Перспективы развития СПГ-терминалов в Европе и Балтийском регионе

Мария БеловаРуководительДепартамента энергетикиИнститут энергетики и финансов

ТрансБалтика 20118-9 июня 2011 года

Содержание:• Прогнозы развития европейского рынка газа. «Фактор

Фукусимы»

• Теория и практика функционирования газовых рынков

• Фактор СПГ

• Перспективы строительства СПГ-терминалов на Балтике

• Европейская солидарность или энергетическая независимость?

Actual European gas demand forecasts4

Annual growth rates in Europe 2010-2020 гг., %

Producing and consulting companies, industry associations

Governmental and intergovernmental organizations,

scenarios by its order

Actual European gas demand forecasts5

Governmental and intergovernmental

organizations, scenarios by its order

Producing and consulting companies, industry associations

Annual growth rates in Europe n 2020-2030, %

EU-27 energy balance in 20206

RES: 11,5 – 17,9

Nuclear: 9,6-15,2

Gas: 23,1 – 26,8

Oil: 30,9 – 36,4

Coal: 10,6 – 17,6

1723 1753 1690 1824 1783 1883 1723 1820 1749 Total, mtoe

Sources: International Energy Agency, World Energy Outlook 2010; European Energy Trends to 2030 – update 2009; Crique P., Mima S., Locatelli C., The future of energy in Europe and the climate-security nexus: insights from the SECURE scenarios

EU-27 energy balance in 20307

Sources: International Energy Agency, World Energy Outlook 2010; European Energy Trends to 2030 – update 2009; Crique P., Mima S., Locatelli C., The future of energy in Europe and the climate-security nexus: insights from the SECURE scenarios

Difference

RES: 12,5 – 25,8

Nuclear: 8,3-18,5

Gas: 22,4 – 28,6

Oil: 26,2 – 32,6

Coal: 6,9 – 20,1

1719 1802 1663 1809 1755 2004 1731 1911 1749 Total, mtoe

EU-27 gas balance in 2020 EU gas consumption: between 345 and 555.7

mtoe (1.61 times), Gas import: between 245 and 438.4 mtoe (1.79 times)

8

Mtoe

Model PRIMES   SECURE (POLES)

Scenario Reference-2010 BL-2009 NEP-HOG-2008

BL-2007 BL EA MT GR

Consumption 412 462 345 505 475 461 480 480Net import 301 351 245 390 393 365 399 351

Import from Russia

n/d n/d n/d 105 n/d 134 139 137

Model ENTSOG Eurogas IEA Factual'08 (IEA)

Scenario 2009* BL-2010 Env-2010 NPS-2010 Ref-2009 CPS-2010 450-2009 2008

Consumption 556 482 507 459 463 465 429 440

Net import 438 380 405 329 349 n/d 321 262

Import from Russia

n/d n/d n/d n/d 173 n/d n/d 113

EU-27 gas balance 2030 EU gas consumption: between 393 and 535

mtoe (1.3 times), Gas import: between 318.5 and 478 mtoe (1.5 times), Gas import dependence: between 77% and 91% (1.18 times)

Import dependence on gas will grow in EU

9

Mtoe

Model PRIMES IEA Factual'08 (IEA)

Scenario Reference-2009 BL-2009 NPS-2010 Ref-2009 450-2009 2008

Consumption 393 439 486 508 418 440

Net import 319 364 394 424 351 262

Import from Russia n/d n/d n/d n/d n/d 113

Model SECURE (POLES) Eurogas

Scenario BL EA MT GR BL-2010 Env-2010

Consumption 528 430 520 465 500 535Net import 473 350 471 359 443 478

Import from Russia n/d 137 148 134 n/d n/d

Potential for new gas deliveries in EU

Uncertainties and risks in the mid-term perspective

In parallel to developments of Nord Stream, ITGI, TAP, new LNG terminals, South Stream, Nabucco, etc until 2020

10

Sources: Eurogas, 2010; European Energy Trends to 2030 update 2009

Mtoe

Возможные изменения базового прогноза спроса на газ в Европе к 2030 г. из-за замедления темпов развития атомной энергетики в регионе, млрд м3

Содержание:• Прогнозы развития европейского рынка газа. «Фактор

Фукусимы»

• Теория и практика функционирования газовых рынков

• Фактор СПГ

• Перспективы строительства СПГ-терминалов на Балтике

• Европейская солидарность или энергетическая независимость?

Источник: BCG

Conventional Wisdom Expectations and Real Story

Model of Market Behaviour, 01 Oct 2008 – 01 Oct 2010: Overcontraction

Gas Producers

1st Tier Wholesalers

2nd Tier Wholesalersand End Users

Minimal Annual Quantities

Makeup gas

Flexibletake-or-pay

Sold on spot

Next periods

Trading Hubs

Fines paid for non-offtake

Real Demand

Sold on spot

Real 1st Tier Demand

Gas Really Delivered

Model of Market Behaviour, 01 Oct 2010 – 01 Oct 2012: Undercontraction

Gas Producers

1st Tier Wholesalers

2nd Tier Wholesalersand End Users

Makeup gas

Trading Hubs

Previous periods

Annual Contract Quantities

Annual Contract Quantities

Annual Contract Quantities

Minimal Annual Quantities

Real Demand

Real 1st Tier Demand

Results of Datamonitor Survey:Between 70% and 80% of AQ is the average take-or-pay coverage

Q: What percentage of your annual contract quantity does the take-or-pay clause cover?

Continental Europe Spot Gas market:origin of 76 bcm is under question

The remaining gas came mainly from LT contracts

76 bcm

bcm

Source: IEA, CERA, Wood Mackenzie and Gazprom export estimates based on companies' reports

LNG

Russia

Norway

Gasterra sales on TTF

Сравнительная картина мировых цен нефти

и природного газа в 2011 г. январь – май

В январе – мае 2011 г. преимущественной ценовой тенденцией на европейских газовых рынках стало сближение цен европейского спотового рынка с ценами газа, определяемыми по формулам привязки к ценам нефти и нефтепродуктов. Среднемесячные цены NBP находятся в центре группы ценовых кривых долгосрочных контрактов.

Liquidity of European gas hubs, Q4-2009 United Kingdom: National Balancing Point (NBP) 14.9 Belgium: Zeebrugge (ZEE) 4.9 Austria: Central European Gas Hub (CEGH) 3.2 Netherlands: Title Transfer Facility (TTF) 3.0 Italy: Punto di Scambio Virtuale (PSV) 1.9 France: Point d'Echange de Gaz (PEG) (av.2009) 1.9 Germany: NetConnect Germany (NCG) 2.4

For comparison: USA (oil): NYMEX (WTI) (Feb.2010) 1680-2240 UK (oil): ICE (Brent) (Feb.2010) 2014 USA (gas): NYMEX Henry Hub (av.2009) 377

Break-even churn level for liquid marketplace 15

Source: “Gas Matters”, IHS-CERA, M.Kanai (ECS); Konoplyanik A.

Churn is the commonly used parameter for measuring liquidity level of marketplaces & is defined as the ratio of traded volumes to physical gas deliveries after trades

Содержание:• Прогнозы развития европейского рынка газа. «Фактор

Фукусимы»

• Теория и практика функционирования газовых рынков

• Фактор СПГ

• Перспективы строительства СПГ-терминалов на Балтике

• Европейская солидарность или энергетическая независимость?

Содержание:• Прогнозы развития европейского рынка газа. «Фактор

Фукусимы»

• Теория и практика функционирования газовых рынков

• Фактор СПГ

• Перспективы строительства СПГ-терминалов на Балтике

• Европейская солидарность или энергетическая независимость?

Спрос на первичную энергию и газ в Балтийском регионе

Источник: ИНЭИ

Некоторые газотранспортные балтийские проекты, рекомендованные рабочей группой Еврокомиссии для дальнейшего анализа

План создания взаимосвязанного Балтийского энергетического рынка (The Baltic Energy Market Interconnection Plan, BEMIP) – один из шести приоритетных проектов, обозначенных Еврокомиссией в Second Strategic Energy Review, опубликованном в ноябре 2008 г. План был принят 17 июня 2009 в Брюсселе, когда восемь стран членов ЕС из региона Балтийского моря подписали соответствующий меморандум о взаимопонимании с председателем Европейской комиссии Жозе Мануэлем Баррозу.

Мониторинг существующих проектов СПГ: Свиноустье (Польша) – update слайда по

сравнению с Transbaltica 2010 Идея проекта возникла в 2006 г., 10.01.2008 было подписано соглашение на

проведение инжиниринговых работ. Первоначальная мощность терминала составит 2,5 млрд куб м, с возможностью удвоения или даже утроения объемов на более позднем этапе. На сегодня декларируемая мощность – 5 млн. куб. мм в год – треть потребления Польши

30.06.2009: PGNiG и QatarGas подписали 20-летний контракт на поставку СПГ. Он предусматривает ежегодные поставки 1 млн т (1,5 млн. куб.) СПГ в 2014-2034 гг.

06.08.2009: Польша объявила тендер на строительство СПГ терминала на Балтийском море. Госкомпания Polskie LNG and Gaz System, которая будет управлять терминалом, планируют выбрать подрядчика к середине 2010 года. 24.03.2011: прошла торжественная церемония начала строительства терминала. Строительство стоимостью около 800 млн евро ведет консорциум из польских, итальянских, французских и канадских компаний. Из них 80 млн евро было получено от Еврокомиссии в качестве гранта.

http://en.polskielng.pl/: «1488 days remaining to LNG terminal start-up» (3.06.2010)

«1119 days remaining to LNG terminal start-up» (8.06.2011)

Польша – потенциальный нетто-экспортер?

Польский газовый баланс: По контракту с Россией Польша будет закупать газ до 2022 года, при этом с 2012 года объем поставок увеличится с нынешних 9 до 11 млрд кубометров. Плюс терминал на 5 млрд кубометров с последующим расширением до 7,7 млрд. Плюс собственная добыча около 4,1 млрд кубометров. Итого 23 млрд кубометров при текущем потреблении в 14 млрд. Без учета возможной добычи сланцевого газа.

Позиция Варшавы: после запуска терминала часть газа будет идти в страны Центральной Европы, не имеющие выхода к морю.

Однако: Помимо стран Центральной Европы, Польша хотела бы поставлять свой газ и в Прибалтику.

Поэтому: высока вероятность реализации проекта Amber PolLit (Польша — Литва) По планам ЕС, мощность Amber должна составить не менее 3 млрд кубометров в год, что сопоставимо с общим объемом потребления газа Литвой. По другим оценкам, экономически обоснованным проект станет в случае поставок газа не только в Литву, но также в Латвию и Эстонию.

Это отвечает проводимой в настоящее время политике ЕС по на интеграции газотранспортных систем всех стран Евросоюза

В случае же строительства «индивидуальных» СПГ-терминалов Латвия, Литва и Эстония лишь сменят поставщика газа, но так и останутся «газовым островом», как они практически официально поименованы в документах ЕС.

Оказывая поддержку всем возможным проектам на относительно небольшом газовом рынке, структуры ЕС лишь создают дополнительную неопределенность.

При принятии решения о строительстве СПГ….

Продолжающееся развитие СПГ-индустрии, наращивание мощностей по сжижению, куда будет направлен основной поток СПГ?

Наличие экономических и политических стимулов у ЕС для дальнейшего наращивания регазификационных мощностей

При принятии решения о строительстве СПГ-терминалов собственными силами: источники поставок (наличие долгосрочного контракта) + сравнительная конкурентоспособность цены для конечного потребителя?

Спасибо за внимание!