бизнес план контейнерные перевозки для кредита_втб_300...
TRANSCRIPT
1
Консалтинговая группа «БизпланиКо». Разработка бизнес планов. Инвестиционный
анализ. Привлечение финансирования.
БИЗНЕС-ПЛАН
ОРГАНИЗАЦИЯ ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО
КОНТЕЙНЕРНОГО ТЕРМИНАЛА
Разработчик:
Консалтинговая группа «БизпланиКо»
www.bizplan5.ru
E-mail: [email protected]
Тел: (495) 645 18 95
Москва 2011г.
Консалтинговая группа «БизпланиКо», www.bizplan5.ru , [email protected] , (495) 645 18 95
Оглавление
Оглавление ............................................................................................................................... 2
Резюме ...................................................................................................................................... 5
1 Описание текущей ситуации предприятия ....................................................................... 7
1.1 Описание текущего этапа готовности предприятия по контейнерным перевозкам 7
1.2 Описание потенциального партнера в лице автодилерской компании ................... 7
1.3 Описание концепции компании по контейнерным перевозкам ................................ 7
1.3.1 Основные характеристики услуг ......................................................................... 7
1.3.2 Ценообразование и условия оказания услуг ...................................................... 7
2 Стратегия развития бизнеса ............................................................................................. 8
2.1 Организации бизнеса, формы участия в нем, совета директоров, схемы .............. 8
2.1.1 Организационная структура предприятия .......................................................... 8
2.1.2 Описание бизнес-процессов ............................................................................... 8
2.2 Цели бизнеса .............................................................................................................. 9
2.3 SWOT-анализ ............................................................................................................ 10
3 Маркетинговый анализ .................................................................................................... 12
3.1 Ситуация на рынке контейнерных перевозок .......................................................... 12
3.1.1 Мировой рынок контейнерных перевозок ......................................................... 12
3.1.2 Мировой рынок морских контейнерных перевозок .......................................... 12
3.1.3 Российский рынок морских контейнерных перевозок ...................................... 13
3.2 Российский рынок контейнерных перевозок ........................................................... 15
3.2.1 Объем рынка в денежном и натуральном выражении..................................... 15
3.2.2 Объем и темпы роста контейнерных перевозок водным транспортом .......... 16
3.2.3 Уровень контейнеризации на транспорте ........................................................ 18
3.2.4 Структура рынка по типу перевозимых грузов ................................................. 19
3.2.5 Структура рынка по направлению перевозок ................................................... 20
3.2.6 Географическая структура контейнерных перевозок ...................................... 21
3.2.7 Структура рынка контейнерных перевозок по собственникам ........................ 24
3.2.8 Прогнозный объем рынка контейнерных перевозок ........................................ 24
3.2.9 Тенденции развития рынка ............................................................................... 26
3.3 Описание основных игроков на рынке ..................................................................... 27
3.4 Московский рынок контейнерных перевозок и рынок Московской области ........... 30
3.4.1 Объем и динамика рынка контейнерных перевозок Москвы ........................... 30
3.4.2 Структура рынка по виду услуг ......................................................................... 31
3.4.3 Географическая структура рынка ..................................................................... 31
3.4.4 Прогнозный объем развития рынка .................................................................. 33
3
3.4.5 Тенденции развития рынка ............................................................................... 34
3.5 Анализ предприятий, занимающихся контейнерными перевозками в Москве и Московской области ............................................................................................................ 35
3.5.1 Трансконтейнер ................................................................................................. 35
3.5.2 Трансгарант ........................................................................................................ 41
3.5.3 Русская тройка ................................................................................................... 45
3.5.4 Modul .................................................................................................................. 47
3.5.5 Русрэйл .............................................................................................................. 48
3.5.6 ТК РуссТЭК......................................................................................................... 48
3.5.7 ЮНИВЕР ............................................................................................................ 49
3.5.8 МОТЭКС ТРАНС ................................................................................................ 49
3.5.9 Контейнерный терминал «Южный порт» .......................................................... 50
3.5.10 Экодор ................................................................................................................ 51
3.5.11 ТЛК ТАСКОМ ...................................................................................................... 54
3.5.12 Контранс ............................................................................................................. 55
3.6 Анализ сектора B2B .................................................................................................. 58
3.6.1 Описание клиентских групп ............................................................................... 58
3.6.2 Потребности и предпочтения клиентов (юридических лиц) ............................ 64
3.6.3 Структура по размеру и частоте заказа ............................................................ 66
3.6.4 Эластичность спроса по цене ........................................................................... 66
3.7 Основные выводы по маркетинговому исследованию. .......................................... 67
3.7.1 Российский рынок .............................................................................................. 67
3.7.2 Московский рынок .............................................................................................. 67
3.7.3 Анализ профилей компаний .............................................................................. 68
3.7.4 Анализ сектора B2B ........................................................................................... 68
4 Инвестиционный анализ. ................................................................................................. 70
4.1 Объем и структура инвестиций ................................................................................ 70
4.2 Календарный инвестиционный план ....................................................................... 71
5 Финансовый план ............................................................................................................. 72
5.1 План доходов ............................................................................................................ 72
5.2 План расходов .......................................................................................................... 79
5.3 Расчет налоговых выплат ........................................................................................ 84
5.4 Отчет о движении денежных средств ...................................................................... 87
5.4.1 Денежные потоки от операционной деятельности .......................................... 87
5.4.2 Инвестиционная деятельность ......................................................................... 92
5.4.3 Денежный поток от проекта ............................................................................... 95
5.5 Расчет амортизационных отчислений ..................................................................... 98
5.6 Отчет о прибылях и убытках .................................................................................... 98
6 Анализ чувствительности и анализ рисков проекта..................................................... 102
4
6.1 Расчет точки безубыточности ................................................................................ 102
6.2 Анализ рисков ......................................................................................................... 102
6.2.1 Качественный анализ рисков .......................................................................... 102
6.2.2 Количественный анализ .................................................................................. 104
7 Финансовый анализ ....................................................................................................... 105
7.1 Показатели продаж ................................................................................................. 105
7.2 Показатели рентабельности .................................................................................. 105
7.3 Показатели основной деятельности ...................................................................... 106
8 Инвестиционный анализ ................................................................................................ 106
8.1 Срок окупаемости ................................................................................................... 106
8.2 Показатели доходности .......................................................................................... 109
8.3 Чистый дисконтированный доход .......................................................................... 109
9 Заключение по инвестиционной привлекательности проекта ..................................... 112
9.1 Сводные показатели проекта ................................................................................. 112
9.2 Выводы об инвестиционной привлекательности проекта .................................... 112
5
Резюме
В рамках настоящего проекта предусматривается организация железнодорожного контейнерного терминала с оказанием комплекса терминальных услуг.
Общая сумма инвестиций составляет 309,9 млн. руб., из которых 300 млн. руб. – затраты на оборудование терминала и строительно-монтажные работы, 9,3 млн. руб. – покрытие дефицита оборотных средств.
Направления инвестиционных вложений Сумма
Оборудование 300 000 000р.
Подготовительные работы 624 800р.
Оборотные средства 9 354 518р.
Итого: 309 979 318р.
Таблица 1. Инвестиционный план
Средства для реализации проекта предполагается привлечь за счет средств инвестора или собственных средств инициатор проекта (без привлечения банковского кредита).
Расчетный период проекта – 3 года. Предполагается получение дохода от реализации комплекса услуг контейнерного терминала. Выручка от реализации услуг за прогнозный период составит 1 654 млн. руб.
Расходы по проекту складываются из общих производственных затрат, административно-хозяйственных и коммерческих расходов.
Общая сумма расходов от операционной деятельности за прогнозный период составляет 182,6 млн. руб.
Экономическая эффективность проекта рассчитывалась при условии ставки дисконтирования – 20%.
Показатели эффективности проекта. Показатели продаж:
Точка безубыточности, % 5%
Точка безубыточности, ежемесячных продаж 2 863 750р.
Операционный рычаг 95%
Показатели рентабельности: Средние значения по проекту
Рентабельность продаж 70%
Рентабельность активов 11%
Оборачиваемость активов 0,2
Показатели основной деятельности Средние значения по проекту
Объем продаж, в мес. 42 476 907р.
Объем текущих расходов, в мес. 1 448 729р.
Чистая прибыль, в мес. 31 578 980р.
Денежный поток, в мес. 31 006 961р.
Инвестиционные показатели
ВНД, % в год. 99%
Объем инвестиций 309 979 318р.
Чистый Дисконтированный Доход 1 677 992 167р.
Инвестиционный период, мес. 3
Срок окупаемости, мес. 15
Индекс доходности за период прогноза 330%
Таблица 2. Показатели эффективности проекта
6
Проект показывает высокие показатели финансовой эффективности: точка безубыточности продаж составляет 5% от планируемого объема продаж (2 868 тыс. руб. в месяц), рентабельность продаж достигает уровня 70%, проект окупается за 15 месяцев (без учета дисконтирования), внутренняя норма доходности составит 99% в год. За прогнозный период чистый дисконтированный доход составит 2 082 тыс. руб.
Коммерческая привлекательность проекта определяется следующими основными факторами:
Динамично развивающийся рынок контейнерных перевозок, в особенности по
железнодорожных. Рост объема перевозок контейнерных грузов растет с темпами,
опережающими темпы роста объема перевозок в целом, что связано с ростом
уровня контейнеризации грузов, низким начальным уровнем контейнеризации в
России.
Благоприятная рыночная конъюнктура – расположение в регионе с наиболее
емкой потребительской средой (до 36% перевозок по РФ приходится на
московский регион).
Высокий уровень рентабельности.
Таким образом, проект оценивается как перспективный, обладающий значительными финансовыми и коммерческими преимуществами.
7
1 Описание текущей ситуации предприятия
1.1 Описание текущего этапа готовности предприятия по контейнерным перевозкам
К настоящему моменту осуществлены основные работы по подготовке контейнерного терминала к началу работы: налажена инфраструктура, осуществлен целый рад работ по реконструкции терминала.
Для осуществления услуг в полном объеме необходимо приобретение специализированного оборудования, а также завершение реконструкции терминала.
1.2 Описание потенциального партнера в лице автодилерской компании
Потенциальными партнерами проекта являются автодилерские компании.
Исходя из особенностей рассматриваемого контейнерного терминала, для полноценного сотрудничества компания – автомобильный дилер должна испытывать потребность в контейнерных перевозках в размере 90 TEU в месяц.
1.3 Описание концепции компании по контейнерным перевозкам
1.3.1 Основные характеристики услуг
В рамках рассматриваемого проекта предполагается предоставление всего спектра услуг контейнерного терминала.
Отправление телеграммы о готовности принятие груза
Подача/уборка вагонов
Выгрузка контейнера на площадку.
Декларация.
Транспортировка и обработка груза до склада.
Хранение груза (на складе и на контейнерной площадке).
Возврат порожних платформ.
Возврат контейнеров.
Оформление выдачи груза с партией.
Минимальный принимаемый объем груза на обработку – до 200 тонн.
Все услуги будут производиться с использованием современного оборудования (где это необходимо), с обеспечением гарантии сохранности груза.
1.3.2 Ценообразование и условия оказания услуг
Цены на оказываемые услуги определяются на основании среднерыночных значений, из расчета за 1 кг груза. Подробно цены на оказываемые услуги представлены в п.9.1.
Предполагается осуществление расчетов в момент оказания услуг.
8
2 Стратегия развития бизнеса
2.1 Организации бизнеса, формы участия в нем, совета директоров,
схемы
2.1.1 Организационная структура предприятия
Организацию деятельности контейнерного терминала будет осуществлять специально созданная компания.
Общее руководство компанией осуществляет генеральный директор. Руководство направлениями деятельности – руководители подразделений.
Ряд функций будет передана сторонним компаниям на условиях аутсорсинга (охрана, клиринговые услуги).
Организационная схема компании представлена на рисунке.
Схема 1. Организационная структура
2.1.2 Описание бизнес-процессов
Для бесперебойной работы контейнерного терминала необходима отладка основных и вспомогательных бизнес-процессов.
В таблице представлено описание бизнес-процессов, которые будут реализовываться на создаваемом предприятии.
Таблица 3. Характеристика бизнес-процессов
№ НАЗВАНИЕ КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ (ДОЛЖНОСТЬ)
Основные (производственные) бизнес-процессы
1. Организация погрузки/разгрузки
Технический отдел
2. Перемещение контейнеров по терминалу
9
№ НАЗВАНИЕ КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ (ДОЛЖНОСТЬ)
3. Организация хранения контейнеров и грузов
4. Контроль работы и состояния оборудования
Вспомогательные бизнес-процессы (управление и обслуживание)
1. Стратегическое управление
Выбор стратегии развития, разработка плана реализации стратегии, взаимодействие с инвесторами.
Генеральный директор совместно с руководителями подразделений
2. Оперативное управление
Координирование деятельности подразделений компании, принятие тактических управленческих решений, решение текущих вопросов.
Руководители подразделений
3. Бухгалтерский учет
Составление бухгалтерской отчетности, взаимодействие с налоговыми органами, оптимизация налогообложения.
Финансовый отдел
4. Юридическая поддержка
Решение вопросов, связанных с лицензированием и сертификацией; составление договоров и пр.
Специализированные компании на условиях аутсорсинга
5. Работа с кадрами
Поиск и обучение персонала, разработка и реализация системы мотивации.
Руководители подразделений. Обучение в специализированных компаниях.
8. Уборка и ремонт помещений
Поддержание чистоты производственных и административных площадей, прилежащей территории. Текущий ремонт помещений.
Клиринговые компании - аутсорсинг
9. Обеспечение безопасности
Охрана территории, складских, производственных и офисных помещений.
Охрану обеспечивает охранное агентство (аутсорсинг).
10. Маркетинговая поддержка
Проведение маркетинговых исследований, разработка и воплощение маркетинговых программ.
Рекламно-маркетинговые компании – аутсорсинг
11. Развитие продаж
Поиск новых ключевых клиентов, расширение сбытовой сети, выход на новые рынки и сегменты потребителей.
Коммерческий отдел
12. Обеспечение офисной инфраструктуры
Закупка мебели, оргтехники, расходных материалов для офиса представительства. Оплата текущих счетов за электроэнергию, услуги связи, аренду помещения.
Администрация
2.2 Цели бизнеса
Стратегические цели бизнеса определяются следующими ключевыми параметрами:
10
Ежегодный объем продаж – 588 млн. руб., годовой объем чистой прибыли – 420 млн. руб.
Ежегодный объем обработки грузов – 200 тыс. тонн в год.
Рентабельность продаж – 70%.
Чистый денежный поток за год –397 млн.руб.
2.3 SWOT-анализ
Проведенный анализ состояния отрасли, анализ конкурентной обстановки и потребительской среды позволяет сделать вывод о сильных и слабых сторонах бизнеса, возможностях и угрозах со стороны внешней среды.
11
Параметры оценки Сильные Слабые
Организация Все этапы реализации проекта будут осуществлять специализированные компании, располагающие серьезным опытом работы на рынке.
Управление проектом будет осуществлять команда профессиональных менеджеров, обладающая опытом в сфере реализации инвестиционных проектов.
Существует риск увеличения сроков реализации проекта в связи с затягиванием сроков согласований и др. (административный ресурс).
Производство Процесс осуществления услуг контейнерного терминала будет реализовываться с использованием современного оборудования.
Создание нового производства влечет за собой увеличение риска сбоев в работе оборудования. Риск минимизируется благодаря обучению персонала и организации гарантийного обслуживания.
Финансы Высокий уровень рентабельности услуг, обеспечивающий эффективность проекта.
Высокая степень зависимости от партнеров проекта, например, автодилерских компаний.
Маркетинг Реализация перманентной маркетинговой стратегии, направленной на развитие продвижения и продаж.
Сильное влияние конкуренции увеличивает маркетинговые риски, требует дополнительных вложений в маркетинговые мероприятия.
Параметры оценки Возможности Угрозы
Факторы спроса Растущий объем контейнерных перевозок, опережающий рост объема перевозок в целом.
Снижение спроса в случае неблагоприятного развития экономической ситуации. В настоящее время, исходя из макроэкономической ситуации, возможность такого сценария в ближайшие годы представляется маловероятным.
Факторы конкуренции
Растущий спрос опережает предложение на рынке, что позволяет новым игрокам беспрепятственно занять рыночную нишу.
Возможность агрессивных действий ближайших конкурентов, связанных с ценовой политикой. Вероятность развития подобного сценария маловероятна в связи с динамично растущим спросом.
Таблица 4. SWOT-анализ
Таким образом, проект обладает неоспоримыми сильными сторонами, главные из которых – наличие дефицита оборудованных контейнерных терминалов, стабильно растущий спрос на услуги.
12
3 Маркетинговый анализ
3.1 Ситуация на рынке контейнерных перевозок
3.1.1 Мировой рынок контейнерных перевозок
Мировая экономика постепенно выходит из кризиса. Валовой продукт вырос в апреле 2010 года на 4,3% в 2010 году (по сравнению с -0,5% - в апреле 2009 года). Восстановление мировой экономики позитивно сказывается на развитии транспорта, тесно связанного с макроэкономическими процессами и мировой торговлей.
Железнодорожные контейнерные перевозки занимают важное место в мировой транспортной системе, до 2015 года предполагается ежегодный рост в сегменте до 10% в год.
Отрасль контейнерных перевозок развивается циклично, в тесной зависимости от условий мировой экономики. Поэтому видится закономерным падение объема контейнерных перевозок на 10% в 2008-2009 годах.
График 1. Взаимосвязь темпов роста мирового валового продукта и контейнерных перевозок
3.1.2 Мировой рынок морских контейнерных перевозок
В настоящее время мировой рынок восстанавливается после кризиса, ежегодные темпы роста рынка морских контейнерных перевозок в период 2011-2015 годов установятся на уровне 7%.
13
Диаграмма 1. Прогноз мирового рынка морских контейнерных перевозок
3.1.3 Российский рынок морских контейнерных перевозок
Российский рынок морских контейнерных перевозок находится в состоянии развития. За период 2004-2008 годы рынок морских контейнерных перевозок РФ прошел путь, который мировой рынок прошел за 30 лет, увеличившись в 2,42 раза.
Диаграмма 2. Объем российского рынка морских контейнерных перевозок
Рост российской экономики, развитие портовой инфраструктуры и ввод в действие новых контейнерных линий (маршрутов) способствовали активному росту морских контейнерных перевозок в России. В 2009 году, вследствие мирового финансового кризиса, перевозки контейнеров морским транспортом снизились на 38%, однако, в 2010 рынок восстанавливался, увеличившись на 29%.
На развитие российского рынка морских контейнерных перевозок оказывают позитивное влияние следующие факторы:
Исторические и прогнозные макроэкономические показатели.
+25%
-38%
+29%
14
Значительный потенциал для повышения уровня контейнеризации, связанный с существенным разрывом с уровнем контейнеризации на международном рынке.
Претенциозные планы, связанные с развитием портовой инфраструктуры.
Развитие российской экономики
На протяжении предкризисных лет (2000-2008 годы) Россия демонстрировала ежегодный рост в среднем на 7% внутреннего валового продукта и объема внешней торговли (по сравнению с ростом мирового валового продукта на 2,6% в 2000 году и 3,2% - в 2009 году).
Потенциал повышения уровня контейнеризации
В России в настоящее время уровень контейнеризации на транспорте составляет 34,6% - это самый низкий уровень среди стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай). Так, в Китае уровень контейнеризации составил 70,6%, в Бразилии – 64,1%, в Индии – 54,2%.
Планы развития портовой инфраструктуры
Большинство портов планирует увеличить пропускную способность в сегменте контейнерных грузов. Лидирующие стивидорные компании и владельцы портов анонсируют инвестиции в развитие портовой инфраструктуры. Прогнозируется, что пропускная способность контейнерных терминалов российских портов увеличится к 2012 году на 50%, к 2020 – на 100%.
Инфраструктура морских контейнерных перевозок в РФ
Для обеспечения контейнерных перевозок необходимым является наличие и качество инфраструктурных объектов, связанных с транспортировкой контейнеров, а также хорошо развитой сетью внутреннего распределения.
Инфраструктура контейнерных перевозок включает терминалы в портах, на железной дороге и автомобильные контейнерные терминалы, система мультимодальных контейнерных перевозок.
В прошлом, развитие морских контейнерных перевозок в России было ограничено возможностями портовых контейнерных терминалов, а также транспортной инфраструктуры портов (железных и автомобильных дорог).
Большинство железных дорог, обслуживающих порты Санкт-Петербурга, Новороссийска и порта Восточный перегружены, в результате 80% контейнерных грузов в порты Балтийского и северного бассейнов и 50% в порты Дальнего Востока доставляется по автодорогам. Перевозка контейнерных грузов по автодорогам осуществляется на коротких расстояниях (или на первого и последнего километра железнодорожного сообщения).
Выбор между автомобильным и железнодорожным транспортом для внутренних контейнерных перевозок определяется на основании следующих критериев: цена, скорость доставки, надежность и гибкость сервиса.
Значение каждого из критериев зависит от отрасли. Например, для продуктов питания на первое место выходит скорость доставки, для других же отраслей (для машиностроения и т.д.) данный фактор не играет такой роли.
Однако, российский рынок очень чувствителен к ценовому фактору. Начиная с 90-х годов прошлого века, цены остаются ключевым фактором для большинства морских перевозчиков в России.
15
Ценовой фактор, тарифная политика железнодорожных перевозчиков создает ситуацию, в которой на железнодорожные перевозки оказываются наиболее выгодными на длинных дистанциях (более 1000 км). На коротких расстояниях при формировании ж/д тарифов наибольшее влияние приобретает фактор конкуренции.
Из всего вышесказанного можно сделать следующие выводы о железнодорожных контейнерных перевозках в России:
Значимость железнодорожных перевозок для экономики России.
Высокие темпы роста железнодорожных перевозок (фактические и прогнозные).
Государственная поддержка развития железнодорожной инфраструктуры.
Постоянная либерализация железнодорожной отрасли, которая влечет за собой развитие конкуренции и гибкость тарифов.
Значительный потенциал контейнеризации транспорта.
3.2 Российский рынок контейнерных перевозок
До начала кризиса мировой рынок контейнерных перевозок развивался бурными темпами. Средний рост мирового контейнерного рынка составлял 9%, а отраслевые аналитики прогнозировали устойчивый рост в 6,5% на ближайшие 5-7лет, обосновывая его развитием мировой экономики и торговли, развитием технологий контейнеризации грузов.
Российский рынок контейнерных перевозок на протяжении 2000-2008 года развивался с темпами, опережающими темпы роста мирового рынка, что связано с действием следующих факторов:
низкий̆ стартовый̆ коэффициент контейнеризации грузов;
рост контейнеризации экспорта (коэффициент контейнеризации внутрироссийских перевозок –25%, экспорта - 7%);
устойчивые темпы роста экономики РФ;
интеграция транспортного комплекса России в мировую транспортную систему;
расширение номенклатуры грузов, перевозимых в контейнерах.
Кроме указанных факторов, устойчивый рост объемов контейнеризации грузов не только в РФ, но и в мире вызван теми преимуществами, которыми обладают контейнерные перевозки перед другими видами транспортировки грузов:
высокая сохранность перевозимого груза;
модульность – возможность задействовать несколько видов транспорта при перевозке груза;
высокая скорость обработки;
унификация погрузочных терминалов и складов;
соответствие международным логистическим стандартам.
3.2.1 Объем рынка в денежном и натуральном выражении
За период 2005-2008 годы оборот российского контейнерного рынка вырос почти в два раза, а среднегодовые темпы прироста отрасли до 2015 г. прогнозировались на уровне 13%, а на забайкальском и северо-западном направлениях до 30%.
16
Диаграмма 3. Объем контейнерных перевозок РФ, млн. TEU
Общий объем контейнерных перевозок по РФ составил в 2008 году 5,85 млн.TEU1, в 2009 году объем снизился до 4,11 млн.TEU, в 2010 году рынок вырос до 5,12 млн.TEU. Таким образом, несмотря на рост рынка в 2010 году, уровень 2008 года еще не достигнут.
Диаграмма 4. Темпы роста контейнерных перевозок по РФ, в % к предыдущему году
До 2008 года среднегодовые темпы роста контейнерных перевозок составляли 17%, в 2009 году произошло снижение на 30%, в 2010 году рынок вырос на 24%.
3.2.2 Объем и темпы роста контейнерных перевозок водным транспортом
Наибольшую долю в объеме контейнерных перевозок занимает водный транспорт, при этом доля транспорта увеличивается. По объему перевозок контейнеропригодных грузов автомобильный̆ транспорт сопоставим с железнодорожным, однако ввиду слабой развитости транспортной̆ инфраструктуры в РФ, автотранспорт используют преимущественно во внутренних перевозках на расстояния малой̆ и средней̆ дальности (до 2000 км), а также на международных направлениях между Россией̆ и Западной̆ Европой̆.
1 Двадцатифутовый эквивалент (ДФЭ, англ. TEU) — условная единица измерения
количественной стороны транспортных потоков, пропускной способности контейнерных терминалов или вместимости грузовых транспортных средств. Эквивалентна размерам ISO-контейнера длиной 20 футов (6,1 м).
17
Диаграмма 5. Объем контейнерных перевозок морским транспортом РФ, млн. TEU
Объем контейнерных перевозок морским транспортом вырос с 1,6 млн.TEU в 2005 году до 3,4 млн.TEU в 2008 году, затем произошло снижение до 2,1 млн.TEU. В 2010 году объем перевозок увеличился до 2,7 млн.TEU.
Диаграмма 6. Темпы роста контейнерных перевозок водным транспортом РФ, в % к предыдущему году
Как видно из представленной диаграммы, темпы роста рынка в 2005-2010 годах отличались неравномерностью. Наибольший темп роста наблюдался в 2006 году (50%), в 2009 году перевозки контейнеров водным транспортом снизились на 38%, в 2010 рост к предыдущему году составил 29%.
18
Диаграмма 7. Объем контейнерных перевозок по железной дороге РФ, млн.TEU
Объем контейнерных перевозок по железной дороге вырос с 2,1 млн. TEU в 2005 до 2,45 млн.TEU - в 2008 году. После снижения объемов в 2009 году до 2,01 млн.TEU, в 2010 году рынок почти восстановился, достигнув объема 2,42 млн.TEU.
Диаграмма 8. Темпы роста контейнерных перевозок по железной дороге, % к предыдущему году
Темпы роста контейнерных перевозок по ж/д отстают от темпов роста перевозок водным транспортом. В среднем за 2005-2008 годы темпы роста составили 5% в год, в 2009 году рынок снизился на 18%, в 2010 - вырос на 20%.
3.2.3 Уровень контейнеризации на транспорте
В целом по транспорту уровень контейнеризации в России значительно ниже аналогичного показателя по другим странам.
19
Диаграмма 9. Уровень контейнеризации на транспорте по странам
Так, в 2008 году в Китае уровень контейнеризации составил 73%, в Европе – 72%, в США – 69%, в РФ – только 36%.
На ж/д транспорте уровень контейнеризации значительно ниже по всем странам. Наибольший уровень контейнеризации на железнодорожном транспорте – в США.
Диаграмма 10. Уровень контейнеризации на железнодорожном транспорте по странам
Уровень контейнеризации на железнодорожном транспорте в 2008 году в США составил 41%, в Европе – 14%, в Китае – 5%, в России – только 3%.
Уровень контейнеризации внешнеэкономической деятельности на морском транспорте в РФ в 2008 году составил 18,5%, контейнеризация импорта – 12%.
3.2.4 Структура рынка по типу перевозимых грузов
Процесс контейнеризации грузов активно развивается в последние годы, номенклатура грузов, перевозимых в контейнерах, постоянно расширяется. Контейнерами перевозятся
20
в основном дорогостоящие промышленные грузы – цветные металлы, бумага, целлюлоза, фанера, легковые машины и запчасти к ним, удобрения, строительные грузы, синтетический каучук и др. В экспортных перевозках преобладают продукция целлюлозно-бумажной промышленности – 40% и цветных металлов – 20%. В импортных перевозках - товары народного потребления и продовольствия, весомую долю занимают перевозки автотранспорта.
Диаграмма 11. Структура контейнерных железнодорожных перевозок по типу продукции
В структуре железнодорожных перевозок по типу продукции 41% принадлежит бумаге и целлюлозе, 35% - непродовольственным товарам, по 24% - цветным металлам и автотранспорту.
3.2.5 Структура рынка по направлению перевозок
Специфика железнодорожного транспорта РФ, протяженность железных дорог обуславливает структуру контейнерных перевозок по направлению поставок.
Диаграмма 12. Структура железнодорожных контейнерных перевозок по направлению
21
В общем объеме железнодорожных контейнерных перевозок, доля внутренних перевозок снизилась с 46% в 2006 году до 41% - в 2010-м. Доля перевозок на экспорт в 2010 году составила 28% (увеличившись по сравнению с 2006 годом на 1 п.п.). Существенно изменилась за рассматриваемый период доля импортных контейнерных перевозок, увеличившись на 4 п.п. (с 19% до 23% в 2010 году).
При перевозке грузов морским транспортом, 75% приходится на внешнеэкономическую деятельность.
Диаграмма 13. Структура внешних контейнерных перевозок морским транспортом
В структуре внешних морских контейнерных перевозок доля импорта составляет 71% (по данным 2008 года), экспорта – 29%.
3.2.6 Географическая структура контейнерных перевозок
Основная доля внутренних контейнерных перевозок сконцентрирована между грузообразующими центрами: Москва, Санкт-Петербург, Нижний Новгород, Новосибирск, а также между Европейской частью России и районами Крайнего Севера и Дальнего Востока.
22
Диаграмма 14. Географическая структура внутренних железнодорожных перевозок в 2008 году
Как видно из Диаграммы 3, наибольший объем перевозок приходится на Дальневосточную и Сибирскую железные дороги, 29% и 25% соответственно. Далее идут Свердловская (22%), Октябрьская (13%) и Московская (11%) железные дороги.
Диаграмма 15. Географическая структура контейнерных железнодорожных перевозок по импорту в 2008 году
Около 70% контейнерных грузов направляются в столичные регионы. В2007-2009г. Наиболее высокие темпы роста импорта отмечались в Краснодарском крае, что в том числе связано с предстоящей Олимпиадой в Сочи. Уровень контейнеризации импорта в крае–19%.
23
Диаграмма 16. Основные российские регионы – получатели контейнерных грузов ВЭД в 2008 году
В структуре ж/д перевозок по импорту преобладает доля стран Восточной Европы (24%), Северного бассейна (21%) и стран дальневосточного региона (20%). Далее следуют Казахстан и Средняя Азия (10%) и Китай (8%).
Диаграмма 17. Географическая структура контейнерных железнодорожных перевозок по экспорту в 2008 году
В географической структуре железнодорожных контейнерных перевозок на экспорт лидируют страны северного бассейна (50%), далее следуют страны Дальнего Востока (19%) и Восточной Европы (14%).
24
3.2.7 Структура рынка контейнерных перевозок по собственникам
Крупнейшим владельцем в России парком контейнеров (более 53 тыс. крупнотоннажных (КТК) и 107 тыс. среднетоннажных (СТК) контейнеров) и фитинговых платформ (более 23 тыс.), является «дочка» ОАО «РЖД» компания ОАО «ТрансКонтейнер». Этой компании также принадлежит 47 контейнерных терминалов. Доля подвижного состава компании превышает 69% от общероссийского парка платформ, а терминалы ТрансКонтейнера перерабатывают 51% от сетевого оборота контейнеров в РФ.
Диаграмма 18. Структура операторов рынка контейнерных перевозок по парку подвижного состава
Лидер рынка – компания «Трансконтейнер» в 2009 году заняла долю 57% по объему перевезенных контейнерных грузов, далее следуют компании Модул (6%), Феско (3%), ДВ-Транспорт и ДВТГ заняли по 2% рынка, Сибур-Транс – 1%. Оставшиеся 29% заняли около 1000 мелких операторов.
Диаграмма 19. Структура операторов рынка контейнерных перевозок по контейнерообороту
3.2.8 Прогнозный объем рынка контейнерных перевозок
Прогноз объема контейнерных перевозок строится на прогнозе грузооборота по видам транспорта, а также на прогнозе контейнеризации транспорта.
По прогнозам экспертов, начиная с 2011 года, объем грузооборота в России будет увеличиваться на 5% ежегодно.
25
Диаграмма 20. Прогноз грузооборота по видам транспорта
С учетом роста контейнеризации, ежегодный рост контейнерных перевозок ж/д транспортом составит 10%.
Диаграмма 21. Прогноз контейнерных перевозок ж/д транспортом, тыс. TEU
При принятых допущениях, объем перевозок контейнеров по ж/д достигнет к 2015 году уровня 2148 тыс. TEU.
Объем контейнерных перевозок по железной дороге в зависимости от направления будет меняться неравномерно: среднегодовые темпы роста внутренних перевозок составят 10%, экспортных – 6%, импортных – 17%, транзитных -12%.
26
Диаграмма 22. Прогноз объема железнодорожных контейнерных перевозок по направлению, тыс. TEU
К 2015 году объем контейнерных перевозок на внутренних маршрутах достигнет уровня 872 тыс. TEU, на импорт – 526 тыс. TEU, на экспорт – 574 тыс. TEU, транзитных – 176 тыс. TEU.
3.2.9 Тенденции развития рынка
Проведенный анализ рынка позволяет сделать выводы об основных тенденциях на рынках контейнерных перевозок РФ:
Контейнеры являются наиболее удобным и выгодным способом транспортирования грузов, как на внутренних, так и на внешних рынках.
По уровню контейнеризации Россия значительно отстает от других стран (36% по сравнению с 70% - в Европе).
Особенно активно происходит рост контейнеризации на экспортно-импортном направлении.
В связи с развитием контейнерного рынка, наблюдается ярко выраженная тенденция к значительному повышению спроса на продукцию производителей подвижного состава. Этот факт обусловлен общей благоприятной экономической ситуацией в стране, ростом производства во многих отраслях промышленности. И как следствие – увеличением объема перевозок всеми видами транспорта. С другой стороны – отсутствием необходимого количества современного подвижного состава для обеспечения спроса на перевозки. Соответственно, только в июле 2008 года производство железнодорожных грузовых вагонов составило 7422 единицы (это рекордная величина за период 2006–2008 годов), по сравнению с прошлым годом этот показатель возрос на 2166 единиц, или на 41%.
После спада в 2009 году, в 2010-м наблюдается рост объема перевозок контейнеров различными видами транспорта – на 24% и (до 5,12 млн. TEU).
В структуре общего объема контейнерных перевозок преобладает морской транспорт – более 50%.
В общем объеме перевозок железнодорожным транспортом доля контейнерных перевозок занимает незначительную долю – 3,7%.
В объеме перевозок контейнеров по железной дороге 41% занимают внутренние перевозки, 23% - импорт, 28% - экспорт. В динамике наблюдается рост доли внешних перевозок.
27
По виду грузов в контейнерообороте по виду перевозимых грузов преобладает бумага и целлюлоза, непродовольственные товары широкого потребления, цветные металлы.
Несмотря на высокий уровень концентрации рынка (57% в объеме контейнерных перевозок занимает компания «Trans Conteiners»), 29% рынка занимают около тысячи мелких операторов.
В ближайшие годы прогнозируется рост рынка контейнерных перевозок (10% в год), опережающих рост объема грузоперевозок в целом (5% в год).
Мировыми тенденциями в развитии контейнерных перевозок являются системы линейных поездов между системами узловых станций (Megahub). В качестве системной транспортной единицы, как правило, выступает поезд. Это сокращает расходы при перевозке больших объемов грузов полносоставными поездами. Основные требования клиентов – быстрая доставка, высокая надежность, прозрачность предлагаемых услуг и оптимальное соотношение цены и качества – удовлетворяются в наибольшей степени именно линейным железнодорожным транспортом. Например, использование этой схемы позволяет создавать устойчивый регулярный поездной сервис по аналогии с морскими линиями. Этот сервис выгоден и перевозчику, поскольку уменьшает срок доставки и повышает сохранность грузов, снижает расходы на обработку поездов на сортировочных станциях в пути следования.
Челночные маршрутные поезда, работающие на кольцевых маршрутах, позволяют достичь экономии и на начально-конечных операциях. Отмечу, что 45-футовые контейнеры получают самое широко развитие в Европе. Они имеют объем, равный объему стандартного тентового полуприцепа и создают технологические предпосылки для успешной конкуренции железной дороги с автотранспортом. Поэтому нужны платформы под 45-футовые контейнеры без потери провозной способности. В целом же главным критерием при выборе того или иного типа подвижного состава является тот, который обеспечивает максимальное увеличение числа контейнеров в поезде.
К примеру, 80-футовые платформы увеличивают емкость поезда на 23%, соответственно, и увеличивают доход с одного поезда на 23%, притом, что вес контейнерного поезда не превышает 4,2 тыс. тонн. Это и есть инвестиционный «магнит» для машиностроителей. Мы уже видели несколько проектов разных вариантов сочлененной платформы. Внедрение же в систему перевозок сочлененной платформы должно сопровождаться готовностью качественного технического сервиса, как к сопровождению их ввода, так и к последующему сервисному сопровождению на всей сети дорог. И вот здесь открывается еще один рынок – рынок сервисного обслуживания подвижного состава, особенно столь технически сложного, как сочлененные платформы. Ведь если выходит из строя одна платформа, то в некоторых моделях исключать из эксплуатации необходимо уже целиком весь поезд. Поэтом перспективным направлением представляется развитие сервисных пунктов по обслуживанию сложных, современных типов подвижного состава.
3.3 Описание основных игроков на рынке
ООО «Трансгарант» – компания оказывает услуги по перевозке ж/д транспортом грузов промышленного назначения.
Парк: свыше 10 000 единиц подвижного состава, 50% из которых – собственность Трансгаранта.
География перевозок: перевозки на 14 из 17 российских железных дорог, а также на железных дорогах стран СНГ.
Доля на рынке:
по парку подвижного состава – 69%.
28
по контейнерообороту – на внутренних перевозках – 73%, импорт – 30%, экспорт – 51%, транзит – 16%.
Группа «Евросиб Спб» – компания ориентирована на обслуживание растущей внешней торговли России с зарубежными странами.
Парк: более 9 000 единиц собственных и арендованных вагонов. В группу входят транспорно-логистический центр «Предпортовый», ЗАО «Евросиб Спб-Транспортные системы», ЗАО «Евросиб-Терминал».
География перевозок: Сеть представительств компании покрывает такие страны, как Белоруссия, Эстония, Венгрия, Украина, Финляндия, Германия, Китай и др.
Доля на рынке (по парку подвижного состава) – 3%.
Компания «ММК-Транс» – логистический оператор, оказывает услуги по перевозке грузов, используя как собственный̆, так и арендованный̆ подвижной̆ состав, а также занимается экспедированием различных грузов в инвентарном парке ОАО «РЖД».
Парк: 4800 вагонов и ежегодно приобретает около 800 вагонов.
ЗАО «Финтранс» – компания была основана в 1998 году, осуществляет услуги по перевозке грузов, а также оказывает весь спектр сопутствующих услуг. На сегодняшний̆ день организует автомобильные, железнодорожные и морские перевозки.
Парк: более 1 100 фитинговых платформ для перевозки контейнеров.
Доля на рынке (по парку подвижного состава) – 4%.
ООО «Ф.Е.Транс» – одна из крупнейших компаний в России по организации мультимодальных контейнерных перевозок.
Парк: 10 000 единиц.
География перевозок: обслуживание международных контейнерных грузопотоков.
Национальная Контейнерная Компания (НКК) управляет сетью морских и наземных контейнерных терминалов, предоставляя своим клиентам различные услуги по обработке контейнерных грузов.
Компания была образована в 2002 году и на момент создания являлась первым в России и СНГ специализированным оператором контейнерных терминалов. В 2009 году общий грузооборот терминалов НКК составил около 1,2 млн. TEU; доля группы НКК в контейнерообороте российских портов достигла 42,1%.
ООО «Дальневосточная транспортная группа» (ДВТГ) – один из крупнейших транспортно-экспедиторских операторов России. Группа специализируется на доставке грузов различными способами – наливным, навалочным, контейнерным и др. В ее состав входит Востоктранскомпания, которая осуществляет организацию всех видов международных и внутренних мультимодальных контейнерных и вагонных перевозок.
Доля на рынке (по парку подвижного состава) – 3%.
География перевозок: традиционно ДВТГ удерживает сильные позиции на дальневосточном направлении, в том числе при перевозках по Транссибу.
29
ЗАО «Русская тройка» – совместное предприятие, созданное РЖД и ОАО «Дальневосточное морское пароходство».
Доля на рынке (по парку подвижного состава) – 3%.
География перевозок: перед компанией поставлена задача обеспечения сквозного сервиса по перевозке контейнеров из стран АТР в Европу. На восточном направлении потребности клиента будет обеспечивать ДВМП, имеющее свыше 50 представительств в различных странах мира, на западном направлении доставку грузов будет осуществлять компания Deutsche Bahn AG.
30
3.4 Московский рынок контейнерных перевозок и рынок Московской области
На сегодняшний день около 68% российского рынка транспортно-логистических услуг занимает сегмент деятельности грузового транспорта. Объем рынка перевозки грузов имеет схожую динамику в большинстве регионов, лишь в Москве в 2009 году наблюдался существенный спад объемов рынка (на 37%), в 2008 году - напротив, отмечался существенный рост московского рынка - в 2,5 раза. В 2009 году на долю Москвы пришлось 36% рынка перевозки грузов, следом идет Санкт-Петербург с 30% рынка, замыкает тройку лидеров Самарская область - 10%.
3.4.1 Объем и динамика рынка контейнерных перевозок Москвы
По общей оценке, объем рынка контейнерных перевозок по железной дороге московского региона достиг в 2010 году уровня 870 тыс. TEU2.
Диаграмма 23. Объем контейнерных перевозок по железной дороге Московского региона, млн. TEU
Темпы роста рынка контейнерных перевозок по ж/д московского региона за период 2005-2010 годы отличались крайней неравномерностью. Так, в 2005 году рынок вырос на 63% по сравнению с предыдущим годом, в 2006 и 2007 годах рынок вырос на 5% и 9% соответственно. В 2008 году наблюдался резкий скачок – рынок вырос в 2,5 раза, в 2009 году вследствие влияния кризиса объем рынка снизился на 37%. Тенденции 2010 года свидетельствуют о восстановлении рынка после кризиса (рост 20% по сравнению с предыдущим годом).
2 Объем контейнеров, отправленных операторами Московского региона
31
Диаграмма 24. Темпы роста контейнерных перевозок по ж/д московского региона
3.4.2 Структура рынка по виду услуг
В структуре рынка московского региона по виду услуг (в денежном выражении) преобладают железнодорожные контейнерные перевозки.
Диаграмма 25. Структура рынка контейнерных перевозок московского региона по виду услуг
В общем объеме услуг, предоставляемых компаниями – операторами рынка, на стоимость железнодорожных контейнерных перевозок составляет 47%, терминальные и агентские услуги составляют 16% рынка, экспедиторские и логистические – 29%. На контейнерные автоперевозки (как правило, это доставка автотранспортом контейнеров от склада заказчика до железнодорожного терминала) – 8%.
3.4.3 Географическая структура рынка
Из Москвы и Московской области наибольшая часть контейнеров по железной дороге направляется на внутренний рынок (35%) и на экспорт (31%).
32
Диаграмма 26. Структура контейнерных перевозок московского региона по направлению
Из направлений внутренних перевозок преобладают перевозки в направлении Урала и Сибири – 60%, Дальний Восток - 38%, юг европейской части России – 2%.
Диаграмма 27. Географическая структура контейнерных перевозок московского региона на внутренний рынок
Основные направления экспортных контейнерных перевозок – страны северного бассейна - 58% и страны Восточной Европы – 24%. В Финляндию и страны Черноморского бассейна направляется по 6% контейнеров, перевозимых по железной дороге на экспорт.
33
Диаграмма 28. Географическая структура контейнерных перевозок московского региона на экспорт
По импорту контейнерные грузы по железной дороге в московский регион приходят преимущественно из стран Восточной Европы (28%), Северного бассейна (22%) и Китая и Дальнего Востока (21%).
Диаграмма 29. Географическая структура контейнерных перевозок московского региона по импорту
3.4.4 Прогнозный объем развития рынка
Эксперты рынка прогнозируют, что после активного роста рынка в 2010 году, темпы роста несколько замедлятся и сохранятся на уровне 7% в год.
34
Диаграмма 30. Прогноз объема контейнерных перевозок московского региона по железной дороге, млн.TEU
При принятых допущениях прогнозируется, что а 2011 году объем контейнерных перевозок по железной дороге московского региона составит 0,93 млн. TEU, к 2015 году показатель достигнет значения 1,24 млн. TEU.
3.4.5 Тенденции развития рынка
Тенденции развития рынка контейнерных перевозок московского региона отражают тенденции развития российского рынка в целом:
1. Активное развитие контейнерного грузооборота, темпы роста объема перевозок контейнерных грузов на 2-7 п.п. опережают темпы роста грузооборота в целом.
2. Низкий исходный уровень контейнеризации железнодорожных перевозок (не более 4% общего объема перевозок по железной дороге).
3. Высокая степень концентрации рынка.
4. Развитие мелких операторов, несмотря на высокую долю лидеров рынка.
5. Основные направления внутренних перевозок – Урал и Сибирь, дальневосточные регионы.
6. Основные направления экспорта – страны северного бассейна и Восточной Европы.
7. В общем объеме доходов, получаемых компаниями, занимающимися контейнерными перевозками в московском регионе преобладает выручка от контейнерных железнодорожных перевозок, терминальные и агентские услуги занимают долю 16%, экспедиторские и логистические – 29%.
35
3.5 Анализ предприятий, занимающихся контейнерными перевозками в Москве и Московской области
3.5.1 Трансконтейнер3
ОАО «ТрансКонтейнер» является признанным лидером на российском рынке железнодорожных контейнерных перевозок и обеспечивает полный комплекс услуг, связанных с транспортировкой и переработкой контейнеров, обеспечивая 61 % железнодорожных контейнерных перевозок в России.
Описание концепции
При создании компании была выбрана бизнес-модель предоставления клиентам комплексной транспортно-экспедиционной услуги на основе собственной базы активов.
Центр по перевозке грузов в контейнерах «ТрансКонтейнер» был учрежден в форме открытого акционерного общества 4 марта 2006 года на базе филиала ОАО «РЖД», хозяйственную деятельность ведет с 1 июля 2006 года.
ОАО «ТрансКонтейнер» создано и развивается как вертикально интегрированный бизнес, нацеленный на комплексное транспортно-экспедиционное обслуживание клиентов по принципу «от двери до двери». ОАО «ТрансКонтейнер» — крупнейший в России железнодорожный контейнерный оператор, управляющий парками из 60 тыс. крупнотоннажных контейнеров и более 24 тыс. специализированных железнодорожных платформ для их перевозки. Общество также является оператором крупнейшей после ОАО «РЖД» сети железнодорожных контейнерных терминалов, расположенных на 47 железнодорожных станциях.
Сеть продаж ОАО «ТрансКонтейнер» насчитывает 140 офисов продаж по всей территории России и является крупнейшей в отрасли. Общество также оказывает транспортно-экспедиционные и логистические услуги в сопредельных странах через сеть представительств и компаний-агентов.
Клиентская база Общества насчитывает более 20 тыс. постоянных клиентов и широко диверсифицирована по отраслям и регионам.
ОАО «ТрансКонтейнер» развивает бизнес как географически — создавая совместные предприятия, расширяя сеть агентских компаний и представительств за рубежом, так и за счет расширения спектра предоставляемых услуг.
3 www.trcont.ru
36
Рисунок 1. География бизнеса ОАО «Трансконтейнер»
Объемы продаж
Выручка от реализации общества составила в 2007 году 13,4 млрд. руб., в 2008 – 20,2 млрд. руб.
Железнодорожные контейнерные перевозки
В 2008 году объем контейнерных перевозок на фитинговых платформах Общества вырос более чем на 15 % и превысил 1,5 млн. ДФЭ. Доля Общества в общем объеме контейнерных перевозок по железным дорогам Российской Федерации осталась на уровне 2007 года (более 61 %). Международные перевозки Общества росли опережающими темпами, увеличившись на 32 % до 629 тыс. ДФЭ. Доля международных перевозок в общем объеме перевозок Общества выросла в 2008 году на 5,5 процентных пункта до 42 %. Доля Общества в международных контейнерных перевозках по сети РЖД выросла до 47,5 % (+2,6 % к показателям 2007 года).
В условиях высокого спроса на контейнерные перевозки, сохранявшегося в течение первых трех кварталов 2008 года, рост объемов перевозок Общества определялся в основном размером рабочего парка подвижного состава Общества и средней оборачиваемостью парка. В 2008 году Обществом был принят ряд мер, направленных на улучшение этих показателей.
37
Диаграмма 31. Динамика объемов продаж ОАО «Трансконтейнер», тыс. TEU
Объем контейнерных перевозок компании составляет, таким образом, 1,5 млн.TEU.
Терминальные и агентские услуги
В 2008 году Общество переработало на своих 47 терминалах 1,9 млн ДФЭ или 36,8 % от общей переработки контейнеров на российских железных дорогах, сохранив свои позиции лидера в секторе терминальной переработки контейнеров на сети РЖД.
Терминалы Общества имеют статус мест общего пользования и выполняют переработку всех видов контейнеров всех операторов рынка.
Объем переработки в 2008 году снизился на 3,7 % по сравнению с предыдущим годом преимущественно за счет снижения объемов перевалки среднетоннажных контейнеров, а также негативной динамики рынка в 4 квартале. При этом объемы переработки крупнотоннажных контейнеров на терминалах Общества в 2008 году выросли на 1 %.
Диаграмма 32. Динамика объема переработки контейнеров на терминалах ОАО «Трансконтейнер», мл. TEU
Автомобильные контейнерные перевозки
В 2008 году Общество продолжало активно развивать бизнес по доставке контейнеров автотранспортом с терминалов Общества на склад клиента под погрузку/разгрузку, обеспечивая таким образом сервис «от двери до двери».
38
Объем автоперевозок контейнеров в 2008 году вырос на 26 % и превысил 700 тыс. ДФЭ. Доля крупнотоннажных контейнеров в автоперевозках составила 84 %.
Экспедиторские и логистические услуги
В 2008 году Общество активно развивало бизнес по предоставлению услуг добавленной стоимости и организации контейнерных перевозок, в том числе интермодальных контейнерных поставок «от двери до двери» на условиях «сквозного тарифа», т.е. предоставления полного комплекса услуг по организации интермодальной транспортировки контейнеров по единой фиксированной тарифной ставке.
Объем экспедиторских и логистических услуг Общества в 2008 году вырос более чем в 2 раза и превысил 1,7 млрд. рублей.
Производственные мощности
Около 57 % перевозок собственным подвижным составом Общества приходится на перевозки в собственных контейнерах Общества. Объем таких перевозок Общества в 2008 году вырос на 24,5 % и превысил 850 тыс. ДФЭ.
Диаграмма 33. Динамика и структура парка фитинговых платформ ОАО «Трансконтейнер», тыс. шт.
Парк фитинговых плтаформ в 2008 году составил, таким образом, 24,2 тыс. ед. В структуре парка 64% занимают платформы 60 футов, 30% - платформы 40 футов.
39
Диаграмма 34. Динамика парка контейнеров ОАО «Трансконтейнер», тыс. шт.
В 2008 году парк контейнеров Общества был увеличен на 13,1 тыс. единиц до 60,1 тыс. единиц, при этом доля высокопроизводительных 40-футовых контейнеров возросла более чем в 4 раза до 25 % парка. В результате емкость парка контейнеров в пересчете на ДФЭ выросла на 50 %.
На конец 2008 года общество располагало следующими активами:
Фитинговые платформы – 24,2 тыс. ед.
Крупнотоннажные контейнеры – 60,1 тыс. ед.
Среднетоннажные контейнерные – 76,1 тыс. ед.
Контейнерные терминалы – на 47 ж/д станциях.
Склады временного хранения – 5 складов.
Погрузочная техника – более 290, ед.
Доли рынка
Компания является лидером на рынке контейнерных перевозок. Доля компании на рынке по различным видам деятельности составляет 36-61%.
Диаграмма 35. Доля ОАО «Трансконтейнер» на российском рынке
40
Клиенты
Клиентская база Общества насчитывает более 20 тыс. постоянных клиентов и широко диверсифицирована по отраслям и регионам.
Крупнейшие клиенты:
Samsung
Colgate
Fiat
Daewoo
ISUZU
KIA Motors
GM
LG
RENAULT
HUNDAI
РУСАЛ
ИЛИМ ПАЛЛ
ГАЗ
И другие.
Характеристика услуг и продуктов
Компания развивает четыре основных направления деятельности: железнодорожные контейнерные перевозки, терминальные и агентские услуги, экспедиторские и логистические услуги, контейнерные автоперевозки.
Бизнес-направления
Основные услуги Доля в выручке,
%
Железнодорожные контейнерные перевозки
Предоставление подвижного состава для перевозки клиентских грузов в собственных контейнерах общества.
Предоставление подвижного состава для перевозки контейнеров клиентов.
Предоставление в аренду вагонов и крупнотоннажных контейнеров.
Предоставление в аренду среднетоннажных контейнеров.
46,7%
Терминальные и агентские услуги
Погрузка, разгрузка, хранение контейнеров.
Дополнительные терминальные услуги (загрузка/выгрузка в/из контейнера, подготовка контейнера под погрузку и т.д.).
Услуги складов временного хранения.
15,7%
Экспедиторские и логистические услуги
Экспедирование груза.
Отслеживание контейнерных грузов, планирование и отслеживание графика поставок.
Организация мультимодальных контейнерных перевозок.
28,9%
Контейнерные автоперевозки
Транспортировка контейнеров между железнодорожным терминалом и складом клиента.
Перевозка под таможенным контролем и доставка контейнеров от таможенного поста до склада клиентов.
8,2%
Таблица 5. Характеристика услуг ОАО «Трансконтейнер»
41
Сильные и слабые стороны
Основными конкурентными преимуществам компании являются:
Лидерство на рынке контейнерных перевозок.
Наличие собственного парка контейнеров, развитая производственная база.
Предоставление комплекса услуг «от двери до двери».
В качестве слабых сторон можно назвать ориентация преимущественно на крупных клиентов (крупные автомобильные и производственные компании).
3.5.2 Трансгарант4
Описание концепции
ООО «Фирма «Трансгарант» 12 лет работает на рынке железнодорожных перевозок, оказывая услуги по перевозке грузов промышленного назначения, и является вторым по величине независимым частным оператором подвижного состава. Стратегической целью развития компании является укрепление отношений с клиентами посредством комплексного решения существующих транспортных задач.
«Трансгарант» осуществляет перевозки грузов и контейнеров на всех российских железных дорогах и на территории стран СНГ и Балтии. Филиалы и представительства расположены в 27 городах России и СНГ.
Компания имеет дочерние структуры, объединенные в рамках группы «Трансгарант»:
«Трансгарант-Украина»,
«Tektrans»,
«Трансгарант-Восток»,
«Стройоптторг».
С апреля 2007 года компания вошла в Транспортную группу FESCO и стала ядром всего железнодорожного дивизиона группы. Транспортная группа FESCO – крупнейший интермодальный оператор, объединяющий возможности портовой инфраструктуры с перевозками морским и железнодорожным транспортом.
Объединение двух компаний послужило расширению бизнеса как для FESCO, так и для «Трансгаранта», дав возможность предлагать клиенту комплексную услугу по доставке грузов «от двери до двери». С приходом «Трансгаранта» в FESCO была проведена реструктуризация портфеля услуг для достижения максимального синергетического эффекта от взаимодействия между компаниями группы.
Объемы продаж
Выручка от продаж составила в 2009 году 4,3 млрд. руб.
Грузооборот железнодорожных перевозок «Трансгаранта» составляет 35 млрд. т-км. Ежегодный объем погрузки - 25 млн. тонн.
Объемы контейнерных перевозок в 2009 году – 61,8 тыс. TEU.
4 www.transgarant.com
42
Диаграмма 36. Динамика объема контейнерных перевозок ОАО «Трансгарант»
Компания наращивает объем контейнерных перевозок – только за 2 года (с 2007 по 2009-й) перевозка контейнеров выросла в 5 раз.
Производственные мощности
Парк подвижного состава «Трансгаранта» состоит как из универсальных вагонов - полувагонов, крытых и платформ, так и из специализированных– окатышевозов, фитинговых платформ, цистерн для перевозки нефтепродуктов, аммиака и сжиженных газов, зерновозов, платформ для перевозки листового проката, цементовозов, минераловозов. В собственности «Трансгаранта» и его дочерних компаний наряду с грузовым подвижным составом находится и тяговый – 5 магистральных и 2 маневровых тепловоза.
Компания эксплуатирует 13,1 тысяч единиц, а с учетом дочерних компаний - 15,5 тысяч единиц подвижного состава, 74% которых составляют собственные вагоны.
43
Тип вагона Группа «Трансгарант» в т.ч. ООО «Фирма «Трансгарант»
Всего, в т.ч.: 15 547 13 109
Полувагоны универсальные 7 219 6 302
Окатышевозы 2 696 1 439
Фитинговые платформы 2 013 2 013
Крытые 1 189 1 189
Цистерны (нефтебензиновые) 593 593
Цементовозы 582 582
Платформы для перевозок леса 336 336
Платформы универсальные 129 129
Зерновозы 277 277
Цистерны (аммиачные) 100 100
Минераловозы 100 100
Платформы для перевозки листового проката 49 49
Цистерны (для перевозки СУГ) 258 0
Таблица 6. Парк подвижного состава ОАО «Трансгарант»
Средний возраст подвижного состава «Трансгаранта» на конец 2009 года – 11,4 года, что сопоставимо с аналогичным показателем приватного парка (11,5 лет), в то время как средний возраст всего парка грузовых вагонов РФ – 17,4 года. Подвижной состав «Трансгаранта» состоит как из универсальных, так и специализированных вагонов,на долю которых приходится около половины от все-го подвижного состава .Одной из антикризисных мер для группы «Трансгарант» стала программа по выводу из состава парка части арендованных вагонов.
Анализ инфраструктуры (дороги, ж/д пути, пропускная способность)
Собственная производственная база является одной из ключевых составляющих успеха и независимого положения «Трансгаранта» на транспортном рынке.
Инфраструктурными объектами компании являются:
складской комплекс «Стройоптторг» (Хабаровск), территория – 9,8 га, является одним из крупнейших в регионе центром хранения и переработки грузов.
железнодорожная станция Первоозерная (Челябинск), состоит из одиннадцати станционных и одного соединительного пути общей протяжённостью 16,5 км и здания локомотивного депо площадью 1 002,2 м2. Подъездные пути станции используются, как правило, для оказания услуг по подаче, уборке, и хранению железнодорожных вагонов.
Доли рынка
Доля компании на рынке железнодорожных перевозок в России по итогам 2009 года составила 1,2% как по объемам погрузки, так и по грузообороту.
Доля компании на рынке железнодорожных перевозок Украины составляет 1,5% от общего объемапогрузки и 1,3% от грузооборота.
Также компания является одним из крупнейших собственников парка фитинговых платформ (5%) в разрезе всех собственных вагонов данного типа.
По данным журнала «РЖД -Партнер», опубликовавшего рейтинг компаний-операторов в сентябре2008 года, «Трансгарант» как один из ведущих игроков рынка железнодорожных перевозок вошел в пятерку крупнейших российских операторов по количеству собственных вагонов. В итоговом рейтинге, учитывавшем количество вагонов, объем перевозок и выручку, компания заняла четвертое место.
Сильные и слабые стороны
Основные конкурентные преимуществами компании являются:
Многолетний опыт и компетентность менеджмента и специалистов компании.
Большое количество собственного подвижного состава.
44
Развитая сеть филиалов и представительств в 30 городах России и СНГ.
Собственная техническая база для ремонта и обслуживания вагонного парка.
Оперативное взаимодействие с ОАО «РЖД» и администрациями железных дорог стран СНГ и Балтии.
Финансовая стабильность, позволяющая применять различные схемы оплаты услуг при заключении долгосрочных контрактов.
Основные клиенты
Металлургические предприятия:
ОАО «Мечел», ОАО «ЧЭМК», ОАО «НТМК», ОАО «НЛМК», ОАО «Первоуральский новотрубный завод», ОАО «Выксунский МЗ», ОАО «Таганрогский МЗ», ОАО «ЧЦЗ», ОАО «Амурметалл», ОАО «МЗ «Красный Октябрь», ОАО «Кузнецкие Ферросплавы», ОАО «МК «Азовсталь», ОАО «Донецкий металлургический завод», ОАО «Запорожсталь»
ГОКи:
ОАО «Качканарский ГОК Ванадий», ОАО «Лебединский ГОК», ОАО «Михайловский ГОК», ОАО «Высокогорский ГОК», ОАО «Учалинский ГОК», ОАО «Северный ГОК», ОАО «Южный ГОК»
Топливно-энергетический комплекс:
ОАО ХК «Якутуголь», ОАО «Иркутскэнерго», ОАО «СУЭК», ОАО «Белон», ОАО АК «Якутскэнерго», ОАО «Хабаровскэнерго», ОАО «Приаргунское производственное горно-химическое объединение»
Строительный комплекс:
ООО «Новокиевский щебеночный завод», ООО «Река», ОАО «Завод ЖБК-1», ОАО «Себряковцемент», ООО «Топкинский цемент», ОАО «Белгородский цемент», ООО «Ачинский Цемент», ОАО «Боровичский комбинат огнеупоров», ОАО «Семилукский огнеупорный завод», ООО «КНАУФ ГИПС Челябинск»
Нефтедобыча и нефтегазовая промышленность:
ОАО «Московский НПЗ», ООО «Татнефть-Москванефтепродукт», ООО «Сибургазсервис», ОАО «Томскгазпром», АО «Павлодарский НХЗ»
Предприятия химической промышленности:
ОАО «Череповецкий «Азот», ООО «Астраханьгазпром», ОАО «Азот» (г.Березники), ОАО «Азот» (г.Кемерово), ОАО НАК «Азот» (г.Новомосковск), ОАО «Химпром» (г.Волгоград), ОАО «Нижнекамский шинный завод», ОАО «ФосАгро», ОАО «Аммофос», ОАО «Казаньоргсинтез», ОАО «Нижнекамскнефтехим», ОАО «Бассоль»
Предприятия цветной металлургии:
«РУСАЛ», ООО «УГМК-Холдинг»
Лесоперерабатывающая промышленность:
ОАО «Монди Бизнес Пейпа Сыктывкарский ЛПК», ОАО «Байкальский ЦБК», ООО «Римбунан Хиджау Интернешнл», ООО «Сулук», ООО СП «Аркаим», ОАО «Дальлеспром», ОАО «Кондопога», UPM-Kymmene
Пищевая промышленность:
ОАО «АПК Хлеб Алтая», ОАО «Мельник», ЗАО «Кондитер-Курск», ОАО «Балтика»
Логистические компании:
ЗАО «Русская тройка» Nurminen Logistics
45
Характеристика услуг и продуктов
Компания предлагает клиентам целый ряд услуг, обеспечивающих гарантированную доставку груза:
Перевозка генеральных грузов собственным подвижным составом.
Экспедиторское обслуживание предприятий.
Предоставление в аренду собственного подвижного состава и локомотивного парка.
Контейнерные перевозки на собственных фитинговых платформах.
Круглосуточный мониторинг продвижения вагонов.
Подача/уборка вагонов с использованием собственной локомотивной тяги.
Организация стоянки вагонов клиента, не задействованных в перевозках.
Хранение груза в складском комплексе в Хабаровске.
«Трансгарант» является значимым игроком на рынке контейнерных перевозок в России, владея крупным парком собственных платформ – 5% от парка всех собственников данного типа вагонов.
Своевременно отреагировав на рыночные процессы в сегменте контейнерных перевозок, в начале 2009 года в «Трансгаранте» было принято решение о расформировании ускоренных контейнерных поездов, которые преимущественно были задействованы в импортном контейнер потоке для возок. В результате, несмотря на общее падение транспортного рынка в сегменте железнодорожных контейнерных перевозок, «Трансгаранту» удалось увеличить объемы перевозки в 2009 году на 5% до 61,8 тысяч TEU. В числе крупных клиентов – ООО «Модуль», ООО Фирма «ЭКОДОР», ООО «Восточная Стивидорная Компания», ООО «Владивостокский Контейнерный Терминал», ОАО «Волга».
3.5.3 Русская тройка5
Описание концепции
Закрытое акционерное общество «Русская тройка» - динамично развивающаяся компания, работающая в сегменте интермодальных контейнерных перевозок. Основана в ноябре 2004 года.
Компания располагает собственным парком фитинговых платформ. 80-футовые платформы способны одновременно перевозить два 40-футовых или четыре 20-футовых контейнера. Компания активно работает на территории России, Белоруссии, Казахстана, Украины, стран Балтии и благодаря сотрудничеству с ведущими европейскими железнодорожными операторами может осуществлять перевозки практически в любую точку Европы.
Основной упор в своей деятельности «Русская тройка» делает на работу контейнерными поездами. Более 70% объемов перевозок Компании приходится именно на такие виды перевозок. Активно внедряются межтерминальные сервисы с четким расписанием движения поездов и сцепов.
Объемы продаж
Объем перевозок в 2010 году составил 80 529 ДФЭ, что на 105% превышает показатель 2009 года и на 17% результат 2008 года. Всего за год отправлено 416 контейнерных поездов. Из них 336 поездов сервиса FESCO Moscow Shuttle (Москва-Владивосток-Москва) и 80 поездов на сервисе «Москва – Новосибирск».
5 www.rus-troyka.com
46
Диаграмма 37. Динамика объема контейнерных перевозок ОАО «Русская Тройка»
Как видно из представленной диаграммы, после активного роста объема контейнерных перевозок в 2005-2007 годах (в 6 раз), к 2009 году перевозки снизились в 2 раза, в 2010 году – вновь выросли в 2 раза.
Производственные мощности
ЗАО «Русская тройка» располагает парком собственного подвижного состава. В нем представлены длиннобазные 80-футовые фитинговые платформы и 60-футовые фитинговые платформы, предназначенные для перевозки контейнеров, всего 1439 платформ.
Проектируется строительство специализированного контейнерного терминала ЗАО «Русская тройка» во Владивостоке, который объединяет в рамках одного оператора все элементы транспортной цепи «море – терминал – железная дорога». Создается «бесшовность» технологии доставки контейнерных грузов, в среднем на 17% сокращается срок сквозной доставки
Проектная мощность терминала 250 тыс. TEU.
Доли рынка
Доля компании на рыке составляет 3% как в парке подвижного состава, так и в объеме контейнерных перевозок.
Характеристика услуг и продуктов:
Компания предоставляет услуги, связанные с железнодорожными перевозками, а также комплексное решение задач по организации перевозок проектных грузов.
Железнодорожные перевозки
перевозка на собственном подвижном составе;
организация регулярного движения между контейнерными терминалами и логистическими центрами (ж/д контейнерные линии);
информация о дислокации контейнеров на всем маршруте перевозки;
доставка груза "до двери".
Комплексное решение задач по организации перевозок проектных грузов, включая:
организацию регулярного движения контейнерных поездов между портовыми/сухопутными терминалами и сборочными площадками;
47
оформление железнодорожных накладных, включая единую накладную для однородных грузов;
согласованное с клиентом расписание движения поездов.
Основные клиенты
"Русская тройка" обладает большим опытом организации перевозок проектных грузов в контейнерах на сборочные производства в России. За 5 лет работы отправлено более 700 контейнерных поездов с деталями и комплектующими для сборки автомобилей Hyundai (Таганрог), KIA (Ижевск), Ssan-Yong (Набережные Челны).
3.5.4 Modul6
Концепция компании
Компания Модуль - одна из крупнейших транспортно-экспедиторских компаний в России, оказывающая услуги по перевозке и экспедированию грузов по всему миру - работает на рынке российских и международных грузоперевозок с 1992 года.
Компания активно наращивает объемы и темпы перевозок продукции металлургических, трубных, машиностроительных, целлюлозно-бумажных, фанерных, химических и пищевых комбинатов: изделий черных и цветных металлов (сталь в рулонах, титановые слябы, трубы, рельсы, алюминиевые чушки, проволока и др.), колесной и гусеничной техники (трактора, крановая техника, автомобили), промышленного оборудования (буровые установки, горно-шахтное оборудование и т.п.), различных видов опасных, тяжеловесных, негабаритных и длинномерных грузов, бумаги, картона, целлюлозы, пиломатериалов, фанеры, каучука, табачного сырья, латекса, чая, джута, пищевых продуктов и др. товаров народного потребления.
Объем продаж
В 2009 году суммарный контейнерооборот компании составил 290 тыс. TEU.
Производственные мощности
В собственности компании "Модуль" находятся свыше 500 платформ, оборудованных для перевозки 40 футовых контейнеров.
Доля на рынке
Доля компании на российском рынке контейнерных перевозок – 6%.
Описание услуг
Основные направления деятельности компании:
мультимодальные перевозки
железнодорожные перевозки
автомобильные перевозки
перевозка негабаритных грузов
перевозка опасных грузов
перевозка импортных грузов
перевалка, хранение и дистрибуция грузов
таможенное оформление грузов
страхование и охрана груза
В сегменте железнодорожных перевозок выделены следующие виды услуг:
железнодорожные перевозки генеральных, контейнерных (20-ти, 40 футовые контейнеры) и негабаритных грузов во внутрироссийском и в экспортно-импортном сообщении;
6 www.modul.spb.ru
48
контроль за движением груза.
С марта 2007 года компания Модуль совместно с компанией «Intercontainer - Interfrigo» приступила к реализации проекта по перевозке грузов железнодорожным транспортом в контейнерах из портов Германии в Россию. Планируемые объемы перевозок на первом этапе оцениваются в 200-500 TEU в месяц. Следует отметить, что до настоящего времени эти контейнеры перевозились из Гамбурга морем фидерными линиями, через порт Санкт-Петербург.
3.5.5 Русрэйл7
Концепция компании
Компания организует контейнерные перевозки с доставкой груза по всем станциям России, открытым для грузовых операций.
Услуги и цены
Компания оказывает следующие виды услуг:
отправка контейнеров 3 т, 5 т, 24 т, 40 ф, вагонов, багажа по России; прием контейнеров:
o 3-х и 5-ти тонные- 9000 руб.,
o 24 т - 12000 руб.,
o 40 ф - 15000 руб.;
страхование груза;
отслеживание и розыск контейнеров, вагонов;
доставка 3 т, 5 т, 24 т, 40 ф. контейнеров за исправной пломбой от станции назначения до склада получателя (доставка до двери).
В цену входит: НДС; Ж.Д. тариф; услуги станции; оформление документов, в том числе на водное сообщение; автотранспорт с контейнером на склад под загрузку 3-х, 5-ти тонные контейнера на 2 часа, 24-х тонные контейнера на 4 часа, 40 ф. на 6 часов; экспедирование контейнера с грузом до станции отправления; отслеживание 24т, 40 ф. контейнера.
3.5.6 ТК РуссТЭК8
Описание концепции
Основное направление нашей деятельности - это железнодорожные контейнерные перевозки грузов, почтово-багажные перевозки, а также сборные перевозки грузов, а также оперативная автомобильная перевозка грузов.
Производственные мощности
Помимо парка традиционных контейнеров, компания располагает самым большм в Москве парком Open-Top контейнеров.
Open-Top контейнеры предназначены для перевозки грузов любого типа, однако, основное преимущество опен-топов перед другими типами контейнеров - возможность более удобной загрузки контейнера подъемным краном или крабом за счет открытого верха и снимающейся дверной перегородки. Кроме того, опен-топы незаменимы при перевозки высоких негабаритных грузов, которые не помещаются в контейнеры других типов, например, при перевозке спецтехники.
7 www.rusrail.ru
8 www.russtek.ru
49
Характеристика услуг
Компания предлагает следующие основные виды услуг:
Контейнерные перевозки по территории России.
Отправка грузов сборными вагонами в Новосибирск, Челябинск, Владивосток по специальным ценам.
Отправка грузов почтово-багажными вагонами по всей территории России.
Доставка грузов автомобильным транспортом по схеме "от двери до двери"
полными и сборными машинами.
3.5.7 ЮНИВЕР9
Описание концепции
Компания «ЮНИВЕР» более 10 лет работает на рынке железнодорожных контейнерных перевозок по всем регионам России, так же доставке контейнеров до Магадана, Южно-Сахалинска и Петропавловска-Камчатского. Осуществляет комплексное транспортно-экспедиторское обслуживание экспортно-импортных и транзитных грузов, а также внутрироссийских перевозок.
Характеристика услуг
Компания предоставляет следующие виды услуг:
Контейнерные перевозки
Перевозка в полувагонах, вагонах, платформах.
Международные перевозки.
Смешанные железнодорожно-водные перевозки.
Перевозка негабаритных грузов.
Перевозка автотранспорта по железной дороге.
Доставка от двери до двери.
Страхование грузов.
Отслеживание грузов по ж/д.
Прием груженых контейнеров, раскредитация.
Утепление, крепление грузов.
3.5.8 МОТЭКС ТРАНС10
Описание концепции
Транспортно-экспедиционная компания “МОТЭКС ТРАНС” оказывает услуги по организации срочной доставки и перевозке грузов любым видом железнодорожного транспорта из Москвы по всем направлениям Российской Федерации, а также оперативный прием груза, вывоз груза и перевозку контейнерами всех типов.
ООО “МОТЭКС ТРАНС” начало свою деятельность в октябре 1997 года и занимает достойное место среди ведущих транспортно-экспедиционных компаний центрального региона РФ.
Характеристика услуг
Транспортно-экспедиционная компания “МОТЭКС ТРАНС” оказывает следующий ряд услуг по организации доставки грузов любым видом железнодорожного транспорта из Москвы по всем направлениям Российской Федерации:
отправка грузов из Москвы по железной дороге: o в контейнерах всех типов (3т, 5т, 24т, 40т);
9 www.luniver.ru
10
50
o в вагонах; o в полувагонах; o на платформах;
подача 3-5-24-40-тонного контейнера под погрузку в пределах Москвы и Московской области;
доставка грузов до склада заказчика в регионах (дверь-дверь);
экспедирование и диспетчерское сопровождение грузов на всем пути следования до станции назначения;
прием, отправка и переадресация грузов в контейнерах, вагонах, рефрижераторных секциях и других видах подвижного состава;
доставка грузов, прибывших ж/д транспортом, по Москве и Московской области;
крепление и отправка легковых автомобилей в контейнерах;
упаковка и крепление крупногабаритных грузов;
перевозка опасных грузов (растворители, кислота серная);
работаем круглосуточно, включая выходные и праздничные дни;
квалифицированная погрузка и упаковка груза на территории станции Москва-товарная Павелецкая;
утепление контейнеров и вагонов пенопластом и плёнкой (от одного до трёх слоёв);
страхование груза (наличие в штате представителя страховой компании);
накопление и временное хранение грузов на складе компании.
3.5.9 Контейнерный терминал «Южный порт»11
Контейнерный терминал «Южный порт» - результат совместных усилий группы Rhenus, ведущего европейского поставщика логистических услуг с почти столетней историей и оборотом в 2,7 миллиарда евро за последний год, и Южного речного порта Москвы.
На сегодняшний день депо обладает уникальной возможностью по приему и отправке контейнерного оборудования всеми видами транспорта: причальная стенка протяженностью 110 метров оснащена тремя портальными кранами грузоподъемностью от 27 до 40 тонн; два железнодорожных пути позволяют принимать и отправлять контейнерные поезда; а доступность для автотранспорта — лучшая среди контейнерных терминалов юга Москвы.
В настоящий момент контейнерный терминал представляет интерес для рынка как динамично развивающая точка логистической инфраструктуры в Москве, имеющая возможности для работы со всеми видами транспорта: речными контейнеровозами в период навигации по реке Москве, контейнерными поездами и автоприцепами. Проект поддерживается со стороны одного из крупнейших логистических операторов, немецкой компании Rhenus, а также со стороны московских городских властей в лице ОАО «Московское речное пароходство».
11
www.ryport.ru
51
Рисунок 2. Расположение терминала на карте Москвы
3.5.10 Экодор12
Концепция компании
Компания осуществляет терминальную обработку контейнеров, отправляет и принимает грузы в контейнерах с максимальным уровнем сервиса.
Производственные мощности
Компания располагает:
Двумя собственными железнодорожными контейнерными терминалами, расположенными на севере и юге Москвы. Терминалы оснащены всеми необходимыми средствами механизации и погрузочно-разгрузочными механизмами, собственными подъездными путями и парком локомотивов.
Контейнерным депо вместимостью 1200 ТEU.
Характеристики терминалов
Терминал «Экодор»:
Собственный железнодорожный контейнерный терминал для работы с 20-футовыми контейнерами (подъездной путь фирмы "Экодор" №7659, ст. Ростокино Московско-Курского отделения Московской железной дороги, код станции 199002), расположен по адресу: г. Москва, проезд Серебрякова, д.2 стр.1 (рядом с м. Ботанический Сад).
Характеристики терминала:
Общая площадь терминала - 30 000 кв.м.
12
www.ecodor.ru
52
Вместимость грузового фронта - 7 фитинговых платформ. Пропускная способность терминала- до 50 контейнеров в сутки, до 1000
контейнеров в месяц. Ёмкость терминала 300*20-футовых контейнеров. Площадка для большегрузного автотранспорта.
Козловой (грузоподъемность 25т.) и стреловой (20т.) краны, вилочный автопогрузчик (1,5т.) обеспечивают полный комплекс погрузо-разгрузочных работ.
Терминал «Подольск»:
"ОАО Подольское ППЖТ" осуществляет деятельность связанную с подачей-уборкой прибывших в их адрес вагонов, с 1960г. и имеет в собственности более 55 км ж\д путей, которые расположены (распределены) на 3-х производственных участках с ж\д станциями примыкания: Щербинка, Силикатная, Подольск Московской ЖД.
На предприятие имеются:
парк тепловлзов ТГМ-4Б. железнодорожные краны свой автопарк. бетонная площадка для погрузки\выгрузки вагонов (полувагонов) на закрытой
охраняемой территории с фронтом погрузки - до 6 вагонов эстакада для приема или погрузки автомобилей, включая большегрузные и
гусеничные, с\на ж\д платформы. специально построенные ж\д пути для отстоя временно не используемых вагонов
(платформ).
Предприятие оказывает следующие услуги:
Подача (уборка) вагонов, прибывших в адрес клиентов со станции до мест погрузки\выгрузки.
Прием сыпучих и инертных грузов в ж\д вагонах, их выгрузка и погрузка на автотранспорт.
Ремонт тепловозов (до КР-2 включительно) Полная терминальная обработка крупнотонажных контейнеров на собственном
терминале,включая прием и отправление контейнерных поездов.
Терминал занимает площадь более 40 000 м2 (Действующая площадь уложена новыми аэродромными плитами типа ПАГ-18, в качестве твердого покрытия). Под его дальнейшее развитие и расширение отведена территороия общей площадью около 70 00 м2. На означенную территорию заходят несколько ж\д путей. В окончательном варианте на терминале планируется функционирование 3-х зон с 3-мя погрузочно-разгрузочными фронтами длинной более 250 м каждый:
для работы с сухогрузными контейнерами для работы с рефконтейнерами склад СВХ
В настоящее время на терминале существует участок мелкого и среднего ремонта крупнотонажных сухогрузных контейнеров.
Характеристика услуг
Компания предлагает следующие виды услуг:
53
полный комплекс услуг по осуществлению повагонных перевозок габаритных и негабаритных грузов по всей территории Российской Федерации и сопредельных государств,
прием и выгрузку любых грузов на терминале.
хранение 20-ти и 40-ка футовых контейнеров,
ремонт и освидетельствование крупнотоннажных контейнеров,
полный комплекс транспортно-экспедиторских услуг.
В качестве дополнительной услуги ООО Фирма «Экодор» осуществляет продажу б/у крупнотоннажных контейнеров.
Услуги по формированию и перевозкам контейнеров в составе контейнерных поездов и отправительских маршрутов.
Цены
Услуги контейнерного терминала компании предполагает следующие расценки: Обработка крупнотоннажных контейнеров на терминале «Экодор» по ст. Ростокино
№ Наименование услуг (работ) 20- ти футовый контейнер
40 –ка футовый контейнер
Прием контейнера по железной дороге
1 Ставка по приему крупнотоннажного контейнера включает: - Раскредитование ж/д документов и оформление всех товарно-транспортных документов - Крановые операции на терминале и станционные услуги
3000 рублей/контейнер
-----
2 Хранение прибывшего груженого контейнера (не парка РЖД ) под пломбой на терминале
1-3 сутки бесплатно; 3-10 сутки – 350 р/сут; св.10 суток – 500 р/сут
-----
3 Хранение груженого под пломбой (использование порожнего при отправке) контейнера парка РЖД или приравненных к ним на терминале (приход/отправка)
24 часов с подачи платформы под выгрузку (объявления о взятии контейнера под погрузку) – по ставкам ОАО «РЖД», свыше 24 часов – штрафные санкции по ставкам ОАО «РЖД».
-----
Складские услуги на терминале "Экодор"
1 Хранение груза на складе по фактически занимаемой площади с учетом погрузо-разгрузочных работ с использованием средств механизации.
20 руб кв. м. в сутки
2 Аренда 20 футового контейнера на территории терминала под склад для хранения товара (груза)
6000 руб в месяц (200 руб в сутки)
3 Аренда 40 футового контейнера на территории терминала под склад для хранения товара (груза)
12000 руб в месяц (400 руб в сутки)
54
Обработка крупнотоннажных контейнеров на терминале "Подольск" по ст. Силикатная
№ Наименование услуг (работ) 20- ти футовый контейнер
40 –ка футовый контейнер
Прием контейнера по железной дороге
1 Ставка по приему крупнотоннажного контейнера включает: - Раскредитование ж/д документов и оформление всех товарно-транспортных документов - Крановые операции на терминале и станционные услуги
3000 рублей/контейнер
4000 рублей/контейнер
2 Хранение прибывшего груженого контейнера ( не парка РЖД ) под пломбой на терминале
1-3 сутки бесплатно; с 3-х суток – 350 р/сут
1-3 сутки бесплатно; с 3-х суток – 550 р/сут
3 Хранение груженого под пломбой (использование порожнего при отправке) контейнера парка РЖД или приравненных к ним на терминале (приход/отправка)
24 часов с подачи платформы под выгрузку (объявления о взятии контейнера под погрузку) – по ставкам ОАО «РЖД», свыше 24 часов – штрафные санкции по ставкам ОАО «РЖД».
24 часов с подачи платформы под выгрузку (объявления о взятии контейнера под погрузку) – по ставкам ОАО «РЖД», свыше 24 часов – штрафные санкции по ставкам ОАО «РЖД».
Использование подъезных путей терминала "Подольск"для отстоя собственного подвижного состава
1 Отстой одного собственного вагона в течении суток
350 руб/сутки
Таблица 7. Цены на услуги контейнерного терминала ООО «Экодор»
3.5.11 ТЛК ТАСКОМ
Концепция компании
Компания осуществляет свою деятельность более 10 лет. Начиная с 1998 года, компания прошла путь от становления до уверенного позиционирования на локальном рынке в сегментах: таможенное оформление, складская логистика, железнодорожные и контейнерные операции.
Располагает двумя контейнерными терминалами (г.Обнинск и г.Калуга)
Производственные мощности
ТЛТ Обнинск расположен в. г. Обнинске в 90 км. от МКАД (ж/д станция Обнинское, открыта по грузовым параграфам 3, 4, 8Н10Н (работа с вагонами, полувагонами, универсальными 20/40 футовыми контейнерами на путях необщего пользования), автомобильные магистрали М-3, А-108 и А-101).
ТЛТ Обнинск включает:
Автомобильный терминал общей площадью около 9 га: Складской комплекс 10 тыс. м2 крытых отапливаемых складов, 25 тыс. м2 открытых площадей, административное здание 1500 м2. Таможенная зона. На территории автомобильного терминала размещается склад
55
временного хранения (территория ЗТК рассчитана на единовременное размещение до 250 автомобилей), крытый отапливаемый СВХ, открытая площадка на 25 машиномест. Автомобильный терминал оборудован специальной грузоподъемной техникой, весовым оборудованием, системой контроля радиоактивности и досмотровым рентгеновским комплексом.
Контейнерный терминал площадью около 1,1 га: 2 железнодорожных погрузо-разрузочных пути полезной длинной по 450 м, Зона таможенного контроля и склад временного хранения (СВХ), Производительность терминала с максимальной нагрузкой до 30 тыс. TEU в год. Емкость единовременного хранения – до 1000 TEU. Контейнерная площадка обеспечена перегрузочной техникой – ричстакерами Fantuzzi.
Железнодорожный терминал, общей площадью более 10 га: Зона таможенного контроля и склад временного хранения (СВХ), Комплекс складского и производственного назначения: 17 тыс. м2 крытых отапливаемых складов, 22 тыс. м2 открытых складских площадей, административное здание 300 м2.
Железнодорожный грузовой парк на путях необщего пользования протяженностью около 32 000 м.
ТЛК «ТАСКОМ» оказывает услуги по обработке и экспедиторскому обслуживанию транспортных контейнерных потоков:
Хранение 20/40-футовых контейнеров.
Полный комплекс погрузо-выгрузочных работ.
Прием, отправление, переадресация контейнеров.
Перевозки контейнеров автомобильным транспортом.
Экспедирование грузов в контейнерах.
3.5.12 Контранс13
Терминал расположен в 65 км к западу от Москвы в поселке Тучково.
Терминал «Контранс» предназначен для полноценной обработки крупнотоннажных контейнеров. Удобное территориальное расположение позволяет принимать и отправлять контейнеры железнодорожным и автомобильным транспортом.
Производственные мощности
Терминал имеет два железнодорожных пути общей длиной более 1000 м. и открытую площадку для складирования и хранения крупнотоннажных контейнеров общей площадью более 30 000 кв.м., что позволяет единовременно размещать до 2600 TEU.
На контейнерном терминале используется новейшее погрузо-разгрузочное оборудование – ричстакеры FERRARI и FANTUZZIгрузоподъемностью 45 тонн, что позволяет быстро и оперативно проводить обработку контейнеров.
Характеристика услуг
ЗАО «Контранс» предлагает следующий спектр услуг:
прием контейнеров от железнодорожного перевозчика;
обработка и хранение контейнеров на складском комплексе;
организация автодоставки контейнеров по Москве и Московской области;
отправка порожних и груженых контейнеров по железной дороге.
13
www.contrans.info
56
Цены на услуги
В таблице представлены цены на услуги контейнерного терминала «Контранс» (без НДС).
57
Наименование работы или услуги Единица
измерения
Цена, руб.
20' 40'
1. Комплексная ставка терминальной обработки груженого контейнера с доставкой контейнера автотранспортом до склада Заказчика
Конт. 9 610 12 650
2. Комплексная ставка терминальной обработки груженого контейнера без доставки
Конт. 6 850 6 850
3. Комплексная ставка терминальной обработки груженого контейнера с доставкой контейнера автотранспортом от склада Заказчика и отгрузкой на ж/д транспорт
Конт. 8 11 450
4. Комплексная ставка терминальной обработки груженого контейнера с отгрузкой на ж/д транспорт
Конт. 6 850
5. Хранение груженого контейнера :
с 3 суток до 10 суток Конт./сутки 170 340
с 11 суток до 15 суток Конт./сутки 300 600
с 16 суток до 30 суток Конт./сутки 425 850
более 30 суток Конт./сутки 640 1 280
6. Задержка а/м под выгрузкой сверх норматива Конт./час 572 690
7. Дополнительный адрес погрузки/выгрузки 572 810
8. Тариф автоперевозки за 1 км общего пробега при доставке на расстоянии свыше 100 км.
1 км. 50
9. "Холостой" прогон автомобиля либо отказ от выгрузки в день исполнения заказа
Конт. 5 085 6 360
10. Дополнительный сбор за простой автомобиля при сдаче порожнего контейнера на терминал собственника, Время под разгрузкой – 1 час Время простоя автомобиля свыше 1 (одного) часа
Конт./час 572 690
11. Дополнительный сбор за автоперевозку контейнера при весе груза, превышающем техническую норму загрузки автомашины, но не превышающем грузоподъемности контейнера, согласно указанным на нем трафаретам
тонна. 1 000
12. Стоимость использования а/м при снятии порожнего контейнера на следующий день
Конт. 4 240 6 360
13. Перегруз содержимого из контейнера в контейнер:
механизированный Конт. 3 820 5 100
вручную Конт. 4 600 6 100
14. Комплексная ставка терминальной обработки порожнего контейнера с отгрузкой на автотранспорт, в том числе:
прием порожнего контейнера на терминал;
крановые операции, складирование на площадке;
хранение в течение 5-ти суток
оформление автотранспортных документов
Конт. 2 290
Таблица 8. Цены на услуги контейнерного терминала ЗАО «Контранс»
58
3.6 Анализ сектора B2B
3.6.1 Описание клиентских групп
Сегментация клиентских групп
Основных клиентов компаний, занимающихся контейнерными перевозками, можно сегментировать по следующим основным признакам:
По географическому признаку – московские и региональные компании.
По отраслевому признаку – производственные и торговые компании, в том числе по отраслям производства и виду товара.
Описание клиентских групп
Клиентские группы по отраслевому признаку
Анализ рынка показал, что наибольший уровень контейнеризации грузов наблюдается в таких отраслях, как целлюлозно-бумажная промышленность, цветная металлургия, автомобильная, машиностроение. К 2015 году уровень контейнеризации увеличится, прежде всего, в сфере перевозок автомобилей и запасных частей – на 14 п.п., а также в сфере машин и оборудования – на 3,5 п.п. и цветных металлов – на 3,1 п.п.
Отрасль
Уровень контейнеризации
2009 2015
Автомобили и ЗЧ 23,60% 37,70%
Химикаты 9,10% 10,60%
Строительные материалы 2,40% 3,90%
Металлы 1,70% 1,90%
Продукты питания 7,60% 7,00%
Машины и оборудование 21,80% 25,30%
Цветные металлы 24,40% 27,50%
Бумага и целлюлоза 40,50% 42,30%
Другие 0,70% 0,70%
Всего контейнеризация на ж/д перевозках 2,70% 3,10%
Таблица 9. Уровень контейнеризации по отраслям промышленности
Целлюлозно-бумажная промышленность
Производство основных видов продукции целлюлозно-бумажной промышленности стабильно на протяжении 2005-2009 годов, темпы роста производства в натуральном выражении составляли 1-2%. Исключением стал 2009 год, когда производство снизилось на 4%.
59
Диаграмма 38. Производство целлюлозы, бумаги и картона, млн. тонн
В 2008 году в России было произведено 13,6 млн. тонн целлюлозы, бумаги и картона, В 2009 году производство снизилось до 13 млн. тонн.
Производство машин и оборудования
Темпы роста производства машин и оборудования по основным группам за период 2005-2009 годов составили 7% (среднегодовое значение).
Диаграмма 39. Производство основных групп машин и оборудования, млн. ед.
В натуральном выражении наиболее развито производство оборудования для пищевой промышленности и общественного питания (5,8 млн. ед. в 2009 году), а также станков всех видов – 3,8 млн. ед.
Продукция химической промышленности
До 2007 года производство продукции химической промышленности росло с темпами роста 5% в год, в 2008 году производство снизилось на 3%, в 2009 – еще на 6%.
60
Диаграмма 40. Производство продукции химической промышленности, млн. тонн
В среднем за год объем производства продукции химической промышленности составил 49,7 млн. тонн в год.
Оптовая торговля
Специфической чертой российской оптовой торговли является очень слабая развитость в регионах. Более 37% оборота предприятий розничной торговли приходится на Москву. Региональные же рынки развиты пока слабо, с заметным влиянием прямых связей продавцов с производителями продукции. Это приводит к менее широкому ассортименту, к перекосу в структуре издержек, с неминуемым отвлечением средств от расходов для улучшение качества обслуживания в магазинах и т.д.
Развитие оптовой торговли — это неминуемое следствие и, одновременно, один из главных показателей зрелости рынка. Усложнение торгового бизнеса, улучшение качества услуг приводит к необходимости сокращать все непрофильные виды деятельности. Соответствующие ниши переходят к посредникам. Постепенно и неминуемо прямые связи вытесняются развитием слоя посреднических предприятий оптовой торговлей, которые берут на себя роль связующего звена между производителем конечной продукции и розничным продавцом.
Диаграмма 41. Общий объем оборота предприятий оптовой торговли, млрд. руб.
61
В 2010 году оптовая торговля в РФ восстановилась после кризиса, достигнув уровня 31,5 трлн. руб. Доля Москвы составила 38% (12 трлн. руб.).
Среди продукции производственно-технического назначения наибольший объем продаж (в натуральном выражении) приходится на черные металлы в первичной форме (5,0 млн. тонн), отходы и лом черных металлов (4,8 млн. тонн), трубы стальные (2032,6 млн. тонн) и цемент (6979 млн. тонн).
Продукция
2010г.
тыс.тонн в % к 2009г.
Продукция производственно-технического назначения
Черные металлы в первичных формах 4988,3 119,6
Отходы и лом черных металлов 4784,4 137,5
Трубы стальные (кроме водопроводных) 2032,6 174,4
Трубы водопроводные стальные 151,7 104,8
Цемент 6979,9 139,2
Автомобильные шины, млн. шт. 36,9 130,9
Пассажирские автомобили, тыс. шт. 574,4 177,6
Сельскохозяйственные тракторы, штук 7367 159,3
Кабельная продукция, тыс.км 658,7 108,9
Удобрения минеральные 3663,8 131,2
Синтетические смолы и пластмассы 82,6 97
Древесина деловая, тыс.плот.м3 10043,3 98,8
Пиломатериалы, тыс.м3 354,7 90,2
Бумага в большой массе 86,2 76,2
Картон в большой массе 265,8 109,2
Зерно (кроме кормов), млн. тонн 14,6 84,3
Непродовольственные потребительские товары
Мыло 121,3 104,6
Средства моющие синтетические 885,8 85,1
Парфюмерно-косметические товары, кроме мыла, млрд. руб. 158,6 96,1
Одежда, кроме нательного белья, млн. руб. 19975,8 164,9
Обувь (кроме спортивной), млн.пар 17,1 94,5
Холодильники и морозильники, тыс. шт. 2181,5 в 2,0р.
Машины стиральные бытовые, тыс. шт. 1751,9 в 2,1р.
Электропылесосы бытовые, тыс.штук 690,1 86,4
Телеаппаратура, тыс.штук 469,7 66,1
Бытовая мебель (кроме офисной), млрд. руб. 39,6 113,4
Пищевые продукты, включая напитки, и табачные изделия
Мясо, включая мясо птицы и дичи 1247,3 100,5
Изделия колбасные 547,1 106,8
Консервы из мяса животных и птицы, млн. усл. банок 141,6 116,8
Молоко жидкое 1256,4 88,9
Масло животное 76,1 106,7
Сыры 198,2 124,1
Маргарин 374,7 93,6
62
Продукция
2010г.
тыс.тонн в % к 2009г.
Масла растительные 966 104,7
Сахар (кроме сахара-сырца, технического и жидкого сахара и сахарной пудры)
2463,3 118,4
Кондитерские изделия, включая шоколад 1420 139,1
Чай 175,7 105,8
Мука 490,8 102,5
Крупы 339,8 104,6
Макаронные изделия 179,5 100,6
Рыба и продукты рыбные переработанные (без рыбных консервов) 327,6 133,1
Рыбные консервы, млн. усл. банок 110 94,3
Непереработанные фрукты 126,9 73,4
Непереработанные овощи и картофель 199,6 133
Фруктовые и овощные соки, минеральная вода и прочие, млн. дкл 97 152,6
Папиросы и сигареты, млрд.штук 742,9 99,6
Среди непродовольственных потребительских товаров в оптовой торговле основные поставки приходятся на синтетические моющие средства, мыло (1 млн. тонн), а также на крупную бытовую технику.
Клиентские группы по географическому признаку
В Москве, по данным на конец 2009 года, насчитывается миллион предприятий и организаций различных форм собственности, сфер деятельности и полученного дохода.
Диаграмма 42. Число предприятий и организаций в г.Москва на конец года
По сравнению с 2006 годом, в 2009-м численность предприятий снизилась с 1222 тыс. до 1066 тыс. (на 13%), при одновременном увеличении валового регионального продукта в 2,35 раза.
В структуре экономики Москвы преобладает оптовая и розничная торговля.
63
Диаграмма 43. Структура валового регионального продукта Москвы по виду деятельности в 2009 году
14
Оптовая и розничная торговля в Москве занимает 48% ВРП, обрабатывающие производства – 19%, строительная отрасль – 4%.
В 2009 году отгружено промышленной продукции по чистым видам экономической деятельности по всем отраслям промышленности Москвы по полному кругу организаций на сумму 2316,4 млрд. руб. Темп роста в действующих ценах к соответствующему периоду прошлого года 95,3%.
Диаграмма 44. Структура промышленности Москвы по разделу «Обрабатывающие производства»
15
В структуре промышленности Москвы наибольшую долю занимает производство кокса и нефтепродуктов (32,4%), производство пищевых продуктов (17,8%) и целлюлозно-бумажное производство (9,3%).
14
В текущих основных ценах. Источник: www.gks.ru 15
Источник: http://dnpp.mos.ru/article/134
64
3.6.2 Потребности и предпочтения клиентов (юридических лиц)
Потребности клиентов в сфере контейнерных перевозок можно разделить на следующие основные группы:
Общие потребности клиентов в сфере b2b.
Потребности, специфические для рынка контейнерных перевозок.
Общие потребности
Источники информации
Среди основных источников информации о поставщиках клееной древесины можно выделить следующие:
1. Интернет. 2. Личные связи, прямые контакты, директ-маркетинг. 3. Выставки, строительные ярмарки. 4. Рекламные издания, реклама в СМИ. 5. Специализированные журналы. 6. Тендеры. 7. Профессиональные объединения.
Интернет можно считать самым распространенным источником информации. Очень часто он является основным и даже единственным инструментом поиска новых поставщиков..
Активно используются личные связи, прямые контакты. Часто компании договариваются с поставщиками благодаря знакомствам, наработанным деловым связям и т.д. В некоторых случаях поставщики сами находят потенциального клиента и обращаются к нему с деловым предложением (активные продажи, директ-маркетинг). Данный канал особенно важен для выхода на зарубежные рынки.
Специализированные выставки являются очень важным источником информации о поставщиках услуг (контейнерные перевозки). О нем упоминает большинство компаний.
Реклама (брошюры, буклеты) и всевозможные рекламные издания являются довольно эффективным источником информации, о котором упоминают почти все респонденты. Впрочем, необходимо отметить, что рекламные издания упоминаются компаниями одновременно с какими-либо другими источниками. Это позволяет назвать рекламные издания сопроводительным, но никак не самостоятельным источником информации о поставщиках.
К специализированным СМИ (профессиональным изданиям) компании прибегают не слишком часто. В то же время, по мнению некоторых участников рынка, именно специализированные журналы помогают получить обширное и детальное представление о новых поставщиках.
Процесс принятия решения о выборе поставщика
Порядок принятия решений о выборе поставщика зависит от величины компании. Чем меньше компания, тем меньше человек участвует в этом процессе.
В небольших фирмах выбор поставщиков, как правило, в единоличном порядке осуществляют менеджеры высшего и среднего звена: директор компании, директор по строительству, технический директор, директор по снабжению, главный инженер или главный экономист.
В более крупных компаниях поиск поставщика может осуществляться в два этапа: главный инженер или директор по снабжению предлагают несколько кандидатов, а окончательный выбор делается директором или техническим директором.
В крупных компаниях, имеющих филиалы, решения о выборе поставщиков принимает головной офис, однако более мелкие вопросы может решать и управляющий филиала.
65
В некоторых фирмах выбор поставщика осуществляет так называемая тендерная группа, функционирующая на постоянной основе. В такую группу могут входить как профильные специалисты (инженеры, строители), так и сотрудники, ответственные за снабжение.
Как правило, тендерная группа просматривает предложения всех участвующих в тендере компаний. Заявки, совершенно не устраивающие компанию по цене, срокам поставки или качеству продукции, исключаются, а из оставшихся претендентов выбираются самые достойные.
Критерии выбора поставщиков
Серия интервью, проведенная с потребителями клееного бруса и деревянной опалубной балки, позволила выявить следующие критерии выбора поставщиков:
1. Соотношение цены и качества. 2. Условия поставок (рассрочка платежа и др.). 3. Месторасположение компании-поставщика. 4. Гарантии своевременности оказания услуг.
Таким образом, потребители получают информацию из семи источников, самый используемый − интернет. Решение о выборе поставщика принимает директор компании, единолично или по рекомендации специалистов предприятия. Среди четырех критериев в выборе поставщика основным является соотношение цена/качество.
Потребности, специфические для рынка контейнерных перевозок
При выборе компании – перевозчика контейнерных грузов клиенты оценивают соответствие потенциальных претендентов следующим критериям:
заявленные сроки доставки;
соблюдение сроков доставки;
сохранность груза (уровень потерь, повреждений и пропаж);
уровень тарифов;
условия оплаты;
компетентность обслуживающего персонала;
вежливость и доброжелательность персонала;
скорость решения спорных ситуаций;
простота оформления заказа;
спектр дополнительных услуг.
Другими словами, основными критериями выбора транспортного оператора по-прежнему остаются стоимость услуг, надежность, компетентность, функциональность и гибкость. Стоит отметить, что когда речь идет о разовых перевозках, стоимость услуг интересует заказчика в последнюю очередь. Когда же дело касается больших объемов грузоперевозок, решающим фактором выбора остается все-таки цена. Таким образом, высокое качество оказываемых услуг и гарантии сохранной доставки являются обязательными, но недостаточными требованиями со стороны крупных предприятий. Если заказчик может указать предположительные объемы грузоперевозок, он вправе рассчитывать на дополнительные скидки. Что касается, качества предоставляемых услуг, то здесь речь идет не столько о доставке груза как таковой (это условие даже не может обсуждаться), а о сервисной составляющей: насколько сотрудникам компании заказчика будет удобно взаимодействовать с транспортным оператором. Крупные транспортные компании имеют возможность закрепить за каждым серьезным заказчиком персонального менеджера, который будет курировать отдельно взятую грузоперевозку. К тому же возможность получить весь комплекс услуг у одного оператора - это выгодно и удобно. В этом случае доставка груза представляет собой не просто перевозку, а комплексное экономически выгодное решение задачи.
Большое значение имеет квалификация сотрудников компании-оператора: различные виды грузов требуют различного уровня и объема знаний экспедиторов. Чрезвычайно важна география обслуживания и география присутствия компании: удобней работать с тем, кто находится рядом и одновременно может производить доставку до самых удаленных покупателей.
66
Если подытожить вышесказанное, то три основных критерия выбора транспортной компании - это стоимость доставки груза, комплексный подход и компетентность сотрудников.
3.6.3 Структура по размеру и частоте заказа
Размер и частота заказа зависит от следующих факторов:
размера компании;
характеристики груза (габариты, масса и др.).
К услугам контейнерных перевозчиков обращаются компании различного размера, работающие в различных отраслях.
Соответственно, размер заказа варьируется в среднем от 3-тонного до 40-футового контейнера. Частота заказа также может быть различной – разовый заказ, раз в неделю, раз в месяц и т.д.
3.6.4 Эластичность спроса по цене
Эластичность спроса зависит от длительности нахождения компании на рынке. Так, при выборе перевозчика, в ряду прочих факторов цена играет важную роль, особенно если предполагаются большие объемы или регулярность поставок.
При долгосрочном сотрудничестве, клиенты проявляют высокую степень лояльности к поставщику транспортных услуг.
В целом спрос на услуги контейнерных перевозок оценивается как эластичный к цене на услуги.
67
3.7 Основные выводы по маркетинговому исследованию.
3.7.1 Российский рынок
Российский рынок контейнерных перевозок до кризиса развивался быстрыми темпами, опережающими темпы роста мирового рынка, что связано с низким стартовым коэффициентом контейнеризации грузов, устойчивыми темпами роста российской экономики, интеграцией транспортного комплекса России в мировую транспортную систему.
За период 2005-2010 годов среднегодовые темпы роста контейнерных перевозок в целом по России составили 7%, в 2009 году обнаружился серьезный спад – на 30%, в 2010 году рынок восстановился до уровня 2007 года. Общий объем контейнерных перевозок составил 5,12 млн. TEU.
Динамика контейнерных перевозок морским транспортом соответствует тенденциям перевозок в целом. Объем перевозок в сегменте вырос с 1,6 млн.TEU в 2005 году до 3,4 млн.TEU в 2008 году, затем произошло снижение до 2,1 млн.TEU. В 2010 году объем перевозок увеличился до 2,7 млн.TEU.
Темпы роста контейнерных перевозок по железной дороге отстают от темпов роста контейнерных перевозок морским транспортом: объем контейнерных перевозок морским транспортом вырос с 1,6 млн.TEU в 2005 году до 3,4 млн.TEU в 2008 году, затем произошло снижение до 2,1 млн.TEU. В 2010 году объем перевозок увеличился до 2,7 млн.TEU. В 2010 году объем перевозок контейнеров по ж/д достиг уровня 2,42 млн.TEU.
Уровень контейнеризации на транспорте в РФ значительно отстает от аналогичного показателя в других странах: 35% в целом по транспорту, по сравнению с 67-73%. На железнодорожном транспорте показатель еще ниже – 3% (в США – 41%, Европе – 14%, Китае – 5%).
Номенклатура контейнеризации грузов активно развивается в последние годы. В структуре контейнерных перевозок по типу перевозимых грузов преобладает бумага и целлюлоза (41%), непродовольственные товары народного потребления (35%) и цветные металлы (24%).
В структуре железнодорожных перевозок по направлению наблюдается тенденция снижения доли внутренних перевозок (с 46% в 2006-м до 41% - в 2010 году) и увеличения доли импорта (с 19% до 23% соответственно).
Крупнейшим владельцем в России парком контейнеров (более 53 тыс. крупнотоннажных (КТК) и 107 тыс. среднетоннажных (СТК) контейнеров) и фитинговых платформ (более 23 тыс.), является «дочка» ОАО «РЖД» компания ОАО «ТрансКонтейнер». Этой компании также принадлежит 47 контейнерных терминалов. Несмотря на высокую степень концентрации рынка, растет доля мелких операторов (около 1000 операторов занимает 29% рынка).
Эксперты рынка прогнозируют на период до 2015 года рост рынка контейнерных перевозок на уровне 10% в год (рост грузоперевозок предполагается на уровне 5% в год). При принятых допущениях к 2015 году объем контейнерных перевозок ж/д транспортом достигнет уровня 2148 тыс. TEU.
К 2015 году объем контейнерных перевозок на внутренних маршрутах достигнет уровня 872 тыс. TEU, на импорт – 526 тыс. TEU, на экспорт – 574 тыс. TEU, транзитных – 176 тыс. TEU.
3.7.2 Московский рынок
На долю Москвы приходится 36% грузооборота. По общей оценке, объем рынка контейнерных перевозок по железной дороге московского региона достиг в 2010 году уровня 870 тыс. TEU.
68
В общем объеме услуг, предоставляемых компаниями – операторами рынка, на стоимость железнодорожных контейнерных перевозок составляет 47%, терминальные и агентские услуги составляют 16% рынка, экспедиторские и логистические – 29%. На контейнерные автоперевозки (как правило, это доставка автотранспортом контейнеров от склада заказчика до железнодорожного терминала) – 8%.
Из Москвы и Московской области наибольшая часть контейнеров по железной дороге направляется на внутренний рынок (35%) и на экспорт (31%). На внутренний рынокиз московского региона контейнеры по железно дороге направляются преимущественно на Урал и в Сибирь (60%) и на Дальний Восток (38%). Основные направления экспортных контейнерных перевозок – страны северного бассейна - 58% и страны Восточной Европы – 24%.
По прогнозу, ежегодные темпы роста перевозок контейнеров по ж/д московского региона сохранятся на уровне 7%. При принятых допущениях прогнозируется, что а 2011 году объем контейнерных перевозок по железной дороге московского региона составит 0,93 млн. TEU, к 2015 году показатель достигнет значения 1,24 млн. TEU.
3.7.3 Анализ профилей компаний
Среди компаний, работающих на рынке контейнерных перевозок можно выделить следующие основные группы:
Крупные компании – лидеры рынка, работающие как на московском, так и на региональных рынках (Трансконтейнер, Трансгарант, Русская тройка). Объем перевозок таких компаний варьируется в пределах 0,25 -1,5 млн. TEU. Располагают собственным парком контейнеров, подвижного состава, контейнерными терминалами, складами временного хранения и погрузочной техникой. Представляют весь спектр транспортных и логистических услуг, большинство предлагает мультимодальные перевозки.
Средние и мелкие компании – работают, как правило, на московском или региональных рынках (Русрейл, РуссТЭК, Юнивер, МТОЭК Транс). Объем контейнерных перевозок такими компаниями в среднем составляет 700 TEU в год. Располагают собственным парком контейнеров, складами временного хранения, некоторые – собственным автотранспортом. Предлагают доставку контейнеров «от двери до двери» и целый спектр логистических и экспедиционных услуг (упаковка и крепление крупногабартиных грузов, страхование грузов, отслеживание грузов по ж/д, прием груженых контейнеров, раскредитация).
Контейнерные терминалы. В отдельную группу можно выделить компании, предоставляющие преимущественно услуги контейнерных терминалов, не являющиеся ж/д перевозчиками (терминал «Южный порт», «Экодор», Таском). Компании располагают грузоподъемным оборудованием, складскими комплексами, автомобильными терминалами, контейнерным депо. Предлагают такие услуги, как хранение контейнеров, полный комплекс погрузочно-разгрузочных работ, прием/отправление/переадресация контейнеров, отправка контейнеров по ж/д и др.
В качестве конкурентных преимуществ компании называют выгодное расположение терминалов, возможность отгрузки всеми видами транспорта («Южный порт»), низкий уровень цен (Контранс), наличие собственного парка тепловозов, автотранспорта, высокая пропускная способность – до 50-ти контейнеров в сутки (Экодор).
3.7.4 Анализ сектора B2B
Основные клиентские группы можно сегментировать по следующим основным признакам: по отраслевому и географическому признаку.
По всем отраслевым группам наблюдается рост контейнеризации грузов. Наибольшая доля контейнеризации - в целлюлозно-бумажной промышленности, цветной металлургии, в сфере производства машин и оборудования. По все отраслям наблюдается рост производства в натуральном выражении, следовательно, клиенты в этих отраслях являются перспективной группой.
69
Другой перспективной группой являются предприятия оптовой торговли. В 2010 году по всем основным товарам наблюдался значительный рост в натуральном выражении . Например, объем оптовых продаж автомобилей вырос на 77%, труб – 74%, одежды – на 65%.
В общем объеме грузоперевозок РФ московский регион занимает 38%. В Москве расположены более 1 млн. предприятий различного размера и вида деятельности. В структуре ВРП Москвы оптовая и розничная торговля занимает 48%, обрабатывающие производства – 19%. При принятых допущениях прогнозируется, что а 2011 году объем контейнерных перевозок по железной дороге московского региона составит 0,93 млн. TEU, к 2015 году показатель достигнет значения 1,24 млн. TEU.
Таким образом, наиболее привлекательной для контейнерных перевозок клиентской группой по географическому признаку являются предприятия московского региона.
Помимо потребительских предпочтений, характерных для сектора b2b в целом, при выборе компании-контейнерного перевозчика потенциальные клиенты руководствуются тремя основными критериями: стоимость доставки груза, комплексный подход и компетентность сотрудников.
В целом спрос на услуги контейнерных перевозок оценивается как эластичный к цене на услуги.
Проведенный анализ рынка контейнерных перевозок позволяет делать вывод о перспективности и рыночной привлекательности проекта.
70
4 Инвестиционный анализ.
4.1 Объем и структура инвестиций
В рамках рассматриваемого проекта предполагается осуществление инвестиций для осуществления строительно-монтажных работ, оборудования терминала, осуществления подготовительных работ и покрытия дефицита оборотных средств.
В данном проекте предполагается финансирование за счет собственных средств или средств инвестора, то есть для финансирования проекта не предполагается использование кредита.
Объем и направления инвестиций представлены в таблице.
Направления инвестиционных вложений Итого:
Оборудование 300 000 000р.
Подготовительные работы 624 800р.
Оборотные средства 9 354 518р.
Итого: 309 979 318р.
Таблица 10. Объем инвестиций, руб.
Общая сумма инвестиций составляет 309,9 млн. руб., в том числе затраты на оборудование – 300 млн. руб., подготовительные работы – 0,6 млн. руб. На покрытие дефицита оборотных средств будет направлена сумма в размере 9,4 млн. руб.
Структура затрат инвестиционного
периода, в %
Оборудование
терминала и
СМР
97%
Оборотные
средства
3%
Подготовитель
ные работы
0%
Диаграмма 45. Структура затрат инвестиционного периода, %
В структуре инвестиций наибольшая доля принадлежит затратам на оборудование терминала и строительно-монтажные работы - 97% от общего объема инвестиций, что характерно для предприятий оптовой торговли. На пополнение дефицита оборотных средств будет направлено 3% инвестиций, на подготовительные работы – 0,2%.
71
№ Наименование подготовительных
работ Стоимость работ,
Евро
1 Организационные расходы 200 000р.
2 Создание сайта 32 000р.
3 Первоначальное продвижение 36 000р.
4 Подготовка персонала 300 000р.
5 Прочие 56 800р.
Итого: 624 800р.
Таблица 11. Состав подготовительных работ
На подготовительные работы предполагается направить инвестиции в размере 624,8 тыс. руб. На подготовку персонала будет направлено 300 тыс. руб., создание сайта и первоначальное продвижение сайта в сети интернет будет стоить 66 тыс. руб.. Общие организационные расходы достигнут 200 тыс. руб.
Подготовительные работы, руб.
200 000р.
32 000р.
36 000р.
300 000р.
56 800р.
Организационные
расходы
Создание сайта
Первоначальное
продвижение
Подготовка персонала
Прочие
Диаграмма 46. Состав затрат на подготовительные работы
4.2 Календарный инвестиционный план
Инвестиции будут осуществляться на протяжении 1-6 месяца с момента начала реализации проекта.
72
Инвестиционные вложения, руб. в мес.
301 647 233р.
104 133р.1 647 233р.1 647 233р.3 286 252р.1 647 233р.
309 979 318р.309 875 185р.308 227 952р.306 580 718р.303 294 467р.
301 647 233р.
0р.
50 000 000р.
100 000 000р.
150 000 000р.
200 000 000р.
250 000 000р.
300 000 000р.
350 000 000р.
1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес.
Инвестиционные средства Инвестиции накопленным итогом:
Диаграмма 47. Динамика инвестиционных вложений, руб. в месяц
Наибольший поток инвестиций (97%) приходится на 1-й месяц реализации проекта, поскольку именно в этот период будут произведены СМР и приобретено оборудование контейнерного терминала.
Направления инвестиционных вложений 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. Итого:
Оборудование 300 000 0 0 0 0 0 300 000
Подготовительные работы 104 104 104 104 104 104 624
Оборотные средства 1 543 1 543 3 182 1 543 1 543 0 9 354
Итого: 301 647 1 647 3 286 1 647 1 647 104 133 309 979
Таблица 12. Календарный инвестиционный план (тыс. руб.)
Приобретение оборудования и строительно-монтажные работы подготовительные работы будут осуществлены в течение 1-го месяца с момента начала реализации проекта. Потребность в покрытии дефицита оборотных средств возникает на протяжении 1-5 месяца.
5 Финансовый план
5.1 План доходов
В рамках рассматриваемого проекта предполагается получение доходов от реализации услуг контейнерного терминала. План доходов формировался на основании
73
ассортимента услуг, тарифов (в расчете на 1 тонну) и среднего объема обрабатываемых грузов.
Наименование Количество
Объем перерабатываемого груза, тонн в месяц 16 676
Объем перерабатываемого груза, тонн в день 758
Количество рабочих дней в месяце 22
Таблица 13. Параметры доходной части
Предполагается, что объем перерабатываемого груза составит 758 тонн в день и 16 676 тонн в месяц.
Наименование услуг Цена, центов за
кг Цена, руб.
за кг16
Отправление телеграммы о готовности принятия груза 1 0,3
Подача/уборка вагонов 1,5 0,45
Выгрузка контейнера на площадку 1 0,3
Декларация 1 0,3
Транспортировка и обработка груза до склада 2 0,6
Хранение груза на складе 1 0,3
Хранение груза на контейнерной площадке 1 0,3
Возврат порожних платформ 1 0,3
Возврат контейнеров 1 0,3
Оформление выдачи груза с партией 1 0,3
Таблица 14. Параметры доходной части
Среди всех видов услуг контейнерного терминала наибольшая цена – на транспортировку и обработку груза до склада (0,6 руб./кг) и подачу/уборку вагонов (0,45 руб./кг).
Предполагается постепенный выход на запланированный объем продаж. Предоставление услуг предполагается, начиная с 6-го месяца с момента начала реализации проекта, к 12-му месяцу планируется выход на 100% объем продаж.
Список оказываемых услуг
1 мес.
2 мес.
3 мес.
4 мес.
5 мес.
6 мес.
7 мес.
8 мес.
9 мес.
10 мес.
11 мес.
12 мес.
Объем перерабатываемого груза
0% 0% 0% 0% 0% 50% 50% 50% 75% 75% 75% 100%
Таблица 15. Прогноз выхода на запланированный объем
Как видно из представленной ниже таблицы и диаграммы, денежные средства от продаж начинают поступать с 6-го месяца с момента начала реализации проекта - 28,8 млн. руб., к 12-му месяцу поступление денежных средств выходит на запланированный объем –43,1 млн. руб., за весь период (36 мес.) поступление денежных средств составит 1 654 млн. руб.
16
Расчетный курс: 30 руб./$
74
Поступление денежных средств от продаж 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес. 11 мес. 12 мес.
Отправление телеграммы о готовности принятия груза 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р. 3 752 100р. 5 002 800р.
Подача/уборка вагонов 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 3 752 100р. 3 752 100р. 3 752 100р. 5 628 150р. 5 628 150р. 5 628 150р. 7 504 200р.
Выгрузка контейнера на площадку 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р. 3 752 100р. 5 002 800р.
Декларация 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р. 3 752 100р. 5 002 800р.
Транспортировка и обработка груза до склада 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 10 005 600р.
Хранение груза на складе 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р. 3 752 100р. 5 002 800р.
Хранение груза на контейнерной площадке 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р. 3 752 100р. 5 002 800р.
Возврат порожних платформ 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р. 3 752 100р. 5 002 800р.
Возврат контейнеров 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р. 3 752 100р. 5 002 800р.
Оформление выдачи груза с партией 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р. 3 752 100р. 5 002 800р.
Итого 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 28 766 100р. 28 766 100р. 28 766 100р. 43 149 150р. 43 149 150р. 43 149 150р. 57 532 200р.
Таблица 16. Прогноз доходов
75
Поступление денежных средств от продаж 13 мес. 14 мес. 15 мес. 16 мес. 17 мес. 18 мес. 19 мес. 20 мес. 21 мес. 22 мес.
Отправление телеграммы о готовности принятия груза 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Подача/уборка вагонов 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р.
Выгрузка контейнера на площадку 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Декларация 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Транспортировка и обработка груза до склада 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р.
Хранение груза на складе 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Хранение груза на контейнерной площадке 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Возврат порожних платформ 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Возврат контейнеров 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Оформление выдачи груза с партией 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Итого 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р.
Продолжение таблицы (2-я часть)
76
Поступление денежных средств от продаж 23 мес. 24 мес. 25 мес. 26 мес. 27 мес. 28 мес. 29 мес. 30 мес. 31 мес. 32 мес.
Отправление телеграммы о готовности принятия груза 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Подача/уборка вагонов 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р.
Выгрузка контейнера на площадку 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Декларация 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Транспортировка и обработка груза до склада 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р.
Хранение груза на складе 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Хранение груза на контейнерной площадке 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Возврат порожних платформ 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Возврат контейнеров 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Оформление выдачи груза с партией 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Итого 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р.
Продолжение таблицы (3-я часть)
77
Поступление денежных средств от продаж 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес. Итого:
Отправление телеграммы о готовности принятия груза 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Подача/уборка вагонов 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 215 745 750р.
Выгрузка контейнера на площадку 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Декларация 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Транспортировка и обработка груза до склада 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 287 661 000р.
Хранение груза на складе 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Хранение груза на контейнерной площадке 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Возврат порожних платформ 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Возврат контейнеров 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Оформление выдачи груза с партией 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Итого 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 1 654 050 750р.
Продолжение таблицы (4-я часть)
78
Прогноз доходов, руб. в мес.
0р.
10 000 000р.
20 000 000р.
30 000 000р.
40 000 000р.
50 000 000р.
60 000 000р.
70 000 000р.
1 м
ес.
2 м
ес.
3 м
ес.
4 м
ес.
5 м
ес.
6 м
ес.
7 м
ес.
8 м
ес.
9 м
ес.
10 м
ес.
11 м
ес.
12 м
ес.
13 м
ес.
14 м
ес.
15 м
ес.
16 м
ес.
17 м
ес.
18 м
ес.
19 м
ес.
20 м
ес.
21 м
ес.
22 м
ес.
23 м
ес.
24 м
ес.
Диаграмма 48. Прогноз поступления денежных средств от продаж
79
5.2 План расходов
Расходы по проекту формируются исходя из бюджета постоянных и переменных расходов.
Параметр Значени
е
Коммунальные платежи 416 667р.
Офисные расходы 40 000р.
Коммерческие расходы, % от объема продаж 5%
Прочие расходы, % от всех остальных расходов 5%
Расходы на ремонт и содержание основных средств, в % от стоимости основных средств (из расчета 5% в год) 0,42%
Таблица 17. Параметры расходной части
Коммунальные платежи представляют собой плату за электроэнергию, воду, отоплению, канализацию.
Расчет фонда оплаты труда представлен в таблице
Штатная единица Заработная
плата Количество Итого з/п
Генеральный директор 80 000р. 1 80 000р.
Финансовый отдел 40 000р. 3 120 000р.
Технический отдел 40 000р. 10 400 000р.
Коммерческий отдел 40 000р. 10 400 000р.
Итого: 41 667р. 24 1 000 000р.
Таблица 18. Фонд оплаты труда (постоянная часть), евро в месяц
На оплату труда ежемесячно требуется бюджет в размере 1 млн. руб. в месяц (12 млн. руб. в год).
Структура затрат на персонал, в %
Генеральный
директор
8%
Коммерческий
отдел
40%
Технический
отдел
40%
Финансовый
отдел
12%
Диаграмма 49. Структура затрат на персонал
В структуре фонда оплаты труда 40% принадлежит затратам на содержание коммерческого персонала, на содержание технического отдела – 40% от общей суммы затрат на персонал.
Общая сумма расходов от операционной деятельности растет от 1 529 тыс. руб. на протяжении 1-5 месяца до 5 862 тыс. руб. – в 12-м месяце. За весь период выбытие денежных средств составит 182 587 тыс. руб.
80
План расходов, руб. 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес. Коммунальные платежи (электроэнергия, отопление, вода, канализация) 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р.
Ремонт и содержание основных средств 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р.
Офисные 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р.
Оплата труда 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р.
Коммерческие 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 1 438 305р. 1 438 305р. 1 438 305р. 2 157 458р. 2 157 458р.
Прочие 72 833р. 72 833р. 72 833р. 72 833р. 72 833р. 207 249р. 207 249р. 207 249р. 243 206р. 243 206р.
Итого: 1 529 500р. 1 529 500р. 1 529 500р. 1 529 500р. 1 529 500р. 4 352 220р. 4 352 220р. 4 352 220р. 5 107 330р. 5 107 330р.
Таблица 19. Прогноз расходов
План расходов, руб. 11 мес. 12 мес. 13 мес. 14 мес. 15 мес. 16 мес. 17 мес. 18 мес. 19 мес. 20 мес. Коммунальные платежи (электроэнергия, отопление, вода, канализация) 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р.
Ремонт и содеражние основных средств 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р.
Офисные 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р.
Оплата труда 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р.
Коммерческие 2 157 458р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р.
Прочие 243 206р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р.
Итого: 5 107 330р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р.
Продолжение таблицы (часть 2)
81
План расходов, руб. 21 мес. 22 мес. 23 мес. 24 мес. 25 мес. 26 мес. 27 мес. 28 мес. 29 мес. 30 мес. Коммунальные платежи (электроэнергия, отопление, вода, канализация) 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р.
Ремонт и содержание основных средств 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р.
Офисные 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р.
Оплата труда 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р.
Коммерческие 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р.
Прочие 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р.
Итого: 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р.
Продолжение таблицы (3-я часть)
План расходов, руб. 31 мес. 32 мес. 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес. Итого: Коммунальные платежи (электроэнергия, отопление, вода, канализация) 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 15 000 000р. Ремонт и содеражние основных средств 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 38 750 000р.
Офисные 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 1 440 000р.
Оплата труда 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 36 000 000р.
Коммерческие 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 82 702 538р.
Прочие 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 8 694 627р.
Итого: 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 5 862 441р. 182 587 164р.
Продолжение таблицы (4-я часть)
82
Прогноз расходов, руб. в мес.
0р.
2 000 000р.
4 000 000р.
6 000 000р.
8 000 000р.
1 м
ес.
2 м
ес.
3 м
ес.
4 м
ес.
5 м
ес.
6 м
ес.
7 м
ес.
8 м
ес.
9 м
ес.
10
ме
с.
11
ме
с.
12
ме
с.
13
ме
с.
14
ме
с.
15
ме
с.
16
ме
с.
17
ме
с.
18
ме
с.
19
ме
с.
20
ме
с.
21
ме
с.
22
ме
с.
23
ме
с.
24
ме
с.
25
ме
с.
26
ме
с.
27
ме
с.
28
ме
с.
29
ме
с.
30
ме
с.
31
ме
с.
32
ме
с.
33
ме
с.
34
ме
с.
35
ме
с.
36
ме
с.
Диаграмма 50. Прогноз операционных расходов, руб. в месяц
83
Структура расходов за весь период, руб.
82 702 538р.
8 694 627р.
15 000 000р.
38 750 000р.
1 440 000р.
36 000 000р.
0р.
20 000 000р.
40 000 000р.
60 000 000р.
80 000 000р.
100 000 000р.
Ком
мунальны
е
плате
жи
(элект
роэнерги
я,
ото
пление, вода,
канализа
ция)
Рем
онт
и
содераж
ние
основны
х с
редств
Оф
исны
е
Оплата
труда
Ком
мерчески
е
Прочие
Диаграмма 51. Структура расходов от операционной деятельности, руб.
84
В структуре расходов преобладают коммерческие расходы (45%), а также расходы на ремонт и содержание основных средств (21%) и оплату труда (20%).
Структура расходов, %
8%
21%
1%
20%
45%
5%
Коммунальные платежи (электроэнергия,
отопление, вода, канализация)
Ремонт и содеражние основных средств
Офисные
Оплата труда
Коммерческие
Прочие
Диаграмма 52. Структура расходов операционной деятельности
5.3 Расчет налоговых выплат
Налоговые выплаты рассчитывались на основании налоговых ставок, базы расчетов и периодичности уплаты в бюджет.
Налоговые ставки: % База для уплаты Частота
начисления
Ставка отчислений от ФЗП 34% ФОТ ежемесячно
Ставка налога на имущество 2,2% Имущество на балансе 1 раз в квартал
Ставка НДС 18% Облагаемая НДС
выручка ежемесячно
Ставка налога на прибыль, % в мес. 20% Прибыль ежемесячно
Таблица 20. Исходные данные для расчета налоговых платежей
Ставки налогов и налогооблагаемая база определяет структуру налоговых выплат.
Структура налоговых выплат, %
НДС
39%
ЕСН
0%Налог на иммущество
4%
Налог на прибыль
57%
Диаграмма 53. Структура налоговых выплат
В структуре налоговых выплат преобладает налог на прибыль (57%) и НДС (39%).
85
Динамика доли налогов в выручке, %
0% 0% 0% 0% 0%
20%
15% 15%
19%
16% 16%
18%
16% 16%
32%
30% 30%
32%
30% 30%
32%
30% 30%
32%
30% 30%
32%
30% 30%
32%
30% 30%
32%
30% 30%
32%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
1 м
ес.
2 м
ес.
3 м
ес.
4 м
ес.
5 м
ес.
6 м
ес.
7 м
ес.
8 м
ес.
9 м
ес.
10 м
ес.
11 м
ес.
12 м
ес.
13 м
ес.
14 м
ес.
15 м
ес.
16 м
ес.
17 м
ес.
18 м
ес.
19 м
ес.
20 м
ес.
21 м
ес.
22 м
ес.
23 м
ес.
24 м
ес.
25 м
ес.
26 м
ес.
27 м
ес.
28 м
ес.
29 м
ес.
30 м
ес.
31 м
ес.
32 м
ес.
33 м
ес.
34 м
ес.
35 м
ес.
36 м
ес.
Диаграмма 54. Динамика доли налогов в выручке
Доля налогов в выручке колеблется по месяцам, в связи с графиком выплат налогов, и после выхода на запланированный объем составляет 30-32%
Сумма налоговых выплат растет от 13,6 тыс. руб. в 1-м месяце до 18 567 тыс. руб. – в 15-м. За весь период планирования сумма налоговых выплат составит 457 588 тыс. руб.
86
Налоги 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес.
ЕСН 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р.
Налог на имущество 0р. 0р. 1 639 018р. 0р. 0р. 1 622 665р. 0р. 0р. 1 606 329р. 0р.
НДС 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.
Налог на прибыль 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 4 060 605р. 4 385 138р. 4 385 138р. 6 501 677р. 6 822 943р.
Итого: 13 600р. 13 600р. 1 652 618р. 13 600р. 13 600р. 5 696 869р. 4 398 738р. 4 398 738р. 8 121 606р. 6 836 543р.
Таблица 21. Расчет налоговых выплат
Налоги 11 мес. 12 мес. 13 мес. 14 мес. 15 мес. 16 мес. 17 мес. 18 мес. 19 мес. 20 мес.
ЕСН 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р.
Налог на имущество 0р. 1 589 993р. 0р. 0р. 1 573 658р. 0р. 0р. 1 557 322р. 0р. 0р.
НДС 0р. 0р. 0р. 0р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р.
Налог на прибыль 6 822 943р. 8 942 749р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 946 016р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 949 283р. 9 260 748р. 9 260 748р.
Итого: 6 836 543р. 10 546 343р. 9 274 348р. 9 274 348р. 18 567 644р. 17 308 718р. 17 308 718р. 18 554 576р. 17 308 718р. 17 308 718р.
Продолжение таблицы (2-я часть)
Налоги 21 мес. 22 мес. 23 мес. 24 мес. 25 мес. 26 мес. 27 мес. 28 мес. 29 мес. 30 мес.
ЕСН 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р.
Налог на имущество 1 540 987р. 0р. 0р. 1 524 651р. 0р. 0р. 1 508 316р. 0р. 0р. 1 491 980р.
НДС 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р.
Налог на прибыль 8 952 551р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 955 818р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 959 085р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 962 352р.
Итого: 18 541 507р. 17 308 718р. 17 308 718р. 18 528 439р. 17 308 718р. 17 308 718р. 18 515 371р. 17 308 718р. 17 308 718р. 18 502 302р.
Продолжение таблицы (3-я часть)
Налоги 31 мес. 32 мес. 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес. Итого:
ЕСН 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 489 600р.
Налог на имущество 0р. 0р. 1 475 645р. 0р. 0р. 1 459 309р. 18 589 873р.
НДС 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 176 756 142р.
Налог на прибыль 9 260 748р. 9 260 748р. 8 965 619р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 968 886р. 261 752 769р.
Итого: 17 308 718р. 17 308 718р. 18 489 234р. 17 308 718р. 17 308 718р. 18 476 165р. 457 588 384р.
Продолжение таблицы (4-я часть)
87
5.4 Отчет о движении денежных средств
Потоки денежных средств формируются за счет потоков операционной деятельности, инвестиционной и финансовой деятельности.
5.4.1 Денежные потоки от операционной деятельности
Денежный поток от основной деятельности становится положительным в 6-м месяце, достигнув уровня 18 717 тыс. руб., далее денежный поток продолжает расти, и в 13-м месяце достигнет 42 395 тыс. руб. За рассматриваемый период накопленный поток денежных средств от операционной деятельности составит 1 013 875 тыс. руб.
88
Основная деятельность
1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес.
Поступления от основной деятельности 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 28 766 100р. 28 766 100р. 28 766 100р. 43 149 150р. 43 149 150р.
Отправление телеграммы о готовности принятия груза 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р.
Подача/уборка вагонов 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 3 752 100р. 3 752 100р. 3 752 100р. 5 628 150р. 5 628 150р.
Выгрузка контейнера на площадку 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р.
Декларация 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р.
Транспортировка и обработка груза до склада 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 7 504 200р. 7 504 200р.
Хранение груза на складе 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р.
Хранение груза на контейнерной площадке 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р.
Возврат порожних платформ 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р.
Возврат контейнеров 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р.
Оформление выдачи груза с партией 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 2 501 400р. 2 501 400р. 2 501 400р. 3 752 100р. 3 752 100р.
Выбытия от текущей деятельности 1 543 100р. 1 543 100р. 3 182 118р. 1 543 100р. 1 543 100р. 10 049 090р. 8 750 958р. 8 750 958р. 13 228 936р. 11 943 873р.
Коммунальные платежи 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р.
Ремонт и содержание основных средств 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р.
Офисные 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р.
Оплата труда 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р.
Коммерческие 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 1 438 305р. 1 438 305р. 1 438 305р. 2 157 458р. 2 157 458р.
Прочие 72 833р. 72 833р. 72 833р. 72 833р. 72 833р. 207 249р. 207 249р. 207 249р. 243 206р. 243 206р.
Налоги: 13 600р. 13 600р. 1 652 618р. 13 600р. 13 600р. 5 696 869р. 4 398 738р. 4 398 738р. 8 121 606р. 6 836 543р.
ЕСН 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р.
Налог на имущество 0р. 0р. 1 639 018р. 0р. 0р. 1 622 665р. 0р. 0р. 1 606 329р. 0р.
НДС 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.
Налог на прибыль 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 4 060 605р. 4 385 138р. 4 385 138р. 6 501 677р. 6 822 943р.
Сальдо от основной деятельности -1 543 100р. -1 543 100р. -3 182 118р. -1 543 100р. -1 543 100р. 18 717 010р. 20 015 142р. 20 015 142р. 29 920 214р. 31 205 277р.
Сальдо накопленным итогом -1 543 100р. -3 086 200р. -6 268 318р. -7 811 418р. -9 354 518р. 9 362 492р. 29 377 634р. 49 392 776р. 79 312 990р. 110 518 266р.
Таблица 22. Денежные потоки от операционной деятельности
89
Основная деятельность
11 мес. 12 мес. 13 мес. 14 мес. 15 мес. 16 мес. 17 мес. 18 мес. 19 мес. 20 мес.
Поступления от основной деятельности 43 149 150р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р.
Отправление телеграммы о готовности принятия груза 3 752 100р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Подача/уборка вагонов 5 628 150р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р.
Выгрузка контейнера на площадку 3 752 100р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Декларация 3 752 100р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Транспортировка и обработка груза до склада 7 504 200р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р.
Хранение груза на складе 3 752 100р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Хранение груза на контейнерной площадке 3 752 100р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Возврат порожних платформ 3 752 100р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Возврат контейнеров 3 752 100р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Оформление выдачи груза с партией 3 752 100р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Выбытия от текущей деятельности 11 943 873р. 16 408 783р. 15 136 788р. 15 136 788р. 24 430 085р. 23 171 159р. 23 171 159р. 24 417 016р. 23 171 159р. 23 171 159р.
Коммунальные платежи 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р.
Ремонт и содержание основных средств 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р.
Офисные 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р.
Оплата труда 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р.
Коммерческие 2 157 458р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р.
Прочие 243 206р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р.
Налоги: 6 836 543р. 10 546 343р. 9 274 348р. 9 274 348р. 18 567 644р. 17 308 718р. 17 308 718р. 18 554 576р. 17 308 718р. 17 308 718р.
ЕСН 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р.
Налог на иммущество 0р. 1 589 993р. 0р. 0р. 1 573 658р. 0р. 0р. 1 557 322р. 0р. 0р.
НДС 0р. 0р. 0р. 0р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р.
Налог на прибыль 6 822 943р. 8 942 749р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 946 016р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 949 283р. 9 260 748р. 9 260 748р.
Сальдо от основной деятельности 31 205 277р. 41 123 417р. 42 395 412р. 42 395 412р. 33 102 115р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 115 184р. 34 361 041р. 34 361 041р.
Сальдо накопленным итогом 141 723 543р. 182 846 960р. 225 242 372р. 267 637 783р. 300 739 898р. 335 100 940р. 369 461 981р. 402 577 165р. 436 938 206р. 471 299 248р.
Продолжение таблицы (2 часть)
90
Основная деятельность
21 мес. 22 мес. 23 мес. 24 мес. 25 мес. 26 мес. 27 мес. 28 мес. 29 мес. 30 мес.
Поступления от основной деятельности 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р.
Отправление телеграммы о готовности принятия груза 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Подача/уборка вагонов 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р.
Выгрузка контейнера на площадку 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Декларация 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Транспортировка и обработка груза до склада 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р.
Хранение груза на складе 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Хранение груза на контейнерной площадке 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Возврат порожних платформ 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Возврат контейнеров 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Оформление выдачи груза с партией 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р.
Выбытия от текущей деятельности 24 403 948р. 23 171 159р. 23 171 159р. 24 390 880р. 23 171 159р. 23 171 159р. 24 377 811р. 23 171 159р. 23 171 159р. 24 364 743р.
Коммунальные платежи 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р.
Ремонт и содержание основных средств 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р.
Офисные 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р.
Оплата труда 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р.
Коммерческие 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р.
Прочие 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р.
Налоги: 18 541 507р. 17 308 718р. 17 308 718р. 18 528 439р. 17 308 718р. 17 308 718р. 18 515 371р. 17 308 718р. 17 308 718р. 18 502 302р.
ЕСН 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р.
Налог на иммущество 1 540 987р. 0р. 0р. 1 524 651р. 0р. 0р. 1 508 316р. 0р. 0р. 1 491 980р.
НДС 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р.
Налог на прибыль 8 952 551р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 955 818р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 959 085р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 962 352р.
Сальдо от основной деятельности 33 128 252р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 141 320р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 154 389р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 167 457р.
Сальдо накопленным итогом 504 427 500р. 538 788 541р. 573 149 583р. 606 290 903р. 640 651 945р. 675 012 986р. 708 167 375р. 742 528 417р. 776 889 458р. 810 056 916р.
91
Продолжение таблицы (3 часть)
Основная деятельность 31 мес. 32 мес. 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес. Итого:
Поступления от основной деятельности 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 1 654 050 750р.
Отправление телеграммы о готовности принятия груза 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Подача/уборка вагонов 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 7 504 200р. 215 745 750р.
Выгрузка контейнера на площадку 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Декларация 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Транспортировка и обработка груза до склада 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 10 005 600р. 287 661 000р.
Хранение груза на складе 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Хранение груза на контейнерной площадке 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Возврат порожних платформ 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Возврат контейнеров 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Оформление выдачи груза с партией 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 5 002 800р. 143 830 500р.
Выбытия от текущей деятельности 23 171 159р. 23 171 159р. 24 351 674р. 23 171 159р. 23 171 159р. 24 338 606р. 640 175 548р.
Коммунальные платежи (электроэнергия, отопление, вода, канализация) 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 15 000 000р.
Ремонт и содержание основных средств 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 38 750 000р.
Офисные 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 1 440 000р.
Оплата труда 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 36 000 000р.
Коммерческие 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 2 876 610р. 82 702 538р.
Прочие 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 279 164р. 8 694 627р.
Налоги: 17 308 718р. 17 308 718р. 18 489 234р. 17 308 718р. 17 308 718р. 18 476 165р. 457 588 384р.
ЕСН 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 489 600р.
Налог на имущество 0р. 0р. 1 475 645р. 0р. 0р. 1 459 309р. 18 589 873р.
НДС 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 8 034 370р. 176 756 142р.
Налог на прибыль 9 260 748р. 9 260 748р. 8 965 619р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 968 886р. 261 752 769р.
Сальдо от основной деятельности 34 361 041р. 34 361 041р. 33 180 526р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 193 594р. 1 013 875 202р.
Сальдо накопленным итогом 844 417 957р. 878 778 999р. 911 959 524р. 946 320 566р. 980 681 607р. 1 013 875 202р.
Продолжение таблицы (4 часть)
92
5.4.2 Инвестиционная деятельность
Инвестиционная деятельность
1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес.
Поступления от инвестиционной деятельности 301 647 233р. 1 647 233р. 3 286 252р. 1 647 233р. 1 647 233р. 104 133р. 0р. 0р. 0р. 0р.
Вложения инвестора (учредителя) 301 647 233р. 1 647 233р. 3 286 252р. 1 647 233р. 1 647 233р. 104 133р. 0р. 0р. 0р.
Выбытия от инвестиционной деятельности 300 104 133р. 104 133р. 104 133р. 104 133р. 104 133р. 18 821 144р. 20 015 142р. 20 015 142р. 29 920 214р. 31 205 277р.
Оборудование 300 000 000р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.
Подготовительные работы 104 133р. 104 133р. 104 133р. 104 133р. 104 133р. 104 133р.
Оборотные средства 0р. 0р. 0р.
Возврат инвестиций 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 18 717 010р. 20 015 142р. 20 015 142р. 29 920 214р. 31 205 277р.
Итого по инвестиционной деятельности 1 543 100р. 1 543 100р. 3 182 118р. 1 543 100р. 1 543 100р. -18 717 010р. -20 015 142р. -20 015 142р. -29 920 214р. -31 205 277р.
Таблица 23. Денежные потоки от инвестиционной деятельности
93
Инвестиционная деятельность
11 мес. 12 мес. 13 мес. 14 мес. 15 мес. 16 мес. 17 мес. 18 мес. 19 мес. 20 мес.
Поступления от инвестиционной деятельности 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.
Вложения инвестора (учредителя)
Выбытия от инвестиционной деятельности 31 205 277р. 41 123 417р. 42 395 412р. 42 395 412р. 33 102 115р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 115 184р. 34 361 041р. 34 361 041р.
Оборудование
Подготовительные работы
Оборотные средства
Возврат инвестиций 31 205 277р. 41 123 417р. 42 395 412р. 42 395 412р. 33 102 115р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 115 184р. 34 361 041р. 34 361 041р.
Итого по инвестиционной деятельности -31 205 277р. -41 123 417р. -42 395 412р. -42 395 412р. -33 102 115р. -34 361 041р. -34 361 041р. -33 115 184р. -34 361 041р. -34 361 041р.
Продолжение таблицы (2 часть)
94
Инвестиционная деятельность
21 мес. 22 мес. 23 мес. 24 мес. 25 мес. 26 мес. 27 мес. 28 мес. 29 мес. 30 мес.
Поступления от инвестиционной деятельности 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.
Вложения инвестора (учредителя)
Выбытия от инвестиционной деятельности 33 128 252р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 141 320р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 154 389р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 167 457р.
Оборудование
Подготовительные работы
Оборотные средства
Возврат инвестиций 33 128 252р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 141 320р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 154 389р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 167 457р.
Итого по инвестиционной деятельности -33 128 252р. -34 361 041р. -34 361 041р. -33 141 320р. -34 361 041р. -34 361 041р. -33 154 389р. -34 361 041р. -34 361 041р. -33 167 457р.
Продолжение таблицы (3 часть)
Инвестиционная деятельность 31 мес. 32 мес. 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес. Итого:
Поступления от инвестиционной деятельности 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.
Вложения инвестора (учредителя)
Выбытия от инвестиционной деятельности 34 361 041р. 34 361 041р. 33 180 526р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 193 594р. 1 023 229 720р.
Оборудование
Подготовительные работы
Оборотные средства
Возврат инвестиций 34 361 041р. 34 361 041р. 33 180 526р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 193 594р. 1 023 229 720р.
Итого по инвестиционной деятельности -34 361 041р. -34 361 041р. -33 180 526р. -34 361 041р. -34 361 041р. -33 193 594р.
Продолжение таблицы (4 часть)
95
5.4.3 Денежный поток от проекта
1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес.
Итого поступлений 301 647 233р. 1 647 233р. 3 286 252р. 1 647 233р. 1 647 233р. 28 870 233р. 28 766 100р. 28 766 100р. 43 149 150р. 43 149 150р.
Итого выбытий 301 647 233р. 1 647 233р. 3 286 252р. 1 647 233р. 1 647 233р. 28 870 233р. 28 766 100р. 28 766 100р. 43 149 150р. 43 149 150р.
Остаток ДС на конец периода 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.
Денежный поток от проекта 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 18 717 010р. 20 015 142р. 20 015 142р. 29 920 214р. 31 205 277р.
Накопительным итогом 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 18 717 010р. 38 732 152р. 58 747 294р. 88 667 508р. 119 872 785р.
Таблица 24. Денежный поток по проекту
11 мес. 12 мес. 13 мес. 14 мес. 15 мес. 16 мес. 17 мес. 18 мес. 19 мес. 20 мес.
Итого поступлений 43 149 150р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р.
Итого выбытий 43 149 150р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р.
Остаток ДС на конец периода 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.
Денежный поток от проекта 31 205 277р. 41 123 417р. 42 395 412р. 42 395 412р. 33 102 115р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 115 184р. 34 361 041р. 34 361 041р.
Накопительным итогом 151 078 062р. 192 201 478р. 234 596 890р. 276 992 301р. 310 094 417р. 344 455 458р. 378 816 500р. 411 931 683р. 446 292 725р. 480 653 766р.
Продолжение таблицы (2 часть)
96
21 мес. 22 мес. 23 мес. 24 мес. 25 мес. 26 мес. 27 мес. 28 мес. 29 мес. 30 мес.
Итого поступлений 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р.
Итого выбытий 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р.
Остаток ДС на конец периода 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.
Денежный поток от проекта 33 128 252р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 141 320р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 154 389р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 167 457р.
Накопительным итогом 513 782 018р. 548 143 060р. 582 504 101р. 615 645 422р. 650 006 463р. 684 367 505р. 717 521 894р. 751 882 935р. 786 243 977р. 819 411 434р.
Продолжение таблицы (3 часть)
31 мес. 32 мес. 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес. Итого:
Итого поступлений 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 1 273 643 668р.
Итого выбытий 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 57 532 200р. 1 273 643 668р.
Остаток ДС на конец периода 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.
Денежный поток от проекта 34 361 041р. 34 361 041р. 33 180 526р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 193 594р. 1 023 229 720р.
853 772 475р. 888 133 517р. 921 314 043р. 955 675 084р. 990 036 126р. 1 023 229 720р.
Продолжение таблицы (4 часть)
97
Денежный поток от проекта, руб. в мес.
0р.
100 000 000р.
200 000 000р.
300 000 000р.
400 000 000р.
500 000 000р.
600 000 000р.
700 000 000р.
1 м
ес.
2 м
ес.
3 м
ес.
4 м
ес.
5 м
ес.
6 м
ес.
7 м
ес.
8 м
ес.
9 м
ес.
10 м
ес.
11 м
ес.
12 м
ес.
13 м
ес.
14 м
ес.
15 м
ес.
16 м
ес.
17 м
ес.
18 м
ес.
19 м
ес.
20 м
ес.
21 м
ес.
22 м
ес.
23 м
ес.
24 м
ес.
Денежные средства накопленным итогом Динамика движения денежных средств
Диаграмма 55. Динамика денежных потоков от проекта
98
Денежный поток от проекта в целом, сформированный из трех основных направлений (операционной, инвестиционной и финансовой деятельности) становится положительным в 6-м месяце, достигнув уровня 18 717 тыс. руб. За 36 месяцев накопленный поток денежных средств составит 1 023 229 тыс. руб.
5.5 Расчет амортизационных отчислений
В данных расчетах принято, что срок амортизации активов составит 25 лет. При этом ежемесячно будет списываться 1/24 от стоимости имущества на балансе.
Таким образом, ежемесячное уменьшение стоимости имущества на балансе предприятия будет составлять 35 666 тыс. руб.
Расчет имущества на балансе и амортизации, руб. в мес.
0р.
50 000 000р.
100 000 000р.
150 000 000р.
200 000 000р.
250 000 000р.
300 000 000р.
350 000 000р.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
Имущество на балансе Амортизация
Диаграмма 56. Расчет амортизационных отчислений и имущества на балансе
5.6 Отчет о прибылях и убытках
Проект начинает приносить прибыль в 6-м месяце (16 242 тыс. руб.). За рассматриваемый период накопленная чистая прибыль составит 1 033 090 тыс. руб.
99
Статьи отчета о прибылях и убытках
1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес.
Выручка 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 24 378 051р. 24 378 051р. 24 378 051р. 36 567 076р. 36 567 076р.
Расходы 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р.
Амортизация 1 000 000р. 996 667р. 993 344р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р.
Налог на имущество 0р. 0р. 1 639 018р. 0р. 0р. 1 622 665р. 0р. 0р. 1 606 329р. 0р.
ЕСН 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р.
Прибыль -2 462 329р. -2 458 995р. -4 094 692р. -2 452 362р. -2 452 362р. 20 303 024р. 21 925 689р. 21 925 689р. 32 508 385р. 34 114 714р.
Налог на прибыль 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 4 060 605р. 4 385 138р. 4 385 138р. 6 501 677р. 6 822 943р.
Чистая прибыль -2 462 329р. -2 458 995р. -4 094 692р. -2 452 362р. -2 452 362р. 16 242 419р. 17 540 551р. 17 540 551р. 26 006 708р. 27 291 771р.
Чистая прибыль накопленным итогом -2 462 329р. -4 921 324р. -9 016 016р. -11 468 378р. -13 920 740р. 2 321 679р. 19 862 230р. 37 402 781р. 63 409 489р. 90 701 261р.
Таблица 25. Отчет о прибылях и убытках
Статьи отчета о прибылях и убытках
11 мес. 12 мес. 13 мес. 14 мес. 15 мес. 16 мес. 17 мес. 18 мес. 19 мес. 20 мес.
Выручка 36 567 076р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р.
Расходы 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р.
Амортизация 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р.
Налог на имущество 0р. 1 589 993р. 0р. 0р. 1 573 658р. 0р. 0р. 1 557 322р. 0р. 0р.
ЕСН 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р.
Прибыль 34 114 714р. 44 713 746р. 46 303 740р. 46 303 740р. 44 730 082р. 46 303 740р. 46 303 740р. 44 746 417р. 46 303 740р. 46 303 740р.
Налог на прибыль 6 822 943р. 8 942 749р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 946 016р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 949 283р. 9 260 748р. 9 260 748р.
Чистая прибыль 27 291 771р. 35 770 997р. 37 042 992р. 37 042 992р. 35 784 065р. 37 042 992р. 37 042 992р. 35 797 134р. 37 042 992р. 37 042 992р.
Чистая прибыль накопленным итогом 117 993 032р. 153 764 029р. 190 807 021р. 227 850 012р. 263 634 078р. 300 677 069р. 337 720 061р. 373 517 195р. 410 560 186р. 447 603 178р.
Продолжение таблицы (часть 2)
100
Статьи отчета о прибылях и убытках
21 мес. 22 мес. 23 мес. 24 мес. 25 мес. 26 мес. 27 мес. 28 мес. 29 мес. 30 мес.
Выручка 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р.
Расходы 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р.
Амортизация 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р.
Налог на имущество 1 540 987р. 0р. 0р. 1 524 651р. 0р. 0р. 1 508 316р. 0р. 0р. 1 491 980р.
ЕСН 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р.
Прибыль 44 762 753р. 46 303 740р. 46 303 740р. 44 779 088р. 46 303 740р. 46 303 740р. 44 795 424р. 46 303 740р. 46 303 740р. 44 811 759р.
Налог на прибыль 8 952 551р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 955 818р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 959 085р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 962 352р.
Чистая прибыль 35 810 202р. 37 042 992р. 37 042 992р. 35 823 271р. 37 042 992р. 37 042 992р. 35 836 339р. 37 042 992р. 37 042 992р. 35 849 408р.
Чистая прибыль накопленным итогом 483 413 380р. 520 456 372р. 557 499 364р. 593 322 634р. 630 365 626р. 667 408 617р. 703 244 957р. 740 287 948р. 777 330 940р. 813 180 347р.
Продолжение таблицы (часть 3)
Статьи отчета о прибылях и убытках 31 мес. 32 мес. 33 мес. 34 мес. 35 мес. 36 мес. Итого:
Выручка 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 48 756 102р. 1 401 737 924р.
Расходы 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 1 448 729р. 52 154 237р.
Амортизация 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 990 033р. 35 661 110р.
Налог на имущество 0р. 0р. 1 475 645р. 0р. 0р. 1 459 309р. 18 589 873р.
ЕСН 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 13 600р. 489 600р.
Прибыль 46 303 740р. 46 303 740р. 44 828 095р. 46 303 740р. 46 303 740р. 44 844 431р. 1 294 843 103р.
Налог на прибыль 9 260 748р. 9 260 748р. 8 965 619р. 9 260 748р. 9 260 748р. 8 968 886р. 261 752 769р.
Чистая прибыль 37 042 992р. 37 042 992р. 35 862 476р. 37 042 992р. 37 042 992р. 35 875 544р. 1 033 090 334р.
Чистая прибыль накопленным итогом 850 223 339р. 887 266 331р. 923 128 807р. 960 171 798р. 997 214 790р. 1 033 090 334р.
Продолжение таблицы (часть 4)
101
Динамика чистой прибыли, руб. в мес.
-200 000 000р.
0р.
200 000 000р.
400 000 000р.
600 000 000р.
800 000 000р.
1 000 000 000р.
1 200 000 000р.1 м
ес.
2 м
ес.
3 м
ес.
4 м
ес.
5 м
ес.
6 м
ес.
7 м
ес.
8 м
ес.
9 м
ес.
10 м
ес.
11 м
ес.
12 м
ес.
13 м
ес.
14 м
ес.
15 м
ес.
16 м
ес.
17 м
ес.
18 м
ес.
19 м
ес.
20 м
ес.
21 м
ес.
22 м
ес.
23 м
ес.
24 м
ес.
25 м
ес.
26 м
ес.
27 м
ес.
28 м
ес.
29 м
ес.
30 м
ес.
31 м
ес.
32 м
ес.
33 м
ес.
34 м
ес.
35 м
ес.
36 м
ес.
Чистая прибыль Чистая прибыль накопленным итогом
Диаграмма 57. Динамика чистой прибыли, руб. в месяц
102
6 Анализ чувствительности и анализ рисков проекта
6.1 Расчет точки безубыточности
Поскольку продукция обладает высоким уровнем доходности, точка безубыточности находится на низком уровне.
Параметры Значение при 100% загрузке
2% 3% 4% 5%
Выручка 57 532 200р. 1 150 644р. 1 725 966р. 2 301 288р. 2 876 610р.
Расходы 5 862 441р. 2 769 782р. 2 801 340р. 2 832 898р. 2 864 455р.
Постоянные расходы 2 706 667р. 2 706 667р. 2 706 667р. 2 706 667р. 2 706 667р.
Коммунальные платежи (электроэнергия, отопление, вода, канализация) 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р. 416 667р.
Ремонт и содеражние основных средств 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р. 1 250 000р.
Офисные 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р. 40 000р.
Оплата труда 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р. 1 000 000р.
Переменные расходы 3 155 774р. 63 115р. 94 673р. 126 231р. 157 789р.
Коммерческие 2 876 610р. 57 532р. 86 298р. 115 064р. 143 831р.
Прочие 279 164р. 5 583р. 8 375р. 11 167р. 13 958р.
Прибыль, до вычета налогов 51 669 760р. -1 619 138р. -1 075 374р. -531 610р. 12 155р.
Таблица 26. Расчет точки безубыточности
Точка безубыточности проекта, % от загрузки
-10 000 000р.
0р.
10 000 000р.
20 000 000р.
30 000 000р.
40 000 000р.
50 000 000р.
60 000 000р.
70 000 000р.
2% 4% 10% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Выручка Расходы Прибыль, до вычета налогов
Диаграмма 58. Точка безубыточности продаж, в % от загрузки
Расчеты показывают, что точка безубыточности составляет 5% от планируемого объема продаж, или 2 863 тыс. руб.
6.2 Анализ рисков
6.2.1 Качественный анализ рисков
В данном разделе проводится качественный анализ рисков проекта, и даются общие рекомендации относительно методов борьбы с ними.
Риски, связанные с реализацией настоящего проекта, можно разделить на несколько категорий.
103
Неспецифические риски
К первой группе относятся неспецифические риски, т.е. прямо или косвенно угрожающие практически любому проекту. В этой категории можно выделить макроэкономические риски (ухудшение экономической ситуации в стране, колебания курсов валют и т.д.), административные риски (изменения правил согласования, законодательства и пр.), а также возникновение форс-мажорных обстоятельств. Подробно рассматривать данную группу рисков не имеет смысла, поскольку снизить их вероятность практически невозможно.
Основным методом борьбы с неспецифическими рисками является страхование проекта. Кроме того, частичной защитой от угроз данной категории будет являться гибкость и мобильность компании, позволяющие быстро реагировать на изменения и оперативно перестраиваться.
Организационные риски
Среди рисков второй группы можно выделить следующие:
№ ОПИСАНИЕ СТЕПЕНЬ УГРОЗЫ МЕТОД БОРЬБЫ
Увеличение сроков реализации проекта по организационным причинам
1 По плану на организацию процесса продаж отводится 5 мес. Поскольку некоторые риски проекта демонстрируют положительную зависимость от времени, данная угроза требует особого внимания, т.к. затягивание сроков реализации проекта увеличивает другие риски (например, маркетинговые).
Вероятность данного риска находится в прямой зависимости от организационных усилий по реализации проекта.
Минимизировать данную угрозу можно путем разработки подробного календарного плана и строгого следования правилам проджект-менеджмента.
Нарушение договоренностей со стороны внешних участников проекта
2 К данной группе относятся такие риски, как изменение условий, стоимости и сроков оказания поставки материалов (услуг), условий финансирования и пр. могут привести к серьезным проблемам на стадии реализации проекта.
Вероятность нарушения договоренностей со стороны внешних участников проекта невысока, поскольку со многими из них уже налажены партнерские отношения и установлены личные связи.
Для минимизации данных угроз необходимо четко прописывать обязательства сторон и юридически оформлять все договоренности.
Таблица 27. Анализ организационных рисков
Маркетинговые риски
К третьей категории относятся маркетинговые риски, связанные с возможным негативным влиянием рыночного окружения и концептуальными маркетинговыми просчетами проекта.
Среди маркетинговых рисков можно выделить следующие:
104
№ ОПИСАНИЕ СТЕПЕНЬ УГРОЗЫ МЕТОД БОРЬБЫ
Риски, связанные с действиями конкурентов
Расчет показателей проекта проводился исходя из допущения, что конкурентная ситуация в ближайшее время принципиально не изменится. Если же действия конкурентов будут активными, это может негативно отразиться на перспективах проекта.
1 Выход на рынок новых игроков.
Вероятность такого сценария находится на низком уровне, поскольку рынок является в достаточной степени сформированным, дефицит мест для создания контейнерных терминалов, обеспеченных достаточной инфраструктурой
Все компании, выходящие на рынок, изначально находятся в примерно равных условиях. В конкурентной борьбе выиграет компания, сумевшая обеспечить себя надежными каналами сбыта.
Переоценка Плана продаж
Финансовые показатели проекта довольно сильно зависят от объема продаж. К невыполнению плана продаж могут привести только пробелы в маркетинге, поскольку спрос на продукцию достаточно высок, обладает устойчивой тенденцией к росту.
2 Переоценка спроса Вероятность данного риска существует лишь в случае реализации пессимистичного сценария развития экономики, снижения потребительской среды.
Однако основные тенденции текущего года свидетельствуют о постепенном выходе экономики из кризиса.
Снизить последствия переоценки спроса можно с помощью налаживания эффективных каналов продаж, проведения продуманной маркетинговой стратегии.
3 Неэффективность программы продвижения
Вероятность этого риска низка, поскольку заниматься продвижением продукции будут менеджеры, имеющие большой опыт работы на рынке.
Основным методом снижения данного риска является проведение дополнительных маркетинговых исследований и привлечение к проекту опытных специалистов для разработки и реализации маркетинговых мероприятий.
Таблица 28. Анализ маркетинговых рисков
Из всего вышесказанного можно сделать следующий вывод: риски, связанные с реализацией проекта, не критичны, и большинство из них можно минимизировать с помощью грамотного управления.
6.2.2 Количественный анализ
Количественный анализ представляет собой анализ чувствительности проекта – изучения влияния количественных факторов на финансовые показатели проекта.
Ниже представлен однопараметрический анализ чувствительности. Было рассчитано влияние исходных показателей (цен реализации, объема продаж и себестоимости товаров) на основные результирующие показатели, характеризующие эффективность проекта (дисконтированный срок окупаемости, чистый приведенный доход, внутренняя норма рентабельности инвестиций).
Для анализа чувствительности для всех показателей был принят шаг изменений 10%.
Сводные данные по анализу чувствительности – величина отклонений результирующих показателей при изменении исходных показателей на один шаг (10%).
105
Исходные
/результирующие
показатели
Чистый дисконтированный доход (ЧДД), тыс. EUR
Внутренняя норма доходности, %
Срок окупаемости, мес.
Отклонения, тыс. руб.
Отклонения, %
Отклонения, мес.
Отклонения, %
Уровень отпускных
цен 196542 12% 2% 0,00 0%
Объем продаж 196542 12% 2% 0,00 0%
Стоимость материалов 47963 3% 11% 1,00 7%
Таблица 29. Сводный анализ чувствительности проекта
Проект показывает низкий уровень чувствительности. При изменении исходных показателей на 10%, внутренняя норма доходности меняется не более, чем на 11%, срок окупаемости меняется на 1 месяц (7% от исходного срока окупаемости). Наибольшую чувствительность проект обнаруживает к изменению отпускных цен и объем продаж – при изменении цены на 10%, ЧДД изменяется на 196,5 млн. руб.
7 Финансовый анализ
7.1 Показатели продаж Показатели продаж:
Точка безубыточности, % 5%
Точка безубыточности, ежемесячных продаж 2 863 750р.
Операционный рычаг 95%
Таблица 30. Показатели продаж
Объем продаж, соответствующий точке безубыточности, составляет 2 863 тыс. руб. в месяц.
Операционный рычаг равен 95%, то есть при увеличении объема продаж на 100 руб., прибыль увеличивается на 95 руб.
7.2 Показатели рентабельности
Показатели рентабельности: Средние значения
по проекту
Рентабельность продаж 70%
Рентабельность активов 11%
Оборачиваемость активов 0,2
Таблица 31. Показатели рентабельности
Средний уровень рентабельности продаж (отношение чистой прибыли к выручке от реализации, без НДС) составляет 70%, рентабельность активов – 11%.
106
7.3 Показатели основной деятельности
Показатели основной деятельности Средние значения
по проекту
Объем продаж, в мес. 42 476 907р.
Объем текущих расходов, в мес. 1 448 729р.
Чистая прибыль, в мес. 31 578 980р.
Денежный поток, в мес. 31 006 961р.
Таблица 32. Показатели основной деятельности
Средний уровень продаж в месяц составляет 42 476 тыс. руб., чистая прибыль – 31 579 тыс. руб., денежный поток – 31 007 тыс. руб. в месяц.
8 Инвестиционный анализ
8.1 Срок окупаемости
Срок окупаемости составляет 15 месяцев, с учетом дисконтирования – 17 месяцев.
Как видно из представленной таблицы, инвестор вкладывает средства на протяжении 1-5 месяца, начиная с 6-го месяца, происходит возврат инвестиций.
107
Движения денежных средств инвестора
1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес.
Выбытия 301 647 233р. 1 647 233р. 3 286 252р. 1 647 233р. 1 647 233р. 104 133р. 0р. 0р. 0р. 0р.
Поступления 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 18 717 010р. 20 015 142р. 20 015 142р. 29 920 214р. 31 205 277р.
Итого денежный поток -301 647 233р. -1 647 233р. -3 286 252р. -1 647 233р. -1 647 233р. 18 612 877р. 20 015 142р. 20 015 142р. 29 920 214р. 31 205 277р.
Денежный поток накопленным итогом -301 647 233р. -303 294 467р. -306 580 718р. -308 227 952р. -309 875 185р. -291 262 308р. -271 247 166р. -251 232 024р. -221 311 810р. -190 106 534р.
Таблица 33. Расчет срока окупаемости Движения денежных средств инвестора
11 мес. 12 мес. 13 мес. 14 мес. 15 мес. 16 мес. 17 мес. 18 мес.
Выбытия 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.
Поступления 31 205 277р. 41 123 417р. 42 395 412р. 42 395 412р. 33 102 115р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 115 184р.
Итого денежный поток 31 205 277р. 41 123 417р. 42 395 412р. 42 395 412р. 33 102 115р. 34 361 041р. 34 361 041р. 33 115 184р.
Денежный поток накопленным итогом -158 901 257р. -117 777 840р. -75 382 428р. -32 987 017р. 115 098р. 34 476 140р. 68 837 181р. 101 952 365р.
Продолжение таблицы.
108
Дисконтированный денежный поток
1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес. 7 мес. 8 мес. 9 мес. 10 мес.
Коэффициент дисконтирования 1,00 0,98 0,97 0,95 0,94 0,92 0,91 0,89 0,88 0,86
Дисконтированный денежный поток -301 647 233р. -1 620 230р. -3 179 389р. -1 567 543р. -1 541 845р. 17 136 439р. 18 125 382р. 17 828 245р. 26 214 164р. 26 891 856р.
Дисконтированный денежный поток, накопленным итогом -301 647 233р. -303 267 463р. -306 446 852р. -308 014 394р. -309 556 240р. -292 419 800р. -274 294 418р. -256 466 174р. -230 252 010р. -203 360 154р.
Таблица 34. Расчет дисконтированного срока окупаемости
Дисконтированный денежный поток
11 мес. 12 мес. 13 мес. 14 мес. 15 мес. 16 мес. 17 мес. 18 мес. 19 мес. 20 мес.
Коэффициент дисконтирования 0,85 0,83 0,82 0,81 0,79 0,78 0,77 0,76 0,85 0,83
Дисконтированный денежный поток 26 451 006р. 34 286 627р. 34 767 690р. 34 197 728р. 26 263 679р. 26 815 602р. 26 376 002р. 25 002 949р. 26 451 006р. 34 286 627р.
Дисконтированный денежный поток, накопленным итогом -176 909 148р. -142 622 521р. -107 854 831р. -73 657 103р. -47 393 424р. -20 577 822р. 5 798 180р. 30 801 129р. 56 319 432р. 81 419 403р.
Продолжение таблицы
109
8.2 Показатели доходности
Показатели доходности по проекту представлены в таблице.
Показатели доходности Значения
ВНД, % в мес. 8,2%
ВНД, % в год. 98,8%
Индекс доходности за период прогноза 3,3
Индекс доходности по проекту в целом 6,4
Таблица 35. Показатели доходности
Согласно расчетам, индекс доходности по проекту в целом составит 6,4, внутренняя норма доходности в расчете на год составит 98,8% - на весь период.
8.3 Чистый дисконтированный доход
Чистый дисконтированный доход рассчитывался исходя из годовой ставки дисконтирования в размере 20%.
В соответствии с распространенным положением теории инвестиционного анализа предполагается, что ставка дисконтирования должна содержать темп инфляции, минимальную норму прибыли кредитора и поправку, учитывающую степень риска конкретного проекта.
Ставка дисконтирования без учета риска проекта (d) определяется в долях единицы как отношение ставки рефинансирования (r) , установленной Центральным Банком РФ и объявленного Правительством РФ на текущий год темпа инфляции (i):
1 +d = (1 + r/100)/(1+i/100)
Поправка на риск определяется, исходя из типовых и специфических рисков проекта на основании следующей таблицы:
Величина типового риска
Суть проекта Р, процент
Низкий Снижение себестоимости продукции
6-10
Средний Увеличение объема продаж существующей продукции
8-13
Высокий Производство и продвижение на рынок новых продуктов
11-15
Очень высокий Вложения в исследования и инновации
16-20
Таблица 36. Интервал значения типовых рисков проекта
Конкретное значение поправки принимается по нижней, средней или верхней границе интервала типового риска в зависимости от приведенной в бизнес-плане соответствующей оценки величины специфических рисков и чувствительности к ним проекта.
Ставка дисконтирования, учитывающая риски проекта (D), определяется в процентах по формуле:
D = d х 100 + P
Где Р – поправка на риск. В нашем случае величина типового риска считается высокой (16-20%).
110
Показатель Значение показателя
Ставка рефинансирования (r), установленная Центральным банком Российской Федерации
7,75%
Темп инфляции (i), объявленный Правительством Российской Федерации на текущий год
7%
Ставка дисконтирования без учета риска проекта (d) 0,7%
Поправка на риск (P), % 19%
Ставка дисконтирования с учетом рисков проекта (D), округленная до целого вверх, %
20%
Таблица 37. Обоснование ставки дисконтирования
Таким образом, согласно проведенным расчетам, ставка дисконтирования, составляет 20%.
При принятой ставке дисконтирования, чистый дисконтированный доход за прогнозный период (36 месяцев) составит 426 798 тыс. руб., на весь период реализации проекта – 1 677 992 тыс. руб.
111
Дисконтированный денежный поток
-400 000 000р.
-300 000 000р.
-200 000 000р.
-100 000 000р.
0р.
100 000 000р.
200 000 000р.
300 000 000р.
400 000 000р.
500 000 000р.
1 м
ес.
2 м
ес.
3 м
ес.
4 м
ес.
5 м
ес.
6 м
ес.
7 м
ес.
8 м
ес.
9 м
ес.
10 м
ес.
11 м
ес.
12 м
ес.
13 м
ес.
14 м
ес.
15 м
ес.
16 м
ес.
17 м
ес.
18 м
ес.
19 м
ес.
20 м
ес.
21 м
ес.
22 м
ес.
23 м
ес.
24 м
ес.
25 м
ес.
26 м
ес.
27 м
ес.
28 м
ес.
29 м
ес.
30 м
ес.
31 м
ес.
32 м
ес.
33 м
ес.
34 м
ес.
35 м
ес.
36 м
ес.
Дисконтированный денежный поток Дисконтированный денежный поток, накопленным итогом
Диаграмма 59. Дисконтированный денежный поток, руб.
112
9 Заключение по инвестиционной привлекательности проекта
9.1 Сводные показатели проекта
Сводные показатели эффективности проекта представлены в таблице.
Показатели эффективности проекта. Показатели продаж:
Точка безубыточности, % 5%
Точка безубыточности, ежемесячных продаж 2 863 750р.
Операционный рычаг 95%
Показатели рентабельности: Средние значения по проекту
Рентабельность продаж 70%
Рентабельность активов 11%
Оборачиваемость активов 0,2
Показатели основной деятельности Средние значения по проекту
Объем продаж, в мес. 42 476 907р.
Объем текущих расходов, в мес. 1 448 729р.
Чистая прибыль, в мес. 31 578 980р.
Денежный поток, в мес. 31 006 961р.
Инвестиционные показатели
ВНД, % в год. 99%
Объем инвестиций 309 979 318р.
Чистый Дисконтированный Доход 1 677 992 167р.
Инвестиционный период, мес. 3
Срок окупаемости, мес. 15
Индекс доходности за период прогноза 330%
Таблица 38. Сводные показатели эффективности проекта
9.2 Выводы об инвестиционной привлекательности проекта
Анализ финансовых прогнозов свидетельствует о высокой инвестиционной привлекательности проекта:
Высокий среднемесячный уровень продаж - 42,4 млн. руб.
Высокий уровень доходности услуг, что влечет за собой высокий уровень
среднемесячной чистой прибыли – 31,6 млн. руб.
Низкий уровень чувствительности – точка безубыточности продаж
составляет 5% от планируемого объема продаж.
Высокий уровень внутренней нормы доходности – 99% в год.
Совокупность приведенных показателей свидетельствует о перспективности рассматриваемого проекта.