AB „KLAIPĖDOS NAFTA“

2014-06-03

2

AB „Klaipėdos nafta“

Naftos produktų krovos terminalas SGD terminalas

Lietuvos Respublikos Vyriausybės pavedimu 2010 m. liepos 10 d. Bendrovei pavesta įgyvendinti SGD terminalo projektą

Pagrindinės veiklos kryptys

2014-06-03

3

Pagrindiniai faktai apie AB „Klaipėdos nafta“

Bendrovės pavadinimas: Akcinė bendrovė „Klaipėdos nafta“ Įstatinis kapitalas: 380.606.184 litų Įregistravimo data ir vieta: 1994 m. rugsėjo 27 d., Valstybės įmonė Registrų centras Bendrovės kodas: 110648893 Buveinės adresas: Burių g. 19, 91003 Klaipėda Telefonų numeriai: +370 46 391772 Fakso numeriai: +370 46 311399 Elektroninio pašto adresas: info@oil.lt Interneto adresas: www.oil.lt, www.sgd.lt

2014-06-03

AB „Klaipėdos nafta“ strateginiai tikslai: Įgyvendinti SGDT projektą iki 2014 m. pabaigos, Nacionalinės svarbos objekto statuso išlaikymas ir bendrovės veiklos diversifikavimas, Bendrovės efektyvumo didinimas, Terminalo operatyvumo ir lankstumo didinimas, Naftos produktų terminalo patrauklumo naftos perdirbimo gamykloms didinimas, Vidaus procesų gerinimas, Aplinkosaugos reikalavimų užtikrinimas.

4

Bendrovės valdymas

VISUOTINIS AKCININKŲ SUSIRINKIMAS

STEBĖTOJŲ TARYBA

VALDYBA

GENERALINIS DIREKTORIUS

AUDITO KOMITETAS

• Bendrovė iš esmės vadovaujasi NASDAQ OMX Vilnius listinguojamų bendrovių valdymo kodeksu.

• Stebėtojų tarybą sudaro 3 nariai.

• Audito komitetą sudaro 3 nariai.

• Valdybą sudaro 4 nariai: Valdas Lastauskas,

Rokas Masiulis, Rytis Ambrazevičius ir Mindaugas Jusius.

Organizacinė valdymo struktūra

2014-06-03

5

Naftos produktų terminalo infrastruktūra

Geležinkelio estakados

2 keliai šviesiesiems naftos produktams - „ŠNP“ (vienu metu iki 60 cisternų) 2 keliai tamsiesiems naftos produktams – „TNP“ (vienu metu iki 62 cisternų) Vienas iš kelių pritaikytas tiek šviesiesiems, tiek tamsiesiems produktams Vienu metu gali krauti iki 124 geležinkelio cisternų

Naftos produktų talpos

Iš viso 28 talpos 450 tūkst. m3 talpyklų parkas (Subačiaus kuro bazėje 340 tūkst. m3)

Vandens valymo įrenginiai

Metinis išvalomo vandens kiekis – iki 400 tūkst. m3 arba 160 m3/val .

2 krantinės

Autocisternų pildymas

Užtikrinama galimybę į šalį importuoti naftos produktus Vienu metu gali būti pildomos 4 autocisternos

Gylis: 14 metrų Įplaukimo į uostą gylis: 14,5 metrų

Ilgis: po 270 metrų Priimami laivai: iki 100,000 tonų su iki 12,5 m grimzle

2014-06-03

6

Produktai atvežami vagonais-cisternomis

Atvežtos produktų partijos kaupiamos talpyklose

Sukauptos partijos perkraunamos į tanklaivius

A B C

Eksportas

Importas

Atvirkščias eksportui procesas

Produktai gali būti kraunami į geležinkelio arba autocisternas

= =

Kita veikla

Užterštų vandenų priėmimas iš laivų

Laivų švartavimas Ilgalaikis naftos produktų saugojimas (Subačiaus kuro bazė - SKB)

AB „Klaipėdos nafta“ naftos terminalo veikla

2014-06-03

2014-06-03 7

ORLEN Lietuva krova (dalis, % nuo visos krovos)

40% 53%

69% 83% 76%

36% 54% 62% 59% 52% 61% 64%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

VIDUTINĖ KROVA - 6,6 MLN. TONŲ PER METUS

ORLEN Lietuva ŠNP

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

6,6 6,5

5,8 5,4

7,0 7,3 7,9 8,2

6,9

5,9

Klientai

ORLEN Lietuva TNP

Kitų klientų ŠNP

Kitų klientų TNP

Naftos produktų krovos dinamika

per 2002 – 2013 m. (mln. t)

6,7

5,5

2014-06-03 8

Finansiniai rezultatai: Pajamos ir pelningumas

Pajamų struktūra, 2013 m.

2,2%

7,0%

8,4%

5,8%

9,4%

8,0%

6,4% 6,1%

2,9%

7,4%

8,6%

6,0%

10,2%

8,7%

5,8% 5,5%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 m. 1ketv.

ROE ROA

Pelningumas (2007 - 2014 m. 1 ketv.)

TNP perkrovimas 70%

ŠNP perkrovimas 20%

NP likučių tvarkymas ir saugojimas

2%

SKB veikla 5%

Kitos pajamos, susijusios su krova

3%

9

2014 m.

I ketv. 2013 m.

I ketv. Pokytis

(%)

Naftos produktų krova (tūkst. t): 1.136 2.136 (46,8%)

TNP 710 1.236 (42,6%)

ŠNP 426 900 (52,6%)

Naftos produktų krovos rinkos (tūkst. t):

1.136 2.136 (46,8%)

Eksportas (ORLEN Lietuva) 697 1.379 (49,5%)

Tranzitas (Rusijos ir Baltarusijos gamyklos) 417 741 (43,7%)

Kita 22 16 37,5%

Investicijos, ilgalaikio turto įsigijimai (tūkst. Lt):

32.004 5.669 464,5%

Naftos produktų terminalas 2.940 4.431 (33,7%)

Suskystintųjų gamtinių dujų terminalas 29.064 1.238 2248,3%

Darbuotojų skaičius 384 361 6,4%

Naftos produktų terminalas 312 310 0,6%

Suskystintųjų gamtinių dujų terminalas 42 21 100,0%

Subačiaus kuro bazė 30 30 -

Komentarai: Naftos produktų krova 2014 m. I ketv. mažesnė nei 2013 atitinkamu periodu: • ORLEN Lietuva sumažino naftos

produktų gamybą dėl smukusių pasaulinių naftos produktų perdirbimo maržų bei atitinkamai eksportą per Bendrovės naftos terminalą.

• Naftos produktų srautai iš Baltarusijos ir Rusijos Federacijos naftos perdirbimo gamyklų nuslūgo dėl didesnės Rusijos Federacijos uostų konkurencijos.

• 2013 m. I ketv. naftos produktų krova buvo rekordinė Bendrovės istorijoje pagal krautų produktų apimtis.

Pagrindiniai 2014 m. I ketv. rezultatai

2014-06-03

10

Grynasis pelnas

EBITDA

Pardavimo pajamos

Naftos terminalo investicijos

SGDT investicijos

Pardavimo pajamos, grynasis pelnas, EBITDA (mln. Lt) Investicijos (mln. Lt)

37,5

25,9

44,9 41,4

35,6

13,2 6,9

59,8 59,2

73,3 69,8

63,3

21,5

14,4

116,2

121,7

141,3 138,9

126,9

42,2

30,9

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

100,0

2009 2010 2011 2012 2013 2013 m. Iketv.

2014 m. Iketv.

11,6

22,6

63,9

1,2

29,1

7,8

18,1

35,1

4,4 2,9

0,0

20,0

40,0

60,0

2011 2012 2013 2013 m. Iketv.

2014 m. Iketv.

Pagrindiniai 2014 m. I ketv. finansiniai rezultatai

2014-06-03

11

Pagrindinės Bendrovės investicijų kryptys

2014-06-03

Nuo projekto įgyvendinimo pradžios iki 2014-03-31 d. jau investicija siekia 123 mln. Lt, tame tarpe:

34 mln. Lt vadovaujančio patarėjo mokėjimai;

50 mln. Lt sudaro dujotiekio bei dujų matavimo stoties statyba;

16 mln. Lt sudaro krantinės statyba;

23 mln. Lt kitos projekto įgyvendinimo sąnaudos.

Šio SGDT projekto įgyvendinimui 2013 m. pasirašyta statybų finansavimo sutartis su Europos Investiciniu Banku (EIB) iki 87 mln. EUR. Pagal šią sutartį finansuojama iki 50 proc. projekto išlaidų. Taip pat Bendrovė derasi su Šiaurės Investicijų Banku (NIB) dėl papildomo projekto finansavimo. Daugiau informacijos apie projekto įgyvendinimą – tolimesnėse skaidrėse.

SGDT projekto investicijos

2013 m. iš esmės pabaigta Tamsiųjų naftos produktų talpyklų parko rekonstrukcija: tai senųjų 4 talpyklų po 5.000 m3 nugriovimas ir dviejų naujų universalių talpyklų, kurių talpa po 32.250 m3, statyba.

2013 m. sumontuotas ir paleistas angliavandenilių garų rekuperavimo įrenginys; Viršutinio išpylimo prietaisų įrengimas. Įdiegti prietaisai leidžia išlaikyti efektyvesnį krovos procesą. Priešgaisrinės sistemos modernizavimas. Valymo įrengimų remontas Šilumos gamybos ūkio garo katilų separacijos atnaujinimas bei kt. Šias investicijas Bendrovė finansuoja iš savo lėšų.

Naftos terminalo

investicijos

2012 m. bendrovė prisijungė Subačiaus kuro bazę (SKB). Objektas leido diversifikuoti veiklą dėl galimybės teikti naftos produktų ilgalaikio saugojimo paslaugą. Pasirašyta 10 metų sutartis su Lietuvos respublika užtikrins papildomas garantuotas ilgalaikes pajamas. 2014 m. pagrindinės investicijos bus orientuotos: Valymo įrenginių sistemos rekonstrukcija; Priešgaisrinės saugos įrangos būtinas įsigijimas bei atnaujinimas

Subačiaus kuro bazės

investicijos

Pagrindinės naftos terminalo investicijų kryptys: Didinti terminalo lankstumą, priimant skirtingų rūšių naftos produktus, Užtikrinti aplinkosaugos, priešgaisrinės saugos reikalavimus Bendrovės ir visuomenės atžvilgiu SGDT projekto įgyvendinimas.

SGD terminalo projektas:

Technologija ir geografinė vieta

• Palyginus mažesni kaštai (vid. 520-790mln. LT);

• Greičiau pagaminami (1-3 metai);

• Lankstesni ir lengvai išplečiamas pajėgumas;

• Daugiau geografinių terminalo vietų;

• FSRU gali būti naudojamas ir kaip dujovežis.

FSRU

(plaukiojantis išdujinimo įrenginys) Antžeminis terminalas

• Palyginus brangūs (900-2.600mln. Lt);

• Ilgai statomi – (5-7 metai);

• Dėl Lietuvos jūros pakrantės ypatumų,

mažai realių geografinių terminalo vietų.

• Didesnis poveikis aplinkai (daugiau

antžeminių pastatų).

• SGD terminalo pagrindinė funkcija - priimti ir saugoti suskystintąsias gamtines dujas, jas dujinti ir tiekti į magistralinį tinklą.

• Renkantis terminalo technologiją buvo vertintos dvi galimybės: plaukiojančio laivo–saugyklos technologija ir ant žemės pastatytas

terminalas. Vykdant SGD projektą buvo pasirinkta plaukiojančio laivo–saugyklos technologija dėl sekančių priežasčių:

a) 50 proc. mažesnės kapitalo investicijos;

b) 2 metais trumpesnis projekto įgyvendinimo laikotarpis;

c) lankstesnė technologija (SGD laivą – saugyklą galima perkelti į kitą vietą, SGD laivas – saugykla gali dirbti kaip dujovežis).

• 2010 m. tarpžinybinės darbo grupės sprendimu numatyta tinkamiausia prioritetinė SGD terminalo vieta – pietinė Klaipėdos jūrų uosto

dalis ties „Kiaulės nugaros“ sala.

Krantinė ir SGD

laivas-saugykla

Jungiamasis

dujotiekis

Kuršių marios

Klaipėda

Kiaulės

nugaros sala

Baltijos jūra

Geografinė vieta

SGD terminalo projektas

Poveikis

„Laisvas“ prisijungimas prie terminalo padidins

konkurenciją

Bus diversifikuoti gamtinių dujų tiekimo

šaltiniai

Padidėjęs energetinis saugumas

Gamtinių dujų kainos labiau atspindės

pasaulines tendencijas

13 2014-06-03

14

Optimalus infrastruktūros sprendimas

2014-06-03

Krantinė

FSRU

18 km Dujų apskaitos

stotis

Šaltinis: Projekto techninė dokumentacija

FSRU statybos ir

priežiūros sutartis

Rangovas:

Höegh LNG Limited

Krantinės

statybos

sutartis

Rangovas:

BMGS AS

Jungiamojo vamzdyno su

magistraliniu dujotiekiu statybos

sutartis

Rangovas:

PPS Pipeline Systems GmbH

FSRU

SGD laivo–saugyklos su

dujinimo įrenginiu

įsigijimą, pristatymą į

Klaipėdos uostą bei

sujungimą su vamzdynu;

Krantinė

Uosto infrastruktūros

pritaikymą SGD

terminalui (uosto

gilinimas, krantinės

statyba, įrangos

montavimas)

Dujotiekis

SGD terminalo dujų vamzdyno sujungimą su magistraliniu

dujotiekiu (18 kilometrų aukšto slėgio vamzdyno tiesimas iki

magistralinio dujotiekio žemyninėje dalyje ir 3 kilometrų

dujotiekio tiesimas po Kuršių mariomis horizontalaus

kryptinio gręžimo būdu (HDD)

CAPEX OPEX

15

SGD terminalo projektas

FSRU nuomos sutartis

• Viešąjį konkursą laimėjusi Höegh LNG Limited stato vieną moderniausių pasaulyje FSRU – „Independence“.

• Sutartis – „iki rakto“, t.y., Höegh įsipareigojo pastatyti, išbandyti FSRU kaip dujovežį, atplukdyti į Klaipėdą ir išbandyti FSRU kaip terminalą + 10 metų veiklos

palaikymas.

Kiaulės

nugaros sala

Dujovežis FSRU Independence

Išdujinimo įrenginys

Krantinės

konstrukcijos

294 m

12,6 m

45 m

Techniniai parametrai

Vieta Pietinė Klaipėdos uosto dalis

Tiekėjas Höegh LNG

Talpų tūris 170 000 m3

Metiniai pajėgumai Iki 4 mlrd. dujų išdujintame pavidale

Klaipėdos Nafta 16

294 m

12,6 m

45 m

SGD talpa

170.000 m3

Išdujinimo

pajėgumas

11 mln.m3/d

SGD terminalo projektas

FSRU nuomos sutartis

17

Investicijos į krantinę: vaizdai iš statybų

aikštelės

2014-06-03

Polių kalimo darbai Polių betonavimo darbai

Krantinės platformų betonavimo darbai Krantinės platformų betonavimo darbai

18

Investicijos į krantinę: svarbiausia įranga

2014-06-03

Aukšto slėgio rankovės Prikabinimo kabliai

19

Investicijos į dujotiekį: vaizdai iš statybų

aikštelės

2014-06-03

Horizontalaus gręžimo trajektorija

Dujų apskaitos stoties statybos

Dujotiekio trasa

Dujotiekio trasa

20

SGD terminalo projektas

Finansavimo poreikis ir šaltiniai

280 mln. Lt paskola

iš EIB

(20 m)

450 mln. Lt

Projekto

organizavimas

Terminalo

sujungimas su

dujotiekiu

Įrengimų statyba

ant krantinės

Apyvartinis

kapitalas

$50M laivo nuomos

mokėjimo garantija

~600 mln. Lt

Finansavimo ir

garantijų

poreikis

Finansavimo ir

garantijų

šaltiniai

Užstatai/

garantijos

bankams

SGD terminalo infrastruktūra

Valstybės

garantija

$50M garantija

Iš komercinio banko

Gautinų sumų iš

dujų tarifo (nuo

2015 m.) įkeitimas

50 mln. Lt KN lėšos/tarifas

AB “Klaipėdos nafta” (KN)

120 mln. Lt Paskola

iš NIB

(20 m.)

000 EUR 2015F

PARDAVIMAI 69.387

SĄNAUDOS (60.204)

Grynasis pelnas 4.930

EBITDA 15.688

2015m. preliminarus SGDT P&L

Kapitalo kaštai

SGD terminalo eksploatavimo

sąnaudos ir infrastruktūros

amortizacija

Pajamos iš Saugumo dedamosios

21

• nusidėvėjimo (amortizacijos) sąnaudos,

• remonto, techninės priežiūros ir

eksploatavimo sąnaudos,

• personalo sąnaudos,

• mokesčių sąnaudos,

• administracinės sąnaudos,

• rinkodaros ir pardavimų sąnaudos,

• kitos pastoviosios sąnaudos,

• SGD terminalo sąnaudos, numatytas

ilgalaikėmis sutartimis

• Reguliuojamo turto vertė

(infrastruktūra)

• * WACC (7,09%)

SGDT pajamos

Saugumo dedamoji padengia visus fiksuotus SGD terminalo kaštus

• VKEKK nustato Saugumo dedamąją metams į priekį pagal SGD terminalo eksploatavimo

sąnaudų prognozę;

• Saugumo dedamoji renkama kaip priedas prie dujų perdavimo tarifo;

• 2014 m. VKEKK numato per Saugumo dedamąją padengti 11,7 mln. Lt SGD terminalo

eksploatavimo sąnaudų.

SGD terminalo pajamų struktūra

SGD perkrovos veikla

• Tarifas nustatomas 5m.

laikotarpiui

• Surinktos pajamos

mažina kitų metų

Saugumo dedamąją

Svarbiausi darbai iki eksploatacijos pradžios

Krantinė

SGD laivas-saugykla

Dujotiekis

Procedūriniai darbai

2011 2012 2013 2014

Eksploatacijos pradžia

Finansavimo užtikrinimas

Reguliavimo kūrimas ir įgyvendinimas

Krantinės statyba (EPC)

KVJUD ir Klaipėdos nafta

Darbų

pirkimas

Priešprojektiniai

sprendiniai

Darbų pirkimas Priešprojektiniai

sprendiniai Dujotiekio statyba (EPC)

Poveikio aplinkai

vertinimas

Statyba ir pristatymas į Klaipėdos uostą Nuomos sutartis

Teritorijų planavimas

SGDT operatoriaus kūrimas

Dujotiekis Jurbarkas-Klaipėda

EIB paskola Valstybės

garantija

Finansavimo struktūros sukūrimas ir įgyvendinimas

SGDT operatoriaus kūrimas

SGDT įstatymas SGDT įstatymo keitimas

Kiti teisės aktai, susiję su SGDT teisine ir reguliacine aplinka

22 2014-06-03

23

Dėkoju už dėmesį

Mantas Bartuška

Finansų ir administravimo departamento direktorius

AB „Klaipėdos nafta“

Burių g. 19

LT-91003 Klaipėda

Tel. (8 46) 391772,

m.bartuska@oil.lt

www.oil.lt

www.sgd.lt