitos no MCP da Contratação no ACR
Aprimoramentos – Garantias Financeiras
Necessidade de implementação efetiva da garantia via CCG (Contratode Constituição de Garantia de Pagamento) como um dos instrumentospara a preservação da estabilidade e segurança de mercado
A CCEE atua junto ao regulador para robustecer os mecanismos degarantias financeiras e de penalização aos inadimplentes, incluindo asdistribuidoras.
Gestão regulatória + Mecanismos de mercado
Rateio de inadimplência
Aporte de garantias financeiras pelas distribuidoras
Fundo garantidor
Cadastro positivo
Índice risco de mercado
Hidrologia
49%
Armazenamento
12%
Carga
11%
Disponibilidade
8%
Expansão
7%
Intercâmbio
1%
Outros
12%
Principais fatores que influenciam a variação do PLD
49% das variações verificadas no PLD são ocasionadas pelas diferenças entre as afluências previstas e as verificadas. Ou seja, o desvio entre as ENAsprevistas e verificadas é a principal causa da variação do preço
Período de transição(simulação)
Operação Sombra – Preço Horário
Portal CCEE
APPCCEE
Divulgação do preço horário em paralelo com o preço por patamar, que seguirá vigente
16 de abril de 2018
Na fase inicial da Operação Sombra, o PLD horário de sábado, domingo e segunda-feira será divulgado na sexta-feira anterior
Atraso nas linhas de transmissão
Antecipação da garantia física dos projetos estruturantes
Geração fora da ordem de mérito
Importação de energia
Saneamento do MRE
96,3%
100,3%
95,2%
81,6%79,3%
78,7%
67,9%65,7%
67,4%68,6%
71,6%
79,9%
91,0%
94,9%
97,9%
101,4%
105,6%
100,3%
85,4%83,3% 82,7%
69,5%67,6%
69,5%70,8%
74,7%
82,8%
94,8%
99,4%102,5%
jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18
GSF realizado GSF saneado
2017 79,1% 82,5%
GSF realizado GSF saneado
GSF – Simulação*
* Para a simulação, foi utilizada a Garantia Física Flat
100%
É importante que a implementação de mudanças seja de formaescalonada, sem açodamento e respeitando os contratos existentes, oque garante estabilidade ao setor e um cenário atrativo aosinvestidores
Para promover qualquer aprimoramento no mercado de energiaelétrica é preciso resolver a questão do risco hidrológico. Atualmentesão R$ 6 bilhões em aberto no mercado por conta de liminares do GSF,o que impacta na liquidez e na confiabilidade do setor
Com as mudanças nas instituições do setor, temos o desafio de manteras pautas que o mercado discutiu em andamento. A CCEE seguirácomo facilitadora do diálogo entre os agentes e as instituiçõessetoriais, promovendo as evoluções necessárias
É importante que a implementação de mudanças seja de formaescalonada, sem açodamento e respeitando os contratos existentes, oque garante estabilidade ao setor e um cenário atrativo aosinvestidores
Para promover qualquer aprimoramento no mercado de energiaelétrica é preciso resolver a questão do risco hidrológico. Atualmentesão R$ 6 bilhões em aberto no mercado por conta de liminares do GSF,o que impacta na liquidez e na confiabilidade do setor
Com as mudanças nas instituições do setor, temos o desafio de manteras pautas que o mercado discutiu em andamento. A CCEE seguirácomo facilitadora do diálogo entre os agentes e as instituiçõessetoriais, promovendo as evoluções necessárias
Considerações Finais