신한 골드리슈 상품 제안서신한 골드리슈 상품 제안서Why Should Invest in Gold?Why Should Invest in Gold?

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목 차

I. Why Should Invest in Gold ?

II. 금 가격 변동요인과 전망

III. 신한 골드리슈 상품

I. Why Should Invest in Gold ?I. Why Should Invest in Gold ?

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금의 성격과 특징

금은 인류역사상 가장 오랫동안 부의 상징으로 인정받는 자산이며 전세계인으로부터 사랑 받는 귀금속 입니다 . 또한 가장 사람의 성질과 가까운 금속이기도 하지요 .

금의 순도금의 순도 순도가 99.95% 이상인 금으로 순도의 단위는 퍼센트 (%) 또는 캐럿 (Karat) 으로 표현

금의 단위금의 단위

1Karat = 순도 1/24

24K: 금 함유량 99.9%, 18K: 금 함유량 75%, 14K: 금 함유량 58.5%

2008.1.8 현재 1 트로이 온스는 국제 금 가격으로 857.50 달러에 거래되고 있으며 1gram 은 25,923.54 원 ( 매매기준율 ) 입니다 .

트로이온스(Troy Ounce)

킬로그램 , 그램(kg, gram)

돈

1 T.oz = 31.1034768gram = 약 8.3 돈

1 돈 = 3.75 gram

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금 가격 변동추이 I

국제 금 가격은 2001 년을 바닥으로 최근 7 년간 꾸준히 상승하고 있습니다 .

(2003.11.5~2008.1.10)국제금가격추이

350

450

550

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750

850

950

2003

-11-

0520

04-0

2-05

2004

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0520

04-0

8-05

2004

-11-

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2-05

2005

-05-

0520

05-0

8-05

2005

-11-

0520

06-0

2-05

2006

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0520

06-0

8-05

2006

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2-05

2007

-05-

0520

07-0

8-05

2007

-11-

05

일 자 국제 금가격

2003.11.5 $ 381.11

2004.11.5 $ 429.96

2005.11.5 $ 461.38

2006.11.5 $ 624.60

2007.11.5 $ 807.76

2008.1.10 $ 879.90

USD / T.oz

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금 가격 변동추이 II

골드리슈 출시 (2003.11) 이후 국내 금 가격은 국제 금 가격에 연동하여 지속 상승세를

보이고 있습니다 .

(2003.11~2008.1.10)골드리슈가격추이

13,000

15,000

17,000

19,000

21,000

23,000

25,000

27,000

2003

-11-

12

2004

-02-

12

2004

-05-

12

2004

-08-

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2004

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2005

-02-

1220

05-0

5-12

2005

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12

2005

-11-

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2006

-02-

1220

06-0

5-12

2006

-08-

12

2006

-11-

12

2007

-02-

1220

07-0

5-12

2007

-08-

12

2007

-11-

12

일 자 국내 금가격

2003.11.5 \ 14,489

2004.11.5 \ 15.355

2005.11.5 \ 15.544

2006.11.5 \ 18,852

2007.11.5 \ 23.555

2008.1.10 \ 26,584

원 / 그램

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금 가격 변동추이 _ 수익률 추이

기간 금 가격 (g) 수익률 연 수익률

1 개월 23,524.94 13.00 % 156.00 %

3 개월 21,771.68 22.10 % 88.40 %

6 개월 15,534.39 36.09 % 72.18 %

12 개월 18,483.00 43.83 % 43.83 %

[ 골드리슈 수익률 추이 ]

※ 위 수익률은 08.1.10 현재 골드리슈 매매기준율 (1 g = 26,583.76 원 ) 을 기준으로 작성된 것입니다 .

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Why Should Invest in Gold?

최고의 안전성최고의 안전성

포트폴리오의 완성포트폴리오의 완성

NO TAXNO TAX

• 전세계 어느 나라에서나 통용되는 고유의 가치• 전쟁 , 사회 혼란 , 정치적 불안정 등과 같은 우울한 상황에서 더욱 빛을

발하는 금의 가치• 물가가 오르는 시기에 함께 가격이 오르는 특성으로 인플레이션 헷지

(hedge) 효과 발생

• 주식도 있고 부동산도 있는데 금이 없다… ?

• 주식과 부동산은 경기 하강시 같이 하락하는 반면 금은 경기변동과 상관관계가 거의 없어 포트폴리오 다양화에 필수 자산

골드뱅킹 계좌거래를 활용하면…• 금 매매차익에 따른 소득세 無• 금 매매차익에 따른 이자소득세 無• 금융종합과세 불포함

II 금 가격 변동 요인과 전망II 금 가격 변동 요인과 전망

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• 수요증가 / 공급하락 → 금가격 상승• 수요감소 / 공급증가 → 금가격 하락

수요와 공급수요와 공급 달러화가치달러화가치 유가변동유가변동

1. 2. 3.

• 달러화 가치 상승 → 금가격 하락• 달러화 가치 하락 → 금가격 상승

• 유가상승 → 금가격 상승• 유가하락 → 금가격 하락

금 가격은 수요와 공급 , 달러화의 가치 , 유가변동 등의 요소에 의해 주로 영향을 받음 .

금 가격 변동 요인

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수요와 공급수요와 공급1.

금 수요쥬얼리등

장식용 투자용 산업용 외환보유고 기타 Total

52% 16% 12% 18% 2% 100%

금 공급 금생산량 고금재활용 중앙은행매각 Total

61% 25% 14% 100%

• 인도 , 중국 등 금을 선호하는 국가의 경제성장과 국민소득 증가와 함께 장식용 금 수요 증가• 금에 대한 투자수단 및 접근방법의 발달과 함께 금 투자수요 역시 크게 증가하고 있음 • 달러화 약세 기조에 따라 중앙은행의 외환보유고로서 금수요 증가

• 금채광을 통한 생산량은 매년 약 2,500 톤씩 공급되고 있으나 2006 년 세계 금생산량이 10 년래 최저치로 떨어지고 세계 최대 금생산지역인 남아프리카 생산량도 26 년 만에 최저치로 하락하는 등 전세계적으로 금생산량이 감소하고 있는 상황

• 또한 향후 5~7 년 동안에도 금생산량은 현재 보다 10~15% 하락할 것이라고 보고 있음

수요는 증가 , 공급은 감소 추세로 수요 / 공급측면에서 본 금가격은 향후 상승 가능성을 내포하고 있음

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달러화의 가치달러화의 가치2.

달러화의 약세는 금가격 변동에 가장 크게 영향을 미치는 요소로서 2007 년에 이어 2008 년에도 달러화 약세가 지속될 것으로 예상되는 가운데 금값 상승 전망 !

금가격에 가장 영향을 크게 미치고 있는 것은 바로 ‘달러화 !’

달러화 가치 하락은 미국내 인플레이션 발생을 유발 , 금과 같은 실물자산의 가격을 상승시킴은 물론 안전 자산으로 선호되고 있는 금과 달러의 대체관계에 따라 달러가치가 하락하면 상대적으로 금의 수요가 증가하여 가격이 상승함 .

골드만삭스 보도 자료중 , 미국 FRB 에서 현재 4.25% 인 기준 금리를 2.5% 까지 인하할 것으로 전망하고 있어 달러 기피 심리가 심화되고 있는 상황임

특히 각국 중앙은행에서 그 동안 외환보유고로 많이 보유해 온 달러화를 매도하고 유로화나 금으로 보유하려는 경향이 뚜렷이 보이고 있음

서브프라임 모기지론 사태 등 미국 부동산경기의 악화는 미국의 긴 침체기를 예고하고 있어 이 역시 달러화 가치 하락에 커다란 동인이 되고 있음

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유가 동향 유가 동향 3.

국제유가는 최근 100 달러를 돌파하며 사상 최고가를 기록하고 있으며 , 중동지역에서의 지정학적 불안정 증가와 달러 약세에 힘입어 비록 OPEC 국가의 생산량 증가와 계절적 요인 감소시 다소 하락할 수도 있겠지만 대부분의 시장 참가자들이 100달러를 넘어 지속적으로 상승세를 이어 갈 것으로 예상하고 있음

국제유가는 인플레이션을 발생시키는 주요 요인으로서 유가의 상승은 금값의 상승으로 이어짐 2007 년 오일생산량 감소 및 수요증가로 연초대비 2배 가까운 가격 급등을 보였고 이에 따라 금가격도

동반 상승하는 모습을 보임

$50.00

$60.00

$70.00

$80.00

$90.00

$100.00

550

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650

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750

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850

2007

-01-

02

2007

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2007

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2007 WTI 2007Gold /oz

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해외 전문가들의 서베이 전망해외 전문가들의 서베이 전망

☆ 2008 년도 연평균 가격 전망 (37 개 금 전문가 / 기관 대상 ) : 평균적으로 1 온스당 국제 금 가격을 $ 800 예측함

① JP Morgan securities Ltd. : $ 814② Deutsche Bank : $ 820③ Barclays : $ 830

※ 참고적으로 ’ 07 년 평균 가격은 $ 697 이었음

☆ 2008 년도 최고 가격에 대한 전망 : $ 1,000 ~ $ 1,500

① Alan Heap (Citigroup Inc.) : 미국의 기준금리 인하로 인한 달러화 약세에 힘입어 $ 1,000 달러 상승 전망② Gerhard Schubert (Fortis Bank) : 달러화의 가치 하락과 국제 유가 상승세가 대체 투자처인 금 수요 증가로 이어져 $ 1,500 전망

금 가격 향후 전망 _ 해외 전문가 서베이

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•국제유가 상승율 감안시 현재수준 : $ 1,250/oz ?•IF, 국제유가 $150/ 배럴 → 금가격 : $ 1,335/oz ?

1980 년 ( 과거 ) 2008 년 ( 현재 )

국제유가 : $ 68 / 배럴금가격 : $ 850/oz

국제유가 : $ 100 / 배럴금가격 : $ 890/oz

신한은행의 금 가격 전망신한은행의 금 가격 전망

vs

최근 28 년만의 국제 금 가격이 사상 최고가를 경신하는 등 , 단기 가격 급등 현상에 따른 우려로 차익실현 매물이 증가하고 스위스 , 스웨덴을 비롯한 유럽 중앙은행들의 금 공급량 증가시 가격조정이 예상 되지만

금의 수요∙ 공급의 불균형 , 달러화 약세 , 국제 유가 등 원자재 가격 상승에 따른인플레이션 우려감 이라는 요인들로 인해 중 장기적으로 상승할 것으로 전망함∙ .

☆ 2008 년 상반기 최고 예상가격 : $ 1,000

☆ 2008 년 하반기 최고 예상가격 : $ 1,200

금 가격 향후 전망 _ 신한은행 골드뱅킹팀

III. 신한 골드리슈 상품III. 신한 골드리슈 상품

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신한 골드리슈의 상품내용

골드 뱅킹 (Gold Banking) & 신한 골드리슈 (Gold Riche) 골드 뱅킹 (Gold Banking) & 신한 골드리슈 (Gold Riche)

골드리슈 금적립

골드리슈 금자유

골드리슈 금매매

계좌 거래 실물 거래

골드뱅킹 (Gold Banking) 은 2003 년 7 월 , 재정경제부로부터 은행의 골드뱅킹 업무 허가를 득함으로써 발생되게 된 신종 금융상품입니다 .

신한은행의 신한 골드리슈 (Gold Riche) 는 위의 근거하에 국내 최초로 출시한 골드뱅킹 상품의 브랜드로 Riche 는 부유한 , 풍부한 이라는 의미를 가진 영어 Rich 의 불어단어입니다 .

대여거래

신한 골드론

골드뱅킹골드뱅킹

골드리슈골드리슈

신한 골드리슈 상품의 종류신한 골드리슈 상품의 종류

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골드리슈 (Gold Riche) 금 계좌거래 골드리슈 (Gold Riche) 금 계좌거래

개요개요 금 실물의 거래 없이 통장에 금을 적립하거나 입출금 할 수 있는 상품

특징특징

• 국제금시세와 원달러환율에 직접 연동한 가격으로 입금 .

• 해지를 원할 때는 해당일자의 가격으로 당일 해지 가능 • 적은 거래비용으로 높은 금 보유효과 • 해지시 발생하는 차익에 대해서 전액 비과세

6 개월 ~ 5 년가입기간

예금방법 적립식

제한없음가입자격

없음금리

가능인터넷거래

골드키퍼서비스 설정 가능

중도해지 만기전 2 회 ( 해지 수수료 없음 )

제한없음

자유입출금식

제한없음

없음

가능

설정 불가

제한없음

구분 금적립 금자유

• 금 적립 상품은 인터넷으로 직접 신규 및 추가입금 등이 가능하나 , 금 자유 상품의 ‘신규’는 창구에서만 가능하며 이후 입금 , 출금은 인터넷으로 가능합니다 .

• 골드키퍼서비스는 금 적립 상품에만 설정 가능합니다 .

• 금 실물로 인출하고자 할 경우에는 실물수수료 1.5% 와 부가가치세 10% 가 별도 부과됩니다 .

유의 사항유의 사항

최소가입금액 1g 이상 제한없음 제한없음

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골드리슈 (Gold Riche) 금 실물 골드리슈 (Gold Riche) 금 실물

국제적으로 통용되는 순도 99.99% 의 영국 LBMA(런던금시장협회 ) 에서 인증된 일정중량의 금 ( 골드바 )개요개요

특징특징

• 국제적으로 인정된 런던금시장협회의 “ Good Delivery Bar” 만 취급 , 최고의 신뢰도를 자랑

• 순도와 질량이 보장된 99.99% 의 순금으로 전세계 어디에서나 통용되는 뛰어난 환금성

• 결혼 예물 , 선물 등으로 최고의 Value

실물의 종류실물의 종류100gram Bar( 약 26.7 돈 )

500gram Bar( 약 133 돈 )

1Kilo gram Bar( 약 267 돈 )

최소 3 년 이상의 제조경력과 10 톤 이상의 금을 생산한 실적이 있는 제조사에서 제조된 금으로 LBMA 의 표준화된 기준에 부합하는 Quality 를 가지고 있는 골드바로서 LBMA 에서 별도 지정함

Good Delivery Bar 란 ?Good Delivery Bar 란 ?

※ 금 실물 구입시 구입금액의 10% 가 부가가치세로 별도 부과됩니다 .

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골드리슈 금적립에 가입 ( 신규 또는 기가입 ) 한 개인 또는 법인

골드리슈 매매기준율 결정방법 골드리슈 매매기준율 결정방법

골드리슈 금 매매기준율 [ 원 /g] = 국제금가격 [$/T.oz] ÷ 31.1034768[g/T.oz] × 환율 [ 원 /$]

국내 원달러시장에서 결정되는원달러환율

서비스 대상

골드키퍼 서비스 내용 골드키퍼 서비스 내용

입금건별 최소 $100 이상 선물환약정금액 ≤ 적립골드의 달러환산금액

※ 달러환산금액= 골드적립액 [g]× 대미환산율

선물환 약정 금액

1, 2, 3, 6, 9, 12 개월 (총 6 가지 원달러 선물환 만기일 )

선물환 만기

• 적립 “ 1 회차”당 “ 1 선물환” 거래 원칙 적용 • 선물환계약 해지 전 골드리슈 금적립 계좌의 해지 불가 • 골드리슈 금자유 통장 가입고객은 이용 불가

주의사항

※ 본 선물환 서비스 계약 후 , 예상과 달리 ‘국제금가격이 하락하고 원달러환율이 상승할 경우’에는 고객의 손실이 확대될 수 있으며 이 경우 은행은 손실에 대한 책임을 지지 않습니다 .

24 시간 거래되는 국제금시장에서 결정되는 금가격

• 골드리슈 금 가격은 “국제금가격” 및 “원달러환율”이라는 변수에 의해 결정됩니다 . • 그러나 국제 금 가격이 상승하여도 원달러 환율이 하락하면 골드리슈 가격은 하락할 수 있습니다 .• 원달러 환율을 선물환거래를 통해 고정시키는 거래를 “골드키퍼 서비스”라고 합니다 .

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만일 1 그램당 가격이 24,000 원일 경우 , 1 돈 가격은 ?

24,000 x 3.75 = 90,000 원

부가가치세 포함시 1 돈 가격은 90,000 + (90,000 x 10%) = 99,000 원

신한 골드리슈는 ‘ 1 gram’ 단위로 고시되나 일반적인 국내 금시세는 도량형이 통일되긴 했으나 아직도 ‘돈쭝’ 또는 ‘돈’ 이라는 단위로 많이 거래됩니다 . 당행에서 고시하는 골드리슈가격은 일반적으로 소매점에서 판매되는 소매가격 대비 저렴한 가격 경쟁력을 유지하고 있습니다 .

골드리슈 vs 소매 금가격 (’08.1.11 현재 )

1 g = 29,821 원

골드리슈 금실물 고시가격 인터넷 판매 골드바

1 g = 31,320 원

• 1.11 현재 실물 매도율 27,110 원• 부가세 포함시 :

27,110x110%=29,821 원• 1 돈 가격 : 111,831 원

•인터파크 : 31,466 원•순금닷컴 : 31,173 원

인터넷 금가격 시세 평균

1 돈 가격 : 117,448 원

일반 소매점 1 돈 가격 130,000골드리슈가 1gram당 약 1,499 원 , 3.75g(1 돈 )당 약 5,621 원 저렴 !!

VS

‘ 돈쭝’ 환산방법 및 가격 비교 ‘ 돈쭝’ 환산방법 및 가격 비교

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20,000 원

매매기준율

실물거래예시

실물거래예시 실물 1,000gram(1kg) 구매시 가격 적용 예시

20,500 원( 매매기준율 +2.5%)

실물 구매 고시가격

1,000x20,500 원= 20,500,000 원

구매금액

20,500,000 x10%=2,050,000 원

부가가치세 (10%)

22,550,000 원

구매 총 비용

금계좌거래예시

금계좌거래예시 골드리슈 금적립 또는 금자유통장으로 1,000gram(1kg) 입금 및 해지시 가격 적용 예시

20,000 원

매매기준율

20,200 원( 매매기준율 +1.0%)

통장 입금 고시가격

1,000x20,200 원= 20,200,000 원

입금금액

20,200,000 원(No VAT)

입금시 총 비용

21,000 원

매매기준율

20,790 원( 매매기준율 -1.0%)

통장 해지 고시가격

1,000x20,790 원= 20,790,000 원

해지금액

20,790,000 원(No VAT)

총 해지금액

위와 같이 매매기준율이 1,000 원 상승한 시점에서 해지시수익률은 ?• 순이익 : 20,790,000 원 -20,200,000 원 = 590,000 원 • 수익률 : 590,000 원 ÷20,200,000 원 = 2.92%

입금시

해지시

골드리슈 통장

+1,000gram

골드리슈 통장

0gram

※ 위의 매매기준율은 모두 예시이며 실제 거래는 거래하는 시점에서 고시되어 있는 매매기준율을 기준으로 거래됩니다 .

골드리슈 가격 예시골드리슈 가격 예시

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금계좌거래예시

금계좌거래예시

골드리슈 금적립 또는 금자유통장으로 1,000gram(1kg) 입금했다가 실물로 찾아가는 경우의 가격 적용 예시

20,000 원

매매기준율

20,200 원( 매매기준율 +1.0%)

통장 입금 고시가격

1,000x20,200 원= 20,200,000 원

입금금액

20,200,000 원

입금시 총 비용

21,000 원

매매기준율

매매기준율의 1.5%1,000gx21,000x1.5%

= 315,000 원

실물수수료 (1.5%)

(1,000x21,000+315,000)X10% = 2,131,500 원

부가가치세 (10%)

※ 실물이 필요한 경우 , 실물을 곧바로 사는 것과 통장으로 입금했다가 빼는 경우 , 어느 것이 더 유리할까요 ?

• 실물을 곧바로 구매할 경우에는 매매기준율에 2.5% 를 더한 가격으로 매입하고 여기에 부가가치세 10% 부담 총 12.5% 부담

• 계좌로 입금할 경우 매매기준율에 1.0% 를 더한 가격으로 매입하고 실물 인출시 실물수수료 1.5% 및 부가가치세 10% 를 부담하므로 총 12.5% 부담

→ 고객님께서 부담하는 비용은 결국 동일함 . 다만 , 계좌 입금시점과 실물인출 시점이 다를 경우에는 매매기준율이 달라지므로 매매기준율에 따라 유리할 수도 불리할 수도 있습니다 .

입금

실물인출

골드리슈 통장

골드리슈 통장

0gram

+1,000gram

+

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※ 골드리슈 가격 확인 방법

www.shinhan.com www.shinhan.com 예금몰 예금몰 골드리슈 상품골드리슈 상품 금고시가격 조회 금고시가격 조회

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※ 국제 금 가격 조회

www.shinhan.com www.shinhan.com 펀드몰 펀드몰 국내외 시장지수 및동향

국내외 시장지수 및동향 해외선물 해외선물 귀금속 귀금속

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• 골드리슈 금적립 또는 금자유통장은 예금자보호법에 의거 보호되지 않는 상품입니다 .

• 골드리슈 가격이 상승할 경우 발생하는 이익에 대해서는 어떠한 세금도 발생하지 않습니다 . 또한 골드리슈 가격이 하락하여 발생하는 손실에 대해서도 어떠한 이익보전이나 세금보전이 없습니다

• 원달러 환율변동에 따른 헷지 수단인 “골드키퍼서비스”의 가입은 고객님의 자발적인 의사에 의한 것으로 선물환 만기시점에서 원 달러 환율이 상승하면 손해를 볼 수도 있으며 이때 발생한 손실에 대해서 은행 또는 은행 직원은 책임지지 않습니다 .

신한은행 OOO 지점 부지점장 OOO ☎ 000-000 ( 내선 000)

유 의 사 항유 의 사 항