paparan publik (26 juni 2019) · - paparan publik 26 juni 2019 6 pengembangan utama • peluncuran...
Post on 29-Jul-2020
4 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Paparan Publik (26 Juni 2019)
2 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Ringkasan Kinerja (Laporan Laba Rugi)
(Rp miliar) 1Q19 1Q18 % YoY
Pendapatan 1,647 1,358 21%
Berasal dari kenaikan secara yoy di segmen
pengembangan properti dan pendapatan
berulang, masing-masing sebesar 27% dan 8%
Beban Pokok Penjualan dan Beban Langsung -793 -728 9%
Laba Kotor 854 629 36%
Marjin Laba Kotor 52% 46% Pengaruh product mix
Beban Operasi -347 -328 6%
Laba Operasi 508 302 68%
Marjin Laba Operasi 31% 22% Pengaruh operating leverage yang lebih besar
Pendapatan (Beban) Bunga - Bersih -172 -129 33%
Pengaruh kapitalisasi bunga yang lebih rendah
sehubungan dengan penyelesaian proyek dan
jumlah pinjaman yang lebih besar
Pendapatan (Beban) Lainnya - Bersih 19 22 -16%
Pajak Final dan Pajak Penghasilan -57 -48 19%
Laba Periode Berjalan 298 147 102%
Laba Periode Berjalan yang Diatribusikan
kepada Kepentingan Nonpengendali -14 -22 -35%
Laba Periode Berjalan yang Diatribusikan
kepada Pemilik Entitas Induk 283 125 126%
Marjin Laba Bersih 17% 9%
3 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Ringkasan Kinerja (Pendapatan dan Marjin Laba Kotor)
(Rp miliar) 1Q19 1Q18 % YoY
Pendapatan
Pengembangan Properti 1,199 942 27%
Rumah, ruko, dan kavling tanah 941 668 41% Terutama berasal dari Proyek CitraRaya Tangerang
Apartemen 145 145 0%
Kantor strata 113 129 -13% Progres konstruksi Ciputra International mendekati penyelesaian
Pendapatan Berulang 448 415 8%
Mal 190 190 0%
Hotel 109 110 -1%
Rumah sakit 77 52 49% Peningkatan jumlah pasien
Kantor sewa 45 37 20% Adanya kontributor baru: Tokopedia Care Tower
Lainnya 26 26 1%
Total Pendapatan 1,647 1,358 21%
Marjin Laba Kotor
Pengembangan Properti 52% 43%
Rumah, ruko, dan kavling tanah 56% 45%
Apartemen 37% 43% Pengaruh product mixKantor strata 37% 31%
Pendapatan Berulang 52% 54%
Mal 63% 66% Pengaruh tingkat okupansi yang rendah dari Mal Ciputra World Surabaya
Hotel 39% 39%
Rumah Sakit 46% 46%
Kantor sewa 62% 70%
Lainnya 23% 28%
Total Marjin Laba Kotor 52% 46%
4 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Ringkasan Kinerja (Pendapatan per Produk dan per Lokasi)
Rumah, ruko dan kavling
tanah 57%
Apartemen Strata
9%
Kantor Strata
7% Mal 11%
Hotel 7%
Lainnya 9%
Pendapatan per Produk (1Q19)
Jakarta dan Sekitarnya
58%
Surabaya dan
Sekitarnya 16%
Kota lain di Jawa 15%
Sumatera 9%
Sulawesi 2% Lainnya
1%
Pendapatan per Lokasi (1Q19)
• Pengembangan properti = 73% (Rumah + Apartemen + Kantor) • Pendapatan berulang = 27% (Mal + Hotel + Rumah Sakit + Kantor)
• Fokus pada sumber pendapatan yang terdiversifikasi untuk meminimalisir konsentrasi risiko
5 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Ringkasan Kinerja (Pendapatan secara Historis)
5.2 6.1
5.1 4.7
5.9
1.2
1.1
1.4
1.6 1.7
1.8
0.4
18%
18% 24%
27%
23% 27%
-
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
2014 2015 2016 2017 2018 1Q19
Rp triliun Pengembangan properti vs. Pendapatan Berulang
Pengembangan Properti Pendapatan Berulang Pendapatan Berulang sebagai % Total Pendapatan
• Fokus pada pengembangan sektor pengembangan properti yang memiliki pertumbuhan yang tinggi dengan dilengkapi oleh segmen pendapatan berulang yang stabil
6 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Pengembangan Utama
• Peluncuran klaster/tower baru di 3 proyek dengan nilai presales sebesar Rp139 miliar (12% dari pencapaian 1Q19)
• Total presales 1Q19 mencapai Rp1,1 triliun (19% dari target 2019)
• En bloc sale atas 253 unit apartemen Ciputra World Jakarta 2 kepada Diener Syz Real Estate • Dibukukan sebagai presales pada bulan Agustus 2018 sebesar Rp575 miliar
• En bloc sale atas 192 unit apartemen Ciputra World Jakarta 2 kepada The Ascott (CapitaLand) • Dibukukan sebagai presales pada bulan Oktober 2017 sebesar Rp675 miliar
• Penerbitan wesel bayar (Medium Term Note/MTN) pada bulan September 2017 dengan nilai nominal SGD150 juta, memiliki jangka waktu 4 tahun dan tingkat bunga tetap 4,85% • Tujuan: Pelunasan pinjaman / refinancing (SGD115 juta) dan modal kerja (SGD35 juta). Nilai nominal wesel di-hedge
100% call-spread dengan upper strike Rp12,520 / SGD
• Penilaian peringkat kredit (credit rating) BB- / Negative Outlook dari Fitch pada bulan Juni 2019
• Penggabungan usaha (merger) dengan Ciputra Surya (CTRS) and Ciputra Property (CTRP) pada 17 Januari 2017. • Penggabungan ini telah meningkatkan kekuatan finansial, menghasilkan akses yang lebih baik atas modal,
memperluas basis investor dan memperbaiki likuiditas saham. • CTRS dan CTRP de-listing dari Bursa Efek Indonesia pada 19 Januari 2017.
7 - Paparan Publik 26 Juni 2019
1Q19
5,081 4,549
3,768 3,349
921 524
1,625 2,661
2,423 2,395
585 520
480 431
172 279
138
71
2016 2017 2018 2019T 1Q18 1Q19
Proyek Sendiri (Non-KSO) Proyek Pembagian Laba Proyek Pembagian Pendapatan
Ringkasan Presales
Presales per Lokasi
Presales per Produk
(Rp miliar)
Unit Terjual
8,288 8,645 8,545 1,778 1,307
Area Terjual (Ha)
73 85 74 17 13
Presales secara Historis
7,640 7,186
6,363 6,023
2018
Surabaya & Sekitarnya
21%
Sulawesi 11%
Kota Lain di Jawa
22%
Sumatera 14%
Jakarta & Sekitarnya
32%
1Q19
Surabaya & Sekitarnya
18%
Sulawesi 12%
Kota Lain di Jawa
20%
Sumatera 13%
Jakarta & Sekitarnya
35%
Lainnya 3%
2018
Rumah + Kavling Tanah
63%
Apartemen 21%
Ruko 13%
Kantor 3%
Rumah + Kavling Tanah
76%
Apartemen 7%
Ruko 12%
Kantor 5%
1,644
1,114
8 - Paparan Publik 26 Juni 2019
34% 40% 36%
43% 38%
24%
30%
24% 21%
27%
26%
24%
30% 29% 31%
16% 6% 10% 7% 5%
2015* 2016 2017* 2018* 3M19
< Rp1 miliar Rp 1-2 miliar Rp 2-5 miliar > Rp 5 miliar
32%
49% 48% 48% 48%
57%
36% 40% 37% 32%
11% 15% 12% 15% 19%
2015* 2016 2017* 2018* 3M19
KPR Tunai Bertahap Tunai
Ringkasan Presales
Presales per Cara Pembayaran Presales per Harga/Unit
Proporsi pembayaran KPR tinggi terkait dengan tingginya pembeli end-user dan ketersediaan KPR
Unit dengan harga di bawah Rp2miliar mendominasi presale, in-line dengan pembeli end-user
*Catatan: Tidak termasuk en bloc sales ke Ascott pada tahun 2015 dan 2017 (Rp 835 miliar dan Rp675 miliar) dan ke Diener Syz pada tahun 2018 (Rp575 miliar)
9 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Tingkat Okupansi dan Profil Masa Berakhir Sewa Mal
2015 2016 2017 2018 1Q19
Ciputra World Jakarta 1 81,000 100% 100% 100% 100% 100%Ciputra World Surabaya 56,000 99% 95% 94% 92% 90%Ciputra Mall Jakarta 42,700 98% 95% 97% 98% 98%Ciputra Mall Semarang 20,190 98% 99% 100% 98% 99%
Ciputra Mall CitraRaya Tangerang 26,000
Ciputra World Surabaya Extension 37,300 CitraLand Surabaya Mall 26,000 Perkiraan selesai: akhir 2021
Luas Sewa
(NLA -m2)Mal
Perkiraan selesai: akhir 2019
Perkiraan selesai: awal 2020
Tingkat Okupansi
Rencana Ekspansi
13% 7%
16%
5%
59%
-
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
2019 2020 2021 2022 2023 dst
Profil Masa Sewa (per NLA) (m2)
• Total NLA mal = 200.000 m² dengan tingkat okupansi rata-rata 96%
• NLA 89.000 m²
akan selesai pada akhir 2021
NLA CAGR: 13%
Catatan: NLA (Net Leaseable Area) -> Luas yang disewakan - Net
10 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Profil Pinjaman
19%
8%
28%
14% 14%
7% 7%
3%
12.7% 12.1% 11.7%
10.3% 10.2%
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Jatuh Tempo Pinjaman Jangka Pendek Jatuh Tempo Pinjaman Jangka Panjang Jatuh Tempo Obligasi dan MTN Biaya Pinjaman
Fixed 19%
Floating 81%
SGD 20%
USD 2%
Rupiah 78%
Per Mar-19 Total Pinjaman: Rp8,6 triliun
(Rp triliun) Profil Jatuh Tempo (% dari total pinjaman)
Biaya Pinjaman*
*Biaya pinjaman termasuk kapitalisasi bunga sebesar 96 miliar, 74 miliar, 131 miliar, 179 miliar, Rp89 miliar, masing-masing pada tahun 2014, 2015, 2016, 2017 dan 2018
11 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Belanja Modal
2.1
0.9
2.0
1.3
0.3
2015 2016 2017 2018 1Q19
Rp triliun
Belanja Modal secara Historis
Tanah untuk Pengembangan
47%
Mal 28%
Kantor Sewa 2%
Hotel 2%
Lainnya 21%
1Q19 0,3 triliun
• Peningkatan belanja modal untuk mal terkait pembangunan 3 mal (CitraRaya Tangerang, CitraLand Surabaya dan Ciputra World Surabaya) saat ini
12 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Strategi Pertumbuhan
• Mempertahankan jumlah kecukupan cadangan lahan (saat ini cukup untuk 15 tahun atau lebih) melalui replenishing di proyek-proyek eksisting maupun mencari lokasi baru yang strategis
• Mempertahankan lokasi geografis yang luas (saat ini di 33 kota) untuk mendukung diversifikasi produk dan target pasar disamping meminimalisir risiko
• Menggunakan brand Ciputra untuk melakukan Kerjasama Operasi (Joint Operation) dengan pemilik lahan
• Melakukan pengelolaan modal secara prudent (net gearing 0.30x per 1Q19) melalui profil jatuh tempo pinjaman yang seimbang dan sumber pendanaan yang beragam
• Menciptakan produk-produk inovatif untuk memenuhi permintaan pasar dengan memanfaatkan fleksibilitas cadangan lahan yang tersedia
• Menambah porsi pendapatan berulang (recurring income) di samping tetap meningkatkan sinergi dengan berfokus pada pengembangan produk (seperti mal, rumah sakit dan kantor) di proyek-proyek eksisting
13 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Lokasi
Launching
Rencana pengembangan
Target pasar
Presales 1Q19
Harga jual per unit
Harga jual rata-rata per unit
Harga jual tanah per m2
Unit terjual
Lainnya
Proyek Utama 2019
CitraLand Surabaya
Surabaya Barat
1993
1.700 ha (terjual 732 ha)
Menengah, menengah atas
Rp111 miliar
Rp513 juta - Rp 4,7 miliar
Rp2,4 miliar
Rp9,0 juta
46 unit
Launching klaster baru ruko North Junction pada Mar 2019
14 - Paparan Publik 26 Juni 2019
CitraRaya Tangerang
Lokasi
Launching
Rencana pengembangan
Target pasar
Presales 1Q19
Harga jual per unit
Harga jual rata-rata per unit
Harga tanah rata-rata per m2
Unit terjual
Lainnya
Tangerang, sebelah Barat Jakarta
1994
2.760 ha (terjual 837 ha)
Menengah bawah s/d menengah atas
Rp106 miliar
Rp193 juta - Rp 3,5 miliar
Rp630 juta
Rp4,1 juta
168 unit
-
Proyek Utama 2019
15 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Citra Maja Raya
Lokasi
Launching
Rencana pengembangan
Target pasar
Presales 1Q19
Harga jual per unit
Harga jual rata-rata per unit
Harga tanah rata-rat per m2
Unit terjual
Lainnya
Lebak, Banten, Jawa Barat
November 2014
1.200 ha (terjual 267 ha)
Menengah dan menengah bawah
Rp96 miliar
Rp118 juta - Rp 1,1 miliar
Rp293 juta
Rp 1.3 juta
327 unit
-
Proyek Utama 2019
16 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Lokasi
Launching
Rencana pengembangan
Target pasar
Presales 1Q19
Harga jual per unit
Harga jual rata-rata per unit
Harga tanah rata-rata per m2
Unit terjual
Lainnya
CitraLand City Losari Makassar
Makassar, Sulawesi Selatan
Oktober 2015
157 ha (terjual 35 ha + 50 ha ke Pemda)
Menengah dan atas
Rp65 miliar
Rp2,3 miliar - Rp 8,3 miliar
Rp5,0 miliar
Rp13,1 juta
84 unit
-
Proyek Utama 2019
17 - Paparan Publik 26 Juni 2019
CitraLand Gama City Medan
Lokasi
Launching
Rencana pengembangan
Target pasar
Presales 1Q19
Harga jual per unit
Harga jual rata-rata per unit
Harga jual tanah rata-rata per m2
Unit terjual
Lainnya
Medan, Sumatera Utara
Sep 2018
123 ha dari 210 ha masterplan
Menengah dan menengah atas
Rp55 miliar
Rp921 juta - Rp4,8 miliar
Rp2,4 miliar
Rp8,7 juta
23 unit
-
Proyek Utama 2019
18 - Paparan Publik 26 Juni 2019
CitraIndah City Jonggol
Lokasi
Launching
Rencana pengembangan
Target pasar
Presales 1Q19
Harga jual per unit
Harga jual rata-rata per unit
Harga tanah rata-rata per m2
Unit terjual
Lainnya
Sebelah Selatan Jakarta dan sekitarnya
1997
780 ha (terjual 514 ha)
Menengah dan menengah bawah
Rp52 miliar
Rp72 juta - Rp 1,6 miliar
Rp 342 juta
Rp 1,8 juta
152 unit
-
Proyek Utama 2019
19 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Landed Residential (Perumahan) di Puri
Lokasi
Rencana pengembangan
Target pasar
Perkiraan launching
Target presales 2019
Harga per unit
Aksesibilitas
Puri – Jakarta Barat
18,2 ha
Menengah and menengah atas
2H19
Rp300 miliar
Rp900 juta - Rp2,0 miliar
5 menit dari stasiun commuter line Kali Deres. 30 menit dari Bandara Soekarno Hatta.
Proyek Baru 2019
20 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Residential Skala Kota di Sentul
Lokasi
Rencana pengembangan
Target pasar
Perkiraan launching
Target presales 2019
Harga per unit
Aksesibilitas
Sentul – Selatan Greater Jakarta
Tahap 1: 114 ha dari 1.000 ha master plan
Menengah and menengah bawah
2H19
Rp200 juta
Rp600 juta - Rp1,6 miliar
5 menit dari Stasiun LRT Sirkuit Sentul. 5 menit dari pintu tol Sirkuit Sentul.
Proyek Baru 2019
21 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Apartemen di Ciracas
Lokasi
Rencana pengembangan
Target pasar
Perkiraan launching
Target presales 2019
Harga per unit
Aksesibilitas
Ciracas – Jakarta Timur
Tahap 1: 2 ha dari 7 ha (sekitar 61.000 m2 dari SGA 213.000 m2)
Menengah-bawah dan bawah
2H19
Rp250 miliar
Rp320 juta - Rp800 juta
5 menit dari Stasiun LRT Ciracas
Proyek Baru 2019
22 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Mixed-Use Residential di Driyorejo
Lokasi
Rencana pengembangan
Target pasar
Perkiraan launching
Target presales 2019
Harga per unit
Aksesibilitas
Driyorejo, Gresik, Jawa Timur
12 ha
Menengah dan menengah bawah
2H19
Rp200 juta
Rp680 juta – Rp1,6 miliar
1 km dari pintu tol Sumo 40 menit dari Stasiun Pasar Turi. 30 menit dari Bandara Juanda.
Proyek Baru 2019
23 - Paparan Publik 26 Juni 2019
Corporate Secretary PT CIPUTRA DEVELOPMENT TBK Ciputra World 1 DBS Bank Tower 39th Floor Jl. Prof. DR. Satrio Kav. 3-5 Jakarta 12940 - INDONESIA Phone : +62 21 29885858 / 6868 Fax : +62 21 29888787 Email : investor@ciputra.com Website : www.ciputradevelopment.com
Hubungan Investor
top related