1070 001 - badel 1862
TRANSCRIPT
BADEL 1862 GRUPA
Konsolidirani financijski izvještaji za godinu završenu
31. prosinca 2013. godine zajedno s izvještajem
ovlaštenog revizora
Badel 1862 Grupa 31. prosinca 2013.
SADRŽAJ
Izvještaj Uprave 1-2
Odgovornost za financijske izvještaje 3
Izvještaj neovisnog revizora 4-6
Financijski izvještaji:
Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti period od 1. sije�nja do 31. prosinca 2013. 7
Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2013. 8
Konsolidirani izvještaj o nov�anom tijeku za period od 1. sije�nja do 31. prosinca 2013. 9 Konsolidirani izvještaj o promjenama na kapitalu i rezervama za period od 1. sije�nja do
31. prosinca 2013. 10-11
Bilješke uz financijske izvještaje 12 – 54
Odobrenje konsolidiranih financijskih izvještaja 55
4
�
Izvještaj neovisnog revizora
Upravi i dioni�arima društva i grupe Badel 1862 d.d.
Obavili smo reviziju priloženih konsolidiranih financijskih izvještaja društva Badel 1862 d.d., Zagreb (dalje:
Društvo matica) i ovisnih društava (dalje: Grupa) koji uklju�uju konsolidirani izvještaj o financijskom položaju
na dan 31. prosinca 2013. godine, konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, konsolidirani izvještaj o
promjenama na kapitalu i konsolidirani izvještaj o nov�anim tijekovima za godinu koja završava na taj
datum, sažetak zna�ajnih ra�unovodstvenih politika i ostale bilješke a koji su prikazani na stranicama 7 do
55.
Odgovornosti Uprave za financijske izvještaje
Uprava je odgovorna za pripremu i fer prikaz navedenih financijskih izvještaja u skladu sa Me�unarodnim
standardima financijskog izvještavanja koji se primjenjuju u Europskoj Uniji. To uklju�uje: osmišljavanje,
implementiranje i održavanje internih kontrola relevantnih za pripremu i fer prikaz financijskih izvještaja koji
ne sadržavaju zna�ajne pogrešne iskaze, bilo zbog prijevare ili pogreške, odabir i primjenu odgovaraju�ih
ra�unovodstvenih politika, kao i izradu razumnih ra�unovodstvenih procjena.
Odgovornosti revizora
Naša je odgovornost izraziti mišljenje o ovim konsolidiranim financijskim izvještajima na temelju naše
revizije. Postupak naše revizije proveden je sukladno Me�unarodnim revizijskim standardima. Ti standardi
zahtijevaju uskla�enost sa eti�kim zahtjevima te planiranje i provo�enje revizije kako bismo postigli
razumno uvjerenje o tome da financijski izvještaji ne sadrže zna�ajne pogrešne iskaze.
Revizija uklju�uje provedbu procedura prikupljanja revizijskih dokaza koji potkrepljuju iznose i objavljivanja
prikazana u financijskim izvještajima. Odabrane procedure ovise o procjeni revizora, uklju�uju�i i procjenu
rizika zna�ajnih pogrešnih iskaza u financijskim izvještajima, zbog prijevare ili pogreške. Prilikom procjene
rizika revizor razmatra interne kontrole relevantne za pripremu i fer prikaz financijskih izvještaja od strane
društva kako bi osmislio odgovaraju�e revizijske procedure, ali ne u svrhu izražavanja mišljenja o
u�inkovitosti internih kontrola. Revizija tako�er uklju�uje procjenjivanje ra�unovodstvenih na�ela i zna�ajnih
procjena Uprave, kao i cjelokupnog prikaza financijskih izvještaja.
Vjerujemo da naša revizija pruža razumnu osnovu za izražavanje mišljenja.
5
Mišljenje
Prema našem mišljenju, konsolidirani financijski izvještaji fer prezentiraju, u svim zna�ajnim odrednicama,
financijski položaj Grupe na dan 31. prosinca 2013. godine, njenu financijsku uspješnost i njene nov�ane
tokove za tada završenu godinu u skladu s Me�unarodnim standardima financijskog izvještavanja koji se
primjenjuju u Europskoj Uniji.
Poseban naglasak
Bez izražavanja rezerve na naše mišljenje, skre�emo pozornost na slijede�e:
Predste�ajna nagodba i neograni�enost vremena poslovanja
Bez izražavanja rezerve, skre�emo pozornost na bilješku 39 uz financijske izvještaje. Društvo matica je,
temeljem Zakona o financijskom poslovanju i predste�ajnoj nagodbi, u velja�i 2013. godine podnijelo
zahtjev za pokretanje predste�ajne nagodbe sa ciljem rješavanja teške financijske pozicije Društva i
nastavka poslovanja prema na�elu trajnosti poslovanja. U travnju 2013. godine otvoren je postupak
predste�ajne nagodbe. Na datum izdavanja ovih financijskih izvještaja postupak je u fazi prekida, sukladno
zahtjevu Ministarstva financija Republike Hrvatske iz lipnja 2013. godine radi rješavanja prethodnog
pravnog pitanja.
S obzirom na pokretanje postupka predste�ajne nagodbe, njegovog trenuta�nog prekida te neizvjesnosti
rezultata postupka, postoji zna�ajna neizvjesnost za nastavak poslovanja na datum izvještavanja.
Prihva�anje i provo�enje plana financijskog i operativnog restrukturiranja te plana predste�ajne nagodbe
preduvjeti su za nastavak poslovanja Društva matice i Grupe.
Priloženi konsolidirani financijski izvještaji ne sadrže nikakva uskla�enja koja bi eventualno proizašla
razrješenjem spomenute neizvjesnosti.
Sudski sporovi i ostale potencijalne obveze
Bez izražavanja rezerve na naše mišljenje, skre�emo pozornost na bilješku 37, sudski sporovi i ostale
potencijalne obveze koja navodi status sudskih sporova i drugih potencijalnih obveza za koje Grupa u
jednom dijelu nije kreirala rezerviranja. Rješenje ovih sudskih sporova i drugih potencijalnih obveza je
neizvjesno na dan bilance, me�utim kako Uprava Grupe o�ekuje pozitivan ishod rješenja, tj. ne o�ekuje
nastanak štete za Grupu, nisu kreirana rezerviranja na dan bilance.
Posebno isti�emo nagodbu s društvom Bobita Co koja je u postupku predste�ajne nagodbe prijavila
potraživanje od Grupe u iznosu od 229.346 tisu�e kuna. Uprava drži da je sklapanje nagodbe izgledno te je
Grupa priznalo rezerviranje po izglednom iznosu nagodbe. Do dana izdavanja ovih financijskih izvještaja
nije došlo do formalnog sklapanja nagodbe.
Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 7
Bilješke 2013. 2012.
HRK '000 HRK '000
Poslovni prihodi 369.632 402.220
Prihodi od prodaje 3 359.388 384.235
Ostali poslovni prihodi 4 10.244 17.985
Poslovni rashodi (402.161) (403.107)
Promjene u zalihama gotovih proizvoda i nedovršene proizvodnje 8.692 1.438
Troškovi sirovina i materijala 5 (154.944) (158.986)
Trošak prodane robe 6 (62.005) (67.544)
Troškovi usluga 7 (59.496) (60.640)
Troškovi osoblja 8 (59.302) (59.616) Amortizacija (16.910) (18.238)
Rezerviranja 9 (15.990) (491)
Vrijednosno uskla�enje kratkotrajne imovine 10 (8.004) (5.878)
Vrijednosno uskla�enje goodwilla (2.061) (1.849)
Ostali poslovni rashodi 11 (32.011) (31.303) Udio u gubitku od zajedni�kih poduhvata 12 (130) -
Operativni rezultat (32.529) (887)
Dobici / (gubici) od ulaganja u nekretnine - -
Neto financijski rashodi 13 (57.317) (40.689)
Gubitak prije oporezivanja (89.847) (41.576)
Porez na dobit 14 (80) (652)
Neto gubitak razdoblja (89.927) (42.228)
Pripisuje se na:
Vlasnika mati�nog Društva (89.927) (42.228)
Nekontroliraju�i interes - -
Gubitak po dionicama u kunama 15 (29) (13)
Ostala sveobuhvatna dobit:
Te�ajne razlike od prera�una inozemnog poslovanja 26 202
SVEOBUHVATNA DOBIT / (GUBITAK) ZA GODINU (89.901) (42.026)
Sveobuhvatna dobit / (gubitak) za godinu pripisana:
Vlasniku mati�nog Društva (89.901) (42.026)
Nekontroliraju�em interesu - -
Bilješke uz financijske izvještaje su sastavni dio Konsolidiranog izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti
Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju
na dan 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 8
Bilješke 31.12.2013. 31.12.2012.
HRK '000 HRK '000
AKTIVA
Dugotrajna imovina 373.833 391.660
Goodwill 18 656 2.714
Nematerijalna imovina 16 2.842 2.844
Nekretnine, postrojenja i oprema 16 332.648 348.223
Ulaganje u nekretnine 17 34.678 34.690
Dugotrajna financijska imovina 20 971 1.894
Ulaganja u zajedni�ke poduhvate 20.1 1.760 944
Dugoro�na potraživanja 20.2 280 350
Kratkotrajna imovina 254.306 223.306
Zalihe 21 129.574 124.439
Potraživanja od kupaca 22 95.471 79.270
Ostala potraživanja 23 2.851 4.539
Kratkotrajna financijska imovina 24 17.595 8.457
Novac 25 8.815 6.602 Unaprijed pla�eni troškovi i ukalkulirani prihodi 148 175
Grupa za otu�enje i imovina koja se drži za prodaju 26 100.791 100.791
UKUPNO AKTIVA 729.079 715.933
PASIVA
Kapital i rezerve 27 11.527 100.526
Dioni�ka glavnica 313.762 313.762
Pri�uve 316 331
Revalorizacijska rezerva 104.329 108.886
Preneseni gubitak (316.977) (280.426)
Gubitak razdoblja (89.927) (42.228)
Te�ajne razlike 26 201
Udio matice u kapitalu 11.527 100.526
Manjinski interes - -
Dugoro�ne obveze 43.377 296.810
Dugoro�na rezerviranja 28 18.141 6.659
Dugoro�ne financijske obveze 29 - 237.766
Ostale dugoro�ne obveze 30 - 26.506
Odgo�ena porezna obveza 31 25.236 25.880
Kratkoro�ne obveze 669.826 314.530
Obveze prema dobavlja�ima 32 136.691 133.935
Kratkoro�ne financijske obveze 29 321.731 85.267
Ostale kratkoro�ne obveze 33 211.404 95.328
Ukalkulirani rashodi 4.348 4.066
UKUPNO PASIVA 729.079 715.933
Bilješke uz financijske izvještaje su sastavni dio Konsolidiranog izvještaja o financijskom položaju
Konsolidirani izvještaj o nov�anom tijeku
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 9
2013. 2012. HRK '000 HRK '000
Nov�ani tijek od poslovnih aktivnosti Gubitak razdoblja prije poreza (89.927) (41.576) Uskla�enja:
Amortizacija 16.910 18.430 Fer vrijednost vinograda 2.607 (3.266) Ispravci vrijednosti kratkotrajnih potraživanja 2.772 3.831
Ispravci vrijednosti kratkotrajne fin.imovine 815 - Prihod od ukidanja obveza - (5.339) Promjena dugoro�nih rezerviranja 11.482 (2.157)
Prihod od uskla�enja na fer vrijednost ulaganja u nekretnine 12 - Dobitak/gubitak od rashodovanja ili prodaje dugotrajne materijalne imovine 70 3.165
Umanjenje vrijednosti goodwilla 2.061 1.849 Prihodi od kamata (289) (3.831) Troškovi kamata 48.649 39.582 Trošak poreza na dobit - - Manjkovi i vrijednosno uskla�enje zaliha 4.416 2.002 U�inak promjena valutnih te�ajeva 4.337 (257)
Rezultat iz poslovnih aktivnosti prije promjene radnog kapitala 3.915 12.433
Smanjenje (pove�anje) kratkotrajne imovine: Smanjenje (pove�anje) zaliha (9.551) (2.056) Smanjenje (pove�anje) potraživanja od kupaca (19.429) 12.188 Smanjenje (pove�anje) ostalih potraživanja 1.688 1.383 Smanjenje (pove�anje) ukalkuliranih prihoda 27 550 Pove�anje (smanjenje) kratkoro�nih obveza Pove�anje (smanjenje) obveza prema dobavlja�ima 2.756 (20.254) Pove�anje (smanjenje) ostalih obveza 67.428 (18.190) Pove�anje (smanjenje) ukalkuliranih troškova 282 66
Neto nov�ani tijek iz poslovnih aktivnosti prije kamata i poreza 47.116 (13.880)
Primljene kamate 337 2.249 Pla�ene kamate - (14.217) Pla�eni porez na dobitak - (625)
Neto nov�ani priljev iz poslovnih aktivnosti 47.453 (26.473)
Nov�ani tijek iz investicijskih aktivnosti Nabava nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine (4.266) (4.578) Primici od prodaje dugotrajne materijalne imovine 386 661 Smanjenje/pove�anje financijske imovine (9.572) 5.011
Neto nov�ani tijek iz investicijskih aktivnosti (13.452) 1.094
Nov�ani tijek iz financijskih aktivnosti Promjena dugoro�nih i kratkoro�nih kredita (5.265) (165) Promjena dugoro�nih obveza (26.507) 25.465 Transakcije sa vlastitim dionicama (16) (39)
Neto nov�ani tijek iz financijskih aktivnosti (31.788) 25.261
Pove�anje (smanjenje) novca 2.213 (118) Novac na po�etku razdoblja 6.602 6.720
Novac na kraju razdoblja 8.815 6.602
Bilješke uz financijske izvještaje su sastavni dio Konsolidiranog izvještaja o nov�anim tijekovima
Konsolidirani izvještaj o promjenama na kapitalu
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 10
�
Dioni�kaglavnica
Vlastitedionice
Rezerve zavl. dionice
Zakonske i ostale rezerve
Rev. rezerve
Zadržana dobit/ pren. gubitak
Dobit/ (Gubitak)teku�eg razdoblja
Udio maticeu kapitalu
Manjinskiinteres Ukupno
HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000
Na dan 31. prosinca 2012. 313.762 (508) 508 331 108.886 (280.426) (42.026) 100.526 - 100.526
Transakcije s vlasnicima: Raspored rezultata za 2012. - - - - - (42.026) 42.026 - - - Kupnja vlastitih dionica - (16) - - - - - (16) - (16) Otpuštanje revalorizacijske rezerve - - - - (4.557) 5.200 - 643 643 Prijenos na/s pri�uva - - 16 (16) - - - - - - Ukupno transakcije s vlasnicima - (16) 16 (16) (4.557) (36.826) 42.026 627 - 627
Gubitak teku�e godine - - - - - - (89.927) (89.927) - (89.927) Ostala sveobuhvatna dobit: Te�ajne razlike od prera�una inozemnog poslovanja - - - - - 274 26 301 - 301 Ukupna sveobuhvatna dobit/(gubitak) - - - - - 274 (89.901) (89.627) - (89.627)
Na dan 31. prosinca 2013. 313.762 (524) 524 315 104.329 (316.977) (89.901) 11.527 - 11.527
Bilješke uz financijske izvještaje su sastavni dio Konsolidiranog izvještaja o promjenama na kapitalu
Konsolidirani izvještaj o promjenama na kapitalu
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 11
Dioni�kaglavnica
Vlastitedionice
Rezerve za vl. dionice
Zakonske i ostale rezerve
Rev. rezerve
Zadržana dobit/ pren. gubitak
Dobit/ (Gubitak)teku�eg razdoblja
Udio maticeu kapitalu
Manjinskiinteres Ukupno
HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000
Na dan 31. prosinca 2011. 313.762 (469) 469 370 118.660 (229.255) (61.890) 141.646 - 141.646
Transakcije s vlasnicima: Raspored rezultata za 2011. - - - - - (61.890) 61.890 - - - Kupnja vlastitih dionica - (39) - - - - - (39) - (39) Otpuštanje revalorizacijske rezerve - - - - (9.774) 11.141 - 1.367 - 1.367 Prijenos na/s pri�uva - - 39 (39) - - - - - - Ukupno transakcije s vlasnicima - (39) 39 (39) (9.774) (50.749) 61.890 1.328 - 1.328
Gubitak teku�e godine - - - - - - (42.228) (42.228) - (42.228) Ostala sveobuhvatna dobit: Te�ajne razlike od prera�una inozemnog poslovanja - - - - - (422) 202 (220) - (220) Ukupna sveobuhvatna dobit/(gubitak) - - - - - (422) (42.026) (42.448) - (42.448)
Na dan 31. prosinca 2012. 313.762 (508) 508 331 108.886 (280.426) (42.026) 100.526 - 100.526
Bilješke uz financijske izvještaje su sastavni dio Konsolidiranog izvještaja o promjenama na kapitalu
Bilješke uz nekonsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 12
1. Op�i podaci o Društvu matici i Grupi
BADEL 1862 d.d. ("Društvo matica") je dioni�ko društvo osnovano u Republici Hrvatskoj za proizvodnju
vina i alkoholnih pi�a. Sjedište Društva je u Zagrebu, Vlaška 116.
Osnovne djelatnosti Grupe su proizvodnja i prodaja jakih alkoholnih pi�a i vina, bezalkoholnih napitaka i
vode.
Grupu Badel 1862 na 31. prosinca 2013. godine �inila su sljede�a društva: Badel 1862 d.d., Skopje;
Badel 1862 d.o.o., Beograd; Badel 1862 d.d., Sarajevo; Badel 1862 Zagreb d.o.o., Vina Co Zagreb i
Vinarija Benkovac d.o.o., Benkovac (pri �emu su posljednja 2 društva u mirovanju tako da nisu
konsolidirana).
Na dan 31. prosinca 2013. godine Badel 1862 Grupa je imala 534 zaposlenih, dok je na dan 31.
prosinca 2012. godine imala 509 zaposlenika.
Uprava i direktori
Nadzorni odbor
�lanovi Nadzornog odbora tijekom 2013. godine bili su kako slijedi:
o Ante Ili�i�, predsjednik
o Darko Štefan�i�, �lan i zamjenik predsjednika Nadzornog odbora do 30.08.2013. godine
o Tihomir Novotni, �lan od 30.08.2013. i zamjenik predsjednika od 16.09.2013. godine
o Dragan Hristov - �lan
o Igor Pergl, �lan
o Dragan Hristov - �lan
o Tomislav Vuji�, �lan
Uprava
�lanovi Uprave tijekom 2013. godine bili su kako slijedi:
o Sr�an Oreb – generalni direktor do 13. svibnja 2013. godine
o Ivo Markoti� – generalni direktor od 14. svibnja 2013. godine
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 13
2. Zna�ajne ra�unovodstvene politike
Izjava o uskla�enosti
Konsolidirani financijski izvještaji Grupe su sastavljeni u skladu sa zahtjevima Me�unarodnih standarda
financijskog izvještavanja koji se primjenjuju u Europskoj Uniji, a koji su objavljeni u Narodnim
novinama.
Financijski izvještaji su pripremljeni po na�elu povijesnog troška, izuzev odre�enih financijskih
instrumenata koji su iskazani po fer vrijednosti.
Ra�unovodstvene politike su primjenjivane konzistentno, osim ako nije navedeno druga�ije. Financijski
izvještaji sastavljeni su po na�elu nastanka doga�aja pod pretpostavkom neograni�enog nastavka
poslovanja.
Financijski izvještaji Grupe sastavljeni su u hrvatskim kunama kao mjernoj, odnosno izvještajnoj valuti
Društva. Na dan 31. prosinca 2013. godine te�aj za 1 USD i 1 EUR iznosio 5,55 HRK odnosno 7,64
HRK (31. prosinca 2012. godine: 5,72 HRK odnosno 7,54 HRK).
Standardi, tuma�enja i dodaci koji su izdani od IASB-a i usvojeni od strane Europske unije i
hrvatskog Odbora za standarde financijskog izvješ�ivanja te su stupili na snagu
Grupa je za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine usvojila dolje navedene izmjene Me�unarodnih
standarda financijskog izvještavanja te je prema zahtjevima prikazalo usporedne podatke. Usvajanje
izmijenjenih standarda nije imalo utjecaja na glavnicu na dan 1. sije�nja 2013. godine:
• Izmjene MRS-a 1 – Prezentacija financijskih izvještaja (dio izmjena je primjenjiv za razdoblja koja
po�inju na dan 1. srpnja 2012. godine ili kasnije, a dio za razdoblja koja po�inju na dan 1. sije�nja
2013. godine ili kasnije). Kao posljedica „Prikaza stavki ostale sveobuhvatne dobiti“ u sklopu
izmjena i dopuna MRS-a 1, izmijenjene su, brisane i dodavane odre�ene to�ke sljede�ih
standarda: MRS-a 1, 12, 20, 21, 32, 33, 34 te MSFI-a 1, 5 i 7;
• MSFI 1 Prva primjena Me�unarodnih standarda financijskog izvještavanja – zamjena fiksnih
datuma za odre�ene iznimke (primjenjiva za razdoblja koja po�inju na dan 1. sije�nja 2013.
godine ili kasnije);
• MSFI 1 Prva primjena Me�unarodnih standarda financijskog izvještavanja – dodatna izuze�a za
društva koja više ne posluju u uvjetima teške hiperinflacije (primjenjiva za razdoblja koja po�inju
na dan 1. sije�nja 2013. godine ili kasnije);
• MRS 12 Porez na dobit (revidirani) – limitirane izmjene kod mjerenja odgo�enog poreza
(primjenjive za razdoblja koja po�inju na dan 1. sije�nja 2013. ili kasnije).
• MSFI 13 – Mjerenje fer vrijednosti (novi standard primjenjiv za razdoblja koja po�inju na dan 1.
sije�nja 2013. godine ili kasnije);
• Izmijenjeni MRS 19 - Primanja zaposlenih (primjenjiv za razdoblja koja po�inju na dan 1. sije�nja
2013. godine ili kasnije). Kao posljedica izmjena i dopuna MRS-a 19, izmijenjeni su i sljede�i
standardi: MRS 24, MSFI 1, 8 i 13, te IFRIC 14;
• Izmjene MSFI-a 7 Financijski instrumenti: objavljivanje – prijeboj financijske imovine i financijskih
obveza (izmjene primjenjive za razdoblja koja po�inju na dan 1. sije�nja 2013. ili kasnije);
• Izmjene MSFI-a 1 - Državni zajmovi (primjenjive za razdoblja koja po�inju na dan 1. sije�nja 2013.
godine ili kasnije);
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 14
• Godišnja unapre�enja MSFI-eva 2009.-2011. (MSFI 1, MRS 1, MRS 16, MRS 32 i MRS 34) –
primjenjiva za razdoblja koja po�inju na dan 1. sije�nja 2013. godine ili kasnije);
• IFRIC 20 „Troškovi otkrivke u fazi proizvodnje površinskog kopa“ (primjenjiv za razdoblja koja
po�inju na dan 1. sije�nja 2013. godine ili kasnije).
Standardi, tuma�enja i dodaci koji još nisu stupili na snagu
Na datum odobrenja financijskih izvještaja bili su izdani sljede�i novi ili izmijenjeni standardi i tuma�enja
koja još nisu na snazi za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine:
• MSFI 10 – Konsolidirani financijski izvještaji (novi standard primjenjiv za razdoblja koja po�inju na
dan 1. sije�nja 2014. godine ili kasnije);
• MSFI 11 – Zajedni�ki poduhvati (novi standard primjenjiv za razdoblja koja po�inju na dan 1.
sije�nja 2014. godine ili kasnije);
• MSFI 12 – Objava ulaganja u ostala društva (novi standard primjenjiv za razdoblja koja po�inju na
dan 1. sije�nja 2014. godine ili kasnije);
• Izmjene MSFI-a 10, MSFI-a 11 i MSFI-a 12 – vodi� kroz prijelazne odredbe (primjenjiv za
razdoblja koja po�inju na dan 1. sije�nja 2014. godine ili kasnije);
• Izmjene MSFI-a 10,12 i MRS-a 27 – investicijska društva (primjenjive za razdoblja koja po�inju na
dan 1. sije�nja 2014. ili kasnije);
• MRS 27 i MRS 28 – izmjene zbog izdavanja gore navedenih standarda za konsolidaciju
(primjenjiv za razdoblja koja po�inju na dan 1. sije�nja 2014. godine ili kasnije);
• Izmjene MRS-a 32 – Financijski instrumenti: prezentiranje – dopune upute o prijeboju financijske
imovine i financijskih obveza (primjenjive za razdoblja koja po�inju na dan 1. sije�nja 2014. godine
ili kasnije);
• Izmjene MSFI-a 7 Financijski instrumenti: objavljivanje – izmjene koja zahtijevaju objave vezane
uz prvu primjenu MSFI-a 9 za koji je odgo�eno definiranje datuma obvezne primjene;
• MSFI 9 - Financijski instrumenti (novi standard za koji je odgo�eno definiranje datuma obvezne
primjene);
• Izmjene MRS-a 36 – Umanjenje imovine – pojašnjenje opsega objave podataka (primjenjive za
razdoblja koja po�inju na dan 1. sije�nja 2014. ili kasnije);
• Izmjene MRS-a 39 – Financijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje – obnavljanje financijskih
izvedenica i nastavljanje primjene ra�unovodstva zaštite (primjenjive za razdoblja koja po�inju na
dan 1. sije�nja 2014. ili kasnije);
• Godišnja unapre�enja MSFI-eva 2010.-2012. (MSFI 2, MSFI 3, MSFI 8, MSFI 13, MRS 16, MRS
24 i MRS 38) – prema IASB-u primjenjiva za razdoblja koja po�inju na dan 1. srpnja 2014. godine
ili kasnije, nisu još usvojena od strane EU;
• Godišnja unapre�enja MSFI-eva 2011.-2013. (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 13 i MRS 40) – prema
IASB-u primjenjiva za razdoblja koja po�inju na dan 1. srpnja 2014. godine ili kasnije, nisu još
usvojena od strane EU.
Uprava predvi�a da �e sva gore navedena tuma�enja i standardi biti primijenjeni u financijskim
izvještajima Grupe za razdoblja od kada budu na snazi, te da njihovo usvajanje ne�e imati zna�ajan
utjecaj na financijske izvještaje u razdoblju prve primjene.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 15
Klju�ne procjene i pretpostavke te neizvjesnosti u pripremi financijskih izvještaja
Pri izradi konsolidiranih financijskih izvještaja, menadžment je koristio odre�ene procjene i pretpostavke
koje utje�u na neto knjigovodstvenu vrijednost imovine i obveza Grupe, objavljivanje potencijalnih
stavaka na datum bilance te objavljene prihode i rashode tada završenog razdoblja.
Procjene su korištene, ali ne i ograni�ene na: obra�un i razdoblje amortizacije i ostatke vrijednosti
nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine, procjene umanjenja vrijednosti, ispravke
vrijednosti zaliha i sumnjivih i spornih potraživanja, rezerviranja za primanja zaposlenih i sudske
sporove. Više detalja o ra�unovodstvenim politikama za ove procjene nalazi se u ostalim dijelovima ove
bilješke, kao i ostalim bilješkama uz financijska izvještaja. Budu�i doga�aji i njihovi utjecaji ne mogu se
predvidjeti sa sigurnoš�u. Zato ra�unovodstvene procjene zahtijevaju prosudbu, a one korištene pri
izradi financijskih izvještaja su podložne promjenama nastankom novih doga�aja, stjecanjem dodatnog
iskustva, dobivanjem dodatnih informacija i promjenom okruženja u kojem Grupa posluje. Stvarni
rezultati mogu se razlikovati od procijenjenih.
Osnove konsolidiranih financijskih izvještaja
Konsolidirani financijski izvještaji obuhva�aju Maticu i podružnice nakon eliminacije svih materijalnih
transakcija izme�u društava unutar Grupe. Podružnica je pravna osoba pod kontrolom Matice, u kojoj
Matica izravno ili neizravno posjeduje više od 50 posto glasa�kih prava podružnice ili nad kojom Matica
ima kontrolu upravljanja.
Ovisna društva se konsolidiraju od trenutka prijenosa stvarne kontrole na Grupu dok prestanak
konsolidacije po�inje od trenutka njihove prodaje ili likvidacije.
Stjecanja podružnica su evidentirana korištenjem metode troška ulaganja.
Financijski izvještaji ovisnih društava sastavljeni su za isto financijsko razdoblje kao i za mati�no
društvo koriste�i dosljedne ra�unovodstvene politike. Prilagodbe se obavljaju tamo gdje postoje razlike
u promjeni ra�unovodstvenih politika.
Manjinski interesi u kapitalu i rezultatima društava koje kontrolira Matica prikazani su posebno u
konsolidiranim financijskim izvještajima.
Osnovna primijenjena na�ela konsolidacije su:
a. Samo društva u kojima Društvo ima kontrolu konsolidirana su na osnovi pojedine pozicije
bilance i ra�una dobitka i gubitka. Ulaganja u pridružena društva iskazana su korištenjem
metode udjela.
b. Društva koja su kupljena ili prodana tijekom godine uklju�ena su u konsolidirana financijska
izvješ�a od datuma stjecanja ili do datuma prodaje.
c. Razliku izme�u troška ulaganja i kapitala na isti datum Društvo raspore�uje na osnovi
procjene Uprave na imovinu i obveze uklju�ene u ulaganje, a ostatak smatra goodwillom.
d. Sva zna�ajna interna potraživanja i obveze kao i svi troškovi i prihodi, uklju�uju�i nerealizirane
dobitke i gubitke, koji su rezultirali iz transakcija izme�u konsolidiranih društava su eliminirani.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 16
Osnovne ra�unovodstvene politike korištene u pripremi financijskih izvještaja obrazložene su u
nastavku:
a) Dugotrajna nematerijalna imovina
Nematerijalna imovina odre�enog vijeka trajanja amortizira se tijekom tog vijeka i procjenjuje se radi
umanjenja vrijednosti kad god okolnosti ukazuju da bi ona mogla biti umanjena. Razdoblje i metoda
amortizacije nematerijalne imovine odre�enog vijeka trajanja se pregledava najmanje na kraju svake
poslovne godine. Promjene u o�ekivanom korisnom vijeku ili u o�ekivanom na�inu korištenja budu�ih
o�ekivanih ekonomskih koristi od imovine iskazuje se promjenom razdoblja ili metode amortizacije i
tretira kao promjena ra�unovodstvene procjene. Trošak amortizacije nematerijalne imovine s
ograni�enim vijekom trajanja priznaje se kao rashod u ra�unu dobitka i gubitka u kategoriji u skladu sa
funkcijom nematerijalne imovine.
Goodwill
Goodwill ste�en poslovnim kombinacijama se izvorno mjeri po trošku što predstavlja iznos iznad troška
poslovne kombinacije nad interesom Grupe u neto fer vrijednosti imovine, obveza ili potencijalnih
obveza koji se mogu odrediti. Nakon po�etnog priznavanja goodwill se mjeri po trošku umanjenom za
akumulirani gubitak od umanjenja vrijednosti. Goodwill se pregledava radi mogu�eg umanjenja
vrijednosti jedanput godišnje ili �eš�e ako doga�aji ili promijenjene okolnosti ukazuju da bi
knjigovodstvena vrijednost mogla postati umanjenja.
b) Nekretnine, postrojenja i oprema
Nekretnine, postrojenja i oprema, po�etno se vrednuju po trošku nabave. Troškovi nabave uklju�uju sve
troškove koji se mogu direktno povezati sa dovo�enjem imovine u upotrebu za namjeravanu svrhu.
Nabavna vrijednost uklju�uje izdatke koji se izravno odnose na stjecanje sredstva. Nabavna vrijednost
vlastito izgra�enog sredstva uklju�uje trošak materijala i direktnog rada i druge troškove povezane s
dovo�enjem sredstva u namijenjeno radno stanje, kao i troškove demontiranja i uklanjanja dijelova te
obnove lokacije na kojoj se nalaze.
Dobici i gubici od otu�enja nekretnina, postrojenja i opreme se priznaju unutar ostalih prihoda u ra�unu
dobiti i gubitka.
Kada se revalorizirana imovina prodaje, iznosi koji su uklju�eni u revalorizacijske rezerve se
transferiraju u zadržanu dobit.
Naknadni izdaci vezani za ve� priznati predmet nekretnina, postrojenja i opreme kapitaliziraju se kao
pove�anje vrijednosti imovine u slu�aju kada je vjerojatno da �e zbog tih dodatnih izdataka pritjecati
dodatne budu�e ekonomske koristi i kada ti izdaci unapre�uju stanje imovine iznad originalno
priznatog. Svi ostali naknadni troškovi priznaju se kao rashod u periodu kada su nastali.
Zemljište se nakon po�etnog priznavanja iskazuje po revaloriziranom iznosu koji �ini njegova fer
vrijednost na dan revalorizacije umanjena za kasnije akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti.
Neovisne procjene vrijednosti zemljišta vrše se kada se knjigovodstvena vrijednost bitno razlikuje od fer
vrijednosti. Svako pove�anje vrijednosti zemljišta knjiži se u revalorizacijske rezerve, osim u slu�aju da,
i isklju�ivo u mjeri u kojoj, ono poništava smanjenje vrijednosti iste imovine koje je ranije bilo iskazano
kao trošak i u tom se slu�aju prikazuje kao prihod.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 17
Svako umanjenje prvo se prebija sa pove�anjem koje se odnosi na raniju procjenu vrijednosti u pogledu
iste imovine i nakon toga se priznaje kao trošak. Pripadaju�i dio revalorizacijskih rezervi ostvarenih
prilikom ranije procjene vrijednosti osloba�a se iz revalorizacijskih rezervi direktno u zadržani dobitak,
nakon otu�enja imovine.
Nakon inicijalnog priznavanja po trošku, zgrade i oprema se priznaju prema revaloriziranoj vrijednosti,
koja predstavlja fer vrijednost na dan revalorizacije umanjena za naknadnu amortizaciju i trošak
umanjenja vrijednosti. Fer vrijednost se bazira na tržišnoj vrijednosti, a to je procijenjena vrijednost za
koju bi imovina mogla biti prodana na dan procjene vrijednosti izme�u dobrovoljnog kupca i
dobrovoljnog prodavatelja po uobi�ajenim poslovnim i komercijalnim uvjetima.
Kad se knjigovodstveni iznos sredstva pove�a kao rezultat revalorizacije, to pove�anje izravno
odobrava glavnicu pod nazivom revalorizacijska rezerva. Revalorizacijsko pove�anje priznaje se kao
prihod do iznosa do kojeg ono poništava revalorizacijsko smanjenje istog sredstva, koje je prethodno
bilo priznato kao rashod.
Kad se knjigovodstveni iznos sredstva smanji kao rezultat revalorizacije, to se smanjenje priznaje kao
rashod. Revalorizacijsko smanjenje izravno tereti revalorizacijsku rezervu do iznosa do kojeg ovo
smanjenje ne premašuje iznos koji postoji kao revalorizacijska rezerva za isto sredstvo.
Svake godine se vrši prijenos iz revalorizacijske rezerve u zadržanu dobit u visini amortizacije
revalorizirane imovine. Tako�er, akumulirana amortizacija na datum revalorizacije se isklju�uje na teret
bruto knjigovodstvenog iznosa sredstva, a neto iznos prepravlja se do revaloriziranog iznosa sredstva.
U trenutku povla�enja iz uporabe ili otu�enja, sva preostala revalorizacijska rezerva takvog sredstva se
prenosi u zadržanu dobit.
Amortizacija je obra�unata primjenom linearne metode pojedina�no za svako osnovno sredstvo kroz
procijenjeni vijek korištenja imovine. Amortizacija se po�inje obra�unavati kada je dugotrajna
materijalna imovina raspoloživa i spremna za upotrebu. Imovina u pripremi se ne amortizira.
Amortizacija se obra�unava po slijede�im stopama:
Zgrade 2,5% - 10%
Postrojenja i oprema 10% - 25%
Obra�un amortizacije obavlja se po pojedina�nim osnovnim sredstvima do njihovog potpunog otpisa.
Dobit ili gubitak ostvaren prodajom, rashodovanjem ili na drugi na�in otu�enjem materijalne i
nematerijalne imovine iskazuje se u okviru ostalih troškova ili prihoda ovisno o ostvarenom rezultatu.
Vinogradi su iskazani u bilanci po fer vrijednosti umanjenoj za procijenjene troškove do to�ke prodaje i
naknadno utvr�ene gubitke od umanjenja. Fer vrijednost se odre�uje prema cijenama u transakcijama
najnovijeg datuma, pod uvjetom da od datuma transakcije do datuma bilance nije bilo zna�ajnih
promjena u ekonomskim okolnostima.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 18
Umanjenje vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine te goodwill-a
Na svaki datum bilance Grupa analizira sadašnju vrijednost nematerijalne i materijalne imovine kako bi
procijenila da li postoje pokazatelji da vrijednost nekog sredstva treba biti umanjena. Ako takvi
pokazatelji postoje, Grupa procjenjuje nadoknadivi iznos sredstva kako bi utvrdila iznos gubitka od
umanjenja imovine (ukoliko on postoji). Ukoliko nije mogu�e procijeniti nadoknadivi iznos pojedinog
sredstva, Grupa procjenjuje nadoknadivi iznos jedinice koja stvara novac kojoj to sredstvo pripada.
Kada se temelj raspodjele može utvrditi na razumnoj i dosljednoj osnovi, sredstva se tako�er
raspore�uju na pojedinu jedinicu koja stvara novac, a ukoliko to nije mogu�e, sredstva se raspore�uju
na najmanje jedinice Grupe koje stvaraju novac i za koje se raspodjela može utvrditi na razumnoj i
dosljednoj osnovi.
Nematerijalna imovina koja ima neograni�eni vijek upotrebe i koja još nije spremna za upotrebu testira
se na umanjenje jednom godišnje te uvijek kada postoji neki pokazatelj da vrijednost sredstva može biti
umanjena.
Nadoknadivi iznos jest viši iznos fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje i vrijednosti sredstva u
upotrebi. Pri utvr�ivanju vrijednosti u upotrebi, procijenjeni budu�i nov�ani tokovi se diskontiraju na
sadašnju vrijednost primjenjuju�i diskontnu stopu prije poreza koja odražava teku�e tržišne procjene
sadašnje vrijednosti novca i rizika specifi�nih za pojedino sredstvo.
Ako je nadoknadivi iznos sredstva (ili jedinice koja stvara novac) manji od knjigovodstvenog iznosa,
knjigovodstveni iznos sredstva (ili jedinice koja stvara novac) umanjuje se do njegovog nadoknadivog
iznosa. Gubitak od umanjenja imovine priznaje se odmah kao rashod u ra�unu dobiti i gubitka, osim za
revaloriziranu imovinu gdje se gubici prvo umanjuju na teret pripadaju�ih revalorizacijskih rezervi.
Grupa utvr�uje umanjenje vrijednosti goodwilla najmanje jedanput godišnje. To zahtjeva procjenu
vrijednosti u upotrebi jedinice koja stvara novac kojoj je goodwill dodijeljen. Društvo je procijenilo da je
cjelokupno poslovanje jedna jedinica koja stvara novac. Procjena vrijednosti u upotrebi zahtjeva
procjenu o�ekivanih budu�ih nov�anih tijekova jedinice koja stvara novac i izbor primjerene diskontne
stope za svo�enje na sadašnju vrijednost tih nov�anih tijekova.
c) Ulaganje u nekretnine
U ulaganja u nekretnine se klasificiraju nekretnine koje se drže ili zbog stjecanja prihoda od najma ili
kapitalne dobiti ili oboje. Ulaganja u nekretnine se po�etno vrednuju po trošku nabavke. Trošak
ulaganja u nekretninu uklju�uje nabavnu cijenu i sve izravne troškove. Nakon po�etnog priznavanja,
ulaganja u nekretnine se vode po fer vrijednosti.
Ulaganje u nekretnine u pripremi klasificiraju se kao nekretnine, postrojenja i oprema dok se izgradnja
izvrši osim zemljišta koje se odmah priznaje kao ulaganja u nekretnine. Zemljište se ne amortizira.
Kada se stave u upotrebu, ulaganja u nekretnine �e se amortizirati kroz ekonomski vijek trajanja.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 19
d) Najmovi
Najmovi se klasificiraju kao financijski najmovi ako se prenose gotovo svi rizici i koristi povezani s
vlasništvom na najmoprimca. Svi ostali najmovi klasificiraju se kao poslovni najmovi.
Financijske najmove po�etno se priznaje u bilanci najmoprimca kao imovinu i obveze po iznosima
jednakim fer vrijednosti iznajmljenih sredstava ili ako je niže po sadašnjoj vrijednosti minimalnih
pla�anja najma. Pripadaju�a obveza prema najmodavcu uklju�ena je u bilancu kao obveza za
financijski leasing.
Pla�anje najamnine raspodjeljuje se izme�u financijskog troška i smanjenja nepodmirene obveze kako
bi se postigla ista periodi�na kamatna stopa na preostali iznos obveze. Financijski troškovi priznaju se
direktno u ra�unu dobiti i gubitka.
Poslovni najam priznaje se kao rashod u ra�unu dobiti i gubitka na ravnomjernoj osnovi tijekom
razdoblja najma.
e) Ulaganja u podružnice
i. Ovisno društvo
Ovisno društvo je društvo u kojem Grupa ima kontrolu, izravno ili neizravno, nad poslovanjem društva.
Kontrola postoji kada društvo može upravljati financijskim i operativnim politikama ovisnog društva te
tako ste�i koristi od njegovih aktivnosti. Ovisna društva se konsolidiraju od datuma stjecanja kontrole do
datuma prestanka kontrole. Ulaganja u ovisna društva u zasebnim financijskim izvještajima po�etno se
priznaju po trošku, a naknadno po trošku umanjenom za umanjenja vrijednosti.
Transakcije eliminirane prilikom konsolidacije
Sve transakcije unutar Grupe, stanja i nerealizirani dobici od transakcija me�u �lanicama Grupe,
eliminiraju se pri konsolidaciji financijskih izvještaja, dok se nerealizirani gubici eliminiraju samo ako ne
postoji dokaz o umanjenju vrijednosti.
Nerealizirani dobici od transakcija s pridruženim društvom se eliminiraju do razine udjela Grupe u
pridruženom društvu. Nerealizirani gubici se eliminiraju na isti na�in kao i nerealizirani dobici, ali samo
ako ne postoji dokaz o umanjenju vrijednosti.
ii. Pridružena društva
Pridruženim društvima smatraju se društva u kojima Društvo ima izme�u 20% i 50% glasa�ke mo�i
odnosno u kojima ima zna�ajan utjecaj, ali nema kontrolu. Zna�ajan utjecaj je mo� sudjelovanja u
odlukama o financijskim i poslovnim politikama subjekta u koje je izvršeno ulaganje, ali ne predstavlja
kontrolu ili zajedni�ku kontrolu tih politika. Ulaganja u pridružena društva iskazuju se prema metodi
udjela. Prema ovoj metodi, udio Društva u dobicima ili gubicima pridruženih društava priznaje se u
ra�unu dobiti i gubitka, a za kumulirani iznos se uskla�uje knjigovodstveni iznos ulaganja.
Izvještajni datum Grupe i pridruženog društva su jednaki i ra�unovodstvene politike pridruženog društva
sukladne su politikama Grupe za sli�ne poslovne doga�aje.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 20
f) Zalihe
Zalihe se evidentiraju po nabavnoj ili neto nadoknadivoj vrijednosti ovisno o tome koja je niža. Troškovi
zaliha sadrže sve troškove nabave, konverzije i druge zavisne troškove koji su direktno povezani sa
dovo�enjem zaliha na odre�enu lokaciju i u odre�eno stanje.
Trošak se utvr�uje primjenom metode prosje�nog ponderiranog troška. Neto ostvariva vrijednost
predstavlja procijenjenu prodajnu cijenu umanjenu za sve procijenjene troškova dovršenja i troškove
marketinga, prodaje i distribucije.
Vrijednosno uskla�enje zaliha robe radi se pojedina�no za svaki proizvod ukoliko je roba ošte�ena,
ukoliko je postala u potpunosti ili djelomi�no zastarjela ili je pala njena prodajna cijena.
Povratna ambalaža otpisuje se u 100% iznosu.
g) Potraživanja
Potraživanja predstavljaju prava na naplatu odre�enih iznosa od kupaca ili drugih dužnika kao rezultat
poslovanja grupe. Potraživanja se iskazuju u ukupnom iznosu i umanjena su za ispravak vrijednosti
sumnjivih i spornih potraživanja. Ispravak vrijednosti zastarjelih i spornih potraživanja vrši se
pojedina�no za svako potraživanje kad je neizvjesna naplata djelomi�nog ili ukupnog iznosa
potraživanja temeljem procjene menadžmenta.
h) Novac i ekvivalenti novca
Novac se sastoji od novca na ra�unima u bankama i sli�nim institucijama i gotovog novca u
blagajnama. Nov�ani ekvivalenti uklju�uju depozite po vi�enju i oro�ene depozite s dospije�em do 3
mjeseca. Ova pozicija uklju�uje novac odmah raspoloživ i upotrebljiv i karakterizirana je odsutnoš�u
rizika naplate.
i) Imovina (grupa za otu�enje) namijenjena za prodaju i obustavljena aktivnost
Dugotrajna imovina i grupa za otu�enje klasificirana kao namijenjena za prodaju mjeri se po nižoj od
knjigovodstvene i fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje. Dugotrajna imovina i grupa za otu�enje
je klasificirana kao namijenjena za prodaju ako �e se njena knjigovodstvena vrijednost nadoknaditi
prodajom, a ne uporabom. Ovaj uvjet se smatra zadovoljenim samo kada je prodaja više vjerojatna i
imovina je odmah raspoloživa za prodaju u svojem trenutnom stanju. Uprava se mora obvezati na
prodaju, za koju se o�ekuje da �e biti završena u roku jedne godine od datuma klasifikacije. Nekretnine,
postrojenja i oprema koji su jednom klasificirani kao raspoloživi za prodaju više se ne amortiziraju.
Obustavljena aktivnost sastavni je dio poslovanja Grupe koji predstavlja zna�ajan zaseban dio
poslovnog ili zemljopisnog segmenta poslovanja ili ovisno društvo kupljeno isklju�ivo s namjerom
prodaje.
Imovina se klasificira kao obustavljena aktivnost prilikom otu�enja ili kada poslovanje zadovolji kriterije
klasifikacije, ukoliko je to ranije.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 21
j) Pretvaranje stranih valuta
Transakcije u stranim valutama izražene su u funkcionalnoj valuti upotrebom te�ajne liste važe�e na
dan transakcije. Monetarna imovina i obveze izražene u stranoj valuti na dan sastavljanja bilance
prera�unate su u funkcionalnu valutu upotrebom te�ajne liste važe�e na dan sastavljanja bilance.
Dobici ili gubici od te�ajnih razlika koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija te iz prera�una
monetarne imovine i obveza denominiranih u stranim valutama, priznaju se u ra�unu dobiti i gubitka.
Nemonetarna imovina i stavke koje se mjere po povijesnom trošku strane valute ne prera�unavaju se
po novim te�ajevima. Nemonetarna imovina i obveze denominirane u stranoj valuti prikazane prema
povijesnom trošku, prera�unate su u funkcionalnu valutu upotrebom te�ajne liste važe�e na dan
transakcije.
�lanice Grupe
Stavke uklju�ene u financijske izvještaje svakog pojedinog društva u Grupi iskazane su u valuti
primarnog ekonomskog okruženja u kojem društvo posluje (“funkcionalna valuta“). Konsolidirani
financijski izvještaji su prezentirani u hrvatskoj kuni, koja je tako�er funkcionalna valuta Društva.
Prihodi i rashodi te nov�ani tokovi inozemnih operacija prera�unati su u funkcionalnu valutu Društva
korištenjem te�aja koji približno odražava te�aj na dan transakcije (prosje�ni te�aj za mjesec), a njihova
imovina i obveza prera�unate su po te�aju važe�em na kraju godine. Sve te�ajne razlike, nastale
ovakvim prera�unom, prikazuju se unutar pojedinih pozicija glavnice.
Neto ulaganje u �lanice Grupe
Te�ajne razlike nastale prera�unom neto ulaganja u inozemne operacije priznaju se unutar glavnice.
Prilikom prodaje inozemne operacije, te�ajne razlike priznaju se u ra�unu dobiti i gubitka kao dio dobiti
ili gubitka od prodaje.
k) Primljeni krediti
Kamatonosni bankarski krediti i prekora�enja knjiže se u visini primljenih iznosa, umanjenih za direktne
troškove odobrenja. Financijski troškovi, uklju�ivši premije koje se pla�aju prilikom podmirenja ili
otkupa, knjiže se po obra�unskoj osnovi i pripisuju knjigovodstvenom iznosu instrumenta u onoj mjeri u
kojoj su nepodmireni u razdoblju u kojem su nastali.
l) Rezerviranja
Rezerviranje se priznaje ako, i samo ako, Grupa ima sadašnju obvezu (pravnu ili konstruktivnu) nastalu
kao rezultat prošlog doga�aja i vjerojatno je da �e za podmirenje te obveze biti potreban odljev
ekonomskih resursa, te ako je mogu�e realno procijeniti iznos obveze.
Iznos priznat kao rezerviranje je najbolja procjena izdataka potrebnih za podmirenje sadašnje obveze
na datum bilance, uzimaju�i u obzir rizike i neizvjesnosti u svezi te obveze. Kada se rezerviranje mjeri
na temelju procijenjenih nov�anih tokova, iznos rezerviranja je sadašnja vrijednost o�ekivanih izdataka
potrebnih za podmirenje obveze.
Ako se o�ekuje da �e neke ili sve izdatke potrebne za podmirenje rezerviranja nadoknaditi tre�a strana,
potraživanje se priznaje kao imovina samo kada je doista izvjesno da �e naknada biti primljena te da se
iznos naknade može pouzdano izmjeriti.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 22
m) Primanja zaposlenih
(i) Doprinosi u obvezni mirovinski fond
Obveze za doprinose u obvezni mirovinski fond se uklju�uju kao trošak u ra�un dobiti i gubitka u
razdoblju u kojem su nastali.
(ii) Bonusi
Obveze za bonuse zaposlenika priznaju se kao rezerviranja troškova na temelju formalnog plana
Grupe, kada se na temelju ranijih iskustava Uprave, odnosno klju�nih zaposlenika, može realno
o�ekivati da �e bonusi biti primljeni te kada se iznos bonusa može procijeniti prije objave financijskih
izvještaja. Za obveze za bonuse se o�ekuje da �e biti podmirene kroz 12 mjeseci od datuma bilance, a
priznaju se u iznosu za koji se o�ekuje da �e biti ispla�en.
(iii) Isplate s temelja dionica
Grupa ima plan za isplatu s temelja dionica zaposlenicima Grupe koje se podmiruju u glavni�kim
instrumentima Grupe. Ukupni iznos koji se priznaje kao trošak i odgovaraju�e pove�anje glavnice se
mjere na temelju fer vrijednosti danih glavni�kih instrumenata. Fer vrijednost tih glavni�kih instrumenata
se mjeri na datum dodjele. Na svaki datum bilance, Grupa revidira svoju procjenu broja opcija koji
zadovoljavaju uvjete za stjecanje prava.
(iv) Otpremnine
Prema kolektivnom ugovoru, zaposlenici imaju pravo na otpremnine u visini od 70 % mjese�ne pla�e
zara�ene u zadnjem mjesecu radnog staža, pomnoženo s brojem godina staža u Grupi. Obveza za
otpremnine kod odlaska u mirovinu priznata je u bilanci po sadašnjoj vrijednosti obveze za definirana
primanja.
n) Priznavanje prihoda
Prihodi od prodaje iskazuju se u neto iznosu umanjeni za povrate, diskonte, bonuse i premije, kao i
poreze direktno povezane sa prodajom proizvoda i izvršenih usluga i predstavljaju iznos fakturiran
tre�im osobama. Prihod se priznaje u trenutku kada su dobra otpremljena odnosno izvršena usluga, te
kada je zna�ajni dio rizika i koristi vlasništva nad dobrima prenesen na kupca.
Naknadna odobrenja kupcima za prijevremena pla�anja koja nisu dio uobi�ajene poslovne prakse i koja
nisu unaprijed dogovorena, Grupa priznaje kao financijski trošak.
o) Financijski prihodi i troškovi
Financijski prihodi i troškovi obuhva�aju obra�unatu kamatu na kredite i zajmove primjenom metode
efektivne kamatne stope, potraživanja za kamate na uložena sredstva, prihode od dividendi, dobitke i
gubitke od te�ajnih razlika, dobitke i gubitke od financijske imovine po fer vrijednosti u ra�unu dobiti i
gubitka.
Prihod od kamate se priznaje u ra�unu dobiti i gubitka primjenom metode obra�unatih prihoda, koriste�i
efektivnu kamatnu stopu. Prihod od dividendi priznaje u ra�unu dobiti i gubitka na datum kada je
ustanovljeno pravo Grupe na isplatu dividende.
Financijski trošak sastoji se od troška obra�unatih kamata na pozajmice, promjena fer vrijednosti
financijske imovine iskazane po fer vrijednosti u ra�unu dobiti i gubitka, gubitka od umanjenja
vrijednosti financijske imovine, gubitka od te�ajnih razlika. Troškovi od zajmova priznaju se u ra�unu
dobiti i gubitka koriste�i metodu efektivne kamatne stope. Naknadna odobrenja kupcima za
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 23
prijevremena pla�anja koja nisu dio uobi�ajene poslovne prakse i koja nisu unaprijed dogovorena
Grupa priznaje kao financijski trošak.
p) Državne potpore
Državne potpore se ne priznaju sve dok ne postoji razumno uvjerenje da �e Grupa zadovoljiti sve
uvjete koji su definirani ugovorom o potpori i da �e potpora biti primljena.
Državne potpore �iji je primarni uvjet da Grupa kupi, izgradi ili na neki drugi na�in nabavi dugotrajnu
imovinu, priznaju se kao odgo�eni prihod u bilanci te se na sustavnoj i razumnoj osnovi priznaje kroz
korisni vijek upotrebe sredstva u ra�unu dobiti i gubitka.
Državne potpore se priznaju kao prihodi tijekom razdoblja sukladno su�eljavanju sa odnosnim
troškovima (za koje su namijenjeni da ih nadoknade) na sustavnoj osnovi. Državnu potporu koja se
prima kao nadoknada za rashode ili gubitke koji su ve� nastali, ili u svrhu pružanja izravne financijske
podrške Grupi bez daljnjih povezanih troškova, priznaju se u ra�unu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem
su primljeni.
q) Porezi
Grupa iskazuje poreznu obvezu u skladu sa lokalnim propisima. Porez na dobit za teku�u godinu
sadržava teku�i i odgo�eni porez.
Teku�i porez je o�ekivani porez koji se pla�a na oporezivu dobit teku�e godine, koriste�i poreznu stopu
koja je na snazi na datum bilance.
Odgo�eni porezi proizlaze iz privremenih razlika izme�u vrijednosti imovine i obveza iskazanih u
financijskim izvještajima od vrijednosti iskazanih za potrebe utvr�ivanja osnovice poreza na dobit.
Odgo�ena porezna imovina za neiskorištene porezne gubitke i neiskorištene porezne olakšice priznaje
se ukoliko postoji vjerojatnost da �e se u budu�nosti ostvariti oporeziva dobit temeljem koje �e se
iskoristiti odgo�ena porezna imovina. Odgo�ena porezna imovina i obveze obra�unavaju se uz
primjenu stope poreza na dobit primjenjive na period kada �e se ta imovina ili obveze realizirati.
Teku�i i odgo�eni porez priznaju se kao rashod ili prihod u ra�unu dobiti i gubitka; osim kada se odnose
na stavke koje se direktno priznaju na kapitalu, kada se i porez tako�er priznaje direktno na kapitalu.
Troškovi posudbe priznaju se u ra�unu dobiti i gubitka kada su nastali bez obzira na vrstu kredita.
r) Informacije o segmentima
Segment je posebna komponenta Grupe zadužena za pružanje odre�enih proizvoda ili usluga
(poslovni segment) ili pružanje proizvoda ili usluga unutar odre�enog ekonomskog podru�ja (geografski
segment), koji je podložan rizicima i koristima koje su druga�ije nego u ostalim segmentima. Primarni
format Grupe za izvještavanje o segmentima je utemeljen na geografskim segmentima.
s) Zarada po dionici
Grupa prikazuje podatke o osnovnoj zaradi po dionici za redovne dionice. Osnovna zarada po dionici
se ra�una dijele�i dobit ili gubitak za godinu primjenjivu za redovne dionice, s ponderiranim prosje�nim
brojem redovnih dionica tijekom razdoblja.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 24
t) Dividende
Dividende se priznaju u izvještaju o promjenama glavnice i prikazuju kao obveza u razdoblju u kojem su
odobrene od dioni�ara Grupe.
u) Financijska imovina i financijske obveze
Financijska imovina
Ulaganja se priznaju i prestaju priznavati na datum trgovanja gdje je kupnja i prodaja financijskog
sredstva odre�ena ugovorom �ije odredbe zahtijevaju da se to sredstvo isporu�i u okviru odre�enoga
vremena ure�enog od strane tržišta; po�etno se mjere po fer vrijednosti uve�anoj za transakcijske
troškove, osim u slu�aju financijske imovine koja se vodi po fer vrijednosti u ra�unu dobiti i gubitka, koja
se inicijalno mjeri po fer vrijednosti.
Financijska imovina klasificira se u slijede�e kategorije:
o “Po fer vrijednosti kroz ra�un dobiti i gubitka (FVRDIG)“
Financijska imovina se klasificira kao FVRDIG kada je namijenjena trgovanju ili je definirana od strane
Grupe kao takva. Financijska imovina klasificira se kao namijenjena trgovanju ako je:
1. ste�ena u svrhu prodaje u bližoj budu�nosti; ili
2. dio portfelja financijskih instrumenata kojim Grupa zajedni�ki upravlja i za koji postoji
dokaz o nedavnom kratkoro�nom ostvarenju dobiti; ili
3. derivativ koji nije definiran i nije u�inkovit kao instrument zaštite (hedging).
Financijska imovina iskazana po fer vrijednosti kroz ra�un dobiti i gubitka mjeri se po fer vrijednosti, a
svaka ostvarena dobit ili gubitak priznaju se u ra�unu dobiti i gubitka. Neto dobitak ili gubitak priznat u
ra�unu dobiti i gubitka uklju�uje bilo koju dividendnu ili kamatnu metodu umanjeno za potencijalno
umanjenje vrijednosti, sa prihodom priznatim na temelju efektivnog prinosa.
o “Ulaganja koja se drže do dospije�a“
Mjenice i zadužnice s fiksnim ili utvrdivim iznosom pla�anja i fiksnim dospije�em za koje Grupa ima
pozitivnu namjeru i mogu�nost držati ih do dospije�a klasificiraju se kao ulaganja koja se drže do
dospije�a. Ulaganja koja se drže do dospije�a evidentiraju se po amortiziranom trošku primjenom
metode efektivne kamatne stope umanjeno za sva umanjenja vrijednosti, s prihodima priznatima na
temelju efektivnog prinosa.
o “Financijska imovina raspoloživa za prodaju“
Neuvrštene dionice i uvrštene otkupljive zadužnice kojima se trguje na aktivnom tržištu, klasificiraju se
kao raspoložive za prodaju i iskazuju se po fer vrijednosti. Dobici i gubici nastali uslijed promjena u fer
vrijednosti priznaju se direktno u kapitalu, u revalorizacijskim rezervama tog ulaganja, osim gubitka od
umanjenja, kamata izra�unatih primjenom metode efektivne kamatne stope te pozitivnih i negativnih
te�ajnih razlika na monetarnim sredstvima, koji se priznaju direktno u ra�unu dobiti i gubitka. Ukoliko je
financijska imovina otu�ena ili ju je potrebno umanjiti, kumulativni dobici i gubici, koji su prethodno
priznati u revalorizacijskim rezervama nastalima od ulaganja, priznaju se u ra�unu dobiti i gubitka.
Dividende na vlasni�ki instrument raspoloživ za prodaju priznaju se u ra�unu dobiti i gubitka u trenutku
nastanka prava Grupa da ih primi.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 25
Fer vrijednost financijske imovine denominirane u stranoj valuti odre�ena je u toj valuti i pretvorena po
srednjem te�aju na dan bilance. Promjena u fer vrijednosti vezana uz te�ajne razlike koja proizlazi iz
promjene u amortiziranim troškovima te imovine priznaje se u ra�unu dobiti i gubitka, a ostale promjene
su iskazane u kapitalu.
o “Zajmovi i potraživanja“
Potraživanja od kupaca, zajmovi i ostala potraživanja s fiksnim ili utvrdivim iznosom pla�anja koja ne
kotiraju na aktivnom tržištu klasificiraju se kao zajmovi i potraživanja. Zajmovi i potraživanja mjere se po
amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope umanjenom za sva umanjenja
vrijednosti imovine. Prihod od kamata priznaje se primjenom efektivne kamatne stope osim za
kratkoro�na potraživanja gdje priznavanje kamata nije materijalno zna�ajno.
Umanjenje vrijednosti financijske imovine
Na svaki datum bilance Grupa procjenjuje postoje li pokazatelji o umanjenju vrijednosti financijske
imovine, osim one imovine klasificirane kao imovina po fer vrijednosti kroz ra�un dobiti i gubitka.
Vrijednost financijske imovine umanjuje se ako postoji objektivan dokaz o umanjenju njezine vrijednosti
kao rezultat jednog ili više doga�aja nastalih nakon po�etnog priznavanja imovine, kad taj doga�aj
utje�e na procijenjene budu�e nov�ane tokove od financijske imovine.
Za neuvrštene dionice klasificirane kao raspoložive za prodaju objektivan dokaz o njihovu umanjenju
jest zna�ajno ili produljeno smanjenje fer vrijednosti ispod njihova troška stjecanja.
Za svu ostalu financijsku imovinu, uklju�uju�i otkupljive zadužnice klasificirane kao raspoložive za
prodaju i potraživanja na temelju financijskih najmova, objektivan dokaz o umanjenju može uklju�ivati
slijede�e:
• Zna�ajne financijske teško�e izdavatelja ili dužnika; ili
• Nepoštivanje odredbi ugovora, poput nepodmirenja ili zakašnjenja pla�anja kamate ili glavnice;
ili
• Nastanak vjerojatnosti da �e dužnik pokrenuti ste�ajni postupak ili bankrotirati.
Za pojedine kategorije financijske imovine, kao što su potraživanja od kupaca, pojedina�no procijenjena
imovina za koju ne postoji objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti naknadno se uklju�uje u grupu
financijske imovine i za nju se zajedni�ki procjenjuje potreba za umanjenjem. Objektivan dokaz o
umanjenju vrijednosti portfelja potraživanja može uklju�ivati prijašnje iskustvo Grupe vezano za naplatu
potraživanja, pove�anje broja zakašnjelih pla�anja u portfelju nakon isteka prosje�nog odobrenog
perioda od 60 dana te uo�ene promjene u državnim i lokalnim ekonomskim uvjetima koje utje�u na
zakašnjenje naplate potraživanja.
Za financijsku imovinu koja se mjeri po amortiziranom trošku iznos gubitka mjeri se kao razlika izme�u
knjigovodstvene vrijednosti imovine i sadašnje vrijednosti procijenjenih budu�ih nov�anih tokova,
diskontiranih uz originalnu efektivnu kamatnu stopu financijske imovine.
Knjigovodstvena vrijednost financijske imovine umanjuje se direktno za iznos gubitka od umanjenja za
svu financijsku imovinu osim za potraživanja od kupaca, kada se knjigovodstvena vrijednost umanjuje
upotrebom ra�una ispravka vrijednosti. Kada su potraživanja od kupaca nenaplativa, ista �e biti
otpisana upotrebom ra�una ispravka vrijednosti. Naknadne naplate prethodno otpisanih potraživanja
iskazuju se korekcijom ra�una ispravka vrijednosti. Promjene u knjigovodstvenom iznosu ra�una
ispravka vrijednosti priznaju se u ra�unu dobiti i gubitka.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 26
Osim za vlasni�ke instrumente raspoložive za prodaju, ukoliko se u slijede�em razdoblju iznos gubitka
od umanjenja vrijednosti smanji i smanjenje se može objektivno povezati s doga�ajem koji je nastao
nakon priznavanja umanjenja vrijednosti, prethodno priznati gubitak od umanjenja vrijednosti ispravlja
se u ra�unu dobiti i gubitka do iznosa kada knjigovodstvena vrijednost instrumenta na datum
ispravljanja umanjena ne prelazi amortizirani trošak da nije došlo do priznavanja umanjenja vrijednosti
na datum kada je umanjenje vrijednosti izvršeno.
Gubici od umanjenja vrijednosti prethodno priznati u ra�unu dobiti i gubitka od ulaganja u vlasni�ke
instrumente klasificirane kao raspoložive za prodaju ne ispravljaju se u ra�unu dobiti i gubitka. Ako u
slijede�em razdoblju fer vrijednost dužni�kog instrumenta klasificiranog kao raspoloživ za prodaju
poraste, pove�anje se priznaje direktno u kapitalu.
Prestanak priznavanja financijske imovine
Grupa prestaje priznavati financijsku imovinu samo i isklju�ivo ako ugovorna prava na nov�ane tokove
od financijske imovine isteknu, ili ako ono prenese financijsku imovinu i sve zna�ajne rizike i koristi
povezane sa vlasništvom nad tom financijskom imovinom drugom društvu. Ako Grupa ne prenese niti
ne zadrži sve zna�ajne rizike i koristi povezane sa vlasništvom nad tom financijskom imovinom i ako je
zadržala kontrolu nad tom imovinom, Grupa priznaje zadržani dio te imovine i odgovaraju�u obvezu za
iznos koji �e možda trebati platiti. Ako Grupa zadrži sve zna�ajne rizike i povrate povezane sa
vlasništvom nad prenesenom financijskom imovinom, ona nastavlja priznavati financijsku imovinu i
financijsku obvezu za primljenu naknadu.
Financijske obveze i vlasni�ki instrumenti izdani od strane Grupe
Klasifikacija kao obveza ili kao kapital
Dužni�ki i vlasni�ki instrumenti klasificiraju se ili kao financijske obveze ili kao kapital u skladu sa
suštinom ugovornog sporazuma.
Vlasni�ki instrumenti
Vlasni�ki instrument je svaki ugovor koji dokazuje udio u ostatku imovine Grupe nakon oduzimanja svih
njegovih obaveza. Vlasni�ki instrumenti izdani od strane Grupe priznaju se kao razlika izme�u
primitaka i direktnih troškova izdavanja.
Složeni financijski instrumenti
Komponente složenih instrumenata izdanih od strane Grupe klasificiraju se odvojeno kao financijska
obveza i kao glavnica u skladu sa suštinom ugovornog sporazuma. Na datum izdavanja, fer vrijednost
komponente obveze procjenjuje se koriste�i pretežitu tržišnu kamatnu stopu za sli�ne instrumente koji
nisu konvertibilni. Taj iznos se priznaje kao obveza na temelju amortiziranog troška primjenom
efektivne kamatne stope sve do isteka konverzije ili do datuma dospije�a instrumenta. Vlasni�ka
komponenta se utvr�uje kao razlika izme�u fer vrijednosti složenog instrumenta i iznosa komponente
obveze. Ovaj se iznos priznaje i uklju�uje u kapital, neto od poreznog efekta a naknadno mjerenje se
ne provodi.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 27
Financijsko jamstvo ugovorene obveze
Financijsko jamstvo ugovorene obveze se inicijalno mjeri po njihovoj fer vrijednosti i naknadno se mjeri
po višoj vrijednosti:
• iznosa obveze iz ugovora utvr�enoj u skladu s MRS-om 37 Rezerviranja, potencijalne obveze i
potencijalna imovina; i
• inicijalno priznatog iznosa umanjenog, ukoliko je potrebno, za odgovaraju�i kumulativni efekt
priznat u skladu s politikom priznavanja prihoda (dividende i kamatni prihodi).
Financijske obveze po fer vrijednosti kroz ra�un dobiti i gubitka
Financijske se obveze klasificiraju kao financijske obveze po fer vrijednosti u ra�unu dobiti i gubitka
kada su ili namijenjene trgovanju ili su definirane od strane Grupe kao takve. Financijska obveza
klasificira se kao namijenjena trgovanju ako je:
• nastala isklju�ivo u svrhu prodaje u bližoj budu�nosti; ili
• dio identificiranog portfelja financijskih instrumenata kojim Grupa zajedni�ki upravlja i za koji
postoji dokaz o nedavnom kratkoro�nom ostvarenju dobiti; ili
• derivativ koji nije definiran i u�inkovit kao instrument zaštite (hedging).
Financijska obveza, koja nije namijenjena za trgovanje, može se odrediti po fer vrijednost kroz ra�un
dobiti i gubitka nakon po�etnog priznanja ako:
• takvo odre�enje uklanja ili zna�ajno smanjuje nekonzistentno mjerenje ili priznavanje koje bi
ina�e nastupilo; ili
• financijska obveza �ini dio financijske imovine ili financijskih obveza ili oboje, i njima se
upravlja i njihov se u�inak procjenjuje na temelju fer vrijednosti, u skladu s dokumentiranim
upravljanjem rizicima od strane Grupe ili investicijskom strategijom Grupe, i podaci o grupi su
interno dostupni na toj osnovi; ili
• �ini dio ugovora koji sadrži jednu ili više ugra�enih derivativa, i MRS 39 Financijski instrumenti:
Priznavanje i mjerenje dopušta da cjelokupan ugovor (imovina ili obveza) bude definiran po fer
vrijednosti kroz ra�un dobiti i gubitka.
Financijska obveza iskazana po fer vrijednosti kroz ra�un dobiti i gubitka mjeri se po njezinoj fer
vrijednosti, a pripadaju�a dobit ili gubitak priznaju se u ra�unu dobiti i gubitka. Neto dobitak ili gubitak
priznat u ra�unu dobiti i gubitka uklju�uje i kamatu pla�enu na financijsku obvezu.
Ostale financijske obveze
Ostale financijske obveze, uklju�uju�i zajmove, inicijalno se mjere po fer vrijednosti, umanjenoj za
transakcijske troškove.
Ostale financijske obveze se naknadno mjere po amortiziranom trošku koriste�i metodu efektivne
kamatne stope, s kamatnim troškom priznatim na temelju efektivnog prinosa.
Metoda efektivne kamatne stope je metoda izra�una amortiziranog troška financijske obveze i
raspore�ivanja troška kamata tijekom odre�enog razdoblja. Efektivna kamatna stopa je kamatna stopa
koja to�no diskontira procijenjena budu�a nov�ana pla�anja kroz o�ekivani vijek trajanja financijskog
instrumenta ili, gdje je prikladnije, kroz kra�e razdoblje.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 28
Prestanak priznavanja financijske obveze
Grupa prestaje priznavati financijsku obvezu samo i isklju�ivo ako je ista podmirena, otpisana ili
istekla.
v) Potencijalna imovina i obveze
Potencijalne obveze nisu priznate u financijskim izvještajima. One se objavljuju u bilješkama osim
ukoliko odljev ekonomskih koristi nije vjerojatan.
Potencijalna imovina nije iskazana u financijskim izvještajima ve� se iskazuje kada je priljev
ekonomskih koristi vjerojatan.
w) Doga�aji nakon datuma bilance
Doga�aji nakon datuma bilance koji daju dodatne informacije o financijskom položaju Grupe na datum
bilance (doga�aji koji zahtijevaju uskla�ivanje) reflektirani su u financijskim izvještajima. Doga�aji
nakon datuma bilance koji se ne smatraju doga�ajima koji zahtijevaju uskla�ivanje objavljuju se u
bilješkama kada su zna�ajni.
x) Usporedne informacije i prepravak usporednih podataka
Tamo gdje je bilo potrebno, usporedni podaci su reklasificirani kako bi se postigla dosljednost u
prikazivanju podataka s podacima teku�e financijske godine i ostalim podacima.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 29
3. Prihodi od prodaje
2013. 2012.HRK’000 HRK’000
Prihodi od prodaje vlastitih proizvoda i trgova�ke robe u zemlji 321.764 340.766
Prihodi od prodaje vlastitih proizvoda i trgova�ke robe u inozemstvu 37.097 42.883
Prihod od usluga 526 587 359.388 384.235
4. Ostali poslovni prihodi
2013. 2012.
HRK’000 HRK’000
Svo�enje na fer vrijednost vinograda - 3.266 Dobit od prodaje dugotrajne materijalne imovine 179 211 Napla�ena otpisana potraživanja 571 1.988 Prihodi od državnih poticaja 629 882 Prihodi od restorana 413 571 Viškovi zaliha 1.092 318 Prihod od otpisa obveza 104 5.384 Prihod od ukidanja rezerviranja 178 156 Prihod od ukidanja rezervacija za sudske sporove 4.480 2.000
Ostali poslovni prihodi 2.598 3.209 10.244 17.985
5. Trošak sirovina i materijala
2013. 2012.
HRK’000 HRK’000
Utrošene sirovine u proizvodnji 142.036 144.752 Utrošena energija 5.767 5.476 Ostali utrošeni materijal 3.614 4.860
Ostali direktni troškovi 3.527 3.898 154.944 158.986
6. Troškovi prodanih sirovina i robe
2013.
2012.
HRK’000 HRK’000
Nabavna vrijednost prodane robe 60.423 65.402 Nabavna vrijednost prodanih sirovina 1.581 2.142
62.005 67.544
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 30
7. Troškovi usluga
2013. 2012.
HRK’000 HRK’000
Troškovi reklame i propagande 19.547 22.903 Troškovi transporta 20.726 17.490 Troškovi održavanja 2.464 2.903 Trošak najma 3.477 3.817 Troškovi telefona i poštarine 1.573 1.961 Usluge pri izradi proizvoda 917 1.222 Komunalne usluge 1.773 1.770 Ostale vanjske usluge 3.961 3.115 Usluge student servisa 69 81
Ostali troškovi 4.989 5.377 59.496 60.640
8. Troškovi osoblja
2013. 2012.
HRK’000 HRK’000
Pla�e i naknade pla�a 35.365 36.600
Porezi i doprinosi 23.937 23.016 59.302 59.616
9. Rezerviranja
2013. 2012.
HRK’000 HRK’000
Rezerviranja za sudske sporove 15.761 - Rezerviranja za otpremnine 229 307
Ostalo - 184 15.990 491
Društvo matica je u 2013. godini rezerviralo iznos od 15.761 tisu�a kuna s osnove sudskih sporova za
koje su odvjetnici društva procijenili da �e rezultirati nov�anim gubitkom. Rezerviranja za otpremnine
uglavnom se odnose na otpremnine bivšim zaposlenicima zbog prestanka radnog odnosa uslijed
restrukturiranja Društva.
10. Vrijednosno uskla�enje kratkotrajne imovine
2013. 2012.
HRK’000 HRK’000
Vrijednosno uskla�enje potraživanja od povezanih društava 58 -
Vrijednosno uskla�enje zaliha 4.416 671 Vrijednosno uskla�enje danih kredita - 35
Vrijednosno uskla�enje potraživanja od kupaca 2.507 5.092 Otpis potraživanja 815 5
Ostala uskla�enja kratkotrajne imovine 208 75
8.004 5.878
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 31
11. Ostali poslovni rashodi
2013. 2012.
HRK’000 HRK’000
Naknade troškova zaposlenima 6.673 5.866
Porezi i doprinosi koji ne ovise o rezultatu 9.058 9.838 Trošarine 2.605 2.934
Sponzorstva, dodatni rabati kupcima 313 425
Usluge banaka i platnog prometa 650 884 Premije osiguranja 2.035 1.976
Reprezentacija i troškovi uzoraka 884 2.036
PDV s temelja vlastite potrošnje 1.236 2.106
Manjkovi zaliha I PDV na prekomjerni manjak 4.810 658
Rashod dugotrajne materijalne imovine 1.502 2.714
Ostali troškovi poslovanja 2.246 1.866
32.011 31.303
Na poziciji manjkovi zaliha i PDV na prekomjerni manjak, iznos od 2.607 tisu�a kn odnosi se na svo�enje na
fer vrijednost vinograda.
12. Udio u gubitku od zajedni�kih poduhvata
2013. 2012.
HRK’000 HRK’000
Udio u gubitku od zajedni�kih poduhvata (130) - (130) -
Društvo je 2012. godine sklopilo joint venture ugovor s kompanijom Tadee Holding Group Co. Ltd. Hangzhou
iz Kine, radi prodaje, distribucije i marketinga vina i jakih alkoholnih pi�a iz proizvodnog asortimana Društva
na podru�ju Kine. Društvo ima 25%-tni udio u joint venture kompaniji.
Ulaganja u zajedni�ke poduhvate iskazuju se prema metodi udjela. Prema ovoj metodi, udio Društva u
dobicima ili gubicima zajedni�kih poduhvata priznaje se u ra�unu dobiti i gubitka, a za kumulirani iznos se
uskla�uje knjigovodstveni iznos ulaganja. Sukladno toj metodi, udio društva u gubicima zajedni�kog
poduhvata je 25% njihovog gubitka u apsolutnom iznosu od 130 tisu�a kuna.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 32
13. Neto financijski rashodi
2013. 2012.
HRK’000
HRK’000
Financijski prihodi Pozitivne te�ajne razlike 6.649 9.119 Prihod od kamata 289 4.221
Ostali financijski prihodi 31 -
Ukupno financijski prihodi 6.969 13.340
Financijski rashodi Troškovi kamata 48.648 39.582 Negativne te�ajne razlike 10.642 9.808
Ostali financijski rashodi 4.996 4.639
Ukupno financijski rashodi 64.286 54.029
Neto financijski rashodi 57.317 40.689
Prihodi od kamata u 2012. godini odnose se na zatezne kamate obra�unate kupcima u zemlji i inozemstvu,
dok u 2013. godini nisu obra�unate.
Dana 23. travnja 2013. godine nadležno Nagodbeno vije�e HR03 u postupku predste�ajne nagodbe nad
društvom BADEL 1862 d.d., na temelju �lanka 50. Zakona o financijskom poslovanju i predste�ajnoj nagodbi,
a prema zahtjevu Uprave društva, donijelo je Rješenje o otvaranju postupka predste�ajne nagodbe nad
društvom BADEL 1862 d.d. a koji je trenutno u fazi prekida postupka sukladno �lanku 65.a. Zakona o
financijskom poslovanju i predste�ajnoj nagodbi. Tim su se postupkom na ro�ištu utvrdile i priznale zatezne
kamate dobavlja�a u iznosu od 14.040 tisu�a kuna.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 33
14. Porez na dobit
Priznat u ra�unu dobiti i gubitka:
2013. 2012.HRK’000 HRK’000
Teku�i porez 80 652
Odgo�eni porez - -
Porez na dobit u ra�unu dobiti i gubitka 80 652
Porez na dobit u Republici Hrvatskoj se sukladno hrvatskom Zakonu o porezu na dobit obra�unava po stopi
od 20% na poreznu osnovicu. Ovisna društva iz Bosne i Hercegovine i Makedonije obra�unavaju porez po
stopi od 10%, dok društvo iz Srbije obra�unava po stopi od 15%. Porezna obveza Grupe utvr�ena je kako
slijedi:
2013. 2012.
HRK’000 HRK’000
Ra�unovodstvena dobit/gubitak prije poreza (89.847) (41.576) Porezno nepriznati rashodi i ostala pove�anja osnovice 15.754 8.888
Neoporezivi prihodi, porezno priznati rashodi (1.757) (755)
Oporeziva dobit (75.849) (33.443)
Porez po stopi od 20% - - U�inci razli�itih poreznih stopa 80 652
Stvarni trošak poreza na dobit 80 652
Porez na dobit sastoji se od: Stvarni troška poreza na dobit (80) (652)
U�inak odgo�enog poreza - -
Ukupno porez na dobit (80) (652)
Kretanje odgo�ene porezne imovine i obveza tijekom 2013. godine bilo je kako slijedi:
Stanje 1. sije�nja
2013.
Priznato u rezultatu razdoblja
Priznato u ostaloj
sveobuhvatnoj dobiti
Stanje 31.prosinca
2013.
Nekretnine, postrojenja i oprema 25.880 - (644) 25.236 Neiskorišteni porezni gubici - - - -
25.880 - (644) 25.236
Iskazano kao: Odgo�ena porezna imovina - -
Odgo�ena porezna obveza 25.880 25.236
Preneseni porezni gubici
Zbog neizvjesnosti ostvarivanja uvjeta za korištenje prenesenih poreznih gubitaka unutar 5 godina, Grupa
je na datum bilance nije priznala odgo�enu poreznu imovinu u iznosu od 108.288 tisu�e kuna.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 34
15. Gubitak po dionici
2013. 2012.HRK’000 HRK’000
Neto dobit / gubitak teku�e godine u tisu�ama kuna raspoloživa redovnim dioni�arima
(89.927) (42.228) Ponderirani prosje�ni broj glavnih i redovnih dionica tijekom razdoblja 3.134.435 3.134.435 (Gubitak) po dionici (kn) (29) (13)
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 35
16. Nekretnine, postrojenja. oprema i nematerijalna imovina
Promjene vrijednosti dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine Grupe u 2013. i 2012. godini su bile kako slijedi:
Zemljište Gra�evinski
objekti
Postrojenje i oprema
Umjetni�ka
djela Vinogradi
Imovina u pripremi i
predujmovi
Ukupno materijalna
imovina
Nematerijalna imovina
HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000
Nabavna vrijednost
Stanje na dan 1. sije�nja 2012. 117.931 299.764 248.135 1.462 76.334 13.363 756.989 19.567
Pove�anja - - - 8 - 3.731 3.739 -
Pove�anje fer vrijednosti - - - - 3.266 - 3.266 -
Prijenos s imovine u pripremi - 212 3.566 - 4.061 (7.839) - -
Smanjenja - (5.552) (3.217) (5) (107) - (8.881) (125)
Stanje na dan 31. prosinca 2012. 117.931 294.424 248.483 1.465 83.554 9.255 755.112 19.442
Pove�anja 1.640 - 320 - - 2.306 4.266 -
Prijenos s imovine u pripremi - 344 6.148 - 53 (6.368) 177 -
Smanjenja - - (7.848) - (2.660) - (10.508) (4.863)
Stanje na dan 31. prosinca 2013. 119.571 294.768 247.103 1.465 80.947 5.193 749.047 14.579
Ispravak vrijednosti
Stanje na dan 1. sije�nja 2012. - 183.188 209.351 - 1.344 1.129 395.012 16.531
Pove�anje - 6.284 11.766 - - - 18.050 188
Smanjenje - (2.631) (2.994) - (83) (21) (5.729) (121)
Te�ajne razlike - - (445) - - - (445) -
Stanje na dan 31. prosinca 2012. - 186.841 217.678 - 1.261 1.108 406.888 16.598
Pove�anje - 6.404 10.506 - - - 16.910 2
Smanjenje - - (7.508) - - (30) (7.538) (4.863)
Te�ajne razlike - - 138 - - - 138 -
Stanje na dan 31. prosinca 2013. - 193.246 220.814 - 1.261 1.078 416.399 11.737
Sadašnja vrijednost
31. prosinca 2012. 117.931 107.582 30.805 1.465 82.293 8.147 348.223 2.844
31. prosinca 2013. 119.571 101.522 26.289 1.465 79.686 4.115 332.648 2.842
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 36
Pod kategorijom Oprema, Grupa drži opremu uzetu u financijski najam neto sadašnje vrijednosti na dan
31. prosinca 2013. godine 65 tisu�a kuna (na dan 31. prosinca 2012. godine: 142 tisu�a kuna).
Vinogradi su vrednovani po prvi puta po fer vrijednosti u 2005. godini. Krajem 2013. godine napravljena
je nova procjena fer vrijednosti. Zna�ajne pretpostavke korištene u procjeni uklju�uju procjene vijeka
upotrebe pojedinih vinograda, procjene prinosa izra�unatima prema pravilima struke, diskontnu stopu
od 8,30 % izra�unatu kao prosje�an ponderirani troška kapitala te prosje�nu stopu inflacije od 2,89 %
izra�unatu prema proteklom 10-godišnjem prosjeku inflacije u Republici Hrvatskoj.
Grupa ima založene nekretnine, postrojenja i opremu u visini od približno 99% ukupne sadašnje
vrijednosti te imovine kao sredstvo osiguranja za bankovne kredite odobrene Društvu matici i njegovim
ovisnim društvima.
17. Ulaganja u nekretnine
Grupa je u 2008. godini po prvi puta vrednovalo imovinu klasificiranu kao ulaganje u nekretnine po fer
vrijednosti na temelju procjene neovisnog procjenitelja.
Procjena imovine izvršena tijekom 2013. godine nije ukazala na zna�ajnije promjene vrijednosti
iskazane u poslovnim knjigama Društva.
Zemljište Gra�evinski objekti Postrojenje i Imovina u UkupnoHRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000 HRK '000
Stanje na dan 1. sije�nja 2012. 29.069 5.821 267 - 35.157
Prodaja (466) - - - (466)
Transfer sa imovine u pripremi - - - - -
Svo�enje na fer vrijednost - - - - -
Smanjenja - - (1) - (1)Stanje na dan 31. prosinca 2012. 28.603 5.821 266 - 34.690
Prodaja - - - - -
Transfer sa imovine u pripremi - - - - -
Svo�enje na fer vrijednost - - - - -
Smanjenja - - (12) - (12)Stanje na dan 31. prosinca 2013. 28.603 5.821 254 - 34.678
Fer vrijednost
31. prosinca 2012. 28.603 5.821 266 - 34.690
31. prosinca 2013. 28.603 5.821 254 - - 34.678
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 37
18. Goodwill
Goodwill
HRK’000
Stanje na 1. sije�nja 2012. godine 4.553
Umanjenje vrijednosti (1.849) Ostale promjene 10
Stanje 31. prosinca 2012. godine 2.714
Umanjenje vrijednosti (2.061) Ostale promjene 3
Stanje 31. prosinca 2013. godine 656
Stanje na dan 1. sije�nja 2008. godine odnosilo se na goodwill u iznosu od 7.827 tisu�a kuna nastao
kupnjom društva Bio Natura Waters d.o.o., Zagreb od strane Badel 1862 d.d. Zagreb te kupnjom društva
Bionatura Ljubuški od strane društva Badel 1862 d.d. Sarajevo u iznosu od 4.430 tisu�a kuna.
Test umanjenja vrijednosti goodwilla
Nadoknadiv iznos goodwilla je utvr�en na temelju izra�una vrijednosti u upotrebi koriste�i procjenu budu�ih
nov�anih tijekova na temelju financijskih budžeta za razdoblje od 5 godina, odobrenih od strane Uprave.
Diskontna stopa primijenjena na procjene nov�anih tijekova iznosi 7%, a nov�ani tokovi nakon 5-godišnjeg
razdoblja ekstrapolirani su koriste�i stopu rasta od 6% koja je u skladu sa rastom tržišta.
Na bazi testa nadoknadivosti tijekom 2012. godine izvršeno je umanjenje vrijednosti goodwilla proizašlog iz
kupnje društva Bio Natura d.o.o. u iznosu od 1.849 tisu�a kuna, a u 2013.godini po istom principu izvršeno
je novo umanjenje u iznosu od 2.061 tisu�a kuna.
Klju�ne pretpostavke korištene kod izra�una vrijednosti u upotrebi
Slijede�e klju�ne pretpostavke na kojima je Uprava temeljila procjene budu�ih nov�anih tokova kod
provedbe testa umanjenja vrijednosti goodwilla su:
Budžetirana bruto marža – osnova korištena za odre�ivanje vrijednosti budžetirane bruto marže je
prosje�na bruto marža prethodne godine.
Cjenovna inflacija – osnova korištena za odre�ivanje cjenovne inflacije troškova je dotadašnje iskustvo.
19. Ovisna društva unutar Grupe
Naziv povezanog društva
Zemlja osnutka (registracije) i
poslovanja
Udio u vlasništvu Osnovna
djelatnost (%)
Badel Trade d.d., Skopje Makedonija 100 Trgovina
Badel 1862 d.o.o., Beograd Srbija 100 Trgovina
Badel 1862 d.d., Sarajevo Federacija Bosne i Hercegovine
100 Trgovina
Vinalco d.o.o. Zagreb Republika Hrvatska 100 U postupku likvidacije
Badel 1862 d.o.o. Zagreb Republika Hrvatska 100 U mirovanju
Vinarija Benkovac d.o.o. Benkovac Republika Hrvatska 100 U mirovanju
Ovisna društva Vinarija Benkovac d.o.o., Benkovac i Badel 1862 d.o.o., Zagreb nisu konsolidirana
budu�i da su u mirovanju.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 38
20. Dugotrajna financijska imovina
31.12.2013. 31.12.2012.HRK’000 HRK’000
Depoziti i ostala dugotrajna financijska imovina 949 1.872 Financijska imovina raspoloživa za prodaju - ulaganje u društvo ECO OZRA 22 22 971 1.894
20.1. Ulaganja u zajedni�ke poduhvate
31.12.2013. 31.12.2012.HRK’000 HRK’000
Udjeli u zajedni�kim poduhvatima 1.760 944 1.760 944
Društvo je 2012. godine sklopilo joint venture ugovor s kompanijom Tadee Holding Group Co. Ltd.
Hangzhou iz Kine, radi prodaje, distribucije i marketinga vina i jakih alkoholnih pi�a iz proizvodnog
asortimana Društva na podru�ju Kine. Društvo ima 25%-tni udio u joint venture kompaniji.
20.2. Dugoro�ni krediti, potraživanja
31.12.2013. 31.12.2012.HRK’000 HRK’000
Dugotrajna potraživanja
Grad Sv. I. Zelina 135 207 PZ Jedinstvo Smokvica 145 143
280 350
Tijekom 2012. Društvo je sklopilo ugovor o kupoprodaji nekretnine s Gradom Sv. Ivan Zelina.
Potraživanje �e se zatvarati prijebojem s dospjelim obvezama Društva za komunalnu naknadu, a
kamate �e se obra�unavati kvartalno u visini eskontne stope HNB.
21. Zalihe
31.12.2013. 31.12.2012.HRK’000 HRK’000
Nedovršena proizvodnja 45.232 42.569 Sirovine i materijal 45.630 45.167 Gotovi proizvodi 23.899 21.473 Trgova�ka roba 13.450 14.115 Sitan inventar i povratna ambalaža u uporabi 1.363 1.114
129.574 124.439
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 39
22. Potraživanja od kupaca
31.12.2013. 31.12.2012.
HRK’000 HRK’000
Potraživanja od kupaca u zemlji 149.914 130.625 Potraživanja do kupaca u inozemstvu 4.107 6.947
Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca (58.550) (58.302) 95.471 79.270
Na dan 31. prosinca 2013. godine starosna struktura potraživanja od kupaca Grupe bila je kako slijedi:
Kretanje ispravka vrijednosti:
2013. 2012.
HRK’000 HRK’000
Stanje na dan 1. sije�nja 58.302 76.604
Pove�anje ispravka vrijednosti 3.601 5.563
Smanjenje ispravka vrijednosti (3.053) (22.780)
Napla�ena ispravljena potraživanja (299) (1.988)
Ostala kretanja ispravka potraživanja - 903
Stanje na dan 31. prosinca 58.550 58.302
Do 90 dana 90-180 dana 180-360 dana
HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'0002013. 95.471 57.096 28.877 4.273 5.2252012. 79.270 55.877 18.984 4.004 404
Dospjelo, ali naplativoUkupno
Nedospjelo i naplativo
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 40
23. Ostala potraživanja
31.12.2013. 31.12.2012.HRK’000 HRK’000
Potraživanja za povratnu naknadu - 2.049 Potraživanja za carinu, porez na dobit 1.092 1.044 Potraživanja za PDV 517 781 Potraživanja za kamate 168 168 Potraživanja za dane predujmove 299 775 Potraživanje za bolovanje iznad 42 dana 56 62 Potraživanja od zaposlenih 2.629 1.893 Ostala potraživanja 783 760 Ispravak vrijednosti ostalih potraživanja (2.693) (2.994)
2.851 4.539
24. Kratkotrajna financijska imovina
31.12.2013. 31.12.2012.HRK’000 HRK’000
Dani krediti 4.446 4.446
Ispravak vrijednosti kredita (4.442) (4.442) 4 4
Ostalo
Potraživanja od odvjetnika 9.569 9.569 Ispravak vrijednosti potraživanja od odvjetnika (9.569) (9.569) Potraživanja za dionice 1.610 1.610 Mjenice 13.469 1.965 Depoziti 2.512 4.878
17.595 8.457
Društvo matica je u 2009. godini prodalo 68.940 dionica Društva odvjetniku gdin. Marijanu Ruždjaku po
cijeni od 300 kuna po dionici što je ukupno iznosilo 20.682 tisu�e kuna. Odvjetnik je do datuma bilance
uplatio iznos od 11.113 tisu�a kuna dok je za preostali iznos od 9.569 tisu�a kuna odobrena pozajmica uz
kamatnu stopu od 4%. Pozajmica dospijeva u 2010. godini, a navedene dionice založene su od strane
Društva matice. Tijekom 2010. godine Društvo matica je izvršilo ispravak vrijednosti cjelokupnog ostatka
iznosa pozajmice.
Potraživanja za mjenice u iznosu od 13.469 tisu�a kuna odnosi se ve�inom na mjenice kupaca Konzum d.d.
i Roto-Dinamic d.o.o.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 41
25. Novac i nov�ani ekvivalenti
31.12.2013. 31.12.2012.HRK’000 HRK’000
Bankarski ra�uni u kunama 5.184 6.252 Bankarski ra�uni u valuti 3.623 217 Novac u blagajni 7 133 8.815 6.602
26. Imovina namijenjena za prodaju
31.12.2013. 31.12.2012.HRK’000 HRK’000
Imovina namijenjena za prodaju (zemljište i zgrade) 100.791 100.791 100.791 100.791
Grupa je u rujnu 2009. godine sklopila ugovor o posredovanju u prodaji materijalne imovine koja se
nalazi u Zagrebu, i to gra�evinskog objekta na Borongaju te pripadaju�eg zemljišta. Ukupna neto
knjigovodstvena vrijednost zemljišta iznosi 27.741 tisu�e kuna, a gra�evinskog objekta 73.050 tisu�a
kuna. Sukladno navedenom, ove su nekretnine reklasificirane sa dugotrajne imovine na imovinu koja
se drži za prodaju. Na gra�evinske objekte klasificirane kao raspoloživi na prodaju ne obra�unava se
amortizacija.
27. Kapital i rezerve
Dioni�ka glavnica
Društvo matica je dana 20. kolovoza 2011. održalo Glavnu skupštinu na kojoj su donijete odluke o
smanjenju i pove�anju temeljnog kapitala. Temeljni kapital smanjen je s iznosa 225.632 tisu�a kuna za
iznos od 150.421 tisu�a kuna na iznos od 75.211 tisu�a kuna smanjenjem nominalnog iznosa dionica
sa 300 kuna na 100 kuna. Nakon toga, temeljni kapital je pove�an s iznosa 75.211 tisu�a kuna za iznos
od 238.551 tisu�a kuna na iznos od 313.762 tisu�e kuna izdavanjem 2.385.510 redovnih dionica
pojedina�nog nominalnog iznosa 100 HRK. Pove�anje temeljnog kapitala izvršeno je pretvaranjem
prava pri �emu je Republika Hrvatska pretvaranjem potraživanja prema Društvu u temeljni kapital stekla
2.065.510 dionica, a Kapitalni fond d.d., tako�er pretvaranjem potraživanja prema Društvu u temeljni
kapital stekao 320.000 dionica.
Dioni�ka glavnica predstavlja vlastite trajne izvore sredstava za poslovanje Društva i iznosi 313.762
tisu�e kuna (2012: 313.762 tisu�e kuna).
Dioni�ka glavnica je podijeljena na 3.137.616 (2012: 3.137.616) dionica nominalne vrijednosti 100 kuna
(2012: 100 kuna).
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 42
Struktura vlasništva na dan izvještavanja je kako slijedi:
31.12.2013. 31.12.2012.
Broj dionica %
vlasništva Broj
dionica %
vlasništva Doma�e fizi�ke osobe 595.610 18,98 535.856 17,08 Financijska institucija 400.430 12,76 459.988 14,66 Javni sektor 2.123.538 67,68 2.123.471 67,68 Neprofitna institucija 8 0,00 8 0,00 Strana osoba 2.906 0,09 3.566 0,11 Trgova�ko društvo 11.796 0,38 11.546 0,37
Broj dionica u trezoru društva 3.328 0,11 3.181 0,00
3.137.616 100 3.137.616 100
Najve�ih 10 dioni�ara na dan 31. prosinca 2013. I 2012. godine bili su kako slijedi:
2013. 2012.
Broj dionica % vlasništva Broj dionica % vlasništva
CERP (Republika Hrvatska) 2.123.538 67,68 2.123.471 67,68
Kapitalni fond d.d. 320.000 10,2 320.000 10,2
Ruždjak Marijan 59.940 1,91 59.940 1,91
Perkovi� Anto 36.244 1,16 36.244 1,16
KD Victoria fond 32.558 1,04 33.374 1,06
PBZ d.d. – skrbni�ki ra�un 28.306 0,90 88.743 2,83
Ložo Boženko 18.830 0,60 47.250 1,51
Vran�i� Ante 18.000 0,57 18.000 0,57
Kova� Ivan 10.000 0,32 10.000 0,32
Grafpex d.o.o 9.000 0,29 �
9.000 �
0,29
� �
28. Dugoro�na rezerviranja
Kretanje dugoro�nih rezerviranja u 2013. godini bilo je kako slijedi:
2013. 2012.HRK’000 HRK’000
1. sije�nja 6.659 8.815 Rezerviranje priznato u razdoblju 11.610 307 Smanjenje zbog pla�anja ili drugog (128) (2.463) 31. prosinca 18.141 6.659
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 43
29. Obveze po kreditima i najmovima
31.12.2013. 31.12.2012.HRK’000 HRK’000
Dugoro�ne financijske obveze
Dugoro�ni krediti - 237.766 Dugoro�ne obveze po financijskom najmu - -
Ukupno dugoro�ne obveze - 237.766
Kratkoro�ne financijske obveze Kratkoro�ni krediti (uklju�uju�i teku�e dospije�e) 321.666 68.591
Kratkoro�ne obveze po financijskom najmu 65 141
Kratkoro�no dospije�e ostalih dugoro�nih obveza - 16.535
Ukupno kratkoro�ne financijske obveze 321.731 85.267
Ukupno financijske obveze 321.731 323.033
29.1. Dugoro�ni krediti
Dana 23. travnja 2013. godine nad Društvom je otvoren postupak predste�ajne nagodbe. Obzirom na
�lanak 72. Zakona o financijskom poslovanju i predste�ajnoj nagodbi svi dugoro�ni krediti, bez obzira
na dospije�e, tretirani su kao kratkoro�ni.
Dugoro�ni krediti odobreni su uz kamatne stope u rasponu od 0% do 9%; 3-mjese�ni EURIBOR + 2,5
do 5 p.p. te 6-mjese�ni EURIBOR + 5 do 6,5 p.p. Krediti su osigurani mjenicama, zadužnicama te
zalogom nad nekretninama i opremom. Dio dugoro�nih kredita sadrži uvjetne odredbe koje, izme�u
ostaloga, sadrže i nastavak provo�enja programa restrukturiranja i refinanciranja postoje�ih kreditnih
obveza Društva.
29.2. Dugoro�ni financijski najam
Financijski najam odnosi se na 2 osobna vozila. Najmovi su odobreni uz kamatnu stopu 6,9%,
odnosno uz kamatnu stopu od 9,43%.
29.3. Kratkoro�ni krediti
Kratkoro�ni krediti matice odobreni su uz kamatne stope 3-mjese�ni EURIBOR + 6,6. Krediti su
osigurani mjenicama, zadužnicama i založnim pravom na nekretnini.
Povezano društvo u Sarajevu ima odobreno kratkoro�no zaduženje prema komercijalnoj banci po
revolving kreditima uz kamatne stope u intervalima 7,2%+3M EURIBOR do 8,19% te kratkoro�ni kredit
uz kamatnu stopu 12,13%+3M EURIBOR. Revolving krediti osigurani su hipotekom nad poslovnom
zgradom, mjenicama, transakcijskim nalozima, korporativnom garancijom, kao i svim sredstvima
društva na ra�unima otvorenim kod banaka za kratkoro�ni kredit.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 44
30. Ostale dugoro�ne obveze
31.12.2013. 31.12.2012.HRK’000 HRK’000
Dugoro�ne obveze - 43.041
Teku�e dospije�e - (16.535)
- 26.506
Ostale dugoro�ne obveze sa pokretanjem postupka predste�ajne nagodbe dana 23.04.2013.godine
postale su dospjele u cijelosti, a odnose se na reprogram poreznog duga iz 2012.godine.
31. Odgo�ena porezna obveza
Odgo�ena porezna obveza u iznosu 25.236 tisu�a kuna odnosi se na revalorizaciju nekretnina,
postrojenja i opreme izvršenu u 2009. godini.
32. Obveze prema dobavlja�ima
31.12.2013. 31.12.2012.
HRK’000 HRK’000
Dobavlja�i u zemlji 134.162 128.093 Dobavlja�i u inozemstvu 2.529 5.842
136.691 133.935
33. Ostale kratkoro�ne obveze
31.12.2013. 31.12.2012.
HRK’000 HRK’000
Obveze za trošarine 109.807 23.223 Obveza za PDV 9.562 877 Obveze za bruto pla�e i doprinose na pla�e 8.106 6.254 Obveze za kamate po kreditima 57.718 26.383
Obveze za odobrene dodatne bonifikacije kupcima 4.093 149 Obveze prema Kapitalnom fondu, RH 3.679 3.543
Kratkoro�no dospije�e reprogramiranih obveza Porezne i Carinske uprave RH - 16.535
Obveze za porez na dobit - 116 Obveze s temelja udjela u dobiti 899 957 Rezerviranja za otpremnine 919 817
Ostale obveze 16.620 16.475 211.404 95.328
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 45
34. Obveze po poslovnom najmu
Operativan najam:
Društva iz Grupe imaju nekoliko ugovora o operativnom najmu vozila i poslovnih prostora. Najmovi su
odobreni uz odgovaraju�u jam�evinu.
31. prosinca 2013. 31. prosinca 2012.
HRK’000 HRK’000
Dospije�e u 1 godini 2.001 2.298 Dospije�e 2 do 5 godina 1.655 3.362 Preko 5 godina - -
3.656 5.660
35. Transakcije sa pridruženim društvom
36. Naknade klju�nom osoblju
Direktorima i drugim klju�nim �lanovima rukovodstva ispla�ene u tijekom godine sljede�e naknade:
2013. 2012.HRK’000 HRK’000
Doprinosi 2.660 1.161 Pla�e 4.043 2.692
Primici u naravi 330 250
7.032 4.103
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 46
37. Sudski sporovi i ostale potencijalne obveze
Sudski sporovi
Društvo se pojavljuje kao tuženik u sporu s Bobitom Co �itluk radi raskida licensnog ugovora i naknade
štete na ukupan iznos spora od 35.695 tisu�a kuna. Rješenjem Visokog trgova�kog suda RH iz 2007.
godine ukinuta je prvostupanjska presuda iz 2004. i predmet je vra�en na ponovni postupak. Nalazom
vještaka iz 2009. godine utvr�eno je da je tužitelj iz poslova koje je obavljao na temelju Ugovora o
licenciranoj proizvodnji, ostvario dobit u iznosu od 555 tisu�a eura. Navedenom mišljenju i nalazu Badel
1862 d.d. je prigovorio u cijelosti. Podneskom od 28. sije�nja 2010. tužitelj je preina�io tužbeni zahtjev
te umjesto postoje�eg sada potražuje iznos od 14.270 tisu�a eura. Dana 9. studenog 2010. godine
donesena je prvostupanjska presuda kojom je zahtjev tužitelja u iznosu od 13.715 tisu�a eura usvojen
u cijelosti. Društvo je na tu presudu dana 7. sije�nja 2011. godine podnijelo žalbu, povodom koje je
Visoki Trgova�ki sud Republike Hrvatske dana 19.rujna 2012.godine donio drugostupanjsko rješenje
kojim je uvažena žalba i ukinuta prvostupanjska presuda te predmet vra�en prvostupanjskom sudu na
ponovno postupanje.
U postupku predste�ajne nagodbe Bobita prijavila potraživanje u iznosu od 229.346 tisu�a kuna.
Izgledno je sklapanje nagodbe na iznos od ukupno 12.500 tisu�a kuna, od �ega se 8.500 tisu�a kn
odnosi na glavnicu, 4.000 tisu�e kuna na sudske troškove i troškove odvjetnika suprotne strane.
Procjenjuje se da �e 3.150 tisu�a kuna iznositi troškova odvjetnika Badela.
Za sudske sporove za koje Uprava smatra da �e ih Grupa izgubiti priznata su rezerviranja u ukupnom
iznosu od 14.370 tisu�a kuna (2012.: 5.822 tisu�a kuna) te rezerviranja za procijenjene ostale troškove
u vezi navedenih sporova u iznosu od 3.150 tisu�a kuna.
Ostale potencijalne obveze – zbrinjavanje otpadnih voda
Grupa je zbog dugoro�nog neinvestiranja u cjelokupnu infrastrukturu na lokaciji Žitnjak optere�ena
neriješenim infrastrukturnim problemima koji uklju�uju neadekvatno zbrinjavanje otpadnih voda što
može dovesti do zna�ajnih negativnih u�inaka koji mogu utjecati na zatvaranje same proizvodnje i
nedobivanje vodopravne dozvole. Sukladno navedenom, Grupi prijeti potencijalna obveza za dodatno
investiranje u visini od 4 milijuna eura.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 47
38. Financijski instrumenti
Grupa ne koristi financijske derivativne instrumente. Uprava Grupe pregledava i utvr�uje politiku
upravljanja svakim od navedenih rizika. Politike upravljanja rizikom koje se odnose na kratkotrajna i
dugotrajna potraživanja, upravljanje gotovinom te dugovima i obvezama mogu se sažeti kako slijedi:
a) Rizik upravljanja kapitalom
Upravljanje kapitalom od strane Grupe provodi se na na�in da se osigura daljnje poslovanje i pritom
omogu�i pove�anje povrata dioni�arima kroz optimizaciju odnosa kapitala i dugovanja.
Struktura kapitala Grupe sastoji se od obveza, novca i nov�anih ekvivalenata i kapitala pripadaju�eg
�lanovima Grupe, koji uklju�uje temeljni kapital, rezerve i zadržanu dobit.
Grupa upravlja kapitalom i radi potrebne usklade istog, u skladu s promjenama ekonomskih uvjeta na
tržištu, za uskladu ili održavanje kapitalne strukture, Grupa može donijeti odluku o isplati dividende
vlasniku, pove�ati ili smanjiti temeljni kapital i sli�no. Ciljevi, politike i procesi nisu bili mijenjani tijekom
razdoblja koja završavaju 31. prosinca 2013. godine te 31. prosinca 2012. godine.
31. prosinca 2013. 31. prosinca 2012.
HRK’000 HRK’000
Dugoro�ne financijske obveze - 237.766
Kratkoro�ne financijske obveze 321.731 85.278
Trošarine 109.807 23.223
Obveza prema Kapitalnom fondu 3.679 3.543
Umanjenje za novac i nov�ane ekvivalente (8.815) (6.602)
Neto dug 426.403 343.208
Kapital grupe 11.527 100.526
Kapital i neto dug 437.930 443.734
Gearing pokazatelj 97% 77%
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 48
c) Zna�ajne ra�unovodstvene politike
Detalji vezani uz usvojene zna�ajne ra�unovodstvene politike i metode, uklju�uju�i i kriterije za
priznavanje, temelj mjerenja i temelj priznavanja prihoda i rashoda, za svaku zna�ajnu stavku
financijske imovine i financijskih obveza te kapitala objašnjeni su u bilješci 2 ovog izvještaja.
Ra�unovodstvene politike za financijske instrumente su primijenjene na dolje navedene pozicije
bilance:
2013.
Zajmovi i potraživanja
Imovina po fer
vrijednosti kroz RDIG
Imovina raspoloživa za prodaju
Ulaganja koja se drže
do dospije�a
Ukupno
HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000
31. prosinca 2013.
Dugotrajna financijska imovina i potraživanja 2.383 - 22 606 3.011 Kratkotrajna financijska imovina 17.595 - - 17.595
Potraživanja od kupaca 95.471 - - 95.471
Ostala potraživanja 2.851 - - 2.851
Novac 8.815 - - - 8.815
127.115 - 22 606 127.743
2012.
Zajmovi i potraživanja
Imovina po fer
vrijednosti kroz RDIG
Imovina raspoloživa za prodaju
Ulaganja koja se drže
do dospije�a
Ukupno
HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000 HRK'000
31. prosinca 2012.
Dugotrajna financijska imovina i potraživanja 2.561 - 22 606 3.189 Kratkotrajna financijska imovina 8.457 - - 8.457
Potraživanja od kupaca 79.270 - - 79.270
Ostala potraživanja 4.539 - - 4.539
Novac 6.602 - - - 6.602
101.429 - 22 606 102.057
Sve obveze Grupe su klasificirane u kategoriju „Ostale financijske obveze“. Grupa nema obveza koje
su klasificirane kao „Obveze po fer vrijednosti kroz ra�un dobiti i gubitka“.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 49
Fer vrijednosti financijske imovine i obveza
Fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza je odre�ena na slijede�i na�in:
• Fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza kojima se trguje prema standardnim
uvjetima i odredbama tržišta odre�ena je na na�in da odražava tržišnu cijenu;
• Fer vrijednost ostale financijske imovine i financijskih obveza (uklju�uju�i derivative) je
definirana u skladu s op�eprihva�enim cjenovnim modelom baziranom na analizi
diskontiranog nov�anog tijeka primjenom cijena koje se koriste tijekom tržišnih transakcija i
kotiranih cijena sli�nih instrumenata;
• Fer vrijednost derivativnih instrumenata odre�uje se prema kotiranim cijenama. Kada nisu
poznate informacije o takvim cijenama, koristi se analiza diskontiranog nov�anog tijeka
koriste�i krivulju prinosa za vijek trajanja instrumenta ne-opcijskih vrijednosnica, i opcijski
model cijena za opcijske vrijednosnice; i
• Fer vrijednosti ugovora o financijskim jamstvima odre�ena je pomo�u opcijskog modela gdje
je glavna pretpostavka popust koji pojedini partneri procjenjuju na temelju tržišnih informacija
i iznosa gubitka radi danih popusta.
Grupa je koristila sljede�e metode i pretpostavke prilikom procjene fer vrijednosti financijskih
instrumenata:
Potraživanja i depoziti kod banaka
Za imovinu koja dospijeva unutar 3 mjeseca, knjigovodstvena vrijednost približna je fer vrijednosti
uslijed kratkoro�nosti ovih instrumenata. Za dugoro�nija sredstva, ugovorene kamatne stope ne
odstupaju zna�ajno od trenutnih tržišnih, te je sukladno tome njihova fer vrijednost približna
knjigovodstvenoj.
Obveze po kreditima
Fer vrijednost kratkoro�nih obveza je približna knjigovodstvenoj vrijednosti uslijed kratkoro�nosti ovih
instrumenata. Kako je ve�i dio kredita nakon pokretanja predste�ajne nagodbe sukladno Zakonu o
financijskom poslovanju i predste�ajnoj nagodbi dospio u cijelosti, njihova fer vrijednost se ne razlikuje
od njihove knjigovodstvene vrijednosti.
Ostali financijski instrumenti
Financijski instrumenti Grupe koji nisu vrednovani po fer vrijednostima su potraživanja od kupaca,
ostala potraživanja, obveze prema dobavlja�ima te ostale kratkoro�ne obveze.
Povijesna knjigovodstvena vrijednost potraživanja i obveza, uklju�uju�i rezerviranja, koji su u skladu s
uobi�ajenim uvjetima poslovanja približno je jednaka njihovoj fer vrijednosti.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 50
d) Financijski rizik
Društvo upravlja i kontrolira financijski rizik koji bi mogao utjecati na poslovanje Grupe putem internih
izvještaja o riziku koja analizira izloženost na temelju stupnja i zna�ajnosti rizika. Ovaj rizik uklju�uje
tržišni rizik (uklju�uju�i rizik promjene deviznih te�ajeva, rizik fer vrijednosti kamatnih stopa i rizik
porasta cijena), kreditni rizik, rizik likvidnosti i rizik kamatnih stopa.
A) Tržišni rizik
Tržišni rizik je rizik da �e promjena tržišnih cijena, kao što su promjena stranih valuta i kamatnih stopa,
utjecati na prihod Grupe ili vrijednost njihovih financijskih instrumenata. Cilj upravljanja tržišnim rizikom
je upravljanje i kontroliranje izloženosti tržišnom riziku unutar prihvatljivih parametara, optimaliziraju�i
povrat.
Grupa je prije svega izložena financijskom riziku promjene deviznih te�ajeva i promjenama kamatnih
stopa.
Nije bilo zna�ajnijih promjena utjecaja tržišnog rizika na Grupu kao niti promjena vezanih za mjerenje i
upravljanje tržišnim rizikom.
B) Rizik promjene deviznih te�ajeva
Valutni rizik je rizik da �e se vrijednost financijskih instrumenata mijenjati uslijed promjene te�ajeva.
Grupa je najviše izložena promjenama vrijednosti EUR, jer je zna�ajan dio obveza dugoro�nih kredita
iskazan u EUR. Službena valuta Grupe je hrvatska kuna. Odre�ene transakcije su izražene u stranim
valutama te se prera�unavaju u hrvatske kune. Nastale te�ajne razlike terete rashode poslovanja ili se
knjiže u korist ra�una dobitka i gubitka, ali ne utje�u na tijek novca. Unutar Grupe su strane podružnice
�ija potraživanja i obveze su utvr�eni u njihovoj izvještajnog valuti. Trenutno Grupa nema prakti�ne
instrumente zaštite od rizika promjene deviznih te�ajeva.
U idu�oj tablici je analizirana osjetljivost Grupe na pove�anje/smanjenje te�aja u odnosu na relevantne
strane valute. Prethodne stope osjetljivosti su stope koje se koriste u internim izvještajima klju�nim
rukovoditeljima o valutnom riziku i predstavljaju procjenu rukovodstva o realno mogu�im promjenama
valutnih te�ajeva. Analiza osjetljivosti uklju�uje samo otvorene nov�ane stavke u stranoj valuti i njihovo
prera�unavanje na kraju razdoblja uskla�uje temeljem postotne promjene valutnih te�ajeva. Analiza
osjetljivosti uklju�uje monetarnu imovinu i monetarne obveze u valuti.
31.12.2013. 31.12.2012. 31.12.013. 31.12.2012. Obveze Imovina
Valuta Europske Unije (EUR) 320.147 308.455 30.703 27.439 Valuta USD - 281 743 Valuta CAD 27 207 254
320.147 308.482 31.191 28.436
Da se te�aj EUR pove�a/smanji za 2% u odnosu na 2013. godinu, za 5.789 tisu�a kuna (u 2012.
smanjenje/pove�anje za 5.318 tisu�a kuna).
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 51
C) Rizik kamatnih stopa
Kamatni rizik je rizik da �e se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tržišnih
kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske instrumente. Rizik kamatnih
stopa kod tijeka novca je rizik da �e troškovi kamata na financijske instrumente biti promjenjivi tijekom
razdoblja.
Grupa ima sklopljene kredite s fiksnom i promjenjivom kamatnom stopom u cilju održavanja željenog
odnosa kamata i radi upravljanja izloženoš�u fluktuacijama kamatnih stopa. Grupa ne koristi izvedene
financijske instrumenta da bi upravljala rizikom kamatnih stopa.
Grupa ima zna�ajne dugoro�ne i kratkoro�ne obveze po kreditima, na koje se obra�unavaju
promjenjive kamate koje izlažu Grupu i cjenovnom i riziku tijeka novca, pa je kamatni rizik zna�ajan.
Analiza osjetljivosti na kamatni rizik:
2013. 2012.
HRK’000 HRK’000
Utjecaj promjene kamatne stope kratkoro�nih kredita 50 136
Utjecaj promjene kamatne stope dugoro�nih kredita 3.866 3.840
3.916 3.976
U slu�aju promjene kamatnih stopa za 1,5% baznih poena dobit Grupe Badel 1862 na dan 31. prosinca
2013. godine bi se pove�ala/smanjila za 3.916 tisu�a kuna (u 2012. pove�anje/smanjenje za 3.976
tisu�a kuna).
Grupa nije zna�ajnije izložena ostalim rizicima.
E) Kreditni rizik
Kreditni rizik je rizik da jedna strana ugovornog odnosa ne�e izvršiti svoje obveze te �e time uzrokovati
nastajanje financijskog gubitka drugoj strani. Grupa je prihvatila politiku poslovanja samo s kreditno
sposobnim i jamstvima osiguranim društvima �ime umanjuje mogu�nost nastajanja financijskih gubitaka
zbog neispunjenih obveza. Grupa posluje samo s onim društvima koja su kreditno sposobna. Grupa se
služi javno objavljenim informacijama o financijskom položaju društva i koristi svoju bazu podataka kako
bi rangirala zna�ajnije kupce. Utjecaj kreditnog rizika na Grupu kao i promjene u kreditnom rangiranju
partnera konstantno su pra�ene i mjerene te je ukupna vrijednost zaklju�enih ugovora raspore�ena
izme�u kreditno sposobnih partnera. Izloženost kreditnom riziku je kontrolirana pomo�u pra�enja
partnerovih maksimalnih iznosa zaduženja koje odobrava Uprava Grupe.
Kreditna procjena je izra�ena na temelju financijskog stanja potraživanja.
Grupa nije izloženo ve�em kreditnom riziku naspram svojih partnera ili grupe klijenata koji imaju sli�ne
karakteristike. Povezana društva imaju sli�ne karakteristike kao i Grupa. Visina kreditnog rizika nikada
ne premašuje 5% od bruto monetarne imovine u bilo koje vrijeme tijekom godine. Kreditni rizik likvidnih
sredstava i derivativnih financijskih instrumenata je ograni�en jer društvo posluje sa bankama s
unaprijed odre�enim kreditnim rangom koji je propisan od strane internacionalnih kreditnih institucija.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 52
Izloženost kreditnom riziku
Knjigovodstvena vrijednost financijske imovine predstavlja maksimalnu izloženost kreditnom riziku koja
na datum izvještavanja iznosi kako slijedi:
2013. 2012. HRK’000 HRK’000
Financijska imovina raspoloživa za prodaju 22 22Ulaganja po fer vrijednosti kroz RDG - - Potraživanja od kupaca 95.471 76.237Novac 8.815 6.602
104.308 82.861
F) Rizik likvidnosti
Rizik likvidnosti je rizik da Grupa ne�e biti u mogu�nosti ispuniti svoje financijske obveze u roku.
Aktivnosti Grupe na poboljšanju likvidonosne pozicije su navedeni u bilješci 39.
Slijede�a tablica prikazuje dospjelost financijskih obveza Grupe na 31. prosinca 2013. godine sukladno
ugovorenim ne-diskontiranim pla�anjima.
2013. Knjigov. Ugovoreni 0 – 12 1-2 Više od 5
vrijednost nov�ani
tokovi mjeseci godina godina 31. prosinca 2013. 000' HRK 000' HRK 000' HRK 000' HRK 000' HRK Osigurani krediti banaka 321.666 354.247 354.247 - - Financijski najam 65 65 65 - - Dobavlja�i i ostale obveze 348.095 348.095 348.095 - 669.826 702.407 702.407 - -
2012. Knjigov. Ugovoreni 0 – 12 1-2 Više od 5
vrijednost nov�ani
tokovi mjeseci godina godina 31. prosinca 2012. 000' HRK 000' HRK 000' HRK 000' HRK 000' HRK Osigurani krediti banaka 323.044 397.620 119.013 48.561 53.246 Financijski najam 141 141 141 - - Dobavlja�i i ostale obveze 255.760 275.277 245.796 20.810 - 578.945 673.038 364.950 69.371 53.246
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 53
39. Poslovanje u uvjetima predste�ajne nagodbe
Likvidnost i solventnost Grupe
Grupa je tijekom proteklih godina imala zna�ajnih poteško�a sa likvidnosti, uslijed produbljivanja
gospodarske krize te ro�ne neuskla�enosti imovine i obveza.� Uprava Društva matice je sukladno
Zakonu o financijskom poslovanju i predste�ajnoj nagodbi, obzirom da su ostvareni uvjeti nelikvidnosti
i neadekvatnosti kapitala, pokrenula mjere operativnog i financijskog restrukturiranja unutar navedenog
zakonskog okvira, a u cilju ostvarivanja održivog razvoja i konsolidacije poslovnih procesa u društvu.
Dana 23. travnja 2013. godine nadležno Nagodbeno vije�e HR03 u postupku predste�ajne nagodbe
nad društvom BADEL 1862 d.d., na temelju �lanka 50. Zakona o financijskom poslovanju i
predste�ajnoj nagodbi, donijelo je Rješenje o otvaranju postupka predste�ajne nagodbe nad društvom
BADEL 1862 d.d. Nadležno Nagodbeno vije�e objavilo je na web stranicama Financijske agencije i
Oglas o pozivanju vjerovnika radi sklapanja predste�ajne nagodbe.
Ministarstvo financija Republike Hrvatske je dana 5. lipnja 2013. godine podnijelo Financijskoj agenciji,
nagodbenom vije�u HR03, Zahtjev za prekid postupka predste�ajne nagodbe društva Badel 1862 d.d.
radi utvr�ivanja proboja pravne osobnosti temeljem Zakona o financijskom poslovanju i predste�ajnoj
nagodbi, Op�eg poreznog zakona i Zakona o op�em upravnom postupku.
Podnošenje zahtjeva za prekid te donošenje eventualne odluke o prekidu postupka ne�e utjecati na
nastavak provedbe postupka predste�ajne nagodbe nad društvom Badel 1862 d.d., nego eventualno
može produljiti rokove provedbe postupka.
Društvo Badel 1862 d.d. nastavlja poslovati i postupati sukladno Zakonu o financijskom poslovanju i
predste�ajnoj nagodbi, kroz održavanje postoje�ih poslovnih odnosa i osiguranje redovnog poslovanja
te time nastoji posti�i osnovnu svrhu navedenog Zakona, a to je osiguranje daljnjeg normalnog
poslovanja poduzetnika. Proces otvaranja predste�ajne nagodbe nije narušio odnos poslovanja unutar
grupe.
Likvidnost Grupe, osobito društava Badel 1862 d.d. Sarajevo i Badel d.o.o. Beograd, zna�ajno je
narušena prvenstveno zbog loše gospodarske situacije u BiH i Srbiji, pada kupovne mo�i i devalvacije
te�aja. Niski stupanj naplativosti potraživanja na navedenim tržištima, otežao je zna�ajno i pla�anja i
podmirenje obveza prema matici, što je u kona�nici još više produbilo likvidonosni jaz, uzimaju�i u obzir
�injenicu da je matica u procesu predste�ajne i da je ve�ina dobavlja�a sirovina i repromaterijala na
avansnim uplata.
Plan održivog razvoja Badel 1862 i Badel Grupe za razdoblje 2013. – 2018. godine
Na sjednici Nadzornog odbora Društva Badel 1862 d.d. Nadzorni odbor dao je suglasnost na
predloženi plan poslovanja za 2013. godinu i prezentiran je plan poslovanja za period od 2013. Uprava
je na sjednici dobila ovlasti da sukladno usvojenom i odobrenom Planu poduzima sve potrebne
aktivnosti i pregovore koji su utvr�eni kao pretpostavka za realizaciju Plana.
Uprava je sukladno Zakonu o financijskom poslovanju i predste�ajnoj nagodbi, obzirom da su ostvareni
uvjeti nelikvidnosti i neadekvatnosti kapitala, pokrenula mjere operativnog i financijskog restrukturiranja
unutar navedenog zakonskog okvira a u cilju ostvarivanja održivog razvoja i konsolidacije poslovnih
procesa u Društvu matici.
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
za godinu završenu 31. prosinca 2013. godine
Badel 1862 Grupa 54
Strategija daljnjeg razvoja poslovanja i odnosa matice i društava unutar Badel grupe, ovisiti �e o
kona�nom izgledu plana operativnog i financijskog restrukturiranja, te u�incima njegove provedbe u
procesu predste�ajne nagobe.
40. Doga�aji nakon datuma bilance
Dana 14. velja�e 2014. godine održana izvanredna Glavna skupština društva BADEL 1862 d.d. na kojoj
su bili prisutni dioni�ari s pravom glasa koji �ine 81,73% temeljnog kapitala Društva. Glavna skupština,
koja je sazvana u skladu s prijedlogom Centra za restrukturiranje i prodaju, kao zakonskim zastupnikom
dioni�ara Republike Hrvatske koji raspolaže sa 67,68% temeljnog kapitala Društva, donijela je odluke
sukladno utvr�enom dnevnom redu. Donesena je Odluka o izmjenama i dopunama Statuta društva
BADEL 1862 d.d. u dijelu u kojem se utvr�uje izbor, imenovanje i mandat �lanova Nadzornog odbora.
Nadalje, odlukama Glavne skupštine odlu�eno je o reizboru �lanova Nadzornog odbora. Opozvani su
dosadašnji �lanovi Nadzornog odbora te su na novi mandat u trajanju od �etiri godine izabrani Ružica
Matai�-Prša, Siniša Fabijanec, Dragan Hristov i Ante Ili�i�, dok je peti �lan Nadzornog odbora Tomislav
Vuji�, predstavnik radnika.