duratex - resultados do ano de 2007
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1
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www.duratex.com.br
19.Fev.2008
2
� Metais Sanitários� Louças Sanitárias� Acessórios
DIVISÃO DECADIVISÃO DECA
Liderança Liderança no no segmento segmento de de Metais Metais ee posição posição
destacadadestacada no no segmento segmento de de louçaslouças..
PossuiPossui a a mais ampla linha mais ampla linha de de produtos para produtos para os os
diferentes segmentos diferentes segmentos ddee mercadomercado..
> ÁREAS DE ATUAÇÃO
3
� Chapa de Fibra� MDP� MDF/HDF/SDF� Piso Laminado
LLiderança iderança no no mercado brasileiromercado brasileiro, ,
comcom a a maior variedade maior variedade de de
produtosprodutos ofertadosofertados..
DIVISÃO MADEIRADIVISÃO MADEIRA
> ÁREAS DE ATUAÇÃO
4
� Maior linha de MDF: 800.000 m3 de capacidade:���� crescimento de 125%;
� Nova Linha de Revestimento em Baixa Pressão: 8.500.000 m2 / ano:���� crescimento de 35%; (enriquecimento do mix de venda)
� Terras: 20.000 hectares na região.
Divisão Madeira: R$630 milhões (Agudos / SP)
Divisão Deca: R$200 milhões (São Paulo e Jundiaí / SP)
� Metais Sanitários: + 400.000 peças / mês,���� crescimento de 33%
� Louças Sanitárias: + 140.000 peças / mês, ���� crescimento de 44%;
> PAR
Área Corporativa: Sistema ERP orçado em R$12,7 milhões
� Software: SAP e Hardware: IBM Risk,
� Consultoria de implantação: CPM Braxis.
Agudos/SP
Metais e Louças Jundiaí/SP
5
> PAR
MDF : MDF : Início de operação: final do 1º semestre de 2009 Início de operação: final do 1º semestre de 2009
6
BP: BP: Início do segundo semestre de 2008Início do segundo semestre de 2008
> PAR
7
Capacidade nominal instalada e grau de utilização:
86%
98%
96%
84%
96%Louças Sanitárias
Metais Sanitários
MDF/HDF/SDF
MDP
Chapa de Fibra
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20072007
> DESEMPENHO
*
*
* Para 2008 ���� Metais = 15.600 mil peças / ano e Louças = 4.000 mil peças / ano
8
> ENDIVIDAMENTO
246,2
147,9
148,2
128,4
522,6
148,1
Dívida Total 2008 2009 2010 2011 e após
MoedaEstrangeira
MoedaNacional
Dívida Total 671
Disponibilidades / Caixa 663Patrimônio Líquido 1.536
Dívida Líquida / PL 0,5%
Dívida Líquida / EBITDA 0,02
R$ M dez-07
670,7 ��������������� �� ������������������� �� ������������������� �� ������������������� �� �������� � �� �� � �� � � � ����� � �� �� � �� � � � ����� � �� �� � �� � � � ����� � �� �� � �� � � � �
37%
63%
CPLP
9
� Volumes expedidos: + 11% a/a;
� Receita Líquida: + 17% a/a, atingindo R$ 566,0 milhões;
� Margem Bruta: de 38% para 41%;
� EBITDA: + 43% para R$ 148,1 milhões e Margem EBITDA de 21%
para 26%;
� iF Design Awards edição 2007 para a linha Contemporânea.
> DESTAQUES 2007
10
Madeira
> DESTAQUES 2007
� Volumes expedidos: + 7%;
� Receita Líquida: + 10%, atingindo R$1.104,5 milhões;
� Margem Bruta: de 46% para 47%;
� EBITDA: + 16% para R$ 410,0 milhões e margem EBITDA de 35%
para 37%;
� Prêmio de Excelência Empresarial como a melhor empresa do setor
de produtos de madeira, conferido pelo Instituto Brasileiro de
Economia (IBRE) da Fundação Getúlio Vargas (FGV).
11
18%
46%
36%
Ind. De MóveisDistribuição das Vendas
Segmentação das Vendas:
Construção Civil(direto)
Construção Civil(indireto)
Outros
R$1,7 bilhão
> DESEMPENHO
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� � ���� � ���� � ���� � ������ � � �� ���� � � �� ���� � � �� ���� � � �� �
� � � �
12
1.535,8
990,4 1.050,9
1.395,8
13%14%
20% 22%
2004 2005 2006 2007
����������������� � � �� � � �� � � �� � � �
� � � �� � � �� � � �� � � �� � � �� � � �� � � �� � � �
2004 2005 2006 2007
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���������������� � � � �� � � �� � � �� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �� � � � �� � � � �� � � � �26,2% 25,9%
30,6% 31,3%
2004 2005 2006 2007
� � � � �� � � � �� � � � �� � � � ���������� � � � � � � � �� � � � � � � �� � � � � � � �� � � � � � � ��� �
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�� �� �� �� �� �� �� �� 40,1% 39,7% 44,9% 43,3%
2004 2005 2006 2007
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> DESEMPENHO
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13
125,3 137,1
226,0
318,9
2004 2005 2006 2007
458,1558,1
320,6 362,6
27,0% 28,5% 30,8% 33,4%
2004 2005 2006 2007
990,4 1.050,8
1.395,71.535,813% 14%
22%18%
2004 2005 2006 2007
� � �� � �� � �� � � ������ ��� ��� ��� � ������������������ � � � � � � � � � � � � ��� � � � ���� � � � ���� � � � ���� � � � � �� �
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CAGR: +20%
CAGR: +37%
1.489,2
1.670,6
1.188,21.270,6
45,0%43,2%
41,5%39,1%
2004 2005 2006 2007
CAGR: +12%
> DESEMPENHO (ANUAL)
14
����������������� � � �� � � �� � � �� � � �� � � �� � � �� � � �� � � � � � � � �� � � � �� � � � �� � � � �
29,0% 30,3%
36,2% 34,2%
2004 2005 2006 2007
��������������������
� � � ��� � � ��� � � ��� � � �� � � � ��� � � ��� � � ��� � � �� � ��� � ��� � ��� � ���
31,7% 31,1%35,3% 37,1%
2004 2005 2006 2007
Madeira
� � � � �� � � � �� � � � �� � � � ������������� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �
���������������������������������������������������������������������������������� � � � � � �� � � � � �� � � � � �� � � � � �� � � � � �� � � � � �� � � � � �� � � � � ����� ����� �
> DESEMPENHO
15
43,1
26,517,714,9
14,7%19,4%
26,2%
16,6%
2004 2005 2006 2007
����������������� � � � �� � � � �� � � � �� � � � �
� � � �� � � �� � � �� � � �
� � � � � � � �
26,2%21,4%16,0%
23,3%
2004 2005 2006 2007
���������������������������������������������������������������������������������� � � � � � �� � � � � �� � � � � �� � � � � �� � � � � �� � � � � �� � � � � �� � � � � ����� ����� �
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> DESEMPENHO
16
15,3
50,0
76,9
46,325,7
42,8
104,6
2003 2004 2005 2006 2007
154,6+101%
Dividendo na competência Dividendo na competência (R$ milhões)(R$ milhões)
Pay-out:
Dividendo Extraordinário
Dividendo / JCP na Competência
40,0% 46,5% 33,8% 34,0% 48,5%
58,1
> DESEMPENHO
17
Itaúsa8%
Inv. Estrangeiro
44%Fundo
Pensão10%
Outros38%
PN
Outros27%
Inv. Estrangeiro
26%
Itaúsa41%
Fundo Pensão
6%ON + PN
> MERCADO DE CAPITAIS
Estrutura Acionária:Estrutura Acionária:� Total de ações emitidas: 129,7M
• PN: 76,1M,
• ON: 53,6M.
� Principais grupos de acionistas (em Jan/ 2008):
18
0,005,00
10,0015,0020,0025,0030,0035,0040,0045,0050,0055,0060,0065,00
29-d
ez-0
520
-jan-
0613
-fev-
068-
mar
-06
29-m
ar-0
620
-abr
-06
15-m
ai-0
65-
jun-
0627
-jun-
0618
-jul-0
68-
ago-
0629
-ago
-06
20-s
et-0
611
-out
-06
3-no
v-06
28-n
ov-0
619
-dez
-06
12-ja
n-07
5-fe
v-07
28-fe
v-07
21-m
ar-0
712
-abr
-07
4-m
ai-0
725
-mai
-07
18-ju
n-07
10-ju
l-07
31-ju
l-07
21-a
go-0
712
-set
-07
3-ou
t-07
25-o
ut-0
719
-nov
-07
11-d
ez-0
77-
jan-
0829
-jan-
08
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
� Membro dos índices e
Valorização da ação no período: +157%(dez / 2005 a 15/Fev/2007)
Desempenho da ação:Desempenho da ação:
Cotação média (em R$)
Volume Negociado (média móvel 15 dias em R$1.000)
> MERCADO DE CAPITAIS
19
� Liquidez: Média Diária de Negociação com Ações PN (em R$M):
> MERCADO DE CAPITAIS
0,4 1,1 1,5 1,3
8,2
27,230,8
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008*
* Média 2008 até 15 de Fevereiro
20
2.255 2.082 2.139
3.9494.469 4.590
6.676
11.025
dez/03 dez/04 dez/05 dez/06 1º TRI 07 2º TRI 07 3º TRI 07 dez/07
� Evolução da Quantidade de Acionistas (ON + PN)
> MERCADO DE CAPITAIS
21
173 339 550 748
1.990
3.172
2002 2003 2004 2005 2006 2007
. Tag-Along de 80% para PN
. Extinção das PBs
. Dividendo Extraordinário
. Dividendo mínimo de 30%
. Adesão ao Nível 1
. Grupamento de ações 200 / 1
. Emissões de ações R$ 609 M
. Bonificação em ações 1x1
. Inclusão da Duratex nos Índices Ibovespa e IBrX50
. Dividendo extraordinário (R$50M)
Valor de Mercado em (US$M)+764% no período
> MERCADO DE CAPITAIS
(em US$M)
1
Instituição Analista Telefone E-mailBrascan Corretora Beatriz Battelli (55-21) 3231-3146 bbattelli@bancobrascan.com.br
Credit Suisse Marcelo Telles (52-55) 5283-8933 marcelo.telles@credit-suisse.comDeutsche Bank Josh Milberg (55-11) 2113-5971 josh.milberg@db.com
Fator Banco Eduardo Pirani Puzziello (55-11) 3049-9478 epuzziello@fatorcorretora.com.br
Itaú Corretora de Valores Renata Faber (55-11) 5029-4542 renata.faber@itau.com.br
Link Corretora Andres Kikuchi (55-11) 4504-7290 andres@linkcorretora.com.br
Merrill Lynch Marcos Assumpção (55-11) 2188-4226 marcos_assumpcao@ml.com
Santander Banespa Marcello Milman (55-11) 3012-7530 mmilman@santanderbanespa.com.br
Socopa Corretora de Valores Daniel Dol (55-11) 3299-2166 daniel@socopa.com.br
UBS Pactual Edmo Chagas (55-21) 2555-3025 edmo.chagas@ubs.com
Unibanco Andre Luiz Rocha (55-11) 3584-4330 andreluiz.rocha@unibanco.com.br
> MERCADO DE CAPITAIS
Cobertura das Ações da Duratex
22
23
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