a) İlişkili taraflar: mali tablolarda şirketin ve şirketin ... · haziran 2011 tarihi...

DESA DERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2011 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR ( Aksi belirtilmedikçe tutarlar “TL” olarak ifade edilmiştir.)

6

DESA DERİ SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ

30 HAZİRAN 2011 TARİHLİ (KONSOLİDE) BİLANÇO

( Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir. )

Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem

Referansları 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 92.944.224 89.091.563

Nakit ve Nakit Benzerleri 6 129.301 916.782

Finansal Yatırımlar 7 - -

Ticari Alacaklar 15.675.578 13.207.316

- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 10 3.677.652 2.128.205

- Diğer Ticari Alacaklar 10 11.997.926 11.079.111

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar

Diğer Alacaklar 32.233 28.909

- İlişkili Taraflardan Alacaklar 11 0 0

- Diğer Alacaklar 11 32.233 28.909

Stoklar 13 74.533.375 71.669.866

Canlı Varlıklar

Diğer Dönen Varlıklar 26 2.573.737 3.268.690

(Ara Toplam) 92.944.224 89.091.563

Satış Amacıy la Elde Tutulan Duran Varlıklar

Duran Varlıklar 26.036.560 25.495.887

Ticari Alacaklar 10 0 0

- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar

- Diğer Ticari Alacaklar

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar

Diğer Alacaklar 11 462.242 384.596

Finansal Yatırımlar 31.197 38.068

- Satılmaya Hazır Finansal Yatırımlar 7 31.197 38.068

- Diğer Finansal Yatırımlar

Özkaynak Yöntemiy le Değerlenen Yatırımlar 16 1.066.780 1.062.924

Canlı Varlıklar

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Maddi Duran Varlıklar 18 23.181.867 22.436.680

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 992.714 1.044.870

Şerefiye

Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 301.760 528.749

Diğer Duran Varlıklar 26 - 0

TOPLAM VARLIKLAR 118.980.784 114.587.450


7



30 HAZİRAN 2011 TARİHLİ (KONSOLİDE) BİLANÇO


Referansları 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 60.400.408 51.084.527

Finansal Borçlar 8 20.229.604 15.421.594

Diğer Finansal Yükümlülükler 9

Ticari Borçlar 32.426.752 28.301.483

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 10 3.363.844 2.371.502

- Diğer Ticari Borçlar 10 29.062.908 25.929.981

Diğer Borçlar 11 2.074.882 2.052.989

Finans Sektörü Faaliy etlerden Borçlar 12

Dev let Teşv ik v e Yardımları 21

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35

Borç Karşılıkları 22 4.244.466 4.034.101

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 1.424.704 1.274.359

(Ara Toplam) 60.400.408 51.084.527

Satış Amacıy la Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler - -

Uzun Vadeli Yükümlülükler 5.626.348 6.748.663

Finansal Borçlar 8 3.978.309 5.665.368

Diğer Finansal Yükümlülükler 9 -

Ticari Borçlar

- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 10 - -

- Diğer Ticari Borçlar 10 - -

Diğer Borçlar 11 - -

Finans Sektörü Faaliy etlerinden Borçlar 12 - -

Dev let Teşv ik v e Yardımları 21 - -

Borç Karşılıkları 11 345.810 -

Kıdem Tazminatı Karşılığı 24 1.302.229 1.083.295

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 -

Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 - -

ÖZKAYNAKLAR 52.954.028 56.754.260

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar

Ödenmiş Sermay e 27 49.221.970 49.221.970

Karşılıklı İştirak Sermay e Düzeltmesi (-)

Sermay e Enflasy on Düzeltmesi Farkları 27 5.500.255 5.500.255

Değer Artış Fonları 27 - -

Yabancı Para Çev rim Farkları

Kardan Ay rılan Kısıtlanmış Yedekler 27 735.597 735.597

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 27 1.296.437 748.684

Net Dönem Karı/Zararı (3.800.231) 547.753

TOPLAM KAYNAKLAR 118.980.784 114.587.450


8



30 HAZİRAN 2011 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT (KONSOLİDE) KAPSAMLI GELİR TABLOSU


Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem

Dipnot

Referansı

1 Ocak 2011 /

30 Haziran 2011

1 Nisan 2011 /

30 Haziran 2011

1 Ocak 2010 /

30 Haziran 2010

1 Nisan 2010 /

30 Haziran 2010

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER

Satış Gelirleri 28 80.010.371 40.309.876 51.621.241 25.139.749

Satışların Maliyeti (-) 28 (55.816.295) (26.964.253) (39.668.395) (19.635.360)

Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) 24.194.077 13.345.623 11.952.845 5.504.389

Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler -

Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) -

Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) -

BRÜT KAR/ZARAR 24.194.077 13.345.623 11.952.845 5.504.389

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (19.904.796) (9.787.532) (14.237.310) (7.046.582)

Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (5.922.889) (2.793.850) (3.594.644) (1.824.899)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 29 (854.454) (459.728) (656.237) (333.218)

Diğer Faaliyet Gelirleri 31 3.339.676 1.737.887 3.659.833 790.819

Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (1.351.206) (907.839) (1.844.317) (1.294.212)

FAALİYET KARI/ZARARI (499.592) 1.134.561 (4.719.831) (4.203.703)

Özkaynak Yöntemiy le Değerlenen Yatırımların

Kar/Zararlarındaki Paylar16 3.856 42.422 289.771 118.221

(Esas faaliyet dışı) Finansal Gelirler 32 2.346.822 1.036.491 2.635.887 1.052.650

(Esas faaliyet dışı) Finansal Giderler (-) 33 (5.424.328) (3.363.420) (3.284.388) (1.170.877)


VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI (3.573.242) (1.149.946) (5.078.560) (4.203.709)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri

- Dönem Vergi Gelir/Gideri 35 -

- Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 35 (226.989) (106.685) 1.406.111 1.389.392


DÖNEM KARI/ZARARI 36 (3.800.231) (1.256.631) (3.672.449) (2.814.317)

DURDURULAN FAALİYETLER

Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası - - - -

Dönem Karı/Zararı

DÖNEM KARI / ZARARI 36 (3.800.231) (1.256.631) (3.672.449) (2.814.317)

Diğer Kapsamlı Gelir: - - - -

DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) - - - -

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 36 (3.800.231) (1.256.631) (3.672.449) (2.814.317)

Dönem Kar/Zararının Dağılımı

Azınlık Payları - - - -

Ana Ortaklık Payları (3.800.231) (1.256.631) (3.672.449) (2.814.317)

Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı

Azınlık Payları - - - -

Ana Ortaklık Payları (3.800.231) (1.256.631) (3.672.449) (2.814.317)

HİSSE BAŞINA KAZANÇ 36 (0,000772) (0,000255) (0,000746) (0,000572)


9

30 HAZİRAN 2011 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT (KONSOLİDE) NAKİT AKIM TABLOSU


Referansları 30 Haziran 2011 30 Haziran 2010

VERGİ ÖNCESİ DÖNEM KARI / ZARARI (3.573.242) (5.078.560)

Düzeltmeler 2.593.525 2.276.598

1-Amortisman ve İtfa Payları (+) 18,19,30 2.164.226 1.882.308

2-Karşılıklardaki Değişiklikler (+ / -) 429.299 394.290

VARLIK ve BORÇLARDAKİ DEĞİŞİM ÖNCESİ NET NAKİT (979.718) (2.801.962)

Varlık ve Borçlardaki Değişimler (67.600) 1.000.986

1-Ticari Alacaklardaki (Artış) / Azalış 10 (918.815) (1.893.378)

2-İlişkili Taraflardan Alacaklardaki (Artış) / Azalış 10 (1.549.447) 968.468

3-Diğer Alacaklardaki (Artış) / Azalış 11 (80.969) (86.593)

4- Stoklardaki (Artış ) /Azalış 13 (2.863.509) 3.555.178

5-Diğer Varlıklardaki (Artış) / Azalış 26 701.823 (199.604)

6-Ticari Borçlardaki Artış / (Azalış) 10 3.132.927 (1.578.289)

7-İlişkili Taraflara Borçlardaki Artış / (Azalış) 10 992.341 (121.979)

8-Diğer Borçlardaki Artış / (Azalış) 11 518.047 357.184

9- Ödenen Vergiler - -

ESAS FAALİYETLERDEN SAĞLANAN NET NAKİT (1.047.318) (1.800.976)

Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit (2.861.113) (2.126.556)

1-Duran Varlık Yatırımları (-) 18,19 (3.027.577) (1.873.590)

2-Duran Varlık Satışı (+) 18,19 170.320 36.805

3- Özkaynak Yöntemiyle Değ. F.V.'dan sağlanan (+) / kullanılan nakit (-) 16 (3.856) (289.771)

0

Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit 3.120.951 4.079.153

1- Finansal Borçlardaki Artış / (Azalış) 8 3.120.951 4.079.153

2-Sermaye Artışından Sağlanan Nakit - -

3-Tahsil Edilen Faiz ve Temettüler (+) - -

NAKİT VE BENZERİ DEĞERLERDEKİ ARTIŞ AZALIŞ (787.481) 151.621

DÖNEM BAŞINDAKİ NAKİT VE BENZERİ DEĞERLER 6 916.782 598.067

DÖNEM SONUNDAKİ NAKİT VE BENZERİ DEĞERLER 6 129.301 749.688





10

Dipnot

Referansları Sermaye

Sermaye

Enflasyon

Düzeltmesi

Kardan

Ayrılmış

Kısıtlanmış

Net Dönem

Karı / Zararı

Geçmiş Yıllar

Karı / Zararı Toplam

1 Ocak 2010 itibariyle Bakiye (Önceden raporlanan) 49.221.970 5.500.255 735.597 (5.428.698) 6.756.994 56.786.118

Düzeltmelerin Etkisi ( 2.1) (318.406) (260.734) (579.140)

1 Ocak 2010 itibariyle Bakiye 49.221.970 5.500.255 735.597 (5.747.104) 6.496.260 56.206.978

Sermaye Artışı - - - - - -

Diğer Kazanç ve Kayıplar (472) (472)

Dönem Karından Geçmiş Yıl Karlarına Transfer - - 5.747.104 (5.747.104) -

Yedeklere Transfer - - - - -

Net Dönem Karı / Zararı - - - (3.672.449) - (3.672.449)

30 Haziran 2010 itibariyle Bakiye 27 49.221.970 5.500.255 735.597 (3.672.449) 748.684 52.534.057

1 Ocak 2011 itibariyle Bakiye (Önceden raporlanan) 49.221.970 5.500.255 735.597 547.753 748.684 56.754.259

Düzeltmelerin Etkisi ( 2.1) -

1 Ocak 2011 itibariyle Bakiye 49.221.970 5.500.255 735.597 547.753 748.684 56.754.259

Sermaye Artışı - - - - - -

Diğer Kazanç ve Kayıplar -

Geçmiş Yıl Karlarından Transfer - - - (547.753) 547.753 -

Net Dönem Karı / Zararı - - - (3.800.231) - (3.800.231)

30 Haziran 2011 itibariyle Bakiye 27 49.221.970 5.500.255 735.597 (3.800.231) 1.296.437 52.954.028



30 HAZİRAN 2011 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU

(Tüm tutarlar, TL olarak ifade edilmiştir)


11

NOT 1 – ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 1.1. Faaliyet Konusu Desa Deri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) 29 Ocak 1982’de kurulmuş olup deri konfeksiyon, çanta, ayakkabı ve her çeşit saraciye mamullerinin imali, satışı, ihracı ve ithali ile meşgul olmaktadır. Şirket’in merkezi Halkalı Cad. No:208 Sefaköy- Küçükçekmece / İstanbul adresinde yer almaktadır. Şirket’in ayrıca Tuzla Serbest Bölgesi’nde faaliyet gösteren şubesi bulunmaktadır. Şirket’in biri merkezde, biri Çorlu’ da, biri de Düzce’de olmak üzere üç fabrikası bulunmakta olup adresleri aşağıdaki gibidir. Çorlu Fabrika : Sağlık Mahallesi Kuzey Caddesi No: 14-24 Çorlu / Tekirdağ Düzce Fabrika : Organize Sanayi Bölgesi 9. Ada 4-5 Parsel Beyköy / Düzce Şirket’in iletişim bilgileri aşağıdaki gibidir. Tel : 0090 212 473 18 00 Fax : 0090 212 698 98 12 Web : www.desa.com.tr Şirket’in hisseleri 29-30 Nisan 2004 tarihleri arasında halka arz edilmiş olup, 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle % 30’u İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. Şirket’in 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle çalışan sayısı 1.924 kişidir. ( 31 Aralık 2010 – 1.893 ) 1.2. Sermaye Yapısı Şirket 2007 yılı içerisinde kayıtlı sermaye sistemine geçmiş olup, kayıtlı sermaye tavanı 150.000.000 TL’dir. 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle ödenmiş sermayesi ise 49.221.970 TL (31 Aralık 2010: 49.221.970 TL) olup her biri 1 Kr nominal değerli 4.922.196.986 (31 Aralık 2010: 4.922.196.986) adet hisseye bölünmüştür. Şirketin %10’dan fazla paya sahip ortaklarının unvanları ve ortaklık payları aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Adı Soyadı/ Unvanı Pay Oranı Pay Oranı Pay Oranı Pay Tutarı

Çelet Holding A.Ş. 54,28% 54,28% 54,28% 26.717.682

Melih Çelet 14,92% 14,92% 14,92% 7.343.918

1.3. İştirak ve Bağlı Ortaklıklar Şirketin iştirak ve bağlı ortaklıklarının unvanları, faaliyet konuları ve iş merkezleri aşağıdaki gibidir.


12

Faaliyet Alanı İş Merkezi 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

İştirak Oranı % İştirak Oranı %

İştirak

Marfar Deri San. ve Tic. Ltd. Şti. Tekstil İstanbul-Türkiye 50% 50%

Samsonite Seyahat Ür. A.Ş Tekstil İstanbul-Türkiye 40% 40%

Bağlı Ortaklık

Leather Fashion Limited Tekstil Moskova-Rusya 100% 100%

Sedesa Deri San. ve Tic. Ltd. Şti. Tekstil İstanbul-Türkiye 99% 99%

Desa International Ltd. Tekstil Londra-İngiltere 100% 100%

Desa SMS Ltd. Tekstil Londra-İngiltere 100% 100%

Desa International (UK) Ltd. Tekstil Londra-İngiltere 100% 100%

Şirketin iştirak ve bağlı ortaklıklarının 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle önemli görülenlerin aktif toplamları ve ciroları aşağıdaki gibidir.

İştirak ve Bağlı Ortaklığın Ünvanı Aktif Toplamı Cirosu

Marfar Deri San. ve Tic. Ltd. Şti. 4.084 TL -

Samsonite Seyahat Ürünleri A.Ş 6.497.520 TL 8.243.829 TL

Leather Fashion Limited - -

Sedesa Deri San. ve Tic. Ltd. Şti. 17.645 TL -

Desa International Ltd. 5.054 GBP -

Desa SMS Ltd. 566.479 GBP 54.160 GBP

Desa International (UK) Ltd. 363.855 GBP 139.368 GBP

Yukarıda tablodan da görüleceği üzere Şirketin iştirak ve bağlı ortaklarından Samsonite Seyahat Ürünleri A.Ş. dışındakilerin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle aktif toplamı ve ciroları çok düşüktür. Bu nedenle bu iştirak ve bağlı ortaklıkların finansal tabloları Şirketin aynı dönemli finansal tabloları ile konsolidasyona tabi tutulmamıştır. Şirketin iştiraklerinden Samsonite Seyahat Ürünleri A.Ş.nin 30 Haziran 2011 tarihli finansal tabloları ise Şirketin aynı dönemli finansal tabloları ile özkaynak yöntemiyle konsolide edilmiştir. (Not 16) NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Finansal Tabloların Hazırlanış Esasları ve Belirli Muhasebe Politikaları Şirket, muhasebe kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatına uygun olarak tutmakta, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) sunduğu finansal tablolarını ise Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenen formatta hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri XI, No 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Seri XI, No 29 sayılı Tebliğ”) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş ve bu Tebliğin yürürlüğe girmesiyle Seri XI, No 25 sayılı "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" (“Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ”) yürürlükten kalkmıştır. Anılan tebliğ (“Seri XI, No 29 sayılı Tebliğ”) gereğince, işletmeler tarafından, finansal tabloların 31.03.2008 tarihinden itibaren Uluslararası Muhasebe Standartları / Finansal Raporlama Standartları’na (UMS/UFRS ) uygun olarak hazırlanması gerekmektedir.


13

İlişikteki finansal tablolar, SPK’nın Seri XI ; No 29 tebliği çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmış ve SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak sunulmuştur. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Bu nedenle, ekli finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (“UMS 29”) uygulanmamıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Şirket’in finansal tabloları Şirket’in finansal durumu, performansı ve nakit akımlarındaki eğilimleri belirlemek amacıyla önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihli konsolide finansal durum tabloları ve konsolide finansal durum tablolarına ilişkin dipnotlar ile 1 Ocak 2011 - 30 Haziran 2011, 1 Nisan 2011 - 30 Haziran 2011 ve 1 Ocak 2010 - 30 Haziran 2010, 1 Nisan 2010 - 30 Haziran 2010 tarihlerinde sona eren dönemlere ait konsolide kapsamlı gelir, konsolide nakit akış ve konsolide özkaynak değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. 2.2. Uygulanan Konsolidasyon Esasları Bağlı ortaklıklar Şirket’in bağlı ortaklıkları faaliyet hacimlerinin düşük olması nedeni ile konsolidasyona tabi tutulmamıştır. Ancak sözkonusu bağlı ortaklıklar gerçeğe uygun değeri ile değerlenerek değer düşüklüğü olanlar için karşılık ayrılmıştır. İştirakler Şirket’in iştiraklerinden Marfar Deri San. ve Tic. Ltd. Şti.’nin faaliyet hacmi düşük olması nedeni ile konsolidasyona tabi tutulmamıştır. Samsonite Seyahat Ürünleri A.Ş. ise özkaynak yöntemine göre konsolidasyona tabi tutulmuştur. Şirket’in iştirakleri özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Şirket’in genel olarak oy hakkının %20 ile %50’sine sahip olduğu veya Şirket’in şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. İştirakler bilançoda, maliyetlerine Şirket’in, iştiraklerin net varlıklarındaki payında alım sonrası oluşan değişikliklerin eklenmesi ve varsa değer düşüklüğü karşılığının düşülmesiyle gösterilmektedir. Gelir tablosu Şirket’in iştiraklerinin faaliyet sonuçlarındaki payını yansıtmaktadır. Şirket ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Şirket’in iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlarda işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise düzeltilmiştir. 2.3. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Şirket, muhasebe politikalarını bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Finansal tabloların hazırlanmasında şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider


14

tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, önemli sapmaların varlığı durumunda gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. 2.5. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

Şirket bu dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (IFRIC) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. Mali tablolar için geçerli olacak yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıda özetlenmektedir. a) Şirketin sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS’lerde Yapılan İyileştirmeler’in bir kısmı olarak) UMS 1’e yapılan değişiklik, Şirket’in diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir. Değişiklik geçmişe yönelik olarak uygulanmıştır. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar (2010 yılında yayınlanan UFRS’lerde Yapılan İyileştirmeler’in bir kısmı olarak) Bu değişiklik, finansal tablo kullanıcılarının finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi hakkında genel bir resim çizmesi acısından sayısal açıklamalar kapsamında niteliksel açıklamalarda bulunulmasını teşvik etmektedir. Değişiklik ayrıca, kredi riski ve bilanço tarihi itibariyle elde tutulan teminatlarla ilgili yapılması gereken açıklama düzeyini belirtirken, koşulları yeniden görüşülmüş bulunan alacaklarla ilgili verilen dipnot gerekliliğini kaldırmıştır. Değişiklik geçmişe yönelik olarak uygulanmıştır b) Şirket’in finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar Bulunmamaktadır. c) 2011 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar UFRYK 19 Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi Bu yorum, isletme ile kredi verenler arasında finansal borcun şartları hakkında bir yenileme görüşmesi olduğu ve kredi verenin isletmenin borcunun tamamının ya da bir kısmının sermaye araçları ile geri ödemesini kabul ettiği durumların muhasebeleştirilmesine değinmektedir. UFRYK 19, bu sermaye araçlarının UMS 39’un 41 no’lu paragrafı uyarınca “ödenen bedel” olarak niteleneceğine açıklık getirmektedir. Sonuç olarak finansal borç finansal tablolardan çıkarılmakta ve çıkarılan sermaye araçları, söz konusu finansal borcu sonlandırmak için ödenen bedel olarak isleme tabi tutulmaktadır. UMS 24 (2009) ‘İlişkili Taraf Açıklamaları’ Kasım 2009’da UMS 24 “İlişkili Taraf Açıklamaları” güncellenmiştir. Standarda yapılan güncelleme, devlet işletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına ilişkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değişiklikler, 1 Şubat 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo hazırlayan bir isletmenin fonksiyonel para birimi dışındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği hakların (haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleştirilme işlemleri ile ilgilidir. Önceki dönemlerde bu tur haklar, türev yükümlülükler olarak muhasebeleştirilmekteydi ancak bu değişiklikler, belirli şartların karşılanması doğrultusunda, bu tur ihraç edilen hakların opsiyon kullanım fiyatı için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak muhasebeleştirilmesi gerektiğini belirtmektedir.


15

UFRS 1 (değişiklikler) UFRS’nin İlk Olarak Uygulanması – Diğer İstisnai Durumlar 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali donemler için geçerli olan UFRS 1 standardındaki değişiklikler, UFRS 7 gerçeğe uygun değer açıklamalarının karsılaştırmalı sunumu acısından UFRS’leri ilk kullanan isletmelere sınırlı muafiyet getirmektedir. UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi UFRYK 14 yorumunda yapılan değişiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Tanımlanmış fayda emeklilik planına asgari Fonlama katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peşin ödemeyi tercih eden isletmeler bu değişikliklerden etkilenecektir. Bu değişiklikler uyarınca,isteğe bağlı peşin ödemelerden kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleştirilir. Mayıs 2010’da UMSK, tutarsızlıkları gidermek ve ifadeleri netleştirmek amacıyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yayınlamıştır. Değişiklikler için çeşitli yürürlük tarihleri belirlenmiş belirlenmiştir. 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle geçerli olan değişiklikler aşağıdaki gibidir: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Kez Uygulanması İyileştirme, UFRS’nin uygulanmaya başlandığı yılda UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak finansal tabloların yayınlanmasından sonra gerçeklesen muhasebe politikası değişikliklerinin değerlendirilmesine açıklık getirmektedir. Buna ek olarak değişiklik; ilk kez uygulayıcılara, UFRS finansal tablolarının yayınlanmasından önce ortaya çıkan olaylara bağlı olarak belirlenen gerçeğe uygun değeri tahmini değer olarak kullanma hakkı vermekte olup ve maddi duran varlık ya da maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan tahmini maliyetin kapsamını, oranı düzenlemeye konu faaliyetleri içerecek şekilde genişletmektedir. UFRS 3 İsletme Birleşmeleri Bu iyileştirme, UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar, UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standartlarında yapılan ve koşullu bedele iliksin muafiyeti kaldıran değişikliklerin 2008 de yeniden düzenlenen UFRS 3’ün uygulanmaya başlanmasından önce olan isletme birleşmelerinden doğan koşullu bedel için geçerli olmadığı konusuna açıklık getirmektedir. Ayrıca bu iyileştirme, mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan isletmenin net varlıklarındaki orantısal payı olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların bileşenlerini ölçme seçeneklerinin (gerçeğe uygun değer ya da mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan isletmenin net varlıklarındaki orantısal payı üzerinden) kapsamını sınırlamaktadır. Sonuç olarak bu iyileştirme, bir isletmenin (bir isletme birleşme işleminin parçası olan) satın aldığı isletmenin (zorunlu ya da gönüllü) hisse bazlı ödeme işlemlerinin değiştirilmesinin muhasebeleştirilmesini zorunlu hale getirmektedir. Örneğin bedel ve birleşme sonrası giderlerin ayrıştırılması gibi. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Değişiklik, UFRS 7 uyarınca yapılması gereken açıklamalara açıklık getirmekte ve sayısal ve niteliksel açıklamalar ile finansal araçlara ilişkin risklerin doğası ve derecesi arasındaki etkileşimi vurgulamaktadır. UMS 1 Finansal Tabloların Sunulusu Değişiklik, isletmenin özkaynak kalemlerinin her biri için özkaynak değişim tablosu ya da finansal tablo dipnotlarında diğer kapsamlı gelire ilişkin bir analizi sunması gerekliliğine açıklık getirmektedir. UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Bu iyileştirme, UMS 27’nin UMS 21 Kur Değişimin Etkileri, UMS 31 İs Ortaklıkları ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar standartlarında yaptığı değişikliklere açıklık getirmektedir. UMS 34 Ara Dönem Raporlama Değişiklik, UMS 34 de yer alan açıklama ilkelerinin nasıl uygulanacağına rehberlik etmekte ve yapılması gereken açıklamalara ekleme yapmaktadır.


16

UFRYK 13 Müşteri Sadakat Programları Düzeltme, program dahilindeki müşterilere sağlanan hediye puanlarının kullanımlarındaki değerini temel alacak şekilde gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği durumlarda; müşteri sadakat programına katılmayan diğer müşterilere verilen indirimler ve teşviklerin miktarının da göz önünde tutulması gerektiği konusuna açıklık getirmektedir. Söz konusu standartlar, değişiklikler ve yorumların Şirket’in finansal performansı veya finansal durumuna önemli bir etkisi olmamıştır. d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. UFRS 1 (değişiklikler) UFRS’nin İlk Olarak Uygulanması – Diğer İstisnai Durumlar 20 Aralık 2010 tarihinde, UFRS standartlarını ilk kez uygulayacak olan mali tablo hazırlayıcılarına UFRS’ye geçiş donemi öncesinde ortaya çıkan işlemlerin yeniden yapılandırılmasında kolaylık sağlanması ve ilk kez UFRS’ye göre mali tablo hazırlayan ve sunan şirketlerden yüksek enflasyonist ortamdan yeni çıkanları için açıklayıcı bilgi sağlamak amacıyla UFRS 1’e ilave değişiklikler getirilmiştir. Bu değişiklikler 1 Temmuz 2011tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali donemler için geçerli olacaktır.Şirket hâlihazırda UFRS’ye uygun finansal tablo hazırladığından bu değişiklikler Şirket için geçerli değildir. UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar” UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardı bilanço dışı faaliyetler ile ilgili yapılan kapsamlı inceme çalışmalarının bir parçası olarak Ekim 2010 tarihinde değiştirilmiştir. Bu değişiklikler, mali tablo kullanıcılarının finansal varlıklara ilişkin devir işlemlerini ve devri gerçekleştiren isletmede kalan risklerin yaratabileceği etkileri anlamasına yardımcı olacaktır. Ayrıca bu değişiklikler uyarınca, oransız devir işlemlerinin raporlama donemi sonunda gerçekleştirilmesi halinde daha fazla açıklama yapılması gerekmektedir. Bu değişiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali donemler için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UFRS 9 ‘Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme’ Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009’da UFRS 9’un finansal araçların sınıflandırılması ve olcumu ile ilgili birinci kısmını yayımlamıştır. UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme’nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, isletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı nakit akış özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UMS 12 “Gelir Vergisi” UMS 12 “Gelir Vergisi” standardı, Aralık 2010 tarihinde değişikliğe uğramıştır. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satısı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla ilişkilendirilen ertelenmiş vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40 ‘Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller’ standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması işlemi varlığın kullanımı ya da satısı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve sübjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan değişiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satış yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiştir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan


17

mali donemler için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UFRS 10 “Konsolide Mali Tablolar” UFRS 10 standardı, konsolidasyon ile ilgili açıklamaların yer aldığı UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Mali Tablolar” ile UFRYK 12 “Konsolidasyon – Özel Amaçlı İsletmeler” standartlarının yerine getirilmiştir. Bu standart, konsolidasyona tabi olan isletmelerin doğasına bakılmaksızın (örneğin; oy çoğunluğuna ya da genellikle özel amaçlı isletmelerdeki gibi diğer sözleşmeye bağlı düzenlemelere bağlı olarak kontrol edilen isletme olup, olmadığına bakılmaksızın) kontrol esasına bağlı olan tüm isletmeler için tek bir konsolidasyon modelinin kullanılmasını öngörmektedir. UFRS 10 kapsamında kontrol, ana şirketin 1) konsolidasyona tabi olan isletme üzerinde gücünün olup olmadığı; 2) konsolidasyona tabi olan isletmeye katılımıyla herhangi bir getiri elde edip, etmeyeceği ve 3) konsolidasyona tabi olan isletme üzerinde elde edilecek getirilerin tutarını etkileyebilecek gücünün olup, olmadığına göre belirlenir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali donemler için geçerli olacaktırŞirket,, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UFRS 11 “Ortak Düzenlemeler” UMS 31 “İs Ortaklıklarındaki Paylar” standardının yerine getirilen UFRS 11 standardında ortak düzenlemeleri için getirilen yeni muhasebe gerekliliklerine yer verilmiştir. Müşterek kontrol altındaki isletmelerin muhasebe işlemlerinde kullanılan oransal konsolidasyon yöntemi opsiyonu bu Standart uyarınca kaldırılmıştır. UFRS 11standardı ayrıca müşterek kontrol altında olan varlıkların ortak faaliyetler ile ortak girişimler olarak ayrılması işlemini de ortadan kaldırmıştır. Ortak faaliyet, müşterek kontrolü olan tarafların varlık haklarının ve yükümlülük zorunluluklarının olduğu ortak bir düzenlemedir. Ortak girişim ise, müşterek kontrolü olan tarafların net varlık haklarına sahip olduğu ortak bir düzenlemedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali donemler için geçerli olacaktır.Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UFRS 12 “Diğer İsletmede Bulunan Paylara İlişkin Açıklamalar” UFRS 12, bir isletmenin katılımının olduğu şirketlere ait olan konsolide ve konsolide olmayan mali tablolara ilişkin ileri düzeyde açıklamalar getirmiştir. Bu standardın amacı; mali tablo kullanıcılarının kontrol esasını, konsolide varlık ve yükümlülükler üzerinde olabilecek kısıtlamaları, konsolide olmayan şirketlere katılımdan kaynaklanabilecek riskleri ve kontrol gücü olmayan pay sahiplerinin konsolide şirket faaliyetlerine katılımını değerlendirebilmesi acısından bilgi sağlamaktır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali donemler için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UMS 27 “Bireysel Mali Tablolar (2011)” Bireysel mali tablolara ilişkin olarak öngörülen gerekliliklerde herhangi bir değişiklik yapılmamış ve buradaki bütün açıklamalar yeniden düzenlenen UMS 27 standardına ilave edilmiştir. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen isletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. UMS 27 standardındaki diğer bilgiler ise UFRS 10 standardında yer alanlar ile değiştirilmiştir. UFRS 13 “Gerçeğe Uygun Değer Hesaplamaları” UMSK, UFRS’ler kapsamında gerçeğe uygun değer ölçümünün kullanılmasını belirten açıklamalarını rehber niteliğinde tek bir kaynakta toplamak amacıyla UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Hesaplamaları standardını 12 Mayıs 2011 tarihinde yayınlamıştır. Bu standart, gerçeğe uygun değer tanımını yaparken, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini de belirtir. Bu standartta gerçeğe uygun değer hesaplamalarının gerekli olduğu durumlara açıklık getirilmez; ancak bir başka standardın öngördüğü durumlarda gerçeğe uygun değerin nasıl hesaplanacağı ile ilgili açıklamalara yer verilir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali donemler için geçerli olacaktır. Şirket, yapılan bu değişikliklerin uygulanması sonucu ortaya çıkacak etkileri henüz değerlendirmemiştir.


18

UMS 28 İştiraklerdeki ve İs Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) UFRS 11’un yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 28’de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini UMS 28 İştiraklerdeki ve İs Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, is ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 11 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde etkisi olması beklenmemektedir. UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok alanda açıklık getirilmiştir veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Şirket, düzeltilmiş standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) Değişiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. İleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti a) Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı; nakit benzeri ise, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ( çekler, B tipi likit fonlar, ters-repo işlemlerinden alacaklar, vadesi 3 aydan kısa olan mevduat, vadesine 3 aydan az kalmış kamu borçlanma araçları, para piyasalarından alacaklar gibi ) fonları ve yatırımları ifade etmektedir. (Not 6) b) Finansal Yatırımlar Sınıflandırma: Finansal Yatırımlar finansal tablolarda “Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar”, “Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar” ve “Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar” olarak sınıflandırılmaktadır. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar, yakın bir tarihte satılmak ve kar elde etmek amacıyla elde tutulan finansal varlıkları; Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar, işletmenin vadeye kadar elde tutma niyet ve imkânının bulunduğu sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemeler içeren, sabit bir vadesi bulunan ve işletme tarafından ilk muhasebeleştirme sırasında gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan ya da satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanmayan finansal varlıkları; Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar, işletme tarafından satılmaya hazır olarak tanımlanan veya vadeye kadar elde tutulacak ya da gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanmayan finansal varlıkları ifade eder. Değerleme: Finansal bir varlık veya borç ilk muhasebeleştirmesi sırasında ‘gerçeğe uygun değeri’ ile değerlenir. İlk muhasebeleştirmedeki gerçeğe uygun değer, finansal varlığın ‘elde etme maliyeti’dir. Finansal varlıklar, izleyen dönemlerde bilanço tarihindeki ‘gerçeğe uygun değeri’ ile (Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar etkin faiz yöntemiyle) değerlenir. Aktif bir piyasada (Borsada) işlem gören finansal varlıkların gerçeğe uygun değeri ‘Borsa Rayici’dir.


19

Gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde tespit edilememesi nedeniyle gerçeğe uygun değerinden gösterilemeyen borsaya kayıtlı olmayan öz kaynağa dayalı finansal varlıklar, kayıtlı değerleri ile elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenir. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan bir finansal varlık veya finansal borca ilişkin olarak ortaya çıkan kazanç ve kayıp, kar/zarar olarak muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır finansal varlığa ilişkin olarak ortaya çıkan kazanç ve kayıp (değer düşüklüğü zararları ve kur farkı kazanç ve kayıpları hariç) söz konusu finansal varlık bilanço dışı bırakılıncaya kadar özkaynaklarda muhasebeleştirilir. İlgili finansal varlığın bilanço dışı bırakılması durumunda, daha önceden özkaynaklarda muhasebeleştirilmiş bulunan kazanç ve kayıplar, kar/zarara aktarılır. Etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faizler kar/zararda muhasebeleştirilir. İşletmenin ilgili ödemeyi elde etme hakkının oluşması durumunda, satılmaya hazır öz kaynağa dayalı finansal araçlardan kaynaklanan temettüler, kar/zararda muhasebeleştirilir. (Not 7) c) Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, esas faaliyetler çerçevesindeki ticari mal veya hizmet satışları karşılığında müşterilerden olan alacakları ifade etmektedir. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden gösterilmektedir. Faiz tahakkuk etkisinin büyük olması durumunda, etkin faiz oranı ile ıskonto edilmiş net gerçekleşebilir değerlerinden olası şüpheli alacak karşılıkları düşülmek suretiyle gösterilmektedir. Şüpheli alacaklara ilişkin karşılıklar, tahsil edilemeyen alacakların tutarını, bunlara karşılık alınan teminatları, Şirket Yönetimi’nin geçmiş yıllardaki tecrübeleri ve ekonomik koşulları göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer faaliyet gelirlerine kaydedilmektedir. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı yılda zarar kaydedilmektedir. Net gerçekleşebilir değerin tespitinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak yurtiçi satışlarda alacağın vadesine uygun olan DİBS’ne ilişkin faiz oranı, yurtdışı satışlarda ise libor oranı esas alınmıştır. d) Ticari borçlar Mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak faturalanmış ya da faturalanmamış tutarın Seri: XI, No: 29 tebliğ kapsamında rayiç değerini temsil edecek şekilde etkin faiz yöntemi ile iskonto edilerek net gerçekleşebilir değerinden gösterilmektedir. Şirket mevcut vadeli borçları piyasa koşullarına uygun olarak belirlediği DİBS ve Libor faiz oranlarını dikkate alarak reeskonta tabi tutmuştur. e) Finansal Varlıklarda Değer Düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.


20

f) İlişkili Taraflar Finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile grup şirketleri, ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. g) Hasılat Gelirler, alınan veya alınacak olan bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür ve tahmini müşteri iadeleri, iskontolar ve benzer diğer karşılıklar kadar indirilir. Malların satışı Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir: -Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi, işlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, ve işlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi. Hizmet sunumu Hizmet sunum sözleşmesinden elde edilen gelir, sözleşmenin tamamlanma aşamasına göre muhasebeleştirilir. Temettü ve faiz geliri Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren efektif faiz oranına göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Kira geliri Kira geliri: Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre muhasebeleştirilir. h) Stoklar Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dâhil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini satışı tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış masrafları düşüldükten sonraki değerdir. (Not 13)

ı) Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, finansal tablolarda, kayıtlı değerlerinden birikmiş amortismanların düşülmesinden sonra kalan net değerleri üzerinden gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlığın faydalı ömrü üzerinden, kıst esası uygulanarak, doğrusal amortisman yöntemi ile hesaplanmaktadır.


21

Amortisman hesabında esas alınan faydalı ömürler ve uygulanan amortisman oranları aşağıdaki gibidir.

Maddi varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler. Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. (Not 18) i) Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri, imtiyaz haklarını, bilgisayar yazılımlarını ve geliştirme maliyetlerini içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir ve elde edildikleri tarihten sonra 15 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Markalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir. (Not 19) j) Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Karşılıklar, şirketin bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün varlık ve yükümlülükler finansal tablolara dahil edilmemektedir. Bu tür varlık ve yükümlülükler “şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar” olarak notlarda açıklanmaktadır. (Not 22) k) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, personelin Türk İş Kanunu uyarınca en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması, iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin toplam karşılığının bugünkü tahmini değerini ifade eder. (Not 24)

Maddi Varlık Cinsi Faydalı Ömür (Yıl) Amortisman Oranı

Binalar 25-50 % 4 - % 2

Makine Tesis 15 % 6,7

Demirbaşlar 5 % 20

Taşıt Araçları 5 % 20

Özel Maliyetler 5 - 10 %20 -%10


22

l) Borçlanma Maliyeti Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, takip eden tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler. Alınan kredi tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosunda kredi süresince tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile direkt ilişki kurulabilen faiz giderleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilir. Diğer tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde doğrudan gider yazılır. m) Finansal Kiralamalar Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur. n) Dövizli İşlemler Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevirimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, gelir tablosuna gelir ya da gider olarak yansıtılmıştır. o) Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Vergi Yükümlülüğü, cari yıl vergisi ile ertelenmiş vergilerin toplamından oluşur.

Cari Yıl Vergisi: Cari yıl vergisi, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Şirketin cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş Vergi: Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplamasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilânço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da şirketin cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.


23

Dönem Cari ve Ertelenmiş Vergisi: Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. (Not 35) p) Hisse Başına Kar/Zarar

Hisse başına kar/zarar, gelir tablosunda yer alan net kar/zararın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi suretiyle tespit edilir. Türkiye’deki şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabından hisseleri oranında hisse dağıtarak (“bedelsiz hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kar/zarar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar/zarar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Şirketçe yıl içinde dağıtılan bedelsiz hisse yoktur.

r) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. s) Türev Finansal Araçlar ve Gömülü Türev Araçları Şirket’in türev finansal araçlarını vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri oluşturmaktadır. Söz konusu türev finansal araçlar ekonomik olarak Şirket için risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, risk muhasebesi yönünden UMS 39 “Finansal araçların muhasebeleştirilmesi” standardına ait gerekli koşulları taşımaması nedeniyle finansal tablolarda alım-satım amaçlı türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir. Alım satım amaçlı türev finansal araçlar, finansal tablolara ilk olarak maliyet değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri üzerinden değerlenir. Bu enstrümanların makul değerlerinde meydana gelen değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar gelir veya gider olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri piyasa fiyatları veya ıskonto edilmiş nakit akımları ile değerlenmektedir. Makul değeri pozitif olan türev ürünleri bilançolarda diğer varlıklarda, negatif olanlar ise diğer yükümlülüklerde muhasebeleştirilmektedir. (Not 39) t) Finansal Araçlar ve Finansal Risk Yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler; kredi riski, likidite riski ve piyasa (kur ve faiz oranı) riskidir. Şirketin genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve muhtemel olumsuz etkilerin Şirketin finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır. Kredi Riski: Bankalarda tutulan mevduatlardan ve tahsil edilmemiş alacaklar ve taahhüt edilmiş işlemleri de kapsayan kredi riskine maruz kalan müşterilerden oluşmaktadır.


24

Likidite riski: Genel olarak şirketin nakit akışındaki dengesizlik sonucunda nakit çıkışlarını tam olarak ve zamanında karşılayacak düzeyde nitelikte nakit mevcuduna veya nakit girişine sahip bulunmaması riskidir. Piyasaya ilişkin olarak veya fonlamaya ilişkin olarak ortaya çıkabilir. Piyasaya ilişkin likidite riski: Şirketin piyasaya gerektiği gibi girememesi, bazı ürünlerdeki sığ piyasa yapısı ve piyasalarda oluşan engeller ve bölünmeler nedeniyle pozisyonlarını uygun bir fiyatta, yeterli tutarlarda ve hızlı olarak kapatamaması veya pozisyonlardan çıkamaması durumunda ortaya çıkan zarar ihtimalini ifade eder. Fonlamaya İlişkin Likidite Riski: Nakit giriş ve çıkışlarındaki düzensizlikler ve vadeye bağlı nakit akımı uyumsuzlukları nedeniyle fonlama yükümlülüğünü makul bir maliyet ile potansiyel olarak yerine getirememe ihtimalini ifade eder. Piyasa Riski: Bilanço içi ve bilanço dışı hesaplarda tutulan pozisyonlarda, finansal piyasalardaki dalgalanmalardan kaynaklanan faiz, kur farkı ve hisse senedi fiyat değişmelerine bağlı olarak ortaya çıkan riskler nedeniyle zarar etme ihtimalidir. Faiz Oranı ve Döviz Kuru Riski: Döviz kuru veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle bir varlık veya finansal aracın değerinin azalması riskidir. Bu risk, faiz ve kur değişimlerinden etkilenen varlıkların genellikle kısa vadeli elde tutulması suretiyle yönetilmektedir. u) Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul kıymetleri içermektedir. v) Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. y) İşletmenin Sürekliliği Şirket finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. Şirket, borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak ve yeni mağazalar açarak cirosunu ve karlılığını artırmayı hedeflemektedir. NOT 3 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Yoktur. (31 Aralık 2010 - Yoktur)

NOT 4 – İŞ ORTAKLIKLARI

Yoktur. (31 Aralık 2010- Yoktur) NOT 5 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Şirket’in ana faaliyet konusu tek olduğundan ve faaliyetlerini Türkiye’de sürdürdüğünden bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. (31 Aralık 2010- Yoktur)


25

NOT 6 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle nakit ve benzeri değerlerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:


Kasa 130.697 211.917

- TL 114.801 109.651

- USD 1.754 49.872

- EUR 10.418 52.394

- GBP 3.724 ---

- Diğer --- ---

Bankalar (1.396) 704.865

Vadesiz Mevduat (1.396) 704.865

- TL 22.178 688.404

- USD 8.552 7.751

- EUR 8.067 3.802

- GBP 17.347 4.898

- Diğer --- 10

. -Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (57.538)

Toplam 129.301 916.782 NOT 7 – FİNANSAL YATIRIMLAR

a) Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar

Yoktur. (31 Aralık 2010- Yoktur) b) Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar

Uzun vadeli finansal yatırımların tamamı satılmaya hazır finansal varlık olup, borsada işlem görmeyen hisse senetlerinden oluşmaktadır. 30 Haziran 2011 itibariyle bağlı ortaklık niteliğinde olan ve cirosunun düşük olması nedeniyle konsolide edilmeyen Desa İnternational Limited ile Leather Fashion Limited’in özsermayesini yitirmiş olmaları nedeniyle aktifte yer alan iştirak tutarı kadar değer düşüklüğü hesaplanarak Finansal Yatırımlar hesabı içinde gösterilmiştir.


Bağlı Menkul Kıymet 33 33

GSD Holding A.Ş. 33 33

İştirak 10.000 10.000

Marfar Deri San. ve Tic. Ltd. Şti. 40.000 40.000

Marfar Deri San. ve Tic. Ltd. Şti. (Sermaye Taahhüdü) (30.000) (30.000)


26

Bağlı Ortaklık 21.164 28.035

Leather Fashion Limited 6.871 6.871

Leather Fashion Limited Değer Düşüklüğü Karşılığı (6.871)

--

Sedesa Deri San. ve Tic. Ltd. Şti. 21.164 21.164

Desa International 690.225 690.225

Desa International (Sermaye Taahhüdü) --

Desa International Değer Düşüklüğü Karşılığı (690.225) (690.225)

Desa SMS Ltd. 2 2,36

Desa SMS Ltd. (Sermaye Taahhüdü) (2) (2,36)

Desa International (UK) Ltd. 2 2,36

Desa International (UK) Ltd.(Serm Taah.) (2) (2,36)

Toplam 31.197 38.068

NOT 8 – FİNANSAL BORÇLAR

a) Kısa Vadeli Finansal Borçların detayı aşağıdaki gibidir,


Banka Kredileri 20.173.834 14.877.723

Finansal Kiralama Borçları (Net) - ---

Diğer Finansal Borçlar 55.770 543.871

Dönem Sonu Değeri 20.229.604 15.421.594

aa) Kısa vadeli banka kredilerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:


Para Döviz TL Etkin Faiz Döviz TL Etkin Faiz

Birimi Tutarı Tutarı % Tutarı Tutarı %

USD 2.823.802 4.603.362 4,30-4,45 2.006.318 3.101.767 2,65-3,00

EURO 3.476.494 8.166.981 3,25-4,50 3.973.831 8.142.778 3,25-3,50

TL - 7.459.261 9,32-10,50 - 4.177.049 7,60-9,32

Toplam 20.229.604 15.421.594

ab) Kısa vadeli finansal kiralama borçlarının ayrıntısı aşağıdaki gibidir:


Fin. Kir. İşlemlerinden Borçlar 306 306

Ert. Fin. Kir. Borç. Maliyetleri ( - ) (306) (306)

Finansal Kiralama Borcu ( Net ) (*) - -


27

(*) Kısa vadeli finansal kiralama borcu yoktur. (31 Aralık 2010 – Yoktur.) ba) Uzun Vadeli Finansal Borçların detayı aşağıdaki gibidir:


Banka Kredileri 3.978.309 5.665.368

Finansal Kiralama Borçları (Net) - -

Dönem Sonu Değeri 3.978.309 5.665.368

Uzun vadeli banka kredilerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:


Para

Birimi

Döviz

Tutarı

TL

Tutarı

Etkin Faiz

%

Döviz

Tutarı

TL

Tutarı

Etkin Faiz

%

USD 2.440.381 3.978.309 4,47 3.664.533 5.665.368 4,59

TL - - -

Toplam 3.978.309 5.665.368

bb) Uzun vadeli finansal kiralama borçlarının ayrıntısı aşağıdaki gibidir:


Fin. Kir. İşlemlerinden Borçlar 106 106

Ert. Fin. Kir. Borç. Maliyetleri ( - ) (106) (106)

Finansal Kiralama Borcu ( Net ) (*) --- --- (*) Uzun vadeli finansal kiralama borcu yoktur. (31 Aralık 2010 – Yoktur ) NOT 9 – DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. (31 Aralık 2010- Yoktur) NOT 10 – TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Kısa Vadeli Ticari Alacaklar aa) İlişkili Taraflardan Alacaklar


Ortaklar 310.494 266.566

Çelet Holding 310.494 266.566

Grup Şirketleri 5.362.616 3.473.741

Adesa Deri 198.840 166.448

Sedesa Deri -- --

Desa International Ltd 1.989.162 1.607.637

Samsonite Seyahat Ürünleri -- --


28

Marfar Deri 21.175 21.143

Leather Fashion -- 1.378

Serga Deri -- --

Yapı Çimento 3.652 3.266

Desa İnternational UK Ltd 1.254.727 465.108

Desa SMS 1.895.060 1.208.761

Ertelenmiş Fin. Geliri/Gideri (-) (6.296) (3.087)

Şüpheli Alacak Karşılığı (1.989.162) (1.609.015)

Toplam 3.677.652 2.128.205

İlişkili taraflardan olan şüpheli alacak hareket tablosu aşağıdaki gibidir:


Dönem Başı 1.609.015 1.378

Dönem İçinde Ayrılan Karşılık/Tashih (+) 380.147 1.607.637

Dönem İçinde Tahsil Edilen Karşılık (-) (-) (-)

Kayıtlardan Çıkarılan Karşılık (-) (-) (-)

Dönem Sonu 1.989.162 1.609.015

Şirketin aktifinde Bağlı Ortaklıklar hesabında yer alan Desa İnternationel Limited’in özsermayesini yitirmiş olması ve borçlarını ödeyecek tutarda varlığının olmaması nedeniyle bu şirketten olan alacağın tamamı için şüpheli alacak karşılığı hesaplanmıştır. ab) Diğer Ticari Alacaklar


Alıcılar 9.587.145 8.029.468

Alacak Senetleri 6.594 56.594

Şüpheli Ticari Alacaklar 730.716 1.116.019

Kredi Kartı Alacakları 2.529.674 3.085.210

Ara Toplam 12.854.129 12.287.291

Şüpheli Ticari Alacaklar karşılığı (-) (737.310) (1.116.019)

Ertelenen Finansman Gideri (-) (58.880) (39.886)

Kredi Kartı Alacakları Reeskontu (-) (21.580) (9.845)

Kredi Kartı Alacakları Komisyonu (-) (38.433) (42.430)

Ticari Alacaklar ( Net ) 11.997.926 11.079.111


29

Şüpheli alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir.


Dönem Başı 1.116.019 921.041

Dönem İçinde Ayrılan Karşılık/Tashih (+) 45.613 194.978

Dönem İçinde Avans Karş.Virman (-) (331.845) (-)

Dönem İçinde Tahsil Edilen Karşılık (-) (92.477) (-)

Kayıtlardan Çıkarılan Karşılık (-) (-) (-)

Dönem Sonu 737.310 1.116.019

Karşılık ayrılan şüpheli ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir.


90 güne kadar vadesi geçmiş alacaklar

90 gün üstü vadesi geçmiş alacaklar 45.613 194.978

180 gün üstü vadesi geçmiş alacaklar 691.697 921.041

Dönem Sonu 737.310 1.116.019

b) Kısa Vadeli Ticari Borçlar ba) İlişkili Taraflara Ticari Borçlar


Ortaklar -- --

Grup Şirketleri 3.395.033 2.406.998

Samsonite Seyahat Ürünleri 2.531.412 2.320.537

Serga Deri 86.461

Adesa Deri --

Marshall Farmer 863.621

Ertelenmiş Fin. Geliri/Gideri (-) (31.190) (35.496)

Toplam 3.363.843 2.371.502

bb) Diğer Ticari Borçlar


Satıcılar 22.102.755 16.763.041

Borç Çek ve Senetleri 7.160.433 9.350.605

Toplam 29.263.188 26.113.646

Ertelenen Finansman Geliri (-) (200.280) (183.665)


30

Toplam 29.062.908 25.929.981

bc) Uzun vadeli ticari borç bulunmamaktadır. (31 Aralık 2010- Yoktur.)

NOT 11 – DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

a) Kısa Vadeli Diğer Alacaklar aa) İlişkili taraflardan diğer alacaklar bulunmamaktadır. (31 Aralık 2010- Yoktur.) ab) Diğer Alacaklar


Vergi Dairesinden Alacaklar 11.206 2.885

Verilen Depozito ve Teminatlar 1.854 2.169

Personelden Alacaklar 19.173 23.855

Toplam 32.233 28.909

b) Uzun Vadeli Diğer Alacaklar


Verilen Depozito ve Teminatlar 462.242 384.596

Toplam 462.242 384.596

c) Kısa Vadeli Diğer Borçlar


Ödenecek Vergi Fon 980.843 1.183.636

Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 739.102 725.637

Personele Borçlar 160.124 137.527

Vadesi Geç.Ert.Taks. Vergi ve Diğer Yük. 194.813 ---

Diğer --- 6.189

Toplam 2.074.882 2.052.989

d) Uzun Vadeli Diğer Borçlar 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

6111 Sayılı Kanun Kapsamındaki Taks.Borçlar 345.810 ---

Toplam 345.810 ---


31

NOT 12 – FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETİNDEN ALACAK VEYA BORÇLAR Yoktur. (31 Aralık 2010 – Yoktur.) NOT 13 – STOKLAR Stokların ayrıntısı aşağıdaki gibidir;


İlk Madde ve Malzeme 29.790.307 38.938.418

Yarı Mamuller 329.602 1.884.342

Mamuller 37.170.391 20.478.116

Ticari Mallar 7.243.075 10.368.990

Toplam 74.533.375 71.669.866

Stoklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 54.535.246 TL (31 Aralık 2010 - 53.209.068 TL)’ dir. NOT 14 – CANLI VARLIKLAR Yoktur. (31 Aralık 2010- Yoktur) NOT 15 – DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR Yoktur. (31 Aralık 2010- Yoktur)

NOT 16 – ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

30 Haziran 2011 itibariyle ;

Yer Hisse Oranı

Maliyet Değeri

Ana Ortaklık Kar / Zarar

Payı

Ana Ortaklık Geçmiş Yıllar

Kar / Zarar Payı

Net Değeri

Samsonite Sey. Ürünleri A.Ş. Türkiye % 39,99 1.539.980 3.856 (477.056) 1.066.780

Şirketin finansal tablolarını özkaynak yolu ile konsolidasyona tabi tuttuğu iştiraki Samsonite Seyahat Ürünleri San. Ve Tic. A.Ş. ‘nin sermayesi 3.850.000 TL, şirketin iştirak bedeli ise 1.539.980 TL’dir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen iştirakin bilanço değeri ise 1.066.780 TL olmaktadır.

31 Aralık 2010 itibariyle ;

Yer Hisse Oranı

Maliyet Değeri

Ana Ortaklık Kar / Zarar

Payı

Ana Ortaklık Geçmiş Yıllar

Kar / Zarar Payı

Net Değeri

Samsonite Sey. Ürünleri A.Ş. Türkiye % 39,99 1.539.980 630.062 (1.107.118) 1.062.924

Şirketin finansal tablolarını özkaynak yolu ile konsolidasyona tabi tuttuğu iştiraki Samsonite Seyahat Ürünleri San. Ve Tic. A.Ş. ‘nin sermayesi 3.850.000 TL, şirketin iştirak bedeli ise 1.539.980 TL’dir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen iştirakin bilanço değeri ise 1.062.924 TL olmaktadır.


32

Samsonite Seyahat Ürünleri San. ve Tic. A.Ş.özet finansal bilgileri aşağıdadır:

Samsonite Seyahat Ürünleri A.Ş 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Toplam varlıklar 6.497.520 6.272.417 Toplam yükümlülükler (3.830.535) (3.615.073)

Net varlıklar 2.666.985 2.657.344 Net kar / zarar (9.638) (1.015.468)

İştirak net kar / zararından alınan pay tutarı (%39,99)

3.856

406.182 Gerçekleşmemiş kardan alınan pay tutarı --- 2009 yılı Gerçekleşmemiş kardan alınan pay tutarının iptali --- 223.880

Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımın Kar / Zararındaki Pay 3.856 630.062

NOT 17 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur. (31 Aralık 2010 – Yoktur.) NOT 18 – MADDİ DURAN VARLIKLAR

Şirket’in işletme içi oluşturulan maddi duran varlığı bulunmamaktadır. a) 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle maddi duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir.

Maliyet 01.01.2011 Giriş Çıkış Transfer/Düzeltme 30.06.2011

Arazi ve Arsalar 1.394.385 --- --- --- 1.394.385

Binalar 7.772.715 --- --- 167.593 7.940.308

Makine, Tesis 4.339.217 134.245 -826 --- 4.472.636

Demirbaşlar 9.422.896 1.156.152 -156.142 --- 10.422.906

Taşıtlar 1.171.180 --- -63.000 --- 1.108.180

Özel Maliyetler 14.292.266 678.802 --- --- 14.971.067

Yapılmakta Olan Yat. 426.603 890.785 -167.593 --- 1.149.795

Toplam 38.819.262 2.859.984 -387.561 167.593 41.459.278

Birikmiş Amortisman

Arazi ve Arsalar --- --- --- --- ---

Binalar -862.605 -102.797 --- 5.410 -959.992

Makine, Tesis -2.083.501 -184.304 826 911 -2.266.068

Demirbaşlar -5.593.366 -609.071 156.142 --- -6.046.296

Taşıtlar -610.021 -79.284 49.550 957 -638.798

Özel Maliyetler -7.233.090 -1.136.614 338 3.109 -8.366.257

Toplam -16.382.583 -2.112.071 206.856 10.387 -18.277.411

Net Değer 22.436.679 747.914 -180.705 177.980 23.181.867


33

Sabit Kıymetler üzerindeki toplam sigorta 71.074.854 TL (31 Aralık 2010: 68.326.351 TL)’ dir. b) Maddi duran varlıkların 1.925.838 TL'lık ( 31 Aralık 2010 – 1.946.613 TL) kısmı finansal kiralama yolu ile edinilmiş olup ayrıntısı aşağıdaki gibidir.

Maliyet 01.01.2011 Giriş Çıkış Transfer/Düzeltme 30.06.2011

Binalar 1.703.583 --- -- --- 1.703.583

Makine, Tesis 630.970 --- --- --- 630.970

Taşıtlar 174.045 --- --- --- 174.045

Toplam 2.508.598 --- --- --- 2.508.598


Binalar -335.040 -25.554 --- 8.520 -352.074

Makine, Tesis -161.921 -2.735 --- 1.093 -163.563

Taşıtlar -65.024 -2.872 --- 773 -67.123

Toplam -561.985 -31.161 --- 10.386 -582.760

Net Değer 1.946.613 -31.161 --- 10.386 1.925.838

c) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir.

Maliyet 01.01.2010 Giriş Çıkış Transfer 31.12.2010

Arazi ve Arsalar 1.394.385 --- --- --- 1.394.385

Binalar 7.772.715 --- --- --- 7.772.715

Makine, Tesis 4.079.234 200.284 -8.529 68.228 4.339.217

Demirbaşlar 7.224.709 2.198.554 -366 --- 9.422.896

Taşıtlar 1.155.881 120.196 -104.894 --- 1.171.180

Özel Maliyetler 12.612.303 1.941.433 -261.470 --- 14.292.266

Yapılmakta Olan Yat. 86.955 339.648 --- --- 426.603

Toplam 34.326.182 4.800.115 -375.259 68.228 38.819.262


Arazi ve Arsalar --- --- --- --- ---

Binalar -676.315 -186.290 --- --- -862.605

Makine, Tesis -1.684.647 -368.910 4.738 -34.683 -2.083.501

Demirbaşlar -4.584.156 -1.009.576 366 --- -5.593.366

Taşıtlar -528.070 -155.614 73.665 --- -610.021

Özel Maliyetler -5.404.787 -2.011.560 183.257 --- -7.233.090

Toplam -12.877.975 -3.731.950 262.026 -34.683 16.382.582

Net Değer 21.448.207 1.068.165 -113.233 33.545 22.436.680

Sabit Kıymetler üzerindeki toplam sigorta 68.326.351 TL (31 Aralık 2009: 63.520.427 TL)’ dir.


34

d) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıkların 1.946.613 TL (31 Aralık 2009 – 1.998.160 TL) kısmı finansal kiralama yolu ile edinilmiş olup ayrıntısı aşağıdaki gibidir.


Binalar 1.703.583 --- -- --- 1.703.583

Makine, Tesis 630.970 --- --- --- 630.970

Taşıtlar 174.045 --- --- --- 174.045

Toplam 2.508.598 --- --- --- 2.508.598


Binalar -300.968 -34.072 --- --- -335.040

Makine, Tesis -158.275 -3.646 --- --- -161.921

Taşıtlar -61.195 -3.829 --- --- -65.024

Toplam -520.438 -41.547 --- --- -561.985

Net Değer 1.988.160 -41.547 --- --- 1.946.613

NOT 19 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Şirket’in işletme içi oluşturulan maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır. a) 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir.


Haklar 1.167.928 --- --- --- 1.167.928

Toplam 1.167.928 --- --- --- 1.167.928


Haklar -123.058 -52.156 --- --- -175.214

Toplam -123.058 -52.156 --- --- -175.214

Net Değer 1.044.870 -52.156 --- --- 992.714

b) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir.


Haklar 638.002 598.155 --- -68.228 1.167.928

Toplam 638.002 598.155 --- -68.228 1.167.928


Haklar -98.869 -58.872 --- 34.683 -123.058

Toplam -98.869 -58.872 --- 34.683 -123.058

Net Değer 539.133 539.283 --- -33.546 1.044.870


35

NOT 20 – ŞEREFİYE Yoktur. (31 Aralık 2010- Yoktur) NOT 21 – DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI a) Şirket, Dâhilde İşletme İzin belgelerine sahiptir. Bu belgeler kapsamında Şirket 30 Haziran 2011 itibariyle 15.953.769,-USD tutarında ithalat yapılmış olup, bu alımlarla ilgili KDV teşviğinden yararlanmıştır. (31 Aralık 2010- 23.544.661 USD)

b) 2006/4 Sayılı Türk Ürünlerinin Yurt Dışında Markalaşması Türk Malı İmajının Yerleştirilmesi Ve Turqualty’nin desteklenmesi hakkında tebliğ kapsamında yıl içinde 174.596,- TL Turqualty teşviğinden yararlanılmıştır. (31 Aralık 2010- 633.048 TL) c) 5084 Sayılı Yatırımların ve İstihdamın Teşviki ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun kapsamında Organize Sanayi Bölgesinde bulunan Düzce fabrikasında çalışan asgari ücretli işçilerin gelir vergileri, SSK primlerinin ödenmesi ve Elektrik giderleri konusunda muafiyet sağlamaktadır. Şirket 30 Haziran 2011 itibariyle 542.523,-TL tutarında teşvikten yararlanmıştır. (31 Aralık 2010- 1.165.166 TL) (Bkz. Not 31/A)

d) 5510 sayılı Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanununun 81 inci maddesinin birinci fıkrasına eklenen (ı) bendi kapsamında, sigortalı olarak çalışanların malullük, yaşlılık ve ölüm sigortaları primlerinden, işveren hissesinin beş puanlık kısmına isabet eden tutarın Hazinece karşılanmaktadır. Şirketin, bu kapsamda 30 Haziran 2011 itibariyle Çorlu fabrika, Sefaköy fabrika ve mağazalardaki çalışanlarına uyguladığı ve gelir kaydettiği işveren hissesinin beş puanlık kısmının tutarı 588.600 TL’dır.

NOT 22 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

a) Borç Karşılıkları aa) Şüpheli alacak karşılığı Not 10’da; kıdem tazminatı karşılığı Not 24’te açıklanmıştır. ab) Kısa vadeli borç karşılıklarının ayrıntısı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Ücret Tahakkukları 1.997.065

1.500.104

Dava Karşılığı 740.577

1.321.912

Diğer Gider Tahakkukları 69.821

62.714

İzin Karşılıkları 1.437.003

1.149.371

Borç Karşılıkları 4.244.466 4.034.101


36

b) Alınan ve Verilen Teminatlar ba) Şirketçe alınan ipotek, teminat ve kefaletlerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir.


Teminat Mektupları

1.033.144

900.518

TL 749.500

900.518

USD 244.530

---

39.114 ---

Teminat Çekleri

80.000

135.347

TL 80.000

80.000

USD ---

55.347

Teminat Senetleri

310.000

330.000

TL 310.000

330.000

Toplam 1.423.144 1.365.865

bb) Pasifte yer almayan bilanço dışı yükümlülüklerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:


Verilen Teminat Mektupları

4.900.276

4.058.275

TL 2.066.695

1.642.467

USD 1.051.681

941.258

EURO 1.781.900

1.474.550

Verilen Senetler

652.080

618.400

TL ---

---

USD 652.080

618.400

Verilen Kefaletler

71.250

71.250

TL 71.250

71.250

İpotek Senedi (*)

9.781.200

9.276.000

USD 9.781.200

9.276.000

Verilen Emanetler

30

30

TL 30

30

Toplam 15.404.836 14.023.955


37

(*) Şirket kullandığı kredilere teminat olarak Çorlu’da yer alan fabrika üzerinden 9.781.200 TL (6.000.000 USD) ipotek senedi vermiştir. bc) 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirketin teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir.

Şirket Tarafından Verilenler TRİ’ler 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı 14.681.476 13.334.275

B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine ---

Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı

C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin 723.330 689.650

Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı

D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı 30 30

1) Ana Ortaklık Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı ---

2) B ve C maddesi Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine ---

Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı

3) C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu 30 30

TRİ'lerin Toplam Tutar

Toplam 15.404.836 14.023.955

Şirketin vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Şirket'in özkaynaklarına oranı 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle %29,09’dur. (31 Aralık 2010: %24,71) bd) Vadeli döviz alımı ve opsiyon sözleşmeleri;

Şirketin 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyle vadeli döviz alımı ve opsiyon sözleşmesi bulunmamaktadır. (31 Aralık 2010 - Şirketin 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyle vadeli döviz alımı ve opsiyon sözleşmesi bulunmamaktadır.) NOT 23 – TAAHHÜTLER Yoktur. (31 Aralık 2010- Yoktur) NOT 24– ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR T.C. Kanunlarına göre Şirket, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle 2.623 TL ( 31 Aralık 2010: 2.517,01 TL ) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin,


38

tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmaktadır. Bilanço tarihindeki karşılıklar, yıllık %5,1 (31 Aralık 2010: %5,1) enflasyon ve %10 (31 Aralık 2010: %10,00) iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %4,66 (31 Aralık 2010: %4,66) olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmektedir. Dönem içindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Dönem Başı 1.083.295 921.807 Dönem İçerisindeki Artış 744.139 915.300 Dönem İçerisindeki Ödemeler ( - ) (525.205) (753.812)

Dönem Sonu 1.302.229 1.083.295

NOT 25– EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur. (31 Aralık 2010- Yoktur) NOT 26– DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:


Sipariş Avansları 607.068 889.933

Sipariş avansları Şüpheli Alacak Karşılığı (116.942)

Gelecek Aylara Ait Giderler 234.047 439.469

Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - -

Gelir Tahakkukları 98.935 -

İş Avansları 1.176.513 908.060

İş avansları Şüpheli Alacak Karşılığı (294.166) -

Personel Avansları 38.401 13.792

Devreden KDV - -

Diğer KDV 808.737 1.010.423

Diğer Çeşitli Dönen Varlıklar 21.144 7.013

Toplam 2.573.737 3.268.690


39

b) Diğer duran varlıklar: Yoktur. (31 Aralık 2010- Yoktur.) c) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir:


Alınan Sipariş Avansları 1.409.397 1.224.814

Diğer Avanslar 14.017 49.545

Sayım ve Tesellüm Fazlaları 1.290 -

Toplam 1.424.704 1.274.359

NOT 27– ÖZKAYNAKLAR

a) Özkaynakların Ayrıntısı 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle şirketin öz sermayesi 52.529.314 TL (31 Aralık 2010 – 56.754.259 TL) olup, ayrıntısı aşağıdaki gibidir.


Ödenmiş Sermaye 49.221.970 49.221.970

Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı 5.500.255 5.500.255

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 735.597 735.597

Geçmiş Yıl Kar/Zararı 1.296.437 748.684

Dönem Net Karı/Zararı (3.800.231) 547.753

Özsermaye 52.954.028 56.754.259

b) Ödenmiş Sermaye Şirket 2007 yılı içerisinde kayıtlı sermaye sistemine geçmiş olup, kayıtlı sermaye tavanı 150.000.000 TL’dir. Ödenmiş sermayesi ise 49.221.970 TL ( 31 Aralık 2010: 49.221.970 TL) olup her biri 1 Kr nominal değerli 4.922.196.986 (31 Aralık 2010: 4.922.196.986) adet hisseye bölünmüştür. Yönetim Kurulu üyelerinin 4 (Dört) ‘ü ve denetçiler, (A) grubu hisse sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilir. Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında (A) grubu hissedarların 1 hisse karşılığı 50 oy , (A) grubu hisse dışı hissedarların ise 1 hisse karşılığı 1 oy hakkı vardır. Mali açıdan imtiyazlı hisse senedi yoktur.

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir:


Melih Çelet 14,92% 7.343.918 14,92% 7.343.918

Çelet Holding A.Ş. 54,28% 26.717.682 54,28% 26.717.682

Halka Açık Kısım (*) 30,00% 14.766.591 30,00% 14.766.591

Diğer 0,80% 393.779 0,80% 393.779

Toplam 100,00% 49.221.970 100,00% 49.221.970


40

(*) Halka açık kısım içerisinde yer alan % 1,77 oranındaki 868.814 TL tutarındaki hisse Çelet Holding A.Ş.’ye aittir. c) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler


Birinci Tertip Yasal Yedekler 735.597 735.597

Toplam 735.597 735.597

d) Geçmiş Yıl Kar/Zararı Geçmiş yıl kar/zararının ayrıntısı aşağıdaki gibidir:


2010 Yılı Kar/Zararı 547.753 --

Diğer Düzeltmeler (472) (472)

2009 Yılı Kar/Zararı (5.747.104) (5.747.104)

2008 Yılı Kar/Zararı (3.798.035) (3.798.035)

2007 Yılı Karından Yasal Yedeklere Transfer (76.001) (76.001)

2007 Yılı Karı 6.142.057 6.142.057

2006 Yılı Karından Yasal Yedeklere Transfer (259.051) (259.051)

2006 Yılı Vergi Karşılığı Düzeltmesi (6.511.000) (6.511.000)

2007 Yılı Vergi Karşılığı Düzeltmesi (541.655) (541.655)

Sermayeye Transfer (4.921.970) (4.921.970)

2006 Yılı Karı 3.455.472 3.455.472

2006 ve Öncesi Geçmiş Yıl Kar/Zararı 13.006.443 13.006.443

Geçmiş Yıl Kar/Zararı 1.296.437 748.684

NOT 28 – SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

1 Ocak 2011 - 1 Nisan 2011- 1 Ocak 2010 - 1 Nisan 2010-

30 Haziran 2011 30 Haziran 2011 30 Haziran 2010 30 Haziran 2010

Yurtiçi Satışlar 42.688.453 20.068.623 31.485.923 17.593.674

Yurtdışı Satışlar 41.591.232 22.318.549 22.829.613 8.985.752

Diğer Gelirler 44.698 7.325 85.435 2.018

Brüt Satışlar 84.324.383 42.394.497 54.400.971 26.581.444

İadeler (-) -3.854.972 -1.887.082 -2.490.517 -1.328.825

İndirimler ( - ) -459.039 -197.539 -289.213 -112.870

Net Satışlar 80.010.372 40.309.876 51.621.241 25.139.749

Satışların Maliyeti ( - ) -55.816.295 -26.964.253 -39.668.395 -19.635.360

Esas Faaliyet Geliri ( Net ) 24.194.077 13.345.623 11.952.845 5.504.389


41

NOT 29 – FAALİYET GİDERLERİ



Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (19.904.796) (9.787.532) (14.237.310) (7.046.582)

Genel Yönetim Giderleri (5.922.889) (2.793.850) (3.594.644) (1.824.899)

Araştırma ve Geliştirme Giderleri (854.454) (459.728) (656.237) (333.218)

Toplam (26.682.139) (13.041.109) (18.488.191) (9.204.699)

a) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri’nin ayrıntısı aşağıdaki gibidir;

1 Ocak 2011 – 1 Nisan 2011- 1 Ocak 2010 – 1 Nisan 2010-


Personel Giderleri (6.347.121) (3.218.088) (3.753.530) (1.906.788)

Gayrimenkul Kira Giderleri (6.721.666) (3.344.926) (5.164.114) (2.401.698)

Elektrik, Su ve Yakıt Giderleri (695.012) (368.181) (562.911) (324.472)

Reklam İlan Giderleri (870.244) (364.026) (870.324) (229.247)

Nakliye Giderleri (188.853) (98.220) (132.738) (59.601)

Kargo ve Seyahat Giderleri (707.856) (355.595) (535.818) (202.535)

Amortisman Giderleri (1.341.349) (674.077) (1.117.759) (555.207)

Banka Komisyon Giderleri (1.362.454) (640.760) (755.061) (473.704)

Telefon, fax, data hattı (88.895) (44.403) (85.671) (41.303)

Bakım Onarım, Sigorta Gid. (223.977) (110.773) (187.610) (95.852)

Vergi Resim Harç Gider. (332.433) (126.586) (250.857) (114.686)

Raf, Tabela, Matbuat Giderleri (484.222) (220.369) (254.562) (254.562)

Ürün, Tamir ve İhrac. Gümr. Gid. (141.529) (141.529) (91.566) (91.566)

Çalışanlara Sağlanan Faydalar (97.722) (24.959) (46.883) (46.883)

Diğer (301.463) (55.040) (427.906) (248.478)

Toplam (19.904.796) (9.787.532) (14.237.310) (7.046.582)

b) Genel yönetim giderlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir;



Personel Giderleri (2.531.829) (1.405.342) (1.742.329) (901.999)

Amortisman Giderleri (483.432) (244.388) (404.592) (211.214)

Kira Giderleri (311.498) (156.275) (267.795) (134.486)

KKEG (404.654) (98.031) (48.018) (13.935)

Danışmanlık Giderleri (1.159.320) (428.857) (179.572) (98.264)


42

Banka Masraf ve Komisyonları (103.546) (40.455) (142.131) (85.381)

Seyahat ve Yol Giderleri (260.678) (146.950) (214.026) (107.171)

Vergi Resim Harçlar (85.541) (24.876) (74.819) (35.685)

Sigorta , Bakım Onarım Gider. (70.961) (30.123) (59.312) (22.907)

Haberleşme Giderleri (76.414) (37.045) (85.190 ) (40.526)

Elektr-Su-Yakıt,OtoYakıt Gid. (107.438) (48.253) (109.904) (53.503)

Kırtasiye, Reklam İlan Gid. (74.863) (34.266) (74.790) (9.161)


Diğer (83.486) (39.090) (142.280) (60.781)

Toplam (5.922.889) (2.793.850) (3.594.644) (1.824.899)

c) Araştırma geliştirme giderlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir;



Personel Giderleri (804.257) (440.899) (578.881) (289.314)

Elektrik, Su ve Yakıt Giderleri (10.123) (4.566) (9.652) (4.339)

Seyahat Giderleri (2.704) (1.833) (13.498) (6.306)

Temsil ve Ağırlama Giderleri (8.616) - (13.510) (3.931)

Bakım Onarım Giderleri (1.263) (501) (5.537) (2.765)


Diğer (13.668) (7.739) (29.799) (21.203)

Toplam (854.454) (459.728) (656.237) (333.218)

NOT 30-NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Önemli gider kalemlerinin niteliklerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir. 1 Ocak 2011 - 1 Nisan 2011- 1 Ocak 2010 - 1 Nisan 2010-


Ücret Giderleri (20.512.666) (10.710.542) (15.551.559) (8.609.998)

Üretim Maliyetine Giden (11.618.563) (6.627.046) (9.476.819) (5.511.988)

Genel Yönetime Giden (2.555.312) (1.319.492) (1.742.329) (901.999)

Pazarlama Satış Dağıtıma Giden (5.520.775) (2.318.979) (3.753.530) (1.906.788)

Araştırma Geliştirmeye Giden (818.016) (445.025) (578.881) (289.223)

Amortisman Giderleri (2.164.226) (1.073.916) (1.882.308) (942.901)

Üretim Maliyetine Giden (339.445) (155.451) (359.957) (176.480)

Genel Yönetime Giden (483.432) (244.388) (404.592) (211.214)

Pazarlama Satış Dağıtıma Giden (1.341.349) (674.077) (1.117.759) (555.207)

Çalışmayan Kısım Zararlarına Giden - - -

Toplam (22.676.892) (11.784.458) (17.433.867) (9.552.899)


43

NOT 31 – DİĞER FAALİYET GELİRLERİ a) Diğer faaliyet gelirlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:



Sübvansiyon (SSK ve Stopaj) 588.600 24.726 889.352 448.481

Sübvansiyon (Turquality ve ITKIB) 816.054 816.054 310.860 166.723

Kon. Kal. Karş (Şüp. Al. Kar. ve Dava Karş İpt.) 687.256 599.890 353.041 42.265

Kira Gelirleri 152.760 76.441 120.638 70.123

Reklamasyon Geliri 89.130 1.354 5.812 1.698

Fiyat Farkları 17.132 14.463 110.399 2.283

Sabit Kıymet Satış Geliri 19.129 19.129 182 182

İthalat Terkinleri 93.238 29.209 1.287.104 14.945

Hasar Tazmin Geliri 163.208 16.406 29.544 13.360

Hizmet Gelirleri 60.253 30.307 - -

Numune Gelirleri 80.719 62.491 4.524 1.964

Mutabakat Farkları 12.678 12.373 245.783 1.040

Diğer 559.519 35.044 302.594 27.755

Toplam 3.339.676 1.737.887 3.659.833 790.819

b) Diğer faaliyet giderleri ayrıntısı aşağıdaki gibidir:



Çalışmayan Kısım Zararları - - - -

Amortisman Gideri - - 57.976 57.976

Karşılık Giderleri (525.338) (279.077) (1.503.380) (1.362.666)

Satış Primi Komisyonu (116.133) (54.600) (51.453) (14.895)

Önceki Dönem Gideri (4.776) - (18.519) (7.761)

Sabit Kıymet Satış Zararı (1.008) (1.008) (43.645) (21.845)

Vazgeçilen Alacaklar (85.055) - (239.152) (42.617)

6111 Md.6/1-3 Kurumlar Vergisi Matrah Artırımı (565.871) (565.871) - -

Diğer (53.025) (7.283) (46.144) 97.596

Toplam (1.351.206) (907.839) (1.844.317) (1.294.212)

NOT 32 – FİNANSAL GELİRLER



Faiz Geliri 5.984 2.992 - -

Kambiyo Karı 2.056.550 994.982 2.225.086 1.088.737

Mutabakat Farkı - - 43.499 43.499

Ertelenen Finansman Geliri 284.288 38.517 367.302 -79.587

2.346.822 1.036.491 2.635.887 1.052.650


44

NOT 33– FİNANSAL GİDERLER

1 Ocak 2011 -

30 Haziran 2011 1 Nisan 2011-

30 Haziran 2011 1 Ocak 2010 -

30 Haziran 2010 1 Nisan 2010-

30 Haziran 2010

Kambiyo Zararları (1.259.007) (742.177) (1.666.859) (1.349.590) Kredi Faiz Gideri (615.861) (338.846) (812.836) 215.613 Kredi Kur Farkları (1.478.873) (989.318) (51.416) (44.766) Ertelenen Finansman Gideri (305.917) (29.175) (412.617) 111.941 K.Kartı Komisyon Giderleri (40.980) (38.433) (292.628) (56.044) Kapanan Akreditif Giderleri (1.647.943) (1.225.460) (3.556) (3.556) Diğer Finansal Giderler (75.746) -- (44.476) (44.475)

Toplam (5.424.328) (3.363.410) (3.284.388) (1.170.877)

NOT 34 – SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER Yoktur. (31 Aralık 2010- Yoktur) NOT 35 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Cari Vergi Yükümlülüğü 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Cari Kurumlar vergisi karşılığı - -

Peşin ödenen vergi ve fonlar - -

- -

Gelir tablosundaki vergi gideri 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

Cari kurumlar vergisi karşılığı - -

Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (226.989) 1.161.692

Toplam vergi geliri / (gideri) (226.989) 1.161.692

Devam eden faaliyetlere ilişkin vergi geliri / (gideri) (226.989) 1.161.692

Durdurulan faaliyetlere ilişkin vergi geliri / (gideri) -

(226.989) 1.161.692

Türkiye’de kurumlar vergisi oranı %20’dir. ( 2010: % 20 ) Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin ( Ar-Ge ve Bağış ve Yardımlar gibi ) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı izleyen dördüncü ayın birinci gününden yirmi beşinci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Beyan edilen vergi, beyannamenin verildiği ayın sonuna kadar tek taksitte ödenir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Kurumlar Vergisi mükellefleri, cari vergilendirme döneminin kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere üçer aylık dönemler itibariyle mali karları üzerinden %20 (2010 mali yılı için %20) oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilir. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.


45

1 Seri Numaralı Kurumlar Vergisi Genel Tebliği uyarınca Türkiye’ye döviz olarak getirildiğinin tevsik edilmesi kaydıyla serbest bölgelerdeki faaliyetlerden elde edilen kazançlar Gelir Vergisi Kanunu’nun 75/4 maddesi kapsamında menkul sermaye iradı sayılmadığından Kurumlar Vergisi ve kurum stopajı matrahı dışında tutulmaktadır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmez. Tam mükellef kurumlar tarafından, Türkiye’de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığıyla kar payı elde edenler hariç olmak üzere dar mükellef kurumlara veya kurumlar vergisinden muaf olan dar mükelleflere dağıtılan ve Gelir Vergisi Kanunu’nun 75’inci maddesinin 2’nci fıkrasının (1), (2) ve (3) numaralı bentlerinde sayılan kar payları üzerinden %15 oranında vergi kesintisi yapılır. Karın sermayeye eklenmesi kar dağıtımı sayılmaz. Şirket’in cari dönemde 301.760 TL ertelenen vergi varlığı , (31 Aralık 2010: 528.749 TL ertelenen vergi yükümlülüğü) bulunmakta olup, detayı aşağıdaki gibidir;

Toplam Geçici Ertelen.Vergi Toplam Geçici Ertelen.Vergi

Farklar Varlık/Yük. Farklar Varlık/Yük.

30.06.2011 30.06.2011 31.12.2010 31.12.2010

Alacaklar Reeskontu 125.189 25.038 95.248 19.049

Şüpheli Alacak Karşılığı 1.590.120 318.024 2.516.447 503.289

İzin Karşılığı 1.437.003 287.401 1.149.371 229.874

Kıdem Tazminatı Karşılığı 1.302.229 260.446 1.083.295 216.659

Borç Karşılıkları 737.161 147.432 1.358.770 271.754

Özkaynak Yöntemine Göre Değ. Yat. Gerçekleşmeyen Kar

--- --- --- ---

Finansal Yatırımlar Değ.Düş.Karş. 690.225 138.045 690.225 138.045

Geçmiş Yıl Zararları 1.800.687 360.137 2.065.830 413.166

Türev Araçlar Değerleme Farkı --- --- --- ---

Ertelenen Vergi Varlığı 7.682.614 1.536.523 8.959.186 1.791.836

Borçlar Reeskontu (231.470) (46.294) (219.161) (43.832)

Sabit Kıymetler (5.843.409) (1.168.682) (6.096.277) (1.219.255)

Diğer Değerleme Farkları (98.935) (19.787) --- ----

Ertelenen Vergi Yükümlülüğü (6.173.814) (1.234.763) (6.315.438) (1.263.087)

Ertelenen Vergi Varlığı/Yükümlülüğü (Net) 1.508.800 301.760 2.643.748 528.749

Ertelenen Vergi Varlığı / Yükümlülüğü Hareketleri 30 Haziran 2011 31 Aralık 2010

1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi 528.749 (632.943)

Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (226.989) 1.161.692

Finansal varlık değer artış fonundan mahsup edilen - -

Ertelenmiş vergi aktifi karşılığı - -

Dönem sonu itibariyle kapanış bakiyesi 301.760 528.749


46

Vergi kanunlarına göre geçmiş yıllara ait mali zararlar, 5 yıllık süre içinde kurumlar vergisi matrahından indirilebilmektedir. 31.12.2010 tarihi itibariyle devreden ve ertelenmiş vergi hesaplamasına konu edilen geçmiş yıl zararı, cari yılda 6111 sayılı yasadan yararlanılması nedeniyle kullanılmıştır. Şirket yönetimi bu defa dönem zararı üzerinden yılın ikinci yarısında satışlarda beklenen artışa bağlı olarak kara geçileceği öngörüsüyle 360.137 TL tutarında ertelenmiş vergi varlığı hesaplamıştır. NOT 36 – HİSSE BAŞINA KAZANÇ Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, cari yıl net karının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini hâlihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kar hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur.

Hisse başına kar hesaplamaları, net karın ihraç edilmiş bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile yapılmıştır.

Mali açıdan imtiyazlı hisse senedi yoktur. Buna göre, hisse grupları bazında hisse başına kar/zarar aşağıdaki gibi olmaktadır. Hisse başına kar

30 Haziran 2011 30 Haziran 2010

Net dönem karı / (zararı) (3.800.231) (3.672.449)

Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 4.922.196.986 4.922.196.986 ( Her biri 1 Kr )

Devam eden ve durdurulan faaliyetlerden (0,000772) (0,000746) elde edilen hisse başına kar / (zarar)

Net dönem karı / (zararı) (3.800.231) (3.672.449)

Eksi: Durdurulan faaliyetlerden yıl içinde elde edilen kar -

Devam eden faaliyetlerden elde edilen hisse başı karın Hesaplanması için net dönem karı (3.800.231) (3.672.449)

Devam eden faaliyetlerden elde edilen hisse başına kar / (zarar) (0,000772) (0,000746)

Durdurulan faaliyetlerden dönem içinde elde edilen kar

Seyreltilmiş hisse başına kar /(zarar) (0,000772) (0,000746)

Devam eden faaliyetlerden elde edilen hisse başına kar / (zarar) (0,000772) (0,000746)

Durdurulan faaliyetlerden elde edilen hisse başına kar -


47

NOT 37 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI a) İlişkili Taraflarla Yapılan İşlemler: İlişkili taraflarla yapılan alış ve satış işlemlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:


Grup Şirketi Alışlar Satışlar Alışlar Satışlar

Adesa Deri - 243.342 516.518 157.372

Samsonite Seyahat Ürünleri 2.532.407 1.080.004 2.762.126 1.636.246

Çelet Holding - 37.200 - 37.200

Desa International Ltd - - - 200.172

Desa International (UK) Ltd 185.765 - -

Desa SMS Ltd 235.919 245.040 - -

Serga 4.933 - 4.710 -

Marfar - - - 300

Yapı Çimento - 300 - 300

Marshall Farmer 830.990 - - -

Melih Çelet 134.523 - - -

Mehmet Çelet 131.121 - - -

Burcu Çelet Özden 29.524 - - -

Toplam 3.899.417 1.791.651 3.283.354 2.031.590

b)İlişkili Taraflardan alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri:


Ortaklara ödenen işyeri kirası 300.102 126.835

Ortaklara ödenen taşıt kirası - 7.312

Grup Şirketlerine Ödenen Ücret Giderleri - 379.997

Grup şirketlerine ödenen diğer giderler 48.018 -

Toplam Ödenen 348.120 514.144

Grup şirketlerinden alınan kira 153.890 137.027

Grup şirketlerinden tahsil edilen faiz gelirler 5.984 -

Grup Şirketlerine Fatura Edilen Giderler 969.902 864.444

Toplam Tahsil Edilen 1.129.776 1.001.471

c) Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar: 30 Haziran 2011 yılı itibariyle üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplamı 499.797 TL’dir. (30 Haziran 2010 - 235.590 TL) 31 Aralık 2010 yılı itibariyle üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplamı 560.262 TL’dir. (31 Aralık 2009 - 431.856 TL)


48

NOT 38 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal araçlardan kaynaklanan başlıca riskler kredi riski, likidite riski, piyasa riski ve faiz oranı ve döviz kuru riskidir. 38.1. Kredi Riski: Kredi riski, bankalarda tutulan mevduatlardan ve tahsil edilmemiş alacaklar ve taahhüt edilmiş işlemleri de kapsayan kredi riskine maruz kalan müşterilerden oluşmaktadır. Risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonunu, geçmiş tecrübelerini ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesini değerlendirir. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Yönetim, tarafların performanslarını yerine getirmemesinden dolayı bir zarar beklememektedir.

38.1.1. Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2011 itibariyle

UF

RS

7

refa

ran

sı

30.06.2011

Alacaklar

Bankalardaki Mevduat

Nakit ve Nakit

Benzerleri

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

İlişkili Taraf Diğer Taraf

İlişkili Taraf

Diğer Taraf

p.36/a Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski ( A+B+C+D+E) (1) 3.677.652 11.997.926 0 32.233 -1.396 130.697

p.36/b - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 0 1.423.144 0 0 0 0

p.36/c A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış

finansal varlıkların net defter değeri

3.677.652 11.997.926 0 32.233 -1.396 130.697

- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 1.423.144

p.36/d B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde

vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri (2)

0 0 0 0 0 0

p.37/a,c C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış

varlıkların net defter değeri (3)

0 0 0 0 0

- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 0

p.37/b,c

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter

değerleri 0 0 0 0

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) 1.989.162 737.310 0 0

- Değer düşüklüğü (-) (1.989.162) (737.310) 0 0

- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 0 0 0 0

- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) 0 0 0 0

- Değer düşüklüğü (-) 0 0 0 0

- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 0 0 0 0

p.B10 E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar 0 0 0 0

(*) Söz konusu tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (1) Bu alan tabloda yer alan A,B,C,D ve E satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (2) 30.06.2011 tarihi itibariyle vadesi geçmemiş veya değer düşüklüğüne uğramamış ve koşulları yeniden görüşülmüş bulunan ticari alacakların kredi kalitesine ilişkin açıklamalar Not: 8'de belirtilmiştir. (3) 30.06.2011 tarihi itibariyle vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların yaşlandırılmasına ilişkin açıklamalar Not :8'de belirtilmiştir.


49

31 Aralık 2010 itibariyle

(*) Söz konusu tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (1) Bu alan tabloda yer alan A,B,C,D ve E satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (2) 30.06.2011 tarihi itibariyle vadesi geçmemiş veya değer düşüklüğüne uğramamış ve koşulları yeniden görüşülmüş bulunan ticari alacakların kredi kalitesine ilişkin açıklamalar Not: 8'de belirtilmiştir. (3) 30.06.2011 tarihi itibariyle vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların yaşlandırılmasına ilişkin açıklamalar Not :8'de belirtilmiştir.

38.1.2. Alacaklar için alınan teminatların detayı ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir: Şirketin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle alacakları için almış olduğu teminatların toplam tutarı 1.113.144 TL’dir. 38.1.3. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar ile koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların kredi kalitesine ilişkin açıklamalar: Şirketin koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlığı bulunmamaktadır. Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların tahsilatlarında herhangi bir sıkıntı yaşanmamakta olup ticari alacakların ortalama tahsilat süreleri 15-120 gün arasında değişmektedir.

UF

RS

7

refa

ran

sı

31.12.2010

Alacaklar

Bankalardaki Mevduat

Nakit ve Nakit

Benzerleri

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf

p.36/a Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski ( A+B+C+D+E) (1) 2.128.205 11.079.111 0 28.909 704.865 211.917

p.36/b - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 0 1.365.864 0 0 0 0

p.36/c A. Vadesi geçmemiş ya da değer

düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri

2.128.205 11.079.111 0 28.909 704.865 211.917

- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 0 1.365.864 0 0 0 0

p.36/d B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan,

aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri (2)

0 0 0 0 0 0

p.37/a,c C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne

uğramamış varlıkların net defter değeri (3)

0 0 0 0 0 0

- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 0 0 0 0 0 0

p.37/b,c

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların

net defter değerleri 0 0 0 0 0 0

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) 1.609.015 1.116.019 0 0 0 0

- Değer düşüklüğü (-) (1.609.015) (1.116.019) 0 0 0 0

- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 0 0 0 0 0 0

- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) 0 0 0 0 0 0

- Değer düşüklüğü (-) 0 0 0 0 0 0

- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 0 0 0 0 0 0

p.B10 E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar 0 0 0 0 0 0


50

(31 Aralık 2010- Şirketin koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlığı bulunmamaktadır. Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların tahsilatlarında herhangi bir sıkıntı yaşanmamakta olup ticari alacakların ortalama tahsilat süreleri 15-120 gün arasında değişmektedir.) 38.1.4. Değer düşüklüğüne uğramış finansal varlıklara ilişkin olarak ayrılan değer düşüklüğünün tespiti sırasında hangi etkenlerin göz önünde bulundurulduğuna yönelik açıklamalar: 30 Haziran 2011 itibariyle bağlı ortaklık niteliğinde olan ve cirolarının düşük olması nedeniyle konsolide edilmeyen Desa İnternational Limited ve Leather Fashion Limited’in özsermayesini yitirmiş olmaları nedeniyle aktifte yer alan tutarı kadar (697.096TL) değer düşüklüğü hesaplanarak Finansal Yatırımlar hesabı içinde gösterilmiştir. 38.1.5. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların yaşlandırma tablosu Yoktur. (31 Aralık 2010- Yoktur) 38.1.6. Şirket’in güvence olarak elinde bulundurmakta olduğu teminatın mülkiyetini üzerine almak veya kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurları kullanmak suretiyle edindiği varlıkların; - Niteliği ve defter değeri; Yoktur. (31 Aralık 2010- Yoktur) - Anılan varlıkların halihazırda nakde dönüştürülebilir nitelikte olmamaları durumunda, işletmenin söz konusu varlıkların elden çıkarılması veya işletme faaliyetlerinde kullanılmasına ilişkin yaklaşımı:

Yoktur. (31 Aralık 2010- Yoktur) 38.2.Likidite riski: Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle likidite riskine maruz kalmıştır. Şirket ticari borçlarının vadelerini uzatmak, yeni hammadde alımı yerine hammadde stoklarına ağırlık vermek suretiyle likidite yönetimi gerçekleştirmeyi planlamaktadır. 38.2.1.Türev ve türev olmayan finansal yükümlüklerin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: Aşağıdaki tabloda Şirket’in yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir. Ticari borçların ortalama vadesi 120 gündür.


51

Cari Dönem: 30 Haziran 2011

Sözleşme uyarınca vadeler Defter Değeri

Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV)

3 aydan kısa (I)

3-12 ay arası (II)

1-5 yıl arası (III)

5 yıldan uzun (IV)

Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler 60.198.143 60.133.432 33.770.814 22.384.142 3.978.476 -

Banka Kredileri 17.355.322 17.522.267 1.342.364 12.201.593 3.978.309 -

Banka Kredileri ( Vadesiz ) 6.685.650 6.685.645 6.685.645 - - -

Borçlanma senedi ihraçları - - - - - -

Finansal Kiralama yükümlülükleri 412 412 - 306 106 -

Ticari Borçlar 32.658.401 32.426.751 22.244.508 10.182.243 - -

Diğer Borçlar 2.074.883 2.074.882 2.074.882 - - -

Diğer Yükümlülük 1.423.414 1.423.414 1.423.414

Türev Finansal Yükümlülükler - - - - - -

Türev Nakit Girişleri - - - - - -

Türev Nakit Çıkışları - - - - - -

Önceki Dönem: 31 Aralık 2010

Sözleşme uyarınca vadeler Defter Değeri

Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV)

3 aydan kısa (I)

3-12 ay arası (II)

1-5 yıl arası (III)

5 yıldan uzun (IV)

Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler 52.774.891 52.716.206 28.533.749 18.516.982 5.665.474 -

Banka Kredileri 16.450.186 16.603.913 2.538.002 8.400.543 5.665.368 -

Banka Kredileri ( Vadesiz ) 4.476.578 4.483.050 4.483.050 - - -

Borçlanma senedi ihraçları - - - - - -

Finansal Kiralama yükümlülükleri 412 412 - 306 106 -

Ticari Borçlar 28.520.366 28.301.483 18.185.349 10.116.134 - -

Diğer Borçlar 2.052.989 2.052.989 2.052.989 - - -

Diğer Yükümlülük 1.274.359 1.274.359 1.274.359 - - -

Türev Finansal Yükümlülükler - - - - - -

Türev Nakit Girişleri - - - - - -

Türev Nakit Çıkışları - - - - - -

38.3. Piyasa Riski: Bilanço içi ve bilanço dışı hesaplarda tutulan pozisyonlarda, finansal piyasalardaki dalgalanmalardan kaynaklanan faiz, kur farkı ve hisse senedi fiyat değişmelerine bağlı olarak ortaya çıkan riskler nedeniyle zarar etme ihtimalidir. 38.3.1. Kur Riski: Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle yabancı para cinsinden varlıkların ve yükümlülüklerin dağılımı aşağıdaki gibidir:


52

DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU

30 Haziran 2011 Cari Dönem

TL Karşılığı (Fonksiyonel para

birimi ) ABD Doları Avro CHF GBP NOK

1.Ticari Alacaklar 5.360.431 501.362 292.224 0 1.477.009 0

Netleştirme** 0 0 0 0 0

1. Ticari Alacaklar Toplam 5.360.431 501.362 292.224 0 1.477.009 0

2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 49.896 6.326 7.874 0 8.075 0

2b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 439.961 169.399 61.462 0 7.437 0

3.Diğer 12.881 1.801 2.666 0 1.410 0

4.Dönen Varlıklar (1+2+3) 5.863.169 678.889 364.226 0 1.493.931 0

5.Ticari Alacaklar 0 0 0 0 0 0

6a.Parasal Finansal Varlıklar 0 0 0 0 0 0

6b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 0 0 0 0 0 0

7.Diğer 49.175 29.901 0 0 165 0

8.Duran Varlıklar (5+6+7) 49.175 29.901 0 0 165 0

9.Toplam varlıklar (4+8) 5.912.344 708.790 364.226 0 1.494.096 0

10.Ticari Borçlar 16.998.998 2.570.733 4.369.846 91.820 594.256 2.697.512

11.Finansal Yükümlülükler 12.770.817 2.823.802 3.476.696 0 0 0

12a.Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 33.421 5.759 1.071 0 8.241 0

Netleştirme** 0

12a.Toplam 33.421 5.759 1.071 0 8.241 0

12b.Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 0 0 0 0 0 0

13.Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) 29.803.236 5.400.294 7.847.613 91.820 602.497 2.697.512

14.Ticari Borçlar 0 0 0 0 0 0

15.Finansal Yükümlülükler 3.978.309 2.440.381 0 0 0 0

16a.Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 0 0 0 0 0 0


17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 3.978.309 2.440.381 0 0 0 0

18.Toplam Yükümlülükler (13+17) 33.781.545 7.840.675 7.847.613 91.820 602.497 2.697.512

19.Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) 0 0 0 0 0 0

19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 0 0 0 0 0 0

19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 0 0 0 0 0 0

20.Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) -27.869.201 -7.131.885 -7.483.387

-91.820 891.599 -2.697.512

21.Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük )Pozisyonu (UFRS 7.B23 (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) -28.371.218 -7.332.987 -7.547.515

-91.820 882.587 -2.697.512

22.Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri

23.Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı

24.Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı

25.İhracat 43.021.001 26.390.014

26.İthalat 29.389.976 18.028.448

(*) İlgili ihracat ve ithalat tutarlarının Türk Lirası karşılıkları 30 Haziran 2011 TCMB döviz alış kurundan ifade edilmiştir.


53

31 Aralık 2010

TL Karşılığı (Fonksiyonel para

birimi )

ABD Doları Avro CHF GBP NOK

1.Ticari Alacaklar 4.142.788 108.515 212.299 0 1.482.041 0

Netleştirme** 0 0 0 0 0

1. Ticari Alacaklar Toplam 4.142.788 108.515 212.299 0 1.482.041 0

2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 118.726 37.272 27.425 6 2.050 0

2b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 231.744 37.873 78.491 0 5.173 0

3.Diğer 9.581 636 1.076 0 2.677 0

4.Dönen Varlıklar (1+2+3) 4.502.839 184.295 319.291 6 1.491.941 0

5.Ticari Alacaklar 0 0 0 0 0 0

6a.Parasal Finansal Varlıklar 0 0 0 0 0 0

6b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 0 0 0 0 0 0

7.Diğer 46.621 29.901 0 0 165 0

8.Duran Varlıklar (5+6+7) 46.621 29.901 0 0 165 0

9.Toplam varlıklar (4+8) 4.549.460 214.196 319.291 6 1.492.106 0

10.Ticari Borçlar 12.453.312 1.731.278 3.690.699 178.604 226.708 5.270.350

11.Finansal Yükümlülükler 11.244.547 2.006.318 3.973.832 0 0 0

12a.Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 729.731 5.759 198.859 131.184

Netleştirme** 0

12a.Toplam 729.731 5.759 198.859 0 131.184 0


13.Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) 24.427.590 3.743.354 7.863.390 178.604 357.892 5.270.350

14.Ticari Borçlar 40.025 0 19.533 0 0 0

15.Finansal Yükümlülükler 5.665.782 3.664.533 202 0 0 0

16a.Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 0 0 0 0 0 0


17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 5.705.807 3.664.533 19.735 0 0 0

18.Toplam Yükümlülükler (13+17) 30.133.397 7.407.887 7.883.125 178.604 357.892 5.270.350

19.Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) 0 0 0 0 0 0

19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 0 0 0 0 0 0

19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 0 0 0 0 0 0

20.Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) -25.583.936 -7.193.692 -7.563.834

-178.598 1.134.214 -5.270.350

21.Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük )Pozisyonu (UFRS 7.B23 (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) -25.871.882 -7.262.101 -7.643.401

-178.598 1.126.199 -5.270.350

22.Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri

23.Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı

24.Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı

25.İhracat 66.997.415 43.335.974

26.İthalat 42.527.827 27.508.297

(*) İlgili ihracat ve ithalat tutarlarının Türk Lirası karşılıkları 31 Aralık 2010 TCMB döviz alış kurundan ifade edilmiştir.


54

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıdaki gibidir:

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu

Kar / Zarar Özkaynaklar

Cari Dönem Yabancı Paranın Değer Kazanması

Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi

Yabancı Paranın Değer Kazanması


ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde:

1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü -1.162.640 1.162.640 - -

2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)

3- ABD Doları Net Etki (1+2) -1.162.640 1.162.640 - -

Avro döviz kurunun %10 değişmesi halinde:

4- Avro net varlık/yükümlülüğü -1.757.997 1.757.997 - -

5- Avro riskinden korunan kısım (-)

6- Avro Net Etki (4+5) -1.757.997 1.757.997 - -

İsviçre Frangı döviz kurunun ortalama %10 değişmesi halinde:

7-İsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü -17.950 17.950 - -

8--İsviçre Frangı riskinden korunan kısım (-)

9- -İsviçre Frangı Net Etki (7+8) -17.950 17.950 - -

İngiliz Sterlini döviz kurunun ortalama %10 değişmesi halinde:

10- İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü 232.805 -232.805 - -

11- İngiliz Sterlini kuru riskinden korunan kısım (-)

12- İngiliz Sterlini Net Etki (10+11) 232.805 -232.805 - -

Norveç Kronu döviz kurunun ortalama %10 değişmesi halinde:

13- Norveç Kronu net varlık/yükümlülüğü -81.138 81.138 - -

14- Norveç Kronu kuru riskinden korunan kısım (-)

15- Norveç Kronu Net Etki (10+11) -81.138 81.138 - -

TOPLAM (3+6+9+12+15) -2.786.920 2.786.920 - -

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu

Kar/Zarar Özkaynaklar

Önceki Dönem Yabancı Paranın Değer Kazanması


Yabancı Paranın Değer Kazanması


ABD Doları kurunun % 10 değişmesi halinde:

1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü -1.112.145 1.112.145 - -

2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)

3- ABD Doları Net Etki (1+2) -1.112.145 1.112.145 - -

Avro döviz kurunun %10 değişmesi halinde:

4- Avro net varlık/yükümlülüğü -1.549.905 1.549.905 - -

5- Avro riskinden korunan kısım (-)

6- Avro Net Etki (4+5) -1.549.905 1.549.905 - -

İsviçre Frangı döviz kurunun ortalama %10 değişmesi halinde:


55

7-İsveç Frangı net varlık/yükümlülüğü -29.358 29.358 - -

8-- İsveç Frangı riskinden korunan kısım (-)

9- -İsviçre Frangı Net Etki (7+8) -29.358 29.358 - -

İngiliz Sterlini döviz kurunun ortalama %10 değişmesi halinde:

10- İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü 270.918 -270.918 - -

11- İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-)

12- İngiliz Sterlini Net Etki (10+11) 270.918 -270.918 - -

Norveç Kronu döviz kurunun ortalama %10 değişmesi halinde:

13- Norveç Kronu net varlık/yükümlülüğü -137.904 137.904 - -

14- Norveç Kronu riskinden korunan kısım (-)

15- Norveç Kronu Net Etki (10+11) -137.904 137.904 - -

TOPLAM (3+6+9+12+15) -2.558.394 2.558.394 - -

38.3.1. Faiz Riski : Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Şirket’in faiz oranı riskine duyarlılığı aktif ve pasif hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir. * Sabit faizli gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar ile satılmaya hazır finansal varlıklar bulunmamaktadır.

Faiz Pozisyonu Tablosu

30.06.2011 31.12.2010

Sabit Faizli Finansal Araçlar Cari Dönem Önceki Dönem

Finansal Varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar* -

Satılmaya hazır finansal varlıklar** -

Finansal Yükümlülükler 8.932.065 10.621.660

Değişken Faizli Finansal Araçlar

Finansal Varlıklar - -

Finansal Yükümlülükler 15.220.076 9.921.432

Raporlama tarihinde faiz 100 baz puan ( %1 ) yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 38.350 TL ( 31.12.2010: 40.138 TL ) daha düşük/yüksek olacaktı. 38.4 Diğer Risklere İlişkin Duyarlılık Analizi: Yoktur. (31 Aralık 2010: Yoktur.)


56

NOT 39 – FİNANSAL ARAÇLAR ( GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR )

39.1. Finansal Araç Kategorileri

İtfa edilmiş değerlerden gösterilen

diğer finansal varlıklar

Kredi ve alacaklar

Satılmaya hazır

finansal varlıklar

Gerçeğe uyg. değ. fark. gelir tablosuna yans. fin.

var.lar

İtfa edilmiş değerlerden gösterilen

diğer finansal

yüküm.ler

Kayıtlı değer

Rayiç değer

Not

30 Haziran 2011

Finansal Varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 129.301 - - - - 129.301 129.301 6 Ticari alacaklar - 15.675.578 - - - 15.675.578 15.675.578 10 Finansal yatırımlar - - 31.197 - - 31.197 31.197 7,16

Finansal Yükümlülükler

Finansal Borçlar - - - - 24.207.913 24.207.913 24.207.913 8 Ticari Borçlar - - - - 32.426.751 32.426.751 32.426.751 10

31 Aralık 2010

Finansal Varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 916.782 - - - - 916.782 916.782 6 Ticari alacaklar - 13.207.316 - - - 13.207.316 13.207.316 10 Finansal yatırımlar - - 38.068 - - 38.068 38.068 7,16

Finansal Yükümlülükler

Finansal Borçlar - - - - 21.086.962 21.086.962 21.086.962 8 Ticari Borçlar - - - - 28.301.483 28.301.483 28.301.483 10

a) Gerçeğe Uygun Değer Gerçeğe uygun değer, karşılıklı pazarlık ortamında bilgili bir alıcı ile bilgili bir satıcı arasında bir varlığın el değiştirmesi veya bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkan tutardır. Finansal varlıklar, bilançoya alınmalarından sonraki dönemlerde “Gerçeğe Uygun Değer” ile değerlenirler. Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri, şirket yönetimi tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenir. Ancak gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerin yorumlanmasında tahminler kullanılması gerekmektedir. Buna göre, sunulan tahminler, şirketin güncel piyasa işleminde elde edebileceği gerçek tutarları göstermeyebilir. Borsada işlem gören hisse senetlerinin gerçeğe uygun değeri “Borsa rayici” dir. Nakit ve nakit benzeri değerler, kısa vadeli ticari alacaklar ve borçların defter değerlerinin gerçeğe uygun değere yakın olduğu kabul edilir.


57

Döviz cinsinden olan finansal varlıklar, dönem sonu kuru üzerinden değerlenir; bundan dolayı gerçeğe uygun değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşır. Şirketin iştirak ve bağlı ortaklıkları aktif bir piyasada işlem görmemeleri nedeniyle gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülememiştir. Şirket, kısa vadede, anılan finansal araçları elden çıkarmak niyetinde değildir. b) Riskten Korunma Muhasebesi Riskten korunma muhasebesi, riskten korunma amaçlı araçlar ( vadeli işlem sözleşmeleri, option, forward ve swap işlemleri ) ile riskten korunan kalemlerin ( finansal tablolarda yer alan dövize döviz kuru, faiz ve fiyat riskine maruz borç ve alacaklar ile finansal tablolara alınmayan aynı etkilere maruz kesin taahhütlerin ) gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen değişikliklerin birbirleriyle netleştirilmesi suretiyle kar veya zarar olarak finansal tablolara alınmasını gerektirir. Üç tür korunma ilişkisi mevcuttur: -Gerçeğe uygun değer koruması -Nakit akışı koruması -Net yatırım koruması ( Yurt dışındaki iştiraklerde bulunan ) NOT 40 – BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR a) Şirketin üretim, perakende, satın alma, muhasebe, finansman, insan kaynakları, bütçe planlama, kalite

yönetimi alanlarında mevcut iş süreçlerinin daha hızlı sürede tamamlanması, yönetimin her türlü yönetimsel kararları en hızlı biçimde almasını sağlayacak olan bilişim sisteminin oluşturulması amacı ile Kurumsal kaynak yönetim (ERP) projesi çalışmalarına 2011 yılında fiilen başlanmış olup, çalışmalar devam etmektedir.

b) Şirket yönetimi izlediği satış politikası çerçevesinde önümüzdeki dönemlerde ciroyu artırmayı hedeflemekte

olup, yurt içi ve yurt dışında yeni mağazalar açılması planlanmaktadır. Bu çerçevede bilanço tarihinden sonra 6 adet mağaza açılması kesinleşmiş, 10 mağaza ile ilgili sözleşme görüşmelerine devam edilmektedir.

c) Şirket’e ait finansal tablolar 26 Ağustos 2011 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kurullar, finansal tabloları değiştirme yetkisine sahiptir.

d) Kıdem tazminat tavanı 1 Temmuz 2011 – 31 Aralık 2011 arası 2.732 TL olmuştur. NOT 41 – FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR Şirketin finansal tabloları, Tuzla’ da faaliyet gösteren şubesinin gelir ve giderlerini de içerecek şekilde hazırlanmıştır.

a) İlişkili taraflar: mali tablolarda şirketin ve şirketin ... · haziran 2011 tarihi...

Documents