caso madoff

La gran estafa de Madoff

Curso: Ética para los

negocios

Ciclo : 2014-02

Elaborado por:

Valeria Telles Sotomayor

Integrantes:

* Andrea Paucar

* Yadhira Gamboa

* Cristal Campos

* Valeria Telles

Bernard Madoff

Bernard Madoff , ex presidente de Nasdaq ( bolsa de valores electronica y automatizada mas grande de EE.UU) , era el gestor favorito de los ricos de Florida y Manhattan , dueño de una compañía Bernard Madoxx Investment Securities LLC, que decide formar en 1960.

La compañía se dedicaba al asesoramiento e intermediación bursátil utilizando la estrategia de inversión “ SPLIT STRIKE” que consistía en comprar acciones de grandes compañías y opciones de compra y venta de esos mismos títulos. Así, Madoff ofrecía rentabilidades garantizadas entre 8% y 12% independientemente de los que pase en la bolsa de valores.

Esquema Ponzi • La empresa de Madoff fue creciendo , es así que empezó a

desarrolla un sistema Pirámide Ponzi, con el cual las personas invertían dinero y conforme mas personas entraban al negocio, se les iba pagando con los fondos a los inversionistas, de tal modo que mientras mas personas ingresaban mayores eran las ganancias.

Crisis en el sistema

A raíz de la crisis financiera la empresa se quedo sin liquidez para pagar los intereses , ya

que sus clientes empezaron a retirar sus

fondos.

El esquema Ponzi comenzó a tener problemas con el ingreso de nuevos aportes , no pudo

pagar los altos intereses que prometía a sus inversores por lo

que comenzaron a sospechar

La estafa de Madoff • En la compañía, se utilizaban dos tipos de libros contables.

Uno de ellos tenia la información falsa que mostraba a los inversionistas, los cuales veían solo grandes ganancias. En el otro libro se registraban las perdidas reales. Era de esta manera que se ocultaba la información estafando a clientes y a los organismos reguladores.

• En 1992, La Security and Exchange Comisión , intervino a la compañía pero sin encontrar ningún aparente procedimiento ilegal.

• La prensa saco reportajes contra sus métodos, pero no se logro sacar ninguna información , ya que alegaban que no podían entregarla por que formaba parte del “ secreto profesional”.

• Luego exploto el fraude.

El descubrimiento

La crisis económica de EE.UU• En 2008, se inicio la crisis económica en Estados Unidos, con el colapso del

sistema financiero en la compañía de Madoff y además no se podian conseguir nuevos clientes que inviertan su dinero en esa época. En consecuencia, los inversionistas decidieron retirar sus fondos por el temor a perdidas futuras.

• Y como los fondos no ingresaban a la compañía, y los clientes se habían retirado, Madoff no tenia la manera de devolver el dinero a sus inversores. La base de la pirámide se desplomo.

La Denuncia • Madoff decide decirle a sus hijos acerca del fraude que

estaba realizando y son ellos mismos quienes deciden denunciarlo ante las autoridades, las cuales proceden a su detención el 29 de junio del 2009.

La condena • El 29 de junio de 2009 Madoff fue condenado a una

sentencia de 150 años de prisión, acusado principalmente por mantener durante años un fraudulento sistema de inversiones calculado en más de $68.000 millones de dólares en pérdidas.

Fraude a los principales bancos

Personas afectadas • Bancos

• Banca privada

• Fundaciones

• Aseguradoras

• Fondos

• Personas naturales

• El 23 de diciembre, la policía encontró muerto con indicios de suicidio al financista Therry Magon de la Villehuchet, uno de los principales comercializadores de fondos que gestionaba Madoff y cuyo dinero se abría perdido completamente.

Bibliografía :Caso Madoff, análisis global

http://analisisglobal.wordpress.com/2009/01/21/el-caso-madoff-%C2%BFquien-era-%C2%BFcomo-maquino-su-estafa-%C2%BFpor-que-nadie-lo-detecto/

http://www.elmundo.es/mundodinero/2008/12/16/economia/1229435860.html

La gran estafa de Madoff:

http://www.cnnexpansion.com/especiales/bernard-madoff-la-gran-estafa