1.ÖnsÖz - ttso.org.tr
TRANSCRIPT
1
2
1.ÖNSÖZ .......................................................................................................................................................... 3 2.ÇALIŞMA ÖZETİ ............................................................................................................................................. 3 2.1. YATIRIM KONUSU: ............................................................................................................................................ 4 2.2. ÜRETİLECEK ÜRÜN/HİZMET: ............................................................................................................................. 4 2.3. YATIRIM YERİ: ................................................................................................................................................... 4 2.4. TESİS KAPASİTESİ .............................................................................................................................................. 4 2.5. TOPLAM YATIRIM TUTARI: ................................................................................................................................ 4 2.6. YATIRIM SÜRESİ ................................................................................................................................................ 4 2.7. KAPASİTE KULLANIM ORANI: ............................................................................................................................ 4 2.8. İSTİHDAM KAPASİTESİ ....................................................................................................................................... 4 2.9. YATIRIMIN GERİ DÖNÜŞ SÜRESİ:....................................................................................................................... 4 2.10. SERMAYENİN KARLILIĞI: ................................................................................................................................. 4 2.11. NET BUGÜNKÜ DEĞER: ................................................................................................................................... 4 2.12. NACE KODU ..................................................................................................................................................... 4 3. PAZAR ARAŞTIRMASI VE PAZARLAMA PLANLAMASI .................................................................................... 5 3.1. PAZAR VE TALEP ANALİZİ .................................................................................................................................. 5 3.1.1. SEKTÖRÜN YAPISI VE ÖZELLİKLERİ ................................................................................................................. 5 3.1.2. PAZARIN BÜYÜKLÜĞÜ VE PROFİLİ ................................................................................................................. 7 3.1.3. TALEBİ ETKİLEYEN UNSURLAR ....................................................................................................................... 7 3.1.4. REKABET YAPISI VE RAKİPLERİN ÖZELLİKLERİ ................................................................................................ 7 3.2. PAZARLAMA PLANI ........................................................................................................................................... 9 3.2.1. HEDEF PAZAR VE ÖZELLİKLERİ ....................................................................................................................... 9 3.2.2. HEDEF MÜŞTERİ GRUBU VE ÖZELLİKLERİ ...................................................................................................... 9 3.2.3. HEDEFLENEN SATIŞ DÜZEYİ ......................................................................................................................... 10 3.2.4. SATIŞ FİYATLARI ........................................................................................................................................... 10 3.2.5.DAĞITIM KANALLARI ................................................................................................................................... 10 3.2.6. PAZARLAMA/SATIŞ YÖNTEMLERİ ................................................................................................................ 10 3.2.7. KURULUŞ YERİ SEÇİMİ VE ÇEVRESEL ETKİLER .............................................................................................. 11
4. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ PLANLAMASI ............................................................................................... 11 4.1. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ TEMİN KOŞULLARI ............................................................................................ 11 4.2. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ MİKTARLARI ..................................................................................................... 12 5. İNSAN KAYNAKLARI PLANLAMASI .............................................................................................................. 16 5.1. PERSONEL YÖNETİMİ ...................................................................................................................................... 16 5.2. ORGANİZASYON ŞEMASI ................................................................................................................................. 17 6. ÜRETİM PLANLAMASI ................................................................................................................................ 17 6.1. YATIRIM UYGULAMA PLANI VE SÜRESİ ........................................................................................................... 17 6.2. KAPASİTE KULLANIM ORANI ........................................................................................................................... 18 6.3. ÜRETİM MİKTARI ............................................................................................................................................ 18 6.3.1. TAM KAPASİTEDEKİ ÜRETİM DÜZEYİ ........................................................................................................... 18 6.3.2. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK 2. YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ ............................................... 19 6.3.3. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK İLK 10 YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ ........................................ 19 6.4. BİRİM MALİYETLER VE KARLILIK ORANLARI .................................................................................................... 20 6.5. İŞ AKIŞ ŞEMASI ................................................................................................................................................ 22 6.6. TEKNOLOJİ ÖZELLİKLERİ .................................................................................................................................. 25 6.7. MAKİNE VE EKİPMAN BİLGİLERİ ...................................................................................................................... 25 7. FİNANSAL ANALİZLER ................................................................................................................................. 32 7.1. SABİT YATIRIM TUTARI .................................................................................................................................... 32 7.2. İŞLETME SERMAYESİ ....................................................................................................................................... 33 7.3. TOPLAM YATIRIM İHTİYACI ............................................................................................................................. 35 7.4. FİNANSAL KAYNAK PLANLAMASI .................................................................................................................... 35 7.5. GELİR-GİDER HESABI ....................................................................................................................................... 36 7.6. NAKİT AKIM HESABI ........................................................................................................................................ 37 7.7. KARLILIK HESABI .............................................................................................................................................. 38 7.8. YATIRIMIN GERİ DÖNÜŞ SÜRESİ ...................................................................................................................... 38 8. EKONOMİK ANALİZLER ............................................................................................................................... 39
3
1.ÖNSÖZ .......................................................................................................................................................... 3 2.ÇALIŞMA ÖZETİ ............................................................................................................................................. 3 2.1. YATIRIM KONUSU: ............................................................................................................................................ 4 2.2. ÜRETİLECEK ÜRÜN/HİZMET: ............................................................................................................................. 4 2.3. YATIRIM YERİ: ................................................................................................................................................... 4 2.4. TESİS KAPASİTESİ .............................................................................................................................................. 4 2.5. TOPLAM YATIRIM TUTARI: ................................................................................................................................ 4 2.6. YATIRIM SÜRESİ ................................................................................................................................................ 4 2.7. KAPASİTE KULLANIM ORANI: ............................................................................................................................ 4 2.8. İSTİHDAM KAPASİTESİ ....................................................................................................................................... 4 2.9. YATIRIMIN GERİ DÖNÜŞ SÜRESİ:....................................................................................................................... 4 2.10. SERMAYENİN KARLILIĞI: ................................................................................................................................. 4 2.11. NET BUGÜNKÜ DEĞER: ................................................................................................................................... 4 2.12. NACE KODU ..................................................................................................................................................... 4 3. PAZAR ARAŞTIRMASI VE PAZARLAMA PLANLAMASI .................................................................................... 5 3.1. PAZAR VE TALEP ANALİZİ .................................................................................................................................. 5 3.1.1. SEKTÖRÜN YAPISI VE ÖZELLİKLERİ ................................................................................................................. 5 3.1.2. PAZARIN BÜYÜKLÜĞÜ VE PROFİLİ ................................................................................................................. 7 3.1.3. TALEBİ ETKİLEYEN UNSURLAR ....................................................................................................................... 7 3.1.4. REKABET YAPISI VE RAKİPLERİN ÖZELLİKLERİ ................................................................................................ 7 3.2. PAZARLAMA PLANI ........................................................................................................................................... 9 3.2.1. HEDEF PAZAR VE ÖZELLİKLERİ ....................................................................................................................... 9 3.2.2. HEDEF MÜŞTERİ GRUBU VE ÖZELLİKLERİ ...................................................................................................... 9 3.2.3. HEDEFLENEN SATIŞ DÜZEYİ ......................................................................................................................... 10 3.2.4. SATIŞ FİYATLARI ........................................................................................................................................... 10 3.2.5.DAĞITIM KANALLARI ................................................................................................................................... 10 3.2.6. PAZARLAMA/SATIŞ YÖNTEMLERİ ................................................................................................................ 10 3.2.7. KURULUŞ YERİ SEÇİMİ VE ÇEVRESEL ETKİLER .............................................................................................. 11
4. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ PLANLAMASI ............................................................................................... 11 4.1. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ TEMİN KOŞULLARI ............................................................................................ 11 4.2. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ MİKTARLARI ..................................................................................................... 12 5. İNSAN KAYNAKLARI PLANLAMASI .............................................................................................................. 16 5.1. PERSONEL YÖNETİMİ ...................................................................................................................................... 16 5.2. ORGANİZASYON ŞEMASI ................................................................................................................................. 17 6. ÜRETİM PLANLAMASI ................................................................................................................................ 17 6.1. YATIRIM UYGULAMA PLANI VE SÜRESİ ........................................................................................................... 17 6.2. KAPASİTE KULLANIM ORANI ........................................................................................................................... 18 6.3. ÜRETİM MİKTARI ............................................................................................................................................ 18 6.3.1. TAM KAPASİTEDEKİ ÜRETİM DÜZEYİ ........................................................................................................... 18 6.3.2. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK 2. YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ ............................................... 19 6.3.3. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK İLK 10 YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ ........................................ 19 6.4. BİRİM MALİYETLER VE KARLILIK ORANLARI .................................................................................................... 20 6.5. İŞ AKIŞ ŞEMASI ................................................................................................................................................ 22 6.6. TEKNOLOJİ ÖZELLİKLERİ .................................................................................................................................. 25 6.7. MAKİNE VE EKİPMAN BİLGİLERİ ...................................................................................................................... 25 7. FİNANSAL ANALİZLER ................................................................................................................................. 32 7.1. SABİT YATIRIM TUTARI .................................................................................................................................... 32 7.2. İŞLETME SERMAYESİ ....................................................................................................................................... 33 7.3. TOPLAM YATIRIM İHTİYACI ............................................................................................................................. 35 7.4. FİNANSAL KAYNAK PLANLAMASI .................................................................................................................... 35 7.5. GELİR-GİDER HESABI ....................................................................................................................................... 36 7.6. NAKİT AKIM HESABI ........................................................................................................................................ 37 7.7. KARLILIK HESABI .............................................................................................................................................. 38 7.8. YATIRIMIN GERİ DÖNÜŞ SÜRESİ ...................................................................................................................... 38 8. EKONOMİK ANALİZLER ............................................................................................................................... 39
8.1. NET BUGÜNKÜ DEĞER ANALİZİ ....................................................................................................................... 39 8.2. KREDİ GERİ ÖDEMESİ ...................................................................................................................................... 40 8.3. SATIŞ GELİR TAPLOSU ..................................................................................................................................... 41 8.4. AYRINTILI TAHMİNİ GELİR TABLOSU ............................................................................................................... 42 8.5. BİLANÇO ......................................................................................................................................................... 45 8.6. FİNANSAL ORANLAR VE SONUÇLARIN DEĞERLENDİRİLMESİ .......................................................................... 54 8.6.1. FİZİBİLİTE SONUÇLARI .................................................................................................................................. 54 8.6.2. ORAN ANALİZİ SONUÇLARI .......................................................................................................................... 55 8.6.2.1. LİKİDİTE ANALİZİ (CARİ ORAN, DÖNEN VARLIKLARIN ETKİNLİĞİ) ................................................................................. 55 8.6.2.2. FİNANSAL YAPI ANALİZİ ............................................................................................................................................... 56 8.6.2.3. FAALİYET ANALİZİ ......................................................................................................................................................... 58 8.6.2.4. KARLILIK ANALİZİ .......................................................................................................................................................... 59 9. TEŞVİK SİSTEMİNİN TRABZON’A GETİRDİĞİ AVANTAJLAR .......................................................................... 59 9.1. YATIRIM YERİ TAHSİSİ ..................................................................................................................................... 59 9.2 VERGİ İNDİRİMİ ................................................................................................................................................ 59 9.3. GÜMRÜK VERGİSİ MUAFİYETİ VE KDV İSTİSNASI ............................................................................................ 61 9.3.1. GÜMRÜK VERGİ MUAFİYETİ ........................................................................................................................ 61 9.3.2. KDV İSTİSNASI .............................................................................................................................................. 61 9.4. SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ ...................................................................................................... 61
3
1.ÖNSÖZ
Mustafa Suat HACISALİHOĞLU
Küresel kalkınmanın en önemli işlevlerinden biri de, “yerel” dinamiklerin ekonomiye verdiği katkılardır.
Dünyadaki yatırım alanlarının gerçekçi ve verimli olarak değerlendirilmesi hususu bizlerin üzerinde hassasiyetle durduğu konuların başında gelmektedir. Çünkü gelecek hedeflerine ulaşmak adına, bölgemizde yapılacak olan her türlü ekonomik çalışma için bir “stratejik düşünsel plan” ile hareket etmekteyiz. Bu kapsamda hazırlamış olduğumuz 2013-2016 stratejik plan da çalışmalarımızın en somut örneğidir. Bölgemizdeki tüm paydaşlar ile hem istihdamı artırıcı hem de yeni ekonomik alanların kazandırılması için, sürdürülebilir kalkınmamıza yönelik, doğru olarak tespit ettiğimiz, tüm yatırım imkânları ile beraber ulaşmaya çalışmaktayız.
Bu kapsamda, bilindiği gibi, potansiyel başarı derecelerine göre öncelikleri belirlenen ürün ya da proje fikirleri için fizibilite etüdüne başlamadan önce bir ön fizibilite (ön yapılabilirlik) yapmak gerekmektedir. Bunu temel prensip olarak ele alan odamız, yeni yatırım alanları oluşturma adına, yerli ve yabancı yatırımcının öncelikli alanlarının belirlemesi için, uluslararası havalimanı ve kurulacak olan lojistik merkezi ile bölgemizdeki sürdürülebilir kalkınmayı artırmak için belirlenen 10 (on) alanda Doğu Karadeniz Kalkınma Ajansının destekleri ile birlikte ön fizibilite çalışmalarını tamamlanmıştır. Bununla birlikte son yıllarda bölgemizde oluşan yatırım ikliminden en üst düzeyde yararlanılması için, yatırımcılarımıza, bir “yol haritası” sı hazırlamış bulunmaktayız. Önceliklerinin ve hedeflerinin doğrultusunda yatırımcılarımıza yol gösterecek olan bu ön fizibilite çalışmaları, bölgesel kalkınmamızın da stratejik temellere uygun olarak gelişmesini sağlayacaktır.
Bu değerlendirmelerle beraber, Trabzon Ticaret ve Sanayi Odası olarak, tamamlamış olduğumuz bu ön fizibilitelerin katkılarıyla gerçekleştirilecek olan bu yatırılmalar, umuyorum ki, ülkemizin ve bölgemizin en önemli ekonomik sorunlarından biri olan istihdamı arttırıcı yönde bir seyir izleyecektir. Bir örnek teşkil eden bu ön fizibilite çalışmalarının yerli ve yabancı yatırımcılar tarafından değerlendirilmesini ve en verimli şekilde faydalı olmasını, bölgemize ve ülkemize ekonomik katkılarının üst düzeyde olmasını beklemekteyiz.
4
2.ÇALIŞMA ÖZETİ
2.1. YATIRIM KONUSU:
Bisküvi imalatı,
2.2. ÜRETİLECEK ÜRÜN/HİZMET:
Sade ve kremalı bisküvi üretimi
2.3. YATIRIM YERİ:
Trabzon/Arsin, Beşikdüzü, Şinik organize sanayi bölgeleri
2.4. TESİS KAPASİTESİ
1.200 Ton/YIL Bisküvi imalatı
2.5. TOPLAM YATIRIM TUTARI:
3.369.891,00 TL
2.6. YATIRIM SÜRESİ
12 Ay
2.7. KAPASİTE KULLANIM ORANI:
Yatırım döneminden sonraki ilk yıl belirlenen kapasite kullanım oranı %50’dir.
2.8. İSTİHDAM KAPASİTESİ
İstihdam edilen personel sayısı tesisin faaliyete başladığı ilk yıl için 26 kişidir.
2.9. YATIRIMIN GERİ DÖNÜŞ SÜRESİ:
Yatırımın geri dönüş süresi 5,3 yıldır.
2.10. SERMAYENİN KARLILIĞI:
Yatırımın karlılığı ikinci yıl %22’dır.
2.11. NET BUGÜNKÜ DEĞER:
5 Yıllık net bugünkü değer toplamı: 18.843,74 TL 10 Yıllık net bugünkü değer toplamı: 4.711.503,34 TL
2.12. NACE KODU
10.72.01
5
3. PAZAR ARAŞTIRMASI VE PAZARLAMA PLANLAMASI
3.1. PAZAR VE TALEP ANALİZİ
3.1.1. SEKTÖRÜN YAPISI VE ÖZELLİKLERİ Türkiye’de ilk bisküvi üretimi 1924 yılında başlamıştır. Üretim, 1956 yılında Avrupa’dan küçük otomatik şekil vericiler ve tavaya dizici makinalar getirilene kadar küçük imalathanelerde ve ilkel metodlarla yapılmıştır. 1932 yılında İstanbul’daki üretici sayısı 4’e yükselmiştir. Bugün, sektörde, çoğunluğu modern teknolojiye sahip 40’ı aşkın fabrika yıllık toplam 850 bin ton düzeyindeki üretim kapasitesi ile faaliyet göstermektedir. Sektörde kapasite kullanım oranı % 70’in üzerine çıkmamaktadır. Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) verilerine göre 2011 yılı itibariyle, Türkiye’deki toplam yaklaşık 605 bin ton civarındaki bisküvi üretimi, özellikle Orta Anadolu, Marmara, ve Güney Doğu Anadolu bölgelerinde yoğunlaşmıştır. Türkiye’nin Bisküvi Üretimi (Ton)
Yıl Üretim Yıl Üretim 1996 473.000 2004 550.000 1997 505.000 2005* 439.985 1998 463.000 2006* 438.507 1999 425.000 2007* 485.511 2000 420.000 2008* 620.849 2001 456.000 2009* 575.755 2002 475.000 2010* 570.274 2003 530.000 2011* 605.028
Kaynak : Ekonomik ve Sosyal Sektörlerdeki Gelişmeler, DPT 2005 * Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) verileri
Bisküvi, 2012 yılı itibariyle un ve unlu mamüller sektörü içinde buğday unundan sonra en çok ihracat yapılan ikinci alt sektör durumundadır. 1980’li yıllarda düşük seviyelerde seyreden toplam bisküvi ihracatımız, 1990 yılından itibaren hızlı bir artış göstermeye başlamıştır. 1980 yılında 2.706 ton ve 3.756 bin dolar olan ihracatımız, 1985 yılında 11.630 ton ve 12.644 bin dolara, 1990 yılında 16.709 ton ve 20.748 bin dolara yükselmiştir. 2010 yılına gelindiğinde ise ise, 151.495 ton ve 270 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir. 2008 ve 2009 yıllarında yaşanan küresel krizden dolayı 2009 yılında değer bazında %7’lik bir düşüş gösteren bisküvi ihracatımız 2010 yılına gelindiğinde bir önceki yıla göre değer bazında % 13, miktar bazında da % 15 oranında artış göstermiştir. 2012 yılına gelindiğinde ise, bir önceki yıla göre değer bazında % 4, miktar bazında % 1 oranında artış gerçekleşmiştir.Bisküvi ihracatımızda, 2012 yılı içerisinde diğer yıllarda olduğu gibi en önemli ürün grubu, % 81’lik payı ile 1905.31 gtip kodu altında incelenen tatlı bisküviler olmuştur.
Yıllar İtibariyle Türkiye’nin Bisküvi İhracatı (Miktar: Ton, Değer: 1.000 Dolar)
2008 2009 2010 2011 2012
Ürün Miktar Değer Miktar Değer Miktar Değer Miktar Değer Miktar Değer
Tatlı Bisküviler (gtip: 1905.31) 85.590 149.906 80.774 138.924 99.793 171.139 129.095 256.445 129.966 265.752
Bisküviler (gtip: 1905.90.45) 54.729 105.592 50.977 100.092 51.501 98.536 35.219 66.185 31.864 58.946
Toplam 140.319 255.498 131.751 239.016 151.294 269.677 164.320 322.649 161.830 324.698
Kaynak: Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) verileri 1905.31 gtip kodu altında incelenen tatlı bisküviler ihracatımızda 2012 yılı itibariyle, Irak % 25’lük pay ile tatlı bisküviler ihracatımızdaki en önemli pazarımız durumundadır. Bu ülkeyi sırasıyla takip eden Yemen, Suudi Arabistan, Libya ve Cezayir önemli pazarlarımızdır. Ülkeler İtibariyle Türkiye’nin Tatlı Bisküviler (gtip:1905.31) İhracatı (Miktar: Ton, Değer: 1.000 Dolar)
2009 2010 2011 2012 Ülke Miktar Değer Miktar Değer Miktar Değer Miktar Değer
Irak 17.377 28.737 26.363 41.149 33.710 59.882 35.859 65.296 Azerbaycan-
Nahç. 3.592 7.904 4.591 11.102 6.382 16.012 9.388 19.225
Filistin (Gazze) 2.820 4.864 5.045 8.842 11.658 24.575 1.906 3.433
2.ÇALIŞMA ÖZETİ
2.1. YATIRIM KONUSU:
Bisküvi imalatı,
2.2. ÜRETİLECEK ÜRÜN/HİZMET:
Sade ve kremalı bisküvi üretimi
2.3. YATIRIM YERİ:
Trabzon/Arsin, Beşikdüzü, Şinik organize sanayi bölgeleri
2.4. TESİS KAPASİTESİ
1.200 Ton/YIL Bisküvi imalatı
2.5. TOPLAM YATIRIM TUTARI:
3.369.891,00 TL
2.6. YATIRIM SÜRESİ
12 Ay
2.7. KAPASİTE KULLANIM ORANI:
Yatırım döneminden sonraki ilk yıl belirlenen kapasite kullanım oranı %50’dir.
2.8. İSTİHDAM KAPASİTESİ
İstihdam edilen personel sayısı tesisin faaliyete başladığı ilk yıl için 26 kişidir.
2.9. YATIRIMIN GERİ DÖNÜŞ SÜRESİ:
Yatırımın geri dönüş süresi 5,3 yıldır.
2.10. SERMAYENİN KARLILIĞI:
Yatırımın karlılığı ikinci yıl %22’dır.
2.11. NET BUGÜNKÜ DEĞER:
5 Yıllık net bugünkü değer toplamı: 18.843,74 TL 10 Yıllık net bugünkü değer toplamı: 4.711.503,34 TL
2.12. NACE KODU
10.72.01
6
Almanya 1.862 3.609 3.283 6.068 3.237 6.832 3.747 9.536 Arnavutluk 2.737 6.375 2.702 6.028 2.937 7.136 3.068 7.664
Lübnan 2.852 4.762 3.152 5.993 2.985 5.672 2.238 4.145 Bir.Arap Emirlik. 2.890 5.431 2.280 5.083 3.078 7.276 4.391 10.861
Ürdün 1 627 2 091 1 691 2 064 3.911 5.381 3.479 4.725 Bulgaristan 1.984 3.821 2.846 4.948 3.243 7.570 3.298 8.522
Suudi Arabistan 1.957 3.977 2.184 4.845 2.642 6.976 2.661 7.682 Makedonya 1.431 2.646 2.377 3.902 2.722 4.854 2.464 4.134
Kuzey Kı brıs T.C. 1.517 2.680 1.695 3.753 2.979 9.221 3.339 9.325 A.B.D. 1.904 3.292 2.070 3.427 1.947 3.841 1.533 2.922
Çin Halk Cumhur.
6.325 7.348 2.860 3.406 2.233 2.757
Belçika 2.481 3.149 2.520 3.220 2.661 3.899 2.807 4.071 Romanya 1.336 2.354 1.848 3.171 2.632 4.469 3.454 6.066
Türkmenistan 521 856 1.673 3.053 3.326 6.417 3.791 7.048 İngiltere 1.645 2.669 1.499 2.648 1.798 3.328 1.889 3.932
Suriye 1.285 2.686 1.163 2.521 1.504 3.381 1.893 4.210 Diğerleri 1.780 2.555 1.604 2.364 3.419 7.226 1.847 3.709
TOPLAM 80.774 138.924 99.994 171.488 129.101 256.464 129.966 265.752 1905.90.45 gtip kodu altında incelenen diğer bisküviler ihracatımızda, 2012 yılı itibariyle, Irak yaklaşık % 21’lik pay ile tatlı bisküvilerde olduğu gibi en önemli pazarımız durumundadır. Bu ülkeyi sırasıyla takip eden Azerbaycan, Filistin, Almanya ve Arnavutluk diğer önemli pazarlarımızdır. Ülkeler İtibarıyla Türkiyenin Bisküviler(gtip:1905.90.45)İhracatı(Miktar:Ton,Değer:1.000 ABD Doları)
2009 2010 2011 2012 Ülke Miktar Değer Miktar Değer Miktar Değer Miktar Değer IRAK 7.670 14.923 9.460 18.086 7.434 12.575 7.560 12.864
AZERBAYYCAN-NAHÇ.
1.811 3.652 2.011 3.826 2 380 4.408 2.486 4.907
FİLİSTİN (Gazze) 1.651 3.454 2.395 4.488 1 857 3.466 1.906 3.433 ALMANYA 4.814 9.535 5.049 10.011 2 451 5.909 1.470 3.286
ARNAVUTLUK 2.287 4.440 2.263 3.987 1 765 3.094 1.709 3.033 LÜBNAN 2.055 3.931 1.630 2.814 1 553 2.707 1.454 2.723
B.A.E 1.107 2.005 1.108 1.911 1 058 2.073 1.039 2.143 ÜRDÜN 1.062 2.061 887 1.597 823 1.514 1063 2.098
BULGARİSTAN 2.007 3.624 2.017 3.497 1 491 2.815 1.082 2.056 SUUDİ ARABİSTAN 5.419 9.797 3.003 5.903 1 728 3.375 1.050 2.026
MAKEDONYA 1.869 2.673 1.735 2.221 1 544 2.161 1.489 1.954 KUZEY KIBRIS T.C. 957 2.179 1.048 2.546 801 1.789 836 1.834
YEMEN 4.184 10.400 4.573 10.446 961 2.108 598 1.449 A.B.D 1.293 2.466 1.026 1.901 595 1.194 659 1.305
ÇİN HALK CUMHURİYETİ
278 711 635 1.386 628 1.266 570 1.205
BELÇİKA 89 197 587 1.192 527 1.037 630 1.182 ROMANYA 637 1.355 641 1.125 642 1.228 469 870
TÜRKMENİSTAN 417 822 772 1.485 493 886 465 823 İNGİLTERE 611 1 302 454 949 373 812 176 344
SURİYE 732 1 259 541 982 429 740 152 295 DİĞERLERİ 9.164 17.191 8.742 16.365 5 687 11.028 5.001 9.113
TOPLAM 50.977 95.416 51.501 98.536 35 219 66.185 31.864 58.946 Dünya bisküvi üretiminde önde gelen Avrupa Birliği ülkeleri aynı zamanda dünya bisküvi ihracatında da en önemli ihracatçı ülkeler konumundadır. 905.31 gtip kodu altında tatlı bisküviler ürün grubu açısından incelenmiştir. Dünya tatlı bisküvi ihracatı, 2011 yılında, bir önceki yıla göre % 21 oranında artarak yaklaşık 6,8 milyar Dolar olarak gerçekleşmiştir.
7
Almanya, Hollanda, Belçika, İngiltere ve Kanada dünyanın en önemli ihracatçı ülkeleridir. Değer bazında, 2011 yılı dünya toplam bisküvi ihracatının yaklaşık olarak % 40’ı bu ülkeler tarafından gerçekleştirilmiştir. Dünya bisküvi ihracatında olduğu gibi, dünya bisküvi ithalatı da 1905.31 gtip kodu altında incelenmiştir. 2011 yılında, bir önceki yıla göre % 18 oranında artarak yaklaşık 6,8 milyar dolar olarak gerçekleşen dünya bisküvi ithalatında en önemli pazarlar sırasıyla ABD, Fransa, Almanya, İngiltere ve Belçika’dır. Bu beş ülkenin dünya ithalatındaki toplam payları %38’dir.
3.1.2. PAZARIN BÜYÜKLÜĞÜ VE PROFİLİ Dünya tatlı bisküvi pazarı 2011 yılı verilerine göre 5,5 milyon ton ve 18,3 milyar $ civarındadır. 2009 yılındaki genel düşüşe ve 2011 yılında bir önceki yıla oranla miktar bazında yaşanan %1,6’lık azalışa rağmen son beş yılda bisküvi pazarı miktar bazında ortalama %3,6 oranında ve değer bazında ise ortalama %8,5 oranında büyüme göstermiştir. Bu rakamlar ışığında, bisküvi sektörü büyük, iyi organize olmuş ve büyüyen bir pazar konumundadır. Son yıllarda tatlı bisküvi tüketimi birçok ülkede artış göstermektedir. Batı Avrupa ülkelerinde bisküvinin tüketimi, kahvaltı yerine öğleden önce ve akşamüzeri daha yoğundur. Avrupa’da kişi başına tatlı bisküvi tüketimi 10 kg.’ın üzerindedir. ABD’de ise bisküvi tüketimi akşamüzeri ve yatmadan öncesi için daha fazla tercih edilmektedir. Batı Avrupa ve ABD’de tüketim artışında küçük paketli bisküvilerin yaygınlaşması büyük rol oynamaktadır. Tüketim artışındaki diğer faktörler arasında bisküvinin sağlığa uygun olması, ayaküstü yenebilmesi, besleyici, lezzetli ve çocuklar için eğlenceli olması yer almaktadır. Bisküvi tüketici açısından çikolataya oranla daha sağlıklı bulunmaktadır. Lüks tüketim maddesi olarak kabul edilen bisküvi, son yıllarda giderek temel gıda maddesi olarak tüketilmektedir. Sektörde standart çeşitlerin yanı sıra belirli tüketici gruplarına hitap eden ürünler de üretilmektedir. Aynı zamanda şeker hastaları için özel diyet bisküviler, çocuklar için mama bisküviler ve “snack” türü bisküvilerin üretimi de yapılmaktadır. Avrupa ve Amerika’da sağlıklı ürünler üretme eğiliminde olan bisküvi sanayii, hem lezzetli ve tüketicilerin damak zevkine hitap eden, hem de sağlıklı ürünler üretme çabasındadır. Bu amaçla yağ oranı oldukça düşük çeşitler piyasaya sürülmektedir. Özellikle, ABD’de düşük yağ kullanımlı teknolojileri geliştirme çalışmaları sürdürülmektedir. Bisküvi sektörünün en hızlı büyüyen kısmını yağsız ve düşük yağlı ürünler oluşturmaktadır. Irak ve Suudi Arabistan’ın tatlı bisküvi ithalatındaki artış genel olarak Ortadoğu ve aynı zamanda Afrika pazarlarında tatlı bisküvi tüketimindeki artış eğiliminin bir sonucudur. Söz konusu coğrafyalarda ekonominin toparlanma dönemine girmesi, orta sınıf tüketim alışkanlıklarını yeniden biçimlendirmekte olup, genelde unlu mamuller, özelde ise tatlı bisküvi tüketiminin artmasına neden olmaktadır. Türkiye’de tatlı bisküvi tüketimi, açlık bastırmak, tatlı ihtiyacını gidermek, çay ve kahve yanında yemek amacıyla ve ikramlık olarak gerçekleştirilmektedir. Türkiye tatlı bisküvi sektörünün 2010 yılındaki pazar büyüklüğü 260 bin civarında iken 2011 yaklaşık %3,5 oranında bir büyüme gerçekleşmiştir (Kasım 2011 itibariyle 246 bin tonluk bir pazar mevcuttur). Türkiye’nin kişi başına düşen tatlı bisküvi tüketimi yılda ortalama 4 kg. civarında olup, bu ortalama Avrupa değerlerinin epey altındadır. Ancak iç piyasaya yönelik yapılan araştırmalarda genç nüfusun farklı ve yeni tatlar denemeye açık olduğu yönünde değerlendirmeler bulunmaktadır. Sektör, ürün ve ambalaj çeşitlendirmesi yoluyla genç nüfusun eğilimini değerlendirmek suretiyle mevcut pazar büyüklüğünü daha da genişletmeyi hedeflemektedir. Dünyada olduğu gibi, Türkiye’de de değişen yaşam şekline bağlı olarak insanların çalışma hayatına ve seyahate giderek daha fazla zaman ayırmaları sonucu, yemek pişirmeye ayrılan zamanın azalması ve gelir seviyesinin artmasına bağlı olarak “ atıştırılan yiyecekler” arasında bisküvinin tüketimi, dolayısıyla üretiminde artışlar izlenmektedir.
3.1.3. TALEBİ ETKİLEYEN UNSURLAR Bisküvi tüketimini belirleyen başlıca faktörler, kişi başına düşen gelir düzeyinin yükselmesi ile kentleşme ve genç nüfus oranlarında görülen artışlar şeklinde sıralanabilir. Geçmiş yıllarda hazır gıdalar bu kadar yoğun tüketilmezken, son yıllarda değişen yaşam koşulları, insanların çalışma hayatına ve seyahate daha fazla zaman ayırmaları, gelir seviyelerine bağlı olarak “atıştırılan yiyecekler” arasında bisküvinin tüketiminde oldukça büyük artışa sebep olmuştur.
3.1.4. REKABET YAPISI VE RAKİPLERİN ÖZELLİKLERİ Bisküviler (çikolatayla veya kakao içeren diğer müstahzarlarla kısmen veya tamamen kaplı olanlar, tatlı bisküviler, gofretler ve kağıt helvalar hariç) illere dağılımı
8
M: Mühendis; T: Teknisyen; U: Usta;İ: İşçi; İD: İdari; * Kayıtlı üretici sayısı 3 ve daha az ise üretim kapasitesi bilgileri verilmemektedir
İl bazında üretim kapasitesi toplamları ürünün niteliğine bağlı olarak farklı birimlerde olabilir. İl Adı Kayıtlı
Üretici Personel Bilgileri
M T U İ İD Toplam
BURSA 1 1 0 0 39 7 47 ESKİŞEHİR 1 2 2 2 11 0 17
GAZİANTEP 3 33 28 58 730 58 907 İSTANBUL 8 32 17 57 1319 372 1797
KAYSERİ 2 5 6 10 342 21 384 KOCAELİ 1 14 25 4 490 30 563
KONYA 1 1 0 1 8 1 11 SAKARYA 1 0 3 19 22 11 55
TEKİRDAĞ 1 2 2 6 25 6 41 TRABZON 1 1 0 1 23 10 35 AKSARAY 1 1 1 3 20 2 27
KARAMAN 10 82 252 532 5830 449 7145 BATMAN 1 1 0 2 7 1 11
Toplam 32 175 336 695 8866 968 11040
*TOBB sanayi veritabanı Bisküvi sektörü incelendiğinde bisküviye rakip yine bisküvinin olduğu ve sektörün liderlerinin ürettiği bisküvilerdir. Rakiplerin en güçlü tarafı ölçek ekonomilerinden faydalanmakta olmaları ve her tüketici grubu için farklı özelliklerde ürünler üretmeleridir. Bu durum iç piyasada rekabet şansını zorlaştırmaktadır. Bisküvi sektöründe önde gelen birkaç firma bulunmaktadır. Bunlar Ülker, Eti, Lezzet, Bifa vb firmalardır. Sektördeki diğer firmalar küçük çapta ve bölgesel bazda kaliteli olmayan ürünler ürettikleri için lider firmalarla rekabet yapmaları güçtür. Ülker Türkiye bisküvi pazarının %60’ına sahip global bir gruptur. Ülker globalleşme yolunda en önemli adımları kurduğu yabancı ortaklıklarla kat etti. Bu yabancı ortaklıklar Ülker’in yabancı sermaye aracılığı ile entegrasyonunu sağlamıştır. Ülker’in yabancı ortaklıklar portföyünde Hollanda, Danimarka, İsviçre, İngiltere, Fransa ve Lüksemburg kökenli şirketler bulunmaktadır. Söz konusu yabancı ortaklık oranları %30 ile %50 arasında değişmektedir. ETİ bisküvi sektöründe bir önceki yıla göre %48 büyüme ile 2009 yılında 70 milyon dolarlık ihracat gerçekleştirmiştir. Bugün Avrupa’dan Balkanlara, Afrika’dan, Amerika’ya 56 ülkeye ihracat gerçekleştirmektedir. SARAY ise bisküvi sektöründe yıllık ortalama 25 milyon dolarlık ihracat yapmıştır. Hedef pazar olarak Çin pazarına girilmiş ve ABD’ye dağıtım devam etmektedir. BİFA son 5 yılda yaptığı 40 milyon dolarlık yatırımla 4. sırada yer almaktadır.
9
3.2. PAZARLAMA PLANI
3.2.1. HEDEF PAZAR VE ÖZELLİKLERİ
Trabzon’da gerçekleştirilmesi planlanan bisküvi üretim tesisi kurulumu ile bölgede gıda sanayi sektöründe gelişme kaydedilmesi ve böylece il ekonomik kalkınmasına katkı sağlanması hedeflenmektedir. Yatırım kısa vadedeki hedef pazarını Trabzon ve çevre illeri oluşturmaktadır. Üretime geçilmesi ile ilk hedef alıcılar bu bölgede faaliyet gösteren perakende ürün satışı yapan firmalar olacaktır. Mevcut firmalar Doğu Karadeniz Bölgesi dışında yer alan fabrikalardan alım yapmaktadır. Nakliye ücretinin maliyete yansıtılması sebebi ile bu durum alıcılar için bir dezavantaj oluşturmaktadır. Yapılacak olan yatırım ile alıcıların kar oranlarının artmasına katkı sağlayacaktır. Yatırımın orta vadedeki hedefi ise Irak, Suudi Arabistan, Türk Cumhuriyetleri ve Doğu Karadeniz’e komşu ülkelerde var olan bisküvi alıcılarıdır. Yatırımın bitmesini takip eden 2. yıldan itibaren işletmenin belirlenen hedef ülkelere ihracat yapması öngörülmüştür. Irak yönetiminin Türkiye’den gelen ürünlere sıcak bakması ve bu pazardaki Un, zeytinyağı, salça, şeker, sebze meyve, bisküvi, çikolata gibi ürünlere olan talebin fazla olması gelecek yıllarda bu ülkeye Türkiye’den satılan özellikle bisküvi ihracatını artıracaktır. Irak bisküvi pazarının büyüme eğilimi göstermesi hedef Pazar olarak seçilmesi konusunda etkili olmuştur. Bu pazarın diğer pazarlara göre farklı riskleri bulunmaktadır. İç piyasada çek ve senetle iş yapılabilirken bu pazarda karşılıklı güvenler mal satılmaktadır. Yatırımcı işletmenin yatırımı takip eden 2. Yıldan itibaren ihracat yapacağı varsayılmıştır. İhracatın toplam satışlar içindeki payının %40 olacağı öngörülmüştür.
3.2.2. HEDEF MÜŞTERİ GRUBU VE ÖZELLİKLERİ Yatırımın kısa vadede hedef grubu Trabzon ve çevre illerinde faaliyet gösteren süpermarket, market ve bakkallar olacaktır. Yatırımın orta vadedeki hedefi ise Irak, Suudi Arabistan, Türk Cumhuriyetleri ve Doğu Karadeniz’e komşu ülkelerde var olan bisküvi alıcılarıdır. Yatırımın bitmesini takip eden 2. yıldan itibaren işletmenin belirlenen hedef ülkelere ihracat yapacağı varsayılmaktadır. Homojen bir tüketici grubuna sahip olan bisküvi sektörü, 7’den 70’e her yaş grubuna hitap etmektedir. Hazır tüketim grubunda en fazla tüketilen ürünlerden biri olmakla birlikte, çalışanlar ve öğrenciler müşteri profilinin büyük bir kısmını oluşturmaktadır. Bisküvi pazarı; sade ve piknik bisküvi, kraker, dolgulu ve sandviç bisküvi, bebe bisküvisi, sağlık ve diyet ürünler, gofretler, kekler olarak ürün cinslerine göre bölümlendirilebilir. Bisküviyi özellikle üç grupta genellemek mümkündür. 1. Yumuşak Bisküviler, 2. Sert Bisküviler, 3. Cookie(Kurabiye), Yüksek gelir grupları cookie (Kurabiye) tarzı bisküvileri tercih ederken, orta ve alt gelir grupları yumuşak ve sert bisküvileri tercih etmektedir. Özellikle beş çayı alışkanlıkları olan ülkelerde cookie (kurabiye) tarzı bisküvilerde katma değer ve kalite yüksektir. Üretim çeşitlerine göre; 1. Modern ve klasik bisküviler, 2. Bebek bisküvileri, 3. Sağlık ve diyet bisküviler 4. Kekler 5. Krakerler İşletmenin ilk aşamada üretim portföyünde olacağı varsayılan üretim çeşidine göre bölümlendirilen bisküvi sektöründe ilk sırada yer alan bisküvilerin tüketici profili, modern ve klasik çeşit bisküviler için ayrı ayrı incelenmiştir. Klasik bisküviler olarak bahsedilen grubun içerisinde yer alan bisküviler pötibör, susamlı bisküvi gibi ürün çeşitleridir. Bu grubun hedef kitlesi genellikle kırsal alanda yaşayan müşterilerdir. Bu tür bisküvilerin satıldığı müşteri kitlesi 25 yaş ve üzeri olarak anılan yaş grubudur. Modern bisküviler ise çeşitli kremalar içeren katma değeri daha yüksek ürün grubudur. Modern grup bisküvi çeşidinin hedef kitlesi genellikle kentlerde yaşayan, 15-25 yaş grubu çalışan kesim ile öğrencilerdir. Modern bisküviler genellikle öğün atlatıp atıştırmalıkları tercih eden grup tarafından satın alınmaktadır. Klasik bisküvilere göre daha üst gelir grubu tarafından tercih
10
edilmektedir. İşletme üreteceği iki çeşit ürünle hem klasik hem de modern bisküvi gruplarına hitap edeceği varsayılmıştır. Hedef kitlenin harcama karakteristikleri açısından bakıldığında klasik bisküviler bakkallardan, çoklu paketlerde alınmaktadır. Pasta yapımı ve ikramlık olarak kullanıldığı için aylık alışverişlerde tercih edilmektedir. Modern bisküviler ise küçük paketlerde ve daha sık satın alınmaktadır. Bunun nedeni ise atıştırmalık olarak tercih edilmesidir. Modern bisküvi çeşidinin fiyatı diğer ürünlere göre daha yüksektir, zaten hedef kitlesinin de sosyo-ekonomik durumu yüksektir.
3.2.3. HEDEFLENEN SATIŞ DÜZEYİ
Ürünler 1.Ay 2.Ay 3.Ay 4.Ay 5.Ay 6.Ay 7.Ay 8.Ay 9.Ay 10.Ay 11.Ay 12.Ay TOPLAM
Sade Bisküvi 15.600 15.600 15.600 15.600 15.600 15.600 15.600 15.600 15.600 15.600 15.600 15.600 187.200 KG
Kremalı Bisküvi
36.400 36.400 36.400 36.400 36.400 36.400 36.400 36.400 36.400 36.400 36.400 36.400 436.800 KG
*Yıllık satış düzeyindeki miktar 1 KG’lık paket adeti cinsinden verilmiştir. *İlk Yıl ihracat yapılmayacağı ön görülmüştür. *Satışlarda mevsimsel dalgalanma göz ardı edilmiştir. *Bisküvi çeşitleri iki olacağı varsayılmıştır.
3.2.4. SATIŞ FİYATLARI
Ürün Birim Satış Fiyatı Sade Bisküvi (1 Kg) 4,77 TL Kremalı Bisküvi (1 Kg) 4,98 TL
3.2.5. DAĞITIM KANALLARI Bisküvinin ana dağıtım kanalları; Üretici Tüketici Üretici Süpermarket, Market, Bakkal vb. Tüketici Üretici Toptancı Süpermarket, Market, Bakkal vb. Tüketici Üretici Distributor Süpermarket, Market, Bakkal vb. Tüketici Yatırımcı işletmenin yatırımın tamamlanmasını takip eden ilk yıl ürettiği ürünleri süpermarket, Market, Bakkallara ve bölgede bulunan toptancılara dağıtım yapması uygun bulunmuştur. Dağıtım yatırımcı işletme tarafından ilgili yerlere ulaştırılacaktır. Her gün yapılacak olan sevkiyatlarda başlangıçta satın alınacak kamyon servis aracı olarak kullanılacaktır. İlk yıl talebin beklenilenden fazla olması durumunda sevkiyatlar için bir nakliye firmasıyla anlaşma yapılması planlanmıştır. İşletme yatırımın ilerleyen yıllarında servis araç sayısını artırarak kendi sevkiyat ağını kuracaktır. Yatırımı takip eden 2. Yılı takiben işletmenin ihracat yapması planlanmıştır. İşletme hedef ülkelerde Distributor yoluyla dağıtım yapacağı varsayılmıştır.
3.2.6. PAZARLAMA/SATIŞ YÖNTEMLERİ
Aktiviteler Tutar İnternet sitesi 2.000,00 TL Kartvizit 250,00 TL Sektörel Yayın Reklamları 1.000,00 TL Yerel TV reklamları 1.000,00 TL Gazete Reklamları 800,00 TL Ürün Kataloğu 5.000,00 TL Alışveriş Merkezi Stantları 5.000,00 TL
11
Araç Giydirme 2.000,00 TL Müşteri Ziyaretleri 15.000,00 TL Yurtdışı Müşteri Ziyaretleri 30.000,00 TL Toplam 62.050,00 TL
-Üretilen ürünün kalitesinden ödün verilmemelidir -Ürünlerin markalaşması için planlama yapılmalıdır -Dağıtım kanalları açısından daha organize olmuş, distribütörleri içeren dağıtım kanalları tercih edilmelidir -Reklam ve promosyonla ürünün bilinirliliği artırılmalıdır -Yurtdışı pazarda ise güvenirlik sağlanıp talep artışı yaratılıp, yeni pazarlarda çalışmalar yapılmalıdır -İlerleyen yıllarda ürün çeşitliliğine gidilerek farklı müşteri gruplarına da hitap edilmelidir -Ürün fiyatları düşük tutulup piyasada tutunmaya çalışılması, lider firmaların farklı fiyatlı ürünler yelpazesi karşısında şansı olmayacaktır -Yapılacak ürün indirimi çoklu paket satışlarında olmalıdır
3.2.7. KURULUŞ YERİ SEÇİMİ VE ÇEVRESEL ETKİLER Doğu Karadeniz bölgesinde aktif bisküvi üretim tesisinin bulunmaması ve Trabzon’un Doğu Karadeniz’in tam ortasında bulunması nedeniyle Trabzon yatırım alanı için en uygun yerlerden birisi olacaktır.
Kuruluş yeri olarak Trabzon’daki organize sanayi bölgeleri uygun görülmüştür. Yatırım için yaklaşık 2.500 m2’lik alan ve yaklaşık 6 metre bir yüksekliğe ihtiyaç duyulması organize sanayi bölgelerinin seçiminde etkili olmuştur.
Yatırımın hali hazırda alt yapısı bulunan bir yerde olması, ürün tesliminin ve sevkiyatın kolay yapılacak olması yatırımı avantajlı bir konuma yükseltecektir.
Yapılacak yatırımın çevreye herhangi bir yan etkisi bulunmamaktadır.
4. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ PLANLAMASI
4.1. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ TEMİN KOŞULLARI
Bisküvi yapımında kullanılan ana ham maddeler ve ambalaj malzemeleri hammadde tedariği sağlayan işletmelerden ve doğrudan üretici firmalardan temin edilebilir.
İ Hammadde Tanımı 1 Bitkisel Yağ 2 Şeker 3 Glikoz 4 Süt 5 Süt Tozu 6 Peynir Altı Suyu Tozu 7 Vanilya Aroması 8 Bisküvi Iskartası 9 Şurup Iskartası
10 Su 11 Soda 12 Amonyak 13 Tuz 14 Sülfit 15 Un 16 Kabartıcı(SAPP) 17 Krema Yağı 18 Lesitin 19 Custered Krema Aroması 20 Mısır Nişastası 21 Enzim
12
4.2. HAMMADDE VE DİĞER GİRDİ MİKTARLARI Kurulacak bisküvi fabrikası günlük 500*8 saat= 4 ton kapasitelidir. Kurulacak olan işletmede ilk aşamada iki çeşit ürün üreteceği ön görülmüştür.
Sade Bisküvi
Kremalı Bisküvi
İ Hammadde Tanımı Oran(%) Alt Sınır(%) Üst Sınır(%) 1 Bitkisel Yağ 10,268 10,250 10,286 2 Şeker 13,752 13,733 13,771 3 Glikoz 3,484 3,466 3,502 4 Süt 2,200 2,198 2,202 6 Peynir Altı Suyu Tozu 0,220 0,211 0,229 7 Vanilya Aroması 0,018 0017 0,019 8 Bisküvi Iskartası 1,834 0,000 3,668 9 Şurup Iskartası 1,834 0,000 3,668
10 Su 10,085 9,351 10,819 11 Soda 0,183 0,173 0,193 12 Amonyak 0,642 0,633 0,651 13 Tuz 0,275 0,273 0,277 14 Sülfit 0,028 0,026 0,030 15 Un 55,007 54,750 55,264 16 Kabartıcı(SAPP) 0,165 0,163 0,167 21 Enzim 0,007 0,006 0,008
İ Hammadde Tanımı Oran(%) Alt Sınır(%) Üst Sınır(%) 1 Bitkisel Yağ 9,857 9,844 9,870 2 Şeker 25,524 25,502 25,546 3 Glikoz 2,710 2,704 2,716 5 Süt Tozu 0,997 0,984 1,010 6 Peynir Altı Suyu Tozu 0,259 0,246 0,272 7 Vanilya Aroması 0,026 0,025 0,027 8 Bisküvi Iskartası 1,232 0,000 2,464 9 Şurup Iskartası 0,616 0,000 1,232
10 Su 4,066 3,696 4,436 11 Soda 0,142 0,140 0,144 12 Amonyak 0,148 0,136 0,160 13 Tuz 0,277 0,276 0,278 15 Un 43,119 43,107 43,131 16 Kabartıcı(SAPP) 0,142 0,140 0,144 17 Krema Yağı 9,762 9,753 9,771 18 Lesitin 0,025 0,024 0,026 19 Custered Krema Aroması 0,122 0,122 0,132 20 Mısır Nişastası 0,976 0,975 0,977
13
Un Özellikle Tr. compactum olmak üzere Tr. aestivum’un yumuşak çeşitlerinden elde edilen zayıf unlar kullanılır. Kuvvetli unlar Na-metabisülfit (indirgen madde) ile zayıflatılır. 35 mikron elek üstü materyali yüksek, %8.5-10.0 protein miktarına sahip, alfa amilaz aktivitesi düşük unlar tercih edilir. Uzama kabiliyetleri yüksek, elastikiyetleri düşük olmalı, düşük su absorbsiyonuna sahip olmalıdır. İnce granülasyon, kalite açısından olumlu sonuç vermektedir.
Kullanılacak unun özellikleri: Nem %10-14 Kül maksimum %0.6 Bakır maksimum %1.3 Gluten %8-10 Kullanılacak Sodyum-metabisülfit’in özellikleri: Saflık minimum %97 SO2 minimum %65.3 Fe maksimum 10 ppm Ağır metal maksimum 10 ppm Klorür maksimum %0.1 Arsenik maksimum 0.5 ppm Kurşun maksimum 0.5 ppm Kadmiyum 50 ppb Selenyum maksimum 0.5 ppm pH 4-4.6
Şeker
Şeker, ürüne hem tat hem de güzel bir renk verir. Genellikle 3 şekilde kullanılır: İrmik şeker (Dekor için) Pudra şekeri (Hamuru tatlandırmak için) İnvert şeker şurubu (Nemi düşük bölgelerde, ürün özelliklerini korumak için)
Hamurda kullanılacak şeker miktarı sıvı maddelerle orantılı olmalıdır. Şeker miktarı hiçbir zaman yumurta ve su (süt) miktarının %85-95’ini aşmamalıdır. Aynı zamanda şeker miktarı ile pişirme şekli arasında da bir bağlantı vardır.
Fırından çıkıp soğuduğunda şeker sertleşir ve bisküviye muhtelif sertliklerde şekil verir. Fırın içinde şeker 140–160˚C’ye kadar ısınır. Fırından çıktıktan sonra yumuşak kalması istenen ürünlerde, invert şeker şurubu kullanılır.
Piştikten sonra ağızda acı bir tat bıraktığı için glikoz, bisküvide daha az kullanılmaktadır. Küçük oranda kullanıldığında, renk ve ağızda erimeyi sağlama açısından yararlıdır. Kuru bisküvilerde, un miktarının %5-10’undan fazla kullanıldığında ürünü yumuşatmaktadır.
Karamel ve melas, bisküvi sanayinde renk ve koku için kullanılmaktadır.
Kullanılacak şekerin özellikleri: Polar şeker en az %99.7 İnvert şeker maksimum %0.04 İletkenlik külü maksimum %0,027 Braunschweig puanı maksimum 9 Kurutma kaybı maksimum %0.06 M/M
14
SO2 maksimum 15 mg/kg Arsenik maksimum 1.0 mg/kg Bakır maksimum 2.0 mg/kg Kurşun maksimum 0.5 mg/kg
Yağ
Sıvı ya da %100 hidrojene yağ kullanılmaktadır. Hidrojene yağın hamur içinde homojen bir şekilde dağılmasını sağlamak için, hamur karıştırma cihazında (malaksör) krem haline getirilerek kullanılması gerekmektedir.
Yağın hamur üzerine etkisi fizikseldir. Hamuru oluşturan temel bileşen glutendir ve glutenin tabakalardan oluştuğu elektron mikrografikleri ile X-ray çalışmaları sonucu elde edilen bilgilere göre saptanmıştır. İlave edilen yağ, bu tabakaları yağlamakta, birbirleri ve nişasta tabakaları üzerinde kaymalarını sağlamaktadır. Bu durumda gereğinden az yağın yapı üzerinde olumsuz göstermesinin yanı sıra gereğinden fazla yağ da tabakaları fazla kaydırdığı için ürün hacmini olumsuz yönde etkilemesi söz konusudur. Gluten ile yağın etkileşimi sonucu, sülfidril grupları yükseltgenerek hamurun gelişmesini sağlar.
Yüksek miktardaki yağın pişme süresini kısaltıp güzel bir renk vermesi yanında gereğinden fazla yağın kabarmayı olumsuz yönde etkilemesini ve üründe kırılganlığı arttırmasını da göz önüne almak gerekir.
Yağlı ürünlerde en büyük sorun bozulmanın çabuklaşmasıdır. Pişme ısısı, antioksidanların ısı ile etkisinin azalması, bazik kabartıcıların etkisi, katkı maddelerinin etkisi yağlı ürünlerde dikkat edilmesi gereken hususlardır.
Yağlı ürünlerde şeker iyi bir antioksidan görevi görmektedir. Şekersiz ürünlerde bu amaçla, az da olsa bir miktar şeker mevcuttur.
Kullanılacak katı bisküvilik yağın özellikleri: Yağ minimum %100 Renk 5¼” Lovibond değeri maksimum 7 kırmızı Serbest yağ asidi maksimum %0.12 Peroksit maksimum 1.0 m.eq. O2/kg
Kullanılacak katı kaplamalık yağın özellikleri:
Yağ minimum %100 Renk 5 ¼” Lovibond maksimum 7 kırmızı Serbest yağ asidi maksimum %0.12 Peroksit maksimum 1.0 m.eq. O2/kg
Kullanılacak sıvı yağın özellikleri:
Yağ minimum %100 Renk 5 ¼” Lovibond maksimum 7 kırmızı Serbest yağ asidi maksimum %0.12 Peroksit maksimum 1.0 m.eq. O2/kg
Süt tozu
Süt birçok formülde yoğurma işleminde suyun yerini tutmaktadır. Taze olarak ve istenilen miktarda teminindeki güçlükler sonucu yerini yağsız süt tozuna bırakmaktadır. Süt tozu, ya su ile sulandırılır ya da toz halde ilave edilir. Toz halde katıldığında yeniden süt haline geçmesi için gerekli suyu hamura ilave edilen su ile ya da diğer sulu maddelerle ayarlamak gerekmektedir. Süt tozu özellikle mayalı hamurlarda bir tampon görevini üstlenir ve hamurda pH’yı arttırarak hacmin artışında önemli rol oynar. Bu arada maya aktivitesi azalmasına rağmen hamurun gaz tutma kapasitesi artacağından hacim de artmaktadır.
Kullanılacak süttozunun özellikleri: Süt yağı oranı maksimum %1.5 Asitlik maksimum %0.17 (L.A. cinsinden)
15
Nem maksimum %5 Erime oranı minimum %98 Yabancı ve yanık madde bulunmamalı Salmonella bulunmamalı E.coli bulunmamalı Staphylococcus aureus bulunmamalı Koliform grubu bakteri maksimum 10 cfu/g Toplam mezofilik aerobik mikroorganizma maksimum 30 cfu/g Maya-küf maksimum 10 cfu/g
Tuz
Tuz üründe lezzeti belirleyen bir madde olması yanında fazla kullanıldığında gluteni sertleştirerek hacmin azalmasına neden olmaktadır. Tuz maya aktivitesini de olumsuz yönde etkilemekte ve hamurun lipitleri bağlama kapasitesini önemli oranda azaltmaktadır. Bu nedenle tuzlu bisküvilerde tuzun bisküvi üzerinde olması tercih edilmektedir.
Kullanılacak tuzun özellikleri: Nem maksimum %0.5 Suda çözünmeyen madde maksimum %0.5 Asitte çözünmeyen madde maksimum %0.5 Sodyum klorür minimum %98 Magnezyum maksimum %0.1 Kalsiyum maksimum %0.1 Sülfat maksimum %0.4 Alkalilik maksimum %0.2 Demir maksimum 10 mg/kg Kurşun 5 mg/kg Arsenik 1 mg/kg Bakır 2.5 mg/kg
Mısır Nişastası
Nişasta uzun süredir bisküvi ve pastacılıkta kullanılmaktadır. Fazla sıkı hamurların kuvvetini kırmak gibi mekanik bir amaçla formüle katılır. Bu anda unun karışımına özen göstermek gerekir. Kremaları bağlayan bir maddedir. Genellikle mısır nişastası kullanılır. Un miktarının %6’sını geçmesi halinde ürünü sertleştirip koku, tat ve kabuk oluşumunu değiştirir.
Kullanılan nişastanın özellikleri: Nem maksimum %13 pH 4.0–6.0 SO2 maksimum 50 ppm Protein maksimum %0.5 Kül maksimum %0.2 Toplam mezofilik aerobik bakteri maksimum 10 adet/g Maya sayısı maksimum 500 adet/g Küf sayısı maksimum 500 adet/g Salmonella ve Staphylococcus aureus bulunmamalı
Su
Kullanılan suyun özellikleri: Koku yok Tat kendine özgü
16
Renk normal Bulanıklık yok Florür bulunmamalı Nitrat 3.3 mg/L Nitrit bulunmamalı Amonyak bulunmamalı Klorür 22 mg/L Sülfat 5 mg/L pH 7.3 Toplam sertlik 9 Toplam organik madde bulunmamalı Mangan, Kurşun, Krom, Kadmiyum, Demir, Çinko ve Bakır bulunmamalı Toplam mezofilik aerobik bakteri maksimum 40 adet/cm3 Koliform grubu bakteri bulunmamalı
5. İNSAN KAYNAKLARI PLANLAMASI
5.1. PERSONEL YÖNETİMİ
Personel Gideri
Ünvanı Adet Aylık Adet Brüt Maliyeti/TL Aylık adet Bürüt Maliyeti * Adet Genel Müdür 1 8.000,00 8.000,00 Genel Müdür
Yardımcısı 1 4.000,00 4.000,00
Muhasebe Müdürü 1 3.500,00 3.500,00 Muhasebe Elemanı 3 2.500,00 7.500,00
Üretim Müdürü 1 3.500,00 3.500,00 Ustabaşı 2 2.500,00 5.000,00
Üretim elemanı 8 1.700,00 13.600,00 Pazarlama Müdürü 1 3.500,00 3.500,00 Pazarlama elemanı 2 2.500,00 5.000,00
Sekreter 1 1.500,00 1.500,00 Temizlik işçisi 2 1.200,00 2.400,00
Güvenlik 2 1.200,00 2.400,00 Şoför 1 1.500,00 1.500,00
Toplam 61.400,00 * Personel maaşları Trabzon ilindeki piyasa koşulları ve yapılacak işin niteliği dikkate alınarak belirlenmiştir.
17
5.2. ORGANİZASYON ŞEMASI
6. ÜRETİM PLANLAMASI
6.1. YATIRIM UYGULAMA PLANI VE SÜRESİ
Aktiviteler/Aylar
1.Ay
2.Ay
3.Ay
4.Ay
5.Ay
6.Ay
7.Ay
8.Ay
9.Ay
10.A
y
11.A
y
12.A
y
Finansal Kaynakların Temini Yatırım Yapılacak Yerin Kiralanması
İşletmenin Yasal Kuruluşunun Yapılması
Gerekli İzinlerin Alınması Makine ve Donanım Alımı Makine ve Donanım Montajı Hammadde Temini Deneme Üretimi İdari Örgütlenmenin Yapılması İş Gücünün Sağlanması Stratejik Planın Hazırlanması
18
6.2. KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kapasite Kullanım Oranı Yıllar 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Kapasite Kullanım Oranı % Yatırım Dönemi 50% 55% 60% 66% 80% 85% 90% 90% 90%
6.3. ÜRETİM MİKTARI
6.3.1. TAM KAPASİTEDEKİ ÜRETİM DÜZEYİ
Tam Kapasitedeki Üretim Düzeyi (Kg/Aylık) Ürünler/Aylar 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Kremalı bisküvi 31.200
31.200
31.200
31.200
31.200
31.200
31.200
31.200
31.200
31.200
31.200
31.200
Sade bisküvi 72.800
72.800
72.800
72.800
72.800
72.800
72.800
72.800
72.800
72.800
72.800
72.800
Üretim kapasitesi 500kğ/saat olarak öngörülmüştür. Günlük çalışma saatleri 8 saat ve haftada 6 gün çalışma günü olarak belirlenmiştir.
Toplam üretim kapasitesinin pazar koşulları göz önünde bulundurularak %70i sade bisküvi %30 ise kremalı bisküvi üretimi için ayrılmıştır.
0
50% 55% 60% 66% 80% 85% 90% 90% 90%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Kapasite Kullanım Oranı
Kapasite Kullanım Oranı %
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
Tam Kapasitedeki Üretim Düzeyi (Kg/Aylık)
Kremalı bisküvi Sade bisküvi
19
6.3.2. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK 2. YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ
6.3.3. KAPASİTE KULLANIM ORANINA BAĞLI OLARAK İLK 10 YILDAKİ ÜRETİM DÜZEYİ
Kapasite Kullanım Oranına Göre ilk 10 yıldaki Üretim Düzeyi(Kg/Yıllık) Ürünler/Yıll
ar 1.Yıl 2.Yıl 3.Yıl 4.Yıl 5.Yıl 6.Yıl 7.Yıl 8.Yıl 9.Yıl 10.Yıl
Kremalı bisküvi
Yatırım Dönemi
187.200
205.920
224.640
247.104
299.520 318.240 336.960 336.960 336.960
Sade bisküvi Yatırım Dönemi
436.800
480.480
524.160
576.576
698.880 742.560 786.240 786.240 786.240
Toplam 624.000
686.400
748.800
823.680
998.400
1.060.800
1.123.200
1.123.200
1.123.200
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
Kapasite Kullanım Oranına Göre 2. Yıldaki Üretim Düzeyi (Kg/Aylık)
Kremalı bisküvi Sade bisküvi
Kapasite Kullanım Oranına Göre 2. Yıldaki Üretim Düzeyi (Kg/Aylık) Ürünler/Ayl
ar 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Toplam
Kremalı bisküvi
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
15.600
187.200
Sade bisküvi
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
36.400
436.800
624.000
20
6.4. BİRİM MALİYETLER VE KARLILIK ORANLARI
Üretimde kullanılan hammadde Fiyatları
İ Hammadde Tanımı Fiyat($/kg) Fiyat(TL/kg) 1 Bitkisel Yağ 1,9 3,82 2 Şeker 1,7 3,42 3 Glikoz 0,9 1,81 4 Süt 0,4 0,80 5 Süt Tozu 4,75 9,55 6 Peynir Altı Suyu Tozu 1 2,01 7 Vanilya Aroması 22 44,22 8 Bisküvi Iskartası 0,9 1,81 9 Şurup Iskartası 2,1 4,22
10 Su 0,2 0,40 11 Soda 0,45 0,90 12 Amonyak 0,45 0,90 13 Tuz 0,1 0,20 14 Sülfit 0,5 1,01 15 Un 0,4 0,80 16 Kabartıcı(SAPP) 1,9 3,82 17 Krema Yağı 1,85 3,72 18 Lesitin 1,6 3,22 19 Custered Krema Aroması 20 40,20 20 Mısır Nişastası 1 2,01 21 Enzim 11 22,11
*Kaynak: Bayezit Gülcan (Karamanoğlu Mehmet Bey Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Anabilim Dalı, Yüksek Lisans Tezi) *Dolar/TL kuru 2,01 alınarak hesaplanmıştır
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.Yıl 2.Yıl 3.Yıl 4.Yıl 5.Yıl 6.Yıl 7.Yıl 8.Yıl 9.Yıl 10.Yıl
Kapasite Kullanım Oranına Göre ilk 10 yıldaki Üretim Düzeyi(Kg/Yıllık)
Kremalı bisküvi Sade bisküvi Toplam
21
Sade Bisküvi
Ürün formülü(%)
Satış(TL/100 kg): 477 TL civarındadır. Satış($/100 kg): 237,31$ civarındadır.
Kremalı Bisküvi
Ürün Formülü(%)
Satış(TL/100 kg): 498 TL civarındadır. Satış($/100 kg): 247,76$ civarındadır.
İ Hammadde Tanımı Oran(%) Alt Sınır(%) Üst Sınır(%) 1 Bitkisel Yağ 10,268 10,250 10,286 2 Şeker 13,752 13,733 13,771 3 Glikoz 3,484 3,466 3,502 4 Süt 2,200 2,198 2,202 6 Peynir Altı Suyu Tozu 0,220 0,211 0,229 7 Vanilya Aroması 0,018 0017 0,019 8 Bisküvi Iskartası 1,834 0,000 3,668 9 Şurup Iskartası 1,834 0,000 3,668 10 Su 10,085 9,351 10,819 11 Soda 0,183 0,173 0,193 12 Amonyak 0,642 0,633 0,651 13 Tuz 0,275 0,273 0,277 14 Sülfit 0,028 0,026 0,030 15 Un 55,007 54,750 55,264 16 Kabartıcı(SAPP) 0,165 0,163 0,167 21 Enzim 0,007 0,006 0,008 Maliyet(TL/100 kg)
Maliyet($/100 kg) (156,46 TL) 77,84$
İ Hammadde Tanımı Oran(%) Alt Sınır(%) Üst Sınır(%) 1 Bitkisel Yağ 9,857 9,844 9,870 2 Şeker 25,524 25,502 25,546 3 Glikoz 2,710 2,704 2,716 5 Süt Tozu 0,997 0,984 1,010 6 Peynir Altı Suyu Tozu 0,259 0,246 0,272 7 Vanilya Aroması 0,026 0,025 0,027 8 Bisküvi Iskartası 1,232 0,000 2,464 9 Şurup Iskartası 0,616 0,000 1,232 10 Su 4,066 3,696 4,436 11 Soda 0,142 0,140 0,144 12 Amonyak 0,148 0,136 0,160 13 Tuz 0,277 0,276 0,278 15 Un 43,119 43,107 43,131 16 Kabartıcı(SAPP) 0,142 0,140 0,144 17 Krema Yağı 9,762 9,753 9,771 18 Lesitin 0,025 0,024 0,026 19 Custered Krema Aroması 0,122 0,122 0,132 20 Mısır Nişastası 0,976 0,975 0,977 Maliyet(TL/100 kg)
Maliyet($/100 kg) (226,19 TL) 112,53 $
22
6.5. İŞ AKIŞ ŞEMASI
Sade Bisküvi üretim akış şeması;
23
Kremalı Bisküvi Üretim Akış Şeması
Ham Maddenin Karıştırılması
Bisküvi yapımında ham maddeler direkt olduğu gibi katılmazlar. Bunlar ön proseslerden geçirilerek karıştırılma işlemine hazır hale getirilirler. Bu bölümde mikserler ve yoğurucular bulunur. Buradaki Mikserler spiral ve yoğurucular ise yatay koniktir. Mikserler cep soğutmalıdır. Çünkü mikserler hızlı devirlidir, yüksek sıcaklık oluşmaktadır. Ayrıca bu bölümde küçük çapta karıştırıcılar bulunur. Ham maddeye uygulanan öz prosesler, invert şeker, seker, su, sitrik asit karışımı çift cidarlı kazanlarda 105o C a gelinceye kadar kaynatılır. Hidrojene nebati yağ yoğurucuda belli tekstüre gelinceye kadar karıştırılır. Iskartalar ıskarta değirmeninden öğütülüp her hamura belli oranlarda katılır. Diğer maddeler belli bir süre karıştırıldıktan sonra un ilave edilir.
Yoğurma
Yoğurma işlemi harç kazanı adı verilen malaksörler ile yapılır. Malaksörlerde karıştırıcı mil, mile bağlı bir karıştırıcı palet ve altta harç musluğu bulunur. Karıştırıcı milin alt kısmına bağlanır. Bu hamurun üste doğru karışmasını sağlar. Karıştırıcı mile karışımı üstten aşağıya doğru veren üstü delikli palet bağlanır. Böylece hamur homojen hale getirilir. Karıştırıcı tipine göre yoğurma işlemi de değişir. Genel olarak yoğurma işlemi 4 dk.'dır. Yoğurma kazanı saatte 15kwh enerji harcamaktadır. Yoğurma süresi üretim cinsi, kullanılan cihazın özellikleri ve kullanılan malzemeler esas olarak tayin edilir.
Bisküvi sanayinde 4 ana tip hamur vardır. Bileşimleri, kullanılan üretim ekipmanları ve işleme şekilleri bakımından oldukça farklıdır. Hamur tipleri:
1.Rotatif hamur
2.Keski hamur
3.Tel kesme hamur
4.Gofret hamuru
24
Şekil verme Şekil vermede hamur cinsleri çok önemlidir. Şekil verme kalıpları elektrik enerjisini mekanik enerjiye çevirerek çalışmaktadır.
Pişirme ve Fırın Bisküvi fırınları sıcaklık dağılımı düzenleyen üst, alt, yan, orta klepler ve buhar bacaları ile donatılmış tipik tünel fırınlardır. Fırınlar başlıca 2tipe ayrılır.
1.Yakıt olarak likit gaz (LPG) kullanılan fırınlar: Bu tipte fırınlarda ürünün alevle teması vardır, pişirme yel bantlar üzerinde sağlanır. Pişirme yöntemi direkt pişirmedir. 2.Yakıt olarak mazot kullanılan fırınlar: Ürün yanma gazları alevle temas etmediği fırınlardır. Pişirmeyi brülör önünde ısınan hava sağlar. Pişirme yöntemi bir en direkt yöntemdir.
Pişirme Tipleri:
1.Kondüksiyon: Bu pişirmede ürün plakalar üzerine konur. Plakalar ısıtılarak pişme sağlanır.
2.Konveksiyon : Isıtılan havanın fırın içerisinde dolaştırılarak ürünün pişmesi sağlanır.
Fırın Bölmeleri: Pişme tünelleri üründe meydana gelen değişiklikler nedeniyle başlıca 3 bölmeye ayrılır.
1.Kabartma Bölümü: Bu bölümde hamurda bulunan kabartıcılar Amonyum-bikarbonat, sodyum karbonat gibi sıcaklığın etkisiyle reaksiyona girerek hamur içinde CO2, O2 veya H2 gazı çıkışı meydana getirirler.
2.Pişme Bölümü: Bisküvide bulunan su yüksek sıcaklıkla uzaklaşır.
3. Renk Verme Bölümü: Bu bölümde ürünün istenilen rengi alması sağlanır.
Fırın uzunlukları 20-60 m. arasında değişir. Bölme sayısı ise 2-5 arasında değişir. Fırında ısıtma sıcaklık önce düşer sonra yükselir ve tekrar sıcaklık düşer. Fırındaki cehennemliklerde sıcaklık 700 oC civarında olup, fırın ortalama sıcaklığı 200-220oC arasındadır. Bisküvi bu sıcaklıkta çelik bantlar üzerinde 4-15dk.arasında genellikle 4dk. Civarında pişer. Cehennemliğin yakıt tüketimi ise yaklaşık 2lt.fueloil/saattir.
Soğutma Bisküvi üretiminde soğutma oldukça önemli bir konudur. Fırından çıkan bisküviler bantlar üzerinde tabii şekilde soğutulur. Soğutma bandı en az 25 m. uzunlukta olmalıdır. Yeterli soğutma işlemi yapılmazsa bisküviler nemini atamaz ve yapışma hadisesi vuku bulur soğutma için bantlar yetersizse bantlar üzerine vantilatör yerleştirilmelidir.
Ambalajlama Bantlar üzerinde soğutulan bisküvilerden kırık ve hatalı olanlar alınarak ıskarta bölümüne gönderilir. Bisküviler ise 2 şekilde ambalajlanır.
1.Modern ambalaj makinaları ile küçük gramajlarda el değmeden paketleme.
2.kilo ile satılmak üzere 1,2,5,3,5 kg arasında teneke veya karton kutulara yapılan dökme ambalajlamadır. Modern ambalajlama makinesi olarak en çok CM6 paketleme makine tipi kullanılır. Bu aletler 40 devir/dk hızla çalışır.
Bisküvi ambalajında kullanılan materyal, taşıma ve saklama süresince kırılmadan iyi bir durumda tutacak, yağ emmeyen, nem çekmeyen nitelikte selofan, kağıt, polietilen, polivinilklorür, alüminyum folyo, karton, teneke gibi uygun malzemeden yapılmalıdır. Ambalaj yapımında kullanılan her çeşit malzeme kuru, temiz, kokusuz, insan sağlığına zararsız ve sağlam olmalıdır. Selofan küçük gramajlı bisküvilerin paketlenmesinde ilk sırayı alır. Nem, O2 geçirgenliği ve yağ geçirgenliğine karşı dayanıklıdır.
Etiketleme Bisküvi ambalajları üzerine okunaklı olarak silinmeyecek ve bozulmayacak bir şekilde bilgiler yazılmalı veya basılmalıdır. Küçük ambalajlarda bu bilgiler ambalaj içine konularak bir etiket yazılabilir.
1. Firmanın tescilli markası veya kısa adı ve adresi
2. Standartın işareti ve numarası
3. Parti ve seri numarası
25
4. Malın adı
5. Çeşidi ve tipi
6. Üretim tarihi
7. Net ağırlığı
8. Son kullanma tarihi
Depolama Depolamada bisküvi kutuları 4'lü, 6'lı, ve 8'li istifler yapılarak depolanır. Bisküviler fazla nem içermeyen, kokusuz, yaklaşık 20-25oC sıcaklıklarda depolanır. Ambalajların kuru zemin, ızgara üzerinde ve etrafında serbestçe dolaşabilecek şekilde istif edilmelidir. Bisküvide rutubet miktarı ağırlıkça %6'yı geçmemelidir.
6.6. TEKNOLOJİ ÖZELLİKLERİ
Bisküvi üretiminin kaliteli olabilmesi için alınacak makine ekipmanların teknik özelliklerinin yeterli düzeyde olması gerekmektedir. Teknolojik özellik bakımından bisküviler yüzlerce teknikle üretilmektedir, kurulacak tesiste ilk aşamada sade ve kremalı bisküvi olmak üzere iki çeşit üretim yapılacaktır. Seçilen makine ekipmanlar sade bisküvi ve kremalı bisküvi yanında hard bisküvi, soft bisküvi vb. üretimini de gerçekleştirebilmektedir. Seçimi yapılan makinelerin Türkiye’de üretilen, teknoloji açısından gelişmiş teknik özelliklere sahip ve uygun maliyetli olmasına özen gösterilmiştir.
6.7. MAKİNE VE EKİPMAN BİLGİLERİ
Makine Sayı
Hamur Mikseri 1 Hamur Besleme Küveti Ve Besleme Bantı 1
Yağ Eritme Tankı ( 500 Kg ) 1 Pudra Şekeri Değirmeni 1
Bisküvi Iskarta Değirmeni 1 Enterverti Hazırlama Kazanı 1
Enterverti Dinlendirme Tankı 1000kg. 1
26
Hamur Taşıma Bantları (Çift Yön Hareketli) 1 Rotatif Makinası (Soft Bisküvi Makinası) 1
Hamur Parçalayıcı 1 Hamur Tıkıcı Makinesi 1
Hamur İnceltici Silindirler ve Ön Transfer Bantları 1 Kırıntı Alma Geri Götürme Bandı 1
Direk Alevli Bisküvi Fırını 1 Fırından Bisküvi Alma Bantı 1
Bisküvi Dizici 1 Bisküvi Soğutma Bantı 12 Mt. 1
Toplam 298.500 Euro
*Yatırım kapsamında tedarik edilecek makineler birinci el olup yerli üretim tercih edilmiştir. *Hesaplamalarda Euro/TL kuru 2,92 alınmıştır.
HAMUR MİKSERİ
300 kg karıştırma kapasiteli Kazan ve çapa tamamen paslanmaz çelik. ( iç cidar )
Motor gücü 30 Hp 30 ve 60 d/dk çapa devri. ( çift devirli )
Üç cidarlı kazan (soğutma ve ısıtmaya hazır, izocamlı ) (üç cidarda paslanmaz ) Elektronik kontrollü kalkış ve duruş. (yumuşak yol verici )
Otomatik hammadde beslemeye hazır kazan yapısı. Zaman ayarlı hamur karıştırma Kazan hidrolik devirmeli olacak.
Özel dizayn edilmiş çapa ile mükemmel karıştırma ( kek, keski, krema , pasta rotary hamurları ) Kazanın üzeri paslanmaz pnömatik sistemle kapanmaktadır.
27
HAMUR BESLEME KÜVETİ VE BESLEME BANTI
Hamur mikserinde yapılan hamur küvet içerisine alınarak besleme bantı ile hamur parçalayıcıya besleme işlemi sağlanır.
YAĞ ERİTME TANKI ( 500 KG )
Yağ eritme tankı tamamen AISI 304 paslanmaz malzemeden imal edilecek. İç cidar 3mm paslanmaz saçtan yapılacaktır Dış cidar 2mm paslanmaz saçtan yapılacaktır Alt bombe 3mm paslanmaz saçtan yapılacaktır
Ceket bombe 3mm paslanmaz saçtan yapılacaktır Kapak sacı 2.5mm paslanmaz saçtan yapılacaktır
Isıtma 2 adet 2” rezistans ısıtıcıyla olacaktır Elektrik panosu paslanmaz saçtan yapılacaktır
Isıtıcılar dijital ısı kontrol cihazı ile kontrol edilecektir
28
PUDRA ŞEKERİ DEĞİRMENİ
Kapasitesi; 500 kg/saat Sfero döküm çelik gövde.
Değirmen platformu tamamen paslanmazdan imal edilmiştir. Pimlidir.
Şekeri koyacak iç haznesi mevcuttur.Tamamen CrNi paslanmaz malzemeden imal edilmiştir. Vakum emmeli ve helezonik aktarmalıdır. ( paslanmaz çelik saçtan)
20 Hp gücünde ana motor ve 0.5 Hp gücünde helezon redüktörü mevcuttur. 30–35 mikron incelikte pudra şeker elde edebilirsiniz.
Pudra şekerini helezonun üzerinde üç adet toz tutucu filtresi mevcuttur.
BİSKÜVİ ISKARTA DEĞİRMENİ
Kapasitesi; 400 kg/saat Paletli üzerinde eleği mevcut. 4 kw toplam gücü mevcut.
Bisküvi kırıntılarını un haline dönüştürerek tekrar kullanımını sağlar.
29
ENTERVERTİ HAZIRLAMA KAZANI
Kapasitesi; 600 kg Çift cidarlıdır. (304 CrNi Paslanmaz).
Karıştırma çapası mevcuttur. 3Bar da buhar dolaştırılabilir.
Enterverti basma pompası mevcut.
ENTERVERTİ DİNLENDİRME TANKI 1000KG.
Komple paslanmazdan imal edilmiştir. Tek cidarlıdır. Üstü kapaklıdır.
Altında boşaltma vanası mevcuttur.
HAMUR TAŞIMA BANTLARI (ÇİFT YÖN HAREKETLİ)
Çift yönlü hareketi mevcuttur.
(Hard bisküvi ) Kraker türü üretim için, hamuru tıkıcı makinaya götürür. ( Soft Bisküvi) Yumuşak bisküvi için, hamuru rotatif makinaya götürür.
Hız kontrol cihazıyla hız ayarı yapılmaktadır.
30
ROTATİF MAKİNASI (SOFT BİSKÜVİ MAKİNASI)
Tıkıcı top, kalıp topu ve kauçuk topunun aşağı yukarı hareketleriyle ayarlanabilir. Hamur sıyırma bıçağı üç konumda çalışmaktadır.
Her top ayrı ayrı hız kontrol sistemiyle senkron edilmektedir. Makina üzerinde kendi yaptığımız bir kalıp mevcuttur
Toplam motor gücü; 11 Hp’dir. Keski kalıbı (Hard bisküvi) kalıbı çalışacak şekilde dizayn edilmiştir.
Bant sonsuz ve dikişsiz banttır. Kalıp değişimi çok kısa sürede yapılmaktadır.
HAMUR PARÇALAYICI
Rotatif makinaya hamuru homojen yaymak için kullanılan bu makina, hamuru parçalayarak yayar. Hamuru parçalayarak rotatife aktarır.
2 Hp gücünde motoru mevcut. 304 CrNi Paslanmazdan imal edilmiştir.
31
KESKİ KRAKER HATTI(HARD BİSKÜVİ HATTI)
1-Hamur Tıkıcı Makinesi
Silindir grupları ile birlikte tek şase üzerine monte edilmiştir.
2-Hamur İnceltici Silindirler ve Ön Transfer Bantları(iki aşamalı olarak inceltmeyi yapmakladır.)İki ayrı grup olarak tek
şase üzerine monte edilmiştir.
Tıkıcıdan çıkan 20 mm’lik hamuru 2 mm kadar inceltir bunu iki aşamadaki silindirler vasıtası ile yapar. İnceltme silindirleri, savurma döküm olarak çok hassas valslerden oluşmaktadır
Son silindirlerden çıkan hamur , sonsuz bant vasıtası ile kalıplama ünitesine gelir. Kalıplama ünitesinde hamur şekillendikten sonra ön transfer bandına aktarılırken kırıntıları, kırıntı alma bandı
tıkıcı haznesine aktarır.
3-Kırıntı Alma Geri Götürme Bandı
Hamur keski kalıbında şekillendikten sonra arada kalan kırıntıyı ayırarak geri götürme bandı (PVC) bant vasıtasıyla tıkıcı makinesi haznesine taşır ve yeni gelen hamurla karışmasını sağlar.
FIRINA BİSKÜVİ BIRAKMA BANTI
DİREK ALEVLİ BİSKÜVİ FIRINI
Fırın giriş ve çıkışında davlumbazlar bulunacaktır. Yakma sistemi gaz ve hava karışımlı olarak yakmaktadır.
Fırın çıkışında kumanda panosu olacaktır. Fırın ısısı dijital ısı kontrol cihazlarıyla kumanda edilecektir.
Fırın dışı DKP saç malzemeden şasesi St malzemeden yapılacaktır. Fırın boyunca belirli yerleri gözetlemek için gözetleme yeri konulacaktır.
32
FIRINDAN BİSKÜVİ ALMA BANTI
Pişen bisküvilerin aralarını açarak dizicide kolay sıralamayı sağlar.
BİSKÜVİ DİZİCİ
Fırından gelen bisküvileri dizer kolay bir şekilde toplanmasını sağlar.
BİSKÜVİ SOĞUTMA BANTI 12 MT.
Diziciden gelen dizilmiş haldeki bisküvileri soğutma amacıyla kullanılır. 4 hp gücünde motoru mevcuttur.
7. FİNANSAL ANALİZLER
7.1. SABİT YATIRIM TUTARI
Sabit Yatarım Tutarı Tutar Giderle ilgili Açıklama
Etüd Proje Gideri 0 Yapılan ön fizibilite çalışmasında her hangi bir inşaat projesi öngörülmemiştir
Arazi Alım Gideri 0 Arazi Alımı Projenin ön fizibilitesi aşamasında öngörülmemiştir.
Bina İnşaatı Gideri 0 Yapılan ön fizibilite çalışmasında bina kiralanması öngörülmüştür.
Makine Ekipman ve Tefrişatlar
871.620 Makine Ekipman ve tefrişatların KDV hariç tutarlarıdır.
Montaj Gideri 150.000 Nakliye ve Montaj giderleri toplamıdır Demirbaş Gideri 80.000 İdari ofis ve çalışma alanları için gerekli demirbaş içindir. Taşıt Alım Gideri 120.000 Nakliye için bir adet kamyonet ve 1 binek araç maliyetidir.
Kuruluş Gideri 10.000 Şirket kuruluşu ve bağlı bulunan odaların aidat ücretleridir. Genel Giderler 12.316 Toplam giderlerin %1 olarak öngörülmüştür.
Beklenmeyen Giderler 61.580 Toplam giderlerin %5 olarak öngörülmüştür. 1.305.516
33
7.2. İŞLETME SERMAYESİ
Personel Gideri
Unvanı Adet Aylık Adet Brüt Maliyeti/TL
Aylık adet Bürüt Maliyeti * Adet Yüzde
Genel Müdür 1 8.000 8.000 13,03% Genel Müdür
Yardımcısı 1 4.000 4.000 6,51%
Muhasebe Müdürü 1 3.500 3.500 5,70% Muhasebe Elemanı 3 2.500 7.500 12,21%
Üretim Müdürü 1 3.500 3.500 5,70% Ustabaşı 2 2.500 5.000 8,14%
Üretim Elemanı 8 1.700 13.600 22,15% Pazarlama Müdürü 1 3.500 3.500 5,70% Pazarlama Elemanı 2 2.500 5.000 8,14%
Sekreter 1 1.500 1.500 2,44% Temizlik İşçisi 2 1.200 2.400 3,91%
Güvenlik 2 1.200 2.400 3,91% Şoför 1 1.500 1.500 2,44%
Toplam 61.400 100,00%
İşletme Sermayesi İhtiyacı Tablosu(Yıllık) Kuruluş
Yılı 2.Yıl 3.yıl 4.Yıl 5.Yıl 6.Yıl 7.Yıl 8.Yıl 9.Yıl 10.Yıl
Kredi Geri
Ödemesi Ana Para
404.387
404.38
7
404.38
7
404.38
7
404.38
7
Kredi Geri
Ödemesi Faiz
141.535 141.535
141.535
113.228 84.921 56.614 28.307
Bina 60.000 66.0 72.600 79.860 87.846 96.631 106.29 116.92 128.61 141.477
13,03% 6,51%
5,70%
12,21%
5,70% 8,14%
22,15%
5,70%
8,14%
2,44% 3,91% 3,91%
2,44%
Personel Gideri (%) Genel Müdür
Genel Müdür Yardımcısı
Muhasebe Müdürü
Muhasebe Elemanı
Üretim Müdürü
Usta başı
Üretim elemanı
Pazarlama Müdürü
Pazarlama elemanı
34
Kirası 00 4 3 5 Hammad
de Ve Yardımcı
Madde
Yatırım dönemi
552.240
607.464
662.688
728.957
883.584
938.808
994.032
994.032 994.032
Ambalaj Paketlem
e
Yatırım dönemi
27.612 30.373 33.134 36.448 44.179 46.940 49.702 49.702 49.702
Personel Gideri
Yatırım dönemi
736.800
810.480
891.528
980.681
1.078.749
1.186.624
1.305.286
1.435.815
1.579.396
Pazarlama Satış
Yatırım dönemi
150.000
180.000
216.000
259.200
311.040
373.248
447.898
537.477 644.973
Elektrik 3.500 72.000 79.200 86.400 95.040 115.20
0 122.40
0 129.60
0 129.60
0 129.600
Su 1.000 3.000 3.600 4.320 5.184 6.221 7.465 8.958 10.750 12.899
Telefon, İnternet 3.000 6.00
0 6.600 7.260 7.986 8.785 9.663 10.629 11.692 12.862
Yakıt Yatırım dönemi
30.000 33.000 36.000 39.600 48.000 51.000 54.000 54.000 54.000
Mali Müşavirli
k 6.000 6.60
0 7.260 7.986 8.785 9.663 10.629 11.692 12.862 14.148
Hukuk Müşavirli
ği
Yatırım dönemi
6.000 6.600 7.260 7.986 8.785 9.663 10.629 11.692 12.862
Kırtasiye Yatırım dönemi
12.000 13.200 14.520 15.972 17.569 19.326 21.259 23.385 25.723
Sigorta Yatırım dönemi
10.000 12.000 14.400 17.280 20.736 24.883 29.860 35.832 42.998
Nakliye Yatırım dönemi
23.000 29.900 38.870 50.531 65.690 85.397 111.01
7 144.32
2 187.618
Bakım Onarım
Yatırım dönemi
40.000 48.000 57.600 69.120 82.944 99.533 119.43
9 143.32
7 171.993
Ara Toplam 215.035
1.882.78
7
2.486.199
2.675.442
2.899.923
3.258.776
3.524.568
3.420.924
3.723.102
4.074.281
Genel Giderler
%1 735 18.8
28 24.862 26.754 28.999 32.588 35.246 34.209 37.231 40.743
Beklenmeyen
Giderler % 10
7.350 188.279
248.620
267.544
289.992
325.878
352.457
342.092
372.310 407.428
Toplam 223.120
2.089.89
4
2.759.681
2.969.740
3.218.915
3.617.242
3.912.270
3.797.226
4.132.643
4.522.452
İşletmenin ihtiyaç duyduğu 2.500 m2 kapalı alan aylık 5.000 TL olarak kiralanması öngörülmüştür. Yıllık kira gideri 60.000 TL olacaktır ve yıllık %10 artacaktır
Personel gideri aylık olarak brüt 61.400 TL olarak öngörülmüştür Yıllık personel gideri 736.800.800 TL dir. Yıllık %10 arttırılacaktır.
35
Aylık elektrik gideri tam kapasite üretim aşamasında 12.000 TL öngörülmüştür üretim kapasite atış oranına paralel olarak arttırılmaktadır.
Aylık yakıt gideri tam kapasite üretim aşamasında aylık 5.000 TL öngörülmüştür üretim kapasite artış oranına paralel olarak arttırılmaktadır.
7.3. TOPLAM YATIRIM İHTİYACI
Toplam Yatırım İhtiyacı Sabit Yatırım 1.305.516
İşletme sermayesi 2.064.375 Toplam Yatırım
İhtiyacı 3.369.891
*İşletme sermayesi ihtiyacı yatırım dönemi ve ilk faaliyet dönemi olan 2.yılı kapsamaktadır
7.4. FİNANSAL KAYNAK PLANLAMASI
Finansal Kaynak Planlaması
Finansal Kaynak
Tutar Açıklama
Özkaynak 1.347.956 Yatırımcının karşılayacağı toplam yatırım tutarının %40 lık bölümü Banka Kredisi 2.021.935 Uzun vadeli banka kredisi toplam yatırımın %60 lık bölümü
Toplam 3.369.891 * Toplam yatırım ihtiyacının en az % 40 oranının yatırımcının öz sermayesi tarafından karşılanması tavsiye edilmektedir.
36
7.5.
GEL
İR-G
İDER
HES
ABI
Gelir
Gid
er H
esab
ı Yı
llar
1 2
3 4
5 6
7 8
9 10
Ka
pasit
e Ku
llanı
m
Ora
nı %
Ya
tırım
Dö
nem
i 50
%
55%
60
%
66%
80
%
85%
90
%
90%
90
%
Satış
Gel
irler
i 0,
00
3.01
5.79
2, 00
3.64
9.10
8, 32
4.37
8.92
9, 98
5.29
8.50
5, 28
7.06
4.67
3, 71
8.25
6.83
7, 40
9.61
6.78
7, 08
10.5
78.4
65,
79
11.6
36.3
12,3
7
Krem
alı b
isküv
i sa
tışı g
eliri
932.
256,
0 0 1.
128.
029, 76
1.
353.
635, 71
1.
637.
899, 21
2.
183.
865, 62
2.
552.
392, 94
2.
972.
787, 07
3.
270.
065,
7 8 3.
597.
072,
35
Sade
bisk
üvi s
atış
gelir
i
2.08
3.53
6, 00
2.52
1.07
8, 56
3.02
5.29
4, 27
3.66
0.60
6, 07
4.88
0.80
8, 09
5.70
4.44
4, 46
6.64
4.00
0, 02
7.30
8.40
0,0 2
8.03
9.24
0,02
Gide
rler
223.
120,
00
2.08
9.89
3, 57
2.75
9.68
1, 11
2.96
9.74
0, 35
3.21
8.91
4, 87
3.61
7.24
1, 83
3.91
2.27
0, 34
3.79
7.22
5, 53
4.13
2.64
2,9 1
4.52
2.45
2,38
Gelir
Gid
er F
arkı
-2
23.1
20,0
0 92
5.89
8,4 3
889.
427,
2 1 1.
409.
189, 63
2.
079.
590, 41
3.
447.
431, 88
4.
344.
567, 06
5.
819.
561, 56
6.
445.
822,
8 8 7.
113.
859,
99
Gelir
Ver
gisi
0,00
18
5.17
9,6 9
177.
885,
4 4 28
1.83
7,9 3
415.
918,
0 8 68
9.48
6,3 8
868.
913,
4 1 1.
163.
912, 31
1.
289.
164,
5 8 1.
422.
772,
00
Net K
ar
74
0.71
8,7 4
711.
541,
7 7 1.
127.
351, 70
1.
663.
672, 33
2.
757.
945, 51
3.
475.
653, 64
4.
655.
649, 25
5.
156.
658,
3 0 5.
691.
087,
99
37
7.6.
NAK
İT A
KIM
HES
ABI
Na
kit A
kım
Hes
abı
Naki
t Giri
şleri
/ Yıll
ar
1 2
3 4
5 6
7 8
9 10
Dö
nem
Baş
ı Nak
it M
evcu
du
0
1.69
9.72
0
2.46
5.56
5
2.79
1.28
2
3.65
4.67
3
5.20
3.36
3
8.12
0.84
5
11.9
45.8
27
17.6
48.9
97
23.9
65.9
03
Kred
i Tut
arı
2.02
1.93
5
Öz
kayn
ak
1.34
7.95
6
Tü
m g
elirl
er to
plam
ı 0
3.
015.
792
3.
649.
108
4.
378.
930
5.
298.
505
7.
064.
674
8.
256.
837
9.
616.
787
10
.578
.466
11
.636
.312
Sa
tışla
rın K
DV g
irişle
ri
542.
843
65
6.83
9
788.
207
95
3.73
1
1.27
1.64
1
1.48
6.23
1
1.73
1.02
2
1.90
4.12
4
2.09
4.53
6
Döne
m iç
i nak
it gi
rişle
ri to
plam
ı 3.
369.
891
5.
258.
355
6.
771.
513
7.
958.
420
9.
906.
909
13
.539
.678
17
.863
.913
23
.293
.635
30
.131
.587
37
.696
.752
Na
kit Ç
ıkışl
arı /
Yılla
r
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
0
Sabi
t yat
ırım
tuta
rı 1.
305.
516
İşlet
me
Serm
ayes
i 22
3.12
0
2.08
9.89
4
2.75
9.68
1
2.96
9.74
0
3.21
8.91
5
3.61
7.24
2
3.91
2.27
0
3.79
7.22
6
4.13
2.64
3
4.52
2.45
2
Gide
rlerin
KDV
çıkı
şı
376.
181
49
6.74
3
534.
553
57
9.40
5
651.
104
70
4.20
9
683.
501
74
3.87
6
814.
041
Kr
edi f
aiz ö
dem
esi
141.
535
14
1.53
5
141.
535
11
3.22
8
84.9
21
56.6
14
28.3
07
Kr
edi a
na p
ara
ödem
esi
404.
387
40
4.38
7
404.
387
40
4.38
7
404.
387
Verg
i öde
mes
i
185.
180
17
7.88
5
281.
838
41
5.91
8
689.
486
86
8.91
3
1.16
3.91
2
1.28
9.16
5
1.42
2.77
2
Döne
m so
nu N
akit
çıkışl
arı t
opla
mı
1.67
0.17
1
2.79
2.78
9
3.98
0.23
1
4.30
3.74
7
4.70
3.54
6
5.41
8.83
3
5.91
8.08
7
5.64
4.63
8
6.16
5.68
3
6.75
9.26
6
DÖNE
M S
ONU
NAKİ
T M
EVCU
DU
1.69
9.72
0
2.46
5.56
5
2.79
1.28
2
3.65
4.67
3
5.20
3.36
3
8.12
0.84
5
11.9
45.8
27
17.6
48.9
97
23.9
65.9
03
30.9
37.4
86
38
7.7.
KAR
LILI
K HE
SABI
Karlı
lık H
esab
ı Yı
llar
1 2
3 4
5 6
7 8
9 10
Tü
m G
elirl
er T
opla
mı
3.
015.
792
3.
649.
108
4.
378.
930
5.
298.
505
7.
064.
674
8.
256.
837
9.
616.
787
10
.578
.466
11
.636
.312
Gi
derle
r Top
lam
ı 22
3.12
0
1.94
8.35
9
2.21
3.75
9
2.45
2.12
5
2.72
9.60
7
3.15
6.24
1
3.47
9.57
6
3.79
7.22
6
4.13
2.64
3
4.52
2.45
2
Amor
tism
anla
r
87.1
60
87.1
60
87.1
60
87.1
60
87.1
60
87.1
60
87.1
60
87.1
60
87.1
60
Faiz
Öde
mes
i 14
1.53
5
141.
535
14
1.53
5
113.
228
84
.921
56
.614
28
.307
Kred
i Ana
Par
a Ö
dem
esi
404.
387
40
4.38
7
404.
387
40
4.38
7
404.
387
Verg
i Önc
esi K
ar
-364
.655
83
8.73
8
802.
267
1.
322.
030
1.
992.
430
3.
360.
272
4.
257.
407
5.
732.
402
6.
358.
663
7.
026.
700
Ku
rum
lar V
ergi
si
185.
180
17
7.88
5
281.
838
41
5.91
8
689.
486
86
8.91
3
1.16
3.91
2
1.28
9.16
5
1.42
2.77
2
Verg
i Son
rası
Net K
ar
-364
.655
65
3.55
9
624.
382
1.
040.
192
1.
576.
512
2.
670.
786
3.
388.
494
4.
568.
489
5.
069.
498
5.
603.
928
Am
ortis
man
lar
87
.160
87
.160
87
.160
87
.160
87
.160
87
.160
87
.160
87
.160
87
.160
Sa
bit Y
atırı
m
1.30
5.51
6
To
plam
Yat
ırım
KDV
Tut
arı
234.
993
Net N
akit
Akım
lar
-1.5
40.5
09
740.
719
71
1.54
2
1.12
7.35
2
1.66
3.67
2
2.75
7.94
6
3.47
5.65
4
4.65
5.64
9
5.15
6.65
8
5.69
1.08
8
Topl
am N
et N
akit
Akım
lar
-1.5
40.5
09
-799
.790
-8
8.24
8
1.03
9.10
3
2.70
2.77
6
5.46
0.72
1
8.93
6.37
5
13.5
92.0
24
18.7
48.6
82
24.4
39.7
70
7.8.
YAT
IRIM
IN G
ERİ D
ÖNÜ
Ş SÜ
RESİ
Yatır
ımın
ger
i dön
üş sü
resi(
ROI)
Yılla
r 1
2 3
4 5
6 7
8 9
10
Net K
ar
-1.5
40.5
09
740.
719
71
1.54
2
1.12
7.35
2
1.66
3.67
2
2.75
7.94
6
3.47
5.65
4
4.65
5.64
9
5.15
6.65
8
5.69
1.08
8
Amor
tism
an
87
.160
87
.160
87
.160
87
.160
87
.160
87
.160
87
.160
87
.160
87
.160
To
plam
-1
.540
.509
82
7.87
9
798.
702
1.
214.
512
1.
750.
832
2.
845.
106
3.
562.
814
4.
742.
809
5.
243.
818
5.
778.
248
39
Net
kar
+Am
ortis
man
K
alan
Tu
tar
Yıll
ar
Sabi
t Yat
ırım
Tut
arı
3.36
9.89
1
-1.5
40.5
09
4.91
0.40
0
1.Y
ıl
827.
879
4.
082.
521
2
.Yıl
79
8.70
2
3.28
3.81
9
3.Y
ıl
1.21
4.51
2
2.06
9.30
8
4.Y
ıl
1.75
0.83
2
318.
475
5
.Yıl
2.
845.
106
-2
.526
.630
6
.Yıl
8. E
KONO
MİK
ANA
LİZL
ER
8.
1. N
ET B
UGÜN
KÜ D
EĞER
ANA
LİZİ
Net B
ugün
kü D
eğer
Ana
lizi
Yılla
r 1
2 3
4 5
6 7
8 9
10
Net N
akit
Akım
lar
-1.5
40.5
09
599.
184
16
5.62
0
609.
736
1.
174.
364
2.
296.
944
3.
042.
960
4.
655.
649
5.
156.
658
5.
691.
088
To
plam
Net
Nak
it Ak
ımla
rı -1
.540
.509
-
941.
325
-
775.
705
-
165.
969
1.
008.
395
3.
305.
339
6.
348.
299
11
.003
.948
16
.160
.606
21
.851
.694
İndi
rgen
miş
Net N
akit
Akım
lar
-1.5
40.5
09
-34
2.14
1
-61
0.08
6
443.
767
2.
182.
759
5.
602.
284
9.
391.
258
15
.659
.597
21
.317
.265
27
.542
.782
Topl
am N
BD(5
Yıll
ık)
18.8
43,7
4 To
plam
NBD
(10
Yıllı
k)
4.71
1.50
3,34
İn
dirg
eme
Ora
nı (%
10)
1,
00
1,10
1,
21
1,33
1,
46
1,61
1,
77
1,94
2,
14
2,35
40
8.2.
KRE
Dİ G
ERİ Ö
DEM
ESİ
Kr
edi G
eri ö
dem
e Ta
blos
u
1.Yı
l 2.
Yıl
3.Yı
l 4.
yıl
5.Yı
l 6.
Yıl
7.Yı
l To
plam
Fa
iz Ö
dem
esi
141.
535
14
1.53
5
141.
535
11
3.22
8
84.9
21
56.6
14
28.3
07
707.
676
An
a pa
ra g
eri ö
dem
esi
0
0
404.
387
40
4.38
7
404.
387
40
4.38
7
404.
387
2.
021.
935
To
plam
14
1.53
5
141.
535
54
5.92
2
517.
615
48
9.30
8
461.
001
43
2.69
4
2.72
9.61
1
Kr
edi t
utar
ı yat
ırım
ın tu
tarın
ın %
60
lık k
ısmı o
lan
2.02
1.93
5 TL
ola
rak
hesa
plan
mışt
ır
Kred
i yıll
ık fa
izi %
7 o
lara
k he
sapl
anm
ıştır
Kr
edin
in il
k 2
yılın
da sa
dece
faiz
ödem
esi y
apıla
cakt
ır
Kred
inin
topl
am v
ades
i 7 y
ıl ol
acak
tır
Ka
lan
5 yı
l içe
risin
de a
napa
ra v
e fa
iz bi
rlikt
e öd
enec
ektir
.
Kred
i ger
i öde
mes
inin
2. y
ılınd
an so
nra
azal
an b
akiy
eler
yön
tem
i ile
faiz
hesa
plam
ası y
apılm
ıştır
41
8.
3. S
ATIŞ
GEL
İR T
APLO
SU
Sa
tış G
eliri
Tab
losu
Ür
etim
mik
tarı
Kg
Kr
emal
ı Bisk
üvi
187.
200,
00
205.
920,
00
224.
640,
00
247.
104,
00
299.
520,
00
318.
240,
00
336.
960,
00
336.
960,
00
336.
960,
00
Sade
bisk
üvi
436.
800,
00
480.
480,
00
524.
160,
00
576.
576,
00
698.
880,
00
742.
560,
00
786.
240,
00
786.
240,
00
786.
240,
00
Satış
fiya
tı Kg
/ TL
Kr
emal
ı Bisk
üvi
4,98
5,
48
6,03
6,
63
7,29
8,
02
8,82
9,
70
10,6
8 Sa
de b
isküv
i 4,
77
5,25
5,
77
6,35
6,
98
7,68
8,
45
9,30
10
,22
Satış
Gel
iri=
Satış
fiy
atı x
Üre
tim
mik
tarı
Krem
alı b
isküv
i 93
2.25
6,00
1.
128.
029,
76
1.35
3.63
5,71
1.
637.
899,
21
2.18
3.86
5,62
2.
552.
392,
94
2.97
2.78
7,07
3.
270.
065,
78
3.59
7.07
2,35
Sa
de b
isküv
i 2.
083.
536,
00
2.52
1.07
8,56
3.
025.
294,
27
3.66
0.60
6,07
4.
880.
808,
09
5.70
4.44
4,46
6.
644.
000,
02
7.30
8.40
0,02
8.
039.
240,
02
Topl
am
3.01
5.79
2,0 0
3.64
9.10
8,32
4.
378.
929,
98
5.29
8.50
5,28
7.
064.
673,
71
8.25
6.83
7,40
9.
616.
787,
08
10.5
78.4
65,7 9
11.6
36.3
12,3 7
01.
000.
000
2.00
0.00
03.
000.
000
4.00
0.00
05.
000.
000
6.00
0.00
0
12
34
56
78
Kred
i Ger
i Öde
me
Faiz
Ödem
esi
Ana
para
ger
i öde
mes
iTo
plam
8.2.
KRE
Dİ G
ERİ Ö
DEM
ESİ
Kr
edi G
eri ö
dem
e Ta
blos
u
1.Yı
l 2.
Yıl
3.Yı
l 4.
yıl
5.Yı
l 6.
Yıl
7.Yı
l To
plam
Fa
iz Ö
dem
esi
141.
535
14
1.53
5
141.
535
11
3.22
8
84.9
21
56.6
14
28.3
07
707.
676
An
a pa
ra g
eri ö
dem
esi
0
0
404.
387
40
4.38
7
404.
387
40
4.38
7
404.
387
2.
021.
935
To
plam
14
1.53
5
141.
535
54
5.92
2
517.
615
48
9.30
8
461.
001
43
2.69
4
2.72
9.61
1
Kr
edi t
utar
ı yat
ırım
ın tu
tarın
ın %
60
lık k
ısmı o
lan
2.02
1.93
5 TL
ola
rak
hesa
plan
mışt
ır
Kred
i yıll
ık fa
izi %
7 o
lara
k he
sapl
anm
ıştır
Kr
edin
in il
k 2
yılın
da sa
dece
faiz
ödem
esi y
apıla
cakt
ır
Kred
inin
topl
am v
ades
i 7 y
ıl ol
acak
tır
Ka
lan
5 yı
l içe
risin
de a
napa
ra v
e fa
iz bi
rlikt
e öd
enec
ektir
.
Kred
i ger
i öde
mes
inin
2. y
ılınd
an so
nra
azal
an b
akiy
eler
yön
tem
i ile
faiz
hesa
plam
ası y
apılm
ıştır
42
Krem
alı b
isküv
i sat
ış fiy
atı 4
,98
TL/k
g ol
arak
bel
irlen
mişt
ir Sa
de b
isküv
inin
satış
fiya
tı 4,
77 T
L/kg
ola
rak
belir
lenm
iştir.
Sa
tış fi
yatı
yıllı
k ol
arak
enf
lasy
on v
e ha
mm
adde
art
ış fiy
atla
rına
para
lel %
10 o
lara
k ar
ttırı
lmak
tadı
r.
8.4.
AYR
INTI
LI T
AHM
İNİ G
ELİR
TAB
LOSU
AYRI
NTIL
I GEL
İR T
ABLO
SU
1.Yı
l 2.
Yıl
3.Yı
l 4.
Yıl
5.Yı
l 6.
Yıl
7.Yı
l 8.
Yıl
9.Yı
l 10
.Yıl
Yatır
ım
Döne
mi
A-
BRÜT
SAT
IŞLA
R
3.16
6.58
2 3.
831.
564
4.59
7.87
6 5.
563.
431
7.41
7.90
7 8.
669.
679
10.0
97.6
26
11.1
07.3
89
12.2
18.1
28
1-Y
urt İ
çi Sa
tışla
r
3.16
6.58
2 2.
298.
938
2.75
8.72
6 3.
338.
058
4.45
0.74
4 5.
201.
808
6.05
8.57
6 6.
664.
433
7.33
0.87
7
2-Y
urt D
ışı S
atışl
ar
1.53
2.62
5 1.
839.
151
2.22
5.37
2 2.
967.
163
3.46
7.87
2 4.
039.
051
4.44
2.95
6 4.
887.
251
3-D
iğer
Gel
irler
B-
SATI
Ş İN
DİRİ
MLE
Rİ (
- )
15
0.79
0 18
2.45
5 21
8.94
6 26
4.92
5 35
3.23
4 41
2.84
2 48
0.83
9 52
8.92
3 58
1.81
6
1-S
atışt
an İa
dele
r ( -
)
60.3
16
72.9
82
87.5
79
105.
970
141.
293
165.
137
192.
336
211.
569
232.
726
2-S
atışt
an İs
kont
alar
( -
)
90.4
74
109.
473
131.
368
158.
955
211.
940
247.
705
288.
504
317.
354
349.
089
0,00
200.
000,
00
400.
000,
00
600.
000,
00
800.
000,
00
1.00
0.00
0,00
1.20
0.00
0,00
1.Yı
l2.
Yıl
3.Yı
l4.
Yıl
5.Yı
l6.
Yıl
7.Yı
l8.
Yıl
9.Yı
l10
.Yıl
Üret
im M
ikta
rı (K
g/Yı
l)
Krem
alı B
isküv
iSa
de b
isküv
i
0,00
5.00
0.00
0,00
10.0
00.0
00,0
0
15.0
00.0
00,0
0
20.0
00.0
00,0
0
25.0
00.0
00,0
0
1.Yı
l2.
Yıl
3.Yı
l4.
Yıl
5.Yı
l6.
Yıl
7.Yı
l8.
Yıl
9.Yı
l10
.Yıl
Satış
Gel
iri
Krem
alı b
isküv
iSa
de b
isküv
iTo
plam
43
3-D
iğer
İndi
rimle
r ( -
)
C-
NET
SATI
ŞLAR
3.01
5.79
2 3.
649.
108
4.37
8.93
0 5.
298.
505
7.06
4.67
4 8.
256.
837
9.61
6.78
7 10
.578
.466
11
.636
.312
D-
SATI
ŞLAR
IN M
ALİY
ETİ
( - )
69
0.85
2 76
0.23
7 82
9.80
2 91
3.21
5 1.
105.
968
1.17
6.27
6 1.
246.
921
1.24
9.77
6 1.
253.
095
1-S
atıla
n M
amül
ler M
aliy
eti
( - )
55
2.24
0 60
7.46
4 66
2.68
8 72
8.95
7 88
3.58
4 93
8.80
8 99
4.03
2 99
4.03
2 99
4.03
2
2-S
atıla
n Ti
cari
Mal
lar M
aliy
eti
( - )
3-S
atıla
n Hi
zmet
Mal
iyet
i ( -
)
138.
612
152.
773
167.
114
184.
258
222.
384
237.
468
252.
889
255.
744
259.
063
4-D
iğer
Sat
ışlar
ın M
aliy
eti
( - )
BRÜT
SAT
IŞ K
ARI V
EYA
ZARA
RI
2.
324.
940
2.88
8.87
1 3.
549.
128
4.38
5.29
1 5.
958.
706
7.08
0.56
1 8.
369.
866
9.32
8.69
0 10
.383
.218
E-
FAAL
İYET
GİD
ERLE
Rİ
1.
257.
507
1.45
3.52
2 1.
622.
323
1.81
6.39
2 2.
050.
272
2.30
3.30
0 2.
550.
305
2.88
2.86
7 3.
269.
358
1-
Araş
tırm
a ve
Gel
iştirm
e Gi
derle
ri (
- )
2-
Paza
rlam
a, S
atış
ve D
ağıtı
m
Gide
rleri
(-)
15
0.00
0 18
0.00
0 21
6.00
0 25
9.20
0 31
1.04
0 37
3.24
8 44
7.89
8 53
7.47
7 64
4.97
3
3-
Gene
l Yön
etim
Gid
erle
ri (
- )
1.
107.
507
1.27
3.52
2 1.
406.
323
1.55
7.19
2 1.
739.
232
1.93
0.05
2 2.
102.
407
2.34
5.39
0 2.
624.
385
FAA
LİYE
T KA
RI V
EYA
ZARA
RI
1.
067.
433
1.43
5.34
9 1.
926.
805
2.56
8.89
9 3.
908.
433
4.77
7.26
1 5.
819.
562
6.44
5.82
3 7.
113.
860
F-
DİĞE
R FA
ALİY
ETLE
RDEN
OLA
ĞAN
GELİ
R VE
KAR
LAR
0
0 0
0 0
0 0
0 0
1
-İştir
akle
rden
Tem
ettü
Ge
lirle
ri
2
-Bağ
lı O
rtak
lıkla
rdan
Tem
ettü
Ge
lirle
ri
3
-Fai
z Gel
irler
i
4
-Kom
isyon
Gel
irler
i
5
-Kon
usu
Kalm
ayan
Kar
şılık
lar
6
-Men
kul K
ıym
et S
atış
Karla
rı
7
-Kam
biyo
Kar
ları
8
-Ree
skon
t Fai
z Gel
irler
i
9
-Enf
lasy
on D
üzel
tmes
i Kar
ları
10-
Faal
iyet
lerle
İlgi
li Di
ğer
Ola
ğan
Gelir
ve
Karla
r
44
8.
5. B
İLAN
ÇO
Pr
ofor
ma
Ayrın
tılı B
ilanç
o
A
K T
İ F
(VAR
LIKL
AR)
2.Yı
l 3.
Yıl
4.Yı
l
I. DÖ
NEN
VARL
IKLA
R
4
.450
.000
5
.340
.000
6
.408
.000
A.
Ha
zır D
eğer
ler
1
.540
.000
1
.848
.000
2
.217
.600
1.
Kasa
2
00.0
00
240
.000
2
88.0
00
2.
Alın
an Ç
ekle
r 8
90.0
00
1.0
68.0
00
1.2
81.6
00
3.
Bank
alar
3
00.0
00
360
.000
4
32.0
00
4.
Veril
en Ç
ek v
e Öd
eme
Emirl
eri (
-) 2
50.0
00
300
.000
3
60.0
00
5.
Diğe
r Haz
ır De
ğerle
r 4
00.0
00
480
.000
5
76.0
00
B.
M
enku
l Kı
ymet
ler
-
-
-
1.
Hiss
e Se
netle
ri
2.
Özel
Kes
im T
ahvi
l, Se
net,
Bono
ları
3.
Kam
u Ke
sim T
ahvi
l,Sen
et, B
onol
arı
4.
Diğe
r Men
kul K
ıym
etle
r
5.
Men
kul K
ıym
et D
eğer
Düş
üklü
ğü K
arşıl
ığı (
-)
C.
Ti
cari
Alac
akla
r
1
.110
.000
1
.332
.000
1
.598
.400
1.
Alıcı
lar
710
.000
8
52.0
00
1.0
22.4
00
2.
Alac
akSe
netle
ri 4
00.0
00
480
.000
5
76.0
00
3.
Alac
ak S
enet
leri
Rees
kont
u (-)
4.
Kaza
nılm
amış
Fina
nsal
Kira
lam
a Fa
iz Ge
lirle
ri (-)
5.
Veril
en D
epoz
ito v
e Te
min
atla
r
G-
DİĞE
R FA
AL. O
LAĞA
N Gİ
DER
VE
ZARA
RLAR
(-)
0
0 0
0 0
0 0
0 0
1
-Kom
isyon
Gid
erle
ri (
- )
2
-Kar
şılık
Gid
erle
ri (
- )
3
-Men
kul K
ıym
et S
atış
Zara
rları
( - )
4
-Kam
biyo
Zar
arla
rı (
- )
5
-Ree
skon
t Fai
z Gid
erle
ri (
- )
6
-Diğ
er o
lağa
n Gi
der v
e Za
rarla
r ( -
)
H-
FİNA
NSM
AN G
İDER
LERİ
( -
)
141.
535
545.
922
517.
615
489.
308
461.
001
432.
694
0 0
0
1
-Kısa
Vad
eli B
orçla
nma
Gide
rleri
( - )
2
-Uzu
n Va
deli
Borç
lanm
a Gi
derle
ri (
- )
14
1.53
5 54
5.92
2 51
7.61
5 48
9.30
8 46
1.00
1 43
2.69
4
OLA
ĞAN
KAR
VEYA
ZAR
AR
92
5.89
8 88
9.42
7 1.
409.
190
2.07
9.59
0 3.
447.
432
4.34
4.56
7 5.
819.
562
6.44
5.82
3 7.
113.
860
I-O
LAĞA
N DI
ŞI G
ELİR
VE
KARL
AR
0
0 0
0 0
0 0
0 0
1
-Önc
eki D
önem
Gel
ir ve
Ka
rları
2
-Diğ
er O
lağa
ndışı
Gel
ir ve
Ka
rlar
J-O
LAĞA
NDIŞ
I GİD
ER V
E ZA
RARL
AR (
- )
0
0 0
0 0
0 0
0 0
1
-Çal
ışmay
an K
ısım
Gid
er v
e Za
rarla
rı (
- )
2
-Önc
eki D
önem
Gid
er v
e Za
rarla
rı (
- )
3
-Diğ
er O
lağa
ndışı
Gid
er v
e Za
rarla
r ( -
)
DÖ
NEM
KAR
I VEY
A ZA
RARI
925.
898
889.
427
1.40
9.19
0 2.
079.
590
3.44
7.43
2 4.
344.
567
5.81
9.56
2 6.
445.
823
7.11
3.86
0
K-
DÖNE
M K
ARI V
ERGİ
VE
DİĞE
R YA
SAL Y
ÜK. K
ARŞ.
(-)
18
5.18
0 17
7.88
5 28
1.83
8 41
5.91
8 68
9.48
6 86
8.91
3 1.
163.
912
1.28
9.16
5 1.
422.
772
DÖ
NEM
NET
KAR
I VEY
A ZA
RARI
740.
719
711.
542
1.12
7.35
2 1.
663.
672
2.75
7.94
6 3.
475.
654
4.65
5.65
0 5.
156.
658
5.69
1.08
8
45
8.
5. B
İLAN
ÇO
Pr
ofor
ma
Ayrın
tılı B
ilanç
o
A
K T
İ F
(VAR
LIKL
AR)
2.Yı
l 3.
Yıl
4.Yı
l
I. DÖ
NEN
VARL
IKLA
R
4
.450
.000
5
.340
.000
6
.408
.000
A.
Ha
zır D
eğer
ler
1
.540
.000
1
.848
.000
2
.217
.600
1.
Kasa
2
00.0
00
240
.000
2
88.0
00
2.
Alın
an Ç
ekle
r 8
90.0
00
1.0
68.0
00
1.2
81.6
00
3.
Bank
alar
3
00.0
00
360
.000
4
32.0
00
4.
Veril
en Ç
ek v
e Öd
eme
Emirl
eri (
-) 2
50.0
00
300
.000
3
60.0
00
5.
Diğe
r Haz
ır De
ğerle
r 4
00.0
00
480
.000
5
76.0
00
B.
M
enku
l Kı
ymet
ler
-
-
-
1.
Hiss
e Se
netle
ri
2.
Özel
Kes
im T
ahvi
l, Se
net,
Bono
ları
3.
Kam
u Ke
sim T
ahvi
l,Sen
et, B
onol
arı
4.
Diğe
r Men
kul K
ıym
etle
r
5.
Men
kul K
ıym
et D
eğer
Düş
üklü
ğü K
arşıl
ığı (
-)
C.
Ti
cari
Alac
akla
r
1
.110
.000
1
.332
.000
1
.598
.400
1.
Alıcı
lar
710
.000
8
52.0
00
1.0
22.4
00
2.
Alac
akSe
netle
ri 4
00.0
00
480
.000
5
76.0
00
3.
Alac
ak S
enet
leri
Rees
kont
u (-)
4.
Kaza
nılm
amış
Fina
nsal
Kira
lam
a Fa
iz Ge
lirle
ri (-)
5.
Veril
en D
epoz
ito v
e Te
min
atla
r
46
6.
Diğe
r Tica
ri Al
acak
lar
7.
Şüph
eli T
icari
Alac
akla
r
8.
Şüph
eli T
icari
Alac
ak K
arşıl
ığı (
-)
D.
Di
ğer
Alac
akla
r
-
-
-
1.
Orta
klar
dan
Alac
akla
r
2.
İştira
kler
den
Alac
akla
r
3.
Bağl
ı Ort
aklık
lard
an A
laca
klar
4.
Pers
onel
den
Alac
akla
r
5.
Diğe
r Çeş
itli A
laca
klar
6.
Diğe
r Ala
cak
Sene
tleri
Rees
kont
u (-)
7.
Şüph
eli D
iğer
Ala
cakl
ar
8.
Şüph
eli D
iğer
Ala
cakl
ar K
arşıl
ığı (
-)
E.
St
okla
r
1
.800
.000
2
.160
.000
2
.592
.000
1.
İlk M
adde
ve
Mal
zem
e 6
00.0
00
720
.000
8
64.0
00
2.
Yarı
Mam
ulle
r
3.
Mam
ulle
r 4
00.0
00
480
.000
5
76.0
00
4.
Tica
ri M
alla
r 3
00.0
00
360
.000
4
32.0
00
5.
Diğe
r Sto
klar
6.
Stok
Değ
er D
üşük
lüğü
Kar
şılığ
ı (-)
7.
Veril
en S
ipar
iş Av
ansla
rı 5
00.0
00
600
.000
7
20.0
00
F.
Yı
llara
Yay
gın
İnşa
at M
aliy
etle
ri
-
-
-
1.
Yılla
ra Y
aygı
n İn
şaat
ve
Onar
ım M
aliy
etle
ri
2.
Yılla
ra Y
aygı
n İn
şaat
Enf
lasy
on D
üzel
tme
Hesa
bı
3.
Taşe
ronl
ara
Veril
en A
vans
lar
G.
Ge
lece
k Ay
lara
Ait
Gide
rler
ve G
elir
Taha
kkuk
ları
-
-
-
1.
Gele
cek
Ayla
ra A
it Gi
derle
r
2.
Gelir
Tah
akku
klar
ı
47
H.
Di
ğer D
önen
Var
lıkla
r
-
-
-
1.
Devr
eden
KDV
2.
İndi
rilec
ek K
DV
3.
Diğe
r KDV
4.
Peşin
Öde
nen
Verg
i ve
Fonl
ar
5.
İş Av
ansla
rı
6.
Pers
onel
Ava
nsla
rı
7.
Sayı
m T
esel
lüm
Nok
sanl
arı
8.
Diğe
r Çeş
itli D
önen
Var
lıkla
r
9.
Diğe
r Dön
en V
arlık
lar K
arşıl
ığı (
-)
II.
DURA
N VA
RLIK
LAR
1
.441
.120
1
.598
.145
1
.614
.937
A.
Ti
cari
Alac
akla
r
-
-
-
1.
Alıcı
lar
2.
Alac
ak S
enet
leri
3.
Alac
ak S
enet
leri
Rees
kont
u (-)
4.
Kaza
nılm
amış
Fina
nsal
Kira
lam
a Fa
iz Ge
lirle
ri (-)
5.
Veril
en D
epoz
ito v
e Te
min
atla
r
6.
Şüph
eli A
laca
klar
Kar
şılığ
ı (-)
B.
Di
ğer
Alac
akla
r
-
-
-
1.
Orta
klar
dan
Alac
akla
r
2.
İştira
kler
den
Alac
akla
r
3.
Bağl
ı Ort
aklık
lard
an A
laca
klar
4.
Pers
onel
den
Alac
akla
r
5.
Diğe
r Çeş
itli A
laca
klar
6.
Diğe
r Ala
cak
Sene
tleri
Rees
kont
u (-)
7.
Şüph
eli D
iğer
Ala
cakl
ar K
arşıl
ığı (
-)
C.
M
ali D
uran
Var
lıkla
r
-
-
-
48
1.
Bağl
ı Men
kul K
ıym
etle
r
2.
Bağl
ı Men
kul K
ıym
etle
r Değ
er D
üşük
lüğü
Kar
şılığ
ı (-)
3.
İştira
kler
4.
İştira
kler
e Se
rmay
e Ta
ahhü
tleri
(-)
5.
İştira
kler
Ser
may
e Pa
ylar
ı Değ
er D
üşük
lüğü
Kar
şılığ
ı (-
)
6.
Bağl
ı Ort
aklık
lar
7.
Bağl
ı Ort
aklık
Ser
may
e Ta
ahhü
tleri
(-)
8.
Bağl
ı Ort
aklık
lar S
erm
aye
Payl
arı D
eğer
Düş
üklü
ğü
Krş.
(-)
9.
Diğe
r Mal
i Dur
an V
arlık
lar
10.
Diğe
r Mal
i Dur
an V
arlık
lar D
eğer
Düş
üklü
ğü K
rş. (
-)
D.
M
addi
Dur
an V
arlık
lar
1
.158
.780
1
.245
.940
1
.333
.100
1.
Araz
i ve
Arsa
lar
2.
Yera
ltı v
e Ye
rüst
ü Dü
zenl
eri
3.
Bina
lar
4.
Tesis
, Mak
ina
ve C
ihaz
lar
871
.620
8
71.6
20
871
.620
5.
Taşıt
lar
120
.000
1
20.0
00
120
.000
6.
Dem
irbaş
lar
80.
000
8
0.00
0
80.
000
7.
Diğe
r Mad
di D
uran
Var
lıkla
r
8.
Birik
miş
Amor
tism
anla
r (-)
87.
160
1
74.3
20
261
.480
9.
Yapı
lmak
ta O
lan
Yatır
ımla
r
10.
Veril
en A
vans
lar
E.
M
addi
Olm
ayan
Dur
an V
arlık
lar
1
0.00
0
-
-
1.
Hakl
ar
2.
Şere
fiyel
er
3.
Kuru
luş v
e Ör
gütle
nme
Gide
rleri
10.
000
4.
Araş
tırm
a ve
Gel
iştirm
e Gi
derle
ri
5.
Özel
Mal
iyet
ler
49
6.
Diğe
r Mad
di O
lmay
an D
uran
Var
lıkla
r
7.
Birik
miş
Amor
tism
anla
r (-)
8.
Veril
en A
vans
lar
F.
Ö
zel T
üken
mey
e Ta
bi V
arlık
lar
-
-
-
1.
Aram
a Gi
derle
ri
2.
Hazır
lık v
e Ge
liştir
me
Gide
rleri
3.
Diğe
r Öze
l Tük
enm
eye
Tabi
Var
lıkla
r
4.
Birik
miş
Tüke
nme
Payl
arı (
-)
5.
Veril
en A
vans
lar
G.
Ge
lece
k Yı
llar G
ider
/Gel
ir Ta
hakk
ukla
rı
-
-
-
1.
Gele
cek
Yılla
ra A
it Gi
derle
r
2.
Gelir
Tah
akku
klar
ı
H.
Di
ğer D
uran
Var
lıkla
r
272
.340
3
52.2
05
281
.837
1.
Gele
cek
Yılla
rda
İndi
rilec
ek K
DV
2.
Diğe
r KDV
3.
Gele
cek
Yılla
r İht
iyac
ı Sto
klar
4.
Elde
n Çı
karıl
acak
Sto
klar
ve
Mad
di D
uran
Var
lıkla
r
5.
Peşin
Öde
nen
Verg
iler v
e Fo
nlar
1
85.1
80
177
.885
2
81.8
37
6.
Diğe
r Çeş
itli D
uran
Var
lıkla
r
7.
Stok
Değ
er D
üşük
lüğü
Kar
şılığ
ı (-)
8.
Birik
miş
Amor
tism
anla
r (-)
87.
160
1
74.3
20
AK
TİF
(VAR
LIKL
AR) T
OPLA
MI
5.89
1.12
0
6.93
8.14
5
8
.022
.937
50
Prof
orm
a ay
rıntıl
ı bila
nço
P
A S
İ F
2.Yı
l 3.
Yıl
4.Yı
l
I. KI
SA V
ADEL
İ YAB
ANCI
KAY
NAKL
AR
1.7
80.5
10
2.5
20.3
80
2.8
53.0
30
A.
M
ali B
orçla
r
341
.535
7
85.9
22
805
.615
1.
Bank
a Kr
edile
ri 2
00.0
00
240
.000
2
88.0
00
2.
Fina
nsal
Kira
lam
a İşl
emle
rinde
n Bo
rçla
r
3.
Erte
lenm
iş Fi
nans
al K
irala
ma
Borç
lanm
a M
aliy
etle
ri (-)
4.
Uzun
Vad
eli K
redi
lerin
Ana
Par
a,Ta
ksitl
eri v
e Fa
izler
i 1
41.5
35
545
.922
5
17.6
15
5.
Tahv
il An
apar
a, B
orç,
Tak
sit F
aizi
6.
Çıka
rılm
ış Bo
nola
r ve
Sene
tler
7.
Çıka
rılm
ış Di
ğer M
enku
l Kıy
met
ler
8.
Men
kul K
ıym
etle
r İhr
aç F
arkı
(-)
9.
Diğe
r Mal
i Bor
çlar
B.
Ti
cari
Borç
lar
8
38.9
75
1.0
14.4
58
1.1
83.4
15
1.
Satıc
ılar
300
.000
3
60.0
00
432
.000
2.
Borç
Sen
etle
ri 2
50.0
00
300
.000
3
60.0
00
3.
Borç
Sen
etle
ri Re
esko
ntu
(-)
4.
Alın
an D
epoz
ito v
e Te
min
atla
r
5.
Diğe
r Tica
ri Bo
rçla
r 2
88.9
75
354
.458
3
91.4
15
C.
Di
ğer B
orçla
r
-
-
-
1.
Orta
klar
a Bo
rçla
r
2.
İştira
kler
e Bo
rçla
r
3.
Bağl
ı Ort
aklık
lara
Bor
çlar
4.
Pers
onel
e Bo
rçla
r
5.
Diğe
r Çeş
itli B
orçla
r
6.
Diğe
r Bor
ç Sen
etle
ri Re
esko
ntu
(-)
D.
Al
ınan
Ava
nsla
r
600
.000
7
20.0
00
864
.000
1.
Alın
an S
ipar
iş Av
ansla
rı 6
00.0
00
720
.000
8
64.0
00
2.
Alın
an D
iğer
Ava
nsla
r
51
E.
Yı
llara
Yay
gın
İnşa
at H
aked
işler
i
-
-
-
1.
Yılla
ra Y
aygı
n İn
şaat
ve
Onar
ım H
aked
işler
i
2.
Yılla
ra Y
aygı
n İn
şaat
Enf
lasy
on D
üzel
tme
Hesa
bı
F.
Öd
enec
ek V
ergi
ve
Diğe
r Yük
ümlü
lükl
er
-
-
-
1.
Öden
ecek
Ver
gi v
e Fo
nlar
2.
Öden
ecek
Sos
yal G
üven
lik K
esin
tiler
i
3.
Vade
si Ge
çmiş
Erte
lenm
iş ve
ya T
aks.
Verg
i ve
Diğe
r Yü
k.
4.
Öden
ecek
Diğ
er Y
üküm
lülü
kler
G.
Bo
rç v
e Gi
der K
arşıl
ıkla
rı
-
-
-
1.
Döne
m K
arı V
ergi
ve
Diğe
r Yas
al Y
üküm
lülü
k Ka
rşılı
ğı
2.
Döne
m K
arı P
eşin
Öde
nen
Verg
i ve
Diğe
r Yük
. (-)
3.
Kıde
m T
azm
inat
ı Kar
şılığ
ı
4.
Diğe
r Bor
ç ve
Gide
r Kar
şılık
ları
H.
Ge
lece
k Ay
lar G
elir/
Gide
r Tah
akku
klar
ı
-
-
-
1.
Gele
cek
Ayla
ra A
it Ge
lirle
r
2.
Gide
r Tah
akku
klar
ı
I.
Diğe
r Kısa
Vad
eli Y
aban
cı Ka
ynak
lar
-
-
-
1.
Diğe
r KDV
2.
Mer
kez v
e Şu
bele
r Car
i Hes
abı
3.
Sayı
m v
e Te
sellü
m F
azla
ları
4.
Diğe
r Çeş
itli Y
aban
cı Ka
ynak
lar
II.
UZUN
VAD
ELİ Y
ABAN
CI K
AYNA
KLAR
2
.021
.935
1
.617
.548
1
.213
.161
A.
M
ali B
orçla
r
2.0
21.9
35
1.6
17.5
48
1.2
13.1
61
1.
Bank
a Kr
edile
ri 2
.021
.935
1
.617
.548
1
.213
.161
2.
Fina
nsal
Kira
lam
a İşl
emle
rinde
n Bo
rçla
r
3.
Erte
lenm
iş Fi
nans
al K
irala
ma
Borç
lanm
a M
aliy
etle
ri (-)
3.
Çıka
rılm
ış Ta
hvill
er
52
4.
Çıka
rılm
ış Di
ğer M
enku
l Kıy
met
ler
5.
Men
kul K
ıym
etle
r İhr
aç F
arkı
(-)
6.
Diğe
r Mal
i Bor
çlar
B.
Ti
cari
Borç
lar
-
-
-
1.
Satıc
ılar
2.
Borç
Sen
etle
ri
3.
Borç
Sen
etle
ri Re
esko
ntu
(-)
4.
Alın
an D
epoz
ito v
e Te
min
atla
r
5.
Diğe
r Tica
ri Bo
rçla
r
C.
Di
ğer B
orçla
r
-
-
-
1.
Orta
klar
a Bo
rçla
r
2.
İştira
kler
e Bo
rçla
r
3.
Bağl
ı Ort
aklık
lara
Bor
çlar
4.
Diğe
r Çeş
itli B
orçla
r
5.
Diğe
r Bor
ç Sen
etle
ri Re
esko
ntu
(-)
6.
Kam
uya
Olan
Ert
elen
miş
veya
Tak
sitle
ndiri
lmiş
Borç
lar
D.
Al
ınan
Ava
nsla
r
-
-
-
1.
Alın
an S
ipar
iş Av
ansla
rı
2.
Alın
an D
iğer
Ava
nsla
r
E.
Bo
rç v
e Gi
der K
arşıl
ıkla
rı
-
-
-
1.
Kıde
m T
azm
inat
ı Kar
şılık
ları
2.
Diğe
r Bor
ç ve
Gide
r Kar
şılık
ları
F.
Ge
lece
k Yı
llara
Ait
Gelir
ler v
e Gi
der T
ahak
kukl
arı
-
-
-
1.
Gele
cek
Yılla
ra A
it Ge
lirle
r
2.
Gide
r Tah
akku
klar
ı
G.
Di
ğer U
zun
Vade
li Ya
banc
ı Kay
nakl
ar
-
-
-
1.
Gele
cek
Yılla
ra E
rtel
enen
vey
a Te
rkin
Edi
lece
k KD
V
2.
Tesis
e Ka
tılm
a Pa
ylar
ı
53
3.
Diğe
r Çeş
itli U
zun
Vade
li Ya
banc
ı Kay
nakl
ar
III.
ÖZ
KAYN
AKLA
R
2.0
88.6
75
2.8
00.2
17
3.9
56.7
46
A.
Ö
denm
iş Se
rmay
e
1.3
47.9
56
1.3
47.9
56
1.3
47.9
56
1.
Serm
aye
1.3
47.9
56
1.3
47.9
56
1.3
47.9
56
2.
Öden
mem
iş Se
rmay
e (-)
3.
Serm
aye
Düze
ltmes
i Olu
mlu
Far
klar
ı
4.
Serm
aye
Düze
ltmes
i Olu
msu
z Far
klar
ı (-)
B.
Se
rmay
e Ye
dekl
eri
-
-
-
1.
Hiss
e Se
nedi
İhra
ç Prim
leri
2.
Hiss
e Se
nedi
İpta
l Kar
ları
3.
M.D
.V. Y
enid
en D
eğer
lem
e Ar
tışla
rı
4.
İştira
kler
Yen
iden
Değ
erle
me
Artış
ları
5.
Diğe
r Ser
may
e Ye
dekl
eri
C.
Ka
r Yed
ekle
ri
-
-
-
1.
Yasa
l Yed
ekle
r
2.
Stat
ü Ye
dekl
eri
3.
Olağ
anüs
tü Y
edek
ler
4.
Diğe
r Kar
Yed
ekle
ri
5.
Özel
Fon
lar
D.
Ge
çmiş
Yılla
r Kar
ları
-
740
.719
1
.481
.438
E.
Ge
çmiş
Yılla
r Zar
arla
rı (-)
-
-
-
F.
Dö
nem
Net
Kar
ı (Za
rarı)
740
.719
7
11.5
42
1.1
27.3
52
PA
SİF
(KAY
NAKL
AR) T
OPLA
MI
5.8
91.1
20
6.9
38.1
45
8.0
22.9
37
54
8.6.
FİN
ANSA
L ORA
NLAR
VE
SONU
ÇLAR
IN D
EĞER
LEND
İRİL
MES
İ 8.
6.1.
FİZ
İBİL
İTE
SONU
ÇLAR
I
Yatır
ımın
Kar
lılığ
ı
Yılla
r 1
2 3
4 5
6 7
8 9
10
Net K
ar
Yatır
ım
Döne
mi
740.
719
71
1.54
2
1.12
7.35
2
1.66
3.67
2
2.75
7.94
6
3.47
5.65
4
4.65
5.65
0
5.15
6.65
8
5.69
1.08
8
Be
klen
en
Karlı
lık O
ranı
BKO
=P/I
Net
Kar
/İlk
Yat
ırım
Tu
tarı
İlk
Yat
ırım
Tu
tarı
3.36
9.89
1
Yılla
r 1
2 3
Yatır
ım
Döne
mi
22%
21
%
BK
O=(
P+F)
I Bek
lene
n Ka
rlılık
ora
nı=
(Net
kar
+Fai
z Gid
eri)/
İlk
yatır
ım T
utar
ı
Yılla
r 1
2 3
Faiz
Gide
ri 14
1.53
5 14
1.53
5 14
1.53
5
BK
O=
26
%
25%
Be
klen
en k
arlıl
ık o
ranı
= B
KO=P
/Q N
et k
ar/K
ulla
nıla
n Ö
zser
may
e
Kulla
nıla
n Ö
zser
may
e
1.3
47.9
56
Yı
llar
1 2
3
55
%
53%
55
8.
6.2.
ORA
N AN
ALİZ
İ SON
UÇLA
RI
8.
6.2.
1. Lİ
KİDİ
TE A
NALİ
Zİ (C
ARİ O
RAN,
DÖ
NEN
VARL
IKLA
RIN
ETKİ
NLİĞ
İ)
Likid
ite A
naliz
i Yı
llar
2.Yı
l 3.
Yıl
Form
ül A
çıkla
mas
ı Ca
ri Or
an
2,50
2,
12
Döne
n Va
rlıkl
ar/K
ısa V
adel
i Yab
ancı
Kayn
ak İd
eal o
ran
2 di
r Dö
nen
Varlı
klar
ın A
ktif
Varlı
klar
a O
ranı
0,
76
0,77
Dö
nen
Varlı
klar
/Akt
if To
plam
ı
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
2.Yı
l3.
Yıl
Likid
ite A
naliz
i
Döne
n Va
rlıkl
arın
Akt
ifVa
rlıkl
ara
Oran
ı
Cari
Ora
n
56
8.6.2.2. FİNANSAL YAPI ANALİZİ
Finansal Yapı Analizi
2.Yıl 3.Yıl Formül Açıklaması
1.Kaldıraç Oranı 0,65 0,60 (Kısa vadeli Yabancı kaynak+ Uzun Vadeli yabancı kaynak)/Aktif varlıklar Toplamı
2.Özkaynakların Aktif varlıklara oranı 0,35 0,40 Özkaynaklar/Aktif Toplamı 3.Özkaynakların yabancı kaynaklara oranı 0,55 0,68 Özkaynak/(Kısa vadeli yabancı kaynak+ Uzun Vadeli Yabancı
kaynak)
4.Kısa Vadeli Kaynakların Pasifler toplamına oranı
0,30 0,36 Kısa Vadeli yabancı kaynak/Pasifler toplamı
5.Maddi Duran Varlıkların özkaynaklara oranı 0,55 0,44 Maddi duran varlıklar/Özkaynaklar
6.Maddi Duran Varlıkların Uzun Vadeli yabancı kaynaklara Oranı
0,57 0,77 Maddi duran varlıklar/Uzun Vadeli yabancı kaynaklar
7.Duran Varlıkların Yabancı kaynaklara Oranı 0,30 0,30 Duran Varlıklar/(Kısa vadeli yabancı kaynak+Uzun vadeli yabancı kaynak)
8.Duran Varkların devamlı sermaye içindeki oranı
0,28 0,28 Duran varlıklar/Uzun vadeli yabancı kaynak+ Özkaynak)
9.Kısa Vadeli yabancı kaynakların toplam yabancı kaynaklar içindeki oranı
0,47 0,61 Kısa Vadeli yabancı kaynak/(Kısa vadeli yabancı kaynak+Uzun Vadeli yabancı kaynak)
10.Maddi Duran varlıkların Aktif toplamına oranı
0,24 0,18 Maddi duran varlıklar/Toplam Aktifler
57
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
0,90
2.Yıl 3.Yıl
Finansal Yapı Analizi
1.Kaldıraç Oranı
2.Özkaynakların Aktifvarlıklara oranı
3.Özkaynaklarınyabancı kaynaklaraoranı
4.Kısa VadeliKaynakların Pasiflertoplamına oranı
5.Maddi DuranVarlıklarınözkaynaklara oranı
6.Maddi DuranVarlıkların UzunVadeli yabancıkaynaklara Oranı
7.Duran VarlıklarınYabancı kaynaklaraOranı
8.Duran Varklarındevamlı sermayeiçindeki oranı
9.Kısa Vadeli yabancıkaynakların toplamyabancı kaynaklariçindeki oranı
58
8.6.2.4. KARLILIK ANALİZİ
Karlılık Analizi 2.Yıl 3.Yıl Formül Açıklaması
Karlılık oranı 0,23 0,19 Net kar/net satışlar Vergi öncesi karın sermayeye oranı 0,44 0,32 Vergi öncesi kar/Özkaynaklar
Net karın toplam varlıklara oranı 0,13 0,10 Net kar/aktif varlıklar toplamı
9. TEŞVİK SİSTEMİNİN TRABZON’A GETİRDİĞİ AVANTAJLAR
9.1. YATIRIM YERİ TAHSİSİ
Trabzon’da yatırım yapacak olan müteşebbislere, Maliye Bakanlığı tarafından yatırım yeri tahsis edilebilmektedir. Yatırımcılara, mülkiyeti; Hazineye, Özel Bütçeli İdarelere, İl Özel İdarelerine, Belediyelere ait taşınmazlar ile Devletin hüküm ve tasarrufu altındaki yerlerinde tahsisi yapılabilir. Tahsis işlemi, teşvik belgesi düzenlenmiş bölgesel desteklerden yararlanacak yatırımlar için, 29.6.2001 tarihli ve 4706 sayılı Kanunun ek 3
üncü maddesi çerçevesinde Maliye Bakanlığınca belirlenen usul ve esaslara göre yapılır
9.2 VERGİ İNDİRİMİ
Vergi İndirimi; gelir veya kurumlar vergisinin indirimli olarak uygulanmasıdır. Bu indirim yatırım için öngörülen katkı tutarına ulaşıncaya kadar yapılacaktır. Yatırıma katkı oranı olarak ifade edilen bu katkı tutarı bölgesel
olarak farklılıklar göstermekte olup, bahsi gelince izah edilecektir.
Vergi indirimi kapsamında “Kurumlar / Gelir Vergisi indirimi” desteği münhasıran teşvik belgesine konu yatırımdan elde edilecek kazançlara uygulanmakla birlikte yatırım yapan firmalar için, yatırıma katkı tutarının
belirli bir kısmı yatırım döneminde tüm faaliyetlerinden elde ettiği kazançlar üzerinden uygulanabilecektir.
0,000,050,100,150,200,250,300,350,400,450,50
2.Yıl 3.Yıl
Karlılık Analizi
1.Karlılık oranı
2.Vergi öncesi karınsermayeye oranı
3.Net karın toplamvarlıklara oranı
8.6.2.3. FAALİYET ANALİZİ
Faaliyet Analizi 2.Yıl 3.Yıl Formül açıklaması
1.Çalışma Sermayesi Devir Hızı 0,68 0,68 Net satışlar/Dönen varlıklar 2.Net Çalışma Sermayesi Devir
Hızı 1,19 1,36 Net Satışlar/(Dönen varlıklar-kısa vadeli yabancı kaynak)
3.Maddi Duran Varlıklar Devir Hızı 2,73 3,08 Net Satışlar/maddi duran varlıklar 4.Özkaynak Devir Hızı 1,52 1,37 Net satışlar/özkaynak
5.Aktif Devir Hızı 0,54 0,55 Net Satışlar/Toplam aktifler 6.Ekonomik Rantabilite 0,18 0,21 (Vergi öncesi kar+Finansman gideri)/Pasif toplamı
7.Maliyetlerin Satışlara Oranı 0,23 0,21 Satışların maliyeti/net satışlar 8.Faaliyet Giderlerinin Satışlara
Oranı 0,42 0,40 Faaliyet giderleri/net satışlar
9.Faiz Giderlerinin Satışlara Oranı 0,04 0,15 Finansman gideri/net satışlar
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
2.Yıl 3.Yıl
Faaliyet Analizi
1.Çalışma sermayesidevir hızı
2.Net Çalışmasermayesi devir hızı
3.Maddi duranvarlıklar devir hızı
4.Özkaynak devir hızı
5.Aktif devir hızı
6.Ekonomik rantabilite
7.Maliyetlerinsatışlara oranı
8.Faaliyet giderlerininsatışlara oranı
9.Faiz giderlerininsatışlara oranı
59
8.6.2.4. KARLILIK ANALİZİ
Karlılık Analizi 2.Yıl 3.Yıl Formül Açıklaması
Karlılık oranı 0,23 0,19 Net kar/net satışlar Vergi öncesi karın sermayeye oranı 0,44 0,32 Vergi öncesi kar/Özkaynaklar
Net karın toplam varlıklara oranı 0,13 0,10 Net kar/aktif varlıklar toplamı
9. TEŞVİK SİSTEMİNİN TRABZON’A GETİRDİĞİ AVANTAJLAR
9.1. YATIRIM YERİ TAHSİSİ
Trabzon’da yatırım yapacak olan müteşebbislere, Maliye Bakanlığı tarafından yatırım yeri tahsis edilebilmektedir. Yatırımcılara, mülkiyeti; Hazineye, Özel Bütçeli İdarelere, İl Özel İdarelerine, Belediyelere ait taşınmazlar ile Devletin hüküm ve tasarrufu altındaki yerlerinde tahsisi yapılabilir. Tahsis işlemi, teşvik belgesi düzenlenmiş bölgesel desteklerden yararlanacak yatırımlar için, 29.6.2001 tarihli ve 4706 sayılı Kanunun ek 3
üncü maddesi çerçevesinde Maliye Bakanlığınca belirlenen usul ve esaslara göre yapılır
9.2 VERGİ İNDİRİMİ
Vergi İndirimi; gelir veya kurumlar vergisinin indirimli olarak uygulanmasıdır. Bu indirim yatırım için öngörülen katkı tutarına ulaşıncaya kadar yapılacaktır. Yatırıma katkı oranı olarak ifade edilen bu katkı tutarı bölgesel
olarak farklılıklar göstermekte olup, bahsi gelince izah edilecektir.
Vergi indirimi kapsamında “Kurumlar / Gelir Vergisi indirimi” desteği münhasıran teşvik belgesine konu yatırımdan elde edilecek kazançlara uygulanmakla birlikte yatırım yapan firmalar için, yatırıma katkı tutarının
belirli bir kısmı yatırım döneminde tüm faaliyetlerinden elde ettiği kazançlar üzerinden uygulanabilecektir.
0,000,050,100,150,200,250,300,350,400,450,50
2.Yıl 3.Yıl
Karlılık Analizi
1.Karlılık oranı
2.Vergi öncesi karınsermayeye oranı
3.Net karın toplamvarlıklara oranı
8.6.2.3. FAALİYET ANALİZİ
Faaliyet Analizi 2.Yıl 3.Yıl Formül açıklaması
1.Çalışma Sermayesi Devir Hızı 0,68 0,68 Net satışlar/Dönen varlıklar 2.Net Çalışma Sermayesi Devir
Hızı 1,19 1,36 Net Satışlar/(Dönen varlıklar-kısa vadeli yabancı kaynak)
3.Maddi Duran Varlıklar Devir Hızı 2,73 3,08 Net Satışlar/maddi duran varlıklar 4.Özkaynak Devir Hızı 1,52 1,37 Net satışlar/özkaynak
5.Aktif Devir Hızı 0,54 0,55 Net Satışlar/Toplam aktifler 6.Ekonomik Rantabilite 0,18 0,21 (Vergi öncesi kar+Finansman gideri)/Pasif toplamı
7.Maliyetlerin Satışlara Oranı 0,23 0,21 Satışların maliyeti/net satışlar 8.Faaliyet Giderlerinin Satışlara
Oranı 0,42 0,40 Faaliyet giderleri/net satışlar
9.Faiz Giderlerinin Satışlara Oranı 0,04 0,15 Finansman gideri/net satışlar
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
2.Yıl 3.Yıl
Faaliyet Analizi
1.Çalışma sermayesidevir hızı
2.Net Çalışmasermayesi devir hızı
3.Maddi duranvarlıklar devir hızı
4.Özkaynak devir hızı
5.Aktif devir hızı
6.Ekonomik rantabilite
7.Maliyetlerinsatışlara oranı
8.Faaliyet giderlerininsatışlara oranı
9.Faiz giderlerininsatışlara oranı
60
Bölgesel teşvik uygulamaları kapsamında Trabzon’da gerçekleştirilecek yatırımlarda, 5520 sayılı Kanunun 32/A maddesi çerçevesinde gelir veya kurumlar vergisi, öngörülen yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli
olarak uygulanır. İndirim oranı ve yatırıma katkı oranı ile ilgili bilgiler aşağıdaki tabloda sunulmuştur:
KURUMLAR/GELİR VERGİSİ İNDİRİMİ Yatırıma Katkı Oranı(%) Vergi İndirim Oranı (%) Uygulanacak Yatırıma Katkı Oranı (%)
25 60 Yatırım Dönemi İşletme Dönemi 20 80
KURUMLAR/GELİR VERGİSİ İNDİRİMİ Yatırıma Katkı Oranı(%) Vergi İndirim Oranı (%) Uygulanacak Yatırıma Katkı Oranı (%)
30 70 Yatırım Dönemi İşletme Dönemi 30 70
Yukarıdaki oranlar yatırımın başlama tarihine göre farklılaşabilmektedir. Aşağıda, yatırıma başlama tarihine göre farklı oranların yer aldığı tablo yer almaktadır.
YATIRIMA KATKI ORANI 31.12.2013 tarihine kadar başlayan yatırımlar 01.01.2014 tarihinden sonra başlayacak yatırımlar
25 20
Vergi indirimi oranlarında da yatırıma başlama tarihine bağlı olarak farklılıklar ortaya çıkmaktadır. 01.01.2014 tarihine kadar başlayan yatırımlar bu tarihten sonra başlayan yatırımlara nazaran %10 oranında fazladan bir vergi indirimi avantajına sahip olacaklardır. Aşağıdaki tabloda yatırımın başlama tarihine göre vergi indirim
oranları yer almaktadır.
VERGİ İNDİRİM ORANI 31.12.2013 tarihine kadar başlayan yatırımlar 01.01.2014 tarihinden sonra başlayacak yatırımlar
60 50 Yatırımların 01.01.2014 tarihinden sonra başlaması durumunda dahi yatırımın Organize Sanayi Bölgesinde
(OSB) olması halinde bir alt bölgenin oranlarına tabi tutulurlar.
61
9.3. GÜMRÜK VERGİSİ MUAFİYETİ VE KDV İSTİSNASI
9.3.1. GÜMRÜK VERGİ MUAFİYETİ
Yatırım Teşvik Belgesi kapsamında yurt dışından temin edilecek yatırım malı makine ve teçhizat için gümrük vergisinin ödenmemesi şeklinde uygulanır. Teşvik belgesi kapsamında yurt dışından temin edilen yatırım malı
makine ve teçhizat ithali gümrük vergisinden muaftır.
9.3.2. KDV İSTİSNASI
Yatırım Teşvik Belgesi kapsamında yurt içinden ve yurt dışından temin edilecek yatırım malı makine ve teçhizat için katma değer vergisinin ödenmemesi şeklinde uygulanır. Yatırım teşvik belgesi sahibi mükelleflere, belge
kapsamındaki makine ve teçhizat teslimleri katma değer vergisinden istisna edilmiştir.
9.4. SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ
Yatırım Teşvik Belgesi kapsamı yatırımla sağlanan ilave istihdam için ödenmesi gereken sigorta primi işveren hissesinin Bakanlıkça karşılanmasıdır. Ancak bu tutar, asgari ücrete tekabül eden kısmı hiçbir surette aşamaz. Bu
destekten faydalanabilmek için teşvik belgesinin tamamlama vizesinin yapılması gerekir.
Bölgesel Teşvik Uygulamaları kapsamında Trabzon’da desteklenecek yatırımla sağlanacak istihdam için ödenmesi gereken sigorta primi işveren hissesinin asgari ücrete tekabül eden kısmı Ekonomi Bakanlığı’nca
karşılanır. Bu destek unsuru, tamamlama vizesi yapılmış teşvik belgesinde kayıtlı istihdamı aşmamak kaydıyla uygulanır.
Bölgesel teşvik uygulamaları kapsamında desteklenen yatırımlarda söz konusu destek aşağıda belirtilen sürelerde uygulanır.
SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ 31.12.2013 tarihine kadar 01.01.2014 tarihi itibariyle Destek Tavanı(Sabit Yatırıma Oranı-%)
5 yıl 3 yıl 20
SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ 31.12.2013 tarihine kadar 01.01.2014 tarihi itibariyle Destek Tavanı(Sabit Yatırıma Oranı-%)
5 yıl 3 yıl 20
Vergi indirimi uygulamasında olduğu gibi bu destek uygulamasında da yatırımın Organize Sanayi Bölgesinde (OSB) yapılması durumunda bir alt bölgenin destek oran ve sürelerinden faydalanma hakkı olacaktır.
OSB’LERDE YAPILAN YATIRIMLARDA SİGORTA PRİMİ İŞVEREN HİSSESİ DESTEĞİ 31.12.2013 tarihine kadar 01.01.2014 tarihi itibariyle Destek Tavanı(Sabit Yatırıma Oranı-%)
6 yıl 5 yıl 25
62