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GESTIÓN FINANCIERA
NOMBRE
WILLIAM MUYULEMA
GESTIÓN FINANCIERA
Gestión Financiera
es una de las tradicionales áreas
funcionales de la gestión,
hallada en cualquier
organización,
competiéndole los
análisis, decisiones y
acciones relacionadas
con los medios
financieros necesarios
a la actividad de dicha
organización.
Así, la función financiera
integra todas las tareas
relacionadas con el
logro, utilización y control
de recursos financieros.
GESTIÓN FINANCIERA
La gestión financiera está relacionada con
la toma de decisiones
relativas al
tamaño y
composición de
los activos,
al nivel y estructura de la
financiación y a la
política de los
dividendos.
DIALECTOS
A fin de tomar las decisiones adecuadas
debido a que el objetivo facilita un marco para una óptima toma de
decisiones financieras.
Es necesaria una clara comprensión de los objetivos que se pretenden alcanzar,
GESTIÓN FINANCIERA
Es la que se encarga del manejo de fondos de las organizaciones.
En las grandes empresas depende del Gerente Financiero;
en las medianas empresas del Gerente Administrativo y en
las pequeñas empresas del Dueño.-
LA GESTIÓN FINANCIERA
En un sentido amplio constituye todos los recursos
financieros,
Tanto los provenientes del ciclo de cobros y pagos
(tesorería), como los necesarios en el proceso de
inversión-financiación (operaciones activas-pasivas).
GESTIÓN FINANCIERA
Se denomina gestión financiera (o gestión de movimiento de fondos)
a todos los procesos que consisten en conseguir, mantener y utilizar dinero
sea físico (billetes y monedas) o a través de otros instrumentos, como cheques y tarjetas de crédito
. La gestión financiera es la que convierte a la visión y misión en operaciones monetarias.
ÍNDICES FINANCIEROS
La análisis de los proyectos
constituye la técnica matemático-financiera y
analíticaA través de la cual se determinan los beneficios o pérdidas en los que se puede
incurrir al pretender realizar una inversión u alguna otro movimiento
En donde uno de sus objetivos es obtener resultados que apoyen la toma de
decisiones referente a actividades
CONCEPTO DE FINANZAS:
Es la planeación de los recursos económicos para que su
aplicación sea de la forma más óptima posible.
Además de investigar sobre las fuentes de financiamiento para la captación de recursos cuando la empresa tenga necesidades de los mismos, busca la reducción
de la incertidumbre de la inversión
Todo esto con la finalidad de obtener las máximas utilidades por acción o la rentabilidad de
una empresa.
La función financiera en la empresa ha evolucionado a lo largo del
tiempo
A la par que evolucionaba la gestión eficiente de la empresa
LA FUNCIÓN FINANCIERA
La función financiera es la actividad por la cual el administrador
financiero prevé
Planea organiza, integra, dirige y controla.
Y esta consiste en el tamaño de la
empresa.
1. Justificación técnica
2. Qué es planeación financiera
3. Etapas de la planeación financiera
4. Beneficios de una buena
gestión financiera5. Alternativas
Gestión Financiera en la Mipyme
Justificación técnica
La “trampa” del P y G
Flujo de caja - Herramienta fundamental
Valor de la compañía
LA “TRAMPA” DEL P Y G
Aumento de márgenes
Mayores utilidades
Mejor flujo de caja??
Empresa: Comercializadora de calzado La Bota
ESTADO DE RESULTADOS ($MM) Ene-05 Feb-05 Mar-05
VENTAS 4.606 5.399 6.350
COSTO DE VENTAS 3.777 4.306 4.951
Utilidad Bruta 829 1.093 1.399
Margen Bruto 18% 20% 22%
GASTOS OPERACIONALES
Gastos de administración 95 94 95
Gastos de mercadeo y ventas 347 313 354
Total Gastos Operacionales 442 407 449
Utilidad Operacional 355 654 918
Margen Operacional 8% 12% 14%
Gastos financieros 68 63 68
Otros ingresos 3 3 3
Otros Egresos 81 64 84
Utilidad Antes de Impuestos 369 655 934
Provisión para Impuestos 75 33 120
Utilidad Neta 294 622 814
Margen Neta 6% 12% 13%
LA IMPORTANCIA DEL FLUJO DE CAJA
Incremento en cartera
Necesidad de financiación
Búsqueda de recursos
FLUJO DE CAJA ($000)
Feb Mar
GENERACION INTERNA 686 950
(Inc.) Decr. en Cartera (757) 2.868
(Inc.) Decr. en Inventarios (820) 1.140
Inc. (Decr.) en proveedores (1.288) 1.353
Flujo operativo 541 (2.147)
Adquisición de activos fijos - -
Total actividades de inversión - -
Obligaciones financieras - -
Obligaciones financieras Largo Plazo - -
Gastos Financieros (63) (68)
Amortización de créditos - -
Reparto de dividendos - -
Flujo financiero (63) (68)
Otros Ingresos/egresos (56) (76)
Flujo Neto 388 (2.411)
Caja Inicial 70 458
Caja Final/Déficit de caja 458 (1.953)
Caja Mínima (Días de costo de ventas) 54 73
Créditos nuevos - 2.026
VALOR DE LA COMPAÑÍA
Una compañía vale lo que puede generar en el futuro
Sabe usted cuanto vale su empresa ?
Flujo de caja proyectado=
Costo de capital (%)
Valor presente netoValor de la compañía
JUSTIFICACIÓN TÉCNICA
Las obligaciones no se pagan con el P y G !!!!
Flujo de caja
Capacidad de pago a acreedores
Mide generación de valor al accionista
AGENDA
1. Justificación técnica
2. Qué es planeación financiera
3. Etapas de la planeación financiera
4. Beneficios de una buena gestión
financiera
5. Alternativas
QUÉ ES PLANEACIÓN FINANCIERA
en un lapso de tiempo futuro.
Cuantificación de lo que la empresa espera lograr
Lo que la empresa
espera
Factores que influyen
en su dinámica
Situación proyectada en el corto o largo plazoInformes
financieros
Crecimiento en ventas
Reducción de gastos
Compra de maquinaria
Utilidades esperadas
QUÉ ES PLANEACIÓN FINANCIERA
Las finanzas son el punto central del sistema de la empresa
Maximiza el valor del
negocio
Una buena planeación financiera:
Salud económica de
la empresa
Qué es Planeación Financiera
“Siempre es usted quien
debe administrar los riesgos de la
empresa
decidiendo cuales acepta y cuales no.
No permita que los riesgos se adueñen de la empresa y anticípese
a ellos a través de una buena planificación y control de los mismos”.
• Pablo Ledó –Universitiy Of York
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