ผลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมตอความสามารถในการท าก าไร ของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน

The Effects of Non-Performing Loans on Profitability of Non-bank Financial

Institutions (NBFIs)

ผลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงน ทไมใชสถาบนการเงน

The Effects of Non-Performing Loans on Profitability of Non-bank Financial

Institutions (NBFIs)

ณฐชานนท พฒนจระเมธา

การคนควาอสระเปนสวนหนงของการศกษาตามหลกสตร วทยาศาสตรมหาบณฑต สาขาวชาการเงน

มหาวทยาลยกรงเทพ ปการศกษา 2559

© 2559 ณฐชานนท พฒนจระเมธา

สงวนลขสทธ

ณฐชานนท พฒนจระเมธา. ปรญญาวทยาศาสตรมหาบณฑต สาขาวชาการเงน, พฤศจกายน 2559, บณฑตวทยาลย มหาวทยาลยกรงเทพ. ผลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงน ทไมใชสถาบนการเงน (57 หนา) อาจารยทปรกษา: ผชวยศาสตราจารย ดร.มชย ออสวรรณ

บทคดยอ งานวจยเรองนมวตถประสงคเพอใหไดทราบถงปญหาปจจบนของหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของกลมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) และภาพรวมของกลมธรกจ และเพอทราบถงผลกระทบของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) มตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน การศกษานครอบคลมชวงเวลา 5 ป ระหวางป พ.ศ. 2554-2558 โดยใชขอมลเปนรายเดอนยอนหลงจ านวน 60 เดอน โดยใชตวแปร proxy ไดแก บรษท ไทยพาณชย ลสซง จ ากด (มหาชน) มาเปนตวแทนของกลม non-bank ศกษาดวยการวเคราะหการถดถอยพหคณ (Multiple Regression Analysis) ดวยวธก าลงสองนอยทสด (Ordinary Least Square: OLS) ผลการศกษาพบวา 1) ตวแปรสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPL) และขนาดของบรษทในกลมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (non-bank) มความสมพนธโดยการแปรผกผน ตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน ซงตรงตามสมมตฐานทตงไวอยางมนยส าคญทางสถต และ 2) ตวแปรรายไดดอกเบยสทธ (I) และอตราสวนคณภาพสนเชอ (P) มความสมพนธโดยการแปรผนตาม ตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน ซงตรงตามสมมตฐานทตงไวอยางมนยส าคญทางสถต สวนตวแปรคาใชจายด าเนนงาน (O) และรายไดทมใชดอกเบย (F) ไมมความสมพนธตอการเปลยนแปลงความ สามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) ค าส าคญ: สนเชอทไมกอใหเกดรายได, ความสามารถในการท าก าไร, ธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน

Nutchanunt, P. M.S. (Finance), November 2016, Graduate School, Bangkok University. The Effects of Non-Performing Loans on Profitability of Non-bank Financial Institutions (NBFIs) (57 pp.) Advisor: Asst. Prof. Meechai Orsuwan, Ph.D.

ABSTRACT

This study objective to understand the current issue of non-performing loans (NPLs), an overview of the business group and to determine the effect of the Non-Performing Loans on Profitability of Non-bank Financial Institutions. A comprehensive study time period five years, during since 2011-2015. Using time series data for 60 months, choose to study a proxy variable include the siam commercial leasing public company limited is a representative of the group. The studies with the multiple regression analysis by ordinary least square Method.

The results showed that; 1) the non-performing loans variable and the size of the group variable are correlated inversely proportional to profitability of non-bank financial institutions, according to the hypothesis on statistical significance, 2) the net interest income variable and the loan quality ratios variable are direct correlated proportional to profitability of non-bank financial institutions, according to the hypothesis on statistical significance. In terms of the operating expense variable and the non-interest income variable not statistically significant to profitability of non-bank financial institutions.

Keywords: Non-Performing Loans, Profitability, Non-bank Financial Institutions

ฉ

กตตกรรมประกาศ

การคนควาอสระในครงน ส าเรจลลวงไดดวยความกรณาจาก ผศ.ดร.มชย ออสวรรณ อาจารยทปรกษาเฉพาะบคคล ซงไดใหความร การชแนะแนวทางการศกษา ตรวจทานและแกไขขอบกพรองในงาน ตลอดจนการใหค าปรกษาซงเปนประโยชนในการวจยจนงานวจยครงนมความสมบรณครบถวนส าเรจไปไดดวยด รวมถงอาจารยทานอนๆ ทไดถายทอดวชาความรให และสามารถน าวชาการตางๆ มาประยกตใชในการศกษาวจยครงน ผวจยจงขอกราบขอบพระคณเปนอยางสง มาไว ณ โอกาสน

ณฐชานนท พฒนจระเมธา

ช

สารบญ หนา บทคดยอภาษาไทย ง บทคดยอภาษาองกฤษ จ กตตกรรมประกาศ ฉ สารบญตาราง ฌ สารบญภาพ ญ บทท 1 บทน า

1.1 ทมาและความส าคญของปญหา 1 1.2 วตถประสงคของการวจย 4 1.3 ขอบเขตการศกษา 4 1.4 ประโยชนทคาดวาจะไดรบ 4 1.5 ค านยามศพทเฉพาะ 4

บทท 2 วรรณกรรมและงานวจยทเกยวของ 2.1 ธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) 6 2.2 ทฤษฎการแสวงหาก าไรสงสดของสถาบนการเงน 16 2.3 ทฤษฎปรมาณเงนใหกยม 18 2.4 แนวคดเกยวกบหนทไมกอใหเกดรายได (Non-performing Loan: NPLs) 21 ตอเงนใหสนเชอ 2.5 แผนพฒนาระบบสถาบนการเงน (Financial Sector Master Plan) และ 22 หลกเกณฑในการควบคมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) ภายใตการก ากบของธนาคารแหงประเทศไทย 2.6 แนวความคดทฤษฎอตราสวนทางการเงน 29 2.7 แนวคดการประเมนประสทธภาพการบรหารสนเชอ 32 2.8 งานวจยทเกยวของ 33 2.9 กรอบแนวคดในการวจย 36

บทท 3 ระเบยบวธวจย 3.1 ขอมลและแหลงทมา 37 3.2 ตวแปรทใชในการศกษา 38 3.3 การวเคราะหขอมล 39

ซ

สารบญ (ตอ)

หนา บทท 3 (ตอ) ระเบยบวธวจย

3.4 สมมตฐานในการวจย 40 บทท 4 ผลการวเคราะหขอมล

4.1 ผลการวเคราะหความสามารถในการท าก าไร และปรมาณหนทไมกอใหเกด 41 รายได (NPLs) ของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน

4.2 ผลการวเคราะหปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมผลตอความสามารถ 42 ในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน บทท 5 สรปผลการวจย อภปรายผล และขอเสนอแนะ

5.1 สรปผลการวจย 45 5.2 อภปรายผล 47 5.3 ขอเสนอแนะ 49

บรรณานกรม 50 ภาคผนวก 52

ขอมลทใชในการประมวลผล 53 ประวตผเขยน 57 เอกสารขอตกลงวาดวยการอนญาตใหใชสทธในรายงานการคนควาอสระ

ฌ

สารบญตาราง

หนา ตารางท 2.1: รายชอผประกอบการและผลตภณฑสนเชอสวนบคคลแบบไมมหลกประกน 12 ของกลมผประกอบธรกจทมใชธนาคาร (Non-Bank) จ านวน 34 แหง ตารางท 3.1: ขอมลทใชในการวจย 37 ตารางท 4.1: อตราสวนทางการเงนของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนกบขนาดของ 41 บรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) ตารางท 4.2: การทดสอบปญหาความสมพนธเชงเสนตรงระหวางตวแปรอสระ 43 (Multicollinearity)

ญ

สารบญภาพ หนา ภาพท 2.1: การก าหนดอตราดอกเบยตามทฤษฎปรมาณเงนใหกยม 19 ภาพท 2.2: กรอบแนวคดในการวจย 36

บทท 1 บทน า

1.1 ทมาและความส าคญของปญหา

ธรกจการเงนทมใชสถาบนการเงน (Non-bank) เปนทรจกในสากลวาเปนสถาบนการเงนหรอตวกลางทางการเงนทใหบรการในฐานะเปนแหลงเงนในรปแบบตางๆ ใหกบระบบเศรษฐกจทตองอาศยความเชยวชาญเฉพาะทางในการใหบรการ ซงโดยมากแลวจะเปนบรการทางการเงนทแตกตางจากบรการทไดรบจากธนาคาร ท าใหมความหลากหลายของบรการทางการเงนมากขน และเพมการแขงขนระหวางสถาบนการเงนตางๆ โดยผประกอบธรกจการเงนทมใชสถาบนการเงน (Non- bank) มทงสถาบนการเงน และบคคลทมใชสถาบนการเงน

ภาวะเศรษฐกจทเตบโตนอยลงและมความผนผวน จะสงผลกระทบตอผลการด าเนนงานของธนาคารโดยเฉพาะเรองของคณภาพสนเชอจะสงผลกระทบตอรายไดของภาคเอกชน ซงจะท าใหเกดการผดนดช าระหนและท าใหปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) เพมขน และจากผลประกอบการของธนาคารพาณชยไทยทสอดคลองกบภาวะเศรษฐกจในชวงป พ.ศ. 2544-2558 ซงเปนชวงทเกดความขดแยงทางการเมองในประเทศ มการรฐประหาร การยบสภาและการชมนมทางการเมองอยางตอเนอง อกทงในป 2550 ยงเกดวกฤตการเงนของโลกทมสาเหตมาจากทางภาคอสงหารมทรพยและภาคการเงนของสหรฐอเมรกา ท าใหสถาบนการเงนส าคญหลายแหงทวโลกตองปดกจการหรอควบรวมกจการเพอความอยรอด สงผลใหหลายประเทศทวโลกประสบกบภาวะเศรษฐกจถดถอย (อรณรตน ลขตทางธรรม, 2554) ซงจากปญหาทงภายในประเทศและภายนอกประเทศไดสงผลกระทบตอผลการด าเนนงานของระบบธนาคารพาณชยไทยอยางมาก จนท าใหไดรบก าไรสทธลดลง

นอกจากน ธนาคารพาณชยไทยยงใหน าหนกกบการปลอยสนเชอในบางประเภทมากเปนพเศษ เชน ภาคอสงหารมทรพย ภาคอตสาหกรรมและเกษตรกรรม ประกอบกบการพจารณาคณสมบตของผกและการอนมตสนเชอ ในชวงกอนวกฤตยงเนนการกระจายอ านาจออกจากศนยกลางและมขอจ ากดในดานระบบการตรวจสอบ จงท าใหการขยายสนเชอในชวงดงกลาว ไดรบอทธพลจากความสมพนธสวนตวระหวางผมอ านาจในการอนมตสนเชอกบลกคา และในบางกรณกอาจขาดความโปรงใส ยตธรรม กอใหเกดการปลอยสนเชอในลกษณะเออประโยชนใหกบบคคลทเกยวของกนท าใหสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) มปรมาณเพมสงขน ท าใหสงผลกระทบโดยตรงตอระบบธนาคารพาณชยไทยในเชงลบ

ปจจบนภาวะเศรษฐกจชะลอตวสงผลใหสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ในระบบสถาบนการเงนเพมขน โดยสถาบนการเงนทงระบบซงประกอบดวยธนาคารพาณชย สาขาธนาคารตางประเทศ บรษทเงนทน กจการวเทศธนกจ และบรษทเครดตฟองซเอรนนมสนเชอทไมกอใหเกดรายไดทยงไม

2

หกกนส ารอง (Gross NPLs) เพมขนจากไตรมาสกอน จ านวน 2.1 หมนลานบาท หรอ 7.56% โดยมตวเลขอยท 2.99 แสนลานบาท หรอ 2.29% ของสนเชอรวมทงหมด สวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได ทมการกนส ารองแลว (Net NPLs) ลาสดอยท 1.49 แสนลานบาท หรอ 1.15% ของสนเชอรวม ซงเพมขนจากไตรมาสกอนจ านวน 1.1 หมนลานบาท หรอ 8.01% (ธนาคารแหงประเทศไทย, 2559) ซงมสาเหตมาจากภาวะเศรษฐกจชะลอตว อกทงธนาคารพาณชยจ านวนมาก หนมาแขงขนปลอยสนเชอใหแกรายยอย และธรกจขนาดกลางและขนาดยอม (SMEs) มากขน ท าใหธนาคารพาณชย ตองมการรบความเสยงของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทอาจ จะเพมขนในอนาคต

ธนาคารพาณชยมผลตภณฑสนเชอหลายประเภท เชน สนเชอธรกจ สนเชอเพอการเคหะ สนเชอรถยนต สนเชอบคคล เปนตน ในปจจบนพบวาสนเชอบคคลแบบไมมหลกทรพยค าประกน (Unsecured Loans) เปนบรการทรจกกนอยางแพรหลาย ซงมกลมผประกอบการสาขาธนาคารตางประเทศ และธนาคารพาณชยลกครง (ธนาคารพาณชยไทยทมสดสวนผถอหนโดยธนาคารพาณชยตางประเทศไมเกนครงหนง ของจ านวนหนทงหมด) เปนผรเรมบกตลาดนกอนทสถาบนการเงนทไมใชธนาคาร (Non-bank) จะเขามามบทบาทในระยะเวลาถดมา หลงจากนนกลมธนาคารพาณชยไทย กเขามามสวนรวมในการด าเนนธรกจน

แตในชวงหลงมาน การปลอยสนเชอตางๆ ของกลมธนาคารนนคอนขางยากขน จงท าให ผทไมสามารถขอกไดจากสถาบนการเงนหนมาขอสนเชอจากกลมทไมใชธนาคาร (Non-bank) ซงปจจบนมจ านวน 34 ราย ซงจากรายงานของธนาคารแหงประเทศไทย กลาวถงภาพรวมฐานะการเงนของธรกจทมใชสถาบนการเงนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย (SET และ Mai) ยงอยในเกณฑด สามารถรองรบความเสยงจากภาวะเศรษฐกจทอาจมมากขนในระยะตอไปไดระดบหนง รวมทงภาคสถาบนการเงนโดยรวมยงมความเขมแขงจากเงนกองทนและการกนส ารองทอยในระดบสง สามารถรองรบผลกระทบจากระดบหนเสยทเพมขน (ธนาคารแหงประเทศไทย, 2559)

เสถยรภาพระบบการเงนไทยประสบกบความทาทายและขอจ ากดเชงโครงสรางหลายดาน ไดแก 1) การขยายตวของผใหบรการทางการเงนทมใชธนาคารพาณชย (Non-bank) ซงอาจสงผลกระทบตอเสถยรภาพระบบการเงนไทยจากความเชอมโยงกบตลาดการเงนและสถาบนการเงนอนๆ แมวาในปจจบนความเสยงดงกลาวยงคงจ ากด แตบทบาทของ Non-bank ทเพมขนตามผลตภณฑทางการเงนทมความหลากหลายและซบซอนขน รวมถงภาวะอตราดอกเบยต าซงสงผลตอพฤตกรรมการแสวงหาผลตอบแทนโดยยอมรบความเสยงในระดบทสงขน ท าใหผก ากบดแลตองตดตามและประเมนความเสยงอยางสม าเสมอ และ 2) พฒนาการและความเสยงจากความกาวหนาของเทคโนโลยในระบบสถาบนการเงนและระบบการช าระเงนทมแนวโนมเพมขนจนกลายเปนหนงในความเสยงทส าคญของโลก (ธนาคารแหงประเทศไทย, 2559) โดย Non-bank ของไทยทมการเตบโตสงและอาจสงผลตอเสถยรภาพของระบบการเงนของไทยในชวงขางหนา หากไมไดถกก ากบดแลอยางมประสทธภาพ

3

ผประกอบธรกจทมใชสถาบนการเงน (Non-bank) ยงคงเดนหนาท าแคมเปญการตลาด มการพฒนาผลตภณฑสนเชอมากมาย รวมถงมการปรบนโยบายการอนมตสนเชอในภาวะเศรษฐกจชะลอตวเพอใหสอดคลองกบความตองการของผบรโภคใหมากทสด ผประกอบธรกจทไมใชสถาบนการเงน (Non-Bank) ตางหนมาเนนการขยายฐานกลมลกคารายยอยมากขน ท าใหมการพฒนาผลตภณฑสนเชอเพอการอปโภคและบรโภคประเภทตางๆ มากมาย อาท สนเชอบตรเครดต สนเชอเงนสดหมนเวยน และสนเชอเงนสด และมการรณรงคการตลาดอยางหนก โดยผานสอโฆษณาในรปแบบตางๆ เพอกระตนตลาดสนเชอรายยอย นอกจากนยงขยายเครอขายสาขา โดยเฉพาะตามหางสรรพสนคา เพอใหกลมลกคารายยอยไดเขาถงบรการตางๆ ของสถาบนการเงน (Non-bank) ซงรวมถงผลตภณฑสนเชออปโภคและบรโภคไดงายขน ท าใหเกดสภาพของปญหาหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตามในเวลาตอมา ประกอบกบแหลงเงนทนหลกของ Non-bank เพอน ามาปลอยสนเชอสวนบคคลและสนเชอบตรเครดต ไดแก เงนกองทนจากผถอหนของสนทรพย และเงนกยมจากสถาบนการเงนและการออกตราสารหน ในการกยมนน Non-bank พงสถาบนการเงนภายในประเทศประมาณครงหนง สวนการกยมจากตางประเทศ Non-bank มกท าสญญาการแลกเปลยนภาระผกพนทางดานสกลเงน (Currency Swap) และสญญาการแลกเปลยนภาระผกพนทางดานอตราดอกเบย (Interest Rate Swap) เพอปองกนความเสยงจากความผนผวนของอตราแลกเปลยนและอตราดอกเบย อนง แมวากลม Non-bank มไดเนนการพงเงนกยมระยะสนเพอน ามาปลอยสนเชอแตกนาสงเกตวาสดสวนหนระยะสนนนเพมขนพอสมควร ยงถาสถาบนการเงน Non-bank มปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ปรมาณมาก จะสงผลตอความสามารถในการท าก าไร (Profitability) และความเขมแขงของสถานะทางการเงน (Financial Health) ลดต าลง ดงนนท าใหสถาบนการเงน Non-bank ตองพยายามปรบตวเพอใหสามารถด าเนนธรกจตอไปไดทงในระยะสนและระยะยาว

จากเหตผลทกลาวมาทงหมด เปนเหตใหผจดท ามความสนใจในการศกษาถงธรกจการใหเชาแบบลสซงของผใหบรการทางการเงนทมใชธนาคารพาณชย (Non-banks) โดยการศกษาครงนจะท าการวเคราะหผลกระทบของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) และปจจยอนๆ ทมผลตอความ สามารถในการท าก าไรของผประกอบธรกจทมใชสถาบนการเงน (Non-bank) ไดแก บรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) ตลอดจนศกษาถงลกษณะ รปแบบการด าเนนงานในการใหบรการสนเชอของผใหบรการทางการเงนทมใชธนาคารพาณชย (Non-bank) ในประเทศไทย

4

1.2 วตถประสงคการวจย 1.2.1 เพอศกษาปญหาของหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของบรษททประกอบธรกจการเงน

ทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) 1.2.2 เพอศกษาถงปจจยทมผลกระทบตอปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) และปจจย

อนๆ ทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) 1.3 ขอบเขตการศกษา

การศกษาใชการวเคราะหการถดถอยพหคณ (Multiple Regression Analysis) ดวยวธก าลงสองนอยทสด (Ordinary Least Square: OLS) ท าการศกษาในชวงป พ.ศ. 2554-2558 โดยใชขอมลเปนรายเดอนยอนหลงจ านวน 60 เดอน ศกษาบรษทจากกลมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) ในกลมของสนเชอสวนบคคล เชาซอ ฯลฯ ไดแก บรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) เพอวดความสามารถในการท าก าไรของธรกจ 1.4 ประโยชนทคาดวาจะไดรบ

1.4.1 ไดทราบปญหาปจจบนของหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของกลมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) ทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และภาพรวมของกลมธรกจ

1.4.2 ไดทราบผลกระทบของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมผลตอความสามารถ ในการท าก าไรของกลมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) 1.5 ค านยามศพทเฉพาะ

1.5.1 ความสามารถในการท าก าไร (Measures of Profitability) หมายถง ความสามารถในการบรหารสนทรพยในการน าเงนไปลงทนแลวกอใหเกดรายได ผลตอบแทนของทรพยสนสวนใหญจะวดจากการด าเนนงานของธรกจ โดยอตราสวนของผลตอบแทนตอทรพยสนทงหมด (ผลตอบแทนคอก าไรกอนหกดอกเบยและภาษ) นนกคอผลตอบแทนทรพยสนและผลตอบแทนของการลงทน

1.5.2 อตราความสามารถในการท าก าไร (Profitability Ratio) หมายถง เครองมอในการวดความสามารถในการท าก าไรของแตละบรษท นกวเคราะหทางการเงนมกใชการวดนในการประเมนผลประกอบการของบรษท โดยพจารณาจากยอดขาย สนทรพย สวนของผถอหน ซงจะชวยใหสามารถมองเหนสถานการณของบรษทไดดยงขน

1.5.3 หนทไมกอใหเกดรายได (Non-performing Loans: NPLs) หมายถง เงนใหสนเชอทคางช าระเงนตนหรอดอกเบยเกนกวา 3 เดอน นบตงแตวนครบก าหนดช าระตามสญญา หรอในกรณท

5

คางไมถง 3 เดอน แตมความไมแนนอนในการช าระหน รวมทงสนเชอทอยภายใตการปรบปรงโครงสรางทางการเงน การปรบปรงโครงสรางหน ซงธนาคารแหงประเทศไทยมเกณฑการจดชนหนทไมกอใหเกดรายได และการกนส ารองของธนาคารพาณชยตามระยะเวลาการคางชาระ

1.5.4 รายไดดอกเบยสทธ หมายถง สวนตางอตราดอกเบยรบและจายของการด าเนนกจการของบรษท

1.5.5 รายไดทมใชดอกเบย หมายถง รายไดจากธรรมเนยมและบรการ คอ รายไดจากคาธรรมเนยมและบรการในสวนทเปนการรบรอง รบอาวล และค าประกนรวมกบคาธรรมเนยมและบรการอนๆ ของบรษท

1.5.6 คาใชจายด าเนนงาน หมายถง อตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอรายไดรวมคณภาพสนเชอ ซงท าการวดโดยอตราสวนคาเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอรวมของบรษท

บทท 2 วรรณกรรมและงานวจยทเกยวของ

ในการศกษาเรองผลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมตอความสามารถในการทากาไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) มแนวคดแนวคด และทฤษฎ ทเกยวของดงน 2.1 ธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) 2.1.1 ความหมายและประเภทการประกอบธรกจการเงนทมใชสถาบนการเงน (Non-bank) (โชตชย สวรรณาภรณ และนวพร สทธาชพ, 2548, หนา 71-72) 1) ความหมายของการประกอบธรกจการเงนทมใชสถาบนการเงน (Non-bank) ธรกจการเงนทมใชสถาบนการเงน (Non-bank Financial Institutions: NBFls) หรอทนยมเรยกวาสนๆ วา ธรกจ Non-bank นน มความหมายแตกตางกนไปตามแตพฒนาการและประสบการณของแตละประเทศ โดยความหมายดงเดม หมายถง ธรกจการเงนทกประเทศ ทไมใชธนาคาร อยางไร กตาม ความหมายดงเดมของ Non-bank กมการเปลยนแปลงไป เมอระบบการเงนของโลกมการพฒนามากยงขน โดยธรกจธนาคารพาณชยมไดจากดอยเพยงธนาคารเทานน แตยงรวม ถงสถาบนการเงนททาหนาทคลายธนาคาร เชน สมาคมอสงหารมทรพย ในสหรฐอเมรกา เปนตน สาหรบในประเทศไทย สถาบนการเงนททาหนาทคลายกบธนาคารแตมใชธนาคาร ไดแก ธรกจบรษทเงนทน และธรกจเครดตฟองซเอร ซงธรกจเหลานจะมกฎเกณฑในการกากบดแลคลายกบธนาคาร กลาวคอ มกฎหมายเฉพาะในการกากบดแล มการขออนญาตประกอบธรกจ มการดารงเงนกองทนเยยงธนาคาร รวมถงอยภายใตการกากบดแลของธนาคารแหงประเทศไทย ดงนน Non-bank ในบรบทของประเทศไทย จงนาจะหมายถง การประกอบธรกจการเงนของผประกอบธรกจโดยทวไปทมใชธนาคาร บรษทเงนทน หรอบรษทเครดตฟองซเอร อยางไรกตาม จากคานยามทหลากหลายของธรกจ Non-bank อาจกลาวโดยสรปไดวา ธรกจการเงนทมใชสถาบนการเงน หมายถงธรกจการเงนหรอตวกลางทางการเงน ทใหบรการในฐานะเปนแหลงเงนในรปแบบตางๆ ใหกบระบบเศรษฐกจ ทตองอาศยความเชยวชาญเฉพาะทางในการใหบรการ ซงโดยมากแลวจะเปนบรการทางการเงนทแตกตางจากบรการทไดรบจากธนาคาร ทาใหมความหลากหลายของบรการทางการเงนมากขน และเพมการแขงขนระหวางสถาบนการเงนตางๆ อนจะทาใหผรบบรการหรอผบรโภคไดรบบรการทมประสทธภาพมากขน โดยทวไป ธรกจ Non-bank หมายถง ธรกจการเงนทไมรบเงนฝาก (Non-deposit Taking Financial Intermediaries) โดยบางประเทศใหคาจากดความธรกจ Non-bank วาเปนสถาบนการเงนทไมรบเงนฝากเฉพาะเงนฝากประเภทกระแส

7

รายวน (Current Accounts) ขณะทบางประเทศ ธรกจ Non-bank มลกษณะแตกตางออกไป คอ รบเงนฝากแตไมใหบรการสนเชอ เชน ธรกจรบฝากเงนทางไปรษณย (Postal Savings Entities) ดงเชนทมในประเทศสหรฐอเมรกา อตาล และญปน เปนตน 2) ประเภทของธรกจการเงนทมใชสถาบนการเงน การประกอบธรกจ Non-bank คอการใหสนเชอในรปแบบทหลากหลาย ดงนน ผประกอบธรกจดงกลาว จงอาจเปนไดทง (1) ธนาคาร หรอสถาบนการเงนอนๆ เชน สถาบนการเงนเฉพาะกจ บรษทเงนทน บรษทเครดตฟองซเอร หรอ (2) ผประกอบธรกจอนๆ ทมศกยภาพ เชน บรษทในเครอของสถาบนการเงน หรอบรษทโดยทวไปทมความสามารถ สาหรบประเภทของธรกจ Non-bank นน มการจดกลมทหลากหลาย ตามแตววฒนาการของแตละประเทศ เชน เกาหล จะแบงธรกจ Non-bank ตามธรกรรมการเงนทมการดาเนนการ โดยแบงออกเปน 5 ประเภท คอ ธรกจ Non-bank ทรบฝากเงน (Non-bank Depository Institution) บรษทหลกทรพยและบรษทบรหารสนทรพย (Securities Companies and Asset Management Companies) บรษทประกนภย (Insurance Institution)สถาบนการเงนอนๆ (Other Financial Institution) และสถาบนชวยเหลอดานการเงน (Financial Auxiliary Institution) 2.1.2 ประเภทของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) ถงแมธรกจ Non-bank จะมทมาจากธรกรรมหลกเดยวกน คอ การใหสนเชอ แตกมการพฒนารปแบบการใหบรการทหลายหลายตามความตองการของผขอสนเชอ โดยรปแบบของธรกจ Non-bank ทมในปจจบนทวโลก อาจแบงเปนประเภทได ดงน (อรรถวชช สวรรณภกด, 2551, หนา 41) 1) สถาบนการเงนเพอการพฒนา (Development Finance Institutions) 2) ธรกจเงนทนและการใหเชาแบบลสซง (Finance and Leasing Companies) 3) ธรกจแฟคเตอรง (Factoring Companies) 4) ธรกจประกนภยและเงนสารองเลยงชพ (Insurance Firms and Pension Schemes) 5) ธรกจรบจานอง (Mortgage Institutions) 6) ตลาดตราสารและธรกจหลกทรพย (Securities Markets and Securities Firms) 7) สถาบนการเงนฐานราก (Micro Finance Institutions) 8) ธรกจรบฝากเงนทางไปรษณย (Postal Savings Institutions) 9) ธรกจแลกเปลยนเงนตราตางประเทศและรบซอลดตวเงน (Forex Bureau and Discount Houses) 10) ธรกจเงนรวมลงทน (Venture Capital)

8

โดยทวไป ผประกอบการในธรกจ Non-bank สามารถแบงออกเปน 3 กลมใหญๆ คอ 1) สถาบนการเงนทประกอบธรกจ Non-bank เชน ธนาคารพาณชย และบรษทเงนทน 2) บรษทในเครอของสถาบนการเงนและบรษทในเครอของผผลต 3) บรษททวไปทประกอบธรกจ Non-bank สาหรบประเทศไทยในชวงทศวรรษทผานมา ธรกจ Non-bank ไดเขามามบทบาทในการเปนแหลงเงนทนใหกบภาคธรกจและประชาชนในรปแบบตางๆ โดยเฉพาะอยางยงหลงจากทเกดวกฤตเศรษฐกจทาใหธนาคารประสบปญหาหนไมกอใหเกดรายได จงไมมการปลอยสนเชอแกธรกจ ดงนน ธรกจขนาดกลางและขนาดยอมจงมองหาแหลงเงนทนอน จงทาใหธรกจ Non-bank เปนทรจกมากขน นอกจากน ในปจจบน ธรกจการใหสนเชอสวนบคคล โดยเฉพาะบตรเครดตมการพฒนาเตบโตไปอยางรวดเรว ทาใหตลาดสนเชอของไทยมการแขงขนกนอยางคกคก โดยในทนจะไดกลาวถงธรกจ Non-bank จานวน 6 ประเภททมความสาคญ เนองจากมการเจรญเตบโตอยางรวดเรวและมความสาคญตอระบบเศรษฐกจของไทย คอ ธรกจสนเชอสวนบคคล ธรกจบตรเครดต ธรกจบตรเงนอเลกทรอนกส ธรกจการใหเชาแบบลสซง ธรกจการใหเชาซอ และธรกจแฟคเตอรง เนองจากแนวทางการพฒนาและระบบกากบดแลยงไมชดเจน ขณะทธรกจมการเตบโตคอนขางรวดเรว มมลคาสงและมศกยภาพทจะเปนแหลงเงนทนทเปนประโยชนตอระบบเศรษฐกจ รวมทงมความสาคญตอการกาหนดนโยบายเพอควบคมดแลการขยายตวของสนเชอทเหมาะสมในภาวการณตางๆ ทางเศรษฐกจ (อรรถวชช สวรรณภกด, 2551, หนา 41) แตการศกษาครงนเนนไปทธรกจบตรเครดต ธรกจการใหเชาแบบลสซง ธรกจการใหเชาซอ และธรกจแฟคเตอรงทเกยวของ โดยมความหมายของธรกจดงกลาวดงน 1) ธรกจบตรเครดต ธรกจบตรเครดตเปนแหลงสนเชอระยะสนเพอการบรโภคของผมรายไดปานกลางขนไป ซงปจจบนธนาคารแหงประเทศไทยกาหนดผใชบรการบตรเครดตจะตองมรายไดขนตา 15,000 บาท ธรกจบตรเครดตชวยใหความจาเปนในการใชเงนสดและตนทนในระบบการชาระเงนลดลง จงควรมการสนบสนนใหธรกจบตรเครดตขยายตวมากขน และเนองจากภาวะการเงนปจจบนทมสภาพคลองสวนเกนในระบบการเงนอยในระดบคอนขางสงทประมาณ 5 แสนลานบาท สนเชอในลกษณะนจงสามารถไดรบการสนบสนนใหมการเตบโตในอตราทสงได เพอใชประโยชนจากสภาพคลองสวนเกนในระบบการเงนทมอย อยางไรกตาม สนเชอบตรเครดตอาจ มผลกระทบตอระดบหนภาคครวเรอนและระดบหนทไมกอใหเกดรายได (NPL) หากไมไดรบการดแลอยางเหมาะสม ดงน ในการรบมอกบปญหาดงกลาว จาเปนตองมการพฒนาศนยขอมลเครดต (Credit Bureau) ใหมความสมบรณของขอมลและพรอมใหบรการขอมลสนเชออยางถกตองและครอบคลม ซงจะชวยใหสถาบนการเงนทใหบรการสนเชอสามารถลดความเสยงทสนเชอจะกลายเปน NPL และขยายการปลอยสนเชอไดอยางเหมาะสม และเมอขอมลสนเชอมความสมบรณ จะเปนการสนบสนนการทา

9

Credit Scoring (ประเมนความเสยงของผบรโภค) ของสถาบนการเงน ซงจะทาใหลกหนทมวนยในการชาระหนมตนทนทางการเงนในอตราทตากวาลกหนทมประวตการผดนดชาระหน (อรรถวชช สวรรณภกด, 2551, หนา 42) 2) ธรกจการใหเชาแบบลสซง คอ การใหเชาทรพยสนทมอยแลวของผใหเชาหรอทผใหเชาจดหามาใหตามความประสงคของผเชา โดยผเชามวตถประสงคทจะใชประโยชนจากทรพยสนนนเพอประกอบธรกจ ทงน ผใหเชาจะเปนเจาของกรรมสทธในทรพยสน ในขณะทผเชามสทธในการใชทรพยสนตามระยะเวลาและดวยวธการชาระคาเชาตามทตกลงกนไวในสญญาลสซง โดยเมอสนสดสญญาลสซง ผเชามสทธเลอกทจะซอทรพยสนทเชาหรอสงคนทรพยสนนนแกผใหเชากได ปจจบนธรกจการใหเชาแบบลสซงในประเทศไทยมการขยายตวไมสงมากและมบทบาทนอยในการพฒนาภาค อตสาหกรรมของประเทศซงสาเหตสวนหนงมาจากธรกรรมลสซงทยงไมเปนทรจกในวงกวาง และไมมกฎหมายเฉพาะสาหรบธรกจลสซงจงตองอาศยกฎหมายตางๆ ทเกยวของซงมความขดแยงกนในบางขอ อกทงเกณฑการกากบดแลผประกอบการแตละกลมทประกอบธรกจลสซงยงไมเปนมาตรฐานเดยวกน นอกจากนนประเทศไทยยงขาดตลาดรองของทรพยสนทใหเชาในสวนของเครองจกรและอปกรณ การผลตตางๆ ดงนน ในการพฒนาและกากบดแลธรกจน จงควรมการจดตงสถาบนการเงนเฉพาะกจขนมาเปนเปนหนวยงานหลกในการสนบสนนธรกจลสซงชวยรฐในการพฒนาธรกจลสซงในภาพรวม รวมทงชวยสรางมาตรฐานการดาเนนธรกจใหมความชดเจน ใหคาปรกษา และพฒนาตลาดรองเครองจกรและอปกรณการผลต ชวยสารวจและจบคความตองการของทกฝายทเกยวของทงผประกอบธรกจลสซง ผตองการใชทรพยสน และเจาของทรพยสนใหเชาประกอบกบควรพจารณาออกกฎหมายสาหรบธรกจ ลสซงโดยเฉพาะ เพอใหการประกอบธรกจเปนไปอยางมระเบยบแบบแผน มความชดเจนทงดานภาษและการบญช มมาตรฐานเดยวกน และลดความยงยากในการตความจากกฎหมายตางๆ ทเกยวของ และนอกจากนนควรมการประชาสมพนธใหผประกอบการโดยเฉพาะ SMEs ทราบถงประโยชนของการเชาแบบลสซงในการเปนแหลงทนและประโยชนอนๆ เพอเปนสวนชวยสนบสนนใหเกดการพฒนาภาคอตสาหกรรมของประเทศ (อรรถวชช สวรรณภกด, 2551, หนา 43-44) 3) ธรกจการใหเชาซอ คอ การทเจาของทรพยสนนาทรพยสนออกใหเชา และสญญาวาจะขายหรอใหทรพยสนนนตกเปนสทธแกผเชาซอ โดยผเชาซอจายเงนดาวนและชาระคางวด (ราคาทรพยสนทยงไมไดชาระเฉลยรายงวด + ดอกเบย) ตามจานวนและระยะเวลาทกาหนดในสญญาเชาซอ เชนเดยวกบธรกจการใหเชาแบบลสซงทไมมกฎหมายควบคมดแลโดยเฉพาะ จงตองอาศยกฎหมายอนทเกยวของ เชน ประมวลกฎหมายแพงและพาณชย ซงมการกลาวถงลกษณะการดาเนนธรกจอยางกวางๆ ไมครอบคลมการดาเนนธรกจใหเชาซอทงหมดอกทงกฎหมายตางๆทเกยวของยงมความขดแยงกน ซงทาใหผประกอบธรกจขาดแนวทางในการดาเนนงานทชดเจน สรางความสบสนแกผบรโภค และการคมครองผบรโภคทาไดไมเตมประสทธภาพเทาทควร นอกจากนน เกณฑการกากบดแลผประกอบ

10

ธรกจใหเชาซอแตละกลม ไมเปนมาตรฐานเดยวกน ดงนน ในการพฒนาและกากบดแลธรกจการใหเชาซอ ภาครฐควรมการกาหนดหรอจดตงหนวยงานเจาภาพในการกากบดแลธรกจเชาซอทงหมดรวมทงบรษทตางชาต เพอใหมกฎเกณฑและแนวทางกากบทเปนมาตรฐานเดยวกน พรอมกบออกกฎหมายเฉพาะสาหรบธรกจเชาซอ เพอเปนการกาหนดกรอบการดาเนนงานของธรกจโดยละเอยดครอบคลม และไมเกดความขดแยงกนของกฎหมาย (อรรถวชช สวรรณภกด, 2551, หนา 44) 4) ธรกจแฟคเตอรง คอ การรบโอนสทธเรยกรองในหนการคาจากผผลตโดยจายเงนสดใหกบผผลตกอนทจะถงกาหนดรบชาระหนจากลกหนทผานมาการดาเนนธรกจแฟคเตอรงยงประสบปญหาอยบางในเรองของขอจากดทางกฎหมาย อนเนองมาจากในการประกอบธรกจแฟค เตอรงนน ไมมกฎหมายเฉพาะจงตองอาศยประมวลกฎหมายแพงและพาณชยซงยากในการปรบแกใหเหมาะสมกบธรกจและขาดความชดเจนในกลายประเดน เชน การตความสญญา และการโอนสทธ เปนตน นอกจากนน ยงมขอจากดในเรองของแหลงเงนทนทบรษทแฟคเตอรงบางแหงมภาระตนทนทางการเงนทสงและแปรผนงายเนองจากเปนเงนกระยะสน 1-3 เดอน ดงนน ทางการสามารถสงเสรมธรกจนไดโดยการผลกดนดานกฎหมายและระเบยบปฏบตใหเกดความชดเจนในการประกอบธรกจมากขน อกทงอาจใหการสนบสนนดานการเงนแกธรกจแฟคเตอรงทตองการขยายการลงทนเพอเปนการเพมชองทางการระดมเงนใหกบผผลต ทาใหระบบเศรษฐกจมแหลงเงนทนเพอรองรบการขยายตวทางเศรษฐกจเพมขน (อรรถวชช สวรรณภกด, 2551 หนา 44) 2.1.3 ผประกอบธรกจทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) กบธรกจสนเชอสวนบคคล ธรกจสนเชอสวนบคคลในทน จะหมายถงสนเชอสวนบคคลประเภทไมมหลกทรพย คาประกน (Unsecured Loan) ซงเตบโตมาพรอมกบธรกจบตรเครดต โดยสถาบนการเงนทประกอบธรกจบตรเครดตมกจะทาธรกจสนเชอสวนบคคลประเภทนควบคไปดวย สนเชอสวนบคคลแบบไมมหลกทรพยคาประกน เปนธรกจทมการขยายตวอยางรวดเรว สวนหนงเปนผลมาจากในป 2545 มการออกกฎหมายเพอควบคมสนเชอของธรกจบตรเครดตเขมขนขน ดวยการกาหนดรายไดขนตา ของผใชบรการ 15,000 บาทขนไป ทาใหผประกอบการในระบบตองหาชองทางปลอยสนเชออนๆ เพมขนเพอไมใหกระทบฐานลกคา โดยเฉพาะสนเชอสวนบคคลทเปนสนเชอแบบไมมหลกทรพยคาประกนสามารถเพมชองทางการปลอยสนเชอไดเปนอยางด เนองจากมความคลองตวและสามารถอานวยความสะดวกใหแกลกคาเมอยามจาเปนหรอเกดเหตฉกเฉนในชวตประจาวน (ธระวฒน แกวแสง, 2553, หนา 34-35) ปจจบนธรกจสนเชอสวนบคคลมกฎเกณฑทชดเจนในการกากบดแล ธนาคารแหงประเทศไทยสามารถออกกฎหมายในการควบคมธรกจประเภทน โดยการใชอานาจตามพระราชบญญตธรกจสถาบนการเงน พ.ศ. 2551 ผลจากการกากบดแลทกาหนดใหมการจดสงรายงานขอมลธรกรรมสนเชอสวนบคคลภายใตการกากบ ทาใหธนาคารแหงประเทศไทยสามารถตดตามและวเคราะหการทาธรกรรม

11

ของผประกอบการในระบบอยางใกลชด หากเหนวาปรมาณธรกรรมมการขยายตวเรวเกนไปกจะออกกฎเกณฑเพอลดความรอนแรงของธรกจลง โดยมจดประสงคหลกคอปองกนการขยายตวของหนภาคครวเรอนไมใหมากจนกอใหเกดผลกระทบตอเศรษฐกจของประเทศ และตองการคมครองผบรโภคเพอไมใหถกเอาเปรยบจากผประกอบการ (ธระวฒน แกวแสง, 2553, หนา 35) 2.1.4 บทบาทและความสาคญของธรกจการเงนทมใชสถาบนการเงน (Non-bank) ในระบบเศรษฐกจ จากลกษณะการดาเนนธรกจของธรกจ Non-bank ดงกลาวจะเหนไดวาธรกจ Non-bank เปนตวกลางทางการเงนทมสวนชวยเตมเตมบทบาทของธนาคารในระบบเศรษฐกจ ในขณะเดยวกนยงเปนคแขงทสาคญของธนาคาร กลาวคอ มสวนชวยทงในดานใหสนเชอแกผบรโภคทไมสามารถเขาถงบรการสนเชอของธนาคาร อนเนองมาจากขอจากดบางอยาง เชน เปนลกคารายยอย มรายไดนอย หรอขาดหลกประกนรวมทงใหบรการทางการเงนอนๆ ทนอกเหนอไปจากธรกจของธนาคารโดยทวๆ ไป เชน การซอขายโดยการผอนชาระ หรอการเชาซอ เปนตน ในขณะเดยวกน ธรกจการใหสนเชอของ Non-bank อาจถอวาเปนการแขงขนทสาคญกบธนาคารในการใหสนเชอแกผบรโภค เชน ธรกจบตรเครดต ลสซง แฟคเตอรง ซงผลดในการแขงขน คอ ธนาคารจะใหความสนใจกบความตองการของลกคาบางกลมมากขน ทาใหผบรโภคไดรบประโยชน (อรรถวชช สวรรณภกด, 2551, หนา 45) สาหรบในประเทศทมการพฒนาของธรกจการเงนคอนขางสง ธรกจ Non-bank จะมบทบาทในตลาดทนคอนขางมาก โดยเฉพาะอยางยง ธรกจ Non-bank อยางกองทนรวมลงทน กองทนบาเหนจบานาญ หรอกองทนระยะยาวอนๆ (Contractual Savings) โดยหนาทสาคญของธรกจการเงนประเภทน คอ การทาใหเกดพลวต และการจดสรรเงนทนระยะยาว (mobilization and Allocation) ใหเกดประโยชนอยางเตมท โดยการนาเงนออมทมอยในระบบในรปแบบตางๆ กน ไปลงทนในกจการทตองการ เงนทนโดยผานทางตลาดหลกทรพย (อรรถวชช สวรรณภกด, 2551, หนา 45) ธรกจการเงนทมใชสถาบนการเงน (Non-bank) มลกษณะเปนเปนแหลงเงนทนในระบบเศรษฐกจ ซงสามารถเขาใจไดงายถาแบงตามอายของสนเชอ ไดดงน (อรรถวชช สวรรณภกด, 2551, หนา 45) 1) สนเชอระยะสนทมลกษณะเปนสนเชอเพอการบรโภค ไดแก ธรกจบตรเครดต และธรกจสนเชอสวนบคคล 2) สนเชอระยะสนประเภทไมเกน 180 วนทมลกษณะเปนสนเชอเงนทนหมนเวยน ไดแก ธรกจแฟคเตอรง 3) สนเชอระยะปานกลาง (3-5 ป) ทมลกษณะเปนสนเชอเพอการลงทนและบรโภค ไดแก ธรกจลสซง และธรกจการใหเชาซอ ธรกจ Non-bank เปนแหลงเงนอนมสวนชวยสนบสนนตอการพฒนาเศรษฐกจของประเทศ หากธรกจ Non-bank ไดรบการพฒนาและกากบดแลอยางเหมาะสมโดยบรณการกฎหมายตางๆ ทม

12

อยกระจดกระจายไวดวยกนโดยสรางมาตรฐานการกากบธรกจ Non-bank ตางๆ ในระดบเดยวกนแลว กจะสงผลใหผประกอบการมความมนใจในการทาธรกจ และผบรโภคไดรบการคมครองทเปนธรรม ธรกจนกจะเปนแหลงเงนทนทสาคญควบคไปกบธนาคารพาณชยในการเปนเสาหลกของระบบการเงน ทมบทบาทในการพฒนาเศรษฐกจของประเทศ และสามารถดาเนนธรกจไดอยางสอดคลองกบการเปลยนแปลงของนเวศทางการเงน อนจะนาไปสความมนคงของระบบสถาบนการเงนและเออตอการเตบโตของระบบเศรษฐกจไทย (อรรถวชช สวรรณภกด, 2551, หนา 45) 2.1.5 ภาพรวมกลมผประกอบธรกจทไมใชธนาคาร (Non-bank) ในปจจบน ธรกจสนเชอสวนบคคลมผประกอบการหลกๆ ทสาคญในระบบอย 3 กลม ไดแก กลมธนาคารพาณชยจดทะเบยนในประเทศไทย กลมสาขาธนาคารพาณชยตางประเทศ และกลมผประกอบธรกจทไมใชธนาคาร (Non-bank) จากรายงานของธนาคารแหงประเทศไทย พบวา มจานวนผประกอบ การธรกจสนเชอสวนบคคลทไมใชธนาคาร (Non-bank) ทงสน 34 ราย ดงตารางท 2.1 (ขอมล ณ วนท 31 กรกฎาคม 2559) ซงจะเหนไดวา สนเชอสวนบคคลยงเปนแกนหลกทประคองอตราการขยายตวของตลาดกลม Non-bank โดยรวมไว เนองจากสนเชอสวนบคคลถอเปนหนงในธรกจหลกทสรางรายไดใหแกกลม Non-Bank ดงนน ผประกอบการจงใหความสาคญกบการพฒนาการใหบรการผานชองทางดจตอล อาท เวบไซต และโมบายแอพพลเคชนมากขน ซงสงเกตไดจากมผลตใหมๆ ทเกยวของกบเรองดงกลาวเพมขนนนเอง ซงนาจะเปนชองทางเสรมทชวยขยายฐานลกคาเปาหมายมากขน (ธนาคารแหงประเทศไทย, 2559) ตารางท 2.1: รายชอผประกอบการและผลตภณฑสนเชอสวนบคคลแบบไมมหลกประกนของกลม ผประกอบธรกจทมใชธนาคาร (Non-Bank) จานวน 34 แหง

ชอสถาบนผประกอบการ ชอผลตภณฑ ประเภท

1. บรษท กรงไทยธรกจลสซง จากด 1. สนเชอเชาซอสนคาอปโภค เงนกอน 2. บรษท แคปปตอล โอเค จากด 1. สนเชอเงนสดพรอมใช

แคปปตอลโอเค เงนกอน

3. บรษท เงนตดลอ จากด

4. บรษท เงนสดทนใจ จากด

(ตารางมตอ)

13

ตารางท 2.1 (ตอ): รายชอผประกอบการและผลตภณฑสนเชอสวนบคคลแบบไมมหลกประกนของ กลมผประกอบธรกจทมใชธนาคาร (Non-Bank) จานวน 34 แหง

ชอสถาบนผประกอบการ ชอผลตภณฑ ประเภท 5. บรษท จ แคปปตอล จากด (มหาชน)

1. จอ มนน เฟรสชอยส 2. จอ มนน เพอรซนนลเครดต 3. สนเชออเนกประสงคควกแคช

สนคาผอนชาระ เงนกอน เงนกอน

6. บรษท เจ เอม ท เนทเวอรค เซอรวสเซส จากด (มหาชน)

7. บรษท เจ เอม ท พลส จากด 8. บรษท เจเนอรล คารด เซอรวสเซส จากด

1. สนเชอพาวเวอรบาย 2. เซนทรลเพอรซนนลโลน

สนคาผอนชาระและ R/C เงนกอน

9. บรษท ซงเกอรประเทศไทย จากด (มหาชน)

1. เงนดวนซงเกอร เงนกอน

10. บรษท ซตคอรป ลสซง (ประเทศไทย) จากด

11. บรษท ไซเบอรเนตตคส จากด 1. ไซเบอรเนตตคส เพอรซลนลโลน

เงนกอน

12. บรษท โตโยตา ลสซง (ประเทศไทย) จากด

13. บรษท เทสโก คารด เซอรวสเซส จากด

14. บรษท ไทยพาณชยลสซง จากด (มหาชน)

1. สนเชอลสซง เงนกอน

15. บรษท ไทยเอซ แคปปตอล จากด

16. บรษท บตรกรงไทย จากด (มหาชน)

1. สนเชอบคคล KTC Cash 2. KTC Cash Revolve

เงนกอน R/C

(ตารางมตอ)

14

ตารางท 2.1 (ตอ): รายชอผประกอบการและผลตภณฑสนเชอสวนบคคลแบบไมมหลกประกนของ กลมผประกอบธรกจทมใชธนาคาร (Non-Bank) จานวน 34 แหง

ชอสถาบนผประกอบการ ชอผลตภณฑ ประเภท 17. บรษท บตรกรงศรอยธยา จากด 1. สนเชอพเศษดรมโลน เงนกอน

18. บรษท พรอมส (ประเทศไทย) จากด

1. สนเชอบคคล พรอมส 2. สนเชอ VIP

เงนกอน R/C

19. บรษท มนาลสซง จากด

20. บรษท เมองไทย ลสซง จากด (มหาชน)

1. สนเชอสวนบคคล เงนกอน

21. บรษท แมคคาเล กรพ จากด (มหาชน)

22. บรษท รโซลชน เวย จากด 23. บรษท วฒนาธนสนทรพย จากด

24. บรษท ว แคช เอนเตอรไพรส จากด

1. สนเชอเงนสด วแคช เงนกอน

25. บรษท ศกดสยามพาณชยลสซง จากด

26. บรษท สยามเจเนอรลแฟคตอรง จากด (มหาชน)

1. สนเชอบคคล บมจ.สยามเจเนอรล แฟคตอรง

เงนกอน

27. บรษท สนมตร จากด

28. บรษท อยธยา แคปปตอล เซอรวสเซส จากด

29. บรษท อยธยา แคปปตอล ออโต ลส จากด (มหาชน)

30. บรษท อนเทลลเจนท ทท. พาวเวอร จากด

31. บรษท อออน ธนสนทรพย (ไทยแลนด) จากด (มหาชน)

1. สนเชอบคคล 2. สนคาเงนผอน

เงนกอน สนคาผอนชาระ

(ตารางมตอ)

15

ตารางท 2.1 (ตอ): รายชอผประกอบการและผลตภณฑสนเชอสวนบคคลแบบไมมหลกประกนของ กลมผประกอบธรกจทมใชธนาคาร (Non-Bank) จานวน 34 แหง

ชอสถาบนผประกอบการ ชอผลตภณฑ ประเภท 32. บรษท อซ บาย จากด (มหาชน) 1. บตรกดเงนสด ยเมะพลส

2. สนเชอผอนชาระอซบาย R/C สนคาผอนชาระ

33. บรษท เอเซยเสรมกจลสซง จากด (มหาชน)

34. บรษท ไอรา แอนด ไอฟล จากด (มหาชน)

*หมายเหต: ขอมลผประกอบการจาก 1) เวบไซตธนาคารแหงประเทศไทย และ 2) ขอมลผลตภณฑจากเวบไซตของผประกอบการ (หมายเหต: R/C หมายถง Revolving Credit, O/D หมายถง Overdrafts) กลม Non-bank นน มเปาหมายหลกอยทผบรโภครายยอยทมรายไดตา กลยทธสาคญทชวยผลกดนใหกลม Non-bank ประสบความสาเรจนนคอ อนญาตใหลกคารายไดตากยมเงนจากกลม Non-bank ไดงาย สะดวก และรวดเรวกวาการกยมจากธนาคารพาณชยและบรษทเงนทน อกทงยงสามารถกยมไดโดยไมตองมหลกทรพยคาประกนสนเชอ นอกจากนน Non-bank ยงมสาขาแพรหลาย และขยายตวอยางมาก ในขณะเดยวกน กลม Non-bank ไดเสนอสนเชอหลากหลายประเภททงใน แงจดประสงคและเงอนไขเพอจงใจลกคา เพราะจานวนลกคาทเพมขนจะชวยกระจายความเสยงและเพมโอกาสคมทนใหแกกลม Non-bank อนง รายไดของประชากรทมงานทาในประเทศไทยกสอดคลองกบกลยทธทางการตลาดของ Non-bank ทเนนกลมลกคารายไดตา กลาวคอ สดสวนประชากรทมรายไดตาอยในระดบสงใกลเคยงกบสดสวนจานวนบญชสนเชอสวนบคคลของลกคาทมรายไดตาของ Non-bank โดยรวมแลว โครงสรางรายไดของประชากรทมงานทาจงเปนปจจยสาคญอกประการหนงทชวยสนบสนนการขยายตวของธรกจ Non-bank (ปกรณ วชยานนท, ชยสทธ อนชตวรวงศ, ยศ วชระคปต และธดา อนทรโชต, 2551, หนา 17)

16

2.2 ทฤษฎการแสวงหากาไรสงสดของสถาบนการเงน ในการศกษาระดบจลภาคของธนาคารพาณชย ซงเปนหนวยเศรษฐกจทมจดมงหมายเพอแสวงหากาไรสงสด (Maximize Profit) เชนเดยวกบธรกจอน โดยการถอสนทรพยและหนสนทเหมาะสมเพอใหไดกาไรสงสดภายใตเงอนไขตางๆ สนทรพยทธนาคารพาณชยถออยสามารถแบงไดเปน 2 ประเภท (วเรศ อปปาตก, 2544, หนา 134) ดงน 1) สนทรพยทกอใหเกดรายได (Earning Assets) ไดแก เงนใหกยม และการลงทนในหลกทรพยประเภทตางๆ 2) สนทรพยทไมกอใหเกดรายได (Non-earning Assets) ไดแก เงนสดสารองตามกฎหมาย (Required Reserve) และเงนสดสารองสวนเกน (Excess Reserve) โดยธนาคารพาณชยจะพยายามดารงเงนสดสารองใหไดตามกฎหมายกาหนดไวเทานน ซงจะมเงนสดสารองสวนเกนอยเพยงเลกนอย สาหรบการศกษาพฤตกรรมในการจดสรรสนทรพยของธนาคารนน มขอสมมตวา ธนาคารพาณชยจะตองมการปรบตวในการถอครองสนทรพยและหนสนใหมความเหมาะสมอยตลอดเวลา เพอใหสอดคลองกบสภาวการณทางการเงนทเปลยนแปลงไป เชน อตราดอกเบย อปสงคเงนก และนโยบายการเงนทใชโดยธนาคารกลาง เปนตน นอกจากน ในการจดสรรสนทรพยของธนาคารพาณชยยงขนอยกบตนทนของการใหกและผลตอบแทนของสนทรพยนนดวย ซงถอเปนการจดการสนทรพยใหมเพอใหไดมาซงกาไรสงสด สวนการจดการหนสนกเปนไปทานองเดยวกน ดงนน เพอใหมความเขาใจในสภาพและฐานะการดาเนนงานของธนาคารพาณชยไดดยงขน สามารถพจารณาไดจากบญชงบดลของธนาคารพาณชย เพราะงบดลจะแสดงฐานะของหนสน อนเปนแหลงเงนทนเพอใชในการดาเนนงาน และแสดงลกษณะของสนทรพยอนเกดจากการดาเนนงานของธนาคาร องคประกอบของบญชงบดล ประกอบดวย 2 สวน คอ (วเรศ อปปาตก, 2544, หนา 134-135) 1) ดานสนทรพย แสดงถงชนดและมลคาของสนทรพยตางๆ ทธรกจนนมกรรมสทธแหงความเปนเจาของ ตลอดจนสทธเรยกรองสงตางๆ ทพงมของธรกจนน 1.1) เงนสด (Cash) 1.2) เงนฝากในธนาคารอน (Deposit with other Bank) 1.3) หลกทรพยลงทน (Investment) 1.4) การใหกยมและใหเครดต (Loan, Overdraft and Discount) 2) ดานหนสนและเงนทน แสดงถงชนดและปรมาณของสทธเรยกรองของเจาหนหรอผเปนเจาของกจการทมตอสนทรพยของธรกจ 2.1) เงนฝาก (Deposit) 2.2) เงนกยม (Borrowing)

17

2.3) หนสนอนๆ (Other Liabilities) 2.4) หนสนบญชเงนกองทน (Capital Account) จากงบดลของธนาคารพาณชยทางดานทรพยสน ประกอบดวยรายการสาคญ 4 รายการ โดย เฉพาะอยางยง เงนสดในมอและเงนฝากในธนาคารอนนน เปนรายการทรวมเปนเงนสดสารองตามกฎหมายทธนาคารแหงประเทศไทยกาหนดไวดวย ซงเงนในสวนนธนาคารไมไดรบดอกผลจากการฝากเงน ทางดานการใหสนเชอของธนาคารพาณชยนน เปนการใหกยมในลกษณะของการเบกเกนบญช เงนใหก เงนรบชวงซอลดตวเงน ซงถอไดวาเปนแหลงใชเงนทน ทธนาคารพาณชยไดรบผลตอบแทนสงสด ในขณะเดยวกนกเปนสนทรพยทมความเสยงสงเชนกน สวนหลกทรพยลงทนของธนาคารพาณชยนน จะเปนการลงทนในหลกทรพยตางๆ เชน หลกทรพยรฐบาล หลกทรพยภาคเอกชน โดยทวไป ธนาคารพาณชยจะลงทนในหลกทรพยรฐบาลเปนสวนใหญ เนองจากหลกทรพยรฐบาลมความเสยงตอการลงทนตา ซงถาหากธนาคารพาณชยเหนวาภาวะเศรษฐกจของประเทศมความเสยงในดานการใหสนเชอมาก ยอมหนมาลงทนในดานการถอครองหลกทรพยของรฐบาลทดแทนการลงทนในเรองของการใหสนเชอ (วเรศ อปปาตก, 2544, หนา 134-135) สาหรบดานหนสน มรายการสาคญ คอ เงนฝาก ซงประกอบดวย เงนฝากกระแสรายวน เงนฝากออมทรพย และเงนฝากประจา โดยเงนฝากแตละประเภทมอตราการหมนเวยนของเงนฝากแตกตางกน ยงอตราหมนเวยนของเงนฝากมากเทาใด กจะทาใหเงนฝากนนมผลตอปรมาณสนเชอในทางลบ อกรายการหนงคอ เงนกยม ธนาคารพาณชยสามารถกยมไดจากธนาคารแหงประเทศไทย และนอกจากนธนาคารพาณชยยงมการตดตอกยมจากตางประเทศ เนองจากอตราดอกเบยในตลาดตางประเทศมอตราตากวาในประเทศ ธนาคารจงมกแสวงหาสนเชอจากตางประเทศนามาขยายเครดตในประเทศ ดงนน ถาสดสวนเงนกองทนตอสนทรพยเสยงสง ธนาคารพาณชยกสามารถทจะปลอยสนเชอทเปนสนทรพยเสยงไดมากขน ซงรายการทางดานหนสนนนบเปนแหลงเงนทนสาคญทมผลกระทบตอการใหสนเชอของธนาคารพาณชย และจากงบดลของธนาคารพาณชยนน หากธนาคารไดรบผลตอบแทนจากทางดานสนทรพยมากกวาตนทนทเกดจากหนสน เชน อตราดอกเบยเงนกซงเปนผลตอบแทนจากการใหกยมมากกวาอตราดอกเบยเงนฝากทเปนคาใชจายของธนาคาร ธนาคารพาณชยทมจดมงหมายเพอแสวงหากาไรสงสดยอมตองการทจะเพมปรมาณการใหสนเชอมากขน (วเรศ อปปาตก, 2544, หนา 134-135) ทฤษฎการแสวงหากาไรสงสด มการศกษาของ Anderson & Burger ซงมความเหนวา การศกษาระดบจลภาคของการธนาคารพาณชยหรอสถาบนทางการเงน ซงเปนหนวยเศรษฐกจทมจดมงหมายเพอแสวงหากาไรสงสด การจดการในการถอครองสนทรพยและหนสนทเหมาะสมนน กเพอทจะไดมาซงกาไรสงสดภายใตเงอนไข เชน สนทรพยทธนาคารถอครองอย แบงออกไดเปน 2 ประเภทดวยกน ไดแก สนทรพยประเภททใหดอกผลและสนทรพยทไมใหดอกผล จะปรากฏอยในบญชงบดลของธนาคาร

18

สนทรพยประเภททใหดอกผลอนไดแก การใหกประเภทตางๆ การลงทนในหลกทรพย (Investment) สวนสนทรพยประเภททไมใหดอกผลอนไดแก เงนสารองทงหมดของธนาคาร (Total Reserves) ประกอบดวยเงนสดซงตองสารอง (Required Reserves) และเงนสดสารองสวนเกน (Excess Reserves) (Anderson & Burger, 1972, pp. 78-84) การศกษาพฤตกรรมในการจดการสนทรพยของธนาคารนนมกจะมสมมตฐานทวาระบบธนาคารพาณชยจะตองมการปรบตวในการถอครองสนทรพย และหนสนใหเหมาะสมอยตลอดเวลาเพอใหสอดคลองกบสภาวการณของตวแปรทางการเงนทเปลยนแปลงไป ดงเชน อตราดอกเบย อปสงคของเงนก และนโยบายการเงนทใชโดยธนาคารกลาง เปนตน ดงเชนในกรณทธนาคารกลางใชมาตรการทางการเงนดวยการซอหลกทรพยในตลาด ยนมผลทาใหธนาคารพาณชยมเงนสดสารองทงหมดของตนเพมขน ตลอดจนสดสวนของสนทรพยประเภททไมใหรายไดตอสนทรพยประเภทใหรายไดสงเกนไปซงมผลทาใหธนาคารพาณชยขยายการใหก นน กคอ การจดการสนทรพยใหม เพอใหไดมาซงกาไรสงสด สวนในดานการจดการหนสนกเปนไปในทานองเดยวกน (วเรศ อปปาตก, 2544, หนา 134-135) 2.3 ทฤษฎปรมาณเงนใหกยม ทฤษฎปรมาณเงนใหกยมนมพนฐานคลายกบทฤษฎของคลาสสก แตไดมการนาตวแปรทเกยวของกบความเปนจรงของระบบเศรษฐกจมาวเคราะห นอกจากนยงพจารณาวา อตราดอกเบยโดยแทจรงแลวไมไดจายเพอการออม แตเปนการจายสาหรบการใหกยม ไมวาแหลงเงนกนนจะมา จากไหน และกไปเพอจดประสงคอะไร ดงนน อตราดอกเบยจงถกกาหนดโดย อปทานของเงนใหกยม (Supply of Loanable Fund) กบอปสงคของเงนขอกยม (Demand for Loanable Fund) (วเรศ อปปาตก, 2544, หนา 95) อปทานของเงนใหกยมมแหลงทมา 2 แหลงดวยกน ไดแก เงนออม (Saving: Sa) และการ

เพมขนของปรมาณเงน (Money Supply: M) อนไดแก การขยายสนเชอของระบบธนาคารพาณชยเขาสตลาดสนเชอ ดงนน การวเคราะหของทฤษฎนจงเปนลกษณะของ “Flow Concept” สวนทาง ดานอปสงคของเงนขอกยม ทสาคญไดแก การลงทนและการถอเงนไวเฉยๆ โดยทยงไมไดใชประโยชน (Hoarding: H) (วเรศ อปปาตก, 2544, หนา 96) การถอเงนลกษณะนอาจจะมคาเปนลบซงเรยกวา “Dishoarding” ซงเกดจากการทประชาชนนาเอาเงนทถอไวเฉยๆ โดยยงไมไดใชประโยชนในรอบปทผานมา ออกมาเปนเงนทนเพอทจะใหกยม หรอเกดจากการทประชาชนลดสดสวนการถอเงนทเปนเงนตรา จะมผลทาใหเงนทนเพอการลงทนเพมขน ดงนน ทฤษฎปรมาณเงนใหกยมจงแสดงไดดงสมการตอไปน (วเรศ อปปาตก, 2544, หนา 96)

19

Sa + ΔM = H + I …(1) โดยกาหนดให Sa = เงนออม

ΔM = ปรมาณเงนทเปลยนแปลงเพมขนหรอลดลง โดยการขยายหรอ ลดสนเชอของธนาคารพาณชยในตลาดสนเชอ H = จานวนเงนทถอไวเฉยๆ ในมอและยงไมไดนามาใชประโยชน I = เงนทนทตองการเพอการลงทน ภาพท 2.1: การกาหนดอตราดอกเบยตามทฤษฎปรมาณเงนใหกยม

ทมา: วเรศ อปปาตก. (2544). เศรษฐศาสตรการเงนและการธนาคาร (พมพครงท 5). กรงเทพมหานคร: มหาวทยาลยธรรมศาสตร. จากภาพ 2.1 เสน H ทอดลงจากซายไปขวา หมายความวา การถอเงนสดอยในมอไวเฉยๆ นน มคาเสยโอกาสเกดขน ถาหากอตราดอกเบยสงขนถงระดบหนง คาของ H จะตดลบ ซงเรยกวา “Dishoarding” เสน I แสดงถงความตองการเงนทนเพอการลงทน ในกรณทอตราดอกเบยสง ปรมาณความตองการเงนลงทนจะนอย และเมออตราดอกเบยลดลง สงผลใหปรมาณความตองการเงนลงทนเพมมากขน ดงนน เสน I จงเปนเสนทอดจากซายไปขวา ดงนน เสนอปสงคของเงนกยมรวม (Total

Demand for Loanable Fund: D) จงเปนเสนทอดลงจากซายไปขวาเชนเดยวกน สวนเสน ΔM จะมความชนอยางไรนน ขนอยกบ Money Supply Function กบนโยบายการเงนของระบบเศรษฐกจ หาก

นโยบายการเงนและอปทานของเงนตอบสนองตออตราดอกเบยในเชงบวก เสน ΔM จะทอดขนจาก

20

ซายไปขวา แตถาเปนกรณอน อตราดอกเบยจะไมมผลตอเสน ΔM ดงภาพ สวนเสนเงนออม Sa มความ สมพนธกบอตราดอกเบยในเชงบวก ดงนน เสน Sa จงทอดขนจากซายไปขวา ซงมผลทาใหเสนอปทานของเงนใหกยมทงหมด (Total of Loanable Fund: S) เปนเสนทอดขนจากซายไปขวาเชนเดยวกน ดงนน อตราดอกเบยดลยภาพจงถกกาหนดโดยจดตดของเสน S และ D อตราดอกเบยดลยภาพ คอ 0i และปรมาณเงนกยมดลยภาพ คอ 0Q1 (วเรศ อปปาตก, 2544, หนา 97) ทฤษฎปรมาณเงนใหกยมตามทฤษฎน จะเหนไดวา ไมสามารถอธบายระบบเศรษฐกจโดยรวมได สามารถใชอธบายเฉพาะในสวนของตลาดสนเชอเทานน ดงนน เพอทจะทาใหทฤษฎปรมาณเงนใหกยมเปนจรง (Realistic) จงตองทาการขยายความเกยวกบอปสงคตอเงนกยม ซงสวนใหญจะไมใชเพอการลงทนเทานน แตยงเปนไปเพอการบรโภคโดยภาคเอกชน และการกยมโดยรฐบาลเพอใชบรหารประเทศ หรอการลงทนในธรกจดานรฐวสาหกจดวย ซงการกยมโดยรฐบาลจะสงผลกระทบตออตราดอกเบยในตลาดเงนเปนอยางมาก นอกจากน พบวาการลงทนของนกธรกจในบางกรณ เปนการกเงนเพอสรางทอยอาศยโดยการจานองดวย ดงนน ทฤษฎนเมอมองดานอปสงคตอเงนกยมจงจาเปนตองคานงถงการกยมโดยบคคลเหลานดวย และภายใตการพจารณาเชนนสามารถเขยนรปสมการใหม เพอใหมความสมบรณและครอบคลมไดมากยงขน (วเรศ อปปาตก, 2544, หนา 97)

S + ΔM = Bg + Bc + Bb + Bh + Bs …(2) โดยกาหนดให Bg = การกยมโดยรฐบาล Bc = การกยมโดยผบรโภคหรอเอกชนทวไป Bb = การกยมโดยหนวยธรกจ Bh = การกยมเพอสรางทอยอาศย Bs = การกยมเพอการเกงกาไร ตามสมการ 2 น ทาใหอปสงครวมตอเงนกยมครอบคลมไปทกภาคเศรษฐกจ และทาใหทฤษฎน มความถกตองใกลความจรงมากยงขน

21

2.4 แนวคดเกยวกบหนทไมกอใหเกดรายได (Non-performing Loan: NPLs) ตอเงนใหสนเชอ สนเชอ หมายถง ความเชอถอทผขายมตอผซอ และยอมมอบสนคาหรอบรการใหแกผซอไปกอนโดยยงไมตองชาระเปนเงนสด แตมสญญาการชาระเงนคาสนคาหรอบรการนนในวนขางหนาตามการตกลงกนระหวางผซอและผขาย ซงกอใหเกดภาวะความเปนเจาหนและลกหนตามมา ทางดานผบรโภคนน สนเชอ หมายถง ความสามารถทจะไดสนคาหรอบรการไปใชกอน โดยตกลงวาจะนาเงนมาชาระคาสนคาหรอบรการในภายหนา และทางดานสถาบนการเงน สนเชอ หมายถง บรการชนดหนงของสถาบนการเงนทกอใหเกดรายไดหลกแกสถาบนการเงน คอดอกเบยรบจากการใหสนเชอและคาธรรมเนยมตางๆ กระบวนการทางดานสนเชอ ม 3 ขนตอน ดงนคอ (“สนเชอและการจดการสนเชอ”, 2559) 1) Credit Transaction การเกดรายการสนเชอ 2) Credit Standing สถานะทางสนเชอ 3) Credit Instruments การใชเครองมอประกอบการดานสนเชอ กระบวนการเกดสนเชอเรมตนเมอผขาย (ผใหสนเชอ) จดหาสนคาและบรการ เงนทนใหกบ ผซอ (ผขอสนเชอ) และผซอ (ผขอสนเชอ) จะตองจดหาสอกลางในการแลกเปลยน (Medium of Exchange) เพอแลกเปลยนกบสนคา หรอบรการทไดรบมาจากผขาย (ผใหสนเชอ) ซงอาจเสนอเงนสด (Money) หรอสนเชอ (Credit) กได ซงถาหากสอกลางในการแลกเปลยนเปนเงนสด กระบวนการ ซอขายสนคาหรอบรการกจะเกดขนไดอยางสะดวกรวดเรว แตถาใชสนเชอในการชาระคาสนคาหรอบรการ ผซอ (ผขอสนเชอ) กตองสญญาวาจะชาระคาสนคาหรอบรการดงกลาวในอนาคตขางหนาตามแตจะตกลงกน ซงการเกดสนเชอขนอยกบการตดสนใจของผขาย (ผใหสนเชอ) วาขอตกลงตามสญญาของผซอ (ผขอสนเชอ) มมลคาเปนตวเงนและยอมรบใหเปนสอกลางในการแลกเปลยนไดเมอเกดสนเชอขนแลว จะมผเกยวของอย 2 ฝาย คอ ผขายทอาจจะเรยกไดวา ผใหสนเชอ (Creditor) และผซอ ทอาจเรยกไดวา ผขอสนเชอ (Debtor) เมอผขอสนเชอ ไดรบสนเชอทผานการตรวจสอบจากผใหสนเชอเรยบรอยแลว ผขอสนเชอกตองแสดงความสามารถในการจายชาระเงนคนใหกบผใหสนเชอในอนาคตตามระยะเวลาทไดตกลงกนไว ซงความสามารถในการชาระหนจะขนอยกบรายไดของผขอสนเชอ และความตงใจทจะชาระหนใหกบผใหสนเชอ (“สนเชอและการจดการสนเชอ”, 2559) เงนใหสนเชอทไมกอใหเกดรายได (Non-performing Loan: NPLs) สนเชอทไมกอใหเกดรายได (Non-performing Loan: NPL) คอ ลกหนเงนกของสถาบนการเงนตางๆ ซงไดแก ธนาคารพาณชยของเอกชน ธนาคารพาณชยของรฐบาล บรษทเงนทน รวมทงสาขาของธนาคารตางประเทศในไทยดวย ซงลกหนเหลานไมสามารถจะชาระดอกเบยและเงนตนคนใหสถาบนการเงนเปนระยะเวลาเกนกวา 3 เดอนขนไป การพจารณาวาลกหนรายใดจะเปน NPLs หรอไม ใหพจารณาดเปนรายบญชเงนก และใหนบเฉพาะบญชทผดนดเกน 3 เดอนขนไป การเกดวกฤตในหน NPLs ทผานมา ทาใหสถาบนการเงนทงหลายตองตงสารองเผอหนจดชนหนทสงสยจะสญเพมขนเปนจานวนมาก รวมทงทาการ

22

เพมทนในบางแหงกมการรวมทนกบตางชาต ทงนเพอเปนการแกไขและปรบสถานภาพทางการเงนของสถาบนเหลานน (สรลยา จตอดมวฒนา, 2556) 2.5 แผนพฒนาระบบสถาบนการเงน (Financial Sector Master Plan) และหลกเกณฑในการควบคมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-Bank) ภายใตการกากบของธนาคารแหงประเทศไทย 2.5.1 แผนพฒนาระบบสถาบนการเงน (Financial Sector Master Plan) ธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) ไดจดทาแผนพฒนาระบบสถาบนการเงน (แผนพฒนาฯ) ระยะท 3 ขน เพอเปนแนวทางการพฒนาระบบสถาบนการเงนตอเนองจากแผนพฒนาฯ ระยะท 1 (2547-2551) และระยะท 2 (2553-2557) โดยมจดมงหมายในการสงเสรมใหระบบสถาบนการเงนไทยเขมแขง มประสทธภาพ และสามารถตอบสนองความตองการของภาคเศรษฐกจจรงและประชาชนเพอเปนกลไกขบเคลอนและพฒนาเศรษฐกจของประเทศตอไป แผนพฒนาฯ ระยะท 1 ไดมงเนนการปรบปรงโครงสรางและจดรปแบบระบบสถาบนการเงนไทยภายหลงวกฤตเศรษฐกจการเงนป 2540 รวมถงขยายขอบเขตธรกจของธนาคารพาณชยใหสามารถประกอบธรกจการเงนแบบครบวงจร (Universal Banking) เพอใหระบบสถาบนการเงนสามารถทาหนาทเปนตวกลางทางการเงนและรองรบการเตบโตของเศรษฐกจไดอยางมประสทธภาพ ขณะทแผนพฒนาฯ ระยะท 2 เสรมความแขงแกรงใหกบสถาบนการเงน โดยเนนการเพมประสทธภาพดวยการลดตนทนจากกฎเกณฑทางการและสนทรพยดอยคณภาพทคางอย สงเสรมการแขงขนในระบบสถาบนการเงนและการเขาถงบรการทางการเงนของประชาชน รวมทงสงเสรมโครงสรางพนฐานทางการเงนโดยเฉพาะดานการบรหารความเสยง ซงผลจากการดาเนนการตามแผนพฒนาฯ ระยะท 1 และระยะท 2 ทาใหโครงสรางของระบบสถาบนการเงนไทยมความชดเจนขนทงดานรปแบบและการประกอบธรกจ มความมนคงและมเสถยรภาพ มประสทธภาพการดาเนนงาน และผใชบรการเขาถงบรการทางการเงนดขนอยางตอเนอง (ธนาคารแหงประเทศไทย, 2559, หนา 7) ปจจบนคณะรฐมนตรไดอนมตแผนพฒนาระบบสถาบนการเงน ระยะท 3 (พ.ศ. 2559-2563) ซงเปน 1 ใน 3 แผนยทธศาสตรหลกของ ธปท. ไดแก แผนพฒนาระบบสถาบนการเงน, แผนเงนทนเคลอนยาย, แผนพฒนาระบบการชาระเงน ซงจะเปนหลกของการพฒนาเศรษฐกจดจทล โดยแผนดงกลาวไดกาหนดแนวคดหรอเสาหลก 4 เสา คอ แขงได, เขาถง, เชอมโยง และยงยน เพอกาหนดทศทาง และกลยทธของ ธปท. ทจะขบเคลอนนโยบายตางๆ ของทง ธปท. และหนวยงานอนๆ ใหไปในทศทางเดยวกน เพอการพฒนาระบบสถาบนการเงนไทยใหเทาทนกบการเปลยนแปลงของสภาวะแวดลอมเศรษฐกจ พฒนาการระบบการเงนโลก พฒนาการตลาดเงนและตลาดทน รวมทงสอดคลองกบแผนพฒนาเศรษฐกจของประเทศ การจดทาแผนพฒนาระบบสถาบนการเงนนน ระบบสถาบน

23

การเงนจะตองคานงใน 6 ประเดนหลก (“คณะรฐมนตรอนมตแผนพฒนา”, 2559 และ ธนาคารแหงประเทศไทย, 2559) ไดแก 1) ความลกของระบบงาน (Depth) 2) ความมนคงเขมแขงและมเสถยรภาพของสถาบนการเงน (Stability) 3) ความสามารถในการแขงขน (Competitiveness) 4) ความมประสทธภาพ (Efficiency) 5) การเขาถงระบบการเงน (Accessibility) 6) โครงสรางพนฐานของระบบสถาบนการเงน (Infrastructures) วสยทศนของแผนพฒนาฯ ระยะท 3 (2559-2563) คอ ระบบสถาบนการเงนไทยแขงขนได สามารถตอบสนองความตองการทหลากหลายขนดวยราคาทเปนธรรมและไมบดเบอน และสนบสนนการเชอมโยงการคาการลงทนในภมภาค ภายใตการกากบดแลเพอรกษาเสถยรภาพทางเศรษฐกจและการเงน หรอตามแนวคด “แขงได เขาถง เชอมโยง ยงยน” (“Competitive, Inclusive, Connected, Sustainable”) โดยมกรอบนโยบายหลก 4 ดาน ไดแก 1) การสงเสรมการใชบรการทางการเงน และการชาระเงนทางอเลกทรอนกส และการเพมประสทธภาพของระบบ (Digitization and Efficiency) 2) การสนบสนนการเชอมตอการคาการลงทนในภมภาค (Regionalization) 3) การสงเสรมการเขาถงบรการทางการเงน (Access) และ 4) การพฒนาโครงสรางพนฐานทางการเงน (Enablers) (ธนาคารแหงประเทศไทย, 2559, หนา 8) ซงกรอบนโยบายหลก 4 ดานทจะเขามาสนบสนนแนวคด แขงได, เขาถง, เชอมโยง และยงยน ไดแก 1) สงเสรมการใชบรการทางการเงนและการชาระเงนทางอเลกทรอนกส และเพมประสทธภาพของระบบ (Digitization & Efficiency) โดยสนบสนนใหผใหบรการพฒนาโครงสรางพนฐาน มผลตภณฑและบรการทสอดรบความตองการของผใชบรการ สงเสรมการใหความรและสรางความมนใจแกผใชบรการ และทบทวนกลไกราคาเพอกระตนการใชบรการทางการเงนผานชองทางอเลกทรอนกส ขณะเดยวกน ธปท. จะสนบสนนแผนยทธศาสตรการพฒนาโครงสรางพนฐานระบบการชาระเงนแบบอเลกทรอนกสแหงชาต (National e-Payment) ของภาครฐ อกทงสนบสนน ใหพฒนากระบวนการทางานภายในใหเปนอตโนมต และมการเชอมโยงระบบเทคโนโลยสารสนเทศ สงเสรมการใชโครงสรางพนฐานกลางรวมกน และมระบบตดตามการทจรตทางการเงน (Fraud Monitoring System) เพอปองกนความเสยงทางไซเบอร (Cyber Risk) นอกจากน ในการสงเสรมประสทธภาพและเสถยรภาพของระบบสถาบนการเงน ธปท. จะประเมนโครงสราง ระบบสถาบนการเงนและกาหนดภมทศน (Landscape) ทเหมาะสม เพอใหระบบสถาบนการเงนมความมนคง มเสถยรภาพ และรองรบการเตบโตทางเศรษฐกจการเงนของประเทศในระยะตอไป (“คณะรฐมนตรอนมตแผนพฒนา”, 2559 และ ธนาคารแหงประเทศไทย, 2559)

24

2) สนบสนนการเชอมตอการคาการลงทนในภมภาค (Regionalization) เพอเพมศกยภาพ ของระบบการเงนไทยในการสนบสนนการขยายตวของการคาการลงทนและการเชอมโยงของประเทศในภมภาค รองรบการเขาสประชาคมเศรษฐกจอาเซยน (ASEAN Economic Community: AEC) และการขยายตว ของธรกจไทยไปยงกลมภมภาคดงกลาว โดยมมาตรการทสาคญ เชน การเจรจาเปดเสรภาคการธนาคาร ในกลมอาเซยน (Qualified ASEAN Banks: QABs) และการพฒนาโครงสรางพนฐานทางการเงนระหวางประเทศ รวมถงสรางสภาพแวดลอมทางการเงนใหเออตอการเชอมโยงการคาการลงทนในอนภมภาค ลมแมนาโขง (“คณะรฐมนตรอนมตแผนพฒนา”, 2559 และ ธนาคารแหงประเทศไทย, 2559) 3) สงเสรมการเขาถงบรการทางการเงน (Access) เพอใหประชาชนรายยอย กลมธรกจขนาดเลก กลาง และใหญ เขาถงบรการทางการเงนไดอยางเหมาะสม ทวถง และสอดคลองกบความตองการ โดยสงเสรมใหผใหบรการพฒนาผลตภณฑและบรการทางการเงนใหสอดคลองกบความตองการ ทเปลยนแปลงไป โดยเฉพาะการเขาสสงคมผสงอาย เพมชองทางการในการเขาถงในพนทตางๆ ใหมากขน รวมถงพฒนาโครงสรางพนฐานดานขอมลทจาเปนของระบบสถาบนการเงนเพอเพมโอกาสให SMEs ในการเขาถงแหลงเงนทน และสนบสนนการเขาถงแหลงเงนทนผานสถาบนการเงนและชองทางอน นอกจากน ธปท. จะสนบสนนการดาเนนการตามแผนพฒนาตลาดทนไทยเพอสงเสรมและพฒนาสภาพแวดลอมใหเออตอการระดมทนของภาคเอกชน (“คณะรฐมนตรอนมตแผนพฒนา”, 2559 และ ธนาคารแหงประเทศไทย, 2559) 4) พฒนาโครงสรางพนฐาน (Enablers) เพอสนบสนนวสยทศนของแผนพฒนาฯ ระยะท 3 จงจะมการพฒนาโครงสรางพนฐานตางๆ ในระบบการเงนควบคกนไป ทงการพฒนาบคลากรทางการเงน การสงเสรมความรทางการเงนและความคมครองผใชบรการทางการเงน การสนบสนนใหมกฎหมายทางการเงนทเออตอการบรหารความเสยงและการดาเนนธรกจของสถาบนการเงน รวมทงการพฒนาเกณฑการกากบ ดแลสถาบนการเงนและผใหบรการทางการเงนใหเหมาะสมตามมาตรฐานสากลเพอรกษาเสถยรภาพโดยรวมของระบบ สาหรบประโยชนทคาดวาจะไดรบ (Intended Outcome) ของแนวคดตางๆ ไดแก (“คณะรฐมนตรอนมตแผนพฒนา”, 2559) 1) การแขงได สถาบนการเงนไทยดาเนนงานอยางมประสทธภาพ มบรการและผลตภณฑครบถวนหลากหลายดวยราคาทเหมาะสม และเออตอความสามารถในการแขงขน 2) การเขาถงประชาชน ธรกจSMEs และธรกจขนาดใหญ สามารถเขาถงบรการทางการเงนไดสะดวก

25

3) การเชอมโยงสถาบนการเงนไทยมบทบาทเพมขนในกลมประเทศเพอนบาน และสามารถใหบรการระหวางประเทศเพอสนบสนนการคาการลงทนของภาคธรกจไทยและตรงกบความตองการของประเทศ 4) ความยงยน ระบบสถาบนการเงนไทยมความมนคง สามารถรองรบความผนผวนทางเศรษฐกจ และสนบสนนความอยดกนดของประชาชนอยางยงยน ขณะทประโยชนในมมของผมสวนไดเสย ไดแก (“คณะรฐมนตรอนมตแผนพฒนา”, 2559) 1) ระบบสถาบนการเงน ซงรวมทงธนาคารพาณชยและทไมใชธนาคารพาณชย จะมความมนคงและมระบบบรหารความเสยงทด เปดชองใหธนาคารพาณชยไทยอยางนอย 1 แหงมขนาดใหญพอจะแขงขนไดในระดบภมภาคและสามารถใหบรการทางการเงนไดครบวงจร สถาบนการเงนตางๆ มการนาเทคโนโลยใหบรการ Digital Banking แบบครบวงจร มชองทางการใหบรการทหลากหลาย ตอบสนองความตองการของคนทกระดบ เชน อาจจะตองไมมสาขาอกตอไป เปนตน สดทาย ธปท. จะตองปรบปรงการกากบดแลใหไดมาตรฐานสากล 2) ประชาชนและภาคธรกจ ตองการใหเกด Banking Anywhere, Anytime, Any Devices สรางความเทาเทยมการเขาถงบรการทางการเงนของคนทกประเภท ไมวาจะเปนประชาชนหรอธรกจ 3) เศรษฐกจโดยรวมจะมตนทนการดาเนนงานทตาลง ชวยยกระดบความสามารถในการแขงขนของประเทศมากขน 2.5.2 หลกเกณฑในการควบคมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) ภายใตการกากบของธนาคารแหงประเทศไทย ปจจบนยงไมมกฎหมายเฉพาะในการควบคมดแลภาพรวมธรกจ Non-bank โดยตรงแตสามารถสรปไดวามเนอหาทเกยวของ 2 สวน โดยมรายละเอยดดงน 1) กฎหมายทใชกากบธรกจการเงนทมใชสถาบนการเงนทไมไดเปนธนาคารพาณชย กฎหมายทใชกากบธรกจการเงนทมใชสถาบนการเงนทมไดเปนธนาคารพาณชยและบรษทเงนทน และบรษทเครดตฟองซเอรมอยจานวนมากและกระจดกระจาย เชน ประมวลกฎหมายแพงและพาณชย (เฉพาะสวนทเกยวของ) พระราชบญญตหามเรยกดอกเบยเกนอตรา พ.ศ. 2475 ประกาศของคณะปฏวต ฉบบท 58 ลงวนท 26 มกราคม 2515 ประกาศคณะกรรมการวาดวยสญญาเรอง ใหธรกจใหเชาซอรถยนตและรถจกรยานยนตเปนธรกจทควบคมสญญา ฯลฯ ทาใหเปนปญหาตอการใชบงคบไดอยางมประสทธภาพ ทงดานผประกอบการและผบรโภค โดยกฎหมายหลกๆ ทกากบดแลการประกอบธรกจการเงนทมใชสถาบนการเงน (Non-bank) ทเกยวของมดงน (อรรถวชช สวรรณภกด, 2551, หนา 19-20)

26

(1) ประกาศของคณะปฏวต ฉบบท 5869 ประกาศของคณะปฏวต ฉบบท 58 ในสวนทเกยวของกบการประกอบธรกจการเงนทมใชสถาบนการเงน คอ ขอ 5 กรณทรฐมนตรใหกาหนดใหกจการดงทระบหรอกจการอนมสภาพคลายคลงกนเปนกจการทตองขออนญาต ซงหนงในนนคอ กจการการธนาคาร หากพจารณาลกษณะ การทาธรกรรมของการประกอบธรกจการเงนทมใชสถาบนการเงน ซงโดยทวไป หมายถง ธรกจทางการเงนทไมรบฝากเงน แตมการใหบรการทางการเงนในรปแบบตางๆ ซงสวนใหญจะเปนบรการทางการเงนทแตกตางจากธนาคารพาณชย เชน ธรกจเงนทนและการใหเชาแบบลสซงธรกจแฟคเตอรง เปนตน แตอยางไรกตาม เมอพจารณาจากลกษณะดงกลาวแลว ถอไดวาเปนกจการทมลกษณะคลายคลงกบกจการธนาคาร จงตองอยภายใตประกาศของคณะปฏวตฉบบน กลาวคอ ผทตองการจะประกอบธรกจตองขออนญาตจากรฐมนตรวาการกระทรวงการคลง (อรรถวชช สวรรณภกด, 2551 หนา 19-20) (2) ประกาศกระทรวงการคลง (2.1) โดยอาศยอานาจตามความในขอ 5 ขอ 7 ขอ 8 และขอ 14 แหงประกาศของคณะปฏวตฉบบท 58 ลงวนท 26 มกราคม 2515 (ปว. 58) เรอง เกณฑควบคมธรกจสนเชอบคคลแบบไมมหลกประกน (Unsecured Loans) และการควบคมกจการคาขายอนกระทบถงความปลอดภยหรอผาสกแหงสาธารณชน อนเปนประกาศของคณะปฏวตทมบทบญญตบางประการเกยวกบการจากดสทธและเสรภาพของบคคล ซงมาตรา 29 ประกอบมาตรา 33 มาตรา 41 และมาตรา 43 ของรฐธรรมนญแหงราชอาณาจกรไทยฉบบป พ.ศ. 2540 บญญตใหกระทาไดโดยอาศยอานาจตามบทบญญตแหงกฎหมาย รฐมนตรวาการกระทรวงการคลงจงออกประกาศกาหนดใหการออกบตรเครดต การออกบตรเงนอเลกทรอนกส การใหสนเชอสวนบคคลอนเปนกจการทมลกษณะคลายคลงกบการธนาคาร (อรรถวชช สวรรณภกด, 2551, หนา 19-20) (2.2) ประกาศกระทรวงการคลง เรอง เงอนไขในการอนญาตใหบรษทเงนทนประกอกจการใหเชาทรพยสนแบบลสซง พ.ศ. 2534 (อกฤษฏ ปทมานนท และรตพงษ สอนสภาพ, 2549, หนา 27) (2.3) ประกาศกระทรวงการคลงกาหนดใหการออกบตรเครดตเปนกจการทตองขออนญาต พ.ศ. 2545 (เดอนพฤศจกายน) (อกฤษฏ ปทมานนท และรตพงษ สอนสภาพ, 2549, หนา 27) (3) ประกาศธนาคารแหงประเทศไทย (อรรถวชช สวรรณภกด, 2551 หนา 19-20 และอกฤษฏ ปทมานนท และรตพงษ สอนสภาพ, 2549, หนา 27) ประกาศกระทรงการคลงใหอานาจธนาคารแหงประเทศไทยในการกาหนดหลกเกณฑ วธการ และเงอนไขในการปฏบตงานของธรกจแตละประเภท ดงน

27

(3.1) ประกาศธนาคารแหงประเทศไทย เรอง การกาหนดหลกเกณฑ วธการ และเงอนไข ในการประกอบธรกจบตรเครดตสาหรบผประกอบธรกจบตรเครดตลงวนท 4 มนาคม 2548 (3.2) ประกาศธนาคารแหงประเทศไทย เรอง การกาหนดหลกเกณฑ วธการ และเงอนไข ในการประกอบธรกจบตรเงนอเลกทรอนกส ลงวนท 8 ธนวาคม 2547 (3.3) ประกาศธนาคารแหงประเทศไทย เรอง การอนญาตใหธนาคารพาณชย ประกอบธรกจใหเชาซอและใหเชาแบบลสซง พ.ศ. 2547 (3.4) ประกาศธนาคารแหงประเทศไทย เรอง การอนญาตใหธนาคารพาณชย ประกอบธรกจแฟคตอรง พ.ศ. 2547 (3.5) ประกาศธนาคารแหงประเทศไทย เรอง การกาหนดหลกเกณฑ วธการ และเงอนไข ในการประกอบธรกจสนเชอสวนบคคลภายใตการกากบสาหรบผประกอบธรกจทมใชสถาบนการเงนลงวนท 20 มถนายน 2548 (4) พระราชบญญตธรกจสถาบนการเงน โดยมวตถประสงคเพอใหสถาบนการเงนมความสามารถในการบรหารความเสยง มความระมดระวงไมทาใหเกดความเสยหายแกเงนฝากของประชาชน มเกณฑการกากบเกยวกบธรรมาภบาลของกรรมการ ผบรหาร และพนกงาน เพอรกษาเสถยรภาพทางเศรษฐกจ และสรางความเชอมนใหประชาชนและผฝากเงน ไดแก (ธนาคารแหงประเทศไทย, 2559) (4.1) พระราชบญญตธรกจสถาบนการเงน พ.ศ. 2551 (4.2) พระราชบญญตธรกจสถาบนการเงน (ฉบบท 2) พ.ศ. 2558 (5) กฎหมายอนๆ ทเกยวของ ไดแก (อกฤษฏ ปทมานนท และรตพงษ สอนสภาพ, 2549, หนา 27) (5.1) พระราชบญญตการประกอบธรกจเงนทน ธรกจหลกทรพย และธรกจเครดตฟองซเอร พ.ศ. 2522 (5.2) ประมวลกฎหมายแพงและพาณชย พ.ศ. 2535 (5.3) พระราชบญญตคมครองผบรโภค พ.ศ. 2522 และฉบบแกไขเพมเตม พ.ศ. 2541 (5.4) พระราชกฤษฎกาตามความในประมวลรษฎากรวาดวยเรองการกาหนดกจการทตองเสยภาษธรกจเฉพาะบางกรณ (ฉบบท 358) พ.ศ. 2542 (5.5) ประกาศคณะกรรมการวาดวยสญญา เรอง ใหธรกจใหเชาซอรถยนตและรถจกรยานยนตเปนธรกจทควบคมสญญา (คณะกรรมการคมครองผบรโภค) พ.ศ. 2543

28

2) การควบคมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-Bank) ภายใตการกากบของธนาคารแหงประเทศไทย การควบคมดแลธรกจสถาบนการเงนจะอยภายใตพระราชบญญตธรกจสถาบนการเงน พ.ศ. 2551 และแกไขเพมเตมพระราชบญญตธรกจสถาบนการเงน (ฉบบท 2) พ.ศ. 2558 ซงตามพระราชบญญตนไดกาหนดไวในมาตรา 8 โดยมสาระสาคญคอ ใหรฐมนตรกระทรวงการคลง และธนาคารแหงประเทศไทยมอานาจในการควบคมดแลธรกจสถาบนการเงนได 2.1) วตถประสงคในการควบคมดแลสถาบนการเงน ธนาคารแหงประเทศไทยอาศยอานาจของประกาศของคณะปฏวต ฉบบท 58 โดยสถาบนการเงนทธนาคารแหงประเทศไทยกากบดแล ไดแก ธนาคารพาณชยไทย ธนาคารพาณชยเพอรายยอย ธนาคารพาณชยทเปนบรษทลกของธนาคารตางประเทศ สาขาของธนาคารตางประเทศ สานกงานผแทนธนาคารพาณชยตางประเทศ บรษทเงนทน บรษทเครดตฟองซเอร บรษทบรหารสนทรพยและผประกอบธรกจทมใชสถาบนการเงน (Non-bank) บางประเภท ซงการทธนาคารแหงประเทศไทยไดเขามาควบคมดแลธรกจสถาบนการเงนในหลายดานกเนองมาจากธรกจสถาบนการเงนลวนแลวแตอาจจะสงผลตอระบบการเงนของประเทศได กลาวคอ ธนาคารแหงประเทศไทยมวตถประสงคในการเขามาควบคมธรกจสถาบนการเงนดงน (ธนาคารแหงประเทศไทย, 2559) (1) ดแลใหสถาบนการเงนมความมนคง มความระมดระวงและมระบบบรหารความเสยงทด โดยมเงนกองทนทมคณภาพและเพยงพอตามมาตรฐานสากลสาหรบรองรบความเสยงหรอความเสยหายทอาจจะเกดขนจากการดาเนนธรกรรมตางๆ และมหลกเกณฑใหสถาบนการเงนปฏบตในการบรหารความเสยงดานเครดต ดานสภาพคลอง ดานปฏบตการ ดานตลาดและปฏบตตามมาตรฐานบญช รวมถงการใชเกณฑการกากบแบบรวมกลม (Consolidated Supervision) ทสอดคลองกบ Risk Profile ของสถาบนการเงน (2) สงเสรมใหสถาบนการเงนมประสทธภาพ มการแขงขนในระดบทเหมาะสม และระวงไมใหกฎเกณฑการกากบดแลเปนอปสรรคตอพฒนาการทางธรกจ เชน การจดทาแผนพฒนาระบบสถาบนการเงน การใหใบอนญาตประกอบธรกจ และการกากบขอบเขตการประกอบธรกจของสถาบนการเงน เปนตน (3) ดแลใหสถาบนการเงนมธรรมาภบาลทด ดแลใหกรรมการ ผบรหารและพนกงานของสถาบนการเงนทาหนาทของตนดวยความซอสตยสจรต โดยมงเนนเรองบทบาทและหนาทความรบผดชอบของคณะกรรมการ โครงสรางของคณะกรรมการ การควบคมภายในและการตรวจสอบภายใน ตลอดจนการเปดเผยขอมล และความโปรงใส (4) ดแลใหสถาบนการเงนมความเปนธรรมตอลกคาและประชาชน และมการเปดเผยขอมลทเพยงพอ โดยมเกณฑดาน Market Conduct ในการกากบดแลการทาธรกจของ

29

สถาบนการเงน ทงทเปนธรกจการเงนและการทาธรกจ Cross Selling เพอเปนการคมครองผใช บรการทางการเงน และสงเสรมใหสถาบนการเงนใหบรการทางการเงนอยางทวถงและมความเปนธรรมตอทกฝายทเกยวของ โดยมงเนนใหมการคมครองสทธขนพนฐานของผบรโภคทเปนผใชบรการทางการเงนใน 4 เรอง ไดแก สทธทจะไดรบขอมลทถกตอง สทธทจะเลอกซอผลตภณฑและบรการทางการเงนไดอยางอสระ สทธทจะรองเรยนเพอความเปนธรรม และสทธทจะไดรบการพจารณาคาชดเชยหากเกดความเสยหาย (5) กากบสถาบนการเงนเพอดแลระบบเศรษฐกจ (Macro Prudential) โดยใชเกณฑการกากบสถาบนการเงนเปนเครองมอในการดแลความไมสมดลทางเศรษฐกจตวอยางเชน การออกเกณฑกากบบตรเครดต โดยกาหนดรายไดขนตาของผถอบตรวงเงนสนเชอ และจานวนเงนขนตาในการผอนชาระ เปนตน เพอดแลการกอหนภาคครวเรอน (ธนาคารแหงประเทศไทย, 2559) 2.6 แนวความคดทฤษฎอตราสวนทางการเงน อตราสวนทางการเงนสามารถแบงออกเปนประเภทใหญๆ ได 3 ประเภท (กฤษฎา เสกตระกล, 2547; ณฏฐพนธ เขจรนนทน, 2548, หนา 73 และ Hempel, Coteman & Simonson, 1994, p. 407) ดงน 2.6.1 อตราสวนสภาพคลอง (Liquidity Ratios) ใชสาหรบวดความสามารถในการชาระหนสนระยะสนของกจการ ความสามารถในการชาระหนระยะสนมความสาคญตอการประเมนฐานะการเงนของกจการอตราสวนทใชเปนแนวทางเพอการพจารณาความสามารถในการชาระหนระยะสนของกจการ คอ (1) Current Ratio การนาทรพยสนหมนเวยนไปเปรยบเทยบกบหนสนหมนเวยนถอเปนมาตรฐานขนพนฐานในการวดสภาพคลองของกจการ (2) Quick Asset Ratio เปนอตราทดสอบสภาพคลองในปจจบนทนทของกจการคานวณโดยการนาผลรวมของเงนสด หลกทรพยในความตองการของตลาด ตวเงนรบ และลกหนหารดวยหนสนหมนเวยนรวม จะไดอตราสวน Quick Asset Ratio 2.6.2 อตราสวนความสามารถในการทากาไร (Profitability Ratio) การวเคราะหจะเปรยบเทยบกบตวเลขเฉลยของอตสาหกรรม เพอทราบวาธนาคารจะมความสามารถในการทากาไรไดอยในระดบดหรอไม ซงวเคราะหจากงบดลและงบกาไรขาดทน ดงน (ณฏฐพนธ เขจรนนทน, 2548, หนา 74) (1) วเคราะหความสามารถในการทากาไรจากรายไดรวม ทาการวเคราะห 2 ประเภท คอ (ณฏฐพนธ เขจรนนทน, 2548, หนา 74)

30

รายไดรวมตอสวนของผถอหน = รายไดรวมตอสวนของผถอหน สวนของผถอหน (1.1) วเคราะหเพอทราบความสามารถในการสรางรายไดจากสวนของทนหรอวเคราะหสมรรถภาพในการดาเนนงานตอหน 1 หน คอ ทน 1 หน จะกอใหเกดรายไดเทาใด ดงน รายไดรวมตอสนทรพยสทธเฉลย = รายไดรวม สนทรพยสทธเฉลย (1.2) วเคราะหเพอใหทราบความสามารถในการหารายได (Earning Power) เปนเทาใดของสนทรพยของธนาคาร อตราสวนนจะชใหเหนความสามารถในการชดเชยความเสยหายและแสดงความสามารถในการเพมทนและความสาเรจทางการเงนของธนาคาร ในการวดรายไดตอสนทรพยรวมถวเฉลยนน เราอาจวเคราะหรายไดเปนรายไดรวมหรอรายไดแตละประเภทเปรยบเทยบกบสนทรพยรวมหรอสนทรพยเสยงหรอสนทรพยประจากได ดงนนอาจวเคราะห เชน รายไดดอกเบยตอสนทรพยเสยงถวเฉลย = รายไดดอกเบย สนทรพยสทธเฉลย สนทรพยเสยงถวเฉลย = (สนทรพยเสยงตนงวด + สนทรพยเสยงตนงวด) / 2 (2) วเคราะหความสามารถในการทากาไรจากรายไดสทธ ทาการวเคราะห 2 ประเภท คอ (ณฏฐพนธ เขจรนนทน, 2548, หนา 74) รายไดสทธตอเงนกองทน = รายไดสทธ เงนกองทน รายไดสทธ คอ รายไดจากการดาเนนงานหกรายจายจากการดาเนนงานแตยงไมหกหนสญอตราสวนรายไดสทธตอเงนกองทนใชวเคราะหเพอทราบความสามารถในการสรางรายไดสทธจากเงนกองทนทไดดารงไวตามกฎหมายและรฐบญญตการธนาคาร พ.ศ. 2538 และฉบบแกไขเพมเตมโดยรฐบญญตการธนาคารพาณชย พ.ศ. 2542 (ฉบบท 2) เพอความมนคง และมเสถยรภาพของธนาคารพาณชยโดยไมใหกระทบกระเทอนถงผฝากเงนและเจาหน รายไดสทธตอสนทรพยสทธเฉลย = รายไดสทธ สนทรพยสทธเฉลย อตราสวนรายไดรวมตอสนทรพยสทธเฉลยใชวเคราะหเพอทราบความ สามารถในการสรางรายไดสทธจากสนทรพยสทธเฉลย ซงเปนการวดประสทธภาพในการบรหารสนทรพยรวมของธนาคารวากอใหเกดรายไดสทธเทาใดจากสนทรพยสทธเฉลย อตราสวนนยงใชเปนเครองวดรายไดของธนาคารทแทจรงอกดวย

31

(3) วเคราะหความสามารถในการทากาไรในสวนของรายได และรายจายมวธการวเคราะห 3 ประเภท คอ (ณฏฐพนธ เขจรนนทน, 2548, หนา 76) รายจายรวมตอรายไดรวม = รายจายรวม รายไดรวม เปนอตราสวนทใชวเคราะหรายจายทธนาคารเสยไปในการแสวงหารายไดวาอยในเกณฑสมควรหรอไม อตราสวนนแสดงผลการดาเนนงานเพราะเปนเครองมอวดความ สามารถในการจดการและการหารายไดทดทสดของธนาคาร คอ รายไดสทธจากการดาเนนงาน (รายได-รายจาย) ถารายจาย สงกวารายไดผลจะเปนยอดขาดทน ซงแสดงถงความลมเหลวของฝายจดการ รายจายแตละประเภทตอรายไดรวม = รายจายแตละประเภท รายไดรวม รายจายแตละประเภทอาจเปนเงนเดอนพนกงาน ดอกเบยเงนฝากแตละประเภทหรอคาใชจายอนกได อตราสวนนจะชใหเหนสดสวนของรายจายแตละประเภทตอรายไดรวม เพอจาแนกการใชจายจากรายไดแตละบาทของธนาคาร ซงเปนประโยชนในการทราบวารายจายเพมหรอลดเมอเปรยบเทยบกบปทผานมา รายไดแตละประเภทตอรายไดรวม = รายไดแตละประเภท รายไดรวม รายไดแตละประเภทอาจเปนรายไดคาดอกเบยและเงนปนผลหลกทรพยดอกเบยและสวนลดเงนใหกยมและใหเครดต อตราสวนนจะชใหเหนสดสวนรายไดแตละประเภทตอรายไดรวมของธนาคาร (4) อตราสวนดานคณภาพสนเชอ การปลอยสนเชอ เปนกจกรรมหลกในการดาเนนงานของธนาคารพาณชย การสรางรายไดและการทากาไรของธนาคารพาณชยจะมาจากรายการสนเชอเปนสาคญ การตรวจสอบคณภาพสนเชอของธนาคารจะทาใหเกดความมนใจในการบรหารงานเพอสรางรายไดและกาไรของธนาคาร และเนองจากสดสวนของเงนทนทจมอยในสนเชอนยงสมพนธกบสภาพคลองของธนาคารพาณชย การทราบสภาพของคณภาพสนเชอจะชวยใหประเมนไดวาควรวตกกงวลเกยวกบสภาพคลองของธนาคารพาณชยมากนอยเพยงใด อตราสวนดานคณภาพสนเชอทศกษา คอ (ณฏฐพนธ เขจรนนทน, 2548, หนา 77) อตราสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวม = สนเชอทไมกอใหเกดรายได เงนใหสนเชอรวม หนทไมกอใหเกดรายไดตอสนเชอ (Non-performing Loans to Loans) เปนอตราสวนทใชวดจานวนสนเชอทธนาคารพาณชยปลอยทงสนมสดสวนของสนเชอทไมกอใหเกดรายไดเปนจานวนเทาไร หากอตราสวนนสง แสดงใหเหนวา สนเชอของธนาคารเปนสนเชอทไมมคณภาพ ดงนนธนาคาร

32

พาณชยทดาเนนการขยายสนเชอในอดตอยางไมรดกม หรอมการกระจกตวของสนเชอมากในอตสาหกรรมทถดถอยตามสภาวะเศรษฐกจ หรอเรยกหลกทรพยคาประกนจากลกหนไมเพยงพอ เกดภาระแกธนาคารตองตงบญชดอกเบยคางรบตามททางการไดกาหนดระยะเวลาไว หากลกหนขาดการชาระใหแกธนาคารเลยระยะเวลาทกาหนดกจะถกจดเปนหนทดอยคณภาพหรอหนทไมกอใหเกดรายได และสงผลกระทบตอกาไรสทธและความเพยงพอของเงนกองทนในทสด 2.6.3 อตราสวนวดประสทธภาพการดาเนนงาน (Management Efficiency Ratios) ประสทธ-ภาพการดาเนนงานของธนาคารพาณชย สามารถบงชไดจากอตราสวนทางการเงนดงตอไปน (กฤษฎา เสกตระกล, 2547) (1) อตราสวนการสรางกาไรสทธ (Net Margin) คานวณจากกาไรสทธหารดวยรายไดรวม โดยปกตในกจการทวไป อตราสวนนจะจดอยในกลมวดความสามารถในการทากาไร แตกรณของธนาคารพาณชยการวดความสามารถในการทากาไร จะเปรยบเทยบกาไรกบสนทรพยเฉลยจงแยก Net Margin ออกจากการวดกาไร อตราสวน Net Margin วดประสทธภาพในการดาเนนงานได เพราะพจารณาวาเมอธนาคารสรางรายไดแลวตองหกคาใชจายออก คงเหลอเปนกาไรเทาใด ยงสดสวนของกาไรเทยบกบรายไดยงสง กแสดงถงประสทธภาพในการดาเนนงานทสงขนเทานน (2) อตราสวนการควบคมคาใชจาย (Efficiency Ratio) คานวณจากคาใชจายดาเนนงานหารดวยรายไดรวม อตราสวนนวดวาธนาคารมสดสวนของคาใชจายดาเนนงาน (ซงประกอบไปดวย หนสงสยจะสญ คาใชจายดานบคลากร และคาใชจายดาเนนงานอนๆ) เมอเทยบกบรายไดรวมเปนอยางไร ถาอตราสวนนมคานอย แสดงวาธนาคารมประสทธภาพในการดาเนนงานไดด (3) อตราสวนรายไดรวมตอบคลากร รายไดรวมของธนาคารประกอบไปดวยรายไดทเปนดอกเบยและรายไดทไมใชดอกเบย ยงอตราสวนนมคาสง ยงความรวมแรงรวมใจของพนกงานในการสรางรายไดใหกบธนาคาร โอกาสในการทากาไรและการเตบโตในอนาคตกยงมมาก 2.7 แนวคดการประเมนประสทธภาพการบรหารสนเชอ นอกจากอตราสวนทางการเงนในหวขอกอนหนา การประเมนประสทธภาพการบรหารสนเชอ (ชนนทร พทยาววธ, 2533, หนา 177-179) สามารถประเมนดวยการใชการวเคราะหอตราสวน (Ratio Analysis) ประเมนไดดงตอไปน 2.7.1 ดชนการขาดทนจากหนสญ (Bad Debt Loss Index) เปนอตราสวนทใชประเมนวาหนสญ ทเกดขนกบปรมาณสนเชอมอตราสวนเปนอยางไร ซงจะเปนเครองชถงขอบกพรองวาธนาคารมการกาหนดนโยบายการบรหารสนเชอ และเรงรดหนสนอยางไร เพอลดตนทนเกยวกบหนสญลง ดชนการขาดทนจากหนสญ = ปรมาณหนสญทเกดขนจรง ยอดลกหนคงคางตนงวด

33

โดยทวไปแลวกจการจะพยายามรกษาดชนการขาดทนจากหนสญใหอยในระดบตาสด ถาดชนนอยในระดบสงอาจหมายถงการขาดนโยบายการเรยกเกบหนหรอนโยบายการใหสนเชอทด 2.7.2 ดชนการผดนดชาระหน (Delinquency Index) เปนการหาอตราสวนของลกหน ทผดนดชาระหนตอยอดลกหนคงเหลอทงหมด ทงในสวนของจานวนเงนและจานวนราย ซงจะชวยประเมนประสทธภาพในการเกบหน ดชนการผดนดชาระหน = ยอดลกหนผดนดชาระหน ยอดลกหนคงคาง ถาตวเลขดชนผดนดชาระหนสง แสดงวาโอกาสทจะเกดหนสญมมาก แตทงนสาหรบการพจารณาดชนทไดควรกระทาอยางตอเนองหลายงวด เพอดแนวโนมการผดสญญาของลกหนเมอมความผดปกตเกดขน ควรรบหาสาเหตและทาการแกไข สวนการวเคราะหอตราสวนทางการเงนของธนาคารพาณชย ในสวนทเกยวของกบการบรหารเงนใหสนเชอ (วาสนา สงหโกวนท, 2527, หนา 234) ไดแก อตราการเปลยนแปลงหรออตราการเจรญเตบโต เปนการวดถงความกาวหนาหรอการเจรญ เตบโตของธนาคาร โดยทาการวเคราะหในลกษณะของอนกรมเวลา เพอดการเปลยนแปลงทเกดขน อตราการเจรญเตบโต = (Xt - Xt – 1) * 100 Xt – 1 เมอ Xt = ขอมลทตองการศกษาในชวงเวลา t Xt – 1 = ขอมลทตองการศกษาในชวงเวลา t-1 2.8 งานวจยทเกยวของ อรณรตน ลขตทางธรรม (2554) ศกษาเรองปจจยทมผลตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญชวงป พ.ศ. 2544-2552 โดยทาการศกษาจากธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญซงแบงตามเกณฑของธนาคารแหงประเทศไทยจานวน 4 ธนาคาร คอ ธนาคารกรงเทพ ธนาคาร กรงไทย ธนาคารกสกรไทย และธนาคารไทยพาณชย ซงจะใชขอมลรายไตรมาสตงแตป พ.ศ. 2544-2552 โดยใชอตราผลตอบแทนตอสนทรพยทกอใหเกดรายไดเปนตวแทนของความสามารถในการทากาไรและเปนตวแปรตาม โดยปจจยทมผลตอความสามารถในการทากาไรจะทาการพจารณาจากปจจยภายในของธนาคารพาณชยเนองจากเปนปจจยทธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญสามารถควบคมไดและสงผลโดยตรงตอผลตอบแทนของธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญ โดยตวแปรสวนตางอตราดอกเบยสทธ และตวแปรอตราสวนคาใชจายในการดาเนนงานตอรายไดรวม เปนปจจยทมอทธพลตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญทง 4 ธนาคาร ในทางกลบกน ตวแปรอตราสวนรายไดคาธรรมเนยมและบรการตอรายไดรวม กเปนปจจยทไมมอทธพลตอความสามารถในการทากาไรของ

34

ธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญทง 4 ธนาคาร ในขณะทตวแปรอตราสวนเงนใหสนเชอตอสนทรพย ทกอใหเกดรายไดเปนปจจยทมอทธพลตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารกรงไทย และธนาคารไทยพาณชย สวนตวแปรอตราสวนคาเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอ เปนปจจยทมอทธพลตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารกรงเทพ และธนาคารกสกรไทย นนทพร บาสนเทยะ (2555) ศกษาเรองปจจยทมผลตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารพาณชยขนาดใหญ มจดมงหมายเพอศกษาปจจยทมผลตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารพาณชย ไดแก ธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) ธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) และ ธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) โดยการศกษาใชขอมลทตยภมรายไตรมาส โดยสรางสมการถดถอยเชงเสน (Multiple Regression) วเคราะหดวยวธกาลงสองนอยทสด (Ordinary Least Square: OLS) ผลการศกษาพบวา 1) ปจจยทมผลตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารกรงเทพ จากด (มหาชน) ทมความสมพนธในทศทางเดยวกน ไดแก อตราสวนรายไดรวมตอจานวนพนกงาน อตราสวนรายไดรวมตอจานวนสาขา อตราดอกเบยเงนกลกคารายใหญชนด สวนอตราดอกเบยเงนฝากประจา 3 เดอน มความ สมพนธในทศทางตรงขาม อยางมนยสาคญทางสถต 0.01 2) ผลศกษาปจจยทมผลตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารกรงไทย จากด (มหาชน) พบวา อตราสวนรายไดรวมตอจานวนพนกงาน และอตราดอกเบยเงนกลกคารายใหญชนด มความ สมพนธในทศทางเดยวกน สวนอตราหนสญและหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอ และอตราดอกเบยเงนฝากประจา 3 เดอน มความสมพนธในทศทางตรงขาม อยางมนยสาคญทางสถต 0.01 3) ผลการศกษาปจจยทมผลตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) พบวา อตราสวนรายไดคาธรรมเนยมและบรการตอรายไดรวม และอตราสวนรายไดรวมตอจานวนสาขา มความสมพนธในทศทางเดยวกน อตราสวนคาใชจายในการดาเนนงานรวมตอรายไดรวม และอตราสวนหนสญและหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอ มความสมพนธในทศทางตรงขาม อยางมนยสาคญทางสถต 0.01 4) ผลการศกษาปจจยทมผลตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารกสกรไทย จากด (มหาชน) ทมความสมพนธในทศทางเดยวกน ไดแก อตราสวนรายไดรวมตอจานวนพนกงาน และอตราดอกเบยเงนกลกคารายใหญชนด อยางมนยสาคญทางสถต 0.01 และ 0.05 ตามลาดบ วกานดา ใจสมทร (2558) ศกษาเรองอทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เปนการศกษา 11 ธนาคาร ในระหวางป พ.ศ. 2548-2557 ซงปญหาหนทไมกอใหเกดรายไดในงานวจยเรองนวดโดยอตราสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวม ในขณะทความสามารถในการทากาไรวดโดยอตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวม จากผลการศกษาพบวา ความสามารถในการทา

35

กาไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย โดยเฉลยมระดบทไมสงมากนกและมแนวโนมเพมขนในชวงเวลาททาการศกษา นอกจากน จากการวเคราะห Regression พบวา ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได ไมมอทธพลตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารพาณชย ทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย อยางไรกตาม หากไมคานงถงนยสาคญทางสถต จะพบวา ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได มอทธพลในเชงลบตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารพาณชย สาหรบปจจยอนๆ พบวา รายไดดอกเบยสทธ มอทธพลในเชงบวกตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารพาณชย ในขณะทคาใชจายดาเนนงานและคณภาพสนเชอ มอทธพลในเชงลบตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารพาณชย อยางไรกตาม พบวา รายไดทมใชดอกเบยและขนาดของธนาคาร ไมมอทธพลตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ชนตถา พานชลอชาชย และวรรณรพ บานชนวจตร (2559) ศกษาเรองปจจยดานสนเชอทมผลตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารพาณชยในประเทศไทย การศกษาไดใชขอมลเปนรายปของธนาคารพาณชยในประเทศไทย จานวน 14 แหง โดยการศกษาตงแตป พ.ศ. 2544-2558 ครอบคลมชวงระยะเวลา 15 ป ตวแปรอสระทใชในการศกษา ไดแก ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได, รายไดดอกเบยสทธ, รายไดทมใชดอกเบย, คาใชจายดาเนนงาน, คณภาพสนเชอ และสนทรพยรวม สวนตวแปรตาม ไดแก ความสามารถในการทากาไร (ROA) ซงจากการศกษาครงน ไดทาการทดสอบทางสถต ณ ระดบนยสาคญท 5% ผลการทดสอบพบวา รายไดดอกเบยสทธ, รายไดทมใชดอกเบย และสนทรพยรวม มผลอยางมนยสาคญทางสถต ตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารพาณชยในประเทศไทย ในขณะทปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได, คาใชจายดาเนนงาน และคณภาพสนเชอ ไมมผลอยางมนยสาคญทางสถต ทงนหากไมคานงถงระดบนยสาคญ จะพบวาปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายไดและคณภาพสนเชอ มผลในทศทางตรงกนขามตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารพาณชยในประเทศไทย จากการศกษาผลงานวจยขางตน สรปไดวา ความสามารถในการทากาไรของหนวยธรกจในอดตทผานมา ปจจยสวนใหญทมผลตอความสามารถในการทากาไรมกจะไดรบอทธพลจากสวนตางอตราดอกเบยสทธ อตราสวนคาใชจายในการดาเนนงานตอรายไดรวม และอตราสวนคาเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอ ซงสอดคลองกบงานวจยของอรณรตน ลขตทางธรรม (2554) นอกจากนนยงมอตราสวนรายไดคาธรรมเนยมและบรการตอรายไดรวม อตราสวนรายไดรวมตอจานวนสาขา อตราสวนรายไดรวมตอจานวนพนกงาน และอตราดอกเบยเงนกลกคารายใหญชนดทมผลตอความสามารถในการทากาไรทมการศกษาโดยนนทพร บาสนเทยะ (2555) สวนรายไดดอกเบยสทธมผลตอความสามารถในการทากาไรของธนาคารจาการศกษาของวกานดา ใจสมทร (2558) และชนตถา พานชลอชาชย และวรรณรพ บานชนวจตร (2559) เชนกน และรายไดทมใชดอกเบย และสนทรพยรวมกยงมผลตอ

36

ความสามารถในการทากาไรตอองคกรเชนกน (ชนตถา พานชลอชาชย และวรรณรพ บานชนวจตร, 2559) ในทางกลบกน ความสามารถในการทากาไรของธนาคารพาณชยจะไดรบอทธพลในเชงลบจากสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) หากไมคานงถงระดบนยสาคญ ดงในงานวจยของวกานดา ใจสมทร (2558) และงานวจยของชนตถา พานชลอชาชย และวรรณรพ บานชนวจตร (2559) นอกจากน ยงมปจจยขนาดของธนาคาร (ธนาคารขนาดกลางและขนาดเลก) เปนปจจยทมผลตอการศกษาความสามารถในการทากาไรของธนาคารพาณชยอกดวย ซงตวแปรบางสวนไดถกนามาปรบใชในการศกษาในครงน 2.9 กรอบแนวคดในการวจย ภาพท 2.2: กรอบแนวคดในการวจย ตวแปรอสระ ตวแปรตาม

1. ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPL) 2. รายไดดอกเบยสทธ (I) 3. รายไดทมใชดอกเบย (F) 4. คาใชจายดาเนนงาน (O) 5. คณภาพสนเชอ (P) 6. สนทรพยรวม บรษท ไทยพาณชยลสซง จากด (มหาชน) (SCBL)

ความสามารถในการทากาไร (Profitability)

บทท 3 ระเบยบวธวจย

จากการทบทวนทฤษฎและวรรณกรรมทเกยวของ สามารถก าหนดแบบจ าลองและตวแปรเพอศกษาผลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน โดยมขนตอนการศกษาดงน 3.1 ขอมลและแหลงทมา 3.2 ตวแปรทใชในการศกษา 3.3 การวเคราะหขอมล 3.4 สมมตฐานในการวจย 3.1 ขอมลและแหลงทมา การศกษานครอบคลมชวงเวลา 5 ป ระหวางป พ.ศ. 2554-2558 โดยใชขอมลเปนงบการเงนรายเดอนยอนหลงจ านวน 60 เดอน ของกลมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) ทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET) ทประกอบธรกจสนเชอสวนบคคลภายใตการก ากบของธนาคารแหงประเทศ โดยเลอกศกษา บรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) เพอวดความสามารถในการท าก าไรของธรกจ โดยมขอมลจากแหลงทมาตามตารางท 3.1 ตารางท 3.1: ขอมลทใชในการวจย

ล าดบ ขอมล หนวย แหลงทมา

1 สนทรพยรวม พนบาท งบแสดงฐานะการเงน

2 คาเผอหนสงสยจะสญ พนบาท งบแสดงฐานะการเงน 3 เงนรบฝาก พนบาท งบแสดงฐานะการเงน

4 เงนใหกยมและลกหน พนบาท งบแสดงฐานะการเงน

5 รายไดดอกเบย พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ 6 คาใชจายดอกเบย/กยม พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

7 รายไดดอกเบยสทธ พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

8 รายไดคาธรรมเนยมและบรการสทธ พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ (ตารางมตอ)

38

ตารางท 3.1 (ตอ): ขอมลทใชในการวจย

ล าดบ ขอมล หนวย แหลงทมา

9 ก าไร (ขาดทน) สทธจากธรกรรมเพอคาและปรวรรตเงนตรา

พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

10 ก าไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ 11 สวนแบงก าไร (ขาดทน) จากเงนลงทน

ตามวธสวนไดเสย พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

12 รายไดจากการด าเนนการอน พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ 13 คาใชจายในการด าเนนงานอน พนบาท งบก าไรขาดทนเบดเสรจ

14 ขอมลยอดคงคาง Non-Performing Loan (NPLs)

พนบาท รายการยอแสดงสนทรพย และหนสน

15 อตราผลตอบแทน(ก าไรสทธ) จากสนทรพยทงหมด (ROA)

รอยละ รายงานประจ าป

หมายเหต: 1) งบการเงนรายเดอนระหวางป พ.ศ. 2554-2558 ของบรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) 2) ธนาคารแหงประเทศไทย (Bank of Thailand) 3) ฐานขอมล SETSMART (SET Market Analysis and Reporting Tool) ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย 3.2 ตวแปรทใชในการศกษา การศกษานจะแบงตวแปรทใชในการศกษาออกเปน 2 กลม โดยเกบขอมลจาก บรษท ไทยพาณชย ลสซง จ ากด (มหาชน) ไดแก ตวแปรอสระและตวแปรตาม ดงน 3.2.1 ตวแปรตาม ไดแก ความสามารถในการท าก าไร (PA) วดโดยอตราสวนก าไรสทธ/สนทรพยรวม หรอหาไดมาจาก อตราผลตอบแทน (ก าไรสทธ) จากสนทรพยทงหมด หรอ Return of Asset (ROA) ค านวณไดโดย อตราสวนก าไรสทธตอสนทรพยรวม (ROA) = ก าไรสทธ x 100 สนทรพยรวม 3.2.2 ตวแปรอสระ ไดแก 1) ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (Npl) วดโดยอตราสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวม ค านวณไดโดย

39

ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได = สนเชอทไมกอใหเกดรายได x 100 เงนใหสนเชอรวม 2) รายไดดอกเบยสทธ (I) วดโดยสวนตางอตราดอกเบยรบและจาย ค านวณไดโดย รายไดดอกเบยสทธ = อตราดอกเบยรบ x 100 อตราดอกเบยจาย 3) รายไดทมใชดอกเบย (F) วดโดยอตราสวนรายไดคาธรรมเนยมและบรการตอสนทรพยรวม ค านวณไดโดย รายไดทมใชดอกเบย = รายไดคาธรรมเนยมและบรการ x 100 สนทรพยรวม 4) คาใชจายด าเนนงาน (O) วดโดยอตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอรายไดรวม ค านวณไดโดย คาใชจายด าเนนงาน = คาใชจายในการด าเนนงาน x 100 สนทรพยรวม 5) คณภาพสนเชอ (P) วดโดยอตราสวนคาเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอรวม คณภาพสนเชอ = คาเผอหนสงสยจะสญ x 100 เงนใหสนเชอรวม 6) สนทรพยรวมของบรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) (SCBL) วดโดยมลคาสนทรพยรวมในรปของ Natural Logarithm 3.3 การวเคราะหขอมล การศกษานเปนการวเคราะหเชงปรมาณ (Quantitative Analysis) เพอท าการวเคราะหความ สมพนธระหวางตวแปรอสระและตวแปรตาม โดยมขนตอนการพจารณาแบงออกเปน 3 ขนตอนดงน 3.3.1 ขนตอนท 1 การวเคราะหความสามารถในการท าก าไรและปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนของบรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) 3.3.2 ขนตอนท 2 การวเคราะหปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนของบรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) ดวยการวเคราะหการถดถอยพหคณ (Multiple Regression Analysis) ดวยวธก าลงสองนอยทสด (Ordinary Least Square: OLS) เพอวดความสามารถในการท าก าไร โดยมสมการถดถอยพหคณ (Multiple Regression Equation) ดงน

40

PA = 0 + 1Npl + 2I + 3F + 4O + 5P + 6SCBL + i โดยท PA = ความสามารถในการท าก าไร (หนวย: รอยละ) Npl = ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (หนวย: รอยละ) I = รายไดดอกเบยสทธ (หนวย: รอยละ) F = รายไดทมใชดอกเบย (หนวย: รอยละ) O = คาใชจายด าเนนงาน (หนวย: รอยละ) P = คณภาพสนเชอ (หนวย: รอยละ) SCBL = สนทรพยรวม ในรปของ Natural Logarithm

= คาสมประสทธการถดถอย (Regression Coefficient) แสดงการเปลยนแปลงของตวแปรอสระแตละตวทมผลตอตวแปรตาม การทดสอบขางตนประมวลผลดวยโปรแกรมทางสถต และตรวจสอบปญหาดงตอไปน 1) การตรวจสอบปญหาความสมพนธเชงเสนตรงระหวางตวแปรอสระ (Multicollinearity) โดยการค านวณคาสมประสทธสหสมพนธ (Correlation Coefficient) ระหวางตวแปรอสระแตละค เพอศกษาระดบความสมพนธระหวางกนของตวแปรอสระ กลาวคอ หากตวแปรอสระมคาสหสมพนธระหวาง -0.70 ถง +0.70 แสดงวาไมเกดปญหา Multicollinearity 2) การหาระดบความนาเชอถอของสมการวาตวแปรอสระทกตว สามารถอธบายตวแปรตามไดมากนอยเพยงใด (Adjusted R Square) 3) การตรวจสอบปญหาความสมพนธกนเองของความคาดเคลอน (Autocorrelation) 4) การทดสอบสมมตฐานของคาสมประสทธในสมการถดถอย 3.4 สมมตฐานในการวจย สมมตฐานท 1: ความสามารถในการท าก าไร แปรผกผนกบปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได สมมตฐานท 2: ความสามารถในการท าก าไร แปรผนตามรายไดดอกเบยสทธ สมมตฐานท 3: ความสามารถในการท าก าไร แปรผนตามรายไดทมใชดอกเบย สมมตฐานท 4: ความสามารถในการท าก าไร แปรผกผนกบคาใชจายในการด าเนนงาน สมมตฐานท 5: ความสามารถในการท าก าไร แปรผนตามคณภาพของสนเชอ สมมตฐานท 6: ความสามารถในการท าก าไร แปรผกผนตามสนทรพยรวมของบรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) (SCBL)

บทท 4 ผลการวเคราะหขอมล

การศกษาเรองผลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน ผลการวเคราะหขอมลจะแบงการน าเสนอออกเปน 3 สวน ไดแก 4.1 ผลการวเคราะหความสามารถในการท าก าไรและปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน 4.2 ผลการวเคราะหปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน

4.1 ผลการวเคราะหความสามารถในการท าก าไรและปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน การวเคราะหอตราสวนทางการเงนทส าคญของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน ไดแก บรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) ซงแสดงขอมลไวในตารางท 4.2 ดงตอไปน ตารางท 4.1: อตราสวนทางการเงนของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนกบขนาดของบรษท ไทย พาณชยลสซง จ ากด (มหาชน)

Non-bank PA NPL I F O P SCBl

SCB1 2.33 4.29 3.92 1.17 48.75 3.23 31.64 หมายเหต: 1) ตวเลขในตารางเปนคาเฉลยของขอมลบรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) (SCB1) รายเดอน รวม 60 เดอน ระหวางป พ.ศ. 2554-2558 2) PA คอ อตราสวนความสามารถในการท าก าไร (Return on Assets: ROA), NPL คอ อตราสวนปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได, I คอ อตราสวนรายไดดอกเบยสทธ, F คอ อตราสวนรายไดทมใชดอกเบย, O คอ อตราสวนคาใชจายด าเนนงาน, P คอ อตราสวนคณภาพสนเชอ และ SCBL คอ ขนาดของสนทรพยรวมของบรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) จากตารางท 4.1 แสดงถงผลการวเคราะหอตราสวนทางการเงนของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนกบสนทรพยของบรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) คาสถตเชงพรรณนา พบวา

42

PA คอ อตราสวนความสามารถในการท าก าไร (Return on Total Assets: ROA) วดโดยอตราผลตอบแทนตอสนทรพยรวม พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 2.33 NPL คอ อตราสวนปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได วดโดย อตราสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวม พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 4.29 I คอ อตราสวนรายไดดอกเบยสทธ วดโดย สวนตางอตราดอกเบยรบและจาย ซงดอกเบยรบคดจากดอกเบยรบตอเงนใหสนเชอ และดอกเบยจายของบรษท แลวน ามาหาผลตาง พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 3.92 F คอ อตราสวนรายไดทมใชดอกเบย วดโดย อตราสวนรายไดคาธรรมเนยมและบรการตอสนทรพยรวม พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 1.17 O คอ อตราสวนคาใชจายด าเนนงาน วดโดย อตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอรายไดรวม พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 48.75 P คอ อตราสวนคณภาพสนเชอ วดโดย อตราสวนคาเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอรวม พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 3.23 SCBL คอ ขนาดของสนทรพยรวมของบรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) หรอมลคาสนทรพยรวมในรปของ Natural Logarithm พบวามคาเฉลยเทากบ รอยละ 31.64 4.2 ผลการวเคราะหปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน การวเคราะหปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน โดยมตวแทนของกลม non-bank ไดแก บรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) ซงแสดงขอมลในการประมวลผลดวยวธก าลงสองนอยทสด (Ordinary Least Square: OLS) ดงน 4.2.1 การตรวจสอบปญหาความสมพนธเชงเสนตรงระหวางตวแปรอสระ (Multicollinearity) การตรวจสอบปญหาความสมพนธเชงเสนตรงระหวางตวแปรอสระ จากตารางท 4.2 ตวแปรอสระตางๆ พบวา ไมมตวแปรอสระคใดทมคาสมประสทธสหสมพนธสงกวา 0.7 หรอต ากวา -0.7 ซงหมายความวา ไมมปญหาความสมพนธเชงเสนตรงระหวางตวแปรอสระเกดขนในการวเคราะหการถดถอย จงไมพบปญหาความสมพนธเชงเสนตรงระหวางตวแปรอสระทง 6 ตว จงสรปไดวาไมเกดปญหา Multicollinearity ระหวางตวแปรอสระ ดงนนไมจ าเปนตองตดตวแปรอสระใดๆ ออกจากสมการถดถอย ตวแปรอสระทง 6 ตวมความส าคญในสมการถดถอยน

43

ตารางท 4.2: การทดสอบปญหาความสมพนธเชงเสนตรงระหวางตวแปรอสระ (Multicollinearity)

SCBL P O F I NPL PA

SCBL 1.0000 0.1526 0.0180 0.0074 0.2097 0.0784 0.0447 P 0.1536 1.0000 0.0208 0.0783 0.1050 0.4032 0.0902

O 0.0180 0.0208 1.0000 0.0522 0.0447 0.1134 0.1009

F 0.0074 0.0783 0.0522 1.0000 0.4756 0.0323 0.3728 I 0.2097 0.1050 0.0447 0.4756 1.0000 0.1345 0.3621

NPL 0.0784 0.4032 0.1134 0.0323 0.1345 1.0000 0.1785

PA 0.0447 0.0902 0.1009 0.3728 0.3621 0.1785 1.0000 4.2.2 ผลการศกษาดวยวธก าลงสองนอยทสด (Ordinary Least Square: OLS) สามารถแสดงผลของรปแบบสมการถดถอย ไดดงน PA = 1.009 – 0.274Npl + 0.235I + 0.209F – 0.027O + 0.212P (0.000)** (0.000)** (0.258) (0.171) (0.000)** – 0.053SCBL (0.000)** R2 = 0.914 F-Statistic = 71.521 Adj.R2 = 0.821 D.W. = 1.858 หมายเหต: ตวเลขในวงเลบใตคอ คา Prob ของสมประสทธในแตละคา **หมายถง มนยส าคญทระดบนยส าคญ 0.05 จากผลการทดสอบความสมพนธ พบวา ตวแปรทมผลกระทบตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน โดยทตวแปรอสระทก าหนดในสมการสามารถอธบายการเปลยนแปลงของตวแปรตามไดรอยละ 91.14 คาสมประสทธในการตดสนใจ (Adjusted R-squared) เทากบรอยละ 82.10 และมคา Durbin-Watson (D.W.) เทากบ 1.858 มคาเขาใกล 2 แสดงวาไมมปญหาสหสมพนธของตวคลาดเคลอน โดยผลการวเคราะหตวแปรแตละตวสามารถอธบายสมการไดดงน 1) คาสมประสทธของปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPL) มความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนในทศทาง

44

ตรงกนขาม ซงมคาสมประสทธเทากบ -0.274 หมายความวา ถาปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPL) มการเพมขนรอยละ 1 จะท าใหความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนลดลงรอยละ 0.274 อยางมนยส าคญทางสถตทระดบ 0.05 โดยมคา Sig. = 0.000 < 0.05 ซงตรงตามสมมตฐานทตงไว 2) คาสมประสทธของรายไดดอกเบยสทธ (I) มความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนในทศทางเดยวกน ซงมคาสมประสทธเทากบ 0.235 กลาวคอ ถารายไดดอกเบยสทธ (I) มการเพมขนรอยละ 1 จะท าใหความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนเพมขนรอยละ 0.235 อยางมนยส าคญทางสถตทระดบ 0.05 โดยมคา Sig. = 0.000 < 0.05 ซงตรงตามสมมตฐานทตงไว 3) คาสมประสทธของรายไดทมใชดอกเบย (F) ไมมความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน อยางมนยส าคญทางสถตทระดบ 0.05 โดยมคา Sig. = 0.258 > 0.05 4) คาสมประสทธของคาใชจายด าเนนงาน (O) ไมมความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนในทศทางตรงขามกน อยางมนยส าคญทางสถตทระดบ 0.05 โดยมคา Sig. = 0.171 > 0.05 5) คาสมประสทธของอตราสวนคณภาพสนเชอ (P) มความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนในทศทางเดยวกน ซงมคาสมประสทธเทากบ 0.212 กลาวคอ ถาคาสมประสทธของอตราสวนคณภาพสนเชอ (P) มการเพมขนรอยละ 1 จะท าใหความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนเพมขนรอยละ 0.212 อยางมนยส าคญทางสถตทระดบ 0.05 โดยมคา Sig. = 0.000 < 0.05 ซงตรงตามสมมตฐานทตงไว 6) คาสมประสทธของขนาดของบรษทในกลมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) มความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนในทศทางตรงขามกน ซงมคาสมประสทธเทากบ -0.053 กลาวคอ ถาคาสมประสทธของขนาดธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) มการเพมขนรอยละ 1 จะท าใหความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนลดลงรอยละ 0.053 อยางมนยส าคญทางสถตทระดบ 0.05 โดยมคา Sig. = 0.000 < 0.05 ซงตรงตามสมมตฐานทตงไว

บทท 5 สรปผลการวจย อภปรายผล และขอเสนอแนะ

5.1 สรปผลการวจย

งานวจยฉบบน ไดศกษาผลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน และปจจยอนๆ ทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจ โดยใชกระบวนการทางสถตเพอท าการวเคราะหขอมลอนกรมเวลา โดยเปนขอมลรายเดอนในชวงเดอนมกราคม พ.ศ. 2554 ถงเดอนธนวาคม พ.ศ. 2558 จ านวน 60 เดอน จากการการศกษาปญหาหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน ท าการศกษา บรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) ซงสรปผลการศกษาไดดงน

5.1.1 ผลสรปการวเคราะหอตราสวนทางการเงนทส าคญของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน

5.1.1.1 อตราสวนความสามารถในการท าก าไร (Return on Total Assets: ROA) มคาเฉลยเทากบ รอยละ 2.33

5.1.1.2 อตราสวนปรมาณสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวม ของขนาดของบรษทในกลมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (non-bank) มคาเฉลยเทากบ รอยละ 4.29

5.1.1.3 อตราสวนรายไดดอกเบยสทธ พจารณาจากสวนตางอตราดอกเบยรบและจาย ซงดอกเบยรบคดจากดอกเบยรบตอเงนใหสนเชอ และดอกเบยจายของบรษททกรปแบบมคาเฉลยเทากบ รอยละ 3.92 และอตราสวนรายไดทมใชดอกเบย พจารณาจากอตราสวนรายไดคาธรรมเนยมและบรการตอสนทรพยรวมมคาเฉลยเทากบ รอยละ 1.17

5.1.1.4 อตราสวนคาใชจายด าเนนงาน พจารณาจากอตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอรายไดรวม มคาเฉลยเทากบ รอยละ 48.75

5.1.1.5 อตราสวนคณภาพสนเชอ พจารณาจากอตราสวนคาเผอหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอรวม มคาเฉลยเทากบ รอยละ 3.23

5.1.1.6 ขนาดสนทรพยรวมของบรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) (SCBL) พจารณาจากมลคาสนทรพย มคาเฉลยเทากบ รอยละ 31.64

จะเหนไดวา กลมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (non-bank) ในชวง 5 ปทผานมายงมความสามารถในการท าก าไรไดอยางตอเนอง อตราสวนก าไรสทธตอสนทรพยรวม (Return of Asset: ROA) ยงคงมยงมผลก าไรตอเนอง แตปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายไดทวดโดยอตราสวนสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอสนเชอรวมยงมผลกระทบตอการท าก าไรขององคกรอย โดยม

46

อตราสวนคณภาพสนเชออยในเกณฑทด ในสวนรายไดดอกเบยสทธทวดโดยสวนตางอตราดอกเบยรบและจาย, รายไดทมใชดอกเบยทวดโดยอตราสวนรายไดคาธรรมเนยมและบรการตอสนทรพย และคาใชจายด าเนนงานทวดโดยอตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอรายไดรวมรวมนน ยงมคาใชจายอยในสดสวนทสงเนองจากยงมการแขงขนระหวางธรกจ จงมการใชจายในการด าเนนกจการในสวนนอยมาก ซงทงหมดจะสงผลตอขนาดธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) ท าใหมลคาตลาดกลมธรกจ Non-bank เพมขน

5.1.2 ผลสรปการประมวลผลดวยวธทางสถตของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน ผลการวเคราะหการถดถอยพหคณ (Multiple Regression Analysis) ดวยวธวธก าลงสองนอยทสด (Ordinary Least Square: OLS) พบวา ตวแปรทมผลกระทบตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน โดยทตวแปรอสระทก าหนดในสมการสามารถอธบายการเปลยนแปลงของตวแปรตามไดรอยละ 91.14 โดยตวแปรแตละตวสามารถอธบายสมการไดอยางมนยส าคญทางสถต ดงน

5.1.2.1 คาสมประสทธของปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPL) มความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนในทศทางตรงกนขาม ซงตรงตามสมมตฐานทตงไว อยางมนยส าคญทางสถตทระดบ 0.05

5.1.2.2 คาสมประสทธของรายไดดอกเบยสทธ (I) มความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนในทศทางเดยวกน ซงตรงตามสมมตฐานทตงไว อยางมนยส าคญทางสถตทระดบ 0.05

5.1.2.3 คาสมประสทธของรายไดทมใชดอกเบย (F) ไมมความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน

5.1.2.4 คาสมประสทธของคาใชจายด าเนนงาน (O) ไมมความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน

5.1.2.5 คาสมประสทธของอตราสวนคณภาพสนเชอ (P) มความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนในทศทางเดยวกน ซงตรงตามสมมตฐานทตงไว อยางมนยส าคญทางสถตทระดบ 0.05

5.1.2.6 คาสมประสทธของขนาดสนทรพยรวมของบรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) (SCBL) มความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนในทศทางตรงขามกน ซงตรงตามสมมตฐานทตงไว อยางมนยส าคญทางสถตทระดบ 0.05

47

ผลการวเคราะหการถดถอยพหคณสรปไดวา ตวแปรอสระมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน โดยทง 6 ตวแปร มความสมพนธและสามารถรวมกนพยากรณความสามารถในการท าก าไรในระดบทสง

5.2 อภปรายผล

การศกษาผลประกอบการของกลมธรกจ Non-bank ในประเทศไทยทเกดขนในชวงป 2554-2558 พบวา หนเสยของกลมธรกจ Non-bank เกดขนจรงและเพมขนอยางชดเจน ท าใหอตราผลก าไรสทธลดลง เพราะสดสวนมลคาหนสวนบคคลและหนบตรเครดตทคางช าระ (NPL) ของกลมธรกจทไมใชธนาคาร Non-bank สงกวา NPL ของธนาคารพาณชยมาโดยตลอดมา จงท าให NPL ในธรกจสนเชอสวนบคคลทงหมดเพมขน

ซงสอดคลองกบผลการศกษาในครงน โดยผลกระทบของปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPL) มความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน เนองจากการปลอยสนเชอแกลกคากลมนจ านวนมากนนถกปฏเสธสนเชอจากธนาคารพาณชยและบรษทเงนทน ลกหนของกลมธรกจ Non-bank สวนใหญมรายไดปานกลาง จงกยมเงนมาเพอใชจายในการบรโภค (มใชการลงทน) และอาจขาดวนยทางการเงนบาง จงท าใหอตราสวนหนคางช าระหรอ NPL ของกลมธรกจ Non-bank อยในระดบสงกวา NPL ของธนาคารพาณชยมาโดยตลอด แตกลมธรกจ Non-bank จะเรยกเกบดอกเบยหรอคาบรการจากลกคาสนเชอของตนในอตราทสงกวาธนาคารพาณชย แตกลมธรกจ Non-bank กตองรบความเสยงอยางมากทจะไมสามารถเรยกช าระคนภาระหนจากลกคาได ซงในทสดความเสยงนกจะสงผลเสยมากระทบตอเนองมายงกลมธนาคารพาณชยและระบบการเงนภายในประเทศ เพราะกลมธรกจ Non-bank กพงธนาคารพาณชยภายในประเทศเปนแหลงเงนทนทส าคญเชนกน โดยเมอพจารณาจากทฤษฎและงานวจยทเกยวของประกอบกบผลของคาสมประสทธของผลการศกษา สรปไดวา

5.2.1 ผลการวเคราะหจากการประมวลผลของปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPL) นนมความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน โดยแปรผกผนกบปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได ซงสอดคลองกบงานของ วกานดา ใจสมทร (2558) ทไดศกษาเรอง อทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ซงหากไมค านงถงนยส าคญทางสถต การศกษาดงกลาวจะพบวา ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได มอทธพลในเชงลบตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยเชนเดยวกน และการศกษาของนนทพร บ าสนเทยะ (2555) ทศกษาเรอง ปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยขนาดใหญ ทสรปถงอตราสวนหนสญและหนสงสยจะสญตอเงนใหสนเชอ มความสมพนธในทศทางตรงขามดวยเชนกน

48

5.2.2 ผลการวเคราะหจากการประมวลผลของรายไดดอกเบยสทธ (I) มความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน โดยแปรผนตามรายไดดอกเบยสทธ ซงตรงตามสมมตฐานทตงไว ซงสอดคลองกบผลการศกษาของวกานดา ใจสมทร (2558) และชนตถา พานชลอชาชย และวรรณรพ บานชนวจตร (2559) ทไดศกษาเรอง ปจจยดานสนเชอทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยในประเทศไทย โดยท าการวเคราะหอตราสวนทางการเงน และวเคราะหความสมพนธทางสถตโดยใชสมการถดถอยเชงซอนพบวา รายไดดอกเบยสทธมนยส าคญทางสถต เชนเดยวกนกบการศกษาครงน ซงกลมธรกจ Non-bank โดยเฉพาะบรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) รายไดหลกมาจากรายไดดอกเบยสทธ

5.2.3 ผลการวเคราะหจากการประมวลผลของรายไดทมใชดอกเบย (F) มความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน โดยแปรผนตามรายไดทมใชดอกเบย ซงตรงตามสมมตฐานทตงไว ซงสอดคลองกบผลการศกษาของชนตถา พานชลอชาชย และวรรณรพ บานชนวจตร (2559) ทไดท าการทดสอบทางสถต ณ ระดบนยส าคญท 5% ผลการทดสอบพบวา รายไดดอกเบยสทธ, รายไดทมใชดอกเบย และสนทรพยรวม มผลอยางมนยส าคญทางสถต แตการศกษาครงนไมมนยส าคญทางสถตทตรงกบการศกษาทผานมา

5.2.4 ผลการวเคราะหจากการประมวลผลของคาใชจายด าเนนงาน (O) มความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน โดยแปร ผกผนกบคาใชจายในการด าเนนงาน ซงตรงตามสมมตฐานทตงไว ซงสอดคลองกบผลการศกษาของ ของชนตถา พานชลอชาชย และวรรณรพ บานชนวจตร (2559) ทมผลของปจจยคาใชจายด าเนนงาน ในทศทางตรงกนขามแตไมมผลอยางมนยส าคญทางสถต และการศกษาของนนทพร บ าสนเทยะ (2555) ทกลาวถงอตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานรวมตอรายไดรวม มความสมพนธในทศทางตรงขามอยางมนยส าคญทางสถต แตตรงกนขามกบการศกษาของอรณรตน ลขตทางธรรม (2554) ทศกษาเรอง ปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยไทยขนาดใหญชวงป พ.ศ. 2544-2552 ทไดศกษา 4 ธนาคารใหญ โดยตวแปรอตราสวนคาใชจายในการด าเนนงานตอรายไดรวมกลบมอทธพลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารใหญทงหมด แตการศกษาครงนไมมนยส าคญทางสถตทตรงกบการศกษาทผานมา ซงอาจเปนผลของกลมธรกจ Non-bank เองทมคาใชจายด าเนนงานบางชวงเวลาทไมสมพนธกบรายไดรวม

5.2.5 ผลการวเคราะหจากการประมวลผลของอตราสวนคณภาพสนเชอ (P) มความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน โดยแปรผนตามคณภาพของสนเชอ ซงตรงตามสมมตฐานทตงไว แตไมสอดคลองกบผลการศกษาของวกานดา ใจสมทร (2558) และ ชนตถา พานชลอชาชย และวรรณรพ บานชนวจตร (2559) ทสรปวาคณภาพสนเชอ ไมมผลอยางมนยส าคญทางสถต

49

5.2.6 ผลการวเคราะหจากการประมวลผลของขนาดของสนทรพยรวมของบรษท ไทยพาณชยลสซง จ ากด (มหาชน) (SCBL) ในกลมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) มความสมพนธตอการเปลยนแปลงของความสามารถในการท าก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน โดยแปรผกผนตามขนาดของบรษทในกลมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน (Non-bank) ซงตรงตามสมมตฐานทตงไว (-) ซงสอดคลองกบผลการศกษาวกานดา ใจสมทร (2558) ทขนาดของธนาคารไมมอทธพลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชย

กลมธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงนนนมเครองมอทางการเงนใกลเคยงกบธนาคารดงเชนงานศกษาขางตน ในอนาคตกลมธรกจ Non-bank จะมความส าคญขนเรอยๆ ถงแมขนาดของสนทรพยและการปลอยสนเชอของกลมธรกจ Non-Bank จะยงไมมากเทาธนาคารพาณชย แตกลม Non-bank จะตอบสนองพฤตกรรมของผบรโภคทเปลยนไปใหหนมาใชบรการเพมขน ทผานมาผลการด าเนนงานของกลมธรกจ Non-Bank ทผานมายงมปญหาในเรองคณภาพสนเชอ (เชนอตราสวนหนคางช าระสง) ในสวนของกลมลสซง และการบรหารสนทรพย (เชน อตราสวนผลก าไรสทธต า) และถงแมวาขนาดของสนเชอจากกลมธรกจ Non-Bank จะนอยกวาสนเชอจากธนาคารพาณชยมาก แตการขยายตวของสนเชอจากกลมธรกจ Non-Bank อาจมสวนผลกดนใหมผลตอภาคเศรษฐกจไดเชนกน โดยเฉพาะอตราเงนเฟอทอาจเพมสงขนไดในอนาคต

5.3 ขอเสนอแนะ

ในการศกษาครงตอไป ควรท าการศกษาขอมลของบรษทอนๆ ในกลมธรกจ Non-bank มาท าการเปรยบเทยบความสามารถในการท าก าไรเพอใหผลการวเคราะหแมนย ามากยงขน และควรเพมตวแปรอสระทเกยวของกบชวงเวลาทศกษาทมการแปรผนตามภาวะเศรษฐกจ เชน อตราดอกเบยเงนก อตราเงนเฟอ ผลตภณฑมวลรวมภายในประเทศ (GDP) เปนตน

50

บรรณานกรม

กฤษฎา เสกตระกล. (2547). การวเคราะหงบการเงนธนาคารพาณชย ตอนท 2. สบคนจาก https:// www.tsithailand.org/index.php?option=com_ content&task=view&id= 881&Itemid=204&limit=1&limitstart=22. คณะรฐมนตรอนมตแผนพฒนาสถาบนการเงนระยะ 3 “Digital Banking” สเปาหมาย Anywhere- Anytime-Any Devices. (2559). สบคนจาก https:// www.Thaipublica.org/ 2016/03/e-payment-22-3-2559/. จณหวรา เชอเมองพาน. (2552). ความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยไทย. วทยานพนธปรญญามหาบณฑต, มหาวทยาลยรามค าแหง. ชนตถา พานชลอชาชย และวรรณรพ บานชนวจตร. (2559). ปจจยดานสนเชอทมผลตอความสามารถ ในการท าก าไรของธนาคารพาณชยในประเทศไทย. กรงเทพมหานคร: คณะบรหารธรกจ, มหาวทยาลยหอการคาไทย. ชนนทร พทยาววธ. (2533). ธนาคารพาณชยใชมาตรการอะไรในการพจารณาปลอยสนเชอ. กรงเทพมหานคร: อมรนทรพรนตง. โชตชย สวรรณาภรณ และนวพร สทธาชพ. (2548). แนวทางการพฒนาและก ากบดแลธรกจสถาบน การเงนทมใชธนาคาร. วารสารการเงนการคลง, 18(56), 70-76. ณฏฐพนธ เขจรนนทน. (2548). การบรหารธรกจ. กรงเทพมหานคร: ซเอดยเคชน. ธนาคารแหงประเทศไทย. (2559ก). แผนพฒนาระบบสถาบนการเงน ระยะท 3 (2559-2563). กรงเทพมหานคร: ธนาคารแหงประเทศไทย. ธนาคารแหงประเทศไทย. (2559ข). หลกการก ากบดแลสถาบนการเงน. สบคนจาก https://www.bot. or.th/Thai/BOTStoryTelling/Pages/FinancialInstitutions_Story Telling_AcademicAndStudent.aspx. ธนาคารแหงประเทศไทย. (2559ค). รายงานการประเมนเสถยรภาพระบบการเงนไทย 2558. กรงเทพมหานคร: ผแตง. ธระวฒน แกวแสง. (2553). การศกษากลยทธการแขงขนสนเชอสวนบคคลทไมมหลกทรพยค าประกน. การคนควาแบบอสระปรญญามหาบณฑต, มหาวทยาลยธรรมศาสตร. นนทพร บ าสนเทยะ. (2555). ปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชย ขนาดใหญ. สารนพนธปรญญามหาบณฑต, มหาวทยาลยศรนครนทรวโรฒ.

51

ปกรณ วชยานนท, ชยสทธ อนชตวรวงศ, ยศ วชระคปต และธดา อนทรโชต. (2551). ธรกจบตรเครดต และสนเชอสวนบคคลของ Non-bank ในประเทศไทย. กรงเทพมหานคร: สถาบนวจยเพอ การพฒนาประเทศไทย. วเรศ อปปาตก. (2544). เศรษฐศาสตรการเงนและการธนาคาร (พมพครงท 5). กรงเทพมหานคร: มหาวทยาลยธรรมศาสตร. วาสนา สงหโกวนท. (2527). การจดการธนาคารพาณชย = Commercial bank management. กรงเทพมหานคร: ไทยวฒนาพานช. วกานดา ใจสมทร. (2558). อทธพลของปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ตอความสามารถ ในการท าก าไรของธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย. การคนควาแบบอสระปรญญามหาบณฑต, มหาวทยาลยกรงเทพ. ศนยวจยกสกรไทย. (2551). สนเชอสวนบคคลทงทวนป 2551: ศกหนกมรสมเศรษฐกจ. สบคนจาก http://positioningmag.com/44125. สถาบนวจยเพอการพฒนาประเทศไทย. (2552). ธรกจบตรเครดตและสนเชอสวนบคคลของ Non- bank ในประเทศไทย. รายงานทดอารไอ, 68(3), 1-12. สนเชอและการจดการสนเชอ. (2559). สบคนจาก http://www.novabizz.net/credit-1.html. สรลยา จตอดมวฒนา. (2556). สนเชอทไมกอใหเกดรายได (Non-performing Loan: NPL). สบคนจาก http://www.cad.go.th/cadweb_org/ewt_news.php?nid=18410. อรรถวชช สวรรณภกด. (2551). การพฒนาระบบธรรมาภบาลในธรกจประกนภยเพอสรางเสรม ความมนคงใหกบระบบเศรษฐกจและสงคมของประเทศไทย. กรงเทพมหานคร: สถาบน พระปกเกลา. อรณรตน ลขตทางธรรม. (2554). ปจจยทมผลตอความสามารถในการท าก าไรของธนาคารพาณชยไทย ขนาดใหญชวงป พ.ศ. 2544-2552. การคนควาแบบอสระปรญญามหาบณฑต, มหาวทยาลยเชยงใหม. อกฤษฏ ปทมานนท และรตพงษ สอนสภาพ. (2549). ธนาคารพาณชยไทยหลงวกฤตเศรษฐกจ: พลวต การปรบตวและการแขงขน. ใน การสมมนาเรอง โครงสรางและพลวตทนไทยหลง วกฤตเศรษฐกจ. กรงเทพมหานคร: จฬาลงกรณมหาวทยาลย. Anderson, L.C., & Burger, A.G. (1972). Money and finance: Readings in theory, policy and institutions (2nd ed.). New York: John Wiley and Sons. Hempel, G.H., Coteman, A.B., & Simonson, D.G. (1994). Bank management text and cases. (4th ed.). Englewood Cliffs, NJ: Prentice-hall.

52

ภาคผนวก

53

ขอมลทใชในการประมวลผล

ตารางท 1: ขอมลทใชในการประมวลผล

เดอน/ป พ.ศ. PA NPL I F O P SCBL

1/2554 2.67 4.85 4.53 0.66 43.45 4.3 35.97 2/2554 2.55 5.53 4.81 0.42 43.67 5.4 35.74

3/2554 2.23 4.89 4.37 1.64 45.65 5.3 35.06

4/2554 2.89 4.65 3.62 0.32 51.65 6.2 34.88 5/2554 2.59 5.01 3.50 0.98 46.53 7.6 34.62

6/2554 2.78 5.59 3.72 1.66 53.78 8.9 34.58 7/2554 2.41 4.74 4.62 0.53 43.46 9.2 33.71

8/2554 2.66 4.93 3.68 1.70 53.44 6.4 34.20

9/2554 2.15 3.32 3.32 0.50 51.60 6.0 34.26 10/2554 2.09 4.09 5.56 1.39 53.81 3.9 34.17

11/2554 2.11 3.81 3.82 0.87 67.64 2.2 33.89

12/2554 2.44 3.85 3.37 1.41 46.04 0.4 33.70 1/2555 2.56 6.01 4.72 1.64 42.56 0.4 33.19

2/2555 2.33 5.44 4.40 0.66 44.56 0.1 32.60

3/2555 2.90 4.32 4.32 1.21 46.32 0.2 31.45 4/2555 2.45 7.01 3.67 0.93 57.75 0.9 31.59

5/2555 2.37 6.45 3.22 1.86 42.89 3.3 32.11 6/2555 2.84 5.23 3.45 1.65 52.13 4.0 33.21

7/2555 2.27 5.98 4.03 0.62 43.98 4.4 33.50

8/2555 1.95 4.84 3.82 1.21 54.61 1.0 33.86 9/2555 1.56 4.02 3.34 1.65 54.72 1.0 34.92

10/2555 2.69 3.97 5.85 0.68 60.42 0.4 34.43

11/2555 3.05 3.61 3.33 0.86 64.21 1.9 35.10 12/2555 2.62 4.08 3.79 1.82 43.23 3.5 35.04

1/2556 2.87 3.65 4.43 1.53 38.21 4.1 34.92

54

ตารางท 1 (ตอ): ขอมลทใชในการประมวลผล

เดอน/ป พ.ศ. PA NPL I F O P SCBL

2/2556 2.34 4.66 4.97 0.30 48.53 3.7 35.33 3/2556 2.55 5.52 4.32 1.53 45.78 3.4 35.78

4/2556 2.75 7.34 3.40 0.56 39.05 3.0 35.45

5/2556 3.12 3.67 3.61 1.90 43.28 3.5 34.57 6/2556 3.09 4.34 3.73 1.53 42.45 3.3 34.14

7/2556 2.34 3.93 4.09 0.54 54.68 3.4 34.05

8/2556 2.61 3.66 3.93 1.63 45.43 3.3 34.02 9/2556 2.80 4.82 3.38 1.87 63.89 3.0 33.83

10/2556 2.32 3.68 4.12 0.84 49.55 2.8 33.41 11/2556 2.27 5.59 3.76 0.41 70.10 2.8 33.28

12/2556 2.03 3.57 3.93 1.48 47.43 3.0 33.23

1/2557 2.17 7.08 4.60 0.76 41.92 3.0 33.03 2/2557 1.61 11.05 4.45 0.84 47.93 2.9 33.15

3/2557 2.22 2.07 4.59 1.01 45.35 3.1 32.51

4/2557 1.24 3.48 3.36 0.59 52.79 4.0 32.23 5/2557 1.75 1.83 3.99 0.62 42.74 4.2 32.40

6/2557 2.83 0.97 3.65 1.05 52.28 4.1 32.47 7/2557 3.03 2.69 4.39 0.30 46.61 4.1 32.32

8/2557 2.83 0.97 3.65 1.05 52.28 4.3 31.74

9/2557 1.23 4.86 3.77 0.60 53.08 4.0 30.83 10/2557 2.58 0.97 5.15 1.29 59.89 4.2 29.97

11/2557 0.62 3.98 3.94 0.52 65.53 4.2 29.89

12/2557 2.45 1.61 3.89 1.26 44.41 3.5 30.12 1/2558 1.57 1.56 2.76 1.57 37.63 3.0 30.58

2/2558 1.22 2.48 3.29 0.58 47.72 2.3 30.72

3/2558 2.24 2.16 2.30 1.75 46.81 2.0 30.37 4/2558 3.14 8.86 3.49 0.15 36.28 1.8 30.05

55

ตารางท 1 (ตอ): ขอมลทใชในการประมวลผล

เดอน/ป พ.ศ. PA NPL I F O P SCBL

5/2558 2.51 2.59 4.44 1.13 44.18 1.9 30.25 6/2558 2.68 1.16 1.18 1.08 41.79 1.9 30.52

7/2558 0.88 1.26 2.39 0.09 52.68 1.7 30.07

8/2558 2.45 1.61 3.89 1.26 44.41 1.1 29.89 9/2558 2.09 1.37 4.40 1.12 62.77 2.1 30.42

10/2558 1.93 1.50 4.49 0.98 47.96 2.5 30.89

11/2558 0.57 6.32 3.19 0.57 69.86 3.0 30.95 12/2558 2.20 2.21 4.10 1.19 45.78 3.0 31.22

คาเฉลย 2.30 4.09 3.89 1.04 49.65 3.30 32.91 ทมา: ขอมลจากการค านวณ

56

ตารางท 2: ผลการวเคราะหปรมาณหนทไมกอใหเกดรายได (NPLs) ทมตอความสามารถในการท า ก าไรของธรกจการเงนทไมใชสถาบนการเงน

Dependent Variable: ความสามารถในการท าก าไร (PA) Method: Least Squares

ตวแปร (Variable)

คาสมประสทธ

(Coefficient)

คาความคลาดเคลอนมาตรฐาน

(Std. Error)

t-Statistic Sig. (Prob.)

คาคงท (Constant) 1.009 1.384 4.552 0.000

ปรมาณสนเชอทไมกอใหเกดรายได (NPL) -0.274 0.032 -8.971 0.000 รายไดดอกเบยสทธ (I) 0.235 0.042 6.320 0.000

รายไดทมใชดอกเบย (F) 0.209 0.133 0.305 0.258

คาใชจายในการด าเนนงาน (O) -0.027 0.013 -1.975 0.171 คณภาพของสนเชอ (P) 0.212 0.084 5.003 0.000

สนทรพยรวมของบรษท ไทยพาณชยลสซง(SCBL)

-0.053 0.044 -5.651 0.000

R-squared 0.914 Adjusted R-squared 0.821 Durbin-Watson stat 1.858 F-statistic 71.521 Prob (F-statistic) 0.000

ทมา: ขอมลจากการค านวณ

57

ประวตผเขยน

ชอ-นามสกล นางสาวณฐชานนท พฒนจระเมธา อเมลล nutchanunt.phatjirametha@gmail.com ประวตการศกษา การศกษาปรญญาตร ศลปศาสตรบณฑต สาขาวชาบรหารรฐกจ มหาวทยาลยรามค าแหง ปการศกษา 2543 ประสบการณท างาน ป 2547 ถงปจจบน ผชวยผจดการสาขา ธนาคารไทยพาณชย จ ากด (มหาชน)