ФИНАНСОВЫЕ k b [ РЫНКИ И ИНСТИТУТЫ · рынка России,...

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования «Сибирский государственный автомобильно-дорожный университет (СибАДИ)»

Кафедра «Общая экономика и право»

Е.В. Романенко

ФИНАНСОВЫЕ

РЫНКИ И ИНСТИТУТЫ

Методические указания по выполнению практических

и самостоятельных работ

Омск-2017

СибАДИ

УДК 656.07 (07) ББК 65.9 (2) 373 Р64

Рецензенты:

канд. экон. наук, доц. А.Е. Черникова (ФГБОУ ВО «СибАДИ») канд. экон. наук, доц. А.А. Гущина (ФГБОУ ВО «СибАДИ»)

Романенко, Елена Васильевна. Р64 Финансовые рынки и институты [Электронный ресурс] : методические указания по выполнению практических и самостоятельных работ /

Е.В. Романенко. – Электрон. дан. – Омск : СибАДИ, 2017. – Режим доступа:……………………………………….., свободный после авторизации. – Загл. с экрана.

Даются планы выполнения практических работ; приводятся рефераты по теме, а также тесты, задачи, задания, вопросы для обсуждения; прила-

гается перечень вопросов для подготовки к итоговой форме контроля и выполнения контрольных работ, вопросы для самоконтроля, а также итоговые тестовые задания с ключами ответов и список литературы, рекомендованной к изучению.

Разработаны для обучающихся всех форм обучения по направлению бакалавриата «Менеджмент» для дисциплины «Финансовые рынки и ин-ституты».

Текстовое (символьное) издание (1,6 МБ)

Системные требования : Intel, 3,4 GHz ; 150 МБ ; Windows XP/Vista/7 ; DVD-ROM ; 1 ГБ свободного места на жестком диске ; программа для чтения pdf-файлов

Adobe Acrobat Reader ; Google Chrome

Редактор О.А. Соболева Издание первое. Дата подписания к использованию 14.04.2017

Дата размещения в сети __________

Издательско-полиграфический комплекс СибАДИ. 644080, г. Омск, пр. Мира, 5 РИО ИПК СибАДИ. 644080, г. Омск, ул. 2-я Поселковая, 1

Е.В. Романенко, 2017

ФГБОУ ВО «СибАДИ», 2017

Согласно 436-ФЗ от 29.12.2010 «Озащите детей от информации, при-чиняющей вред их здоровью и развитию» данная продукция маркировке не подлежит.

СибАДИ

3

ВВЕДЕНИЕ Финансовые рынки и институты в современных условиях оказывают су-

щественное влияние на экономическую жизнь страны. Переход к рыночным отношениям связан с коренными преобразованиями в экономике. Финансовые рынки и институты занимают особое значение в экономической реформе, что требует глубокого изучения теоретических вопросов функционирования фи-нансового рынка и финансовых институтов его поддерживающих, развития де-нежного рынка страны, монетарной политики государства, целей и задач Цен-трального банка Российской Федерации, деятельности фондового рынка и его профессиональных участников, классификации ценных бумаг, государственно-го регулирования рынка ценных бумаг, особенностей функционирования меж-дународных финансовых институтов и др.

При изучении дисциплины «Финансовые рынки и институты» особое внимание уделяется сущности и принципам функционирования финансового рынка России, проблемам формирования портфеля ценных бумаг, задачам его оптимизации.

Цель дисциплины «Финансовые рынки и институты» – глубокая прора-ботка актуальных конкретных экономических проблем в области финансового рынка и институтов, обеспечивающих его эффективное функционирование, предполагающая формирование фундаментального теоретического базиса и широкого кругозора у будущих бакалавров.

«Финансовые рынки и институты» как учебная дисциплина в системе подготовки бакалавра опирается на следующие дисциплины учебного плана: «Институциональная экономика», «Экономическая теория» и является базой для изучения таких дисциплин, как «Статистика», «Учет и анализ», «Экономи-ка организации», «Государственное регулирование рыночной экономики», «Финансовый менеджмент», «Предпринимательское право» и др.

Указанные связи дают обучающемуся системное представление о ком-плексе изучаемых дисциплин в соответствии с Федеральным государственным образовательным стандартом, что обеспечивает соответствующий теоретиче-ский уровень и практическую направленность в системе обучения и будущей деятельности бакалавра.

СибАДИ

Практическая работа № 1

4

Практическая работа №1 Часть 1. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК: СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ

План работы

1. Сущность финансового рынка. 2) Основные функции финансового рынка. 3. Финансовая политика государства на современном этапе.

Рекомендуемая литература к занятию

1. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг : учебник / В.А. Галанов. – М. : ИНФРА-М. – 2016. – 378 с. 2) Криничанский, К.В. Рынок ценных бумаг : учебное пособие / К.В. Криничанский. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Дело и Сервис, 2010. – 608 с.

Рефераты по теме

1. Основные этапы развития финансового рынка России. 2) Особенности финансовой политики различных стран мира в современных условиях.

Тесты

1. В структуру финансового рынка входит ... 1) рынок ценных бумаг; 3) базарная торговля; 2) рынок рабочей силы; 4) рынок земли. 2) В современной России приоритет в разработке финансовой политики принадлежит … 1) Министерству финансов РФ; 3) Президенту РФ; 2) Правительству РФ. 4. Государственной думе. 3. Проведение финансовой политики включает этап, на котором происходит … 1) разработка экономической политики; 2) определение источников финансирования дефицита бюджета; 3) разработка проекта федерального бюджета; 4) создание адекватного финансового механизма. 4. Тип финансовой политики, где государству отводится роль наблюдателя за экономи-ческими процессами в стране, называется … 1) классическим; 3) планово-директивным; 2) регулирующим; 4) смешанным. 5. Категорию финансов характеризуют … 1) денежные ресурсы; 3) денежные знаки, купюры; 2) денежные фонды; 4) денежные отношения.

Часть 2. СТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА

План работы 1. Структура и классификация финансового рынка. 1.1. Кредитный рынок. 1.2. Рынок ссудных капиталов. 1.3. Денежный рынок.

СибАДИ


5

1.4. Рынок капиталов. 1.5.Фондовый рынок. 1.6. Ипотечный рынок. 1.7. Валютный рынок. 1.8. Рынок благородных металлов. 2. Финансовые инструменты.


1. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг : учебник / В.А. Галанов. – М. : ИНФРА-М. – 2016. – 378 с. 2. Криничанский, К.В. Рынок ценных бумаг : учебное пособие / К.В. Криничанский. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Дело и Сервис, 2010. – 608 с.


1. Эволюция структуры финансового рынка России. 2. Особенности структуры финансового рынка промышленно развитых стран мира. 3. Проблемы развития ипотечного рынка России.

Тесты

1. В структуру финансового рынка входит ... 1) рынок ценных бумаг; 3) базарная торговля; 2) рынок рабочей силы; 4) рынок земли. 2. Рынок объектов тезаврации – это … 1) кредитный рынок; 3) валютный рынок; 2) рынок ценных бумаг; 4) рынок драгоценных металлов. 3. Субъектами финансового рынка не являются ... 1) материальные ценности; 3) финансовые посредники; 2) физические лица; 4) юридические лица. 4. Финансовый рынок, включающий всю систему финансовых рынков страны, всех их видов и организационных форм, – это … 1) национальный рынок; 3) региональный рынок; 2) местный рынок; 4) мировой рынок. 5. Финансовый рынок, на котором осуществляются операции с финансовыми инстру-ментами и услугами, не регистрирующимися на бирже, называется … 1) рынком капитала; 3) внебиржевым; 2) организованным; 4) биржевым.

СибАДИ


6

Практическая работа № 2 Часть 1. ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК


1. Спрос на деньги. 2) Теоретические модели спроса на деньги. 3. Предложение денег. 4. Денежный рынок. 5. Денежные агрегаты.


1. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг : учебник / В.А. Галанов. – М. : ИНФРА-М. – 2016. – 378 с. 2. История Банка России. 1860−2010 : в 2 т. – М. : Российская политическая энциклопедия (РССИЭН), 2010. – Т.1. – 623 с.

Рефераты по теме 1. История развития денежного рынка России. 2. Особенности функционирования денежных рынков различных стран мира. 3. Теории денег. 4. Современные виды денег.

Тесты

1. Деньги – это … 1) товар, обменивающийся на определенную группу товаров; 2) товар, играющий роль всеобщего эквивалента; 3) товар, обладающий наименьшей ликвидностью; 4) ценная бумага, выпущенная акционерным обществом. 2. Деньги служат … 1) средством обращения; 3) счетной единицей; 2) средством накопления богатства; 4) все предыдущие ответы верны. 3. Эмиссия денег … 1) форма денежной реформы; 3) изъятие денег из обращения; 2) выдача денег под проценты; 4) выпуск денег. 4. Укажите функцию денег, вытекающую из необходимости оплачивать товары, куп-ленные в кредит: 1) мера стоимости; 3) мировые деньги; 2) средство обращения; 4) средство платежа. 5. Банкнота – это: 1) металлические деньги; 2) письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы де-нег; 3) долговое обязательство банка; 4) письменное обязательство должника об уплате обозначенной на нем суммы через опреде-ленный срок.

СибАДИ


7

Часть 2. МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА

План работы 1. Монетарная политика: провалы и принципы монетарного регулирования. 2. Цели монетарной политики. 3. Инструменты монетарной политики. 4. Монетарная политика и монетарное регулирование. 5. Монетарное регулирование в представлениях различных экономических школ. 6. Стратегия развития банковского сектора России.


1. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг: учебник / В.А. Галанов. – М. : ИНФРА-М. – 2016. – 378 с. 2. История Банка России. 1860-2010: в 2 т. – М. : Российская политическая энциклопедия (РССИЭН), 2010. – Т.1. – 623 с.


1. Эволюция монетарного регулирования в России. 2. Особенности функционирования монетарной политики различных стран мира. Задача 1. В банк №1 положили депозит на сумму 1 000 руб. Норма обязательных резервов – 20 %. Определить величину вновь созданных денег.

Тесты

1. Если Центральный банк продает большое количество государственных ценных бу-маг на открытом рынке, то он преследует при этом цель … 1) сделать кредит более доступным; 2) затруднить покупку населением государственных ценных бумаг; 3) уменьшить общую массу денег в обращение; 4) увеличить объем инвестиций.

2. Кредитование ЦБ РФ коммерческих банков носит название … 1) рефинансирование; 3) реструктуризация; 2) политика резервных требований; 4) операции на открытом рынке.

3. Операции на открытом рынке являются деятельностью ЦБ по … 1) предоставлению ссуд коммерческим банкам; 2) сокращению счетов коммерческих банков; 3) покупке или продаже государственных ценных бумаг; 4) кредитованию населения.

4. Реальной процентной ставкой является … 1) уровень ставки LIBOR; 2) сумма номинальной ставки и темпа инфляции; 3) ставка рефинансирования Центрального банка; 4) номинальная ставка за вычетом темпа инфляции. 5. Коммерческие банки обязаны хранить в Банке России … обязательные резервы. 1) максимальные; 3) средние; 2) минимальные; 4) средневзвешенные.

СибАДИ


8

Практическая работа № 3 Часть 1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА


1. История возникновения Центрального банка Российской Федерации (Банка России). 2. Центральный банк Российской Федерации, его цели и задачи в современных условиях. 3. Функции Центральных банков. 4. Функции и организационная структура Центральных банков Великобритании, Франции, Японии, Германии, США и других развитых стран.

Рекомендуемая литература к занятию 1. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг : учебник / В.А. Галанов. – М. : ИНФРА-М. – 2016. – 378 с. 2. История Банка России. 1860-2010 : в 2 т. – М. : Российская политическая энциклопедия (РССИЭН), 2010. – Т.1. – 623 с.

Рефераты по теме 1. Основные этапы развития Центрального банка России. 2. Особенности функционирования Центральных банков различных стран мира. 3. Функции Центрального банка России на современном этапе.

Тесты 1. Операции на открытом рынке являются деятельностью ЦБ по … 1) предоставлению ссуд коммерческим банкам; 2) сокращению счетов коммерческих банков; 3) покупке или продажи государственных ценных бумаг; 4) кредитованию населения. 2. В соответствии с российским законодательством, коллегиальным органом и высшим органом управления Банка России является … 1) Национальный банковский совет; 3) Совет директоров; 2) Комитет банковского надзора; 4) все вышеперечисленное неверно. 3. Уставный капитал и иное имущество ЦБ РФ находятся в собственности ... 1) кредитных учреждений РФ; 3) коммерческих банков РФ; 2) муниципальной; 4) федеральной. 4. К функциям ЦБ не относится … 1) определение учетной ставки; 3) прием депозитных вкладов; 2) покупка или продажа государственных ценных бумаг;

4) эмиссия денежной массы.

5. Центральные банки возникли путем наделения коммерческих банков правом … 1) эмиссии банкнот; 2) проведения расчетов в народном хозяйстве; 3) аккумуляции временно свободных денежных средств; 4) кредитования предприятий и организаций.

СибАДИ


9

Часть 2. ОСНОВНЫЕ ТИПЫ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ

План работы 1. Финансовые посредники и финансовые инновации. 2. Депозитарные институты: виды деятельности и характеристики. 3. Страховые компании. 4. Инвестиционные компании. 5. Пенсионные фонды. 6. Ссудо-сберегательные ассоциации. 7. Финансовые компании. 8. Благотворительные фонды. 9. Кредитные союзы.

Рекомендуемая литература к занятию 1. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг : учебник / В.А. Галанов. – М. : ИНФРА-М. – 2016. – 378 с. 2. Криничанский, К.В. Рынок ценных бумаг : учебное пособие / К.В. Криничанский. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Дело и Сервис, 2010. – 608 с.


1. Деятельность финансовых посредников на финансовом рынке России. 2. Особенности функционирования финансовых институтов различных стран мира.

Тесты, задачи, задания, вопросы для обсуждения Тесты

1. Основным источником формирования Пенсионного фонда РФ является … 1) перечисления из бюджета; 3) соответствующая доля отчислений во

внебюджетные фонды; 2) страховые взносы физических лиц; 4) пенсионный налог. 2. Государственный пенсионный фонд не включает … составляющую 1) налоговую; 3) базовую; 2) социальную; 4) все вышеперечисленное неверно.

3. Централизованным фондом денежных средств, образуемым вне федерального бюд-жета, который предназначен для реализации социальных прав, называют … 1) фондом социального страхования РФ; 2) государственными внебюджетными фондами; 3) пенсионными фондами РФ; 4) целевым бюджетным фондом; 4. Страховые взносы во внебюджетные фонды носят … характер. 1) налоговый; 3) добровольный; 2) добровольно-принудительный; 4) поощрительный. 5. Для осуществления страховой деятельности необходимо … 1) пройти государственную регистрацию и получить лицензию; 2) пройти регистрацию в государственных органах; 3) заявить о начале работы в страховой деятельности; 4) зарегистрироваться с наименованием «страховая компания».

СибАДИ


10

Практическая работа № 4 Часть 1. ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНДИКАТОРЫ


1. Факторы, определяющие цены на активы и нормы процента. 2. Величина и структура нормы процента. 3) Факторы, влияющие на изменение нормы процента.




1. Современная структура нормы процента. 2. Особенности факторов, определяющих цены на активы и нормы процента в различных странах мира.

Тесты, задачи, задания, вопросы для обсуждения Задание 1. Выделите: 1. Факторы, определяющие цены на активы и нормы процента. 2. Факторы, определяющие решение проблемы выбора покупки или хранения какого-либо актива. 3. Факторы, определяющие величину норма процента. А. Величина спроса на актив связана отрицательной зависимостью с риском получае-мых по нему доходов в сравнении с альтернативными активами Б. Размеры денежных накоплений, сбережений всех классов и слоев капиталистического общества В. Величина спроса на актив обычно связана положительной зависимостью с богатст-вом (благосостоянием). Эта связь сильнее, если актив относится к роскоши, а не к акти-вам первой необходимости Г. Соотношение между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его за-долженностью Д. Величина спроса на данный актив связана положительной зависимостью с его ожи-даемой доходностью по сравнению с ожидаемой доходностью альтернативных активов Е. Риск (степень неопределенности, присущей активу) данного актива в сравнении с альтернативными видами активов Ж. Ликвидность (легкость и быстрота, с которыми актив можно превратить в наличные деньги) данного актива в сравнении с альтернативными видами активов З. Ожидаемая доходность (доходность, ожидаемая в следующем периоде) данного акти-ва в сравнении с альтернативными видами активов И. Масштабы производства К. Богатство, или благосостояние, т.е. совокупные ресурсы, которыми располагает че-ловек, включая все активы Л. Государственное регулирование процентных ставок М. Сезонные условия Н. Степень инфляционного процесса О. Государственное регулирование процентных ставок

СибАДИ


11

Часть 2. ФОНДОВЫЙ РЫНОК

План работы 1. Фондовый рынок как составная часть финансового рынка. 2. Критерии привлекательности рынка ценных бумаг для инвестора. 3. Секьюризация финансовых потоков. 4. Финансовые потоки в экономике. 5. Структура фондового рынка.

Рекомендуемая Рекомендуемая литература к занятию


Рефераты по теме 1. Этапы развития фондового рынка России. 2. Особенности функционирования фондового рынка промышленно-развитых стран мира.

Тесты, задачи, задания, вопросы для обсуждения Задание 1. Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, най-дите соответствующее определение, обозначенное буквой. 1. Финансовый рынок

А. Перераспределение денежных ресурсов от их владельцев к пользователям

2. Фондовый рынок

Б. Рынок, на котором обращаются ценные бумаги после их размещения среди первых владельцев

3. Финансовое посред-ничество

В. Специфическая сфера денежных операций, где объектом сделок являются свободные денежные средства, предостав-ляемые их потребителям либо в виде ссуд, либо под ценные бумаги

4. Биржевой рынок ценных бумаг

Г. Часть финансового рынка, где осуществляется обращение ценных бумаг

5. Внебиржевой рынок Д. Продажа ценных бумаг их первым владельцам 6. Первичный рынок ценных бумаг

Е. Рынок, на котором осуществляется движение среднесроч-ных и долгосрочных (сроком более 1 года) накоплений

7. Вторичный рынок ценных бумаг

Ж. Рынок, на котором осуществляются сделки, предполагаю-щие поставку ценных бумаг и их оплату в будущем

8. Денежный рынок. З. Это рынок наличных сделок 9. Рынок капиталов

И. Делится на рынок электронных торговых систем и «улич-ный» рынок

10. Кассовый или спот-рынок

К. Организованный рынок ценных бумаг, на котором обра-щаются ценные бумаги наиболее высокого качества и сделки осуществляются по установленным правилам

11. Срочный рынок Л. Рынок на котором осуществляется движение краткосроч-ных (сроком менее 1 года) накоплений

12. Финансовые ресур-сы

М. Доходы и поступления субъектов хозяйствования и госу-дарства в лице его органов, которые используются на цели расширенного воспроизводства и на удовлетворение других потребностей

СибАДИ


12

Практическая работа № 5 Часть 1. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ


1. Первичный рынок и методы эмиссии ценных бумаг. 2. Вторичный рынок ценных бумаг. 3. Хеджирование. 4. Минимизация риска. 5. Анализ доходности ценных бумаг. 6. Методы анализа ценных бумаг.




1. Эволюция развития рынка ценных бумаг России. 2. Особенности функционирования рынка ценных бумаг в различных стран мира.

Тесты, задачи, задания, вопросы для обсуждения

Задание 1. Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, най-дите соответствующее определение, обозначенное буквой. 1. Финансовый рынок

А. Перераспределение денежных ресурсов от их владельцев к пользователям



3. Финансовое посред-ничество

В. Специфическая сфера денежных операций, где объектом сделок являются свободные денежные средства, предостав-ляемые их потребителям либо в виде ссуд, либо под ценные бумаги



5. Внебиржевой рынок Д. Продажа ценных бумаг их первым владельцам 6. Первичный рынок ценных бумаг

Е. Рынок на котором осуществляется движение среднесроч-ных и долгосрочных (сроком более 1 года) накоплений

7. Вторичный рынок ценных бумаг

Ж. Рынок, на котором осуществляются сделки, предполагаю-щие поставку ценных бумаг и их оплату в будущем

8. Денежный рынок З. Это рынок наличных сделок 9. Рынок капиталов

И. Делится на рынок электронных торговых систем и «улич-ный» рынок


К. Организованный рынок ценных бумаг, на котором обра-щаются ценные бумаги наиболее высокого качества и сделки осуществляются по установленным правилам

11. Срочный рынок Л. Рынок, на котором осуществляется движение краткосроч-ных (сроком менее 1 года) накоплений

СибАДИ


13

Часть 2. ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

План работы 1. Понятие портфеля ценных бумаг. 2. Цели инвестирования. 3. Типы портфелей. 4. Управление портфелем ценных бумаг. 5. Общий расчет прибыльности портфеля ценных бумаг.



Рефераты по теме 1. Цели инвестирования в современных условиях развития экономики России. 2. Особенности создания портфелей ценных бумаг различных типов.

Тесты, задачи, задания, вопросы для обсуждения Задание 1. Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, най-дите соответствующее определение, обозначенное буквой. 1. Объекты портфель-ного инвестирования

А. Выявление среди множества ценных бумаг той их сово-купности, в которую можно инвестировать средства, не под-вергая свои вложения высокому риску

2. Портфель

Б. Определенный набор корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством

3. Портфель ценных бумаг

В. Акции, облигации, векселя, производные виды ценных бу-маг

4. Основная задача портфельного инвести-рования

Г. Набор финансовых активов, которыми располагает инве-стор

5. Курсовой портфель Д. Целью является получение дохода за счет дивидендов и процентов

6. Портфель дохода Е. Целью является рост капитала преимущественно за счет роста курса ценных бумаг

7. Портфель денежного рынка

Ж. Целью является получение дополнительного дохода за счет обмена ценных бумаг

8. Конвертируемый портфель

З. Целью является полное сохранение капитала

СибАДИ


14

Практическая работа № 6 Часть 1. ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ


1. Экономическая сущность и значение ценных бумаг. 2. Принципы и показатели инвестирования в ценные бумаги. 3. Классификация ценных бумаг. 3.1. Сертификаты. 3.2. Облигации. 3.3. Акции. 3.4. Векселя и другие неэмиссионные ценные бумаги. 3.5. Преимущественные права. 3.6. Варранты. 3.7. Депозитарные расписки. 4. Виды доходов по ценным бумагам.




1. Особенности возникновения ценных бумаг в России. 2. Особенности формирования доходов по ценным бумагам в различных странах мира.

Тесты, задачи, задания, вопросы для обсуждения Задание 1. Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, най-дите соответствующее определение, обозначенное буквой. 1. Финансовые рис-ки, связанные с ценными бумагами

А. Документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуще-ствление или передача которых возможны только при его предъ-явлении

2. Систематический риск

Б. Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя на получение в предусмотренный срок номинальной стоимости и зафиксированного процента от этой стоимости или иного имуще-ственного эквивалента

3. Несистематиче-ский риск

В. Риск снижения доходности, прямых финансовых потерь или упущенной выгоды, возникающий в операциях с ценными бума-гами в связи с неопределенностью их финансовых результатов, возможной неэффективностью производства, распределительных систем и финансового менеджмента

4. Ценные бумаги. Г. Ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное письмен-ное распоряжение банку уплатить держателю этой ценной бумаги указанную в нем сумму

5. Старшие ценные бумаги

Д. Ценная бумага, составленная на имя первого держателя и пе-редаваемая другому лицу по приказу (передаточной надписи)

6. Младшие ценные бумаги

Е. Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли, на участие в управлении предпри-ятием и на часть имущества, остающуюся после его ликвидации

СибАДИ


15

7. Долевые ценные бумаги

Ж. Фондовые инструменты, выпускаемые предприятиями и орга-низациями

8. Долговые ценные бумаги

З. Составленное в предписанной законом форме безусловное дол-говое обязательство указанного в векселе плательщика оплатить определенную сумму в установленные сроки

9. Именные ценные бумаги

И.Ценные бумаги, претензии кредиторов по которым удовлетво-ряются позже чем по другим ценным бумагам

10. Ордерные цен-ные бумаги

К. Ценные бумаги, удостоверяющие право собственности на ак-тивы

11. Отзывные цен-ные бумаги

Л. Ценные бумаги, имя держателей которых регистрируется в специальном реестре

12. Корпоративные ценные бумаги

М. Ценные бумаги, являющиеся долговыми обязательствами

13. Чек. Н. Риск падения рынка ценных бумаг в целом 14. Вексель. О. Ценные бумаги, обладающие преимуществом при удовлетво-

рении претензий кредиторов. 15. Акция. П. Обобщающее понятие, интегрирующее все виды рисков, свя-

занных с конкретной ценной бумагой. 16. Облигация. Р. Ценные бумаги, которые могут быть отозваны эмитентом до

наступления срока их погашения

Задача 1. Компания, у которой в обращении находится 10 млн акций, намеревается привлечь акционерный капитал, выпуская новую эмиссию акций на 26 млн $. Компания планирует предложить своим акционерам право их преимущественного приобретения. Подписная цена по правам составит 26$, при текущем рыночном курсе 32$. 1. Сколько потребуется прав для приобретения одной акции нового выпуска? 2. Определите стоимость одного права. Задача 2. Два варранта позволяют приобрести одну акцию компании по цене 60$. Текущий рыночный курс акции составляет 64$. Варрант продается по цене 3$. 1. Определить внутреннюю стоимость каждого варианта. 2. Чему равна премия по варранту в абсолютном и процентном выражении? 3. При каком курсе варранта премия составит 20%? 4. Каков доход и доходность при владении 100 акциями при условии, что цена акции вырос-ла до 75$? 5. Каков доход и доходность при условии, что тоже количество денег было инвестировано в варранты? Задача 3. Пусть акции фирмы продаются в настоящий момент по цене 20$. Компания хочет разместить 20-летние облигации номиналом 1000$ и ежегодной выплатой купона. К каждой облигации прилагается 50 варрантов, каждый из которых дает право владельцу приобрести 1 акцию по цене 25$. Доходность обычных облигаций составляет 125. Пусть каждый варрант имеет рыночную стоимость 3$ при цене акции 20$. Какую купонную ставку для облигаций с варрантами должна установить компания для успешного размещения облигаций? Задача 4. Корпорация выпустила в обращение варранты, которые позволяют их владельцам приобрести одну акцию на варрант по цене 25$. 1. Какова будет скрытая цена варранта при рыночной цене акции 20$, 25$, 30$, 100$/? 2. Как вы считаете, по какой примерно цене будут продаваться варранты при этих условиях? Какая подразумевается премия в вашей цене? Соотношение цены и премии должно быть ра-зумным.

СибАДИ


16

3. Как повлияет каждый из ниже перечисленных факторов на величину цены и премии, предложенные вами: - Срок действия варранта. - Ожидаемая изменчивость цены акции. - Ожидаемый темп роста EPS (Earnings per Share) фирмы. - Компания объявила об изменении политики выплаты дивидендов: отныне компания будет выплачивать в виде дивидендов всю свою прибыль. Задача 5. Определить простую учетную ставку, по которой происходило начисление про-центов по вкладу 500 000 рублей, если через год сумма вклада увеличилась на 100 000 руб-лей. Задача 6. Предприниматель приобрел вексель, выписанный на сумму 2 000 000 рублей сро-ком на три месяца. За 20 дней до выплаты он учел вексель в банке по простой учетной ставке 60% годовых. Какова величина дисконта и какую сумму получит векселедержатель? Задача 7. Вексель номинальной стоимостью 10 000 000 рублей в обращение с начислением 30% годовых на вексельную сумму в течение срока обращения векселя. Вексель может быть предъявлен к погашению не ранее чем через 90 дней со дня выпуска. Векселедержатель предъявил банку вексель для учета, продержав его 50 дней. Банк учел вексель по ставке 40% годовых. 1. Какую сумму получит векселедержатель? 2. Какова доходность операции для банка?

Вопросы для обсуждения Существуют ли финансовые выгоды для компании от выпуска депозитарных расписок?

Тесты 1. Особой формой существования капитала, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход, является … 1) ценная бумага; 3) залог; 2) нематериальный актив; 4) оборотный актив. 2. Долговая ценная бумага с определенной номинальной стоимостью и гарантией упла-ты фиксированного процента называется … 1) вексель; 3) акция; 2) облигация; 4) чек. 3. Ценной бумагой, содержащей ничем не обусловленное письменное распоряжение плательщику уплатить держателю указанную сумму, является … 1) коносамент; 3) чек; 2) вексель; 4) акция. 4. Ценной бумагой, дающей право ее владельцу купить определенное количество акций данной компании в течение определенного периода по фиксированной цене, является … 1) стрип; 3) фьючерс; 2) варрант; 4) подписное право.

СибАДИ


17

5. Неопределенность и неизвестность связана с осуществлением прав, которыми наде-ляются ценные бумаги, выражающие ее свойства … 1) стоимость; 3) доходность; 2) рискованность; 4) ликвидность;

Часть 2. АКЦИИ


1. Общая характеристика. 2. Фундаментальные свойства акций. 3. Акции и их виды. 4. Права акционеров. 5. Дивидендный доход и рост стоимости акций (теории). 6. Привилегированные и обыкновенные акции. 7. Оценка и доходность акций. 8. Приобретение и выкуп акций.




1. Акция как форма инвестиций в ценные бумаги. 2. Особенности функционирования привилегированных и обыкновенных акций.


Вопросы для обсуждения 1. В чем разница между объявленными и размещенными акциями? 2. В чем разница между размещенными и полностью оплаченными акциями? 3. Почему привилегированные акции имеют большую степень риска для инвесторов по срав-нению с облигациями? 4. Почему большинство фирм эмитируют привилегированные акции с более низким уровнем дивидендом по сравнению с купоном сравнимых облигаций? 5. Почему фирмы редко прибегают к выпуску привилегированных акций? Задача 1. Компания имеет следующий баланс на 31 декабря 2012 года

Актив Пассив Основные и оборотные средства 705000

Счета к оплате 48000 Векселя к оплате 54000 Долгосрочная кредиторская задолженность 108000 Обыкновенные акции (объявлено 30000, размещено 20000 270000 нераспределенная прибыль 225000

Баланс 705000 Баланс 705000

СибАДИ


18

1. Какова балансовая стоимость акции? 2. Предположим, что фирма разместила остальные разрешенные к выпуску акции и получила от продажи чистый доход 22.50 $ на акцию. Какова будет новая балансовая стоимость ак-ций? Задача 2. Акционерное общество имеет оплаченный уставный капитал в размере 100 000 руб., который состоит из простых и привилегированных акций, причем обществом выпуще-но максимально возможное количество привилегированных акций и 25 000 обыкновенных акций. Фиксированная ставка дивиденда по привилегированным акциям составляет 14%. По итогам финансового года чистая прибыль равна 80 000 руб., из которых на развитие произ-водства было направлено 40%. Рыночная ставка % составляет 35%. 1. Рассчитайте как изменится курсовая стоимость простых акций, если рыночная % ставка поднимется на 3 % пункта. Задача 3. На акцию выплачен дивиденд в размере 100 руб. Среднегодовой темп прироста дивидендов равен 5%. Доходность, соответствующая риску инвестирования средств в дан-ную акцию, равна 35%.Определить цену акции. Задача 4. Инвестор планирует купить акции роста. Он полагает, что первый дивиденд будет выплачен через пять лет и составит 100 руб. Темп прироста прибыли компании 5%. Доход-ность, соответствующая риску инвестирования средств в данную акцию, равна 30%.Определить цену акции. Задача 5. Инвестор купил акцию за 100 руб. и через 100 дней продал за 600 руб. За этот пе-риод на акцию был выплачен дивиденд в размере 50 руб. Определить доходность операции инвестора. Задача 6. Определите величину уставного капитала акционерного общества, если известно, что по итогам года в виде дивидендов по привилегированным акциям была выплачена сумма в размере 850 МРОТ при ставке дивиденда 85% годовых. Объем выпуска привилегирован-ных акций у акционерного общества является максимально допустимым. Задача 7. Акционерное общество объявило о сплите акций (деление акции, находящейся в обращении, на несколько частей меньшей номинальной стоимости без изменения акционер-ного капитала) в пропорции 2:3. Рассчитайте, сколько дополнительных акций получит ак-ционер, владеющий 100 акциями, 300 акциями? Задача 8. Акции компании продаются по цене 53$ за акцию. Ожидается, что дивиденд будет расти с темпом 6% в год все время. Компания выплатила в текущем году дивиденд равный 3$ на акцию. Вычислить внутреннюю норму доходности.

Тесты

1. Акции котируются на вторичном рынке ценных бумаг по … стоимости 1) номинальной; 3) рыночной; 2) балансовой; 4) эмиссионной. 2. Акционерное общество не обязано возвращать инвесторам капитал, вложенный в покупку … 1) депозитных сертификатов; 3) векселей; 2) облигаций; 4) акций.

СибАДИ


19

3. Акция не дает ее владельцу право … 1) получать купонный (фиксированный) доход; 3) получать дивиденды; 2) участвовать в распределении прибыли; 4) участвовать в управлении АО. 4. Фиксированные дивиденды выплачиваются по … акциям 1) объявленным; 3) сертификатным; 2) привилегированным; 4) обыкновенным. 5. В соответствии с российским законодательством доля … акций в уставном капитале акционерного общества не может быть менее 75%. 1) обыкновенных 3) привилегированных 2) предъявительских 4) именных

СибАДИ


20

Практическая работа № 7 Часть 1. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ


1. Виды и классификация государственных ценных бумаг. 1.1. Облигации Российского внутреннего выигрышного займа. 1.2. Приватизационные чеки (ваучеры). 1.3. Государственные краткосрочные бескупонные облигации. 1.4. Облигации федерального займа. 1.5. Облигации сберегательного займа. 1.6. Казначейские обязательства. 1.7. Облигации внутреннего валютного займа. 1.8. Государственные долгосрочные облигации. 1.9. Золотые сертификаты.

Рекомендуемая литература к занятию 1. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг : учебник / В.А. Галанов. – М. : ИНФРА-М. – 2016. – 378 с. 2. Криничанский, К.В. Рынок ценных бумаг : учебное пособие / К.В. Криничанский. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Дело и Сервис, 2010. – 608 с.

Рефераты по теме 1. Эмиссия и размещение государственных ценных бумаг в России. 2. Особенности функционирования государственных ценных бумаг в различных странах мира.

Тесты, задачи, задания, вопросы для обсуждения Задача 1. Рассчитайте доходность к погашению ОФЗ номиналом 1 000 000 руб., приобре-тенной на аукционе по цене 97% от номинала. В период обращения на ОФЗ был выплачен купонный доход в размере 150 000, 120 000, 100 000 и 100 000 рублей. Срок обращения дан-ного займа – 380 дней. Финансовый год принят равным 360 дням. Задача 2. Облигация федерального займа с переменным купоном была приобретена по цене 98,3% от номинала по «чистой» цене (без учета накопленного купонного дохода) за 62 дня до выплаты очередного купона. На момент покупки накопленный купонный доход составил 7,69%, длительность купонного периода 93 дня. Через 15 дней после покупки облигацию продали. Определить «грязную» цену продажи облигации. Задача 3. Размер эмиссии ГКО 1 000 000 штук. Номинал 1 000 000 рублей. Срок до погаше-ния 330 дней. От дилеров поступили следующие заявки:

№ заявки Объем Цена в % 1 50 000 70,50 2 50 000 70,60 3 100 000 71,00 4 100 000 72,00 5 200 000 72,50 6 50 000 73,50 7 50 000 74,50 8 100 000 75,00 9 300 000 75,50

Неконкур. заявка 300 000 -

СибАДИ


21

Определить: 1) цену отсечения; 2) средневзвешенную цену; 3. доходность по цене отсечения; 4) доходность по средневзвешенной цене; 5) эффективную доходность. Задача 4. ГКО серии 21093 приобретена на вторичном рынке 10.10.2012 по цене 92,10 и продана 14.10.2012 по цене 92,56. Определить доходность вложения и эффективную доход-ность. Задача 5. ГКО серии 21015 была приобретена в порядке первичного размещения (на аукцио-не) по цене 79,96%. По какой цене в процентах от номинальной стоимости должна быть про-дана облигация за 30 дней до погашения с тем, чтобы доходность аукциона равнялась теку-щей доходности? Задача 6. Как изменится в процентах к предыдущему дню доходность к аукциону ГКО серии 23009, если курс облигации на третий день после проведения аукциона не изменится по сравнению с предыдущим днем?

Тесты

1. К преимуществам государственных облигаций не относится ... 1) низкая доходность; 2) доход не облагается налогом; 3) возможность использования в качестве залога при получении кредита; 4) высокая надежность. 2. Облигации федерального займа РФ относятся к государственным ценным бумагам со сроком обращения … 1) свыше года; 3) 6 месяцев; 2) 30 лет; 4) до одного года. 3. Облигации государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 г. обслуживает ... 1) Министерство финансов РФ; 3) Центральный Банк РФ; 2) Внешэкономбанк; 4) Правительство РФ. 4. Местом торговли государственными краткосрочными облигациями является … 1) Московская межбанковская валютная биржа;

3) Фондовая биржа «Российская торговая система»;

2) Центральный Банк РФ; 4) Министерство финансов РФ. 5. Ценные бумаги, выпущенные в иностранной валюте и размещаемые среди зарубеж-ных инвесторов, называются … 1) Государственными краткосрочными облига-циями;

3) Облигациями федерального займа;

2) Облигациями внутреннего валютного займа; 4) Евробумагами.

СибАДИ


22

Часть 2. ХАРАКТЕРИСТИКА РОССИЙСКОГО РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ (РЦБ)

План работы 1. История становления рынка ценных бумаг в России.2. Регулирование рынка ценных бумаг.3) Деятельность профессионалов на рынке ценных бумаг; институты финансового рынка вРоссии. 4. Современное состояние российского рынка ценных бумаг и перспективы его развития.

Рекомендуемая литература к занятию 1. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг : учебник / В.А. Галанов. – М. : ИНФРА-М. – 2016. –378 с. 2. Криничанский, К.В. Рынок ценных бумаг : учебное пособие / К.В. Криничанский. – 2-еизд., перераб. и доп. – М. : Дело и Сервис, 2010. – 608 с.

Рефераты по теме 1. Перспективы развития рынка ценных бумаг в России.2. Особенности развития рынка ценных бумаг в различных странах мира.

Тесты, задачи, задания, вопросы для обсуждения Задание 1. Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, най-дите соответствующее определение, обозначенное буквой.

1. Финансовыйрынок

А. Перераспределение денежных ресурсов от их владельцев к поль-зователям

2. Фондовыйрынок

Б. Рынок, на котором обращаются ценные бумаги после их размеще-ния среди первых владельцев

3. Финансовоепосредничество

В. Специфическая сфера денежных операций, где объектом сделок являются свободные денежные средства, предоставляемые их потре-бителям либо в виде ссуд, либо под ценные бумаги

4. Биржевой ры-нок ценных бу-маг


5. Внебиржевойрынок

Д. Продажа ценных бумаг их первым владельцам

6. Первичныйрынок ценных бумаг

Е. Рынок, на котором осуществляется движение среднесрочных и долгосрочных (сроком более 1 года) накоплений

7. Вторичныйрынок ценных бумаг

Ж. Рынок, на котором осуществляются сделки, предполагающие по-ставку ценных бумаг и их оплату в будущем

8. Денежныйрынок

З. Это рынок наличных сделок

9. Рынок капи-талов

И. Делится на рынок электронных торговых систем и «уличный» рынок

СибАДИ


23


К. Организованный рынок ценных бумаг, на котором обращаются ценные бумаги наиболее высокого качества и сделки осуществляют-ся установленным правилам

11. Срочный ры-нок

Л. Рынок, на котором осуществляется движение краткосрочных (сроком менее 1 года) накоплений

12. Внутреннее регулирование рынка ценных бумаг

М. Упорядочивание деятельности всех участников рынка ценных бумаг и операций между ними со стороны уполномоченных на это организаций

13. Регулирова-ние рынка цен-ных бумаг

Н. Подчиненность рынка ценных бумаг собственным норматив, до-кументам (уставы, правила, регламент т.д.)

14. Внешнее ре-гулирование рынка ценных бумаг

О. Подчиненность деятельности рынка ценных бумаг нормативным актам государства, другим организациям, а также международным соглашениям

Задание 2. Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответ-ствующее определение, обозначенное буквой. 1. Брокерская (по-средническая) дея-тельность

А. Совершение сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет, в том числе путем котировки ценных бумаг

2. Дилерская дея-тельность

Б. Предоставление услуг, способствующих заключению сделок с ценными бумагами на основе договоров поручения и комиссии

3. Консультационная деятельность

В. Осуществление операций по сбору, сверке, корректировке, под-готовке документов для исполнения сделок с ценными бумагами

4. Депозитарная Г. Предоставление юридических, экономических. технических и иных консультаций

5. Клиринговая Д. Оказание услуг по хранению, передаче и связанному с этим учету ценных бумаг

СибАДИ


24

Практическая работа № 8 Часть 1. ФОНДОВАЯ БИРЖА:

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ И ФУНКЦИОНАЛЬНЫЙ МЕХАНИЗМ

План работы 1. История создания фондовых бирж. 2. Становление фондового рынка в России. 3. Фондовая биржа. 4. Задачи и функции фондовой биржи. 5. Торговля на бирже.




1. Эволюция развития фондовой биржи в России. 2. Особенности функционирования фондовых бирж в развитых странах мира.


Задание 1. Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, най-дите соответствующее определение, обозначенное буквой. 1. Дилер А. Входит в состав персонала биржи, ведет торги в товарных секциях и

регистрирует устное согласие брокеров продавца и покупателя на за-ключение сделки; получает вознаграждение от каждой из сторон, уча-ствующих в сделке, в размере, зависящем от суммы сделки



3. Брокер В. Игроки, покупающие инструменты торгов, акции, облигации, кон-тракты, другие производные торговли, в расчете на их будущий рост



5. Трейдер. Д. Продажа ценных бумаг их первым владельцам 6. Маклер Е. Работает за свой счет, становясь на время владельцем бумаг и полу-

чая доход как разницу между курсами покупки и продажи 7. Вторичный рынок ценных бумаг

Ж. Работает за определенный процент от суммы сделки, т.е. за комис-сионное вознаграждение

8. Медведи З. Работник брокерской фирмы, непосредственно участвующий в бир-жевой торговле, исполняющий заказы на куплю-продажу ценных бумаг

9. Быки И. Игроки, покупающие инструменты торгов, акции, облигации, кон-тракты, другие производные торговли, в расчете на их будущее падение

10. Первич-ный рынок

К. Организованный рынок ценных бумаг, на котором обращаются цен-ные бумаги наиболее высокого качества и сделки осуществляются по установленным правилам

СибАДИ


25

Часть 2. ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ ФОНДОВОГО РЫНКА


1. Брокерская деятельность. 2. Дилерская деятельность. 3. Деятельность по управлению ценными бумагами. 4. Клиринговая деятельность. 5. Депозитарная деятельность. 6. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. 7. Деятельность по организации торговли на фондовом рынке. 8. Паевые инвестиционные фонды.




1. Деятельность профессиональных участников фондового рынка в России. 2. Особенности функционирования профессиональных участников фондового рынка в разви-тых странах мира.

Тесты

1. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые совершают сделки ку-пли – продажи ценных бумаг от своего имени и за свои счет, называются … 1) брокерами; 3) управляющими; 2) депозитариями; 4) дилерами. 2. Страховой брокер – это юридическое лицо или физическое, зарегистрированное в ус-тановленном порядке в качестве предпринимателя осуществляющее посредническую деятельность ... 1) от своего имени на основании поручений страхователя; 2) от своего имени по поручению страхового агента; 3) от своего имени на основании поручений только страховщика; 4) от имени и по поручению руководителя страховой компании. 3. На рынке ценных бумаг … деятельность могут осуществить и физические и юриди-ческие лица 1) брокерскую; 3) депозитарную; 2) клиринговую; 4) дилерскую.

4. На рынке ценных бумаг дилером может быть … 1) только физическое лицо; 3) фондовая биржа; 2) как физическое, так и юридическое лицо; 4) только юридическое лицо.

5. Лица, вкладывающие собственный капитал в инвестиционные проекты … 1) брокеры; 3) регистраторы; 2) инвесторы; 4) дилеры.

СибАДИ


26

Практическая работа № 9 Часть 1. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

План работы 1. Понятие регулирования рынка ценных бумаг. 2. Цели регулирования рынка ценных бумаг. 3. Регулятивная инфраструктура рынка ценных бумаг. 4. Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России. 4.1. Функции государства как регулятора рынка ценных бумаг. 4.2. Структура государственных органов регулирования рынка ценных бумаг. 4.3. Правовая (нормативная) инфраструктура рынка ценных бумаг в России. 4.4. Этика фондового рынка. 5. Основные модели регулирования рынка ценных бумаг.




1. Современные модели регулирования рынка ценных бумаг. 2. Особенности государственного регулирования рынка ценных бумаг в России.


Вопросы для обсуждения 1. Дайте определение понятию «регулирование рынка ценных бумаг». 2. Укажите основные цели регулирования рынка ценных бумаг. 3. Что относится к регулятивной инфраструктуре рынка ценных бумаг. 4. Укажите особенности государственного регулирования рынка ценных бумаг в России. 4.1. Укажите основные функции государства как регулятора рынка ценных бумаг. 4.2. Какова структура государственных органов регулирования рынка ценных бумаг. 4.3. Укажите правовую (нормативную) инфраструктуру рынка ценных бумаг в России. 4.4. Что относится к этике фондового рынка. 5. Укажите основные модели регулирования рынка ценных бумаг.

Часть 2. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ


1. Международные финансовые институты. 2. Цели создания и особенности Международного валютного фонда (МВФ) и Мирового банка. 3. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) – Всемирный банк. 4. Европейский банк реконструкции и развития. 5. Европейский инвестиционный банк. 6. Банк международных расчетов. 7. Международная финансовая корпорация. 8. Международная ассоциация развития.

СибАДИ


27

9. Парижский клуб стран-кредиторов. 10. Лондонский клуб. 11. Всемирная торговая организация (ВТО).




1. Проблемы вступления России в ВТО. 2. Особенности функционирования международных финансовых институтов.


Тесты 1. Международный банк реконструкции и развития в отличие от Международного ва-лютного фонда выдает кредиты, большинство из которых являются … 1) долгосрочными; 3) бессрочными; 2) среднесрочными; 4) все вышеперечисленное верно. 2. Филиалом международного банка реконструкции и развития является … 1) Международная финансовая корпорация; 3) Европейский фонд развития; 2) Межамериканский банк развития; 4) Европейский центральный банк. 3. К функциям международного валютного фонда не относятся … 1) облегчение международной торговли; 3) отмена валютных ограничений; 2) обеспечение конвертируемости ино-странных валют;

4) долгосрочное планирование междуна-родных валютных отношений.

4. В группу всемирного банка входит … 1) Международный банк реконструкции и развития с тремя филиалами; 2) Международный банк развития; 3) Европейский банк Реконструкции и Развития; 4) Международный валютный фонд. 5. Международный валютный фонд предоставляет кредиты сроком … 1) от 3 до 5 лет; 3) от 20 до 25 лет; 2) до 1 года; 4) от 15 до 20 лет.

СибАДИ

Вопросы для подготовки к итоговой форме контроля и выполнения контрольных работ

28

ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ИТОГОВОЙ ФОРМЕ КОНТРОЛЯ

И ВЫПОЛНЕНИЯ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ

1. Финансовый рынок: сущность и функции. 2. Финансовая политика государства на современном этапе. 3. Структура финансового рынка. 4. Денежный рынок и его классификация. 5. Спрос на деньги. Предложение денег. 6. Денежные агрегаты. 7. Рынок ссудных капиталов. 8. Рынок капиталов. 9. Фондовый рынок. 10. Организация и структура фондового рынка. 11. Ипотечный рынок. 12. Монетарная политика государства. 13. Цели и инструменты монетарной политики и монетарного регулирования в ус-

ловиях глобализации. 14. Стратегия развития банковского сектора России. 15. Цели и задачи Центрального банка Российской Федерации в современных усло-

виях. 16. Функции и организационная структура Центральных банков Великобритании,

Франции, Японии, Германии, США и других развитых стран. 17. Основные типы финансовых институтов. 18. Депозитарные институты: виды деятельности и характеристики. 19. Страховые компании. 20. Инвестиционные компании. 21. Пенсионные фонды. 22. Рынок ценных бумаг. 23. Первичный рынок и методы эмиссии ценных бумаг. 24. Вторичный рынок ценных бумаг. 25. Рынки казначейских ценных бумаг и ценных бумаг федеральных агентств. 26. Рынок муниципальных ценных бумаг. 27. Рынок обыкновенных акций. 28. Рынки корпоративных ценных бумаг с высоким приоритетом. 29. Рынки для банковских обязательств. 30. Понятие портфеля ценных бумаг. 31. Угловой портфель. Рыночный портфель. 32. Управление портфелем ценных бумаг. Модели формирования портфеля цен-

ных бумаг. 33. Экономическая сущность, классификация и значение ценных бумаг. 34. Виды доходов по ценным бумагам.

СибАДИ

Вопросы для подготовки к итоговой форме контроля и выполнения контрольных работ

29

35. Общая характеристика, виды и фундаментальные свойства акций. 36. Виды и классификация государственных ценных бумаг. 37. История становления рынка ценных бумаг в России. 38. Государственное регулирование рынка ценных бумаг. 39. Институты финансового рынка в России. 40. Фондовая биржа: организационный и функциональный механизм. 41. Внебиржевые фондовые рынки. 42. Паевые инвестиционные фонды. 43. Цели создания и особенности Международного валютного фонда (МВФ) и Ми-

рового банка. 44. Международный банк реконструкции и развития (МБРР). 45. Европейский банк реконструкции и развития. 46. Европейский инвестиционный банк. 47. Банк международных расчетов. 48. Международная финансовая корпорация. 49. Международная ассоциация развития. 50. Парижский клуб стран-кредиторов. Лондонский клуб. Всемирная торговая ор-

ганизация (ВТО).

СибАДИ

Вопросы для самоконтроля

30

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1. Финансовый рынок: сущность и функции. 2. Денежный рынок и его классификация. 3. Рынок ссудных капиталов. 4. Рынок капиталов. 5. Фондовый рынок. 6. Ипотечный рынок. 7. Монетарная политика государства. 8. Цели и задачи Центрального банка Российской Федерации в современных условиях. 9. Основные типы финансовых институтов. 10. Депозитарные институты: виды деятельности и характеристики. 11. Страховые компании. 12. Инвестиционные компании. 13. Пенсионные фонды. 14. Рынок ценных бумаг. 15. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг. 16. Рынки казначейских ценных бумаг и ценных бумаг федеральных агентств. 17. Рынок муниципальных ценных бумаг. 18. Рынок обыкновенных акций. 19. Рынки корпоративных ценных бумаг с высоким приоритетом. 20. Рынки для банковских обязательств. 21. Понятие портфеля ценных бумаг. Угловой портфель. Рыночный портфель. 22. Экономическая сущность, классификация и значение ценных бумаг. 23. Общая характеристика, виды и фундаментальные свойства акций. 24. Виды и классификация государственных ценных бумаг. 25. История становления рынка ценных бумаг в России. 26. Государственное регулирование рынка ценных бумаг. 27. Фондовая биржа: организационный и функциональный механизм. 28. Внебиржевые фондовые рынки. 29. Паевые инвестиционные фонды. 30. Международные кредитно-финансовые институты.

СибАДИ

Итоговые тестовые задания

31

ИТОГОВЫЕ ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ 1. Финансовый рынок включает … 1) рынок земли; 3) базарную торговлю; 2) рынок капиталов; 4) рынок рабочей силы. 2. В зависимости от условных потребностей заемщика выделяют 2 формы кредита: 1) обеспеченная и необеспеченная; 3) срочная и бессрочная; 2) инвестиционная и потребительская; 4) скрытая и явная. 3. Акции котируются на вторичном рынке ценных бумаг по … стоимости 1) номинальной; 3) рыночной; 2) балансовой; 4) эмиссионной. 4. К непосредственным предпосылкам появления денег относят переход от … хозяйства к производству и обмену товарами. 1) государственного; 3) натурального; 2) феодального; 4) частного; 5. К государственным социальным внебюджетным фондам не относят ... 1) фонд социального страхования РФ; 3) федеральный дорожный фонд РФ; 2) фонд обязательного медицинского стра-хования РФ;

4) пенсионный фонд РФ.

6. Юридические и физические лица, которые вкладывают свой реальный капитал от своего имени в ценные бумаги, называются … 1) брокерами; 3) регистраторами; 2) инвесторами; 4) эмитентами. 7. К собственным источникам финансовых ресурсов предприятия относится: 1) прибыль; 3) выручка от реализации продукции; 2) банковская ссуда; 4) себестоимость. 8. Акция не дает ее владельцу право … 1) получать купонный (фиксированный) доход; 3) получать дивиденды; 2) участвовать в распределении прибыли; 4) участвовать в управлении АО. 9. Ежегодный доход по облигации называется ... доходом 1) дивидендным; 3) дисконтным; 2) купонным; 4) реинвестиционным. 10. Если рыночная цена в момент эмиссии выше номинала, значит облигация разме-щается с … 1) купоном; 3) процентом; 2) ажио; 4) дисконтом. 11. Услуги по хранению сертификатов ценных бумаг оказывают … 1) брокеры; 3) депозитарии; 2) регистраторы; 4) управляющие. 12. Страховым компаниям запрещается использовать страховые резервы для …

СибАДИ


32

1 приобретения недвижимости; 3) оплаты налогов; 2) приобретения государственных ценных бумаг;

4) пополнения депозитных счетов в банках.

13. Кредитора в переводном векселе называют 1) эмитент; 3) трассат; 2) ремитент; 4) трассант. 14. Мера воплощения права на получение дохода выражает свойство … ценной бумаги 1) доходности; 3) ликвидности; 2) рискованности; 4) стоимости. 15. В кредитной сделке объектом передачи выступает … стоимость. 1) ссуженная; 3) товарная; 2) потребительная; 4) денежная. 16. Облигации не выпускаются … 1) физическими лицами; 3) закрытыми акционерными обществами; 2) государством; 4) обществами с ограниченной ответственностью; 17. Облигации федерального займа РФ относятся к государственным ценным бумагам со сроком обращения … 1) свыше года; 3) 6 месяцев; 2) 30 лет; 4) до одного года. 18. Ценной бумагой, содержащей ничем не обусловленное письменное распоряжение плательщику уплатить держателю указанную сумму, является … 1) коносамент; 3) чек; 2) вексель; 4) акция. 19. Простой вексель выпускается в обращение … 1) гарантом; 3) поручителем; 2) заемщиком; 4) кредитором. 20. Лица, вкладывающие собственный капитал в инвестиционные проекты: 1) брокеры; 3) регистраторы; 2) инвесторы; 4) эмитенты. 21. Наиболее развитой формой ссудного процента является … процент. 1) факторский; 3) лизинговый; 2) банковский; 4) коммерческий. 22. Необходимой базой для существования ссудного процента являются … отношения. 1) страховые; 3) денежные; 2) кредитные; 4) финансовые. 23. Преобладающей формой кредита в современной экономике является … форма. 1) денежная; 3) товарно-денежная; 2) смешанная; 4) товарная.

СибАДИ


33

24. Основным отличительным признаком государственного кредита является … 1) необходимость покрытия бюджетного дефицита;

3) обязательное участие государства;

2) девизам заранее определенный срок. 4) непроизводительное использование. 25. Нижней границей ссудного процента является… 1) рентабельность заемщика; 3) нулевая величина; 2) ставка рефинансирования ЦБ; 4) уровень ставки LIBOR. 26. В зависимости от обеспечения долговых обязательств займы делятся на группы: 1) с твердым или плавающим доходом; 3) выигрышные и процентные; 2) закладные и беззакладные; 4) рыночные и нерыночные. 27. Страхование, осуществляемое в силу существующего законодательства называется… 1) добровольное; 3) личное; 2) имущественное; 4) обязательное. 28. Юридические и дееспособные лица, заключившие договора страхования, называ-ются: 1) выгодопреобретателями; 3) застрахованными; 2) страхователями; 4) страховыми агентами. 29. Сумма выплачиваемая при наступлении страхового случая называется: 1) страховая выплата; 3) тарифная ставка; 2) страховой взнос; 4) нагрузка. 30. Ценные бумаги, выпущенные в иностранной валюте и размещаемые среди зару-бежных инвесторов, называются … 1) государственными краткосрочными облигациями; 3) облигациями федерального

займа; 2) облигациями внутреннего валютного займа; 4) евробумагами.

Ключи ответов к итоговым тестовым заданиям Номер

вопроса в тесте

Правильный ответ

Номер вопроса в тесте


Номер вопроса в тесте


1. 2 11. 3 21. 2 2. 4 12. 3 22. 2 3. 3 13. 4 23. 1 4. 3 14. 1 24. 3 5. 3 15. 1 25. 2 6. 2 16. 1 26. 2 7. 1 17. 2 27. 4 8. 1 18. 3 28. 2 9. 2 19. 2 29. 1 10 2 20 2 30 4

СибАДИ

Список рекомендуемой литературы

Список рекомендуемой литературы

1. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг : учебник / В.А. Галанов. – М. : ИНФРА-М. – 2010. – 378 с.

2. Боровкова, В.А. Рынок ценных бумаг : учебное пособие / В.А. Боровкова, В.А. Бо-ровкова. – 3-е изд. Стандарт третьего поколения. – СПб. : Питер, 2012. – 352 с.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) : части первая, вторая, третья и четвертая [Электронный ресурс]. − Режим доступа : http//www.base.garant.ru, свободный – Загл. с экрана (дата обращения к ресурсу: 05.04.17).

4. Криничанский, К.В. Рынок ценных бумаг : учебное пособие / К.В. Криничанский. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Дело и Сервис, 2010. – 608 с.

5. Конституция Российской Федерации (с учетом поправок, внесенных Законами Рос-сийской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ) [Электрон-ный ресурс]. − Режим доступа : http//www.consultant.ru, свободный – Загл. с экрана (дата об-ращения к ресурсу: 05.04.17).

6. Мировые финансы: в 2 т. : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / М.А. Эскиндаров [и др.] ; под общ. ред. М.А. Эскиндарова, Е.А. Звоновой. – М. : Изд-во «Юрайт», 2016. – 745 с. – (Бакалавр и магистр. Академический курс). – ISBN 978-5-9916-6845-3. Режим доступа к электронной копии: https://www.biblio-online.ru/book/B83E47FA-76B2-47AF-8067-54A081E3D8D0, свободный.

7. О рынке ценных бумаг : Федеральный закон от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ [Элек-тронный ресурс]. − Режим доступа: http//www.base.garant.ru, свободный – Загл. с экрана (дата обращения к ресурсу: 05.03.17).

8. Об акционерных обществах : Федеральный закон от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ [Электронный ресурс] Режим доступа: http//www.base.garant.ru, свободный – Загл. с экрана (дата обращения к ресурсу: 05.03.17).

9. Об утверждении положения о депозитарной деятельности : Постановление ФКЦБ РФ от 16 октября 1997 года № 36 [Электронный ресурс] Режим доступа: http//www.consultant.ru, свободный – Загл. с экрана (дата обращения к ресурсу: 05.03.17).

10. История Банка России. 1860-2010: в 2 т. – М. : Российская политическая энцикло-педия (РОССПЭН), 2010. – Т. 1. – 623 с.

11. История Банка России. 1860-2010: в 2 т. – М. : Российская политическая энцикло-педия (РОССПЭН), 2010. – Т. 2. – 679 с.

12. Финансовые рынки и институты : методические указания по выполнению лабора-торных работ для студентов, обучающихся по направлению бакалавриата «Менеджмент» всех форм обучения / сост. Е.В. Романенко; кафедра ОЭиП. – Омск : СибАДИ, 2013. – 31 с.

СибАДИ

ФИНАНСОВЫЕ k b [ РЫНКИ И ИНСТИТУТЫ · рынка России,...

Documents