1

Модернизационные вызовы

Герман ГрефПрезидент, Председатель Правления

21 января 2010

2

I. Качество рабочей силы и образование: проблемы российской системы

Центральная Европа и

страны Балтии

Юго-Восточная

Европа

ВосточнаяЕвропаи Кавказ

Россия Центр.Азия

Турция

* Рассчитано ЕБРР на основе опроса предприятий. Оценка по 5-бальной шкале: от 0 (фактор не создает препятствий) до 4 (создает очень серьезные препятствия)Пунктиром отмечено среднее значение для данной выборки регионов и стран

1. Система не дает компетенции, необходимые для работы в рыночной экономике

0

0.5

1

1.5

2

2.5

0

3

6

9

12

15

Средний балл % отметивших как наиболее негативный фактор

Недостаточная образованность рабочей силы как фактор препятствующий ведению бизнеса

1.7

15,4

2,4

3

2. Уровень квалификации менеджеров крайне низок.

3. Необходимо развивать послевузовское образование: магистратуру и

аспирантуру

При этом инвестиции в образование составляют всего 4% ВВП

I. Качество рабочей силы и образование: проблемы российской системы

Индекс качества управления

-0.2 -0.15 -0.1 -0.05 0 0.05 0.1 0.15

Польша

Болгария

Литва

Сербия

Беларусь

Украина

Румыния

Россия

Казахстан

4

II. Структурные изменения на глобальных энергетических рынках: рынок газа

В первой половине 2009 года закупки российского газа европейскими странами снизились на 39%

Мировой кризис• Развитие технологий по добыче нетрадиционного газа:

• сланцевый газ (shale gas)• метан угольных пластов (coal bed

methane)• газ, запертый в плохо проницаемых

породах (tight gas)

• Развитие рынка СПГ

Причины

5

II. Структурные изменения на глобальных энергетических рынках: рынок газа, факты

• Основные производители, имевшие фактически монопольное положение на

своих рынках, оказались в условиях конкуренции

• Динамика цен на газ на мировых рынках оторвалась от цены на нефть и

находится на довольно низком уровне

• США снизили закупки импортного газа – европейский рынок будет

развиваться так же

• Вероятно появление единого мирового газового рынка из трёх региональных

(североамериканского, европейского и азиатского)

СПГ

• Рост предложения в 2009 составил

16%

• Импорт в Европу в 2009 вырос на

33%

Нетрадиционный газ

• В 2009 добыча газа из

нетрадиционных источников в США

сравнялась с традиционными

•Стоимость новых технологий падает

6

Газ: падение цен, падение спроса

II. Структурные изменения на глобальных энергетических рынках: потери для России

• Развитие альтернативных технологий

• Рост добычи нетрадиционного газа – КНР поставил цель к 2020 довести долю

нетрадиционного газа в производстве до 20%

– Запасы нетрадиционного газа в Европе

превышают запасы обычного газа

– Значительные запасы в Польше и на Украине

• Рост добычи СПГ– К 2020 производство СПГ может удвоиться: с

241 млрд. м3 в 2008 до 476 млрд. м3

– К 2035 доля СПГ на европейском рынке может

вырасти с 10% до 35%

Потери в результате строительства

объектов инфраструктуры, которая не

будет пользоваться спросом

Нефть: падение цен

Инфраструктура: падение спроса

0

20

40

60

80

100

120

140

янв 07 июл 07 янв 08 июл 08 янв 09 июл 09 янв 10

0

10

20

30

40

50

Нефть URALS, долл/баррель

Газ, спот TTF Европа, долл/МВт*ч эквив.

• Рост добычи в Ираке: план

предусматривает удвоение за 10 лет

• Открытие новых запасов в

Бразилии: по прогнозу EIA станет

экспортером нефти в 2010-11

7

III. Пространственное развитие: текущая ситуация

Страна Индекс агломерацииРоссия 65Австралия 76США 72Канада 71

Концентрация

производства в России

ниже, чем в соседних

развитых странах, что

свидетельствует о менее

эффективном размещении

производства

Политика в России сдерживает процессы концентрации и

агломерации, эффекты от масштаба используются не в полной мере

8

III. Пространственное развитие: текущая ситуация

• Бедность в России в абсолютном исчислении сосредоточена в

густонаселенных центральных и южных регионах на небольшом

расстоянии от крупных агломераций => нужно развитие связывающей

инфраструктуры

• Для снижения бедности в далеко расположенных бедных регионах

необходимо стимулировать миграцию

Уровень бедностиЧисло бедных в 2003

Одна точка = 2500 бедных

Нет данных

Нет данных

9

III. Пространственное развитие: политика

• Равномерное развитие всех территорий => препятствие развитию концентрации и возникновению крупных агломераций, т.е. центров развития нового бизнеса и создания инноваций

+Оптимальная политика

• Формирование опорных

агломераций

• Развитие связывающей

инфраструктуры и

больших агломераций,

чтобы использовать

эффекты от масштаба и

специализации

• Стимулирование миграции

из бедных регионов,

далеких от агломераций

Политика сейчас

10

IV. Инфраструктура

инфраструктуры в целом 86 автомобильных дорог 118 железных дорог 33 портов 87 аэропортов 92 электросетей 73Парк самолетов 13 Количество телефонных линий 40

Россия занимает место по качеству: (из 133)

• На строительство объектов инфраструктуры в России тратилось с 1990 по

2007 год в среднем только 2.3% ВВП, в то время как в мире в среднем эта

цифра составляет 4.5%

•По качеству инфраструктуры Россия занимает 86 место из 133 (2009 год)

•Наиболее плачевное положение в России по качеству автомобильных

дорог: 118 место из 133

11

IV. Инфраструктура: дороги

Россия США и Швеция РазницаДве полосы 1.19 0.98 21.4%Четыре полосы 3.61 3.01 19.9%Туннели/мосты 8.76 8.47 3.4%

Стоимость строительства (млн. долл. США 2008 / кол-во полос*км)

•В 2008 году в России было построено 2500 км всех типов дорог против 53600

км в Китае

• По оценкам МЭР общая потребность в инвестициях в транспортную

инфраструктуру составляет 1,2 трлн. долл. до 2015 года и 6,8 трлн. долл. до

2030

• Российские проекты в дорожном строительстве дороже сравнимых

европейских и американских, а технологии более дешевы (расчеты ЦМИ с

поправками на сложность объектов и ценовую динамику)

12

V. Финансовый рынок

Необходимые реформы:

• Консолидация

• Усиление пруденциального

регулирования

• Макроэкономическая политика

для стабилизации инфляции на

низком уровне

• Стимулирование конкуренции

и развития новых технологий

• Дебюрократизация

регулирования

Крупномасш-

табный кризис

плохих долгов

в банковской

системе

Быстрое развитие на фоне

«болезней роста»:

• Отсутствие адекватных

систем управления рисками

• Недостаток пруденциального

регулирования

• Высокая волатильность

• Высокий уровень недоверия

1999 – 2008 2008 – 2009 2010 – …

13

Либерализация финансового сектора 53

Либерализация внутреннего финансового сектора 52

Корпоративное управление 53

Защита прав миноритариев 54

Сила стандартов аудита и раскрытия информации 54

Законодательство/регулирование 53

Регулирование фондовых бирж 53

Защита прав собственности 52

Сектор банковских услуг 53

Доля текущих затрат в активах 55

Государственный контроль над банками 51

Косвенные затраты 51

V. Финансовый рынок: развитие

Россия сильно отстает от развитых стран практически по всем показателям развития финансовых рынков

По индексу развития FDI Место России(financial development index) (из 55 стран)

14

VI. Институты: индекс GCI

• Различные индексы развития указывают на то, что Россия теряет свои позиции

• По индексу GCI Россия опустилась с 52 на 56 место*

• По индексу Doing Business – с 79 на 120 (см. след. слайд)

* Рассчитано для неизменной выборки

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Грузия Китай Азер-байджан

Брази- лия

Турция Мексика Россия Польша

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

180002005 2009 ВВП по ППП на душу нас. (долл. США, пр. о.)

Место* по индексу GCI в 2005 и 2009 годах

15

0

20

40

60

80

100

120

140

Грузия Китай Азер-байджан

Казах-стан

Беларусь Турция Румы-ния

Болга-рия

Россия Хорватия

0

3000

6000

9000

12000

15000

18000

210002006 2010 ВВП по ППП на душу населения

Место по индексу Doing Business в 2006 и 2010

VI. Институты: индекс Doing Business

Для улучшения ситуации в России необходимо:

• Продумать четкие шаги по реализации реформ

• Подготовить список быстрых инициатив

• Последовательно реализовывать политику институциональной модернизации

16

VII. Демография и пенсионная реформа

0

200

400

600

800

2007 2010 2020 2030 2040 2050

Число лиц старше трудоспособного возраста на 1000 трудоспособных

Возможное решение: приватизация активов в гос. собственности

0

10

20

30

Юж

ная

Кор

ея

Кан

ада

Япо

ния

СШ

А

Лю

ксем

бур

г

Фра

нция

Шве

ция

Сл

овак

ия

Герм

ания

Тур

ция

Шве

йцар

ия

Авс

трия

Вен

грия

Предлагаемая ставка в РФ, %

Ставка взносов на пенсионное обеспечение в странах ОЭСР

Пакет реформы в текущем виде не дает устойчивого развития

•Повышается налоговое бремя и дефицит бюджета в период кризиса

•Требуется ограничить другие расходы, в том числе социальные

•Снижаются доходы региональных и местных бюджетов

•Не обеспечивается долгосрочная финансовая устойчивость пенсионной системы

•Коэффициент замещения снижается с 2011 года и его стабилизация потребует дальнейшего роста

налогов

•Несоразмерный (в 2,5 раза) рост нагрузки на оплату труда в малом и среднем бизнесе

•Рост регрессивности

•Рост уклонения (оценка потерь 1,5-2% ВВП)

•Повышенная чувствительность к всплескам инфляции

17

Вывод: нужна новая парадигма

Вызовы, стоящие перед Россией

- Реформа образования

- Растущая конкуренция на рынке газа

- Пространственная политика

- Инвестиции в инфраструктуру

- Реформа финансового рынка

- Совершенствование институтов

- Пенсионная реформа

Другие вызовы, не перечисленные в презентации:

- денежная политика (переход к инфляционному таргетированию)

- судебная система

- милиция и силовые органы

- реформа армии

- список можно продолжать...