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2

(1) Excluindo efeito não recorrente da reversão do diferimento de CSLL no 4T18 e 2018; (2) Inclui acordo operacional ligado a prestação de serviços, receitas de remessas de câmbio e receitas financeiras de floating; (3) Considera depósitos à vista, Poupança, contas de pagamento, CDB, DPGE, LCI, LF, LCA e LIG; (4) Comissões de correspondentes deduzidas da receita.

Belo Horizonte, 23 de janeiro de 2019 – O Banco Inter S.A. (B3: BIDI4), único banco digital, completo e gratuito, com produtos e serviços financeiros para pessoas físicas e jurídicas, anuncia hoje seus resultados do exercício social findo em 31 de dezembro de 2018. As informações financeiras, exceto quando ressaltadas de forma diferente, são apresentadas em milhões de reais, de acordo com as demonstrações financeiras consolidadas, em BACEN GAAP.

PRINCIPAIS DESTAQUES

ü Em dezembro, superamos a marca de 1,45 milhão de contas digitais, 3,8 vezes o fechamento de 2017;

ü Lucro líquido recorrente1 atinge R$ 74,2 milhões em 2018, aumento de 38% na comparação anual;

ü Lucro líquido de R$ 69,8 milhões em 2018, aumento 30% frente 2017;

ü Abertura de contas segue em ritmo de crescimento exponencial. Abrimos 414 mil novas contas no quarto trimestre de

2018, e em dezembro atingimos o marco de mais de 7,7 mil novas contas abertas por dia útil;

ü Receitas de serviços2 atingiram R$ 99 milhões em 2018, e representam 20,0% da receita líquida total;

ü Lançamos a Plataforma Aberta Inter (PAI), o Consórcio Imobiliário, o Seguro Proteção Financeira para Consignado e a Letra Imobiliária Garantida (LIG) aumentando a oferta de serviços em nossa plataforma digital e contribuindo para o

aumento da monetização de nossos clientes;

ü Com 115 mil clientes investidores e R$618 milhões em depósitos à vista, o custo de captação chegou a 81,6% do CDI, apresentando uma redução de 9,7 p.p. comparado a 2017;

ü De acordo com nosso tarifômetro, os nossos clientes economizaram R$668 milhões em tarifas bancárias em 2018.

PRINCIPAIS INDICADORES

4T18 3T18 ∆ 4T17 ∆Número de Contas Digitais 1.452.035 1.049.692 38,3% 379.170 283,0%Ativos Totais 5.641,3 4.999,2 12,8% 3.578,2 57,7%Carteira de Crédito Ampliada 3.338,1 3.051,5 9,4% 2.602,8 28,3%

Captação de Recursos3 4.154,5 3.585,3 15,9% 2.957,5 40,5%Custo de Funding 81,6% 83,8% -2,2 p.p. 91,3% -9,7 p.p.Patrimônio Líquido 948,8 936,2 1,3% 383,1 147,7%

4T18 3T18 ∆ 4T17 ∆ 2018 2017 ∆Resultado da Intermediação Financeira4 104,4 103,5 0,9% 65,8 58,8% 355,1 220,6 60,9%Resultado Operacional 31,5 31,8 -0,7% 30,3 4,2% 111,9 70,0 59,8%

Receitas de Serviços2 35,0 24,4 43,5% 19,7 77,8% 99,0 47,4 108,9%Receitas de Serviços ÷ Receitas Líquidas 23,2% 18,1% 5,1 p.p. 20,7% 2,5 p.p. 20,0% 15,3% 4,7 p.p.NII 121,7 115,1 5,7% 79,3 53,5% 412,7 271,3 52,1%

Lucro Líquido Recorrente1 26,7 19,1 39,9% 21,3 25,6% 74,2 53,8 38,0%Lucro Líquido 22,3 19,1 17,0% 21,3 5,0% 69,8 53,8 29,8%ROAE Recorrente (a.a.) 11,3% 8,2% 3,1 p.p. 22,6% -11,1 p.p. 10,4% 14,8% -4,4 p.p.ROAE (a.a.) 9,5% 8,2% 1,2 p.p. 22,6% -13,0 p.p. 9,8% 14,8% -5,0 p.p.ROAA Recorrente (a.a.) 2,0% 1,6% 0,4 p.p. 2,4% -0,4 p.p. 1,6% 1,6% 0,1 p.p.ROAA (a.a.) 1,7% 1,6% 0,1 p.p. 2,4% -0,7 p.p. 1,5% 1,6% 0,1 p.p.

NIM (a.a.)3 10,0% 10,5% -0,5 p.p. 9,8% 0,2 p.p. 9,6% 8,2% 1,4 p.p.Índice de Eficiência 66,8% 66,9% -0,1 p.p. 57,3% 9,5 p.p. 64,9% 60,9% 4,0 p.p.Índice de Basileia 29,9% 31,1% -1,3 p.p. 17,2% 12,7 p.p. 29,9% 17,2% 12,7 p.p.

3

MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO 2018, um ano incrível

Encerramos 2018 satisfeitos por entregar o melhor ano da história do Banco Inter, e já na expectativa de fazer um ótimo 2019. Atingimos a marca de 1,45 milhão de contas, crescimento de aproximadamente 4 vezes no número de correntistas na comparação com o ano anterior, e acima do que esperávamos. Entendemos que esse forte crescimento é explicado por nossa proposta de valor, que entrega uma conta digital gratuita, com uma plataforma completa de produtos e serviços e ótima experiência para o usuário.

Elevando os padrões: mais eficiência e melhor experiência geram retorno positivo no CAC1 e CTS2

Ao longo de 2018 fizemos várias melhorias em nosso app. Ao todo, foram 26 atualizações. Uma evolução, em particular, merece destaque: a mudança no processo de abertura de conta. No 4T18, lançamos, de forma escalonada, um novo fluxo de onboarding (abertura de contas). Com o objetivo de aprimorar as devolutivas ao cliente em caso de erro durante o cadastro, a implementação dessa melhoria resultou num aumento de cerca de 29% na conversão de contas abertas, em relação ao volume de solicitações. Adicionalmente, houve uma redução de aproximadamente 30% no número de atendimentos relacionados à abertura de contas.

Outro marco foi o lançamento da Babi – Bot de Atendimento do Banco Inter, no fim do 4T18. Criada com o objetivo de esclarecer dúvidas mais simples, para que os atendentes continuem a dedicar seus esforços no suporte mais próximo e personalizado aos clientes, a Babi já contribuiu para tratar 41% dos atendimentos em área não logada, mesmo em fase de treinamento. Isso equivale ao trabalho de uma equipe de 6 atendentes, atuando no limite da capacidade.

Construindo um Super App – mais espaço para engajamento e monetização

O ano de 2018 também foi marcado pelo lançamento de vários novos produtos, como consórcio de veículos, imobiliário e câmbio digital. Além disso, finalizamos 4T18 com o lançamento da PAI, a Plataforma Aberta Inter, que conta não só com produtos de própria emissão do banco, mas com produtos de terceiros, fundos de investimentos, previdência privada com contratação 100% digital, ofertas públicas e investimentos em ações através de um Home Broker totalmente gratuito.

Graças ao crescimento da oferta de produtos, vimos o aumento do engajamento dos clientes com o app. Somente em dezembro, tivemos aproximadamente 17 milhões logins na plataforma e cerca de 300 mil usuários únicos por dia útil3.

2018 foi, portanto, um ano para construirmos a base para o nosso super app. Agora, com a oferta de serviços e produtos financeiros ainda mais completa, somada ao expressivo crescimento da base, surgem novas oportunidades para explorar ofertas não tradicionais e ampliar o nosso Marketplace.

Crescimento exponencial e oferta de novos produtos: um ciclo virtuoso

A sustentabilidade da nossa estratégia é baseada no ciclo virtuoso que combina crescimento, oferta de novos produtos e foco em oferecer a melhor experiência aos clientes. Tais fatores refletem em importantes indicadores de utilização do Banco Inter.

No 4T18, o Cross Selling Index (CSI), que mede a penetração dos produtos na base de correntistas, manteve-se estável frente ao 3T18, apesar do forte crescimento na base de clientes.

O Montly Active Users (MAU), que representa a base de usuários ativos mensalmente, atingiu 847,1 mil clientes. A evolução do indicador está representada no gráfico na página seguinte.

4

MONTHLY ACTIVE USERS (MAU)4

É possível notar que a base que utiliza produtos e serviços do Banco Inter mantem-se ativa nos meses seguintes, o que mostra que estamos expandindo a base, ao mesmo tempo em que engajamos clientes que geram receita.

Quanto mais clientes engajados, maior a entrada de recursos, como mostra o fluxo de caixa a seguir.

FLUXO DE CAIXA DO LIFE-TIME-VALUE POR CLIENTE

Somando, portanto, aumento da base de correntistas, novas ofertas de produtos e um número cada vez maior de clientes engajados, tem-se um ciclo virtuoso de monetização. Em 4T18, por exemplo, a receita de serviços alcançou 20% do total das receitas, o que representa a manutenção da receita média de R$ 142 por cliente ativo.

-

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

20170

1

20170

2

20170

3

20170

4

20170

5

20170

6

20170

7

20170

8

20170

9

20171

0

20171

1

20171

2

20180

1

20180

2

20180

3

20180

4

20180

5

20180

6

20180

7

20180

8

20180

9

20181

0

20181

1

20181

2

MAU

201612 201701 201702 201703 201704 201705 201706 201707 201708 201709 201710 201711 201712

201801 201802 201803 201804 201805 201806 201807 201808 201809 201810 201811 201812

5

(1) CAC: Custo de aquisição de clientes (2) CTS: Custo de servir o cliente (cost to serve) (3) Daily active users: número de clientes únicos que fizeram login na conta digital em um dia útil (4) Monthly active users: número de clientes únicos que geram receita em um mês (5) Receita Líquida de crédito por cliente: Resultado bruto da intermediação financeira antes da PDD (NII) / Clientes ativos médios

Já a receita líquida média de crédito, antes provisões5, foi de R$ 592. O resultado inferior ao trimestre anterior era esperado uma vez que a base de clientes ativos cresce a uma velocidade significativamente superior ao crescimento da carteira de crédito. Com isso, chegamos a um ARPU (average revenue per user, ou receita média por cliente) de R$ 651.

Uso primário do Banco Inter

O crescimento da oferta de serviços tem levado ao aumento da utilização do Banco Inter como instituição financeira principal. Em pesquisa realizada com correntistas, em janeiro deste ano, constatamos que o Banco Inter é a instituição principal para 42% dos correntistas, e o segundo banco mais utilizado por outros 43% dos entrevistados. Outro indicador importante dessa primarização é o aumento das solicitações de portabilidade de salário, que chegaram a 68 mil desde julho/18.

Vale ressaltar, por fim, que a maior recorrência na utilização da Conta Digital leva os correntistas a conhecerem todas as possibilidades do Banco Inter, o que tem contribuído para a manutenção do alto índice de satisfação, medido segundo a metodologia NPS (Net Promoter Score). Na mesma pesquisa citada acima, o NPS do Banco Inter alcançou os 69 pontos, com 76% dos clientes classificados como promotores da instituição.

Expansão da carteira e mais robustez na concessão de crédito

Carro-chefe do Banco Inter, a carteira de crédito também cresceu 28% em 2018. E, para dar ainda mais robustez ao segmento, começamos 2019 com um novo diretor para a área de crédito. Com um histórico de sucesso em outras instituições financeiras, Rogério Goulart tem como desafio aprimorar ainda mais os processos e aumentar a eficiência da operação.

Benefícios do ciclo virtuoso

2018 foi o melhor ano da história do Banco Inter. Abrimos capital na Bolsa de Valores, lançamos diversos produtos e serviços e superamos com tranquilidade a barreira de um milhão de correntistas. Mostramos que nossos três pilares - oferecer um produto gratuito, uma experiência digital de excelência e uma plataforma completa – têm sido uma estratégia bem-sucedida.

Por fim, gostaríamos de agradecer aos nossos correntistas, acionistas, parceiros e colaboradores – todos eles fundamentais para os resultados que entregamos em 2018.

A ADMINISTRAÇÃO

6

MÉDIA DE CONTAS ABERTAS POR DIA ÚTIL Em Milhares

BANCO INTER

CRESCIMENTO No quarto trimestre de 2018, o Banco Inter ultrapassou a marca de 1,45 milhão de contas digitais, número 3,8 vezes maior que o do quarto trimestre do ano anterior, e acima da marca que tínhamos estabelecido para o ano de 2018.

Somente neste ano, foram abertas mais de 1 milhão contas e no 4T18 cerca de 414 mil, recorde de abertura de contas em um trimestre, com crescimento de 274% versus 4T17. O forte crescimento inclui não somente contas de pessoas físicas, mas também Contas Digitais PJ, com foco em pequenas e médias empresas e Contas Digitais MEI. A média de contas abertas por dia útil superou a marca de 6,7 mil no 4T18, volume 3,7 vezes superior ao mesmo período do ano anterior.

379,2

1.049,7

1.452,0

4T17 3T18 4T18

1,8

6,7

1,2

4,3

4T17 4T18 2017 2018

110,7

414,0302,6

1.087,6

4T17 4T18 2017 2018

CONTAS DIGITAIS Em Milhares

O Banco Inter ultrapassou a marca de 1,45 milhão de contas digitais

ABERTURA DE CONTAS Em Milhares

7,7 mil contas abertas por dia em dezembro/18

+283% YoY

+259%

+258% +274%

+268%

7

FÃS NAS REDES SOCIAIS Em Milhares

CUSTO DE AQUISIÇÃO DE CLIENTES

Em R$

RELACIONAMENTO COM O CLIENTE – DNA DIGITAL As redes sociais são importantes canais de interação do Inter com os seus clientes. A presença no Facebook, Twitter, Instagram, Linkedin e Youtube merece destaque, uma vez que o número de seguidores nas redes sociais subiu 97% na comparação anual, chegando a 1,5 milhão. Nesses canais o Banco Inter recebe feedback dos clientes, responde dúvidas e disponibiliza informações sobre produtos e serviços.

CUSTO DE AQUISIÇÃO DE CLIENTES O custo de aquisição de clientes (CAC) inclui os custos operacionais para abertura de conta, como confecção e envio de cartões, consultas aos bureaus de informação, custos de marketing para conversão, entre outros. O Banco Inter atrai clientes para a plataforma não só pelas campanhas de marketing, mas principalmente pela indicação de amigos e familiares. No 4T18, o CAC atingiu R$20,04, após uma redução de 13,2% frente ao 4T17, causada principalmente pelos ganhos de escala na operação de abertura de contas.

20,3814,60

20,4516,50

2,71

5,44

3,473,62

4T17 4T18 2017 2018

23,0920,1220,04

23,92

Custos Operacionais Custos de Marketing

1.062.539

141.824

32.271

87.527

143.998

4.5 na Google Play Store 4.8 na App Store

Avaliação do App

Número de atualizações do App

26 atualizações em 2018 com correções e melhorias

Número de acessos App e Internet Banking

117,5 milhões de acessos em 2018 contra 30,5 milhões em 2017, crescimento de 285% YoY

Transações Conta Digital

R$ 38,3 bilhões em 74 milhões de transações. Crescimento de respectivamente 203% e 384% YoY

745,8

1.307,91.468,2

4T17 3T18 4T18

-15,9% -13,2%

8

DEPÓSITOS À VISTA Em R$ Milhões

RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS Em R$ Milhões/ %

RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS ÷ RECEITA LÍQUIDA TOTAL

A representatividade das receitas de serviços frente às receitas líquidas totais, medido pelo NII + Receitas de Serviço, têm aumentado significativamente, atingindo 20,0% em 2018, incremento anual de 4,7 p.p.

DEPÓSITOS À VISTA

O crescimento dos depósitos à vista decorrente do crescimento da conta digital é o benefício mais rapidamente percebido da consolidação do Banco Inter como um banco de varejo. Além de incrementar as receitas financeiras, que contribuem para pagar o custo de servir os clientes, o depósito à vista também é uma fonte de captação, que antes tinha pouca relevância. Em dezembro de 2018, o volume de depósitos a vista atingiu R$ 618 milhões, 2,6 vezes maior que o apresentado no 4T17. Esse crescimento é altamente correlacionado com o crescimento de contas digitais.

Aumento relevante na receita de floating

* Inclui acordo operacional ligado a prestação de serviços, receitas de remessas de câmbio e receitas financeiras de floating. **Receitas líquidas totais: considera o NII + Receitas de serviços

Receitas de serviços estão cada vez mais relevantes sobre a receita líquida total

231,4

466,3

618,3

4T17 3T18 4T18

+167% YoY

15,3%20,0%

20,7%23,2%

19,735,0

47,4

99,0

4T17 4T18 2017 2018

Receita de Prestação de Serviços*Receita de Prestação de Serviços÷ Receitas líquidas Totais**

9

RECEITA DE FLOATING Em R$ Milhões

RECEITAS DE INTERCÂMBIO Em R$ Milhões

NÚMERO DE CARTÕES UTILIZADOS

Em Milhares

VOLUME TRANSACIONADO Em R$ Milhões

Além disso, o Banco Central do Brasil alterou em novembro a regra do compulsório para depósitos. A base de cálculo para recolhimento compulsório sobre recursos à vista passa a ser calculada deduzindo R$ 500 milhões, contra R$ 200 milhões considerados anteriormente. Adicionalmente, a alíquota incindida sobre o Valor Sujeito a Recolhimento (VSR) passa de 25% para 21%. Para um cliente típico, o floating é a primeira receita gerada após a abertura da conta digital. Para começar a usar a conta, o cliente deposita um valor e mantém saldo em conta corrente para consumir ou investir posteriormente. Tais receitas apresentaram crescimento de 185% em 2018 quando comparado a 2017, chegando a R$ 16,8 milhões.

CARTÕES MÚLTIPLOS Em 2018, 647 mil cartões múltiplos foram utilizados e o volume transacionado atingiu R$ 2,6 bilhões, o que representa um aumento expressivo de 394% YoY, crescimento mais significativo que o crescimento de número de contas. Como consequência desse volume, as receitas auferidas com o intercâmbio dos cartões totalizaram R$ 21,1 milhões em 2018, aumento de 370% ao longo de doze meses.

241,6

1.102,0

536,5

2.649,8

4T17 4T18 2017 2018

139,2

552,3

161,5

647,4

4T17 4T18 2017 2018

2,08,3 4,5

21,1

4T17 4T18 2017 2018

Receitas de Intercâmbio alcançam R$ 21,1 milhões em 2018, +370% YoY

+297%

+301%

+356%

+394%

+314%

+370%

1,7

6,0 5,9

16,8

4T17 4T18 2017 2018

+185%

+264%

10

NÚMERO DE CARTÕES DE CRÉDITO UTILIZADOS

Em Milhares

VOLUME TRANSACIONADO DOS CARTÕES DE CRÉDITO

Em R$ Milhões

O número de cartões de crédito utilizados durante o ano de 2018 atingiu 305,6 mil, incremento de 303% em relação ao ano anterior. O montante transacionado, através dos cartões de crédito, chegou a R$ 1,1 bilhão em 2018, acréscimo de 401% YoY. O Banco Inter adota uma postura conservadora na concessão de limite para cartão de crédito, liberando apenas para clientes com relacionamento mais maduro com o Banco.

A carteira do cartão de crédito finalizou 2018 em R$ 325 milhões, sendo R$ 62,9 milhões correspondentes ao crédito rotativo, créditos vencidos e parcelado, que geram receitas de juros.

3,1 12,3 18,8 58,3

181,8

262,6

9,8

30,5

44,1

4T17 3T18 4T18Parcelado com Juros À vistaRotativo + Créditos Vencidos

92,8

436,4

214,5

1.075,1

4T17 4T18 2017 2018

69,7

276,5

75,8

305,6

4T17 4T18 2017 2018

+273% +303%

+370%

+401%

CARTEIRA DO CARTÃO DE CRÉDITO Em R$ Milhões

71,2

224,6

325,5

11

NÚMERO DE CARTÕES DE DÉBITO UTILIZADOS

Em Milhares

VOLUME TRANSACIONADO DOS CARTÕES DE DÉBITO

Em R$ Milhões

Em 2018, 511,9 mil cartões de débito foram utilizados. O volume transacionado atingiu R$ 1,6 bilhão ao longo de 2018, o que representa um aumento expressivo de 389% YoY.

Os mais de 511 mil cartões utilizados na função débito nos leva a concluir que mais de um terço da base de clientes usa a conta do Banco Inter como sua principal conta bancária. Essa hipótese foi corroborada com a recente pesquisa realizada junto aos clientes sobre uso primário do Banco Inter.

106,4

400,6

132,0

511,9

4T17 4T18 2017 2018

148,8

665,6

322,0

1.574,7

4T17 4T18 2017 2018

+276%

+288%

+347%

+389%

12

PLATAFORMA ABERTA INTER (PAI) Em dezembro lançamos uma nova plataforma de investimentos no aplicativo da conta digital. A Plataforma Aberta Inter (PAI) inclui não só os ativos de captação do banco, mas também produtos de renda fixa emitidos por outros bancos, como LCIs e CDBs, ativos de crédito privado, como CRIs, CRAs e debêntures, um Home Broker sem taxas de custódia e corretagem, além de fundos de investimento e previdência privada. Com esse milestone, passamos a oferecer todos os produtos de investimento do mercado, na palma da mão dos clientes. A PAI oferece opções de alocação de investimentos que anteriormente eram oferecidas de forma digital principalmente por corretoras independentes. Além dos produtos disponíveis para investimentos, a PAI engloba ainda as operações da Inter Asset Management, da área de operações estruturadas de crédito, Debt Capital Markets (DCM), e de Câmbio.

Fechamos 2018 com R$ 6,7 bilhões em ativos sob custódia, dos quais R$ 3,4 bilhões representam o saldo da captação, cujo crescimento foi de 24,9% na comparação anual. Além disso, o número de investidores cresceu 237% ao longo de 2018, e chegou a 115 mil clientes, o que mostra uma base de captação forte e pulverizada.

Número de investidores chegou a 115 mil em dez/18; +238% YoY

2,7 3,1 3,4

2,7 2,9 3,3

4T17 3T18 4T18

5,46,0 6,8

Emissão Primária Plataforma Aberta de Investimentos

5,4 6,0

6,7

NÚMERO DE INVESTIDORES Em Milhares

34,1

85,0

115,1

4T17 3T18 4T18

+238% YoY

RECURSOS SOB CUSTÓDIA Em R$ Bilhões

+24,1 % YoY

13

RECEITAS Em R$ Milhões

NÚMERO DE OPERAÇÕES Em Milhares

NÚMERO DE CLIENTES INTER DTVM

Em Milhares

RECEITAS INTER DTVM Em R$ Milhões

VOLUME INVESTIDO POUPANÇA

Em Milhões

NÚMERO DE INVESTIDORES POUPANÇA

Em Milhares

O número de clientes da Inter DTVM cresceu 140% nos últimos doze meses, e as receitas expandiram 59,5%, quando comparamos o 2018 a 2017. O crescimento da receita é proveniente do lançamento e distribuição de novos produtos na Plataforma Aberta e da consolidação da nova estratégia da área de investimentos, mais emissões de DCM.

Além disso, em apenas 4 meses desde o lançamento, a Poupança apresentou resultados expressivos. Banco Inter atingiu 32 mil clientes com saldo aplicado, superando R$ 73 milhões investidos.

Em dezembro foi realizada a primeira emissão de Letra Imobiliária Garantida (LIG), no montante de R$ 12 milhões. Esse novo produto de investimento servirá como funding para operações de crédito imobiliário, o carro-chefe do banco. O Banco Inter oferece serviços de remessa de câmbio para pessoas físicas e jurídicas. As receitas auferidas com essas operações em 2018 apresentaram crescimento de 140% na comparação anual, resultado da expansão de 219% no volume de operações realizadas, quando comparamos com 2017.

0,3

0,81,0

2,4

4T17 4T18 2017 2018

6,2

11,612,9

4T17 3T18 4T18

0,91,7 1,9

6,2

4T17 4T18 2017 2018

0,8

1,7

3,2

5,1

4T17 4T18 2017 2018

+164%

+140%

+94%

+219%

+140% YoY

22,0

73,8

3T18 4T18

14,8

32,1

3T18 4T18

+235% QoQ +117% QoQ

+117%

+59,5%

14

RECEITAS DE COMISSÃO Em R$ Milhões

ADESÕES DIGITAIS Em Milhares

CUSTO DE FUNDING Em % / % CDI

REDUÇÃO DO CUSTO DE FUNDING O custo de funding do Banco Inter reduziu 9,7 p.p. ao longo de doze meses, atingindo 81,6%, haja vista que o custo de captação dos depósitos à vista, aplicações de clientes de varejo e o incremento do saldo investido em poupança são significativamente menores. Nota-se também uma forte redução de investidores institucionais e de distribuidores na base de captação do Banco Inter. Seguindo a tendência dos trimestres anteriores, à medida que emissões antigas vão maturando, o custo de funding total do banco diminui.

SEGUROS

2018 foi o melhor ano da história da Inter Seguros. Atingimos 22,3 mil adesões digitais de seguros no ano, o que representa um aumento de 294% em relação a 2017 e as receitas com comissões chegaram a R$17,7 milhões, crescimento de 59,9% comparado a 2017. Em um movimento estratégico em 2018, o Banco Inter adquiriu 16% das ações detidas por dos sócios fundadores da Inter Seguros e passou a deter a totalidade das ações da companhia.

3,2 4,4

11,1

17,7

4T17 4T18 2017 2018

2,86,2 5,7

22,3

4T17 4T18 2017 2018

O número de adesões digitais de seguros apresentou crescimento anual de 294% em 2018 em relação a 2017

+120%

+294%

+38,3%

+59,9%

64,0% 71,8% 74,4%

21,5% 11,0% 8,3%

6,7% 4,1% 1,9%

7,8% 13,1% 15,4%

4T17 3T18 4T18

91,3%83,8%

81,6%

Investidores do Varejo

Investidores Distribuidores

Investidores Institucionais

Depósitos à Vista

Custo de Funding

15

NÚMERO DE RECARGAS Em Milhares

RECEITA RECARGA Em R$ Milhares

OUTROS PRODUTOS DIGITAIS ü O Interpag, modalidade de pagamentos através de QR code lançado em novembro de 2017, alcançou, em 2018, um

saldo de 328,4 mil transações, que correspondem a um volume financeiro de R$ 31,5 milhões.

ü O Consórcio Auto e Moto, lançado em julho de 2018, fechou o ano com 222 operações com ticket médio de R$31,7 mil.

ü Desde julho de 2018 foram solicitadas 68 mil Portabilidades de Salário, permitindo a maior utilização da Conta Digital

como a principal conta dos clientes. ü No 4T18 iniciamos teve inicio a comercialização das cartas de Consórcio imobiliário e do Seguro Proteção Financeira

para Consignado. ü Em 2018, o número de Recargas de Celular superou 1 milhão, o que refletiu na geração de R$ 837 mil de receitas para

o banco.

81,0

315,5

109,9

836,9

4T17 4T18 2017 2018

102

414

139

1.083

4T17 4T18 2017 2018

+306%

+676%

+290%

+661%

16

CARTEIRA DE CRÉDITO E ATIVOS TOTAIS Os ativos totais somaram R$ 5,6 bilhões em 2018, evolução de 57,9% em comparação a 2017. Destaque para as operações de crédito, que somaram R$ 3,3 bilhões em 2018, após crescimento de 28% nos últimos 12 meses. A carteira de crédito mostra não só um aumento em volume, mas também em rentabilidade, com a Margem Financeira Líquida (NIM) de 10,0% no 4T18, ante 9,8% no 4T17. A carteira de crédito imobiliário representou 58,3% da carteira de crédito ampliada, seguida pelo crédito consignado, com participação de 24,3%, cartão de crédito, 9,8%, crédito empresas, com 7,6%.

CRÉDITO IMOBILIÁRIO

O crédito imobiliário atingiu uma carteira de R$ 1,9 bilhão, expansão de 27,3% em 12 meses. O Banco mantém o conservadorismo na concessão de crédito, demonstrado através do baixo e constante Loan-To-Value (LTV).

1.529,11.825,4 1.946,5

4T17 3T18 4T18

42,9% 43,0% 43,0%

4T17 3T18 4T18

EVOLUÇÃO DOS ATIVOS Em R$ Milhões

Crédito Imobiliário apresentou crescimento anual de 27,3%

CARTEIRA DE CRÉDITO AMPLIADA Em R$ Milhões / %

CARTEIRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO Em R$ Milhões

LOAN-TO-VALUE Em %

(1) Carteira de Crédito Ampliada e não considera PDD; Cartão de crédito inclui faturas a receber, rotativo e parcelado. (2) Inclui Aplicações Interfinanceiras e TVM.

0,1 p.p. +27,3% YoY

2.602,8 3.051,5 3.338,1

+57,7% YoY +28,3% YoY

2.602,8 3.051,5 3.338,1

880,6

1.728,02.100,9

94,9

219,8202,4

4T17 3T18 4T18

Operações de Crédito¹ Outros0 Liquidez²

3.578,3

4.999,35.641,4

58,8% 59,8% 58,3%

30,0% 26,5% 24,3%

8,5%6,3% 7,6%

2,7% 7,4% 9,8%

4T17 3T18 4T18

Imobiliário Consignado Cartão de CréditoEmpresas

17

FINANCIAMENTOS IMOBILIÁRIOS Em R$ Milhões

EMPRÉSTIMOS COM GARANTIA DE IMÓVEL Em R$ Milhões

A carteira de crédito imobiliário é composta por 55,1% de financiamentos imobiliários e 44,9% por empréstimos imobiliários com garantia de imóvel. Destaque para os empréstimos com garantia de imóvel, que apresentaram expansão de 35% em 12 meses.

Com o aumento da competitividade e força comercial do Banco Inter, a carteira de crédito imobiliário manteve sua robustez. O volume originado, referente ao crédito imobiliário, atingiu R$ 845,1 milhões em 2018, incremento de 27,1% na comparação anual.

Em dezembro de 2018, o Banco Inter lançou a Plataforma Digital de Crédito Imobiliário. Disponível inicialmente para consultores e parceiros, oferece ferramentas de apoio à originação de crédito, desde a inclusão e acompanhamento das propostas ao envio de documentos e gestão das comissões. Ao longo de 2019, a Plataforma poderá ser disponibilizada também para os clientes, permitindo maior comodidade e agilidade no processo de solicitação de crédito.

EVOLUÇÃO DA ORIGINAÇÃO DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO Em R$ Milhões

202,2 238,5

664,9

845,1

4T17 4T18 2017 2018

+17,9%

+27,1%

646,7

821,4 874,8

30,7% 30,9% 30,9%

4T17 3T18 4T18

Empréstimos com garantia de imóveis LTV

882,4

1.004,11.071,7

51,5% 52,1% 52,0%

4T17 3T18 4T18

Financiamento Imobiliário LTV

18

EVOLUÇÃO DA ORIGINAÇÃO DE CRÉDITO CONSIGNADO

Em R$ Milhões

CRÉDITO CONSIGNADO

Em agosto de 2018, em um movimento estratégico, o banco encerrou todas as operações de crédito consignado por meio de correspondentes bancários. Com isso, buscamos uma originação de crédito nesse segmento ainda mais alinhada com a estratégia do banco, simples, digital e conectados ao cliente final. Em dezembro de 2018, o saldo da carteira de crédito consignado totalizou R$ 811,4 milhões, aumento de 4,0% em relação a dezembro de 2017.

A originação de crédito consignado voltou a crescer expressivamente após a mudança de foco para a originação via plataforma digital. O volume originado de crédito consignado atingiu R$ 486,9 milhões em 2018, incremento de 92,7% na comparação anual.

780,0809,3 811,4

4T17 3T18 4T18

O volume originado de crédito consignado atingiu R$ 486,7 milhões em 2018, 92,6% YoY

CARTEIRA DE CRÉDITO CONSIGNADO Em R$ Milhões

+4,0 % YoY

78,8120,9

252,7

486,9

4T17 4T18 2017 2018

+53,5%

+92,7%

19

EVOLUÇÃO DA ORIGINAÇÃO DE CRÉDITO EMPRESAS

Em R$ Milhões

CRÉDITO EMPRESAS

A carteira de crédito empresas é composta por operações de capital de giro, com garantia de duplicatas, desconto de recebíveis e operações estruturadas de crédito, com alto percentual de colateral. A carteira de crédito empresas finalizou o 2018 com um saldo de R$ 254,6 milhões, aumento de 14,5% no ano, e com uma originação de R$ 1,1 bilhão. O expressivo crescimento no segmento se deu principalmente pelas operações de cadeia produtiva, que são operações direcionadas para o financiamento a fornecedores de grandes empresas, onde o risco é assumido pelas grandes companhias, que utilizam seu crédito para conceder acesso às linhas para seus fornecedores. CARTEIRA DE CRÉDITO EMPRESAS

Em R$ Milhões

Financiamento a fornecedores atingiu 72,6% da produção total do crédito empresas em 2018

222,5192,1

254,6

4T17 3T18 4T18

214,2382,6

830,1

1.119,5

4T17 4T18 2017 2018

+14,5 % YoY

+78,6%

+34,9%

20

ÍNDICE DE COBERTURA - TOTAL

Em %

ÍNDICE DE COBERTURA IMOBILIÁRIO

Em %

ÍNDICE DE COBERTURA EMPRESAS

Em %

ÍNDICE DE COBERTURA CONSIGNADO

Em %

NPL >90 DIAS TOTAL

Em %

NPL >90 DIAS IMOBILIÁRIO

Em %

NPL >90 DIAS EMPRESAS

Em %

NPL >90 DIAS CONSIGNADO

Em %

QUALIDADE DA CARTEIRA DE CRÉDITO O indicador que mede a inadimplência da carteira de crédito acima de 90 dias, NPL > 90d, apresentou uma redução de 0,9 p.p. na comparação anual, explicada pela melhor gestão da carteira de crédito, através de uma cobrança ativa. Além disso, o alto nível de colateralização da carteira, influenciaram a redução do NPL > 90 dias.

O índice de cobertura do Banco Inter finalizou o ano em 59,5%, aumento de 3,1 p.p. na comparação anual. Esse indicador parece mais baixo que o padrão de mercado pela alta representatividade da carteira de crédito imobiliário na carteira total, de aproximadamente de 60%. O segmento de crédito imobiliário possui a singularidade de contagem em dobro do prazo em atraso, além de termos o histórico de exercício de garantias antes do provisionamento dos contratos.

5,2%

4,4%

2017 2018

6,5%

4,8%

2017 2018

2,2%

0,4%

2017 2018

4,4%3,9%

2017 2018

62,6%59,5%

2017 2018

43,2% 41,8%

2017 2018

165,0%

725,8%

2017 2018

87,2%71,8%

2017 2018

21

RECUPERAÇÃO DE CRÉDITOS BAIXADOS Em R$ Milhões

DESPESAS DE PDD¹ ÷ CARTEIRA DE CRÉDITO

Em %

Dado o perfil da carteira com alto percentual de colateral, também é importante analisar a qualidade da carteira pela recuperação de crédito e pelo percentual de despesa de provisões, incluindo as recuperações, sobre a carteira de crédito. Em 2018, o volume de créditos recuperados alcançou R$ 31,9 milhões, aumento de 27,1% ao longo de doze meses. Já o percentual de despesas de PDD sobre a carteira de crédito atingiu 1,3%.

CARTEIRA DE CRÉDITO POR NÍVEL

GERENCIAMENTO DE LIQUIDEZ O gerenciamento de liquidez é realizado de forma ativa, em conformidade à Resolução nº 4.090/12 do Banco Central do Brasil, que dispõe sobre a estrutura de gerenciamento do risco de liquidez. Para esta gestão, o Banco possui Políticas elaboradas de acordo com as estratégias da administração monitoradas pela área de Riscos, bem como realiza acompanhamento de sua necessidade de caixa para 30 dias, via indicadores de liquidez. As posições de 30, 90 e 180 dias são acompanhadas pelos Comitês de Caixa e de Ativos e Passivo.

1,0%

1,3%

2017 2018

6,6 8,1

25,1

31,9

4T17 4T18 2017 2018(1) Despesas de PDD + Recuperação de Créditos Baixados

+22,7%

+27,1% +0,3 p.p.

Rating Provisão Requerida Carteira de Crédito (R$ Milhões) % Provisão (R$ milhões)

AA 0,0% 432,3 12,9% (0,0)

A 0,5% 2.472,6 73,9% (12,4)

B 1,0% 191,1 5,7% (1,9)

C 3,0% 112,9 3,4% (3,4)

D 10,0% 43,0 1,3% (4,3)

E 30,0% 25,0 0,7% (7,5)

F 50,0% 11,9 0,4% (5,9)

G 70,0% 12,8 0,4% (9,0)

H 100,0% 45,5 1,3% (45,5)

Total 3.347,0 100,0% (89,9)

22

GESTÃO DE ATIVOS E PASSIVOS O Banco Inter realiza a gestão ativa de liquidez, monitorando os descasamentos existentes entre sua carteira Ativa e Passiva. A estratégia adotada pelo Banco, desde o início de 2014, quando lançou a LCI Índice, com prazo mínimo de 3 anos, tem se mostrado eficiente no alongamento do prazo de nosso funding. Além da redução do descasamento de prazos, este produto tem contribuído também para a mitigação do risco de mercado. ATIVOS1

FUNDING3

Long

o Pr

azo

(1) Duration considera liquidações antecipadas; (2) Considera aplicações interfinanceiras e TVM de longo prazo; (3) Não considera Depósitos à Vista.

Passivos Ativos

Cur

to P

razo

Depósitos à Vista

Depósitos a Prazo

Letras de Crédito

Patrimônio Líquido

Caixa Crédito Empresas

Crédito Consignado

Crédito Imobiliário

Cartão de Crédito

Letra Imobiliária Garantida

Saldo (R$MM) Duration (dias) Saldo (R$MM) Duration (dias)LCI 1.719,4 366 1.372,0 375CDB 1.625,6 496 1.259,4 496LCA 20,1 35 27,3 112LIG 12,0 728 - -DPGE - - 63,6 153Interfinanceiro - - 2,0 2Operações de Repasse 33,8 3.030 35,9 3.030LF 12,4 428 1,8 489Poupança 73,8 1 - -Total 3.497,1 444 2.762,0 457

Produto2018 2017

Saldo (R$MM) Duration (dias) Saldo (R$MM) Duration (dias)Crédito Imobiliário 1.946,5 974 1.529,1 962Crédito Empresas 254,6 172 222,5 230Crédito Consignado 811,4 618 767,1 546Caixa e Equivalentes 2 2.100,9 161 880,6 412Total 5.113,4 544 3.399,3 678

Segmento2018 2017

23

LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE Em Milhões

ROAA RECORRENTE Em %

ROAE RECORRENTE Em %

LUCRO LÍQUIDO Em Milhões

MÉTRICAS DE DESEMPENHO RENTABILIDADE Em 2018, o Banco Inter atingiu lucro líquido recorrente de R$ 74,2 milhões, aumento de 38,0% na comparação anual. Tal evolução é resultado dos esforços na diversificação dos produtos e serviços oferecidos aos clientes e crescimento da carteira de crédito.

RETORNO SOBRE ATIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO O retorno sobre o ativo médio recorrente (ROAA) foi de 1,6% em 2018, estável se comparado à 2017, mesmo com crescimento de 58% nos ativos totais. Já o retorno sobre o patrimônio líquido médio anualizado recorrente (ROAE) em 2018 foi de 10,4%, redução de 4,4 p.p. quando comparado ao mesmo período do ano anterior devido ao crescimento expressivo do patrimônio líquido.

53,8

74,2

2017 2018

+38,0% YoY

2,4%2,0%

1,6% 1,6%

4T17 4T18 2017 2018

-0,4 p.p

0,1 p.p. 22,6%

11,3%14,8%

10,4%

4T17 4T18 2017 2018

-11,3 p.p.

- 4,4 p.p.

53,8

69,8

2017 2018

+29,8% YoY

% / R$ milhões 4T18 3T18 ∆ 4T17 ∆ 2018 2017 ∆ROAE Recorrente (% a.a.) 11,3% 8,2% 3,1 p.p. 22,6% -11,2 p.p. 10,4% 14,8% -4,4 p.p.

ROAA Recorrente (% a.a.) 2,0% 1,6% 0,4 p.p. 2,4% -0,4 p.p. 1,6% 1,6% 0,0 p.p.

Lucro Líquido Recorrente 26,7 19,1 39,9% 21,3 25,6% 74,2 53,8 38,0%

Lucro Líquido 26,7 19,1 39,9% 21,3 25,6% 74,2 53,8 38,0%

Ativo Total 5.641,3 4.999,2 12,8% 3.578,2 57,7% 5.641,3 3.578,2 57,7%

Patrimônio Líquido 948,8 936,2 1,3% 383,1 147,7% 948,8 383,1 147,7%

Patrimônio Líquido Médio 942,5 927,2 1,6% 376,8 150,2% 726,9 359,6 102,2%

Receitas de Serviços 35,0 24,4 43,5% 19,7 77,8% 99,0 47,4 108,9%

24

MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA (NIM) A margem financeira líquida alcançou 9,6% em 2018, aumento de 1,4 p.p., se comparada ao mesmo período do ano anterior, mesmo com crescimento expressivo dos ativos rentáveis.

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA As receitas da intermediação financeira totalizaram R$ 646,6 milhões no ano de 2018. Destacamos o crescimento de 25,7% das receitas de operações de crédito do segmento imobiliário em relação a 2017.

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA As Despesas da Intermediação Financeira foram de R$ 291,5 milhões em 2018, redução de 10,9% em relação ao ano anterior. Destaque para queda de 20,8% nas despesas de captação, impactada principalmente pela redução do custo de funding.

ÍNDICE DE EFICIÊNCIA O Índice de Eficiência foi de 64,9% em 2018, aumento de 4,3 p.p. quando comparado com 2017. O Índice apresentado no período reflete a consolidação da estratégia do Banco Inter para manter a aceleração da abertura de contas, com investimentos em marketing e estrutura administrativa.

(1) Net Interest Income: Receitas Líquidas de Juros. (2) Comissões de agentes deduzidas da receita

Margem Financeira Líquida (R$ milhões) 4T18 3T18 ∆ 4T17 ∆ 2018 2017 ∆NIM (% a.a.) 10,0% 10,5% -0,5 p.p. 9,8% 0,2 p.p. 9,6% 8,2% 1,4 p.p.Resultado Bruto da Intermed. Financ. antes da PDD (NII1)2

121,7 115,1 5,7% 79,3 53,5% 412,7 271,3 52,1%

Ativos Rentáveis Médios 4.745,9 4.343,0 9,3% 3.266,8 45,3% 3.910,0 3.190,9 22,5%

Receitas da Intermediação Financeira (R$ milhões) 4T18 3T18 ∆ 4T17 ∆ 2018 2017 ∆Receita Total da Intermediação Financeira 180,0 177,6 1,4% 133,3 35,0% 646,6 547,8 18,1%

Operações de Crédito2 152,3 152,5 -0,1% 118,6 28,4% 559,0 444,8 25,7%

Crédito Imobiliário 73,9 82,1 -10,0% 47,9 54,3% 275,9 181,8 51,7%

Crédito Consignado 52,5 48,2 8,9% 54,3 -3,4% 200,0 192,8 3,7%

Crédito Corporativo 26,0 22,2 17,0% 16,4 58,4% 83,2 70,2 18,5%

Resultado de Aplicações Financeiras 27,4 24,5 12,1% 14,4 90,3% 85,9 101,8 -15,6%

Operações de venda ou transf. de ativos financeiros - - n.a. 0,0 n.a. - 0,6 n.a.

Resultado de Operações de Câmbio 0,3 0,6 -50,3% 0,3 22,0% 1,7 0,6 161,2%

Despesas da Intermediação Financeira (R$ milhões) 4T18 3T18 ∆ 4T17 ∆ 2018 2017 ∆Despesa Total da Intermediação Financeira (75,5) (74,1) 1,8% (67,5) 11,7% (291,5) (327,1) -10,9%

Despesas de captação (54,2) (57,5) -5,7% (53,2) 2,0% (215,5) (272,2) -20,8%

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (17,2) (11,6) 48,7% (13,5) 27,5% (57,6) (50,7) 13,7%

Operações de empréstimos e repasses (0,5) (0,4) 17,0% (0,8) -42,4% (1,8) (2,9) -39,4%

Operações de venda ou de transf. de ativos financ. (0,0) (0,0) n.a. (0,0) n.a. (0,0) (1,3) n.a.

Operações com derivativos (3,5) (4,6) -23,6% - n.a. (16,6) - n.a.

Índice de Eficiência 4T18 3T18 ∆ 4T17 ∆ 2018 2017 ∆

Despesas Totais (98,1) (87,7) 11,8% (58,8) 66,8% (313,2) (188,0) 66,6%Despesas de pessoal (32,3) (31,6) 2,2% (26,7) 21,0% (118,9) (82,5) 44,2%

Outras despesas administrativas (52,0) (48,5) 7,3% (29,0) 79,5% (165,1) (91,1) 81,3%

Outras despesas operacionais (13,8) (7,6) 80,4% (3,1) 339,3% (29,2) (14,4) 102,4%

Receitas Totais 146,8 131,0 12,1% 102,6 43,2% 482,5 308,6 56,3%Resultado Interm. Financeira antes da PDD 121,7 115,0 5,8% 79,3 53,5% 412,6 271,4 52,0%

Receitas de prestação de serviços 17,1 14,8 15,9% 26,6 -35,7% 57,4 40,5 41,6%

Outras receitas operacionais 15,6 8,4 87,3% 4,2 270,6% 38,8 12,9 200,4%

Resultado em coligadas e controladas - - n.a. (1,6) n.a. - - n.a.

Despesas tributárias (7,6) (7,2) 5,4% (5,9) 28,2% (26,3) (16,2) 62,5%

Índice de Eficiência (%) 66,8% 66,9% -0,1 p.p. 57,3% 9,5 p.p. 64,9% 60,9% 4,0 p.p.

25

EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Em R$ Milhões

CARTEIRA DE CRÉDITO ÷ PATRIMÔNIO LÍQUIDO

PATRIMÔNIO LÍQUIDO E ALAVANCAGEM Em 2018, o patrimônio líquido atingiu R$ 948,8 milhões, variação de 148% na comparação anual, já considerando os recursos provenientes na oferta pública de ações (IPO).

A relação entre carteira de crédito e patrimônio líquido, um dos indicadores que mede o grau de alavancagem da instituição, encerrou o ano em 3,6 vezes. ÍNDICE DE BASILEIA De acordo com as normas regulatórias do Banco Central do Brasil, os bancos devem manter um percentual mínimo de 8,625% dos ativos ponderados pelo risco que incidem em suas operações, a fim de preservar a solvência e estabilidade do sistema financeiro em relação às oscilações e adversidades econômicas. O Banco Inter finalizou 2018 com um Índice de Basileia de 29,9%, após forte reforço de capital vindo da recente oferta pública de ações (IPO).

ÍNDICE DE BASILEIA1 Em %

(1) 100% TIER l.

383,1

936,2 948,8

4T17 3T18 4T18

+148% YoY

6,8x

3,3x 3,6x

4T17 3T18 4T18

-3,2x YoY

17,2%

31,1% 29,9%

4T17 3T18 4T18

+12,7 p.p.YoY

26

PERFORMANCE DAS AÇÕES Desde o IPO, em 30 de abril de 2018, até o dia 23 de janeiro de 2019, as ações do Banco registraram uma valorização de 134,8%, cotadas a R$ 43,44, enquanto neste mesmo período o Índice Ibovespa apresentou um aumento de 12,6%. Na mesma data, o valor de mercado do Banco era de R$ 4,4 bilhões.

PERFORMANCE DAS AÇÕES BIDI4

Em dezembro de 2018, foi aprovada a distribuição de Juros sobre o Capital Próprio (JCP) no valor bruto total de R$ 9,2 milhões, equivalente a R$ R$0,090501515 por ação. Atualmente o Banco possui 101.411.044 ações emitidas, sendo que o free-float representa 36,6% do total de ações. Ao final do ano de 2018, o free-float do Banco era distribuído, 64,0% entre investidores brasileiros, e 36,0% entre investidores estrangeiros, sendo 14.288 acionistas pessoas físicas e 264 pessoas jurídicas.

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

180,00

200,00

220,00

240,00

260,00

30-abr 31-mai 30-jun 31-jul 31-ago 30-set 31-out 30-nov 31-dez

IBOV BIDI4

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BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO¹ Em milhares de Reais

(1) Em 2016 as informações são referentes às Demonstrações Financeiras Individuais.

ATIVO Dez/16 Dez/17 Set/18 Dez/18

Disponibilidades 3.087 55.193 8.419 10.479 Aplicações interfinanceiras de liquidez 529.050 503.040 1.327.540 1.671.274 Títulos e valores mobiliários e derivativos 56.663 113.224 63.669 63.310 Relações interfinanceiras 439 1.717 109.381 90.121 Operações de crédito 793.550 659.212 781.843 824.158 Operações de crédito vinculadas 3.666 - - - Provisão para créditos de liquidação duvidosa (101.298) (82.302) (30.273) (36.130) Outros créditos 76.551 161.196 366.657 468.031 Outros valores e bens 37.384 - 61.265 81.480 Despesas antecipadas 15.473 14.969 - 15.750 Circulante 1.414.565 1.426.249 2.688.501 3.188.473

Aplicações interfinanceiras - 3.224 4.525 14.613 Títulos e valores mobiliários e derivativos 190.397 204.168 214.416 251.086 Operações de crédito 1.529.587 1.837.031 1.999.880 2.123.484 Operações de crédito vinculadas 8.675 - - - Outros créditos 11.095 16.132 19.551 9.493 Outros valores e bens 2.704 83.833 41.820 12.839 Despesas antecipadas 19.764 11.961 16.559 4.389

Não Circulante Realizável a Longo Prazo 1.762.222 2.144.388 2.280.192 2.411.515

Investimentos 3.393 1.105 1.105 1.105 Imobilizado de uso 5.192 5.536 11.455 13.826 Intangível - 958 17.993 26.425 Permanente 8.585 7.599 30.553 41.356

Total do Ativo 3.185.372 3.578.236 4.999.246 5.641.344

PASSIVO Dez/16 Dez/17 Set/18 Dez/18

Depósitos 386.060 625.594 1.070.720 1.210.718 Recursos de aceites e emissão de títulos 633.753 812.541 1.021.748 1.197.540 Relações interfinanceiras 14 676 112.916 265.521 Obrigações por empréstimos e repasses 4.510 1.376 1.338 1.340 Obrigações, operações, vendas e transferências 7.632 10.149 24.434 25.888 Outras obrigações 100.116 176.298 277.381 185.187 Circulante 1.132.085 1.626.634 2.508.537 2.886.194

Depósitos 1.093.912 930.879 960.267 1.179.800 Recursos de aceites e emissão de títulos 559.855 588.459 532.567 566.396 Obrigações por empréstimos e repasses 32.931 33.442 30.973 30.648 Obrigações, operações, vendas e transferências 8.675 - - - Outras obrigações 12.366 14.751 18.940 18.940 Resultados de exercícios futuros - - 11.625 10.333 Não Circulante Exigível a Longo Prazo 1.707.739 1.567.531 1.554.372 1.806.117

Capital Social 298.111 311.874 848.760 848.760 Reservas de Capital - - 760 1.290 Reservas de lucros 49.796 73.336 90.677 102.503 Ajustes de avaliação patrimonial (355) 166 (3.582) (3.340) Ações em tesouraria (2.004) (2.284) (432) (432) Patrimônio Líquido 345.548 383.092 936.183 948.781

Participação não controladores nas controladas - 979 154 252

Total do Passivo 3.185.372 3.578.236 4.999.246 5.641.344

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DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO¹ Em milhares de Reais

(1) Em 2016 as informações são referentes às Demonstrações Financeiras Individuais.

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 2016 2017 2018 4T17 3T18 4T18

Operações de crédito 489.398 444.776 559.021 118.619 152.525 152.347 Resultado de op. com títulos e valores mobiliários 21.653 42.113 23.991 4.917 5.613 5.945 Resultado com aplicações interfinanceiras 51.805 59.595 61.952 9.494 18.843 21.381 Op. de venda ou de transf.de ativos financeiros 4.236 627 - 1 - - Operações com câmbio - 639 1.669 259 636 316 Receitas da intermediação financeira 567.092 547.750 646.633 133.290 177.617 179.989

Operações de captação no mercado (313.196) (272.197) (215.496) (53.167) (57.522) (54.342)Operações de empréstimos e repasses (2.753) (2.949) (1.786) (849) (418) (489)Op. de venda ou de transf. de ativos financeiros (5.138) (1.289) (7) (1) (1) (6)Provisão para créditos de liquidação duvidosa (85.656) (50.673) (57.607) (13.513) (11.591) (17.235)Operações com derivativos - - (16.632) - (4.551) (3.478)Despesas da intermediação financeira (406.743) (327.108) (291.528) (67.530) (74.083) (75.550)

Resultado bruto da interm. financeira 160.349 220.642 355.105 65.760 103.534 104.439

Receitas de prestação de serviços 14.620 40.540 57.396 26.610 14.754 17.104 Despesas de pessoal (62.702) (82.461) (118.920) (26.657) (31.578) (32.264)Outras despesas administrativas (61.839) (91.081) (165.094) (28.993) (48.485) (52.045)Despesas tributárias (15.482) (16.153) (26.254) (5.917) (7.196) (7.583)Resultado de participações em controladas (2.454) - - (1.634) - - Outras receitas operacionais 15.557 12.924 38.830 4.223 8.354 15.649 Outras despesas operacionais (11.396) (14.426) (29.200) (3.131) (7.626) (13.756)Outras receitas (despesas) operacionais (123.696) (150.657) (243.242) (35.499) (71.777) (72.895)

Resultado operacional 36.653 69.985 111.863 30.261 31.757 31.544

Resultado não operacional (8.608) (10.226) (17.983) (1.932) (6.078) (4.610)

Resultado antes da tributação sobre o lucro 28.045 59.759 93.880 28.329 25.679 26.934

Imposto de renda e contribuição social (2.581) (5.963) (24.045) (7.071) (6.592) (4.609)

Lucro líquido 25.464 53.796 69.835 21.258 19.087 22.325 Reversão do diferimento de CSLL 4.379 4.379

Lucro líquido recorrente 74.214 26.704

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RATINGS

CONTATOS

Diretor Vice-Presidente e de RI Alexandre Riccio de Oliveira - (31) 2101-7098

Superintendente de RI Helena Lopes Caldeira - (31) 2138-7989

Coordenador de RI Felipe Lobo Rezende - (31) 2138-7974 Os números das nossas principais métricas (Unit Economics), que incluem os usuários ativos mensais (MAU), os logins únicos diários (DAU), a receita média por usuário (ARPU) e o índice de cross selling (CSI), são calculados usando dados internos da empresa. Embora esses números sejam baseados no que acreditamos ser estimativas razoáveis , há desafios inerentes à medição do uso de nossos produtos. Além disso, continuamente, buscamos aprimorar as estimativas de nossa base de usuários, as quais podem mudar devido a melhorias ou mudanças de metodologia. Analisamos regularmente nossos processos para calcular essas métricas e, de tempos em tempos, podemos descobrir imprecisões ou fazer ajustes para melhorar a precisão, incluindo ajustes que podem resultar no recálculo de nossas métricas históricas.

Agência Avaliação de Mercado

BBB+(bra) escala nacional nov/2018

Perspectiva positiva

braAA- escala nacional jul/2018

Perspectiva negativa