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Apresentação Pública dos Resultados do 3º Trimestre da Arteris

São Paulo, 10 de novembro de 2014

índice 1. Arteris: Quem Somos

2. Resultados do 3T14 e 9M14

3. Estratégia Arteris

4. Remuneração dos Acionistas

5. Brasil: Indicadores Macroeconômicos

3.1 Investimentos 3.2 Operações Eficientes 3.3 Fortalecimento da Imagem Corporativa e RSC

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Arteris Quem Somos

Centrovias (SP)

1

A Arteris é uma das maiores companhias do setor de concessões de rodovias no Brasil

9 concessões (Cinco rodovias federais em SC, PR, SP, MG e RJ, além de quatro rodovias estaduais em São Paulo)

3.250 km administrados

Aproximadamente 17% do total de quilômetros das rodovias em concessão

Tráfego de 717 milhões de veículos equivalentes e receitas de pedágio de R$2.3 bilhões em 2013

Tarifa média de pedágio (Reais/Veículo equivalente) de R$ 3,41 ( R$ 6,83 nas Estaduais e R$ 1,98 nas Federais)

Tempo médio remanescente de contratos de 14 anos

6.632 funcionários diretos e 6.100 indiretos

4 4

1. Arteris Quem Somos

Presença em 5 estados que concentram:

65% do PIB

43% da população brasileira

2/3 da frota nacional de veículos

5 5


6

Consolidação Rentabilidade e Criação de

Valor

Entrada no Mercado

Expansão do Portfólio

• Início das operações no Brasil

• Marco Regulatório sendo desenvolvido, risco país e de execução elevados

• Aquisição de 4 Concessões Estaduais (1998-2005)

• 2º Rodada do Programa de Concessões Federais (2007) – adição de 5 rodovias

• Arteris quebra o paradigma de preço alto nas tarifas

• Estabilidade política e econômica

• Concessões Estaduais se tornam geradoras de caixa

• Estradas federais em pleno funcionamento e entrega de capex

• Marco Regulatório bem consolidado

• Brasil atinge grau de investimento

• Forte concorrência para novos projetos

2012 - Hoje

• Abertis e Brookfield como novos acionistas controladores (2012)

• Entrega de capex, melhores práticas e planos de sinergia

• Governo brasileiro apresenta grande pacote de concessões de rodovias e ferrovias

1997 1998 - 2007 2007 - 2012



Resultados 3T14 e 9M14 2

8

Crescimento de 2,3% do tráfego pedagiado no trimestre;

Crescimento de 21,6% da receita líquida na comparação com o 3T13 e de 21%

contra os 9M13;

Aumento de 12,3% no EBITDA Ajustado na comparação trimestral e de 6,1% no

acumulado do ano. Expansão de 1.9 p.p. na margem do trimestre;

Investimentos de R$ 489,4 milhões no 3T14 atingindo R$ 1,3 bilhão;

Assinatura de aditivo na Autovias com extensão do prazo de concessão;

Abertura, em julho, da nova praça de pedágio na Autopista Litoral Sul;

Assinatura de TAC´s nas rodovias federais junto à ANTT.

2. Resultados 3T14 e 9M14 Destaques

3T13 3T14Var.

3T13/3T149M13 9M14

Var.

9M13/9M14

Estadual 6,47 6,83 5,6% 6,47 6,60 2,0%

Federal 1,89 1,98 4,7% 1,88 1,97 4,9%

Consolidado 3,30 3,41 3,4% 3,19 3,34 4,8%

9 * Bases comparáveis, ao ajustar os efeitos não recorrentes do fechamento e posterior reabertura da Praça P5 na Autopista Litoral Sul

** Bases comparáveis ao ajustar os efeitos não recorrentes do fechamento das praças P1 e P2 na Autopista Fluminense (entre janeiro e fevereiro de 2014) e da Praça P5 na Autopista Litoral Sul

3T13 3T14Var.

3T13/3T14

*Bases

Comparáveis9M13 9M14

Var.

9M13/9M14

**Bases

Comparáveis

Estaduais 55.916 54.833 -1,9% -1,9% 151.755 158.969 4,8% 4,8%

Federais 126.650 131.892 4,1% 0,5% 380.361 377.278 -0,8% 1,1%

Total 182.567 186.724 2,3% -0,2% 532.116 536.247 0,8% 2,2%

Veículos Equivalentes (Mil)

Tarifa Média (R$/Veículo Equivalente) Rodovias estaduais impactadas por um recuo no volume de

veículos pesados

Rodovias federais impulsionadas por eventos

extraordinários na Autopista Planalto Sul e Litoral Sul

Reestabelecimento dos reajustes de tarifas no Estado de

São Paulo, porém abaixo da inflação. O setor por vias

judiciais pede a recomposição. Centrovias garantiu o total

repasse por meio de liminar.

2. Resultados 3T14 e 9M14 Tráfego Pedagiado e tarifas

602 636

1,697 1,793 351

495

876

1,280

9 26

29

37

3T13 3T14 9M13 9M14

Receitas de pedágio Receitas de obras Outras receitas

10

Composição da Receita Bruta – 3T14

962 Composição da Receita de Pedágio – 3T14

Receita Bruta – R$ MM

1.157

2.602

3.110

2. Resultados 3T14 e 9M14 Receita Bruta

11

Composição dos Custos e Despesas – R$ MM

2. Resultados 3T14 e 9M14 Custos e Despesas

(171) (175)

(511) (549)

(473)(624)

(1.233)

(1.643)

30,9%

29,0%

32,7%32,9%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40% (1.800)

(1.600)

(1.400)

(1.200)

(1.000)

(800)

(600)

(400)

(200)

-

3T13 3T14 9M13 9M14

Custos caixa Custos não caixa % Custo caixa / Receita Líquida (ex - obras)

(644)

(799)

(1.744)(2.193)

12

Evolução da Margem* EBITDA e Margem EBITDA Ajustada

EBITDA Ajustado – R$ MM

*A Margem EBITDA/EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Líquida, excluindo Receitas de Obras.

Var.

3T13/3T14

Var.

9M13/9M14

Margem EBITDA +3,5 p.p. +2,1 p.p.

Margem EBITDA Ajustada +1,9 p.p. -0,5 p.p.

2. Resultados 3T14 e 9M14 EBITDA Ajustado e Margem* EBITDA Ajustada

13

Lucro Líquido – R$ MM

2. Resultados 3T14 e 9M14 Lucro Líquido

14

Alavancagem e Dívida Líquida – R$ MM Dívida bruta – R$ MM

Cronograma de Amortização – R$ MM Perfil da Dívida Bruta

2. Resultados 3T14 e 9M14 Endividamento

15

Ativos Imobilizados e Intangíveis e Manutenção de Rodovias – R$ Mil

Para o ano de 2014 a Companhia estima R$ 1,8 bilhão em investimentos e até o final do prazo de nossas concessões R$ 6,7 bilhões

2. Resultados 3T14 e 9M14 Investimentos


Arteris Estratégia

Centrovias (SP)

3

Cumprimento dos compromissos de investimentos.

Sustentabilidade econômica, social e do meio ambiente

Operações eficientes:

Compromisso na qualidade do atendimento aos usuários. Conforto e segurança

Fortalecimento da imagem corporativa e RSC

Estratégia de LONGO PRAZO da arteris focada em 3 eixos

17

3. Estratégia Arteris Pilares


3.1 Estratégia Arteris Investimentos

19

Desde 2008 a Arteris investiu mais de R$ 5,7 bilhões em suas concessões federais

Capex Consolidado – Rodovias da Arteris (R$ bilhões)

3.1. Investimentos Entrega do Capex

0,7

0,8

0,7

1,0

1,2

1,3 1,3

Duplicação da Serra do Cafezal – BR-116/SP (Autopista Régis Bittencourt)

20

Emboque do Túnel 01 Construção de Viaduto

A obra consiste na duplicação da Rodovia Régis Bittencourt BR-116/SP entre os Municípios de Juquitiba e Miracatu com uma extensão de 30,5 km, entre o km 336,7 e km 367,2, com a construção de 34 viadutos e 4 túneis

3.1. Investimentos Principais Obras

Avenida do Contorno – BR-101/RJ (Autopista Fluminense)

21

Vista Geral Vista Geral

Obra entre o acesso à Ponte Rio Niterói e o Trevo do Bairro Barreto (Niterói), trecho com 2,4 km. Devido ao tráfego intenso nesse segmento, se faz necessário aumentar a capacidade da via com a implantação de mais 2 faixas de rolamento por sentido, 2 viadutos com 397 metros e 52 metros respectivamente e 2 passarelas.


Duplicação da BR-101/RJ (Autopista Fluminense)

22

Pavimentação Vista Geral

A obra consiste na duplicação da Rodovia BR-101/RJ entre os Municípios de Rio Bonito e Campos do Goytacazes no Estado do Rio de Janeiro, com uma extensão de 176,6 km, a implantação de 18 trevos em desnível de acesso e retorno, 18 pontes e a correção de traçado na pista existente entre os km 83,4 e km 100,7.


Duplicação da BR-116/PR (Autopista Planalto Sul)

23

Execução Aterro Trecho Concluído

A obra consiste originalmente na duplicação da Rodovia BR-116/PR entre os Municípios de Curitiba e Mandirituba com uma extensão de 25,4 km, entre o km 117,3 e km 142,7 contemplando 5 trevos e 3 OAE´s.


Contorno de Betim – BR-381/MG (Autopista Fernão Dias)

24

Trechos Concluídos Trechos Concluídos

A principal obra foi a implantação do Contorno de Betim (MG), possibilitando a criação de uma alternativa para o tráfego rodoviário de longa distância que trafegava pelo município. A obra, de 8,1 quilômetros, foi concluída em 30 de setembro de 2013, incluindo a construção de um trevo em desnível.


Contorno de Florianópolis (Autopista Litoral Sul) e Contorno de Campos (Autopista Fluminense)

25

Contorno de Florianópolis Contorno de Campos


Acesso a Ribeirão Preto/SP (Autovias e Vianorte)

26

Acesso original Acesso em Obras

Remodelação do dispositivo do acesso principal à cidade de Ribeirão Preto. Este empreendimento trará o aumento da segurança dos usuários da Rodovia Anhanguera, organizando o tráfego de veículos rodoviários e urbanos na região e prevê a construção de 8 viadutos, 20 alças de acesso e retorno e uma passarela de 440 metros

3.1. Investimentos Novos Investimentos (Aditivos)

Duplicação da SP 318 (São Carlos – Guatapará) - Autovias

27

Características técnicas: • Duplicação com 13,6 km de extensão • 2 novos dispositivos • 1 passarela de pedestres • adequação de 2 dispositivos existentes Investimento: R$ 91 milhões Prazo: Junho/2016 Principais benefícios: • Aumento da segurança para os usuários • Organização do tráfego nos dispositivos de retorno e acesso • Segurança no percurso de pedestres do bairro Varjão

3.1. Investimentos Novos Investimentos (Aditivos)


Estratégia Arteris Operações Eficientes

Centrovias (SP)

3.2

29

• Uma organização mais eficiente e enxuta

• Redefinição das políticas corporativas

• Modelo de melhores práticas da Abertis como referência

• Foco em Custos: custos gerenciáveis

• Centro de serviços administrativos compartilhados

• Compras centralizadas

• Implementação do SAP

• Controle de CAPEX e OPEX

• Aprimoramento do processo de cobrança de pedágio

• Remuneração baseada no desempenho

• Compromisso de melhorar a segurança:

• Redução de números de acidentes e mortes nas estradas

• Iniciativas diferentes

Primeira análise do cenário:

Potencial de redução de custos de até

R$ 60 milhões

por ano após implementação completa do plano de

eficiência

3.2. Operações Eficientes Principais Iniciativas

Compra de Plano de Saúde Corporativo

Tecnologia fornecida pela Abertis

Multiplas propostas em tempo real

Economias Instantâneas

Exemplo real de como os leilões eletrônicos podem gerar economias em OPEX

Vários players dando propostas

3.2. Operações Eficientes Compras Centralizadas (Leilão Eletrônico)

31

3.2. Operações Eficientes Foco na Segurança dos Usuários

Área de escape • BR 376, km 671,7, descida da Serra do Mar

• Serve de refúgio para veículos de grande porte que

perdem o freio na descida da Serra

• Composta por cinasita (bolinhas de argila)

• Já foi utilizada por 80 caminhões e 1 ônibus

• Sem vítimas e dano mínimo aos caminhões

32

3.2. Operações Eficientes Foco na Segurança dos Usuários

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Estratégia Arteris Fortalecimento da Imagem Corporativa e RSC

3.3

34

• Instituições públicas como nossos parceiros

• Relacionamento mais próximo e ativo com os jornalistas

• Investimentos em publicidade e marketing

• Relacionamento intenso com os usuários das rodovias

• Responsabilidade social ativa

Plano de ação. Relações públicas e institucionais

Transparente

Ágil

Comprometida com os usuários

Responsável Socialmente

Finanças Estáveis

Serviços de Qualidade

Próxima às comunidades

nas quais opera

Competente

3.3. Imagem Corporativa e RSC Principais Iniciativas

35

3.3. Imagem Corporativa e RSC Atitudes Eficientes

Iniciativas de Responsabilidade Social que resultam em melhoria da qualidade de vida dos usuários e da população do entorno das rodovias.

Projetos de Educação, Saúde, Meio Ambiente, Voluntariado, Esporte e Cultura.

Heliponto do Hospital São José de Joinville/SC

Ballet Bolshoi de Joinville/SC

Orquestra Sinfônica de Ribeirão Preto

Programa Viva Saúde

17

3.3. Imagem Corporativa e RSC Projetos de RSC

37

3.3. Imagem Corporativa e RSC Campanhas


Remuneração dos Acionistas 4

4. Remuneração dos Acionistas Dividendos

Lucro Líquido Ajustado (ex. reserva legal) e Dividendos Propostos (R$/MM)

50% 50% Payout 25%

Div

ide

nd

os

Lucr

o L

íqu

ido

Aju

stad

o

39

195 185 203

371 370

406

2011 2012 2013E

Dividendos

53%


Brasil Indicadores Macroeconômicos 5

PIB (%)

5. Brasil Indicadores Macroeconômicos

Expectativa do mercado

* Fonte: IBGE, FGV, BACEN, CETIP, Relatório Focus 31/10/14 e BNDES

41

2,7

0,9

2,3

0,3

0,9

2011 2012 2013 2014E 2015E

Inflação (%)




42

Juros (%) Fim do Período




43

? ?

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