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Post on 11-Oct-2020
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¿Cómo opera el sistema financiero?
JORNADA FINANCIAMIENTO BANCARIO AL SECTOR PRODUCTIV O PyMEs
Fondeo, Liquidez y Tasa de Interés
Temario
Lo Macro
Sistema Financiero - Crecimiento
Sistema Financiero - Radiografía
Principales funciones de un banco
Riesgo de liquidez
Riesgo de tasa de interés
Tasa Activa versus Tasa Pasiva
Ahorro, préstamos y crecimiento
Lo Macro
Mundo en crisis: oportunidades para el mundo emergente
189
233
277
224
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317
454
379
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550
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350
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450
500
550
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
mill
US
$/to
n
20
30
40
50
60
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80
90
100
Cosecha
Cosecha
Precio Promedio
Lo Macro
Mundo en crisis: oportunidades para el mundo emergente
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Mill
de
US
D
Balanza Comercial
Cuenta Corriente
Sistema Financiero - Crecimiento
Los depósitos crecen cuando:
Hay superávit comercial que no se pasa a dólares.
Con el nivel de transacciones de la econom ía.
El Banco Central desarrolla una política expansiva.
Los bancos intermedian entre el ahorro y la inversión.
Sistema Financiero - Radiografía
Pesos
$ 65.000
$ 95.000
$ 125.000
$ 155.000
$ 185.000
$ 215.000
$ 245.000
$ 275.000
$ 305.000
$ 335.000
Ab
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0
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1
Oct
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No
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En
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2
Ab
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2
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2
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Jul-
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5%
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40%
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50%
55%
Préstamos en PesosDepósitos en Pesos% Var i.a de Préstamos% Var i.a. de Depósitos
Sistema Financiero - Radiografía
Dólares
$ 0
$ 2.000
$ 4.000
$ 6.000
$ 8.000
$ 10.000
$ 12.000
$ 14.000
Mar
-10
Abr
-10
May
-10
Jun-
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Jul-1
0
Ago
-10
Sep
-10
Oct
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Nov
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Dic
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Ene
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Abr
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Ago
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Sep
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Oct
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Nov
-11
Dic
-11
Ene
-12
Feb
-12
Mar
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Abr
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-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Préstamos en DólaresDepósitos en DólaresVar i.a. % PréstamosVar i.a. % Depósitos
Principales funciones de un banco
Intermediar entre quienes ahorran y quienes invierten.
Proveer a sus clientes de servicios de transaccionalida d.
Asesorar y apoyar a sus clientes en la operatoria de Com ex.
Acompañar el crecimiento de sus clientes apoyándolos.
Riesgo de LiquidezCurva de Tasas en Pesos
0%
4%
7%
11%
14%
18%
21%
25%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Plazo en meses
Sistema con 35% de activos líquidos.
Capacidad y experiencia en el manejo de liquidez.
Supervisión del BCRA.
Función de prestamista de última instancia del BCRA.
Riesgo de Tasa de Interés
Badlar 2009/12
0%
5%
10%
15%
20%
25%0
2/0
1/0
9
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/02
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05
/05
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/08
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28
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/10
16
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/10
06
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/11
22
/02
/11
14
/04
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03
/06
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/07
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07
/09
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25
/10
/11
14
/12
/11
01
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22
/03
/12
15
/05
/12
03
/07
/12
Swaps de tasa de interés.
Originación de préstamos a tasa variable.
Tasa Activa versus Tasa Pasiva
Curva de Tasas en Pesos
9%
14%
20%
25%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Plazo en meses
Riesgo Crédito
Riesgo
Operativo
Riesgo Tasa e
interés
Impuestos
Encaje
Ahorro, Préstamos y Crecimiento
Inversión
Ahorro
Estabilidad Macro
Crédito
Producción
Desarrollo
Competitividad
Conclusiones
• Sin ahorro no hay crédito, y eso reduce la inversió n y el crecimiento.
• El Estado debe crear las condiciones necesarias par a promover el ahorro.
• El sistema financiero contribuye al crecimiento con un mayor volumen de préstamos.
• Las líneas de financiamiento comercial representan la mitad del total de préstamos al sector privado.
• Los bancos también contribuyen con el comercio exte rior argentino.
• El corto plazo de los depósitos (principal fuente d e fondeo de los bancos) constituye un obstáculo para extende r la duración de los créditos.
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