TARTALOMJEGYZÉK

STRATEGY | Balogh Eszter 3. oldalA devizában való könyvelés stratégiai szempontjaiA devizában való könyvelés előnyökkel jár a nemzetközi konszernek konszolidálásba bevont, tevékenységüket devizában bonyolító leányvállalatai számára.

TAX | Kovács Béla 5. oldalA devizás áttérés adóvonatkozásaiA devizás áttérés során a számviteli és jogi szempontok mellett kulcsfontosságú, hogy a legfontosabb adózási megfontolásokat is figyelembe vegyük.

LEGAL | dr. Felsmann Tamás 7. oldalA devizaáttérés egyes jogi aspektusai Először a szerződések jellemző pénznemét vizsgáljuk meg, majd figyelnünk kell a cégjogi előírásokra és a határidőkre is.

CONSULTING | Szeles Szabolcs 9. oldalA devizára való átállás számviteli teendőiMérjük fel az IT rendszert és a fejlesztési igényeket, valamint ügyeljünk a határidőkre és a speciális értékelési szabályokra.

CONTENTS

STRATEGY | Eszter Balogh page 3Strategic aspects of accounting in a foreign currency Accounting in a foreign currency is beneficial for consolidated subsidiaries of international groups who manage their activities in a foreign currency.

TAX | Béla Kovács page 5Tax implications of changing to a foreign currencyIn addition to the accounting and legal aspects, it is crucial to take the most important tax criteria into consideration too when changing to a foreign currency.

LEGAL | dr. Tamás Felsmann page 7Legal aspects of changing to accounting in a foreign currency First we examine the typical currency of contracts, then we focus on company law requirements and deadlines too.

CONSULTING | Szabolcs Szeles page 9Accounting aspects during transition of accounting to a foreign currencyWe need to assess the suitability of the IT system and develop-ment needs, as well as paying attention to deadlines and special valuation rules.

Nyár / Summer 2017

adóhíd | taxbridgeA devizás áttérés

Changing to a foreign currency

Kedves Olvasónk!

Lassan a legkitartóbb anyavállalati igaz-gatósági tagok, ügyvezetők, pénzügyi igazgatók és kontrollerek is elkezdik évesszabadságukat. Az így keletkező „űrt” két-fajta időtöltéssel tudjuk betölteni: magunkis szabadságra indulunk, vagy olyan felada-tok után nézünk, melyekre az év mozgal-masabb hónapjaiban nem jutott időnk.

Utóbbi esetben érdemes végiggondolnunk,mi okozta az elmúlt években a legtöbbbosszúságot a külföldi anyavállalatunk felé teljesített jelentéseink összeállításában.Ha erre a kérdésre a forint árfolyamánakfolyamatos ingadozása miatti terveltérésekés bizonytalan kalkulációk a válasz, talántényleg itt az ideje a devizában való könyve-lésre történő átállás előkészítésének.

Miért is nem könyvelünk már évek óta aforinttól eltérő, ún. funkcionális devizában,melyre immár 8 éve különösebb korlátozásnélkül lehetőségünk lenne?

Az Adóhíd idei második számában ezt atémát járjuk körül. Tanulmányozza át Ön is a devizában való könyvelésre történőátállás stratégiai, adózási, jogi és számviteliismérveit bemutató szakértői cikkeinket!

Elképzelhető, hogy ezek áttekintése utánmegfelelő indokokat talál a forintban valókönyvelés folytatására. Ha azonban az érveka részletekben való elmélyedést követőenaz átállás mellett szólnak, akkor valóbanérdemes felhasználni a következő néhányhetet arra, hogy ütemtervet készítsünk az évvégi átállásig hátralévő időben elvégzendőfeladatokról.

Cikkeink tanulmányozásához kellemes idő-töltést kívánok! Ha ezek hatására elszánjamagát az devizában való könyvelésre történőátállásra, akkor ennek kivitelezésében isszámíthat munkatársaim szakértelmére.

Lambert Zoltánügyvezető partner

Dear Readers,

Even the most perseverant parent companydirectors, managing directors, finance mana-gers and controllers will soon be taking theirannual holiday. The “void” this creates canbe filled in two ways: either we head off on holiday as well, or we look for tasks thatwe simply do not have time for during thebusier months of the year.

In the latter case, it is worthwhile thinkingthrough what has been the source of themost annoyance in previous years in termsof reporting to your foreign parent company.If the answer to this question is uncertaincalculations and deviating from plans owingto fluctuations in the forint exchange rate,then perhaps the time has indeed come tostart preparations for accounting in a foreigncurrency.

Why didn’t we change to accounting in a“functional currency” other than the forintages ago, which has been an option withoutany particular constraints for 8 years now?

We explore this topic in this year’s secondedition of Tax Bridge. Take a look for yourselfat the strategic, tax, legal and accountingarguments for changing to accounting in aforeign currency in our articles!

It is quite possible that after reading themyou will identify suitable reasons for con-tinuing to keep your accounts in Hungarianforints. However, if after delving into thedetails the arguments speak in favour ofmaking the transition, then it is really worth-while using the next few weeks to prepare aschedule regarding the tasks to be completedfor a change at the end of the year.

We hope you enjoy reading the articles. If you do decide that changing to accountingin a foreign currency is the right choice foryou, you can count on the expertise of mycolleagues to guide you through.

Zoltán Lambertmanaging partner

2 WTS Klient. A híd.

adóhíd | 2017 | 2 ELŐSZÓ | FOREWORD taxbridge | 2017 | 2

www.wtsklient.hu

Lambert Zoltánügyvezető partner/managing partner

a forint árfolyamánakfolyamatos ingadozása

terveltérést okoz

már 8 éve lehetséges a forinttól elérő

devizában könyvelni

ütemterv készítése az év végi átállásig

elvégzendő feladatokról

fluctuations in theforint exchange ratecause deviating fromplans

accounting in a currencyother than the forinthas been an option for 8 years now

prepare a scheduleregarding the tasks to be completed for a change at the end of the year

www.wtsklient.hu

adóhíd | 2017 | 2 STRATEGY taxbridge | 2017 | 2

WTS Klient. The Bridge. 3

A devizában való könyvelés stratégiaiszempontjaiSzerző: Balogh Eszter

Immár nyolcadik éve, hogy lényegesen könnyebbévált Magyarországon a cégek számára könyveikforinttól eltérő devizában való vezetése. Az euró-ban való könyvelést és beszámolókészítést a hitel-intézetek kivételével gyakorlatilag bármelyik vál-lalkozás választhatja, de ma már az eurótól eltérődevizában való könyvelés, illetve az arra történőáttérés is lényegesen könnyebb. Ha egy cég összesbevételének, költségének és ráfordításának 25%-aaz adott devizában merül fel, és pénzügyi eszkö-zeinek és kötelezettségeinek is több mint a 25%-aebben a devizában áll fenn, akkor a könyvvitelerre a pénznemre való áttérésének sincs akadálya.A vállalkozások éves beszámolói között tallózvamégis ritka, hogy forinttól eltérő devizanembenösszeállított pénzügyi kimutatásokra bukkanjunk.Mi lehet az oka, hogy ennyi év elteltével is csekélya könyveiket devizában vezető cégek aránya?Kinek éri meg igazán az áttérés, és milyen előnyök-kel járhat a devizában történő könyvvezetés?

Cégvezetők figyelem – kinek éri megigazán devizában könyvelni?

A beszerzéseiket és értékesítéseiket döntően amagyar piacon, forintban lebonyolító vállalko-zások ritkán találkoznak devizaügyletekkel. Egy-egy külföldi anyagvásárlás vagy az iroda-bérleti díj devizában való kiegyenlítése még nemokoz átláthatatlan árfolyamkülönbözeteket egycég életében. Ha egy ilyen vállalat döntene adevizában való könyvelés mellett, hamar meg-tapasztalhatná, mekkora bizonytalanságot okoz,ha valamennyi forintügyletét devizára konvertálvakell kimutatnia a könyveiben.

Ugyanezzel a bizonytalansággal éltek a forinttóleltérő devizában való könyvelés lehetővé tételeelőtt azok a cégek, amelyek az árubeszerzései-ket, vagy a termeléshez szükséges gyártóeszkö-zeiket és alapanyagaikat, illetve értékesítésüketeuróban vagy más devizában bonyolították.Számukra valódi megváltás a devizában valókönyvelés. Nagyságrendekkel kisebb lesz az ár-folyamkockázatuk, nem lesznek többé a korábbimértékben kitéve az adott deviza forintárfolyamaingadozásának.

Milyen konkrét előnyökkel jár a devizábantörténő könyvvezetés?

A nemzetközi vállalatok magyar egységeinekvezetői egy adott üzleti évre nem forintban,hanem értelemszerűen az anyavállalat általhasznált devizában készítik el üzleti tervüket. A forintban való könyvelés egy adott év soránfolyamatos izgalomban tartotta a cégvezetőket.Hiába ment terv szerint a devizában történőanyagbeszerzés, és szárnyalta túl esetleg a cégdevizában számolva az értékesítési tervet, aforint árfolyamingadozása mellett könnyen

Strategic aspects of accounting in a foreign currency Author: Eszter Balogh

It has been eight years since accounting in a cur-rency other than the forint was made consider-ably easier for companies in Hungary. Except forcredit institutions, practically any company canchoose to keep its books and prepare accounts ineuros, but now, accounting in a foreign currencyother than the euro, and changing to this currencyis much easier as well. If 25% of the total revenue,costs and expenditures and more than 25% offinancial assets and liabilities are in a given foreigncurrency, there are no obstacles to switching toaccounting in this foreign currency. Yet looking atthe annual reports of companies, we rarely findfinancial statements prepared in a currency otherthan the Hungarian forint. What is the reason forthe low ratio of companies accounting using aforeign currency after all these years? Which com-panies can benefit from the transition, and whatare the advantages of accounting in a foreigncurrency?

For company directors: who benefits fromaccounting in a foreign currency?

Companies mainly using the Hungarian marketfor procurements and sales in HUF rarely en-counter foreign currency transactions. Makingoccasional payments to purchase materials fromabroad or paying an office rent in a foreign cur-rency do not cause exchange rate differences that are impossible for a company to handle. If such companies were to opt for accounting in a foreign currency, they would quickly experi-ence the uncertainty caused by having to convertall HUF transactions into a foreign currency fortheir books.

Before accounting in a foreign currency wasmade possible, companies purchasing goods,manufacturing equipment or raw materials forproduction, or selling in euros or another foreigncurrency faced the same insecurity. Accounting ina foreign currency brought genuine relief forthem. Their exchange rate risk will be substan-tially lower, and they will no longer be exposedto the fluctuation of the given exchange ratecompared to the HUF to such an extent.

What are the direct benefits of accounting in aforeign currency?

Executives of Hungarian subsidiaries of inter-national companies logically prepare their business plans for the given financial year in thecurrency used by the parent company, not in HUF.Accounting in HUF was a source of constant anxiety for managing directors throughout theyear. Despite the smooth handling of materialpurchasing, or exceeding sales targets in the foreign currency, fluctuations in the HUF ex-change rate meant that the operating profit

Balogh Eszter partner

Kinek éri meg igazánaz áttérés?

nem lesznek többé a korábbi mértékben

kitéve az adott devizaforintárfolyamaingadozásának

a forintban valókönyvelés

izgalomban tartotta a cégvezetőket

Which companies can benefit from thetransition?

they will no longer be exposed to the fluctuation of the given exchange ratecompared to the HUF to such an extent

accounting in forints was a source of anxietyfor managing directors

4 WTS Klient. A híd.

adóhíd | 2017 | 2 STRATEGY taxbridge | 2017 | 2

www.wtsklient.hu

előfordulhatott, hogy a forintban lekönyvelt, majdegy adott árfolyamon a funkcionális devizára át-számolt eredménykimutatás szerinti üzleti ered-mény elmaradt a tervezettől. Ebben az esetbencsak további időráfordítással és összehasonlítótáblázatok elkészítésével lehetett „magyarázni abizonyítványt”.

A funkcionális devizában való könyvelés nagy-részt megszabadít ettől a többletmunkától. Bár amunkabérek és a közterhek forintban való meg-fizetése miatt új területeken keletkezik árfolyam-kockázat, ezek nagyságrendje elenyésző az eddigtapasztaltakhoz képest.

További előny, hogy a cégen belül nagyobb leszaz összhang a beszerzés és a logisztika, illetve apénzügyi osztály munkatársai között. Az előbbikét terület munkatársai eddig is elsősorbandevizában készítettek kimutatásokat, melyekértelemszerűen sosem egyeztek meg a pénzügyimunkatársak által forintban elszámolt, és utólagdevizára átszámolt összegekkel. A devizás köny-velésre való áttérést követően eltérések már csakhibás adatrögzítés miatt keletkezhetnek.

Hasonlóan javul majd az együttműködés az anya-vállalati és a leányvállalati könyvelő munkatársakközött. Az anyavállalati konszolidálásba bevontleányvállalatok jelentési kötelezettsége az azo-nos devizában való könyvelés miatt az eddigiidőigényes kalkulációk elkészítése helyett csupánaz adott mérleg- vagy eredménykimutatás tételautomatikus megjelenítésére korlátozódik. Az ugyanabban a vállalatirányítási rendszerbenkönyvelő cégcsoportoknál a konszolidáció na-gyobbik része automatikussá válhat.

A devizában való könyvelés témát nem véletlenülidőzítettük a nyári időszakra. Meggyőződésünk,hogy ez a megfelelő időpont a következő évi át-állás előkészítésének megkezdésére.

A lényeg a részletekben rejlik

Ha meghoztuk a stratégiai döntést arról, hogy köny-veinket ezentúl devizában kívánjuk vezetni, elkez-dődhet az igazi munka. Az áttérés előkészítése ez-úttal is az adózási, jogi és pénzügy-számviteli meg-fontolások figyelembevételével indulhat. A részlet-szabályok áttekintése döntő befolyással lesz arra,hogy milyen ütemtervet állítunk össze, és kiketválasztunk segítségül az áttérés sikeres lebonyolí-tása érdekében. Kollégáim a következő oldalakonrészletekbe menően tekintik át a devizás könyve-lésre történő átállás tudnivalóit a fent említett hármas szempont szerint. Tartalmaink adótanács-adóink, jogászaink és számviteli szakembereinktudását összegzik. Érdemes ebben elmélyülni.

A cikkhez kapcsolódó videót itt tekintheti meg, a hanganyag ezen a linken érhető el.

according to the income statement recorded inHUF, and then converted into the functional cur-rency, could easily fall short of the plan. In thiscase it took more time and many comparativetables to “explain the results”.

This extra work is largely eliminated by account-ing in a foreign (functional) currency. Althoughexchange rate risk appears in new areas withsalaries and public dues paid in HUF, this is negligible compared to the previous situation.

Another advantage is the better coordinationamong colleagues working in purchasing, logis-tics and finance. Colleagues working in the firsttwo fields already prepared their statementsmainly in the foreign currency, which obviouslynever corresponded to the amounts accounted in HUF and converted into the foreign currency by the finance staff. Following the transition toaccounting in a foreign currency, variations canonly occur due to mistakes in data recording.

Similarly, the cooperation between the accountantsof the parent company and those of the subsi-diary in Hungary will also improve. Thanks toaccounting in a foreign currency, the reportingobligations of subsidiaries consolidated by theparent company will be simplified, and instead of the time-consuming calculations to date, onlythe relevant items of the balance sheet or incomestatement will be displayed automatically. Mostelements of the consolidation can become auto-matic for groups preparing their accounts in thesame ERP system.

It is not a coincidence that we scheduled thetopic of accounting in a foreign currency for thebeginning of summer. We are convinced that thisis the right time to make preparations for transi-tions in Hungary next year.

The devil is in the details

If you have made the strategic decision to keep your accounts in a foreign currency, theactual work can begin. When preparing for the transition, first of all the tax, legal, financialand accounting issues have to be considered.Reviewing the detailed rules will be crucial for the schedule, and the partners chosen toguarantee a smooth transition. In the related articles my colleagues will give some insight into the details about switching to accounting ina foreign currency, in line with the three aspectsmentioned above. They will summarise theknow-how of our tax advisers, lawyers andaccounting experts. Definitely worth a read.

nagyobb összhang a beszerzés és a

logisztika, illetve apénzügyi osztály

munkatársai között

javul az együtt-működés az anya-

vállalati és a leány-vállalati könyvelő

munkatársak között

az áttérésadózási, jogi és

pénzügy-számvitelimegfontolások

figyelembevételévelindulhat

better coordinationamong colleaguesworking in purchasing,logistics and finance

the cooperationbetween the accountants of theparent company andthose of the subsidiarywill improve

tax, legal, financialand accounting issueshave to be considered

www.wtsklient.hu

adóhíd | 2017 | 2 TAX taxbridge | 2017 | 2

WTS Klient. The Bridge. 5

Tax implications of changing to a foreign currencyAuthor: Béla Kovács

An increasing number of Hungarian com-panies have taken advantage of the legalopportunity and chosen to keep theiraccounting records in a foreign currencyinstead of in forints. In addition to theaccounting and legal aspects, it is crucial to take the most important tax criteria intoconsideration too when weighing up apotential transition.

Submission of extra tax returns

There are no particular notification obliga-tions towards the NAV when changing to aforeign currency. However, due to a specialreporting obligation the transitioning com-pany must submit unscheduled tax returns.For taxes settled annually (such as corporatetax and local business tax), a tax return hasto be submitted by the deadline for thepreparation of the financial statements, i.e. within 5 months, while in the case ofmonthly and quarterly tax returns, thisdeadline is 30 days after the transition.

Corporate tax issues

When calculating the corporate tax base, we have to convert foreign currency datainto HUF using the MNB exchange rate validon the last day of the fiscal year. For itemsadjusting the tax base, if the given itemrelates to data of the financial statementsfor the reporting year, we have to convertthe amount into HUF using the year-endexchange rate, while in the case of itemsrelated to previous years (e.g. deferred losses), the value recorded in HUF in the previous tax return has to be taken intoaccount when preparing the tax return forthe fiscal year. For accounting purposes atransition can solve many problems if ourcontracts are mostly denominated in foreigncurrencies, but exchange-rate differencescan arise in many cases in relation to corpo-rate tax, even after making the change.

For example, the foreign currency differencesbetween tax liabilities defined in a foreigncurrency but payable in HUF, and the taxadvances paid in HUF during the fiscal year,will certainly generate discrepancies due tothe different exchange rates used. Not tomention the customary items involvingexchange-rate differences, i.e. exchange differences may arise with trade receivablesand payables not invoiced in foreign currencyand with liquid assets not denominated inthe bookkeeping currency, primarily whenthey are settled.

Kovács Bélasenior manager

az áttérő társaságnaksoron kívüli

bevallásokat kellbenyújtania

társasági adó szem-pontból is több

esetben keletkezhetárfolyam-különbözet

the transitioning company must submit unscheduledtax returns

exchange-rate differences can arisein many cases in relation to corporate tax

A devizás áttérés adóvonatkozásaiSzerző: Kovács Béla

Egyre több magyarországi társaság élt már ajogi lehetőséggel, és választotta a devizábantörténő könyvvezetést a forintban történőkönyvvezetés helyett. A számviteli és jogiszempontok mellett kulcsfontosságú, hogy a legfontosabb adózási megfontolásokat isfigyelembe vegyük egy esetleges áttéréshezkapcsolódóan.

Soron kívüli adóbevallások benyújtása

A devizás áttérés során a NAV felé különspeciális bejelentési kötelezettségünk nincs.Az áttérő társaságnak viszont sajátos be-számolási kötelezettség miatt soron kívülibevallásokat kell benyújtania. Praktikusanéves elszámolású adók esetén (mint példáula társasági adó és a helyi iparűzési adó) abeszámoló elkészítésére előírt határidővégéig, 5 hónapon belül kell bevallást be-nyújtani, míg havi és negyedéves gyakori-ságú bevallásoknál ez a határidő az áttéréstkövető 30 nap.

Kérdések a társasági adóban

A társasági adóalap számításakor a devizásadatokat az adóév utolsó napján érvényesMNB-árfolyam alkalmazásával kell forintrakalkulálnunk. Adóalap-módosító tételekesetén, amennyiben az adott tétel a tárgy-évi beszámoló adataihoz kapcsolódik, az évvégi árfolyamon kell forintra átszámolnunkaz összeget, míg az előző évekhez kapcso-lódó tétel (például elhatárolt veszteség)esetében a korábbi adóbevallásban forint-ban rögzített értéket kell figyelembe ven-nünk az adóévi bevallás elkészítésekor. Számviteli szempontból az áttérés sok problémára megoldás lehet, amennyiben a szerződéseink többnyire deviza-alapúak,de társasági adó szempontból is több esetbenkeletkezhet árfolyam-különbözet az áttéréstkövetően is, amellyel számolnunk kell.

Példának okáért a devizában meghatározott,de forintban teljesítendő adófizetési kötele-zettség és az adóév során forintban fizetettadóelőlegek különbözetének devizás összegeközött minden bizonnyal adódik árfolyam-eltérésből származó különbözet. A klasszikus,árfolyam-különbözettel járó tételekről nemis beszélve, így a nem devizában számlázottvevői és szállítói tételek, illetve a nem akönyvvezetési devizában meglévő pénz-eszközök esetén keletkezhet árfolyam-különbözet, elsősorban a pénzügyi rende-zéshez kapcsolódóan.

6 WTS Klient. A híd.

adóhíd | 2017 | 2 TAX taxbridge | 2017 | 2

www.wtsklient.hu

VAT and personal income tax

With VAT we need to remember that a sub-ledger in HUF is required to prepare the VATreturn, even after changing to a foreign currency and the individual items cannot be converted at the same exchange rate,instead, either the exchange rate valid onthe transaction’s date of performance or thestatutory rate applicable when the account-ing document was issued must be used forthe conversion into HUF. An exchange-ratedifference can easily arise when a HUFamount transferred by the NAV is credited to the foreign currency account, or upon the financial settlement of a tax liability.

Although it is not easy to avoid these problems completely, wherever possible it is worth defining contractual amounts inthe given foreign currency (euro) after theforeign currency transition (and modifyingprevious amounts accordingly if possible); if invoicing (and financial settlements) takeplace in the given foreign currency as percontracts, such exchange-rate differencescan be avoided.

As for personal income tax, it is worth high-lighting that the tax and employer contribu-tions must be defined with due considera-tion of the salary determined in HUF, by law,but here as well the accounting must takeplace in the given foreign currency.

As an accountant or finance manager it isvery important to be aware of the above:during a tax inspection it may be necessaryto explain all this in detail to the tax inspec-tor to ensure a successful procedure.

az általános forgalmiadó bevallás

elkészítéséhez továbbra is forintban

meghatározott analitika szükséges

érdemes a devizásáttérés utániszerződéses

ellenértékeket már az adott devizában

meghatározni

a sub-ledger in forintsis required to preparethe VAT return

it is worth definingcontractual amountsin the given foreigncurrency after the foreign currency transition

Általános forgalmi adó és személyijövedelemadó

Általános forgalmi adóban arra kell tekintet-tel lenni, hogy az általános forgalmi adóbevallás elkészítéséhez forintban meghatá-rozott analitika szükséges a devizás áttérésután is, és az egyes tételeket nem lehetségesugyanazon árfolyamon átváltani, hanem azügylet teljesítési időpontja vagy a bizonylatkiállítási napján irányadó, törvényben meg-határozott devizaárfolyamot kell alkalmaznia forintra történő átszámítás során. Könnyenárfolyam-különbözet keletkezhet a NAV általkiutalt forintösszeg devizás számlán történőjóváírásakor, illetve az adókötelezettségpénzügyi rendezésekor is.

Bár a fenti problémákat nem könnyű teljesenkiküszöbölni, összességében elmondható,hogy amennyiben lehetséges, érdemes adevizás áttérés utáni szerződéses ellen-értékeket már az adott devizában (euróban)meghatározni (esetleg a korábbiakat isennek megfelelően módosítani), és ha aszámlázás (és a pénzügyi kiegyenlítés is) az adott devizában történik szerződésszerint, elkerülhető az ilyen típusú külön-bözetek keletkezése.

A személyi jövedelemadóval kapcsolatbanérdemes kiemelni, hogy a jogszabályi előírásszerint a forintban meghatározott munkabérfigyelembevételével kell meghatározni azadó mértékét és a munkáltatót terhelő járu-lékokat, de a könyvelésnek itt is az adottdevizában kell megtörténnie.

Nagyon fontos, hogy a fentiekkel tisztábanlegyünk könyvelőként vagy éppen pénzügyivezetőként: egy esetleges adóellenőrzéssorán a siker érdekében mindezeket szük-séges lehet részletesen elmagyaráznunk azadóellenőrnek is.

A cikkhez kapcsolódó videót itt tekinthetimeg, a hanganyag ezen a linken érhető el.

www.wtsklient.hu

adóhíd | 2017 | 2 LEGAL taxbridge | 2017 | 2

WTS Klient. The Bridge. 7

Legal aspects of changing to accounting in aforeign currency Author: dr. Tamás Felsmann

Changing to accounting in a foreign currencyis an excellent opportunity for companies toeliminate the majority of problems stemmingfrom exchange-rate fluctuations. However,changing to accounting in a foreign currencyrequires careful preparation; we have to takethe legal conditions into account, especiallydeadlines and the obligation to report to theCourt of Registration.

Legislative background for changing toaccounting in a foreign currency

The rules on changing to accounting in a foreign currency are primarily contained inAct C of 2000 on Accounting (accounting rules for switching currencies), Act V of 2006on Public Company Information, CompanyRegistration and Winding-up Proceedings(provisions pertaining to the registration ofchanges and the amendment of articles ofassociation) and Act V of 2013 on the Hunga-rian Civil Code.

What is important from the aspect of company law?

Changing to accounting in a foreign currencyis subject to two fundamental technical con-ditions. Firstly, the foreign-currency transitionmust be recorded in the accounting policiesprior to the first day of the financial year, andsecondly, the selected foreign currency also hasto be indicated in the articles of association.

The resolution on the transition togetherwith other relevant company documentation(first and foremost, the articles of associationcontaining the amount of registered capitaland the member contributions expressed inthe foreign currency) are prepared by thecompany’s legal representative, and thesedocuments along with the change requestmust be submitted to the competent Court of Registration within 30 days of the change(transition) taking effect.

The cut-off date for the foreign-currency transition, which should also designate theexchange rate for registered capital, can bedefined in advance. So clearly, we can alsoset a date for which the daily currency ex-change rates are not yet known. In suchcases, the resolution must be worded in such a way that enables the legal represen-tative to include, in the articles of association,the specific foreign-currency amount of theregistered capital converted using the ex-change rate published after the adoption ofthe resolution.

dr. Felsmann Tamásadójogi szakjogász /

tax law specialist

2000. évi C. törvény

a határozatot a változás

bekövetkezésétőlszámított 30 napon

belül be kell nyújtani a cégbírósághoz

Act C of 2000

the resolution must be submitted to theCourt of Registrationwithin 30 days of thechange taking effect

A devizaáttérés egyes jogi aspektusai Szerző: dr. Felsmann Tamás

A devizaáttérés egy remek lehetőség a cégekszámára, hogy az árfolyam ingadozásból szár-mazó problémák jelentős részét kiküszöböljék.A devizaáttérés ugyanakkor gondos előkészí-tést igényel, figyelemmel kell lennünk annakjogi feltételeire is, különösen a kapcsolódóhatáridőkre és a cégbírósághoz történő beje-lentésre.

A devizaáttérés jogszabályi háttere

A devizaáttérés szabályait elsősorban aszámvitelről szóló 2000. évi C. törvényben(devizanemek közötti áttérés elszámolásiszabályai), a cégnyilvánosságról, a bíróságicégeljárásról és a végelszámolásról szóló2006. évi V. törvényben (a változásbejegy-zésre, valamint a létesítő okirat módosításáravonatkozó rendelkezések), illetve a PolgáriTörvénykönyvről szóló 2013. évi V. törvény-ben találjuk.

Mire érdemes figyelni cégjogi szempontból?

A devizaáttérés két alapvető technikai jel-legű feltételhez kötött. Egyrészt a deviza-áttérést az üzleti év első napját megelőzőenrögzíteni kell a számviteli politikában, más-részt a választott devizát a létesítő okiratbanis fel kell tüntetni.

Az áttérésről szóló határozatot és a kapcso-lódó további cégiratokat (így mindenekelőtta jegyzett tőke és a tagok vagyoni hozzájá-rulásának devizában meghatározott összegéttartalmazó létesítő okiratot) a cég jogi kép-viselője készíti elő és azokat a változás (át-térés) bekövetkezésétől számított 30 naponbelül nyújtja be az illetékes cégbíróságrészére a vonatkozó változásbejegyzésikérelemmel együtt.

Az áttérés fordulónapja, amely nap célsze-rűen a jegyzett tőke átváltási árfolyamát iskijelöli egyben, előre is meghatározható. Így tehát olyan időpontot is kijelölhetünk,melynek napi deviza árfolyamai értelem-szerűen előre még nem ismertek. Ilyen esetekben a határozatot úgy kell megszöve-gezni, hogy az biztosítsa a jogi képviselőnek,hogy a határozat meghozatalát követőenismertté vált árfolyam alapján a jegyzetttőke devizás konkrét összegét fel tudja tün-tetni a létesítő okiratban.

A határozatban nem a konkrét árfolyamot,hanem csak azt kell rögzíteni, hogy a MagyarNemzeti Bank által közzétett, mely naponérvényes árfolyammal határozza el a vállal-kozás a devizaáttérést.

8 WTS Klient. A híd.

adóhíd | 2017 | 2 LEGAL taxbridge | 2017 | 2

www.wtsklient.hu

A határozatban fel kell szólítani az ügy-vezetőt arra, hogy társaság tagjegyzékénekmódosításáról, illetve annak cégbíróságnáltörténő átvezetéséről az egységes szerke-zetbe foglalt létesítő okiratban – az idő-közben ismertté vált árfolyam alapján –feltüntetett jegyzett tőke és vagyoni hozzá-járulások összegének alapul vételével gon-doskodjon.

A cégiratok előkészítésén túl jogi szempont-ból mit tehetünk még?

A devizaáttérés kapcsán a cégeknek min-denekelőtt érdemes áttekinteni a szerző-déseiket abból a szempontból, hogy azokjellemzően milyen pénznemben állnak fenn. Végig kell gondolni továbbá, hogy a meg-lévő forint alapú szerződések hogyan mó-dosíthatóak, mennyiben lehet számítani az üzleti partnerek rugalmasságára ennekkapcsán. A szerződések módosítását célszerűezért előzetesen megtárgyalni az üzlet-felekkel és lehetőleg ügyvéd segítségévelelőkészíteni, megszövegezni a kapcsolódóiratokat. Az új szerződések kapcsán pedigfigyelni kell arra, hogy azok a választottdevizában jelöljék meg a pénzügyi teljesí-téseket, a már rendszeresített szerződés-mintákat érdemes ebből a szempontbólátvilágítani.

Kockázatok a sajátos beszámoló letétbehelyezésének elmulasztásához kapcsolódóan

A devizaáttéréshez sajátos beszámoló készítésikötelezettség társul, melyet az áttérés napjátkövető 5. hónap utolsó napjáig elektronikusanletétbe kell helyezni a céginformációs szolgá-latnál. Ha a cég ennek nem tesz eleget, súlyosbírságokra számíthat (akár 500 000 forintig,illetve ismételt felhívás esetén további egy-millió forintig terjedően), sőt – ha az ismételtfelszólítás is eredménytelen – az adóhatóság a cég adószámát törli, és kezdeményezi a cégmegszűntnek nyilvánítását a cégbíróságnál(kivéve, ha a cég kényszertörlés alatt áll).Viszonylag új szabály, hogy amennyiben a cég abeszámoló letétbehelyezési, illetve közzétételikötelezettségét az adószám törléséről szólóhatározat kiadmányozásáig teljesíti, akkor azadószám törlését elrendelő határozat kiadmá-nyozásának nincs helye. Amennyiben az adózóaz adószám törlését elrendelő határozat kiad-mányozását követően, annak jogerőre emelke-déséig pótolja a mulasztását, vagy arról a NAV a kiadmányozást követően szerez tudomást, a határozatot visszavonják.

A cikkhez kapcsolódó videót itt tekinthetimeg, a hanganyag ezen a linken érhető el.

The resolution does not have to record a specific exchange rate, it only has to stipulatethe date of the foreign currency transition,and the applicable exchange rate of theNational Bank of Hungary will then be usedby the company accordingly.

The resolution must call upon the managingdirector to arrange the amendment of the com-pany’s register of members, and its filing atthe court of registration based on the registeredcapital and capital contributions – convertedusing the now known exchange rate – as listedin the consolidated articles of association.

In addition to preparing company docu-ments, what else can we do from a legalperspective?

When changing to accounting in a foreigncurrency, first of all it is recommended toreview contracts in terms of the currenciestypically used in them. Furthermore, it mustbe considered how existing forint-denomi-nated contracts can be amended, and howflexible business partners will be in thatrespect. For this very reason, it is advisable todiscuss contract amendments with businesspartners in advance, and to prepare and draftrelated documents with the help of a lawyerif possible. As for new contracts, we need toensure that the selected currency is definedfor financial performance, while it is recom-mended to revise contract templates fromthis point of view as well.

Risks associated with failure to file specialfinancial statements

Changing to a foreign currency is subject tocompiling special financial statements, whichmust be filed electronically with the companyinformation service by the end of the fifthmonth following the transition. If the companyfails to meet this obligation it can expect aheavy penalty (up to HUF 500,000 – approx.EUR 1,600 – and if a repeated reminder isnecessary, up to HUF 1 million – approx. EUR3,200); in fact, if the repeated reminder isalso unsuccessful, tax authorities can cancelthe tax number of the company and initiateits deletion from the records at the Court ofRegistration (except if the company is undera forced deletion procedure). One relativelynew rule is that if the company files and pub-lishes the financial statements by the timethe resolution on cancelling the tax numberis issued, then the issuing of the resolutionordering the cancellation of the tax numberno longer has any legal grounds. If the tax-payer makes good on its obligation after theresolution ordering the cancellation of thetax number is issued, but before it takes effect,or if the NAV becomes aware that the taxpayerhas done so after the resolution is issued, thenthe resolution is revoked.

érdemes áttekinteni,hogy a szerződések

milyen pénznembenállnak fenn

a devizaáttéréshezsajátos beszámoló

készítési kötelezettségtársul

it is recommended to review contracts interms of the currenciestypically used in them

changing to a foreigncurrency is subject tocompiling specialfinancial statements

www.wtsklient.hu

adóhíd | 2017 | 2 CONSULTING taxbridge | 2017 | 2

WTS Klient. The Bridge. 9

Accounting aspects during transition ofaccounting to a foreign currencyAuthor: Szabolcs Szeles

As we highlighted when discussing thestrategic aspects of a transition of accountingto a foreign currency, there are a number ofissues to consider before a company decidesto change the currency used for bookkeepingpurposes.

If the needs of the owners and managementdovetail with the opportunities provided bylaw, and the decision is made in principle tochange the bookkeeping currency to a foreigncurrency, several key accounting issues shouldbe considered thoroughly before starting thetransition.

When can the transition of accounting to aforeign currency be made?

Act C of 2000 on Accounting permits anybusiness entity to prepare their annualfinancial statements in USD or in EUR if theyrecord such a decision in their accountingpolicies prior to the first day of the financialyear, and specify the US dollar or the euro as the currency according to their articles of association. It is important to note thatthe earliest this decision can be changed isfor the 5th financial year after the decision ismade.

According to the Accounting Act, changing to a foreign currency is only possible on the balance sheet date of the financial year.The company has to prepare regular annualfinancial statements as of the balance sheetdate for the transition in the currency usedbefore the transition, then a separate open-ing balance sheet needs to be prepared asof the transition date in the currency speci-fied in the articles of association.

When should we start preparing for thetransition?

Given that entities can only change thebookkeeping currency on the balance sheetdate of the financial year, the decision inprincipal has to be made at least 3-4 monthsbeforehand because the actual preparationshave to start several months in advance to have time for assessing the suitability of the ERP system and for the necessary ITdevelopments.

Szeles Szabolcspénzügyi tanácsadás –

igazgató / financialadvisory director

a döntés legkorábbana döntést követő

5. üzleti évrevonatkozóan

változtatható meg

átállás csak az üzletiév fordulónapján

lehetséges

a felkészülést több hónappal

korábban el kellkezdeni

sok esetben az átállás vállalat-irányítási rendszer

váltással is együtt jár

the earliest thisdecision can bechanged is for the 5th financial year afterthe decision is made

changing is only possible on the balance sheet date ofthe financial year

preparations have tostart several monthsin advance

A devizára való átállás számviteli teendőiSzerző: Szeles Szabolcs

Mint ahogy arra a devizára való átállás stra-tégia szempontjainál már rávilágítottunk,számos szempontot érdemes mérlegelni,mielőtt egy társaság a könyvvezetés deviza-nem váltásáról dönt.

Amennyiben a tulajdonosi és a managementigények találkoznak a törvényi lehetőségek-kel, és megszületik az elvi döntés a devizá-ban történő könyvvezetésre átállásról, több,számviteli szempontból lényeges témakörtérdemes végig gondolni, mielőtt belevágunkaz átállás kivitelezésébe.

Milyen időpontban lehetséges a devizáravaló átállás?

A számvitelről szóló 2000. évi C. törvényszerint a vállalkozó euróban vagy USA dollárban készítheti el éves beszámolóját, ha erre vonatkozó döntését a számviteli politikájában az üzleti év első napját meg-előzően rögzítette és a létesítő okirata szerinti devizaként az eurót, illetve az USAdollárt jelölte meg. Fontos megemlíteni,hogy ezt a döntést legkorábban a döntéstkövető 5. üzleti évre vonatkozóan változ-tathatja meg a vállalkozó.

A számviteli törvény szerint devizára valóátállás csak az üzleti év fordulónapján lehetséges. Ekkor a társaságnak az áttérésfordulónapján egy normál éves beszámolótkell készíteni az áttérés előtti pénznemben,majd az áttérés napjára vonatkozóan különmérleget kell készíteni a létesítő okiratbanrögzített devizában.

Mikor kezdjük meg a felkészülést azáttérésre?

Tekintettel arra, hogy csak az üzleti év for-dulónapján lehet átállni, az elvi döntésneklegalább 3-4 hónappal előbb meg kelltörténnie, mert a felkészülés és a vállalat-irányítási rendszer alkalmasságának felmé-rése és a szükséges informatikai fejlesztésemiatt több hónappal korábban el kell kez-deni a konkrét felkészülést.

Alkalmas a vállalatirányítási rendszerünkaz áttérésre vagy szükségesek továbbiinformatikai fejlesztések?

Sok esetben a használt rendszerek alkalmat-lansága miatt a devizára való átállás egybenvállalatirányítási rendszer váltással is együttjár, ami még hosszabb felkészülési időt igé-nyel. Ha a meglévő szoftverrel történik meg

10 WTS Klient. A híd.

adóhíd | 2017 | 2 CONSULTING taxbridge | 2017 | 2

www.wtsklient.hu

a devizára való átállás, a rendszernek képes-nek kell lennie a következő új helyzeteketkezelni:

→ A munkavállalókkal szembeni kötelezett-ségek és az adófizetési kötelezettségek az átállás napja után devizás tételek lesznek, így a rendszernek tudnia kell majd kezelni ezek realizált és nem reali-zált árfolyamkülönbözetének elszámo-lását. Tapasztalataink szerint a devizában történő könyvvezetésre áttérő társasá-goknak a legnagyobb kihívást az álta-lános forgalmi adó számviteli nyilván-tartása és a pénzügyi teljesítések, illetve év végi átértékelések árfolyamkülönbö-zeteinek elszámolása jelentik.

→ Az adatmigráció során az adatok konver-tálásra kerülnek, viszont előtte a konver-tálandó adatokat át szokták világítani, mert a nem optimálisan kezelt számlák konverziója megakaszthatja a konverziólefutását.

Mik a számviteli teendők?

Mivel az átállás egyik feltétele a számvitelipolitika aktualizálása, érdemes ezzel kezdenia felkészülést. Először is a társaság számvitelipolitikájában a devizára való átállás tényétrögzíteni kell.

Ezt követően át kell számolni a számvitelipolitikában forintban szereplő értékhatá-rokat. A számviteli törvény egyes rendelke-zései által forintban meghatározott érték-határokat az MNB által az adott időpontravonatkozóan közzétett devizaárfolyamontörténő átszámítással kell figyelembe venni.

Devizás nyitó mérleg elkészítése éskönyvvizsgálata

A fordulónapra elkészült beszámoló alapjána cégkivonat szerinti devizában nyitómérle-get kell készíteni. Itt a következő értékelésifeladatok jelentkeznek:

→ A jegyzett tőke átváltási árfolyamát a társaság választja meg, és szerepelteti ez alapján a jegyzett tőke devizában kifeje-zett új összegét az új alapító okiratban.

→ Minden más mérlegelem MNB árfolyam-mal átértékelendő.

→ Azon követeléseket, pénzeszközöket és kötelezettségeket, melyek devizában voltak kifejezve, az eredeti devizás értéken kell szerepeltetni, és az átszámí-tási különbözetet összevontan, veszteség esetén az eredménytartalékkal, nyereség esetén a tőketartalékkal szemben kell elszámolni.

Is our ERP system suitable for the transitionor are further IT developments required?

In many cases, a transition of accounting to a foreign currency means a change of ERPsystem because the current one is not fit forpurpose, and this only extends the prepara-tion time even more. If the transition to aforeign currency is made using existing soft-ware, the system needs to be able to handlethe following new scenarios:

→ Liabilities to employees and tax payment liabilities will occur in a foreign currency after the transition, and so the system needs to be able to account their realisedand unrealised exchange rate differences.Our experience shows that the biggest challenge for companies changing to accounting in a foreign currency is accounting value added tax as well as the exchange rate differences of financialsettlements and year-end revaluations.

→ Data is converted during the data migra-tion, but before this happens, the data forconversion is normally reviewed sincethe whole conversion process can falter

if invoices are not converted in an optimalmanner.

What are the accounting tasks?

Since one of the transition requirements isupdating accounting policies, it is best tostart the preparations with this. First, thetransition of accounting to a foreign currencyneeds to be stated in the accounting policies.

Then, the HUF thresholds in the accountingpolicies need to be converted. The thresholdsdefined in HUF according to certain provisionsof the Accounting Act need to be managedbased on the currency exchange rate definedby the National Bank of Hungary (MNB) forthe given date.

Preparing and auditing an opening balance sheet in the foreign currency

Based on the financial statements preparedfor the balance sheet date, an opening balance sheet must be compiled in the currency defined in the certificate of incor-poration. This entails the following valua-tion tasks:

→ The company decides on the exchange rate for registered capital, and indicates the new amount of registered capital defined in the foreign currency in the new articles of association.

a legnagyobb kihívás az áfa számviteli nyilvántartása, a

pénzügyi teljesítések,az év végi átértékelések

árfolyamkülönböze-teinek elszámolása

a devizára való átállás tényét a

számviteli politikábanrögzíteni kell

át kell számolni az értékhatárokat

a jegyzett tőkeátváltási árfolyamát a társaság választja,

minden más mérlegelemet

MNB árfolyammal kell átértékelni

in many cases thetransition means achange of ERP system

the biggest challengeis accounting valueadded tax as well asthe exchange rate differences of financialsettlements and year-end revaluations

transition of accountingto a foreign currencyneeds to be stated inthe accounting policies

thresholds need to be converted

the company decideson the exchange ratefor registered capital

www.wtsklient.hu

adóhíd | 2017 | 2 CONSULTING taxbridge | 2017 | 2

WTS Klient. The Bridge. 11

→ All other balance sheet items shall be revalued using the MNB exchange rate.

→ Receivables, liquid assets and liabilities denominated in a foreign currency need to be reported at their original FX amount;the aggregate translation difference mustbe accounted against retained earnings in the case of a loss, and against the capi-tal reserve in the case of a profit.

The opening balance sheet in the foreigncurrency must be compiled within 5 months,and filed together with the financial state-ments certified by an auditor. The booksneed to be opened in the foreign currencybased on the opening balance sheet on thedate following the transition.

balance sheet itemsshall be revaluedusing the MNBexchange rate

A devizás nyitó mérleget 5 hónapon belül elkell készíteni, és a könyvvizsgáló által hitele-sített jelentéssel együtt letétbe kell helyezni.A nyitó mérleg alapján kell a könyveket azáttérés napját követő nappal devizában meg-nyitni.

A cikkhez kapcsolódó videót itt tekinthetimeg, a hanganyag ezen a linken érhető el.

Jelen WTS-információ nem minősül tanácsadásnak, és kizárólagválogatott témakörök általános ismertetésének céljára szolgál.

Az Adóhídban foglaltak ezért nem tekinthetők teljesnek vagykimerítőnek, továbbá nem alkalmasak arra, hogy egyedi esetekbenhelyettesítsék a tanácsadást. A tartalmak helyességéért nem vál-lalunk felelősséget.

A fenti vagy egyéb szakmai témakörökkel kapcsolatos kérdéseiesetén forduljon bizalommal WTS-tanácsadójához, vagy lépjen kapcsolatba velünk a megadott elérhetőségek egyikén.

A WTS Klient szolgáltatásai:

» Adótanácsadás» Pénzügyi tanácsadás» Jogi tanácsadás» Könyvelés» Bérszámfejtés

Legújabb kiadványaink

This WTS information does not constitute advice and it serves only toprovide general information about selected topics.

Any information contained herein shall thus not be consideredexhaustive, and nor may it be relied upon instead of advisory servicesin individual cases. We accept no liability for the accuracy of the con-tent.

Should you have any questions regarding the above or any other pro-fessional issues, please do not hesitate to get in touch with your WTSadvisor or use any of the contact details below.

Services of the WTS Klient Hungary:

» Tax consulting» Financial advisory» Legal consulting» Accounting» Payroll

Our latest publications

WTS Klient 1143 Budapest • Stefánia út 101-103.Telefon: +36 1 887 3700 • Fax: +36 1 887 3799info@wtsklient.hu • www.wtsklient.hu

adóhíd | 2017 | 2 taxbridge | 2017 | 2