STATE OF WISCONSIN

DETI-17957-RCK-P (R. 3/2018)

2017 ECONOMIC ANDWORKFORCE PROFILE

Rock County

Percentage of Total Popula on, Ages 65 and Older

1 

Wisconsin now has more people employed and more private sector jobs than at any  me in its history.  As of this wri ng, the state added 56,100 jobs during 2016 and 2017 . Employment increased in almost all industry sectors, with prominent gains in construc on, manufacturing, and healthcare.  

Wisconsin’s unemployment rate is near lows not seen in a genera on, decreasing from 4.3 percent in January 2016 to 3.2 percent in December 2017, on a seasonally adjusted basis. 

Wisconsin faces a worker quan ty challenge.  The number of re ring Baby Boomers nearly match the influx of new workers, resul ng in a slow growing workforce and placing constraints on the ability by employers across all industries to hire talent. Many businesses report that the lack of available workers has hindered expansion and, in some cases, even curtailed their ability to meet current product orders.     

The blue‐line, orange‐line graph to the right illustrates the situa on in Wisconsin and other upper‐Midwest states.  While Wisconsin's popula‐

on will con nue to grow over the next twenty years, the workforce faces serious constraints.   

The labor force par cipa on rate (LFPR), defined as the labor force (sum of employed and unemployed) divided by the total popula on ages 16 and older, measures the popula‐

on's engagement in the workforce and serves as an indicator in deter‐mining how Wisconsin's workforce will be constrained. 

The overall LFPR peaked in the late 1990s and has been trending lower ever since.  The LFPR of peaks across the 30‐55 age cohort at over ninety percent and decreases rapidly into the single digits by age seventy.  Baby Boomers have and con nue to exit with respect to their LFPR.  The mass of Baby Boomers has moved into the work lifecycle stage of declining 

LFPRs, with the tail end of the cohort turning 55 in 2019.   

A recent development is the change in the labor force par cipa on rate trend.   The LFPR of older workers (those aged 55 years and older) has turned upwards, resul ng in fla en‐ing of the overall LFPR.  More boom‐ers are staying in the workforce longer, which may portend higher workforce growth over the coming years.  Due to the size of the Baby Boomer cohort and the sensi vity of the LFPR to workforce growth rates, a rela vely small change in the LFPR of older workers would significantly boost the number in the workforce.  

Source:  Local Area Unemployment Sta s cs, Bureau of Labor Sta s cs 

Source:  Bureau of Labor Sta s cs 

2 

Popula on and Demographics

Rock County lost an es mated 445 residents from April 2010 to January 2016. Of Wisconsin’s 72 coun es, Rock County was es mated as being the ninth largest at the end of the period. The rate of decline, ‐0.3 percent, con‐trasts with the state growth of 1.5 percent and the na on’s increase of 4.8 percent. 

The table on the top of the page shows the popula on and popula on change of Rock County’s ten most popu‐lous municipali es.  Janesville,  the Rock County  seat,  remained  the most populous municipality. Although  Ja‐nesville’s popula on declined,  it shrank at a slower rate than the county. Rock County’s popula on  is concen‐trated in the ci es of Janesville and Beloit, which account  for 39.7 and 22.9 percent of the popula on, respec‐

vely.   The City of Evansville experienced the fastest growth rate and gained 178 new faces over the six‐year me period. The  ten  largest municipali es account 

for  85.5  percent  of  the  county’s  popula on.  Popula on  changes  are  made  up  of  two  compo‐nents:  natural  increase  and  net migra on. Natural changes compare births and deaths. Migra on looks at movement of people in and out of an area. Natu‐ral growth is generally stable over  me while migra‐

on pa erns can change quickly with economic fac‐tors. Rock County’s popula on was posi ve in terms of  natural  increase.  Rock’s  net  popula on  decline was en rely due to nega ve net migra on. 

The county’s modest decline  in the number of resi‐dents  is occurring at  the  fastest  rate  in  the City of and Town of Beloit as well as the Town of Rock.   

 

 

Source:  Demographic  Services Center, Wisconsin Department of Administra on 

Source:  Demographic  Services Center, Wisconsin Department of Administra on 

Components of Popula on Change

3 

Labor Force Dynamics

The chart to  the above  plots  the monthly rates of unemployment for Rock County, Wisconsin, and the U.S. over the last 17 years.  

At first look it appears that the unemployment dynamics of Rock County follows more closely to Wisconsin and the U.S.  However, the "great recession" (December 2007 ‐ June 2009) was par cularly tough on the manufac‐turing sector, a cornerstone of Rock’s economy.   

In  the  first  na onal  recession  of the  21st  century  (early  2000s), Rock's  unemployment  rate climbed  to  levels  that  were,  on average,  somewhat  higher  than the corresponding state or na on‐al  rates.   An  important difference is  that  the  recession  of  the  early 2000s  was  milder  in  effect  and recovery  than  the  later  great  re‐cession.   As  the  chart  shows,  the employment  recovery  between 2003 and 2007 did not  result  in a significant  decline  in  the  unem‐ployment rate.   

The  labor  force  is  the sum of em‐ployed and unemployed. The chart to the  le  shows the annual  labor force in Rock County. 

Source:  Local Area Unemployment Sta s cs, Bureau of Labor Sta s cs 

Source:  Local Area Unemployment Sta s cs, Bureau of Labor Sta s cs 

4 

Industry Employment and Wages

In terms of job count, as of 2016, the largest sectors in Rock County were educa on & health, with employment and payroll shares of 23.2 and 26.9 percent, respec vely, and trade, transporta on & u li es, with employment and payroll shares of 24.6 and 20.9 percent, respec vely.  Given the near equal employment shares of both sec‐tors,  the discrepancy  between  employment  and payroll  shares  indicates  that  the  average wage of  the  trade, transporta on and u li es sector  is  lower than the average wage  in educa on and health.   Both sectors added jobs in 2016, with educa on & health adding 191 jobs and while trade, transporta on &  added 471  jobs in 2016. 

The table below shows the average annual wages by sector in Rock County and Wisconsin, including the county’s share of annual wages by industry rela ve to the state and the annual change in Rock County.  

The  annual  average  wage  was  $42,900  in  2016,  which  represents  93.2  percent  of  the  statewide  average  of $46,031.Compared with  state‐wide  averages,  most  of  the sectors in Rock County report‐ed  lower annual average wag‐es  than  state  averages  with the excep on of three sectors; natural  resources,  construc‐

on,  and  educa on & health.   Two  of  these  sectors,  educa‐

on &  health  and  natural  re‐sources,  gained  employment in 2016.  

 

 

 

 

 

5 

Employment Projec ons

In addi on to looking at the current state of the economy in Rock County, it is useful to look at projec ons of how employment in the area is expected to change. What follows are projec ons of employment changes by industry sector and by occupa on. Please note that these projec ons are for the collec ve coun es of Grant, Green, Iowa, Lafaye e, Richland, and Rock. Together, these six coun es form the Southwest Wisconsin Workforce Development Area (WDA). 

These projec ons use informa on from the Quarterly Census of Employment and Wages (QCEW) program, includ‐ing unpublished data from the Bureau of Labor Sta s cs (BLS) as well as data from the Census Bureau’s Current Popula on  Survey  (CPS). While  these projec ons  consider an cipated  changes  in Wisconsin's economy, please note that unan cipated events may affect the accuracy of the projec on. 

In 2014, the area’s three largest industry sectors by jobs were the Educa on & Health Services; Trade, Transporta‐on, & U li es; and Manufacturing. Together, these sectors represented 56.7 percent of jobs in 2014 and are ex‐

pected to be the three largest industries in 2024. The Educa on & Health Services sector is projected to gain more jobs than the other two leading sectors. Overall, these three sectors are projected to add 5,554 jobs by 2024, a 3.7 percent increase from 2014.  

The share of total  jobs by  industry sector  is projected to change  li le through 2024. The Manufacturing sector's numerical growth of 559 appears to be somewhat nominal given the size of the region however readers should note that while the numerical growth manufacturing employment is slight, there will be many opportuni es for a new genera on of workers in manufacturing because re rements in the sector are going to outpace employment declines due to economic and demographic shi s. This will con nue into the foreseeable future. 

The Educa on & Health Services sector is projected to have the largest numeric gain in jobs with 3,554 addi onal jobs in 2024, a 9.4 percent gain from 2014. The Educa on & Health Services sector is one of three sectors in the WDA with growth rates in excess of nine percent. All sectors, except for Government and Informa on, are project‐ed to gain jobs by 2024. 

 

 

 

6 

Employment Projec ons

In 2014, the area's largest occupa on group was Office & Administra ve Support with 20,956 jobs, 13.8 percent of total employment. Of the twenty‐two occupa on groups, the top five together accounted for 51.8 percent of jobs. All five of these groups are projected to remain in the top five in 2024 and their share of total employment is projected to decline slightly, to 50.5 percent of jobs. 

The share of total  jobs by occupa onal group  is projected to change  li le through 2024. However, four of the top five groups, Office & Administra ve Support; Produc on; Educa on, Training & Library and Sales & Related, are projected to experience slight declines in employment share. The Healthcare Prac oners group is projected to have the largest gain in share, with a rise from 4.7 percent to 5.2 percent over the projec on period.  

The largest numeric increase in jobs will occur in the Healthcare Prac oners with a net increase of 1,193 jobs by 2024, a 17 percent gain. The Personal Care & Services group  is projected  to have  the  largest propor onal gain, increasing by 20 percent over the period.  

The Arts, Entertainment & Media occupa on group is projected to experience the most nominal of decreases in employment by 2024, sheading nine jobs. All other occupa on groups are projected to add jobs. 

The graph on the top of the next page displays Southwest Wisconsin WDA's  job base by major  industry sector and outlines the age distribu on of its job holders. The graph examines job holders’ age based upon jobs located in the eight‐county area without regard to where the worker lives.   

Source:  Office of Economic Advisors, Wisconsin Department of Workforce Development, September 2015 

7 

Readers may no ce  that the age bands can be quite different  industry to  industry. Two  factors that shape  this composi on are labor availability and the occupa onal composi on within the industries. Labor availability is dic‐tated by the overarching age composi on of the popula on and the likelihood of par cipa on in the labor force. The highest par cipa on is likely to occur between the ages of the mid‐twen es to late fi ies/early six es.    Industry age  is determined by  labor availability and occupa onal composi on. For all  industries combined,  the largest group of workers are  in  the 45‐54 age group. Over  me,  the  share of  the workforce  in  this cohort will shrink as baby‐boomers age. The aging demographics will  lead to growth  in the 55‐64 and 65‐99 age cohorts as shares of total popula on.   Age composi on, however, varies between industries based on occupa onal composi on. Occupa onal composi‐

on  is  influenced by numerous  factors such as a  job holder’s  life stage, experience, educa on, and  training.  In short, industries that heavily rely on entry level occupa ons will be younger than industries made up of occupa‐

ons that require highly educated workers with years of experiences.   In terms of an aged workforce, coming  in first, second, and  third are Public Administra on  (56.5 percent 45 or older), Financial Ac vi es (52.9 percent 45 or older) and Educa on & Health (51.9 percent 45 or older). The large share of older workers may have been par ally caused by the great recession and  its a ermath.   The recession made layoffs necessary, and layoffs are o en determined by seniority. However, the aging workforce is primarily caused by an aging popula on. Therefore, a rela vely old labor force may become an issue.  

For More Informa on:

William Brockmiller 

Regional Economist — Southwest WDA 

Phone:  (608) 785‐9337 Email:  william.brockmiller@dwd.wisconsin.gov