Anlisis financiero

Anlisis financieroIvo Alfonso Rengifo SilvaAnlisis financiero Marco TericoAnlisis: es la descomposicin de un todo en partes para conocer cada uno de los elementos que lo integran para luego estudiar los efectos que cada uno realiza.

Anlisis financieroel proceso crtico dirigido a evaluar la posicin financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros.CualitativoCuantitativo

Pasos del Anlisis financiero1. Analizar la situacin financiera de la empresaProceso que consiste en recopilar la informacin de la empresa no solo los estados financieros sino tambin recopilar la informacin cualitativa para profundizar en la situacin de cada uno de los negocios

Pasos del Anlisis financiero2. Interpretacin de los estados financierosCalcular las herramientas e indicadores financieros, Comparacin, mirar los resultados frente a otras empresas del mismo sector preferiblemente del mismo tamao para comparar la empresa y determinar como esta en relacin con el mercado, tener una medida para saber cul es la situacin de la empresa en un momento determinado.

Pasos del Anlisis financiero3. Estudio, concusin y anlisis Estudio, concusin y anlisis de la evaluacin basada en los procesos anteriores que nos dar los elementos necesarios para tomar las mejores decisiones financieras

Estos pasos se hacen sobre la informacin cualitativa y cuantitativa estados financieros de los ltimos 3 periodos

Para qu sirve el anlisis financieroEs del inters de muchas entidadesSe puede enfocar desde varios puntos de vistaAdministracin de la empresa: encargada de velar por el cumplimiento del objetivo financiero de la empresa, y el manejo de la empresa produzca mayor riqueza para sus dueos. Herramienta de control y seguimiento para ver que los planes se cumplan en el tiempo

Para qu sirve el anlisis financiero2.Inversionistas potenciales (bancos y acreedores en general)Pueden analizar la situacin histrica y actual de la empresa a travs del estudio de los estados financieros y las herramientas de evaluacin y anlisis financieros, permite visualizar cuando una empresa es buen sujeto de crdito segn los indicadores financieros y sus diferentes herramientas de anlisis3.Cmaras de comercio y bolsas de valoresServicio a la comunidad y personas interesadas. Informacin actualizada y veraz de la empresa desarrollo y situacin actual de la empresa

Para qu sirve el anlisis financiero4. Entidades de control y vigilancia superintendencias de: bancaria, valores, sociedadesResponden por que las empresas obren con las leyes vigentes y se salvaguarde el patrimonio de los accionistas y dinero de los acreedores

El anlisis financiero permite:Anlisis financiero como instrumento permanente de ControlAdministracinVigilanciaDesarrollo de planes y propuestas

Antes de realizar cualquier estudio o anlisis financiero de una empresa es necesario considerar la situacin de la empresa su entorno econmico, anlisis cualitativoSituacin de la empresa su entorno econmico anlisis cualitativoSituacin mundial, Mercado global todo lo que suceda en el mundo puede afectar directamente las economas de pases y resultados econmicos de las empresasSituacin nacional, cualquier cosa que suceda en el pas orden: econmico, social, gubernamental influenciara en las empresas, Decisiones de comercio internacional, orden publicoSituacin de la empresa su entorno econmico anlisis cualitativoSituacin del sector, entorno econmico, el sector econmico o empresarial en el cual este enmarcado el negocio, los resultados que reporta el sector reflejara los resultados de los negocios o de las empresasEntorno de la empresa, su mercado, donde desarrolla el mercado, los resultados financieros se derivan de la evolucin de las ventas, el mercado da la pauta y es el factor nmero uno en el desarrollo de los negocios

Anlisis cualitativoEs importante tambin mirar otros aspectos cualitativos sobre el negocio y o empresas que estamos analizandoConocer la empresaConocer los productosQuienes son los clientes, nos dar una referencia sobre bondad del producto, servicio post ventaQuienes son los proveedores, conocen hbitos de pago cumplimiento de la empresa

Anlisis cualitativoLa tecnologa es un aspecto importante a considerar las empresas compiten en un mundo desarrollado donde la tecnologa avanza da a da, al hacer el anlisis se bebe considerar si cuenta con la tecnologa adecuada segn el tipo negocio y las exigencias de la competencia

Administracin, es un punto fundamental porque los resultados financieros sern finalmente el fruto de una buena o mala administracin de la empresa, conocer administradores, formacin acadmica experiencia, y determinar quines son los accionistas

Anlisis cualitativoRelaciones laborales, pueden tener un impacto en los resultados de un u otro periodo

Los aspectos cualitativos deben considerar y tenerse muy en cuenta junto con el anlisis financiero para determinar realmente la situacin de la empresa.

Anlisis Financiero cuantitativoEl anlisis de estados financieros descansa en 2 bases principales de conocimiento: El conocimiento profundo del modelo contable El dominio de las herramientas de anlisis financiero que permiten identificar y analizar las relaciones y factores financieros y operativos.

Anlisis Financiero cuantitativoLos datos cuantitativos ms importantes utilizados por los analistas son los datos financieros que se obtienen del sistema contable de las empresas, que ayudan a la toma de decisiones. Su importancia radica, en que son objetivos y concretos y poseen un atributo de mensurabilidad.Interpretacin: es la transformacin de la informacin de los estados financieros a una forma que permita utilizarla para conocer la situacin financiera y econmica de una empresa para facilitar la toma de decisiones.

Importancia del anlisis financieroImportancia relativa del anlisis de estados financieros en el esfuerzo total de decisinSon un componente indispensable de la mayor parte de las decisiones sobre prstamo, inversin y otras cuestiones prximas.La importancia del anlisis de estados financieros radica en que facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estn interesados en la situacin econmica y financiera de la empresa.Es el elemento principal de todo el conjunto de decisin que interesa al responsable de prstamo o el inversor en bonos. Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversin depende de las circunstancias y del momento del mercado.Los tipos de anlisis financiero son el interno y externo, y los tipos de comparaciones son el anlisis de corte transversal y el anlisis de serie de tiempo.

Importancia del anlisis financieroLos principales entornos en cuanto a la evaluacin financiera de la empresa:La rentabilidadEl endeudamientoLa solvenciaLa rotacinLa liquidez inmediataLa capacidad productiva Sus tcnicas de interpretacin son 2: El anlisis y la comparacin.

Importancia del anlisis financieroEl objetivo de la interpretacin financiera es el de ayudar a los administradores de una empresaa determinar si las decisiones tomadas previamente fueron las ms apropiadas,y de esta manera determinar el futuro de las inversiones y decisiones de la organizacin.

Propsito del anlisis de estados financierosPara poder identificar el propsito del anlisis de estados financieros, es necesario definirlos:El anlisis de estados financieros es el proceso crtico dirigido a evaluar la posicin financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros. (Gerencie, 2010)

Propsito del anlisis de estados financierosEl objetivo fundamental de la contabilidad de una empresa es suministrar informacin sobre la misma a un amplio conjunto de posibles usuarios o destinatarios de dicha informacin para ayudarles a tomar decisiones. Para cumplir con esta finalidad, el sistema contable genera unos documentos conocidos como estados financieros o estados contables. Estos documentos, elaborados conforme a unas reglas predefinidas, proporcionan informacin sobre la situacin econmico-financiera de una empresa y sobre los distintos flujos que han modificado dicha situacin a lo largo del tiempo. (Ortega, 2006)

Propsito del anlisis de estados financierosEl propsito del anlisis de los estados financieros es la transformacin de la informacin de los estados financieros a una forma que permita utilizarla para conocer la situacin financiera y econmica de una empresa para facilitar la toma de decisiones. (Gerencie, 2010) Propsito del anlisis de estados financierosSatisfacer las necesidades de informacin de aquellas personas que tengan menos posibilidad de obtener informacin y que dependen de los estados financieros como principal fuente de esta acerca de las actividades econmicas de la empresa.Proporcionar a los inversionistas y acreedores informacin til que les permita predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto concierne al monto de dichos flujos, su oportunidad o fechas en que se hallan de obtener incertidumbre con respecto a su obtencin.Propsito del anlisis de estados financierosProporcionar informacin til para evaluar la capacidad de administracin para utilizar con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando as la meta primordial de la empresaProporcionar informacin sobre las transacciones y dems eventos.Presentar un estado de la posicin financiera de la empresa.Presentar un estado de la utilidad del periodoProporcionar informacin til para el proceso de prediccin

Estados Financieros Bsicos:Balance general.Estado de resultados.Estado de flujo de efectivo

Balance general:El estado de situacin financiera tambin conocido como Balance General presenta en un mismo reporte la informacin para tomar decisiones en las reas de inversin y de financiamiento.Balance general: es el informe financiero que muestra el importe de los activos, pasivos y capital, en una fecha especifica. El estado muestra lo que posee el negocio, lo que debe y el capital que se ha invertido.

El balance de una empresa presenta la siguiente estructura:ActivoPasivoActivo circulante Pasivo circulanteActivo Fijo Pasivo fijoOtros activos Otros pasivosCapital contableTotal activo Total pasivo y capital

Estado de resultados.Trata de determinar el monto por el cual los ingresos contables superan a los gastos contables, al remanente se le llama resultado, el cual puede ser positivo o negativo.Si es positivo se le llama utilidad y si es negativo se le denomina perdida.El formato del estado de resultados se compone de:EncabezadoSeccin de ingresosSeccin de gastosSaldo deutilidad neta o prdida neta.

Estado de flujo de efectivoEs un informe que incluye las entradas y6 salidas de efectivo para as determinar el saldo final o el flujo neto de efectivo, factor decisivo para evaluar la liquidez de un negocio.El estado de flujo de efectivo es un estado financiero bsico que junto con el balance general y el estado de resultados proporcionan informacin acerca de la situacin financiera de un negocio.

Estado de flujo de efectivoIlustracin simplificada del estado de flujo de efectivoSaldo inicial( + ) Entradas de efectivo( - ) Salidas de efectivo( = ) Saldo final de efectivo (excedente o faltante)Los estados financiero deben reflejar una informacin financiera que ayude al usuario a evaluar, valorar, predecir o confirmar el rendimiento de una inversin y el nivel percibido de riesgo implcito.