第三章 负债业务经营

一、负债的概念：负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务

负债基本特点–必须是现实的、优先存在

的义务–必须能用货币来计量–负债只能偿付以后才能消

失

二、负债的构成• 存款• 借入负债• 其他负债

三、存款业务• 存款的基本特征

–利息：存款的价格–利率形式、计息方法–附加服务–存款期限–能否转让–提款方式

存款种类1 、活期存款（ current acco

unt) （支票存款、交易帐户）–无确切期限，无须事先通知，

可随时存取和转让的存款，存款者可用各种方式取款

2 、定期存款 (time depos its)

• 客户和银行预先约定期限的存款。利率高于活期存款，到期才能提取

• 对银行的意义：–最稳定的资金来源–可保持较低的存款准备金率–营业成本较低

3 、储蓄存款• 我国：指居民个人在银行的存款• 美国：存款者不必按照存款契约

的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前7 天以后上的时间，提出书面申请提款的一种帐户

4 、西方银行创新存款产品1 ）可转让支付凭证，即 NOW

帐户（ Negotiable Order of Withdrawal Account)–是一种计息的新型支票帐户，

互助储蓄银行与储蓄贷款协会都可以经营

2 ）超级可转让支付命令书• 即超级 NOW 帐户• 不存在利率限制，但对存

款底额有所限制，法定最低开户金额和平均余额位2500 美元，否则按类似于NOW 帐户的利率水平计息

3 ）货币市场存款帐户• （ Money Market Deposit Account, 缩

写为 MMDA ）• 是储蓄帐户和定期帐户的混合产品，有

一定限度的交易帐户方便，有日平均在 2500 美元的最低限制，银行自行决定利率，余额低于 2500 美元，适用 NOW 帐户的利率限制

4 ）可转让定期存单

• （ Negotiable Certificates of Deposits, 即 CD ）

• 固定期限、较高利率，可在二级市场上转让的存单

5 ）自动转帐服务帐户•电话转帐服务

•

自动转帐服务

•

协定帐户

6 ）储蓄存款工具创新• 零续定期储蓄存款• 联立定期储蓄• 指数存款凭证• 特种储蓄存款

四、存款成本构成• 利息成本• 营业成本• 资金成本 =1 ） +2 ）

–资金成本率• 可用资金成本

–可用资金成本率

• 相关成本–风险成本–连锁反应成本

• 加权平均资金成本–存款资金的每单位平均借

入成本

• 可用资金加权平均成本的计算–计算每种可用资金的成本率–权重：不同来源资金与总资金

之比–权重乘以相应成本率–加总得银行加权平均成本

边际存款成本• 边际成本 = 总成本变动额 = 新利率新利率下筹集的资

金额 –旧利率旧利率下筹集的资金额 = 新增利息 + 新增营业成本• 边际成本率 = 总成本变动额 / 筹集的新

增资金额

MR

ACMCC

E

D

A

B

C

O 存款量

成本

存款规模控制

案例• 假设一家银行共筹资 4 亿美元，包括 1 亿美

元支票帐户存款， 2 亿美元定期和储蓄存款，5000 万美元货币市场存款，以及来自所有者的 5000 万的权益资本。假如用于吸收支票存款的利息和非利息成本率为 10% ，储蓄类和货币市场存款为 11% 成本率，权益资本为22% ，而各项准备金和存款保险费降低了银行可用资金总额，分别为支票存款降低程度为 15% 、储蓄类存款为 5% ，货币市场存款为 2% ，计算其可用加权平均税前资金成本率

• 支票帐户–资金成本率 =1 亿 10% / 1 亿

（ 1-15% ）–权重： 1/4

• 储蓄类–2 亿 11% / 2 亿（ 1-5% ）–权重： 2/4

五、西方国家存款及服务的定价1 、成本加成利润定价法• 银行管理层可根据任意的存款服务计划选取存款条件（利率、费用及最小余额要求）进行实验，并预测对筹资成本的影响

• 每项存款服务的价格 = 每单位存款服务的操作费用与间接费用 + 每单位存款的计划利润

2 、边际成本定价• 案例：假设若对存款人提供 7% 的利率，则银

行可吸收 2500 万美元新存款，如果提供 7.5% 的利率，则可筹集 5000 万美元资金， 8%的利率可吸引 7500 万美元存款， 8.5% 的利率会有 1 亿美元存款增量，如果银行向存款人承诺 9% 的预期收益，则银行管理层可规划 1.25 亿新资金。假设银行管理层预计吸收的新资金能按 10% 的收益率投资，银行应向客户提供怎样的存款利率？

• 银行从 7% 提高到 7.5% ，则总成本变动额 =5000 万 7.5% -2500 万 7%=200万

边际成本率 =200 万 / （ 5000 -2500 ） =8%

3 、市场渗透存款定价•主要是通过提供通常大大

高于市场水平的高利率或向客户收取远远低于市场标准的费用方法来吸引更多的新客户

4 、有条件的定价1 ）通过存款帐户办理

的结算业务量2 ）一个特定期间的帐

户平均余额3 ）存款到期日的天数、周数和月数

5 、上层目标定价法• 地处大型城市社区的银行，对

高余额低进出的存款帐户采用 6 、关系定价法• 根据客户享受的服务数量为存

款定价，为银行吸收关系密切的最佳客户

六、银行存款的稳定性分析• 根据存款的波动程度划分

–易变性存款–准变性存款–稳定性存款

• 存款稳定率 = 存款最低余额 / 存款平均余额 100%

• 银行存款稳定率越高，存款总额中长期停留在银行的比例越大，银行存款稳定性越强；反之，则越高。

• 银行统计上，我国传统按存款人的经济性质分类：–企业存款、储蓄存款（活期、定期、

定活两便存款）、财政存款、机关团体存款、农村存款（包括乡镇企业、农民集体和个人存款）及其他存款等

• 1996年开始分为：活期存款、定期存款、储蓄存款和其他存款

六、短期借款• 银行借款负债：非存款负债、主动负债–短期借款：一般只用于调剂头寸、解决银行周转困难和临时性资金需求，其稳定余额也可以长期占用

–金融债券：长期借款

1 、短期借款的主要渠道1 ）同业借款

–金融机构之间的短期资金融通，满足短期性资金周转需要

–同业拆借市场发展历史–同业拆借利率： LIBOR 、 C

HIBOR

2 ）向央行借款• 再贷款• 再贴现：历史发展趋势3 ）转贴现4 ）回购协议

–商业银行在出售金融资产是签定协议，约定在一定期限以约定价格购回所卖证券，以获得可用资金的交易方式

– 期限短，金融资产：优质证券

5 ）大面额可转让定期存单6 ）欧洲货币市场借款

–欧洲货币：泛指境外货币，以外币表示的存款帐户

–欧洲美元：以美元表示的、存在于美国境外银行的美元存款

• 欧洲货币市场的特点

1 ）与存款的不同点–筹资的目的不同–筹资的机制不同–筹资的效率不同–所吸收的资金稳定性不同–资金的流动性不同

2 、金融债券

2 ）主要种类• 资本性金融债券• 一般性金融债券

–信用债券和担保债券– 固定利率债券和浮动利率债券–普通金融债券、累进利率债券和贴

现金融债券– 附息金融债券和一次性还本付息金融债券

• 国际金融债券–外国金融债券–欧洲金融债券–平行金融债券

• 相对成本• 风险因素：利率风险、无法

贷款风险等• 期限• 银行规模• 法律、法规限制

七、非存款性资金需要考虑的因素

八、银行负债构成的变化情况分析构成项 1999

年2000年

2001年

2002年

2003年

2004年

2005年

平均比重

各项存款 88.27%

92.86%

93.54%

92.88%

92.34%

91.83%

95.08%

92.40%

金融债券 0.03% 0.02% 0.03% 0.05% 0.99% 1.51% 1.88% 0.64%

流通中现金

10.92%

10.99%

10.22%

9.39% 8.76% 8.20% 7.96% 9.49%

对国际金融机构负

债0.30% 0.23% 0.21% 0.21% 0.21% 0.23%

其他 0.47%-

3.87%-

3.79%-2.55%

-2.31%

-1.76%

-5.12%

-2.70%

资金总计 100%100.00%

100%100.00%

100%100.00%

100% 100%

数据整理：国研网数据中心 资料来源：中国人民银行金融机构信贷收支表（ 1999～ 2005 ）