1. sekilas perusahaan - chandra asri · pdf filewadah botol kantong plastik gelas minuman...

Click here to load reader

Post on 05-Feb-2018

235 views

Category:

Documents

6 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

  • 1. Sekilas Perusahaan

    2. Ikhtisar Investasi Utama

    3. Pertumbuhan Strategis

    4. Ikhtisar Keuangan

    Daftar Isi

    2

  • 1. Sekilas Perusahaan

    3

  • Produsen Olefins dan Polyolefins terintegrasi yang terbesar

    di Indonesia.

    Memiliki satu-satunya pabrik Naphtha Cracker, Styrene

    Monomer dan Butadiene di Indonesia.

    Produsen tunggal Ethylene (860KTA) dan produsen

    Polypropylene terbesar (480KTA) dan Propylene (470KTA) di

    Indonesia. Satu dari dua penghasil Polyethylene (336KTA) di

    Indonesia.

    Terletak secara strategis untuk mengkapitalisasi prospek

    pertumbuhan yang kuat dari industri petrokimia di Indonesia

    dan meningkatnya permintaan konsumen.

    Didukung oleh pemegang saham utama yang kuat, Barito

    Pacific Group (1) (65,21%) dan Siam Cement Group ("SCG")

    (30,57%) per 31 Desember 2016

    Ringkasan Keuangan: FY2015 FY2016

    Pendapatan Bersih

    EBITDA disesuaikan

    Margin EBITDA

    US$1,378 juta US$1,930 juta

    US$155 juta US$509 juta

    11% 26%

    Pabrik Styrene Monomer Pabrik Butadiene

    Pabrik Ethylene Pabrik Polypropylene

    (1) Termasuk saham CAP yang dimiliki oleh Marigold Resources dan Magna Resources

    Kompleks produksi utama CAP yang terintegrasi

    Sekilas CAP

    4

    1. Sekilas Perusahaan

  • Terus memanfaatkan infrastruktur Perseroan dan layanan pelanggan yang unik untuk

    menjaga hubungan yang baik

    1

    4

    2 Memperluas penawaran produk dan mengoptimalkan integrasi lebih lanjut sepanjang

    mata rantai petrokimia

    3

    Mempertahankan dan meningkatkan lebih jauh standar terbaik operasional, efisiensi

    biaya, serta keamanan, kesehatan, dan lingkungan

    Meningkatkan kapasitas dan membangun posisi sebagai pemimpin pasar

    Mengembangkan keunggulan bahan baku untuk meningkatkan daya saing biaya

    Mengembangkan dan membina sumber daya manusia

    5

    6

    Perusahaan Petrokimia Indonesia Terkemuka dan Pilihan

    Visi dan Strategi Bisnis

    5

    1. Sekilas Perusahaan

  • Portofolio Produk yang Kuat dan Beragam ... fundamental bagi produksi berbagai produk konsumen dan industri yang beragam

    Ethylene

    Pygas

    Propylene

    Mixed C4

    Olefins

    Polypropylene

    Polyethylene

    Polyolefins Styrene Monomer Butadiene

    Pendapatan

    2015

    US$1,378 juta

    ss 6

    1. Sekilas Perusahaan

    US$1,930 juta

    Pendapatan

    2016

    //upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/5/5d/Reservekanister.JPG

  • 2. Ikhtisar Investasi Utama

    7

  • Dinamika industri yang menarik sehingga mendukung spread yang kuat

    Pertumbuhan permintaan domestik dan prospek makroekonomi yang menguntungkan

    Produsen petrokimia terkemuka di Indonesia dengan portofolio produk yang beragam

    Berlokasi strategis untuk pelanggan

    Stabilitas dan keamanan bahan baku

    Komitmen dan sinergi yang kuat dari Pemegang Saham

    Tim manajemen yang kuat dengan pengalaman industri yang luas

    Keberhasilan rekam jejak dalam menciptakan pertumbuhan di keseluruhan siklusnya.

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    8

    1

    8

    2. Ikhtisar Investasi Utama

  • Keberhasilan untuk ekspansi secara vertikal dan horizontal

    1,510

    3,301

    3,978570

    496

    100

    625

    237

    440

    0

    1,000

    2,000

    3,000

    4,000

    5,000

    6,000

    2005 2007 2011 2013 2016 2016 2018 2020 2020

    KTPA

    Ekspansi

    Cracker &

    Akuisisi

    SMI

    Merger

    dengan TPI

    &

    Peningkatan

    Kapasitas

    PE

    Pabrik BD

    beroperasi

    C2: 260kt

    C3: 150kt

    Pygas:120kt

    C4:95kt

    SSBR: 120kt

    BD: 37kt

    PP:80kt

    PE:400kt

    C2: 40kt

    2005 2016 CAGR

    7.4%

    2016 2020 CAGR

    4.5%

    Ekspansi

    Cracker

    SSBR beroperasi,

    Ekspansi BD &

    Debotlenecking

    PP

    Ekspansi

    PE

    BD: 100kt

    PE: 16kt

    PP: 480kt C2: 80kt

    C3: 50kt

    Pygas:60kt

    C4:40kt

    SM: 340kt

    1,510

    2,080

    2,576 2,676

    3,301 3,538

    3,978

    1

    9

    2. Ikhtisar Investasi Utama

  • Ekspansi Cracker untuk meraih skala ekonomi dan

    memanfaatkan keuntungan dari defisit ethylene yang

    signifikan di Indonesia.

    Ethylene dijual kepada pelanggan domestik yang ada yang

    melakukan debottlenecking (Asahimas, etc).

    Mencapai Penyelesaian Mekanik pada 9 Desember 2015.

    Cracker beroperasi kembali dan mencapai produk on-spec

    pada 19 Desember 2015.

    Total biaya proyek aktual sesuai dengan anggaran (ca.

    US$380 juta).

    Pasca

    Ekspansi

    Ethylene Propylene Crude C4

    10

    Sebelum

    Ekspansi

    Keberhasilan ekspansi Cracker

    2. Ikhtisar Investasi Utama

    1

  • Catatan: Harga proyeksi berdasarkan dari Brent Crude pada $30 (2016-2020) dan $50 (2021-2022) per barel

    Spread Ethylene berbanding Naphtha

    Profitabilitas industri petrokimia berlanjut pada fase pemulihan yang berkelanjutan pasca 2012 sebagai

    akibat dari peningkatan permintaan dan rendahnya penambahan kapasitas

    Sumber: Nexant (Feb 2016)

    80%

    82%

    84%

    86%

    88%

    90%

    0,0

    100,0

    200,0

    300,0

    400,0

    500,0

    600,0

    700,0

    2013 2014 2015 2016F 2017F 2018F

    % U

    tilis

    atio

    n r

    ate

    s

    Pa

    p o

    ve

    r n

    ap

    hth

    a (

    do

    llars

    pe

    r to

    n)

    Ethylene Delta Over Net Raw Material Cost Global utilisation rates

    Average: 532 Average: 496

    Fundamental industri yang menarik: Industri petrokimia berada pada fase

    siklus jangka panjang

    11

    2. Ikhtisar Investasi Utama

    2

  • Pertumbuhan pasokan Ethylene dunia

    Berdasarkan pembangunan yang

    sedang berjalan

    Pertumbuhan pasokan tambahan (MT):

    2.8 4.4 4.6 4.7 4.7 3.5 10.5 6.9 2.0 5.0 3.4 5.0 5-6 6-7 6-7 6-7 6-7 6-7

    Kapasitas Ethylene dunia Naptha + gas konvensional = 91% dari kapasitas

    Kapasitas baru berdasarkan regional (2017-2021) Kapasitas Ethylene dunia: 191MT di 2021

    Naphtha

    Conventional

    Gas

    CTO + MTO dan lain-lain

    New shale gas cracker

    - Dekat Mongolia (cadangan batubara) dengan

    kelangkaan air

    - Penggunaan air 5x lebih besar dari konvensional

    - Biaya investasi 2.5x lebih tinggi dari konvensional

    - Dihapus dari promosi pajak investasi China

    - 8 crackers = 5% dari

    kapasitas dunia

    - 6 tahun dibutuhkan dari

    perencanaan hingga

    beroperasi

    Europe

    North America

    North Asia

    South East

    Asia

    Middle East

    Pertumbuhan pasokan dan kapasitas Ethylene dunia

    12

    2

    2. Ikhtisar Investasi Utama

  • Defisit dipenuhi oleh impor sebesar

    800kt, menyumbang 58% of total

    permintaan

    Impor Ethylene sebesar 540kt,

    menyumbang 39% dari total

    permintaan

    Penawaran & permintaan Ethylene Indonesia yang tinggi

    13

    2. Ikhtisar Investasi Utama

    2

  • Tingkat utilisasi Pabrik

    Polyethylene, Polypropylene, Styrene Monomer, Butadiene Ethylene

    Secara konsisten mencapai tingkat utilisasi yang tinggi di atas 90%.

    Melakukan shutdown selama 85 hari untuk Turn Around Maintenance

    (TAM) dan Tie-in Ekspansi Cracker dari Sept hingga Desember 2015.

    TAM selanjutnya dijadwalkan di 2020.

    Terus mencapai tingkat utilisasi kapasitas yang tinggi terutama karena permintaan yang kuat dari pasar domestik di Indonesia,

    negara pengimpor petrokimia, dan berfokus untuk menghasilkan energi dan meningkatkan efisiensi.

    85 days

    shutdown

    for TAM

    & Tie-ins

    Tingkat utilisasi CAP untuk produk hilir tetap kuat dengan

    rata-rata di atas 90%.

    Tingkat utilisasi di 2014-2015 untuk SM dan BD

    dipengaruhi oleh kondisi pasar dan ketersediaan C4

    masing-masing.

    (a) Mewakili operasional selama 3 bulan dari Sep-Des

    (a)

    14

    Tingkat Operasional Tinggi 2

    2. Ikhtisar Investasi Utama

  • Memiliki posisi yang unik untuk mendapatkan keuntungan dari

    pertumbuhan makroekonomi yang kuat dan tren konsumsi di Indonesia

    15

    3

    2. Ikhtisar Investasi Utama

    7.4% 7.4%

    5.1%4.4%

    2.2%

    0.8%

    0%

    5%

    10%

    China India Indonesia South-EastAsia

    US WE

    Konsumsi Polyolefins per Kapita(1),(2)

    Sumber: Nexant (Feb 2016), BKPM

    Catatan:

    (1) Ukuran gelembung mengindikasikan ukuran populasi setiap negara/wilayah pada tahun 2015

    (2) Polyolefins termasuk HDPE, LLDPE, LDPE dan PP

    Pertumbuhan PDB CAGR (2014-2018E)

    Investasi PMA di Indonesia (2012-2015)

    (US$bn)

    Urbanisasi Produksi

    Kualitas Kehidupan Populasi Bertambah

    Tren Domestik

  • Produk petrokimia merupakan dasar untuk produksi berbagai macam produk konsumen dan industri, seperti kemasan,

    wadah, otomotif dan bahan konstruksi.

    Sumber: Nexant (Feb 2016)

    Kemasan

    Film dan lembaran plastik

    Serat dan filamen

    Mainan

    Bagian otomotif

    Polypropylene

    Styrene Monomer

    Butadiene

    Polyethylene

    Pla