zahraniČnÍ spoleČnosti skupiny Čez - cez.cz · 4 vŠechny spoleČnosti skupiny Čez v...

ZAHRANIČNÍ SPOLEČNOSTISKUPINY ČEZ

Praha, 16. dubna 2008

Daniel Beneš, Tomáš Pleskač, Jan Veškrna

1

AGENDA

Skupina ČEZ v zahraničí Daniel Beneš

Zahraniční majetkové účasti - BULHARSKO

Zahraniční majetkové účasti - RUMUNSKO

Zahraniční majetkové účasti - POLSKO

PROJEKT GACKO

PROJEKT MOL

2

Zvyšování efektivity

Firemní kultura – 7 principů

Vize: Stát se jedničkou na trhu s elektřinou

ve střední a jihovýchodní Evropě.

Zahraniční expanze

Obnova výrobních

zdrojů

zdroj: ČEZ

ZAHRANIČNÍ EXPANZE JE JEDNÍM ZE ZÁKLADNÍCH PILÍŘŮ STRATEGIE SKUPINY ČEZ

3

V SOUČASNOSTI MÁ SKUPINA ČEZ AKTIVA V POLSKU, RUMUNSKU A BULHARSKU

pozn: konsolidované hodnoty IFRS 2007

Skupina ČEZ v Rumunsku(51% CEZ Vanzare, 51% CEZ Distributie,51%

Prodej elektřiny konc. zák (TWh)Počet zákazníků (miliony)Tržní podílTržby (mld. CZK)

Skupina ČEZ v Bulharsku(67% CEZ Distribution a CEZ Electro,100% TPP Varna )

Prodej elektřiny konc. zák.(TWh)Počet zákazníků (miliony)Tržní podílVarnaProdej elektřiny (TWh)Instalovaná kapacita (MW)Tržní podílTržby (mld. CZK)

Skupina ČEZ v Bosně a Herzegovině

Projekt GackoSpolečný podnik NERS – ČEZ, a. s.(51%), ERS a.d. (49%)Podnik založen za účelem vložení RITE Gacko a výstavby nového zdrojeInstalovaná kapacita RITE (MW) 300

Skupina ČEZ v Polsku(75% podíl v Skawina, 89% v Elcho)

Prodej elektřiny (TWh)Tržní podílInstalovaná kapacita (MW)Tržní podílTržby (mld. CZK) 3,6

1,3719%12,3

8,31,9640%

3,41 2609,1%16,8

cílové trhyaktiva ČEZ

zdroj: ČEZ, Distribuční společnosti, národní statistiky

3,62,4%729,62,1%

4,4

4

VŠECHNY SPOLEČNOSTI SKUPINY ČEZ V ZAHRANIČÍ DOSÁHLY ČI PŘEKROČILY PLÁNOVANÉ VÝSLEDKY

zdroj: ČEZ

celkový příspěvek zahraničních akvizic do výsledků skupiny ČEZ za rok 2007 činí v ukazateli EBITDA 6,3 mld. Kč (8,4 % Skupiny ČEZ)

za rok 2007 činil celkový příspěvek na tržbách Skupiny ČEZ 21 %

k 31.12.2007 se podílely zahraniční dceřiné společnosti 16 % na stálých aktivech Skupiny ČEZ

k 31.12.2007 je ve Skupině ČEZ 30 zahraničních společností

k 31.12.2007 pracovalo v zahraničních společnostech 8 770 zaměstnanců (29% Skupiny ČEZ)

5

KLÍČOVÉ ZMĚNY USKUTEČNĚNÉ V ROCE 2007

Joint Venture MOL

Unbundling Rumunsko

Spojení 3 distribučních společností v Bulharsku

Přefinancování ELCHO

Spoluspalování biomasy v elektrárně Skawina

6

VÝZNAM ZAHRANIČNÍCH SPOLEČNOSTÍ PRO SKUPINU ČEZ NEUSTÁLE ROSTE

16,4 %

11,1 %

6,6 %

podíl na stálých aktivech

Skupiny ČEZ

21,1 %

19,1 %

17,7 %

podíl tržeb na Skupině ČEZ

8 770 30k 31. 12. 2007

9 19324k 31. 12. 2006

7 65810k 31. 12. 2005

počet zaměstnanců

v zahraničí

počet zahraničních společností

zdroj: ČEZ

7

VÝSLEDKY ZAHRANIČNÍCH AKVIZIC NAPLŇUJÍ STRATEGICKÉ ZÁMĚRY SKUPINY ČEZ

správný výběr cílových zemí a načasování akvizic

akvizice nakoupeny za korektní ceny

dosažené výsledky potvrzují schopnost Skupiny ČEZ řídit zahraniční akvizice

dosahujeme plánovaných výsledků a tím zajišťujeme předpokládanou návratnost

výsledky generované zahraničními společnostmi již vytváří další zdroje pro rozvoj Skupiny ČEZ

8

AGENDA

Skupina ČEZ v zahraničí

Zahraniční majetkové účasti - BULHARSKO Tomáš Pleskač



PROJEKT GACKO

PROJEKT MOL

9

HLAVNÍ AKTIVITY SKUPINY ČEZ V BULHARSKU V LETECH 2007 A 2008

Investicedo nových

aktiv

Právníaspektyakvizice

Zkvalitněnípéče

o zákazníky

Zvyšování výkonnosti

firem

Liberalizace trhu

10

HLAVNÍ AKTIVITY SKUPINY ČEZ V BULHARSKU V LETECH 2007 A 2008 – DETAIL (1/2)

Zvyšování výkonnosti

firem

Liberalizace trhu

1.7.2007 úplné otevření trhu v Bulharsku

nová pravidla trhu především v oblasti výroby

sloučení tří distribučních společností

integrace TPP Varna v oblasti nákupu a logistiky

implementace SAP

snížení počtu zaměstnanců o 608

optimalizace tří distribučních společností

integrace TPP Varny v oblasti financí

outsourcing neklíčových činností v TPP Varna

zahájení tříměsíčních odečtů

uzavření kolektivních smluv

2007

2008

11

HLAVNÍ AKTIVITY SKUPINY ČEZ V BULHARSKU V LETECH 2007 A 2008 – DETAIL (2/2)

Investicedo distribučních a výrobních aktiv

Právníaspektyakvizice

Zkvalitněnípéče o

zákazníky

infolinka CustomerCare

přechod na bezhotovostní úhradu

snížení počtu výběrných míst

realizována investiční výstavba v rozsahu 1,4 mld. Kč

naplnění cíle 1. regulační periody

příprava nového bloku v TPP Varna

zahájení investic pro 2. regulační periodu v distribuci

podáno 5 soudních žalob, 1 stížnost k arbitrážnímu soudu

1 stížnost k antimonopolnímu úřadu

2007

2008

12

ZAHRANIČNÍ AKTIVA V BULHARSKUVYBRANÉ UKAZATELE ROKU 2007

124%962775mil. KčHrubá marže

100%494492mil. KčStálé náklady

92%785851početPočet zaměstnanců 31.12.

125%3 7352 980GWhVyrobená elektřina brutto

168%468283mil. KčEBITDA

index20072006jednotkaTPP Varna

99%3 5653 634mil. KčHrubá marže

97%1 5571 598mil. KčStálé náklady

88%4 0874 629početPočet zaměstnanců 31.12.

103%8 4208 183GWhDistribuovaná elektřina konc. zák.

102%8 2728 148GWhProdaná elektřina konc. zák.

96%2 0082 036mil. KčEBITDA

index20072006jednotkaCEZ Bulharsko*

zdroj: ČEZ

* CEZ Razpedelenie Bulgaria, CEZ Elektro Bulgaria, CEZ Bulgaria EAD, CEZ Labolatories Bulgaria

Komentář

EBITDA ovlivněna poklesem hrubé marže distribuce

meziroční pokles marže distribuce způsoben odlišnou strukturou tarifů platných od 1/7/2007

nejvyšší příspěvek do EBITDA měl ČEZ Distribuce Bulharsko (88 %) a ČEZ Elektro Bulharsko (9.5 %)

EBITDA elektrárny Varna ovlivněna nárůstem hrubé marže o 26 %

úspěšný tender na prodej elektřiny z Varny (200 MW)

v roce 2007 rekordní výše výroby v elektrárně Varna za posledních 10 let

pokles zaměstnanců distribuce a Varny v souladu s transformací bulharské akvizice

13

SOUDNÍ SPORY – NUTNÝ KROK K VYJASNĚNÍ PODMÍNEK FUNGOVÁNÍ NA LIBERALIZOVANÉM TRHU V BULHARSKU

Regulátor stanovil nízkou cenu za SR na rok 2006 (disponibilita a aktivace), podáno před privatizací

soudnížalobaDKEVRTPP Varna

stížnost k bulhar-skémuÚOHS

stížnost k arbitážnímusoudu

soudnížaloba

soudnížaloba

soudnížaloba

soudnížaloba

Typ

NEK, TSO

NEK, TSO

DKEVR

DKEVR

DKEVR

DKEVR

Protistrana

Zneužívání monopolního postavení NEK a TSO k aktivaci studené rezervy ČEZ a vývozu EE vyrobené ve studené rezervě

TPP Varna

Skupina ČEZ požaduje zrušení studené rezervyTPP Varna

Regulátor stanovil nízkou cenu za „razpolagaemost“ (disponibilita studené rezervy)TPP Varna

Regulátor stanovil příliš vysokou kvótu na první pololetí roku 2008 pro regulovaný trhTPP Varna

Regulátor snížil požadovanou kvótu na první pololetí roku 2008 pro regulovaný trhCEZ Distribution BG

Regulátor snížil požadovanou kvótu na první pololetí roku 2008 pro regulovaný trhCEZ Electro BG

DůvodSpolečnost

zdroj: ČEZ

14

KOLEKTIVNÍ VYJEDNÁVÁNÍ ZAHRNOVALO MIMOŘÁDNĚ ŠIROKÝ ROZSAH PROJEDNÁVANÝCH TÉMAT

Základní mzda

Vývoj zaměstnanosti (snížení počtu zaměstnanců)

Odstranění rozdílů v odměňování

stejných pozic po fúzi

Sociální fond a benefity

15

VÝSLEDEK JEDNÁNÍ O NOVÉ KOLEKTIVNÍ SMLOUVĚ VE SPOLEČNOSTI ČEZ DISTRIBUTION BULGARIA

zdroj: ČEZ

Rok 2008navýšení základní složky mzdy o 24,97 % (23 % z celkové částky jde na snížení rozdílů vzniklého sloučením 3 distribučních společností)dopad navýšení do celkové hrubé mzdy 22,6 % (základní mzda + „věkový automat“ + bonus)bonus je snížen z 8 % na 6 %odchodné z důvodu organizačních změn sníženo z 18 na 14 hrubých platů (maximální výše závisí na odpracovaných letech)odchod do důchodu - vyplácená částka snížena z 8 na 6 hrubých platůvýše sociálního fondu snížena z 25 % na 15 % (počítáno z hrubé mzdy)dovolená snížena o 1 den z 21 na 20

Rok 2009mzdy budou navýšeny o inflaci + 2 % (minimálně)z tohoto navýšení bude realizováno zvýšení bonusů z 6 na 12 % a zbytek půjde do zvýšení základní mzdyna další vyrovnání rozdílů vzniklého po sloučení 3 distribučníchspolečností bude použito 700 tis. BGN (cca 10 mil. Kč)

16

AGENDA



Zahraniční majetkové účasti – RUMUNSKO Jan Veškrna


PROJEKT GACKO

PROJEKT MOL

17

ZAHRANIČNÍ AKTIVA V RUMUNSKUVYBRANÉ UKAZATELE ROKU 2007


120%2 4162 020mil. KčStálé náklady

108 %3 2463 007početPočet zaměstnanců k 31. 12. 2007

102 %8 6988 569GWhDistribuovaná elektřina konečným zákazníkům

106 %3 6343 445GWhProdaná elektřina konečným zákazníkům

106 %2 0551 943mil. KčEBITDA

Index20072006jednotka

Komentář

V roce 2007 došlo meziročně k zvýšení hrubé marže z elektřiny o cca 13%. Hlavním vlivem byl meziroční nárůst distribučních tarifů.

Vyšší počet zaměstnanců souvisí s insourcingem služby odečtů do ČEZ Romaniav roce 2007. Dříve byla tato služba poskytována externím dodavatelem.

zdroj: ČEZ

18

ZAHRANIČNÍ AKTIVA V RUMUNSKUHLAVNÍ AKTIVITY

zdroj: ČEZ

Byla nastavena nová Projektová kancelář a nastartován projekt restrukturalizace společnosti „LIFE“.

Jako první a jediná společnost v Rumunsku provedl ČEZ plný unbundling k 1. 7. 2007.

Byly založeny plně funkční nové společnosti ČEZ Vanzare (prodej) a ČEZ Servicii (sdílené služby).

Do nových společností bylo převedeno více jak 700 zaměstnanců.

Byly insourcovány odečty elektroměrů a optimalizován jejich odečet (jednou za 6 měsíců) a celý proces byl zautomatizován prostřednictvím aplikace myAVIS.

Byl implementován SAP v plném rozsahu (ERP i IS-U) bez větších potíží a dle schváleného harmonogramu.

Byly nastartovány iniciativy zaměřené na zvyšování efektivity (PBIs), které v roce 2007 přinesly dodatečnou EBITDA ve výši cca 30 mil. Kč.

Byla provedena revize a optimalizace podpůrných procesů (zejm. doprava, správa majetku, logistika, nákup).

Byl připraven a schválen cílový koncept organizace distribuce, který bude implementován v letech 2008 a 2009.

19

AGENDA




Zahraniční majetkové účasti – POLSKO Tomáš Pleskač

PROJEKT GACKO

PROJEKT MOL

20

ZAHRANIČNÍ AKTIVA V POLSKU VYBRANÉ UKAZATELE ROKU 2007



92%153167početPočet zaměstnanců k 31.12.

94% 2 3692 524TJProdej tepla


132%1 3631 033mil. KčEBITDA

index20072006jednotkaELCHO

68%9181 350mil. KčHrubá marže


86%499579početPočet zaměstnanců k 31.12.

104%2 5702 482TJProdej tepla


111%401361mil. KčEBITDA

index20072006jednotkaSKAWINA

Komentářhrubá marže je ovlivněna nižšími příjmy z tepla v důsledku extrémně teplého počasí na počátku roku 2007

ELCHOvyšší úroveň EBITDA je způsobena efektivním řízením operativních nákladů

SKAWINAEBITDA je pozitivně ovlivněna vyšší výrobou z biomasy a optimalizací výroby a prodejem rozvodny v majetku SKAWINY

zdroj: ČEZ

pozn: individuální výsledky společností

21

ZAHRANIČNÍ AKTIVA V POLSKU V ROCE 2007

zdroj: ČEZ

polské akvizice dosáhly v roce 2007 rekordních hospodářských výsledků; celkový čistý zisk Skupiny ČEZ v Polsku dosáhl 895 mil. Kč, což představuje nárůst 32 % oproti předcházejícímu roku

meziroční nárůst EBITDA za Polsko činil 22 % a EBITDA dosáhla 1,8 mld. CZK

pokračuje Projekt integrace Polských akvizic do standardů Skupiny ČEZ, které budou do systému plně začleněny k 1. 7. 2008

polská vláda odstartovala proces prodeje minoritních podílů v ELCHO a SKAWINA

Polsko se zapojilo 6-ti projekty do programu Efektivita

22

ZAHRANIČNÍ AKTIVA V POLSKU V ROCE 2007DETAIL

ELCHOAnalýza ukončení PPA (dlouhodobých smluv) potvrdila neutrální vliv na hodnotu společnosti. Od 1. 4. 2008 ELCHO na volném trhu s energií.Refinancování ELCHO bylo dokončeno s celkovým kladným efektem pro Skupinu ČEZ ve výši 362 mil. CZK.Nižší prodej tepla (mírná zima) a negativní vliv kurzu USD (prodej el. energie na základě smlouvy PPA) byl korigován plnou úhradou pohledávky za distributorem tepla PEC (v konkurzu).Optimalizace organizační struktury – 8% snížení stavu zaměstnanců.

SKAWINARekordní výroba elektrické energie z biomasy (102 tis. MWh) se podílela 31 % na dosažení celkové EBITDA. Díky pálení biomasy bylo vypuštěno do ovzduší o více než 100 tis. tun CO2 méně.Optimalizace organizační struktury – 14% snížení počtu zaměstnanců při udržení sociálního smíru („Pakiet socialny“). Ukončení první etapy odsíření (investice 706 mil. CZK) při plném využití možnosti spolufinancování EU (20 %).Podepsání smlouvy s PSE (přenosová soustava) na vybudování nové rozvodny 400 kVna vyvedení výkonu z elektrárny Skawina až 1000 MW. Hlavní podmínka pro možné vybudování nového bloku.

zdroj: ČEZ

23

ZAHRANIČNÍ AKTIVA V POLSKUHLAVNÍ AKTIVITY PRO ROK 2008

zdroj: ČEZ

Polské společnosti plánují další růst EBITDA na 1 833 mil. CZK.

Dokončení projektu Integrace do standardů ČEZ a její první efekty.

Pokračující optimalizace organizační struktury (celkové snížení počtu zaměstnanců o 21 %, srovnání 2006 - 2008).

Rizikem je nejasná situace na polském trhu – ceny uhlí, alokace CO2, nízká likvidita trhu s elektrickou energií.

Vstup ELCHO na volný trh od 1. 4. 2008.

Zahájení využití biomasy v ELCHO.

Budování 2. fáze instalace odsíření ve Skawině.

24

AGENDA





PROJEKT GACKO Tomáš Pleskač

PROJEKT MOL

25

PROJEKT GACKO POKRAČUJE V RÁMCI NASTAVENÉM IMPLEMENTAČNÍ SMLOUVOU

Studie proveditelnosti

Získání koncesí

Vklad majetku do NERS

majetek ke vkladu do NERS řešen společným týmem NERS a RiTE Gacko.

proces zpomalen probíhajícími spory týkajících se zástavního práva na nemovitostech.

žádosti o koncese (zejm. na nový důl) připraveny společným týmem NERS, RiTE Gacko a ČEZ

žádosti doručeny, v současnosti jednáme o doplnění podkladů

předložena partnerovi v rámci joint-venture NERS

v současnosti doplňována ekonomická část na základě připomínek NERS

v současnosti pokračují jednání o celkové podobě FS a parametrech pro budoucí PPA

26

AGENDA





PROJEKT GACKO

PROJEKT MOL Tomáš Pleskač

27

PRINCIPY A CÍLE SPOLEČNÉHO PODNIKU

zdroj: ČEZ

ČEZ i MOL - shodný 50% podíl na základním kapitálu, hlasovacích právech a na rozhodování a řízení

oblast působení ve 4 státech střední a jihovýchodní Evropy – Maďarsko, Slovensko, Slovinsko, Chorvatsko

úvodní projekty v Maďarsku a na Slovensku - 800 MW CCGT v rafinerii Százhalombatta a 800 MW CCGT + rozšíření a modernizace stávající tepelné elektrárny v Bratislavě na 160 MW

úvodní 2 projekty si vyžádají investici ve výši cca 1,4 miliardy EUR

28

Strategická aliance – společný podnik podpis příslušných smluv 20.12.2007nákup akcií MOL 1/2008příprava založení společných podniků a týmů 1/2008 – 4/2008vklad aktiv MOL do spol. podniků 1/2008 – 3/2009plný provoz spol. podniků s vloženými aktivy 3/2009

OČEKÁVANÝ / PLÁNOVANÝ POSTUP

Úvodní schválené projekty – CCGTstudie proveditelnosti 1/2008 – 8/2008notifikace orgánům hospodářské soutěže 1/2008 – 5/2008stavební a další povolení 2008 – 2010výběr dodavatelů a podpis kontraktů 4/2008 – 2/2010uvedení do provozu 2013 – 2014

probíhá

zdroj: ČEZ

probíháprobíhá

probíhá

29

CCGT uvedení do provozu 2013-2014

výroba elektřiny 14 TWh/rok

výroba tepla 10 PJ/rok

roční spotřeba plynu 2 miliardy m3

Maďarsko

Rafienrie MOL – Százhalombatta

Rakousko

ČR

SlovenskoRafinerie Slovnaft Bratislava

PLÁNOVANÁ VÝSTAVBA ČÁSTEČNĚ POKRYJE DEFICIT VÝROBNÍCH KAPACIT V REGIONU

zdroj: ČEZ

30

PROJEKT MOL PROBÍHÁ V SOULADU S HARMONOGRAMEM DLE UZAVŘENÉHO SMLUVNÍHO RÁMCE

zdroj: ČEZ

projekt MOL probíhá v souladu s harmonogramem, postupuje podle plánu

organizační struktura a procesy v pokročilé fázi

po dokončení procesu Notifikace orgánům hospodářské soutěže proběhne založení společnosti a implementace projektu

předpoklady uvažované v přípravné fázi projektu se postupně naplňují

31

VÝSLEDKY ZAHRANIČNÍCH AKVIZIC NAPLŇUJÍ STRATEGICKÉ ZÁMĚRY SKUPINY ČEZ

Skupina ČEZ naplňuje svůj záměr stát se dlouhodobým investorem a partnerem a tím dosáhnout naplnění vize Skupiny ČEZ.

správný výběr cílových zemí a načasování akvizic

akvizice nakoupeny za korektní ceny

dosažené výsledky potvrzují schopnost Skupiny ČEZ řídit zahraniční akvizice

dosahujeme plánovaných výsledků a tím zajišťujeme předpokládanou návratnost

výsledky generované zahraničními společnostmi již vytváří další zdroje pro rozvoj Skupiny ČEZ

zahraniČnÍ spoleČnosti skupiny Čez - cez.cz · 4 vŠechny spoleČnosti skupiny Čez v...

Documents