1. sekilas perusahaan - chandra asri · pdf filewadah botol kantong plastik gelas minuman...

1. Sekilas Perusahaan

2. Ikhtisar Investasi Utama

3. Pertumbuhan Strategis

4. Ikhtisar Keuangan

Daftar Isi

2

1. Sekilas Perusahaan

3

Produsen Olefins dan Polyolefins terintegrasi yang terbesar

di Indonesia.

Memiliki satu-satunya pabrik Naphtha Cracker, Styrene

Monomer dan Butadiene di Indonesia.

Produsen tunggal Ethylene (860KTA) dan produsen

Polypropylene terbesar (480KTA) dan Propylene (470KTA) di

Indonesia. Satu dari dua penghasil Polyethylene (336KTA) di

Indonesia.

Terletak secara strategis untuk mengkapitalisasi prospek

pertumbuhan yang kuat dari industri petrokimia di Indonesia

dan meningkatnya permintaan konsumen.

Didukung oleh pemegang saham utama yang kuat, Barito

Pacific Group (1) (65,21%) dan Siam Cement Group ("SCG")

(30,57%) per 31 Desember 2016

Ringkasan Keuangan: FY2015 FY2016

Pendapatan Bersih

EBITDA disesuaikan

Margin EBITDA

US$1,378 juta US$1,930 juta

US$155 juta US$509 juta

11% 26%

Pabrik Styrene Monomer Pabrik Butadiene

Pabrik Ethylene Pabrik Polypropylene

(1) Termasuk saham CAP yang dimiliki oleh Marigold Resources dan Magna Resources

Kompleks produksi utama CAP yang terintegrasi

Sekilas CAP

4

1. Sekilas Perusahaan

Terus memanfaatkan infrastruktur Perseroan dan layanan pelanggan yang unik untuk

menjaga hubungan yang baik

1

4

2 Memperluas penawaran produk dan mengoptimalkan integrasi lebih lanjut sepanjang

mata rantai petrokimia

3

Mempertahankan dan meningkatkan lebih jauh standar terbaik operasional, efisiensi

biaya, serta keamanan, kesehatan, dan lingkungan

Meningkatkan kapasitas dan membangun posisi sebagai pemimpin pasar

Mengembangkan keunggulan bahan baku untuk meningkatkan daya saing biaya

Mengembangkan dan membina sumber daya manusia

5

6

Perusahaan Petrokimia Indonesia Terkemuka dan Pilihan

Visi dan Strategi Bisnis

5

1. Sekilas Perusahaan

Portofolio Produk yang Kuat dan Beragam ... fundamental bagi produksi berbagai produk konsumen dan industri yang beragam

Ethylene

Pygas

Propylene

Mixed C4

Olefins

Polypropylene

Polyethylene

Polyolefins Styrene Monomer Butadiene

Pendapatan

2015

US$1,378 juta

ss 6

1. Sekilas Perusahaan

US$1,930 juta

Pendapatan

2016

//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/5d/Reservekanister.JPG

2. Ikhtisar Investasi Utama

7

Dinamika industri yang menarik sehingga mendukung spread yang kuat

Pertumbuhan permintaan domestik dan prospek makroekonomi yang menguntungkan

Produsen petrokimia terkemuka di Indonesia dengan portofolio produk yang beragam

Berlokasi strategis untuk pelanggan

Stabilitas dan keamanan bahan baku

Komitmen dan sinergi yang kuat dari Pemegang Saham

Tim manajemen yang kuat dengan pengalaman industri yang luas

Keberhasilan rekam jejak dalam menciptakan pertumbuhan di keseluruhan siklusnya.

2

3

4

5

6

7

8

1

8

2. Ikhtisar Investasi Utama

Keberhasilan untuk ekspansi secara vertikal dan horizontal

1,510

3,301

3,978570

496

100

625

237

440

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

2005 2007 2011 2013 2016 2016 2018 2020 2020

KTPA

Ekspansi

Cracker &

Akuisisi

SMI

Merger

dengan TPI

&

Peningkatan

Kapasitas

PE

Pabrik BD

beroperasi

C2: 260kt

C3: 150kt

Pygas:120kt

C4:95kt

SSBR: 120kt

BD: 37kt

PP:80kt

PE:400kt

C2: 40kt

2005 2016 CAGR

7.4%

2016 2020 CAGR

4.5%

Ekspansi

Cracker

SSBR beroperasi,

Ekspansi BD &

Debotlenecking

PP

Ekspansi

PE

BD: 100kt

PE: 16kt

PP: 480kt C2: 80kt

C3: 50kt

Pygas:60kt

C4:40kt

SM: 340kt

1,510

2,080

2,576 2,676

3,301 3,538

3,978

1

9

2. Ikhtisar Investasi Utama

Ekspansi Cracker untuk meraih skala ekonomi dan

memanfaatkan keuntungan dari defisit ethylene yang

signifikan di Indonesia.

Ethylene dijual kepada pelanggan domestik yang ada yang

melakukan debottlenecking (Asahimas, etc).

Mencapai Penyelesaian Mekanik pada 9 Desember 2015.

Cracker beroperasi kembali dan mencapai produk on-spec

pada 19 Desember 2015.

Total biaya proyek aktual sesuai dengan anggaran (ca.

US$380 juta).

Pasca

Ekspansi

Ethylene Propylene Crude C4

10

Sebelum

Ekspansi

Keberhasilan ekspansi Cracker

2. Ikhtisar Investasi Utama

1

Catatan: Harga proyeksi berdasarkan dari Brent Crude pada $30 (2016-2020) dan $50 (2021-2022) per barel

Spread Ethylene berbanding Naphtha

Profitabilitas industri petrokimia berlanjut pada fase pemulihan yang berkelanjutan pasca 2012 sebagai

akibat dari peningkatan permintaan dan rendahnya penambahan kapasitas

Sumber: Nexant (Feb 2016)

80%

82%

84%

86%

88%

90%

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

2013 2014 2015 2016F 2017F 2018F

% U

tilis

atio

n r

ate

s

Pa

p o

ve

r n

ap

hth

a (

do

llars

pe

r to

n)

Ethylene Delta Over Net Raw Material Cost Global utilisation rates

Average: 532 Average: 496

Fundamental industri yang menarik: Industri petrokimia berada pada fase

siklus jangka panjang

11

2. Ikhtisar Investasi Utama

2

Pertumbuhan pasokan Ethylene dunia

Berdasarkan pembangunan yang

sedang berjalan

Pertumbuhan pasokan tambahan (MT):

2.8 4.4 4.6 4.7 4.7 3.5 10.5 6.9 2.0 5.0 3.4 5.0 5-6 6-7 6-7 6-7 6-7 6-7

Kapasitas Ethylene dunia Naptha + gas konvensional = 91% dari kapasitas

Kapasitas baru berdasarkan regional (2017-2021) Kapasitas Ethylene dunia: 191MT di 2021

Naphtha

Conventional

Gas

CTO + MTO dan lain-lain

New shale gas cracker

- Dekat Mongolia (cadangan batubara) dengan

kelangkaan air

- Penggunaan air 5x lebih besar dari konvensional

- Biaya investasi 2.5x lebih tinggi dari konvensional

- Dihapus dari promosi pajak investasi China

- 8 crackers = 5% dari

kapasitas dunia

- 6 tahun dibutuhkan dari

perencanaan hingga

beroperasi

Europe

North America

North Asia

South East

Asia

Middle East

Pertumbuhan pasokan dan kapasitas Ethylene dunia

12

2

2. Ikhtisar Investasi Utama

Defisit dipenuhi oleh impor sebesar

800kt, menyumbang 58% of total

permintaan

Impor Ethylene sebesar 540kt,

menyumbang 39% dari total

permintaan

Penawaran & permintaan Ethylene Indonesia yang tinggi

13

2. Ikhtisar Investasi Utama

2

Tingkat utilisasi Pabrik

Polyethylene, Polypropylene, Styrene Monomer, Butadiene Ethylene

Secara konsisten mencapai tingkat utilisasi yang tinggi di atas 90%.

Melakukan shutdown selama 85 hari untuk Turn Around Maintenance

(TAM) dan Tie-in Ekspansi Cracker dari Sept hingga Desember 2015.

TAM selanjutnya dijadwalkan di 2020.

Terus mencapai tingkat utilisasi kapasitas yang tinggi terutama karena permintaan yang kuat dari pasar domestik di Indonesia,

negara pengimpor petrokimia, dan berfokus untuk menghasilkan energi dan meningkatkan efisiensi.

85 days

shutdown

for TAM

& Tie-ins

Tingkat utilisasi CAP untuk produk hilir tetap kuat dengan

rata-rata di atas 90%.

Tingkat utilisasi di 2014-2015 untuk SM dan BD

dipengaruhi oleh kondisi pasar dan ketersediaan C4

masing-masing.

(a) Mewakili operasional selama 3 bulan dari Sep-Des

(a)

14

Tingkat Operasional Tinggi 2

2. Ikhtisar Investasi Utama

Memiliki posisi yang unik untuk mendapatkan keuntungan dari

pertumbuhan makroekonomi yang kuat dan tren konsumsi di Indonesia

15

3

2. Ikhtisar Investasi Utama

7.4% 7.4%

5.1%4.4%

2.2%

0.8%

0%

5%

10%

China India Indonesia South-EastAsia

US WE

Konsumsi Polyolefins per Kapita(1),(2)

Sumber: Nexant (Feb 2016), BKPM

Catatan:

(1) Ukuran gelembung mengindikasikan ukuran populasi setiap negara/wilayah pada tahun 2015

(2) Polyolefins termasuk HDPE, LLDPE, LDPE dan PP

Pertumbuhan PDB CAGR (2014-2018E)

Investasi PMA di Indonesia (2012-2015)

(US$bn)

Urbanisasi Produksi

Kualitas Kehidupan Populasi Bertambah

Tren Domestik

Produk petrokimia merupakan dasar untuk produksi berbagai macam produk konsumen dan industri, seperti kemasan,

wadah, otomotif dan bahan konstruksi.

Sumber: Nexant (Feb 2016)

Kemasan

Film dan lembaran plastik

Serat dan filamen

Mainan

Bagian otomotif

Polypropylene

Styrene Monomer

Butadiene

Polyethylene

Pla