· ٣ ﻥـﻤ ﺔـﺴﺍﺭﺩﻟﺍ ﻊﻤﺘﺠﻤ ﻥﻭﻜﺘﻴ :ﺔ ﺳارﺪﻟا...

١

II

٤حسن عبد اهللا حمد النیل - ٣محمد حمد محمود - ٢نورالھدى محمدین عبدالرحمن - ١بانقا عبدالقادر عمر الحاج

ية المصـرف المكيف فقهيـا علـى السـالمة IIس المال بازلألي قياس أثر تطبيق معيار كفاية رإهدفت هذه الدراسة

التعرف علي المخاطر التي تواجهها المصارف اإلسـالمية مقارنـة بنظيراتهـا بالمصارف السودانية، كما هدفت إلى

لثالثة مصارف باستخدام استمارات تم تصميمها من قبل من عينةت اوالختبار فرضيات الدراسة تم جمع البيان. التقليدية

لتـزام إبينت نتـائج الدراسـة أن . اطر االئتمان، مخاطر السوق ومخاطر التشغيلبنك السودان المركزي الختبار مخ

يـادة زا يؤدي إلى جودة األصـول، المكيف فقه IIالمصارف السودانية بالنسبة المقررة لمعيار كفاية راس المال بازل

لتحسين مستوي السالمة المصرفية في ضوء هذه النتائج تم صياغة بعض التوصيات. حقوق الملكية وزيادة ثقة العمالء

.بالمصارف السودانية

ABSTRACT:

The aims of the present study was to measure the effect of applying Jurisprudential

moderated Basle standards II capital adequacy standard on Sudanese banks safety, and

identifying the risk facing Islamic banks compared with traditional ones. To test the study

hypothesis, data collected from a sample of three banks according to forms designed by the

central bank, to measure credit risks, market risks and operational risks. The study concluded

that moderated standards set by Sudanese banks increase the quality of assets, equity rights

and customer confidence, in the light of these results, study offers some recommendations to

enhance Sudanese banks safety.

.ساسيطريقة المؤشر األ -الطريقة البسيطة -الطريقة المعيارية -المخاطر المصرفية

الخرطوم .) سابقا(دارة التفتيش المصرفيإبنك السودان المركزي )١(

[email protected]:البريد االلكتروني قسم البنوك والتمويل،- كلية الدراسات التجارية- جامعة السودان للعلوم والتكنولوجيا )٢(

[email protected] :البريد االلكتروني قسم البنوك والتمويل، - كلية الدراسات التجارية- لوجياجامعة السودان للعلوم والتكنو )٣(

ail.comRamz_39@hotm: البريد االلكتروني٠٩١٢٩١٤١٠٦: الهاتف .معهد العلوم والبحوث االسالمية - جامعة السودان للعلوم والتكنولوجيا )٤(

PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

http://www.pdffactory.com

٢

كشفت الهزات القوية التي تعرضـت لهـا الصـناعة ة جـرـة زمـات اإل اء األالمصرفية والماليقتصـادي

المتالحقة عن حجم المخاطر التي تحيط بهذا القطـاع مر الذي يؤكد على ضرورة وجود معايير األ ؛الحيوي

،وآليات موحدة لتحسين مستوى السالمة المصـرفية صـحاب الملكيـة أمما يسهم فـي حمايـة حقـوق

IIويعتبر معيار كفاية رأس المـال بـازل . والمودعينالمكيف فقهيا أحد أكثر أدوات الرقابة المصرفية فاعلية

.في هذا الخصوصسودانية تطبيق هذا المعيار بدءا من بدأت المصارف ال

م سعيا منها لتحقيق معايير سالمة ٢٠٠٨منتصف العام وتحاول هذه الدراسة التعرف على تحقق هـذا ،األداء

الهدف من خالل قياس أثر تطبيق المعيار على جـودة األصول و حقـوق الملكيـة وثقـة المتعـاملين مـع

.المصارف السودانيةتسعى هذه الدراسة لتحقيق األهداف : س ة أھ داف الدرا

-:التاليةس أحدث في معيار كفاية ر يتوضيح التكييف الذ -١

مـن قبـل مجلـس الخـدمات الماليـة IIالمال بازل .سالميةاإلس أبيان األثر المترتب على تطبيق معيار كفاية ر -٢

المكيف فقهيـا علـى مؤشـرات األداء IIالمال بازل .السودانيةبالمصارف

س المـال أتطبيق معيار كفاية ر المساعدة في فهم -٣ .المكيف فقهيا في المؤسسات المصرفية IIبازل

المصارف اإلسالمية لتحسـين تسعى :مش كلة الدراس ة مستوى السالمة المصرفية من خالل تطبيق معـايير الرقابة المصرفية العالمية، وبذلك قامـت المصـارف

IIس المـال بـازل أدانية بتطبيق معيار كفايـة ر السويجابـا إن يؤثر تطبيقـه أالمكيف فقهيا والذي يفترض

على جودة األصول وحقوق الملكية وثقة المتعاملين مع فهل أدى تطبيق المعيار الى تحقيـق . تلك المصارف

لة وعليـه يمكـن تلخـيص مشـك . االثر المنشود منه :يةالدراسة في التساؤالت اآلت

هل طبقت المصارف السودانية معيـار كفايـة رأس - ؟المال بازل المكيف بشكل كامل

يجابا على حـودة األصـول إهل اثر تطبيق المعيار - ؟ المصرفية

يجابا علـى حقـوق الملكيـة إهل أثر تطبيق المعيار - ؟ بالمصارف

يجابا على ثقة الزبـائن بتلـك إهل أثر تطبيق المعيار - ؟ المصارف

تسـعى هـذه الدراسـة الختبـار :لدراس ة فرضیات ا -:الفرضيات التالية

لتـزام المصــارف الســودانية إ: الفرض یة األول ى * المكيف فقهيا يـؤدي IIس المال بازلأبمعيار كفاية ر

.جودة األصول إلىلتزام المصارف السودانية بمعيار إ: الفرضیة الثانیة*

قهيا يؤدي إلى زيادة المكيف ف IIس المال بازلأكفاية ر .حقوق الملكية

لتــزام المصــارف الســودانية إ: الفرض یة الثالث ة* المكيف فقهيا يـؤدي IIس المال بازلأبمعيارة كفاية ر

.إلى زيادة ثقة الزبائن فيهاتنبع أهمية هذه الدراسة مـن تناولهـا :أھمیة الدراس ة

بالبحث لنوع جديد من معـايير الرقابـة المصـرفية الدولية المكيفة فقهيـا والتـي تتماشـى مـع طبيعـة

كما تنبع أهمية هذه الدراسـة . المصارف في السودانوئل الدراسات التي تناولت أثر تطبيـق أمن كونها من

معيار كفاية رأس المال بازل على السالمة المصرفية لى أن الدراسةإضافة في المصارف السودانية هذا باإل

د أن بدأت المصارف السودانية فـي تطبيـق بع تاتيفي مما يزيد من أهمية واسهام الدراسة IIمعايير بازل .هذا المجال

لوصفي التحليلي ااتبعت الدراسة المنهج :منھج الدراسةلدراسة واختبار الفرضيات المتعلقة بتحديد أثر تطبيق

مؤشـرات فيالمكيف IIمعيار كفاية رأس المال بازلة المصرفية بالمصارف عينة الدراسة ولبيـان السالم

.مدى تطبيق المعيار من قبل المصارف عينة الدراسة



٣

يتكون مجتمع الدراسـة مـن : مجتمع وعینة الدراس ة بوالية الخرطوم وتم جميع المصارف السودانية العاملة

اختيار بيانات ثالثة مصارف عشوائيا كعينة للدراسـة :سيشار لها بـالحروف غراض السرية المصرفيةوأل

).C(ومصرف ) B(مصرف ) A(مصرف أحمــد موســى : دراســة -:الدراس ات الس ابقة

.)١()م٢٠٠٨(سـالمية تناولت الدراسة دور الرقابـة المصـرفية اإل

نظمة الرقابية المفروضة باعتبارها أكثر صرامة من األوذلـك لخضـوع أنشـطة ؛علي المصارف التقليدية

مية لضوابط شـرعية تحكـم كـل المصارف اإلسالهدفت الدراسة الي ربط النظام المصـرفي . معامالتها

سالمى باالقتصاد العالمي، خلـق فـرص جديـدة اإلالستحداث صيغ لمقابلة تحـديات النظـام المصـرفي االسالمى وإثبات أنه أكثر مرونة من غيره ويواكـب

. التطورات الحديثةلمنهج اإلحصائي التحليلي إلجراء استخدمت الدراسة ا

. الدراسة الميدانيةن تنوع نظم الرقابة على أنشـطة إأهم نتائج الدراسة

المصارف اإلسالمية يزيد من متانتها واستقرارها بما يحقق لها موقع تنافسي مميـز فـى ظـل متطلبـات العولمة، تمتع المصارف اإلسالمية بنظم رقابية متعددة

ة زبائنها والمتعاملين معها و يزيد من انتشارها يدعم ثقويرفع حجم مواردها، نظم الرقابـة فـى المصـارف اإلسالمية مرنة ومواكبة ومتطورة مما يمكنهـا مـن

أوصـت . منتجات مصـرفية حديثـة أيالموائمة مع Ιالدراسة بالعمل على مواكبة المعايير الدولية بـازل

.ات المالية اإلسالميةومعايير مجلس الخدم Пو بازل

نظم الرقابة المصرفية في ظل العولمة ، )م٢٠٠٨(حمد أحمد محمد موسى أ )١(

بالتطبيق على المصارف السودانية، بحث لنيل درجة الماجستير في المحاسبة .والتمويل، جامعة السودان للعلوم والتكنولوجيا، الخرطوم

تناولت الدراسة :)٢()م2005(دراسة وفاء مساعد -٢السـالمة المصـرفية علـى Iتطبيق معـايير بـازل

المصارف اإلسالمية حيث تغيب في تلك المصـارف المعطيات التي بنيـت عليهـا المعـايير، ودور تلـك المعايير في معرفـة الوضـع الحقيقـي للمصـارف

. ى الحد من تعثرهاوالمساعدة فإلى تقيـيم أداء المصـارف التجاريـة هدفت الدراسة

السودانية من خالل اختبار كفاية رأس المال الحاليـة للبنوك التجارية فى السودان، التعرف على السياسات النقدية التي يصدرها بنك السودان والتي تختص بأداء

. Iت بازلالمصارف السودانية والمرتبطة بمقرراالكمي فى تحليل وتقييم ياتبعت الدراسة المنهج الوصف

.البيانات وذلك باستخدام المؤشرات الماليةأهم النتائج التي توصلت اليهـا الدراسـة أن رؤوس أموال البنوك التجارية غيـر كافيـة وفقـا للمعـايير

س المـال أالمستخدمة، وأن البنوك التي حققت كفاية رة بازل اتبعت آلية إدارية تحكمية آنية وفقا لمعايير لجن

بغرض إظهار صورة أفضل بنهاية الفترة المسـموح طبيعة الموارد المصرفية في السودان قصيرة وأن بها،

األجل ال تمكن المصارف السودانية من تحقيق أهدافها اهمال الطبيعة الخاصة لموارد والتنموية واالستثمارية،

مصارف اإلسالمية في معيـار لجنـة واستخدامات الال يتناسب بالصورة المثلى مـع بيئـة العمـل Iبازل

. المصرفي في السودانأوصت الدراسة باألخذ بمعيار لجنة بازل من الناحيـة

ئة المحلية، توفير يالكلية وإخضاع مكوناته لمعطيات البن المصارف مـن ئية التي تمكيعدد من المعطيات الب

تطلبات المعيار، االسـتدالل بالمعـايير التـي تنفيذ متستخدمها مؤسسات االستثمار لقياس المخاطر وإمكانية تطبيقها في المصـارف اإلسـالمية وكـذلك تطبيـق

.IIمقررات لجنة بازل

رف التجارية وفقا تقويم األداء المالي للمصا )م ٢٠٠٥(وفاء بشير مساعد )٢(

، بحث تكميلي غير منشور لنيل درجة الماجستير في Iلمقررات لجنة بازل المحاسبة والتمويل، جامعة السودان للعلوم والتكنولوجيا، الخرطوم



٤

تناولـت : )٣()م2004(حمـد الحسـن أدراسة -٣دور أساسي ب القيامالدراسة فشل الرقابة المصرفية في

ء أجهزة مصرفية قوية قادرة على الصمود أمام في بناالمخاطر واألزمات المالية وضبط الخلل في هياكلهـا

لذلك سعت الدراسة للتعرف علـى . المالية واإلداريةالموجهات والمبادئ األساسية للجنة بازل ومرتكـزات

ـ الرقابة االحترازيـة ونسـب ومالء س المـال أة رمعلى األصول والتعديالت التـي والمخاطر التي تؤثر

أدخلت عليها من قبل السلطات الرقابيـة السـودانية، ــالمية ــتثمارية اإلس ــى األدوات االس ــرف عل التع

. المستحدثة .التحليلي االحصائى ىاتبعت الدراسة المنهج الوصف

أهم نتائج الدراسة أن هناك تطـور فـي السياسـات الك نسبة كبيرة ك السودان، هنالرقابية التي ينتهجها بن

س المال مما أثر أبمعيار كفاية ر من المصارف لم تفس أسلبا على األداء فيها، أدى تطبيق معيار كفايـة ر

المال إلى رفع معدالت الكفـاءة فـي إدارة المـوارد لعمـل أوصت الدراسـة با . والسيولة وتحسين الربحية

هيكلـة على تحقيق االستقرار االقتصـادي وإعـادة .المصارف السودانية والعمل على تنمية السوق المالية

: )م٢٠٠٤( )٤(سـوات تيكـر وآخـرون دراسة -٤فـي احتسـاب IIتناولت الدراسة تطبيق معايير بازل

س المال لثالثة مصارف تركيـة حيـث أنسبة كفاية راستخدمت الدراسة الطريقة المعيارية وطريقة التقـويم

ر االئتمان كما استخدمت الوسـط الداخلي لقياس مخاطضافة إلى طريقة إالحسابي للقيمة المعرضة للمخاطر

القيمة التاريخية المعرضة ونموذج محاكاة منتكـارلو لقياس مخاطر السوق، وطريقـة المؤشـر األساسـي

.قة المعيارية لقياس مخاطر التشغيليوالطر

للمصارف رأس المالمعيار كفاية )م٢٠٠٤ (احمد عبد الرحمن الحسن )٣(

المحاسبة والتمويل، االسالمية، بحث غير منشور لنيل درجة الماجستير في .جامعة السودان للعلوم والتكنولوجيا، الخرطوم

بازل دراسة تطبيقية رأس المالمعيار كفاية ) م٢٠٠٤(سوات تيكر واخرون )٤(على ثالثة بنوك تركية، دراسة منشورة، المؤتمر السنوي الحادي عشر لجمعية

.، تركياالتمويل الدولي، جامعة استنبول

هدفت الدراسة الى التعرف على أثر تطبيـق معـايير للبنـوك عينـة رأس المـال على نسبة كفاية IIبازل

قـد IIالدراسة أظهرت الدراسة أن تطبيق معايير بازلفـي للبنـوك التركيـة رأس المالتخفض نسبة كفاية

وعليه فقد أوصت الدراسـة % ٥٠الى ٢٥ المدى بينبحاجة البنوك التركية الى تخفـيض المخـاطر التـى

يـد حتـى مال جد ضافة رأستواجهها او التخطيط إل .تتمكن من االستمرار في العمل

تناولـت :)٥()م٢٠٠٨( دراسة موسـى مبـارك -٥سـالمي الدراسة مخاطر بعـض صـيغ التمويـل اإل

هـدفت الدراسـة . رأس المالوعالقتها بمعادلة كفاية سـالمي للتعرف على مخاطر بعض صيغ التمويل اإل

وعالقتها بمخاطر االئتمان ومخاطر السوق ومخـاطر ل، والتعريف بالطبيعة المميزة لمعيـار كفايـة التشغي

. سالميةللمصارف اإل رأس المالاتبعت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي وتوصلت إلى عدد من النتائج أهمها مخاطر المصارف االسالمية ال

تقل عن نظيراتها من المصارف التجارية بـل لـديها نواحي الشـرعية، ضافية مثل عدم االلتزام بالإمخاطر

موجودة لـدى IIبازل رأس المالمخاطر معيار كفاية حيانـا أالمصارف االسالمية وإن اختلفت في طبيعتها

هتمـام أوصت الدراسـة اال . عن المصارف التقليديةسـالمية دارت مخاطر مستقلة بالمصارف اإلإبإنشاء

ا لفهم وتحديد وقياس ومعالجة المخاطر المختلفة وتقليله . إلى الحد األدنى

:الفرق بین الدراسات السابقة والدراسة الحالیة Iدراسات مقـررات بـازل بالسابقة اهتمت الدراسات

وأثرها على المصارف السودانية في مجـال الرقابـة المصرفية وأداء المصارف المالي، كما تناول بعضها

.IIبازل رأس المالمعيار كفاية راسة الحاليرأس المالة فقد تناولت معيار كفاية أما الد

المكيف فقهيا متمثلـة فـي الدعامـة األولـى IIبازل

مي وعالقتها سالمخاطر صيغ التمويل اإل )م٢٠٠٨(اركموسى عمر مب )٥(، بحث غير IIسالمية من خالل معيار بازلللمصارف اإل رأس المالاركفاية بمعي

ربية للعلوم كاديمية العسالمية ، األمنشور لنيل درجة الدكتوراة في المصارف اإل .ردناألالمالية والمصرفية ،



٥

التي تشـتمل رأس المالالخاصة بالحد األدنى لكفاية على مخاطر االئتمان ومخـاطر التشـغيل ومخـاطر

. السوق والمناهج الجديدة في طرق قيـاس المخـاطر لتي تناولـت وتعتبر هذه الدراسة من أوائل الدراسات ا

المكيـف فـي IIبازل رأس المالتطبيق معيار كفاية ن تطبيق معيـار بأذكر نو .القطاع المصرفي السوداني

يفرض على البنوك وضع اطار لتقييم المخاطر " بازل"وكذلك رأس المالالمختلفة ونظام يربط بين المخاطر و

وضع طريقة للرقابة على مدى االلتـزام بالسياسـات بنك مما سيزيد من كفاءة البنـوك ويعـزز الداخلية لل

.قوتها

رأس أن االهتمام بموضوع كفاية الباحثين بعضيعتقد ـ المال ة فـي بدايـة يعود إلى أزمة الـديون العالمي

السـبب ونهحيث يعتبر ،الثمانينات من القرن الماضيرات لجنة بازل المعروفة الحقيقي والوحيد لصدور مقر

رأس المـال والواقع أن االهتمام بكفايـة .Iلباز باسم . يعود إلى فترة طويلة قبل ذلك

ففي منتصف القرن التاسع عشر صدر قانون للبنـوك في الواليات المتحدة يحدد الحد األدنى لرأسمال كـل

وفي ، لعدد السكان في المنطقة التي يعمل فيها بنك وفقارن العشرين زاد اهتمام السلطات الرقابية منتصف الق

ة تقليدية مثل حجم الودائع عن طريق وضع نسب ماليإلـى إجمـالي رأس المـال وحجـم رأس المالإلى

األصول، لكن هذه الطرق فشلت في إثبـات جـدواها خاصة في ظل اتجاه البنوك نحـو زيـادة عملياتهـا

و الخارجية وعلى وجه التحديـد البنـوك األمريكيـة وهو ما دفع بجمعيات المصرفيين في واليتي . اليابانية

إلـى ١٩٥٢نيويورك و إلينوي بصفة خاصة سـنة رأس المـال البحث على أسلوب مناسب لتقدير كفاية risk assets عن طريق قياس حجم األصول الخطرة

.رأس المالو نسبتها إلى فتـرة مخـاض ١٩٨٠إلـى ١٩٧٤تعتبر الفترة من

ر العلمي في إيجاد صيغة عالمية لكفايـة حقيقي للتفكي، فما حدث من انهيار لبعض البنوك خالل رأس المال

هذه السنوات أظهر مخاطر جديدة لم تكن معروفة في ومخـاطر settlement السابق مثل مخاطر التسـوية

بـل وعمـق المخـاطر ، replacement اإلحـالل نوك وهو ما أثبت بأن الب االئتمانية بشكل غير مسبوق،

األمريكية الكبيرة ليست بمنأى عن خطـر اإلفـالس .)٦(واالنهيار

التي سـعت في ظل هذه الظروف تكونت لجنة بازلــ ــيةإلـــى تحقيـــق ثالثـ ــداف رئيسـ : ة أهـ

.حـدود دنيـا لكفايـة رأس مـال البنـوك تقرير -

.الفنية للرقابة على أعمال البنـوك تحسين األساليب -

ات المتعلقة بـإجراءات تسهيل عملية تبادل المعلوم- . وأساليب رقابة السلطات النقدية على البنوك

سيسها مجموعة مـن أصدرت لجنة بازل منذ تأوقد التي )٧(Iت بمعايير بازلأمعايير السالمة المصرفية بد

حاولت التعامل مع عدد مـن المخـاطر المصـرفية التـي حاولـت )II٨ (ثم تبعتها معايير بازل ،التقليديةما صدر من معايير في السابق واضافة عدد من اكمال

عناصر السالمة الهامة التي برزت نتيجة للتطـورات االقتصادية بشكل عام والتطورات والتعقيدات في بيئة

وهذا المعيـار ،عمل المصارف على وجه الخصوصخير هو ما سيتم تناول النسخة المكيفة منه في هـذه األ

تواصل مجهوداتها في وما زالت لجنة بازل . الدراسةزمـات وضع المزيد من المعايير تبعا للتطورات واأل

المتالحقة التي تواجه االقتصـاد العـالمي وانعكـس .بالضرورة على العمل المصرفي

عة األغواط ، مقال منشور على موقع جام‘ احالم بوعيلي، عبدالرازق خلیل) ٦( http://www.majalisna.com ١٢/١٠/٢٠٠٩تاريخ الزيارة التمويل اإلسالمي في السودان التحديات )٢٠٠٦(الصديق طلحة محمد رحمة )٧(

٥١ص ،شركة مطابع السودان للعملة الطبعة األولى –ورؤى المستقبل بحوث في مقررات لجنة بازل الجديـدة -)٢٠٠٣( اتحاد المصارف العربية )٨(

٩٦-٩٥ص ) بيروت (وإبعادها بالنسبة لصناعة المصرفية العربية


http://www.majalisna.com


٦

، أي القطع وقد كافه يكيفـه : الكيف من :التكييف لغة .)٩(إذا قطعه: ومنه كيف األديم تكييفا

يعرف التكييـف الفقهـي :اصطالحا لتكييف الفقهياتحديد لحقيقة الواقعة المستجدة إللحاقها بأصـل :بأنه

وصاف فقهية، بقصـد أفقهي، خصه الفقه اإلسالمي بإعطاء تلك األوصاف للواقعة المستجدة عند التحقق من المجانسة والمشابهة بين األصل والواقعة المستجدة في

.)١٠(الحقيقةالتكييف الفقهي تحرير األصـل الـذي ،ى آخروبمعن

أو هو الكيفية التـي . ينبغي أن ينتهي إليه تلك الواقعةبها يستطيع الفقيه أو طالب العلم أن يحكم عليها بحـل

من التعريف السابق يتضـح أن عناصـر . أو بحرمةالواقعـة المسـتجدة، : التكييف الفقهي تتكـون مـن

والحقيقـة، واألصل، وأوصـاف األصـل الفقهيـة، .)١١(واإللحاق

هناك الكثير من األدلة والوقائع التي تثبت : مشروعيته :مشروعية التكييف الفقهي، وهي كما يلي

M \ [ Z :قول اهللا تعالى في محكم كتابه – ١b a ` _ ^ ]c i h g f e d

o n m l k jp t s r q z y x w v uL )١٢(.

سـتخراج ستنباط في اآلية الكريمـة يعنـي اال واال جتهـاد إذا عـدم لألحكام الشرعية، وهو يدل على اال

.)١٣(النص واإلجماعاليجمع بين متفـرق " :قوله صلى اهللا عليه وسلم – ٢

.)١٤( "وال يفرق بين مجتمع خشية الصدقة

، فصل الكاف من باب الفاء، محمد مرتضى ، تاج العروس ،الزبيدي )٩(

.٦١١٢، ص١منشورات مكتبة دار الحياة، جييف الفقهي للوقائع المستجدة وتطبيقاته التك )٢٠٠٤(محمد عثمان، شبير ١٠) (

.٣٠ص ، دمشق، دار القلم، الفقهية ٣٠المرجع السابق، ص ، شبير) ١١( ).٨٣(آيه ، سورة النساء ) ١٢(، ، دار إحياء التراث العربي٣ج، الجامع ألحكام القرآن ) ١٩٦٥(القرطبي )١٣(

.٢٩٢ص، بيروتبين متفرق وال يفرق بين باب اليجمع ، كتاب الزكاة ، صحيح البخاري ) ١٤(

١٢٢، ص ٢مجتمع،ج

ال وقد وضع اإلمام البخاري هذا الحديث تحت عنوان أنهاعلى لليدل، متفرق وال يفرق بين مجتمع بين عيجم

الفـروع الفقهيـة فـي اجتمعتقاعدة عامة، أي إذا طبيعتها وحقيقتها أعطيت الحكم نفسه، وال يفرق فـي

في الحقيقة والطبيعة، وهـذا االختالفإال عند األحكام .هو بحد ذاته جوهر عملية التكييف

ـ – ٣ ه وقد روي عن عمر بن الخطاب رضي اهللا عناعرف ( :في كتابه الذي بعثه إلى أبي موسى األشعري

األمثال واألشباه، ثم قس األمور عندك، فأعمـد إلـى .)١٥()أحبها إلى اهللا وأشبهها بالحق فيما ترى

ومما تقدم من أدلة وشروح لها يتبين أن عملية التكييف اجتهاديـا الفقهي عملية مشروعة وتعتبر نشاطا فكريا

يجب التنبيه إليه هنا توضيح الفرق بين ولكن ما. للفقيهالتكييف الفقهي والقياس الفقهي حتى ال يحدث الخلـط

، حيث أن القياس األصل فيه أن يكون منصوصا بينهمااألصـل فـي التكييـف اعليه في القرآن أو السنة، أم

الفقهي ال يشترط ذلك فقد يكون نصا لفقيـه أو قاعـدة هة أخرى فإن العلة في كلية عامة، هذا من جهة ومن ج

عمليـة قـوم عليـه ذي يال األعظمالقياس هي الركن عملية التكييف الفقهي نحتاج فيهـا إنالقياس، في حين

تحليل حقيقـة القضـية إلى باإلضافة إلى معرفة العلةالمعروضة، ومعرفة قصد أطراف القضية، ومعرفـة

.)١٦( معنى القاعدة الكلية

الصادر من مجلس رأس المالأهداف معيار كفاية -أ )١٧(الخدمات المالية االسالمية

معالجة الهياكل والمكونـات الخاصـة للمنتجـات - ١والخدمات التي تقدمها المؤسسات بمـا يتفـق مـع

.الشريعة والتي لم تعالجها اإلرشادات الدولية

المطبعة ، فتح البارىء في شرح صحيح البخاري ، ابن حجر العسقالني )١٥(

.٣١٤القاهرة ، ص ٣ج،السلفية

.٢٠ص ، التكييف الفقهي للوقائع المستجدة ، شبير ١٦)(

رأس المالمسودة مشروع كفاية ) ٢٠٠٥(مجلس الخدمات المالية اإلسالمية ١٧)( ٧ص ،البحرين التي تقدم خدمات مالية اسإلمية،) عدا مؤسسات التأمين(ؤسساتللم



٧

المخاطر وتقدير األوزان توحيد أسلوب تحديد وقياس - ٢الترجيحية لمخاطر المصارف اإلسالمية عند تبنيهـا

.تطبيق المعايير الدولية

العمل علي تطوير ممارسـة المصـارف اإلسـالمية - ٣ .لتتمكن من تلبية متطلبات المعايير الدولية

:مجال تطبیق المعیار -ب رأس المـال يختص المعيار باحتساب نسـبة كفايـة

المية علي ضوء متطلبـات مقـررات للمصارف اإلسلتمكين المصارف اإلسالمية من االلتزام П لجنة بازل

بالمعايير الدولية والمحافظة علي هويتها اإلسالمية في وضعت لتطبقها IIن معايير بازلأذات الوقت ، علما ب . البنوك النشطة دوليا

)١٨(

فـي رأس الماليتم احتساب الحد األدنى لنسبة كفاية ـ ار العـام الـذي المصارف اإلسالمية باستخدام اإلط

رأس المـال ، والذي يقوم بـربط اعتمدته لجنة بازلالرقابي باألصول الخطرة المرجحة بأوزان المخـاطر

) مخاطر السوق ومخاطر التشـغيل مخاطر التمويل ،( :ة التالية وذلك وفق المعادل

المؤهل مقسوما رأس المال = رأس المالمعدل كفاية األصول المرجحـة بـأوزان المخـاطر علي إجمالي

.)التشغيل+السوق+مخاطر التمويل ( -:يتم احتسابه كما يلي : المؤھل رأس المال ) أ(

: ویتكون من: األساسي رأس المال-١من المكونة (االحتياطات المعلنة -المدفوع رأس المال

-)أرباح حقيقية مفصح عنها بالحسـابات المنشـورة االحتيـاطي -االحتيـاطي العـام -االحتياطي القانوني

) الخسـائر ( األربـاح -احتياطي طـوارئ -الخاصأي احتياطيات أخرى لهـا -عالوة اإلصدار -المدورة

تم تكوينها من األرباح ومفصح عنها في ( نفس الطابع مساهمة الجهات ( قلية حقوق األ-)الحسابات الختامية

كيفية ) م١٩٩٨(هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية السالمية )١٨(

.للمصارف االسالمية ،المنامة، البحرين رأس المالحساب نسبة كفاية

األخرى فـي رؤوس أمـوال الشـركات المملوكـة ).للمصارف

-:ویتكون من: المساند رأس المال -٢رباح حقيقية غيـر مفصـح أ(االحتياطات غير المعلنة

من احتياطي إعادة % ٤٥-)عنها في الحسابات الختاميةالمخصص العام بشـرط -التقييم واالحتياطيات السرية

من إجمالي األصول المرجحـة % 1.25ز أال يتجاو(-بأوزان المخاطر للبنود داخل وخـارج الميزانيـة

يحصل عليها المصرف لفترة خمس (القروض المساندة ). سنوات علي األقل

بصورة غير حقيقيـة رأس المالى ال يتم تضخيم وحت :المساند رأس الماليتم استبعاد البنود التالية من

ن المتعثرة وهو الفرق بـين العجز في مخصص الديو •المخصص الفعلي بالميزانية والمخصـص المطلـوب

.حسب منشورات بنك السودان المركزي

االستثمارات طويلة األجل وهـي االسـتثمارات فـي •يتم االسـتبعاد عنـدما تكـون حسـابات ( شركات

.الشركات التابعة غير موحدة مع حسابات المصرف

اند اقل قوة مـن عناصـر المس رأس المالونسبة ألن :األساسي فقد وضعت له بعض الشروط رأس المال

.األساسي رأس المالالمساند عن رأس المالأال يزيد •

رأس من % ٥٠يجب أال تزيد القروض المساندة عن •األساسي و أن ال تقل فترة استحقاقها عن خمسة المال

. سنوات

يجب أن يكون الحد األقصى للمخصصـات المكونـة •من إجمـالي % ١,٢٥مواجهة المخاطر غير محددة ل

األصول المرجحة بأوزان المخـاطر للبنـود داخـل . وخارج الميزانية

يخضع احتياطي إعـادة التقيـيم لألصـول الثابتـة • %.٥٥واالحتياطيات السرية إلي خصم قدره

: )١٩(األصول الخطرة المرجحة بأوزان المخاطر)ب(وفقـا ) مقام النسبة(يتكون إجمالي األصول الخطرة

مخـاطر + من مخـاطر التمويـل Пلمتطلبات بازلتبـاع امخاطر التشغيل، ويتم قياس كل نوع ب+ السوق

٦٤مصدر سابق، ص –الصديق طلحة محمد رحمة )١٩(



٨

بين البسيطة والمعقدة ، وال يتم عدة أساليب تتراوح مااستخدام هذه األساليب إال بعد موافقـة مسـبقة مـن

.الجهات الرقابية

مات المالية اإلسالمية الطرق البسيطة تبنى مجلس الخدــة ــة المعياري ــل الطريق ــاطر مث ــاس المخ لقي

Standardized Approach لقياس مخاطر التمويل Basicو طريقــــة المؤشــــر األساســــي

IndicatorApproach ولقياس مخـاطر التشـغيلوفيمـا يلـي . والطريقتين معا لقياس مخاطر السـوق

: تفصيل لذلك

)٢٠(:-

وتنتج من احتمال فشل العميل في سداد ما عليه مـن ، قا للشروط المتفق عليها في العقدالتزامات مستحقة وف

وقد تكون من التمويل المباشر أو غير المباشر حيـث يقوم المصرف باحتساب األصول الخطرة لكل عمليـة تمويل علي حده باستخدام وزن المخاطر المناسـب ،

ع كل األصول الخطـرة المرجحـة ومن ثم يتم تجميوللحصول . بأوزان المخاطر لعمليات التمويل المختلفة

علي األصول الخطرة يتم تصنيف محفظـة التمويـل : علي النحـو التالي

: التمویل الممنوح لجھات مصنفة ائتمانیا .١في حالة وجود عمالء مصـنفين ائتمانيـا بواسـطة

ـ لطات وكاالت تصنيف معترف بهـا مـن قبـل السن المخـاطر وفقـا لتصـنيف يتم تحديد وز ،الرقابية% ، حيث تتراوح أوزان المخاطر مابين صفر العميل

)AAA ( ١٥٠إلي ) %قل من أ– B ( :االستثمارات قصیرة اآلجل .٢

ن ثالثـة وهي االستثمارات التي تقل فترة استحقاقها ع، ويتم تحديد وزن المخـاطر شهر وغير قابلة للتدويرأ

:تيفقا لآللها ولالستثمارات % ٥٠ -A1لالستثمارات المصنفة % ٢٠

- A3 لالستثمارات المصنفة % ١٠٠ -A2المصنفة

إدارة السياسة النقدية في ظل النظام اإلسالمي ) م٢٠٠٤(صابر محمد الحسن )٢٠(

.مايو) ٢(اإلصدارة رقم -الخرطوم-دار مصحف أفريقيا . تجربة السودان

ــنفة % ١٥٠ ــتثمارات المص % ١٠٠- Cأو Bلالس . لالستثمارات غير المصنفة

: لممنوح لجھات غیر مصنفة ائتمانیاالتمویل ا. ٣يتم احتساب األصول الخطرة لالستثمارات التي تكون بصيغتي المشاركة والمضـاربة باسـتخدام الطريقـة البسيطة ووفقا لهذه الطريقة يتم تطبيـق وزن قـدره

إذا توفرت سوق أوراق مالية نشطة و إال يتم % ٣٠٠، وإذا كانـت المشـاركة % ٤٠٠تطبيق وزن قـدره

متناقصة يتم تطبيق وزن المخاطر علي الرصيد القائم .فقط

: )٢١(المرابحات واإلیجارات. ٤يتعرض المصرف إلي مخـاطر األسـعار ومخـاطر االئتمان في التمويل الممنوح بصيغة المرابحة إذا كان الوعد بالشراء غير ملزم للعميل ، وأما إذا كان ملزما فان المصرف يتعرض لمخاطر االئتمـان إذا وافـق

مجلس الخدمات الماليـة (العميل علي استالم الموجود ) . م٢٠٠٥سالمية اإلقد تم تحديد ثالثة أوزان مخاطر بالنسبة للمرابحـة ول

وفـق شـروط % ١٠٠و% ٧٥،% ٣٥واإلجارة هي -: تيمعينة لكل وزن وهي كاآل

بالنسبة للمرابحات المضمونة % ٣٥يتم تطبيق وزن * برهن عقاري سكني أو إيجارات لعقارات سكنية وذلك

:بعد توفر الشروط التالية مـن قيمـة % ٥٠نسـبة أن ال تتجاوز الذمم المدينة -

يم الضمان قبل يالضمان السوقية ، كما يجب أن يتم تق .عام من توقيع العقد

.رهن اصل المرابحة لصالح المصرف -

عدم وجود أي موانع قانونية تحول دون تسيل الضمان - .أو التصرف فيه

وفي حالة عدم توفر أي شرط من الشروط أعاله يـتم %.١٠٠تطبيق وزن مخاطر

ن شروط تطبيـق الـوزن التفضـيلي إا اإليجارة فوأم* : هي كما يلي % ٣٥

اإلدارة العامة للرقابة المصرفية ، وحدة ) ٢٠٠٨(بنك السودان المركزي )٢١(

الصادر من مجلس لرأس الماموجهات لتطبيق معيار كفاية -تطبيق المعليير ٤الخدمات اإلسالمية، ، ص



٩

أال يتجاوز إجمالي أقساط االيجارة طيلة فتـرة العقـد -من إجمالي قيمة العقارات المؤجرة ، كما % ٥٠نسبة

يجب أن يكون العقار قد تم تقييمه قبل عام من إبـرام .العقد

وبيعه توفر بنية قانونية تمكن من إعادة امتالك العقار - .بواسطة المصرف

للمرابحات % ٧٥يمنح وزن تفضيلي للمخاطر بنسبة * :واإليجارات إذا توفرت الشروط التالية

أن األصل موضوع االيجارة أو المرابحـة مرهـون - .للمصرف

أال تتعدى إجمالي التزامات العميـل الواحـد إتجـاه - .ألف دوالر أو ما يعادلها ١٥٠المصرف مبلغ

المرابحــات علــى% ١٠٠لمخــاطر يطبــق وزن ا -واإليجارات المضمونة بعقـارات تجاريـة ويجـوز

إذا تـوفرت % ٥٠للسلطة النقدية تخفيض الوزن إلي .أسواق عقارية متطورة

تم تصنيف الذمم المدينة إلي سـتة :ال ذمم المتعث رة . ٥ :)٢٢(مجموعات كما يلي

ديون متعثرة غير مضمونة و تبلغ مخصصاتها أقـل - % .٢٠من

ديون متعثرة غير مضمونة و تبلغ مخصصاتها أكثـر - %.٥٠واقل من % ٢٠من

ديون متعثرة غير مضمونة وتبلغ مخصصاتها أكثـر - % .٥٠من

ديون متعثرة مضمونة بضمانات أخرى لم يـذكرها - % .١٥المعيار وتبلغ مخصصاتها علي األقل

ديون متعثرة ومضمونة بضـمانات عقاريـة وتبلـغ - % .٢٠ قل منأمخصصاتها

ديون متعثرة مضـمونة بضـمانات عقاريـة وتبلـغ - %٢٠مخصصاتها أكثر من

حدد المعيار أوزان المخاطر للذمم المتعثرة بناء علي % ٥٠نسبة المخصص ، حيث تتراوح األوزان ما بين

.% ١٥٠إلي

االدارة العامة للرقابة المصرفية، منشور ) ٢٠٠٥(بنك السودان المركزي )٢٢( . ٢٠٠٥\٢\٢٢، إنشاء إدارة المخاطر بالمصارف التجارية بتاريخ ٢٠٠٥\١رقم

ـ ة يـتم لقياس األصول الخطرة للبنود خارج الميزانيتحويل هذه البنود إلي داخل الميزانية باستخدام معامل

ب ، ويتم حسا Ιالتحويل وفقا للطريقة المتبعة في بازل :النحو التالي ىاألصول الخطرة عل

%٢٠التزامات اقل من عام وزن مخاطرها - . %٥٠التزامات أكثر من عام وزن مخاطرها -

التزامات قابلة لإللغاء وزن مخاطرها صفر - .%٢٠عتمادات المستندية وزن مخاطرها اال -

.%١٠٠أي التزامات أخرى وزن مخاطرها -)٢٣(:

هناك أدوات متعددة لتخفيف مخاطر االئتمـان ومـن الضمان مـن طـرف ،العربون،أهمها هامش الجدية

صـنفة ثالث، رهن الموجودات كضمان ،الصكوك المغيـر الصـكوك ،بواسطة مؤسسات تصنيف خارجية

الجدول التالي يبـين مصنفة ولكن وفق شروط معينةال ومعدالت الخصمتخفيف المخاطر تأدوا

أدوات تخفيف المخاطر .١جدول

صفر وديعة أو نقد محلي %٨ وديعة أو نقد أجنبي

%٢٥ صكوكأسهم مسجلة ومدرجـة فـي مؤشـر

سوق ال٢٥%

%٤٠ درجة بالمؤشرأسهم مسجلة وغير م %٥٠ أصول مرهونة %٥٠ بضائع مخزنة

بنك السودان المركزي اإلدارة العامة للرقابة المصـرفية :المصدر* رأس المـال موجهات لتطبيق معيـار كفايـة –وحدة المعايير

.الصادر عن مجلس الخدمات المالية اإلسالمية

ن أن يتعرض تعرف مخاطر السوق بالخسائر التي يمكلها المصرف نتيجة لتقلبات األسعار، وهنالـك ثالثـة

:)٢٤(مصادر رئيسية لمخاطر السوق هي

.المصدر السابق نفسه )٢٣(



١٠

وتقسـم :مخاطر محفظة المتاجرة في األسھم والص كوك /١ :الى

وهي اما مخاطر محدودة مرتبطـة :مخ اطر األس ھم - بالجهة المصدرة أو مخاطر عامة مرتبطـة بتقلبـات

لكل نوع من رأس المالتساب ويتم اح.األسواق المالية %٨× المخاطر بضربه

مـا مخـاطر محـدودة إوهي -: مخ اطر الص كوك -مرتبطة بتقلبات األسعار لعوامـل مرتبطـة بالجهـة

المطلوب لهذا رأس المالالمصدرة وتتراوح متطلبات أو مخاطر عامة مرتبطـة ، %٨النوع من صفر إلي

رأس المـال بالمدة المتبقية لفترة االستحقاق ويتراوح .%٦المطلوب لمقابلة هذا النوع من صفر إلي

:جنبیةمخاطر أسعار العمالت األ/ ٢لمقابلة مخـاطر تقلبـات رأس الماللقياس متطلبات

أسعار صرف العمالت األجنبية يتم استخدام طريقـة -:إتباع الخطوات التالية االختزال وذلك

ملـة بالنقد األجنبي لكل عيتم حساب صافي الموقف -، وذلك بإيجاد الفرق بين إجمـالي األصـول علي حده

وأجمالي الخصوم للعملة المعنية ومن ثم يتم تحويلهـا . إلي عملة التقارير المالية

يتم تجميع المواقف المتشابهة ، فيتم تجميع المواقـف -مع بعضـها والمواقـف القصـيرة ) المدينة(الطويلة

.مع بعضها لكافة العمالت ) الدائنة(

ومن ثم ) طويلة أم قصيرة(تم اختيار المجموع األكبر ين إ(إضافة الموقف الكبير إلي رصيد الذهب والفضـة

للحصول علي %٨×لنهائي اوضرب المجموع ) وجدالمطلوب لمقابلة مخاطر تقلبـات أسـعار رأس المال

.صرف العمالت األجنبية :مخاطر السلع والمخزونات /٣

اطر مباشـرة مرتبطـة وهي نوعان مخ :مخاطر الس لع تقلبات اسعار السلعة المعنية ومخاطر أساسية مرتبطة ب

. بتقلبات أسعار السلع البديلة

المصارف في IIخريطة طريق تطبيق بازل) م٢٠٠٨(عماد امين شهاب )٢٤(

. ٧٥العربية، االتحاد العام للغرف التجارية والصناعية والزراعية، بيروت ، ص

يتم اسـتخدام الطريقـة رأس المالولحساب متطلبات :تيالبسيطة وهي كاآل

× % ١٥= للمخاطر المباشرة رأس المالمتطلبات - . صافي الموقف لكل سلعة

× %٣= اطر األساسـية للمخ رأس المالمتطلبات - الموقف اإلجمالي

وهي األصول المملوكـة بهـدف :مخ اطر المخزون ات رأس إعادة بيعها أو تأجيرها ، ويتم قياس متطلبـات

إجمالي ×% ١٥باستخدام الطريقة البسيطة وهي المالوللحصول علي األصول الخطرة المرجحة . الرصيد

بـات بأوزان المخاطر لعمليات السوق يتم ضرب متطل .١٢,٥× رأس المال

تعرف مخاطر التشغيل بأنها الخسائر الناتجة مـن فشل اإلجراءات الداخلية ، أو العنصر البشري أو من

و تشـمل ) مجلس الخدمات المالية(األحداث الخارجية المخاطر القانونية ومخاطر عـدم االلتـزام بالقواعـد

.الشرعيةل يتم إتبـاع طريقـة المؤشـر لحساب مخاطر التشغي

:األساسي كاالتيلمقابلة مخاطر التشـغيل رأس الماليجاد متطلبات إ -متوسط الدخل لثالثة سنوات سـابقة بعـد × % ١٥=

.استبعاد نصيب أصحاب حسابات االستثمار

لمقابلـة مخـاطر رأس المـال يتم ضرب متطلبات -للحصول علي األصول المرجحـة ١٢,٥× التشغيل

.ن المخاطربأوزا

معاملة األصول الممولة من حس ابات االس تثمار وأثرھ ا :رأس المالعلي نسبة كفایة

نظريا ال يتحمل المصرف أي خسائر عاديـة علـي ودائع االستثمار ألنها تقوم علي مبدأ المشـاركة فـي الربح الخسارة، وعليـه فالمصـرف غيـر مطالـب

لممولة من باالحتفاظ برأسمال لمقابلة مخاطر األصول اولكن عمليا المصرف يتنـازل عـن .ودائع االستثمار

جزء أو كل نصيبه من األربـاح لصـالح أصـحاب



١١

للمنافسـة الحـادة فـي السـوق ،حسابات االستثمارالمصرفية و لتحسين معدل العائـد للمحافظـة علـي

وهذا يعني أن .عمالئه وتجنب مخاطر هروب الودائع، المـودعين يتحمل المخاطر نيابـة عـن المصرف

مال لمقابلة هذه المخاطر وبالتالي يجب االحتفاظ برأسو تضمن نسبة من األصول الخطـرة الممولـة مـن حسابات االستثمار بمقـام النسـبة تحسـبا للمخـاطر

.التجارية المنقولة –و تتراوح بـين الصـفر (α) ايرمز لهذه النسبة بألف

ني تساوي الصفر فهذا يع αفإذا كانت قيمة % . ١٠٠وإمـا إذا ، أن المصرف ال يتحمل أي مخاطر تجارية

تساوي الواحد الصحيح فان المصـرف α كانت قيمةيتحمل كل المخاطر الناتجة من األصول الممولة مـن

ونسبة ألن المصارف السـودانية . حسابات االستثمار في الواقع تتحمل جزء من المخاطر التجارية المنقولة

الستثمار فلـذلك تعتبـر نيابة عن أصحاب حسابات ا : )٢٥(تيكاآل رأس المالكفاية الصيغة المثلى للمعادلة

المؤهـل رأس المـال = رأس المـال معدل كفاية الخطـرة المرجحـة إجمالي األصـول مقسوما علي

؛)تشغيل+ سوق + تمويل (بأوزان المخاطر ؛األصول الممولة من ودائع االستثمار المقيدة :ناقصا

األصول المرجحة والممولـة مـن ) α -١( :ناقصامخاطر تمويل ومخـاطر (حسابات االستثمار المطلقة

؛)سوقاألصول المرجحة وممولة من احتياطي ( α :ناقصا

اعتبـر ). معدل األرباح واحتياطي مخاطر االستثمار % .50تساوي ) α(بنك السودان بان قيمة الفا

م بنـك قـا رأس المـال ولتسهيل عملية حساب كفاية :دان المركزي بتصميم استمارات وهيالسو

وهي تخص األوزان الترجيحية للتمويـل C1 إستمارة .١بصــيغتي المرابحــة واإلجــارة باســتخدام األوزان

.التفضيلية

، )األبعاد -األهمية -المضمون( IIدليلك إلي اتفاق بازل) ٢٠٠٤(نبيل حشاد) ٢٥(

.٢٧٣ص.الجزء األول اتحاد المصارف العربية بيروت Пموسوعة بازل

وهي لألوزان الترجيحية للتمويل قصير C2 إستمارة .٢ .األجل

وهي لألوزان الترجيحية للتمويل بصيغتي C3 إستمارة .٣ .لمضاربة المشاركة وا

ان الترجيحية للتمويل طويـل وهي لألوز C4 إستمارة .٤ .األجل

وهي لألوزان الترجيحية للذمم المدينـة C5 إستمارة .٥ .المتأخر سدادها

وهي لـألوزان الترجيحيـة لألصـول C6 إستمارة .٦ . األخرى

وهي لألوزان الترجيحية للبنـود خـارج C7 إستمارة .٧ . الميزانية

صول الخطرة المرجحـة وهي ملخص لأل C إستمارة .٨ .بأوزان المخاطر

MR (Marketباإلضافة إلي ذلك توجد اسـتمارات

Risk) المطلـوب لتغطيـة رأس المـال وهي تخص OR (Operationalمخاطر السوق واسـتمارات

Risk) المطلـوب لتغطيـة رأس المـال وهي تخص .مخاطر التشغيل

سيتم توضيح كيفية حساب كفاية في هذا المبحث :تمھی د ـ IIوفقا لمعيار بازل رأس المال ر االمكيف حسب معي

مجلس الخدمات المالية اإلسالمية ، والذي تم تطبيقـه في المصارف العاملة بالسودان بناء علي التوجيهـات

ولقـد تنـاول .الصادرة من بنك السودان المركـزي :التطبيق العملي جميع المخاطر وهي

-



١٢

.C7الي C1ستمارات من ر االئتمان وهي في االمخاط

الـي MR1ستمارات من مخاطر السوق وهي في اال -MR6.

.OR إستمارةمخاطر التشغيل في -وتم تطبيق كل ذلك على بيانات فعلية لعينة مكونة من

غراض السرية المصرفية لن يـتم وأل ،ثالث مصارف

ن فصاح عن المصارف المكونة لتلـك العينـة اال أ اإلاحتواء هذا الجانب على بيانات فعلية يعطـي فرصـة

رأس المـال كبيرة للتعرف على كيفية احتساب كفاية يضـا معـين كبيـر أحسب المعيار المكيف وسيكون

. لفرضيات الدراسة الحقا الختبار فعلي

A:المصرف ان التفضيليةاألوزان الترجيحية للتمويل بصيغتي المرابحة واإلجارة باستخدام األوز C1إستمارة .٢جدول أوزان المخاطر صيغة التمويل الرقم

)١( حجم المرابحة أو

)٢(اإلجارة األصول الخطرة

)٣(المرجحة

%٣٥ مرابحة وإجارة مضمونة بعقار سكني ١

%١٠٠ مرابحة وإجارة مضمونة بعقار تجاري ٢مرابحة وإجارة مستحقة علـي األفـراد أو ٣

األعمال الصغيرة٧٥%

اإلجمالي ٢٠٠٩المرسلة لبنك السودان المركزي ، الربع الثالث لعام Aبيانات المصرف :المصدر*

الواردة في الجـدول ستمارةساسي من اإلالغرض األعاله هو حساب الوزن الترجيحي للمرابحة واإلجارة أ

باستخدام الوزن التفضيلي، الجدول أعاله يتضمن حجم يتضمن المتعثر منهـا ويقـوم المرابحة واإلجارة وال

من واقع البيانات المتـوفرة ستمارةالمصرف بملء اإل

هنالــك شــروط الســتخدام األوزان .لديــه بالــدفاتر : التفضيلية

. أن يكون العقار مملوكا للعميل -من قيمة % ٢٠٠أن تكون قيمة العقار تساوي -

التمويل علي أن يكون الضمان قد تم تقييمه خالل فترة . تزيد عن سنةال

A: األوزان الترجيحية للتمويل قصير األجل المصرف C2 إستمارة .٣جدول

ميلالع

ع نو

فصني

الت

)١(

طرخا الم

زانأو

)٢(

ويللتمم ا

حج

)٣(

اتمانلضم ا

حج

)٤(

مة قي

منم خص

م الحج

اتمانلضا

)٥(

د بع

ت مانا

لضة ا

قيمم خص

ب البنس

ض خفي

الت)٦(

ض عري

التجم

حي

صافطر

خاللم

)٦- ٣( )٧(

حةرج

المرةخط

ل الصو

األ

)٨( )٢*٧(

P/١-A ٢٠% P/2-A ٥٠% P/3-A ١٠٠% %١٥٠ A-3قل منأ

٢٧١ ٢٧١ ١٤٨٨ ٩٩٢ ٢٤٨٠ ١٧٥٩ %١٠٠ جهات غير مصنفة اإلجمالي

٢٠٠٩زي ، الربع الثالث لعام المرسلة لبنك السودان المرك Aبيانات المصرف :المصدر*



١٣

. الجدول أعاله يتضمن حجم التمويل القائم غيرالمتعثرهـو حسـاب سـتمارة ساسي من هذه اإلوالغرض األ

،جـل فقـط الوزن الترجيحـي للتمويـل قصـير األ

ن كل التمويل الممنـوح أ Aويالحظ بالنسبة للمصرف ــنفين ــر مصــ ــالء غيــ ــان لعمــ .كــ

Aالمصرف )شهرأجالها عن ثالثة آتزيد (اربة ألوزان الترجيحية للتمويل بصيغتي المشاركة والمضا C3 إستمارة .٤جدول

غةصي

ال

ف صني

الت)١(

طرخا الم

زانأو

)٢(

ل موي

التجم

ح)٣(

ت مانا

لضم ا

حجة )٤(

قيممن

م خص

م الحج

ت مانا

لضا

د )٥(بع

ت مانا

لضة ا

قيمم خص

ب البنس

ض خفي

الت)٦(

ض عر التجم

حي

صافطر

خاللم

)٦- ٣() ٧(

ة طر

لخل ا

صواأل

جحلمر

ا ة

)٨( )٢*٧(

مضــــاربة ــاركات مشمتوســطة ــة وطويلـ

األجل

الطريقة البسيطة

١٢,٥٣٢ ٣,١٣٣ ٦٢,٦٦١ ٤١,٧٧٤ ١٠٤,٤٣٥ ٦٥,٧٩٤ %٤٠٠ ٩٠%

ــة طريقالتصنيف الرقابي

١٠٠% ١٣٥% ٢٧٠%

اإلجمالي ٢٠٠٩المرسلة لبنك السودان المركزي ، الربع الثالث لعام Aبيانات المصرف : المصدر *

حجم التمويل في الجدول أعاله ال يتضـمن الـديون وفي المضاربات أعاله يمكن استخدام وزن . المتعثرة

بعد موافقـة بنـك السـودان % ٣٠٠مخاطر قدرها عـاله الغـرض أل في الجـدو ستمارةاإل.المركزي

ساسي منها هو حساب الوزن الترجيحـي للتمويـل األوالمضاربة ويالحظ مـن بيانـات ،بصيغتي المشاركة

أن حجم األصول الخطـرة المرجحـة Aالمصرف مقارنة مع التمويل الممنـوح بصـيغتي ضعيف جدا

عتمـاد جل وذلـك ال المشاركة والمضاربة قصيرة األكمخفف للمخـاطر المصرف علي الضمانات المعتمدة

.عند منحه للتمويل

بحات واإلجارة وتمويل األفراد طويل االمر+ )ماعدا المشاركات والمضاربات(األوزان الترجيحية للتمويل طويل األجل C4 إستمارة .٥جدول A: المصرف الذين ال تنطبق عليهم الشروط التفضيلية األجل

أوزان )١(تصنيف العميل العميلالمخـــاطر

)٢(

حجـــــــــم )٣*(التمويل

ــم حجـــالضـــمانات

)٤(

ــم حجـــالخصم مـن قيمــــــة الضـــمانات

)٥(

قيمــــــة الضـــمانات بعــــــد ــيض التخفـبنســــــب

)٦(الخصم

ــافي صـحجــــم التعــرض ــاطر للمخ

)٧( )٦-٣(

ــول األصــالخطــــرة

المرجحة)٨( )٢*٧(

مؤسسات الخدمات المالية ــارف ــالمية والمصـ اإلسـ

وشركات األوراق المالية +

ــة متعــ ددة بنــوك التنمي االطراف

AAA to AA

٢٠%

A+ to A- ٥٠%

BBB to BBB-

٥٠%

BB to B- ١٠٠%

Below B- ١٥٠ %



١٤

Unrated ١٠٠ %%

الهيئـــات +الشـــركاتــوك ــة والبنـ الحكوميـ

مؤسســـات +المركزيـــةالقطاع العام الحكومية

غير المركزية

AAA to AA

٠%

A+ to A- ٢٠% BBB to

BBB- ٥٠%

BB to B- ١٠٠% Below B- ١٥٠%

Unrated ٣٫١٤٩ ٣٫١٤٩ ٦٢٫٩٧٢ ٤١٫٩٨١ ١٠٤٫٩٥٣ ٦٦٫١٢١ %١٠٠ ٠ ٠ ٤٩٫٣٠١ ٣٢٫٨٦٦ ٨٢٫١٦٧ ٤٦٫٣١٥ %١٠٠ Unrated األفراد

٣٫١٤٩ ٣٫١٤٩ ١١٢٫٢٧٣ ٧٤٫٨٤٧ ١٨٧،١٢٠ ١١٢٫٤٣٦ اإلجمالي

م2009المرسلة لبنك السودان المركزي ، الربع الثالث لعام Aبيانات المصرف : ر المصد*التمويل في الجدول أعاله ال يتضمن الديون المتعثرة، حجم الخصم عبارة عن متبقي قيمـة الضـمان بعـد

بموجهـات تخفيـف ةتخفيضه بنسب الخصم الـوارد المبينة فـي ستمارةساسي من اإلالغرض األ. المخاطر

عاله هو حساب الوزن الترجيحـي للتمويـل ألجدول ا Aوكما هو اضح من بيانات المصـرف .طويل االجل

فإن حجم األصول الخطرة المرجحـة يعتبـر ممتـاز .ويوضح جودة أصول المصرف

A: المصرف) الديون المتعثرة( ااألوزان الترجيحية للذمم المدنية المتأخر سداده C5 إستمارة .٦جدول

ــم البند حجـــــديون الـــ

)١(المتعثرة

ــم حجـــالمخصـــص

)٢(

ــبة المخصــص نس)٣(

ــافي )٤(أوزان المخاطر صــ التعثر

)٥( )٢-١(

األصول الخطـرة المرجحة

)٤*٥)(٦(

ــر ــر وغي ــل متعث تمويمضمون

٤٢٨ ٨٥٦ %٥٠ %٥٠كبر من أ 0 ٨٥٦ %١٠٠ %٢٠كبر من أ %١٥٠ % ٢٠قل من أ

تمويل متعثـر بضـمانات عقارية

٢٣,٧٧٥ ٤٧,٥٥١ % ٥٠ %٢٠كبر من أ 0 ٤٧,٥٥١ % ١٠٠ % ٢٠قل من أ

تمويل متعثـر بضـمانات أخري

٩,٥٨٣ ٩,٥٨٣ %١٠٠ %١٥ من كبرأ 0 ٩,٥٨٣ % ١٥٠ % ١٥قل من أ

اإلجمالي .م٢٠٠٩المرسلة لبنك السودان المركزي ، الربع الثالث لعام Aالمصدر بيانات المصرف *

الغرض . الجدول أعاله مخصص للتمويل المتعثر فقطالمبينة في الجدول اعاله هـو ستمارةساسي من اإلاأل

مم المتعثرة وكما يتضـح ذحساب الوزن الترجيحي لل

ـ Aمن بيانات المصرف مم المتعثـرة ذيتضـح أن الخرى مما أدى إلي تقليل أمضمونة بضمانات عقارية و

.نسبة األصول الخطرة المرجحة



١٥

A: المصرف) غير تمويلية(خري األوزان الترجيحية لألصول األ -C6 إستمارة .٧جدول

ــه )١(أوزان المخاطر التصنيف البند ــا تعكس ــيد كم الرص )٢(الميزانية

ــرة ــول الخطـ األصـ )٢*١)(٣( المرجحة

٠ %٢٠ AAA to AA حساب المراسلينBBB to BBB- ٠ %١٠٠

BB to B- ٠ %١٥٠ Unrated ٣٧,٧٤٩ ٣٧,٧٤٩ %١٠٠

٠ ١٤٣,٩١٣ %٠ -- نقدية وحسابات لدي بنوك محلية ٠ ١٣,٥٩١ %٠ سلفيات العاملين

٢,٥٥٨ ١,٢٧٩ %٢٠٠ -- أصول أخري ٥٤,٨٢٦ ٥٤,٨٢٦ %١٠٠ -- األصول الثابتة

٩٥,١٣٣ اإلجمالي .م2009ي ، الربع الثالث لعام المرسلة لبنك السودان المركز Aبيانات المصرف : المصدر *

الزم بنك السودان البنوك التجارية بالحصـول علـي ستمارةساسي من اإلوالغرض األ. تصنيف المراسلين

الواردة في الجدول اعاله هو حساب الوزن الترجيحي

ن أيالحـظ Aلألصول االخرى وبالنسبة للمصـرف .جميــــع مراســــليه غيــــر مصــــنفين

A:وزان الترجيحية للبنود خارج الميزانية اسم المصرفاأل C7 إستمارة .٨جدول

أوزان البندالمخاطر

)١(

الرصيد كما تعكسه

)٢الميزانية

صافي قيمة )٣(الهامش )٤* (الهامش

صافي حجم )٥(التعرض

)٤- ٢(

األصول الخطرة المرجحة

)١)*(٥)(٦( % ٠ التزامات قابلة لإللغاء

٩,٢١٣ ٤٦,٠٦٧ ٤,٧٤٦ ٤,٨١٦ ٥٠,٨١٣ %٢٠ خطابات ضمان مضمونةالتزامات فترة استحقاقها

األصلية اقل من سنة١٦,٨١٧ ٨٤,٠٨٣ ١٥,٦٠٥ ١٦,٩٦٢ ٩٩,٦٨٨ %٢٠

التزامات فترة استحقاقها األصلية سنة

٠ %٥٠

٠ %١٠٠ أخري ٢٦,٠٣٠ ١٣٠,١٥٠ اإلجمالي

.م2009المرسلة لبنك السودان المركزي ، الربع الثالث لعام Aالمصرف بيانات: المصدر *

في الجدول أعاله يجب حساب صافي قيمـة الهـامش إذا كان الهامش المـدفوع بالنقـد المحلـي و % ١٠٠الغـرض .للهامش المدفوع بالنقـد األجنبـي % ٩٢

حسـاب الـوزن هـو سـتمارة االساسي من هذه اإل

لميزانية وكما يالحـظ مـن الترجيحي للبنود خارج اعـاله والمتعلقـة أالبيانات الـواردة فـي الجـدول

.أن أصول المصرف جيـدة نوعـا مـا Aبالمصرف

(A)ملخص األصول الخطرة المرجحة بأوزان المخاطرالمصرف C إستمارة .٩جدول



١٦

األصول الخطرة حجم التعرض البند ستمارةاسم اإل المرجحة

ية للتمويل بصـيغتي المرابحـة واإلجـارة األوزان الترجيح c1إستمارة باستخدام األوزان التفضيلية

٠

٢٧١ ٢٧١ األوزان الترجيحية للتمويل قصير األجل c2إستمارة ١٢,٥٣٢ ٣,١٣٣ األوزان الترجيحية للتمويل بصيغتي المشاركةوالمضاربة c3إستمارةـ (األوزان الترجيحية للتمويل طويل األجل c4إستمارة اركات ماعدا المش

المربحات واإلجارة وتمويل األفـراد طويـل )+والمضاربات األجل الذين ال تنطبق عليهم الشروط التفضيلية

٣,١٤٩ ٣,١٤٩

الـديون (ألوزان الترجيحية للذمم المدنية المتـأخر سـدادها ا c5إستمارة )المتعثرة

٣٣,٧٨٦ ٧٥,٩٩٠

٩٥,١٣٣ ٩٥,١٣٣ )ية غير تمويل( ىخراألوزان الترجيحية لألصول األ c6إستمارة ٢٦,٠٣٠ ١٣٠,١٥٠ األوزان الترجيحية للبنود خارج الميزانية c7إستمارة

١٧٠,٩٠١ ٣٠٧,٨٢٦ اإلجمالي ٢٠٠٩، المرسلة لبنك السودان المركزي ، الربع الثالث لعام Aبيانات المصرف : المصدر *

ألصـول الخطـرة الغرض من هذا الجدول توضيح اوبالنسـبة .المرجحة للبنود داخل وخـارج الميزانيـة

% 50فان أصول أخرى تمثل أكثر من Aللمصرف .من األصول الخطرة المرجحة

A: المصرف- المطلوب لتغطية مخاطر األسهم رأس المال - MR1 إستمارة .١٠جدول

همألسع ا

نو

همألسد ا

صير

long

posit

ion

)

ينةمد

)(١(

ألسد ا

صير

همsh

ort

posit

ion

)ئنة

دا)(٢(

همألسد ا

صيي ر

صاف

)٢(-)١)(٣(

صيد الر

يمالإج

)٤( )١

)+(

٢(

ي علبء

العمال

س الرأ

طر

خا الم

طيةتغل

ة عام

ال)٥(

ي علبء

العمال

س الرأ

طر

خا الم

طيةتغل

دةدو

محال

)٦(

ي مالإج

مالس ال

رأة طي

تغب ل

طلوالم

همألسطر ا

خام

)٧( )٥

)*(٤)+

(٦

)*(٣(

ـ أسهم تتميز بسهولة ل يالتس و تنوع المحفظة

٤ %٨%

٢٣٦ %٨ %٨ ١,٤٧٤ ١,٤٧٤ أسهم أخري اإلجمالي

.م٢٠٠٩المرسلة لبنك السودان المركزي ، الربع الثالث لعام Aبيانات المصرف : المصدر *رأس هو حساب ستمارةالغرض االساسي من هذه اإل

سـهم وبالنسـبة المطلوب لتغطية مخـاطر األ المالعة التسيل فإنه يمتلك اسهم ال تتمييز بسر Aللمصرف

.مما أدى إلي زيادة الوزن الترجيحي

بالنسبة للمخاطر العامة يجب وضع جداول منفصلة - . هلكل سوق محلي أو أجنبي علي حد

وطويلـة ، شهرأاألسهم قصيرة األجل آجالها ثالثة - .شهر أاألجل آجالها تزيد عن ثالثة

Aالمطلوب لتغطية المخاطر المحددة للصكوك مصرف رأس المال MR2 إستمارة .١١جدول



١٧

وكصك

ع النو

ة وقي

السمة

لقيا

وكصك

لل

)١(

ي علبء

العمال

س الرأ

)٢(

مالس ال

رأب

طلوالم

طر خاة م

طيتغل

وك صك

ال)٣(

)١)*(٢(

%٠ ١٠٣,٥٨٩ حكوميةأو أفضل وفترات BBBلجهات مصنفة

شهر أ ستةتجاوز ال ت :استحقاقها ستة اشهر إلي عامين - عامين فأكثر -

%٠,٢٥ ١ %

١,٦٠%

% ٨ أخري ٠ ١٠٣,٥٨٩ اإلجمالي

.م2009المرسلة لبنك السودان المركزي ، الربع الثالث لعام Aبيانات المصرف : المصدر *الواردة في الجـدول ستمارةساسي من اإلالغرض األ

المطلـوب لتغطيـة المخـاطر رأس المال عاله هوأ Aالمحدودة للصكوك و يتضح من بيانات المصـرف

.فإنه يمتلك صكوك جيدة

Aالمطلوب لتغطية المخاطر العامة للصكوك مصرف رأس المال MR3 إستمارة .١٢جدول

قحقا

الستت ا

فترا

دين الم

صيدالر

)١(

ائنالد

د صي

الر

ي )٢(صاف

ال

)٣( )٢(-)١(

العي

علبء

مالس ال

رأ )٤(

مالس ال

رأ

ب طلو

الموك

صكر ال

اطمخ

ية غط

لتمة

لعاا

)٥( )٣

)*(٤(

مالس ال

رأ

ب طلو

الموك

صكر ال

اطمخ

ية غط

لت )

دة دو

محال

+مة

لعاا

(

% ٠ شهر – ٠ % ٠,٢٠ رشهأ ٣-شهر

% ٠,٧٠ شهرأ ٦ -شهرأ ٣ % ١,٢٥ شهر١٢-شهرأ٦

% ١,٧٥ عامين –عام % ٢,٢٥ أعوام ٣-عامين

% ٢,٧٥ أعوام ٤ -أعوام ٣ % ٣,٢٥ أعوام ٤- أعوام ٣ % ٣,٧٥ أعوام ٧ –أعوام ٤ % ٤,٥٠ أعوام١٠-أعوام ٧ % ٥,٢٥ عام ١٥-أعوام ١٠

% ٦ عام ٢٠- عام ١٥ عام ٢٠أكثر من

اإلجمالي .م٢٠٠٩المرسلة لبنك السودان المركزي ، الربع الثالث لعام Aات المصرف بيان: المصدر *



١٨

رأس المالاعاله هو ستمارةالغرض االساسي من اإلالمطلوب لتغطية المخاطر العامـة للصـكوك وكمـا

ال توجد أي مخـاطر عامـة Aيالحظ بالنسبة للبنك .تواجه صكوك المصرف

Aالمصرف- الصرف رطلوب لتغطية مخاطر سعالم رأس المال-MR4 إستمارة .١٣جدول

ــف العملة ــافي الموق ص اآلني

)١(

صافي موقف الضمانات

)٢(

ــف )٣(أخري ــافي الموق ص )طويل()٤(

ــف ــافي الموق ص )قصير(

اإلجمالي

.م2009المرسلة لبنك السودان المركزي ، الربع الثالث لعام Aبيانات المصرف : المصدر *رأس هو معرفـة ستمارةاالساسي من هذه اإل الغرض

المطلوب لتغطية مخاطر سعر الصرف ، ويـتم المال -:حساب

إجمالي األصول األجنبيـة : صافي الموقف اآلني هو .١ .األجنبية ناقصا إجمالي الخصوم

يشمل أي التزامات عرضية : صافي موقف الضمانات .٢ية غير قابلة للنقض متوقع المطالبة بهـا ويـتم تصـف

.ضمانات البنك المستحقة له وعليه الموقف بين

أي بند إرباح أو خسـائر أو مخصصـات و : أخرى .٣ .غيره بالنقد األجنبي

يساوي صافي ) الطويل أو القصير ( صافي الموقف .٤صـافي + صافي موقف الضمانات + الموقف اآلني

.موقف البنود األخرى = كبر أيهما أالموقف الطويل أو القصير

= قيمة الذهب والفضة + = اإلجمالي

= المطلوب لتغطية مخاطر سعر الصرف رأس المال %٨ xاإلجمالي

A: المصرف -المطلوب لتغطية مخاطر السلع رأس المال - MR5 إستمارة .١٤جدول

لسلا

ع

يل طو

ف وق

م )دين

مصير )١)(الق

ف وق

م )ائند

ف )٢)(وق

المي

مالإج

)١(=)٣

)+(

ف )٢وق

المي

صاف)

قةطل

الممة

لقيا

( رة ) ٢(-)١(=)٤(

باش الم

طرخاالم

)٥(=

١٥%X)سية ٤

ألساطر ا

خاالم

)٣(=)٦

%X )٣(

يمالإلج

ا

٤٧٥ ٧٩ ٣٩٦ ٢،٦٤١ ٢،٦٤١ ٠ ٢،٦٤١

اإلجمالي ٤٧٥ ٧٩ ٣٩٦ ٢،٦٤١ ٢،٦٤١ ٠ ٢،٦٤١ م2009المرسلة لبنك السودان المركزي ، الربع الثالث لعام Aبيانات المصرف : المصدر *

عـاله هـو حسـاب أ ستمارةساسي من اإلالغرض األوبالنسبة لبيانات ،مخاطر السلع التي يمتلكها المصرف

فكما يبدو من الجدول أن المصرف لديه Aالمصرف .ديه أي التزام ببيع سلع التزام بشراء سلع وليس ل

ــال ــلع رأس الم ــاطر الس ــوب لتغطيــة مخ ــرة = المطل ــاطر المباش ــاطر األساســية + إجمــالي المخ . إجمــالي المخ



١٩

A:المصرف -المطلوب لتغطية المخزونات رأس المال MR6 إستمارة .١٥جدول

القيمة السوقية النوع)١(

رأس العبء علـي )٢(المال

طية المطلوب لتغ رأس المال )٢(X)١) (٣(المخاطر

%١٥ مخزونات مقتناه بغرض البيع %١٥ مخزونات سلم ال يقابله سلم موازي

%١٥ أوراق تجارية مشتراة ٥ %٨ ٦٦ أصول مقتناه بغرض اإلجارة

%٢ أصول استصناع ال يقابلها استصناع موازي %١٥ أخري

٥ ٦٦ اإلجمالي

م٢٠٠٩المرسلة لبنك السودان المركزي ، الربع الثالث لعام Aبيانات المصرف : المصدر *هـو حسـاب سـتمارة ساسي من هذه اإلالغرض األ

. المصـرف ةمخاطر السلع والبضائع المخزنة بحوزالظاهرة في الجدول Aوكما يبدو من بيانات المصرف

.أعاله أن لدي المصرف أصـول بغـرض اإلجـارة

A: المطلوب لتغطية مخاطر السوق المصرف مالرأس الملخص MR إستمارة. ١٦جدول

ــرة معامل التحويل الرصيد ــول الخط األص المرجحة

MR1 إستمارة

١,٩٥٩ ٨,٣ ٢٣٦ المطلوب لتغطية مخاطر األسهم رأس المال

MR2 إستمارة

المطلـوب لتغطيـة المخـاطر رأس المال المحدودة للصكوك

٠ ٨,٣ ٠

MR3 إستمارة

تغطية المخاطر العامة المطلوب ل رأس المال للصكوك

٠ ٨,٣ ٠

MR4 إستمارة

المطلوب لتغطية مخاطر سـعر رأس المال الصرف

٠ ٨,٣ ٠

MR5 إستمارة

٣,٩٤٣ ٨,٣ ٤٧٥ المطلوب لتغطية مخاطر السلع رأس المال

MR6 إستمارة

ــة مخــاطر رأس المــال ــوب لتغطي المطل المخزونات

٤١ ٨,٣ ٥

٥,٩٤٣ ٧١٦ اإلجمالي

م٢٠٠٩المرسلة لبنك السودان المركزي ، الربع الثالث لعام Aبيانات المصرف : در المص* . المطلوب لتغطية مخاطر السوق رأس المالالتي يوضحها الجدول اعاله هو ستمارةالغرض االساسي من اإل

A: المطلوب لتغطية المخاطر التشغيلية اسم المصرف رأس المال OR إستمارة .١٧جدول



٢٠

ي دالبنحال

م اللعا

ا)١(

٢٠٠٨

ق سابم ال

لعاا

)٢(

٢٠٠٧

ق ألسب

م العا

ا

)٣(٢٠٠٦

سطمتو

ال)٤(

)٣/ ٣+٢+١(

ي علبء

العمال

س الرأ

)٥(

مالس ال

رأ

ية غط

ب لتطلو

المغيل

لتشطر ا

خام

)٦( )٥Xويل )٤

تحل ال

عامم

حة )٧(رج

المرةخط

ل الصو

األغيل

لتشطر ا

خالم

) ٨( )٦X٧(

صافي إيرادات التمويل

٣٥,٩٥٦ ٤,٣٣١ ٢٨,٨٨١ ٢٣,١٩٣ ٢٨,٨٧٣ ٣٤,٥٧٦

إيرادات الخدمات المصرفية

٢٩,٦٨٩ ٣,٥٧٧ ٢٣,٨٥٠ ٢٦,٨٥٤ ٢٠,٢٧١ ٢٤,٤٢٥

١,٤٢٨ ١٧٢ ١,١٤٩ ٩٥٧ ٨٤٠ ١,٦٥١ صافي إيرادات أخري

نصيب أصحاب ناقصا الودائع االستثمارية

١٤٧١- ٩,٨٠٨- ٨,٨٦١ ٩,٧١٤ ١٠,٨٥٠ -١٢,٢٠٩

٥٢،٤٦٤ ٨,٣ ٦,٣٢١ %١٥ ٤٤،٠٧٢ ٤٢،١٤٣ ٤٠،٢٧٠ ٤٩،٨٠٢ إيرادات المصرف

.ينم تم إستخراج المتوسط بواسطة الباحث٢٠٠٩المرسلة لبنك السودان المركزي ، الربع الثالث لعام Aبيانات المصرف: المصدر *رأس هو حساب ستمارةساسي من هذه اإلالغرض األ

د خطأ في يوج. المطلوب لتغطية مخاطر التشغيل المالالمطلـوب لتغطيـة رأس المـال الجدول أعاله خانة

ل ٦٣٢١وتم تسـجيله ٦٦١٠مخاطر التشغيل وقدره .٥٤,٨٦٤بدال من ٥٢,٤٦٤تصبح األصول الخطرة المرجحة بأوزان المخاطر

)بعد التنزيالت رأس المال(الرقابي رأس المال RC إستمارة .١٨ جدول :األساسي رأس المال-أ

Cالبنك Bالبنك Aالبنك بندال الرقم

٦١,٣٣١ ١٠١,٨٢٦ ٤٧,٥٩٦ المدفوع رأس المال ١ ٠ ٠ ٢,٣٥٩ االحتياطي القانوني ٢ ٠ ٥,٣٧٣ ١,٧٦٩ االحتياطي العام ٣ ٠ ١,٣١٧ ٠ االحتياطي الخاص ٤ ٠ ٠ ٠ احتياطي طوارئ ٥ ٦,٩٧٩ ٤٨,٤١٣ - ٥,٣٠٧ المدورة) الخسائر( األرباح ٦ ٣٢٢ ٠ ١٤٣ عالوة اإلصدار ٧ ٦٨,٦٣٢ ٦٠,١٠٣ ٥٧,١٧٤ جمالياإل

، قام بتجميعها الباحثون م٢٠٠٩، الربع الثالث لعام المرسلة لبنك السودان المركزي Cو A ،Bمصارفبيانات ال :المصدر*

:المساند رأس المال-ب Cالبنك Bالبنك Aالبنك البند رقم



٢١

١٢,٥٠٠ ١٤,٢٩٠ ١٢,٦٥٠ من احتياطي إعادة التقييم% ٤٥ ١ ٢,٨٠٤ ١٣,١١١ ٠ )مالي األصول المرجحةإجمن % ١,٢٥علي أن ال يتعدى (المخصص العام لتمويل ٢ ٣٣,٠٨٦ ٠ ٠ ) األساسي رأس المالمن % ٥٠(القروض المساندة ٣ ٤٨,٣٩٠ ٨٧,٥٠٤ ٦٩٨٢٤ )المساند رأس المال+األساسي رأس المال(قبل التنزيالت رأس المالإجمالي ٤

م٢٠٠٩، الربع الثالث لعام المرسلة لبنك السودان المركزي Cو A ،Bمصارف بيانات ال*

:رأس المالستبعادات من التنزیالت أو اال-ج Cالبنك B البنك Aالبنك البند رقم

٧,٣٢٤ ١٩٠,٨٦٦ ٧,٠٠٠ العجز في مخصص الديون المتعثرة ١ ٠ ٢٩,٩٠١ ١,٤٧٤ جلستثمارات طويلة األاإل ٢ ١١٠,٠٩٧ ١٣٣,٢٨٥- ٦١,٣٥٠ بعد التنزيالت رأس المالافي ص م٢٠٠٩بيانات المصرف المرسلة لبنك السودان المركزي ، الربع الثالث لعام : المصدر *

في الجداول اعاله هو حسـاب ستمارةالغرض من اإلوكما يتبين في الجدول األول أن ،الرقابي رأس المالالجدول الثـاني تآكل بسبب الخسائر وفي Bالمصرف

وفـي Bالمساند للمصرف رأس الماليتضح ارتفاع

يتضح العجز الكبير في مخصـص )ج(الجدول الثالثوجودة أصول B الديون المشكوك فيها لدى المصرف

.Cو Aالمصرف

رأس المالملخص كفاية - A إستمارة .١٩جدول

Cالبنك Bالبنك Aالبنك البند

رأس المال ١١٠,٠٩٧ ١٣٣,٢٨٥- ٦١,٣٥٠ )البسط ( رأس المالالمؤهل الحتساب كفاية رأس المال - ١

)المقام ( األصول الخطرة المرجحة ٢٢٤,٢٧٢ ١,٠٤٨,٨٣٨ ١٧٠,٩٠١ إجمالي األصول الخطرة المرجحة لمخاطر االئتمان -٢ ١٣,٨٨٧ ٢٨٨,٠٨٥ ٥,٩٤٣ إجمالي األصول الخطرة المرجحة لمخاطر السوق - ٣ ٢٣٨,١٥٩ ١,٣٣٦,٩٢٣ ١٧٦,٨٤٤ يمجموع فرع - ٤ ٦٨,٨١٦ ٤٠٩ ٥٢,٤٦٤ إجمالي األصول الخطرة المرجحة لمخاطر التشغيل - ٥ ٣٠٦,٩٧٥ ١,٣٣٧,٣٣٢ ٢٢٩,٣٠٨ )٢+٣+٥(إجمالي األصول الخطرة المرجحة - ٥

ممولة من أصحاب حسابات االستثمار ) السوق + التمويل (األصول الخطرة المرجحة المطلقة

٢٣,٨١٦ ٠ ٠

٠,٥٠ ٠,٥٠ ٠,٥٠ αقيمة الفا % ٣٩ %١٠ % ٢٦,٧٥ رأس المالنسبة كفاية

م٢٠٠٩، الربع الثالث لعام المرسلة لبنك السودان المركزي Cو A ،Bمصارف بيانات ال: المصدر *التي يوضحها الجدول اعاله هو ستمارةالغرض من اإل

وكما يتبين مـن بيانـات ،رأس المالبيان نسبة كفاية CوA الجدول ارتفـاع النسـبة لـدي المصـرف

. Bوانخفاضها في المصرف



٢٢

التزام المصارف بالنسـبة المقـررة :الفرضیة األول ى يـؤدي Пحسب معيار لجنة بازل رأس الماللكفاية

C سـتمارة مـن اإل .إلي جودة األصول بالمصـرف

ملخص األصول الخطرة المرجحة بأوزان المخـاطر :دناه أوضحها الجداول يا كم

C, B, Aملخص األصول الخطرة المرجحة بأوزان المخاطر للمصارف .٢٠: جدول

ــم اســــ ستمارةاإل

األصول الخطـرة حجم التعرض البند المرجحة

٠ A األوزان الترجيحية للتمويل بصيغتي المرابحة واإلجارة باستخدام األوزان التفضيلية c1إستمارةB ١٧,٥٩٢ ٢٣,٤٥٦ C ١٧,٣٥٨ ٢٣,١٤٤

٢٧١ ٢٧١ A األوزان الترجيحية للتمويل قصير األجل c2إستمارةB ٠ ٠ C ٢٥ ٢٥

١٢,٥٣٢ ٣,١٣٣ A األوزان الترجيحية للتمويل بصيغتي المشاركة والمضاربة c3إستمارةB ٧٤,٠٠٠ ١٨,٥٠٠ C ٤٣,٧٦٤ ١٠,٩٤١

المربحـات )+ماعدا المشاركات والمضـاربات (يل طويل األجل األوزان الترجيحية للتمو c4إستمارة فراد الذين ال تنطبق عليهم الشروط التفضيليةطويل األجل لأل تمويلالواإلجارة و

A ٣,١٤٩ ٣,١٤٩ B ٢٠٣,١١٢ ٢٠٣,١١٢ C ١٥,٨٠١ ١٥,٨٠١

٣٣,٧٨٦ ٧٥,٩٩٠ A )الديون المتعثرة(ألوزان الترجيحية للذمم المدينة المتأخر سدادها ا c5إستمارةB ٣٤٣,٤٩٩ ٢٣٤,٠٠٧ C ٢٣,٨٥٢ ٢١,٣٤٩

٩٥,١٣٣ ٩٥,١٣٣ A )غير تمويلية ( األوزان الترجيحية لألصول االخري c6إستمارةB ٣٧١,١١٠ ٢٤٣,١٩٤ C ٩٠,٥٣٤ ٢٤٩,١٦٦

٢٦,٠٣٠ ١٣٠,١٥٠ A األوزان الترجيحية للبنود خارج الميزانية c7إستمارةB ٣٩,٥٢٥ ١٦٥,٧٧٢ C ٣٢,٩٣٨ ٨٠,٩٨٢

١٧٠,٩٠١ ٣٠٧,٨٢٦ A اإلجمالي B ١،٠٤٨،٨٣٨ ٨٨٨,٠٤١ C ٢٢٤,٢٧٢ ٤٠١,٤٠٨

أعاله يالحظ أن نسبة األصول الخطرة C إستمارةمن حجم األصول المعرضة المرجحة بأوزان المخاطر إلي

% ٥٦و % ٥٥كانـت Cو Aإلي المخاطر في البنك Bعلي التوالي بينما كانت هذه النسبة في المصـرف

حقق Bوكنتيجة منطقية لهذا نجد أن البنك % ١١٨المـدفوع رأس المـال من % ٤٧خسائر بلغت حوالي

إضافة إلي وجود عجز في مخصص الديون المشكوك رأس المـال دى إلي أن يصـبح مما أ، في تحصيلها



٢٣

بعد التنزيالت بالسالب وبالتالي رأس المالالمؤهل أو وهذا يعنـي . بالسالب رأس المالأصبحت نسبة كفاية

أدت إلـي تحقيـق Bأن عدم جودة أصول المصرف مـن تكـوين Bخسائر وبالتـالي عجـز المصـرف

المخصصات المطلوبة المتصاص هذه الخسائر ولذلك ولـذلك يمكـن ،بالسالب رأس المالفاية كانت نسبة ك

قبول الفرضية التي تنص على أن التزام المصـارف

حسب معيار لجنـة رأس المالبالنسبة المقررة لكفاية .يؤدي إلي جودة األصول بالمصرف Пبازل

حسب رأس المالااللتزام بنسبة كفاية : الفرضیة الثانیةالملكية تؤدي إلي زيادة حقوق Пمقررات لجنة بازل

RC Regulatory Capital إسـتمارة بالنظر إلـي . :الرقابي بعد التنزيالت المال رأس

C, B, Aاألساسي للمصارف رأس المال .٢١جدول

Cالبنك Bالبنك Aالبنك البند الرقم

٦١,٣٣١ ١٠١,٨٢٦ ٤٧,٥٩٦ المدفوع رأس المال ١ ٠ ٠ ٢,٣٥٩ االحتياطي القانوني ٢ ٠ ٥,٣٧٣ ١,٧٦٩ اماالحتياطي الع ٣ ٠ ١,٣١٧ ٠ االحتياطي الخاص ٤ ٠ ٠ ٠ احتياطي طواريء ٥ ٦,٩٧٩ ٤٨,٤١٣ - ٥,٣٠٧ المدورة) الخسائر( األرباح ٦ ٣٢٢ ٠ ١٤٣ عالوة اإلصدار ٧ ٦٨,٦٣٢ ٦٠,١٠٣ ٥٧,١٧٤ األساسي رأس المالإجمالي م٢٠٠٩، الربع الثالث لعام نك السودان المركزيالمرسلة لب C و A ،Bمصرف بيانات ال: المصدر*

C, B, A:المساند للمصارف رأس المال .٢٢جدول Cالبنك Bالبنك Aالبنك البند الرقم

١٢,٥٠٠ ١٤,٢٩٠ ١٢,٦٥٠ من احتياطي إعادة التقييم% ٤٥ ١مـن % ١,٢٥علي أن ال يتعـدى (المخصص العام لتمويل ٢

)أجمالي األصول المرجحة ٢,٨٠٤ ١٣,١١١ ٠

٣٣,٠٨٦ ٠ ٠ )األساسي رأس المالمن % ٥٠( القروض المساندة ٣رأس + األساسي رأس المال( قبل التنزيالت رأس المالإجمالي ٤

)المساند المال٤٨,٣٩٠ ٨٧,٥٠٤ ٦٩٨٢٤

2009، الربع الثالث لعام المرسلة لبنك السودان المركزي Cو A ،Bمصرف بيانات ال: المصدر*

-:C, B, Aللمصارف رأس المالالتنزيالت أو اإلستبعادات من .٢٣دول ج Cالمصرف B المصرف Aالمصرف البند الرقم

٧،٣٢٤ ١٩٠,٨٦٦ ٧,٠٠٠ العجز في مخصص الديون المتعثرة ١ ٠ ٢٩,٩٠١ ١,٤٧٤ االستثمارات طويلة اآلجل ٢ ١١٠,٠٩٧ ١٣٣,٢٨٥- ٦١,٣٥٠ بعد التنزيالت رأس المالصافي



٢٤

.، قام الباحثون بتجميعها م٢٠٠٩، الربع الثالث لعام المرسلة لبنك السودان المركزي Cو A ،Bمصرف بيانات ال: المصدر*

)RC )Regulatory Capital إستمارةلقد أوضحت A ينالرقابي بعد التنزيالت أن المصـرف رأس المال

% ٢٩المدفوع بلغت رأس المالحققا زيادة في Cو خسائر Bعلي التوالي بينما حقق المصرف % ٧٩و

ويرجع ذلك إلي . أدت إلي تآكل كل راس ماله المدفوعأن الخسائر التي تكبدها المصـرف أدت إلـي عـدم مقدرته علي تكوين المخصصات المطلوبة وأصـبح العجز في المخصصات إضافة إلي الخسائر اكبر مـن

التـي المدفوع ولهذا يمكن قبول الفرضية رأس المالحسـب رأس المالتنص على أن االلتزام بنسبة كفاية

.تؤدي إلي زيادة حقوق الملكية Пمقررات لجنة بازل

التزام المصرف بتحقيق نسبة كفايـة : الفرضیة الثالثةتؤدي إلي Пالمطلوبة وفقا لمقررات بازل رأس المال

. زيادة ثقة العمالء في المصرف عن مبيعات خدمات ن إيرادات المصرف هي عبارة إ

المصرف فكلمـا زادت مبيعـات المصـرف زادت ودائما يكون الطلب علي خدمات المصرف . إيراداته

نه كلمـا أنتيجة لثقة العمالء في المصرف وهذا يعني زادت مبيعات المصـرف زادت ثقـة العمـالء فـي

:ادناه OR إستمارةالمصرف وبالنظر إلي

C, B, Aالمطلوب لتغطية مخاطر التشغيل للمصارف لرأس الما ORإستمارة .٢٤: جدول

فصر

المي

حالم ال

لعاا

)١( ق سابم ال

لعاا

)٢( ق ألسب

م العا

ا)٣(

ط وس

لمتا

)٤( )٣/٣+٢+١(

ي علبء

العس

رأمال

ال)٥(

مالس ال

رأ

ب طلو

المطر

خاة م

طيتغل

غيللتشا

)٦( )٥Xويل )٤

تحل ال

عامم

)٧(

رة خط

ل الصو

األطر

خا لم

حةرج

المشغ

الت )٨ (يل

)٦X٧(

صافي إيرادات التمويل

A ٤,٣٣٢ ٢٨,٨٨١ ٢٣,١٩٣ ٢٨,٨٧٣ ٣٤,٥٧٦ B ١٣٣ ١,٥٩٧ ١٠,٦٤٨ ١١,٧٦٧ ١٠,١٠٦ ١٠,٠٧١ C ٥٠,٨٣٧ ٦,١٢٥ ٤٠,٨٣١ ٣٤,٩٩٢ ٣٨,٤٨٧ ٤٩,٠١٤

إيـــــــرادات ــدمات الخـــ

المصرفية

A ٣,٥٧٧ ٢٣,٨٥٠ ٢٦,٨٥٤ ٢٠,٢٧١ ٢٤,٤٢٥ B ٢٨٥ ٣,٤٢٩ ٢٢,٨٦٢ ٢٠,٥٩٦ ١٩,٢٧٢ ٢٨,٧٢٣ C ٢١,١٨٢ ٢,٥٥٢ ١٧,٠١٦ ١٧,٣٧٠ ١٦,٩١٠ ١٦,٧٦٨

صافي إيرادات أخري

A ١٧٢ ١,١٤٩ ٩٥٧ ٨٤٠ ١,٦٥١ B ١١ ١٣٧ ٩١١ ٢٩٣ ٦٣٧ ١,٨٠٤ C ٣,٣٩٥ ٤٠٩ ٢,٧٢٥ ٨٢٩ ٢,٦٩٥ ٤,٦٥٢

ــا نصــيب ناقصــحاب أصــــــع الودائــــ

االستثمارية

A ١,٤٧١- ٩,٨٠٨- ٨,٨٦١ ٩,٧١٤ ١٠,٨٥٠

B ٢٠ ٨,٣ ٢٣٩ %١٥ ١,٥٩١ ١,٤٨٢ ١,٧٠٨ ١,٥٩٠

C -٦,٥٩٨- ٧٩٥- ٥,٢٩٨- ٥,٦١٤- ٣,٧٠١- ٦,٥٨٠ ٥٢,٤٦٤ ٨,٣ ٦,٣٢١ %١٥ ٤٤,٠٧٢ ٤٢,١٤٣ ٤٠,٢٧٠ ٤٩,٨٠٢ A إيرادات المصرف

B ٤٠٩ ٨,٣ ٤,٩٢٤ ١٥% ٣٢,٨٣٠ ٣١,١٧٤ ٢٨,٣٠٧ ٣٩,٠٠٨



٢٥

C ٦٨,٨١٦ ٨,٣ ٨,٢٩١ %١٥ ٥٥,٢٧٤ ٥٤,٣٩١ ٦٣,٨٥٤

2009، الربع الثالث لعام المرسلة لبنك السودان المركزي Cو A ،Bمصرف بيانات ال: المصدر*يالحظ Bو Aأعاله في المصرف OR إستمارةمن

أن مبيعات المصرف لخدماته انخفضـت فـي العـام ـ ي السابق وعادت إلي االرتفاع في العام الحالي إما ف

فان المبيعات في زيادة مستمرة وعليـه Cالمصرف Bو Aيمكن رفض الفرضية في حالـة المصـرف

Cوقبولها في حالة المصرف : النتائج : أوال

التزام المصارف السودانية بالنسبة المقـررة لكفايـة - ١المكيف يؤدي إلي Пوفقا لمقررات بازل رأس المال

.جودة األصول بتلك المصارف

رأس التزام المصارف السودانية بتحقيق نسبة كفايـة - ٢المكيف تؤدي Пالمطلوبة وفقا لمقررات بازل المال

.إلي زيادة حقوق الملكية

رأس التزام المصارف السودانية بتحقيق نسبة كفايـة - ٣المكيف تـؤدي Пالمطلوبة وفقا لمقررات بازل المال

زيادة ثقة العمالء في المصرف

لومات مع عدم وجود اآلليات المناسـبة عدم توفر المع - ٤من أهم أسباب تبني مجلس الخدمات Пلمعايير بازل

.مخاطرالالمالية اإلسالمية للطرق البسيطة لقياس

و ساعدت Пمخاطر التشغيل من أهم ابتكارات بازل - ٥في إيجـاد راس مـال أضـافي لمجابهـة مخـاطر

ـ ة االختالسات المتزايدة بعد تطـور التقنيـة والتقني ).الهكرز( صنة المعلوماتاالمضادة التي يعتمدها قر

معايير مجلس الخدمات الماليـة االسـالمية المكيفـة - ٦راعت خصوصية الصيرفة اإلسالمية التي تختلف في كثير من األحيان عن التقليديـة كمعالجتهـا للودائـع االستثمارية وتنوع المخاطر في الصـيغ اإلسـالمية

لمعايير خلقت التوافـق بـين المختلفة ولذلك فإن هذه ا . المعايير الدولية وخصوصية الصيرفة اإلسالمية

: التوصیات :ثانیاضرورة القيام بمراجعة شاملة لألوزان الترجيحيـة -١

: لمخاطر األصول، خاصة البنود التالية

بند أصول أخرى والذي منح وزن ترجيحي للمخاطر .أ ـ % ٢٠٠قدره تلمة ، وهذا البند يحتوي علي سلع مس

من التمويل بصيغة السلم التي تشـجع فـي تمويـل الزراعة التي تعتبر أهم مقومات االقتصاد السـوداني ويوصي الباحثون بان يكون الوزن الترجيحي للسـلع

قل من وزن أصول أخرى كمـا أالمستلمة من السلم يجب أن يكون وزن السلع المستلمة من السـلم بنـاء

.علي فترة اإلنتاج

ويل بالمشاركات والذي مـنح وزن مخـاطر بند التم .ب ، يعارض السياسة التمويلية التـي تشـجع % ٤٠٠

التحول من التمويل بالمربحات إلي التمويل بالصـيغ وعليه يوصي البـاحثون ،األخرى وخاصة المشاركة

بتخفيض الوزن الترجيحي للتمويل بصيغة المشاركة .مع وضع ضوابط مشددة للمشاركات

كوين وكاالت تصـنيف أو دخـول تشجيع إنشاء وت - ٢ .وكاالت التصنيف العالمية إلي السوق السودانية

.رأس المالإلزام المصارف بنشر نسبة كفاية - ٣

االهتمام بتدريب العاملين بالجهاز المصرفي خاصـة - ٤ . في مجال التقنية المصرفية والرقابة الوقائية

تعميق أسواق المال حتى تتمكن المصارف من زيادة - ٥ .والها وتنويع محافظها االستثمارية رؤوس أم

االهتمام بإدارات المخاطر في المصارف التجاريـة - ٦ . لتحسين نوعية األصول

•

،نظـم الرقابـة ) م٢٠٠٨( احمد محمد موسى احمـد .١المصرفية في ظل العولمة بالتطبيق على المصـارف

ر في المحاسـبة السودانية، بحث لنيل درجة الماجستيوالتمويل، جامعـة السـودان للعلـوم والتكنولوجيـا،

.الخرطوم

، تقـويم األداء المـالي ) م٢٠٠٥(وفاء بشير مساعد .٢، بحـث Iللمصارف التجارية وفقا لمقررات لجنة بازل



٢٦

تكميلي غير منشور لنيـل درجـة الماجسـتير فـي ــوم ــودان للعل ــة الس ــل، جامع ــبة والتموي المحاس

.رطوموالتكنولوجيا، الخ

، معيـار كفايـة ) م٢٠٠٤(احمد عبد الرحمن الحسن .٣للمصارف االسالمية، بحث غير منشور رأس المال

لنيل درجة الماجستير في المحاسبة والتمويل، جامعـة .السودان للعلوم والتكنولوجيا، الخرطوم

رأس ، معيار كفايـة ) م٢٠٠٤(خرونآسوات تيكر و .٤بنـوك تركيـة، بازل دراسة تطبيقية على ثالثة المال

دراسة منشورة، المؤتمر السنوي الحادي عشر لجمعية .التمويل الدولي، جامعة استنبول ، تركيا

، مخاطر صيغ التمويل ) م٢٠٠٨(موسى عمر مبارك .٥للمصارف رأس المالاركفاية ياالسالمي وعالقتها بمع

، بحث لنيل درجـة IIاالسالمية من خالل معيار بازلاالسالمية ، االكاديمية العربية الدكتوراة في المصارف

.للعلوم المالية والمصرفية ، االردن

جامعة األغواط ، مقال منشور علـى ‘ احالم بوعيلي .٦تــاريخ http://www.majalisna.com موقــع ١٢/١٠/٢٠٠٩الزيارة

التمويـل –)٢٠٠٦(محمـد رحمـة الصديق طلحة .٧السودان التحـديات ورؤى المسـتقبل، ي اإلسالمي ف

.١، طشركة مطابع السودان للعملة

بحـوث فـي -)٢٠٠٣(اتحاد المصارف العربيـة .٨مقررات لجنة بازل الجديدة وإبعادها بالنسبة للصناعة

.)بيروت (المصرفية العربية

، فصل الكاف محمد مرتضى ، تاج العروس ،الزبيدي .٩ .١ار الحياة، جمن باب الفاء، منشورات مكتبة د

التكييـف الفقهـي ، )٢٠٠٤(محمد عثمـان ، شبير .١٠، دار القلـم ، للوقائع المستجدة وتطبيقاتـه الفقهيـة

.دمشق

، )١٩٦٥(، أبو عبد اهللا محمد بـن أحمـد القرطبي .١١، دار إحياء التـراث العربـي ، الجامع ألحكام القرآن

.بيروت

، البخاري ، محمد بن اسماعيل ، صحيح البخـاري .١٢باب اليجمع بين متفرق وال يفرق بـين ، لزكاة كتاب ا .مجتمع

فتح البـارىء فـي شـرح ، ابن حجر العسقالني .١٣ .القاهرة ، المطبعة السلفية ، صحيح البخاري

، مسودة ) ٢٠٠٥(مجلس الخدمات المالية اإلسالمية .١٤عدا مؤسسـات (مشروع كفاية راس المال للمؤسسات

.يةالتي تقدم خدمات مالية اسإلم) التأمين

هيئة المحاسـبة والمراجعـة للمؤسسـات الماليـة .١٥رأس ، كيفية حساب نسبة كفايـة ) ١٩٩٨(السالمية

.للمصارف االسالمية ،المنامة المال

إدارة السياسة النقدية في ظـل . صابر محمد الحسن .١٦دار مصحف أفريقيا . النظام اإلسالمي تجربة السودان

.)م ٢٠٠٤(مايو) ٢(اإلصدارة رقم -لخرطوم ا -

–)٢٠٠٨(منشــورات بنــك الســودان المركــزي .١٧وحـدة المعـايير –اإلدارة العامة للرقابة المصرفية

رأس المـال موجهات لتطبيق معيار كفاية -الدولية .الصادر من مجلس الخدمات اإلسالمية

، اإلدارة )٢٠٠٥(منشورات بنك السودان المركـزي .١٨إنشاء ١/٢٠٠٥العامة للرقابة المصرفية منشور رقم

ــاريخ ــة بت ــارف التجاري ــاطر بالمص إدارة المخ٢٢/٢/٢٠٠٥.

، خريطة طريق تطبيـق )٢٠٠٨(عماد أمين شهاب .١٩في المصارف العربية، اإلتحاد العـام للغـرف Пبازل

.بيروت –التجارية والصناعية والزراعية

II، دليلك إلـي اتفـاق بـازل ) ٢٠٠٤( نبيل حشاد .٢٠ Пموسوعة بـازل ، ) األبعاد -األهمية -المضمون (

.الجزء األول اتحاد المصارف العربية بيروت


http://www.majalisna.com


· ٣ ﻥـﻤ ﺔـﺴﺍﺭﺩﻟﺍ ﻊﻤﺘﺠﻤ ﻥﻭﻜﺘﻴ :ﺔ ﺳارﺪﻟا...

Documents