1 el banco europeo de reconstrucción y desarrollo david martínez hornillos madrid 15 abril de 2011
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El Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo
David Martínez HornillosMadrid 15 Abril de 2011
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Indice
1. Qué es el BERD
2. Cartera de inversiones del BERD
3. Oportunidades de consultoría
4. Oportunidades en obras, equipamientos
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1. Qué es el BERD
Institución Financiera Internacional que promueve la transición a economías de mercado en 30 países de Europa del Este y Asia Central
Creado en 1991 tras la caída del Telón de Acero.
Participado por 61 países y 2 instituciones intergub. (los países de operaciones son accionistas del Banco con presencia en el Consejo).
Capital de €30.000M
Operaciones centradas en sector privado (80% total)
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Capital autorizado €30.000M
€ 6.000 M capital desembolsado
€ 24.000 M capital suscrito
84% del capital OECD
57% del capital G7
* Incluye la Comisión de la UE y el BEI, ,cada uno con el 3% y Francia, Alemania, Italia y RU cada uno con el 8,6%** Rusia con 4%
Estructura del capital
Origen de los accionistas:
Otros11%
EEUU10%
Japón9%
EBRD region (excluding EU members)**
7%
EU-27 countries*
63%
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30 Países de operaciones y 36 Oficinas
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Objetivos
Promover la transición hacia economías de mercado, principalmente mediante inversiones en el sector privado
Promover y facilitar inversiones extranjeras directas
Apoyar la privatización, reestructuración y mejora de servicios municipales
Desarrollar marcos legales, institucionales y de gobierno corporativo sólidos
Promover un desarrollo sostenible y respetuoso con el medioambiente
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Vías de actuación
Diálogo con gobiernos
para apoyar el desarrollo
de marcos regulatorios e
institucionales que
incentiven la inversión
privada
Diálogo con gobiernos
para apoyar el desarrollo
de marcos regulatorios e
institucionales que
incentiven la inversión
privadaAsistencia técnica para
superar las barreras
existentes : análisis de
mercado, auditorías
energéticas, formación,
etc…
Asistencia técnica para
superar las barreras
existentes : análisis de
mercado, auditorías
energéticas, formación,
etc…Financiación de
proyectos con clientes
privados y públicos, a
través de un conjunto de
productos financieros
Financiación de
proyectos con clientes
privados y públicos, a
través de un conjunto de
productos financieros
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Instrumentos Financieros
Créditos
Participación en capital (o mixto)
Garantías
Créditos a Pymes Fondos de
inversión Microcréditos Garantías comex
Directos Indirectos
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Principios de aplicación a cada proyecto
Requisitos bancarios rigurosos
– Estricto análisis del riesgo.
– Viabilidad comercial
– Perspectiva razonable de rendimientos
Financiación adicional, no sustitutiva
– Estructuras financieras innovadoras y flexibles
– Extensión de límites: plazo, equity, riesgo político
– Oportunidad para socios locales
Transición hacia economía de mercado
– Expansión de mercados competitivos y marcos legal e institucional más fuertes
– Gobierno corporativo eficaz y reformas estructurales
– Derechos humanos, género y medio ambiente
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Qué diferencia al BERD de otras IFIs
Doble mandato (político y económico)
Concentración en operaciones del sector privado
Papel catalizador de inversiones extranjeras
Capacidad de diálogo y de interlocución con las autoridades regionales
Mandato muy específico: transición
Conocimiento y experiencia de la región: Europa Central y Oriental, Balcanes, Caúcaso, Asia Central y Rusia
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Ventajas del BERD
Proveedor de deuda a sectores público y privado
Project financeEstructura de financiación flexibleSindicación bajo status de acreedor
preferenteDivisa local/fuerteFinanciación a medio y largo plazo
(>15 años) Interés fijo/variableCréditos de carbono
Socio con reputación internacional y horizonte de inversión a largo plazo
Mitigación de riesgos regulatorios y políticos Diálogo con gobiernos y reguladores Asistencia técnica subsidiadaFinanciación y seguimiento de operaciones
Acciones ordinarias, preferentes, híbridos
Apoyo de inversores estratégicos Percepción de inversión de
calidadExperiencia sectorial a través de
Consejos de Administración Buen gobierno corporativoCatalizador de inversión adicionalParte neutral
Shareholder’s Value
EBRD value-added
EquityFinancing
LT DebtFinancing
Valor para accionista
-
Valor añadidoBERD
CapitalDeuda
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Quién trabaja para el BERD
Profesionales experimentados con una gama completa de especialidades para desarrollar el mandato del Banco
Amplia diversidad de culturas y nacionalidades entre los países miembros del Banco
Creciente presencia local –más de 380 profesionales en 36 oficinas regionales-
http://www.ebrdjobs.com/fe/tpl_ebrd01.asp
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Invertidos más de 62.000 M € en 3.119 proyectos desde 1991
Sector privado > 78% de la cartera
Deuda 80%, Equity 20%.
9.000 M € en 2010
€ € billionbillion
2. Cartera del BERD 2010
An
nu
al b
usi
ne
ss v
olu
me
(A
BV
) Ne
t cum
ula
tive b
usin
ess vo
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e
0
2
4
6
8
10
12
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
-5
5
15
25
35
45
55
65
Debt ABV Equity ABV Net Cumulative Business Volume
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Papel catalizador del BERD
0
25
50
75
100
125
Mile
s M
€
MovilizadosEBRD
Apalancamiento de las inversiones del BERD a través de la atracción de inversores nacionales y extranjeros (80.000 M€ adicionales)
El BERD utiliza financiación de donantes para facilitar la prep. de proyectos
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Distribución geográfica cartera
Asia Central7%
Sudeste Europa22%
Rusia 26%
Europa Oriental y Caucaso14%
Europa Central y Bálticos 31%
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Distribución geográfica del volumen anual de negocios
Asia Central
Europa Central y Bálticos
Ucrania y Caúcaso
Rusia
Sur-Este Europa
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 10
% o
f An
nu
al B
usi
ne
ss V
olu
me
Turquía
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Distribución sectorial cartera
Unaudited as at 30 December 2010
Agroalimentario, 9%
Fondos de inversión, 4%
Instituciones Financieras, 34%
Industria , 11%
Infraestructura municipal, 6%
Gas & Oil & Otros, 6%
Generación / Distribución
electricidad , 9%
Dllo inmob y turismo, 3%
Telecomunicaciones, 4%
Transporte, 13%
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20 años ya: Reconsiderando la transición
Papel del Estado: balance público / privado
Calidad de las instituciones, debilidades
Estabilidad institucional y medioambiental
Estabilidad del sector financiero
Economías basadas en el conocimiento
Eficiencia energética
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Otras actividades del BERD
Diálogo con gobiernos
Análisis político y económico
– Informe de Transición
– Estrategias país
Programa de transición desde perspectiva legal
TurnAround Management (TAM)
Trade Facilitation Programme (TFP)
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3. Oportunidades de consultoría
3.1 Tipos de oportunidades
3.2 Procedimientos de selección
3.3 Como aprovechar mejor las oportunidades
3.4 Resultados de las empresas españolas
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ProjectProjectPreparationPreparation
ConsultancyConsultancyServicesServices
Project Implementation Project Implementation Consultancy ServicesConsultancy Services
3.1 Tipos de oportunidades : sg el ciclo del proyecto
InitiationFinal repayment
Concept clearance
Concept/ structure review
Final review
Signing
Disbursements
Repayments
[Sale of equity]
Final maturity
Board approvalPublication of Project Summary
Document
Publication of Board approved Projects
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3.1 Tipos de oportunidades : sg el ciclo del proyecto (ej. en sector Trasnporte : Serbian Railways)
Investment EUR 100 million sovereign-guaranteed loan to
finance new Electric Multiple Units
Client was Serbian Railways, responsible for rail infrastructure and operations in Serbia
New EMUs will replace locomotive hauled sets, freeing up capacity for freight services
Will operate on Pan-European Corridor X, which is the backbone of the transport network in Serbia and Western Balkans
The new rolling stock is lighter and more efficient, therefore increasing the energy efficiency of Serbian Railway operations
Consulting Projects Transaction-based: a technical/market advisor
reviewed the project proposal and feasibility study, and calculated economic returns
Project-based: a consultant is supporting the Project Implementation Unit (PIU) in the preparation of technical specifications, tender documentation, and will continue to support Serbian Railways through to operation of the new rolling stock
Transition: a consultant is preparing Business Plans for Serbian Railways as it is being restructured
Other: a consultant prepared an energy efficiency audit of the Serbian Railways to identify opportunities to reduce energy consumption
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3.1 Tipos de oportunidades : sg el cliente
Fondos de cooperación
técnica
Parte de un préstamo del
BERD
Presupuesto del BERD
Volumen annual
(millones de €)
40 - 100 5 - 30 30 - 70
En 2009 85.66 m € 2.57 m € 48.94 m €
1.587 contratos 7 contratos 1.227 contratos
Parte contratante
Clientes /Banco Cliente Banco
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3.1 Tipos de oportunidades : sg el cliente
Asistencia a los clientes del BERD:
Preparación del proyecto, ej. Estudios de viabilidad, diseño del proyecto, estudio de impacto medioambiental
Ejecución del proyecto:
– Mejora de la capacidad institucional del cliente, ej. Unidades de ejecución del proyecto (PIU)
– Supervisión del proyecto: ingeniero de supervisión
Asistencia al BERD en la preparación: Análisis del proyecto (due diligence), (técnica, financiera, ambiental,
integridad etc)
Control del proyecto, supervisor técnico del prestamista
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3.1 Tipos de oportunidades : sg el sector (2009)
Valor de contratosDepartmento / Equipo Valor,
million €Nº
proyectos
Banking:
Instituciones Financieras 31.56 170
Infraestructura
Energia
23.61
8.74
193
102
BAS / TAM 10.26 951
Otros equipos 22.48 593
Non-Banking:
Finanzas y IT 14.02 125
Abogacía 15.98 477
Riesgos, HHRR. 1.95 46
Medioambiente, Compras 2.45 66
Otros 3.54 91
Fondos de préstamos a clientes 2.57 7
Total 137.17 2.821
€37.94m€96.66m
€2.57m
Banking Non banking Préstamos cliente
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Financing Facilities through partner financial institutions – individual clients, small size projects and SMEs; up to €5 million loans (€20 million project value) ($50)
Direct Lending Facilities – limited recourse, mid-sized projects, flexible approval procedure; up to $ 15 million investments ($ 50 million project value)
Direct Investment – loans and equity investment; investments above $ 15 million for overall project value of $50 million+ (€300)
Technical Assistance (e.g. energy audits, financial advisory services) – applicable to any sector and project size
3.1 Tipos de oportunidades : sg el sector
(Ej. Eficiencia Energética : horizontal )
Technical AssistanceTechnical Assistance
$1,000+ Project value $100,000,000+ $1,000+ Project value $100,000,000+
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Proyectos de consultoría (~ 130 M€ /año ) contratados por el Banco o por clientes del Banco:
1. Fondos procedentes de los créditos del Banco ( 10-30 M€ anuales)
2. Presupuesto de consultoría del Banco ( 50-70 M€ /año )
3. Fondos de Cooperación Técnica de ( 40-60 M€ /año ) – Unión Europea
– Fondos de donantes no ligados (Early Transition Countries, Western Balkans Fund, Japan, UK, etc)
– Special Shareholders Fund
– Fondos españoles (Fondos ICEX y de Energía Sostenible)
3.1 Tipos de oportunidades : sg el financiador
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3.2 Procedimientos de selección
DirectaDirecta(< 75.000 EUR )(< 75.000 EUR )
Lista cortaLista corta(75.000 –300.000) EUR(75.000 –300.000) EUR
PropuestasPropuestas(> 300.000 EUR )(> 300.000 EUR )
Selección consultor
Negociación
Contrato
Expresión de interés
Lista corta
Selección consultor
Negociación
Contrato
Expresión de interés
Lista corta
Propuesta
Selección consultor
Negociación
Contrato
30
3.2 Procedimientos de selección (2009)
* % Valor total
EBRD Total
Directa33%
Lista corta21%
Evaluación de propuestas
46%
31
3.2 Procedimientos de selección
Elementos clave del proceso son:
•Publication of Project Summary Document•Publication of General Procurement Notice •Request for Expressions of Interest•Request for Proposal (IFI Harmonised format)•Evaluation (points based)•Negotiation/Contract award
EBRD No-objection at every stage
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3.3 Como aprovechar mejor las oportunidades
Web page, ‘Procurement Opportunities’ , EBRD eSelection
(http://www.ebrd.com/saf/search.html?type=procurement_notice&contract=Consultancy%20Services)
Plantear colaboraciones con firmas locales o ya establecidas
Decidir país y contactar agentes locales Determinar cuando el cliente es responsable de la
licitación y cuando no Centrarse en país y/o sector donde exista ventaja
competitiva
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3.3 Como presentar la propuesta
Recordar que el objetivo es ganar el contrato, no llevar a cabo el trabajo en la propuesta técnica
Seguir las instrucciones escrupulosamente:– Condiciones de elegibilidad
– Plazos
– Presupuesto
– Tipo de expertos solicitados
– Limitación en el número de páginas
Ser claro, utilizando frases cortas Ir al grano Responder de acuerdo a lo solicitado en los Términos de Referencia. Familiarizarse con e Selection
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eSelection
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eSelection: Qué beneficios aporta ?
Permite registrar y mantener una cuenta personalizada
Permite la notificación electrónica de las nuevas oportunidades organizadas por sector y área de experiencia
Permite remitir electrónicamente expresiones de interés y propuestas
Genera un espacio en línea que permite la colaboración entre los socios
Permite ver el status, el avance del proceso y controlar la participación en el mismo
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3.4 Resultados de las empresas españolas
Año
Total contratos consultoría BERD
Contratos de consultoría ganados por empresas españolas
Valor, millones €
Nº proyectos
Valor, millones €
% sobre valor total
Nº proyectos
2005 101.29 1,899 0.53 0.60% 7
2006 135.05 2,077 2.47 1.83% 13
2007 136.18 2,377 1.09 0.80% 8
2008 120.22 2,434 1.48 1.23% 11
2009 137.17 2,821 3.79 2.76% 14
* including awards by Consultancy Services Unit, TAM/BAS Programmes, Office of the General Counsel and contracts funded from public sector loan proceeds
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3.4 Resultados de las empresas españolas ( 2005-2010 ) Países con actividad de consultores españoles
* Only CSU contracts – excl TAM/BAS, OGC and loan funded
País Valor (€)Nº
proyectos
Ucrania 4.176.712 11
Rumanía 3.546.231 7
Bulgaria 1.634.310 6
Kirguistán 846.760 2
Rusia 609.070 7
Croacia 457.266 2
Polonia 354.222 4
Serbia 318.470 4
Azerbaiján 249.820 1
Otros 1.020.012 10
TOTAL 13.212.873 54
38
3.4 Resultados de las empresas españolas (2005-2010)
Del total de 54 contratos ganados por un valor de 13.2 M€
– Por origen de fondos:
31 contratos por valor de 7.32 M€ (55% total) fueron financiados con cargo a fondos españoles con competencia restringida a empresas españolas,
12 contratos fueron financiados por otros fondos de consultoría
11 fueron financiados con cargo al presupuesto del BERD
– Por sectores :
la mitad en Energía (6.43 millones €,16 contratos)
un tercio en Infraestructura Municipal (4.18 millones de € y 14 contratos)
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4. Oportunidades en contratos de bienes y servicios
4.1 El papel del BERD en el procedimiento de contratación
4.2 Oportunidades por sectores
4.3 Resultados de las empresas españolas
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4. Oportunidades en contratos de bienes y servicios
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4.1 El papel del BERD en el procedimiento de contratación
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4.1 El papel del BERD en el procedimiento de contratación
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4.2 Oportunidades por tipo clientes
Proyectos financiados por el Banco de carácter público (sigue reglas de procurement del Banco- competencia abierta-) (500 ~ 2.000) M€ año
Proyectos de carácter privado (prácticas comerciales y seguimiento por el Banco).~ 7.000 M€ /año
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4.2 Oportunidades por sectores
Sector Energía:
– Plantas de generación (nuevas y rehabilitación de existentes)
– Líneas de transmisión y distribución (equipamiento de medida)
– Sistemas de control y gestión
Sector Transporte:
– Equipo de mantenimiento de vías, locomotoras, sistemas de señalización y control, autobuses, tranvías, control tráfico aéreo, construcción de carreteras
Infraestructura Municipal
– Plantas de tratamiento de agua, tuberías, estaciones de bombeo, incineradoras, plantas procesado de residuos
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4.2 Oportunidades por sectores: Ej. Infraestructura municipal MEI (millones €)
0
200
400
600
800
1000
1200
Goods &Services
Supply &Install
Works ConsultantServices
2008
2009
2010
46
4.3 Resultados de las empresas españolas
Año 2005 2006 2007 2008 2009
Nº proyectos 122 98 138 124 75
Nº proyectos ganados por empresas españolas
1 5 1 2 0
Año 2005 2006 2007 2008 2009
Valor proyectos (Millones €)
615 1400 2200 1200 375
Valor proyectos ganados por empresas españolas (Millones €)
2.4 42.5 7.1 0.9 0
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BERD
Representación España:[email protected]
Director Ejecutivo: Pedro Moriyón Díez-Canedo [email protected]
Director Alterno: David Martínez [email protected]
Dirección:
EBRDOne Exchange SquareLondon EC2A 2JNUnited Kingdom
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Gracias por su atención