T l f ê i d R lt d 4T09

LÍDER MUNDIAL EM SOLUÇÕES INTEGRADAS

11Teleconferência de Resultados – 4T09

Cenário Macroeconômico e Siderúrgico

Variação do PIB(%) • Economias que incentivaram o

crédito doméstico estão se 9 6 8 7 10 0 crédito doméstico estão se recuperando mais rapidamente;

• 3 9% é o crescimento econômico

5,1

0,4 0,6

9,6 8,7

4,72,7

1,0

10,0

3,9% é o crescimento econômico mundial esperado para 2010.

*‐0,4‐2,5

‐3,9

Brasil EUA Europa (CE‐27) China

• Produção mundial de aço caiu 8 3%

Produção de Aço Bruto Milhões de t

** * Estimativa** Projeção2008 2009 2010

• Produção mundial de aço caiu 8,3% no ano;

• Brasil, EUA e CE-27 tiveram queda é 500

1.330

568

1.220

média de 24% ao ano (-100 MM de t);• China foi exceção com crescimento de 24% no ano.

34

500

91 199

27

568

58 139

Brasil China EUA CE 27 Mundo2Fonte: International Monetary Fund (IMF) e World Steel Association

Brasil China EUA CE-27 Mundo

2008 2009

Produção Mundial de Aço

Produção de Aço x Volume de Refratários

Produção Mundial de Aço Inox(milhões t)

270

320

270

320

7,4 7,4

6,3 6,0

7,1

6

7

8

9

170

220

170

220 4,9 4,8

2

3

4

5

120120

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

Produção Mundial de Aço (Ex-China) - milhões t

Volume de Refratários Vendidos - mil t

0

1

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Perspectiva de crescimento de cerca de 10% para a produção mundial de aço bruto em 2010, emPerspectiva de crescimento de cerca de 10% para a produção mundial de aço bruto em 2010, em

comparação com 2009;

Projetos de expansão indicam aumento da capacidade brasileira de produção de aço bruto, em cerca

de 15% em 2010.

comparação com 2009;

Projetos de expansão indicam aumento da capacidade brasileira de produção de aço bruto, em cerca

de 15% em 2010.

Fonte: World Steel Association e International Stainless Steel

3

Destaques 2009

• Aumento de capital Redução de 31,3% (R$644 MM)

da dívida líquida em 2009

• Aumento de capital• Renegociação de dívidas• Upgrade rating

Dívida

R t t ãRecuperação da Margem Ebitda(6,2% -> 25,8%)

• Reestruturação• Redução dos estoques• Captura de sinergias• Melhorias de processo

Otimização das operações

p

Maior Market ShareAgregação de Valor

• Expansão nacional e internacional• Importantes players siderúrgicos

Modelo CPP

4

Expansão do Modelo de Negócios - CPP

CPP x volume Novos Contratos

BRASIL• Votorantim - Resende• Votorantim - Barra Mansa• Usiminas – Ipatinga• Gerdau – Pindamonhagabae

Volume73%

Gerdau Pindamonhagaba

EUA• Gerdau - Jackson• Gerdau - Jacksonville

Gerda Kno illeortu

nida

de

Aço Vazado

27%

• Gerdau - Knoxville• Gerdau – Midlothian• ArcelorMittal - Georgetown• Gerdau – Charlotte

op27% CHILE

• Gerdau – Asa

INGLATERRA• SteetleySteetley

Foco em soluções • parcerias de longo prazo • oportunidade de crescimento

5

Foco em soluções parcerias de longo prazo oportunidade de crescimento

Brasil/Exterior • Indústrias não siderúrgicas

Destaques do 4T09

Receita líquida(R$ MM)

Volume de Refratários(t mil)

238,7565,0

483,6 537,7 

6

62,2 69,8 77,6 203,2 219,9

238,7

4T08 3T09 4T09

+11,2%141,0 150,1 161,1 

4T08 3T09 4T09

Ebitda$

Margem Ebitda – 4T09%

4T08 3T09 4T09Mercado Externo Mercado Interno

25,8 

110,1 138,8 

(R$ MM) (%)

22,9 35,1 +26,1%

6Contábil Ajustada (pro‐forma e não auditada)

4T08 3T09 4T09

Desempenho Econômico-Financeiro

183 6

Lucro bruto(R$ MM)

Receita líquida(R$ MM)

179,2

129,3144,2

169,7 183,6

31 7 31 835,1 34,1

35

40

45

50

100

150

200565,0

451,0 454,2 483,6537,7

31,728,7

31,8

25

30

35

0

50

4T08 1T09 2T09 3T09 4T094T08 1T09 2T09 3T09 4T09 Lucro Bruto Margem Bruta %4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

Ebitda(R$ MM)

Dívida líquida(R$ MM)

71 6

110,1

138,8

22 8 25,8 29 5

41,5100

150 2.059 2.1041.919

35,1 44,471,6

6,2 9,915,8

22,8 25,8

5,5

17,5

29,5

0

501.434 1.415

4T08 1T09 2T09 3T09 4T09EBITDA Margem EBITDA %

31/12/08 31/03/09 30/06/09 30/09/09 31/12/09

7

Composição da Receita Líquida

Receita por Produto – 4T09(%)

Volume Vendas Refratários(mil t)

238 7

Magnesianos35,2%Aluminosos

22,4%

Outros11,1%

150 1 161 1

62,2 52,9 57,869,8 77,6 

203,2180,8 191,0

219,9238,7

Dolomíticos31,3%

141,0 127,9 133,2 150,1 161,1 

4T08 1T09 2T09 3T09 4T09

Receita por Local de Operação x Destinação – 4T09 (%)

Receita de Refratários por Setor – 4T09(%)

Mercado Externo Mercado Interno

58,0

23,9

54,8

20 9

ç ( )

Siderurgia88,7%

Cimento8 8%

Outros2,5%

14,53,9

3,711,0

20,911,1

2,1

América do Sul

América do Norte

Europa Asia Outros

8

8,8%Produção Destinação

MAGG3 2009

35,0250 M09

Desempenho das ações 2009

20,0

25,0

30,0

150

200

Volume ‐

R$ M

se 100=2/1/200

5,0

10,0

15,0

50

100

V

Ibovespa

 ‐Bas

0,00

Volume Financeiro MAGG3 Ibovespa

Valorização de 109,7% no ano de 2009, 27 p.p acima do índice IBOVESPA;

Média diária R$6,9 milhões no 4T09 e de R$4,2 milhões no FY09;

Valorização de 109,7% no ano de 2009, 27 p.p acima do índice IBOVESPA;

Média diária R$6,9 milhões no 4T09 e de R$4,2 milhões no FY09;

9

Cobertura de importantes bancos: Itaú, Credit Suisse, BTG Pactual, Barclays e Santander.Cobertura de importantes bancos: Itaú, Credit Suisse, BTG Pactual, Barclays e Santander.

Thiago Emanuel Rodriguesg gDiretor Financeiro e de Relações com Investidores

Adriana Fernandes LanaGerente de Relações com InvestidoresGerente de Relações com InvestidoresFone: (+55 31) 3368-1069

Lucas Lima FerreiraAnalista de Relações com InvestidoresFone: (+55 31) 3368-1068

ri@magnesita.com.br www.magnesita.com.br

10