1 resultado consolidado 9m03 conference call 14 de novembro de 2003

1

Resultado Consolidado 9M03

Conference Call14 de novembro de 2003

2

Performance do PeríodoR$ Milhões

3T03 2T03 3T02

Lucro Líquido 270 273 268

Lucro/1000 ações (R$) 1,96 1,98 1,94

Lucro Operacional 428 565 159

Ativos Totais 68.066 66.091 73.446

Operações de Crédito 26.624 26.195 28.497

Depósitos + Fundos 49.322 47.003 43.865

Patrimônio Líquido 7.023 6.847 6.202

Retorno sobre PL Médio 16,5% 17,1% 18,4%

Ret. sobre PL Médio sem Ágio 22,1% 23,3% 26,3%

Índice da Basiléia 17,3% 16,7% 12,3%

3

Performance do PeríodoR$ Milhões

9M03 9M02

Lucro Líquido 761 744

Lucro/1000 ações (R$) 5,53 5,37

Lucro Operacional 1.451 861

Ativos Totais 68.066 73.446

Operações de Crédito 26.624 28.497

Depósitos + Fundos 49.322 43.865

Patrimônio Líquido 7.023 6.202

Retorno sobre PL Médio 15,2% 16,5%

Ret. sobre PL Médio sem Ágio 20,4% 23,3%

Índice da Basiléia 17,3% 12,3%

4

Demonstração de ResultadoR$ Milhões

3T03 2T03 3T02%

3T03/3T02

Resultado Interm. Financeira antes Provisão 1.692 1.687 1.665 1,6%

Provisão para Perdas com Crédito (416) (413) (717) -42,0%

Resultado Interm. Financeira após Provisão 1.276 1.274 948 34,6%

(+) Receitas de Prestação de Serviços 702 699 670 4,8%

(-) Despesas de Pessoal e Administrativas (1.182) (1.098) (1.102) 7,3%

(+/-) Outras Receitas/Despesas Operacionais (368) (310) (357) 3,1%

(=) Lucro Operacional 428 565 159 169,2%

(+/-) Lucro não Operacional (7) 6 6 -

(=) Lucro antes da Trib. e Participações 421 571 165 155,2%

(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (56) (223) 186 -

(-) Participação Lucro/Participação Minoritária (95) (75) (83) 14,5%

Lucro Líquido 270 273 268 0,7%

5

Demonstração de ResultadoR$ Milhões

9M03 9M02

Resultado Interm. Financeira antes Provisão 4.813 4.731 1,7%

Provisão para Perdas com Crédito (1.113) (1.747) -36,3%

Resultado Interm. Financeira após Provisão 3.700 2.984 24,0%

(+) Receitas de Prestação de Serviços 2.053 1.903 7,9%

(-) Despesas de Pessoal e Administrativas (3.342) (3.160) 5,8%

(+/-) Outras Receitas/Despesas Operacionais (960) (866) 10,9%

(=) Lucro Operacional 1.451 861 68,5%

(+/-) Lucro não Operacional 9 (1) -

(=) Lucro antes da Trib. e Participações 1.460 860 69,8%

(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (427) 137 -

(-) Participação Lucro/Participação Minoritária (272) (253) 7,5%

Lucro Líquido 761 744 2,3%

%

9M03/9M02

6

Efeitos Fiscais

3T03 3T02 9M03 9M02

R$ Milhões

Resultado antes de Imposto e Participações 421 571 165 1.460 860

Participações no Lucro (59) (46) (46) (160) (147)

(A) Resultado antes de Imposto e após Participações 362 525 119 1.300 713

IR/CS às alíquotas de 25% e 9% (123) (179) (40) (442) (242)

Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:

IR/CS sobre Juros sobre Capital Próprio 47 33 6 131 14

IR/CS sobre Exclusões (adições) Permanentes líquidas 7 73 (132) 89 (162)

Subtotal (69) (73) (166) (222) (390)

IR/CS sobre variação cambial não tributável/não dedutível 13 (150) 352 (205) 527

(B) IR/CS do período (56) (223) 186 (427) 137

(B/A) Taxa Efetiva de IR/CS -15,5% -42,5% 156,3% -32,9% 19,2%

2T03

7

Impacto dos Investimentos no Exterior

3T03 2T03

R$ Milhões

+1,8%

Investimentos no Exterior (US$ Milhões) 941 953

Taxa de Câmbio (R$/US$) 2,9234 2,8720

Variação Cambial sobre investimentos no exterior 39 (442)

Efeito do Hedge (16) 470

Efeito líquido contábil antes de IR/CS 23 28

8

Margem Financeira

3T03 2T03

R$ Milhões

Receita de Intermediação Financeira 3.486 2.083

Despesa de Intermediação Financeira (1.794) (396)

Margem Financ. antes Provisão p/ Perdas c/ Crédito (A) 1.692 1.687

Provisão para Perdas com Créditos (416) (413)

Marg. Financ. após Provisão p/ Perdas c/ Crédito 1.276 1.274

Ativos Totais Médios (-) Permanente (B) 63.800 64.733

Margem da Int. Financeira Líquida (A/B) 11,0% 10,8%

9

Composição da Carteira de Títulos

Set-03 Jun-03 Set-02%

Carteira

R$ Milhões

%

Carteira

%

Carteira

Para Negociação 5.949 39% 5.582 35% 6.764 33%

Disponíveis para Venda 4.252 28% 5.051 32% 6.209 30%

Mantidos até o Vencimento 5.078 33% 5.183 33% 7.740 37%

Total Carteira TVM 15.279 100% 15.816 100% 20.713 100%

TVM / Ativos 22,4% 23,9% 28,2%

10

Carteira de Títulos: Ajustes a valor de Mercado

R$ Milhões

No ResultadoTítulos para negociação 85 792 (707)Derivativos 33 (509) 542

Total 118 283 (165)

No Patrimônio LíquidoTítulos disponíveis para Venda (42) 836 (878)Derivativos (198) (216) 18

Total (240) 620 (860)

Mantidos até o vencimento 217 2.255 (2.038)

Ajusteao ValorMercado

30/09/2003

Ajusteao ValorMercado

30/09/2002

R$ Milhões

11

+1,8% +1,4%

-14,3% +1,8%

26.19528.497 26.624

17.452

11.045

14.950

11.245

15.223

11.401

Evolução da Carteira de Crédito

-6,6%

Banco de Varejo

Banco de Atacado

-8,1% +1,6%

R$ Milhões

Set-02 Jun-03 Set-03

12

Composição da Carteira de Crédito

16,5% 12,2%

8,3% 9,9%

32,1% 33,9%

34,5%

6,0% 5,7%1,5% 3,8%

35,6%

Set-02 Jun-03

AA

A

BCD

E-H

28.497 26.195

8,4%11,6%

34,4%

36,0%

6,1%3,5%

Set-03

26.624

R$ Milhões94,0% 94,3%93,9%

Créditos AA-D / Carteira Total

13

Transferência Líquida para

Prejuízo / Operações de Crédito

Carteira de Crédito

3T033T02 2T03

1,1% 1,0%

3,8%

3,3%

9M039M02

1,3%

Provisão Requerida vs. Adicional

76%

24%

Provisão Mínima Requerida / Provisão TotalProvisão Adicional / Provisão Total


1.5371.481

1.900

13%

76%

13%

87%

15%

85%

15%

R$ Milhões

Provisão Adicional Devido à Variação Cambial / Provisão Total

11%

14

Captações


Set03-Jun03

Set03-Set02

R$ Milhões

Depósitos a Vista 2.309 3.134 2.857 (825) (548)

Depósitos de Poupança 5.509 5.435 5.588 74 (79)

Depósitos a Prazo 17.168 15.409 16.113 1.759 1.055

Total Depósitos 24.986 23.978 24.558 1.008 428

Fundos 24.336 23.025 19.307 1.311 5.029

Depósitos + Fundos 49.322 47.003 43.865 2.319 5.457

15

Receita Líquida por Tipo de Negócio

Resultado Financeiro Líquido

Tarifas Bancárias

Cartão de Crédito

Seguros/Capitalização/PrevidênciaTarifas de Fundos4%4%5%6%

11%9%11%11%

21%19%21%17%

27%23%22%20%

37%44%40%45%

1999 2000 2001 20024%12%

18%

25%

41%

9M03

16

Principais Indicadores

Empresas de Consumo R$ Milhões

Empresas de Consumo englobam: Fininvest, Unicard, 50% LuizaCred, 50% InvestCred e 33,3% Credicard.

Divisão de Consumo

9M03 9M02%

9M03/9M02

Resultado para Controladora 319

286

11,5%

Faturamento 17.010

14.906

14,1%

Carteira de Crédito 3.659 3.527 3,7%

Despesas com Perdas de Crédito 592 750 -21,1%

Despesas com Perdas / Carteira de Crédito 16,2% 21,3% -5,1p.p.

17


Empresas de Consumo sob Gestão R$ Milhões

Empresas de Consumo sob Gestão englobam: Fininvest, Unicard, 50% LuizaCred e 50% InvestCred.

Divisão de Consumo

9M03 9M02%

9M03/9M02

Resultado para Controladora 190 96 97,9%

Faturamento 7.868 7.291 7,9%



Despesas com Perdas / Carteira de Crédito 19,4% 27,3% -7,9p.p.

Despesas de Pessoal e Administrativas 482

473

1,9%

18


Divisão de ConsumoFininvest R$ Milhões

9M03 9M02%

9M03/9M02

Resultado para Controladora 88

28

214,3%ROAE 41,5% 18,0% 23,5 p.p.

Despesas de Pessoal e Administrativas 287 324 -11,4%



Despesas com Perdas / Carteira de Crédito 20,9% 35,6% -14,7 p.p.

19

Indicadores de Desempenho

Divisão de ConsumoFininvest

9M02 9M03

100%100% 100%

111% 105%

Carteira Até 60 Dias de Atraso

Carteira em

AtrasoDe 61 a180 Dias

Perda de

Crédito

Carteira Total

100%109%

100%

Margem Financeira

Antes de PDD + Receita

de Serviços

100%

314%

ResultadoPara

Controladora

100%89%

DespesasAdm. e de

Pessoal

64%

98% 100%

73%

Funcionários

9M02=Base 100

20

Unicard – Negócio de Cartões

9M03 9M02R$ Milhões

3T033T02 2T03 24

46 59

89

9M039M02 23

R$ Milhões

% 92% % 51%

Lucro Líquido

Divisão de Consumo

%

9M03/9M02

Resultado Líquido 89 59 50,6%Carteira de Crédito 991 892 11,1%Despesas com Perdas de Crédito 183 185 -1,1%Despesas com Perdas / Carteira de Crédito 18,5% 20,7% -2,2 p.p.Faturamento 3.867 3.297 17,3%Portfolio de Cartões (em mil) 4.003

3.808

5,1%

21

Negócios de Seguros + Previdência

Índice Combinado Ampliado

R$ Milhões

85,4%88,7%

84,5% 83,1%83,2%

3T02 2T03 3T03 9M02 9M03

(1) Dados de Agosto 2002 e 2003.

9M03 9M02%

9M03/9M02

Faturamento 2.584 1.802 43,4%Fatia de Mercado (1) 8,2% 6,5% 1,7 p.p. Lucro Líquido 204 192 6,3%Resultado para Controlador 101 95 6,3%

22

Negócios de Seguros e PrevidênciaSeguros e Previdência

Reservas Técnicas Faturamento(*)R$ Milhões

3T02 2T03 3T03UASEG Previdência

1.739 2.681 2.840

768 809

2.507

3.490 3.653

3T02 2T03

728

813

211

517

443

500

943

3T03

608138470

434

1.368

1.853948

1.635

2.584

9M02 9M03

(*) Faturamento = Prêmios Emitidos Líquidos de Seguros + Receita de Planos de Previdência

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Evolução das Despesas Totais

Despesas Administrativas e de Pessoal x IPC-A e IGPM

2.954

3.1603.342

9M01 9M02 9M03

R$

milh

ões Unibanco = 13,1%

IPC-A = 24,3%

UBB=5,8%

IPC-A = 15,1%

IGPM =37,6 %

IGPM = 21,4%

24

Receita Prestação Serviços/Despesas de Pessoal e Adm.

Receita de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal Receita de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas

9M02 9M03

60,2%61,4%

152,8%

156,5%

25

Destaques OperacionaisBase de Clientes

set-03

3,6

6,3

2,61,2

13,3

dez-02

3,5

5,6

3,0

1,1

dez- 99

3,7

dez-00

4,0

3,0

7,7

0,7

dez-01

3,9

5,2

2,9

1,1

13,2

Nota: Unibanco inclui poupadores e aposentados.

Em Milhões

3,6

5,9

13,1

26

Resultados da Oferta Global

Número de UnitsOferta Brasileira 30,00%

Oferta Internacional 56,95%Total de Units

Por ADR (500 Units)Total da Oferta

US$ 18,75R$ 553.933.499

1.742.661.819

3.308.250.0005.050.911.819

%

86,95%Green Shoe 757.636.500Total de Units com Green Shoe 5.808.548.319

Total da Oferta com Green Shoe R$ 637.023.494

No Brasil, após os Leilões de Permuta e Oferta Global, o float das Units aumentou 57%.

13,05%100,0%

Lote de mil Units R$ 109,67Preço de Colocação:

27

Estrutura Acionária do Unibanco

Acionistas Participação(Direta e Indireta)

Antes da Permutae Oferta Global

Float Units+GDS 45,9%

Float PN 4,27%

56,4%

2,16%

ApósPermuta e

Oferta Global

Participação(Direta e Indireta)Acionistas

28

Gráfico de Ações Pós Oferta Global e de Permuta

6,5

4,0

1,91,41,6

127,50114,50114,45104,8994,23

Junho Julho Agosto Setembro OutubroVolume Financeiro Diário Médio(R$ milhões)

Cotação Fechamento (R$)

Desempenho das Units (UBBR11)

22/09 - 1o. Leilão de Permuta

24/09 - Oferta Global


29

Unit vs. Ibovespa

245

215

set 0

2out 0

2

nov 02

dez 02

jan 03

fev 03

mar 03

abr 0

3

mai 03

jun 03jul 0

3ag

o 03se

t 03

out 03

Unit

Ibovespa

Set-02=Base 100


30

Desempenho dos ADRs (UBB) do Unibanco

7,3 6,58,0

13,711,6

16,66 17,33 19,25 19,80 22,09

Junho Julho Agosto Setembro OutubroVolume Financeiro Diário Médio(US$ milhões) Cotação Fechamento (US$)


24/09 - Oferta Global



31

ADR (UBB) vs. Dow Jones

set 0

2out 0

2

nov 02

dez 02

jan 03

fev 03

mar 03

abr 0

3

mai 03

jun 03jul 0

3ag

o 03se

t 03

out 03

ADR UBB

Dow Jones

319

128

Set-02=Base 100


32

Destaques do Período

Em outubro de 2003, a Unibanco AIG adquiriu a Seguradora Phenix, controlada pelo grupo Fiat. A Phenix possui 9 filiais no país, uma base de 1.800 corretores e teve faturamento de R$ 73 milhões no 1S03.

Em julho de 2003, a Unicard constituiu parceria com o Grupo Martins, maior atacadista do país, com faturamento anual de R$ 1,7 bilhões, passando a administrar 180 mil cartões private label.

Em agosto de 2003, o Unibanco foi a 1ª empresa da América Latina a conquistar o prêmio Balanced Scorecard Hall of Fame, concedido pela consultoria americana Balanced Scorecard Collaborative (Harvard Business School).

Prêmio Top de Marketing, concedido pela ADVB, em 2003, pelo case: UniClass - Atendimento de Alta Classe.

33

Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com Investidores

Telefone: 11-3097-1626 / 1313fax: 11-3813-6182

email: [email protected]: www.unibanco.com

(opção Relações com Investidores)

A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

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