technikai elemzés – bÉt előadás

2007. V. 16. Technikai elemzés előadás - BÉT 1

Technikai elemzés – Technikai elemzés – BÉT előadásBÉT előadás

Bridge Wealth ManagementFaluvégi Balázs

Technikai elemzés előadás - BÉT 22007. V. 16.

YAMAICHI, avagy hogyan bukjunk 90%-ot, vagy akár még többet egyetlen nap alatt? 1997 Gyors 30 pontos nyereség Döntés megváltoztatása Hétfőn japán brókerbotrány Zuhanás a BÉT-en is Nap végére 90% mínusz …vagy akár több? Hogyan kerüljük ezt el???... Sőt: hogyan érjünk el magas hozamot, félelem nélkül? Erről szól a mai előadás!

Technikai elemzés előadás - BÉT 32007. V. 16.

Tudnivalók

Tegezés Kérdések Ha valamilyen egyéb témakör érdekel Ha javaslatod van Nem kell mindent (és) most megtanulni…ez egy

folyamat Mobiltelefon Mellékhelyiségek

Technikai elemzés előadás - BÉT 42007. V. 16.

Áttekintés

Technikai Elemzés Piaci Pszichológia Stratégia kialakítása, érzelmek kontrollálása Trend Támasz-ellenállás Alakzatok Indikátorok Kockázatkezelés Gyakorlat

Technikai elemzés előadás - BÉT 52007. V. 16.

Bemutatkozás

Faluvégi Balázs 10 éves közvetlen tapasztalat a részvénypiacon 6 éves közvetlen tapasztalat a külföldi részvénypiacokon Több, mint tízezer tőzsdei ügylet Számos szakmai újságban, elektronikus médiában publikálás 7 éves elméleti és gyakorlati tapasztalat technikai elemzésben Az országban egyedüliként CMT Level 3 vizsga

Elérhetőségek: faluvegi@bwm.hu Telefon: 336-05-24 (hétköznap 9-22 óra között, sürgős esetben) Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.com Ha nem vagyok elérhető: Nosztrai Ádám vagy Rácz Balázs kollégámat

kell keresni

Technikai elemzés előadás - BÉT 62007. V. 16.

Segítség

Regisztráció Tőzsdejáték Tanfolyamok Az anyag email-en kérésre Kérdéseitekre bármikor szívesen válaszolunk

Elérhetőségek: faluvegi@bwm.hu Telefon: 336-05-24

Technikai elemzés előadás - BÉT 72007. V. 16.

Hogyan lehet pénzt keresni a tőzsdén? Hogyan lehet egy kisebb vagyont csinálni

a tőzsdén? Kezdjük nagyobb vagyonnal! Nehéz!!! Sokáig tart!!! Azok közül akik gyorsan akarnak

meggazdagodni, 90% az első 6 hónap folyamán kiszáll

Technikai elemzés előadás - BÉT 82007. V. 16.

Fundamentális Elemzés

Mi alapján történik a befektetési döntés meghozatala?

Mi lesz a jövőben az adott ágazattal, vállalattal?

Mik lesznek a fontosabb makromutatók? (…) …Hogyan reagál minderre a PIAC?!

Technikai elemzés előadás - BÉT 92007. V. 16.

Technikai Elemzés

Minden információ fellelhető az árakban? Van olyan információ, ami nem nyilvános,

mégis megjelenik az árakban? Minden hírre a várt reakció érkezik? Mindig logikus ami történik?

Technikai elemzés előadás - BÉT 102007. V. 16.

Technikai Elemzés

Több definíció is létezik Piaci pszichológia vizsgálata, árfolyam és

forgalmi adatok alapján Valószínűségek meghatározása és ezek

felhasználása befektetési vagy spekulációs döntések alapján

Technikai elemzés előadás - BÉT 112007. V. 16.

Mit lehet elemezni Technikai Elemzés segítségével? Sok szereplős… Nagy forgalmú… Likvid… Pszichológia által (is) vezérelt… Pénzügyi piacokat…

Technikai elemzés előadás - BÉT 122007. V. 16.

A jövő – megjósolható?

Technikai elemzés előadás - BÉT 132007. V. 16.

Nem láthatunk a jövőbe!

Egy másik szemlélet

Célár, fair price, target, számított érték

„Meddig mehet?”

Technikai elemzés előadás - BÉT 142007. V. 16.

Amikor nem kell célár Valóban megtaláljuk

időben az új lehetőséget? Pozíció követése (követő

stop) A spekuláció: művészet Kereskedési napló Benchmarkok Felülvizsgálat Csak a profit számít!

Technikai elemzés előadás - BÉT 152007. V. 16.

EGO

Az ember utál tévedni Tévedni emberi dolog Nem az a bűn, ha tévedünk, hanem ha

nem ismerjük be, és nem tanulunk belőle A tévedés lehetősége kódolt A tévedés lehetőségére fel lehet készülni!

Technikai elemzés előadás - BÉT 162007. V. 16.

„MIÉRT?”

Felejtsd el a „Miért?”-et! Fontosabb, hogy „Mi történik?” Logikus gondolatmenet = Nyereség? NEM!

IdőzítésPiac irracionálisMi is irracionálisak vagyunk

Technikai elemzés előadás - BÉT 172007. V. 16.

Bizonyíték az irracionalitásra?

Technikai elemzés előadás - BÉT 182007. V. 16.

Piaci pszichológia

Várakozások Remény Eufória Félelem Pánik Ezek racionálisak?

Technikai elemzés előadás - BÉT 192007. V. 16.

A Technikai Elemzés eszközei

Grafikon Open High Low Close Volume OHLC + V

Technikai elemzés előadás - BÉT 202007. V. 16.

A Technikai Elemzés eszközei

Gyertya diagramm Open High Low Close Volume OHLC + V

Technikai elemzés előadás - BÉT 212007. V. 16.

A Dow - elmélet

A technikai elemzés gyökerét jelenti Charles Dow nevéhez fűződik Előfeltételek

1. Elsődleges, másodlagos és melléktrend2. Az elsődleges trendet nem lehet manipulálni3. Milyen piacon vagyunk? Bika, medve vagy

oldalazó? Trend beazonosítása: lokális

csúcspontok, lokális mélypontok

Technikai elemzés előadás - BÉT 222007. V. 16.

A Dow - elmélet

Emelkedő piac:1. Felhalmozás

2. Felívelés

3. Kiterjedés Háziasszony és a taxisofőr

Technikai elemzés előadás - BÉT 232007. V. 16.

A Dow - elmélet Eső piac:

1. Disztribúció

2. Csökkenés

3. Kétségbeesés

Technikai elemzés előadás - BÉT 242007. V. 16.

Trend

„Trend is my friend” Az árfolyamok gyakran trendszerűen

mozognak Egy meghatározott irány – Időtáv Korrekciók Dőlésszög

Technikai elemzés előadás - BÉT 252007. V. 16.

Trend – Hogyan lehet felismerni?

Magasabb/alacsonyabb csúcs és mélypontok

Árfolyam teljesítménye Mozgóátlagok Emelkedésben nagyobb forgalom

Technikai elemzés előadás - BÉT 262007. V. 16.

Trendábrázolás

Trendvonal Emelkedő trend: emelkedő mélypontok

összekötése Süllyedő trend: csökkenő csúcspontok

összekötése Mi célt szolgál?

Technikai elemzés előadás - BÉT 272007. V. 16.

Hogyan kövessük a trendet?

Lokális mélyponton való vásárlás

Technikai elemzés előadás - BÉT 282007. V. 16.

Hogyan kövessük a trendet?

Új csúcson történő vásárlás

Technikai elemzés előadás - BÉT 292007. V. 16.

Mikor van vége a trendnek?

Trendforduló fogalma Sose próbáljuk a pontos fordulópontot

eltalálni Mindig utólag tudhatjuk csak biztosan Ha a trend 1/3-át felhasználtad – sikeres

vagy

Technikai elemzés előadás - BÉT 302007. V. 16.

Támasz - Ellenállás

Kulcsfontosságú pszichológiai szintek Régi elmélet: nagy megbízás az adott

szinten – ma már elavult Egyszerűen itt feszül egymásnak a

kereslet és kínálat

Technikai elemzés előadás - BÉT 312007. V. 16.

Támasz

Az aktuális árfolyammozgás alatt található meg

Egymással nagyjából egy szinten lévő mélypontok összekötésével készíthető el

Felhasználása Letörés esetén

Short Ha visszapattan

róla: Long

Technikai elemzés előadás - BÉT 322007. V. 16.

Ellenállás

Az aktuális árfolyammozgás felett található meg

Egymással nagyjából egy szinten lévő csúcspontok összekötésével készíthető el

Felhasználása Kitörés esetén Long Ha visszapattan róla:

Short

Technikai elemzés előadás - BÉT 332007. V. 16.

Alakzatok

Soha sem teljesen ugyanolyanok, de hasonlóak

Folytatódást jelző alakzatok Fordulós alakzatok

Technikai elemzés előadás - BÉT 342007. V. 16.

Folytatódást jelző alakzatok

Zászló

Technikai elemzés előadás - BÉT 352007. V. 16.

Folytatódást jelző alakzatok Háromszögek

Szimmetrikus: Bármilyen trendben

Emelkedő: Növekvő trendben

Csökkenő: Csökkenő trendben

Technikai elemzés előadás - BÉT 362007. V. 16.

Folytatódást jelző alakzatok

Fülescsésze

Technikai elemzés előadás - BÉT 372007. V. 16.

Fordulós Alakzatok

Dupla Csúcs és Dupla mélypont

Technikai elemzés előadás - BÉT 382007. V. 16.

Fordulós Alakzatok

Fej és Vállak

Technikai elemzés előadás - BÉT 392007. V. 16.

Nélkülözhetetlen segítség - Indikátorok Az Indikátorok OHLC + V alapján számol A charton vagy alatta-felette külön Legtöbbször csak időbeli összefüggéseket van

értelme vizsgálni Indikátor magányosan – biztos bukás Nem kell mindegyiket részletesen ismerni Funkciók:

Megerősítés Feltárás

Technikai elemzés előadás - BÉT 402007. V. 16.

Trendkövető indikátorok Mozgóátlag

Szimpla Mozgóátlag (számtani átlag) – SMA Súlyozott Mozgóátlagok, pl. Exponenciális

Mozgóátlag (EMA)

Technikai elemzés előadás - BÉT 412007. V. 16.

Zárógondolatok az indikátorokhoz Optimalizálás – se túl érzékény, se túl durva, ha

túl jól működött a múltban, az gyanús Trend vagy oldalazó piac? Egyszerre többet Formációk, piaci hangulat Nem kell mindegyiket használni, sőt ismerni sem

Technikai elemzés előadás - BÉT 422007. V. 16.

Mire figyeljünk még oda?

Makroökonómiai események Politikai események Devizák mozgása Gyorsjelentés és egyéb időpontok,

nemcsak az adott részvény!

Technikai elemzés előadás - BÉT 432007. V. 16.

Stratégia

Money Management Risk Management Technikai Elemzés

SzűrésBeszállási pontKiszállási pont

Fundamentális Elemzés – Nagyon hosszútávra, aki nagyon ért hozzá

Technikai elemzés előadás - BÉT 442007. V. 16.

Mark Barton 1999, július 29. Atlanta 9 halott, több mint 20

sérült Később megtalálták

családtagjainak holttestét Amikor a rendőrség

bekerítette, öngyilkos lett. Mark Barton

szenvedélyes tőzsdés volt!

Technikai elemzés előadás - BÉT 452007. V. 16.

Hogyan kerüljük ezt el?

Kockázatok felmérése, felismerése Találati arány és a profit Kereskedési rendszer Money management Risk management

Technikai elemzés előadás - BÉT 462007. V. 16.

Kit hibáztatunk?

A piacot A kormányt A jegybank elnökét Az intézményi befektetőket A tőzsdei cégek menedzsmentjét A bennfenteseket A brókerünket A „nagyhalakat” Magunkat?

Technikai elemzés előadás - BÉT 472007. V. 16.

Ki hibázik? Mindenki Gyakran Az okok:

Mohóság Félelem Gőg Kishitűség

Idővel csökkentjük a hibákat, de megszüntetni nem tudjuk

Az egyetlen lehetőség: limitálni a veszteségeinket

Technikai elemzés előadás - BÉT 482007. V. 16.

Kereskedési rendszer

Mindenkinek egyénileg kell összeállítaniaJogi lehetőségek Vagyoni lehetőségekKockázattűrő képességKereskedésre szánt időTapasztalat

Stb…függvényében

Technikai elemzés előadás - BÉT 492007. V. 16.

Money management

Hogyan osszuk meg a pénzünket Diverzifikáció Milyen pénzzel tőzsdézhetünk Mennyit vagyunk hajlandóak kockáztatni

egy ügyleten! – Elengedhetetlen! Kövessük a pozíciók mozgását Mérjük a hozamot

Technikai elemzés előadás - BÉT 502007. V. 16.

Risk Management

A stop-loss és fajtáiStop marketStop limitTrailing stop

A stop szintje és az aktuális árfolyam különbsége, valamint a az egy ügyleten maximálisan kockáztatható összeg együttesen határozza meg a darabszámot.

Technikai elemzés előadás - BÉT 512007. V. 16.

Risk Management Short 33.80, Stop:

36.85 Különbség

abszolútértéke: 3.05

Ha a maximálisan kockáztatható összeg pl. 500 USD, akkor a darabszám 500/3.05=164 db

Technikai elemzés előadás - BÉT 522007. V. 16.

Risk Management

Ugyanez képlettel:M=(T*K)/[BÁ-SÁ], ahol:

M = mennyiség T = tőke, illetve teljes portfolió érték K = maximálisan kockáztatható összeg a teljes tőke vagy portfolió érték százalékában BÁ= belépési árfolyam SÁ= stop árfolyama

Technikai elemzés előadás - BÉT 532007. V. 16.

Risk Management

Mi adja meg a stop loss szintjét?

Sáv Trendvonal, mozgóátlag Támasz – ellenállás Minél szűkebb, annál jobb! De: az időtáv alapján adjuk meg.

Soha ne nyissunk pozíciót csak azért, mert szűk stop helyezhető el!

Technikai elemzés előadás - BÉT 542007. V. 16.

Risk Management

Trailing Stop (Követő Küszöb)Soha ne alkalmazzuk mechanikusan!De mindig alkalmazzuk (növekvő

nyereségnél, változatlan stop esetén nő a kockáztatott összeg)

Új ellenállások – támaszokMozgóátlag, trendvonalBreakeven stop

Technikai elemzés előadás - BÉT 552007. V. 16.

Risk Management

Speciális esetekRések (a daytrade egyetlen előnye…)GyorsjelentésTeljes piacot befolyásoló váratlan események

Más megoldásokLeátlagolás„Üljünk rajta!”

Technikai elemzés előadás - BÉT 562007. V. 16.

Money Management

Mennyi legyen a maximálisan kockáztatható összeg?1%-ot javasolnak a tapasztalt spekulánsok5% fölé soha ne menjünkKockázattűrő képesség

Technikai elemzés előadás - BÉT 572007. V. 16.

Money Management

Diverzifikáció Szétaprózás Szektorok, ágazatok, korreláció

Technikai elemzés előadás - BÉT 582007. V. 16.

Kockázatkezelés

Diverzifikáció: több egymással alacsonyan korreláló termékbe tegyük pénzünket

Stop-loss: ha ellenünk megy az árfolyam, szálljunk ki

Nagyon rövid távú pozíciók A hozamelvárást és a kockázatkezelést

egymáshoz kell igazítani

Technikai elemzés előadás - BÉT 592007. V. 16.

Kereskedési rendszer

Money Management Risk Management Technikai elemzés

.

.

.

…és amit még az ízlésünk kíván.

Technikai elemzés előadás - BÉT 602007. V. 16.

Vegyük észre, ha a Bika (vagy a Medve) megbotlik…

Technikai elemzés előadás - BÉT 612007. V. 16.

Milyen eszközzel végezzük a technikai elemzést? Önálló Szoftver (www.stockcharts.com) Weboldal (www.wealth-lab.com)

Az adatok stabil letöltési lehetősége Internet nélkül ma már nem megy

Technikai elemzés előadás - BÉT 622007. V. 16.

Tanulni, tanulni, tanulni

Folyamatos gyakorlás és tanulás A tőzsde nehéz kenyér, de a kitartás

meghozza a gyümölcsét Mindenkinek más kereskedési stílus és

időtáv fekszik Vállalni kell a felelősséget

Technikai elemzés előadás - BÉT 632007. V. 16.

Gyakorlati példák

…

Technikai elemzés előadás - BÉT 642007. V. 16.

További információk - Szakirodalom

Magyarul A Tőzsde (Alexander Gabor) A pénz természete (Jaksity György) Egy spekuláns feljegyzései (Lefavre) Kostolany könyvek NEM AJÁNLOTT: Tőzsdeelemzés

Angolul Stock Market Wizards; New Stock Market Wizards (Schwager) How to Buy; When to Sell; Nature of Risk (Magee) Technical Analysis Explained (Pring) NEM AJÁNLOTT: Murphy könyvek

Technikai elemzés előadás - BÉT 652007. V. 16.

További információk - Újságok

Itthon:Napi GazdaságHVG

Külföldön:Wall Street Journal (Europe)Active TraderTechnical Analysis of Stocks & Commodities

Technikai elemzés előadás - BÉT 662007. V. 16.

Elérhetőségeink

Címünk: 1027 Budapest, Tölgyfa u. 24.  Telefonszámok: (1) 336-0524 Fax: (1) 336-0526 Internet: www.bwm.hu Email: info@bwm.hu Blog: bridgewealthmanagement.blogspot.com Tőzsdejáték: www.tozsdeliga.hu

Továbbiakban is nyugodtan keressetek minket

Technikai elemzés előadás - BÉT 672007. V. 16.

Köszönjük a figyelmeteket!