1

Годишен Отчет 2014

Á ú ë ã à ð è ÿ

2

Âèäèí

Ïëåâåí

Ëóêîâèò

Âðàöà

Ñâîãå

Ìåçäðà

ÒåòåâåíÒðîÿí

ÁîòåâãðàäÊîñòèíáðîä

Ïåðíèê

ÊþñòåíäèëÄóïíèöà

ÑàìîêîâÈõòèìàí

Êàðëîâî

Ïàíàãþðèùå

ÏåùåðàÂåëèíãðàä

Ðàçëîã

Áàíñêî

Ïåòðè÷

Ãîöå Äåë÷åâ

Äåâèí

Ñìîëÿí

Àñåíîâãðàä

Ïðèìîðñêî

Íåñåáúð

Ïîìîðèå

Ñëúí÷åâ áðÿã

Çëàòíè ïÿñúöè

Òúðãîâèùå

ØóìåíÏîïîâî

Ðàçãðàä

Áÿëà

Ñâèùîâ

ÂåëèêîÒúðíîâî

Ëåâñêè

Ñåâëèåâî

Ãàáðîâî

Äîáðè÷

Êàâàðíà

Äóëîâî

Èñïåðèõ

Ñèëèñòðà

Ñîçîïîë

Êàðíîáàò Àéòîñ

Íîâà Çàãîðà

Ðàäíåâî

Êàçàíëúê

ßìáîë

Õàðìàíëè

Êúðäæàëè

Äèìèòðîâãðàä

Ñâèëåíãðàä

Êëîíîâà ìðåæà íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄêúì 31.12.2014 ã.

Ðåãèîíàëåí êëîí

Áðîé êëîíîâå

Êëîí

Ñàíäàíñêè

ÑÎÔÈß

ÌÎÍÒÀÍÀ

ËÎÂÅ×

ÏÀÇÀÐÄÆÈÊ

ÁËÀÃÎÅÂÃÐÀÄ

ÏËÎÂÄÈÂ

ÑÒÀÐÀÇÀÃÎÐÀ

ÑËÈÂÅÍ

ÁÓÐÃÀÑ

ÂÀÐÍÀ

ÐÓÑÅ

ÃÎÐÍÀ ÎÐßÕÎÂÈÖÀ

ÕÀÑÊÎÂÎ

Åëèí ÏåëèíÏèðäîï

×åðâåí áðÿã

3

Âèäèí

Ïëåâåí

Ëóêîâèò

Âðàöà

Ñâîãå

Ìåçäðà

ÒåòåâåíÒðîÿí

ÁîòåâãðàäÊîñòèíáðîä

Ïåðíèê

ÊþñòåíäèëÄóïíèöà

ÑàìîêîâÈõòèìàí

Êàðëîâî

Ïàíàãþðèùå

ÏåùåðàÂåëèíãðàä

Ðàçëîã

Áàíñêî

Ïåòðè÷

Ãîöå Äåë÷åâ

Äåâèí

Ñìîëÿí

Àñåíîâãðàä

Ïðèìîðñêî

Íåñåáúð

Ïîìîðèå

Ñëúí÷åâ áðÿã

Çëàòíè ïÿñúöè

Òúðãîâèùå

ØóìåíÏîïîâî

Ðàçãðàä

Áÿëà

Ñâèùîâ

ÂåëèêîÒúðíîâî

Ëåâñêè

Ñåâëèåâî

Ãàáðîâî

Äîáðè÷

Êàâàðíà

Äóëîâî

Èñïåðèõ

Ñèëèñòðà

Ñîçîïîë

Êàðíîáàò Àéòîñ

Íîâà Çàãîðà

Ðàäíåâî

Êàçàíëúê

ßìáîë

Õàðìàíëè

Êúðäæàëè

Äèìèòðîâãðàä

Ñâèëåíãðàä

Êëîíîâà ìðåæà íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄêúì 31.12.2014 ã.

Ðåãèîíàëåí êëîí

Áðîé êëîíîâå

Êëîí

Ñàíäàíñêè

ÑÎÔÈß

ÌÎÍÒÀÍÀ

ËÎÂÅ×

ÏÀÇÀÐÄÆÈÊ

ÁËÀÃÎÅÂÃÐÀÄ

ÏËÎÂÄÈÂ

ÑÒÀÐÀÇÀÃÎÐÀ

ÑËÈÂÅÍ

ÁÓÐÃÀÑ

ÂÀÐÍÀ

ÐÓÑÅ

ÃÎÐÍÀ ÎÐßÕÎÂÈÖÀ

ÕÀÑÊÎÂÎ

Åëèí ÏåëèíÏèðäîï

×åðâåí áðÿã

4

Годишен отчет 2014

СъдържаниеИзбрани показатели 5Обща информация 6Изявление на Председателяна Управителния съвет 8Изявление на Председателяна Надзорния съвет 9

Отчет на Управителния съвет 10Икономически растеж 12Основни финансови показатели 15Разплащания и операции 17Човешки ресурси 19

Визия, мисия и корпоративнасоциална отговорност 108Визия и мисия 110Награди 111Корпоративна социална отговорност 112

Адреси 114

Одиторски доклад 28Финансов отчет и бележки към него 37

Отчет по сегменти 20Корпоративно банкиране 22Банкиране на дребно 23Микробизнес 24Клонова мрежа и алтернативниканали за дистрибуция 24Капиталови пазари 25Попечителски услуги 25Финансови институции и суверени 26

Групата Райфайзен в България 98Акционерна структура и управителни органи 100Райфайзен Банк Интернешънъл – накратко 101Райфайзен Лизинг България ООД 102Райфайзен Застрахователен Брокер ЕООД 103Райфайзен Асет Мениджмънт (България) ЕАД 104Райфайзен Имоти ЕООД 106Райфайзен в резюме 107

5

Избрани показатели

â õèëÿäè ëeâà 2014 Ïðîìÿíà 2013 2012

Îò÷åò çà ïðèõîäèòå è ðàçõîäèòå

Íåòåí ëèõâåí äîõîä ñëåä ðàçõîäè îò îáåçöåíêà 132,761 151% 52,954 91,410

Íåòåí äîõîä îò òàêñè è êîìèñèîíè 64,195 7% 59,785 58,065

Íåòåí ðåçóëòàò îò òúðãîâñêè îïåðàöèè 17,088 9% 15,637 20,602

Àäìèíèñòðàòèâíè è äðóãè îïåðàòèâíè ðàçõîäè (172,244) (7%) (184,292) (177,033)

Ïå÷àëáà/(Çàãóáà) ïðåäè äàíú÷íî îáëàãàíå 51,118 204% (49,105) 4,297

Íåòíà ïå÷àëáà/(çàãóáà) çà ïåðèîäà 46,553 206% (43,814) 4,667

Áàëàíñ

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 392,937 (12%) 447,735 282,455

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 3,611,798 (14%) 4,187,509 4,555,145

Äåïîçèòè îò áàíêè 51,446 (5%) 54,104 55,842

Äåïîçèòè îò êëèåíòè 4,235,399 1% 4,174,110 4,367,639

Ñîáñòâåí êàïèòàë 909,630 5% 863,053 908,985

Îáùî àêòèâè 5,981,352 0,4% 5,959,680 6,171,818

Ðåãóëàòîðè

Îáùà êàïèòàëîâà áàçà 1,143,628 46% 783,833 788,074

Ðåãóëàòîðíè êàïèòàëîâè èçèñêâàíèÿ 250,530 (49%) 494,968 553,951

Ïðåâèøåíèå íà ñîáñòâåíèÿ êàïèòàë 893,098 209% 288,865 234,123

Îòíîøåíèå íà àäåêâàòíîñò íà êàïèòàëàîò ïúðâè ðåä 25.87% 54% 16.80% 16.25%

Îòíîøåíèå íà oáùà êàïèòàëîâà àäåêâàòíîñò 36.52% 92% 19.00% 17.07%

Èçïúëíåíèå

Âúçâðúùàåìîñò íà ñîáñòâåíèÿ êàïèòàëïðåäè äàíúöè 5.9% - - 0.5%

Ñúîòíîøåíèå ðàçõîä/ïðèõîä 53.2% (11%) 59.6% 55.0%

Âúçâðúùàåìîñò íà àêòèâèòå ïðåäè äàíúöè 0.8% - - 0.1%

Ïðîâèçèè çà çàãóáè îò îáåçöåíêà 300,833 (35%) 462,681 443,459

Ðåñóðñè

Áðîé ïåðñîíàë 2,917 (7%) 3,133 3,312

Áðîé áàíêîâè îôèñè 154 (7%) 166 181

Îôèöèàëåí êóðñ íà ÁÍÁ

1 åâðî 1.95583 � 1.95583 1.95583 ëåâà ëåâà ëåâà

Източник: Одитирани индивидуални финансови отчети на Райфайзенбанк (България) ЕАД към 31 декември 2014 г.

6

Обща информация

Създаване на банкатаРайфайзенбанк (България) ЕАД е първата пряка чуждестранна инвестиция в банковия сектор в България, осъществена на зелено през 1994 г.

Основен акционерРайфайзенбанк (България) ЕАД е индиректно 100% собственост на Райфайзен Банк Интернешънъл АГ, Виена.

Банков лицензРайфайзенбанк (България) ЕАД има пълен лиценз за банкова дейност с право да извършва операции в страната и в чужбина.

Профил на дейносттаРайфайзенбанк (България) ЕАД е универсална търговска банка, която обслужва големи корпоративни клиенти, малки и средни предприятия, физически лица, финансови институции и институционални клиенти. Банката извършва и операции на вътрешния и международните парични и капиталови пазари на облигации, акции, управление на активи и др.

7

ÄðóæåñòâîÐàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ 100% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåí ÑÅÅ Ðåãèîí Õîëäèíã ÃìáÕ, Aâñòðèÿ

Ðàéôàéçåí Ñúðâèñèñ ÅÀÄ 100% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ

Ðàéôàéçåí Ëèçèíã Áúëãàðèÿ ÎÎÄ 24.5% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ; 75.5% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåí Ëèçèíã Èíòåðíåøúíúë ÃìÁÕ, Àâñòðèÿ

Ðàéôàéçåí Àñåò Ìåíèäæìúíò (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ 100% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ

Ðàéôàéçåí Çàñòðàõîâàòåëåí Áðîêåð ÅÎÎÄ 100% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ

Ðàéôàéçåí Èìîòè ÅÎÎÄ 100% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ

Òúðãîâñêè öåíòúð Ïëåâåí ÅÎÎÄ 100% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ

Äðóæåñòâî çà êàñîâè óñëóãè ÀÄ 20% ñîáñòâåíîñò íà Ðàéôàéçåíáàíê (Áúëãàðèÿ) ÅÀÄ

Êàïèòàë/Ñîáñòâåíèê

Рейтингът на Райфайзенбанк (България)Определен от Fitch Ratings Inc.:

• Дългосрочен рейтинг: BBB+

• Краткосрочен рейтинг: F2

• Перспектива: негативна

Кореспондентски отношенияРайфайзенбанк (България) ЕАД е установила кореспондентски отношения с над 1,100 банкови институции в целия свят и поддържа сметки в различни валути при първокласни международни банки.

Клонова мрежаКъм края на 2014 г., клоновата мрежа на Райфайзенбанк (България) ЕАД се състои от 154 офиса.

Групата Райфайзен в България се състои от следните дружества:

8

Изявление на Председателя на Управителния съвет

Уважаеми дами и господа,

2014 г. бе успешна за Райфайзенбанк (България), въпреки недостатъчния икономически растеж в региона и геополитическото напрежение в близост до границите ни. Годината бе трудна за банковия сектор у нас, но все пак той успя да запази високи нива на капитализация и ликвидност и сравнително бързо да възстанови доверието към себе си.

Към 31 декември 2014 г. Райфайзенбанк отчете печалба след данъчно облагане от 46.6 млн. лв. Активите ни възлязоха на 5.98 млрд. лв. спрямо 5.96 млрд. лв. към края на 2013 г., а кредитният портфейл бе 3.98 млрд. лв. (4.69 млрд. лв. към края на 2013 г.). Депозитната ни база достигна 4.23 млрд. лв., в сравнение с 4.17 млрд. лв. към 31 декември 2013 г.

През отчетния период се съсредоточихме върху устойчивия растеж и върху оптимизирането на компонентите, необходими за генериране на печалба, а именно - оперативните приходи, оперативните разходи и разходите за риск. В резултат на това оперативните ни приходи възлязоха на 322.6 млн. лв., което представлява ръст от 4.3% спрямо същия период на 2013 г. В същото време оперативните ни разходи намаляха с 6.5% и достигнаха 172.4 млн. лв.

През 2013 г. изчистихме кредитния си портфейл основно в частта корпоративни кредити в сектора недвижими имоти, отпуснати преди 2008 г., а през 2014 г. Европейската централна банка проведе преглед на качеството на активите ни като дъщерно дружество на системно важна банка. Заключението от одита бе, че портфейлът ни е консервативен и с добро качество, а провизиите ни са на адекватно ниво.

Като част от политиката ни за социална отговорност Райфайзенбанк проведе шестата поредна кампания на дарителска си инициатива „Избери, за да помогнеш”. В инициативата, която набира средства за устойчиви проекти от областите здравеопазване, социална сфера, култура и образование, и опазване на околната среда, с дарения участваха 1,775 служители на Групата Райфайзен в България, както и Райфайзенбанк и външни дарители. Събраната сума възлезе на 263,576 лв. От старта на кампанията през 2009 г. до този момент „Избери, за да помогнеш” е набрала над 2 млн. лв. в подкрепа на 166 обществено значими каузи.

От името на Управителния съвет благодаря на нашите клиенти и бизнес партньори за доверието, което ни оказват. Благодаря и на служителите на Райфайзенбанк (България) и дружествата от Групата Райфайзен в България за работата и приноса им за нашето развитие.

Оливер РьоглПредседател на УС,

Главен изпълнителен директор

Оливер РьоглПредседател на УС, Главен изпълнителен директор

9

Изявление на Председателя на Надзорния съвет

В началото на 2014 г., Райфайзен Банк Интернешънъл осъществи увеличение на капитала в размер на 2.78 млрд. евро. Наред с много институционални и частни инвеститори, Райфайзен Централбанк (РЦБ) участва в увеличението на капитала и остана мажоритарен собственик на РБИ. Увеличението на капитала даде възможност на РБИ напълно да изплати капиталовото участие на Република Австрия и частни инвеститори, и значително да подобри общата си капиталова адекватност от първи ред (напълно въведени изисквания по Базел III). Останалата част от годината беше повлияна предимно от геополитическата и финансова ситуация в Украйна и Русия, което доведе до по-високи провизии, както и до отписвания по кредити на отделни големи клиенти в Азия. През годината бяха заделени големи еднократни разходи, като най-значителните от тях бяха за обезценка на търговска репутация. Допълнителни еднократни ефекти оказаха обезценката на отсрочени данъчни активи и разходи, произтекли от законодателни промени в Унгария. Тези фактори доведоха до консолидирана загуба от 493 млн. евро през 2014 г., което беше първият негативен резултат в историята на РБИ. Въпреки това тези еднократни ефекти не оказаха влияние върху общата капиталова адекватност от първи ред и без тях РБИ щеше да регистрира значителна нетна печалба.

През февруари 2015 г. РБИ реши да предприеме редица стъпки с цел увеличаване на капиталовия си буфер. Целта на мерките е да се улесни подобряването на общата капиталова адекватност на капитала от първи ред (напълно въведени изисквания) до 12% до края на 2017 г., в сравнение с 10% към края на 2014 г. Планираните стъпки включват продажба или промяна на мащаба на бизнес дейността на отделни поделения на групата, както и намаляване размера на рисково претеглените активи на някои от пазарите, най-вече тези, които

генерират по-ниска възвращаемост, имат висок разход на капитал или са с ограничена стратегическа перспектива. Резултат от прилагането на тези мерки ще бъде намаляване на рисково претеглените активи с 16 млрд. евро до края на 2017 г. (общ размер на рисково претеглените активи към 31.12.2014 г.: 68.7 млрд. евро). Това намаление се очаква да бъде компенсирано и от растежа в други бизнес сфери.

За България 2014 г. бе трудна година както от гледна точка на недостатъчния растеж, така и от негативното влияние, което оказа геополитическото напрежение в Украйна и Русия. Въпреки предизвикателната среда Райфайзенбанк (България) реализира печалба от 46.6 млн. лв. и по този показател се нарежда на едно от водещите места в банковата система в страната.

В края на 2014 г. общата капиталова адекватност на банката възлезе на 36.5%, което е значително над изискуемия от централната банка минимум.

Бих искал да използвам случая, за да благодаря на мениджмънта и всички служители на Райфайзенбанк за тяхната упорита работа и постоянните им усилия, както и за приноса им към цялата Група РБИ. Благодаря и на нашите клиенти, затова че ни избраха за свой партньор.

Хелмут БрайтПредседател на Надзорния съвет

Хелмут БрайтПредседател на Надзорния съвет

1010

Отчет наУправителния съвет

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

1111

Икономически растеж 12Основни финансови показатели 15Разплащания и операции 17Човешки ресурси 19

12

Отчет на Управителния съвет

Икономически растеж през 2014 г.

През 2014 г. икономическият растеж на България надмина очакванията, като реалният БВП достигна 1.7%, подобрявайки значително резултата от 2013 г. (1.1%). Растежът бе резултат от силно вътрешно и слабо външно търсене. Както се очакваше, вътрешното търсене бе обусловено от потреблението на домакинствата, което нарасна по-бързо от предвиденото (2.4% на годишна база), допринасяйки с 1.7 пр.п. към годишния прираст на БВП. Бруто образуването на основен капитал също силно се покачи (2.8% на годишна база), подкрепяйки увеличението на БВП с 0.6 пр.п. От друга страна, сравнително слабият износ (+ 2.2% на годишна база) обърна приноса на нетния износ в отрицателен (-1.1 пр.п.). Банковата паника от юни/юли 2014 г. и последвалата фактическа ликвидация на

четвъртата по големина Корпоративна Търговска Банка (КТБ) през декември разклати в известна степен доверието в банковия сектор, стимулирайки потреблението на домакинствата. От друга страна, по-големите публични разходи през първата половина на годината подкрепиха държавното потребление и бруто образуването на основен капитал.

Пазар на трудаСредногодишната безработица през 2014 г. беше 11.4%, което е с 1.5 пр.п. по-ниско от нивото й през предходната година, отразявайки благоприятното въздействие на ръста в икономиката. Младежката безработица отбеляза значителен спад от 4.5 пр.п. спрямо 2013 г., до 23.9%. От своя страна заетостта нарасна с 1.2 пр.п., а средната месечна работна заплата се повиши през годината със 17.9 лв., от 799.3 лв. в края на 2013 г. на 817.2 лв. в края на 2014 г. Ръстът на заплатата в публичния сектор беше 52.0 лв,. достигайки 884.8 лв., като тя остана значително по-висока от тази в частния сектор (794.3 лв.), която от своя страна отбеляза незначителен ръст от 7.1 лв.

Управителният съвет (УС) на Райфайзенбанк (България) ЕАД. От ляво на дясно: Моника Рух - Член на УС и Изпълнителен директор, Евелина Милтенова – Член на УС и Изпълнителен директор, Ценка Петкова – Член на УС и Изпълнителен директор, Оливер Рьогл – Председател на УС и Главен Изпълнителен директор, Ани Ангелова – Член на УС и Изпълнителен директор, Добромир Добрев – Член на УС.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

13

Инфлация2014 г. се очерта като година на дефлация. Така средногодишната инфлация достигна -1.4%, а инфлацията към декември беше -0.9%. През годината поевтиняха здравеопазването, транспортът, съобщенията, жилищното обзавеждане и др. Въпреки средногодишната дефлация, измерена чрез потребителската кошница, дефлаторът на БВП за годината беше положителен (0.6%), под влияние на вноса (1.4 пр.п. принос) и индивидуалното потребление (0.4 пр.п. принос), което движено от банковата паника имаше нетипична структура.

Фискален секторБюджет 2014 г. се отличаваше с несъответствие между ръста на приходите и разходите – приходите нарастваха минимално за разлика от разходите, които се увеличаваха непропорционално бързо. С поправките в закона за бюджета, приети на 7 ноември 2014 г. от новото правителство, този диспаритет не беше коригиран. Така в края на 2014 г. бюджетният дефицит достигна значителните 3.0 млрд. лв., т.е. с 1.6 млрд. лв. повече от дефицита към края на 2013 г. Отнесен към БВП за годината (82.0 млрд. лв.), този дефицит съставлява 3.7% от него. За финансиране на бюджетния дефицит и банковата система публичният дълг в края на 2014 г. е по-висок с 8.0 млрд. лв. в сравнение с края на 2013 г. Въз основа на увеличения дълг фискалният резерв за този период нарасна с 3.4 млрд. лв. В началото на декември на вътрешния пазар бяха пласирани две значителни емисии едногодишни и деветмесечни ДЦК за по 400 млн. евро при среднопретеглена годишна доходност от съответно 0.84% и 0.61%. Бе ангажиран и мостов кредит за 1.5 млрд. евро, който държавата тегли от четири банки при 1.08% лихва. От друга страна, бюджетът отпусна 2.0 млрд. лв. кредит на ФГВБ при 2.95% лихва и срок 5.5 години за изплащане на гарантирани влогове в КТБ.

Èçáðàíè ìàêðîèêîíîìè÷åñêè ïîêàçàòåëè 2011 2012 2013 2014 2014/2013

Íîìèíàëåí ÁÂÏ (ìëí. åâðî) 40,102.4 40,926.0 41,047.3 42,009.7 2.34%

Ðåàëåí ðàñòåæ íà ÁÂÏ (%) 2.00% 0.50% 1.10% 1.70% 0.06 ïð. ï.

ÁÂÏ íà ãëàâà îò íàñåëåíèåòî (åâðî) 5,473.2 5,620.2 5,671.1 5,833.1 2.86%

Êîåôèöèåíò íà áåçðàáîòèöà(ñðåäíîãîäèøíà, %) 11.30% 12.30% 12.90% 11.40% (1.5) ïð. ï.

Èíôëàöèÿ (â êðàÿ íà ïåðèîäà, %) 2.80% 4.20% (1.60%) (0.90%) 0.7 ïð. ï.

Èíôëàöèÿ (ñðåäíîãîäèøíà, %) 4.20% 3.00% 0.90% (1.40%) (2.3) ïð. ï.

Òåêóùà ñìåòêà (% îò ÁÂÏ) 0.1% (1.1%) 1.0% 0.0% (1.0) ïð. ï.

Òúðãîâñêè áàëàíñ (ìëí. åâðî) (2,156.3) (3,460.1) (2,429.8) (2,945.3) 21.2%

Ïðåêè ÷óæäåñòðàííè èíâåñòèöèè(íåòî, ìëí. åâðî) 1,212.7 871.6 1,265.5 1,127.1 (10.9%)

Ï×È/Ñàëäî ïî òåêóùàòà ñìåòêà (%) 3,663.7% (190.3%) 308.3% 10,246.4% 9,938.1 ïð. ï.

Âàëóòíè ðåçåðâè (ìëí. åâðî) 13,348.7 15,552.5 14,425.9 16,534.1 14.6%

Èçòî÷íèê: Íàöèîíàëåí ñòàòèñòè÷åñêè èíñòèòóò, Áúëãàðñêà Íàðîäíà Áàíêà, Ðàéôàéçåí ÐÈÑÚÐ×

Èçìåíåíèå

14

Платежен балансВ края на 2014 г. текущата сметка на платежния баланс отбеляза слабо положително салдо (11.0 млн. евро), значително по-малко от това в края на 2013 г. (410.5 млн. лв.). В нейните рамки търговският баланс отново бе отрицателен (-2.9 млрд. евро) и отново в значителна степен се компенсираше от положителния баланс на услугите (2,6 млрд. евро). Капиталовата сметка също регистрира положително салдо (1.0 млрд. евро) поради положителни нетни капиталови трансфери. От своя страна финансовата сметка (аналитично представяне) беше положителна за годината (2.1млрд. евро) на база на положителни нетни преки чуждестранни инвестиции от 1.1 млрд. евро и положителни портфейлни инвестиции от 1.3 млрд. евро (главно в ДЦК).

Развитие на банковия сектор в България през 2014 г.Отминалата 2014 г. се оказа един от най-трудните периоди за банковата система на България досега, която въпреки ликвидна атака срещу няколко банки в средата на годината, причинила отнемането на лиценза на четвъртата по големина банка, успя да запази стабилност и висока доходност. Индикатор за съхраненото доверие в банковия сектор бе нарастването, предимно от вътрешни източници, на депозитната база. Кредитната активност остана слаба в резултат на затегнатите от банките стандарти за отпускане на финансов ресурс, като бе отчетено намаление на дела на необслужвани експозиции (с просрочие над 90 дни). Консервативната политика на БНБ наред с извънредно предприетите мерки спомогнаха за запазването на доброто ниво на капитализация и висока ликвидност на сектора.

Банковият сектор постигна положителни резултати през 2014 г. в обстановката на изпълнена с предизвикателства макроикономическа и политическа среда. Отнемането на лиценза на Корпоративна Търговска Банка АД (КТБ) и отпуснатата, съгласно одобрен от Европейската комисия план за преструктуриране, финансова подкрепа на Първа Инвестиционна Банка АД (ПИБ) не доведе до системен риск в банковата система. Преобразуването чрез вливане на Юнионбанк ЕАД в ПИБ сведе общият брой на банките до 28 (22 лицензирани банки и 6 клона на чуждестранни банки). Изключването на четвъртата по големина банка в България (КТБ) като отчетна единица от надзорната статистиката на БНБ доведе до намаление на пазарния дял на местни кредитни институции до 23.7% към края на годината, в сравнение с 30.2% към края на 2013 г. Преобладава делът на частните компании в активите на сектора (над 96%), докато 74.8% от банковата система е собственост на чуждестранни финансови институции от ЕС.

В началото на 2014 г. БНБ извърши изменения в регулаторната рамка, свързани с въвеждането в българското законодателство на Директивата за капиталовите изисквания и Регламента за капиталовите изисквания, приети през 2013 г. от Европейския парламент и Съвета на ЕС. Промените в Закона за кредитните институции и подзаконовата нормативна база целят подобряване на качеството на капитала и неговата обвързаност с присъщите рискове, както и повишаване на консервативността на надзорните стандарти.

Коефициентът на ликвидните активи, отразяващ способността на банките да погасяват задълженията си, в края на 2014 г. достигна 30.12%, спрямо 27.07% година по-рано. Натрупаните ликвидни и капиталови буфери благодарение на целенасочената консервативна политика на БНБ заедно с предприетите допълнителни мерки от централната банка, правителството и банките спомогнаха да бъде съхранена банковата и общата финансова стабилност в страната. Така кризата в КТБ остана изолиран случай и не засегна функционирането на останалата част от банковия сектор.

Активите на банковата система отчетоха намаление, като в края на месец декември 2014 г. общото балансово число бе 85.1 млрд. лв. или 0.7% по-ниско спрямо края на 2013 г. (85.7 млрд. лв.). Силната конкуренция между банките и намалението в цената на привлечения ресурс не успяха да смекчат кредитната им политика и в края на 2014 г. банките затегнаха кредитните си стандарти за отпускане на финансов ресурс, като основен принос имаха кредитният риск, рискът, свързан с обезпечението, и макроикономическата среда. В резултат на това обемът на корпоративните кредити спадна с 6.7%, или 2.7 млрд. лв. на годишна база, до 37.3 млрд. лв. Сегментът на домакинствата усети по-слабо този ефект и отчете намаление с 1.2% до 18.3 млрд. лв. към 31.12.2014 г. Намалението в общия кредитен портфейл на банките бе с почти 5% до 55.6 млрд. лв. или 65.3% от брутната сума на активите в системата. Отчетите на БНБ към декември 2014 г. показват намаление на дела на класифицираните кредити към брутната сума на предоставените заеми до 22.48%, в това число 16.75% бе делът на необслужвани кредити (над 90 дни). Намалението е свързано с отпадането на няколко ключови наредби на БНБ, сред които и Наредба №9, която уреждаше специфичните провизии за кредитен риск. На мястото на заделените преди това специфични провизии

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

15

4,638,985

5,057,629

4,650,190

3,912,631

4,998,604

6,562,5376,448,269

6,171, 818 5,959,680 5,981,352

банките извършиха допълнителни счетоводни провизии по Международните стандарти за финансова отчетност, които намалиха балансовата стойност на кредитите с просрочие над 90 дни.

При депозитните показатели бе отчетено най-съществено повишение през декември 2014 г., свързано със започналото в началото на същия месец изплащане от Фонда за гарантиране на влоговете в банките на гарантираните депозити в КТБ. Само около 2% бяха изтеглени в брой, което е индикатор за запазеното доверие в банковата система. Друг индикатор за възвърнатото доверие е увеличението на депозитите от домакинствата с над 1.7 млрд. лв. (4.5% на годишна база) до 41 млрд. лв., които продължават да съставят по-голямата част от депозитната база. От друга страна корпоративните депозити отбелязаха слаб спад от 1.2% в едногодишен план и възлизаха на 22.7 млрд. лв. В крайна сметка към края на 2014 г. бе отчетен ръст от 2.4% (1.5 млрд. лв.) в размера на общо привлечените средства до 63.7 млрд. лв.

В края на годината банковият сектор отчете нетна печалба от 746 млн. лв., резултат по-висок със 161 млн. лв. спрямо предходната година. Влияние върху финансовия резултат оказват повишените финансови приходи вследствие на свиването на разходите за лихви, докато разходите за обезценка слабо се повишиха на годишна база. Показатели за добрата доходност на банковия сектор към края на 2014 г. са по-високите нива на възвръщаемост на активите - ROA: 0.89% и възвръщаемост на капитала - ROE: 6.87% (при ROA 0.70%, ROE: 5.31% в края на 2013 г.).

Основни финансови показатели на БанкатаВ условията на силно динамични събития в банковата система през 2014 г., с изявени сътресения на системни банки, Райфайзенбанк (България) ЕАД затвърди стабилната си ликвидна и капиталова позиция

Общо активи Кредитен портфейл

Източник: Одитиран индивидуален годишен финансов отчет на Райфайзенбанк (България) ЕАД

Увеличението на балансовото число в края на годината спрямо предходната се дължи основно на увеличението в привлечения ресурс от граждани и домакинства.

Брутният кредитен портфейл отбелязва спад спрямо 2013 г., тъй като в обстановката на бавно възстановяване от икономическата криза амортизацията на съществуващите кредити изпреварва новия бизнес.

През годината Банката отписа от баланса си срещу заделени провизии за обезценка експозиции, класифицирани като „загуба”, в размер на 281 млн. лв.

16

Депозити на клиенти Собствен капитал

20142010 2011

2013

2012

43,949

50,800

4,578(43,814)

46,553

Източник: Одитиран индивидуален годишен финансов отчет на Райфайзенбанк (България) ЕАД

През 2014 г. капацитетът на Райфайзенбанк (България) ЕАД за генериране на печалба е съществено подобрен спрямо предходната година. Отрицателният резултат за 2013 г. се дължи на разходите от обезценка, които Банката начисли в резултат на очакваните загуби и спад в пазарните стойности на предоставените обезпечения по кредити, отпуснати преди 2008 г.

909,630925,973 947,435

908,985 863,053

2013 20142010 2011 2012 20142010 2011 20132012

4,235,399 4,125,204

4,361,7244,367,639

4,174,110

Източник: Одитиран индивидуален годишен финансов отчет на Райфайзенбанк (България) ЕАД

Увеличението на депозитите от клиенти се дължи основно на привлечен ресурс от граждани и домакинства.

В собствения капитал е включена и реализираната за 2014 г. печалба след данъци в размер на 46,553 хил. лв

Нетна печалба

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

17

Възвръщаемост на активите преди данъци Възвръщаемост на собствения капитал преди данъци

2010 2011 2013 20142012

8,230,467

5,757,5525,919,133

6,738,5776,758,311

Èçõîäÿùè Èçõîäÿùè

5.9 5.5 6.2

0.5 (5.7)

20142010 2011

2013

2012 20142010 20112013

2012

0.8 0.80.9

0.1 (0.8)

Източник: Одитиран индивидуален годишен финансов отчет на Райфайзенбанк (България) ЕАД

Разплащания и операцииРазплащания в местна валутаБрой плащания в лева

Клиентските плащания в местна валута (изходящи и вътрешнобанкови) се увеличиха с 22%. Позициите на Банката на местния пазар се подобриха, като през 2014 г. пазарният дял на Райфайзенбанк (България) ЕАД за изходящи преводи нарасна до 8%. Броят на преводите, излъчени през РИНГС, осигури пазарния дял през 2014 г. от 14%. Делът на електронните преводи в местна валута продължи да се увеличава, като достигнаха дял от над 82%.

18

Разплащания в чуждестранна валутаБрой плащания във валута

През 2014 г. общият брой клиентски плащания в чуждестранна валута бележи увеличение от 12% при входящите плащания и спад от 1% за изходящите и вътрешнобанкови преводи. Броят на преводите в евро продължи да преобладава при преводите в чуждестранна валута, следвайки структурата на търговския обмен в страната. Делът на електронните преводи достигна 80%.

Райфайзенбанк (България) ЕАД е активен участник в европейската платежна инфраструктура като член на ТARGET 2, Бисера 7, SEPA. За да осигури на клиентите си гъвкави условия на плащане, Банката поддържа и обширна мрежа от кореспонденски отношения.Документарни операции

Документарни операцииКато положителна тенденция за 2014 г. може да се отбележи ръст от над 10% в документарните операции в сравнение с 2013 г.

През 2014 г. един от основните акценти беше предоставяне на повече консултации на корпоративни клиенти, отнасящи се до услуги в областта на търговското финансиране.

Информационни технологииПрез 2014 г. иновациите и модернизацията бяха фокусът на Райфайзенбанк по отношение на информационните технологии.

През изминалата година банката внедри съвременни технологии за виртуализация на работните станции, заедно с виртуализация на дисковите масиви, като едновременно с това мигрира към операционна система Windows 7 и офис пакет MS Office 2010. Новата инфраструктура направи възможно усъвършенстването на плановете за действие при извънредни ситуации, като в същото време доведе до намаляване на оперативните разходи за ИТ инфраструктурата. Инициативата допринесе за трансформацията на ИТ в посока „зелени“ технологии.

Друга основна инициатива през 2014 г. беше дефинирането и стартирането на мащабна Трансформационна програма, целяща, от една страна, осигуряването на бизнес нуждите по отношение на информационните системи, и от друга – оптимизацията и симплификацията на ИТ архитектурата на банката. Програмата покрива внедряването на системи за интеграция на клиентска, продуктова и ценова информация и осигуряване на разширен 24х7 клиентски достъп. Наред с това, в програмата е включен преглед и оптимизация на приложенията, обезпечаващи отчетността.

В допълнение, през 2014 г. банката работи и върху няколко комплексни проекта, свързани с подобрения по отношение управлението на клиентски данни, по-нататъшни автоматизации на процесите по кредитиране, подобрения в управлението на обезпеченията и т.н. Банката също така продължи да развива електронните си канали, добавяйки нови функционалности и възможности за клиентите си.

350,000

300,000

250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

20142010 2011 20132012

Âõîäÿùè Èçõîäÿùè Âõîäÿùè Èçõîäÿùè

* âêëþ÷âà è âúòðåøíîáàíêîâè ïðåâîäè

396,606

287,941*

216,280

324,845*

365,321*

399,128*

186,548

241,519

305,494

271,576

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

19

Човешки ресурсиКъм края на 2014 г. общата численост на персонала на Райфайзенбанк (България) ЕАД е 2,917 служители; 53% (1,546) от служителите работят в клоновата мрежа на Банката; 84% от служителите на Банката са с висше образование, а средната възраст е 37 години.

През 2014 г. основният фокус в управлението на персонала беше оптимизацията на процесите и разходите с цел повишаване на ефективността на дейността на организацията, както и подобряване на качеството на основните дейности по управление на персонала.

През 2014 г. един от основните акценти беше поставен върху ефективното структуриране на процеса по управление на представянето – беше разработена и одобрена нова политика, комуникационен план и различни форми на обучение. Развитието на професионални знания и умения запази приоритетното си значение, като бяха въведени различни нови подходи – менторство и коучинг, 360 градусова оценка за служители на ръководна позиция, структурирани кариерни пътеки, ротации. Вътрешните обучения за надграждане на знанията и уменията на служителите в клонова мрежа и централното управление отбелязаха над 50% ръст, сравнено с предходната година.

За първи път на локално ниво бяха проведени Проучване на ангажираността на служителите и Проучване на удовлетвореността от вътрешните услуги. На база на анализа на резултатите бяха разработени различни мерки за подобрение, които ще бъдат приложени през 2015 г.

2020

Отчет по сегменти

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

2121

Корпоративно банкиране 22Банкиране на дребно 23Микробизнес 24Клонова мрежа и алтернативни канали за дистрибуция 24Капиталови пазари 25Попечителски услуги 25Финансови институции и суверени 26

22

Корпоративно банкиранеПрез 2014 г. Райфайзенбанк (България) ЕАД бе фокусирана върху развиването на добри отношения със своите корпоративни клиенти, като прибави нови 5% към своята клиентска база. Банката има добре балансиран портфейл, включващ водещи представители от всички растящи и експортно ориентирани сектори на икономиката: агробизнес, производство, фармация, информационни технологии и др. Райфайзенбанк (България) e благонадежден партньор за много международни компании и е участник в няколко синдикирани заемa.

Като универсална търговска банка Райфайзенбанк (България) ЕАД предлага и постоянно подобрява своята гама от банкови продукти, в това число кредитиране, факторинг, кеш мениджмънт, документарни операции, депозити, валутни сделки и финансови деривати, предназначена за малки, средни и големи компании. Банката продължава да развива своя образ на доставчик на иновативни услуги, предлагащ широк спектър от уеб решения през своята онлайн мобилна и уеб платформа.

Традиционно Райфайзенбанк (България) ЕАД е ключов партньор с националните и наднационалните финансови институции. Банката е устойчив посредник между програмите за Европейско финансиране и българския бизнес, като по този начин подобрява конкурентоспособността на българската икономика.

Към 2014 г. банката успешно разпредели гаранционни схеми от Европейски инвестиционен фонд (по инициативата JEREMIE) и Националния гаранционен фонд, 3 кредитни линии за енергийна ефективност (от Европейска банка за възстановяване и развитие, Европейска инвестиционна банка и КФВ) и една кредитна линия от Банката за развитие към Съвета на Европа. По отношение на държавните и общински проекти Райфайзенбанк (България) ЕАД е единственият контрагент на Фонда за устойчиво градско развитие за София, подкрепящ финансирането на 10 проекта със социална насоченост в сферата на здравните грижи, образованието, услугите, спорта и културата.

Следвайки препоръките от Проучване на удовлетвореността на своите клиенти, Райфайзенбанк (България) ЕАД стартира проекти за оптимизиране на вътрешните процеси и усъвършенстване на персонала.

Към 31 декември 2014 г. Райфайзенбанк (България) EАД е четвъртият по големина кредитор към корпоративни клиенти с пазарен дял от 6,57%. Банката е на трето място по привлечени средства от корпоративни клиенти с пазарен дял 8,07%.

Добромир ДобревЧлен на УС

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

23

Банкиране на дребноПрез 2014 г. Райфайзенбанк (България) ЕАД продължи да следва своята стратегия за осигуряване високо качество на клиентско обслужване, подобряване предлаганите продукти и използваните канали за дистрибуция и развитие на преживяването на клиентите в ежедневното банкиране с цел да се превърне в тяхна основна банка.

Клиентската база от физически лица нарасна до над 690,000, като към края на 2014 г. общият размер на привлечените средства на домакинства достигнаха 2,31 млрд. лв, а активите възлизат на 1,48 млрд. лв.

Потребителите на електронното банкиране на Райфайзенбанк продължиха да се увеличават и към края на 2014 г. надхвърлиха 320,000. Мобилното банкиране през смартфони беше предпочетено от редица клиенти, като броят на свалените апликации спрямо 2013 г. се увеличи с 58%. С цел да отговори на променящото се поведение на клиентите, Банката продължи да инвестира в подобрени функционалности през интернет канала и предложи на своите клиенти възможност за електронно заявяване на набор от услуги, както и персонализирани оферти през Райфайзен Онлайн. През годината стартираха онлайн видео консултациите по Skype, които дават възможност настоящи и бъдещи клиенти да получат професионална консултация за най-подходящия за тях жилищен кредит.

Банката затвърди позициите си на пазара на потребителско и жилищно кредитиране, предлагайки разнообразни и атрактивни промоционални предложения, ориентирани към удовлетворяване на реалните нужди на клиентите. Беше изцяло заменена системата за обработка на исканията за кредитни продукти с нова, по-модерна система, което доведе до улесняване и ускоряване на процесите по кредитиране и предостави възможност за гъвкавост и по-висока степен на ефективност в управлението на риска.

В предлагането на продуктите се постави фокус върху опростяване на процесите и ежедневните операции, както и върху разработване на иновации и възможности за дигитално банкиране.

В съответствие с търсенето на пазара, Банката продължи да разширява предлагането на застрахователни и инвестиционни продукти, с което даде възможност на клиентите да избират разнообразни начини за управление на своите средства, като застраховки Живот, фондове на Райфайзен Асет Мениджмънт и индивидуални спестовни планове.

По отношение на клиентите на сегмента „Частно банкиране“ беше предложена допълнителна услуга за дистанционно персонално обслужване – Premium Direct.

Към края на годината дебитните и кредитните карти на Райфайзенбанк (България) ЕАД надхвърлиха 465,000. Банката предприе редица инциативи за стимулиране активността на картодържателите, като броят плащания с банковите карти отбеляза ръст с 20% спрямо 2013 г. Продължи да бъде развивана инфраструктурата за картови разплащания, като отбеляза ръст в размер над 7% в броя на инсталираните ПОС терминали, които в към края на годината надхвърлиха 9,100. Броят на транзакции на ПОС на банката нарасна с 19% , а броят на АТМ терминалите на Банката надхвърли 590.

Ани АнгеловаЧлен на УС и Изпълнителен директор

24

.МикробизнесПрез 2014 г. Райфайзенбанк (България) ЕАД продължи да утвърждава своята водеща позиция в сегмента микро фирми. Райфайзенбанк добави нови атрактивни услуги към широката си гама от кредитни и некредитни продукти, въведе специализиран индивидуален подход към клиента и продължи да предлага персонални услуги за собствениците и управителите на микро фирми.

Основните приоритети през 2014 г. бяха насочени към:

• повишаване на удовлетвореността на клиентите чрез предоставяне на комплексно и компетентно обслужване, постоянно подобряване на качеството на услугите, разработване на приспособими към нуждите на клиента продукти, изготвяне на атрактивни индивидуални предложения на база взаимоотношенията с клиента и все по-осезаемо използване на алтернативни канали за комуникация;

• осигуряване достъп на микро клиентите до национални и европейски гаранционни програми и кредитни линии – Европейската Инвестиционна Банка, Европейския инвестиционен фонд, КфВ, Национален Гаранционен Фонд и ДФ „Земеделие“;

• разширяване представянето си сред земеделския сектор чрез активно финансиране нуждите на земеделските производители.

През годината Райфайзенбанк (България) ЕАД постави фокус и върху улесняването обмена на информация с клиентите от микро бизнеса, като за това бяха организирани 10 срещи с клиентите в цялата страна. Реализирането на инвестиционните намерения от микро предприятия бе насърчено чрез проведен конкурс за най-добър инвестиционен проект. В конкурса бяха отличени най-добрите проекти на регионално ниво.

Специално внимание се отделя на развитието на служителите в сегмента, което продължава да допринася за по-доброто му представяне.

Клонова мрежа и алтернативни канали за дистрибуция Клоновата мрежа на Райфайзенбанк (България) ЕАД е с национално покритие и към края на 2014 г. се състои от 154 офиса, позиционирани в над 70 града в цялата страна. За да отговорим на очакванията на клиентите и за тяхно удобство, 18 офиса на банката работят с удължено работно време през всички делнични дни, а част от тях обслужват клиентите и през почивните дни. За допълнително удобство на клиентите си Райфайзенбанк (България) ЕАД инвестира и в денонощни Зони за самообслужване, в които клиентите могат да извършват разнообразни банкови операции по всяко време - 24 часа, 7 дни в седмицата, без ограниченията на работното време на офисите. Зоните за самообслужване са позиционирани в банкови офиси и достъпът до помещенията е напълно свободен и се осигурява посредством банковата карта на клиента. През 2014 г. Райфайзенбанк (България) ЕАД осъществи мащабен проект за Лийн трансформация в цялата си клонова мрежа, с който бяха внедрени редица Лийн инструменти за управление и продажби, както и нови модели на обслужване.

Райфайзенбанк (България) разполага и със собствен Информационен център Райфайзен Директ, който също предлага денонощно обслужване седем дни в седмицата. Центърът обслужва широка гама от запитвания и консултации, свързани с продуктите и услугите, предлагани от банката, като е достъпен за клиентите 24/7 чрез различни канали за комуникация – Телефон, SMS, E-mail, Voice-mail, Chat, и Skype. Професионалните агенти в Информационния център на банката участват активно и в програми и инициативи за продажби и обслужване, насочени към настоящи и потенциални клиенти на банката, като включително се планира и специализирано обслужване на Премиум клиентите на банката, чрез услугата за дистанционно персонално обслужване – Premium Direct.

Райфайзенбанк (България) ЕАД продължава и развитието на агентската си мрежа от мобилни банкери и външни партньори. През 2014 г. агентската мрежа от мобилни банкери затвърждава позициите си на важен канал за продажби на продукти и услуги за физически лица, допринасяйки с около 20% от продажбите на основните продукти от сегмента банкиране на дребно. Услугата „мобилен банкер“, която включва безплатно персонално консултиране на клиентите на банката в удобно за тях време и място, се предлага от над 75 агента и над 200 подагента в 6 града на страната. Мрежата от външни партньори е също важен канал за продажби, като към края на 2014 г. банката си сътрудничи с над 310 фирми партньори в над 45 града в България.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

25

Капиталови пазари

Валутна търговияПрез 2014 г. Банката затвърди своята позиция сред водещите участници на местния междубанков валутен пазар. Отдел „Капиталови Пазари“ концентрира своите усилия за запазване на добрите бизнес взаимоотношения и развиване на дългосрочно сътрудничество с партньорите и клиентите на Банката, израз на което е въведената в експлоатация платформа за валутна търговия. В условията на голяма междубанкова конкуренция и неблагоприятни пазарни условия, спредовете на валутния пазар продължиха да се стесняват, а търгуемите обеми намаляха. Банката успя да генерира добри приходи от валутните транзакции като резултат от клиентски ориентираните продукти и деривати: FX форуърди и суапи, опционни форуърди, FX опции.

Като част от голяма банкова група Райфайзенбанк (България) ЕАД успешно прилага опита на останалите банки от региона и предлага алтернативни решения на базата на широка гама от търгувани инструменти на валутния пазар, като по този начин предоставя комплексни услуги и продукти на своите корпоративни и институционални клиенти.

Операции на капиталовите пазариРайфайзенбанк (България) ЕАД е уважаван и търсен първичен дилър в страната и сътрудничи на Министерството на финансите, като участва редовно на аукционите за нови дългови емисии, както и в дискусиите и работните групи, организирани от Министерството и Българска Народна Банка. Банката поддържа значителен дял на първичния пазар и е активен участник във вторичната търговия. В услуга на клиентите си Райфайзенбанк (България) ЕАД предлага широки възможности за инвестиране и търговия с държавни ценни книжа, като се стреми да предлага достъпни и професионални услуги.

Следваната пазарна политика на Райфайзенбанк (България) ЕАД през изминалата 2014 г. получи признание в определянето на Банката за пореден път за първичен дилър и през тази календарна година.

Попечителски услугиРайфайзенбанк (България) ЕАД предоставя попечителски услуги на най–високо ниво, обслужвайки нарастващата клиентска база от местни и международни клиенти.

През 2014 г. бизнес линията Попечителски услуги беше в процес на широкообхватна модернизация, предприета в рамките на Групата Райфайзен, чиято цел е да приложи, наред с всичко останало, унифицирана политика за управление на риска, стандартизирани продукти и процеси на групово ниво, както и подсилване на продажбите с фокус върху международните институции. Като потвърждение за висококачествените услуги, които Банката предлага, са отличните резултати, които Райфайзенбанк продължава да получава от проучванията на водещи в индустрията издания като Global Custodian Survey on Agent Banks и Global Investor Magazin. Тези изследвания са от изключително важно значение, тъй като отразяват удовлетвореността и поставена оценка, получена директно от нашите най-престижни клиенти.

Евелина Милтенова Член на УС и Изпълнителен директор

26

Райфайзенбанк България чрез Райфайзен Банк Интернешънъл (РБИ) е единствената банка в България, предлагаща попечителски услуги на 18 пазара в Централна и Източна Европа, като РБИ е единственият под-депозитар в Албания и Беларус. Допълнително РБИ разшири дейността си в Казахстан, Черна гора и Македония.

През 2014 г. Райфайзенбанк България продължи да разширява позициите си като доставчик на попечителски услуги, предлагайки възможно най-високото ниво на специализирани услуги на пенсионни фондове, застрахователни компании, колективни инвестиционни схеми, дружества със специална инвестиционна цел, местни и международни банки, брокери-дилъри и глобални попечители.

Финансови институции и суверениОтношения с банкови, небанкови финансови институции и суверениРайфайзенбанк (България) ЕАД продължава да развива и оптимизира отношенията си с първокласни финансови институции в страната и в чужбина, както и с международни организации и правителствени структури в страната. Към края на 2014 г. броят на банките, с които Райфайзенбанк (България) ЕАД е установила кореспондентски отношения, надвиши 1,100, а броят на сметките в различни валути, поддържани от банката, е 22. Банката обслужва и предлага пълна гама услуги на над 200 небанкови финансови институции и 150 държавни бюджетни и международни организации.

Мрежата от ностро сметки подлежи на непрекъснато оптимизиране, като се предпочитат водещи банки като Райфайзен Банк Интернешънъл Австрия АГ – Виена; Дойче Банк АГ – Франкфурт; Стандард Чартърд Банк – Ню Йорк; Банк ъф Токио-Мицубиши – Токио; Ю Би Ес АГ – Цюрих, Данске Банк – Копенхаген; Ейч Ес Би Си Банк – Лондон и др.

Райфайзенбанк (България) ЕАД е директен участник в Tрансевропейската автоматизирана система за брутен сетълмент на експресни преводи в реално време (TARGET) – TARGET2 и спомагателната система BISERA7-EUR, която обработва SEPA преводи и извършва сетълмент в TARGET2.

Райфайзенбанк (България) ЕАД предлага възможност за нареждане на търговски валутни преводи към други банки в AUD, CAD, CZK, CNY, INR, PLN и още над 100 вида валути, както и възможност да обработва получени търговски преводи от други банки в AUD, CAD, CZK, HUF, PLN и още над 35 вида валути.

Благодарение на отличното качество на предоставяните услуги, съобразени с конкретните изисквания на финансовите институции, както и на доверието на международната финансова общност към банката, около 40 чуждестранни банки – главно от Европа и Северна Америка и повече от 20 международни небанкови финансови институции и международни организации поддържат сметки при Райфайзенбанк (България) ЕАД в местна и чуждестранна валута.

През последните две години Райфайзенбанк (България) ЕАД задълбочи сътрудничеството си с клиентите небанкови финансови институции, като обособи нов екип от професионалисти, специализиран в обслужването на небанкови финансови институции като застрахователни и пенсионноосигурителни компании, управляващи дружества, инвестиционни посредници, лизингови и факторингови компании, обменни бюра и др. Така Райфайзенбанк може да предложи по-добро обслужване на своите клиенти и да им гарантира персонален подход и висококачествени услуги както и индивидуално изготвени условия за небанкови финансови институции, в зависимост от техните конкретни нужди и изисквания – разплащания в местна и чуждестранна валута, кеш пулинг, виртуален IBAN, търговско финансиране, обмен на валута, услуги на капиталовите пазари, инвестиционно банкиране и попечителски услуги.

Банката продължава да е сред предпочитаните партньори, обслужващи едни от най-големите застрахователни компании, пенсионноосигурителни дружества и инвестиционни посредници в България, като постоянно подобрява качеството на предлаганите продукти и услуги.

Райфайзенбанк (България) ЕАД запазва лидерската си позиция в обслужването на престижни клиенти като централни власти, суверени и международни организации, осигурявайки комплексни банкови услуги и пълен набор от банкови продукти.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

27

През 2014 г. Райфайзенбанк (България) ЕАД беше избрана за втори път за обслужваща банка на Европейската Комисия след процедура за избор на банки за разплащания във валути различни от евро. На 31 март 2014 г. Райфайзенбанк и Европейската Комисия подписаха Договор за банково обслужване за две организации – Европейската комисия, със седалище в Брюксел, Белгия и Европейската служба за външна дейност, Брюксел, Белгия.

Отношения с Международни финансови институцииРайфайзенбанк (България) е един от лидерите на пазара в привличането на средносрочно и дългосрочно финансиране от Международни финансови институции (МФИ). Към 31.12.2014 г., общият размер на привлечените средства от МФИ възлиза на 455 млн. евро по кредитни линии и гаранционни споразумения, договорени с институции като Европейската банка за възстановяване и развитие, Европейската Инвестиционна Банка, Европейския инвестиционен фонд, КфВ, Европейския Фонд за Югоизточна Европа, Банката за Развитие към Съвета на Европа и др.

В рамките на 2014 г., Райфайзенбанк (България) сключи Споразумение за гарантиране на портфейл от кредити с Национален гаранционен фонд с цел улесняване на достъпа до финансиране на микро, малки и средни предприятия.

28

Одиторски доклад

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

29

Финансов отчет и бележки към него 37

30

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

31

32

33

34

35

36

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

37

Финансов отчет и бележки към него1. База за изготвяне на финансовите отчети(а) Отчетна единица

Райфайзенбанк (България) ЕАД (Банката) е индиректно 100% собственост на Райфайзен Банк Интернешънъл, Австрия.

Райфайзенбанк (България) ЕАД има пълен лиценз, издаден от Българска Народна Банка, за извършване на банкова дейност в страната и чужбина и за извършване на всички сделки и услуги като инвестиционен посредник по Закона за публичното предлагане на ценни книжа и свързаните с него нормативни актове.

Консолидираните финансови отчети на Банката за 2014 г. представят финансовите отчети на Банката и нейните дъщерни и асоциирани дружества, така както е описано в нота 32, наричани по-долу Групата.

(б) Приложими стандарти

Тези консолидирани финансови отчети са изготвени в съответствие с Международните Стандарти за Финансово Отчитане (МСФО), приложими в Европейския съюз.

(в) База за оценяване

Настоящият финансов отчет е изготвен на база историческа стойност с изключение на:

– деривативни финансови инструменти, които се отчитат по справедлива стойност;

– инструменти за търговия и други инструменти, които се отчитат по справедлива стойност в печалбата или загубата, при условие че справедливата стойност може да бъде надеждно измерена;

– инструменти на разположение за продажба, които се отчитат по справедлива стойност, при условие че справедливата стойност може да бъде надеждно измерена;

– активи, придобити от обезпечения, се отчитат по по-ниската от тяхната себестойност и нетна реализуема стойност;

– задълженията за изплащане на дефинирани доходи на персонала, които са отчетени според нетната им настояща стойност, увеличена/намалена с актюерската печалба/загуба.

(г) Валута на представяне

Тези консолидирани финансови отчети са представени в хиляди български лева, функционалната валута на отчетната единица.

(д) Прилагане на приблизителни оценки

Изготвянето на финансовия отчет изисква от мениджмънта да направи преценки, приблизителни оценки и допускания, които засягат приложението на счетоводните политики и отчетения размер на активите, пасивите, приходите и разходите. Реалните резултати могат да се различават от тези приблизителни оценки.

Приблизителните оценки и основните допускания се преразглеждат на текуща база. Корекции на счетоводни допускания се признават в периода, в който допускането е коригирано и във всички бъдещи периоди, които са засегнати. Финансовата информация, при чието изготвяне е присъща висока степен на сложност и преценка, както и значимите счетоводни оценки, които са направени при изготвянето на финансовия отчет, са оповестени в бел. 4.

38

е) Промени в счетоводната политика

Групата е приложила следните нови стандарти и промени в стандартите, включително всички произтичащи от тях промени в други стандарти, с дата на първоначално прилагане 1 януари 2014 г.

• Оповестяване на възстановима стойност на нефинансови активи (Промени в МСС 36);

• Промени на МСС 32 Компенсиране на финансови активи и финансови пасиви;

• МСФО 10 Консолидирани финансови отчети; МСФО 11 Съвместни предприятия и МСФО 12 Оповестяване на дялове в други предприятия;

• Новация на деривати и продължение на отчитането на хеджиране;

• КРМСФО 21 Налози.

(i) Оповестяване на възстановима стойност на нефинансови активи

В резултат на промените на МСС 36 Групата разшири своите оповестявания за възстановимите стойности, като те се базират на справедлива стойност, намалена с разходите за продажба и признатата обезценка.

(ii) Промени на МСС 32 Компенсиране на финансови активи и финансови пасиви

В резултат на промените на МСС 32 Групата промени счетоводната си политика за компенсиране на финансови активи и финансови пасиви. Измененията поясняват, че Групата има понастоящем юридически упражняемо право за компенсиране, както и кога брутното уреждане е еквивалентно на нетното.

Промяната не оказва значително отражение върху финансовите отчети на Групата.

(iii) МСФО 10 Консолидирани финансови отчети; МСФО 11 Съвместни предприятия и МСФО 12 Оповестяване на дялове в други предприятия

В резултат на приемането на МСФО 10 Групата промени своята счетоводна политика за определяне дали има контрол над, и съответно, дали консолидира предприятията, в които е инвестирано. МСФО 10 въвежда нов модел на контрол, който се фокусира върху това, дали Групата има власт над дадено предприятие, експозиция или право на променлива възвращаемост от своето участие и способност да използва тази власт, за да влияе върху възвръщаемостта.

В съответствие с преходните разпоредби на МСФО 10 Групата ЕАД преразгледа оценката си за контрол над своите инвестиции към 1 януари 2014 г. Промените нямат съществено влияние върху финансовите отчети на Групата.

(iv) Новация на деривати и продължение на отчитането на хеджиране

Промените не оказват влияние върху финансовите отчети на Групата.

(v) КРМСФО 21 Налози

В резултат на КРМСФО 21 Налози Групата промени счетоводната си политика за осчетоводяване на задължение да плати налог, което задължение е в обхвата на МСС 37 Провизии, условни пасиви и условни активи.

Промените нямат съществено влияние върху финансовите отчети на Групата.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

39

2. Основни елементи на счетоводната политикаТези консолидирани финансови отчети са изготвени при прилагане на една и съща счетоводна политика от Групата и нейните дъщерни дружества.

(а) База за консолидация

Настоящите консолидирани финансови отчети са изготвени в съответствие с МСС 27 „Самостоятелни и Консолидирани Финансови Отчети” и МСС 28 „Инвестиции в асоциирани предприятия”, където всички участия, при които Райфайзенбанк (България) ЕАД упражнява контрол, като притежава повече от 50% от правата за гласуване, са консолидирани по метода на пълна консолидация, а всички участия, при които Райфайзенбанк (България) ЕАД упражнява значителни влияния, чрез притежаване на повече от 20% от правата за гласуване, са консолидирани по метода на собствения капитал.

(б) Признаване на приходи и разходи

Приходи и разходи от/за лихви

Приходите и разходите от/за лихви се признават в отчета за всеобхватния доход за всички лихвоносни активи и пасиви на принципа на текущото начисление, използвайки метода на ефективната лихва.

Признатите в отчета за всеобхватния доход лихвени приходи и разходи включват:

– лихви по финансови активи и пасиви, отчетени по амортизирана стойност,

– лихви от финансови инструменти, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата.

Лихвените приходи и разходи от всички финансови активи и пасиви, държани за търгуване, се считат за част от нетния резултат от търговия и се отчитат заедно с всички други изменения в справедливата стойност на инструментите в нетния резултат от търговски операции.

Признаването на приходи от лихви се прекратява, в случай на просрочие над 90 дни по плащане на лихва или главница. Последващо признаване на лихвата като приход се извършва само в случай на действително плащане. Последващо начисляване на приход от лихва по актив, по който е възникнало просрочено плащане, се възобновява единствено след като вече са погасени всички просрочени плащания.

Изменения в справедливите стойности

Измененията в справедливите стойности на деривативни инструменти са посочени в нетния резултат от операции с деривативни инструменти в отчета за всеобхватния доход. Измененията в справедливите стойности на инвестиционни книжа, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, са посочени в нетния резултат от инвестиционни ценни книжа, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата.

Такси и комисиони

Таксите и комисионите се признават на принципа на текущото начисляване тогава, когато услугата се счита за извършена.

Приходите и разходите за такси и комисиони, които са неразделна част от ефективния лихвен доход на финансовите активи или пасиви, се включват при неговото изчисляване. Комисиони за ангажимент по кредитни линии, за които очакванията са да бъдат изцяло усвоени, се разсрочват и се признават като част от ефективния лихвен доход по кредита. Агентски комисиони по синдикирани кредити се признават в отчета за всеобхватния доход, след като приключи процесът на синдикацията и Групата е признала в отчета за финансовото състояние съответната договорена част от синдикирания кредит. Комисиони, получени за договаряне или участие в договарянето на финансови инструменти за трети страни – като управлението на придобиването на акции или други ценни книжа, или придобиването или продажба на обособени дейности – се признават в отчета за всеобхватния доход при приключване на финансовата операция. Комисиони за консултантски услуги, свързани с портфейлни инвестиции или управление на портфейли, се признават в съответствие с приложимите договори за услуги, обичайно за периода, за който е извършена услугата.

Други приходи от такси и комисиони, включващи комисиони от откриване и поддържане на сметки, касови операции, преводи, картови операции, се признават в отчета за всеобхватния доход при предоставяне на съответната услуга.

40

Други разходи за такси и комисиони, които не са част от ефективния лихвен разход, се отнасят до комисиони за транзакции и обслужване, които се признават при получаване на съответната услуга.

Дивиденти

Доходите от дивиденти се признават, когато се установи правото на Групата да получи съответния дивидент.

Нетен резултат от търговски операции

Нетният резултат от търговски операции представлява печалби и загуби, произтичащи от финансови активи и пасиви, държани за търгуване, и включва лихви, всички реализирани и нереализирани изменения в справедливата стойност, дивиденти и разлики от валутна преоценка.

(в) Лизинг

Отчитане на лизинг при лизингополучателя

Когато Групата е лизингополучател по договор за оперативен лизинг, лизинговите вноски се признават в отчета за доходите на линейна база за периода на договора.

Минималните лизингови вноски по договор за финансов лизинг се разпределят между разходи за лихви и погашение на остатъчното задължение към лизингодателя. Разходът за лихви се признава за периода на договора така, че да представлява постоянен лихвен процент от остатъчното задължение.

Финансов лизинг се признава когато съгласно лизинговия договор на Групата се прехвърля съществена част от правата и ползите от собствеността върху даден актив. Лизингованият актив първоначално се признава по по-ниската от справедливата му стойност и настоящата стойност на минималните лизингови плащания. Последващо активът се отчита съгласно счетоводните политики, приложими за съответната категория активи.

Активи, които Групата ползва по договори за лизинг, съгласно които не се прехвърля съществена част от правата и ползите от собствеността върху даден актив, не се признават в отчета за финансовото състояние на Групата.

Отчитане на лизинг при лизингодателя

Когато Групата е лизингодател по лизингов договор, съгласно който се прехвърля на лизингополучателя съществена част от правата и ползите от собствеността върху даден актив, се признава финансов лизинг и се отчита вземане на стойност нетната инвестиция, направена от Групата.

(г) Операции в чуждестранна валута

Всички операции в чуждестранна валута се превалутират в български левове по фиксирания от Българска Народна Банка курс в деня на съответната операция. Към всяка дата на отчета за финансовото състояние Групата оценява паричните позиции в чуждестранна валута по заключителния за деня обменен курс на Българска Народна Банка.

(д) Финансови активи и финансови пасиви

Групата представя финансовите си инструменти в следните категории: финансови активи и пасиви, държани за търгуване, деривативни инструменти, кредити и вземания, финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, инвестиции, държани до падеж, финансови активи на разположение за продажба, финансови пасиви, отчитани по амортизирана стойност. Групата определя категорията на съответния финансов актив или пасив при неговото първоначално признаване.

Групата първоначално признава кредити и вземания, депозити, облигационни и други заеми, и подчинени пасиви на датата, на която предоставя или получава парите по тези инструменти. Всички останали финансови инструменти (включително регулярни продажби или покупки на финансови активи) се признават на датата на сключване на сделката, т.е. когато Групата стане страна по договора за прехвърляне на финансовия инструмент.

(i) Финансови активи и пасиви, държани за търгуване

Финансови активи и пасиви, държани за търгуване, са тези инструменти, които Групата придобива с цел получаване на печалба вследствие на краткосрочните колебания в цената или дилърския марж. Финансовите активи и пасиви, държани за търгуване, се признават първоначално в отчета за финансовото състояние на Групата по цена на придобиване и последващо се преоценяват по справедлива стойност, като транзакционните разходи се отнасят

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

41

директно в печалбата или загубата. Произтичащите от сделки и преоценки реализирани и нереализирани печалби и загуби се признават в отчета за всеобхватния доход като нетен резултат от търговия. Финансовите активи и пасиви, държани за търгуване, не се прекласифицират след първоначалното им признаване.

(ii) Деривативни инструменти

Когато Групата стане страна по договор за деривативен инструмент, съответният дериватив се признава първоначално по справедлива стойност и се преоценява последващо спрямо действащите пазарни цени, котирани на активни финансови пазари. В случай, че не съществува информация за цена на даден деривативен инструмент, се прилагат подходящи оценъчни модели, като например сконтиране на бъдещи парични потоци. Деривативни инструменти с положителна справедлива стойност се признават в отчета за финансовото състояние на Групата като финансови активи, а тези, за които справедливата стойност е отрицателна, съответно като финансови пасиви.

(iii) Кредити и аванси

Кредити и аванси са недеривативни финансови активи, които не са котирани на активен пазар, имат фиксирани или определими плащания, и които Групата не възнамерява да продава незабавно или в близко бъдеще.

Кредити и аванси на банки се класифицират като „кредити и вземания“. Кредити и аванси на клиенти включват:

– кредити и аванси, класифицирани като „кредити и вземания“,

– кредити и аванси, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата,

– вземания по финансов лизинг.

Кредити и аванси се оценяват първоначално по справедлива стойност, включваща и директните разходи по сделката. Последващо кредити и аванси се оценяват по амортизирана стойност, използвайки метода на ефективния лихвен процент.

(iv) Финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата

Групата класифицира финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, когато:

– активите или пасивите се управляват, оценяват и отчитат по справедлива стойност;

– отчитането по справедлива стойност елиминира или значително намалява счетоводни несъответствия, които биха възникнали при друга база на оценяване; или

– финансовият актив или пасив съдържа внедрен дериватив, който значително изменя паричните потоци по оригиналната сделка.

(v) Инвестиции, държани до падеж

Инвестиции, държани до падеж, са финансови активи с фиксирани или определими плащания и фиксиран падеж, за които Групата има положително намерение и възможност да задържи до падеж. Тези финансови активи се отчитат по амортизирана стойност, като подлежат на преглед за обезценка. В случай, че Групата продаде повече от незначителна част от инвестициите, държани до падеж, цялата категория следва да бъде прекласифицирана като инвестиции на разположение за продажба. Изключение правят следните случаи на продажба и прекласификация, в които не следва цялата категория да бъде прекласифицирана:

– продажбата или прекласификацията се осъществи толкова близо до падежа на инструмента, че промени в пазарните лихви не биха повлияли съществено на справедливата й стойност,

– продажбата или прекласификацията се осъществи, след като Групата е събрала съществена част от главницата на инструмента,

– продажбата или прекласификацията е в резултат на извънредни събития, които са извън контрола и очакванията на Групата.

(vi) Финансови активи на разположение за продажба

Финансови активи на разположение за продажба са тези, които са държани за неопределен период и които биха могли да бъдат продадени при възникнала необходимост от ликвидни средства, промяна в лихвените проценти, валутните курсове или цените на капиталовите инструменти.

42

(е) Оценка

Покупки и продажби на финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, държани до падеж и на разположение за продажба, се признават на датата на търгуване. Кредитите се признават при действителното усвояване на паричните средства от кредитополучателя. Всички финансови активи, с изключение на активите за търгуване, се признават първоначално по справедлива стойност, включваща всички разходи по сделката. Групата отписва финансов актив, когато договорните права спрямо паричните потоци от актива изтекат или тя прехвърли правата за получаване на договорните парични потоци от финансовия актив чрез транзакция, при която всички рискове и ползи от собствеността върху финансовия актив са прехвърлени в значителна степен. Финансови активи на разположение за продажба и финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, се оценяват последващо по справедлива стойност. Кредити и аванси, както и инвестиции, държани до падеж, се оценяват по амортизирана стойност. Печалби и загуби произтичащи от промяна на справедливата стойност на финансови активи, определени по справедлива стойност в печалбата или загубата, се признават в отчета за всеобхватния доход в периода на тяхното възникване. Печалби и загуби, произтичащи от промяна на справедливата стойност на финансови активи на разположение за продажба, се признават в собствения капитал, докато финансовият актив се отпише или обезцени. В тези случаи печалбата или загубата, първоначално призната в собствения капитал, се признава в отчета за всеобхватния доход.

Лихвените приходи се признават в отчета за всеобхватния доход. Дивиденти, произтичащи от капиталови инструменти на разположение за продажба, се признават в отчета за всеобхватния доход тогава, когато се установи правото на Групата за получаване на дивидент.

(ж) Справедливи стойности на финансови активи и пасиви

„Справедлива стойност“ е цената, която на датата на оценяване би се получила от продажбата на финансов актив, или би се платила за прехвърлянето на финансов пасив, между участници в обичайна пазарна сделка на основен пазар, или в случай че такъв липсва, на най-изгодния пазар, до който Групата има достъп на тази дата. Справедливата стойност на финансов пасив отразява и риска от неизпълнение.

При възможност Групата оценява справедливата стойност на даден финансов инструмент, като използва цени, котирани на активен пазар. Пазарът се счита за активен, когато сделките за даден актив или пасив се извършват с достатъчна честота и обем, така че се осигурява непрекъсната ценова информация.

В случай че липсва котирана цена на активен пазар, Групата прилага оценъчни техники, които използват максимално наблюдаеми входящи данни и свеждат до минимум използването на ненаблюдаеми такива. Избраната оценъчна техника включва всички фактори, които пазарните участници биха взели предвид при оценката на дадена сделка.

Най-доброто доказателство за справедливата стойност на финансов инструмент при първоначалното му признаване обичайно е цената на сделката, т.е. справедливата стойност на насрещната престация. В случай че Групата определи, че справедливата стойност при първоначалното признаване се различава от цената на сделката и справедливата стойност не може да се докаже нито чрез котировки на активен пазар за подобен финансов актив или пасив, нито чрез използването на оценъчна техника, базирана единствено на наблюдаеми пазарни данни, тогава финансовият инструмент се признава първоначално по справедлива стойност, коригирана с разликата между справедливата стойност при първоначално признаване и цената на сделката. Последващо тази разлика се признава в печалбата или загубата на подходяща база през времетраенето на инструмента, но не по-късно от момента, в който оценката може да се подкрепи от наблюдаеми пазарни данни или сделката се осъществи.

Когато за актив или пасив оценени по справедлива стойност, съществува цена „купува“ и „продава“, тогава Групата оценява тези активи и съответната дълга позиция по цена „купува“, а пасивите и съответната къса позиция по цена „продава“.

Справедливата стойност на депозити „на виждане“ е не по-малка от стойността, която ще бъде платена при поискване, сконтирана от най-ранната дата, на която депозитът би могъл да бъде поискан.

Групата признава трансфери между йерархиите на справедливите стойности към датата, на която приключва отчетният период, през който са извършени трансферите.

(з) Отписване

ГГрупата отписва финансов актив, когато договорните права спрямо паричните потоци от актива изтекат или тя прехвърли правата за получаване на договорните паричните потоци от финансовия актив чрез транзакция, при която всички рискове и ползи от собствеността върху финансовия актив са прехвърлени в значителна степен. Всички права върху прехвърлени финансови активи, които са възникнали или поддържани от Групата, се признават като отделен актив или пасив.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

43

Групата отписва финансов пасив, когато нейните договорни задължения отпаднат, бъдат отменени или изтекат.

При сделки, при които се прехвърлят активи, но се запазват всички или част от рисковете и правата, Групата не отписва от отчета за финансовото състояние съответните активи. Прехвърляне на активи, за които Групата запазва всички или част от рисковете и правата, са например репо сделките или сделки за отдаване под наем на ценни книжа. При прехвърляне на финансов актив, върху който Групата запазва контрол, активът продължава да се признава в отчета за финансовото състояние, като Групата оценява до каква степен е изложена на промени в справедливата стойност на актива.

При някои операции Групата запазва правото си да обслужва прехвърления актив срещу договорено възнаграждение. Финансовият актив се отписва от отчета за финансовото състояние, ако отговаря на критериите за отписване, а Групата признава отделен актив или пасив, който да отразява правото на обслужване. Когато полученото възнаграждение е достатъчно да покрие разходите за обслужване, се признава финансов актив, в противен случай финансов пасив.

(и) Парични средства и парични еквиваленти

Паричните средства и парични еквиваленти включват пари в брой и по разплащателни сметки в други банки, парични салда при Централната банка и вземания от банки с оригинален срок до 3 месеца.

Паричните средства и паричните еквиваленти се отчитат по амортизирана стойност в отчета за финансовото състояние.

(к) Сделки с ценни книжа

Получаване и отдаване под наем на ценни книжа и споразумения за обратно изкупуване

(i) Получаване и отдаване под наем на ценни книжа

Инвестиции, отдадени по силата на споразумения за отдаване под наем на ценни книжа, се отчитат в отчета за финансовото състояние и се оценяват съгласно счетоводната политика, приложима за активи за търгуване или съответно за активи за продажба. Паричните средства, получени като обезпечения при отдаване под наем на ценни книжа се отчитат като задължения към банки и други клиенти. Инвестициите, наети по споразумения за наем на ценни книжа, не се признават като актив на Групата. Паричните средства, отдадени по договори за наем на ценни книжа, се отчитат като кредити и аванси на банки и други клиенти. Приходите и разходите, възникнали в резултат на сделки за наемане или отдаване на ценни книжа, се отчитат при тяхното възникване за периода на извършване на сделките като приход или разход за лихви.

(ii) Споразумения за репо сделки

Групата сключва договори за инвестиции по силата на споразумения за обратна продажба/покупка на идентични инвестиции на предварително определена бъдеща дата по определена фиксирана цена. Закупените инвестиции, подлежащи на обратна продажба на определена бъдеща дата, не се признават.

Изплатените суми се отчитат като вземания от банки и други клиенти по репо сделки. Вземанията се отчитат като обезпечени със съответните ценни книжа. Инвестиции, продадени по споразумения за обратно откупуване, продължават да се отчитат в отчета за финансовото състояние и се оценяват съгласно счетоводната политика като активи за търгуване или като активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата. Получените суми от продажбата се отчитат като задължения към банки и други клиенти по репо сделки.

Разликите между стойността на продадения актив и тази на получения се начисляват за периода на сделката и се представят като лихва.

(л) Получени заеми

Заемите се отчитат първоначално по цена на придобиване, представляваща справедливата стойност на входящите парични потоци при възникване на пасива, намалена с разходите по сделката. Впоследствие заемите се оценяват по амортизирана стойност, като всяка разлика между нетните парични потоци и амортизираната стойност се отразява в отчета за всеобхватния доход.

Ако Групата изкупи обратно собствени задължения, те се отписват от отчета за финансовото състояние, като разликата между отчетната стойност на пасива и платената цена на обратно изкупуване се отчита в нетния резултат от търговски операции.

44

(м) Компенсиране на финансови инструменти

Финансови активи и финансови пасиви се компенсират и нетната стойност се представя в отчета за финансовото състояние, когато съществува установено право за компенсиране на признатите суми и Групата възнамерява или да уреди в нетен размер, или да реализира актива и да уреди пасива едновременно.

Приходи и разходи се представят на нетна база само в случай, че това се позволява от МСФО, или при печалби и загуби в резултат на сходни трансакции, като например търгуване с финансови инструменти.

(н) Обезценка на финансови активи

Към всяка дата на изготвяне на отчета за финансовото състояние се извършва преглед на финансовите активи за наличие на индикации за обезценка. В случай че такива индикации са налице, се определя възстановимата стойност на актива.

Групата оценява и класифицира рисковите си експозиции по кредити и вземания, възникнали при Банката, когато са налице обективни доказателства за влошаване след първоначалното признаване на актива и когато това влошаване влияе върху бъдещите парични потоци и това влияние може да бъде надеждно измерено. Обективни доказателства биха могли да бъдат просрочие на плащания по лихви и главници, неизпълнение на условия по договора за кредит, реструктуриране на дълга при условия, които да са съобразени със затрудненото финансово състояние на длъжника, индикации за несъстоятелност или фалит на длъжника. Кредитите се оценяват и класифицират въз основа степента на кредитен риск, срока на забавата на изискуемите суми по тях, оценката на финансовото състояние на длъжника и източниците за изплащане на неговите задължения. Когато Групата има повече от една кредитна експозиция към лица, които могат да се разглеждат като носители на общ риск, тези експозиции се класифицират в групата на лицето с най-висока степен на риск.

Групата формира провизии за загуби от обезценка, които се формират за конкретно определени експозиции, както и на портфейлна основа. Всички индивидуално значими финансови активи се разглеждат за индивидуална обезценка. Всички индивидуално значими активи, които не са обезценени на индивидуална база, се оценяват на портфейлна основа, дали е възникнала загуба, която все още не е проявена. Активи, които не са индивидуално значими, се оценяват на портфейлна основа, като се обединяват в групи със сходни характеристки. За определяне обезценката на портфейлна основа, Групата използва статистически модели на исторически данни за развитието на степента на неизпълнение, период на възстановяване на просрочия и възникналата загуба, коригирана с очакванията на ръководството спрямо настоящите икономически условия и кредитна задлъжнялост. Степента на просрочия и загуби, както и очаквания период на възстановяване на просрочията се сравняват периодично с фактическите данни, за обезпечаване на тяхното уместно прилагане.

Групата формира индивидуални провизии за загуби от обезценка за конкретно определени експозиции за разликата между балансовата стойност от предходния отчетен период на рисковата експозиция и нейната възстановима стойност към отчетния период. Възстановимата стойност на рисковата експозиция се определя, като договорените парични потоци се намаляват с процент за риск от загуби в зависимост от рисковата категория на длъжника и установените очаквани парични потоци се дисконтират чрез прилагане на съответния ефективен лихвен процент. Обичайно, краткосрочните вземания не се дисконтират.

В случай че дадено вземане е обявено за несъбираемо, то се отписва срещу заделената провизия. Тези вземания се отписват, след като са приключили всички необходими процедури и е определен размерът на загубата.

В случай че в последващ период сумата на загубата от обезценка намалее и намалението може обективно да бъде отнесено към събитие след датата на отчитане на обезценката, то тогава загубите от обезценка се реинтегрират в отчета за всеобхватния доход.

Кредитите и вземания са представени нетно, като отчетната стойност се намалява с начислените разходи за обезценка. Увеличението на стойността на провизиите за загуба от обезценка намира отражение в отчета за всеобхватния доход. Групата отнася към приходите за текущата година (реинтегрира) загубите от обезценка, освободени поради събиране на част или на пълния размер на класифицираната кредитна експозиция, която е била провизирана за загуби от обезценка, както и при прекласифициране в по-нискорискова класификационна група.

Провизии за загуби от обезценка на портфейлна основа се определят за покриване на съществуващи загуби от обезценка, които не могат конкретно да бъдат определени за всеки отделен кредит в размери в съответствие с приетата политика на Групата. Политиката на Групата за определяне на загуби от обезценки на портфейлна основа определя правилата за намаляване на балансовата стойност на портфейл от идентични кредити до тяхната възстановима стойност към датата на изготвяне на отчета за финансовото състояние.

Възстановимата стойност на откупени кредити, преоценени по справедлива стойност, се изчислява, като очакваните бъдещи парични потоци се дисконтират с текущия пазарен лихвен процент.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

45

(о) Имоти, машини и съоръжения

Признаване и оценка

Имоти, машини и съоръжения се отчитат по цена на придобиване, намалена с натрупаната амортизация. Цената на придобиване включва всички директни разходи за придобиване на актива. Покупката на софтуер, който е неразделна част от функционалността на дадения актив, се капитализира като част от този актив.

Всяка част от актив на имоти, машини и съоръжения с цена на придобиване, която е значителна по отношение на общата стойност на актива, или която има различен полезен живот, се амортизира отделно.

Последващи разходи

Части от някои позиции от имоти, машини и съоръжения, които се нуждаят от подмяна, се признават в балансовата стойност на актива, ако отговарят на критериите за признаване и тяхната стойност може да бъде надеждно определена.

Амортизация

Имоти, машини и съоръжения се амортизират линейно за периода на очакваната от тях икономическа изгода. Активи, получени по лизингови договори се амортизират на база по-краткия от периода на лизинговия договор и полезния живот на актива. Земята не се амортизира.

Годишните счетоводни амортизационни норми са, както следва:

Активите не се амортизират до момента на тяхното въвеждане в експлоатация и прехвърлянето им от разход за придобиване на дълготрайни активи в съответната категория активи.

(п) Нематериални активи

Признаване и оценка

Нематериалните активи, придобити от Групата, се представят по цена на придобиване, намалена с начислената амортизация и загуби от обезценка.

Програмните продукти, придобити от Групата, се представят по цена на придобиване, намалена с начислената амортизация и загуби от обезценка.

Последващи разходи

Последващи разходи, свързани с даден нематериален актив, се признават в балансовата стойност на актива само ако увеличават неговата икономическа изгода. Всички останали разходи се признават в отчета за всеобхватния доход.

Амортизация

Амортизацията се начислява на база линейния метод за времето на полезния срок на ползване на актива. По-долу са представени използваните годишни амортизационни норми:

Àêòèâè %

Ëèöåíçè 30

Ñîôòóåð 20

Àêòèâè %

Ñãðàäè 4

Ìàøèíè è ñúîðúæåíèÿ 15 – 20

Ñòîïàíñêè èíâåíòàð è ðåêîíñòðóêöèè 15

Òðàíñïîðòíè ñðåäñòâà 25

46

(р) Активи, придобити от обезпечения

Активите, придобити от обезпечения, се отчитат по по-ниската от тяхната себестойност и нетна реализуема стойност. Себестойността включва разходи за придобиване на актива, държавни такси за ЧСИ и т.н.

Нетната реализируема стойност представлява предполагаемата продажна цена, намалена с приблизително оценените разходи, необходими за осъществяване на продажбата.

(с) Провизи

Провизиите се отчитат в отчета за финансовото състояние, когато Групата има правно или договорно задължение в резултат на минало събитие, при погасяването на което е вероятно да възникне плащане. Провизията се изчислява, като се дисконтират очакваните бъдещи парични потоци чрез използване на дисконтов фактор на възвращаемостта преди данъчно облагане, която отразява пазарната оценка на стойността на парите във времето и, там където е подходящо, специфичния риск за задължението. Краткосрочните провизии обичайно не се дисконтират.

Доходи на персонала – задължение за дефинирани доходи

В съответствие с МСС 19 „Доходи на персонала” Групата отчита краткосрочни и дългосрочни задължения към персонала. Краткосрочните задължения включват начислени, но неплатени на служителите суми, отнасящи се до постигнатите от тях резултати, както и начислените задължения за неизползвани платени годишни отпуски. Провизираните дългосрочни задължения представляват настоящата стойност на бъдещите обезщетения при пенсиониране, дължими от работодателя съгласно местното трудово законодателство. Групата има задължение за изплащане на доход при напускане на тези свои служители, които се пенсионират в съответствие с изискванията на чл. 222, § 3 от Кодекса на Труда (КТ) в България. Съобразно тези разпоредби на КТ, при прекратяване на трудовия договор на служител, придобил право на пенсия, работодателят му изплаща обезщетение в размер на две месечни брутни работни заплати. В случай че работникът или служителят има натрупан стаж от 10 и повече години към датата на пенсиониране, обезщетението е в размер на шест месечни брутни работни заплати. Към датата на отчета ръководството оценява приблизителния размер на потенциалните разходи за всички служители на база на доклад, изготвен от актюер чрез използването на метода на прогнозните кредитни единици. Групата признава всички актюерски печалби и загуби, възникващи от оценката на тези задължения като друг всеобхватен доход, а всички разходи от начисление на задължението - в разходи за персонала.

(т) Депозити, получени заеми от банки, облигационни заеми, подчинени пасивиДепозитите, получените заеми от банки, облигационните заеми и подчинените пасиви са основните източници на Групата за финансиране, като те се отчитат по амортизирана стойност.

(у) Финансови гаранции и кредитни ангажиментиС договора за финансова гаранция Банката поема ангажимент да извърши определено плащане, с което да компенсира притежателя за понесената от него загуба, в случай че длъжникът му не плати съгласно условията по съответния дългов инструмент.

Кредитните ангажименти представляват поет от Групата ангажимент за предоставяне на кредит при предварително уговорени условия и параметри.

(ф) Данъчно облаганеДанъкът върху печалбата за годината включва текущия данък и изменението в отсрочения данък. Текущият данък е сумата на данъка, който Групата трябва да плати върху очакваната облагаема печалба за периода, въз основа на данъчната ставка според действащото законодателство в деня на изготвяне на отчета за финансовото състояние, както и всички корекции върху данъка за минали години.

Отсрочен данък се признава върху временните разлики между балансовата стойност на активите и пасивите за нуждите на финансовото отчитане и стойностите за данъчно облагане.

Оценката на отсрочения данък отразява данъчните проявления на начина, по който Групата към датата на изготвяне на финансовите отчети, очаква да уреди балансовата стойност на своите активи и пасиви.

Отсроченият данък се изчислява на базата на данъчните ставки, които се очаква да бъдат в действие, когато активът се реализира или задължението се погаси. Ефектът върху отсрочения данък от промяна в данъчните ставки се записва в отчета за всеобхватния доход, с изключение на случаите, когато се отнася до такива, които предварително са начислени или са отчетени директно в капитала. Приложимата данъчна ставка за 2015 г. е 10% (2014 – 10%).

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

47

Отсрочен данъчен актив се признава само тогава, когато е вероятно да се получат данъчни печалби, срещу които активът може да се оползотвори. Отсрочените данъчни активи се намаляват съответно до степента на вероятността за реализиране на данъчна печалба.

(х) Отчитане по сегменти

Групата прилага МСФО 8 „Оперативни сегменти”, който изисква Групата да оповести оперативните си сегменти на базата на информация, регулярно предоставяна на ръководството.

(ц) Нови МСФО и разяснения (КРМСФО), неприложени към отчетната дата

Някои нови стандарти, промени в стандарти и разяснения, одобрени за прилагане от Европейската комисия, могат да бъдат приложени по-рано в годишния период, завършващ на 31 декември 2014 г., въпреки че все още не са задължителни преди следващ период. Тези промени в МСФО не са били приложени по-рано при изготвянето на тези финансови отчети. Групата не планира да прилага тези стандарти по-рано.

Стандарти, разяснения и промени в стандарти, които не са приложени по-рано – одобрени от Европейската комисия:

– Годишни подобрения на МСФО цикъл 2010-2012 и цикъл 2011-2013. Подобренията включват единадесет поправки към девет стандарта и последващи поправки по други стандарти и разяснения. Не се очаква никоя от тези поправки да окаже значително влияние на финансовите отчети на Групата.

– Промени на МСС 19 – Планове с дефинирани доходи: Вноски от служители. Групата не очаква промените да имат какъвто и да е ефект върху финансовите отчети, тъй като няма планове с дефинирани доходи, които да включват вноски от служители или трети страни.

Стандарти, разяснения и промени в стандарти издадени от СМСС/КРМСФО, които все още не са одобрени за прилагане от Европейската комисия:

Ръководството счита, че е подходящо да се оповести, че следните нови или ревизирани стандарти, нови разяснения и промени към съществуващи стандарти, които към отчетната дата са вече издадени от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС), все още не са били одобрени за прилагане от Европейската комисия и съответно не са взети предвид при изготвянето на тези финансови отчети. Датите на влизане в сила за тях ще зависят от решението за одобрение за прилагане на Европейската комисия.

– МСФО 9 Финансови инструменти (издаден на 24 юли 2014 г.);

– МСФО 14 Регулаторни разсрочвания на суми (издаден 30 януари 2014);

– МСФО 15 Приходи от договори с клиенти (издаден 28 май 2014);

– Промени на МСФО 10, МСФО 12 и МСС 28: Инвестиционни дружества: Прилагане на изключения от консолидация (издадени на 18 декември 2014 г.);

– Промени на МСС 1 Инициатива за оповестяване (издадени на 24 юли 2014 г.);

– Годишни подобрения на МСФО цикъл 2012 – 2014 (издадени на 25 септември 2014 г.);

– Промени на МСФО 10 и МСС 28: Продажба или апорт на активи между инвеститор и неговото асоциирано или съвместно контролирано предприятие (издадени на 11 септември 2014 г.);

– Промени на МСС 27 – Метод на собствения капитал в самостоятелни финансови отчети (издаден на 12 август 2014 г.);

– Промени на МСС 16 и МСС 38 – Пояснение за допустимите методи за амортизация (издадени на 12 май 2014 г.);

– Промени на МСФО 11 – Осчетоводяване на придобиване на дялове в съвместни дейности (издаден на 6 май 2014 г.).

48

3. Управление на рискаВъведение и преглед

Групата е изложена на следните рискове:

– кредитен риск;

– ликвиден риск;

– пазарен риск;

– лихвен риск;

– валутен риск;

– операционен риск.

Структура на управлението на риска

Управителният съвет създава и упражнява постоянен надзор върху структурата на управлението на риска. За целта, Управителният съвет е учредил Комитет за управление на активите и пасивите на Групата, Кредитен комитет, Комитет по проблемни кредити, Комитет по управление на операционен риск, както и Риск комитет на Райфайзенбанк (България) ЕАД, които отговарят за изготвянето на политиките по управление на риска в различните сфери на дейност. Членовете на комитетите включват представители от Управителния съвет и от други нива на управление в Групата.

Основните цели на политиките за управление на риска са идентифицирането и анализа на различните рискове, на които Групата е изложена, определянето на лимити и контрол за спазването им чрез текущо наблюдение на експозициите. Върху политиките и системите за управление на риска се извършва редовен преглед с цел отразяване на промени в пазарните условия, както и промени в предлаганите продукти и услуги. Чрез установените вътрешни стандарти и процедури за обучение и управление, Групата се стреми да създаде условия за дисциплиниран и конструктивен контрол, при който всички служители съзнателно да изпълняват своите задължения и отговорности.

По своята същност дейността на Групата е свързана с използването на различни видове финансови инструменти. Групата привлича депозити от клиенти с различни договорени падежи, по които плаща плаващи или фиксирани лихви, като се стреми да инвестира привлечения ресурс във висококачествени доходоносни активи.

Ръководството установява търговски лимити на нива, каквито биха могли да се поемат от пазарни позиции в рамките на текущия или до следващия работен ден.

A. Кредитен рискГрупата постоянно е изложена на кредитен риск, породен от вероятността предоставените кредити и аванси да не бъдат издължени в рамките на договорените срокове или изобщо да не бъдат погасени. Кредитният риск е основният риск в дейността на Групата, поради което управлението на експозициите към кредитен риск е приоритет за мениджмънта на Групата. Групата е разработила политики и процедури по отношение одобрението на кредитните апликации и управлението на кредитните експозиции. Също така Групата е изложена на кредитен риск в резултат на ангажименти по неусвоени кредитни линии и издадени гаранции.

Концентрации на кредитен риск (балансови или задбалансови) биха могли да възникнат поради излагане на риск към един-единствен длъжник или към група длъжници, които имат сходни характеристики, като например такива, на които промените в икономическите или други обстоятелства влияят еднакво върху изпълнението на задълженията.

Групата е изложена на кредитен риск и в резултат на търговската си и инвестиционна дейност, както и в нейната дейност като инвестиционен посредник за своите клиенти или за трети лица. Кредитният риск от търговска и инвестиционна дейност на Групата се управлява чрез управлението на пазарния риск.

Рискът, страна по даден финансов инструмент да не изпълни задълженията си, се следи регулярно от Банката. За наблюдението на кредитния риск при експозиции от търговския портфейл от значение са инструменти с положителна справедлива стойност, която е в зависимост от пазарните условия.

Оценка на кредитния риск

Оценката на кредитния риск за кредити и вземания от клиенти и банки обхваща три компонента (i) вероятността от

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

49

неизпълнение на задълженията по кредитния договор от страна на длъжника; (ii) текуща експозиция към длъжника и прогноза за експозицията при неизпълнение; (iii) очакваната степен на възстановяване на експозицията при неизпълнение (загубата при неизпълнение).

Тези компоненти на кредитния риск, които отразяват очакваните загуби, са в съответствие с регулативните изисквания на БНБ и Европейската директива за капиталова адекватност и са внедрени в ежедневната оперативна дейност на Групата. За определяне обаче на загубите от обезценка, които да намалят балансовата стойност на кредитите и вземания, се прилагат разпоредбите на МСС 39, които отчитат възникналите загуби към датата на изготвяне на отчета за финансовото състояние.

Групата оценява вероятността от неизпълнение на отделен длъжник, прилагайки вътрешнорейтингови модели съобразно различните класове експозиции и контрагенти. Тези модели са разработени на база статистически анализи и преценки, като се съпоставят с наличната външна информация за контрагента. Кредитополучателите се сегментират в отделни рейтингови класове, които отразяват в какви граници се движи вероятността от неизпълнение за съответния клас. Това означава, че експозициите могат да преминават от един рейтингов клас в друг, тъй като оценката на вероятността от неизпълнение се променя във времето. Методите на оценка се наблюдават регулярно и при необходимост се подобряват. Групата регулярно потвърждава надеждността на вътрешнорейтинговите модели за прогнозиране на събития на неизпълнение. Групата използва оценки на признати външни рейтингови агенции, когато са налични, за съпоставяне на оценката за кредитен риск, извършена, прилагайки вътрешнорейтингови модели.

Считано от 1 Ноември 2014 г., Райфайзенбанк България получи официално одобрение да използва вътрешнорейтингов подход при управлението и измерването на кредитния риск, съгласно изискванията на най-съвременните банкови регулации, а именно Регламент 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета.

Експозицията при неизпълнение отразява очаквания размер на кредита, дължим при настъпване на неизпълнение. Например експозицията при неизпълнение на кредит е остатъчната му главница. При кредитни ангажименти експозицията при неизпълнение се определя като сума от усвоената част и вероятното бъдещо усвояване към момента на настъпване на неизпълнението.

Загубата при неизпълнение се определя като размерът на загуба, която Групата би понесла в случай на неизпълнение по дадено вземане. Загубата от неизпълнение е в пряка зависимост от типа на контрагента, ранга на вземането, наличието на обезпечение или друга кредитна защита.

За оценка на кредитния риск на облигации и други ценни книжа Групата използва както външни рейтинги, така и вътрешнорейтингови модели за онези книжа, на които не им е присъден кредитен рейтинг от признати Агенции за външна кредитна оценка. Групата инвестира в ценни книжа с добро кредитно качество, които да са достатъчно сигурен източник на ликвидни средства.

Контрол на лимитите и политики за редуциране на кредитния риск

Групата управлява, определя лимити и контролира концентрацията на кредитен риск за всички вземания, за които може да бъде установена – в частност към отделни контрагенти и групи, както и за отделни индустрии и държави.

Групата структурира степента на поетия кредитен риск, като установява лимити както спрямо отделен кредитополучател или група кредитополучатели, така и спрямо географски и индустриални сегменти. Тези рискове се наблюдават текущо и са предмет на редовно преразглеждане.

Експозицията към кредитен риск се управлява и с текущи промени на лимитите за кредитиране, базирани на редовни анализи на способността на съществуващите и потенциални кредитополучатели да посрещнат плащанията по лихви и главници.

Обезпечения

Групата използва редица политики и практики за редуциране на кредитния риск. Най-традиционният начин за кредитна защита е приемане на обезпечения. Групата приема правила за установяване на допустими класове обезпечения или кредитни защити. Основните видове обезпечения, признати от Групата са:

– ипотека на недвижим имот;

– парични депозити;

– залог върху търговски активи, като например машини и съоръжения, инвентар и вземания;

– банкови гаранции;

50

– портфейлни гаранции, издадени от първокласни международни или национални институции;

– залог на финансови инструменти, като например дългови или капиталови ценни книжа.

Дългосрочни финансирания и кредити на корпоративни клиенти обичайно са обезпечени, докато потребителските кредити на физически лица са необезпечени. Също така, за минимизиране на загубата по кредити, Групата може да изисква допълнително обезпечение от кредитополучателя при настъпване на индикация за влошаване на съответното вземане.

Деривативни инструменти

Групата упражнява строг контрол върху спазването на лимитите за размер и падеж на нетните открити позиции в дериватни инструменти (т.е. разликата между договорите за покупка и продажба). Във всеки един момент експозицията към кредитен риск е лимитирана до настоящата справедлива стойност на инструментите, които са в полза на Групата (т.е. финансови инструменти, за които справедливата стойност е положителна величина), която при дериватните инструменти е само малка част от договорената номинална стойност, използвана обичайно за отразяване обема на откритите към датата на отчета за финансовото състояние деривативни инструменти. Експозицията към кредитен риск се управлява като част от общите кредитни лимити към клиенти, отчитайки и потенциалните колебания на пазарните условия. Обичайно за експозицията към кредитен риск при тези финансови инструменти не се изисква обезпечение или друг вид кредитна защита.

Сетълмент риск възниква в случаите, когато при сделки с предмет на доставка валутни, дългови или капиталови финансови инструменти, за Групата възниква насрещно вземане по валутни, дългови или капиталови инструменти. За управление на риска са установени дневни сетълмент лимити към отделни контрагенти, с което да се минимизира общият риск, който възниква при ежедневните търговски операции.

Ангажименти с кредитен характер

Предназначението на тези инструменти е да се осигури при поискване от страна на клиента разполагаемост на средствата по даден ангажимент. Както кредитите и другите вземания, гаранциите и акредитивите са носители на същия кредитен риск. Документарните акредитиви – които представляват поет от Групата ангажимент в полза на клиента, да уреди негови задължения спрямо трети страни до определен размер и при определени условия – обичайно се обезпечават с предмета на доставката, за която се отнасят, поради което свързаният с тях кредитен риск е по-нисък в сравнение с предоставен кредит.

Ангажимент за предоставяне на кредит, представлява неупражненото право от страна на клиента да усвои договорения размер на кредит, гаранция или акредитив. Кредитният риск, свързан с ангажиментите на Групата да предостави кредит, се изразява в потенциалната загуба, която Групата би реализирала за размера на неусвоената част по ангажимента. Все пак, отчитайки стандартното ниво на кредитоспособност на клиентите, вероятният размер на загубата е по-малък от сумата на всички неусвоени ангажименти. Групата наблюдава падежа на кредитните си ангажименти, тъй като дългосрочните ангажименти са носители на по-висок риск от тези с по-кратък срок. Все пак кредитните ангажименти, които са безусловно отменяеми от страна на Групата, или са отменяеми въз основа на влошаване на кредитоспособността на клиента, не се считат за носители на кредитен риск.

Управление на кредитния риск

Надзорният съвет на Групата е делегирал отговорността за управление на кредитния риск на Управителния съвет. Управителният съвет определя кредитната политика на Групата на базата анализ на пазарните условия, както и оценка на рисковете, свързани с кредитната дейност. Обхватът на политиката за кредитиране се изразява в очертаване насоките, в които трябва да се развива през следващите години кредитният портфейл на Групата. Одобрението и приемането на политиката за кредитиране от Надзорния съвет на Групата са потвърждение на това, че предложените от Групата действия по отношение на целеви индустрии и продукти, както и последващото отражение на тези действия върху кредитния портфейл на Групата, са в съответствие с предвижданията на Надзорния съвет и с основната стратегия на Групата Райфайзен.

Управлението на кредитния риск се осъществява от структурните единици, подчинени на Главния директор с ресор Управление на риска. Основните задачи на тези структурни единици са:

– Предложение и управление на лимитите за концентрация на кредитен риск, с въведени лимити за проактивно ограничение на концентрациите на ниво група свързани лица;

– Независим преглед на кредитни апликации и оценка на кредитния риск, базиран на вътрешни модели за оценка на кредитния риск;

– Активно управление на риска както на ниво отделна транзакция, така и на целия кредитен портфейл;

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

51

– Осигуряване стандартите, политиките и практиките на Групата Райфайзен за управление на риска да бъдат спазвани от всички бизнес звена в процеса на кредитиране;

– Оказване на съдействие на бизнес звената за създаване на специфични за бизнеса практики по управление на риска, които да отговарят на стандартите, въведени от Групата Райфайзен и които да служат за преценка, измерване, отчитане, наблюдение, лимитиране и анализ на кредитния риск при корпоративни клиенти;

– Оказване на съдействие за идентификация, класификация и управление на проблемни експозиции;

– Осигуряване коректното отчитане от бизнес звената на начални предупредителни сигнали и навременното взимане на съответните мерки, като намаляване на клиентския рейтинг, цялостен преглед на експозиции с повишен риск и изготвяне на план за действие при потенциално проблемни експозиции;

– Оказване на съдействие на бизнес звената при създаване на политика за кредитиране, преглед и предложения за промени при необходимост, както и наблюдение за спазването на одобрената политика.

Политика за оценка на рискови експозиции и формиране на провизии срещу кредитен риск

Вътрешните и външни рейтингови системи са насочени към определяне на кредитното качество още в самото начало на кредитната и инвестиционна дейност. От своя страна, провизиите за обезценка се признават за целите на финансовите отчети само за загуби, които са настъпили към датата на отчета за финансовото състояние и за съответните експозиции са налице обективни доказателства за обезценка. Поради разликата в приложените методологии размерът на възникналите загуби по кредити, за които е заделена провизия за обезценка във финансовите отчети на Групата, обичайно се различават от загубите, определени посредством вътрешните оценъчни модели, които се използват за управление на кредитния риск и за целите на надзора върху банковата дейност.

Групата използва различни подходи за определяне на обезценката и кредитната загуба, в зависимост от рисковата категория на клиента и използвания кредитен продукт.

Провизия за загуба от обезценка за кредити на физически лица и микро фирми се заделя в размер на 100% от експозицията след приспадане стойността на обезпечението от тип ипотека на жилищен имот, в следните случаи:

– експозицията е просрочена повече от 180 дни;

– експозицията е идентифицирана като несъбираема.

Обезценка, която не може да бъде определена за експозиции на дребно на индивидуална основа, би могла да бъде идентифицирана на портфейлна база, за портфейли със сходни характеристики. Поради това всички вземания, за които все още не съществуват обективни доказателства за индивидуална обезценка, се включват в група от сходни финансови активи за определяне на портфейлна обезценка. Провизиите за загуби от обезценка на портфейлна основа се базират на исторически опит за активи със сходни кредитни характеристики (продукт, категория на клиента, вид обезпечение, просрочие), отчитайки текущото състояние на портфейла. Вземания, които са обезценени на индивидуална основа и за които съществуват обективни доказателства за обезценка, се изключват от портфейлната обезценка, но те са база за съставяне на модел на исторически данни за загуби, посредством който да се определи портфейлната обезценка.

Експозициите към корпоративни клиенти се оценяват и класифицират на база степента на кредитен риск, срокът на забава на плащания по дълга, оценката на финансовото състояние на кредитополучателя и източниците на парични потоци за погасяване на дълга.

Групата прилага политика за формиране на провизии за загуби от обезценка на корпоративни експозиции, оценявани на портфейлна основа. Съгласно възприетата политика, експозициите към големи корпоративни клиенти и експозициите към малки и средни предприятия, за които не е установена индивидуална обезценка, се групират в отделни пулове на база на присъдения им рейтинг по вътрешно-банковите рейтингови модели. Измерител на степента на обезценка на всеки един пул от експозиции е т.нар. historic default rate (историческо ниво на неизпълнение) за съотвения рейтингов клас. Параметърът се изчислява като усреднено отношение между броя на контрагентите, които в края на периода на наблюдение са изпаднали в състояние на неизпълнение (default) и общия брой на контрагентите от съответния рейтингов клас. Периодът на наблюдение е 12 месеца, а усредняването се извършва върху 5 последователни 12-месечни периода и включва само клиенти, които имат експозиции в началото и в края на периодите. Размерът на портфейлната обезценка представлява произведение от нетната кредитна експозиция, след приспадане на ликвидните обезпечения, нивото на неизпълнение, съответстващо на рейтинговия клас, в който попада контрагентът по експозицията и степента на несъбираемост на необезпечената част на експозицията. Поради липса на достатъчно собствени исторически данни за възстановените суми по експозиции в неизпълнение, Групата прилага Груповите оценки за несъбираемост на необезпечени експозиции според съответните рейтингови модели.

52

Åêñïîçèöèè êúì êðåäèòåí ðèñê

Êúì 31 äåêåìâðè 2014 ã.

â õèëÿäè ëåâà

Èíäèâèäóàëíî îáåçöåíåíè:

Ìèíèìàëåí ðèñê - - -

Ìíîãî äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà - - -

Äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà - - -

Ñòàáèëåí ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 1 - -

Ïðèåìëèâ ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 3 - -

Âúçìîæíîñòèòå íà êëèåíòà çà îáñëóæâàíå íà äúëãà ñà íà êðèòè÷íèÿ ìèíèìóì 3 - -

Ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íàäúëãà / ïîä íîðìàëíèÿ 4 - -

Ìíîãî ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íàäúëãà / ñúìíèòåëåí 2 - -

Íåèçïúëíåíèå (Default) 365,786 10,452 -

Áåç êðåäèòíà îöåíêà 11 - -

Áàíêèðàíå íà äðåáíî 155,313 - -

Áðóòíà ñòîéíîñò 521,123 10,452 -

Ïðîâèçèè çà îáåçöåíêà (289,159) (3,613) -

Íåòíà ñòîéíîñò 231,964 6,839 -

Ïðåäîãîâîðåíè åêñïîçèöèè 443,202 2,847 -

Êîëåêòèâíî îáåçöåíåíè:

Ìèíèìàëåí ðèñê - - -

Ìíîãî äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 5,753 13,870 -

Äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 144,065 10,413 -

Ñòàáèëåí ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 415,141 112,371 -

Ïðèåìëèâ ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 351,764 26,705 -

Âúçìîæíîñòèòå íà êëèåíòà çà îáñëóæâàíåíà äúëãà ñà íà êðèòè÷íèÿ ìèíèìóì 185,978 15,367 -

Ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íàäúëãà / ïîä íîðìàëíèÿ 24,395 1,378 -

Ìíîãî ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íàäúëãà / ñúìíèòåëåí 18,462 39 -

Áåç êðåäèòíà îöåíêà 1,097 - -

Áàíêèðàíå íà äðåáíî 1,665,005 122 -

Áðóòíà ñòîéíîñò 2,811,660 180,265 -

Ïðîâèçèè çà îáåçöåíêà (11,674) (187) -

Íåòíà ñòîéíîñò 2,799,986 180,078 -

Ïðåäîãîâîðåíè åêñïîçèöèè 914,920 139,087 -

Áàëàíñîâè Çàäáàëàíñîâè Íåóñâîåíèåêñïîçèöèè àíãàæèìåíòè êðåäèòíè ëèìèòè

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

53

Áàëàíñîâè Çàäáàëàíñîâè Íåóñâîåíèåêñïîçèöèè àíãàæèìåíòè êðåäèòíè ëèìèòè

Êúì 31 äåêåìâðè 2014 ã.

â õèëÿäè ëåâà

Ïðîñðî÷åíè, íî íå îáåçöåíåíè:

Ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà / ïîä íîðìàëíèÿ 400 - -

Ìíîãî ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íàäúëãà / ñúìíèòåëåí 3,195 147 -

Íåèçïúëíåíèå (Default) 13,464 874 -

Áåç êðåäèòíà îöåíêà - - -

Áàíêèðàíå íà äðåáíî 14,942 - -

Áðóòíà ñòîéíîñò 32,001 1,021 -

Ïðåäîãîâîðåíè åêñïîçèöèè 26,017 1,021 -

Êëàñèôèêàöèÿ ïî äíè íà ïðîñðî÷èå: -

30-60 äíè 9,133 110 -

60-90 äíè 3,679 147 -

90-180 äíè 2,208 - -

180 äíè + 16,981 764 -

Áðóòíà ñòîéíîñò 32,001 1,021 -

Ïðåäîãîâîðåíè åêñïîçèöèè 26,017 1,021 -

Íåïðîñðî÷åíè, íåîáåçöåíåíè:

Îòëè÷åí ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà - 141 5,137

Ìíîãî äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 24,178 51,757 123,131

Äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 48,744 8,898 179,607

Ñòàáèëåí ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 158,192 21,142 354,386

Ïðèåìëèâ ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 122,059 15,854 180,965

Âúçìîæíîñòèòå íà êëèåíòà çà îáñëóæâàíåíà äúëãà ñà íà êðèòè÷íèÿ ìèíèìóì 58,119 1,441 71,314

Ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íàäúëãà / ïîä íîðìàëíèÿ 25,049 593 5,196

Ìíîãî ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íàäúëãà / ñúìíèòåëåí 14,418 12,218 358

Íåèçïúëíåíèå (Default) 11,664 73 670

Áåç êðåäèòíà îöåíêà 1,266 0 1,746

Áàíêèðàíå íà äðåáíî 84,471 6,743 189,294

Áðóòíà ñòîéíîñò 548,160 118,860 1,111,804

Ïðåäîãîâîðåíè åêñïîçèöèè 286,741 56,134

Îáùî êðåäèòè 3,912,944 310,598 1,111,804

Ïðîâèçèè çà îáåçöåíêà (300,833) (3,800) -

Íåòíà ñòîéíîñò 3,612,111 306,798 1,111,804

Ïðåäîãîâîðåíè åêñïîçèöèè 1,670,880 199,089 -

54

Åêñïîçèöèè êúì êðåäèòåí ðèñê

Êúì 31 äåêåìâðè 2013 ã.

â õèëÿäè ëåâà

Èíäèâèäóàëíî îáåçöåíåíè:

Ìèíèìàëåí ðèñê - - -

Ìíîãî äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà - - -

Äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 1 - -

Ñòàáèëåí ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà - - -

Ïðèåìëèâ ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà - - -

Âúçìîæíîñòèòå íà êëèåíòà çà îáñëóæâàíå íàäúëãà ñà íà êðèòè÷íèÿ ìèíèìóì 1 - -

Ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íàäúëãà / ïîä íîðìàëíèÿ 3 - -

Ìíîãî ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà / ñúìíèòåëåí 1 - -

Íåèçïúëíåíèå (Default) 666,504 11,452 -

Áåç êðåäèòíà îöåíêà 94 - -

Áàíêèðàíå íà äðåáíî 168,398 - -

Áðóòíà ñòîéíîñò 835,002 11,452 -

Ïðîâèçèè çà îáåçöåíêà (444,280) (3,479) -

Íåòíà ñòîéíîñò 390,723 14,931 -

Ïðåäîãîâîðåíè åêñïîçèöèè 625,015 3,278 -

Êîëåêòèâíî îáåçöåíåíè:

Ìèíèìàëåí ðèñê - - -

Ìíîãî äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 89 95 -

Äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 161,908 14,937 -

Ñòàáèëåí ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 396,279 82,077 -

Ïðèåìëèâ ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 401,879 24,485 -

Âúçìîæíîñòèòå íà êëèåíòà çà îáñëóæâàíå íàäúëãà ñà íà êðèòè÷íèÿ ìèíèìóì 201,616 30,846 -

Ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íaäúëãà / ïîä íîðìàëíèÿ 52,706 2,380 -

Ìíîãî ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íàäúëãà / ñúìíèòåëåí 81,784 94 -

Áåç êðåäèòíà îöåíêà 707 - -

Áàíêèðàíå íà äðåáíî 1,768,804 304 -

Áðóòíà ñòîéíîñò 3,065,773 155,216 -

Ïðîâèçèè çà îáåçöåíêà (18,401) (340) -

Íåòíà ñòîéíîñò 3,047,372 155,556 -

Ïðåäîãîâîðåíè åêñïîçèöèè 775,697 71,555 -

Áàëàíñîâè Çàäáàëàíñîâè Íåóñâîåíèåêñïîçèöèè àíãàæèìåíòè êðåäèòíè ëèìèòè

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

55

Êúì 31 äåêåìâðè 2013 ã.

â õèëÿäè ëåâà

Ïðîñðî÷åíè, íî íå îáåçöåíåíè:

Ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íàäúëãà / ïîä íîðìàëíèÿ 672 - -

Ìíîãî ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íàäúëãà / ñúìíèòåëåí 826 - -

Íåèçïúëíåíèå (Default) 13,455 1,790 -

Áåç êðåäèòíà îöåíêà 0 - -

Áàíêèðàíå íà äðåáíî 29,469 - -

Áðóòíà ñòîéíîñò 44,423 1,790 -

Ïðåäîãîâîðåíè åêñïîçèöèè 32,473 1,499 -

Êëàñèôèêàöèÿ ïî äíè íà ïðîñðî÷èå: -

30-60 äíè 5,026 - -

60-90 äíè 4,026 - -

90-180 äíè 3,763 291 -

180 äíè + 31,608 1,499 -

Áðóòíà ñòîéíîñò 44,423 1,790 -

Ïðåäîãîâîðåíè åêñïîçèöèè 32,473 1,499 -

Íåïðîñðî÷åíè, íåîáåçöåíåíè:

Îòëè÷åí ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 156 392 4,416

Ìíîãî äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 71,157 41,786 33,924

Äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 68,126 43,608 213,258

Ñòàáèëåí ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 144,608 31,336 274,788

Ïðèåìëèâ ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 193,212 10,716 145,002

Âúçìîæíîñòèòå íà êëèåíòà çà îáñëóæâàíå íaäúëãà ñà íà êðèòè÷íèÿ ìèíèìóì 85,381 5,127 57,052

Ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íaäúëãà / ïîä íîðìàëíèÿ 31,646 2,071 5,666

Ìíîãî ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íàäúëãà / ñúìíèòåëåí 30,018 9,775 2,400

Íåèçïúëíåíèå (Default) 7,051 236 2,110

Áåç êðåäèòíà îöåíêà 3,059 2,018 2,831

Áàíêèðàíå íà äðåáíî 71,081 6,604 176,854

Áðóòíà ñòîéíîñò 705,496 153,669 918,301

Ïðåäîãîâîðåíè åêñïîçèöèè 249,921 49,857 -

Îáùî êðåäèòè 4,650,694 322,127 918,301

Ïðîâèçèè çà îáåçöåíêà (462,681) (3,819) -

Íåòíà ñòîéíîñò 4,188,013 318,308 918,301

Ïðåäîãîâîðåíè åêñïîçèöèè 1,683,106 126,189 -

Áàëàíñîâè Çàäáàëàíñîâè Íåóñâîåíèåêñïîçèöèè àíãàæèìåíòè êðåäèòíè ëèìèòè

56

В таблицата по-долу са представени брутните стойности на индивидуално обезценените кредити и техните очаквани възстановими стойности след обезценка.

â õèëÿäè ëåâà Áðóòíà ñòîéíîñò Íåòíà ñòîéíîñò

31 äåêåìâðè 2014 ã.

Ìèíèìàëåí ðèñê - -

Ìíîãî äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà - -

Äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà - -

Ñòàáèëåí ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 1 -

Ïðèåìëèâ ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 3 -

Âúçìîæíîñòèòå íà êëèåíòà çà îáñëóæâàíå íàäúëãà ñà íà êðèòè÷íèÿ ìèíèìóì 3 -

Ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íàäúëãà / ïîä íîðìàëíèÿ 4 -

Ìíîãî ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíåíà äúëãà / ñúìíèòåëåí 2 -

Íåèçïúëíåíèå (Default) 365,786 170,943

Áåç êðåäèòíà îöåíêà 11 -

Áàíêèðàíå íà äðåáíî 155,313 61,021

Îáùî 521,123 231,964

â õèëÿäè ëåâà Áðóòíà ñòîéíîñò Íåòíà ñòîéíîñò

31 äåêåìâðè 2013 ã.

Ìèíèìàëåí ðèñê - -

Ìíîãî äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà - -

Äîáúð ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà 1 -

Ñòàáèëåí ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà - -

Ïðèåìëèâ ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà - -

Âúçìîæíîñòèòå íà êëèåíòà çà îáñëóæâàíå íà äúëãà ñà íà êðèòè÷íèÿ ìèíèìóì 1 -

Ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà / ïîä íîðìàëíèÿ 3 -

Ìíîãî ëîø ïîòåíöèàë çà îáñëóæâàíå íà äúëãà / ñúìíèòåëåí 1 -

Íåèçïúëíåíèå (Default) 666,504 321,145

Áåç êðåäèòíà îöåíêà 94 45

Áàíêèðàíå íà äðåáíî 168,398 69,534

Îáùî 835,002 390,722

Максималната експозиция на Банката към кредитен риск се разпределя, както следва:

Êðåäèòè è àâàíñè Êðåäèòè è àâàíñè Èíâåñòèöèîííè Çàäáàëàíñîâè íà êëèåíòè íà áàíêè öåííè êíèæà àíãàæèìåíòè è öåííè êíèæàâ õèëÿäè ëåâà äúðæàíè çà òúðãóâàíå

êúì 31 äåêåìâðè 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013

Áàëàíñîâàñòîéíîñò 3,612,111 4,188,013 393,936 449,125 935,631 741,401 - -

àíãàæèìåíò 1,111,804 918,301 13,938 12,938 313,511 330,100

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

57

Следващата таблица илюстрира кредитите по видове обезпечения, според типа на обезценка:

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Èíäèâèäóàëíî îáåçöåíåíè:

Ïàðè÷íè äåïîçèòè 9 54

Ãàðàíöèè 1,761 2,669

Èïîòåêè 223,222 383,989

Ñòîïàíñêè èíâåíòàð 7,136 21,589

Äðóãè - 670

Íåîáåçïå÷åíè 288,995 426,031

Êîëåêòèâíî îáåçöåíåíè:

Ïàðè÷íè äåïîçèòè 5,396 6,935

Ãàðàíöèè 74,539 41,100

Èïîòåêè 1,245,990 1,436,261

Ñòîïàíñêè èíâåíòàð 257,431 340,903

Äðóãè 4,123 16,202

Íåîáåçïå÷åíè 1,224,181 1,224,762

Ïðîñðî÷åíè, íî íå îáåçöåíåíè:

Ïàðè÷íè äåïîçèòè - -

Ãàðàíöèè 281 335

Èïîòåêè 27,678 42,999

Ñòîïàíñêè èíâåíòàð 1,205 -

Äðóãè - -

Íåîáåçïå÷åíè 2,839 1,088

Íåïðîñðî÷åíè, íåîáåçöåíåíè:

Ïàðè÷íè äåïîçèòè 9,307 9,887

Ãàðàíöèè 10,038 12,248

Èïîòåêè 427,488 574,752

Ñòîïàíñêè èíâåíòàð 998 1,539

Äðóãè - 24,428

Íåîáåçïå÷åíè 100,327 81,747

Îáùî: 3,912,944 4,650,190

При първоначалното признаване на кредити и аванси справедливата стойност на обезпечението се определя чрез прилагането на оценъчни техники, приложими за съответните активи. Впоследствие, справедливата стойност се актуализира според пазарните цени или индекси за подобни активи, като честотата на актуализация зависи от вида на актива и от общите пазарни условия.

58

Таблицата по-долу представя кредитни експозиции от ипотечни кредити и аванси към клиенти – физически лица - в зависимост от стойността на коефициента loan-to-value (LTV). LTV се изчислява като съотношение от брутната стойност на кредита към стойността на обезпечението. В брутната стойност не се включва начислената обезценка. Оценката на обезпечението не включва бъдещи разходи за придобиването и реализацията на обезпечението. Стойността на обезпечението по жилищните ипотечни кредити се основава на стойността на обезпечението при възникване на кредита, обновена на база промените в индексите на цените на жилищата.

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Loan-to-Value (LTV) êîåôèöèåíò:

Ïî-ìàëêî îò 50% 160,153 172,576

51% äî 70% 190,869 204,721

71% äî 90% 227,496 222,176

91% äî 100% 58,572 60,836

Ïîâå÷å îò 100% 133,895 163,907

Îáùî 770,985 824,216

â õèëÿäè ëåâà 2014 % 2013 %

Ïðîìèøëåíîñò 925,260 24% 1,117,871 24%

Ñòðîèòåëñòâî è íåäâèæèìîñòè 275,002 7% 516,727 11%

Òðàíñïîðò 90,182 2% 87,731 2%

Òúðãîâèÿ 815,635 21% 967,369 21%

Äðóãè 323,019 8% 374,753 8%

Ôèçè÷åñêè ëèöà 1,483,846 38% 1,585,739 34%

â ò.÷. èïîòå÷íè êðåäèòè 770,985 20% 824,216 18%

Îáùî êðåäèòè 3,912,944 4,650,190

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Áúëãàðñêè ÄÖÊ

BB+/Ba1 80,935 89,342

Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèè

BB+/Ba1 1,434 5,447

Áåç ðåéòèíã 3,948 8,242

×óæäåñòðàííè ÄÖÊ

AAA/Aaa 12,453 662

Îáùî 98,770 103,693

Концентрация на кредитния риск по индустрии

В таблицата по-долу е представена разбивка на брутните експозиции по индустриални сектори:

Финансови активи, държани за търгуване

Таблицата по-долу представя качеството на финансовите активи, държани за търгуване като максимална кредитна експозиция, на базата на присъдени кредитни рейтинги от рейтингови агенции, там където тези рейтинги са приложими:

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

59

Б. Ликвиден риск

Ликвидният риск може да се дефинира като потенциалната неспособност на Групата да финансира увеличението на активите си или да посрещне своите изискуеми задължения, без да претърпи значителни загуби. За целите на ефективното му управление Групата разграничава две измерения - Риск за краткосрочната ликвидност и Риск при финансирането.

Организационна структура за управление на Ликвидния риск

Съгласно установената на Групово ниво рамка за управление на Ликвидния риск, Комитетът за управление на активите и пасивите (АЛКО) съблюдава ликвидната позиция на Групата спрямо поставените риск лимити и одобрява плановете за финансиране (годишен план за осигуряване на необходимите ресурси, както и стратегия за следващите три години). В допълнение, Комитетът се стреми да осигури съответствие както със стандартите и политиките за ликвиден риск, така и с правните и нормативни изисквания в тази област.

От своя страна Риск Комитетът на Групата преразглежда свързаните правила, процедури и механизми за контрол с цел усъвършенстване на цялостната рамка за управление на риска.

Процес и стратегия за управление на Ликвидния риск

Ликвидната позиция на Групата се наблюдава на ежедневна база и текущото състояние се докладва регулярно на АЛКО.

Стратегията на Групата за управление на ликвидността се подчинява на стремежа за своевременно набавяне на ликвидни ресурси в оптимален обем, качество и структура за посрещане на изискуемите задължения при нормални и извънредни обстоятелства, без да се допускат неприемливи загуби и да се излага на опасност репутацията на Групата.

Групата не поддържа ликвидни активи до размери, необходими за посрещането на всички възможни изходящи потоци, тъй като историческият опит показва, че съществува минимално ниво на подновяване на падежиращите депозити, което може да бъде предвидено с достатъчно голяма точност.

За тази цел се анализират входящите и изходящи парични потоци както при сценарий - „действащо предприятие”, така и при стрес сценарий, като се отчитат не само договорни взаимоотношения, но и поведенчески фактори. Ликвидните дисбаланси се проследяват по времеви интервали и на ниво валутна композиция.

При наличие на неприемливи по размер ликвидни дисбаланси, се задействат процедури и се предприемат действия в зависимост от значимостта и хоризонта на проявление.

Основните елементи на ликвидната стратегията на Групата са, както следва:

– Поддържане на диверсифицирана база за финансиране с разумно съотношение между клиентски депозити (от ФЛ и ЮЛ) и финансиране на едро;

– Поддържане на портфейл от ликвидни активи с подходяща валута и падежна структура;

– Прилагане на адекватен инструментариум за измерване и проследяване на ликвидната ситуация в зависимост от наложените вътрешни ограничения и регулаторни изисквания; наблюдение на ликвидни коефициенти, несъответствия в падежните интервали, поведенчески характеристики на финансовите активи и пасиви на Групата;

– Динамичен процес за провеждане на стрес тестове на ликвидната позиция, въведени на групово ниво;

– Интегрираните стрес тестове за проследяване на рисковия профил на Групата са обект на непрекъснато подобряване и усъвършенстване в унисон с регулаторните изисквания на местно и европейско ниво. Те са допълнени от система за ранно предупреждение, целяща своевременно идентифициране на потенциални проявления на ликвиден риск, както и от планове за действия при извънредни обстоятелства;

– Адекватна рамка за отчетност и контрол, позволяваща оценка на рисковия профил и своевременни корективни действия.

Ликвидни стрес тестове

Групата провежда стрес тестове, с цел измерване на способността за преодоляване на кризисни ситуации, в три типа сценарии: Пазарна криза, Репутационна и Комбинирана криза. Резултатите се разглеждат и отчитат пред ръковод-ството на Групата за предприемане на превантивни мерки при необходимост.

60

Изготвянето на стрес тестовете и последващото анализиране на резултатите включва съблюдаването на система от лимити, наложени на ликвидната позиция. Те предопределят период на оцеляване с продължителност от поне месец, което се изразява в изискване за положителни несъответствия в първите 30 дни. Лимитите се наблюдават както на общо ниво, така и на ниво значима валута (BGN, EUR и USD).

Ликвиден буфер

Групата поддържа ликвидeн буфер под формата на пари в наличност и други ликвидни активи, предназначен за осигуряване на максимален период на оцеляване. Именно поради тази причина Групата се стреми към постоянно подобряване на съотношението на общия размер висококачествени ликвидни активи към общия размер на пасивите.

Ликвидните активи на Групата включват паричните средства и паричните салда при Централната банка, средствата по разплащателни сметки в други банки и междубанковите депозити до 7 дни, търгуемите дългови ценни книжа, издадени от централни правителства или централни банки, държавните съкровищни бонове и облигации на Правителството на Република България, търгуемите дългови ценни книжа, издадени от институции с първокласен кредитен рейтинг, търгуемите дългови ценни книжа, издадени от международни банки за развитие и международни организации. В ликвидните активи не се включват предоставените като обезпечение активи. Сумата на заложените активи към 31 декември 2014 г. и към 31 декември 2013 г. е 397 млн.лв. и 237 млн.лв. съответно.

В таблицата по-долу е показана стойността на показателя за последните две години:

Ñúîòíîøåíèå íà ëèêâèäíèòå àêòèâè êúì îáùèòå ïðèâëå÷åíè ñðåäñòâà

2014 2013

Ñðåäíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà 29.9% 24.3%

Ìàêñèìàëíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà 35.6% 29.2%

Ìèíèìàëíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà 24.9% 21.5%

Êúì 31 äåêåìâðè 35.6% 27.1%

Наблюдението и контролът на ликвидния риск се извършват чрез съставянето на прогноза за входящите и изходящи парични потоци за следващия ден, седмица, месец, тъй като това са базови периоди за управлението на ликвидния риск. Тези прогнози се базират на анализ на договорения падеж на финансовите пасиви и на очаквания падеж на финансовите активи.

Също така се наблюдават и анализират непокритите средносрочни активи, степента и вида на неусвоени кредитни ангажименти, усвояването на линии за овърдрафт и влиянието на задбалансови ангажименти като гаранции и акредитиви.

Източници на парични потоци

Отдел „Трежъри/Управление на активи и пасиви” регулярно извършва преглед на източниците на ликвидност, с цел поддържане на широка диверсификация по валути, географски произход, контрагент, продукт и срок.

Система от ранни предупредителни сигнали

Групата периодично преглежда и следи определени коефициенти за ликвидност, смятани за представителни по отношение на ранното разпознаване на възможни ликвидни проблеми. Следят се коефициенти, обхващащи - качеството на вземанията, стабилността на пасивите, търгуемостта на ликвидните активи, пазарната среда и други количествени и качествени показатели.

Парични потоци от недеривативни задължения

В следващите таблици са показни паричните потоци, дължими от Групата по финансовите пасиви, разпределени съобразно остатъчния договорен срок към датата на изготвяне на отчета за финансовото състояние. Стойностите в таблицата представляват договорените недисконтирани парични потоци, включващи и дължимата лихва според датата на лихвено плащане. Групата управлява присъщия ликвиден риск на базата на очакваните недисконтирани входящи парични потоци.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

61

äî 1 ìåñåö Îò 1 äî 3ìåñåöà

Îò 3 ìåñåöàäî 1 ãîäèíà

Îáùîâõîäÿùè/èçõîäÿùè

Îò 1 äî 5ãîäèíè

Íàä5 ãîäèíè

Áàëàíñîâàñòîéíîñò

Êúì 31 äåêåìâðè 2014 ã.

â õèëÿäè ëåâà

Íåäåðèâàòèâíè ïàñèâè

Äåïîçèòè îò áàíêè (51,446) (51,446) 51,446

Äåïîçèòè îò êëèåíòè (2,963,594) (633,148) (570,816) (75,041) (4,242,599) 4,229,954

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè (107) (8,610) (39,488) (215,736) (87,431) (351,372) 342,285

Ïîä÷èíåíè ïàñèâè (2,270) (946) (9,640) (51,458) (406,075) (470,389) 365,532

Òåêóùè äàíú÷íèçàäúëæåíèÿ (476) (476) 476

Äðóãè ïàñèâè (8,327) (28,844) (25,643) (10,054) (897) (73,765) 73,765

Îáùî íåäåðèâàòèâíèïàñèâè (3,025,744) (672,024) (645,587) (352,289) (494,403) (5,190,047) 5,063,458

Äåðèâàòèâíè ïàñèâè

- Âàëóòíè èíñòðóìåíòè 3,801

- Èçõîäÿù ïîòîê (180,696) (15,325) (13,264) - - (209,285)

- Âõîäÿù ïîòîê 178,438 14,614 12,390 - - 205,442

- Ëèõâåíè èíñòðóìåíòè 127

- Èçõîäÿù ïîòîê (2) (5) (241) (115) (611) (974)

- Âõîäÿù ïîòîê 187 375 1,906 8,992 9,119 20,579

Îáùî äåðèâàòèâíèïàñèâè (2,073) (341) 791 8,877 8,508 15,762 3,928

Îáùî íåóñâîåíèêðåäèòíè ëèíèè (40,202) (41,167) (433,623) (445,720) (165,030) (1,125,742)

Îáùî ôèíàíñîâè ïàñèâè (3,068,019) (713,532) (1,078,420) (789,132) (650,924) (6,300,027) 5,067,386(äîãîâîðåí ïàäåæ)

Парични потоци от деривативни задължения

Деривативните финансови инструменти в портфейла на Групата включват:

– Валутни деривативни финансови инструменти – валутни форуърди и валутни суапове;

– Лихвени деривативни финансови инструменти – лихвени суапове в една валута и лихвени суапове в кръстосани валути.

62

Следващата таблица илюстрира балансовите стойности на финансовите активи и финансовите пасиви, които се очаква да бъдат получени или платени след повече от 12 месеца:

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Ôèíàíñîâè àêòèâè

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 2,381,381 2,724,854

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 630,182 548,880

Ôèíàíñîâè ïàñèâè

Äåïîçèòè îò êëèåíòè 74,431 102,686

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè 297,229 250,801

Ïîä÷èíåíè ïàñèâè 365,532 250,727

äî 1 ìåñåö 1 äî 3ìåñåöà

Îò 3 ìåñåöàäî 1 ãîäèíà

Îáùîâõîäÿùè/èçõîäÿùè

Îò 1 äî 5ãîäèíè

Íàä5 ãîäèíè

Áàëàíñîâàñòîéíîñò

Êúì 31 äåêåìâðè 2013 ã.

â õèëÿäè ëåâà

Íåäåðèâàòèâíè ïàñèâè

Äåïîçèòè îò áàíêè (54,104) - - - - (54,104) 54,104

Äåïîçèòè îò êëèåíòè (2,643,208) (754,980) (682,393) (103,170) (4,183,751) 4,169,239

Îáëèãàöèîííè çàåìè - - (2,557) - - (2,557) 2,500

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè (200) (4,473) (297,580) (198,887) (59,787) (560,927) 541,288

Ïîä÷èíåíè ïàñèâè - (1,822) (5,408) (28,941) (270,102) (306,273) 250,727

Äðóãè ïàñèâè (9,115) (33,648) (19,430) (9,525) (864) (72,582) 72,581

Îáùî íåäåðèâàòèâíèïàñèâè (2,706,627) (794,923) (1,007,368) (340,523) (330,753) (5,180,194) 5,090,439

Äåðèâàòèâíè ïàñèâè

- Âàëóòíè èíñòðóìåíòè 2,010

- Èçõîäÿù ïîòîê (118,342) (47,186) (25,371) - - (190,899)

- Âõîäÿù ïîòîê 117,858 46,387 24,646 - - 188,891

- Ëèõâåíè èíñòðóìåíòè 4

- Èçõîäÿù ïîòîê (3) (5) (279) (131) (697) (1,115)

- Âõîäÿù ïîòîê 2 4 274 107 785 1,172

Îáùî äåðèâàòèâíèïàñèâè (485) (800) (730) (24) 88 (1,951) 2,014

Îáùî íåóñâîåíèêðåäèòíè ëèíèè (32,684) (23,691) (411,823) (345,547) (117,494) (931,239)

Îáùî ôèíàíñîâèïàñèâè (2,739,796) (819,414) (1,419,921) (686,094) (448,159) (6,113,384) 5,092,453(äîãîâîðåí ïàäåæ)

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

63

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Ëèêâèäíè àêòèâè

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â êàñà è ñàëäà ïî ñìåòêèïðè Öåíòðàëíàòà áàíêà 928,947 505,625

Äúëãîâè öåííè êíèæà 529,844 414,762

Ñðåäñòâà ïî ðàçïëàùàòåëíè ñìåòêè â äðóãè áàíêèè ìåæäóáàíêîâè äåïîçèòè äî 7 äíè 324,661 443,745

Îáùî ëèêâèäíè àêòèâè 1,783,452 1,364,132

В таблицата по-долу е предстваен анализ на финансовите активи, формиращи ликвидния резерв, с който Групата разполага за покриване на изходящи парични потоци по финансовите пасиви при ликвидна криза:

В следващите таблици е оповестена падежната структура на инвестиционните ценни книжа и на ценните книжа, държани за търгуване:

Към 31 декември 2014 г.

â õèëÿäè ëåâà äî 1 ìåñåö Îò 1 äî Îò 3 ìåñåöà Îò 1 äo Íàä Áåç ïàäåæ Îáùî 3 ìåñåöà äo 1 ãîäèíà 5 ãîäèíè 5 ãîäèíè

Öåííè êíèæà, äúðæàíèçà òúðãóâàíå

Äúðæàâíè öåííè êíèæà

Áúëãàðñêè äúðæàâíèöåííè êíèæà 2,508 - 27,478 42,964 7,985 - 80,935

Ãåðìàíñêè äúðæàâíèöåííè êíèæà - - - 12,453 - - 12,453

Êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèè

Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíèîáëèãàöèè - - 1,434 3,948 - - 5,382

Îáùî: 2,508 - 28,912 59,365 7,985 - 98,770

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà,îöåíÿâàíè ïî ñïðàâåäëèâàñòîéíîñò â ïà÷àëáàòà èëèçàãóáàòà

Äúðæàâíè öåííè êíèæà

Áúëãàðñêè äúðæàâíèöåííè êíèæà 479 - 83,094 56,154 13,001 - 152,728

Àâñòðèéñêè äúðæàâíèöåííè êíèæà - - - - 16,049 - 16,049

Êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèèè àêöèè

Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíèîáëèãàöèè - - - 20,597 - - 20,597

Îáëèãàöèè íà ìåæäóíàðîäíèèíñòèòóöèè - - - 80,421 - - 80,421

Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíèàêöèè 2,287 2,287

Îáùî: 479 - 83,094 157,172 29,050 2,287 272,082

64

â õèëÿäè ëåâà äî 1 ìåñåö Îò 1 äî Îò 3 ìåñåöà Îò 1 äo Íàä Áåç ïàäåæ Îáùî 3 ìåñåöà äo 1 ãîäèíà 5 ãîäèíè 5 ãîäèíè

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà,äúðæàíè äî ïàäåæ

Äúðæàâíè öåííè êíèæà

Áúëãàðñêè äúðæàâíèöåííè êíèæà 120,820 - - 361,575 - - 482,395

Àâñòðèéñêè äúðæàâíèöåííè êíèæà - - - 36,995 13,413 - 50,408

Êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèè

Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíèîáëèãàöèè - - - - 31,976 - 31,976

Îáùî: 120,820 - - 398,570 45,389 - 564,779

Îáùî öåííè êíèæà: 123,807 - 112,006 615,107 82,424 2,287 935,631

â õèëÿäè ëåâà äî 1 ìåñåö Îò 1 äî Îò 3 ìåñåöà Îò 1 äo Íàä Áåç ïàäåæ Îáùî 3 ìåñåöà äo 1 ãîäèíà 5 ãîäèíè 5 ãîäèíè

Öåííè êíèæà, äúðæàíèçà òúðãóâàíå

Äúðæàâíè öåííè êíèæà

Áúëãàðñêè äúðæàâíèöåííè êíèæà - 1,890 - 74,751 12,702 - 89,343

Ãåðìàíñêè äúðæàâíèöåííè êíèæà - - - - 662 - 662

Êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèè

Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíèîáëèãàöèè - - - 13,688 - - 13,688

Îáùî: - 1,890 - 88,439 13,364 - 103,693

Èíâåñòèöèîííè öåííèêíèæà, îöåíÿâàíè ïîñïðàâåäëèâà ñòîéíîñò âïe÷àëáàòà èëè çàãóáàòà

Äúðæàâíè öåííè êíèæà

Áúëãàðñêè äúðæàâíèöåííè êíèæà - - - 95,524 5,521 - 101,045

Êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèèè àêöèè

Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíèîáëèãàöèè - - 4,066 23,676 9,072 - 36,814

Îáëèãàöèè íàìåæäóíàðîäíè èíñòèòóöèè - - - 4,525 - - 4,525

Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíèàêöèè 2,285 2,285

Îáùî: - - 4,066 123,725 14,593 2,285 144,669

Към 31 декември 2013 г.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

65

â õèëÿäè ëåâà äî 1 ìåñåö Îò 1 äî Îò 3 ìåñåöà Îò 1 äo Íàä Áåç ïàäåæ Îáùî 3 ìåñåöà äo 1 ãîäèíà 5 ãîäèíè 5 ãîäèíè

Èíâåñòèöèîííè öåííèêíèæà, äúðæàíè äî ïàäåæ

Äúðæàâíè öåííè êíèæà

Áúëãàðñêè äúðæàâíèöåííè êíèæà 54,414 27,850 374,231 - - 456,495

Êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèè

Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíèîáëèãàöèè - - - 36,544 - 36,544

Îáùî: 54,414 27,850 374,231 36,544 - 493,039

Îáùî öåííè êíèæà: 56,304 31,916 586,395 64,501 2,285 741,401

В. Пазарен риск

Всички инструменти, оценявани по пазарна цена, са обект на пазарен риск - рискът бъдещите промени в пазарните условия да доведат до намаление на стойността на финансовия инструмент. Пазарен риск възниква за открити позиции в лихвени, валутни и капиталови инструменти. Тези инструменти са изложени на общ и специфичен пазарен риск, като всичките са изложени на неочаквани или неблагоприятни движения и промени в степента на волатилност на пазарните фактори (лихвени проценти, кредитни маржове, валутни обменни курсове и др.), както и изменения на индекси и цени на капиталови инструменти. Групата наблюдава пазарните рискове както за Търговския, така и за Банковия си портфейл.

Всички инструменти, които се оценяват по пазарни цени, се отчитат в отчета за финансовото състояние на Групата по справедлива стойност, на база котировки на пазарни цени, като ефектът от промените в пазарните условия се признава в отчета за всеобхватния доход като печалба или загуба. В зависимост от класификацията и начина на отчитане, пазарният риск може да повлияе на нетния търговски резултат, лихвения доход или директно на капитала на Групата.

Групата управлява търговските си портфейли в съответствие с измененията в пазарните условия. Пазарният риск се управлява също така и чрез поставени от ръководството лимити за съответните инструменти.

В таблицата по-долу са показани изложените на пазарен риск активи и пасиви, разпределени в търговски и банков портфейл.

Êúì 31 äåêåìâðè 2014 ã.

â õèëÿäè ëåâà Áàëàíñîâà ñòîéíîñò Òúðãîâñêè ïîðòôåéë Áàíêîâ ïîðòôåéë

Àêòèâè, èçëîæåíè íà ïàçàðåí ðèñê

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â êàñà è ñàëäà ïî ñìåòêèïðè Öåíòðàëíàòà áàíêà 928,947 - 928,947

Ôèíàíñîâè àêòèâè, äúðæàíè çà òúðãóâàíå 98,770 98,770 -

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè 3,737 3,737 -

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 393,936 - 393,936

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 3,612,111 - 3,612,111

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 836,861 - 836,861

Ïàñèâè, èçëîæåíè íà ïàçàðåí ðèñê

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè 3,928 3,928 -

Äåïîçèòè îò áàíêè 51,446 - 51,446

Äåïîçèòè îò êëèåíòè 4,229,954 - 4,229,954

Îáëèãàöèîííè çàåìè - - -

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè 342,285 - 342,285

Ïîä÷èíåíè ïàñèâè 365,532 - 365,532

66

Техники за оценка на пазарния риск

Пазарен е рискът върху приходите на Групата или на стойността на притежаваните от нея финансови инструменти, възникващ в резултат от промяна на пазарните фактори: лихвените нива, цените на ценните книжа, валутните курсове и кредитните спредове (не се отнасят за промени във финансовото състояние на длъжника/издателя).

Целта на управлението на пазарния риск е съответните експозиции на Групата да бъдат управлявани и контролирани в рамките на приемливи параметри.

Стойност под риск (VaR)

Групата прилага моделите за стойност под риск (VaR) за измерване на пазарния риск на Търговския и Банковия портфейл и за оценяване потенциалната загуба чрез подходящ аналитичен метод, подкрепен от емпирични обстоятелства и документиран анализ. Този метод се прилага последователно и със степен на консервативност, по-висока, когато наличните данни са ограничени. Групата използва стойност под риск (VaR) лимити за целия пазарен риск, както и разделен по отделни фактори, а именно: валутен (FX), лихвен (IR) и спред риск (SP). Цялостната структура на стойност под риск (VaR) лимитите е предмет на преглед и одобрение от АЛКО. Стойност под риск (VaR) лимитите са предназначени както за Търговски, така и за Банковия портфейл.

Стойност под риск е оценка, базирана на статистически методи за измерване на потенциалната загуба, която би реализирала Групата при неблагоприятни изменения на пазарните условия. Тази стойност изразява максималната загуба, но само до определена степен на доверителност (99%). Това означава, че все пак съществува статистическа вероятност (1%), реализираната загуба да превиши очаквания размер. Моделът за изчисление на стойността под риск предполага известен период на задържане до закриване на рисковите позиции (1 ден).

Предполага се също така, че измененията в пазарните условия през периода на задържане ще следват в известна степен изменения, които са регистрирани през изминали периоди.

От началото на 2010 г. Групата използва хибриден подход в изчисляването на VаR. Моделът e на база историческа симулация, която се комбинира с параметричния модел за изчисляване на VaR, като се вземат предвид и събития в резултат на екстремни нива на рисковите фактори. Волатилността в пазарните фактори се претегля съобразно периода на проявление (волатилността за последните 20 работни дни се претегля с 80% при изчисляването на VaR, докато волатилността от последните две години получава 20% тегло в модела), като се дава значителнo значение на текущите пазарни условия.

Реалните резултати от прилагания модел се анализират текущо, с цел установяване валидността на използваните в изчисленията предположения и фактори.

Êúì 31 äåêåìâðè 2013 ã.

â õèëÿäè ëåâà Áàëàíñîâà ñòîéíîñò Òúðãîâñêè ïîðòôåéë Áàíêîâ ïîðòôåéë

Àêòèâè, èçëîæåíè íà ïàçàðåí ðèñê

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â êàñà è ñàëäà ïîñìåòêè ïðè Öåíòðàëíàòà áàíêà 505,625 - 505,625

Ôèíàíñîâè àêòèâè, äúðæàíè çà òúðãóâàíå 103,693 103,693 -

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè 1,739 1,739 -

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 449,125 - 449,125

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 4,188,013 - 4,188,013

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 637,708 - 637,708

Ïàñèâè, èçëîæåíè íà ïàçàðåí ðèñê

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè 2,014 2,014 -

Äåïîçèòè îò áàíêè 54,104 - 54,104

Äåïîçèòè îò êëèåíòè 4,169,239 - 4,169,239

Îáëèãàöèîííè çàåìè 2,500 - 2,500

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè 541,288 - 541,288

Ïîä÷èíåíè ïàñèâè 250,727 - 250,727

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

67

Прилагането на този подход не би могло да предотврати реализирането на загуби извън определените лимити, но използването на хибридния подход за VaR в известна степен отчита екстремни движения в пазарните фактори и условия над очакваните.

Качеството и валидността на моделите за изчисляване на стойността под риск се тестват текущо чрез проектиране на резултатите върху Търговския портфейл на Групата. В случай че тестовете покажат извънредни печалби, се извършва подробен анализ и резултатите се докладват на ръководството на Групата.

Стойност под риск (VaR)

â õèëÿäè ëåâà (1 äåí/99 %) Êúì 31 äåêåìâðè 2014 ã. Êúì 31 äåêåìâðè 2013 ã.

Ñòîéíîñò ïîä ðèñê â Òúðãîâñêèÿ ïîðòôåéë

Äèâåðñèôèöèðàí 247 224

â ò.÷. ëèõâåí ðèñê 96 223

â ò.÷. ñïðåä ðèñê 212 66

Ñòîéíîñò ïîä ðèñê â Áàíêîâèÿ ïîðòôåéë

Äèâåðñèôèöèðàí 2,726 891

â ò.÷. ëèõâåí ðèñê 1,793 815

â ò.÷. ñïðåä ðèñê 2,223 723

Îáùà ñòîéíîñò ïîä ðèñê Äèâåðñèôèöèðàí 2,834 1,046

â ò.÷. ëèõâåí ðèñê 1,744 961

â ò.÷. ñïðåä ðèñê 2,437 787

Динамика на развитие на VaR стойността по категории на риска през 2014 г.

â õèëÿäè ëåâà (1 äåí/99 %) Ñðåäíà Ìàêñèìàëíà Ìèíèìàëíà ñòîéíîñò ñòîéíîñò ñòîéíîñò

Ñòîéíîñò ïîä ðèñê â Òúðãîâñêèÿ ïîðòôåéë

Äèâåðñèôèöèðàí 324 742 128

â ò.÷. ëèõâåí ðèñê 208 639 79

â ò.÷. ñïðåä ðèñê 43 222 14

Ñòîéíîñò ïîä ðèñê â Áàíêîâèÿ ïîðòôåéë

Äèâåðñèôèöèðàí 1,077 2,726 753

â ò.÷. ëèõâåí ðèñê 891 1,793 556

â ò.÷. ñïðåä ðèñê 645 2,223 408

Îáùà ñòîéíîñò ïîä ðèñê Äèâåðñèôèöèðàí 1,131 2,834 722

â ò.÷. ëèõâåí ðèñê 890 1,744 548

â ò.÷. ñïðåä ðèñê 681 2,438 429

Осъзнавайки ограниченията на стойност под риск (VaR) методологията, Групата допълва инструментариума си за оценка и лимитиране на риска чрез използване на лимити за позиции и чувствителност.

Освен това Групата използва и широк набор от стрес тестове, за да моделира финансовото влияние на разнообразието от пазарни сценарии върху търговския и банковия си портфейл.

Стрес тестове

Чрез използване на стрес тестове Групата оценява потенциалната загуба, която би реализирала при извънредни обстоятелства. Стрес тестовете включват: стрес тестване на рискови фактори, като за всяка рискова категория се прилагат потенциално най-крайните неблагоприятни за Групата изменения; стрес тестване на развиващи се пазари, като обект на тестването са придобитите на тези пазари портфейли; и специални стрес тестове, които обхващат стрес тестване на специфични позиции или региони.

68

Резултатите от стрес тестовете се представят на АЛКО и се наблюдават текущо от ръководството на Групата. Всички стрес тестове са моделирани съобразно дейността на Групата и обичайно се изразяват в сценариен анализ.

Г. Лихвен риск

Лихвеният риск се отнася до евентуално неблагоприятното влияние на промените на пазарните лихвени проценти върху печалбата в частта на нетните доходи от лихви, които образуват основна част от финансовия резултат на Групата.

В сравнение с другите видове рискове лихвеният риск може да се минимизира чрез взаимосвързано управление на пасивите и активите.

Политиката на Групата е да минимизира лихвения риск като отпуска кредити с плаващи лихвени проценти срещу получените финансирания с плаващи лихвени проценти. Този риск се управлява също така от Групата както с балансирано използване на различни източници на финансов ресурс (заемни средства от други български банки, кредитни линии от чуждестранни кореспонденти, привлечени депозити и други), така и с целенасочена кредитна политика, осигуряваща нарастваща възвращаемост.

От съществено значение за ръководството е управлението на чувствителността на лихвените проценти на активите и пасивите. Поради същността на банковата дейност не е възможно абсолютно покриване на разликите в падежите или периодите на промяна на договорените лихви по финансовите активи и пасиви.

Лихвените експозиции на Групата се управляват с помощта на отчети за чувствителността на лихвите по активи и пасиви. По-голямата част от лихвоносните активи и пасиви на Банката са структурирани така, че да се покриват краткосрочни активи с краткосрочни пасиви, или дългосрочни активи с пасиви, с възможност за промяна на лихвата в рамките на една година, или дългосрочни активи със съответстващите им пасиви, като промяната на лихвите се извършва в един и същ момент.

При значителна част от лихвоносните активи и пасиви съществува възможност промяната на лихвите да се извършва с относитително кратък период на предизвестие, в резултат на което разликите в лихвената структура на активите и пасивите се считат за несъществени.

Таблица на лихвената чувствителност на лихвоносните финансови активи и пасиви към 31 декември 2014 г.:

â õèëÿäè ëåâà äî 3 ìåñåöà Îò 3 ìåñåöà Îò 1 äo 5 Íàä Îáùî äo 1 ãîäèíà ãîäèíè 5 ãîäèíè

Àêòèâè

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 389,870 4,066 - - 393,936

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 3,160,167 291,471 124,215 36,258 3,612,111

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 135,797 89,192 535,146 74,439 834,574

Îáùî àêòèâè 3,685,834 384,729 659,361 110,697 4,840,621

Ïàñèâè

Äåïîçèòè îò áàíêè 51,446 - - - 51,446

Äåïîçèòè îò êëèåíòè 3,659,201 535,830 34,923 - 4,229,954

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè 148,604 174,113 - 19,568 342,285

Ïîä÷èíåíè ïàñèâè 365,532 - - - 365,532

Îáùî ïàñèâè 4,224,783 709,943 34,923 19,568 4,989,217

Íåòíà ïîçèöèÿ (538,949) (325,214) 624,438 91,129 (148,596)

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

69

Управлението на лихвения риск се допълва и с анализ на чувствителността на финансовите активи и пасиви към различни стандартни и нестандартни лихвени сценарии. Стандартните сценарии се изразяват в допускане за едновременно нарастване или намаляване със 100 процентни пункта на всички криви на доходност и с 50 процентни пункта само на кривите на доходност над 1 година. Такъв анализ за 2014, съответно за 2013 г., е представен в таблицата по-долу.

Чувствителност на очакваните нетни приходи от лихви (Банков портфейл):

â õèëÿäè ëåâà äî 3 ìåñåöà Îò 3 ìåñåöà Îò 1 äo 5 Íàä Îáùî äo 1 ãîäèíà ãîäèíè 5 ãîäèíè

Àêòèâè

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 449,125 - - - 449,125

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 3,874,745 256,221 20,374 36,673 4,188,013

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 78,091 40,987 474,280 42,065 635,423

Îáùî àêòèâè 4,401,961 297,208 494,654 78,738 5,272,561

Ïàñèâè

Äåïîçèòè îò áàíêè 54,104 54,104

Äåïîçèòè îò êëèåíòè 3,437,500 678,891 52,848 - 4,169,239

Îáëèãàöèîííè çàåìè 2,500 2,500

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè 197,657 320,056 16,727 6,848 541,288

Äúëãîâî-êàïèòàëîâèõèáðèäíè èíñòðóìåíòè 250,727 250,727

Îáùî ïàñèâè 3,939,988 1,001,447 69,575 6,848 5,017,858

Íåòíà ïîçèöèÿ 461,973 (704,239) 425,079 71,890 254,703

Таблица на лихвената чувствителност на лихвоносните финансови активи и пасиви към 31 декември 2013 г.:

100 á. ò. (100 á.ò.) 50 á.ò. (50 á.ò.)2014 ã. åäíîâðåìåííî åäíîâðåìåííî åäíîâðåìåííî åäíîâðåìåííîâ õèëÿäè ëåâà íàðàñòâàíå íàìàëÿâàíå íàðàñòâàíå íàìàëÿâàíå íàä 1 ã. íàä 1 ã.

Êúì 31 äåêåìâðè (33,160) 33,160 (13,582) 13,582

Ñðåäíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà (27,266) 27,266 (10,370) 10,370

Ìàêñèìàëíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà (22,323) 22,323 (13,582) 13,582

Ìèíèìàëíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà (33,160) 33,160 (7,561) 7,561

100 á. ò. (100 á.ò.) 50 á.ò. (50 á.ò.)2013 ã. åäíîâðåìåííî åäíîâðåìåííî åäíîâðåìåííî åäíîâðåìåííîâ õèëÿäè ëåâà íàðàñòâàíå íàìàëÿâàíå íàðàñòâàíå íàìàëÿâàíå íàä 1 ã. íàä 1 ã.

Êúì 31 äåêåìâðè (21,896) 21,896 (7,605) 7,605

Ñðåäíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà (25,396) 25,396 (9,481) 9,481

Ìàêñèìàëíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà (29,090) 29,090 (11,278) 11,278

Ìèíèìàëíà ñòîéíîñò çà ïåðèîäà (20,117) 20,117 (7,122) 7,122

Потенциалната загуба не може да се реализира напълно, тъй като е ограничена от ограничаващи загубата лимити /т.нар. Stop/Loss лимити/.

Предупредителни /активиращи/ лимити:

В помощ на оперативния процес по следене на рисково-базираните лимити са въведени прагове на използване на лимита. Достигането на този праг (обикновено 70%) задейства определена стратегия по овладяването на ситуацията, но превишаването му не води директно до ограничаване на бизнеса, а по-скоро до стартиране процес по рисково застраховане. Този вид лимити са от изключителна важност в оперативното управление на лимитите в Групата и служат като предупредителен сигнал за достигнато ниво на риск при даден бизнес сегмент или операции, като достигането им е задължително съпроводено с по-интензивен мониторинг и по-строго наблюдение на съответните експозиции. Характерно за тези лимити е, че те не се разглеждат като отделни или индивидуални лимити, а по-скоро допринасят за по-гъвкаво оперативно управление на лимитите.

70

Stop/Loss Лимити /лимити, ограничаващи загубата/

Рискът /в т. ч. лихвеният риск/ може да бъде ефективно ограничен чрез т.нар. Stop Loss лимити, които водят до необходимост от намаление на експозицията, ако загубата от портфейла превиши предварително определена сума/лимит. Дефинирането на Stop/Loss лимит и задействането на Stop/Loss процеса, ограничава загубата до предварително определеното ниво на Stop/Loss (като разбира се към сумата следва да се добавят и съответните транзакционни разходи по затваряне на позицията). Stop/Loss лимитите най-често се използват при операции свързани с Търговския портфейл на Групата, но може също така да се използват и в Банковия портфейл, ако е налице сравнително ликвиден пазар за този род активи или пък има инструменти за хеджирането им.

От месец октомври 2012 г. е въведен т.нар. High Watermark S/L лимит с незабавен ефект, който заключва негативния ефект от преоценката и търговия в определен размер от най-високия постигнат резултат през годината за двата портфейла /Търговски портфейл и портфейл Други финансови активи/.

Д. Валутен риск

Банката е изложена на валутен риск чрез операциите си в чуждестранна валута. Банката оперира в основните световни валути: щатски долари, евро, британски лири, шв. франкове и др. Еврото и българският лев са фиксирани една към друга и съответно всеки валутен риск, поет от Групата, следва преимуществено от изменения в обменния курс евро/долар. Групата не е изложена на значителен валутен риск, тъй като във всеки един момент се следи и поддържа съотношението между размера и срочността на доларовите активи и пасиви в рамките на установените лимити съгласно инвестиционните насоки. Породените от операциите в чуждестранна валута печалби и загуби се признават в отчета за всеобхватния доход. Експозициите в чуждестранна валута са тези активи и пасиви на Групата, които не са деноминирани в български лева.

Валутна структура към 31 декември 2014 г.:

â õèëÿäè ëåâà Áúëãàðñêè Äðóãè ëåâîâå Åâðî âàëóòè Îáùî

Àêòèâè

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â êàñà è ñàëäà ïîñìåòêè ïðè Öåíòðàëíàòà áàíêà 891,148 25,408 12,391 928,947

Ôèíàíñîâè àêòèâè, äúðæàíè çà òúðãóâàíå 39,964 56,298 2,508 98,770

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè - 17 3,720 3,737

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 24,935 204,103 164,898 393,936

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 1,495,654 2,062,408 54,049 3,612,111

Âçåìàíèÿ ïî ðåïî ñäåëêè 46,391 46,391

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 211,220 506,722 118,919 836,861

Èíâåñòèöèè â äúùåðíè è àñîöèèðàíè äðóæåñòâà 6,484 - - 6,484

Äúëãîòðàéíè ìàòåðèàëíè è íåìàòåðèàëíè àêòèâè 27,241 - - 27,241

Îòñðî÷åíè äàíú÷íè àêòèâè 1,295 - - 1,295

Äðóãè àêòèâè 22,688 6,274 505 29,467

Îáùî àêòèâè 2,767,020 2,861,230 356,990 5,985,240

Ïàñèâè

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè - 3,787 141 3,928

Äåïîçèòè îò áàíêè 45,461 1,241 4,744 51,446

Äåïîçèòè îò êëèåíòè 2,226,874 1,661,901 341,179 4,229,954

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè - 342,285 - 342,285

Ïîä÷èíåíè ïàñèâè - 365,532 - 365,532

Òåêóùè äàíú÷íè çàäúëæåíèÿ 476 - - 476

Äðóãè ïàñèâè 36,768 29,722 7,275 73,765

Îáùî ïàñèâè 2,309,579 2,404,468 353,339 5,067,386

Íåòíà âàëóòíà ïîçèöèÿ 457,441 456,762 3,652 917,855

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

71

Валутна структура към 31 декември 2013 г.

Управление на пазарния риск

Експозицията на Групата към Пазарен риск се управлява в съответствие с поставените от ръководството лимити за покупко-продажба на финансови инструменти.

Цялостната отговорност относно пазарния риск е вменена на АЛКО. Отделите, отговорни за Управление на Пазарен Риск в Групата и на групово ниво, развиват детайлни политики за управление на риска (предмет на преглед и одобрение от АЛКО) и за тяхното ежедневно съблюдаване.

Е. Операционен риск

Операционният риск е рискът от загуби, произтичащ от неадекватни или недобре функциониращи вътрешни процеси, хора и системи, или от външни събития. Определението за операционен риск обхваща правния риск, но изключва стратегически и репутационен риск. Операционният риск включва в себе си правния риск, съблюдаването на регулативните изисквания и общоприетите стандарти.

Основната цел на Групата при управлението на операционния риск е осъществяване на баланс между предотвратяването на загуби и уронване на репутацията, и създаване на контролни процедури, които не ограничават инициативността, творчеството и ресурсната ефективност.

В Групата функционира всеобхватна вътрешна система за контрол на операционния риск с ясно дефинирани цели и отговорности, документирани във вътрешно-нормативната рамка от политики, принципи и групови стандарти.

Висшето ръководство на Групата е отговорно за управлението на операционния риск, осъществявано с подкрепата на Комитета по управление на операционния риск и Одитния комитет.

â õèëÿäè ëåâà Áúëãàðñêè Äðóãè ëåâîâå Åâðî âàëóòè Îáùî

Àêòèâè

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â êàñà è ñàëäà ïî ñìåòêè ïðè Öåíòðàëíàòà áàíêà 477,240 18,582 9,803 505,625

Ôèíàíñîâè àêòèâè, äúðæàíè çà òúðãóâàíå 63,202 36,488 4,003 103,693

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè 33 1,672 34 1,739

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 7,862 342,385 98,878 449,125

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 1,514,131 2,626,801 47,081 4,188,013

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 206,436 321,887 109,385 637,708

Èíâåñòèöèè â àñîöèèðàíè äðóæåñòâà 5,926 - - 5,926

Äúëãîòðàéíè ìàòåðèàëíè è íåìàòåðèàëíè àêòèâè 35,210 - - 35,210

Òåêóùè äàíú÷íè âçåìàíèÿ 3,667 - - 3,667

Îòñðî÷åíè äàíú÷íè àêòèâè 5,137 - 5,137

Äðóãè àêòèâè 20,286 6,830 383 27,499

Îáùî àêòèâè 2,339,130 3,354,645 269,567 5,963,342

Ïàñèâè

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè - 8 2,006 2,014

Äåïîçèòè îò áàíêè 44,442 1,503 8,159 54,104

Äåïîçèòè îò êëèåíòè 2,129,767 1,730,946 308,526 4,169,239

Îáëèãàöèîííè çàåìè 1,712 788 - 2,500

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè - 541,288 - 541,288

Ïîä÷èíåíè ïàñèâè - 250,727 - 250,727

Äðóãè ïàñèâè 41,925 24,791 5,865 72,581

Îáùî ïàñèâè 2,217,846 2,550,051 324,556 5,092,453

Íåòíà âàëóòíà ïîçèöèÿ 121,284 804,594 (54,989) 870,889

72

През 2014 г. продължи процесът по усъвършенстване и развитие на системата за управление на операционния риск, поставяйки акцент върху:

– законосъобразност и съответствие с регулативните, нормативните и вътрешните изисквания и стандарти;

– вътрешно-контролни механизми, оптимизиране и автоматизиране на процеси и процедури;

– провеждане на периодични оценки на операционните рискове, адекватността на контролите и процедурите и използване на информацията за целите на системата за вътрешен контрол (ICS);

– разработка и въвеждане на механизми за ограничаване на операционния риск при всички нови проекти, продукти и услуги;

– усъвършенстване на инструментите за контрол на риска, чрез допълнителни подобрения на интегрираното софтуерно решение (ORCA);

– целенасочено подобряване качеството и събираемостта на данни операционни събития, чрез използването на нови методи и разнообразни канали за получаване на информация за настъпили събития;

– идентифициране на потенциални рискове и събития, чрез изследване на тренда на рискови индикатори и сценарийни анализи в Групата;

– оценка на експозицията към операционни рискове и определянето на необходимия икономически капитал;

– редуциране на риска и загубите, включително и чрез застраховане, когато това е ефективно;

– повишаване на корпоративната култура и обучения на персонала.

Съответствието на дейността с груповите стандарти се наблюдава и потвърждава чрез периодични проверки на Вътрешния одит. Резултатите от осъществяваните одити се обсъждат с бизнес звената и представят пред ръководството.

За регулативни цели Групата прилага Стандартизирания подход за изчисляване на капиталовите изисквания за операционен риск.

Управление на капиталовата адекватност

Елементите на капиталовата база не се ограничават само до капитала, представен в съответната секция на отчета за финансовото състояние на Групата, и нейното управление е насочено към:

– спазване на изискванията на местния банков регулатор за капиталова адекватност;

– гарантиране способността на Групата да продължи като действащо предприятие да осигурява възвръщаемост за акционерите;

– поддържане на стабилна капиталова база в подкрепа на дейността на Групата.

Българската народна банка е компетентен орган в Република България за упражняване на надзор върху банките съгласно Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници (Базел III), в сила от 01.01.2014 г.

Във връзка с въвеждането на капиталови буфери съгласно Директива 2013/36/ЕС (CRD IV), на свое заседание Управителният съвет на БНБ прие решение за поддържане на предпазен капиталов буфер от всички банки, както и изискване за определяне на капиталов буфер за системен риск от рисково претеглените експозиции в страната, формирани от банките, произтичащи от Наредба №8 от 24 април 2014 г. на БНБ за капиталовите буфери на банките, както следва:

Предпазен капиталов буфер

– цел на буфера - с въвеждането на предпазния капиталов буфер се цели да се избегнат бъдещи ситуации, в които при наличие на затруднения за банките да се използват държавни помощи, т.е парите на данъкоплатците. Чрез този буфер се осигуряват допълнителни средства, които да се използват при необходимост от възстановяване и преструктуриране на финансова институция в условията на криза;

– ниво на буфера - банките следва да поддържат предпазен капиталов буфер от базов собствен капитал от първи ред (Common Equity Tier 1 - CET 1), равняващ се на 2.5% от общата сума на тяхната обща рискова експозиция;

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

73

– влизане в сила - предпазният капиталов буфер има действие от влизането в сила на Наредба №8 от 24 април 2014 г. на БНБ за капиталовите буфери на банките, обнародвана в Държавен вестник на 13 май 2014 г.

Капиталов буфер за системен риск

– цел на буфера - запазване на натрупаните до настоящия момент капиталови резерви в българската банковата система, както и предотвратяване и намаляване на ефекта от дългосрочни нециклични системни или макропруденциални рискове, които биха могли да предизвикат смущения във финансовата система;

– ниво на буфера - буферът е в размер на 3% от рисково претеглените експозиции в Република България, а по преценка на БНБ се прилага и за експозиции в трети държави;

– влизане в сила - буферът за системен риск влиза в сила от 31 декември 2014 г. и се прилага към всички банки в страната.

Базел III въвежда изискванията за изчисляване на съотношението на капиталова адекватност, съотношението на базовия собствен капитал от първи ред и съотношението на капитала от първи ред, както и капиталовите изисквания за кредитен, пазарен и операционен риск. Дефинира се минималният размер, елементите и структурата на собствения капитал на кредитните институции и минималните капиталови изисквания за поеманите от тях рискове.

Съотношенията на капиталова адекватност като процент от общата рискова експозиция са определени, както следва:

– Съотношение на базов собствен капитал от първи ред – 4.5%;

– Съотношение на капитал от първи ред – 6% и

– Съотношение на обща капиталова адекватност – 8%

Капиталовата адекватност и спазването на изискванията за регулаторен капитал се контролират текущо от ръководството на Групата.

Регулаторният капитал на Групата е структуриран, както следва:

• Базов собствен капитал от първи ред – изплатени капиталови инструменти и неразпределени печалби от минали години (вкл. Фонд „Резервен“);

• Капитал от втори ред – квалифициран подчинен дълг.

Регулаторният капитал се намалява със следните елементи:

• натрупан друг всеобхватен доход;

• нематериални активи;

• Недостатъчни корекции за кредитен риск спрямо очакваните загуби при вътрешнорейтинговия подход.

Към 31 декември 2014 г. капиталовата база на Групата включва следното:

â õèëÿäè ëåâà

Áàçîâ ñîáñòâåí êàïèòàë îò ïúðâè ðåä, â ò. ÷. 817,940

- Èçïëàòåíè êàïèòàëîâè èíñòðóìåíòè 603,448

- Íåðàçïðåäåëåíà ïå÷àëáà îò ìèíàëè ãîäèíè 267,500

- Îáùî íàìàëåíèÿ îò áàçîâ è ñîáñòâåí êàïèòàë îò ïúðâè ðåä (53,009)

Êàïèòàë îò âòîðè ðåä, â ò. ÷. 333,536

- Ïîä÷èíåíè çàåìè, ïðèåìëèâè êàòî êàïèòàë îò âòîðè ðåä 363,002

- Îáùî íàìàëåíèÿ îò êàïèòàëà îò âòîðè ðåä (29,466)

ÑÎÁÑÒÂÅÍ ÊÀÏÈÒÀË 1,151,476

74

В съответствие с изискванията на Базел III Групата изчислява общата си рискова експозиция като сбор от:

– размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск, кредитен риск от контрагента и риск от разсейване по отношение на цялостната дейност с изключение на рисково претеглените експозиции от дейността по търговския портфейл;

– размера на капиталовото изискване за позиционен, валутен и стоков риск, умножен с 12,5;

– размера на капиталовото изискване за операционен риск, умножен с 12,5;

– размера на капиталовото изискване по отношение на риска във връзка с корекцията на кредитната оценка на извънборсовите дериватни инструменти, различни от кредитните деривати, признати за намаляване на размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск, умножен с 12,5.

Считано от 01 Ноември 2014 г., Райфайзенбанк България получи официално одобрение да използва вътрешнорейтингов подход при управлението и измерването на кредитния риск, съгласно изискванията на най-съвременните банкови регулации, а именно Регламент 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета.

За изчисляване на капиталовите изисквания за операционен риск Групата прилага Стандартизирания подход.

През отчетната финансова година Групата е спазвала всички изисквания за регулаторен капитал и капиталови буфери и е поддържала капиталовата си адекватност над минималните регулаторни изисквания. В таблицата по-долу са представени общият размер на рисковите експозиции и съотношенията на капиталова адекватност към 31 декември 2014 г. (в хил. лв.)

â õèëÿäè ëåâà

ÎÁÙ ÐÀÇÌÅÐ ÍÀ ÐÈÑÊÎÂÈÒÅ ÅÊÑÏÎÇÈÖÈÈ 3,137,841

ÐÀÇÌÅÐ ÍÀ ÐÈÑÊÎÂÎ ÏÐÅÒÅÃËÅÍÈÒÅ ÅÊÑÏÎÇÈÖÈÈ ÇÀ ÊÐÅÄÈÒÅÍ ÐÈÑÊ,ÊÐÅÄÈÒÅÍ ÐÈÑÊ ÎÒ ÊÎÍÒÐÀÃÅÍÒÀ È ÐÈÑÊ ÎÒ ÐÀÇÑÅÉÂÀÍÅ È ÑÂÎÁÎÄÍÈ ÄÎÑÒÀÂÊÈ 2,616,137

Ñòàíäàðòèçèðàí ïîäõîä 60,716

Êëàñîâå åêñïîçèöèè ïðè ñòàíäàðòèçèðàíèÿ ïîäõîä ñ èçêëþ÷åíèå íà ñåêþðèòèçèðàùè ïîçèöèè 55,876

Ïðåäïðèÿòèÿ 922

Íà äðåáíî 11,732

Îáåçïå÷åíè ñ èïîòåêà âúðõó íåäâèæèìè èìîòè 1,613

Åêñïîçèöèè â íåèçïúëíåíèå 690

Äðóãè ïîçèöèè 40,919

Âúòðåøíîðåéòèíãîâ ïîäõîä 2,555,421

Âúòðåøíîðåéòèíãîâè ïîäõîäè, êîãàòî íå ñå èçïîëçâàò ñîáñòâåíè îöåíêè çà çàãóáàïðè íåèçïúëíåíèå è êîíâåðñèîííè êîåôèöèåíòè 1,660,050

Öåíòðàëíî ïðàâèòåëñòâî è öåíòðàëíè áàíêè 49,931

Èíñòèòóöèè 216,861

Ïðåäïðèÿòèÿ - ÌÑÏ 926,029

Ïðåäïðèÿòèÿ – Ñïåöèàëèçèðàíî êðåäèòèðàíå 23,422

Ïðåäïðèÿòèÿ - äðóãè 443,807

Âúòðåøíîðåéòèíãîâè ïîäõîäè, êîãàòî ñå èçïîëçâàò ñîáñòâåíè îöåíêè çà çàãóáà ïðèíåèçïúëíåíèå è/èëè êîíâåðñèîííè êîåôèöèåíòè 893,474

Öåíòðàëíî ïðàâèòåëñòâî è öåíòðàëíè áàíêè

Íà äðåáíî – ÌÑÏ îáåçïå÷åíè ñ íåäâèæèìè èìîòè 133,167

Íà äðåáíî – äðóãè, ðàçëè÷íè îò ÌÑÏ, îáåçïå÷åíè ñ íåäâèæèìà ñîáñòâåíîñò 310,978

Íà äðåáíî – êâàëèôèöèðàíè ðåâîëâèðàùè 41,651

Íà äðåáíî – äðóãè ÌÑÏ 45,047

Íà äðåáíî – äðóãè, ðàçëè÷íè îò ÌÑÏ 362,631

Êàïèòàëîâè èíñòðóìåíòè ïî âúòðåøíîðåéòèíãîâèÿ ïîäõîä 1,897

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

75

â õèëÿäè ëåâà

ÎÁÙ ÐÀÇÌÅÐ ÍÀ ÅÊÑÏÎÇÈÖÈÈÒÅ ÊÚÌ ÏÎÇÈÖÈÎÍÅÍ, ÂÀËÓÒÅÍ È ÑÒÎÊÎÂ ÐÈÑÊ 20,488

Ðàçìåð íà åêñïîçèöèèòå êúì ïîçèöèîíåí, âàëóòåí è ñòîêîâ ðèñê ïðè ñòàíäàðòèçèðàíè ïîäõîäè 20,488

Òúðãóåìè äúëãîâè èíñòðóìåíòè 20,488

ÎÁÙ ÐÀÇÌÅÐ ÍÀ ÐÈÑÊÎÂÈÒÅ ÅÊÑÏÎÇÈÖÈÈ ÇÀ ÎÏÅÐÀÖÈÎÍÅÍ ÐÈÑÊ 501,192

Ñòàíäàðòèçèðàí / Àëòåðíàòèâåí ñòàíäàðòèçèðàí ïîäõîä ïðè îïåðàöèîííèÿ ðèñê 501,192

ÎÁÙ ÐÀÇÌÅÐ ÍÀ ÐÈÑÊÎÂÈÒÅ ÅÊÑÏÎÇÈÖÈÈÒÅ ÊÚÌ ÐÈÑÊÀ ÎÒ ÊÎÐÅÊÖÈß ÍÀ ÊÐÅÄÈÒÍÀÒÀ ÎÖÅÍÊÀ 25

Ñòàíäàðòèçèðàí ìåòîä 25

Ñúîòíîøåíèå íà áàçîâèÿ ñîáñòâåí êàïèòàë îò ïúðâè ðåä 26.06%

Èçëèøúê(+)/Íåäîñòèã(-) íà áàçîâ ñîáñòâåí êàïèòàë îò ïúðâè ðåä 676,696

Ñúîòíîøåíèå íà êàïèòàëà îò ïúðâè ðåä 26.06%

Èçëèøúê(+)/Íåäîñòèã(-) íà êàïèòàëà îò ïúðâè ðåä 629,615

Ñúîòíîøåíèå íà îáùà êàïèòàëîâà àäåêâàòíîñò 36.69%

Èçëèøúê(+)/Íåäîñòèã(-) íà îáùèÿ êàïèòàë 900,377

4. Прилагане на приблизителни оценки Обезценка на финансови активи

Финансовите активи, отчетени по амортизирана стойност, се оценяват за обезценка така, както е описано в частта към елементите на счетоводната политика. Към всяка дата на изготвяне на отчета за финансовото състояние се извършва преглед на финансовите активи за наличие на индикации за обезценка. В случай че такива индикации са налице, се формира индивидуална провизия за обезценка, като се определя възстановимата стойност на актива, на база очакваните бъдещи парични потоци, отчитайки също така и нетната реализуема стойност на прилежащото обезпечение. Финансовите активи, отчетени по амортизирана стойност, се представят в отчета за финансовото състояние на Групата нетно, намалени с провизиите за обезценка.

Провизии за загуби от обезценка на портфейлна основа се определят за експозиции, класифицирани като редовни, за покриване на съществуващи загуби от обезценка, които не могат конкретно да бъдат определени за всеки отделен кредит в размери в съответствие с приетата политика на Групата. Политиката на Групата за определяне на загуби от обезценки на портфейлна основа определя правилата за намаляване на балансовата стойност на портфейл от идентични кредити до тяхната възстановима стойност към датата на изготвяне на отчета за финансовото състояние. При определяне необходимостта от провизии за загуби от обезценка на портфейлна основа се отчитат качеството и обемът на оценявания портфейл, концентрация на риска, както и икономическите фактори. Изчислението на необходимата провизия за загуби от обезценка се базира на допускания за преценка на присъщите загуби на база историческия опит и настоящите икономически условия.

Прецизността на изчислените провизии за загуби от обезценка зависи от преценката на очакваните бъдещи парични потоци за индивидуално обезценени финансови активи и от направените допускания за загуби на портфейлна основа.

Определяне на справедливи стойности

Оценка на финансови инструменти

Справедливата стойност се дефинира като цената, която би била получена при продажба на даден актив или платена при прехвърлянето на задължение при обичайна сделка между пазарни участници към датата на оценката. Групата оповестява информация за справедливата стойност на тези финансови активи и пасиви, за които има налична пазарна информация и чиято справедлива стойност е съществено различна от отчетената балансова стойност.

Ако пазарът за даден финансов инструмент не е активен, Групата установява справедливата стойност, използвайки техника за оценка. Техниките за оценка включват използване на скорошни преки сделки между информирани, съгласни страни (ако има такива), справка с текущата справедлива стойност на други инструменти, които са сходни по същество, анализи на дисконтираните парични потоци и модели с цени на опции. Избраната техника за оценка използва максимално пазарните данни, разчита възможно най-малко на специфични за Групата оценки, включва

76

всички фактори, които участниците в пазара биха взели предвид при определянето на цена, и е съвместима с приетите икономически методологии за ценообразуване на финансови инструменти. Данните за техниките за оценка разумно представят пазарните очаквания и измервания за факторите на риск и доходност, присъщи на финансовия инструмент. Групата проверява техниките за оценка и тества валидността им, използвайки цени от явни текущи пазарни транзакции със същия инструмент или основани на други налични явни пазарни данни.

Най-добрият показател за справедливата стойност на един финансов инструмент при първоначално признаване е цената на сделката, т.е. справедливата стойност на даденото или получено възмездяване, освен ако справедливата стойност на този инструмент се вижда при сравнение с други явни текущи пазарни транзакции със същия инструмент или въз основа на техники за оценка, чиито променливи включват само данни от явни пазари. Когато цената по сделката е най-добрият показател за справедливата стойност при първоначално признаване, финансовият инструмент се оценява първоначално по цена на сделката и всяка разлика между тази цена и стойността, получена първоначално от модел за оценка, се признава впоследствие в печалбата или загубата в зависимост от отделните факти и обстоятелства по сделката, но не по-късно от момента, когато оценката е изцяло подкрепена от явни пазарни данни или сделката е приключена.

Активите и дългите позиции се оценяват по цена „купува”; пасивите и късите позиции се оценяват по цена „продава”. Справедливите стойности отразяват кредитния риск на инструмента и включват корекции за отчитане на кредитния риск на Групата и на отсрещната страна при необходимост. Оценките на справедливата стойност, получени от модели, се коригират според всички останали фактори, като ликвиден риск или несигурност на модела, до степента, в която според Групата трето лице, участващо на пазара, би ги взело под внимание при оценяване на сделка.

Групата оценява справедлива стойност на финансовите инструменти, използвайки следната йерархия от методи, която отразява значимостта на факторите, използвани за определяне на справедлива стойност:

– Ниво 1: - входящите данни на ниво 1 са котираните (некоригирани) цени на инструменти на активните пазари за идентични финансови инструменти;

– Ниво 2: входящите данни на ниво 2 са входящи данни за даден актив или пасив, различни от котираните цени, включени в ниво 1, които, пряко или косвено, са достъпни за наблюдение. Тази категория включва инструменти, оценявани, използвайки: котирани цени на подобни активи или пасиви на активни пазари; котирани цени на идентични или подобни активи или пасиви на пазари, които не се считат за активни; други техники за оценяване, където всички значими входящи данни са пряко или косвено достъпни за наблюдение, използвайки пазарни данни;

– Ниво 3: входящите данни на ниво 3 са ненаблюдаеми входящи данни за даден актив или пасив. Тази категория включва всички инструменти, при които техниката за оценяване не включва наблюдаеми входящи данни и ненаблюдаемите входящи данни имат значителен ефект върху оценката на инструмента. Тази категория включва инструменти, които се оценяват на базата на котирани цени на подобни инструменти, където значителни ненаблюдаеми корекции или предположения се изискват, за да отразят разликите между инструментите.

Групата използва признати модели за оценка на справедлива стойност на инструменти като опции, лихвени и валутни суапове. За тези финансови инструменти пазарните условия дават възможност за използването на оценъчни модели.

За по-комплексни финансови инструменти Групата използва вътрешно разработени модели, които се базират на признати в практиката оценъчни модели. Някои от определените оценки биха могли да не са обозрими в съществуващите пазарни условия и са базирани на пазарни цени или проценти, или са оценени на базата на допускания. При сключване на дадена сделка финансовият инструмент първоначално се признава по цената на придобиване, която е най-добрият индикатор за справедлива стойност, въпреки че би могла да се различава от стойността, определена чрез прилагане на оценъчни модели. Тази първоначална разлика, получена от прилагането на оценъчни модели, се признава в отчета за всеобхватния доход в зависимост от обстоятелствата и условията на съответната сделка, но не по-късно от момента, в който са налице обозрими данни на финансовите пазари.

Получените чрез оценъчни модели справедливи стойности, се коригират за отразяване на редица фактори и обстоятелства, които се съобразяват при сключване на дадена сделка и които не винаги могат да бъдат отчетени чрез оценъчния модел. Тези корекции отчитат кредитния риск, дилърски маржове, ликвиден риск и др. Ръководството счита, че тези корекции са необходими и релевантни за уместното представяне на справедливите стойности в отчета за финансовото състояние на Групата, така че максимално да се доближава до пазарна цена, която би била определена на пазарен принцип при сделка между несвързани лица.

Определянето на справедливите стойности се контролира от Дирекция „Риск Контролинг” и е независимо от звената в Групата, които са пряко ангажирани с търговската и инвестиционна дейност. Специфичните контролни функции включват потвърждение на приложените пазарни цени, преразглеждане на оценъчните модели, преглед и потвърждение на нови оценъчни модели.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

77

Следващите таблици анализират финансовите инструменти, отчитани по справедлива стойност по нивата, в които попадат към 31 декември 2014 г., съответно 31 декември 2013 г.:

Êúì 31 äåêåìâðè 2014 ã.

â õèëÿäè ëåâà Íèâî 1 Íèâî 2 Íèâî 3 Îáùî

Àêòèâè

Ôèíàíñîâè àêòèâè, äúðæàíè çà òúðãóâàíå 93,388 5,382 - 98,770

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè - 3,737 - 3,737

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 249,270 20,597 2,215 272,082

Ïàñèâè

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè - 3,928 - 3,928

Êúì 31 äåêåìâðè 2013 ã.

â õèëÿäè ëåâà Íèâî 1 Íèâî 2 Íèâî 2 Îáùî

Àêòèâè

Ôèíàíñîâè àêòèâè, äúðæàíè çà òúðãóâàíå 90,005 14,252 - 104,257

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè - 1,175 - 1,175

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 105,640 36,814 2,215 144,669

Ïàñèâè

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè - 2,014 - 2,014

Към 31 декември 2013 г. и 2012 г. капиталови инвестиции в размер на 2,215 хил.лв. са представени в Отчета за финансово състояние по цена на придобиване (себестойност), тъй като справедливата стойност не може да бъде надеждно оценена.

Следващите таблици анализират справедливите стойности на финансовите инструменти, които не се отчитат по справедлива стойност, по нивата, в които попадат към 31 декември 2014 г. и съответно към 31 декември 2013 г.:

Êúì 31 äåêåìðè 2014 ã. Íèâî 1 Íèâî 2 Íèâî 3 Îáùî Áàëàíñîâàâ õèëÿäè ëåâà ñïðàâåäëèâà ñòîéíîñò ñòîéíîñò

Àêòèâè

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â êàñà èñàëäà ïî ñìåòêè - - 928,947 928,947 928,947ïðè Öåíòðàëíàòà áàíêà

Âçåìàíèÿ îò áàíêè - - 393,887 393,887 393,936

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè - - 3,551,988 3,551,988 3,612,111

Âçåìàíèÿ ïî ðåïî ñäåëêè - - 46,374 46,374 46,391

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 541,208 31,976 - 573,183 564,779

Ïàñèâè

Äåïîçèòè îò áàíêè - 51,446 51,446 51,446

Äåïîçèòè îò êëèåíòè - 4,233,768 4,229,954

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè - 334,994 334,994 342,285

Ïîä÷èíåíè ïàñèâè - 363,002 363,002 365,532

78

Справедливата стойност на вземанията от банки е тяхната балансова стойност, тъй като те представляват краткосрочно пласиран на паричния пазар ликвиден ресурс.

Оценъчният модел за определяне на справедливата стойност на кредитите и авансите на клиенти, които не са в неизпълнение, се базира на дисконтирани очаквани парични потоци. За сконтов фактор се използва доходността от безрискова инвестиция, коригирана с ефекта на вероятността от неизпълнение и очакваната загуба. За експозициите в неизпълнение, както и за краткосрочни вземания и овърдрафти се приема, че тяхната справедлива стойност отговаря на балансовата им стойност.

За определяне справедливата стойност на пасиви, отчитани по амортизирана стойност, също се прилага оценъчна техника, базирана на сконтирани очаквани парични потоци. Сконтовият фактор за пасивите с фиксиран лихвен процент е доходността от безрискова инвестиция, увеличена с ликвидната премия за съответната срочност. Сконтовият фактор за пасивите с плаващ лихвен процент е само ликвидната премия. Ликвидната премия се базира на CDS на България за съответната срочност.

Êúì 31 äåêåìðè 2013 ã. Íèâî 1 Íèâî 2 Íèâî 3 Îáùî Áàëàíñîâàâ õèëÿäè ëåâà ñïðàâåäëèâà ñòîéíîñò ñòîéíîñò

Àêòèâè

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â êàñà èñàëäà ïî ñìåòêè - - 505,625 505,625 505,625ïðè Öåíòðàëíàòà áàíêà

Âçåìàíèÿ îò áàíêè - - 449,125 449,125 449,125

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè - - 4,144,962 4,144,962 4,188,013

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 465,724 36,538 - 502,262 493,039

Ïàñèâè

Äåïîçèòè îò áàíêè - - 54,104 54,104 54,104

Äåïîçèòè îò êëèåíòè - - 4,125,414 4,125,414 4,169,239

Îáëèãàöèîííè çàåìè - - 2,448 2,448 2,499

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè - - 545,631 545,631 541,288

Ïîä÷èíåíè ïàñèâè - - 250,727 250,727 250,727

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

79

5. Класификация на финансовите активи и пасивиСледващите таблици илюстрират категориите на финансовите активи и пасиви, признати в отчета за финансовото състояние на Групата.

Êúì 31 äåêåìâðè 2014 ã. â õèëÿäè ëåâà

Äúðæàíèçà

òúðãóâàíå

Äúðæàíèäî ïàäåæ

Êðåäèòè èàâàíñè

Àìîðò.ñòîéíîñò

Îáùîáàëàíñîâà

ñòîéíîñò

Ñïðàâåä.ñòîéíîñò âïå÷àëáàòà

èëèçàãóáàòà

Àêòèâè

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â êàñà èñàëäà ïî ñìåòêè ïðè - - - 928,947 - 928,947Öåíòðàëíàòà áàíêà

Ôèíàíñîâè àêòèâè, äúðæàíè çà òúðãóâàíå 98,770 - - 98,770

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâèèíñòðóìåíòè 3,737 - - - - 3,737

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 393,936 - 393,936

Êðåäèòè è àâàíñèíà êëèåíòè 3,612,111 - 3,612,111

Âçåìàíèÿ ïî ðåïî ñäåëêè 46,391 46,391

Èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà: -

Îò÷èòàíè ïî ñïðàâåäëèâà ñòîéíîñò â - 272,082 - - - 272,082 ïå÷àëáàòà èëè çàãóáàòà

Îò÷èòàíè ïî àìîðòèçèðàíà ñòîéíîñò - - 564,779 - - 564,779

Îáùî Àêòèâè 102,507 272,082 564,779 4,981,385 - 5,920,753

Ïàñèâè

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâèèíñòðóìåíòè 3,928 - - - 3,928

Äåïîçèòè îò áàíêè - - - - 51,446 51,446

Äåïîçèòè îò êëèåíòè - - - - 4,229,954 4,229,954

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè - - - - 342,285 342,285

Ïîä÷èíåíè ïàñèâè - - - - 365,532 365,532

Îáùî Ïàñèâè 3,928 - - - 4,989,217 4,993,145

80

6. Сегментен анализГрупата оперира в следните основни сегмента:

– Физически лица – частно банкиране, разплащателни сметки на физически лица, спестовни влогове, срочни депозити, кредитни и дебитни карти, потребителски и ипотечни кредити, управление на активи, застрахователно брокерство;

– Големи корпоративни клиенти – разплащателни сметки, срочни депозити, овърдрафтни и кредитни линии, финансиране на недвижими имоти, валутни и деривативни продукти, управление на активи;

– МСП - разплащателни сметки, срочни депозити, овърдрафтни и кредитни линии, кредити за малкия и средния бизнес, валутни и деривативни продукти, управление на активи, застрахователно брокерство;

– Неклиентски бизнес – финансови транзакции, които Групата сключва от свое име и за собствена сметка и риск, с цел управление на експозициите към пазарен риск, като валутна търговия, търговия с ценни книжа и деривативни инструменти, търговия на паричния пазар, управление на ликвидността и финансиране, стратегически инвестиции, управление на лихвения риск.

Êúì 31 äåêåìâðè 2013 ã. â õèëÿäè ëåâà

Äúðæàíèçà

òúðãóâàíå

Äúðæàíèäî ïàäåæ

Êðåäèòè èàâàíñè

Àìîðò.ñòîéíîñò

Îáùîáàëàíñîâà

ñòîéíîñò

Ñïðàâåä.ñòîéíîñò âïå÷àëáàòà

èëèçàãóáàòà

Àêòèâè

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â êàñà èñàëäà ïî ñìåòêè ïðè - - - 505,625 - 505,625Öåíòðàëíàòà áàíêà

Ôèíàíñîâè àêòèâè,äúðæàíè çà òúðãóâàíå 103,693 - - 103,693

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâèèíñòðóìåíòè 1,739 - - - - 1,739

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 449,125 - 449,125

Êðåäèòè è àâàíñèíà êëèåíòè 4,188,013 - 4,188,013

Èíâåñòèöèîííèöåííè êíèæà:

Îò÷èòàíè ïî ñïðàâåäëèâà ñòîéíîñò â - 144,669 - - - 144,669 ïå÷àëáàòà èëè çàãóáàòà

Îò÷èòàíè ïî àìîðòèçèðàíà ñòîéíîñò - - 493,039 - - 493,039

Îáùî Àêòèâè 105,432 144,669 493,039 5,142,763 - 5,885,903

Ïàñèâè

Äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâèèíñòðóìåíòè 2,014 - - - 2,014

Äåïîçèòè îò áàíêè - - - - 54,104 54,104

Äåïîçèòè îò êëèåíòè - - - - 4,169,239 4,169,239

Îáëèãàöèîííè çàåìè - - - - 2,500 2,500

Ïîëó÷åíè çàåìè îò áàíêè - - - - 541,288 541,288

Ïîä÷èíåíè ïàñèâè - - - - 250,727 250,727

Îáùî Ïàñèâè 2,014 - - - 5,017,858 5,019,872

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

81

Îïåðàòèâåí äîõîä 126,596 74,353 119,935 (6,811) (2,101) 311,972

Îáùî íåòíè àêòèâè 1,495,078 1,773,160 919,933 1,562,805 212,366 5,963,342

Îáùî ïàñèâè 2,161,534 1,450,536 557,173 599,906 323,304 5,092,453

Ðàçõîäè çà îáåçöåíêà (17,031) (92,492) (64,485) - - (174,008)

Àäìèíèñòðàòèâíè ðàçõîäè (87,610) (26,671) (58,456) (3,821) (11,186) (187,744)

Ïå÷àëáà ïðåäè äàíúöè 21,955 (44,810) (3,006) (10,632) (13,287) (49,780)

Êúì 31 äåêåìâðè 2013 ã.â õèëÿäè ëåâà

ÌÑÏ Íå-êëèåíòñêè

áèçíåñ

Äðóãè ÎáùîÃîëåìèêîðïîðàòèâíè

êëèåíòè èáþäæåòíè

ïðåäïðèÿòèÿ

Ôèçè÷åñêèëèöà

Îïåðàòèâåí äîõîä 150,002 79,204 95,756 (6,401) 11,466 330,027

Îáùî íåòíè àêòèâè 1,412,695 1,466,508 779,300 2,089,154 237,583 5,985,240

Îáùî ïàñèâè 2,366,250 1,210,526 656,977 584,697 248,936 5,067,386

Ðàçõîäè çà îáåçöåíêà (17,126) (70,454) (15,820) - - (103,400)

Àäìèíèñòðàòèâíè ðàçõîäè (84,899) (33,611) (50,849) (4,138) (1,068) (174,565)

Ïå÷àëáà ïðåäè äàíúöè 47,977 (24,861) 29,088 (10,539) 10,398 52,062

Êúì 31 äåêåìâðè 2014 ã. â õèëÿäè ëåâà

ÌÑÏ Íå-êëèåíòñêè

áèçíåñ

Äðóãè ÎáùîÃîëåìèêîðïîðàòèâíè

êëèåíòè èáþäæåòíè

ïðåäïðèÿòèÿ

Ôèçè÷åñêèëèöà

7. Нетен лихвен доход

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Ïðèõîäè îò ëèõâè

Âçåìàíèÿ îò áàíêè 588 429

Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 277,531 300,427

Èíâåñòèöèè â öåííè êíèæà 20,515 19,848

Îáùî ïðèõîäè îò ëèõâè 298,634 320,704

Ðàçõîäè çà ëèõâè

Äåïîçèòè îò áàíêè (718) (117)

Äåïîçèòè îò êëèåíòè (43,494) (77,954)

Îáëèãàöèîííè çàåìè (58) (391)

Çàåìè îò áàíêè (6,265) (11,202)

Ïîä÷èíåíè ïàñèâè (11,862) (3,872)

Îáùî ðàçõîäè çà ëèõâè (62,397) (93,536)

Íåòåí ëèõâåí äîõîä 236,237 227,168

Групата прекратява признаването на приходи от лихви в случаи на просрочие над 90 дни по плащане на лихва или главница. Последващо признаване на лихвата като приход се извършва само в случай на действително плащане.

82

9. Нетен резултат от търговски операции

Резултатът от търговия с дългови инструменти включва реализиран и нереализиран дилърски марж от промяната в пазарните цени на държавни ценни книжа и корпоративни облигационни заеми.

Резултатът от валутна търговия и преоценка включва нетния резултат от покупка и продажба на чуждестранна валута, резултата от преоценка в български левове на активи и пасиви, деноминирани в чуждестранна валута, както и преоценката на благородни метали.

8. Нетен доход от такси и комисиони

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Ïðèõîäè îò òàêñè è êîìèñèîíè

Ïðåâîäè 24,615 22,600

Êàðòîâè îïåðàöèè 25,472 23,227

Êàñîâè îïåðàöèè 7,235 6,517

Îòêðèâàíå è ïîääúðæàíå íà ñìåòêè 10,575 10,388

Äðóãè òàêñè ïî êðåäèòè 2,156 2,604

Äîêóìåíòàðíè îïåðàöèè 4,687 4,750

Ñäåëêè ñ öåííè êíèæà 1,039 1,019

Ïðèõîäè îò óïðàâëåíèå íà àêòèâè 2,466 2,075

Äðóãè 1,697 1,329

Îáùî ïðèõîäè îò òàêñè è êîìèñèîíè 79,942 74,509

Ðàçõîäè çà òàêñè è êîìèñèîíè

Ïðåâîäè (1,757) (2,558)

Êàðòîâè îïåðàöèè (ìåñòíè è ÷óæäåñòðàííè êàðòîâè îïåðàòîðè) (9,998) (8,209)

Êðåäèòíè ëèíèè è ãàðàíöèè (1,120) (1,218)

Ñäåëêè ñ öåííè êíèæà (192) (220)

Äðóãè (40) (4)

Îáùî ðàçõîäè çà òàêñè è êîìèñèîíè (13,107) (12,209)

Íåòåí äîõîä îò òàêñè è êîìèñèîíè 66,835 62,300

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Äúëãîâè èíñòðóìåíòè 3,505 3,891

Âàëóòíà òúðãîâèÿ è ïðåîöåíêà 13,583 11,746

Ðåçóëòàò îò òúðãîâèÿ 17,088 15,637

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

83

10. Нетен резултат от операции с деривативни инструменти

Валутните деривативни инструменти включват валутни форуърди и суапове в кръстосани валути. Лихвените деривативни инструменти са основно лихвени суапове.

11. Нетен резултат от инвестиционни ценни книжа, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата

Разходите за персонал включват трудови възнаграждения и разходи за социални и здравни осигуровки съгласно изискванията на националното законодателство.

През 2014 г. са изразходвани 480 хил. лв. за одит, консултантски и правни услуги.

Други оперативни разходи

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Âàëóòíè èíñòðóìåíòè (22) (9)

Ëèõâåíè èíñòðóìåíòè (339) 307

Íåòåí ðåçóëòàò îò îïåðàöèè ñ äåðèâàòèâíè èíñòðóìåíòè (361) 298

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Ðåçóëòàò îò èçìåíåíèå â ñïðàâåäëèâàòà ñòîéíîñò (368) (883)

Íåòåí äîõîä îò ïðîäàæáè 778 (514)

Íåòåí ðåçóëòàò 410 (1,397)

12. Административни разходи и други оперативни разходиАдминистративни разходи

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Ðàçõîäè çà ïåðñîíàëà (69,492) (71,114)

Ðàçõîäè çà ìàòåðèàëè è âúíøíè óñëóãè (66,801) (65,072)

Ðàçõîäè çà àìîðòèçàöèè (15,531) (20,729)

Ãîäèøíè âíîñêè âúâ Ôîíäà çà ãàðàíòèðàíå íà âëîãîâåòå â áàíêèòå (20,111) (20,161)

Îáùî àäìèíèñòðàòèâíè ðàçõîäè (171,935) (177,076)

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Îáåçöåíêà íà àêòèâè, ïðèäîáèòè îò îáåçïå÷åíèÿ (918) (5,331)

Äðóãè (1,712) (5,338)

Îáùî (2,630) (10,669)

84

13. Разходи от обезценка на кредити и аванси

14. Разходи за данъци

Ïðîâèçèè çà çàãóáè îò îáåçöåíêà 2014 2013â õèëÿäè ëåâà

Ñúñòîÿíèå êúì 1 ÿíóàðè 462,681 443,459

Çàäåëåíè 157,980 215,282

Ðåèíòåãðèðàíè (38,359) (43,462)

Îòïèñàíè âçåìàíèÿ (281,469) (152,598)

Ñúñòîÿíèå êúì 31 äåêåìâðè 300,833 462,681

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Íà÷èñëåíè ðàçõîäè çà îáåçöåíêà (158,364) (227,970)

Âúçñòàíîâåíè ðàçõîäè çà îáåçöåíêà 38,762 43,462

Ïðèõîäè îò îòïèñàíè âçåìàíèÿ 16,202 10,500

Ðàçõîäè îò îáåçöåíêà íà êðåäèòè è àâàíñè (103,400) (174,008)

Следващите таблици представят разпределението на разходите от обезценка на финансови активи в индивидуални провизии и провизии на портфейлна основа:

Ïîðòôåéëíè ïðîâèçèè çà çàãóáè îò îáåçöåíêà 2014 2013â õèëÿäè ëåâà

Ñúñòîÿíèå êúì 1 ÿíóàðè 18,401 22,829

Çàäåëåíè 6,257 12,401

Ðåèíòåãðèðàíè (12,992) (16,829)

Ñúñòîÿíèå êúì 31 äåêåìâðè 11,666 18,401

Îáùî 300,833 462,681

Èíäèâèäóàëíè ïðîâèçèè çà çàãóáè îò îáåçöåíêà 2014 2013â õèëÿäè ëåâà

Ñúñòîÿíèå êúì 1 ÿíóàðè 444,280 420,630

Çàäåëåíè 151,723 202,784

Ðåèíòåãðèðàíè (25,367) (26,536)

Îòïèñàíè âçåìàíèÿ (281,469) (152,598)

Ñúñòîÿíèå êúì 31 äåêåìâðè 289,167 444,280

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

(Ðàçõîä) çà òåêóù äàíúê (1,278) (567)

(Ðàçõîä) çà / Ïðèõîä îò îòñðî÷åíè äàíúöè â ðåçóëòàòíà ïðîÿâåíè âðåìåííè ðàçëèêè (3,842) 5,375

Îáùî (ðàçõîä) çà / ïðèõîä îò äàíúöè (5,120) 4,808

Текущият разход за данък отразява дължимия годишен корпоративен данък в съответствие с националното данъчно законодателство. Разходът, съответно приходът от отсрочени данъци, е в резултат на промяна в стойността на отсрочени данъчни активи и пасиви.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

85

Отношението между начислените данъци и счетоводната печалба е, както следва:

Салдата на отсрочените данъци върху дохода се отнасят към следните позиции от отчета за финансовото състояние:

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Ñ÷åòîâîäíà ïå÷àëáà 52,062 (49,780)

Äàíúê ñïîðåä äåéñòâàùàòà äàíú÷íà ñòàâêà (10% çà 2014, 10% çà 2015) (5,206) 4,978

Äàíú÷åí åôåêò îò ïîñòîÿííè ðàçëèêè 86 (170)

Îáùî (ðàçõîä) çà / ïðèõîä îò äàíúöè (5,120) 4,808

Åôåêòèâíà äàíú÷íà ñòàâêà 9.84% -

Àêòèâè Ïàñèâè Íåòíî (Àêòèâè)/Ïàñèâè

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013 2014 2013 2014 2013

Äúëãîòðàéíè àêòèâè - - 669 881 669 881

Íåèçïîëçâàíè îòïóñêè (396) (341) - - (396) (341)

Äðóãè ïðîâèçèè (1,218) (1,115) - - (1,218) (1,115)

Èíâåñòèöèè - - 162 162 162 162

Îáåçöåíêà íà àêòèâè,ïðèäîáèòè îò îáåçïå÷åíèÿ (401) (675) - - (401) (675)

Äàíú÷íà çàãóáà (111) (4,049) - - (111) (4,049)

Íåòíè äàíú÷íè (àêòèâè)/ïàñèâè (2,126) (6,180) 831 1,043 (1,295) (5,137)

Отсрочените данъци са изчислени за всички временни разлики при данъчна ставка 10%.

Измененията във временните разлики през годината се признават в отчета за всеобхватния доход, както следва:

Äâèæåíèå ïðåç ãîäèíàòà íà îòñðî÷åíèòå äàíúöè

2014 Èçìåíåíèÿ 2013â õèëÿäè ëåâà Îò÷åò çà âñåîáõâàòíèÿ äîõîä – çàãóáà/(ïå÷àëáà)

Äúëãîòðàéíè àêòèâè, íåòíî 878 (209) 669

Íåèçïîëçâàíè îòïóñêè (340) (56) (396)

Äðóãè ïðîâèçèè (1,006) (212) (1,218)

Èíâåñòèöèè 162 - 162

Îáåçöåíêà íà àêòèâè, ïðèäîáèòè îò îáåçïå÷åíèÿ (675) 274 (401)

Äàíú÷íà çàãóáà (4,156) 4,045 (111)

(5,137) 3,842 (1,295)

86

15. Парични средства в каса и салда по сметки при Централната банка

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â áðîé 123,662 96,464

Ïàðè÷íè ñðåäñòâà â ÀÒÌ 48,436 37,029

Ïàðè÷íè ñàëäà ïðè Öåíòðàëíàòà áàíêà 756,849 372,132

Îáùî 928,947 505,625

Паричните салда при Централната банка включват сетълмент сметката за пряко участие на паричния пазар, пазара на ценни книжа и за участие в системата за левови разплащания, както и сметките за задължителните минимални резерви. Наличностите по сетълмент сметката покриват и една част от минималните задължителни резерви.

16. Финансови активи, държани за търгуване

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Áúëãàðñêè ÄÖÊ 80,935 89,343

Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèè 5,382 13,688

×óæäåñòðàííè ÄÖÊ 12,453 662

Îáùî 98,770 103,693

17. Деривативни финансови инструментиГрупата използва следните деривативни финансови инструменти, както за хеджиращи, така и за търговски операции:

Валутни форуърди, които представляват ангажименти за покупко-продажба на валута, включващи и спот сделки с ненастъпила дата на доставка.

Валутни и лихвени суапове, които са ангажименти за размяна на един паричен поток за друг. Суаповите сделки резултират в размяна на валути или лихви (като например фиксирана срещу плаваща лихва) или комбинация – лихвени суапове в кръстосани валути. Обичайно, при тези сделки не се извършва размяна на номинални стойности. Присъщият за суаповете кредитен риск се изразява в потенциалната цена на замяна на договора, в случай че контрагента не изпълни задълженията си. Рискът се контролира текущо, отчитайки справедливата стойност, номиналната стойност на договора, както и ликвидността на пазара.

За да контролира кредитния риск при деривативните инструменти, Групата оценява контрагентите си с техниките и методите, прилагани за кредитната дейност.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

87

Представени в таблицата по-долу са всички деривативни финансови инструменти, притежавани от Групата:

â õèëÿäè ëåâà Íîìèíàëíà ñòîéíîñò Ñïðàâåäëèâà ñòîéíîñò

Àêòèâè Ïàñèâè

Êúì 31 äåêåìâðè 2014

Âàëóòíè ôîðóúðäè 48,008 2,112 2,219

Âàëóòíè ñóàïîâå 353,175 1,609 1,582

Ëèõâåíè ñóàïîâå 6,089 16 127

407,272 3,737 3,928

Êúì 31 äåêåìâðè 2013

Âàëóòíè ôîðóúðäè 258,381 1,145 1,095

Âàëóòíè ñóàïîâå 121,159 590 915

Ëèõâåíè ñóàïîâå 1,367 4 4

380,907 1,739 2,014

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Ôèçè÷åñêè ëèöà � �

Îâúðäðàôòè 4,902 4,767

Êðåäèòíè êàðòè 67,395 74,038

Ïîòðåáèòåëñêè êðåäèòè 640,564 665,617

Èïîòå÷íè êðåäèòè 770,985 824,216

Êîðïîðàòèâíè êëèåíòè

Ãîëåìè êîðïîðàòèâíè êëèåíòè 1,566,643 2,039,433

ÌÑÏ 862,455 1,042,623

Áðóòíà ñòîéíîñò íà êðåäèòèòå 3,912,944 4,650,694

Ìèíóñ: Ïðîâèçèè çà îáåçöåíêà (300,833) (462,681)

Íåòíà ñòîéíîñò 3,612,111 4,188,013

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Äåïîçèòè íà ïàðè÷íèÿ ïàçàð

Ìåñòíè áàíêè 105,094 6,390

×óæäåñòðàííè áàíêè 179,876 407,952

284,970 414,342

Íîñòðî ñìåòêè

Ìåñòíè áàíêè 3,366 10

×óæäåñòðàííè áàíêè 105,600 34,773

108,966 34,783

Îáùî 393,936 449,125

18. Вземания от банки

19. Кредити и аванси на клиенти

88

Чувствителност на лихвите

Лихвените равнища на повечето кредити се изчисляват въз основа на цената на ресурса и маржа на Групата. Цената на ресурса е обвързана с периода на промяна на лихвените проценти и с валутата, в която е предоставен кредитът. Маржовете по кредитите варират и зависят от срока, за който е предоставен кредитът и кредитният риск, свързан със съответния кредитополучател.

В случай на просрочени плащания по лихва и главница, Групата прилага наказателни лихви.

20. Вземания по репо сделкиВземания по репо сделки представляват закупени ценни книжа по споразумение за обратна продажба на контрагента по фиксирана цена и на фиксирана дата. Към 31 декември 2014 г. вземанията по репо сделки са в размер на 46,391 хил. лв., като справедливата стойност на получените като обезпечение ценни книжа е 51,448 хил.лв.

21. Инвестиционни ценни книжа

А. Ценни книжа, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Áúëãàðñêè ÄÖÊ 152,728 101,045

Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèè 20,597 36,814

Áúëãàðñêè êîðïîðàòèâíè àêöèè 2,287 2,285

×óæäåñòðàííè ÄÖÊ 16,049 -

×óæäåñòðàííè êîðïîðàòèâíè îáëèãàöèè 80,421 4,525

272,082 144,669

Б. Ценни книжа, държани до падеж

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Áúëãàðñêè ÄÖÊ 482,395 456,495

Áúëãàðñêè îáùèíñêè îáëèãàöèè 31,976 36,544

×óæäåñòðàííè ÄÖÊ 50,408 -

564,779 493,039

Îáùî èíâåñòèöèîííè öåííè êíèæà 836,861 637,708

Българските корпоративни акции, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, представляват участието на Групата в местния картов оператор и оператор на левови разплащания. Поради сливането на двете дружества през 2010 г., участието на Групата в новото дружество е оценено по определената в договора за сливане справедлива стойност на акция.

Ценни книжа, държани до падеж, представляват Български и чуждестранни държавни ценни книжа, както и корпоративни облигации, които Групата възнамерява да държи до падеж.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

89

22. Дълготрайни активи

â õèëÿäè ëåâà� Îáùî Ñãðàäè Êîìïþòðè Ñòîïàíñêè Òðàíñï. Ñîôòóåð è Ðåêîí- èíâåíòàð ñðåäñòâà ëèöåíçè ñòðóêöèè

Öåíà íà ïðèäîáèâàíå

1 ÿíóàðè 2014 188,681 6,498 39,691 52,903 846 47,187 41,556

Ïðèäîáèòè 7,590 - 2,479 1,578 15 3,100 418

Îòïèñàíè (11,249) - (1,124) (3,133) (695) - (6,297)

31 äåêåìâðè 2014 185,022 6,498 41,046 51,348 166 50,287 35,677

Íàòðóïàíà àìîðòèçàöèÿ

1 ÿíóàðè 2014 153,471 1,775 34,392 45,339 845 35,856 35,264

Ðàçõîä çà 2014 15,531 262 2,565 3,652 - 4,929 4,123

Àìîðòèçàöèÿ íà îòïèñàíè (11,221) - (1,124) (3,105) (695) - (6,297)

31 äåêåìâðè 2014 157,781 2,037 35,833 45,886 150 40,785 33,090

Áàëàíñîâà ñòîéíîñò

31 äåêåìâðè 2014 27,241 4,461 5,213 5,462 16 9,502 2,587

Öåíà íà ïðèäîáèâàíå

1 ÿíóàðè 2013 183,308 6,655 37,503 52,610 1,131 43,800 41,609

Ïðèäîáèòè 7,911 - 2,519 1,422 - 3,387 583

Îòïèñàíè (2,538) (157) (331) (1,129) (285) - (636)

31 äåêåìâðè 2013 188,681 6,498 39,691 52,903 846 47,187 41,556

Íàòðóïàíà àìîðòèçàöèÿ

1 ÿíóàðè 2013 135,140 1,531 30,673 41,782 1,130 29,647 30,377

Ðàçõîä çà 2013 20,731 267 4,050 4,682 - 6,209 5,523

Àìîðòèçàöèÿ íà îòïèñàíè (2,400) (23) (331) (1,125) (285) - (636)

31 äåêåìâðè 2013 153,471 1,775 34,392 45,339 845 35,856 35,264

Áàëàíñîâà ñòîéíîñò

31 äåêåìâðè 2013 35,210 4,723 5,299 7,564 1 11,331 6,292

23. Други активи

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Ðàçõîäè çà áúäåùè ïåðèîäè 17,085 13,780

Àêòèâè, ïðèäîáèòè îò îáåçïå÷åíèÿ 4,015 6,568

Äðóãè 8,367 7,151

Îáùî 29,467 27,499

90

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Ñàëäî 1 ÿíóàðè 6,568 8,336

Ïðèäîáèòè 2,630 9,223

Ïðîäàäåíè (4,265) (4,905)

Îáåçöåíåíè (918) (6,086)

Ñàëäî 31 äåêåìâðè 4,015 6,568

Таблицата по-долу представя движението в активите, придобити от обезпечения:

24. Депозити от банки

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Äåïîçèòè íà ïàðè÷íèÿ ïàçàð

Ìåñòíè áàíêè - 7,521

×óæäåñòðàííè áàíêè

- 7,521

Ëîðî ñìåòêè

Ìåñòíè áàíêè 5,055 6,793

×óæäåñòðàííè áàíêè 46,391 39,790

51,446 46,583

Îáùî 51,446 54,104

25. Депозити от клиенти

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Ãîëåìè êîðïîðàòèâíè êëèåíòè è áþäæåòíè ïðåäïðèÿòèÿ

Ðàçïëàùàòåëíè ñìåòêè 973,795 985,098

Ñðî÷íè äåïîçèòè 233,014 465,438

ÌÑÏ

Ðàçïëàùàòåëíè ñìåòêè 598,066 494,242

Ñðî÷íè äåïîçèòè 58,825 62,931

Ôèçè÷åñêè ëèöà

Ðàçïëàùàòåëíè ñìåòêè 775,053 672,414

Ñðî÷íè äåïîçèòè 1,591,201 1,489,116

Îáùî 4,229,954 4,169,239

26. Облигационни заемиПрез декември 2012 г. Банката емитира при условията на частно предлагане необезпечени, непрехвърляеми, поименни, неконвертируеми облигации, деноминирани в лева и евро, с падежи 12 месеца и 18 месеца и с фиксирана лихва с изплащане на падежа за общата сума от 2,500 хил.лв. През 2014 г. падежираха облигациите с 18-месечен оригинален матуритет.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

91

27. Получени заеми от банкиПолучените заеми от банки включват дългосрочни кредити от международни финансови институции за финансиране на малки и средни предприятия в областта на опазването на околната среда, енергетиката, услугите, промишлеността и туризма, както и на общини и физически лица.

Групата също така привлича синдикирани и други заеми от чуждестранни кредитни институции за финансиране на кредитната си дейност.

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Êðåäèòíè ëèíèè îò ìåæäóíàðîäíè ôèíàíñîâè èíñòèòóöèè 299,033 251,725

Äðóãè çàåìè îò ÷óæäåñòðàííè áàíêè 43,252 289,563

Îáùî 342,285 541,288

28. Подчинени пасивиКъм 31 декември 2014 г. подчинените пасиви се състоят от:

– Дългово-капиталов хибриден инструмент в размер на 178,494 хил.лв., привлечен от Банката през 2001 г.

– Изплащането на дългово-капиталовия хибриден инструмент не е обвързано със срок. Ръководството счита, че използването на този инструмент ще е за срок над 5 години.

– Подчинен срочен дълг в размер на 187,038 хил.лв., привлечен от Банката през 2013 и 2014 г. за срок от 10 години.

Банката е получила разрешение от Българска народна банка да включи тези подчинени пасиви в допълнителните си капиталови резерви и да увеличи собствения си капитал за целите на капиталовата адекватност.

29. Други пасиви

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Ïðåâîäè çà èçïúëíåíèå 23,215 27,471

Ïðîâèçèè çà âúçíàãðàæäåíèÿ íà ïåðñîíàëà 9,160 8,863

Ïðîâèçèè çà íåèçïîëçâàíè îòïóñêè 3,873 3,401

Ïðîâèçèè çà äåôèíèðàíè äîõîäè íà ïåðñîíàëà 923 888

Ïðîâèçèè çà çàãóáè îò îáåçöåíêà íà êðåäèòíè àíãàæèìåíòè 3,799 3,819

Äðóãè ïàñèâè 32,795 28,139

Îáùî 73,765 72,581

Преводи за изпълнение представляват наредени клиентски плащания, чийто вальор ще настъпи след датата на финансовия отчет.

Групата заделя провизии за неизползвани отпуски, които представляват недисконтираните краткосрочни задължения към персонала за отработените дни през годината.

Провизии се заделят също така и за други краткосрочни задължения на персонала, като начислени, но неплатени на служителите суми, отнасящи се до постигнатите от тях резултати, според оценката на Ръководството за изпълнението на планираните задачи и цели за годината.

92

Задължения за планове с дефинирани доходи при пенсиониране

Групата има задължение за изплащане на доход при напускане на тези свои служители, които се пенсионират в съответствие с изискванията на чл. 222, § 3 от Кодекса на Труда (КТ) в България. Съобразно тези разпоредби на КТ, при прекратяване на трудовия договор на служител, придобил право на пенсия, работодателят му изплаща обезщетение в размер на две брутни работни заплати. В случай че работникът или служителят има натрупан стаж от 10 и повече години към датата на пенсиониране, обезщетението е в размер на шест брутни работни заплати.

Начислената провизия за обезщетения при пенсиониране към 31 декември 2014 г. възлиза на 923 хил. лева. Приблизителният размер на задълженията се основава на актюерски доклад, при който са използвани следните параметри и предположения:

• Норма на дисконтиране: 3.8%;

• Дата на пенсиониране: съгласно разпоредбите за прослужено време и възраст.

Движения в настоящата стойност на задълженията по планове с дефинирани доходи:

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Íàñòîÿùà ñòîéíîñò íà çàäúëæåíèÿòà êúì 1 ÿíóàðè 888 666

Èçâúðøåíè ïëàùàíèÿ ïðåç ãîäèíàòà (57) (2)

Ðàçõîä çà òåêóù ñòàæ çà ïåðèîäà 74 126

Ðàçõîä çà ëèõâè 40 35

Àêòþåðñêà (ïå÷àëáà) çàãóáà çà ïåðèîäà (22) 63

Íàñòîÿùà ñòîéíîñò íà çàäúëæåíèÿòà êúì 31 äåêåìâðè 923 888

Разходът за текущ стаж се признава в отчета за всеобхватния доход в разходи за персонала. Актюерската (печалба)/загуба за периода е призната в друг всеобхватен доход.

30. Собствен капитал(a) Акционерен капитал

Към 31 декември 2014 г. регистрираният и вписан акционерен капитал на Групата е образуван от 603,447,952 акции с номинална стойност от 1 лв. всяка.

(б) Фонд Резервен

Съгласно Търговския закон Групата заделя една десета от печалбата си след данъци и преди изплащане на дивиденти за фонд Резервен, докато заделените суми достигнат 10% от собствения й капитал.

(в) Други резерви

В тази позиция са отчетени всички останали общи резерви след заделяне на фонд Резервен.

31. Условни пасиви и ангажиментиГрупата издава финансови гаранции и акредитиви за гарантиране на задълженията на свои клиенти пред трети страни. Те представляват задбалансови финансови инструменти, ангажиращи Групата и имащи характер на кредитен заместител.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

93

Номиналната стойност на условните пасиви и ангажименти е представена в таблицата по-долу. Представените стойности на издадени гаранции и акредитиви представляват максималната загуба, която Групата би признала в отчета за финансовото състояние, в случай че клиентът не изпълни договорните си задължения.

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Èçäàäåíè ãàðàíöèè è àêðåäèòèâè 313,511 330,100

â ò. ÷. êúì áàíêè 2,914 7,973

Íåóñâîåíè êðåäèòíè ëèíèè 1,125,742 931,239

â ò. ÷. êúì áàíêè 13,938 12,938

Îáùî 1,439,253 1,261,339

â õèëÿäè ëåâà 2014 2013

Ïàðè â áðîé è ïî ðàçïëàùàòåëíè ñìåòêè ïðè äðóãè áàíêè 281,064 168,276

Ïàðè÷íè ñàëäà ïðè Öåíòðàëíàòà áàíêà 756,849 372,132

Âçåìàíèÿ îò äðóãè áàíêè ñ îðèãèíàëåí ïàäåæ äî 3 ìåñåöà 221,216 410,352

Îáùî 1,259,129 950,760

Групата заделя провизии за кредитен риск по своите задбалансови ангажименти, по които има неотменяем ангажимент. Провизиите за кредитен риск по задбалансови ангажименти представляват оценка на потенциалната загуба, която Групата би реализирала, в случай че задбалансовият ангажимент бъде усвоен от клиента, като се отчита веоятността това да се случи. За целта Групата конвертира нетната условна експозиция след приспадане на ликвидните обезпечения към балансова.

За конвертираните към балансови еквиваленти условни експозиции се прилагат същите калкулационни процеси, както и при балансовите експозиции.

32. Инвестиции в асоциирани дружестваАсоциирано предприятие е предприятие, в което Банката упражнява значително влияние, но не и контрол върху финансовата и оперативната му политика. Инвестициите в асоциирани предприятия са отчетени в консолидираните финансови отчети на Банката по метода на собствения капитал.

Към 31 декември 2014 г. Банката притежава дял в капитала на следните дружества:

• „Райфайзен Лизинг България“ ООД – 24.5%

• „Дружество за касови услуги“ – 20%

Дейността на дружествата е описана в бел. 34.

33. Парични средства и парични еквивалентиЗа целите на отчета за паричните потоци, парични средства и парични еквиваленти представляват следните салда с оригинален срок до 3 месеца:

34. Дружества от ГрупатаДъщерни дружества

Дъщерни дружества са тези дружества, които се контролират от Банката. Контрол представлява властта да се управлява финансовата и оперативната политика на дадено предприятие, така че да се извличат ползи в резултат на дейността му.

94

Приходите и разходите на дъщерното предприятие се включват в консолидираните финансови отчети от датата на придобиване до датата, на която Банката престане да контролира дъщерното предприятие.

Вътрешногруповите салда, сделки, приходи и разходи, възникнали при операции между дружествата в Групата, са изцяло елиминирани при изготвянето на консолидираните финансови отчети. Печалбите и загубите, възникващи по вътрешногрупови сделки, които са признати в активите, като например кредити и вземания, са изцяло елиминирани.

Дъщерните предприятия, контролирани от Банката към 31 декември 2014 г. и включени в тези консолидирани финансови отчети са, както следва:

„Райфайзен Сървисис“ ЕАД – 100% участие

„Райфайзен Сървисис“ ЕАД е създадено през 2001 г. с предмет на дейност финансови и счетоводни консултации, юридически консултации, счетоводни услуги, електронна обработка на данни и анализ на информация, факторинг, лизинг, всяка друга дейност, незабранена от законодателството.

„Райфайзен Асет Мениджмънт (България)“ ЕАД -100% участие

УД Райфайзен Асет Мениджмънт (България) ЕАД е регистрирано в България с решение № 1 от 20 януари 2006 г. на Софийски градски съд. Дружеството е вписано в търговския регистър с капитал 250,000 лв., разпределен в 2,500 (две хиляди и петстотин) безналични поименни акции с номинална стойност 100 (сто) лв. всяка една. Дружеството има Надзорен и Управителен съвет с тригодишен мандат.

Предметът на дейност на управляващите дружества в България се регулира от Комисията за финансов надзор (КФН). Дружеството притежава разрешение за извършване на дейност като управляващо дружество, издадено с решение 786 – УД от 21 декември 2005 г. на Комисията за финансов надзор. Издаденият лиценз 7-УД/22.12.2005 г. от КФН на Дружеството е за извършване на дейности по чл. 202, ал.1, т.1, 2 и 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), а именно управление на дейността на колективни инвестиционни схеми (КИС) и на инвестиционни дружества от затворен тип, както и дейности по чл. 202 ал. 2 от ЗППЦК - управление на индивидуални портфейли, по собствена преценка, без специални нареждания на клиента и предоставяне на инвестиционни консултации, относно ценни книжа.

„Райфайзен Застрахователен Брокер“ ЕООД - 100% участие

Райфайзен Застрахователен Брокер ЕООД е дружество основано през 2006 г., 100% собственост на Райфайзенбанк (България) ЕАД. Дружеството е вписано в регистъра на застрахователните брокери на 30.03.2006 г. с решение №250-ЗБ на Комисията за финансов надзор.

Дейността на дружеството е свързана с посредничество при сключване на застрахователни договори между клиентите на Брокера и застрахователните компании.

Райфайзен Застрахователен Брокер ЕООД анализира и проучва застрахователния пазар, предлага застрахователни продукти, съобразени с индивидуалните потребности на възложителите, администрира застрахователните договори и оказва съдействие при възникване на застрахователни събития.

Клиентите на Райфайзен Застрахователен Брокер ЕООД са кредитополучателите на Райфайзенбанк (България) ЕАД, лизингополучателите на Райфайзен Лизинг България ООД и Райфайзен Ауто Лизинг България ЕООД, Райфайзен Имоти ЕООД, както и клиенти извън групата Райфайзен.

„Райфайзен Имоти“ ЕООД - 100% участие

Райфайзен Имоти ЕООД е дружество за посредничество по сделки с недвижими имоти, 100% собственост на Райфайзенбанк (България) ЕАД, основано през м. януари 2007 г.

Дружеството предлага посреднически и консултантски услуги на частни лица и корпоративни клиенти както с жилищни, така и с бизнес имоти – офисни и търговски площи, терени, парцели.

Освен посреднически услуги по сделки с недвижими имоти, като покупко-продажба и наем, дружеството предлага и инвестиционно консултиране, пазарни проучвания и анализи и маркетингoво обслужване за своите стратегически партньори.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

95

„Райфайзен факторинг“ ЕООД - 100% участие

Дейността на Райфайзен факторинг ЕООД беше прекратена през 2014 г. чрез ликвидация, с което инвестицията на банката в дъщерни дружества намаля с 1,000 лв. В резултат на ликвидацията на Банката призна в отчета за доходите отрицателен ликвидационен дял в размер на 125 хил. лв.

„Търговски център Плевен“ ЕООД

Търговски център Плевен ЕООД е регистрирано през 2013 г. с цел придобиване на активи. Капиталът на дружеството е в размер на 1,220 хил.лв. Дружеството все още няма активност.

Асоциирани предприятия

Асоциирано предприятие е предприятие, в което Банката упражнява значително влияние, но не и контрол върху финансовата и оперативната му политика. Инвестициите в асоциирани предприятия са отчетени в консолидираните финансови отчети на Банката по метода на собствения капитал. Съгласно метода на собствения капитал инвестицията първоначално се вписва по нейната себестойност, а балансовата сума се увеличава или намалява, за да се признае делът на Банката в печалбите или в загубите на предприятието след датата на придобиването му. Делът на Банката в печалбата или загубата на асоциираното предприятие се признава в печалбата или загубата на Групата. Доходите, получени чрез разпределение от асоциираното предприятие, намаляват балансовата сума на инвестицията. Преизчисляване на балансовата сума може да се наложи също така и в резултат на промяна в процентния дял на Банката в асоциираното предприятие, вследствие на промени в капитала на предприятието, които промени не са били отразени в печалбите или загубите му. Подобни промени могат да възникнат и в резултат на преоценката на имоти, машини и съоръжения, на курсови разлики от валутни сделки. Делът на Групата в тези промени се отразява директно в нейния капитал.

„Райфайзен Лизинг България“ ООД

„Райфайзен Лизинг България“ ООД е вписано в търговския регистър по фирмено дело № 1282/2004 г. със седалище и адрес на управление град София. Предметът на дейност е финансов и оперативен лизинг, услуги и търговска дейност, свързани с придобиване, управление и отдаване под наем на движими вещи и недвижими имоти, строителство, консултантски услуги.

„Райфайзен Лизинг България“ ООД притежава 100% участие в дъщерното предприятие „Райфайзен Ауто Лизинг България“ ЕООД. За целите на консолидираните финансови отчети „Райфайзен Ауто Лизинг България“ ЕООД се консолидира по метода на пълната консолидация в отчетите на „Райфайзен Лизинг България“ ООД. Групата притежава 24,5% от капитала на „Райфайзен Лизинг България“ ООД и предприятието е включено в тези консолидирани финансови отчети по метода на собствения капитал.

„Райфайзен Лизинг България“ активно присъства на българския лизингов пазар вече пета година като основните продукти, предлагани на клиентите, са: лизинг на нови и употребявани превозни средства, строителна и селскостопанска техника, леки и тежкотоварни камиони, ремаркета и мотокари, лизинг на машини и оборудване, лизинг на недвижими имоти, както и лизинг на яхти.

Дружество за касови услуги

През 2009 г. Банката придоби акционерно участие от 20% в Дружество за касови услуги.

96

� Ó÷àñòèå â Ó÷àñòèå â Ìåòîä íà Ìåòîä íà êàïèòàëà êúì êàïèòàëà êúì êîíñîëèäàöèÿ êîíñîëèäàöèÿ 31 äåêåìâðè 31 äåêåìâðè 2014 2013 2014 2013

Ðàéôàéçåí Ñúðâèñèñ ÅÀÄ 100% 100% Ïúëíà Ïúëíà êîíñîëèäàöèÿ êîíñîëèäàöèÿ

Ðàéôàéçåí Àñåò Ìåíèäæìúíò Áúëãàðèÿ ÅÀÄ 100% 100% Ïúëíà Ïúëíà êîíñîëèäàöèÿ êîíñîëèäàöèÿ

Ðàéôàéçåí Çàñòðàõîâàòåëåí Áðîêåð ÅÎÎÄ 100% 100% Ïúëíà Ïúëíà êîíñîëèäàöèÿ êîíñîëèäàöèÿ

Ðàéôàéçåí Èìîòè ÅÎÎÄ 100% 100% Ïúëíà Ïúëíà êîíñîëèäàöèÿ êîíñîëèäàöèÿ

Ðàéôàéçåí Ôàêòîðèíã ÅÎÎÄ - 100% - Ïúëíà êîíñîëèäàöèÿ

Òúðãîâñêè öåíòúð Ïëåâåí ÅÎÎÄ 100% 100% Ïúëíà Ïúëíà êîíñîëèäàöèÿ êîíñîëèäàöèÿ

Ìåòîä íà Ìåòîä íàÐàéôàéçåí Ëèçèíã Áúëãàðèÿ ÎÎÄ 24.5% 24.5% ñîáñòâåíèÿ ñîáñòâåíèÿ êàïèòàë êàïèòàë

Ìåòîä íà Ìåòîä íàÄðóæåñòâî çà êàñîâè óñëóãè ÀÄ 20% 20% ñîáñòâåíèÿ ñîáñòâåíèÿ êàïèòàë êàïèòàë

Приложените консолидационни методи са, както следва:

35. Свързани лицаСчита се, че съществува свързаност между лица, когато едното от тях може да контролира или да упражнява значително влияние върху финансовите и оперативните решения на другото лице, или лицата са контролирани от Банката.

В редовната си дейност Групата влиза в различни взаимоотношения със свързани лица, като например отпускане на кредити, приемане на депозити или други сделки.

Ñâúðçàíè ëèöà Âèä íà ñäåëêàòà Ñúñòîÿíèå êúì 31 äåêåìâðè 2014 ã. â õèëÿäè ëåâà

Äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Âçåìàíèÿ îò áàíêè 260,013

Äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ïîëîæèòåëíà ñïðàâåäëèâà ñòîéíîñò íà äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè 696

Äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Äúëãîòðàéíè àêòèâè 2,196

Äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Äðóãè àêòèâè 5,479

Äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Äåïîçèòè îò áàíêè 8,195

Äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Îòðèöàòåëíà ñïðàâåäëèâà ñòîéíîñò íà äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè 2,356

Äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Äúëãîâî-êàïèòàëîâè õèáðèäíè èíñòðóìåíòè 365,532

Äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Äðóãè ïàñèâè 204

Äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ïðèõîäè îò ëèõâè 483

Äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàçõîäè çà ëèõâè 13,543

Äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ïðèõîäè îò òàêñè è êîìèñèîííè 45

Äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Ðàçõîäè çà òàêñè è êîìèñèîííè 2,374

Äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Íåòåí ðåçóëòàò îò ïðîìÿíà â ñïðàâåäëèâàòà ñòîéíîñò íà äåðèâàòèâíè èíñòðóìåíòè 17

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

97

Ñâúðçàíè ëèöà Âèä íà ñäåëêàòà Ñúñòîÿíèå êúì 31 äåêåìâðè 2014 ã. â õèëÿäè ëåâà

Äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Äðóãè àäìèíèñòðàòèâíè ðàçõîäè 9,965

Äðóæåñòâà îò ãðóïàòà Äðóãè îïåðàòèâíè ðàçõîäè 176

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Êðåäèòè è àâàíñè íà êëèåíòè 5,974

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Ïîëîæèòåëíà ñïðàâåäëèâà ñòîéíîñò íà äåðèâàòèâíè ôèíàíñîâè èíñòðóìåíòè 16

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Äåïîçèòè îò êëèåíòè 14,157

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Ïðèõîäè îò ëèõâè 296

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Ðàçõîäè çà ëèõâè 18

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Ïðèõîäè îò òàêñè è êîìèñèîííè 369

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Íåòåí ðåçóëòàò îò ïðîìÿíà â ñïðàâåäëèâàòà ñòîéíîñò íà äåðèâàòèâíè èíñòðóìåíòè 17

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Äðóãè àäìèíèñòðàòèâíè ðàçõîäè 511

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Äðóãè îïåðàòèâíè ïðèõîäè 519

Àñîöèèðàíè äðóæåñòâà Ïðèõîäè îò äèâèäåíòè 381

36. Събития след датата на балансаНе са налице събития след датата на отчета за финансовото състояние, които изискват корекции или допълнителни оповестявания във финансовите отчети.

9898

Групата Райфайзен в България

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

9999

Акционерна структура и управителни органи 100Райфайзен Банк Интернешънъл – накратко 101Райфайзен Лизинг България ООД 102Райфайзен Застрахователен Брокер ЕООД 103Райфайзен Асет Мениджмънт (България) ЕАД 104Райфайзен Имоти ЕООД 106Райфайзен в резюме 107

100

Акционерна структура и упрaвителни органи

АкционериРайфайзен ЦИЕ Регион Холдинг ГмбХ, Австрия - 100%

Надзорен съветПредседател на НС: Хелмут Брайт

Членове на НС: Курт Брукнер

Ференц Бершaн

Херберт Степич

Управителен съветПредседател на УС: Оливер Рьогл

Членове на УС: Ценка Петкова

Ани Ангелова

Моника Рух (до 7.11.2014 г.)

Евелина Милтенова

Добромир Добрев

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

101

Райфайзен Банк Интернешънъл

Водеща банка в Централна и Източна Европа, както и в АвстрияРайфайзенбанк (България) ЕАД е дъщерно дружество на Райфайзен Банк Интернешънъл АГ (РБИ), която приема Централна и Източна Европа (включително Австрия) за свой вътрешен пазар. Над 25 години РБИ развива дейност в Централна и Източна Европа (ЦИЕ), където днес поддържа широка мрежа от дъщерни банки, лизингови компании и множество специализирани доставчици на финансови услуги. Като универсална банка РБИ е сред водещите банки в региона. Ролята на банката се подсилва от бранда Райфайзен, който е един от най-добре разпознаваемите в региона. РБИ се позиционира като напълно интегрирана група за корпоративно банкиране и банкиране на дребно в ЦИЕ. Банката не само има добри контакти с индивидуални и корпоративни клиенти, но също така предлага широка гама от продукти. Към края на 2014 г. около 52,000 служители обслужват приблизително 14.8 млн. клиенти чрез около 2,900 офиса в ЦИЕ.

В Австрия РБИ е една от водещите корпоративни и инвестиционни банки. Тя обслужва предимно австрийски клиенти, но също и чуждестранни, и големи международни клиенти и мултинационални компании с дейност в ЦИЕ. Като цяло РБИ има близо 55,000 служители и активи от около 122 млрд. евро.

Развитието на РБИРЦБ е създадена през 1927 г. като Genossenschaftliche Zentralbank (GZB). Райфайзен основава първата дъщерна банка в Централна и Източна Европа през 1987 г.. Оттогава са създадени и други банки на групата. От 2000 г. навлизането на Райфайзен в страните от ЦИЕ е постигнато главно чрез придобиване на съществуващи банки, които се обединиха в холдингова компания, която от 2003 г. оперира под името Райфайзен Интернешънъл. През април 2005 г. Райфайзен Интернешънъл беше листната на фондовата борса с цел колкото се може по-добро финансиране на бъдещото й разрастване. Настоящата РБИ е основана през 2010 г. чрез сливането на Райфайзен Интернешънъл със съществени части от Райфайзен Централбанк Австрия АГ (РЦБ).

РБИ е листната на Виенската фондова борса на 25 април 2005 г. (до 12 октомври 2010 г. като Райфайзен Интернешънъл). РЦБ, която функционира като централна институция на Австрийската банкова група Райфайзен, остана основният акционер след сливането с дял от около 60.7% към 31 декември 2014 г.. Останалите акции на РБИ се търгуват свободно на борсата.

102

Райфайзен Лизинг БългарияРайфайзен Лизинг България ООД е основано през 2004 г. с акционери Райфайзенбанк (България) ЕАД (24.5%) и Райфайзен Лизинг Интернешънъл ГмбХ (75.5%).

Райфайзен Лизинг България ООД активно присъства на българския лизингов пазар вече единадесета година, като основните продукти, предлагани на клиентите, са лизинг на нови и употребявани превозни средства, строителна и селскостопанска техника, леки и тежкотоварни камиони, ремаркета и мотокари, машини и оборудване, както и лизинг на недвижими имоти.

Към 31 декември 2014 г. Райфайзен Лизинг България ООД достигат пазарен дял от 8.86% на база лизингов портфейл (статистика на Българска Народна Банка). Общият обем на лизинговия пазар към 31 декември 2014 г. възлиза на 3,126 млн. лв., което представлява намаление от 207 млн. лв., сравнено с 31 декември 2013 г.

Към 31 декември 2014 г. активите на Райфайзен Лизинг България ООД достигат 300 млн. лв.

Към края на 2014 г. нетните вземания на Райфайзен Лизинг България ООД по лизингови договори възлизат на 264 млн. лв. Лизинговите активи са разпределени, както следва: превозни средства – 68.7%, оборудване – 11.9% и недвижими имоти – 19.4%.

Клиентите на Райфайзен Лизинг България ООД са корпоративни клиенти, които представляват 80.7% от целия портфейл, следвани от малки и средни предприятия – 13.2% и физически лица – 6.1%. През 2014 г. привлеченият и усвоен средносрочен и дългосрочен финансов ресурс достигна 280 млн. лв., от които 39 млн. лв. от международни финансови институции.

Райфайзен Лизинг България ООД има регистрирани 8 клона на територията на България.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

103

Райфайзен Застрахователен БрокерРайфайзен Застрахователен Брокер ЕООД е основан през 2006 г. като дъщерно дружество 100% собственост на Райфайзенбанк (България) ЕАД. С решение №250-ЗБ от 30 март същата година, Комисията за финансов надзор (КФН) вписва Райфайзен Застрахователен Брокер в регистъра на застрахователните брокери, с което се дава старт на дейността по застрахователно посредничество, осигурявано от дружеството.

В изпълнение на поставените високи стандарти за обслужване на своите клиенти, Райфайзен Застрахователен Брокер осъществява различни дейности, част от които са свързани с проследяване и проучване на тенденции, изготвяне на цялостни анализи, моделиране на специфични застрахователни продукти, администриране на застрахователни договори и не на последно по важност място, оказване на съдействие при възникване на застрахователни събития. Райфайзен Застрахователен Брокер ЕООД осигурява висококвалифицирано застрахователно посредничество при обслужването на физически и юридически лица. Клиенти на брокера са кредитополучатели на Райфайзенбанк (България) ЕАД, лизингополучатели на Райфайзен Лизинг България ООД, Райфайзен Имоти ЕООД, както и клиенти извън Групата Райфайзен.

В началото на 2014 г. стартира нов продукт в Ритейл сегмент – Многогодишна полица „Имущество“.

Данните към 31 декември 2014 г. показват, че за разглеждания едногодишен период Райфайзен Застрахователен Брокер е реализирал премиен приход в размер на 17,6 млн. лв.

104

Райфайзен Асет Мениджмънт (България)

Пазарен дял/Активи под управление През 2014 г. Райфайзен Асет Мениджмънт (България) ЕАД (РАМ) отново затвърди лидерската си позиция в управлението на активи и продажбата на колективни инвестиционни схеми и доверително управление. Това се дължи на успешното прилагане на активната пазарна стратегия на дружеството, подкрепата на едноличния собственик Райфайзенбанк (България) ЕАД, близкото сътрудничество на Дружеството с Райфайзен Кепитъл Мениджмънт, Виена (РКМ) и компетентния център на Групата Райфайзен (RBIAM).

Пазарен дял на РАМ

5.5

11

16.5

22

27.5

33

â %

19.01%

31.0

3.20

10

23.32%

30.0

6.20

10

25.48%

30.0

9.20

10

30.16%

31.1

2.20

10

31.14%

31.0

3.20

11

30.77%

30.0

6.20

11

33.10%

30.0

9.20

11

32.14%

31.1

2.20

11

31.91%

31.0

3.20

12

32.18%

30.0

6.20

12

33.12% 33.90%

29.80%28.00% 29.20% 29.60%

26.30% 26.40%

30.10%

30.0

9.20

12

34.94%31

.12.

2012

31.0

3.20

13

30.0

6.20

13

30.0

9.20

13

31.1

2.20

13

31.0

3.20

14

30.0

6.20

14

30.0

9.20

14

31.1

2.20

14

250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

â õèëÿäè ëåâà

37,000

51,820

54,790

49,420

39,500

56,76056,750

53,300

31.1

2.20

10

31.1

2.20

11

31.1

2.20

12

31.0

3.20

13

30.0

6.20

13

31.1

2.20

13

31.1

2.20

14

30.0

9.20

13

140,700148,900

245,950259,480

207,780 221,870223,340

170,300

â õèëÿäè ëåâà

31.1

2.20

10

31.1

2.20

11

31.1

2.20

12

31.1

2.20

13

30.0

6.20

14

30.0

3.20

14

31.1

2.20

14

30.0

9.20

14

Активи под управление в договорни фондове Активи под доверително управление

РАМ организира и дистрибутира три български фонда, покриващи консервативния и рисковия спектър. Към 31 декември 2014 г. управляваните от компанията активи в трите местни фонда надхвърлиха 223 млн. лв., което съответства на 26.40% пазарен дял. Въпреки че склонността на местните инвеститори да поемат риск продължава да бъде ниска, РАМ увеличи активите си под управление за годината с над 16 млн. лв. Чрез оптимизация на управлението на консервативните фондове и провеждане на редица маркетингови кампании, РАМ успя да запази и увеличи съществуващата си клиентска база.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

105

Нови продукти и инициативи / Клиентска база

На 4 декември 2014 г. беше осъществено вливане на ДФ „Райфайзен (България) Фонд Облигации“ в ДФ „Райфайзен (България) Ликвидност“.

Броят на клиентите на дружеството в края на 2014 г. е общо 4,486, което в сравнение с предходната година представлява ръст от 170%. Относителният дял на инвестициите на корпоративните и институционални клиенти в управляваните от РАМ фондове е около 35%, като значително се покачва делът на ритейл клиентите.

Успоредно с успешната дейност по дистрибуция и управление на договорни фондове през 2014 г., Райфайзен Асет Мениджмънт (България) ЕАД продължава да има водеща позиция в сегмента на доверителното управление на средства. Към 31 декември 2014 г. дружеството управлява средства на стойност 49.42 млн. лв. Основната част от средствата (над 80% от общите активи под доверително управление) са на институционални инвеститори. Към 31 декември 2014 г. общият размер на нетните активи под управление на Райфайзен Асет Мениджмънт (България) ЕАД надвишава 272.8 млн. лв. или 5.08% увеличение спрямо 2013 г. (259.6 млн. лв. oбщи активи под управление).

Райфайзен Кепитъл Мениджмънт Фондове

През 2014 г. активите на РКМ фондовете, дистрибутирани от РАМ, отчитат съществено нарастване (EUR 8.97 млн. спрямо EUR 5.06 млн. за 2013 г.), което представлява увеличение в размер на 77.3 %. Продължаващата тенденция на международните пазари на драстично намаление на лихвените нива, както и ограничените възможности за генериране на по-високи доходности, доведе до повишаване на интереса на клиентите към по-рискови инвестиции в договорни фондове в акции.

Инвестиционен подход и постигната доходност

Райфайзен Асет Мениджмънт (България) ЕАД прилага аналитичната, информационна и професионална експертиза на Групата Райфайзен при взимане на инвестиционни решения, конструирането на портфейли на местни фондове и последващото им управление.

През изминалата година икономиките на САЩ и Европа продължиха да се възстановяват. За периода 31 декември 2013 г. – 31 декември 2014 г. в Европа DJ STOXX 600 се повиши с 4.35%, а DJ STOXX 50 отбеляза ръст от 1.20%. В САЩ S&P 500 регистрира повишение от 11.39%.

В България водещият индекс на БФБ SOFIX приключи 2014 г. с повишение от 6.22%. в сравнение с 2013 г. Активността на инвеститорите на БФБ се понижи значително в резултат на финансовата несигурност около Корпоративна търговска банка, политическата нестабилност и смяната на правителството, както и опасенията от бъдеща пенсионна реформа.

Целта на фонд Глобален растеж е да се постигне ефект на синергия от едновременната експозиция към Българския капиталов пазар и чуждестранните развити финансови пазари.

При нискорисковите фондове през 2014 г. беше запазена провежданата консервативна инвестиционна политика с плавно увеличаване на експозицията към Инструменти с фиксирана доходност спрямо депозитната база.

Представянето на управляваните от РАМ фондове през 2014 г. е, както следва:

• Фонд Ликвидност е най-големият Договорен Фонд в България с активи под управление в размер на 128.77 млн. лева.

• „Райфайзен (България) Фонд Защитена Инвестиция в Евро“ достигна НСА в размер на 43.38 млн. евро – това е вторият по големина договорен фонд в България и най-големият фонд, деноминиран в евро.

• Фонд Глобален Растеж има активи под управление в размер на 9.7 млн. лв.

Доходността на местните фондове, управлявани от РАМ е, както следва:

• Фонд Ликвидност 12М доходност + 2.64%,

• Фонд Защитена Инвестиция в Евро 12М доходност + 2.84%,

• Фонд Глобален Растеж 12М доходност + 7.97%.

106

Райфайзен Имоти ЕООД „Райфайзен имоти“ ЕООД е дружество за недвижими имоти, основано през 2007 г., 100% собственост на Райфайзенбанк (България) ЕАД. Основният предмет на дейност на дружеството е брокерство на недвижими имоти, в това число проучване и оценка на недвижими имоти, посредничество при сделки (покупко-продажба и отдаване под наем) с недвижими имоти, рекламна и информационна дейност, комисионни, консултантски, правни и административни услуги. Базата с данни и подбрани оферти на компанията включва над 3,500 актуални предложения за продажби и наем на жилищни и бизнес имоти, както ново строителство на местни и международни строителни и инвестиционни компании, така и обекти от вторичния пазар.

През 2014 г. централата на „Райфазйен имоти“ ЕООД се препозиционира в обновения Жилищен център на Райфайзенбанк (България) ЕАД на пл. „Света Неделя“ 5, така че дружеството да бъде близо до клиентите си, като за тяхно улеснение стартира предлагането на нова услуга – съдействие при набавяне на документи, свързани с разпоредителни и обезпечителни сделки, касаещи недвижимите имоти предмет на договор с „Райфайзен имоти“. Дружеството извършва дейността си и чрез офисите си в страната в градовете - Пловдив, Варна, Бургас, Сливен, Плевен и Русе.

Компанията предлага посреднически услуги по сделки с недвижими имоти, пазарни проучвания и анализи и маркетингово обслужване за Райфайзенбанк (България) ЕАД, Райфайзен Лизинг България ООД, както и за своите стратегически партньори.

Райфайзен имоти ЕООД e член на Националното сдружение недвижими имоти.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

107

Райфайзен в резюмеЛогото е част от марката, използвана в почти всяка компания от Банковата група Райфайзен и Групата РЦБ в ЦИЕ. То представлява две стилизирани конски глави, които се пресичат и се поставят на фронтона на къщите. То е символ на защита, водещо началото си от древните традиции на европейските народи: според поверието поставен на покрива на къщите, символът предпазва къщата и нейните обитатели от външни опасности и гони злото. Той символизира защитата и сигурността, на които се радват членовете на банките Райфайзен чрез непоколебимото си сътрудничество. Днес този символ е един от най-добре познатите марки в Австрия и е добре позната марка в ЦИЕ.

Райфайзен Банк Интернешънъл АГ (РБИ) приема Централна и Източна Европа, както и Австрия, за свой вътрешен пазар. Над 25 години РБИ развива дейност в Централна и Източна Европа (ЦИЕ), където днес поддържа широка мрежа от дъщерни банки, лизингови компании и множество специализирани доставчици на финансови услуги. РБИ е в топ пет универсални банки в различни държави. Като универсална банка РБИ е сред водещите банки в региона. Ролята на банката се подсилва от бранда Райфайзен, който е един от най-добре разпознаваемите в региона. РБИ се позиционира като напълно интегрирана група за корпоративно банкиране и банкиране на дребно в ЦИЕ, предлагаща широк набор от продукти. Към края на 2014 около 52,000 служители обслужват приблизително 14.8 млн. клиенти чрез около 2,900 офиса в ЦИЕ.

В Австрия РБИ е една от водещите корпоративни и инвестиционни банки. Тя обслужва предимно австрийски клиенти, но също и чуждестранни, и големи международни клиенти, и мултинационални компании с дейност в ЦИЕ. Като цяло РБИ има 55,000 служители и активи от около 122 млрд. евро.

РБИ е листната на Виенската фондова борса на 25 април 2005 г. (като Райфайзен Интернешънъл до 12 октомври 2010 г.). РЦБ, която функционира като централна институция на австрийската банкова група Райфайзен, остана основен акционер след сливането. Към края на 2014 г. РЦБ притежава около 60.7% от акциите на РБИ, като останалата част от тях се търгуват свободно на борсата.

Основана през 1927 г., Райфайзен Централбанк Австрия АГ (РЦБ) е главната институция на австрийската банкова група Райфайзен (БГР) и представлява своеобразен център на цялата група РЦБ, включително РБИ. РЦБ е основната връзка между австрийската банкова група Райфайзен и РБИ с нейната мрежа от банки в Централна и Източна Европа (ЦИЕ) и множество други международни операции.

Групата е собственост и се управлява от РЦБ. Райфайзен Банк Интернешънъл е най-голямата част от групата.

С общо активи от 285.9 млрд. евро към 31 декевмври 2014 г. Банковата група Райфайзен (БГР) е най-голямата банкова група в Австрия. Към датата на издаване на отчета БГР управлява 92 млрд. евро в местни депозити на клиенти (с изключение на жилищно-спестовни влогове), от които 49.4 млрд. евро са в спестовни депозити. По този начин БГР държи дял от около 30% и е лидер на Австрийския банков пазар. Силната пазарна позиция БГР е постигнала чрез здравословен органичен растеж. Банковата група Райфайзен се състои от банките Райфайзен на местно ниво, Регионалните банки Райфайзен в провинциите и РЦБ като главна институция. РЦБ също така играе ролята на “връзка” между международните операции на групата й и БГР. Банките Райфайзен са частни кооперативни кредитни институции, действащи като универсални банки за банкиране на дребно. Всички провинциални банки Райфайзен притежават съответните Регионални банки Райфайзен, които като цяло са собственик на приблизително 90% от акциите на РЦБ.Коренът на банките Райфайзен е в инициативата на германския социален реформатор Фридрих Вилхелм Райфайзен (1818 – 1888), който с основаването на първата кооперативна банкова асоциация през 1862 г. полага основите на глобалната организация на кооперативните съюзи Райфайзен. Само 10 години след създаването на първия банков кооператив Райфайзен в Австрия през 1886 г. вече 600 спестовни и кредитиращи банки работят по системата Райфайзен в цялата страна. Според основния принцип на Райфайзен за взаимопомощта, защитата на интересите на членовете е най-важната цел в бизнеса.

Логото

Райфайзен Банк Интернешънъл

РЦБ

Групата РЦБ

Банковата група Райфайзен

108108

Визия, мисия и корпоративна социална отговорност

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

109109

Визия и мисия 110Награди 111Корпоративна социална отговорност 112

110

Визия и мисияРайфайзенбанк (България) ЕАД е сред водещите универсални банки в страната, предлагаща банкови услуги във всички сегменти – корпоративно и инвестиционно банкиране, малки и средни предприятия, услуги за физически лица.

• Стремим се да постигнем дългосрочни отношения с нашите клиенти.

• Предлагаме съвременни финансови услуги, отговарящи на най-високите професионални стандарти и на потребностите на нашите клиенти. Нашето желание е да бъдем отзивчив и конструктивен партньор на всеки наш клиент, като прилагаме активен и гъвкав подход в предлагането на нашите услуги.

• Като част от Групата РЦБ си сътрудничим тясно с Райфайзен Централбанк, Райфайзен Банк Интернешънъл и нейните дъщерни банки.

• Нашият подход в бизнеса се основава на почтеността. Стремим се да поддържаме положителна и стимулираща работна атмосфера. Искаме да привлечем и задържим най-добрите професионалисти, на които предлагаме първокласно обучение и възможности за дългосрочно професионално развитие в нашата институция. Поощряваме инициативните и възнаграждаваме реалните резултати и успехи.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

111

НаградиИ през 2014 г. Райфайзенбанк беше отличена с редица награди, сред които и такива за Дарителската кампания на банката – “Избери, за да помогнеш”.

• Най-добра инвестиционна банка в България за 2013 г. – emeafinance

• Награда „Най-прозрачна дарителска програма“ за дарителската кампания „Избери, за да помогнеш“ на Райфайзенбанк за 2013 г. (Български дарителски форум)

• Втора награда в категорията „Инвеститор в обществото“, Годишни награди за отговорен бизнес 2013 (Български форум на бизнес лидерите)

• Награда за най-бързо пласиране на средства по програмата "Кредитната линия за енергийна ефективност и възобновяеми енергийни източници" (КЛЕЕВЕИ) на Европейската банка за възстановяване и развитие

• Награда EUR Straight-Through Processing (STP) Excellence Award за 2013 г. (Дойче Банк)

112

Корпоративна социална отговорностПрез 2014 г. Райфайзенбанк (България) реализира за шеста поредна година дарителската си инициатива „Избери, за да помогнеш“ и продължи да развива политиката си за социална отговорност, като подкрепи множество общественозначими проекти в сферата на здравеопазването, социалните услуги, екологията, културата и образованието.

„Избери, за да помогнеш” - нови каузи, нови ползи за местните общности

Шестото издание на инициативата доказа, че „Избери, за да помогнеш” е една от най-мащабните и разпознаваеми кампании за корпоративна социална отговорност, подкрепяща устойчиви проекти на национално и местно ниво. Доказателство за този факт са и направените външни дарения, които през 2014 г. са над 60,000 лв. Неправителствени организации, асоциации, сдружения и болници отново бяха финансирани в осъществяването на здравни, социални, еко и образователни проекти. Освен сайтът на дарителската кампания – www.izberi.rbb.bg, медийните ни партньори също допринесоха за още по-широкото популяризиране на кампанията.

През 2014 г. каузите бяха подкрепени от 1,775 служители на Райфайзенбанк. Сумата от техните дарения, заедно с дарението от банката, която добавя по 100 лв. към всяко

дарение на свой служител, възлезе на 208,632 лв. Най-много средства събра проектът на Университетска многопрофилна болница за активно лечение и спешна медицина „ПИРОГОВ“ за закупуване на анестезиологичен апарат за операционна зала на детската травматология; проектът на Администрацията на Президента „Българската Коледа” в помощ на децата с вродени заболявания и проектът на Университетската акушеро-гинекологична болница „Майчин дом”, благодарение на който се автоматизира процеса за изследване на новородени. Сред подкрепените проекти са и: „Да ограничим епидемията от хронични бъбречни заболявания” на УМБАЛ „Царица Йоанна-ИСУЛ”; „Семейство вместо болница” на Фондация „За нашите деца” за предотвратяване изоставянето на деца с увреждания в институциите; „Апостола в детските очи“ на Националният музей „Васил Левски“ в. гр. Карлово, където ще бъде изградена възрожденска детска работилница; „Обезопасяване на Дяволската екопътека“ в Родопите - едно от най-красивите и посещавани места в България от наши и чужди туристи, и много други. Служителите на банката също предложиха проекти, които да бъдат подкрепени – „Научи ме да творя и да опознавам света“ на фондация „Дечица“, която се грижи за изоставени деца; Помощното училище в с. Кранево, където за деца и младежи с тежки увреждания ще бъде изградена специална площадка за игри; „По 1 кг доброта всеки ден“ на „Българска Хранителна Банка“, която осигурява продукти от първа необходимост на бедни хора.

Доказателство за високото обществено значение и признание на „Избери, за да помогнеш“ 2014 г. е наградата „Най-прозрачна дарителска кампания“, с която Райфайзенбанк (България) беше удостоена на деветото издание на Наградите за най-голям корпоративен дарител на Българския Дарителски Форум.

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

113

Подкрепа на българо-австрийски културни проекти

За шеста поредна година Райфайзенбанк бе генерален спонсор на Австрийските музикални седмици в България. В рамките на един месец, през пролетта на 2014 г., се проведе 18-тото издание на Австрийските музикални седмици в редица големи градове в България. София, Благоевград, Бургас, Габрово, Кюстендил, Перник, Пловдив, Русе, Стара Загора, Велико Търново и Варна бяха домакини на събитието, организирано от Виенски клуб – София, от името на Австрийското посолство в България. Събитието за пореден път показа, че този вече утвърден, успешен модел на културно сътрудничество допринася за музикалното обогатяване на българската публика и доказва интереса към австрийското творчество от различни епохи и стилове.

Австрийските музикални седмици в България се проведоха под патронажа на г-жа Маргарита Попова, Вицепрезидент на Република България и Посланика на Република Австрия в България Герхард Райвегер.

114114

Адреси

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

Адр

еси

115115

Офиси в София 116Офиси в страната 118Други контакти 121

116

ЦентралаСофия 1407бул. „Н. Вапцаров” 55ЕКСПО 2000, фаза 3Тел.: (02) 91 985 101 Факс: (02) 9 434 528

Офиси на Райфайзенбанк (България) ЕАД в СофияСофия 1504ул. „Гогол” 18/20Тел.: (02) 91 985 702Факс: (02) 91 985 139

София 2София 1000ул. „Съборна” 5Тел.: (02) 817 57 12Факс: (02) 9 803 042

София 3София 1750жк „Младост” 1, бл. 30, вх. ВТел.: (02) 9 760 960/967/968/976Факс: (02) 9 753 158

София 4София 1303бул. „Тодор Александров” 132Тел.: (02) 9 159 921/922Факс: (02) 9 811 921

София 5София 1606бул. „Ген. Тотлебен” 5Тел.: (02) 9 157 913/914/915Факс: (02) 9 532 880

София 6София 1421бул. „България” 49бизнес център „Витоша”Тел.: (02) 8 181 914/915Факс: (02) 9 589 961

София 7София 1324жк „Люлин“ 6ул. „Джавахарлал Неру” 29Тел.: (02) 9 216 913/914Факс: (02) 9 252 371

София 8София 1715Бизнес парк СофияСграда 11АТел.: (02) 9 705 712Факс: (02) 9 742 019

София 9София 1330жк „Красна поляна”бул. „Никола Мушанов”, бл. 331Тел.: (02) 8 126 053Факс: (02) 9 201 134

София 10София 1220жк „Надежда”,бул. „Ломско шосе”, бл. 171Тел.: (02) 8 134 013Факс: (02) 9 361 193

София 11София 1463ул. „Христо Стамболски” 3Тел.: (02) 9 178 113/114Факс: (02) 9 549 386

София 12София 1202бул. „Мария Луиза” 65Тел.: (02) 9 264 043Факс: (02) 9 800 781

София 14София 1111бул. „Шипченски проход” 43Тел.: (02) 8 171 863/ 864Факс: (02) 9 712 008

София 15София 1407бул. „Н. Вапцаров” 55,Бизнес сграда ЕКСПО 2000Тел.: (02) 8 190 061/062Факс: (02) 8 682 080

София 16София 1303бул. „Христо Ботев” 79Тел.: (02) 8 138 061/062Факс: (02) 9 311 038

София 17София 1700ул. „Университетски парк” 1Център за образование икултура „Илиев”Тел.: (02) 8 190 432Факс: (02) 9 625 042

София 18София 1517бул. „Ботевградско шосе”, бл. 4, вх. Г-ЕТел.: (02) 8 190 361/362Факс: (02) 9 454 422

София 19София 1000бул. „Васил Левски” 93АТел.: (02) 9 396 011/012Факс: (02) 9 802 377

София 20София 1612бул. „Цар Борис III” 7, вх. А и БТел.: (02) 8 051 612/613Факс: (02) 9 523 878

София 22София 1750жк „Младост” 1,Покрит пазар СахаровТел.: (02) 9 764 911/912Факс: (02) 9 745 030

София 23София 1712жк „Младост“ 3, бл. 304Тел.: (02) 8 175 011/012Факс: (02) 9 744 479

София 24София 1504бул.„ЯнкоСакъзов”10Тел.: (02) 8 192 711/712/713Факс: (02) 9 434 074

София 25София 1202бул. „Мария Луиза” 92Тел.: (02) 9 231 951/952Факс: (02) 9 310 319

София 26София 1612бул. „Цар Борис III” 124АТел.: (02) 8 081 752Факс: (02) 9 559 632

София 27София 1300бул. „Ал. Стамболийски” 50Тел.: (02) 8 004 811/812Факс: (02) 9 201 738

София 29София 1574ул. „Теменуга” 3Тел.: (02) 8 924 013Факс: (02) 8 701 086

София 30София 1000бул. „Г. С. Раковски” 111Тел.: (02) 9 234 411/412Факс: (02) 9 802 372

София 31София 1421бул. „Черни връх“ 32АТел.: (02) 8 065 822Факс: (02) 9 631 328

София 32София 1336жк „Люлин“ 3,бул. „Царица Йоана”, бл. 387Тел.: (02) 8 144 312Факс: (02) 8 263 534

Клонова мрежа в България

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

Адр

еси

117

София 33София 1000пл. „Света Неделя” 5Тел.: (02) 9 156 212Факс: (02) 9 883 521

София 34София 1040бул. „Васил Левски” 126Тел.: (02) 8 062 712Факс: (02) 9 433 474

София 35София 1680бул. „Гоце Делчев” 76Тел.: (02) 815 75 52Факс: (02) 858 65 89

София 36София 1618кв. „Павлово“,ул. „Ал. Пушкин” 13Тел.: (02) 8 082 742Факс: (02) 9 554 476

София 37София 1113бул. „Цариградско шосе” 12Тел.: (02) 8 074 311Факс: (02) 8 705 584

София 38София 1584жк „Дружба“ 2,бул. „Цветан Лазаров” 120Тел.: (02) 8 079 512Факс: (02) 9 790 627

София 42София 1113бул. „Ф. Ж. Кюри” 18АТел.: (02) 8 077 972Факс: (02) 9 711 308

София 43София 1142ул. „Граф Игнатиев” 41АТел.: (02) 810 22 12

София 44София 1606бул. ”Прага” 8Тел.: (02) 8 953 912Факс: (02) 9 523 441

София 45София 1606бул. „Христо Ботев” 53Тел.: (02) 8 951 712Факс: (02) 9 549 481

София 46София 1404ул. „Деян Белишки” 2Тел.: (02) 8 085 912Факс: (02) 9 583 068

София КантекСофия 1619бул. „Никола Петков” 81Тел.: (02) 8 081 911/912Факс: (02) 9 571 204

София Милицър и МюнхСофия 1360ул. „Андрей Германов” 11Тел.: (02) 9 845 775Факс: (02) 9 250 583

118

Офиси на Райфайзенбанк (България) ЕАД в страната:АйтосАйтос 8500ул. „Цар Освободител” 17Тел.: (0558) 29 120Факс: (0558) 23 530

АсеновградАсеновград 4230ул. „Изложение”Тел.: (0331) 60 060/062Факс: (0331) 64 902

БанскоБанско 2770ул. „Цар Симеон” 48Тел.: (0749) 81 021Факс: (0749) 84 093

БлагоевградБлагоевград 2700ул. „Тодор Александров” 47Тел.: (073) 829 161Факс: (073) 831 582

Благоевград 2Благоевград 2700ул. „Арсений Костенцев” 3Тел.: (073) 882 091Факс: (073) 882 092

БотевградБотевград 2140ул. „Акад. Стоян Романски” 2Тел.: (0723) 68 711Факс: (0723) 66 322

Ботевград НАПБотевград 2140бул. „Трети март” 61Тел./Факс: (0723) 60 067

БургасБургас 8000ул. „Адам Мицкевич” 1Тел.: (056) 897 845Факс: (056) 820 046

Бургас НАПБургас 8000ул. „Александровска” 26Тел.: (056) 825 663

Бургас 2Бургас 8000ул. „Александровска” 115Тел.: (056) 875 922Факс: (056) 830 173

Бургас 3Бургас 8000жк „Братя Миладинови”, бл. 117Тел.: (056) 859 487Факс: (056) 831 825

Бургас 4Бургас 8000ул. „Фердинандова” 5Тел.: (056) 851 422Факс: (056) 84 640

Бургас 5Бургас 8000жк „Меден рудник”, бл. 187Тел.: (056) 857 911Факс: (056) 850 096

Бургас 6Бургас 8000жк „Славейков”, бл. 126Тел.: (056) 895 811Факс: (056) 586 057

БялаБяла 7100пл. „Екзарх Йосиф Първи” 1Тел.: (0817) 71 312/313Факс: (0817) 72 056

ВарнаВарна 9000ул. „Цар Симеон I” 32Тел.: (052) 688 023Факс: (052) 633 007

Варна 3Варна 9000бул. „Осми приморски полк” 80/82Тел.: (052) 685 713Факс: (052) 603 744

Варна 4Варна 9000бул. „Сливница” 91Тел.: (052) 952 711/712Факс: (052) 654 627

Варна 5Варна 9000бул. „Вл. Варненчик” 68Тел.: (052) 662 412Факс: (052) 659 454

Варна 6Варна 9000бул. „Владислав Варненчик”, бл. 28Тел.: (052) 553 912Факс: (052) 740 003

Варна 7Варна 9000ул. „Г. Бенковски” 53Тел.: (052) 679 942Факс: (052) 623 447

Варна – Пикадили паркВарна 9000бул. „Приморски парк II” 482местност „Салтанат”Тел.: (052) 385 312Факс: (052) 308 033

Варна МОЛВарна 9000бул. „Владислав Варненчик” 186Тел.: (052) 575 832Факс: (052) 731 069

Велико Търново 1Велико Търново 5000ул. „Марно поле” 31Тел.: (062) 616 411Факс: (062) 601 204

Велико Търново 2Велико Търново 5000ул. „Никола Габровски” 37БТел.: (062) 610 512Факс: (062) 671 114

ВелинградВелинград 4600ул. „Ал. Стамболийски”, бл.1Тел.: (0359) 56 921Факс: (0359) 51 026

ВидинВидин 3700ул. „Цар Иван Асен II” 1Тел.: (094) 609 112Факс: (094) 607 143

Видин НАПВидин 3700ул. „Шести септември” 12Тел.: (094) 601 804Факс: (094) 601 434

ВрацаВраца 3000пл. „Христо Ботев”Тел.: (092) 668 833Факс: (092) 666 698

Враца НАПВраца 3000ул. „Васил Кънчов” 86Тел.: (092) 661 610

ГабровоГаброво 5300ул. „Скобелевска” 30Тел.: (066) 810 062Факс: (066) 801 345

Горна ОряховицаГорна Оряховица 5100ул. „Мано Тодоров” 1Тел.: (0618) 61 712Факс: (0618) 64 4 91

Гоце ДелчевГоце Делчев 2900ул. „Бяло море” 1Тел.: (0751) 61 322Факс: (0751) 60 024

ДевинДевин 4800ул. „Дружба” 2,СПА хотел „Девин”Тел.: (03041) 26 86Факс: (03041) 41 71

ДимитровградДимитровград 6400ул. „Димитър Благоев” 9Тел.: (0391) 65 113Факс: (0391) 67 684

ДобричДобрич 9300ул. „25 Септември” 25Тел.: (058) 653 002/003Факс: (058) 601 783

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

Адр

еси

119

Добрич 2Добрич 9300ул. „Отец Паисий” 20Тел.: (058) 655 032Факс: (058) 622 034

ДуловоДулово 7650ул. „Васил Левски” 11Тел.: (0855) 21 112Факс: (0855) 22 799

ДупницаДупница 2600ул. „Солун” 2Тел.: (0701) 59 813Факс: (0701) 51 113

Елин ПелинЕлин Пелин 2100бул. „Витоша”, бл. 4, вх. БТел.: (0725) 68 012Факс: (0725) 66 966

Златни пясъциКК Златни пясъци 9007хотел „Адмирал”Тел.: (052) 389 413Факс: (052) 357 713

Ихтиман НАПИхтиман 2050ул. „Полковник Дрангов” 4Тел.: (0724) 22 54Факс: (0724) 23 77

ИсперихИсперих 7400ул. „Стефан Караджа” 6Тел.: (08431) 46 75Факс: (08431) 28 22

КаварнаКаварна 9650ул. „Добротица” 30Тел.: (0570) 81 052Факс: (0570) 82 067

КазанлъкКазанлък 6100ул. „Княз Мирски” 2Тел.: (0431) 68 912Факс: (0431) 70 066

КарловоКарлово 4300ул. „Евстати Гешев” 1Тел.: (0335) 90 433Факс: (0335) 92 295

КарнобатКарнобат 8400ул. „Карнобатска комуна” 1Тел.: (0559) 28 843Факс: (0559) 22 908

КостинбродКостинброд 2230ул. „Охрид” 11Тел.: (0721) 68 861/862Факс: (0721) 60 440

КърджалиКърджали 6600ул. „Христо Ботев” 1Тел.: (0361) 60 653Факс: (0361) 61 366

КюстендилКюстендил 2500пл. „Демокрация”Тел.: (078) 556 312Факс: (078) 554 152

ЛевскиЛевски 5900ул. „Ал. Стамболийски” 40Тел.: (0650) 88 862Факс: (0650) 82 803

ЛовечЛовеч 5500бул. „България” 3Тел.: (068) 689 019Факс: (068) 689 020

ЛуковитЛуковит 5770ул. „Златна панега” 20Тел.: (0697) 20 68Факс: (0697) 21 03

МездраМездра 3100ул. „Г. Димитров” 8Тел.: (0910) 91 711Факс: (0910) 92 288

МонтанаМонтана 3400пл. „Жеравица” 4Тел.: (096) 391 939Факс: (096) 303 036

НесебърНесебър 8230ул. „Прибойна” 3Тел.: (0554) 4 66 60Факс: (0554) 4 35 16

Нова ЗагораНова Загора 8900ул. „Васил Левски” 49Тел.: (0457) 61 112Факс: (0457) 62 870

Пазарджик 1Пазарджик 4400ул. „Цар Шишман” 7Телефон: (034) 403 023/024Факс: (034) 403 020

Пазарджик 2Пазарджик 4400ул. „Генерал Гурко” 22Тел.: (034) 406 712Факс: (034) 431 019

Пазарджик НАППазарджик 4400ул. „Асен Златаров” 7Тел.: (034) 441 250

ПанагюрищеПанагюрище 4500ул. „Г. Бенковски” 3Тел.: (0357) 88 00Факс: (0357) 60 37

ПерникПерник 2300ул. „Кракра” 15Тел.: (076) 688 111Факс: (076) 609 062

ПетричПетрич 2850ул. „Рокфелер” 51/53Тел.: (0745) 69 611Факс: (0745) 61 461

ПещераПещера 4550ул. „Дойранска епопея” 19Тел.: (0350) 63 71Факс: (0350) 41 51

ПирдопПирдоп 2070бул. „Цар Освободител” 59Тел.: (0728) 68 061Факс: (07181) 86 63

Плевен 1Плевен 5800ул. „Вардар” 1Тел.: (064) 894 423Факс: (064) 804 394

Плевен 2Плевен 5800ул. „Цар Борис III” 2Тел.: (064) 890 512Факс: (064) 803 470

Плевен 3Плевен 5800бул. „Христо Ботев” 74Тел.: (064) 891 062Факс: (064) 800 363

Пловдив 1Пловдив 4000ул. „Васил Априлов” 20Тел.: (032) 261 912Факс: (032) 629 966

Пловдив 2Пловдив 4000бул. „Шести септември” 125Тел.: (032) 907 912/913Факс: (032) 940 076

Пловдив 3Пловдив 4000бул. „Княгиня Мария Луиза” 1Тел.: (032) 646 562Факс: (032) 662 900

Пловдив 4Пловдив 4000бул. „България” 106Тел.: (032) 655 812Факс: (032) 649 531

120

Пловдив 5Пловдив 4000ул. ”Авксентий Велешки” 5Тел.: (032) 601 287/270Факс: (032) 629 911

Пловдив 7Пловдив 4023бул. „Съединение”,Търговски комплекс „Аримаг”Тел.: (032) 271 412Факс: (032) 682 053

ПомориеПоморие 8200ул. „Проф. Стоянов” 40Тел.: (0596) 28 912Факс: (0596) 28 096

ПоповоПопово 7800ул. „15-ти януари” 2Тел.: (0608) 40 122/123/127Факс: (0608) 400 89

ПриморскоПриморско 8290ул. „Трети март” 54Тел.: (0550) 31 040Факс: (0550) 32 286

РадневоРаднево 6260ул. „Георги Димитров” 6Тел.: (0417) 81 122Факс: (0417) 82 456

РазградРазград 7200ул. „Стефан Караджа” 2Тел.: (084) 611 463Факс: (084) 660 289

Разград НАПРазград 7200пл. „Независимост” 2Тел.: (084) 660 313Факс: (084) 660 289

РазлогРазлог 2760ул. „Шейново” 8Тел.: (0747) 89 011Факс: (0747) 80 647

Русе 1Русе 7000ул. „Славянска” 22Тел.: (082) 817 963Факс: (082) 821 597

Русе 2Русе 7000бул. „Липник” 54Тел.: (082) 814 352/354Факс: (082) 841 682

Русе 3Русе 7000ул. „Борисова” 4Тел.: (082) 880 411/412Факс: (082) 820 177

СамоковСамоков 2000бул. „Македония” 33Тел.: (0722) 68 011Факс: (0722) 60 186

СанданскиСандански 2800ул. „Христо Смирненски” 1Тел.: (0746) 34 631Факс: (0746) 32 703

СвиленградСвиленград 6500бул. „България” 73Тел.: (0379) 70 652/653Факс: (0379) 71 552

СвищовСвищов 5250ул. „Цар Освободител” 100Тел.: (0631) 61 311Факс: (0631) 60 385

Своге НАПСвоге 2260ул. „Цар Симеон” 11Тел.: (0726) 52 47Факс: (0726) 52 48

СевлиевоСевлиево 5400пл. „Свобода” 1Тел.: (0675) 31 213Факс: (0675) 33 091

СилистраСилистра 7500ул. „Цар Шишман” 20Тел.: (086) 818 213Факс: (086) 822 877

Слънчев брягКК Слънчев бряг 8240хотел „Диамант”Тел.: (0554) 24 565Факс: (0554) 23 621

Сливен 1Сливен 8800ул. „Цар Симеон” 11Тел.: (044) 610 431/433Факс: (044) 662 123

Сливен 2Сливен 8800ул. „Димитър Добрович” 4Тел.: (044) 610 412Факс: (044) 630 555

СмолянСмолян 4700бул. „България” 73Тел.: (0301) 62 095Факс: (0301) 62 096

СозополСозопол 8130ул. „Индустриална зона” 3хотел „Созопол”Тел.: (0550) 24 550Факс: (0550) 22 313

Стара Загора 1Стара Загора 6000ул.„Княз Борис” 79Тел.: (042) 617 512Факс: (042) 604 498

Стара Загора 2Стара Загора 6000ул. „Цар Симеон Велики” 67Тел.: (042) 602 043Факс: (042) 601 924

Стара Загора 3Стара Загора 6000бул. „Митрополит Методи Кусев” 2Тел.: (042) 693 512Факс: (042) 230 045

ТетевенТетевен 5700ул. „Иван Вазов” 80Тел.: (0678) 21 40Факс: (0678) 22 82

ТроянТроян 5600пл. „Раковски” 1Тел.: (0670) 66 612/613Факс: (0670) 60 977

ТърговищеТърговище 7700ул. „Преслав” 2Тел.: (0601) 69 553Факс: (0601) 69 303

Търговище НАПТърговище 7700пл. „Свобода” 1Тел.: (0601) 62 059

ХарманлиХарманли 6450бул. „България” 1Тел./Факс: (0373) 34 91

Хасково 1Хасково 6300ул. „Пирин” 1/3Тел.: (038) 604 722/711Факс: (038) 604 721

Хасково 2Хасково 6300пл. „Свобода” 4Тел.: (038) 602 261/262Факс: (038) 620 106

Хасково 3Хасково 6300бул. „България” 146Тел.: (038) 650 312Факс: (038) 661 114

Хасково НАПХасково 6300пл. „Свобода” 2Тел./Факс: (038) 624 093

Червен брягЧервен бряг 5980ул. „Търговска” 1Тел.: (0659) 99 211/212Факс: (0659) 94 237

Отч

ет н

аУп

рави

телн

ия с

ъвет

Оди

торс

ки д

окла

дГр

упат

а Ра

йфай

зен

в Бъ

лгар

ияА

дрес

иО

тчет

по

сегм

енти

Визи

я, м

исия

и к

орпо

рати

вна

соци

ална

отг

овор

ност

Адр

еси

121

ШуменШумен 9700ул. „Цар Освободител” 97Тел.: (054) 850 953Факс: (054) 830 757

Шумен НАПШумен 9700ул. „Адам Мицкевич” 1Тел.: (054) 30 105Факс: (054) 820 135

ЯмболЯмбол8600ул. „Жорж Папазов” 20Тел.: (046) 683 462/464Факс: (046) 664 175

Други

Райфайзен ЛИЗИНГ София 1407ж.к. Лозенецбул.Черни връх 32А, ет. 6 Тел.: (02) 491 91 91 Факс: (02) 974 20 57

Райфайзен Асет МениджмънтСофия 1407бул. „Н. Вапцаров” 55, Бизнес сграда ЕКСПО 2000 Тел.: (02) 919 85 452 Факс: (02) 943 33 65

Райфайзен Директ - Саll СеnterСофия 1407бул. „Н. Вапцаров” 55, Бизнес сграда ЕКСПО 2000, сграда Д Тел.: 0 700 10 000 Факс: (02) 862 38 81

Райфайзен Имоти ЕООДСофияпл. „Света Неделя“ 5Тел.: (02) 817 42 90Факс: (02) 971 24 04

Райфайзен Застрахователен БрокерСофия 1407бул. „Н. Вапцаров” 55, Бизнес сграда ЕКСПО 2000Тел.: (02) 817 42 60, 817 43 39Факс: (02) 973 30 94

122

124

На корицата: Фарът в АхтополÁ ú ë ã à ð è ÿ