2004 - relazione annuale
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RELAZIONE E BILANCIO D’ESERCIZIO
AL 31 DICEMBRE 2004
DiaSorin S.p.A. Sede in Saluggia (VC) - Capitale Sociale 50.000.000 Euro
Codice Fiscale e Iscrizione Registro delle Imprese di Vercelli n. 013144290155
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I N D I C E
Dati di sintesi e informazioni generali
Organi sociali Pag. 4
Premessa Pag. 5 Struttura societaria del gruppo Pag. 7 Principali dati economico – finanziari del Gruppo Pag. 8
Relazione sulla Gestione
Andamento economico e patrimoniale per aree di attività Pag. 10 Andamento economico finanziario
del Gruppo DiaSorin Pag. 12 Andamento economico finanziario della DiaSorin S.p.A. Pag. 18 Eventi successivi alla chiusura dell’esercizio ed evoluzione prevedibile della gestione Pag. 23 Rapporti con parti correlate Pag. 24 Ricerca e sviluppo Pag. 25 Altre informazioni Pag. 31 Conclusioni – proposta di destinazione del risultato Pag. 32
Prospetti contabili e nota integrativa di DiaSorin S.p.A.
Stato patrimoniale
del Gruppo DiaSorin Pag. 12 Conto economico Pag. 38 Nota integrativa Pag. 40
Prospetti contabili e nota integrativa del Gruppo DiaSorin
Stato patrimoniale
del Gruppo DiaSorin Pag. 12 Conto economico Pag. 68 Nota integrativa Pag. 70
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D A T I D I S I N T E S I E I N F O R M A Z I O N I G E N E R A L I
______ ORGANI SOCIALI
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C o n s i g l i o d i a m m i n i s t r a z i o n e Presidente Gian Alberto Saporiti Amministratore delegato Antonio Boniolo Consiglieri Carlo Callieri Carlo Rosa1 Chen Manachem Even Enrico Palandri Ezio Garibaldi Michele Denegri Paolo Bossi C o l l e g i o s i n d a c a l e Presidente Giorgio Ferrino Sindaci effettivi Bruno Marchina Ottavia Alfano Sindaci supplenti Bernardo Chiavazza Sonia Sacco S o c i e t à d i r e v i s i o n e Deloitte & Touche S.p.A.
1 Direttore Generale
______ PREMESSA
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Signori Azionisti, nel corso del 2004 il Vostro Gruppo ha raggiunto gli obiettivi di crescita prefissati superando la redditività prevista. I ricavi consolidati hanno raggiunto i 142,5 milioni di Euro, in crescita dell’ 8,1 % rispetto allo scorso esercizio, mentre i ricavi della capogruppo DiaSorin S.p.A. sono stati pari a 88,7 milioni di Euro, di cui 34 milioni di Euro verso imprese appartenenti al Gruppo, in crescita del 15,3%. Per quanto riguarda la redditività operativa, il Gruppo ha chiuso l’esercizio con un E.B.I.T. ante ammortamenti extra operativi pari a 17,2 milioni di Euro, in crescita del 16% rispetto al 2003. Il successo dell’anno 2004 si è fondato sul raggiungimento degli obiettivi di marketing in termini d’estensione della base strumentale LIAISON installata presso clienti e di ampliamento del menù diagnostico offerto sulla stessa tecnologia. Il piano di Ricerca e Sviluppo nuovi prodotti, intrapreso nel 2003-2004, ha dato i frutti sperati, portando sul mercato nuovi test nel settore dell’infettività, dell’autoimmunità, dell’endocrinologia e del metabolismo osseo, aree di business strategiche per lo sviluppo futuro. Inoltre, sono state completate nel corso dell’anno numerose attività a supporto della qualità dei prodotti e degli strumenti offerti alla clientela. Per quanto riguarda la struttura organizzativa, la capogruppo DiaSorin S.p.A. ha modificato il proprio Statuto, adeguandolo alla nuova normativa in materia di Diritto Societario ed ha inoltre adeguato la propria struttura di governance optando per il modello cosiddetto “tradizionale” ed affidando il controllo contabile alla Società di Revisione Deloitte & Touche S.p.A. Nel corso del 2004, inoltre, la Società si è dotata di un Codice Etico di comportamento nonché di un Modello di Organizzazione e Gestione che si compone di una Parte Generale e di due Parti Speciali (Reati contro la Pubblica Amministrazione e Reati Societari). E’ stato infine costituito l’ Organismo di Vigilanza. Signori Azionisti, si sottopone alla Vostra attenzione il bilancio consolidato al 31 dicembre 2004 del Gruppo DiaSorin che si chiude con un utile netto di Euro 3.623 migliaia, dopo: - aver effettuato ammortamenti per Euro 18.056 migliaia; - aver stanziato accantonamenti al fondo svalutazione crediti per Euro 540 migliaia ed a
fondi per rischi ed oneri per Euro 761 migliaia.
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Si sottopone quindi alla vostra approvazione il bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2004 di DiaSorin S.p.A. che si chiude con un utile netto di Euro 1.248 migliaia, dopo: - aver effettuato ammortamenti per Euro 9.504 migliaia; - aver stanziato accantonamenti al fondo svalutazione crediti per Euro 539 migliaia; - aver stanziato accantonamenti a fondi per rischi ed oneri per Euro 700 migliaia; - aver ricevuto dividendi dalla controllata tedesca per Euro 885 migliaia.
Il Presidente
_________________________ (Gian Alberto Saporiti)
______ STRUTTURA SOCIETARIA DEL GRUPPO DIASORIN
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DiaSorin S.p.A.DiaSorin S.p.A. -- ItaliaItalia
CapogruppoCapogruppo
DiaSorin Ltd.DiaSorin Ltd. –– UKUK Filiale commercialeFiliale commerciale
% di possesso: 100%% di possesso: 100%
DDiaSorin InciaSorin Inc–– USAUSA Filiale produttiva e Filiale produttiva e
commercialecommerciale % di possesso: 100%% di possesso: 100%
DiaSorin SA/NVDiaSorin SA/NV –– BelgioBelgio Filiale commercialeFiliale commerciale
% di possesso: 99,99%% di possesso: 99,99%
DiaSorin AB DiaSorin AB –– SveziaSvezia Filiale commercialeFiliale commerciale
% di possesso: 100%% di possesso: 100%
DiaSorin SA DiaSorin SA -- FranciaFrancia Filiale commercialeFiliale commerciale
% di possesso: 99,99%% di possesso: 99,99%
DiaSorin SDiaSorin S .A..A. C.V.C.V. -- MessicoMessico
Filiale commercialeFiliale commerciale % di possesso: 99,99%% di possesso: 99,99%
DiaSorin S.A.DiaSorin S.A. –– SpagnaSpagna Filiale commercialeFiliale commerciale
% di possesso: 99,99%% di possesso: 99,99%
DiaSorin GmbHDiaSorin GmbH –– GermaniaGermania
Filiale produttiva e Filiale produttiva e commercialecommerciale
% di possesso: 100%% di possesso: 100%
DiaSorin LtdaDiaSorin Ltda –– BrasileBrasile Filiale commercialeFiliale commerciale
% di possesso: 99,99%% di possesso: 99,99%
U. U. Kasse Kasse –– Germania Germania Fondo pensioneFondo pensione
______ PRINCIPALI DATI ECONOMICO FINANZIARI DEL GRUPPO DIASORIN
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Euro/migliaia 2004 2003
Ricavi consolidati 142.524 131.836
Margine lordo 74.232 66.271
EBITDA 31.306 28.252
EBIT ante ammortamenti extra-operativi 17.231 14.852
EBIT 13.250 10.914
Risultato prima delle imposte 7.085 2.927
Risultato netto di spettanza della Capogruppo 3.623 (680)
Posizione finanziaria netta (62.554) (75.992)
Patrimonio netto 55.207 52.584
Capitale investito netto 117.761 128.576
Investimenti in immobilizzazioni materiali 8.887 12.616
Ricerca e sviluppo 5.851 6.084
Autofinanziamento (risultato netto più ammortamenti) 21.680 16.658
Dipendenti a fine esercizio 698 703
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R E L A Z I O N E S U L L A G E S T I O N E
( r e d a t t a a i s e n s i d e l l ' a r t . 2 4 2 8 c . c . e a r t . 4 0 D . L g s . 1 2 7 / 9 1 )
______ A N D A M E N T O E C O N O M I C O E P A T R I M O N I A L E P E R A R E A DI A T T I V I T A’
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Nel corso dell’anno 2004, i ricavi del gruppo DiaSorin hanno raggiunto 142,5 milioni di Euro, con una crescita verso l’anno precedente pari al 8,1%, in linea con le previsioni. I ricavi del 2004 sono stati, peraltro, negativamente influenzati dal sensibile deprezzamento del dollaro statunitense: a cambi costanti, infatti, il fatturato cresce ad un tasso prossimo alla doppia cifra. La distribuzione geografica dei ricavi è risultata sostanzialmente invariata: i due maggiori mercati, quello europeo e quello nord americano, contribuiscono rispettivamente per circa il 55% ed il 23% del fatturato. I mercati coperti attraverso la distribuzione indiretta contribuiscono per un ulteriore 16%. I ricavi della DiaSorin S.p.A. sono stati, nel corso del 2004, pari a 88,7 milioni di Euro, in crescita rispetto all’anno precedente del 15,3%. Le vendite sul mercato nazionale contribuiscono per poco più del 40%, mentre le vendite all’esportazione aumentano il proprio peso relativo. Dal punto di vista del portafoglio prodotti, le vendite del gruppo riflettono in maniera sempre più consistente lo spostamento dalle tecnologie RIA ed ELISA verso la tecnologia proprietaria LIAISON, che nel corso dell’anno accresce il proprio peso percentuale all’interno del portafoglio prodotti di circa 9 punti percentuali, arrivando a rappresentare più del 31% del fatturato consolidato. La crescita della tecnologia LIAISON è il riflesso della strategia di continuo allargamento dell’offerta di test all’interno del menù e della base strumentale installata. Il menù LIAISON offre, a fine 2004, 67 analiti, mentre nel corso dell’anno il gruppo DiaSorin ha raggiunto ed abbondantemente superato il traguardo di mille analizzatori automatici disponibili presso i propri clienti. Sul mercato italiano le vendite su tecnologia LIAISON si avvicinano ai 22 milioni di Euro, in crescita rispetto all’anno precedente di più del 30%, con una base installata di oltre 440 strumenti. Per quanto riguarda le tecnologie aperte, RIA ed ELISA, si continua a registrare una flessione della prima, ormai giunta alla fase di declino all’interno del proprio ciclo di vita, ed una sostanziale stabilità della seconda. L’E.B.I.T. del gruppo, prima degli ammortamenti extra operativi, degli oneri finanziari e dei costi non ricorrenti è pari a 17,2 milioni di Euro, in crescita del 16% rispetto all’anno precedente. Sulla gestione finanziaria del gruppo hanno gravato oneri finanziari pari a 4,6 milioni di Euro, in parte attenuati da utili netti su cambi prossimi ad 1 milione di Euro. L’esercizio si è chiuso con un risultato consolidato di gruppo, prima delle imposte, pari a 7,1 milioni di Euro ed un risultato netto pari a 3,6 milioni di Euro.
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La DiaSorin S.p.A. riporta un E.B.I.T., prima degli ammortamenti extra operativi, degli oneri finanziari e dei costi non ricorrenti pari a 8,8 milioni di Euro, in aumento del 6,6% rispetto al dato del 2003. La capogruppo chiude l’esercizio 2004 con un risultato ante imposte pari a 3,2 milioni di Euro ed un utile netto pari a 1,2 milioni di Euro. Per quanto riguarda la gestione patrimoniale, la posizione finanziaria netta del Gruppo a fine 2004 è risultata negativa per 62,6 milioni di Euro, in miglioramento di 13,4 milioni di Euro rispetto all’anno precedente. Nel corso dell’esercizio la Capogruppo ha provveduto a rimborsare debiti finanziari verso Azionisti per 53,3 milioni di Euro ed ha stipulato, con la stessa controparte, un nuovo finanziamento pari a 55,0 milioni di Euro, di cui una parte denominata in dollari statunitensi. Nel corso del mese di luglio la Capogruppo ha effettuato, congiuntamente ad altre imprese del settore, un’operazione di cartolarizzazione ex lege n.130 del 1999 dei crediti vantati nei confronti di Aziende Sanitarie Locali appartenenti alla Regione Lazio. Tale operazione ha permesso lo smobilizzo di circa 2,2 milioni di Euro. Nel corso dell’anno, sono inoltre continuate regolarmente le cessioni pro soluto verso società di factoring dei crediti vantati nei confronti del Sistema Sanitario Nazionale.
A N D A M E N T O E C O N O M I C O F I N A N Z I A R I O D E L G R U P P O
D I A S O R I N
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Analisi dei Risultati Reddituali
A. Valore della produzione 149.344 138.104
B. Costi della produzione 139.212 133.277
Differenza tra valore e costi della produzione (Risultato operativo) 10.132 4.827
C. Proventi e oneri finanziari (3.124) (2.205)
E. Proventi e oneri straordinari 77 305
Risultato ante imposte 7.085 2.927
22. Imposte (3.462) (2.057)
Utile dell'esercizio 3.623 870
Risultato di terzi - (1.550)
Utile dell'esercizio di Gruppo 3.623 (680)
Euro/migliaia
CONTO ECONOMICO
2004 2003
I ricavi totali dell’esercizio sono aumentati dell’ 8,1% rispetto al 2003, per effetto in particolare delle vendite dei prodotti LIASON, che ammontano a Euro 44.325 migliaia, in aumento del 53% rispetto al dato del 2003. I ricavi del periodo ammontano a Euro 148.922 migliaia e risultano così composti: Euro/migliaia 2004 2003
Ricavi delle vendite e delle prestazioni 142.524 131.836
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 4.390 3.065
Altri ricavi e proventi 2.008 3.286
Totale Ricavi 148.922 138.187
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I risultati delle diverse gestioni che concorrono a determinare il risultato dell'esercizio sono stati i seguenti: Euro/migliaia 2004 2003
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione 10.132 4.827
Proventi ed (oneri) finanziari (3.124) (2.205)
Proventi ed (oneri) straordinari 77 305
Imposte (3.462) (2.057)
Risultato dell'esercizio 3.623 870
Risultato dei terzi - (1.550)
Risultato dell'esercizio del Gruppo 3.623 (680) La gestione operativa chiude con un utile di Euro 10.132 migliaia, come risulta dal prospetto di seguito riportato: Euro/migliaia 2004 2003
Valore della produzione 149.344 138.104
(80.845) (74.220)
VALORE AGGIUNTO PRODOTTO 68.499 63.884
Costi per il personale (38.803) (40.565)
Accantonamenti per rischi ed oneri (968) (587)
Ammortamenti e svalutazioni (18.596) (17.905)
Diff. tra valore e costi della produzione (Risultato Operativo) 10.132 4.827
Costi per materiali e servizi ed altri oneri di gestione
Il valore aggiunto prodotto rappresenta il 46,0% dei ricavi, sostanzialmente invariato rispetto al dato del 2003. Il costo del lavoro rappresenta il 26,1% dei ricavi (29,3% nel 2003) ed il 56,4% del valore aggiunto (63,5% nel 2003). La differenza tra valore e costi della produzione è stato pari a Euro 10.132 migliaia, in deciso aumento se confrontato con il 2003 che risentiva dei costi di natura non ricorrente sostenuti dalle controllate neo acquisite tedesca e svedese, nell’ambito della ristrutturazione e della riorganizzazione della produzione tra le società manifatturiere del Gruppo. Il dettaglio del risultato della gestione finanziaria è il seguente:
Altri proventi finanziari 424 485
Interessi ed altri oneri Finanziari (4.628) (4.307)
Differenze cambio 1.080 1.617
TOTALE (3.124) (2.205)
2004 2003Euro/migliaia
La variazione rispetto allo scorso esercizio è dovuta principalmente alle differenze cambio valutate sull’indebitamento in dollari.
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Analisi della Situazione Patrimoniale
Euro/migliaia
A. CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI -
B. IMMOBILIZZAZIONI
I. Immobilizzazioni immateriali 59.330 64.622
II. Immobilizzazioni materiali 34.913 38.267
III. Immobilizzazioni finanziarie 74 78
C. ATTIVO CIRCOLANTE
I. Rimanenze 22.688 22.212
II. Crediti 53.498 55.555
IV. Disponibilità liquide 9.161 6.063
D. RATEI E RISCONTI ATTIVI 501 415
TOTALE ATTIVITA' 180.165 187.212
A. Patrimonio netto 55.207 52.584
B. Fondi per rischi e oneri 11.736 12.986
C. Trattamento di fine rapporto
di lavoro subordinato 6.456 6.663
D. Debiti 104.772 113.301
E. Ratei e risconti passivi 1.994 1.678
TOTALE PASSIVITA' 180.165 187.212
Al 31.12.2003
STATO PATRIMONIALE
Al 31.12.2004
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Euro/migliaia
Esercizio 2004 Esercizio 2003
A. DISPONIBILITA' MONETARIE INIZIALI 6.063 -
Utile dell'esercizio 3.623 (680)
Ammortamenti 18.056 17.453
Accantonamenti/(Utilizzi) fondi per rischi ed oneri (1.250) 2.462
Variazione netta del fondo TFR (207) 773
FLUSSO MONETARIO GENERATO DALLA
GESTIONE REDDITUALE 20.222 20.008
(Incremento)/Decremento dei crediti del circolante 2.056 (2.727)
(Incremento)/Decremento delle rimanenze (476) 891
Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori e altri debiti 1.425 (5.238)
(Incremento)/Decremento delle altre voci del circolante 1.233 20
B. FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' D'ESERCIZIO 24.460 12.954
Investimenti/Disinvestimenti in immobilizzazioni:
- materiali (8.887) (12.952)
- immateriali (523) (48.535)
- finanziarie 4 2.359
C. FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (9.406) (59.128)
Variazione netta debiti verso banche/azionisti/altri finanziatori (6.041) 41.460
Variazione netta debiti verso controllante - (2.854)
Variazione netta debiti verso banche per interessi (1.002) 1.002
Debito per acquisto partecipazioni (3.000) (3.000)
Debito verso ASI (913) (621)
Variazione del patrimonio netto (1.000) 7.972
D. FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO (11.956) 43.959
E. FLUSSO MONETARIO DEL PERIODO (B+C+D) 3.098 (2.215)
F. DISPONIBLITA' DERIVANTI DA VARIAZIONE AREA DI
CONSOLIDAMENTO - 8.278
G. DISPONIBILITA' MONETARIE FINALI (A+E+F) 9.161 6.063
RENDICONTO FINANZIARIO
Al 31 dicembre 2004 il capitale investito ammontava a Euro 117.761 migliaia, il capitale proprio a Euro 55.207 migliaia e la posizione finanziaria netta a Euro (62.554) migliaia. Di seguito si riportano le tabelle di dettaglio delle voci relative alla gestione patrimoniale del gruppo:
Al 31 dicembre 2004 Al 31 dicembre 2003
117.761 128.576
55.207 52.584
(62.554) (75.992)
Capitale investito
Capitale proprio
Posizione finanziaria netta
Euro/migliaia
Il capitale investito ed il capitale proprio risultano così composti :
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Euro/migliaia Al 31 dicembre 2004 Al 31 dicembre 2003
Immobilizzazioni immateriali 59.330 64.622
Immobilizzazioni materiali 34.913 38.267
Immobilizzazioni finanziarie 74 78
CAPITALE IMMOBILIZZATO 94.317 102.967
CAP. DI ESERCIZIO NETTO 29.900 32.272
Trattamento di fine rapporto (6.456) (6.663)
Capitale Investito Netto 117.761 128.576
Al 31 dicembre 2004 Al 31 dicembre 2003
50.000 50.000
4.425 4.425
(2.841) (1.161)
3.623 (680)
55.207 52.584Capitale proprio
Riserva sovrapprezzo azioni
Altre riserve
Risultato d’esercizio di Gruppo
Euro/migliaia
Capitale sociale versato
La Posizione Finanziaria netta risulta così composta: Euro/migliaia Al 31 dicembre 2004 Al 31 dicembre 2003
Disponibilità liquide 9.161 6.063
TOTALE ATTIVITA' FINANZIARIE 9.161 6.063
Debiti finanziari a breve (1) (16.626) (57.854)
Debiti finanziari a medio (2) (55.089) (24.201)
TOTALE PASSIVITA' FINANZ. (71.715) (82.055)
Posizione Finanziaria Netta (62.554) (75.992) (1) comprendono le quote a breve dei debiti verso banche, verso American Standard e verso Altana Pharma; (2) comprendono le quote a lungo termine dei debiti verso banche e verso Altana Pharma. Si segnala che in data 28 gennaio 2004 la Capogruppo ha provveduto all’estinzione dei debiti verso Interbanca, rispettivamente per Euro 47.000 migliaia e $ 7.889 migliaia (per totali Euro 53.268 migliaia) . Contestualmente ha stipulato un nuovo finanziamento sempre con Interbanca pari a 55 milioni di Euro. Una parte di tale finanziamento è stata erogata in dollari (per un importo di 30 milioni di US$), per bilanciare i flussi di cassa positivi provenienti dalla gestione in tale valuta con i pagamenti di interessi e quote capitale a servizio del finanziamento medesimo. Gli interessi vengono corrisposti semestralmente applicando l'Euribor (parte in Euro) o il Libor (parte in US$) maggiorato di uno spread come di seguito riportato:
Il finanziamento è garantito dal pegno dell’85% delle azioni che costituiscono il capitale sociale. La società, inoltre, non potrà effettuare senza preventivo consenso atti di disposizione della propria azienda o di rami della stessa, di beni mobili ed immobili, di partecipazioni societarie e di qualunque bene materiale/immateriale per importi superiori a 2,5 milioni di Euro relativi al valore a
Fino al 31/12/04 1/1/05 - 31/12/06 1/1/07 - 31/12/10
Tranche Euro Euribor 6M+1,75 Euribor 6M+1,50 Euribor 6M+1,25
Tranche $ Libor 6M+1,75 Libor 6M+1,50 Libor 6M+1,25
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bilancio per ciascun esercizio sociale. Infine, la società non potrà, sempre senza consenso, contrarre alcun finanziamento a medio lungo termine da cui possano derivare esposizioni complessivamente superiori a 4,0 milioni di Euro, per ciascun esercizio sociale. Il debito, con scadenza il 31 dicembre 2010, prevede il rimborso attraverso il pagamento di 26 rate semestrali posticipate, di cui 13 relative alla tranche in Euro e 13 alla tranche in US$. Le prime due rate sono state rimborsate a dicembre 2004. Gli interessi di competenza dell’esercizio sono stati pari a Euro 2.256 migliaia. Si segnala che sul sopramenzionato finanziamento esistono dei “covenants” che sono stati rispettati dal Gruppo nel 2004, come riportato nella tabella che segue: Indice Valore di
riferimento 2004
Valore di Gruppo
2004
Oneri finanziari netti/EBITDA inferiore a 0,2 0,11
Posizione finanziaria netta/patrimonio netto inferiore a 1,5 1,13
Posizione finanziaria netta/EBITDA inferiore a 3 2,22
A N D A M E N T O E C O N O M I C O F I N A N Z I A R I O D E L L A
D I A S O R I N S . P . A .
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Analisi dei Risultati Reddituali
A. Valore della produzione 92.268 81.735
B. Costi della produzione 87.893 81.646
4.375 89
C. Proventi e oneri finanziari (2.379) (735)
E. Proventi e oneri straordinari 1.247 845
Risultato ante imposte 3.243 199
22. imposte (1.995) 125
Utile dell'esercizio 1.248 324
Differeza tra valore e costi della produzione (Risultato operativo)
Euro/migliaia
CONTO ECONOMICO
2004 2003
I ricavi del periodo ammontano a Euro 92.066 migliaia e risultano così composti: Euro/migliaia 2004 2003
Ricavi delle vendite e delle prestazioni 88.721 76.897
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 406 81
Altri ricavi e proventi 2.939 3.824
Totale ricavi 92.066 80.802
I ricavi dell’esercizio sono aumentati del 15,4% rispetto al 2003, per effetto in particolare delle vendite dei prodotti legati alla tecnologia LIASON, che ammontano a Euro 35.889 migliaia, in aumento del 64% rispetto al dato del 2003. I risultati delle diverse gestioni che concorrono a determinare il risultato dell'esercizio sono stati i seguenti: Euro/migliaia 2004 2003
Differenza tra valore della produzione e costi della produzione 4.375 89
Proventi ed (oneri) finanziari (2.379) (735)
Proventi ed (oneri) straordinari 1.247 845
Imposte (1.995) 125
Risultato dell'esercizio 1.248 324
Nelle poste straordinarie sono inclusi proventi per Euro 1.311 migliaia riferiti all’adeguamento netto delle poste in valuta estera per la parte relativa agli esercizi passati, in seguito al cambiamento di principio contabile dettato dalla riforma del bilancio.
21
L’importo è costituito da proventi straordinari su cambi realizzati per Euro 2.767 migliaia, al netto di oneri straordinari su cambi non realizzati per euro 1.456. La gestione operativa chiude con un utile di Euro 4.375 migliaia come risulta dal prospetto di seguito riportato: Euro/migliaia 2004 2003
Valore della produzione 92.268 81.735
Costi per materiali e servizi ed altri oneri di gestione (61.429) (56.988)
VALORE AGGIUNTO PRODOTTO 30.839 24.747
Costi per il personale (15.720) (14.718)
Ammortamenti e Svalutazioni (10.744) (9.940)
Diff. tra valore e costi della produzione (Risultato Operativo) 4.375 89 Il valore aggiunto prodotto rappresenta il 33,5% dei ricavi, confrontato con un dato 2003 del 30,6%. Il costo del lavoro rappresenta il 17% dei ricavi (18,2% nel 2003) ed il 51% del valore aggiunto (59,5% nel 2003). Il dettaglio del risultato della gestione finanziaria è il seguente: Euro/migliaia 2004 2003
Proventi da partecipazioni 885 1.951
Interessi e altri proventi finanziari 405 633
Interessi ed altri oneri finanziari (4.320) (4.057)
Utili/perdite su cambi 651 738
Totale (2.379) (735)
I proventi da partecipazioni si riferiscono alla distribuzione dei dividendi da parte della controllata DiaSorin G.m.b.H. contabilizzati per competenza. Le differenze cambio si riferiscono principalmente alle differenze cambio attive sul nuovo finanziamento stipulato con Interbanca per 30 milioni di dollari.
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Analisi della Situazione Patrimoniale
Euro/migliaia
A. CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI - -
B. IMMOBILIZZAZIONI
I. Immobilizzazioni immateriali 36.675 40.231
II. Immobilizzazioni materiali 14.613 16.471
III. Immobilizzazioni finanziarie 51.956 51.956
C. ATTIVO CIRCOLANTE
I. Rimanenze 14.666 14.735
II. Crediti 37.826 41.191
III. Attività finanziarie che non costituiscono
immobilizzazioni 4.331 6.289
IV. Disponibilità liquide 4.724 1.916
D. RATEI E RISCONTI ATTIVI 193 189
TOTALE ATTIVITA' 164.984 172.978
A. Patrimonio netto 55.997 54.749
B. Fondi per rischi e oneri 1.297 531
C. Trattamento di fine rapporto
di lavoro subordinato 5.856 5.651
D. Debiti 101.792 110.944
E. Ratei e risconti passivi 43 1.103
TOTALE PASSIVITA' 164.984 172.978
Al 31.12.2003
STATO PATRIMONIALE
Al 31.12.2004
23
Euro/migliaia
Esercizio 2004 Esercizio 2003
A. DISPONIBILITA' MONETARIE INIZIALI 8.572 16.392
Utile dell'esercizio 1.248 324
Ammortamenti 9.504 9.490
Accantonamenti/(Utilizzi) fondi per rischi ed oneri 766 (114)
(Plus)/Minusvalenze da realizzo immobilizzazioni 73 237
Variazione netta del fondo TFR 205 (239)
FLUSSO MONETARIO GENERATO DALLA
GESTIONE REDDITUALE 11.796 9.698
(Incremento)/Decremento dei crediti del circolante 3.467 (3.996)
(Incremento)/Decremento delle rimanenze 69 (2.197)
Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori e altri debiti (3.458) (1.178)
(Incremento)/Decremento delle altre voci del circolante (62) 98
B. FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' D'ESERCIZIO 11.812 2.425
Investimenti in immobilizzazioni:
- materiali (4.300) (5.679)
- immateriali (75) (39.496)
- finanziarie 0 (16.773)
Prezzo di realizzo o valore di rimborso di immobilizzazioni 220 1.487
C. FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (4.155) (60.461)
Variazione netta debiti verso banche e altri finanziatori (4.387) 45.539
Variazione netta debiti per acquisto partecipazioni (1.405) (1.500)
Variazione netta debiti verso ASI (913) (622)
Variazione del patrimonio netto 0 6.799
D. FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' FINANZIARIE (6.705) 50.216
E. FLUSSO MONETARIO DEL PERIODO (B+C+D) 952 (7.820)
G. DISPONIBILITA' MONETARIE FINALI (A+E) 9.524 8.572
RENDICONTO FINANZIARIO
Al 31 dicembre 2004 il capitale investito ammontava a Euro 119.440 migliaia, il capitale proprio a Euro 55.997 migliaia e la posizione finanziaria netta a Euro (63.443) migliaia. Rispetto ai dati dell’esercizio precedente si segnala che la variazione intervenuta a livello di capitale investito è prevalentemente attribuibile alle ordinarie attività di investimento, compensate dalla diminuzione delle immobilizzazioni a fronte degli ammortamenti dell’anno. La posizione finanziaria netta è migliorata per effetto dei rimborsi delle quote di competenza dell’esercizio dei finanziamenti in essere. Si riportano di seguito le tabelle di dettaglio delle voci sopramenzionate:
Al 31 dicembre 2004 Al 31 dicembre 2003
119.440 124.848
55.997 54.749
(63.443) (70.099)
Euro/migliaia
Capitale investito
Capitale proprio
Posizione finanziaria netta Il capitale investito ed il capitale proprio risultano così composti :
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Euro/migliaia Al 31 dicembre 2004 Al 31 dicembre 2003
Immobilizzazioni immateriali 36.675 40.231
Immobilizzazioni materiali 14.613 16.471
Immobilizzazioni finanziarie 51.956 51.956
CAPITALE IMMOBILIZZATO 103.244 108.658
CAP. DI ESERCIZIO NETTO 22.052 21.841
Trattamento di fine rapporto (5.856) (5.651)
Capitale Investito Netto 119.440 124.848 Il capitale proprio risulta così dettagliato:
Al 31 dicembre 2004 Al 31 dicembre 2003
50.000 50.000
4.441 4.425
308
1.248 324
55.997 54.749
Risultato d’esercizio
Capitale proprio
Capitale sociale versato
Riserva sovrapp. Azioni e altre riserve
Euro/migliaia
Risultati riportati a nuovo
La Posizione Finanziaria netta risulta così composta: Euro/migliaia Al 31 dicembre 2004 Al 31 dicembre 2003
4.331 6.289
469 367
4.724 1.916
9.524 8.572
(24.084) (61.208)
(48.883) (17.463)
(72.967) (78.671)
(63.443) (70.099)
Crediti finanziari a breve (1)
Crediti finanziari a medio (1)
Disponibilità liquide
TOTALE ATTIVITA' FINANZIARIE
D Debiti finanziari a breve (2)
D Debiti finanziari a medio (3)
TOTALE PASSIVITA' FINANZIARIE
Posizione Finanziaria Netta (1) comprendono crediti finanziari verso controllate (2) comprendono le quote a breve dei debiti verso banche verso le controllate, verso American Standard e verso Altana Pharma; (3) comprendono le quote a lungo termine dei debiti verso banche. Si segnala che in data 28 gennaio 2004 la DiaSorin S.p.A. ha provveduto all’estinzione dei debiti verso Interbanca, rispettivamente per Euro 47.000 migliaia e $ 7.889 migliaia (per totali Euro 53.268 migliaia) . Contestualmente ha stipulato un nuovo finanziamento sempre con Interbanca pari a 55 milioni di Euro. Una parte di tale finanziamento è stata erogata in dollari (per un importo di 30 milioni di US$), per bilanciare i flussi di cassa positivi provenienti dalla gestione in tale valuta con i pagamenti di interessi e quote capitale a servizio del finanziamento medesimo. Per una più dettagliata descrizione dell’operazione si rimanda all’andamento della gestione finanziaria del Gruppo DiaSorin.
______ E V E N T I S U C C E S S I V I A L L A C H I U S U R A
D E L L ’ E S E R C I Z I O E D E V O L U Z I O N E P R E V E D I B I L E D E L L A
G E S T I O N E
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In data 23 gennaio è stata notificata alla DiaSorin S.p.A. l’accettazione da parte del Ministero per l’Istruzione, l’Università e la Ricerca della domanda di finanziamento a valere sul Fondo Agevolazioni per la Ricerca ex Lege 46/82 e 346/88. Per quanto concerne l’anno 2005, il piano operativo del gruppo prevede un’ulteriore crescita dei ricavi di vendita, che dovrebbero superare abbondantemente i 150 milioni di Euro. Tale incremento, che ancora una volta si prevede avvenga in misura bilanciata nelle diverse aree geografiche di attività, continuerà ad essere guidato dalla tecnologia LIAISON, grazie all’aumento della base strumentale installata ed all’immissione sul mercato dei nuovi test sviluppati nel corso del 2004 e 2005. Sono inoltre allo studio nuove iniziative distributive in realtà geografiche considerate strategiche per lo sviluppo del Gruppo negli anni futuri. La redditività lorda del gruppo è prevista in aumento nel corso del 2005 e sarà in parte reinvestita a fronte degli ambiziosi piani di ricerca e sviluppo finalizzati all’ulteriore allargamento del menù di test disponibili sulla tecnologia LIAISON ed all’inizio dello sviluppo dell’analizzatore di seconda generazione. La capacità del Gruppo di generare flussi di cassa attraverso la gestione operativa sarà destinata al finanziamento degli investimenti in conto capitale per l’acquisto di nuova strumentazione, al servizio degli oneri finanziari nonché al miglioramento della posizione finanziaria netta secondo i piani di ammortamento previsti.
______ R A P P O R T I C O N P A R T I C O R R E L A T E
26
Con le società controllate vengono principalmente intrattenuti rapporti a normali condizioni di mercato di carattere commerciale, oltre ad una serie di servizi forniti dalla Capogruppo in modo centralizzato e addebitati pro quota a ciascuna controllata sulla base di un contratto specifico. Vengono, inoltre, regolarmente riconosciuti interessi attivi e passivi nell’ambito del rapporto di tesoreria centralizzata a normali condizioni di mercato. La spaccatura degli importi per impresa controllata viene dettagliata nella Nota Integrativa. Nella tabella che segue vengono riportati gli importi rappresentativi dei rapporti sopradescritti nel corso dell’esercizio 2004:
CONTO ECONOMICO 2004 2003
· Ricavi per prestazioni di servizi e altri ricavi 36.087 29.855
· Costi per acquisti e prestazioni di servizi 12.071 21.882
· Interessi attivi e proventi diversi 1.197 578
· Interessi passivi e oneri diversi 536 947
STATO PATRIMONIALE Al 31 dicembre 2004 Al 31 dicembre 2003
Attivo
· Crediti commerciali correnti 5.843 5.594
· Crediti finanziari correnti 469 367
· Crediti da Attività finanziarie 5.216 8.240
Passivo
· Debiti commerciali correnti 1.991 6.438
· Debiti finanziari correnti 11.108 4.794
· Debiti - altri 3.256 6.019
( Euro/migliaia)
(Importi in Euro/migliaia)
IMPRESE CONTROLLATE
IMPRESE CONTROLLATE
Al 31 dicembre 2004 la società aveva, inoltre, debiti di natura finanziaria con l’azionista Interbanca S.p.A., come risulta dal seguente prospetto: ( Euro/migliaia) Al 31 dicembre 2004 Al 31 dicembre 2003
- 9.033
Finanziamento Interbanca 2002 per acquisto Gruppo Byk 5.100 6.800
Finanziamento Interbanca 2003 per operazione Biofort
S.p.A.
- 47.000
Finanziamento Interbanca 2004 49.099 -
TOTALE 54.199 62.833
Finanziamento Interbanca 2000 per acquisto Gruppo
DiaSorin da ASI
______ R I C E R C A E S V I L U P P O
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1. Eventi significativi dell’esercizio 2004
Nell’anno 2004 la Ricerca e Sviluppo DiaSorin ha investito nei tre siti operativi di gruppo (Saluggia (Italia), Stillwater (Usa) e Dietzenbach (Germania)) un totale di 5,4 Milioni di Euro, (interamente spesati a conto economico), il 73% dei quali nel solo sito di Saluggia, dove operano 37 dei 56 addetti totali al 31 dicembre 2004.
Per lo sviluppo di progetti di ricerca applicata la DiaSorin S.p.A ha sostenuto nel corso dell’ esercizio costi del personale diretto e altri costi riferibili ad attività di R&S per € 3.015.793.
La struttura è stata impegnata su cinque filoni fondamentali di attività:
a) Sviluppo di nuovi kits LIAISON b) Sviluppo di nuovi reagenti biotecnologici c) Miglioramento di alcuni aspetti documentali, metodologici e tecnici di processi
produttivi e di prodotti a catalogo (piani della qualità) d) Miglioramento di aspetti hardware e software della piattaforma strumentale LIAISON e) Esplorazioni di ricerca nel settore ‘test genetici’ di potenziale sviluppo futuro
A. Per quanto riguarda l’attività di sviluppo di nuovi kits LIAISON, nel corso dell’anno
2004 nel sito di Saluggia sono stati sviluppati i seguenti nuovi prodotti:
Nel settore dell’infettività: - Test LIAISON per anticorpi IgG anti Borrelia (Lyme disease) - Test LIAISON per anticorpi IgM anti Borrelia (Lyme disease) - Test LIAISON per Screening di anticorpi anti Treponema Pallidum
Nel nuovo settore dell’autoimmunità: - Test LIAISON per Screening di anticorpi anti nucleo (ANA screen) - Test LIAISON per anticorpi Anti Double Stranded DNA (DS-DNA) - Test LIAISON per anticorpi anti Transglutaminasi (morbo Celiaco)
In una logica di miglioramento dell’assistenza/supporto tecnico - Kit per rendere automatica e standardizzata una procedura settimanale di pulizia
delle parti hardware a contatto con sieri e reagenti (LIAISON Cleaning kit) In una logica di miglioramento dell’offerta di prodotto attuale: - Nuovo Kit LIAISON per la determinazione quantitativa di Anticorpi Anti
Toxoplasma - Nuovo Kit ELISA per la ricerca di anticorpi anti HCV (‘CE-mark’ quality standard,
per sole destinazioni ‘patent free’) Lo sviluppo prodotto nel sito di Stillwater nel settore dell’endocrinologia/metabolismo ha reso disponibile i primi test per piccole molecole: - Nuovo kit LIAISON per la misura di PTH - Nuovo kit LIAISON per la misura di Vitamina D (marchiato CE e approvato FDA) - Nuovo kit LIAISON per la misura del Progesterone (marchiato CE)
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- Nuovo kit LIAISON per la misura di Ciclosporina Nel corso del 2004 sono stati altresì portati avanti altri progetti di sviluppo di kit dei quali si prevede la disponibilità nei primi mesi del 2005: - Test LIAISON per anticorpi IgG anti Borrelia (procedura per liquor) - Nuovo kit per la determinazione della ‘avidità’ degli anticorpi anti Toxoplasma
(Toxo IgG Quant-Avidity) - Test LIAISON per anticorpi IgG Anti Varicella Zoster (VZV) - Test LIAISON per anticorpi IgM anti Varicella Zoster (VZV) - Test LIAISON per screening di anticorpi estraibili anti nucleo (ENA screen) e, per quanto riguarda il sito di Stillwater: - Test LIAISON per la misura di Testosterone - Test LIAISON per la misura di Estradiolo
B. Sul piano dei reagenti nel corso del 2004 si è lavorato sul programma previsto volto ad arricchire la raccolta di nuovi antigeni ricombinanti del virus Epstein Barr (EBV), al servizio di progetti di miglioramento dei kits esistenti allo scopo di proteggere la leadership tecnologica e di mercato conquistata da DiaSorin in questo segmento. In particolare, è stata messo a punto un costrutto ricombinante (dell’antigene P18 di EBV che potrebbe essere incorporato nei relativi kit LIAISON EBV allo scopo di incrementarne ulteriormente la prestazione clinica offrendo al contempo una serie di vantaggi anche dal punto di vista della semplificazione dei processi produttivi. Sono stati altresì sviluppati nuovi antigeni ricombinanti in sostituzione di materiali biologici di tipo estrattivo, particolarmente critici dal punto di vista dell’approvvigionamento, quali le proteine S-100 e NSE, costituenti fondamentali di due kit esclusivi del menu del sistema LIAISON. Il lavoro di qualificazione di tali reagenti verrà affrontato nel 2005. Anche a seguito della collaborazione intrapresa nel 2003 con l’Università Bicocca di Milano e’ stata approfondita la conoscenza del sistema di espressione di proteine eterologhe basato sul lievito. In particolare sono stati affrontati e risolti i problemi inerenti alla crescita delle cellule con tecnologia di fermentazione (“upstream”) e quelli relativi all’ estrazione ed alla purificazione delle proteine (“downstream”). Le applicazioni sulle quali e’ stata cimentata la tecnologia di espressione hanno compreso la costruzione di costrutti derivati dal virus dell’ epatite C e l’espressione della transglutaminasi umana. Le conoscenze acquisite nel corso del 2004 abilitano il gruppo di R&S ad intraprendere programmi di sviluppo di proteine ricombinanti difficili da esprimere. Un tipico esempio di questa classe di proteine e’ dato dall’antigene HBsAg, per il quale si prevede per il 2005 l’attivazione di un programma di sviluppo specifico Meno soddisfacente è invece stato il risultato di programmi volti all’ottenimento di anticorpi monoclonali necessari alla costruzione di reagenti chimerici per sieri di controllo per applicazione ‘orfane’ di sieri naturali e per facilitare la purificazione di materiali biologici attraverso cromatografia di immunoaffinità. La reattività ottenuta dai reagenti sviluppati non è risultata infatti sufficiente a risolvere il problema tecnologico che rimane comunque importante a fronte delle difficoltà che spesso caratterizzano il
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rifornimento di sieri umani naturali e che si prevedono in aumento, parallelamente all’ingresso di nuovi prodotti ‘specialità’ in infettività umana. Per tale motivo lo sforzo di ricerca continuerà nel 2005, rinvigorito da esplorazioni anche nel settore dei monoclonali umani.
C. Parte delle attività di R&D sono state rivolte all’elaborazione delle informazioni di
ritorno dal mercato riguardanti i kit messi in commercio negli anni precedenti, alcuni dei quali hanno richiesto alcune modifiche ritenute necessarie per correggere alcuni aspetti emersi durante l’utilizzo di campo oppure per far fronte alle problematiche derivanti dall’aumento di scala dei processi di produzione. Tali progetti sono stati gestiti e documentati come ‘piani della qualità’ in accordo a quanto previsto dal sistema di qualità in vigore. I progetti più rilevanti di questo tipo hanno riguardato il miglioramento della specificità di alcuni prodotti LIAISON, quali Rosolia IgM, Anti HBc, HBsAg ed IgM anti CMV per i quali le relative modifiche sono già state implementate nel corso del 2004.
Proseguendo quanto già iniziato nel 2003, è stato completato il progetto di miglioramento dell’approccio metodologico alla progettazione, con lo scopo di standardizzare l’approccio alla progettazione tra i vari Project Leaders e massimizzare le caratteristiche di robustezza dei nuovi prodotti tentando di anticipare già a livello di ottimizzazione le criticità e gli stress a cui il prodotto potrà essere sottoposto nella sua vita di mercato:
• sono state completamente rivisitate le procedure operative relative alla progettazione, alla valutazione analitica e clinica dei nuovi prodotti e dei nuovi reagenti, e alla analisi dei rischi.
• Sono stati introdotti nei piani di convalida dei nuovi prodotti, momenti di verifica di ‘real life’ aventi lo scopo di valutare il nuovo prodotto nella realtà non ‘ottimizzata’ della routine di clienti e nei confronti delle effettive popolazioni di campioni portate all’analisi (non selezionate e quindi prive di potenziali ‘bias’)
• Sono stati creati nuovi modelli per l’allestimento delle istruzioni per l’uso, molto più informative del passato e adeguate alla aumentata attenzione e sofisticazione dei sistemi di qualità dei clienti
• Sono stati inseriti nei ‘deliverables’ di progetto informazioni ‘pre-lancio’ comprendenti la descrizione tecnico scientifica del prodotto, il suo posizionamento competitivo (Product Information Package, PIP) e guide per il training e per il supporto cliente (Frequently Asked Questions, FAQ; Troubleshooting Guides, TG)
Da questo dettagliato lavoro di impostazione ci si attende la disponibilità di una serie di riferimenti stabili e il più possibile omogenei all’interno del Gruppo, utili in particolare alle nuove leve della Ricerca per affrontare in maniera rigorosa ed efficace lo sviluppo dei molti nuovi prodotti previsti a Piano 2005-2007, nonché per rendere più agevole l’introduzione sul mercato dei nuovi prodotti che sempre più spesso d’ora in poi sono destinati ad affrontare temi analitico-clinici nuovi per l’Azienda e per i suoi operatori.
A. Sul versante del miglioramento del sistema LIAISON, gli aspetti di rilievo dell’esercizio
sono stati: a. L’upgrade della base installata alla nuova versione di software 2.07
30
b. la messa a punto dei requisiti di progetto per il restyling del sistema LIAISON che si prevede di commissionare all’inizio del 2005 puntando ad una disponibilità del nuovo analizzatore entro il 2007.
c. L’ottimizzazione delle politiche di ‘service’ sulle macchine installate in parallelo allo svolgimento di un sistematico piano di miglioramento dell’affidabilità delle parti più critiche.
d. Lo sviluppo, in collaborazione con una Società di engineering italiana (INPECO Srl) e il la Società costruttrice di LIAISON (STRATEC GmbH) di una versione modificata dello strumento in grado di essere collegata ad un sistema robotizzato capace di gestire la distribuzione in automatico dei campioni in analisi a diversi analizzatori, anche di costruttori diversi, aumentando così la flessibilità e il ‘throughput’ dell’automazione del laboratorio.
B. Dall’attività di ricerca del Gruppo operativo in diagnostica molecolare presso
l’Università Bicocca a Milano sono state ottenute prime indicazioni di fattibilita’ relative alla possibilità di identificare mutazioni puntiformi del DNA (SNPs) attraverso la tecnologia OCEAN (One Cut Event AmplificatioN), che nel frattempo è stata brevettata negli Stati Uniti. La tecnologia OCEAN è stata applicata con successo per identificare SNPs in geni che codificano proteine coinvolte nella coagulazione del sangue. Sono state condotte inoltre alcune prove di fattibilità relative alla possibilità di tipizzare batteri associati alle carie dentarie
Al momento, la tecnologia richiede ancora un preamplificazione del campione via PCR, tuttavia si caratterizza per alcuni vantaggi competitivi rispetto al benchmark tecnologico attuale che risiedono in: a. possibilità di identificare più di uno SNP in un’unica reazione (multiplexing) b. isotermia delle reazione enzimatica
2. Programma di ricerca 2005 Il programma di ricerca del 2005 si inserisce all’interno di un piano triennale 2005-2007 che vede coinvolti i tre siti dotati di capacità di sviluppo (Saluggia, Stillwater e Dietzenbach) e che si articola sui seguenti filoni fondamentali:
A. Ulteriore arricchimento del menu’ LIAISON nel settore della infettività umana (Saluggia)
B. Completamento del menu’ LIAISON in fertilità/endocrinologia con lo sviluppo di test per piccole molecole steroidee (Stillwater) e altri ormoni di interesse nel segmento dell’ipertensione e del diabete (Saluggia).
C. Arricchimento del menu’ LIAISON nel settore delle specialità metaboliche e nel monitoraggio di Farmaci (Stillwater, Dietzenbach)
D. Arricchimento del menu’ LIAISON nel settore dell’autoimmunità (Saluggia) E. Arricchimento del menu’ LIAISON nel settor dell’oncologia/sistema nervoso
centrale (Stillwater)
31
F. Inizio dello sviluppo della seconda versione dell’analizzatore LIAISON, in collaborazione con una Società di engineering, la cui disponibilità viene tentativamente pianificata alla fine del 2007.
Il piano prevede, per il 2005, la disponibilità dei seguenti nuovi prodotti: Nel filone A:
• Test LIAISON per anticorpi IgG anti Borrelia (procedura per liquor) • Nuovo kit per la determinazione della ‘avidità’ degli anticorpi anti Toxoplasma (Toxo
IgG Quant-Avidity) • Test LIAISON per anticorpi IgG Anti Varicella Zoster (VZV) • Test LIAISON per anticorpi IgM anti Varicella Zoster (VZV) • Nuove procedure per la determinazione nel liquor di anticorpi IgG anti Rosolia,
Herpes simplex, Citomegalovirus e Varicella Zoster e IgM anti Borrelia
Saranno altresì iniziati progetti esplorativi per valutare la fattibilità/complessità dello sviluppo di nuovi kit per anticorpi anti Mumps (parotite) e anti Measles (morbillo) Nel filone B:
• Test LIAISON per la misura di Testosterone • Test LIAISON per la misura di Estradiolo
Saranno altresì iniziati progetti per lo sviluppo di test per la Renina attiva, aldosterone, HGH e Insulina Nel filone C:
• Test LIAISON per la misura di ACTH • Test LIAISON per la misura di Ciclosporina • Test LIAISON per la misura di Everolimus
Saranno altresì iniziati progetti per lo sviluppo di Vitamina D 1.25 OH, Calcitonina, Osteocalcina, Bone specific Alkaline Phosphatase, Nel filone D:
• Test LIAISON per screening di anticorpi estraibili anti nucleo (ENA screen)
Saranno altresì iniziati progetti per lo sviluppo di test per anticorpi anti fosfolipidi (cardiolipine, β2 Glicoproteina)
Per il 2005 non è previsto il rilascio di alcun nuovo prodotto nel filone E, ma saranno attivati i progetti che a più lungo termine renderanno disponibili i markers CA 72-4, Tymidin Kynase e GFAP.
32
3. Regulatory Affairs – Sistema di Qualità
Particolarmente intensa è stata nel corso del 2004 l’attività di Regulatory mirata all’ottenimento della registrazione di un prima ondata di prodotti LIAISON da parte della FDA americana. Malgrado i tempi originariamente ipotizzati si siano espansi di almeno sei mesi, si prevede di ottenere le registrazioni e di iniziare conseguentemente la commercializzazione in USA di una decina di prodotti, prevalentemente nel settore della sierologia infettiva (EBV, Toxoplasma, CMV, Rosolia, Treponema). Per quanto riguarda il sistema di qualità, anche nel 2004 è stato positivo l’esito delle ispezioni da parte di Certimedica (una sola non conformità minore è stata rilevata) e da parte dell’Organismo Notificato G-MED ( anche in questo caso una sola non conformità rilevata). Sul piano del miglioramento dei processi e dei prodotti, le iniziative più significative sono state: - L’attivazione di numerosi ‘piani della qualità’ volti alla risoluzione di problematiche
vuoi emerse dalla ‘post market surveillance’ a carico di alcuni prodotti, vuoi legate al vigoroso aumento del volume delle produzioni LIAISON che ha imposto alcune rivisitazioni della scala dei processi produttivi.
- L’intensificazione delle attività di studio, documentazione e validazione di alcuni processi produttivi che si sono estese alle produzioni effettuate presso il sito di Dietzenbach, in particolare di componenti comuni alle produzioni di tutto il Gruppo.
- La messa in funzione di un nuovo sistema di procedure di gruppo per la gestione delle segnalazioni e dei reclami dal mercato e la contemporanea attivazione di un nuovo gruppo di Customer Care dotato di un proprio laboratorio presso la DiaSorin SpA, dedicato alla gestione del troubleshooting di prodotto, all’elaborazione delle segnalazioni dai clienti e al training degli specialisti di mercato.
Va inoltre segnalato il notevole successo del progetto aziendale 2004 denominato ‘zero backorders’ inteso ad eliminare tendenzialmente i ritardi di disponibilità di prodotto causati da problemi di logistica e/o di qualità, oramai ridotti a un livello ‘fisiologico’ non tale da causare problemi al mercato. Per quanto riguarda il 2005, gli obiettivi di rilievo riguardano, sul versante regulatory, l’ottenimento da parte di FDA delle autorizzazioni 510(k) alla vendita in USA del primo insieme di prodotti in infettività e il proseguimento delle attività registrative di vari prodotti in Cina. Sul piano del miglioramento del sistema di qualità, saranno incrementate le risorse a disposizione della validazione dei batch critici di reagenti, dei processi di produzione e dei software di gestione e di elaborazione dei dati di laboratorio.
______ ALTRE INFORMAZIONI
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2004 2003
Belgio 16 15
Brasile 22 18
Francia 28 27
Germania 88 99
Italia 335 319
Regno Unito 11 12
Spagna 25 25
Svezia 11 28
USA 162 160
698 703
Risorse umane
Al 31 dicembre 2004 i dipendenti della Vostro gruppo erano 698 così ripartiti La sola DiaSorin S.p.A. contava a fine esercizio 335 dipendenti, suddivisi come segue Piani di stock options Il consiglio d’amministrazione ha varato nel corso dell’esercizio un piano di stock options che ha interessato 17 dirigenti delle società del Gruppo inseriti in programmi di incentivazione. Trattamento dei dati personali
In ottemperanza al dgl 30/06/2003 n. 196, relativo al nuovo Codice in materia di protezione dei dati personali (“Testo Unico sulla Privacy”),la società la Società ha provveduto, attraverso comunicazioni formali, alla nomina dei responsabili ed incaricati al trattamento dei dati. La Società ha altresì provveduto ad acquisire, previa informativa, il consenso dei dipendenti al trattamento dei dati.
2004 2003
Dirigenti 12 10
Impiegati 238 225
Operai 85 84
Totale 335 319
_______ C O N C L U S I O N I - P R O P O S T A D I D E S T I N A Z I O N E D E L R I S U L T A T O D’ E S E R C I Z I O
34
Signori Azionisti, unitamente alla richiesta di approvazione del bilancio dell'esercizio 2004, relativamente all’utile della DiaSorin S.p.A. di Euro 1.247.564,50, si propone di: - attribuire il 5% a riserva legale per Euro 62.378,22; - riportare a nuovo l’importo rimanente pari a Euro 1.185.186,28.
Il Presidente
_________________________ (Gian Alberto Saporiti)
35
BBB III LLL AAA NNN CCC III OOO DDD EEE LLL LLL ''' EEE SSS EEE RRR CCC III ZZZ III OOO 222 000 000 444 DDD EEE LLL LLL AAA DDD III AAA SSS OOO RRR III NNN SSS ... PPP ... AAA ...
••• SSS ttt aaa ttt ooo PPP aaa ttt rrr iii mmm ooo nnn iii aaa lll eee
••• CCC ooo nnn ttt ooo EEE ccc ooo nnn ooo mmm iii ccc ooo
36
Parziali Totali Parziali Totali
A. CREDITI VERSO SOCI PER VERSAM.
ANCORA DOVUTI - -
B. IMMOBILIZZAZIONI
I. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
1. costi di impianto e di ampliamento - 478
3. diritti brev. ind. e util. op. ingegno 3.271 55.922
4. conc., licenze, marchi e diritti simili 7.604.926 8.432.737
5. avviamento 28.827.953 31.200.437
7. altre immobilizzazioni immateriali 239.183 542.085
Totale immobilizzazioni Immater. (B.I) 36.675.333 40.231.659
II. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
1. terreni e fabbricati 3.378.161 3.668.634
2. impianti e macchinario 2.250.164 2.871.222
3. attrezzature industriali e comm.li 8.510.194 9.585.360
4. altri beni 252.848 345.401
5. immobilizzazioni in corso e acconti 221.150 -
Totale Immobilizzazioni Materiali (B.II) 14.612.517 16.470.617
III. IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
1. partecipazioni in :
a. imprese controllate 51.954.889 51.954.889
b. altre imprese 1.000 1.000
Totale Immobilizzazioni Finanz. (B.III) 51.955.889 51.955.889
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B) 103.243.739 108.658.165
C. ATTIVO CIRCOLANTE
I. RIMANENZE
1. materie prime, sussid. e di consumo 3.800.870 3.520.299
2. prodotti in corso di lavorazione
e semilavorati 6.167.698 6.372.993
3. lavori in corso su ordinazione - -
4. prodotti finiti e merci 4.697.076 4.842.210
Totale Rimanenze (C.I.) 14.665.644 14.735.502
Al 31/12/2003ATTIVO
_____ S T A T O P A T R I M O N I A L E
Al 31/12/2004
37
Parziali Totali Parziali Totali
II. CREDITI
1. verso clienti
a. esigibili entro l'es. successivo 24.782.973 26.073.821
Totale crediti verso clienti (C.II.1) 24.782.973 26.073.821
2. verso controllate
a. esigibili entro l'es. successivo commerciali 5.842.886 5.593.774
b. esigibili entro l'es. successivo finanziari 469.115 367.367
c. esigibili entro l'es. successivo altri 885.470 1.950.843
Totale crediti verso controllate (C.II.2) 7.197.471 7.911.984
4. bis crediti tributari
a. esigibili entro l'es. successivo 302.793 521.660
Totale crediti tributari (C.II.4 bis) 302.793 521.660
4. ter imposte anticipate
a. esigibili entro l'es. successivo 1.345.678 935.377
b. esigibili oltre l'es. successivo 3.906.088 4.304.866
Totale imposte anticipate (C.II.4 ter) 5.251.766 5.240.243
5. verso altri
a. esigibili entro l'es. successivo 291.463 1.443.662
b. esigibili oltre l'es. successivo - -
Totale crediti verso altri (C.II.5) 291.463 1.443.662
Totale Crediti (C.II) 37.826.466 41.191.370
III. ATTIVITA' FINANZIARIE CHE NON
COSTITUISCONO IMMOBILIZZAZIONI
7. verso controllate
a. esigibili entro l'es. successivo 4.331.527 6.289.091
b. esigibili oltre l'es. successivo - -
Tot. attività finanziarie (C.III.7) 4.331.527 6.289.091
Totale Attività finanziarie (C.III) 4.331.527 6.289.091
IV. DISPONIBILITA' LIQUIDE
1. depositi bancari e postali 4.717.862 1.911.299
3. denaro e valori in cassa 6.341 4.353
Totale Disponibilità liquide (C.IV) 4.724.203 1.915.652
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C) 61.547.840 64.131.615
D. RATEI E RISCONTI ATTIVI
1. ratei attivi 41.817 34.332
2. risconti attivi 150.705 154.350
TOTALE RATEI E RISCONTI ATTIVI (D) 192.522 188.682
TOTALE ATTIVO (A + B + C + D) 164.984.101 172.978.462
ATTIVO Al 31/12/2004 Al 31/12/2003
38
Parziali Totali Parziali Totali
A. PATRIMONIO NETTO
I. capitale 50.000.000 50.000.000
II. riserva di sovrapprezzo azioni 4.424.598 4.424.598
IV. riserva legale 16.219
VII. altre riserve - -
VIII. utili (perdite) portati a nuovo 308.163
IX. utile (perdita) dell'esercizio 1.247.564 324.382
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A) 55.996.544 54.748.980
B. FONDI PER RISCHI ED ONERI
3. altri 1.297.071 531.255
TOT. FONDI PER RISCHI ED ONERI (B) 1.297.071 531.255
C. TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO
DI LAVORO SUBORDINATO 5.855.800 5.651.017
D. DEBITI
3. debiti verso azionisti per finanziamenti
a. esigibili entro l'es. successivo 9.883.182 53.216.465
b. esigibili oltre l'es. successivo 44.315.926 9.616.465
Totale debiti verso soci (D.3) 54.199.108 62.832.930
4. debiti verso banche
a. esigibili entro l'es. successivo 280.420 279.637
b. esigibili oltre l'es. successivo 2.267.820 2.533.542
Totale debiti verso banche (D.4) 2.548.240 2.813.179
7. debiti verso fornitori
a. esigibili entro l'es. successivo 15.258.583 14.390.420
Totale debiti verso fornitori (D.7) 15.258.583 14.390.420
9. debiti verso controllate
a. esigibili entro l'es. successivo commerciali 1.991.170 6.437.692
b. esigibili entro l'es. successivo finanziari 11.108.369 4.793.948
c. esigibili entro l'es. successivo - altri 1.627.887 2.766.078
d. esigibili oltre l'es. successivo - altri 1.627.887 3.253.395
Tot. debiti verso imp. controllate (D.9) 16.355.313 17.251.113
12. debiti tributari
a. esigibili entro l'es. successivo 3.704.881 2.161.260
Totale debiti tributari (D.12) 3.704.881 2.161.260
13. debiti verso istituti di previdenza
a. esigibili entro l'es. successivo 659.598 581.002
Totale debiti verso istituti di previdenza
e di sicurezza sociale (D.13) 659.598 581.002
14. altri debiti
a. esigibili entro l'es. successivo 6.765.909 5.600.622
b. esigibili oltre l'es. successivo 2.300.000 5.313.264
Totale altri debiti (D.14) 9.065.909 10.913.886
TOTALE DEBITI (D) 101.791.632 110.943.790
E. RATEI E RISCONTI PASSIVI
1. ratei passivi 43.054 1.103.420
TOTALE RATEI E RISCONTI PASSIVI (E) 43.054 1.103.420
TOTALE PASSIVO (A + B + C + D + E) 164.984.101 172.978.462
_____ S T A T O P A T R I M O N I A L E
PASSIVO Al 31/12/2003Al 31/12/2004
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Parziali Totali Parziali Totali
CONTI D'ORDINE
fidejus. prestate ad altre società 1.302.810 967.855
avalli per fidejussioni ricevute 8.190.059 16.308.472
altri conti d'ordine 27.072.992 22.726.866
TOTALE CONTI D'ORDINE 36.565.861 40.003.193
Al 31/12/2003Al 31/12/2004
40
Parziali Totali Parziali Totali
A. VALORE DELLA PRODUZIONE
1. ricavi delle vendite e delle prestaz. 88.721.467 76.896.962
2. variaz. delle riman. di prodotti in
corso di lavoraz., semilavor. e finiti 201.308 933.272
3. variaz. dei lavori in corso su ordinaz. - -
4. increm. di immobiliz. per lavori int. 406.391 81.070
5. altri ricavi e proventi:
b. altri ricavi e proventi 2.938.907 3.823.627
TOTALE VALORE DELLA PRODUZ. (A) 92.268.073 81.734.931
B. COSTI DELLA PRODUZIONE
6. per materie prime, sussidiarie, di
consumo e merci 36.533.641 34.447.210
7. per servizi 19.973.780 21.149.900
8. per godimento di beni di terzi 2.855.295 1.638.504
9. per il personale:
a. salari e stipendi 11.121.814 10.437.150
b. oneri sociali 3.662.541 3.346.130
c. trattamento di fine rapporto 839.713 835.643
e. altri costi 95.894 99.444
Totale costi per il personale (B.9) 15.719.962 14.718.367
10. ammortamenti e svalutazioni:
a. amm. delle immobilizz. immater. 3.630.970 3.656.218
b. amm. delle immobilizz. materiali 5.873.292 5.719.302
c. altre svalutazioni delle immobilizzazioni 114.886
d. svalutaz. dei crediti compresi
nell'attivo circolante e delle
disponibilità liquide 539.425 450.000
Totale ammort. e svalutazioni (B.10) 10.043.687 9.940.406
11. variazioni delle rimanenze di
materie prime, sussidiarie, di
consumo e merci 271.166 (1.657.134)
12. accantonamenti per rischi 700.000
14. oneri diversi di gestione 1.795.277 1.408.344
TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE (B) 87.892.808 81.645.597
DIFFERENZA TRA VALORE DELLA PRO-
DUZIONE E COSTI DELLA PROD. (A - B) 4.375.265 89.334
_____ CONTO ECONOMICO
Esercizio 2004 Esercizio 2003
41
Parziali Totali Parziali Totali
C. PROVENTI ED ONERI FINANZIARI
15. proventi da partecipazioni
1. dividendi da imprese controllate 885.470 1.950.843
Totale proventi da partecipazioni (C.15) 885.470 1.950.843
16. altri proventi finanziari:
d. proventi diversi dai precedenti:
1. da imprese controllate 311.907 578.270
4. da altri 92.804 54.540
Totale altri proventi finanziari (C.16) 404.711 632.810
17. interessi ed altri oneri finanziari:
d. oneri diversi dai precedenti:
1. verso imprese controllate 536.291 947.275
2. verso imprese controllanti - 90.128
4. verso altri 3.784.415 3.019.215
Totale int. e altri oneri finanz. (C.17) 4.320.706 4.056.618
17. bis utili e perdite su cambi 651.125 738.056
TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI (2.379.400) (734.909)
(C15 + C16 - C17 + C17bis)
E. PROVENTI E ONERI STRAORDINARI
20. proventi:
c. altri proventi straordinari 1.310.743 919.707
Totale proventi straordinari (E.20) 1.310.743 919.707
21. oneri:
c. altri oneri straordinari 63.799 74.514
Totale oneri straordinari (E.21) 63.799 74.514
TOTALE DELLE PARTITE
STRAORDINARIE (E.20 - E.21) 1.246.944 845.193
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE
(A - B +/- C +/- D +/- E) 3.242.809 199.618
22. imposte sul reddito dell'esercizio correnti, differite e anticipate
a. imposte correnti 2.006.768 647.336
c. anticipate (11.523) (772.100)
Totale imposte sul reddito dell'esercizio 1.995.245 (124.764)
26. utile (perdita) dell'esercizio 1.247.564 324.382
Esercizio 2003Esercizio 2004
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NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO D’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2004 Relativamente alla natura dell'attività dell'impresa, ai fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio, ai rapporti con le imprese controllanti, controllate ed altre consociate, si fa riferimento a quanto già riportato nella Relazione sulla Gestione. Si segnala che l’esercizio precedente è stato opportunamente riclassificato per tener conto delle modifiche apportate agli schemi di bilancio dal decreto legislativo n. 6/2003, e rendere dunque omogeneo il confronto con l’esercizio corrente. STRUTTURA E CONTENUTO DEL BILANCIO D’ESERCIZIO Il bilancio d’esercizio è stato redatto in conformità alla normativa del Codice Civile ed è costituito dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico e dalla presente Nota Integrativa, redatti secondo gli schemi previsti dal Codice Civile nella versione che recepisce le modifiche introdotte dal decreto legislativo n. 6/2003. La Nota Integrativa ha la funzione di fornire l’illustrazione, l’analisi e, in taluni casi, un’integrazione dei dati di Bilancio e contiene informazioni richieste dall’art. 2427 del Codice Civile, da altre disposizioni del decreto legislativo n. 127/1991 e leggi in vigore. Inoltre, vengono fornite tutte le informazioni complementari ritenute necessarie a dare una rappresentazione veritiera e corretta, anche se non richieste da specifiche disposizioni di legge. CRITERI DI VALUTAZIONE, PRINCIPI CONTABILI E PRINCIPI DI REDAZIONE DEL BILANCIO I principi contabili utilizzati per la redazione del bilancio sono quelli emanati dai Consigli Nazionali dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri e, ove mancanti, da quelli emanati dall'International Accounting Standard Board (I.A.S.B.) e sono omogenei con quelli adottati negli esercizi precedenti dalla società. In particolare, attestiamo che tutte le operazioni poste in essere dalla società risultano nelle scritture contabili e che la valutazione delle voci è stata fatta ispirandosi a criteri generali di prudenza e competenza e nella prospettiva di continuità dell’attività aziendale. I criteri utilizzati nella formazione del bilancio al 31/12/2004 non si discostano da quelli utilizzati l’anno precedente, ad eccezione di quello relativo ai criteri di conversione delle poste in valuta estera, come di seguito descritto, che è stato modificato per tenere conto della nuova normativa. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Sono iscritte al costo di acquisizione quelle acquistate da terze economie o al valore determinato da stime indipendenti quelle ricevute in apporto. Tali valori vengono sistematicamente ridotti attraverso il processo di ammortamento in funzione della durata contrattuale, del periodo di tutela legale e, in ogni caso, con riferimento al tempo presumibile in cui i valori iscritti potranno avere economica utilizzazione nell’impresa.
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Nel caso in cui, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata; se negli esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione, viene ripristinato il valore originario. Le aliquote di ammortamento utilizzate sono dettagliate nel commento specifico della voce di bilancio. I costi d’impianto e d’ampliamento e l’avviamento sono iscritti con il consenso del Collegio Sindacale. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Il valore dei cespiti del capitale fisso iscritto in bilancio è pari al loro costo di acquisizione, inclusivo degli oneri accessori di diretta imputazione e di costi diretti ed indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene. Per i beni ricevuti in conferimento il valore di iscrizione corrisponde a quello determinato nei relativi atti sulla base delle risultanze peritali. Le spese di manutenzione ordinaria sono addebitate al conto economico nell’esercizio in cui sono sostenute, mentre i costi per migliorie vengono imputati ad incremento dei beni interessati solo quando producono effettivi incrementi di produttività di questi o prolungano la vita utile dei beni. I beni vengono depennati dalla categoria interessata al momento del realizzo oppure quando, constatato che più nessuna utilità può essere ritratta dal loro impiego nell’organizzazione aziendale, sono rottamati. Il valore contabile lordo dei beni viene ripartito tra gli esercizi nel corso dei quali ne avviene l’utilizzazione, mediante lo stanziamento sistematico di quote annuali costanti di ammortamento, che vengono calcolate con riferimento alla prevista vita utile dei beni e alla loro possibilità di utilizzazione. I valori contabili netti tendono quindi ad esprimere i valori recuperabili nelle successive gestioni mediante il flusso normale dei ricavi. Le aliquote di ammortamento utilizzate sono indicate nel commento specifico della voce di bilancio. Nel caso in cui, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata; se negli esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario. Ai cespiti acquisiti nell'esercizio, sono state applicate le aliquote normali ridotte alla metà in considerazione del minor periodo di utilizzo. Il processo di ammortamento inizia quando i beni sono idonei ad essere utilizzati. IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE Il valore di iscrizione delle partecipazioni che rappresentano investimenti duraturi è rappresentato dai costi sostenuti per l’acquisto o la costituzione.
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Si procede alla svalutazione di detto valore a seguito di perdite permanenti di valore dovute ad andamenti economici negativi, attuali e prospettici, della società partecipata e quindi il patrimonio netto della stessa, risultante dall’ultimo bilancio, abbia subito una diminuzione di carattere durevole. Se in esercizi successivi le ragioni che avevano determinato la svalutazione vengono meno, il valore originario viene ripristinato. RIMANENZE DI MATERIE PRIME, SEMILAVORATI, PRODOTTI FINITI E MERCI, PRODOTTI E LAVORI IN CORSO DI ESECUZIONE Le materie prime, i semilavorati, i prodotti in corso di lavorazione, i prodotti finiti e le merci sono iscritti al minore fra il costo di acquisto o di produzione e il valore di realizzo, desumibile dall’andamento del mercato. I costi di acquisto comprendono i prezzi corrisposti ai fornitori aumentati delle spese accessorie sostenute fino all’ingresso nei magazzini della società, al netto di sconti ed abbuoni. I costi di produzione comprendono sia i costi specifici dei singoli beni o categorie di beni, sia quote, ragionevolmente attribuibili, dei costi sostenuti globalmente nelle attività svolte per allestirli (spese generali di produzione). Nella ripartizione delle spese generali di produzione per l’imputazione al costo dei prodotti si tiene conto della normale capacità produttiva degli impianti. La configurazione di costo adottata è quella LIFO per le materie prime, le merci ed i prodotti finiti; è quella del costo medio ponderato per i semilavorati ed i prodotti in corso di lavorazione. Le rimanenze di magazzino sono iscritte in bilancio al netto del fondo svalutazione magazzino, per tenere conto di eventuali giacenze obsolete o di lenta movimentazione. CREDITI E DEBITI I crediti sono iscritti al loro presumibile valore di realizzo. I debiti sono rilevati al loro valore nominale. RATEI E RISCONTI Sono iscritti in tali voci quote di costi e proventi comuni a due o più esercizi, per realizzare il principio della competenza temporale. FONDO PER RISCHI ED ONERI Gli accantonamenti in questo tipo di fondi intendono coprire le passività potenziali a carico della società secondo stime realistiche della loro definizione. TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO Il fondo trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato è calcolato in base alle normative di legge e contrattuali e rappresenta quanto a tale titolo maturato a carico della Società, a favore del personale dipendente, al netto di quanto già corrisposto a titolo di anticipazione.
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RICAVI E COSTI Sono esposti in bilancio secondo il principio della prudenza e della competenza economica e temporale. I ricavi vengono accertati nel momento in cui avviene il passaggio della proprietà dei beni ceduti a favore dell’acquirente o con l’avvenuta esecuzione delle prestazioni per i servizi. Le spese di ricerca e sviluppo vengono considerate spese di esercizio e sono quindi integralmente addebitate al conto economico dell’esercizio in cui sono sostenute. Tutte le operazioni commerciali poste in essere con le Società Controllanti e Controllate e con le Imprese sottoposte al loro controllo sono avvenute a normali condizioni di mercato. DIVIDENDI Sono contabilizzati nel conto economico dell’esercizio a cui si riferiscono secondo il criterio di competenza. Sui dividendi così accertati vengono stanziate le relative imposte differite. BENI IN LEASING I beni strumentali sono riflessi in bilancio conformemente all’impostazione contabile coerente con l’attuale interpretazione legislativa in materia, che prevede la contabilizzazione dei canoni di leasing tra i costi d’esercizio. IMPOSTE SUL REDDITO D’ESERCIZIO Lo stanziamento per imposte correnti è effettuato a conto economico con contropartita i debiti tributari in base alla ragionevole valutazione dell’onere per imposte dirette accertabili nell’esercizio, tenuto conto delle eventuali perdite pregresse. Sia le imposte differite sia le imposte anticipate sono determinate sulla base delle differenze temporanee tra il valore attribuito alle attività e passività secondo criteri civilistici ed il valore attribuito alle stesse attività e passività a fini fiscali. Le attività derivanti da imposte anticipate sono rilevate, nel rispetto del principio della prudenza, qualora vi sia la ragionevole certezza dell’esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le relative differenze temporanee, di un reddito imponibile non inferiore all’ammontare delle differenze che saranno annullate. Non vengono stanziate imposte differite sulle riserve in sospensione d’imposta, qualora esistano scarse possibilità che il relativo debito insorga. CRITERI DI CONVERSIONE DELLE POSTE IN VALUTA ESTERA I crediti ed i debiti che non costituiscono immobilizzazioni espressi originariamente in valute estere diverse da quelle dei Paesi aderenti all’Euro sono iscritti ai cambi di fine esercizio; la differenza netta positiva o negativa tra i valori dei crediti e dei debiti convertiti ai cambi di fine esercizio e quelli stessi registrati ai cambi originari è imputata a conto economico nella voce Utili/perdite su cambio. L’eventuale utile netto derivante dall’adeguamento ai cambi di fine esercizio delle poste in valuta concorre alla formazione del risultato di esercizio e, in sede di approvazione del bilancio, è
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iscritto, per la parte non assorbita dall’eventuale perdita d’esercizio, in una riserva di patrimonio netto non distribuibile.
______ S T A T O P A T R I M O N I A L E A T T I V O
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B - IMMOBILIZZAZIONI B.I - IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI € 36.675.333 Sono così composte:
COSTI DI IMP. E
AMPLIAM.
DIR.DI BREVETTO
INDUSTR. E UTIL. OP.
INGEGNO
AVVIAMENTO ALTRE TOTALE
MARCHI
VALORE AL 31/12/2003:
- Costo originario 24.089 349.984 889.460 10.893.868 34.037.732 2.008.150 48.203.283
- Fondo Svalutazione - (4.595) (858) - - - (5.453)
- Fondo Ammortamento (23.611) (289.467) (598.093) (2.751.640) (2.837.295) (1.466.065) (7.966.171)
- Valore netto 478 55.922 290.509 8.142.228 31.200.437 542.085 40.231.659
VARIAZIONI DEL PERIODO
- Investimenti - - - 74.644 - - 74.644
- Dismissioni (costo storico) - - - - - - -
- Dismissioni (Fondo ammortamento) - - - - - - -
- Ammortamenti dell'esercizio (478) (52.651) (128.748) (773.707) (2.372.484) (302.902) (3.630.970)
- Svalutazioni dell'esercizio - - - - - - -
- Riclassifiche costo storico - - (243.512) 243.512 - - -
- Riclassifiche fondo - - 97.405 (97.405) - - -
VALORE AL 31/12/2004:
- Costo originario 24.089 349.984 645.948 11.212.024 34.037.732 2.008.150 48.277.927
- Fondo Svalutazione - (4.595) (858) - - - (5.453)
- Fondo Ammortamento (24.089) (342.118) (629.436) (3.622.752) (5.209.779) (1.768.967) (11.597.141)
- Valore netto - 3.271 15.654 7.589.272 28.827.953 239.183 36.675.333
CONCESSIONI, LICENZE, MARCHI E
DIRITTI SIMILI
SOFTWARE, LICENZE
E DIRITTI SIMILI
B.I. 1 Costi di impianto e di ampliamento € 0 Riferite a spese sostenute in esercizi precedenti per la costituzione della società. L’ammortamento dell’anno è stato pari a Euro 478. B.I.3 Diritti brevetto industriale e utilizzazione opere d'ingegno € 3.271 Si riferiscono prevalentemente a spese sostenute per la registrazione dei brevetti. L’ammortamento di competenza dell’esercizio è di Euro 52.651. B.I.4 Concessioni, licenze, marchi e diritti simili € 7.604.926 Includono le licenze relative a diritti di distribuzione che la società ha acquistato dalle controllate DiaSorin AB (Svezia) e Diasorin Deutschland GmbH (Germania) nel 2003, il cui valore viene ammortizzato in 15 anni. L’ammortamento totale del periodo ammonta a Euro 902.454. B.I.5 Avviamento € 28.827.953 E’ costituito dal valore netto contabile dell’avviamento sorto nel 2003 relativo alla incorporata Byk Diagnostica S.r.l. (Euro 2.014.182), ammortizzato su dieci anni, e dal valore netto contabile dell’avviamento emerso nel 2003 dalla fusione della DiaSorin S.p.A. nella Biofort S.p.A. (Euro 26.813.771), ammortizzato su quindici anni. L’ammortamento totale a carico dell’esercizio è di Euro 2.372.484.
48
Il valore ed il periodo di ammortamento dell’avviamento sono supportati dai risultati della società e dai piani di sviluppo futuri. B.I.7 Altre immobilizzazioni immateriali € 239.183 Sono relative alla capitalizzazione dei costi sostenuti per l’acquisizione di software applicativi prodotti per uso interno. I movimenti avvenuti nel corso dell’esercizio evidenziano ammortamenti di Euro 302.903. B.II IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI € 14.612.517 Di seguito sono indicati l'ammontare di ciascuna posta e le variazioni intervenute nel corso dell’esercizio.
TERRENI E
FABBRICATI
IMPIANTI E
MACCHINARI
ATREZZATURE
INDUSTRIALI E
COMMERCIALI
ALTRI BENI IMMOBILIZZ. IN
CORSO E
ACCONTI
TOTALE
VALORE AL 31/12/2003
- Costo originario 5.651.509 6.541.571 25.058.936 1.355.439 - 38.607.455
- Ammortamenti ordinari (1.982.875) (3.670.349) (10.845.560) (1.010.038) - (17.508.822)
- Ammortamenti anticipati - - (4.513.130) - - (4.513.130)
- Svalutazioni - - (114.886) - - (114.886)
- Valore netto 3.668.634 2.871.222 9.585.360 345.401 - 16.470.617
VARIAZIONI DEL PERIODO
- Dismissioni (costo storico) - (34.438) (1.703.062) (52.266) - (1.789.766)
- Dismissioni (f.do ammort.ordin.) - 26.237 916.324 50.717 - 993.278
- Dismissioni (f.do ammort.anticip.) - - 502.676 - - 502.676
- Investimenti/capitalizzazioni 21.545 122.660 3.884.915 49.858 221.150 4.300.128
- Riclassifiche (costo storico) - 119.715 (119.715) - - -
- Riclassifiche (f.do ammort.ordin.) - (23.943) 23.943 - - -
- Riclassifiche (f.do ammort.anticip.) - - - - - -
- Ammortamenti del periodo -ordinari (312.018) (725.278) (2.677.191) (140.862) - (3.855.349)
- Ammortamenti del periodo - anticipati - - (2.017.942) - - (2.017.942)
- Svalutazioni - (106.011) 114.886 - - 8.875
VALORE AL 31/12/2004
- Costo originario 5.673.054 6.749.508 27.121.074 1.353.031 221.150 41.117.817
- Ammortamenti ordinari (2.294.893) (4.393.333) (12.582.484) (1.100.183) - (20.370.893)
- Ammortamenti anticipati - - (6.028.396) - - (6.028.396)
- Svalutazioni - (106.011) - - - (106.011)
- Valore netto 3.378.161 2.250.164 8.510.194 252.848 221.150 14.612.517
Sulle immobilizzazioni materiali non esistono gravami di sorta. Gli ammortamenti del periodo sono stati determinati applicando le seguenti aliquote tenendo conto della residua possibilità di utilizzazione dei beni : Fabbricati - Fabbricati industriali 5,5% Impianti e macchinario - Impianti generici 10% - Impianti specifici 12% - Macchinari 12% Attrezzature - Attrezzature 40% - Apparecchiature c/o terzi 25%
49
Altri beni - Mobili, macchine e dotazione uffici 12% - Macchine elettroniche 20% - Automezzi 20/25% In aggiunta agli ammortamenti ordinari, sulle sole apparecchiature concesse in comodato a terzi, sono state applicate aliquote con valenza economica in considerazione del maggior utilizzo delle stesse rispetto alla norma. B.III IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE € 51.955.889 Invariate rispetto allo scorso esercizio, sono dettagliate nel prospetto che segue Società Sede Valuta Capitale
sociale
Valore
nominale per
azione o
quota
% di
partecip.
Diretta
n. Azioni o
quote
possedute
direttam.
Costo Valore al
31/12/2004
Patrimonio netto
dell'ultimo
bilancio
approvato
PARTECIPAZIONI IN IMPRESE
CONTROLLATE al 31/12/2004
DIASORIN SA BRUXELLES
Belgio EUR 1.674.000 6.696 99,00% 250 1.145.001 1.145.001 2.410.018
DIASORIN LTDA SAN PAOLO Brasile BRR 10.011.893 1 99,00% 10.011.893 2.588.027 2.588.027 3.818.053
DIASORIN S.A. ANTONY
Francia EUR 960.000 15 99,00% 62.494 1.717.500 1.717.500 2.764.827
DIASORIN SA MADRID
Spagna EUR 1.453.687 6 99,00% 241.878 572.500 5.330.802 5.487.335
DIASORIN Ltd WOKINGHAM
Gran Bretagna GBP 500 1 100,00% 500 572.500 572.500 413.387
DIASORIN Inc. STILLWATER
Usa USD 1 0 100,00% 100 6.297.500 30.914.849 12.469.521
DIASORIN MEXICO SA de CV MEXICO CITY
Messico MXP 50.000 1 100,00% 50.000 12.512 12.512 30.522
DIASORIN DEUTSCHLAND GMBH DIETZENBACH
Germania EUR 275.000 1 100,00% 1 4.855.032 4.855.032 4.160.470
DIASORIN AB Bromma
Svezia EUR 5.000.000 1 100,00% 1 4.818.667 4.818.667 5.201.948
TOTALE 22.579.238 51.954.889
PARTECIPAZIONI IN ALTRE IMPRESE
CONSORZIO SOBEDIA Saluggia
Italia EUR 5.000 20 1 1.000 1.000
TOTALE 22.580.238 51.955.889 Si ricorda che nel corso del 2003 la partecipazione americana era stata rivalutata per euro 24.617 migliaia per adeguarla al maggior valore della partecipazione stessa, come risultante da perizia indipendente. Tale maggior valore è supportato dai flussi reddituali ottenuti dalla controllata e dai risultati reddituali attesi. Non sono state apportate rettifiche di valore sulle partecipazioni che hanno registrato perdite nell’esercizio in quanto non ritenute perdite durevoli di valore. C - ATTIVO CIRCOLANTE C.I - RIMANENZE € 14.665.644 Sono così composte: - Materie prime Euro 3.800.870
50
- Semilavorati Euro 6.167.698 - Prodotti finiti Euro 4.697.076 La configurazione di costo adottata per materie prime, merci e prodotti finiti è il LIFO. Qualora si fossero valutate le rimanenze a costi correnti a fine esercizio, il valore ottenuto non avrebbe differito in maniera apprezzabile dal valore iscritto a bilancio. Le rimanenze sono iscritte al netto del fondo svalutazione magazzino di Euro 1.397.702. C.II CREDITI € 37.826.466
Al 31/12/2004 Al 31/12/2003
C.II.1 verso Clienti
a –esigibili entro l'es. succ. 24.782.973 26.073.821
C.II.2 verso Controllate
a –esigibili entro l'eser. succ. 7.197.471 7.911.984
C.II.4 bis Crediti Tributari
a –esigibili entro l'es. succ. 302.793 521.660
C.II.4 ter Imposte anticipate
a –esigibili entro l'eser. succ. 1.345.678 935.377
b –esigibili oltre l'eser. succ. 3.906.088 4.304.866
C.II.5 verso Altri
a –esigibili entro l'eser. succ. 291.463 1.443.662
TOTALE 37.826.466 41.191.370 La composizione dei crediti in valuta estera espressa in bilancio al cambio del 31 dicembre 2004 risulta così dettagliata:
Il dettaglio dei crediti per area geografica è riportata nella tabella che segue: Crediti Italia Altri paesi UE Resto d'Europa Altri TOTALE
Verso clienti 19.332.846 1.457.818 61.166 3.931.143 24.782.973
Verso imprese controllate 4.072.125 3.125.346 7.197.471
Verso collegate 0
Verso controllanti 0
Tributari 302.793 302.793
Imposte anticipate 5.251.766 5.251.766
Verso altri 291.463 291.463
Totale 25.178.868 5.529.943 61.166 7.056.489 37.826.466 C.II.1 Crediti verso Clienti € 24.782.973 Il fondo rischi su crediti ammonta a Euro 3.646.161 comprensivo di utilizzi nell’anno per Euro 16.089 ed un accantonamento di Euro 539.425.
Valuta Euro
Dollari USA 4.355.090 3.337.167
31/12/2004
51
C.II.2 Crediti verso Controllate € 7.197.471 a. esigibili entro l'esercizio successivo – commerciali € 5.842.886
Sono relativi alle forniture di merci e servizi effettuate alle altre società del Gruppo. Il dettaglio risulta essere il seguente: - DiaSorin INC. (USA) 1.132.256 - DiaSorin S.A. (Spagna) 303.167 - DiaSorin LTDA. (Brasile) 1.991.115 - DiaSorin S.A. (Francia) 542.383 - DiaSorin SANV (Belgio) 139.177 - DiaSorin Ltd (U.K.) 471.554 - DiaSorin Deutschland GmbH (Germania) 1.036.335 - DiaSorin AB (Svezia) 226.899
------------ 5.842.886 ======= b. esigibili entro l’esercizio successivo – finanziari € 469.115
Sono relativi al rapporto di tesoreria centralizzata del Gruppo nei confronti di DiaSorin S.A. (Spagna), per Euro 467.956 e di DiaSorin Ltd (UK) per Euro 1.159.
c. esigibili entro l'esercizio successivo – altri € 885.470 Si riferiscono al credito verso DiaSorin Deutschland GmbH (Germania) per la distribuzione dei relativi dividendi.
C.II.4.bis Crediti tributari € 302.793 Si riferiscono principalmente a crediti verso l’Erario per ritenute d’acconto subite e per acconti di imposta versati.
C.II.4.ter Imposte anticipate € 5.251.766 Il credito per imposte anticipate è stato determinato applicando le aliquote che si presume saranno in vigore al momento dell’utilizzo dei relativi benefici fiscali. Le imposte anticipate stanziate nell’esercizio ammontano a Euro 1.394.479 e si riferiscono all’ammortamento dell’avviamento svalutato in esercizi precedenti e alle spese di rappresentanza limitatamente al periodo 2005-2010, in quanto dai piani industriali attualmente a disposizione emerge l’esistenza di imponibili futuri non inferiori alle differenze che si andranno ad annullare. Sono state utilizzate imposte anticipate per Euro 1.382.956, principalmente relative alle perdite fiscali pregresse (pari a Euro 489.060) ed alla quota di ammortamento dell’avviamento di competenza dell’esercizio (per Euro 751.963). Si riporta di seguito il dettaglio delle imposte anticipate iscritte in bilancio:
52
Al 31/12/2004
Differenze
temporanee
Effetto fiscale
IRES (aliquota
Effetto fiscale
IRAP (aliquota
Totale effetto
fiscale
Imposte anticipate . Svalutazione immobilizzazioni immateriali
per perdite durevoli di valore 12.112.152 3.997.010 514.767 4.511.777
. Fondi per rischi e oneri 1.503.712 496.225 63.908 560.133
. Spese di rappresentanza 263.491 86.952 11.198 98.150
. Spese per amministratori 60.000 19.800 - 19.800
. Altri costi deducibili in esercizi successivi 166.190 54.843 7.063 61.906
TOTALE 13.879.355 4.654.830 596.936 5.251.766 Non sono state stanziate imposte anticipate sulle differenze temporanee con rientro successivo al 2010 o di cui non è attualmente noto in periodo di rientro, il cui importo è pari a Euro 2.220 migliaia. C.II.5 Crediti per verso altri € 291.463 Sono così ripartiti:
C.III – ATTIVITA’ FINANZIARIE CHE NON COSTITUISCONO IMMOBILIZZAZIONI € 4.331.527
Sono relativi alla quota residua del finanziamento a chiamata concesso alla controllata statunitense, per complessivi 5.900.000 Dollari USA.
C.IV - DISPONIBILITA’ LIQUIDE € 4.724.203 Sono costituite esclusivamente da conti correnti ordinari bancari e postali, incluso il conto centrale di gestione della tesoreria di Gruppo. Il denaro ed i valori in cassa ammontano a Euro 6.341.
D. - RATEI E RISCONTI ATTIVI € 192.522
Si riferiscono principalmente ad assicurazioni, interessi e canoni di leasing e noleggio.
Altri crediti Al 31/12/2004 Al 31/12/2003
Crediti per anticipi su forniture 189.646 36.204
Crediti verso il personale dipendente per anticipi 57.675 150.777
Crediti netti verso l'Erario per IVA Germania - 1.119.312
Depositi cauzionali e altre partite 44.142 137.369
TOTALE 291.463 1.443.662
53
A. PATRIMONIO NETTO € 55.996.544 La movimentazione del patrimonio netto è illustrata nel prospetto che segue: VARIAZIONI DEL Capitale Riserva Riserva Utili Utili Patrimonio
PATRIMONIO NETTO sovrapprezzo legale (perdite) (perdite) netto
azioni a nuovo d’esercizio d’esercizio
Valore al 31/12/2003 50.000.000 4.424.598 - - 324.382 54.748.980
Attribuzione a riserva legale 16.219 (16.219) -
Attribuzione a utili a nuovo 308.163 (308.163) -
Utile di periodo 1.247.564 1.247.564
Valore al 31/12/2004 50.000.000 4.424.598 16.219 308.163 1.247.564 55.996.544 Il capitale sociale interamente versato è rappresentato da 50 milioni di azioni nominative del valore nominale di Euro 1 cadauna. Di seguito l’analisi della composizione del patrimonio netto al 31 dicembre 2004:
Importo al
31/12/2004
Possibilità di
utilizzazione
Quota
disponibile
Riserve di capitale
. Capitale sociale 50.000.000 ---- ----
. Riserva sovrapprezzo azioni 4.424.598 A,B 100%
Riserve di utili
. Riserva legale 16.219 ---- ----
. Utili/perdite a nuovo 308.163 A,B,C 100%
. Utile/perdite dell'esercizio 1.247.564 A,B,C 95%
A: per aumento di capitale sociale
B: per copertura perdite
C: per distribuzione dividendi agli azionisti B. FONDI PER RISCHI ED ONERI € 1.297.071 B.3 Altri € 1.297.071 Sono composti da: Fondo Indennità Suppletiva di clientela Ammonta a Euro 397.071 e corrisponde ai possibili oneri da pagare ad agenti della Società nel caso di interruzione del rapporto per cause imputabili alla Società stessa. Fondo rischi cause legali Ammonta a Euro 700.000 e si riferisce a potenziali contenziosi di natura commerciale e fiscale. Fondo Rischi di Garanzia Ammonta a Euro 200.000 e riguarda la copertura, su base contrattuale e storica, di oneri derivanti dalle vendite dell’esercizio che si manifesteranno in futuro.
54
C. TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO € 5.855.800 Nella tabella che segue vengono rappresentate le variazioni del periodo. Valore al 31/12/2003 Euro 5.651.017
Variazioni in aumento :
- accantonamento dell’esercizio " 839.713
Variazioni in diminuzione:
- corresponsioni dell’esercizio " (634.930)
Valore al 31/12/2004 Euro 5.855.800 D. DEBITI € 101.791.632 La situazione debitoria di fine esercizio della società viene esposta nel seguente prospetto:
Valori al
31/12/2004
Valori al
31/12/2003
D.3 Debiti verso soci per finanziamenti
a – esigibili entro l'esercizio successivo 9.883.182 53.216.465
b – esigibili oltre l'esercizio successivo 44.315.926 9.616.465
D.4 Debiti verso banche
a – esigibili entro l'esercizio successivo 280.420 279.637
b – esigibili oltre l'esercizio successivo 2.267.820 2.533.542
D.7 Debiti verso fornitori
a – esigibili entro l'esercizio successivo 15.258.583 14.390.420
D.9 Debiti verso Controllate
a – esigibili entro l'esercizio successivo commerciali 1.991.170 6.437.692
b – esigibili entro l'esercizio successivo finanziari 11.108.369 4.793.948
c – esigibili entro l'esercizio successivo- altri 1.627.887 2.766.078
d – esigibili oltre l'esercizio successivo altri 1.627.887 3.253.395
D.12 Debiti tributari
a – esigibili entro l'esercizio successivo 3.704.881 2.161.260
D.13 Debiti verso Ist. di Previdenza e di sicurezza sociale
a – esigibili entro l'esercizio successivo 659.598 581.002
D.14 Altri debiti
a – esigibili entro l'esercizio successivo 6.765.909 5.600.622
b – esigibili oltre l'esercizio successivo 2.300.000 5.313.264
TOTALE 101.791.632 110.943.790
Si riporta di seguito il dettaglio dei debiti per area geografica:
Debiti Italia Altri paesi UE
Resto
d'Europa Altri TOTALE
Verso banche 2.548.240 2.548.240
Verso soci per finanziamenti 54.199.108 54.199.108
Verso fornitori 7.662.261 4.839.380 186.337 2.570.605 15.258.583
Verso imprese controllate 12.707.301 3.648.012 16.355.313
Verso collegate 0
Verso controllante 0
Tributari 3.704.881 3.704.881
Verso istituti previdenziali 659.598 659.598
Verso altri 8.551.997 513.912 9.065.909
Totale 77.326.085 17.546.681 186.337 6.732.529 101.791.632
55
D.3 Debiti verso azionisti per finanziamenti € 54.199.108 Sono dettagliabili come esposto in tabella: Ente erogatore Valuta Quota a breve Quota a lungo di cui oltre 5
anni
Totale
Interbanca 2004 USD ! 3.388.432 16.942.166 3.388.432 20.330.598
Interbanca 2004 Euro ! 4.794.750 23.973.760 4.794.760 28.768.510
Interbanca 2002 per acquisto Gruppo Byk ! 1.700.000 3.400.000 0 5.100.000
TOTALE 9.883.182 44.315.926 8.183.192 54.199.108
Si segnala che in data 28 gennaio 2004 la DiaSorin S.p.A. ha provveduto all’estinzione dei debiti verso Interbanca, rispettivamente per Euro 47.000 migliaia e $ 7.889 migliaia (per totali Euro 53.268 migliaia) . Contestualmente ha stipulato un nuovo finanziamento sempre con Interbanca pari a 55 milioni di Euro. Una parte di tale finanziamento è stata erogata in dollari (per un importo di 30 milioni di US$), per bilanciare i flussi di cassa positivi provenienti dalla gestione in tale valuta con i pagamenti di interessi e quote capitale a servizio del finanziamento medesimo. Gli interessi vengono corrisposti semestralmente applicando l'Euribor (parte in Euro) o il Libor (parte in US$) maggiorato di uno spread come di seguito riportato:
Il finanziamento è garantito dal pegno dell’85% delle azioni che costituiscono il capitale sociale. La società, inoltre, non potrà effettuare senza preventivo consenso atti di disposizione della propria azienda o di rami della stessa, di beni mobili ed immobili, di partecipazioni societarie e di qualunque bene materiale/immateriale per importi superiori a 2,5 milioni di Euro relativi al valore a bilancio per ciascun esercizio sociale. Infine, la società non potrà, sempre senza consenso, contrarre alcun finanziamento a medio lungo termine da cui possano derivare esposizioni complessivamente superiori a 4,0 milioni di Euro, per ciascun esercizio sociale. Il debito, con scadenza il 31 dicembre 2010, prevede il rimborso attraverso il pagamento di 26 rate semestrali posticipate, di cui 13 relative alla tranche in Euro e 13 alla tranche in US$. Le prime due rate sono state rimborsate a dicembre 2004. Gli interessi di competenza dell’esercizio sono stati pari a Euro 2.256 migliaia. Si segnala che sul sopramenzionato finanziamento esistono dei “covenants” che sono stati rispettati dal Gruppo nel 2004, come riportato nella tabella che segue: Indice Valore di
riferimento 2004
Valore di Gruppo
2004
Oneri finanziari netti/EBITDA inferiore a 0,2 0,11
Posizione finanziaria netta/patrimonio netto inferiore a 1,5 1,13
Posizione finanziaria netta/EBITDA inferiore a 3 2,22
Fino al 31/12/04 1/1/05 - 31/12/06 1/1/07 - 31/12/10
Tranche Euro Euribor 6M+1,75 Euribor 6M+1,50 Euribor 6M+1,25
Tranche $ Libor 6M+1,75 Libor 6M+1,50 Libor 6M+1,25
56
D.4 Debiti verso banche € 2.548.240 Si riferiscono alla quota residua del finanziamento a tasso agevolato (1,50 punti percentuali) concesso dalla CRT – Unicredit di Torino pari a Euro 3.063.493, nell’ambito della L. 365/2000 a favore dei soggetti danneggiati dall’alluvione del 2000, con scadenza 2012. D.7 Debiti verso fornitori € 15.258.583 Sono per la loro totalità di natura commerciale e risultano tutti dovuti entro l’esercizio successivo. La composizione dei debiti verso fornitori in valuta estera extra U.E. espressa in bilancio al costo storico risulta così dettagliata:
Valuta Euro Valuta Euro
Dollari USA 1.553.045 1.140.184 2.057.197 1.770.655
Corone svedesi 1.050.081 116.410 - -
Sterline inglesi 5.369 7.616 35.958 51.018
Dollari canadesi 1.362 829 25.670 16.352
31/12/200331/12/2004
D.9 Debiti verso Controllate € 16.355.313 a. esigibili entro l'esercizio successivo – commerciali € 1.991.170 Sono relativi ai rapporti di fornitura di beni e servizi ricevuti dalle società controllate, il cui dettaglio è illustrato di seguito: - DiaSorin Deutschland GmbH (Germania) 1.505.203 - DiaSorin Inc. (USA) 248.099 - DiaSorin S.A. (Spagna) 112.800 - DiaSorin S.A. (Francia) 4.103 - DiaSorin S.A. (Messico) 11.759 - DiaSorin S.A. (Belgio) 509 - DiaSorin A.B. (Svezia) 108.697 ------------ 1.991.170
=======
b. esigibili entro l'esercizio successivo – finanziari € 11.108.369 Si riferiscono al rapporto di tesoreria centralizzata di Gruppo. Si fornisce di seguito il dettaglio della voce in esame: - DiaSorin Deutschland GmbH(Germania) 1.281.253 - DiaSorin Inc. (USA) 3.400.833 - DiaSorin SANV (Belgio) 282.746 - DiaSoin S.A. (Francia) 80.180 - DiaSorin AB (Svezia) 6.063.357 ------------ 11.108.369 ======= c. esigibili entro l'esercizio successivo – altri € 1.627.887
57
Si riferiscono alla quota in scadenza nel 2005 dei debiti verso la DiaSorin Deutschland GmbH (Euro 1.073.600) e la DiaSorin AB (Euro 554.287) per l’acquisto dei diritti di distribuzione e di licenze di produzione. d. esigibili oltre l'esercizio successivo – altri € 1.627.887 Si riferiscono alla quota oltre l’esercizio dei debiti per l’acquisto dei diritti di distribuzione dalla Diasorin Deutschland GmbH (per Euro 1.073.600) e dalla DiaSorin AB (per Euro 554.287). D.12 Debiti tributari € 3.704.881 Si riferiscono essenzialmente ai debiti verso l’Erario per l’IVA su vendite in sospensione d’imposta (Euro 1.980.974). Tale voce include anche il debito per le imposte di competenza dell’esercizio (Euro 2.006.768) al netto degli acconti di imposta versati (Euro 934.978). D.13 Debiti verso Istituti di Previdenza e di Sicurezza Sociale € 659.598 Risultano essere i seguenti:
D.14 Altri debiti € 9.065.909 Sono così costituiti:
Il debito verso Altana Pharma è relativo:
- per Euro 3.000.000 al debito per l’acquisto delle partecipazioni avvenuto alla fine del 2002, rimborsato nel corso dell’esercizio per Euro 1.405 migliaia;
- per Euro 1.600.000 al debito finanziario acquisito nel 2003 dalla DiaSorin Deutschland GmbH.
Entrambi i debiti verranno liquidati in quote costanti nei prossimi due anni. Il debito verso “American Standard” è costituito dalla parte ancora da versare dell’importo di 2.100.000 Dollari stabilito dal “Settlement Agreement”e verrà liquidato il prossimo anno. Nel corso dell’esercizio è stata rimborsata una quota pari a $ 700 migliaia. La tabella che segue riassume i movimenti dell’esercizio dei due debiti citati:
Al 31/12/2004 Al 31/12/2003
INPS 544.980 501.692
INAIL 714 892
ASSIDIM/FONCHIM/FASI/FASCHIM 82.384 49.918
ENASARCO 31.520 28.500
TOTALE 659.598 581.002
Al 31/12/2004 Al 31/12/2003
Debiti verso Altana Pharma 4.600.000 6.805.000
Debiti verso American Standard 513.912 1.426.531
Debiti verso il personale dipendente 3.305.197 2.431.800
Debiti verso Erario per IVA Germania 184.971 -
Debiti verso Farmafactoring 271.204 152.178
Debiti diversi 190.625 98.377
TOTALE 9.065.909 10.913.886
58
valore inziale rimborsi differenza
cambio
totale di cui a breve
Debiti verso Altana Pharma 6.805.000 (2.205.000) 4.600.000 2.300.000
Debiti verso American Standard 1.426.531 (571.989) (340.630) 513.912 513.913
TOTALE 8.231.531 (2.776.989) (340.630) 5.113.912 2.813.913
E. RATEI E RISCONTI PASSIVI € 43.054 Sono prevalentemente ratei finanziari di interessi di competenza dell’esercizio.
C O N T I D ’ O R D I N E
59
I Conti d'Ordine evidenziano i rischi, gli impegni e le garanzie prestate dalla Società a terzi e risultano così composti:
1.302.810 967.855
8.190.059 16.308.472
27.072.992 22.726.866
- Cespiti della Società presso Terzi 23.909.975 22.204.320
- Beni della Società presso Terci 2.195 -
- Impegni contrattuali 2.287.276 171.212
- Merci di terzi 16.616 13.330
- Ricevute bancarie in circolazione 856.930 338.004
TOTALE 36.565.861 40.003.193
Al 31/12/2004 Al 31/12/2003
Fidejussioni prestate a Terzi
Avalli per Fidejussioni ricevute
Altri Conti d'Ordine
Risultano così composti :
Le “fidejussioni prestate a terzi” sono relative alle gare pubbliche per il mercato domestico. L’importo espresso negli “Avalli per fidejussioni ricevute” si riferisce principalmente: - a fidejussioni per credito per firma di 700.000 Dollari concesso da SAN PAOLO IMI nel
contesto della transazione “settlement agreement” con American Standard, beneficiaria della garanzia, che si estinguerà il prossimo anno;
- a due fidejussioni rilasciate da INTERBANCA (di Euro 6.000.000 e 1.600.000) correlate alla
linea di credito utilizzabile nelle forma “per firma” destinata al sostegno finanziario per l’acquisizione delle attività diagnostiche del gruppo Altana Pharma, che si ridurrà per quote costanti nei prossimi due esercizi.
Negli “Altri conti d’ordine” sono inclusi gli strumenti presso clienti concessi in comodato o in prestito d’uso. Sono inoltre inclusi nella voce in esame impegni contrattuali relativi al riacquisto a termine di $ 3.000.000, nell’ambito di un contratto di pronti contro termini sulla valuta statunitense stipulato nel mese di dicembre, in scadenza a giugno 2005. Tale contratto di compravendita di valuta ha comportato la contabilizzazione tra gli oneri finanziari di conto economico del rateo di competenza dell’esercizio della differenza tra il prezzo di vendita ed il prezzo di riacquisto dei dollari. Il sistema di contabilizzazione seguito per i beni in leasing è conforme alla prassi civilistica vigente in Italia e prevede la contabilizzazione a conto economico dei canoni di locazione pagati. L’adozione della metodologia finanziaria avrebbe comportato la contabilizzazione degli interessi sul capitale finanziato e delle quote d’ammortamento sul valore dei beni acquisiti in leasing, commisurati alla residua possibilità di utilizzo dei beni stessi, oltre all’iscrizione dei beni nell’attivo e del residuo debito nel passivo. Gli effetti di tale ricalcolo non sono significativi sul risultato dell’esercizio e sul patrimonio netto al 31 dicembre 2004.
60
A. VALORE DELLA PRODUZIONE € 92.268.073 E’ così composto: A.1 Ricavi delle vendite e delle prestazioni € 88.721.467 I ricavi delle vendite e delle prestazioni, suddivisi per area geografica, si possono così sintetizzare:
A.4 Incremento di immobilizzazioni per lavori interni € 406.391 Consiste nella capitalizzazione dei costi relativi all’attività di ricondizionamento dei cespiti ed al materiale di ricambio utilizzato per tale attività. A.5.b Altri ricavi e proventi € 2.938.907 Sono costituiti dal dettaglio del seguente prospetto:
I riaddebiti a società controllate si riferiscono al ribaltamento dei costi sostenuti centralmente per la gestione corporate del gruppo, che vengono addebitati in ragione dell’utilizzo dei servizi da parte delle società stesse. B. COSTI DELLA PRODUZIONE € 87.892.808 Sono così composti: B.6 Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci € 36.533.641 Comprendono costi per acquisti da imprese controllate per Euro 8.554.292. B.7 Per servizi € 19.973.780 Sono così ripartiti:
Euro/Migliaia Italia Estero Totale
2004 2004 2004
TOTALE 36.271 52.450 88.721
2004 2003
Addebito costi per servizi a Società controllate 2.173.992 1.959.206
Royalties canoni attivi 53.361 22.319
Plusvalenze da alienazione cespiti 96.534 122.244
Addebito spese legali a clienti a seguito di azioni legali 48.625 79.274
Ricavi per penalità contrattuali 114.454 310.874
Altri proventi diversi 451.941 1.329.710
TOTALE 2.938.907 3.823.627
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Nei costi per servizi intercompany sono inclusi i riaddebiti dei servizi forniti dalle controllate tedesca e svedese nell’ambito dei contratti di service agreement, stipulati nel corso dello scorso esercizio. B.8 Per godimento di beni di terzi € 2.855.295 Si riferiscono a costi per il canone di affitto dei beni immobili e relativi oneri accessori, a royalties passive per l’utilizzo di brevetti, a canoni di noleggio di apparecchiature, autovetture e varie. B.9 Costi per il personale € 15.719.962 La forza lavoro media nel periodo è stata la seguente: dirigenti 12 - impiegati 233,6 - operai 84,9 per un totale medio di n. 330,5 persone. B.10 Ammortamenti e svalutazioni € 10.043.687 Per un’analisi di queste voci si fa rimando al commento delle corrispondenti poste patrimoniali. B.12 Accantonamenti per rischi € 700.000 Si riferiscono agli accantonamenti effettuati a fronte di potenziali contenziosi commerciali e fiscali. B.14 Oneri diversi di gestione € 1.795.277 Si riferiscono a contributi associativi, minusvalenze da alienazioni, spese di rappresentanza, inserzioni pubblicitarie, libri, giornali, riviste, imposte indirette e sopravvenienze passive. C. PROVENTI E ONERI FINANZIARI € 2.379.400 C.15 Proventi da partecipazioni € 885.470 Derivano dalla distribuzione di dividendi dalla partecipata DiaSorin G.m.b.H. contabilizzati per competenza. C.16 Altri proventi finanziari € 404.711 C.16.d.1 da imprese controllate € 311.907 Derivano dal finanziamento in essere verso la controllata DiaSorin Inc. per Euro 295.866 e
2004 2003
Assistenza sanitaria 43.997 36.747
Spese industriali 2.981.209 2.893.488
Spese per prestazioni esterne 2.356.784 2.108.290
Spese di vendita 7.128.641 6.467.299
Spese funzionali 1.793.953 1.582.691
Prestazioni professionali 1.977.354 2.174.038
Servizi Intercompany 3.518.515 5.685.449
Spese e oneri bancari 173.327 201.898
TOTALE 19.973.780 21.149.900
62
dai rapporti di tesoreria centralizzata verso le altre controllate per Euro 16.041. C.16.d.4 da altri € 92.804 Risultano così composti:
C.17 Interessi ed altri oneri finanziari € 4.320.706 C.17.d.1 verso imprese controllate € 536.291 Si riferiscono ad interessi a tassi di mercato maturati su debiti finanziari verso le società operative controllate, derivanti dalla tesoreria centralizzata di cui si è già ampiamente commentato. C.17.d.4 verso altri € 3.784.415 Risultano così composti:
C.17.bis Utili e perdite su cambio € 651.125 Si riferiscono all’utile netto su cambi di natura commerciale e finanziaria realizzate su rapporti di debito o credito conclusi nell’esercizio e non realizzate su rapporti di debito o credito in essere valutati al cambio di fine esercizio. In particolare le perdite nette realizzate nell’esercizio ammontano a Euro 516 migliaia, mentre la parte non realizzata è costituita da un utile di Euro 1.167 migliaia. Il saldo netto degli utili/perdite su cambi, includendo la parte relativa agli esercizi precedenti, contabilizzata tra gli oneri e proventi straordinari, è negativo per Euro 289 migliaia. E. PROVENTI E ONERI STRAORDINARI € 1.246.944 E.20 Proventi straordinari € 1.310.743 Si riferiscono all’adeguamento netto delle poste in valuta estera per la parte relativa agli esercizi passati, in seguito al cambiamento di principio contabile dettato dalla riforma del bilancio. L’importo è costituito da proventi straordinari su cambi realizzati per Euro 2.769.363, al netto di oneri straordinari su cambi non realizzati per euro 1.458.620.
2004 2003
Interessi attivi su crediti verso Banche 69.456 46.539
Altri proventi 23.348 8.001
TOTALE 92.804 54.540
2004 2003
Interessi bancari 2.387.094 1.776.211
Commissioni su factoring 974.900 1.020.543
Commissioni su fidejussioni finanziarie 148.476 -
Interessi passivi verso altri 273.945 222.461
TOTALE 3.784.415 3.019.215
63
E.21 Oneri straordinari € 63.799 Si riferiscono all’onere relativo al condono fiscale sull’esercizio 2003.
E.22 Imposte sul reddito dell’esercizio € 1.995.245 Le imposte sul reddito d’esercizio 2004 sono così dettagliabili:
2004 2003
Imposte correnti 2.006.768 647.336
di cui IRAP 981.564 647.336
Imposte anticipate (11.523) (772.100)
Imposte nette 1.995.245 (124.764) Le imposte anticipate sono al netto dell’utilizzo di imposte anticipate stanziate negli esercizi passati (per euro 1.422 migliaia). Le imposte correnti includono l’effetto fiscale derivante dall’adeguamento di principi dettati dalla riforma in materia di bilancio, incluso tra i proventi ed oneri straordinari. La riconciliazione dell’onere fiscale iscritto in bilancio e l’onere fiscale teorico è riportata nella tabella che segue:
Imponibile Imposta
Risultato di bilancio ante imposte 3.242.809
Imposta teorica 1.070.127
Differite attive non stanziate su differenze temporanee in aumento dell'esercizio (435.118)
Totale differenze permanenti 1.611.964
Utilizzo perdite riportabili (1.347.895)
Imponibile fiscale 3.071.760
IRES a bilancio 1.013.681
IRAP a bilancio 981.564
Totale imposte a bilancio 1.995.245
Esercizio 2004
Ai fini di una migliore comprensione della riconciliazione tra l’onere fiscale iscritto in bilancio e l’onere teorico non si tiene conto dell’IRAP in quanto si tratta di un’imposta con una base imponibile diversa dall’utile ante imposte. Pertanto le imposte teoriche sono state determinate applicando solo l’aliquota fiscale vigente (IRES pari al 33% nel 2004) al risultato ante imposte. Con riferimento alla riconciliazione sopra riportata si precisa che le differenze permanenti includono l’effetto fiscale su costi non deducibili relativi all’ammortamento del goodwill generato dalla fusione Biofort, per Euro 2.062.610.
64
BBB III LLL AAA NNN CCC III OOO DDD EEE LLL LLL ''' EEE SSS EEE RRR CCC III ZZZ III OOO 222 000 000 444 DDD EEE LLL GGG RRR UUU PPP PPP OOO DDD III AAA SSS OOO RRR III NNN
••• SSS ttt aaa ttt ooo PPP aaa ttt rrr iii mmm ooo nnn iii aaa lll eee
••• CCC ooo nnn ttt ooo EEE ccc ooo nnn ooo mmm iii ccc ooo
65
_____ S T A T O P A T R I M O N I A L E C O N S O L I D A T O
Euro/migliaia
Parziali Totali Parziali Totali
A. CREDITI VERSO SOCI PER VERSAM.
ANCORA DOVUTI - -
B. IMMOBILIZZAZIONI
I. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
1. costi di impianto e di ampliamento 234 330
3. diritti brev. ind. e util. op. ingegno 3 67 4. conc., licenze, marchi e diritti simili 8.407 9.211
5. avviamento 31.626 34.213
6. differenza da consolidamento 18.152 19.548
7. immobilizzazioni in corso e acconti 1 439
8. altre immobilizzazioni immateriali 907 814
Totale immobilizzazioni Immater. (B.I) 59.330 64.622
II. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
1. terreni e fabbricati 10.428 11.431 2. impianti e macchinario 2.911 3.568
3. attrezzature industriali e comm.li 20.676 22.380
4. altri beni 657 868
5. immobilizzazioni in corso e acconti 241 20
Totale Immobilizzazioni Materiali (B.II) 34.913 38.267
III. IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
1. partecipazioni in :
a. imprese controllate 39 39b. imprese collegate
c. altre imprese 1 1
2. crediti
d. verso altri 34 38
Totale Immobilizzazioni Finanz. (B.III) 74 78
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B) 94.317 102.967
C. ATTIVO CIRCOLANTE
I. RIMANENZE
1. materie prime, sussid. e di consumo 5.714 5.425
2. prodotti in corso di lavorazione
e semilavorati 8.294 7.971
3. lavori in corso su ordinazione 0
4. prodotti finiti e merci 8.639 8.814
5. acconti 41 2
Totale Rimanenze (C.I.) 22.688 22.212
Al 31/12/2004ATTIVO Al 31/12/2003
66
Euro/migliaia
Parziali Totali Parziali Totali
II. CREDITI
1. verso clienti
a. esigibili entro l'es. successivo 43.223 44.184
Totale crediti verso clienti (C.II.1) 43.223 44.184
4. bis crediti tributari
a. esigibili entro l'es. successivo 635 976
Totale crediti tributari (C.II.4 bis) 635 976
4. ter imposte anticipate
a. esigibili entro l'es. successivo 935
a. esigibili oltre l'es. successivo 8.384 7.231
Totale crediti tributari (C.II.4 ter) 8.384 8.166
5. verso altri
a. esigibili entro l'es. successivo 1.256 2.229
Totale crediti verso altri (C.II.5) 1.256 2.229
Totale Crediti (C.II) 53.498 55.555
IV. DISPONIBILITA' LIQUIDE
1. depositi bancari e postali 9.149 6.051
3. denaro e valori in cassa 12 12
Totale Disponibilità liquide (C.IV) 9.161 6.063
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C) 85.347 83.830
D. RATEI E RISCONTI ATTIVI
1. Ratei attivi 80
2. Altri ratei e risconti 421 415
TOTALE RATEI E RISCONTI ATTIVI (D) 501 415
TOTALE ATTIVO (A + B + C + D) 180.165 187.212
ATTIVO Al 31/12/2004 Al 31/12/2003
67
_____ S T A T O P A T R I M O N I A L E C O N S O L I D A T O
Euro/migliaia
Parziali Totali Parziali Totali
A. PATRIMONIO NETTO
I. capitale 50.000 50.000
II. riserva sovrapprezzo azioni 4.425 4.425
IV. riserva legale 16
V. riserva di consolidamento 867 867
VIII. riserva di conversione (3.028) (2.028)
IX. utili (perdite) portati a nuovo (696)
X. utile (perdita) dell'esercizio 3.623 870
TOTALE PATRIMONIO NETTO 55.207 54.134
Risultato e riserve di terzi - (1.550)
TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO (A) 55.207 52.584
B. FONDI PER RISCHI ED ONERI
1. fondi per trattamento di quiescenza e simili 8.548 11.274
2. fondi per imposte, anche differite 1.727 884
3. altri 1.461 828
TOT. FONDI PER RISCHI ED ONERI (B) 11.736 12.986
C. TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO
DI LAVORO SUBORDINATO 6.456 6.663
D. DEBITI
3. debiti verso azionisti per finanziamenti
a. esigibili entro l'es. successivo 9.883 51.823
b. esigibili oltre l'es. successivo 44.316 8.223
Totale debiti verso soci (D.3) 54.199 60.046
4. debiti verso banche
a. esigibili entro l'es. successivo 455 458
b. esigibili oltre l'es. successivo 5.450 6.154
Totale debiti verso banche (D.4) 5.905 6.612
5. debiti verso altri finanziatori
a. esigibili entro l'es. successivo 1.746 1.314
b. esigibili oltre l'es. successivo 1.750 1.669
Totale debiti verso altri finanziatori (D.5) 3.496 2.983
6. acconti 74 -
Totale acconti (D.6) 74 -
7. debiti verso fornitori
a. esigibili entro l'es. successivo 18.257 18.019
Totale debiti verso fornitori (D.7) 18.257 18.019
PASSIVO Al 31/12/2003 Al 31/12/2004
68
Euro/migliaia
Parziali Totali Parziali Totali
12. debiti tributari
a. esigibili entro l'es. successivo 6.949 6.123
Totale debiti tributari (D.12) 6.949 6.123
13. debiti verso istituti di previdenza
a. esigibili entro l'es. successivo 1.089 979
Totale debiti verso istituti di previdenza
e di sicurezza sociale (D.13) 1.089 979
14. altri debiti
a. esigibili entro l'es. successivo 4.657 10.385
b. esigibili oltre l'es. successivo 10.146 8.154
Totale altri debiti (D.13) 14.803 18.539
TOTALE DEBITI (D) 104.772 113.301
E. RATEI E RISCONTI PASSIVI
2. Altri ratei e risconti 1.994 1.678
TOTALE RATEI E RISCONTI PASSIVI (E) 1.994 1.678
TOTALE PASSIVO (A + B + C + D + E) 180.165 187.212
PASSIVO Al 31/12/2004 Al 31/12/2003
69
_____ S T A T O P A T R I M O N I A L E C O N S O L I D A T O
Euro/migliaia
Parziali Totali Parziali Totali
Fidejussioni prestate a Terzi 1.303 968
Avalli per Fidejussioni ricevute 8.190 16.308
Altri Conti d'Ordine 29.866 22.985
TOTALE 39.359 40.261
Al 31/12/2003
Al 31/12/2004CONTI D'ORDINE
70
Euro/migliaia
Parziali Totali Parziali Totali
A. VALORE DELLA PRODUZIONE
1. ricavi delle vendite e delle prestazioni 142.524 131.836
2. variaz. delle riman. di prodotti in
corso di lavoraz., semilavor. e finiti 422 (83)
4. increm. di immobiliz. per lavori int. 4.390 3.065
5. altri ricavi e proventi:
b. altri ricavi e proventi 2.008 3.286
TOTALE VALORE DELLA PRODUZ. (A) 149.344 138.104
B. COSTI DELLA PRODUZIONE
6. per materie prime, sussidiarie, di
consumo e merci 44.492 41.496
7. per servizi 28.365 27.488
8. per godimento di beni di terzi 4.622 5.245
9. per il personale:
a. salari e stipendi 29.801 30.169
b. oneri sociali 6.875 6.815
c. trattamento di fine rapporto 1.211 2.224
d. trattamento di quiescenza e simili 612 1.147
e. altri costi 304 210
Totale costi per il personale (B.9) 38.803 40.565
10. ammortamenti e svalutazioni:
a. amm. delle immobilizz. immater. 5.815 5.709
b. amm. delle immobilizz. materiali 12.241 11.629
c. altre svalutazioni delle immobilizzazioni - 115
d. svalutaz. dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle
disponibilità liquide 540 452
Totale ammort. e svalutazioni (B.10) 18.596 17.905
11. variazioni delle rimanenze di
materie prime, sussidiarie, di
consumo e merci 532 (1.581)
12. accantonamenti per rischi 761 350
13. altri accantonamenti 207 237
14. oneri diversi di gestione 2.834 1.572
TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE (B) 139.212 133.277
DIFFERENZA TRA VALORE DELLA PRO-
DUZIONE E COSTI DELLA PROD. (A - B) 10.132 4.827
_____ C O N T O E C O N O M I C O C O N S O L I D A T O
Esercizio 2003Esercizio 2004
71
Euro/migliaia
Parziali Totali Parziali Totali
C. PROVENTI ED ONERI FINANZIARI
16. altri proventi finanziari:
a. da crediti iscritti tra le immobilizzazioni
- altri 1 3
d. proventi diversi dai precedenti:
4. da altri e proventi vari 423 482
Totale altri proventi finanziari (C.16) 424 485
17. interessi ed altri oneri finanziari:
a. interessi verso imprese controllate (56) (56)
c. interessi verso imprese controllanti
d. oneri diversi dai precedenti:
4. verso altri (4.572) (4.251)
Totale int. e altri oneri finanz. (C.17) (4.628) (4.307)
17.bis utili e perdite su cambi 1.080 1.617
TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI (3.124) (2.205)
(C15 + C16 - C17+C17bis)
E. PROVENTI E ONERI STRAORDINARI
20. proventi:
a. plusvalenze da alienazioni 196
c. altri proventi straordinari 965
Totale proventi straordinari (E.20) 196 965
21. oneri:
b. imposte relative a esercizi precedenti (55) -
c. altri oneri straordinari (64) (660)
Totale oneri straordinari (E.21) (119) (660)
TOTALE DELLE PARTITE STRAORDINARIE (E.20 - E.21) 77 305
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE 7.085 2.927
(A - B +/- C +/- D +/- E)
22. imposte sul reddito dell'esercizio correnti, anticipate e differite 3.462 2.057
Utile (perdita) dell'esercizio 3.623 870
23 (utile) perdita dei terzi - (1.550)
Utile (perdita) dell'esercizio di Gruppo 3.623 (680)
Esercizio 2004 Esercizio 2003
72
NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2004 Relativamente alla natura dell'attività del gruppo, ai fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio si fa riferimento a quanto già riportato nella Relazione sulla Gestione. Si segnala che l’esercizio precedente è stato opportunamente riclassificato per tener conto delle modifiche apportate agli schemi di bilancio dal decreto legislativo n. 6/2003, e rendere dunque omogeneo il confronto con l’esercizio corrente.
STRUTTURA E CONTENUTO DEL BILANCIO CONSOLIDATO Il bilancio consolidato è stato redatto in conformità alle disposizioni del D. Lgs. n. 127/1991 ed è costituito dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico e dalla presente Nota Integrativa. La Nota Integrativa ha la funzione di fornire l’illustrativa, l’analisi e, in taluni casi, un’integrazione dei dati del bilancio consolidato e contiene le informazioni richieste dall’art. 38 del D. Lgs. n. 127/1991, oltre che da altre leggi in vigore. Inoltre, vengono fornite tutte le informazioni complementari ritenute necessarie a dare una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria e del risultato economico del gruppo, anche se non richieste da specifiche disposizioni di legge. Il bilancio consolidato comprende il Bilancio della Diasorin S.p.A. e delle sue controllate italiane ed estere nelle quali la medesima detiene più del 50% del capitale al 31 dicembre 2004. Tali bilanci sono inclusi nel consolidato con il metodo integrale ai sensi dell’art. 26 del citato D. Lgs. n. 127/91. Le controllate non operative e quelle che si presentano scarsamente significative nell’ambito del Gruppo sono state valutate con il metodo del costo. L’elenco delle imprese incluse nel consolidamento con il metodo integrale è riportato di seguito:
E’ stata valutata con il metodo del costo la partecipazione totalitaria in Diasorin Mexico S.A. I bilanci utilizzati per il consolidamento sono quelli approvati o predisposti dai Consigli di Amministrazione delle singole società per l’approvazione da parte delle rispettive assemblee, opportunamente adattati e, ove necessario, rettificati per uniformarli ai principi contabili di
Società Sede % di possesso
DiaSorin S.p.A. Italia Capogruppo
DiaSorin Inc. Stati Uniti
d’America
100,00%
DiaSorin S.A./N.V. Belgio 99,99%
DiaSorin S.A. Spagna 99,99%
DiaSorin L.t.d. Gran Bretagna 100,00%
DiaSorin L.t.d.a. Brasile 99,99%
DiaSorin S.A. Francia 99,99%
DiaSorin Deutschland GmbH Germania 100,00%
DiaSorin AB Svezia 100,00%
73
Gruppo, nonchè per eliminare eventuali interferenze fiscali. I principi contabili di Gruppo sono conformi alle vigenti disposizioni di legge interpretate ed integrate dai principi contabili emanati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri e, ove mancanti e non in contrasto, da quelli emanati dall’International Accounting Standard Board (I.A.S.B.). La riconciliazione tra il patrimonio netto e l’utile netto risultanti dal bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2004 della DiaSorin S.p.A. ed il patrimonio netto e l’utile dell’esercizio del bilancio consolidato di Gruppo alla stessa data è presentata nel paragrafo di commento al patrimonio netto. In allegato si riportano i prospetti sintetici con i valori dei bilanci utilizzati, inclusivi dei dati aggregati e consolidati. CRITERI DI CONSOLIDAMENTO E DI CONVERSIONE DEI BILANCI IN VALUTA ESTERA Le principali tecniche utilizzate nel consolidamento sono di seguito indicate: I valori contabili delle partecipazioni consolidate con il metodo dell’ integrazione globale
vengono eliminati contro la corrispondente quota di patrimonio netto delle rispettive società alla data di formazione del bilancio, con conseguente assunzione della totalità delle attività, passività, costi e ricavi. La differenza tra il valore della partecipazione e la quota di patrimonio netto viene imputata, ove possibile, a specifiche voci dell’attivo e del passivo delle società consolidate; la differenza positiva residua è iscritta nell’attivo del bilancio consolidato alla voce “differenza da consolidamento” ed ammortizzata in 15 anni; la differenza negativa viene iscritta nella voce di patrimonio netto denominata “riserva di consolidamento”.
I crediti e i debiti risultanti tra le imprese consolidate e i proventi e oneri relativi ad operazioni effettuate tra le medesime sono eliminati.
Gli utili e le perdite conseguenti a transazioni tra imprese incluse nel consolidamento sono eliminati.
La conversione dei bilanci espressi in valuta diversi dall’Euro, valuta di redazione del bilancio consolidato, viene effettuata applicando, per le poste dello stato patrimoniale il cambio a fine esercizio e per quelle del conto economico il cambio medio dell’esercizio. Le differenze cambio originate dalla conversione delle voci del patrimonio netto iniziale al cambio in vigore alla fine dell’esercizio precedente rispetto a quello corrente di fine esercizio di bilancio, vengono imputate ad apposita voce del patrimonio netto insieme a quelle derivanti dalla conversione del conto economico a cambi medi rispetto al cambio finale dell’esercizio. Per l’esercizio 2004 i cambi applicati ai fini della conversione in Euro dei bilanci espressi in altra valuta sono stati:
Valuta Cambio al
31/12/2004
Cambio al
31/12/2003
Dollaro USA 1,3621 1,263
Sterlina Inglese 0,705 0,7048
Reais Brasiliano 3,6729 3,6627
Corona Svedese 9,0206 9,08
74
CRITERI DI VALUTAZIONE I più significativi principi contabili, che non si discostano da quelli utilizzati l’anno precedente, sono i seguenti : IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
Sono iscritte al costo di acquisizione quelle acquistate da terze economie o al valore determinato da stime indipendenti quelle ricevute in apporto. Tali valori vengono sistematicamente ridotti attraverso il processo di ammortamento in funzione della durata contrattuale, del periodo di tutela legale e, in ogni caso, con riferimento al tempo presumibile in cui i valori iscritti potranno avere economica utilizzazione nel Gruppo. Le aliquote di ammortamento utilizzate sono dettagliate nel commento delle specifiche voci di bilancio. L’avviamento iscritto nei singoli bilanci inclusi nel consolidamento è ammortizzato in un periodo compreso tra 10 e 15 anni e la differenza di consolidamento è ammortizzata su 15 anni, sulla base di analisi e valutazioni interne, di piani di sviluppo, nonché sulla base dei piani dei flussi di ritorno dell’operatività. Nel caso in cui, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata; se negli esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione, viene ripristinato il valore originario. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Il valore dei cespiti del capitale fisso iscritto in bilancio è pari al loro costo di acquisizione, inclusivo degli oneri accessori di diretta imputazione e di costi diretti ed indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene. Per i beni ricevuti in conferimento il valore di iscrizione corrisponde a quello determinato nei relativi atti sulla base delle risultanze peritali. Le spese di manutenzione ordinaria sono addebitate al conto economico nell’esercizio in cui sono sostenute, mentre i costi per migliorie vengono imputati ad incremento dei beni interessati solo quando producono effettivi incrementi di produttività di questi o prolungano la vita utile dei beni.
I beni vengono depennati dalla categoria interessata al momento del realizzo oppure quando, constatato che più nessuna utilità può essere ritratta dal loro impiego nell’organizzazione aziendale, sono rottamati. Il valore contabile lordo dei beni viene ripartito tra gli esercizi nel corso dei quali ne avviene l’utilizzazione, mediante lo stanziamento sistematico di quote annuali costanti di ammortamento, che vengono calcolate con riferimento alla prevista vita utile dei beni e alla loro possibilità di utilizzazione. I valori contabili netti tendono quindi ad esprimere i valori recuperabili nelle
75
successive gestioni mediante il flusso normale dei ricavi. Le aliquote di ammortamento utilizzate sono indicate nel commento specifico della voce di bilancio. Nel caso in cui, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata; se negli esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario. Ai cespiti acquisiti nell'esercizio, sono state applicate le aliquote normali ridotte alla metà in considerazione del minor periodo di utilizzo. Non vengono contabilizzate le quote di ammortamento conteggiate per i beni non ancora idonei ad essere utilizzati. Talune società del Gruppo utilizzano beni oggetto di contratti di locazione finanziaria (leasing), la cui contabilizzazione è avvenuta secondo quanto previsto dalla metodologia contabile internazionale.
IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE Le partecipazioni non consolidate con il metodo dell’integrazione globale sono valutate al costo, eventualmente ridotto nel caso di perdita durevole di valore. Se in esercizi successivi vengono meno i presupposti di tale svalutazione si procede al ripristino di valore. RIMANENZE DI MATERIE PRIME, SEMILAVORATI, PRODOTTI FINITI E MERCI, PRODOTTI E LAVORI IN CORSO DI ESECUZIONE Le materie prime, i semilavorati, i prodotti in corso di lavorazione, i prodotti finiti e le merci sono iscritti al minore fra il costo di acquisto o di produzione e il valore di realizzo, desumibile dall’andamento del mercato. I costi di acquisto comprendono i prezzi corrisposti ai fornitori aumentati delle spese accessorie sostenute fino all’ingresso nei magazzini della società, al netto di sconti ed abbuoni. I costi di produzione comprendono sia i costi specifici dei singoli beni o categorie di beni, sia quote, ragionevolmente attribuibili, dei costi sostenuti globalmente nelle attività svolte per allestirli (spese generali di produzione). Nella ripartizione delle spese generali di produzione, per l’imputazione del costo dei prodotti si tiene conto della normale capacità produttiva degli impianti. La configurazione di costo adottata è prevalentemente il costo LIFO per le materie prime, le merci ed i prodotti finiti; il costo medio ponderato per i semilavorati ed i prodotti in corso di lavorazione. Le rimanenze di magazzino sono iscritte in bilancio al netto del fondo svalutazione magazzino, per tenere conto di eventuali giacenze obsolete o di lenta movimentazione. CREDITI E DEBITI I crediti sono iscritti al loro presumibile valore di realizzo. I debiti sono rilevati al loro valore nominale.
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RATEI E RISCONTI Sono iscritti in tali voci quote di costi e proventi comuni a due o più esercizi, per realizzare il principio della competenza temporale. FONDI PER RISCHI ED ONERI I fondi per rischi ed oneri sono finalizzati a coprire le passività potenziali a carico della società secondo stime realistiche della loro definizione. TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO Il trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato è calcolato in base alle normative di legge e contrattuali e rappresenta il debito maturato a tale titolo dal gruppo a favore del personale dipendente, al netto di eventuali anticipi corrisposti. RICAVI E COSTI Sono esposti in bilancio secondo il principio della prudenza e della competenza economica e temporale. I ricavi vengono accertati nel momento in cui avviene il passaggio della proprietà dei beni ceduti a favore dell’acquirente o con l’avvenuta esecuzione delle prestazioni per i servizi. Le spese di ricerca e sviluppo vengono considerate spese di esercizio e vengono quindi integralmente addebitate al conto economico dell’esercizio in cui sono sostenute. IMPOSTE SUL REDDITO D’ESERCIZIO Le imposte sul reddito dell’esercizio sono determinate in base alla normativa vigente nei diversi Paesi in cui le imprese del Gruppo operano. Vengono stanziate imposte differite al fine di tener conto delle differenze temporanee tra il valore attribuito alle attività e passività secondo i criteri adottati per la redazione del bilancio consolidato ed il valore attribuito alle stesse ai fini fiscali. Le attività derivanti da imposte anticipate sono rilevate, nel rispetto del principio della prudenza, qualora vi sia la ragionevole certezza dell’esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno le relative differenze temporanee, di un reddito imponibile non inferiore all’ammontare delle differenze che saranno annullate. Non vengono stanziate imposte differite sulle riserve in sospensione d’imposta, qualora esistano scarse possibilità che il relativo debito insorga. Vengono inoltre determinate imposte differite passive o attive relative alle più significative rettifiche di consolidamento. Le attività e le passività per imposte differite sono compensate se riferite alla stessa impresa. Il saldo da compensazione è iscritto nella voce “Altri crediti” dell’attivo circolante, se attivo, e nella voce “fondo imposte differite”, se passivo.
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CRITERI DI CONVERSIONE DELLE POSTE IN VALUTA ESTERA I crediti ed i debiti espressi originariamente in valute estere diverse da quelle dei Paesi aderenti all’Euro sono iscritti ai cambi di fine esercizio; le differenze positive o negative tra i valori dei crediti e dei debiti convertiti ai cambi di fine esercizio e quelli stessi registrati ai cambi originari sono imputate a conto economico rispettivamente tra i proventi finanziari e gli oneri finanziari.
______ S T A T O P A T R I M O N I A L E C O N S O L I D A T O A T T I V O
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B – IMMOBILIZZAZIONI In allegato alla presente Nota Integrativa vengono forniti i prospetti di movimentazione delle immobilizzazioni immateriali, materiali e finanziarie. B.I - IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI € 59.330 migliaia Per la movimentazione relativa si rimanda all’Allegato n.1. B.I.1 - Costi di impianto e di ampliamento € 234 migliaia Si riferiscono prevalentemente a spese per la costituzione di società del Gruppo e vengono ammortizzati in 5 anni. B.I.3 - Diritti brevetto industriale e di utilizzazione delle opere dell'ingegno € 3 migliaia Riguardano principalmente spese sostenute per la registrazione di nuovi brevetti e vengono ammortizzati in 5 anni. B.I.4 - Concessioni, licenze, marchi e diritti simili € 8.407 migliaia Sono principalmente relativi a diritti di produzione e distribuzione acquistati nel corso dell’esercizio precedente. Le concessioni e le licenze vengono ammortizzate sulla base della durata contrattuale. I marchi sono ammortizzati in 5 anni. B.I.5 – Avviamento € 31.626 migliaia L’avviamento iscritto nel bilancio consolidato trae principalmente origine dalle operazioni di fusione avvenute in Italia (il valore netto contabile del relativo avviamento al 31 dicembre 2004 è pari a Euro 28.828 migliaia) ed in Germania (il valore netto contabile del relativo avviamento al 31 dicembre 2004 è pari a Euro 2.764 migliaia). L’avviamento iscritto nel bilancio della Capogruppo è costituito dal valore netto contabile dell’avviamento relativo alla incorporata Byk Diagnostica S.r.l. (Euro 2.014 migliaia), e dal valore netto contabile dell’avviamento emerso dalla fusione della DiaSorin S.p.A. nella Biofort S.p.A. (Euro 26.814 migliaia). Si segnala che l’ammortamento dell’avviamento relativo a Byk Diagnostica S.r.l. è stato determinato in 10 anni a partire dal secondo semestre 2001 e risulta fiscalmente deducibile, mentre quelli emersi in sede di fusione fra Biofort S.p.A. e DiaSorin S.p.A. e tra le partecipazioni tedesche sono ammortizzati in 15 anni. I diversi periodi di ammortamento sono giustificati dalla differente utilità economica prevista dei prodotti a cui si riferiscono. Il valore ed il periodo di ammortamento dell’avviamento sono supportati dai risultati di Gruppo e dai piani di sviluppo futuri. B.I.6 - Differenza da consolidamento € 18.152 migliaia Corrisponde al maggior valore tra il costo di acquisto registrato nella Capogruppo rispetto al patrimonio netto delle partecipazioni alla data di acquisizione (13 giugno 2003). L’ammontare così determinato è ammortizzato su un periodo di 15 anni, coerentemente con le aspettative di durata e di sviluppo delle attività e dei prodotti del Gruppo, in analogia con i criteri seguiti per l’avviamento.
______ S T A T O P A T R I M O N I A L E C O N S O L I D A T O A T T I V O
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B.I.7 - Immobilizzazioni in corso e acconti € 1 migliaia Riguardano principalmente progetti software in via di realizzazione.
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B.I.8 - Altre immobilizzazioni immateriali € 907 migliaia Si riferiscono prevalentemente a software e sono ammortizzate in 5 anni. B.II – IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI € 34.913 migliaia Per la relativa movimentazione si rimanda all’Allegato 2. Gli ammortamenti dell'esercizio sono stati determinati applicando le seguenti aliquote economico-tecniche che tengono conto della residua possibilità di utilizzazione dei beni: Fabbricati - Fabbricati industriali 5,5% Impianti e macchinario - Impianti generici 10% - Impianti specifici 12% - Macchinari 12% Attrezzature - Attrezzature 40% - Apparecchiature c/o terzi 25% Altri beni - Mobili, macchine e dotazione uffici 12% - Macchine elettroniche 20% - Automezzi 20/25% In aggiunta agli ammortamenti ordinari, sulle sole apparecchiature concesse in comodato a terzi, sono state applicate aliquote doppie a quelle indicate per tenere conto della reale vita dei beni cui si riferiscono. Gli acquisti dell’esercizio sono relativi prevalentemente alle attrezzature ed alle strumentazioni commerciali. B.III – IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE € 74 migliaia B.III 1) a) – Partecipazioni in imprese controllate € 39 migliaia Sono costituite da:
Euro 13 migliaia relativi al valore del 100% della Diasorin Mexico S.A. de C.V. Euro 26 migliaia relativi alla partecipazione nel fondo pensione tedesco Ukasse.
B.III 2) d) – Crediti verso altri € 34 migliaia Sono relativi a depositi cauzionali.
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C - ATTIVO CIRCOLANTE C.I – RIMANENZE € 22.688 migliaia Sono iscritte al netto del fondo svalutazione che ammonta a Euro 2.036 migliaia. La loro composizione è illustrata nel prospetto di bilancio consolidato. C.II – CREDITI € 53.498 migliaia Sono costituiti da:
Valori al 31/12/2004 Valori al 31/12/2003
Crediti verso clienti 43.223 44.184
Crediti verso imprese controllate - -
Crediti verso imprese collegate - -
Crediti tributari 635 976
Crediti per imposte anticipate 8.384 8.166
Crediti verso altri 1.256 2.229
TOTALE 53.498 55.555 C.II.1 - Crediti verso Clienti € 43.223 migliaia I crediti netti si riferiscono per Euro 35.881 migliaia ai mercati domestici delle società oggetto di consolidamento. Si precisa inoltre che sui mercati interni i crediti verso soggetti pubblici ammontano a Euro 21.135 migliaia. Il dettaglio dei crediti per area geografica è riportato nella tabella che segue:
Valori al 31/12/2004
Italia 21.107
Europa 9.650
Americhe 7.509
Altre aree 4.957
TOTALE 43.223 C.II.4.bis Crediti tributari € 635 migliaia Si riferiscono principalmente a crediti verso l’Erario per ritenute d’acconto subite e per acconti di imposta versati.
C.II.4.ter Imposte anticipate € 8.384 migliaia Il credito per imposte anticipate è stato determinato applicando le aliquote che si presume saranno in vigore al momento dell’utilizzo dei relativi benefici fiscali. Si riporta di seguito il dettaglio delle imposte anticipate iscritte in bilancio:
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Differenze
temporanee
Effetto
fiscale
Imposte anticipate
. Svalutazione immobilizzazioni immateriali per perdite durevoli di valore 12.112 4.512
. Fondi per rischi e oneri 3.329 1.240
. Spese di rappresentanza 264 98
. Elisioni utili intercompany (differenze temporanee) 6.517 2.428
. Spese per amministratori
. Altri costi deducibili in esercizi successivi 322 106
TOTALE 22.544 8.384
Al 31/12/2004
C.II.5 Crediti verso altri € 1.256 migliaia Sono così dettagliati
D. - RATEI E RISCONTI ATTIVI € 501 migliaia Sono costituiti prevalentemente da risconti attivi su assicurazioni e noleggi.
Valori al 31/12/2004 Valori al 31/12/2003
Crediti per anticipi su forniture 190 36
Crediti verso il personale dipendente per anticipi 172 252
Crediti netti verso l'Erario per imposte indirette 364 1.124
Depositi cauzionali e altre partite 530 817
TOTALE 1.256 2.229
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A. - PATRIMONIO NETTO € 55.207 migliaia Capitale sociale € 50.000 migliaia Il capitale sociale è interamente versato ed è rappresentato da 50 milioni di azioni nominative del valore nominale di Euro 1 cadauna. Riserva di consolidamento € 867 migliaia La riserva di consolidamento accoglie la differenza negativa emersa dall’eliminazione del valore di carico delle partecipazioni contro i rispettivi patrimoni netti. Riserva di conversione € 3.028 migliaia Risulta negativa e rappresenta l’adeguamento del patrimonio netto delle società consolidate con il metodo dell’integrazione globale derivante dalla conversione ai cambi di fine esercizio dei bilanci espressi in valuta diversa dall’Euro. La movimentazione del patrimonio netto è esposta nella tabella che segue VARIAZIONI DEL Capitale Riserva Riserva Riserva di Riserva di Utili Utile Patrimonio
PATRIMONIO NETTO sovrapprezzo legale consolidamento conversione (perdite) (perdita) netto
azioni a nuovo d’esercizio d’esercizio
Valore al 31/12/2003 50.000 4.425 867 (2.028) (680) 52.584
Attribuzione a riserva legale 16 (16)
Attribuzione a utili a nuovo (696) 696
Differenze di conversione bilanci in valuta (1.000) (1.000)
Utile di periodo 3.623 3.623
Valore al 31/12/2004 50.000 4.425 16 867 (3.028) (696) 3.623 55.207 Il raccordo tra il patrimonio netto e l’utile d’esercizio del bilancio della DiaSorin S.p.A. per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2004 e gli analoghi dati del bilancio consolidato è il seguente (importi espressi in migliaia di Euro):
Risultato di
esercizio 2004
Patrimonio
netto al
31/12/2004
Risultato di
esercizio 2003
Patrimonio
netto al
31/12/2003
Bilancio d’esercizio della DiaSorin S.p.A. 1.248 55.997 324 54.749
Assunzione dei risultati delle società consolidate e differenze fra il valore di carico delle società
consolidate ed il relativo patrimonio netto 4.707 2.688 2.160 2.482
Eliminazione degli utili infragruppo non realizzati al netto del relativo effetto fiscale (569) (2.593) (541) (2.024)
Adeguamento principio contabile su cambi su bilancio civilistico (878) - 878 878
Eliminazione dei dividendi infragruppo (885) (885) (1.951) (1.951)
Attribuzione risultato a terzi - - (1.550) (1.550)
Bilancio consolidato del gruppo DiaSorin 3.623 55.207 (680) 52.584 B. - FONDI PER RISCHI ED ONERI € 11.736 migliaia B.1 - Trattamento di quiescenza ed obblighi simili € 8.548 migliaia E’ costituito dalle indennità maturate a fronte dei dipendenti istituite in osservanza di accordi contrattuali o disposizioni di legge nazionali. Si riferiscono in particolare alle controllate tedesca e svedese. B.2 - Fondi per imposte, anche differite € 1.727 migliaia
84
E’ costituito dalle passività per imposte differite al netto delle attività per imposte anticipate, ove compensabili, emerse in capo alle singole società consolidate. Include inoltre gli importi stanziati a fronte dell’accertamento fiscale subito dalla controllata brasiliana (Euro 507 migliaia). B.3 – Altri € 1.461 migliaia Sono riferiti per Euro 1.297 migliaia alla controllante. Sono relativi a: Fondo Indennità Suppletiva di clientela Ammonta a Euro 397 migliaia e corrisponde ai possibili oneri da pagare ad agenti della Società nel caso di interruzione del rapporto per cause imputabili alla Società stessa. Fondo rischi cause legali Ammonta a Euro 700 migliaia e si riferisce a contenziosi in essere. Fondo Rischi di Garanzia Ammonta a Euro 200 migliaia e riguarda la copertura, su base contrattuale e storica, di oneri derivanti dalle vendite dell’esercizio che si manifesteranno in futuro. D. - TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO
LAVORO SUBORDINATO € 6.456 migliaia E’ attribuibile principalmente alla società Capogruppo. Le variazioni dell’esercizio vengono esposte nella seguente tabella:
2004 2003
Valore iniziale 6.663 5.890
Accantonamento 1.211 2.224
Utilizzo/altri movimenti (1.418) (1.451)
Valore al 31/12/2004 6.456 6.663 D. – DEBITI € 104.772 migliaia Il dettaglio dei debiti viene fornito nel prospetto seguente:
85
Valori al
31/12/2004
Valori al
31/12/2003
Debiti verso azionisti per finanziamenti
a – esigibili entro l'esercizio successivo 9.883 51.823
b – esigibili oltre l'esercizio successivo 44.316 8.223
Debiti verso banche
a – esigibili entro l'esercizio successivo 455 458
b – esigibili oltre l'esercizio successivo 5.450 6.154
Debiti verso altri finanziatori
a – esigibili entro l'esercizio successivo 1.746 1.314
b – esigibili oltre l'esercizio successivo 1.750 1.669
Acconti
a – esigibili entro l'esercizio successivo 74
Debiti verso fornitori
a – esigibili entro l'esercizio successivo 18.257 18.019
Debiti tributari
a – esigibili entro l'esercizio successivo 6.949 6.123
Debiti verso Istituti di Previdenza e di sicurezza sociale
a – esigibili entro l'esercizio successivo 1.089 979
Altri debiti
a - esigibili entro l'esercizio successivo 4.657 10.385
b - esigibili oltre l'esercizio successivo 10.146 8.154
TOTALE 104.772 113.301
D.3 - Debiti verso azionisti per finanziamenti € 54.199 migliaia Si riferiscono interamente alla capogruppo e sono così dettagliabili:
Valuta Quota a breve Quota a
lungo
Totale
Interbanca 2004 USD $ 4.616 23.077 27.693
Controvalore ! 3.388 16.942 20.331
Interbanca 2004 Euro euro 4.795 23.974 28.769
Interbanca 2002 per acquisto Gruppo Byk euro 1.700 3.400 5.100
TOTALE 9.883 44.316 54.199
Si segnala che in data 28 gennaio 2004 la DiaSorin S.p.A. ha provveduto all’estinzione dei debiti verso Interbanca, rispettivamente per Euro 47.000 migliaia e $ 7.889 migliaia (per totali Euro 53.268 migliaia) . Contestualmente ha stipulato un nuovo finanziamento sempre con Interbanca pari a 55 milioni di Euro. Una parte di tale finanziamento è stata erogata in dollari (per un importo di 30 milioni di US$), per bilanciare i flussi di cassa positivi provenienti dalla gestione in tale valuta con i pagamenti di interessi e quote capitale a servizio del finanziamento medesimo. Il finanziamento è garantito dal pegno dell’85% delle azioni che costituiscono il capitale sociale. La società, inoltre, non potrà effettuare senza preventivo consenso atti di disposizione della propria azienda o di rami della stessa, di beni mobili ed immobili, di partecipazioni societarie e di qualunque bene materiale/immateriale per importi superiori a 2,5 milioni di Euro relativi al valore a bilancio per ciascun esercizio sociale. Infine, la società non potrà, sempre senza consenso, contrarre alcun finanziamento a medio lungo termine da cui possano derivare esposizioni complessivamente superiori a 4,0 milioni di Euro, per ciascun esercizio sociale.
86
Il debito, con scadenza il 31 dicembre 2010, prevede il rimborso attraverso il pagamento di 26 rate semestrali posticipate, di cui 13 relative alla tranche in Euro e 13 alla tranche in US$. Le prime due rate sono state rimborsate a dicembre 2004. Gli interessi di competenza dell’esercizio sono stati pari a Euro 2.256 migliaia. Si segnala che sul sopramenzionato finanziamento esistono dei “covenants” che sono stati rispettati dal Gruppo nel 2004, come riportato nella tabella che segue: Indice Valore di
riferimento 2004
Valore di Gruppo
2004
Oneri finanziari netti/EBITDA inferiore a 0,2 0,11
Posizione finanziaria netta/patrimonio netto inferiore a 1,5 1,13
Posizione finanziaria netta/EBITDA inferiore a 3 2,22
D.4 - Debiti verso banche € 5.905 migliaia Si riferiscono alla Capogruppo ed alla controllata americana e sono così dettagliabili:
Ente erogatore Valuta Quota a breveQuota a lungo Totale
$ 238 4.335 4.573
Controvalore ! 175 3.182 3.357
CRT Unicredit per Alluvione 2000 euro 280 2.268 2.548
TOTALE 455 5.450 5.905
Well Fargo Bank (Mutuo USA)
Si fa presente che sul finanziamento Well Fargo esistono dei covenants a livello locale che sono stati rispettati dalla controllata DiaSorin Inc. D.5 - Debiti verso altri finanziatori € 3.496 migliaia Sono relativi alla rilevazione dei contratti di leasing secondo la metodologia prevista dai principi contabili internazionali. La composizione di tali debiti per scadenza è la seguente:
2005 2006 2007 totale
DiaSorin S.A. (Spagna) 400 338 152 890
DiaSorin S.A./N.V. (Belgio) 624 425 208 1.257
DiaSorin S.A. (Francia) 689 428 176 1.293
DiaSorin S.p.A. (Italia) 33 23 - 56
TOTALE 1.746 1.214 536 3.496 D.12 - Debiti tributari € 6.949 migliaia Risultano costituiti da:
Valori al
31/12/2004
Valori al
31/12/2003
Erario c/IVA 2.610 3.799
Erario per ritenute 664 778
Imposte sul reddito 3.675 1.546
TOTALE 6.949 6.123
87
D.13 - Debiti verso Istituti di Previdenza e di Sicurezza Sociale € 1.089 migliaia Sono costituiti dagli importi da versare a fine esercizio relativamente alle quote a carico delle aziende ed alle trattenute effettuate ai dipendenti per i contributi su retribuzioni, secondo quanto previsto dalle normative vigenti. D.14 - Altri debiti € 14.803 migliaia Sono dettagliati nella tabella che segue :
Valori al
31/12/2004
Valori al
31/12/2003
Debiti verso Altana Pharma 7.600 11.305
Debiti verso American Standard 514 1.108
Debiti verso il personale dipendente 5.571 5.240
Debiti diversi 1.117 886
TOTALE 14.802 18.539 Il debito verso Altana Pharma è relativo: - per Euro 6.000 migliaia al debito per l’acquisto delle partecipazioni avvenuto alla fine del
2002; - per Euro 1.600 migliaia al debito di natura finanziaria che la capogruppo ha acquisito
dalla DiaSorin Deutschland GmbH. Entrambi i debiti verranno liquidati in quote costanti nei prossimi due anni. Il debito verso “American Standard” è costituito dalla parte ancora da versare dell’importo di 2.100.000 Dollari stabilito dal “Settlement Agreement” e verra’ liquidato nel prossimo esercizio. Nel corso dell’esercizio è stata rimborsata una quota pari a $ 700 migliaia.
D. - RATEI E RISCONTI PASSIVI € 1.994 migliaia Sono costituiti interamente da risconti passivi dovuti principalmente a interessi ed assicurazioni.
88
CONTI D’ORDINE I Conti d'Ordine risultano così composti: I Conti d'Ordine evidenziano i rischi, gli impegni e le garanzie prestate dalla Società a terzi e risultano così composti:
Fidejussioni prestate a Terzi 1.303 968
Avalli per Fidejussioni ricevute 8.190 16.308
Altri Conti d'Ordine 29.866 22.985
- Cespiti del Gruppo presso Terzi 23.909 22.214
- Beni del Gruppo presso Terzi 2
- Impegni contrattuali 2.304 28
- Impegni di leasing 2.777 392
- Merci di terzi 17 13
- Ricevute bancarie in circolazione 857 338
TOTALE 39.359 40.261
Valori al 31/12/2004 Valori al 31/12/2003
Le “fidejussioni prestate a terzi” sono relative alle gare pubbliche per il mercato domestico. L’importo espresso negli “Avalli per fidejussioni ricevute” si riferisce principalmente:
- a fidejussioni per credito per firma di 700.000 Dollari concesso da SAN PAOLO IMI nel contesto della transazione “settlement agreement” con American Standard, beneficiaria della garanzia, che si ridurrà per ammontari costanti nei prossimi due anni;
- a due fidejussioni rilasciate da INTERBANCA (di Euro 1.600.000 e 6.000.000) correlate alla
linea di credito utilizzabile nelle forma “per firma” destinata al sostegno finanziario per l’acquisizione delle attività diagnostiche del gruppo Altana Pharma, che si ridurrà per ammontari costanti nei prossimi tre anni.
Negli “Altri conti d’ordine” è incluso il valore degli strumenti presso clienti concessi in comodato o in prestito d’uso. Sono inoltre inclusi nella voce in esame impegni contrattuali relativi al riacquisto a termine di $ 3.000 migliaia, nell’ambito di un contratto di pronti contro termini sulla valuta statunitense stipulato nel mese di dicembre, in scadenza a giugno 2005. Tale contratto di compravendita di valuta ha comportato la contabilizzazione tra gli oneri finanziari di conto economico del rateo di competenza dell’esercizio della differenza tra il prezzo di vendita ed il prezzo di riacquisto dei dollari.
______ C O N T O E C O N O M I C O C O N S O L I D A T O
89
A. VALORE DELLA PRODUZIONE € 149.344 migliaia A.1 Ricavi delle vendite e delle prestazioni € 142.524 migliaia I ricavi delle vendite e delle prestazioni, suddivisi per area geografica, si possono così sintetizzare:
2004 2003
Ricavi Europa 87.607 80.055
Ricavi Europa di cui Italia 36.270 33.711
Ricavi Americhe (Stati Uniti, Canada e Brasile) 41.388 30.805
Ricavi Resto del Mondo 13.529 20.976
TOTALE 142.524 131.836 I ricavi delle vendite e delle prestazioni, suddivisi per tipologia di prodotto sono dettagliati nella tabella seguente:
2004 2003
Kit diagnostici con tecnica radioattiva 27.600 31.807
Kit diagnostici con tecniche diverse da quella radioattiva 58.564 60.198
Kit diagnostici specifici per strumenti LIAISON 44.325 28.937
Strumenti diagnostici e altri minori 12.035 10.894
TOTALE 142.524 131.836 A.4 Incremento di immobilizzazioni per lavori interni € 4.390 migliaia Si riferisce alla capitalizzazione di strumenti prodotti all’interno del Gruppo ed alla capitalizzazione dei costi relativi all’attività di ricondizionamento dei cespiti ed al materiale di ricambio utilizzato per tale attività. A.5.b Altri ricavi e proventi € 2.008 migliaia Il dettaglio è illustrato nella tabella che segue:
2004 2003
Recupero spese trasporto 562 1.017
Plusvalenze alienazione cespiti 436 369
Royalties 41 24
Proventizzazione fondi 0 515
Sopravvenienze attive 405 519
Ricavi distribuzione 0 700
Altri proventi 564 142
TOTALE 2.008 3.286
B. COSTI DELLA PRODUZIONE € 139.212 migliaia B.6 Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci € 44.492 migliaia Sono costituiti da:
______ C O N T O E C O N O M I C O C O N S O L I D A T O
90
2004 2003
Costi per acquisti di materie prime 11.311 14.749
Costi per acquisti di prodotti finiti 29.092 21.675
Costi per acquisto di materiali di consumo 4.025 3.482
Altri costi 64 1.590
TOTALE 44.492 41.496
91
B.7 Per servizi € 28.365 migliaia Sono costituiti principalmente da:
2004 2003
Costi di trasporto 4.575 4.924
Provvigioni passive su vendite 3.325 2.719
Costi di manutenzione 1.283 1.387
Costi per consulenze 2.405 3.248
Costi per consulenze - progetti speciali 1.596
Costi per viaggi 3.858 4.060
Costi di assistenza tecnica 2.263 2.408
Costi generali 5.324 4.333
Costi per servizi informativi 566 705
Costi di assicurazione 659 636
Altri costi 2.511 3.068
TOTALE 28.365 27.488 B.8 Per godimento di beni di terzi € 4.622 migliaia Sono costituiti da:
2004 2003
Royalties passive 1.925 2.365
Canoni di noleggio di apparecchiature e autovetture 1.712 1.773
Canoni affitto immobili 554 566
Altri 431 541
TOTALE 4.622 5.245 B.9 Costi per il personale € 38.803 migliaia Per la composizione si rimanda al prospetto di bilancio consolidato. Il numero medio dei dipendenti del 2004 è pari a 701 e risulta suddiviso per categoria come segue: - dirigenti 30 - impiegati 540 - operai 131 B.10 Ammortamenti e svalutazioni € 18.596 migliaia Per un’analisi di queste voci si fa rimando agli allegati 1 e 2. B.12 Accantonamenti per rischi € 761 migliaia Si riferiscono agli accantonamenti effettuati a fronte di potenziali contenziosi commerciali e fiscali. B.14 Oneri diversi di gestione € 2.834 migliaia Sono costituiti da:
92
2004 2003
Spese di pubblicità e rappresentanza 295 272
Imposte indirette 658 -
Sopravvenienze passive 778 653
Minusvalenza da alienazione cespiti 223 392
Costi per penalità contrattuali 442 -
Altri 438 255
TOTALE 2.834 1.572 C. PROVENTI ED ONERI FINANZIARI € (3.124) migliaia C.16.d – altri proventi € 424 migliaia Sono costituite principalmente da interessi attivi sulle giacenze bancarie.
C.17 - Interessi ed altri oneri finanziari € 4.628 migliaia C.17.a - verso imprese controllate € 56 migliaia Si riferiscono ad interessi passivi verso la controllata UKASSE. C.17.d - verso altri € 4.572 migliaia Si riferiscono per Euro 2.516 migliaia ad interessi passivi verso le banche per finanziamenti e per Euro 1.126 migliaia a commissioni finanziarie relative alle operazioni di cessione dei crediti al factoring da parte della DiaSorin S.p.A.. Sono inoltre inclusi euro 144 migliaia interessi passivi sui contratti di leasing rilevati secondo la metodologia prevista dai principi contabili internazionali. C.17 bis- Utili e perdite su cambi € 1.080 migliaia Si riferiscono all’utile netto su cambi, di natura commerciale e finanziaria realizzate su rapporti di debito o credito conclusi nell’esercizio e non realizzate su rapporti di debito o credito in essere valutati al cambio di fine esercizio. E. PROVENTI ED ONERI STRAORDINARI € 77 migliaia E.21 a – Plusvalenza da alienazione cespiti € 196 migliaia Si riferiscono interamente alla cessione di un terreno da parte della controllata americana. E.21 c - Altri oneri straordinari € 119 migliaia Sono riferiti principalmente al condono fiscale della capogruppo (euro 64 migliaia) e a oneri straordinari subiti dalla controllata brasiliana connessi agli accertamenti fiscali subiti. 22 - Imposte sul reddito € 3.462 migliaia Sono costituite da imposte correnti per Euro 5.817 migliaia e da imposte anticipate per Euro 2.355 migliaia.
La riconciliazione tra l’onere fiscale iscritto in bilancio e l’onere fiscale teorico, determinato sulla base delle aliquote fiscali teoriche vigenti in Italia, è la seguente:
93
Esercizio 2004
Imposta teorica 2.338
. Utilizzo perdite fiscali (445)
. Effetto fiscale differenze permanenti 1.257
. Differite attive non stanziate (841)
. Effetto fiscale derivante da aliquote fiscali estere diverse dalle aliquote fiscali teoriche italiane 217
. Altre differenze (46)
Imposte sul reddito d'esercizio a bilancio 2.480
IRAP a bilancio 982
Totale imposte correnti, anticipate e differite 3.462 Ai fini di una migliore comprensione della riconciliazione tra l’onere fiscale iscritto in bilancio e l’onere teorico non si tiene conto dell’IRAP in quanto si tratta di un’imposta con una base imponibile diversa dall’utile ante imposte. Pertanto le imposte teoriche sono state determinate applicando solo l’aliquota fiscale vigente in Italia (IRES pari al 33% nel 2004) al risultato ante imposte. Con riferimento alla riconciliazione sopra riportata si precisa che le differenze permanenti includono l’effetto fiscale su costi non deducibili relativi all’ammortamento del goodwill generato dalla fusione Biofort (ampiamente discusso nel corso della nota integrativa) per Euro 3.458 migliaia.
94
ALLEGATI ALLA NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CONSOLIDATO I presenti allegati contengono informazioni aggiuntive rispetto a quelle esposte nella nota integrativa, della quale costituiscono parte integrante. Tali informazioni sono riportate nei seguenti allegati predisposti:
1. Prospetto delle variazioni delle immobilizzazioni immateriali.
2. Prospetto delle variazioni delle immobilizzazioni materiali.
3. Prospetti sintetici di consolidamento
95
Allegato 1. Prospetto delle variazioni delle immobilizzazioni immateriali
COSTI DI
IMPIANTO E
AMPLIAMENTO
DIRITTI DI BREVETTO
INDUSTRIALE E DIRITTI DI
UTILIZZAZIONE OPERE
D'INGEGNO
CONCESSIONI, LICENZE,
MARCHI E DIRITTI SIMILI
AVVIAMENTO DIFFERENZA DA
CONSOLIDAMEN-
TO
IMMOBILIZZA-
ZIONI IN CORSO
E ACCONTI
ALTRE TOTALE
VALORE AL 31/12/2003
Costo originario 848 845 16.545 36.469 15.877 444 2.712 73.740
Svalutazioni - (290) (1.700) (25.065) - - (118) (27.173)
Altri movimenti (fusioni/acquisizioni) 2 - - 34.129 5.022 - - 39.153
Riclassifiche (1) - 17 - - - - 16
Diff. Cambio (69) - (91) (3) - - - (163)
Ammortamenti (450) (488) (5.560) (11.317) (1.351) (5) (1.780) (20.951)
Valore Netto 330 67 9.211 34.213 19.548 439 814 64.622
VARIAZIONI DELL'ESERCIZIO
AUMENTI PER:
Ammortamenti usciti - - - - - - - -
Acquisti 82 - 268 - - - 221 571
Altri movimenti (fusioni/acquisizioni) - - - - - - - -
Riclassifiche - - 56 - - - 382 438
Diff. Cambio (43) 1 (59) - - - - (101)
VARIAZIONI DELL'ESERCIZIO
DIMINUZIONI PER:
Dismissioni - - - - - - - -
Svalutazioni/Decrementi - - - - - - - -
Ammortamenti (169) (64) (1.089) (2.587) (1.396) (510) (5.815)
Delta area - - - - - - - -
Riclassifiche - - - - - (438) - (438)
Diff. Cambio 34 (1) 20 - - - - 53
VALORE AL 31/12/04 -
Costo originario 931 845 16.813 36.469 15.877 444 2.933 74.312
Svalutazioni - (290) (1.700) (25.065) - - (118) (27.173)
Altri movimenti (fusioni/acquisizioni) - - (91) (3) - - - (94)
Riclassifiche - 73 - - (438) 382 17
Diff. Cambio (78) - (39) 34.129 5.022 - - 39.034
Ammortamenti (619) (552) (6.649) (13.904) (2.747) (5) (2.290) (26.766)
Valore Netto 234 3 8.407 31.626 18.152 1 907 59.330
96
Allegato 2. Prospetto delle variazioni delle immobilizzazioni materiali
VALORI INIZIALI AL 31/12/03
Costo originario 14.943 10.097 56.509 2.291 20 83.860
Svalutazioni /Rivalutazioni 3.979 101 1.818 307 6.205
Diff. Cambio (864) (33) (808) (78) (1.783)
Ammortamenti (6.627) (6.597) (35.139) (1.652) (50.015)
Valore Netto 11.431 3.568 22.380 867 20 38.266
VARIAZIONI DELL'ESERCIZIO
AUMENTI PER:
Ammortamenti usciti 901 3.982 53 4.935
Acquisti 121 224 9.661 122 222 10.351
Riclassifiche/rivalutazioni 0 296 382 679
Diff. Cambio 70 2 356 22 450
VARIAZIONI DELL'ESERCIZIO
DIMINUZIONI PER:
Dismissioni (111) (944) (4.709) (59) (5.823)
Svalutazioni/Decrementi 0 0
Ammortamenti (736) (833) (10.339) (333) (12.241)
Riclassifiche (294) (449) (6) (749)
Diff. Cambio (347) (9) (588) (10) (1) (955)
VALORE AL 31/12/04
Costo originario 14.953 9.377 61.460 2.354 242 88.387
Svalutazioni/rivalutazioni 3.979 101 1.818 307
Riclassifiche 2 (67) (6) (71)
Diff. Cambio (1.141) (39) (1.040) (66) (1) (2.288)
Ammortamenti (7.363) (6.529) (41.496) (1.932) (57.320)
Valore Netto 10.428 2.911 20.676 657 241 34.913
ALTRI BENI TOTALELINEA DI BILANCIOIMMOBILIZZAZIONI
IN CORSO E ACCONTI
ATTREZZATURE
INDUSTRIALI E
COMMERCIALI
TERRENI E
FABBRICATI
IMPIANTI E
MACCHINARI
97
Allegato 3 – Prospetti sintetici di consolidamento
ATTIVO
Diasorin
Spagna
Diasorin
Belgio
Diasorin
Brasile
Diasorin
Gran
Bretagna
Diasorin
Francia
Diasorin
Usa
Diasorin
Germania
Diasorin
Svezia
Diasorin
Italia
Totale
aggregato
Elisioni e
rettifiche
Consolidato
(Importi in migliaia di Euro)
B. IMMOBILIZZAZIONI
I. Immobilizzazioni immateriali 1 - 146 34 169 663 3.490 - 36.675 41.178 18.152 59.330II. Immobilizzazioni materiali 1.814 1.612 2.321 346 1.689 6.871 6.209 221 14.613 35.696 (783) 34.913
III. Immobilizzazioni finanziarie - - - 24 - 33 3 56.287 56.347 (56.273) 74
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI (B) 1.815 1.612 2.467 380 1.882 7.534 9.732 224 107.575 133.221 (38.904) 94.317
C. ATTIVO CIRCOLANTE
I. Rimanenze 421 594 555 249 516 5.486 3.324 54 14.666 25.865 (3.177) 22.688
II. Crediti 5.747 2.216 3.138 340 1.903 9.023 7.101 7.980 37.712 75.160 (21.662) 53.498
IV. Disponibilità liquide 137 609 391 70 138 2.222 758 112 4.724 9.161 9.161
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE (C) 6.305 3.419 4.084 659 2.557 16.731 11.183 8.146 57.102 110.186 (24.839) 85.347
D. RATEI E RISCONTI ATTIVI - 24 1 70 70 80 34 30 192 501 - 501
TOTALE ATTIVO (A + B + C + D) 8.120 5.055 6.552 1.109 4.509 24.345 20.949 8.400 164.869 243.908 (63.743) 180.165
PASSIVO
Diasorin
Spagna
Diasorin
Belgio
Diasorin
Brasile
Diasorin
Gran
Bretagna
Diasorin
Francia
Diasorin
Usa
Diasorin
Germania
Diasorin
Svezia
Diasorin
Italia
Totale
aggregato
Elisioni e
rettifiche
Consolidato
(Importi in migliaia di Euro)
A. PATRIMONIO NETTO
I. capitale 1.454 1.674 2.733 1 960 - 275 551 50.000 57.648 (7.648) 50.000
II. riserva sovrapprezzo azioni 2.787 - - - 1.567 4.354 - - 4.425 13.133 (8.708) 4.425
IV. riserva legale 183 32 - - 46 - - 126 16 403 (387) 16
V. riserva di consolidamento - - - - - - - - - - 867 867
VI. riserva statutaria 845 - - - - - - - - 845 (845) -
VII. altre riserve - 33 (297) 482 107 - 4.119 - - 4.444 (4.444) -
VIII. riserva di conversione - - (43) 9 - (1.160) - 47 - (1.147) 4.175 (3.028)
IX. utili (perdite) portati a nuovo 333 408 24 36 (1.266) 5.954 (216) 4.181 308 9.762 (9.066) (696)
X. utile (perdita) dell'esercizio 164 383 621 (265) (283) 3.321 1.030 (23) 1.248 6.196 (9.819) 3.623
TOTALE PATRIMONIO NETTO (A) 5.766 2.530 3.038 263 1.131 12.469 5.208 4.882 55.997 91.284 (35.875) 55.207
B. FONDI PER RISCHI ED ONERI - 80 682 - 133 842 5.693 2.471 1.297 11.198 538 11.736
C. TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO
DI LAVORO SUBORDINATO - - 74 - 137 - 389 538 5.856 6.994 (538) 6.456
D. DEBITI 2.020 2.443 2.757 800 3.111 10.787 8.478 370 101.677 132.443 (27.671) 104.772
E. RATEI E RISCONTI PASSIVI 331 3 - 48 - 247 1.181 141 43 1.994 - 1.994
TOTALE PASSIVO (A + B + C + D + E) 8.117 5.056 6.551 1.111 4.512 24.345 20.949 8.402 164.870 243.913 (63.546) 180.165
CONTO ECONOMICO
Diasorin
Spagna
Diasorin
Belgio
Diasorin
Brasile
Diasorin
Gran
Bretagna
Diasorin
Francia
Diasorin
Usa
Diasorin
Germania
Diasorin
Svezia
DiaSorin
Italia
Totale
aggregato
Elisioni e
rettifiche
Consolidato
(Importi in migliaia di Euro)
A. VALORE DELLA PRODUZIONE 8.440 8.250 8.161 2.833 9.123 42.821 24.508 3.365 92.268 199.769 (50.425) 149.344
B. COSTI DELLA PRODUZIONE 8.097 7.643 7.017 3.030 9.351 37.614 22.717 3.757 87.893 187.119 (47.907) 139.212
343 607 1.144 (197) (228) 5.207 1.791 (392) 4.375 12.650 (2.518) 10.132
C. PROVENTI ED ONERI FINANZIARI (98) (44) 52 (85) 12 16 (75) 205 (1.068) (1.085) (2.039) (3.124)
E. PROVENTI E ONERI STRAORDINARI - 6 (51) - (135) (29) 146 (64) (127) 204 77
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A - B +/- C +/- D +/- E) 245 569 1.145 (282) (216) 5.088 1.687 (41) 3.243 11.438 (4.353) 7.085
22 IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO 80 185 525 (17) 68 1.767 658 (17) 1.995 5.244 (1.782) 3.462
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO 165 384 620 (265) (284) 3.321 1.029 (24) 1.248 6.194 (2.571) 3.623
DIFFERENZA TRA VALORE DELLA PRODUZIONE E
COSTI DELLA PRODUZIONE
98