30 haz İran 2012 tar İhİtİbar İyle f İnansal … · • tms 1 “finansal tabloların...

S.S. KORU SİGORTA KOOPERATİFİ 30 HAZİRAN 2012 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir)

12

1. Genel Bilgiler 1.1 Ana şirketin adı ve grubun son sahibi

S.S. Koru Sigorta Kooperatifi (“Şirket”), herhangi bir Şirket veya grubun kontrolünde değildir. 1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi (veya eğer

kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer)

S.S. Koru Sigorta Kooperatifi: Şakayık Cd. B 71 B Göksu Evleri, Beykoz, İstanbul adresinde faaliyet göstermekte olup, TTK hükümlerine göre kurulmuş kooperatif statüsündedir.

1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu

13 Kasım 2009 tarihinde kurulmuş olan Şirket 5 Mayıs 2011 tarihinde sigortacılık faaliyetine başlamıştır. Şirket, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ile söz konusu kanunlarla ilgili resmi bildirileri doğrultusunda faaliyetlerini sürdürmektedir. Kuruluş, Kooperatif olması sebebiyle 1163 sayılı Kooperatifler Kanununun hükümlerine de tabidir. Şirket’in faaliyet gösterdiği branşlar; Kaza, Kara Araçları, Deprem, Yangın, Kara Araç Sorumluluk, Genel Sorumluluk, Hukuksal Korumadır.

1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması

Şirket, sigortacılık faaliyetlerini, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve yürürlükte olan tebliğlerde belirtilen esas ve usuller çerçevesinde yürütmektedir.

1.5 Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin sayısı

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Üst Düzey Yönetici (*) 3 3 Memur 17 7 Toplam: 20 10

(*) Şirket’in Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcıları ve Grup Müdürleri dahil edilmiştir.

1.6 Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler

1 Ocak – 30 Haziran 2012

1 Ocak – 31 Aralık 2011

Yönetim Kurulu 13.100 - Denetim Kurulu 300 - Yöneticiler 226.833 120.596 Toplam 240.233 120.596


13

1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme,

pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar

Şirket, yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin dağıtımını Hazine Müsteşarlığı’nın 4 Ocak 2008 tarihinde yayınlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren “Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul Ve Esaslarına İlişkin Genelge (2008 – 1)” ye uygun olarak yapmaktadır.

1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği

Finansal tablolar yalnızca S.S. Koru Sigorta Kooperatifi hakkındaki finansal bilgileri içermektedir. 1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden

beri olan değişiklikler

Adı / Ticari Unvanı S.S. Koru Sigorta Kooperatifi Yönetim Merkezi Adresi Şakayık Cd. B 71 B Göksu Evleri, Beykoz, İstanbul Telefon +90(216) 465 73 53 Faks +90(216) 465 73 55 İnternet Sayfası Adresi http://www.korusigorta.com.tr Elektronik Posta Adresi [email protected]

Önceki bilanço tarihinden itibaren yukarıda yer alan kimlik bilgilerinde herhangi bir değişiklik olmamıştır.

1.10 TMS 10 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar, bilanço tarihi ile bilançonun yayınlanması için yetkilendirme tarihi arasında, Şirket lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder.

İlişikteki mali tablolarda, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylar kayda alınmıştır ve bilanço sonrası düzeltme gerektirmeyen olaylar dipnotlarda gösterilmiştir.

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.1 Hazırlık Esasları 2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe

politikalarıyla ilgili bilgiler

Şirket, finansal tablolarını, Sigortacılık Kanunu’nun 18 inci maddesine dayanılarak Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” hükümleri gereğince yürürlükte bulunan düzenlemeler çerçevesinde Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”), Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ve Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere (tümü “Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlamaktadır.

http://www.korusigorta.com.tr


14

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili

bilgiler (Devamı) Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu’nun (“TMSK”) “Sigorta sözleşmelerine” ilişkin 4 numaralı Standardı 31 Aralık 2005 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere, 25 Mart 2006 tarihinde yürürlüğe girmiş olmakla birlikte, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu’nun sigorta sözleşmelerine ilişkin projesinin ikinci bölümü henüz tamamlanmadığı için TFRS 4’ün bu aşamada uygulanmayacağı belirtilmiş, bu kapsamda 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren teknik karşılıkları konu alan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) ve sonrasında bu yönetmeliğe istinaden açıklama ve düzenlemelerin olduğu bir takım genelge ve sektör duyuruları yayımlanmıştır. Bu yönetmelik, genelge ve sektör duyuruları ile getirilen düzenlemelere ilişkin uygulanan muhasebe politikaları ileriki bölümlerde her biri kendi başlığı altında özetlenmiştir. Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde çıkarılan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve konsolide olmayan finansal tablolara yansıtmıştır. 2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu’nun (“TMSK”) kuruluş maddesi olan 2499 sayılı kanunun ek 1. maddesini iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu’nun (“Kurum”) kurulması Bakanlar Kurulu’nca kararlaştırılmıştır. Bu Kanun Hükmünde Kararname’nin geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir.

2.1.2 Finansal Tabloların Anlaşılması İçin Uygun Olan Diğer Muhasebe Politikaları

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Türkiye’de faaliyet gösteren şirketlerin finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla TMS 29 – Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama’ya uygun olarak, TL’nin genel satın alım gücündeki değişmeler nedeniyle yapılan düzeltmeleri yansıtacak şekilde ifade edilmiştir. TMS 29, yüksek enflasyonlu ekonomilerin para birimi ile hazırlanan finansal tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli mali tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15 Kasım 2003 tarihli Mükerrer 25290 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri XI No: 25 Sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”inde yer alan “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi” ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzeltilerek 2005 yılı açılışları yapılmıştır. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın aynı yazısına istinaden 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmiştir.

2.1.3 Geçerli ve raporlama para birimi Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İlişikte sunulan finansal tablolarda ve dipnotlarda yer alan tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.


15

2.1.4 Finansal tabloda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi

TL olarak verilen finansal bilgiler, en yakın tam TL değerine yuvarlanarak gösterilmiştir.

2.1.5 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temeli (veya temelleri)

Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları, aşağıda yer alan 2.3 ile 2.23 no’lu dipnotlarda açıklanmaktadır.

2.1.6 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Finansal tabloların TMS’ye göre hazırlanmasında Şirket yönetiminin, bilanço tarihi itibariyle, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını, vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütlerini ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını etkileyecek varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Buna bağlı olarak gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda raporlanmaktadır. Kullanılan tahminler, başlıca varlıkların değer düşüklüğü, maddi ve maddi olmayan varlıkların ekonomik ömürleri ve karşılıklar ile ilgilidir. Muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

Henüz uygulanmayan yeni standart ve yorumlar:

Henüz yürürlükte olmayan ve finansal tablolara bir etkisinin olması beklenmeyen standart ve yorumlar

• TMS 1 “Finansal Tabloların Sunumu” standardındaki değişiklikler ise 1 Temmuz 2012 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. İleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir.

• TFRS 10 – Konsolide Finansal Tablolar; hangi yatırımların konsolide edilmesi gerektiğine yeni bir yaklaşım getiren ve yatırımlardaki kontrolün değerlendirilmesi için tek bir model sunan değişiklikleri kapsamaktadır. İlgili değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. • TFRS 11 – İş Ortaklıkları; UMS 31 – İş Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerini alacak olan ve iş ortaklıklarının yasal formu yerine hak ve yükümlülükleri üzerinde duran değişiklikleri içermektedir. İlgili değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. • TFRS 12 – Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar; bağlı ortaklık, iştirak ve iş ortaklıklarında payları olan işletmeler için açıklama şartlarını belirten değişiklikleri kapsamaktadır. İlgili değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.


16

2.1.6 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar(Devamı)

• TMS 27 – Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar; mevcut muhasebeleştirme ve açıklama yönlendirmelerine getirilen bazı açıklamaları içermektedir. İlgili değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. • TMS 28 – İştiraklerdeki Yatırımlar; müşterek kontrol edilen iştiraklere ilişkin bazı değişiklikleri içermektedir. İlgili değişiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasındaki yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. • TFRS 7 - Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi standardındaki değişiklik ile finansal tablo kullanıcılarına i) netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) TFRS’ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir. • TMS 32 - Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi standardındaki değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır.

Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri:

Bu bölümde verilen notlar, sigorta riski (Not 4.1) ve finansal riskin (Not 4.2) yönetimine ilişkin verilen açıklamalara ilave olarak sağlanmıştır.

Finansal tabloların hazırlanması, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını, gelir ve giderleri ve muhasebe ilkelerinin uygulanmasını etkileyecek bazı tahmin ve yorumların yapılmasını gerektirmektedir. Fiili sonuçlar cari tahminlerden farklı olabilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.

Özellikle, ilişikteki finansal tablolarda sunulan tutarlar üzerinde en fazla etkisi olan, önemli tahminlerdeki belirsizliklere ve kritik olan yorumlara ait bilgiler aşağıdaki notlarda açıklanmıştır:

Not 4.1 – Sigorta riskinin yönetimi

Not 4.2 – Finansal risk yönetimi

Not 10 – Reasürans varlıkları

Not 12 – Kredi ve alacaklar

Not 17 – Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları

Not 21 – Ertelenmiş vergiler

Not 23 – Diğer yükümlülükler ve masraf karşılıkları


17

2.2 Konsolidasyon

Hazine Müsteşarlığı tarafından 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ” (“Konsolidasyon Tebliği”) ile sigorta, reasürans ve emeklilik şirketlerinin; 31 Mart 2009 tarihinden itibaren konsolide finansal tablo yayımlaması istenmektedir.

Hazine Müsteşarlığı'nın 12 Ağustos 2008 tarihli 2008/37 sayılı “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Bağlı Ortaklık, Birlikte Kontrol Edilen Ortaklık ve İştiraklerdeki Yatırımlarının Bireysel Finansal Tablolarına Yansıtılmasına İlişkin Sektör Duyurusu”nda, şirketlerin TMS 27 – Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardından muaf tutulmuş olmasına rağmen, bireysel finansal tablo hazırlanması sırasında bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımların TMS 27’nin 37’nci paragrafında belirtilen maliyet yöntemine veya TMS 39 – Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına uygun olarak muhasebeleştirilmesinin mümkün olduğu belirtilmektedir. Söz konusu duyurulara paralel olarak, Şirket raporlama dönemi itibarıyla iştiraklerini, varsa değer düşüklüğü ile ilgili karşılıkları ayırmak suretiyle, maliyet yöntemine göre muhasebeleştirmiştir. Şirket’in raporlama dönemi itibarıyla konsolidasyona tabi bağlı ortaklık veya iştiraki bulunmadığından konsolide finansal tablolar hazırlanmamıştır.

2.3 Bölüm Raporlaması

Bir faaliyet bölümü, Şirket’in faaliyet gösterdiği iş alanlarının, diğer faaliyet bölümleri ile yapılan işlemlerden doğan hasılat ve harcamalar dahil, hasılat elde eden ve harcama yapabilen ve Yönetim Kurulu (karar almaya yetkili mercii olarak) tarafından faaliyet sonuçları düzenli bir şekilde gözden geçirilen, performansı ölçülen ve finansal bilgileri ayırt edilebilen bir parçasıdır. Şirket’in faaliyet gösterdiği ana coğrafi alan Türkiye olduğu için coğrafi bölümlere göre raporlama ve sadece tek bir raporlanabilir bölüm olarak takip edilen hayat dışı sigortacılık alanında faaliyet gösterdiği için faaliyet alanı bölümlerine göre raporlama sunulmamıştır.

2.4 Yabancı Para Karşılıkları

İşlemler, Şirket’in geçerli para birimi olan TL olarak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden gerçekleştirilen işlemler, işlemlerin gerçekleştirildiği tarihlerdeki geçerli olan kurlardan kaydedilmektedir. Raporlama dönemi sonu itibarıyla, yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler, raporlama dönemi sonundaki kurlardan TL’ye çevrilmiş ve çevrim sonucu oluşan çevrim farkları finansal tablolarda kambiyo karları ve kambiyo zararları hesaplarına yansıtılır.

2.5 Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, “TMS16-Maddi Duran Varlıkların Muhasebeleştirilmesi Standardı” uyarınca 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan dönem için enflasyona göre düzeltilmiş maliyet tutarları ile izlenmektedir. Daha sonraki dönemlerde maddi duran varlıklar için herhangi bir enflasyon düzeltmesi yapılmamış, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyona göre endekslenmiş tutarlar maliyet tutarı olarak kabul edilmiştir. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan maddi duran varlıklar maliyet değerleriyle kayıtlara yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve kayıplar net elden çıkarma hasılatı ile ilgili maddi duran varlığın net defter değerinin arasındaki fark olarak hesaplanmakta ve ilgili dönemin gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklara yapılan normal bakım ve onarım harcamaları gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlıklar için ilgili amortisman payları faydalı ömürleri esas alınarak kayıtlı değerleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmaktadır.


18

2.5 Maddi Duran Varlıklar (Devamı)

Muhasebe tahminlerinde, cari döneme önemli bir etkisi olan ya da sonraki dönemlerde önemli bir etkisi olması beklenen değişiklik bulunmamaktadır. Maddi duran varlıkların amortismanında kullanılan oranlar ve tahmini ekonomik ömür olarak öngörülen süreler aşağıdaki gibidir:

Maddi Duran Varlıklar Tahmini Ekonomik

Ömür (Yıl) Amortisman Oranı (%)

Demirbaş ve Tesisatlar 3-15 6,66 – 33,33 Özel Maliyetler 5-10 10,00-20,00

2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri veya sermaye kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla elde tutulan duran varlıklardır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk kayda alınmalarında işlem maliyetleri de dâhil edilmek üzere maliyetleri ile ölçülürler. Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkulleri ilk kayda alınmalarına müteakip, maddi duran varlıklar için uygulanan maliyet yöntemi ile ölçmektedir (maliyet eksi birikmiş amortisman, eksi var ise değer düşüklüğü karşılığı). Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zararlar, oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilir. Faaliyet kiralaması çerçevesinde kiralanan gayrimenkuller, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılır. Şirket’in 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla Yatırım Amaçlı Gayrimenkullü bulunmamaktadır. (31 Aralık 2011:Yoktur.)

2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar; fiziksel niteliği olmayan tanımlanabilir parasal olmayan varlıklardır. Maddi olmayan duran varlık, varlıkla ilişkilendirilen beklenilen gelecekteki ekonomik yararların işletme için gerçekleşmesinin muhtemel olması ve varlığın maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda muhasebeleştirilir. Bir maddi olmayan duran varlık ilk muhasebeleştirilmesi sırasında maliyet bedeliyle ölçülür. Maddi olmayan duran varlıklarda muhasebe politikası olarak maliyet yöntemi veya yeniden değerleme yöntemi seçilir. Bir maddi olmayan duran varlığın yeniden değerleme yöntemine göre muhasebeleştirilmesi durumunda, sınıfındaki diğer tüm varlıklar da, aktif bir piyasalarının bulunmaması durumu söz konusu olmadığı sürece, yine aynı yönteme göre muhasebeleştirilir. Şirket maddi olmayan duran varlıklarda maliyet yöntemini seçmiştir. Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, özellikle yazılımlar, beş yıllık faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. UMS 38’e göre, araştırma giderleri oluştuğu anda giderleştirilir.


19

2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Devamı)

Gelecekteki ürünlerle ilgili ve işletme bünyesinde oluşturulan maddi olmayan duran varlıklar, Şirket’e gelecekte ekonomik fayda sağlamasının mümkün olduğu durumlarda maliyet değerinden aktifleştirilmektedir. Aktifleştirme için gerekli koşullar sağlanamadığında, geliştirme maliyetleri oluştukları dönemde gelir tablosuna gider olarak kaydedilmektedir. Maliyet tutarı geliştirme için yapılan bütün direk maliyetleri ve geliştirme ile ilgili genel giderlerin uygun bir kısmını içermektedir. Geliştirme maliyetleri doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak on yılda, üretimin başlangıcından modelin ve geliştirilen ünitenin parçalarının kullanım ömrü süresince itfa edilir.

2.8 Finansal Varlıklar

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar

elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır.


20

2.8 Finansal Varlıklar (Devamı)

Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Varlıklar Bu varlıklar satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır sınıfında yer alan varlıklar rayiç değerle değerlenmekte; iskonto edilmiş değerden kaynaklanan değerleme farkı gelir tablosunda, rayiç değer ile iskonto edilmiş değer arasındaki farkın %5’i özsermaye altında, sigortalılara ait olan %95’i Sigortacılık Teknik Karşılıkları - Hayat Matematik Karşılığı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Rayiç değeri bulunmayan varlıklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle izlenmektedir. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. İştirakler Sermaye payı dikkate alınmaksızın sahip olunan oy hakkı veya yönetime katılma hakkının en az %20 oranında olduğu hisse senetlerinden oluşmaktadır. Bu kıymetlerin, kayıtlı değerleri ile güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla rayiç değerleri arasındaki farklar özkaynak kalemlerine intikal ettirilmekte, piyasa rayici olan kıymetler aktifte piyasa rayiçleri ile, diğerleri ise kayıtlı değerleri ile gösterilmektedir.

2.9 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü Şirket, her bilanço tarihinde maddi ve maddi olmayan varlıklarının, maliyet değerinden birikmiş amortismanlar ve itfa payları düşülerek bulunan defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanır.


21

2.9 Varlıklarda Değer Düşüklüğü (Devamı)

Makul ve tutarlı bir dağılımın mümkün olduğu durumlarda, Şirket’in merkezi varlıkları nakit üreten bağımsız birimlere dağıtılır ya da makul ve tutarlı bir dağılımın mümkün olabileceği nakit üreten birimlerinin en küçük sınıfına tahsis edilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akımları, paranın zaman değeri ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi bir iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir. Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının, defter değerinden daha az olması durumunda, varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir, ancak, ilgili varlığın yeniden değerlenmiş olması durumunda, değer düşüklüğü kaybı yeniden değerleme fonundan indirilir. Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün mali tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali gelir tablosuna kayıt edilir ancak ilgili varlığın yeniden değerlenmiş olması durumunda iptal edilen değer düşüklüğü kaybı yeniden değerleme fonuna ilave edilir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.


22

2.10. Türev Finansal Araçlar

Türev finansal araçlar, sözleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile hesaplanır ve sonraki raporlama dönemlerinde gerçeğe uygun değer ile tekrar hesaplanır. Gelecekteki nakit akımlarının finansal riskten korunması olarak belirlenen ve bu konuda etkin olan türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler doğrudan özkaynak içerisinde etkin olmayan kısmı ise doğrudan gelir tablosunda kayıtlara alınır. Finansal riskten korunma muhasebesine, finansal riskten korunma aracının kullanım süresinin dolması, satılması ya da kullanılması veya finansal riskten korunma muhasebesi için gerekli şartları karşılayamaz hale geldiği durumda son verilir. İlgili tarihte, özkaynak içerisinde kayda alınmış olan finansal riskten korunma aracından kaynaklanan kümülatif kazanç veya zarara işlemin gerçekleşmesinin beklendiği tarihe kadar özkaynakta yer verilmeye devam edilir. Finansal riskten korunan işlem gerçekleşmez ise özkaynak içindeki kümülatif net kazanç veya zarar, dönemin kar zararına kaydedilir. Diğer finansal araçların veya diğer finansal olmayan sözleşmelerin içerisinde yer alan saklı türev finansal araçlar, söz konusu araçlara ilişkin riskler ve özellikle ilgili ana sözleşmeler ile yakından ilişkilendirilmediğinde ve bu ana sözleşmelerin gelir tablosunda muhasebeleştirilen realize olmamış kazanç ve kayıpların gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmediği durumlarda, ayrı türev finansal araç olarak nitelendirilirler. Şirket, türev finansal araçları kullanmamaktadır.

2.11. Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi)

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, finansal tablolarda, Şirket’in netleştirmeye yönelik bir hakka veya yaptırım gücüne sahip olması ve ilgili finansal aktif ve pasifi net tutarları üzerinden tahsil etme/ödeme niyetinde olması veya ilgili finansal varlığı ve borcu eşzamanlı olarak sonuçlandırma hakkına sahip olması durumlarında bilançoda net tutarları üzerinden gösterilmektedir.

Gelir ve giderler, sadece Raporlama Standartları’nca izin verildiği sürece veya Şirket’in alım satım işlemleri gibi benzer işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar için net olarak gösterilmektedir.

2.12. Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit akış tablolarının hazırlanmasına esas olan “nakit ve nakit benzeri varlıklar”; Şirket’in serbest kullanımında olan veya bloke olarak tutulmayan kasa, alınan çekler, diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar ve vadesiz banka mevduatları ile orijinal vadesi üç aydan kısa olan bankalardaki vadeli mevduatlar ile menkul kıymetlere yapılan yatırımlar olarak tanımlanmaktadır.


23

2.13. Sermaye

2.13.1. Sermayenin % 10 ve daha fazlasına sahip ortaklar hakkında bilgi

Şirketin 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle nominal sermayesi 5.404.697 TL’, çıkarılmış sermayesi 2.228.499 TL’dir. ( 31 Aralık 2011: Nominal sermaye 673.100, çıkarılmış sermaye 167.950 TL ) Kooperatif statüsündeki şirketin 30.06.2012 tarihi itibariyle 54.047 ortağı bulunmaktadır. ( 31 Aralık 2011: 6.731 ) Sermayenin % 10’nundra fazlasına sahip ortak bulunmamaktadır.

2.13.2. Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar

İmtiyazlı hisse senedi mevcut değildir.

2.13.3. Kayıtlı sermayeye ilişkin bilgi

Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir.

2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri – Sınıflandırma

Sigorta Sözleşmeleri: Gelecekteki belirli bir, kesin olmayan olayın (sigorta konusu olay) sigortalıyı olumsuz bir şekilde etkilemesi halinde sigortalıya tazminat ödemeyi kabul ederek bir tarafın (sigortacı) diğer taraftan (sigortalı) önemli bir sigorta riskini kabul ettiği sözleşmeler sigorta sözleşmesidir. Şirket, bir ya da daha fazla sözleşmeden doğabilecek hasarların sigortacı (reasürör) tarafından diğer bir sigortacıya (sedan işletme) karşılanması amacıyla düzenlenen sigorta sözleşmeler olan reasürans sözleşmeleri yapmaktadır. Sigorta sözleşme sınıflamasına, Şirket’in yaptığı sigorta sözleşmeleri ve elinde bulundurduğu reasürans sözleşmeleri dahil olur. Şirket sözleşmeleri sigorta riskinin transfer edildiği tarihte kayda alınıp, sözleşmeden kaynaklı bütün hak ve yükümlülüklerin vade ve/veya itfasına kadar kayıtlarda sigorta sözleşmesi olarak sınıflandırılmaktadır. Yatırım Sözleşmeleri: Yatırım sözleşmeleri, önemli bir sigorta riski transferi sağlamayan ancak finansal risk transferi sağlayan sözleşmelerdir. Şirket’in yatırım sözleşmeleri bulunmamaktadır.

2.15 Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri

Sigorta ve yatırım sözleşmelerindeki isteğe bağlı katılım özelliği, garanti edilen faydalara ilaveten, aşağıda yer alan ek faydalara sahip olmaya yönelik sözleşmeye dayalı bir haktır.

(i) Sözleşmeye dayalı toplam faydaların önemli bir kısmını teşkil etmeye namzet; (ii) Tutarı ve zamanlaması sözleşme gereği ihraç edenin takdirinde olan; ve (iii) Sözleşme gereği aşağıdakilere dayalı olan: (1) Belirli bir sözleşmeler havuzunun veya belirli bir sözleşme türünün performansına; (2) İhraç eden tarafından elde tutulan belirli bir varlık havuzunun gerçekleşmiş ve/veya gerçekleşmemiş yatırım gelirlerine; veya (3) Sözleşme ihraç eden şirketin, fonun veya başka bir işletmenin kar veya zararına.

Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olan sigorta veya yatırım sözleşmesi bulunmamaktadır.

2.16 İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmeleri

Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmesi bulunmamaktadır.


24

2.17 Borçlar

Ticari borçlar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari borçlar faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilir.

Borç senetleri ve vadeli çekler reeskonta tabi tutularak efektif faiz oranı yöntemiyle indirgenmiş değerleri ile taşınır.

2.18 Vergiler Kurumlar vergisi Türkiye’de kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve diğer indirimlerin (yatırım teşvikleri gibi) sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %15 oranında stopaj uygulanır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulanmasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan uygulamalar da göz önünde bulundurulur. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Geçici vergiler o yıl kazançlarının tabi olduğu kurumlar vergisi oranında hesaplanarak ödenir. Yıl içinde ödenen geçici vergiler, o yılın yıllık kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar vergisine mahsup edilebilmektedir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Şirket, 1163 sayılı Kooperatifler Kanununun hükümlerine de tabi olması sebebiyle Kurumlar Vergisinden muaftır. Bu nedenle Şirketin Kurumlar Vergisi yükümlülüğü bulunmamaktadır. Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı “TMS 12 – Gelir Vergilerine İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” uyarınca varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “geçici farklılıkların”, bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Vergi mevzuatına göre varlıkların ya da borçların iktisap tarihinde oluşan mali ya da ticari karı etkilemeyen farklar bu hesaplamanın dışında tutulmuştur. Hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri, finansal tablolarda, sadece ve sadece Şirket’in cari vergi varlıklarını, cari vergi yükümlülükleri ile netleştirmek için yasal bir hakkı varsa ve ertelenmiş vergi aktif ve pasifi aynı vergilendirilebilir işletmenin gelir vergisi ile ilişkili ise net olarak gösterilmektedir.


25

2.18 Vergiler (Devamı)

İlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar gelir tablosunda muhasebeleştirilmişse, bunlarla ilgili oluşan cari dönem kurumlar vergisi veya ertelenmiş vergi geliri veya gideri de gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. İlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar doğrudan doğruya özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmişse, ilgili vergi etkileri de doğrudan özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her raporlama dönemi sonu itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.Şirketin Kurumlar Vergisi muafiyeti nedeniyle finansal tablolarda ertelenmiş vergi hesaplanmamaktadır.

Transfer fiyatlandırması

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13 üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla “örtülü kazanç dağıtımı” başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmekte olup; 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan “Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ”i bu konu hakkında uygulamadaki detayları belirlemiştir.

İlgili tebliğe göre, eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, ilgili karlar transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir.

2.19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Kıdem tazminatı karşılığı:

Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve istifa veya kötü davranış dışındaki sebeplerden Şirket’le ilişkisi kesilen veya hizmet yılını dolduran ve emekliliğini kazanan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla, hükümet tarafından belirlenen 2.917,27 TL ile sınırlandırılmıştır. (31 Aralık 2011:2.731,85.-TL Kıdem Tazminatı Tavanı)

“TMS 19 – Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında aktüeryal metotların kullanılmasını gerektirmektedir. Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, bilanço tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık % 5,1 enflasyon ve %10 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %4,66 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında bilanço tarihinde geçerli olan 2.917,27 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır. Şirketin 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle 7.858 TL tutarında kıdem tazminatı yükümlülüğü bulunmaktadır. (31 Aralık 2011:1 yılı dolduran personeli bulunmaması sebebiyle kıdem tazminatı yükümlülüğü doğmamaktadır.)


26

2.20 Çalışanlara Sağlanan Faydalar ( Devamı )

Çalışanlara sağlanan diğer faydalar:

Şirket, çalışanlarının bir hesap dönemi boyunca sunduğu hizmetler karşılığında ödenmesi beklenen iskonto edilmemiş, çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar için finansal tablolarında TMS 19 kapsamında karşılık ayırmaktadır. Şirketin 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla kullanılmayan izinler nedeniyle 17.733 TL tutarında yükümlülük bulunmaktadır. (31 Aralık 2011:1 yılı dolduran personeli bulunmaması sebebiyle izin karşılığı yükümlülüğü doğmamaktadır.)

2.20 Karşılıklar 2.20.1 TMS 37 kapsamındaki karşılıklar, koşullu varlıklar ve borçlar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda söz konusu karşılık muhasebeleştirilmektedir. Karşılıklar, raporlama dönemi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın Şirket yönetimi tarafından yapılan en iyi tahminine göre hesaplanır ve etkisinin önemli olduğu durumlarda bugünkü değerine indirmek suretiyle iskonto edilir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket’ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük “koşullu” olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır.

Garanti maliyetleriyle ilgili karşılıklar, Şirket’e ait yükümlülüklerin karşılanması için yönetim tarafından tahmin edilen en uygun yönteme göre, ilgili ürünlerin satış tarihinde muhasebeleştirilir. Koşullu varlıklar geçmiş olaylardan kaynaklanan ve Şirket’in tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan, bir veya daha fazla kesin mahiyette olmayan olayın ileride gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlıklardır. Şirket koşullu varlıkları finansal tablolara yansıtmamaktadır ancak ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen koşullu varlıklarını sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutmaktadır. Ekonomik faydanın Şirket’e girmesi neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına dahil edilmekte, ekonomik fayda girişinin muhtemel hale gelmesi durumunda ise söz konusu koşullu varlık finansal tablo dipnotlarında gösterilmektedir.

2.20.2 Teknik karşılıklar

Mali tablolarda teknik sigorta hesapları arasında yer alan kazanılmamış primler karşılığı, muallak hasar karşılıkları ve bu karşılıkların reasürör payları 14 Haziran 2007 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş bulunan Sigortacılık Kanunu ile T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığının 7 Ağustos 2007 tarihli “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yaratacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik hükümlerine (18.10.2007 tarih ve 26664 sayılı Resmi Gazete yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yaratacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik ile 28.07.2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yaratacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik ) uygun olarak aşağıda belirtilen esaslara göre kayıtlara intikal ettirilmiştir. Kazanılmamış primler karşılığı 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) uyarınca, kazanılmamış primler karşılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan


27

2.20.2 Teknik karşılıklar (Devamı)

kısmından oluşmaktadır. Belirli bir bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat sigortası sözleşmelerinde, son üç ayda tahakkuk etmiş primlerden sonra kalan tutarın %50’si kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmaktadır. Kazanılmamış primler karşılığı, matematik karşılık ayrılan sigorta sözleşmeleri hariç diğer sözleşmeler için ayrılmaktadır. Yıllık veya bir yıldan kısa süreli aralıklarla yenilenen sigorta teminatı içeren bir yıldan uzun süreli sigorta sözleşmelerinin yıllık sigorta teminatına karşılık gelen primleri için de kazanılmamış primler karşılığı hesaplanmaktadır. 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren yürürlüğe giren teknik karşılıkları konu alan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” uyarınca, kazanılmamış primler karşılığının hesaplanması sırasında, sigorta teminatının başladığı gün ile bitiş günü yarım gün olarak dikkate alınmaktadır. Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca dövize endeksli sigorta sözleşmelerine ilişkin kazanılmamış primler karşılığının hesabı sırasında, sigorta sözleşmesinde ayrıca bir kur belirtilmemişse ilgili primin tahakkuk tarihindeki TCMB’nin Resmî Gazete’de ilan ettiği döviz satış kurları dikkate alınmaktadır. Devam eden riskler karşılığı Teknik Karşılıklar Yönetmeliği kapsamında, şirketler, kazanılmamış primler karşılığını ayırırken yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek hasar ve tazminatların ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, her hesap dönemi itibarıyla, son 12 ayı kapsayacak şekilde yeterlilik testi yapmak zorundadır. Bu test yapılırken, net kazanılmamış primler karşılığının beklenen net hasar prim oranı ile çarpılması gerekmektedir. Beklenen net hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların (muallak tazminatlar (net) + ödenen tazminatlar (net) - devreden muallak tazminatlar (net)) kazanılmış prime (yazılan primler (net) + devreden kazanılmamış primler karşılığı (net)- kazanılmamış primler karşılığı (net)) bölünmesi suretiyle bulunur. Kazanılmış primlerin hesaplamasında; devreden kazanılmamış primler karşılığı ile ilgili dönemin kazanılmamış primler karşılığı içinde net olarak gösterilen aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlerden alınan komisyonların ertelenen kısımları dikkate alınmaz. Her bir branş için beklenen hasar prim oranının %95’in üzerinde olması halinde, %95’i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar net devam eden riskler karşılığı; %95’i aşan oranın brüt kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar brüt devam eden riskler karşılığı olarak finansal tablolara yansıtılır. Brüt tutar ile net tutar arasındaki fark ise reasürör payı olarak dikkate alınır. İlgili test sonucu, raporlama dönemi sonu itibarıyla muhasebeleştirilmesi gereken devam eden riskler karşılığı bulunmamaktadır. Hazine Müsteşarlığı’nın 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12 sayılı genelgesi uyarınca, devam eden riskler karşılığı hesaplaması sırasında değiştirilen muallak tazminat karşılığı hesaplama yönteminin yaratacağı yanıltıcı etkiden arındırılmasını teminen, bir önceki dönemin muallak tazminat karşılığı da yeni yöntemle hesaplanmış ve devreden muallak tazminat karşılığı olarak söz konusu yeni yönteme göre hesaplanmış tutar dikkate alınmıştır. Şirketin 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla devam eden riskler karşılığı bulunmamaktadır.(31 Aralık 2011:Yoktur.)


28


Muallak tazminat karşılığı Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayrılmaktadır. Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığının hesaplanması sırasında; hesaplanmış veya tahmin edilmiş eksper, bilirkişi, danışman, dava ve haberleşme giderleri de dahil olmak üzere tazminat dosyalarının tekemmülü için gerekli tüm gider payları dikkate alınmaktadır. 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren yürürlüğe giren teknik karşılıkları konu alan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” uyarınca ilgili hesaplamalarda rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemlerinin tenzil edilmesi uygulamasına son verilmiştir. Hesap dönemlerinden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri olarak kabul edilmektedir. 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren yürürlüğe giren teknik karşılıkları konu alan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” ve 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12 sayılı “Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin Genelge”si uyarınca, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığı ile aktüeryal zincirleme merdiven metodları kullanılarak bulunan tutar arasındaki fark gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli olarak kabul edilmektedir. Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin test edilebilmesi için ayrı bir hesaplama yapılmaktadır. Bu hesaplama sırasında hesap dönemi sonu rakamları son 12 ayı kapsayacak şekilde brüt olarak dikkate alınır. Bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri olarak kabul edilir. Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bu bedellerle ilgili olarak son 5 veya daha fazla yıllarda; bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak sonrasından rapor edilmiş tazminatların, bunlara ilişkin rücu, sovtaj ve benzeri gelir tahsilatlarının tenzil edilmesinden sonra kalan tutarlarının, söz konusu yıllara ilişkin prim üretimlerine bölünmesi suretiyle bulunan ağırlıklı ortalama dikkate alınmaktadır. Cari hesap dönemi için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli ise yukarıda belirtilen şekilde hesaplanmış olan ağırlıklı ortalama ile cari hesap döneminden önceki 12 aylık toplam brüt prim üretiminin çarpılması suretiyle bulunmaktadır. Bu test yapılırken, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri prim üzerinden ve tüm branşlar bazında hesaplanmaktadır. Şirket sigortacılık faaliyetlerine 2011 yılı içinde başlamış olması sebebiyle son 5 yıl verileri bulunmamaktadır. Bu nedenle Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin hesaplanmasında Teknik Karşılıklar Yönetmeliğinin 6. Maddesinin 9. Fıkrası uyarınca yeni faaliyete başlanan branşlarda sektörün 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla konsolide IBNR tutarları dikkate alınmıştır. Ayrıca, test sonucunda bulunan tutar ile tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığı ile aktüeryal zincirleme merdiven metodları kullanılarak bulunan tutar arasındaki fark tutarı branşların toplamı itibariyle kıyaslanır ve hangi tutar daha büyük ise bu yöntemin her bir branşına ilişkin tutarları gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tutar olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Ancak Şirketin sigortacılık faaliyetlerine 2011 yılı içinde başlaması sebebiyle “AZMM” hesaplaması yapılmamaktadır.


29


28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik uyarınca yeni faaliyete başlayan branşlar ve hasar adedi yetersizliği ile ilgili olarak aktüerler tarafından belirlenmiş muallak tazminatlar karşılıklarının yeterliliğinin ölçülmesi haricinde sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri mali yıl sonlarında muallak tazminat karşılığı yeterlilik testi yapmak zorunluluğu kaldırılmıştır. Şirketin tüm sigorta branşlarında yeni faaliyete geçmesi sebebiyle yeterlilik testi yapma zorunluluğu vardır. 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla yapılan yeterlilik testi sonucunda ek karşılık ortaya çıkmamıştır. (31 Aralık 2011: Bir yılı dolduran herhangi bir sigorta branşı olmaması sebebiyle yeterlilik testi yapılmamıştır. Dengeleme karşılığı

1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ile birlikte şirketlerin takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi ve deprem teminatları için dengeleme karşılığı ayırması gerekmektedir. İlk defa 2008 yılında uygulanmaya başlanan bu karşılık, her bir yıla tekabül eden deprem ve kredi net primlerinin %12’si oranında hesaplanmaktadır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak telakki edilmektedir. Karşılık ayrılmasına son beş finansal yılda yazılan net primlerin en yüksek tutarının %150’sine ulaşılıncaya kadar devam edilir. Beşinci yılın geçmesini müteakiben prim üretimi rakamına bağlı olarak karşılık rakamının bir önceki yılki bilançoda yer alan karşılık tutarına göre daha düşük çıkması durumunda aradaki fark özsermaye altında diğer kar yedekleri içerisinde gösterilir. Özsermayeye aktarılan bu tutar yedek olarak tutulabileceği gibi sermaye artırımına konu olabilir veya tazminat ödemelerinde kullanılabilir. Hasarın meydana gelmesi durumunda, reasüröre isabet eden miktarlar ile sözleşmede belirtilen muafiyet limitinin altında kalan miktarlar dengeleme karşılıklarından indirilemez. Verilen teminat nedeniyle ödenen tazminatlar varsa birinci yıl ayrılan karşılıklardan başlamak üzere ilk giren ilk çıkar yöntemine göre dengeleme karşılıklarından düşülür. 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla dengeleme karşılığı çıkmamaktadır. (31 Aralık 2011:Yoktur.)

2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi

Yazılan primler

Yazılan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçelerin yanı sıra geçmiş yıllarda tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller, vergiler ve reasürörlere devredilen primler düşüldükten sonra kalan tutarı temsil etmektedir.

Yazılan brüt primler üzerinden reasürör firmalara devredilen primler kar/zarar hesaplarında “reasüröre devredilen primler” içerisinde gösterilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir.

Ödenen Hasarlar Hasarlar ödendikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilmiş ancak henüz fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri, muallak hasar ve tazminatlar karşılığı ayrılmak suretiyle giderleştirilmektedir. Muallak ve ödenen tazminatların reasürör payları ilgili hesaplar içerisinde netleştirilmek suretiyle finansal tablolarda gösterilmektedir.

Rücu, sovtaj ve benzeri gelirler

Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığına ilişkin hesaplamalarda (dosya muallaklarında) tahakkuk etmiş veya tahsil edilmiş rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemler tenzil edilememektedir. Ancak; tahakkuk etmiş rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri bilançonun aktif tarafındaki ilgili alacak hesabı altında ve gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.


30

2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi ( Devamı )

Rücu ve sovtaj alacağının veya gelirinin tahakkukunun yapılabilmesi için, halefiyet hakkının kazanılması, tutarın kesin olarak tespit edilmesi ve dönem sonu itibarıyla tahsil edilmemiş olması gerekmektedir. Türk Ticaret Kanununa göre halefiyet hakkının kazanılması için ise tazminatın ödenmiş olması gerekmektedir. Hazine Müsteşarlığı’nın 20 Eylül 2010 tarihli “Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin 2010/13 sayılı Genelge”si uyarınca, sigorta şirketlerinden ibraname temin edilmesine gerek olmaksızın, sigorta şirketlerinin tazminat ödemesini gerçekleştirerek sigortalılarından ibraname (ödemenin yapıldığına dair banka dekont mektubu) almış olmaları ve karşı sigorta şirketine ya da 3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta şirketinin teminat limitine kadar olan rücu alacakları tahakkuk ettirilebilecektir. Ancak, söz konusu tutarın tazminat ödemesini takip eden altı ay içerisinde karşı sigorta şirketinden veya dört ay içerisinde 3. şahıslardan tahsil edilememesi durumunda alacak karşılığı ayrılmaktadır. Diğer yandan, yukarıda açıklanan altı ve dört aylık süreler içinde borçlu sigorta şirketi veya 3. şahıslar ile rücu alacaklarını toplamda oniki ayı aşmayacak şekilde ödeme planına bağlayan bir protokol imzalanması ya da ödeme için çek, senet vs. gibi bir belge alınması halinde, bu alacaklardan sigorta şirketleri için vadesi altı ayı, 3. şahıslar için ise dört ayı aşan ve kabul ve tahsil süreci içinde olan taksitler için karşılık ayrılmasına gerek bulunmamaktadır.

Şirketin, 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla, söz konusu genelge kapsamında tutarında net rücu alacağı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2011:Yoktur.)

Toplamda on iki ayı aşan ödeme planını içeren bir protokol yapılması ya da belge alınması halinde 12 ayı aşan vade veya vadelere isabet eden alacak tutarı için protokol imzalandığı ya da belge alındığı tarihte karşılık ayrılması gerekmektedir. Ayrıca, protokol veya alınan belgede belirtilen ödeme tarihlerine bakılmaksızın, ödeme planına bağlanan alacaklardan tazminatın ödendiği tarihten itibaren 12 aylık süre içinde vadesi gelen taksitlerden herhangi birinin veya tek vade tanınması halinde alacağın tamamının ödenmemesi durumunda mevcut veya kalan ve daha önce karşılık ayrılmamış taksit/alacak tutarlarının tamamı için karşılık ayrılması gerekmektedir. Şirket’in on iki ayı aşan vadede rücu alacak tutarı bulunmamaktadır. Sovtaj gelirinin tahakkuk ettirilebilmesi için, kısmi zarar görmüş malların sigorta bedelinin tamamının tazmin edilmesi ve sonra bu malların sigorta şirketinin mülkiyetine veya feri zilliyetine geçmesi (sovtaj) halinde bunların satışından elde edilebilecek gelirlerin rücu alacakları gibi ilgili dönemlerde tahakkukunun yapılması gerekmektedir. Bu durumda, şirketin feri zilliyeti altında bulunan malların üçüncü bir kişi (gerçek/tüzel) aracılığı ile satışının yapılması veya sigortalıya bırakılması ya da doğrudan şirket tarafında satışının yapıldığı durumlarında da sovtaj gelirlerinin tahakkuk ettirilmesi ve ödenen tazminatlardan ya da muallak tazminatlardan tenzil edilmemesi gerekmektedir. Şirketin, 30 Haziran 2012 tarihleri itibarıyla tahsil edilen rücu ve sovtaj gelirleri 36.320 TL’dir. (31 Aralık 2011:Tahsil edilen Rücu ve sovtaj geliri bulunmamaktadır.) Alınan ve ödenen komisyonlar Sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyon giderleri ile devredilen primler karşılığında reasürörlerden alınan komisyon gelirleri aşağıda 2.24 nolu dipnotta daha detaylı anlatıldığı üzere; 1 Ocak 2008 tarihinden önce üretilen poliçeler için kazanılmamış primler karşılığı hesaplamasında, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra üretilen poliçeler için ise ertelenmiş komisyon giderleri ve ertelenmiş komisyon gelirleri hesaplarında dikkate alınarak poliçenin ömrü boyunca faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır.


31

2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi ( Devamı )

Faiz gelir ve giderleri Faiz gelir ve giderleri tahakkuk esasına göre etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. Etkin faiz, finansal varlık ya da yükümlülüğün ömrü süresince tahmin edilen nakit ödemeleri ve akımlarını defter değerine iskontolayan orandır. Etkin faiz oranı bir finansal varlık ya da yükümlülüğün kayıtlara alınmasıyla hesaplanmakta ve müteakip olarak değiştirilmemektedir. Etkin faiz oranı hesaplaması, etkin faizin ayrılmaz bir parçası olan iskonto ve primleri, ödenen ya da alınan ücret ve komisyonları ve işlem maliyetlerini kapsamaktadır. İşlem maliyetleri, finansal bir varlık ya da yükümlülüğün iktisap edilmesi, ihraç edilmesi ya da elden çıkarılması ile direkt ilişkili olan ek maliyetlerdir. Ticari gelir/gider Ticari gelir/gider, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar ile satılmaya hazır finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu ortaya çıkan kazanç ve kayıpları içermektedir. Ticari gelir ve ticari gider, ilişikteki finansal tablolarda sırasıyla “Finansal yatırımların nakde çevrilmesinden elde edilen karlar” ve “Yatırımların nakde çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar” hesapları içerisinde gösterilmiştir. Temettü Temettü gelirleri, ilgili temettüyü elde etme hakkının ortaya çıkması ile muhasebeleştirilmektedir.

2.22 Finansal Kiralamalar

Finansal kiralama sözleşmelerinin süresi azami 4 yıldır. Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıklar Şirket’in aktifinde varlık, pasifinde ise finansal kiralama işlemlerinden borçlar olarak kaydedilmektedir. Bilançoda varlık ve borç olarak yer alan tutarların tespitinde, varlıkların gerçeğe uygun değerleri ile kira ödemelerinin bugünkü değerlerinden düşük olanı esas alınarak, kiralamadan doğan finansman maliyetleri, kiralama süresi boyunca sabit bir faiz oranı oluşturacak şekilde dönemlere yayılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıkların değerinde meydana gelmiş düşüş ve varlıklardan gelecekte beklenen fayda, varlığın defter değerinden düşükse, kiralanan varlıklar net gerçekleşebilir değeri ile değerlenmektedir. Finansal kiralama yoluyla alınan varlıklara, maddi duran varlıklar için uygulanan esaslara göre amortisman hesaplanmaktadır. Faaliyet kiralamalarında yapılan kira ödemeleri kira süresi boyunca, eşit tutarlarda gider kaydedilmektedir.

2.23 Kâr Payı Dağıtımı

Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır. Rapor tarihi itibarıyla ödeneceği ilan edilen kar payları bulunmamaktadır.


32

3 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri

Bu bölümde verilen notlar, sigorta riski (Not 4.1) ve finansal riskin (Not 4.2) yönetimine ilişkin verilen açıklamalara ilave olarak sağlanmıştır.

Finansal tabloların hazırlanması, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını, gelir ve giderleri ve muhasebe ilkelerinin uygulanmasını etkileyecek bazı tahmin ve yorumların yapılmasını gerektirmektedir. Fiili sonuçlar cari tahminlerden farklı olabilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.

Özellikle, ilişikteki finansal tablolarda sunulan tutarlar üzerinde en fazla etkisi olan, önemli tahminlerdeki belirsizliklere ve kritik olan yorumlara ait bilgiler aşağıdaki notlarda açıklanmıştır:

Not 4.1 – Sigorta riskinin yönetimi

Not 4.2 – Finansal risk yönetimi

Not 10 – Reasürans varlıkları

Not 12 – Kredi ve alacaklar

Not 17 – Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları

Not 21 – Ertelenmiş vergiler

Not 23 – Diğer yükümlülükler ve masraf karşılıkları

4 Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi 4.1 Sigorta Riski 4.1.1 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan risklerin yönetilmesindeki amaç ve bu risklerin azaltılmasına

ilişkin politikalar: Sigorta riski, herhangi bir sigorta sözleşmesi ile sigortalanmış olan rizikonun gerçekleşme olasılığı ve de buna bağlı olarak ortaya çıkacak olan hasarın büyüklüğünün belirsiz olma riskidir. Sigorta sözleşmesinin gereği olarak riskin tesadüfi olması nedeniyle risk tutarı tahmin edilemez. Sigortalama Riski, alınan primlerin ödenen tazminatları karşılamaması ihtimalini ifade etmektedir. Şirket’in esas faaliyeti mevcut riskleri en uygun fiyatla kabul etmek ve teminat altına aldığı riskleri reasürans anlaşmaları yoluyla başka şirketlere devretmektir. Şirket söz konusu faaliyetini yürütürken hem her aşamada sonuçları değerlendirmekte ve bu değerlendirmeler sonucunda risk kabul politikalarını gözden geçirmekte hem de yazılan primleri dolayısıyla üstlenilen riskleri yasal mevzuat gereği reasürans anlaşmaları yoluyla reasör şirketlere devretmektedir.


33

4.1.1 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan risklerin yönetilmesindeki amaç ve bu risklerin azaltılmasına

ilişkin politikalar:(Devamı) Şirket’in hasar/prim oranları aşağıda açıklanmıştır.

1 Ocak 2012 – 30 Haziran 2012 1 Ocak 2011 – 31 Aralık 2011

Branşlar

Gerçekleşmiş Net Hasar Tutar

(A)

Kazanılmış Net Prim Tutarı (B)

Hasar Prim Oranı (%)

(A/B)

Gerçekleşmiş Net Hasar

Tutar (A)

Kazanılmış Net Prim Tutarı (B)

Hasar Prim Oranı (%)

(A/B) Kaza 35.349 67.978 52,00 - - - Hastalık / Sağlık - - - - - - Kara Araçları (Kasko) 65.007 27.307 238,06 - - - Raylı Araçlar - - - - - - Hava Araçları - - - - - - Su Araçları - - - - - - Nakliyat - - - - - - Yangın ve Doğal Afetler 1.091 2.392 45,61 - - - Genel Zararlar - - - - - - Kara Araçları Sorumluluk (Trafik) 159.995 333.843 47,93 894 7.754 11,53 Hava Araçları Sorumluluk - - - - - - Su Araçları Sorumluluk - - - - - - Genel Sorumluluk - 40.189 - - - - Kredi - - - - - - Emniyeti Suistimal - - - - - - Finansal Kayıplar - - - - - - Hukuksal Koruma - 2.734 - - - - Destek - - - - - - Toplam 261.442 474.443 55,11 894 7.754 11,53

Şirket, deprem gibi doğal afetlerde, terör veya büyük boyutlu kazalarda oluşabilecek büyük çaplı riskleri, katastrofik hasar fazlası anlaşmalarıyla reasürörle paylaşmaktadır.

4.1.2 Aşağıdakiler hakkındaki bilgiler dahil olmak üzere, sigorta riski hakkındaki bilgileri (reasürans yoluyla

riskin azaltılmasının öncesindeki ve sonrasındaki); 4.1.2.1 Sigorta riskine karşı duyarlılık

Sigorta riski, gerçekleşme ihtimali bulunan olaylara teminat verme sürecinde sigortacılık tekniğinin doğru ve etkin olarak uygulanamamasından kaynaklanabilecek risktir. Riskin seçiminden ve seçilen riske verilecek teminatın kapsamının, koşullarının ve fiyatının hatalı belirlenmesinden ya da sigortalılara verilen teminatların, hangilerinin, hangi tutara kadar Şirket bünyesinde tutulacağının ve devredilmesine karar verilenlerin hangi koşullarda, kimlere devredileceğinin hatalı belirlenmesinden kaynaklanmaktadır. Risk yönetimi politikalarının temel amacı, risk ölçme, değerlendirme ve kontrol usullerinin saptanması ve nihai olarak Şirket’in aktif kalitesi ile belirli bir getiri karşılığında üstlenmeyi göze aldığı risk düzeyinin, sigortacılık mevzuatının öngördüğü sınırlar ve Şirket’in risk toleransı ile uyumunun sağlanmasıdır. Nihai amacın gerçekleştirilmesi; sigortacılık faaliyetinden kaynaklanan riskin seçiminde, riske ilişkin tam ve doğru bilgi edinme yoluyla riskin kalitesinin önemle gözetilmesi, risk portföyü hasar frekansı ile hasar şiddetlerinin etkin olarak izlenmesi, treteler, ihtiyari reasürans ve koasürans anlaşmaları gibi riskin devrine ilişkin araçlar ile risk limitleri gibi risk yönetimi araçlarının etkin biçimde kullanılması yolları ile sağlanmaktadır.

Risk kabulü her halükarda ihtiyatlılık prensipleri çerçevesinde teknik kar beklentisine göre yapılır. Poliçe teminat kapsam, koşul ve fiyatı bu beklentiye yönelik olarak oluşturulur.


34

4.1.2.1 Sigorta riskine karşı duyarlılık (Devamı)

Sigortalama sürecinin başlangıcını oluşturan poliçelendirme işlemlerini yerine getiren tüm yetki sahiplerinin, Şirket’in ilgili işlemden doğan riskleri kabullenmesinin uygun olacağına kani ve bu kanaate ulaşmasına yetecek tüm istihbari bilgiyi temin etmiş olması esastır. Diğer taraftan risk kabul kararı, verilecek teminatın reasürörlere ve/veya koasürörlere devri imkanı ve koşullarının irdelenmesi ile olanaklı hale gelmektedir.

Taşınılan sigorta risklerinin Şirket’in mali bünyesini tahrip edici nitelikteki zararlara sebebiyet vermesinin önüne geçilmesi, taşınılan risklerin Şirket’in risk toleransı ve özkaynak olanaklarının üstünde kalan kısmının, treteler, ihtiyari reasürans ve koasürans anlaşmaları yoluyla reasürörlere/koasürörlere devri ile sağlanır. Reasürans korumasının kapsamı ve koşulları her sigorta branşının kendine özgü yapısı dikkate alınarak belirlenir.

Şirket tarafından çalışılan belli başı resürans şirketleri ve bu şirketlerin en güncel derecelendirme notları aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.

Standard & Poors AM Best JCR Euroasia

Reasürör Derece Görünüm Tarih Derece Görünüm Tarih Derece Görünüm Tarih

Milli Re - - - B++ Negatif 14 Mayıs 2012 - - -

Swiss Re AA- Durağan 14 Aralık 2011 A Pozitif 20 Aralık 2011 - - -

GIC - - - A- Durağan 14 Şubat 2012 - - -

Segure Ins. Ltd. - - - - - - A Durağan 26 Temmuz 2011

Dallar itibarıyla verilen sigorta teminatı tutarları 17 – Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları notunda detaylı olarak gösterilmiştir.

4.1.2.2 Yönetimin yoğunlaşmaları nasıl tespit ettiğinin ve her bir yoğunlaşmayı belirleyen ortak özelliklerin (sigortalanan olayın mahiyeti, coğrafi bölge veya para birimi) açıklamasını içeren, sigorta riski yoğunlaşmaları:

Şirket risk analizlerini; sigorta konusu rizikonun kümülatif risk ihtimallerini, hasar sonuçlarını değerlendirerek mevcut risklerin cinsi, mahiyeti ve coğrafi konumu ile optimum hasar sonuçlarının elde edilebilmesi için risk grupları itibariyle büyük adetler kanununu da dikkate alarak yapmaktadır.

Şirket, genel olarak, DASK, kaza, kara taşıtları, genel zararlar (TARSİM), kara araçları sorumluluk, genel sorumluluk branşlarında sigorta sözleşmesi yapmaktadır. Buna göre, düzenlenen sigorta sözleşmelerinde, sigortaların mahiyetine göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

Toplam Hasar Yükümlülüğü

Brüt Toplam Hasar

Yükümlülüğü

Toplam Hasar Yükümlülüğü Reasürör Payı

Net Toplam Hasar

Yükümlülüğü

Brüt Toplam Hasar

Yükümlülüğü

Toplam Hasar Yükümlülüğü Reasürör Payı

Net Toplam Hasar

Yükümlülüğü Kaza 53.558 43.853 9.706 33.060 28.394 4.666 Kara Araçları 157.802 127.102 30.700 580 464 116 Yangın ve Doğal Afetler 10.176 8.274 1.902 - - - Kara Araçları Sorumluluk 2.172.402 1.737.736 434.666 329.519 265.894 63.625 Genel Sorumluluk 123.731 66.155 57.576 2.165 1.823 342 Hukuksal Koruma 79 - 79 21 21 - TOPLAM 2.517.749 1.983.120 534.629 365.345 296.596 68.749


35

4.1.2.2 Yönetimin yoğunlaşmaları nasıl tespit ettiğinin ve her bir yoğunlaşmayı belirleyen ortak özelliklerin

(sigortalanan olayın mahiyeti, coğrafi bölge veya para birimi) açıklamasını içeren, sigorta riski yoğunlaşmaları (devamı)

Şirket, sigorta sözleşmelerini ağırlıklı olarak Türkiye Cumhuriyeti’nde düzenlemektedir. Türkiye Cumhuriyeti’nde düzenlenen sigorta sözleşmelerindeki coğrafi bölgelere göre sigorta riski yoğunlaşmasının dağılımı brüt ve de net (reasürans sonrası) olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.



Brüt Toplam Hasar

Yükümlülüğü


Reasürör Payı

Net Toplam Hasar

Yükümlülüğü

Brüt Toplam Hasar

Yükümlülüğü


Reasürör Payı

Net Toplam Hasar

Yükümlülüğü Marmara Bölgesi (*) 2.517.748 1.983.120 534.629 365.345 296.596 68.749 Toplam 2.517.748 1.983.120 534.629 365.345 296.596 68.749

(*)Şirket’ten bölgeler ile ilgili detaylı bilgi alınamadığı için tüm bakiyeler Marmara Bölgesine yazılmıştır.

Düzenlenen sigorta sözleşmelerinin, para birimine göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:



Brüt Toplam Hasar

Yükümlülüğü


Reasürör Payı

Net Toplam Hasar

Yükümlülüğü

Brüt Toplam Hasar

Yükümlülüğü


Reasürör Payı

Net Toplam Hasar

Yükümlülüğü Türk Lirası 2.517.748 1.983.120 534.629 365.345 296.596 68.749 Amerikan Doları Euro İngiliz Sterlini Diğer Toplam 2.517.748 1.983.120 534.629 365.345 296.596 68.749

4.1.2.3 Gerçekleşen hasarların gelişim süreci

Muhtemel hasarların Şirket mali bünyesini olumsuz etkilememesi gerçekçi fiyat tespitine bağlıdır. Bunun için Şirket hem geçmişteki kendi istatistikî verilerini hem de sektörel verileri kullanmakta ve mevcut piyasa şartlarını dikkate almaktadır. Ayrıca reasürans politikaları da bu amaca uygun olarak her faaliyet dönemi sonunda yeniden değerlendirilmektedir.

4.1.2.4 Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek

sigorta varlık ve borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri

Şirket üstlenilen riskler nedeniyle yasal mevzuat gereği teknik karşılıklar ayırmaktadır.


36

4.2 Finansal Risk

Giriş ve genel açıklamalar

Bu not, aşağıda belirtilenlerin her biri için Şirket’in maruz kaldığı riskleri, Şirket’in bu doğrultuda risklerini yönetmek ve ölçmek için uyguladığı politika ve prosedürlerini ve amaçlarını, ve sermaye yönetimi ile ilgili bilgileri göstermektedir. Şirket finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:

• kredi riski • likidite riski • piyasa riski Risk yönetim yapısının tesis edilmesi ve gözetimindeki tüm sorumluluk Yönetim Kurulu’ndadır. Yönetim Kurulu risk yönetim sisteminin etkinliğini Şirket’in iç denetim departmanı aracılığıyla yürütmektedir.

Şirket’in risk yönetim politikaları; Şirketin karşılaştığı riskleri tanımlamak ve analiz etmek, risk limitlerini ve kontrolleri belirlemek, riskleri ve belirlenen limitlere uyumu izlemek için tesis edilmiştir. Risk yönetim politikaları ve sistemleri, piyasa koşullarındaki ve sunulan ürün ve servislerdeki değişikleri yansıtacak şekilde düzenli bir şekilde gözden geçirilir. Şirket, eğitim ve yönetim standartları ve prosedürleri ile bütün çalışanlarının kendi görev ve sorumluluklarını anladığı, disipline edilmiş ve yapıcı bir kontrol çevresi geliştirmeyi amaçlamaktadır.

Kredi riski

Kredi riski en basit şekilde karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak yükümlülüklerini yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Şirket’in kredi riskine maruz kaldığı başlıca bilanço kalemleri aşağıdaki gibidir:

• bankalar • diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar (kasa hariç) • sigortalılardan prim alacakları • acentelerden alacaklar • reasürörlerden komisyon ve ödenen hasarlarla ilgili alacaklar • sigorta yükümlülüklerinden kaynaklanan reasürans payları • diğer alacaklar • peşin ödenen vergiler ve fonlar Şirket’in kredi riskine tabi finansal varlıkları ağırlıklı olarak Türkiye’de yerleşik bankalarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduatları ve kredi kartı alacakları temsil etmekte ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir. Sigorta riskini yönetme de en yaygın yöntem reasürans sözleşmesi yapmaktır. Fakat reasürans sözleşmesi yoluyla sigorta riskinin devredilmesi, ilk sigorta yapan olarak Şirket’in yükümlülüğünü ortadan kaldırmamaktadır. Şirket, reasürans şirketinin güvenilirliğini, yıllık yapılan sözleşme öncesi söz konusu şirketin finansal durumunu inceleyerek değerlendirmektedir.


37

4.2 Finansal riskin yönetimi (Devamı)

Kredi riskine maruz varlıkların defter değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Nakit benzeri varlıklar (Not 14) 4.624.388 1.214.586 Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 12.1) 234.171 472.986 Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not 10), (Not 17.16) 1.686.543 296.596 Diğer alacaklar 1.209 399 Peşin ödenen vergiler ve fonlar 912 76 Verilen depozito ve teminatlar 59.871 17.371 İş avansları 23.115 516

Toplam 6.630.209 2.002.530 Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların detayı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Teminat mektupları 80.000 50.000 Teminat Senetleri 145.000 190.000 Toplam 225.000 240.000

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla esas faaliyetlerden alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:


Brüt tutar Ayrılan karşılık Brüt tutar Ayrılan karşılık Vadesi gelmemiş alacaklar 85.053 - 466.287 - Vadesi 0-30 gün gecikmiş alacaklar 149.118 - 6.699 - Vadesi 31-60 gün gecikmiş alacaklar - - - - Vadesi 61-180 gün gecikmiş alacaklar - - - - Vadesi 181-365 gün gecikmiş alacaklar - - - - Vadesi 1 yıldan fazla gecikmiş alacaklar - - - - Toplam 234.171 - 472.986 -

Hazine Müsteşarlığı’nın 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/13 sayılı genelgesi uyarınca sigortacılık faaliyetlerden alacaklar hesabı içerisinde takip edilen rücu alacaklarına ilişkin olarak tazminat ödemesini takip eden altı ay içerisinde sigorta şirketinden veya dört ay içerisinde 3. Şahıslardan tahsil edilmeyen tutarlara ilişkin olarak karşılık ayrılması gerekir. Şirketin 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle rücu alacağı ve dolayısıyla rücu alacaklarından şüpheli alacağı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2011:Yoktur.)

Likidite riski Likidite riski, Şirket’in finansal yükümlülüklerini yerine getirmekte güçlük yaşaması riskidir. Likidite riskinin yönetimi Şirket likidite riskinden korunmak amacıyla parasal varlık ve yükümlülükler arasındaki vade uyumunun sağlanması gözetilmekte, ortaya çıkabilecek likidite ihtiyacının eksiksiz bir biçimde sağlanabilmesi amacıyla likit değerler muhafaza edilmektedir.


38


Parasal varlık ve yükümlülüklerin kalan vade dağılımları:

30 Haziran 2012 Defter değeri 1 aya kadar 1 – 3 ay 3 – 6 ay 6 – 12 ay

1 yıldan uzun

Varlıklar Nakit ve nakit benzeri varlıklar 4.624.388 353.845 4.083.294 153.521 33.728 - Esas faaliyetlerden alacaklar 234.171 170.016 64.155 - - - Diğer alacaklar 1.209 1.209 - - - - Verilen depozito ve teminatlar 59.871 - - - - 59.871

Toplam parasal aktifler 4.919.639 525.070 4.147.449 153.521 33.728 59.871 Yükümlülükler Finansal Borçlar 34.918 2.330 4.824 7.667 17.024 3.074 Esas faaliyetlerden borçlar 4.340.970 494.545 2.034.240 1.796.852 15.334 - İlişkili taraflara borçlar 156.726 156.726 - - - - Diğer borçlar 665.246 46.635 618.611 - - - Sigortacılık teknik karşılıkları (*) 2.033.520 - 486 800.609 1.231.105 1.321 Ödenecek vergi ve benzeri diğer yük. ile karşılıkları 326.397 326.397 - - - - Toplam parasal pasifler 7.557.777 1.026.632 2.658.160 2.605.128 1.263.463 4.395

(*) Sigortacılık teknik karşılıkları muallak tazminat karşılıkları ve kazanılmamış prim karşılıkları ilişikteki finansal tablolarda kısa vadeli yükümlülükler içinde gösterilmiştir. Muallak hasar karşılıklarının tamamı 1-3 vadeli olarak, kazanılmamış prim karşılıklarının vadesi ise poliçe vadeleri esas alınarak hesaplanmıştır.

31 Aralık 2011 Defter değeri 1 aya kadar 1 – 3 ay 3 – 6 ay 6 – 12 ay

1 yıldan uzun

Varlıklar Nakit ve nakit benzeri varlıklar 1.214.586 79.206 1.059.584 60.645 15.151 - Esas faaliyetlerden alacaklar 472.486 6.699 252.137 144.460 69.689 - Diğer alacaklar 399 399 399 - - - Verilen depozito ve teminatlar 17.371 - - - - 17.371

Toplam parasal aktifler 1.704.842 86.304 1.311.721 205.105 84.841 17.371 Yükümlülükler Finansal Borçlar 47.820 2.028 4.199 6.674 14.820 20.098 Esas faaliyetlerden borçlar 1.564.855 - 257.915 1.306.940 - - İlişkili taraflara borçlar 1.113.710 - - 1.113.710 - - Diğer borçlar 246.335 158.448 3.234 84.654 - - Sigortacılık teknik karşılıkları (*) 444.438 - 68.749 - 372.921 2.768 Ödenecek vergi ve benzeri diğer yükümlülükler ile karşılıkları 181.060 181.060 - - - - Toplam parasal pasifler 3.598.218 341.536 334.097 2.511.978 387.741 22.866


39


(*) Sigortacılık teknik karşılıkları muallak tazminat karşılıkları ve kazanılmamış prim karşılıkları ilişikteki finansal tablolarda kısa vadeli yükümlülükler içinde gösterilmiştir. Muallak hasar karşılıklarının tamamı 1-3 vadeli olarak, kazanılmamış prim karşılıklarının vadesi ise poliçe vadeleri esas alınarak hesaplanmıştır.

Piyasa riski

Piyasa riski, faiz oranı ve döviz kurları gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Şirket’in gelirini veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir. Piyasa riski yönetiminin amacı, risk karlılığının optimize edilerek, piyasa riski tutarının kabul edilebilir parametrelerde kontrol edilebilmesidir.

Kur riski Şirket dövize dayalı yapılan sigortacılık ve reasürans faaliyetleri sebebiyle kur riskine maruz kalmaktadır. Yabancı para işlemlerden doğan kur farkı gelirleri ve giderleri işlemin yapıldığı dönemde kayıtlara intikal ettirilmiştir. Dönem sonlarında, yabancı para aktif ve pasif hesapların bakiyeleri, dönem sonu T.C. Merkez Bankası döviz alış kurlarından evalüasyona tabi tutularak TL’ye çevrilmiş ve oluşan kur farkları kambiyo işlemleri karı veya zararı olarak kayıtlara yansıtılmıştır.

Şirket’in maruz kaldığı kur riskine ilişkin detaylar aşağıdaki tabloda verilmiştir:

30 Haziran 2012 Avro Chf Toplam

Varlıklar: Nakit ve nakit benzeri varlıklar 43.778 102.368 146.146 Esas faaliyetlerden alacaklar 15.021 - 15.021

Toplam yabancı para varlıklar 58.799 102.368 161.167

Bilanço pozisyonu 58.799 102.368 161.167

Yukarıdaki tablonun değerlendirilebilmesi amacıyla ilgili yabancı para tutarlarının TL karşılıkları gösterilmiştir.

30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla yabancı para bakiyelerin çevriminde kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:

Avro Chf

30 Haziran 2012 2,2742 1,8889 Maruz kalınan kur riski

TL’nin aşağıdaki para birimlerine karşı yüzde 10 değer kaybı dolayısıyla 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla özkaynaklarda ve gelir tablosunda (vergi etkisi hariç) oluşacak artış ve azalışlar aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu analiz tüm diğer değişkenlerin, özellikle faiz oranlarının, sabit kaldığı varsayımıyla hazırlanmıştır. TL’nin ilgili para birimleri karşısında yüzde 10 değer kazanması durumunda etki ters yönde ve aynı tutarda olacaktır.

30 Haziran 2012 Gelir tablosu Özkaynak (*)

Avro 5.879 5.879 Chf 10.237 10.237 Toplam, net 16.116 16.116


40


(*) Özkaynak etkisi, TL’nin ilgili yabancı para birimlerine karşı %10’luk değer kaybından dolayı oluşacak gelir tablosu etkisini de içermektedir.

Maruz kalınan faiz oranı riski

Alım-satım amaçlı olmayan portföylerin maruz kaldığı temel risk, piyasa faiz oranlarındaki değişim sonucu, gelecek nakit akımlarında meydana gelecek dalgalanma ve finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki azalma sonucu oluşacak zarardır. Faiz oranı riskinin yönetimi faiz oranı aralığının izlenmesi ve yeniden fiyatlandırma bantları için önceden onaylanmış limitlerin belirlenmesi ile yapılmaktadır.

30 Haziran ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla, Şirket’in faiz getirili ve faiz götürülü finansal varlık ve yükümlülüklerinin faiz profili aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Sabit faizli finansal varlık ve yükümlülükler:

Bankalar mevduatı (Not 14) 64.971 7.126 Ortaklara Borçlar (Not 45) 153.768 1.113.710

Değişken faizli finansal varlık ve yükümlülükler: Yoktur. Yoktur. Finansal enstrümanların faize duyarlılığı Şirket’in finansal varlıkları sabit faizli vadeli mevduatlardan oluştuğu için faiz değişimlerinin sonuç hesaplarına etkisi bulunmamaktadır.

Gerçeğe uygun değer gösterimi Finansal araçların tahmini piyasa değerleri, elde bulunan piyasa verileri kullanılarak ve eğer mümkünse uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmektedir. Şirket yönetimi diğer finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerinden önemli ölçüde farklı olmadığını tahmin etmektedir. Gerçeğe uygun değer ile ölçüme ilişkin sınıflandırma “TFRS 7 – Finansal Araçlar: Açıklama” standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülerek gösterilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin önemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma esas olarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır. Gözlemlenebilir nitelikteki veriler, bağımsız kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullanılması; gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler ise Şirket’in piyasa tahmin ve varsayımlarının kullanılması anlamına gelmektedir. Bu şekilde bir ayırım, genel olarak aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır.

1 inci Sıra: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;

2 nci Sıra: 1 inci sırada yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;

3 üncü Sıra: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).

Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir.

Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir.


41


30 Haziran 2012

1. Sıra 2. Sıra 3. Sıra Toplam Finansal varlıklar: Satılmaya hazır finansal varlıklar – Hisse senetleri (Not 11) - - 177.915 - Toplam finansal varlıklar - - 177.915 -

31 Aralık 2011

1. Sıra 2. Sıra 3. Sıra Toplam Finansal varlıklar: Satılmaya hazır finansal varlıklar – Hisse senetleri (Not 11) - - - - Toplam finansal varlıklar - - - -

Sermaye risk yönetimi

Şirket’in başlıca sermaye yönetim politikaları aşağıda belirtilmiştir:

• Hazine Müsteşarlığı tarafından belirlenen sermaye yeterliliği şartlarına uymak

• Şirket’in sürekliliğini sağlayarak hissedarlara ve paydaşlara devamlı getiri sağlamak

• Sigorta poliçelerinin fiyatlamasını, alınan sigorta risk düzeyi ile orantılı belirleyerek, hissedarlara yeterli bir getiri sağlamak


42


30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Şirketin sermaye yeterliliği aşağıdaki gibidir.


1.YÖNTEM

Hayat Dışı Branşlar İçin Gerekli Özsermaye 826.277 179.644

Hayat Branşı İçin Gerekli Özsermaye - -

Emeklilik Branşı İçin Gerekli Özsermaye - -

Toplam Gerekli Öz Sermaye 826.277 179.644

2.YÖNTEM

Aktif Riski İçin Gerekli Öz Sermaye 404.398 230.570

Reasürans Riski İçin Gerekli Öz Sermaye 218.496 47.414

Aşırı Prim Artışı İçin Gerekli Öz Sermaye - -

Muallak Hasar Karşılığı İçin Gerekli Öz Sermaye 49.085 6.505

Yazım Riski İçin Gerekli Öz Sermaye 335.872 56.874

Faiz İle Kur Riski İçin Gerekli Öz Sermaye 10.961 -

Toplam Gerekli Öz Sermaye 1.018.812 341.363

Özkaynak (1.092.052) (1.202.819)

Dengeleme Karşılığı - -

Sermaye Yeterliliğinde Dikkate Alınması Gereken Özsermaye Toplamı (1.092.052) (1.202.819)

Özsermayeden İndirilen İştirak Tutarı - -

Sermaye Yeterlilik Sonucu (2.110.864) (*) (1.544.182

(*) Şirketin Hazine Müsteşarlığına 22 Ağustos 2012 tarihinde sunmuş olduğu 31 Aralık 2011 tarihli sermaye yeterliliği tablosunda Sermaye yeterliliği açığı 1.649.679 TL olarak raporlanmıştır. Yukarıda sunulan sermaye yeterliliği tablosunda esas alınan tutarlar bağımsız denetimden geçmiş finansal bilgiler üzerinden hazırlanmıştır.

Finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç ve kayıplar

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar, net: Banka mevduatlarından elde edilen faiz gelirleri (Not 26) 10.638 501 Kambiyo Karları 502 - Yatırım gelirleri 11.140 501 Kambiyo Zararları (7.695) - Yatırım giderleri (7.695) - Finansal varlıklardan kaynaklanan yatırım gelirleri, net 3.445 501


43

5 Bölüm Bilgileri

5.1 Faaliyet Bölümlemesi

Şirket sadece elementer branşta faaliyet göstermektedir. Finansal tablolarda oluşan teknik gelir/gider ağırlıklı olarak elementer branşlardan kaynaklanmaktadır.

5.2 Coğrafi Bölümleme Şirket Türkiye’de faaliyet göstermektedir.

6 Maddi Duran Varlıklar 6.1 Maddi duran varlıkların maliyet değeri, birikmiş amortismanı ve net defter değeri:

1 Ocak 2012 Girişler Çıkışlar Transfer 30 Haziran 2012 Maliyet Değeri Demirbaşlar 6.670 42.784 - - 49.454 Kiralama Yoluyla Edinilmiş M.D.V. 77.989 - - - 77.989 Özel Maliyetler - 15.496 - - 15.496 Toplam 84.659 58.280 - - 142.939 B.Amortisman Demirbaşlar (1.475) (3.973) - - (5.448) Kiralama Yoluyla Edinilmiş M.D.V. (29.246) (9.749) - - (38.995) Özel Maliyetler - (941) - - (941) Toplam (30.721) (14.663) - - (45.384) Net Defter Değeri 53.938 97.555

6.1 Maddi duran varlıkların maliyet değeri, birikmiş amortismanı ve net defter değeri(Devamı)

1 Ocak - 31 Aralık 2011 tarihleri arasındaki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2011 Girişler Çıkışlar Transfer 31 Aralık 2011 Maliyet Değeri Demirbaşlar 4.344 2.326 - - 6.670 Kiralama Yoluyla Edinilmiş M.D.V. 77.989 - - - 77.989 Toplam 82.333 2.326 - - 84.659 B.Amortisman Demirbaşlar (388) (1.087) - - (1.475) Kiralama Yoluyla Edinilmiş M.D.V. (9.749) (19.497) - - (29.246) Toplam (10.137) (20.584) - - (30.721) Net Defter Değeri 72.196 53.938


44

6.2 Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları:

1 Ocak – 30 Haziran 2012

1 Ocak – 31 Aralık 2011

Amortisman giderleri (14.663) (20.584) İtfa ve tükenme payları (27.137) (11.222) Toplam (41.800) (31.806)

6.3 Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdiği artış (+) veya azalış (-) :

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.)

6.4 Cari dönemde duran varlık hareketleri:

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 a) Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti: 58.280 2.326 b) Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti : - - c) Cari dönemde ortaya çıkan yeniden değerleme artışları : - - - Varlık maliyetlerinde (+) : - - - Birikmiş amortismanlarda (-) : - - d) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlanma derecesi: - -

6.5 Duran varlıkların toplam sigorta tutarı:

Cinsi 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Demirbaşlar 101.717 101.717 Toplam 101.717 101.717

7 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

30 Haziran 2012 tarihi tibariyle Şirketin yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır.(31 Aralık 2011:Yoktur.) 8 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 8.1 Maddi olmayan duran varlıkların maliyet değeri, birikmiş amortismanı ve net defter değeri:

1 Ocak 2012 Girişler Çıkışlar 30 Haziran 2012 Maliyet Değeri Yazılımlar 235.041 44.192 - 279.233 Toplam 235.041 44.192 - 279.233 B.Amortisman Yazılımlar (11.222) (27.137) - (38.359) Toplam (11.222) (27.137) - (38.359) Net Defter Değeri 223.819 240.874


45

8.1 Maddi olmayan duran varlıkların maliyet değeri, birikmiş amortismanı ve net defter değeri:

1 Ocak - 31 Aralık 2011 tarihleri arasındaki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

8.2 İşletme Birleşmeleri:


9 İştiraklerdeki Yatırımlar 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla Şirketin iştiraki bulunmamaktadır.(31 Aralık 2011:Yoktur.)

10 Reasürans Varlıkları

Şirket’in sedan işletme sıfatıyla mevcut reasürans anlaşmaları gereği reasürans varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki tabloda detaylı olarak gösterilmiştir:

Reasürans varlıkları 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not 17.16) 1.686.543 296.596 Kazanılmamış primler karşılığındaki reasürör payı (Not 17.16) 4.193.583 1.496.628

Toplam 5.880.126 1.793.224

1 Ocak 2011 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2011 Maliyet Değeri Yazılımlar - 235.041 - 235.041 Toplam - 235.041 - 235.041 B.Amortisman Yazılımlar - (11.222) - (11.222) Toplam - (11.222) - (11.222) Net Defter Değeri - 223.819


46

10 Reasürans Varlıkları (Devamı) Reasürans varlıkları ile ilgili muhasebeleştirilen değer düşüklüğü bulunmamaktadır.

Reasürans borçları 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Reasürans şirketlerine yazılan primlerle ilgili ödenecek borçlar (Not 19) 3.636.279 1.306.940 Ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19) 898.442 316.715

Toplam 4.534.721 1.623.655

Şirket’in reasürans sözleşmeleri gereği gelir tablosunda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

30 Haziran

2012 31 Aralık 2011 Dönem içerisinde reasüröre devredilen primler (Not 17) (6.835.092) (1.612.604) Dönem başı kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17) 1.496.628 - Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17) 4.193.583 1.496.628 Kazanılan primlerde reasürör payı (Not 17) (1.144.880) (115.976) Dönem içerisinde ödenen hasarlarda reasürör payı (Not 17) 898.996 3.574 Dönem başı muallak tazminat karşılığında reasürör payı (Not 17) 296.596 - Dönem sonu muallak tazminat karşılığında reasürörör payı (Not 17) 1.686.543 296.596 Hasarlardaki reasürör payı (Not 17) 2.882.136 300.170 Dönem içerisinde reasürörlerden tahakkuk eden komisyon gelirleri (Not 32) 612.630 17.296 Dönem başı ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19) (316.715) - Dönem sonu ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19) (898.442) (316.715) Reasürörlerden kazanılan komisyon gelirleri (Not 32) (602.527) (299.419) Toplam, net 1.134.728 (115.225) Şirketin reasürans varlıkları ile ilgili bakiyeleri not 17.16’ da verilmiştir.

11 Finansal Varlıklar 11.1 Finansal Varlıkların Alt Sınıflamaları

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Bağlı Menkul Kıymetler Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş. 177.915 - Toplam 177.915 -

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Şirket’in finansal varlık portföyü makul değerleriyle kayıtlara alınan satılmaya hazır finansal varlıklardan ve güvenilir makul değerleri bulunmadığı için maliyet değerlerinden değer düşüklüğü karşılıkları düşülerek kayıtlara alınan bağlı menkul kıymetlerden oluşmaktadır. Şirket’in finansal varlıklarının detayı aşağıda verilmektedir:


47

11.2 Finansal Varlıkların Alt Sınıflamaları ( Devamı ) 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011

Maliyet Bedeli

Borsa Rayici

Kayıtlı Değer

Maliyet Bedeli

Borsa Rayici

Kayıtlı Değer

Bağlı Menkul Kıymetler Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş. 177.915 - 177.915 - - - Bağlı Menkul Kıymetler Toplamı 177.915 - 177.915 - - - Bağlı menkul kıymet değer düşüklüğü karşılığı - - Bağlı Menkul Kıymetler Toplamı, Net 177.915 - 177.915 - - -

11.2 Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler:


11.3 Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler


11.4 Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi


11.5 Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar:


11.6 Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları


11.7 Finansal Araçlar

Şirket, finansal riskten korunma muhasebesi araçları uygulamamaktadır. 11.8 Kur Değişimin Etkileri

Şirket, parasal kalemlerin ödenmesinden ya da dönem içinde veya ilk muhasebeleştirme sırasında çevrildiklerinden farklı kurlardan çevrilmelerinden kaynaklanan kur farklarını, oluştukları dönemde kar veya zararda muhasebeleştirmektedir.


48

12 Borçlar ve Alacaklar 12.1 Alacaklar:

Kısa vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar (*) 234.171 472.986 Toplam 234.171 472.986

(*) Şirketin Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklardan kaynaklanan idari ve kanuni takip bulunan ticari alacağı bulunmamaktadır.

12.2 İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak – borç ilişkisi:

Açıklama

30 Haziran 2012 Alacaklar Borçlar

Ticari Ticari

Olmayan Ticari Ticari

Olmayan Ortak Yatırım A.Ş. 153.768 Toplam - - - (*) 153.768

(*) Bkz Not 45

Açıklama

31 Aralık 2011 Alacaklar Borçlar

Ticari Ticari

Olmayan Ticari Ticari

Olmayan Segure Insurance - - - 519.772 Sefa Gürkan - - - 160.239 Atıf Bülent Bora - Esra Bora - - - 158.920 Ömer Güzel - - - 105.961 Metin Öztürk - - - 102.495 Ayşe Şahika Özbozdoğanlı - - - 66.323 Diğer Ortaklar - (*)143.025 - - Toplam - 143.025 - (**) 1.113.710

( * ) Bkz. Not 45 (**) Tamamı 30.06.2012 tarihi itibarıyla sermayeye eklenmiştir. ( Ayrıca bkz. Not 15 ve 45 )


49

12.3 Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı

İpotek ve / veya Teminat Türü 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Teminat Mektubu 80.000 50.000 Teminat Senetleri 145.000 190.000 Toplam 225.000 240.000

Acentelerden ve sigortalılardan teminat olarak alınan çek ve senetler tahsil edildikleri tarihe kadar muhasebeleştirilmemektedir, bu çek ve senetler nazım hesaplarda izlenmektedir. Bu şekilde izlenen vadesi gelmemiş çek ve senetler toplamı 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyle 145.000 TL’dir. (31 Aralık 2011:190.000 TL’dir.)

12.4 Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı

paraların ayrı ayrı tutarları ve TL’ye dönüştürme kurları:

Şirketin 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyle dövizli alacak ve borcu bulunmamaktadır.

13 Türev Finansal Araçlar

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 14 Nakit ve Nakit Benzerleri

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Kasa 4.786 3.210 Bankalar 346.310 75.996 Diğer Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar 4.270.543 1.135.380 Banka Vadeli 3 Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları 2.749 - Toplam 4.624.388 1.214.586

31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla bankalar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:


TL bankalar mevduatı - vadeli 64.971 7.126 - vadesiz 281.339 68.870

Toplam 346.310 75.996

Bankalardaki mevduatın bloke olanına ilişkin tutarlar:

30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla, Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği Hazine Müsteşarlığı lehine bloke olarak bankalar mevduatı 63.826 TL’dir.(31 Aralık 2011:7.126 TL’dir.) Vadeli mevduat üç aydan kısa vadeli TL banka plasmanından oluşmakta olup, vade aralığı 13 Temmuz 2012 ile 16 Temmuz 2012 arasında, uygulanan faiz oranı % 6,75-% 9.75’dır. (31 Aralık 2011:Vadeli mevduat üç aydan uzun vadeli TL banka plasmanından oluşmakta olup,vadesi 13 Temmuz 2012,uygulanan faiz oranı %6,75 ‘dır.)


50

15 Sermaye 15.1 Ortaklara yapılan dağıtımları ayrı olarak göstermek suretiyle, kuruluşun ortaklarla ortakların kendi

iradeleri dâhilinde yaptıkları işlemlerin tutarları 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla şirketin 54.047 ortağı bulunmaktadır. Şirketin kooperatif olması sebebiyle poliçe sahipleri aynı zamanda şirkete ortak olmaktadırlar.(31 Aralık 2011:6.731)

15.2 Her değişikliği ayrı göstermek suretiyle, her sermaye sınıfının ve her yedeğin dönem başı ve dönem sonu defter değerlerinin uyumlaştırılması

30 Haziran 2012

31 Aralık 2011

Dönembaşı Sermaye Tutarı 167.950 167.950 Dönem içi Sermaye Artışı 2.060.549 - Dönem Sonu Sermaye Tutarı 2.228.499 167.950

15.3 Paylara bölünmüş sermayenin her sınıfı için; 15.3.1 Kayıtlı sermayeyi oluşturan hisse senedi sayısı ile ilgili açıklama


15.3.2 Çıkarılan ve tamamı ödenen ve çıkarılan fakat tamamı ödenmeyen hisse senetlerinin sayısı ile ilgili açıklama

Kurum, kooperatif statüsünde olduğundan çıkarılmış hisse senedi bulunmamaktadır. (31 Aralık 2011:Yoktur.)

15.3.3 Bir hisse senedinin nominal değeri veya hisse senetlerinin nominal değerinin olmadığı ile ilgili açıklama

Şirket sermayesi 5.404.697 TL olup, hisseler beheri 100 TL’den 54.047 adet hisseden oluşmaktadır. 15.3.4 Dönem başı ve dönem sonunda bulunan hisse senetleri sayısının uyumlaştırılması ile ilgili açıklama

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Dönem Başı Hisse Senedi Sayısı 6.731 208 Dönem İçerisindeki Artışlar 47.316 6.523 Dönem Sonu Hisse Senedi Sayısı 54.047 6.731

15.3.5 Temettülerin dağıtımı ve sermayenin geri ödenmesindeki sınırlamalarda dahil söz konusu sermaye

sınıfıyla ilgili haklar, imtiyazlar ve sınırlamalar (kısıtlamalar) ile ilgili açıklama. Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.)

15.3.6 Kuruluş tarafından veya iştirakleri veya bağlı ortaklıkları tarafından bulundurulan kuruluşun kendi hisse senetleri ile ilgili açıklama



51

15.3.7 Vadeli işlemler ve sözleşmeler gereği yapılacak hisse senedi satışları için çıkarılmak üzere kuruluşta bulundurulan hisse senetleri, vadeleri ve tutarları ile ilgili açıklama.


15.4 Hisse Bazlı Ödemeler

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 15.5 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar


16 Diğer Karşılıklar ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni 16.1 Diğer standartlar veya yorumlar tarafından istenen, doğrudan özkaynaklarda tahakkuk ettirilen dönemin

her bir gelir ve gider kalemi ve bu kalemlerin toplamı

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 16.2 Özkaynakların bir unsuru olarak ayrıca sınıflandırılan net kur farkları ile dönem başındaki ve dönem

sonundaki bu tür kur farkları tutarlarının mutabakatı.

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 16.3 Tahmini işleme ilişkin finansal riskten korunma işlemleri ve net yatırım riskinden korunma amaçlı

işlemler

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 16.4 Finansal riskten korunma işlemleri

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 16.5 İştiraklere ilişkin dönem içerisinde doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilmiş kazanç veya kayıplar


16.6 Maddi duran varlıklar yeniden değerleme değer artışları


17. Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları


52

17.1 Şirketin hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibariyle hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Branş

Tesis Edilmesi Gereken Teminat

Tesis Edilmiş Teminat

Tesis Edilmesi Gereken Teminat

Tesis Edilmiş Teminat

Hayat - - - - Hayat Dışı 131.344 163.826 106.700 107.126 Toplam 131.344 163.826 106.700 107.126

17.2 Şirketin hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalılarının adet

ve matematik karşılıkları


17.3 Hayat dışı sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminatı tutarları

Branş 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Kaza 27.996.430 9.148.600 Kara Araçları 135.590.984 30.096.008 Yangın 94.042.775 16.116.545 Genel Zararlar 7.753.128 - Kara Araçları Sorumluluk 117.069.285.000 15.163.215.000 Genel Sorumluluk 10.023.800 2.970.000 Toplam 117.344.692.117 15.221.546.153

17.4 Şirket’in kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 17.5 Portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgeleri adet ve tutarları

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 17.6 Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve şirket emeklilik katılımcılarının

adet ve portföy tutarları

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 17.7 Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 17.8 Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel

ve kurumsal olarak dağılımları



53

17.9 Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları


17.10 Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları


17.11 Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi

birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları


17.12 Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve şirket olarak dağılımları


17.13 Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik

karşılıklarının tutarlarının ferdi ve şirket olarak dağılımları

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 17.14 Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı


17.15 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan tutarları tanımlayan ve gösteren bilgilerin finansal tablolarda açıklanması


17.16 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan ve muhasebeleştirilen varlık, borç, gelir, ve giderleri ile nakit

akımlarını ayrıca, sigortacının bir sedan işletmesi olması durumunda:

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Reasürans Şirketlerine Borçlar (3.636.279) (1.306.940) Net Alacak/(Borç) (3.636.279) (1.306.940)

1 Ocak-

30 Haziran 2012 1 Ocak-

31 Aralık 2011 Reasüröre Devredilen Primler (6.835.092) (1.612.604) Kazanılmamış Primler Karşılığı Reasürör Payı (4.193.583) (1.496.628) Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı Reasürör Payı (1.686.543) (296.596) Ödenen Hasar Reasürör Payı 898.996 3.574 Net Gelir/(Gider) (11.816.222) (3.402.254)


54

17.17 Gerçekleşen hasarların geçmiş tahminlerle karşılaştırılması

Gerçekleşen hasarların gelişim süreci 4 numaralı dipnotta sunulmuştur.

17.18 Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek sigorta varlık ve borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri

Finansal tablolar üzerinde önemli etkiye sahip olan her değişikliğin etkisini ayrı olarak göstererek sigorta varlık ve

borçlarının ölçümünde kullanılan varsayımlardaki değişikliklerin etkileri 4 numaralı dipnotta sunulmuştur.

17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar:

1 Ocak 2012 – 30 Haziran 2012 1 Ocak 2011 – 31 Aralık 2011

Muallak hasar karşılığı: Brüt Reasürans

Payı Net Brüt Reasürans

Payı Net Dönem başı 365.345 (296.596) 68.749 Ödenen hasar 1.160.438 (898.996) 261.441 4.468 (3.574) 894 Artış/(azalış) - Cari dönem muallakları 2.102.600 (1.644.811) 457.789 58.648 (46.918) 11.730 - Geçmiş yıllar muallakları 365.345 (296.596) 68.749 - - - Dönem sonu muallak 942.164 (745.815) 196.348 54.180 43.344 10.836 Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar 1.575.583 (1.237.303) 338.281 311.165 253.252 57.913 Toplam 2.517.745 (1.983.118) 534.629 365.345 296.596 68.749

1 Ocak 2012 – 30 Haziran 2012 1 Ocak 2012 – 30 Haziran 2012 Kazanılmamış primler karşılığı: Brüt

Reasürans Payı Net Brüt

Reasürans Payı Net

Dönem başı 1.932.843 (1.557.154) 375.689 - - - Net Değişim 6.083.114 (4.959.912) 1.123.202 1.932.843 (1.557.154) 375.689 Dönem sonu 8.015.957 (6.517.066) 1.498.891 1.932.843 (1.557.154) 375.689

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Ertelenmiş Üretim Komisyonları: Dönem başı ertelenmiş üretim komisyonları 523.398 - Dönem içinde tahakkuk eden aracılara komisyonlar 2.347.794 549.192 Dönem içinde giderleşen komisyonlar (Not 32) (973.519) (25.794) Dönem sonu 1.897.673 523.398

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Ertelenmiş Reasürans Komisyonları: Dönem başı ertelenmiş reasürans komisyonları (316.715) - Dönem içinde tahakkuk eden reasürürans komisyonları (1.194.357) (334.641) Dönem içinde gelir kaydedilen komisyonlar (Not 32) 612.630 17.926 Dönem sonu (898.442) (316.715)


55

18 Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 19 Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler 19.1 Kuruluşun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları

Sigortacılık Faaliyetinden Borçlar:

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 704.871 257.915 Reasürans Şirketlerine Borçlar 3.636.279 1.306.940 Toplam 4.340.970 1.564.855

19.1 Kuruluşun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları(Devamı)

Diğer Borçlar

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 SGK’ya Borçlar (Kısa Vadeli) 618.612 87.728 Satıcılara Borçlar 46.634 158.607 Toplam 665.246 246.335

Ertelenmiş Gelirler

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Ertelenmiş Komisyon Gelirleri 898.442 316.715 Toplam 898.442 316.715

20 Krediler Şirket’in 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla finansal borcu 31.844 TL kısa vadeli, 3.074 TL uzun vadeli finansal kiralama borcundan oluşmaktadır. (31 Aralık 2011:27.772 TL kısa vadeli, 20.098 TL uzun vadeli finansal kiralama borcundan oluşmaktadır.) Finansal Kiralama işlemlerinden doğan yükümlülüğün detayı aşağıdaki gibidir. 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Brüt Net Brüt Net 1 Yıldan Az 37.749 31.844 37.749 27.772 1-4 yıl Arası 3.146 3.074 22.020 20.098 4 Yıldan Fazla - - - - Toplam 40.895 34.918 59.769 47.870


56

21 Ertelenmiş Gelir Vergisi

Şirketin Kurumlar Vergisi muafiyeti nedeniyle finansal tablolarda ertelenmiş vergi hesaplanmamaktadır. (Bkz. Not 35)

22 Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri

(Bkz. Not 33)

23 Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Ödenecek Vergi Ve Fonlar 281.888 158.699 Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 44.509 22.361 Dönem Karı Vergi Ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları - - Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi Ve Diğer Yükümlülükleri (-) - - Toplam 326.397 181.060

24 Net Sigorta Prim Geliri

1 Ocak - 30 Haziran 2012 ve 1 Ocak – 31 Aralık 2011 dönemine ait brüt primlerden reasürör paylarının düşülmesiyle bulunan tutarlar aşağıda açıklanmıştır.

Hayat Dışı Branşlar

1 Ocak- 30 Haziran 2012

1 Ocak- 31 Aralık 2011

Kaza 31.142 119.351 Kara Araçları 119.144 32.847 Hava Araçları - - Su Araçları - - Nakliyat - - Yangın ve Doğal Afetler 9.720 - Genel Zararlar - - Hava Araçları Sorumluluk - - Kara Araçları Sorumluluk 1.302.296 228.554 Genel Sorumluluk 128.160 771 Hukuksal Koruma 7.183 1.920 Kredi - - Finansal Kayıplar - - Hastalık - - Toplam 1.597.645 383.443

25 Aidat (Ücret) Gelirleri


26 Yatırım Gelirleri

Yukarıda “Finansal risk yönetimi” notunda (Not 4.2) gösterilmiştir.

27 Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri

Yukarıda “Finansal risk yönetimi” notunda (Not 4.2) gösterilmiştir.


57

28 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Aktifler

Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Veya Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar: Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller: Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.)

29 Sigorta Hak ve Talepleri

1 Ocak – 30 Haziran 2012 ve 01 Ocak – 31 Aralık 2011 dönemlerine ait branş bazında rücu gelir/(gider) ve muallak hasar ve tazminatlar karşılığı tutarlarları aşağıdaki tablolarda sunulmuştur: a) Şirketin 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle rücu geliri/gideri bulunmamaktadır.(31 Aralık 2011:Yoktur.) b) Şirketin 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle muallak hasarlarına ilişkin karşılık tutarlar için bkz.4.1.2.2

30 Yatırım Anlaşması Hakları


31 Zaruri Diğer Giderler Giderlerin Şirket içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayanan gruplama aşağıda Not 32’de verilmiştir.


58

32 Gider Çeşitleri

1 Ocak-


31 Aralık 2011 Komisyon giderleri (Not 17.19) (973.519) (25.794) Reasürörlerden kazanılan komisyon gelirleri (Not 10 ve 17.19) 612.630 17.296 Personele İlişkin Giderler (606.496) (337.053) Kuruluş ve Örgütlenme Giderleri (*) - (185.550) Aidat Giderleri (97.460) (123.321) Ortaklar İçin Hesaplanan Faiz Gideri (99.135) (92.741) Banka ve Komisyon Giderleri (65.014) (29.604) Nakil Vasıtaları Giderleri (60.819) (32.844) Yazılım Giderleri (49.560) (2.879) Danışmanlık ve Müşavirlik Giderleri (48.379) (50.858) Kırtasiye ve Büro Giderleri (45.196) (43.590) Kira Giderleri (40.650) (40.250) Bilgi İşlem Giderleri (35.958) (24.685) Haberleşme Giderleri (24.081) (16.741) Asistans Giderleri (18.299) - İlan ve Reklam Giderleri (11.906) (47.102) Finansal Kiralama Faiz Giderleri (9.408) (23.803) Tescil ve İlan Giderleri (6.192) (13.808) Diğer (50.863) (34.771) Toplam (1.630.307) (1.108.097)

(*) 185.550 TL tutarındaki gider, Şirketin 2011 yılı sonuna kadar yaptığı belgesiz kuruluş ve örgütlenme giderlerinden oluşmaktadır. Şirket Yönetim Kurulu 31 Aralık 2011 tarihli 35 nolu kararla sözü edilen giderlerin dönem gideri olarak muhasebeleştirilmesini kararlaştırmıştır.

33 Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri

1 Ocak-


31 Aralık 2011

Kıdem Tazminat Karşılığı (*) 7.858 -

İzin Ücret Karşılığı (*) 17.733 -

Toplam 25.591 -

(*)Şirketin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 1 yılı dolduran personeli bulunmaması sebebiyle kıdem tazminatı yükümlülüğü ve kullanılmayan izin ücreti karşılığı bulunmamaktadır. (Bkz. Not 2.19)


59

34 Finansal Maliyetler 34.1 Dönemin tüm finansman giderleri

Finansman Gideri 1 Ocak- 1 Ocak-

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Finansal Kiralama Faiz Giderleri (*) 9.408 23.803 Ortaklar için hesaplanan Faiz Giderleri (*) 99.135 92.741 Toplam 108.543 116.544

(*) Bkz.Not 32

34.2 Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmı

Faiz Gideri 1 Ocak- 1 Ocak-

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Segure Insurance (*) 45.824 59.303 Atıf Bülent Bora - Esra Bora 12.720 8.920 Metin Öztürk 12.064 2.495 Ömer Güzel 8.407 5.961 Safa Gürkan 6.322 10.239 Ayşe Şahika Özbozdoğanlı 6.182 5.824 Ortak Yatırım A.Ş. 3.748 - Erhan Çiftçioğlu 3.868 - Toplam 99.135 92.741

(*)30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla Segure Insurance ortaklıktan çıkmıştır.

34.3 Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış ve alışlar


34.4 Ortaklar bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri


35 Gelir Vergisi

Kurumlar Vergisi Şirket kooperatif olarak faaliyet gösterdiği için Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 4 maddesinin (k) bendi gereğince kurumlar vergisinden muaftır.

36 Net Kur Değişim Gelirleri



60

37 Hisse Başına Kar / Zarar

Hisse başına kazanç, net dönem karından veya zararından hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın, dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanmıştır.

1 Ocak-


31 Aralık 2011 Net Dönem Karı-Zararı (1.904.013) (1.181.668) Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Adedi 54.047 6.731 Hisse Başına Kar / Zarar (35,23) (175,56)

38 Hisse Başı Kar Payı 38.1. Dönem içinde dağıtılmak üzere tahakkuk eden temettü tutarı ve hisse başına düşen tutar:

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 38.2. Finansal tabloların yayınlanmak için onaylanmasından önce önerilen veya açıklanan ancak dönem

içinde ortaklara dağıtılmayacak olan temettülerin tutarı ve hisse başına tutar:


39 Faaliyetlerden Yaratılan Nakit

Bkz. Nakit Akım Tablosu 40 Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 41 Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri


42 Riskler

Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar:

- Şirket’in hukuksal durumuyla ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir.

Şirketin aleyhine veya lehine açılmış herhangi bir dava bulunmamaktadır.

Şirket’in; Muallak Hasarlar, IBNR ve Dava Sürecinde Elde Edilen Rücu ve Sovtaj Gelir ve Giderleri aşağıda

açıklanmıştır. Koşullu yükümlülükler 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Muallak Hasarlar 196.348 10.836 IBNR 338.281 57.913 Toplam 534.629 68.749


61

43 Taahhütler 43.1. Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları :

Verilen Teminatlar:

30 Haziran 2012

Açıklama Verildiği Yer Veriliş Nedeni Maliyet Değeri

Nominal Değeri

Teminat Senedi Tarım Sigortaları Havuzu Elementer Dallar Teminat Karşılığı 100.000 100.000 Banka/blokaj Hazine Müsteşarlığı Elementer Dallar Teminat Karşılığı 63.826 63.826 Toplam 163.826 163.826

31 Aralık 2011

Açıklama Verildiği Yer Veriliş Nedeni Maliyet Değeri

Nominal Değeri

Teminat Senedi Tarım Sigortaları Havuzu Elementer Dallar Teminat Karşılığı 100.000 100.000 Banka/blokaj Hazine Müsteşarlığı Elementer Dallar Teminat Karşılığı 7.126 7.126 Toplam 107.126 107.126

43.2. Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı:

Pasifte yer almayan taahhütler 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Şirketçe Taahhüt Edilen Sigorta Teminatı 117.344.492.117 15.221.546.153 Şirketçe Verilen Teminat Mektubu 100.000 100.000 Toplam: 117.344.592.117 15.221.646.153

43.3. Maddi duran varlıkları edinmek için yapılan sözleşmeye bağlanmış taahhütler:

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 43.4. Maddi olmayan duran varlıkların elde edilmeleri karşılığında sözleşmeden kaynaklanan yükümlülüklerin

tutarı:

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 43.5. Faaliyet kiralaması karşılığında sözleşmeden kaynaklanan yükümlülüklerin tutarı:

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 44 İşletme Birleşmeleri



62

45 İlişkili Taraf Açıklamaları (Devamı)

Finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ile birlikte, iştirakler ve müşterek yönetime tabi ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir. Şirketin kooperatif olması sebebiyle poliçe sahibi sigortalıların tamamı Şirket ortağı statüsünde olup, esas faaliyet konusu sigorta işlemlerinin tamamı ortaklar ile yapılan ilişkili taraf işlemi olarak gerçekleşmektedir. Şirketin 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla ilişkili taraf bakiyeleri aşağıdaki gibidir. 30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Ortaklardan Alacaklar (*) - 143.025 İlişkili Taraflardan Alacaklar - 143.025 Ortaklara Borçlar (**) 153.768 1.113.710 İlişkili Taraflara Borçlar 153.768 1.113.710

(*) Ortaklardan alacakların tamamı poliçe sahiplerinin sermayeye katılması sebebiyle oluşan sermaye taahhüdü alacaklarından oluşmaktadır. ( Bkz. Not 47.5/a ) (**) Ortaklara borçların tamamı Şirket ortaklarının sermaye avansı olarak vermiş olduğu fonlardan oluşmaktadır. 31.12.2011 tarihli finansal tablolarda görülen 1.113.710 TL’nin tamamı 30.06.2012 tarihi itibariyle sermayeye eklenmiştir. ( Bkz. Not 15.2 )

45.1 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçları:


45.2 Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler

ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son Finansal tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu Finansal tabloların ait olduğu dönem, Kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği:


45.3 İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye arttırımı nedeniyle elde edilen

bedelsiz hisse senedi tutarları:


45.4 Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri:

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 45.5 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi

yükümlülüklerin tutarı:



63

46 Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar

T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü tarafından kooperatif nezdinde yapılan hasar işlemleri denetimi sonucunda düzenlenen 06.07.2012 tarih ve 6 sayılı raporda tespit edilen eksikliklerle ilgili olarak kuruma 29.08.2012 tarihli bir yazı gönderilmiş ve denetimde tespit edilen eksikliklerin en geç 3 ay içinde düzeltilmesi konusunda kurum uyarılmıştır. (31 Aralık 2011:Yoktur.)

47 Diğer

47.1 Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam

tutarının %20’sini veya bilanço aktif toplamının % 5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları:

30 Haziran 2012 31 Aralık 2011 Bilanço / Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 4.270.543 1.135.380 Kredi Kartı 4.270.543 1.135.380 Bilanço / Diğer Çeşitli Cari Varlıklar - 61.889 Tarsim İştirak Avansı (*) - 61.889 Bilanço / Diğer Borçlar - 158.607 Satıcılara Borçlar - 158.607

(*) Şirket Tarım Sigortaları Havuzu’na (Tarsim) iştirak etmek amacıyla 61.889 TL tutarında avans ödemesinde bulunmuştur. İlgili ödemeler sonucunda 17 Şubat 2012 tarihi itibarıyla Tarsim’e ortak olunmuştur.

47.2 “Diğer Alacaklar” ile “Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları:


47.3 Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar:

Yoktur. (31 Aralık 2011:Yoktur.) 47.4 Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynakları

gösteren açıklayıcı not:


47.5 Diğer Hususlar S.S. Koru Sigorta Kooperatifi, TTK ve 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu’na göre kurulan ve bu kanunlara göre faaliyet gösteren kooperatif statüsünde bir kurumdur. Kurum, düzenlediği poliçeler karşılığında müşterilerinden/ortaklarından prim gelirine ek olarak 100 TL de sermaye katılım payı tahsil etmektedir. 100 TL’lik sermaye katılım payları 25 TL’lik taksitler halinde, dört eşit taksitte tahsil edilmektedir. Kurum, prim gelirlerinden ayrı olarak tahsil etmesi gereken sermaye katılım paylarını, sistemsel bir hatadan dolayı, düzenlediği poliçeler aracılığıyla prim geliri olarak tahsil etmekte ve muhasebeleştirmektedir. Bu şekilde fazladan yazılan prim geliri tutarı 31.12.2011 itibariyle 143.025 TL, 30.06.2012 tarihi itibariyle 848.400 TL’dir. Kurum, 30.06.2012 tarihli finansal tablolarını hazırlarken 2011 yılına ilişkin 143.025 TL’yi “Geçmiş Yıl Kar/Zararı”, 848.400 TL’yi de “Cari Dönem K/Z” olarak muhasebeleştirmek suretiyle, ilgili yıllarda fazladan yazılan prim gelirlerini manüel bir kayıt düşmek suretiyle düzeltmiştir. Ancak bu düzeltme sırasında, fazladan


64

47.5 Diğer Hususlar ( Devamı )

yazılan prim gelirlerinin Kazanılmamış Primler Karşılığı ( KPK ) etkileri dikkate alınmamıştır. Sonuç olarak, 31.12.2011 ve 30.06.2012 tarihlerinde, fazladan yazılan prim gelirlerine isabet eden KPK tutarları fazla hesaplanmış, dolayısıyla ilgili yıllara ilişkin dönem zararları, bu tutarlarda fazla gösterilmiştir.

30 haz İran 2012 tar İhİtİbar İyle f İnansal … · • tms 1 “finansal tabloların...

Documents