crowdestate - arengufond 20150311

Kinnisvara ühisrahastamine

34% ameeriklastest peab kinnisvara

parimaks pikaajaliseks investeeringuks

47% eestlastest peab kinnisvara parimaks

pikaajaliseks investeeringuks

10% on kinnisvarasse investeerinud

54% informatsioon

kapital aeg

Connecting people with properties

Kinnisvara ühisrahastamine

3

www.crowdestate.eu

Ligipääs informatsioonile ja investeeringutele

Atraktiivne tulusus | Väikesed panused | Hajutatud portfell Eelanalüüsitud dealflow | Digitaalne protsess

Väike ajakulu

Ligipääs kapitalile ja investoritele

Uus kapitaliallikas Paindlik struktuur | Paindlik hinnastamine Turundus | Turutunnetus | Investorsuhtlus

Kinnisvara(arendajad)Inimesed

Connecting people with properties

Kinnisvarasse investeerimise valikud

4

Real Estate Crowdfunding, ,Alternative Finance Sector Report - October 2014

Väike alginvesteering Madalad tehingukulud Lihtne hajutamine Läbipaistvus Otsustuskontroll

Otseinvesteering - - - + +

Kinnisvarafond + + + - -

Ühisrahastamine + + + + +

Connecting people with properties 5

Kinnisvara ühisrahastamise turg

Regionaalne struktuur, mUSD, 2014 Globaalsed mahud, mUSD

http://rew-online.com

0

750

1 500

2 250

3 000

2012 2013 2014 2015

2 500

1 010

19,1

10418

21

565

USA Asia Europe Africa, Oceania, Latin America

Connecting people with properties 6

Rahastatavad varaklassid ja investeeringute suurused

Omakapitalipõhised investeeringud Min USD 5.000

Keskmine USD 25.600

Max USD 250.000

Laenukapitalipõhised investeeringud Min USD 1.000

Keskmine USD 7.000

Max USD 8.400

17%

26% 57%

Elukondlik kinnisvara Ärikinnisvara Muud

Connecting people with properties 7

Kinnisvara ühisrahastusplatvormide tüübid

Omakapitalipõhised investeeringud Osalus arendusettevõttes (SPV)

Investeeringu madal likviidsus või platvormipõhine järelturg

Laenupõhised investeeringud Tavapärased fikseeritud tulususega laenud

Lead generation Rahastajate ja arendajate kokkuviimine komisjonitasu eest

Connecting people with properties 8

Kinnisvarainvesteeringute tulusus

Laenukapitalipõhised investeeringud Omakapitalipõhised investeeringud

Real Estate Crowdfunding, ,Alternative Finance Sector Report - October 2014

18% 33%7% 14,25% 19%7%

Min MinMax Max

Connecting people with properties 9

Valdkonda reguleerivad seadused

Eesti seadused Väärtpaberituru seadus

Krediidiasutuste seadus

Makseasutuste ja e-raha asutuste seadus

Võlaõigusseadus

Tarbijakrediidi regulatsioon

Euroopa EU Green Paper (25.03.2013)

“How non-traditional sources of finance, such as crowdfunding, can be supported”.

Olemasolev seadusandlik keskkond ühisrahastamist otseselt ei reguleeri. Olemasolev regulatsioon on koostatud enne kaasaegse ühisrahastamise teket;

Regulatiivse keskkonna puudumisest tulenevad riskid;

Valdkonna võimalik ülereguleerimine ja tegevuse piiramine.

Connecting people with properties 10

UK FCA - kõige arenenum regulatsioon

Omakapitalipõhine ühisrahastamine Lubatud neljale investorite kategooriale:

- sertifitseeritud asjatundlikud investorid (sh self-certification)

- sertifitseeritud HNWI investorid

- tavainvestorid, kes kasutavad litsentseeritud finantsnõustajat

- tavainvestorid, kes ei investeeri üle 10% oma portfellist noteerimata väärtpaberitesse

Laenupõhine ühisrahastamine - Jätkusuutlikkuse miinimumnõuded (omakapital)

- Olemasolevate laenude haldusprotsess platvormipidaja likvideerumise juhuks

- Reeglid kliendivarade lahususe tagamiseks

- Investori taganemisõigused

- Informatsiooni avaldamise nõuded

- Vaidluste lahendamise kord ja ligipääs ombudsmanile

- Platvormi finantsolukorra, kliendivarade, kaebuste ja ärimahtude raporteerimine FCA-le

Real Estate Crowdfunding, Alternative Finance Sector Report - October 2014

Connecting people with properties 11

Väljakutsed

Ühtsed standardid

Kvaliteedikontroll

Likviidsus

Pettused ja kelmused

…

Regulatsioon Platvormid

Investorid

Instrumendid

Finantseerimismudeli aktsepteeritus

Investorkaitse

Loit Linnupõld CEO

+372 502 4152 loit.linnupold@crowdestate.eu

www.crowdestate.eu

Aitäh!