Ocjena metoda finansiranja na primjeru preduzea X

Ocjena metoda finansiranja na primjeru preduzea X Primjer: Potrebna sredstva za preduzee X

MjesecObrtna sredstva Fiksna sredstva Ukupna sredstva Stalno potrebna sredstva Povremeno potrebna sredstva Razlika (3-17.500 KM)123(1+2)45(3-4)6I5.50015.00020.50020.0005003.000II5.00015.00020.00020.00002.500III8.00015.00023.00020.0003.0005.500IV8.50015.00023.50020.0003.5006.000V9.00015.00024.00020.0004.0006.500VI9.50015.00024.50020.0004.5007.000VII10.00015.00025.00020.0005.0007.500VIII11.00015.00026.00020.0006.0008.500

MjesecObrtna sredstva Fiksna sredstva Ukupna sredstva Stalno potrebna sredstva Povremeno potrebna sredstva Razlika (3-17.500 KM)123(1+2)45(3-4)6IX10.00015.00025.00020.0005.0007.500X9.00015.00024.00020.0004.0006.500XI6.00015.00021.00020.0001.0003.500XII5.80015.00020.80020.0008003.300Ukupno37.30066.300Mjeseni prosjek:3.1085.525

17.500 (kolona br.6 obrtna sredstva koja e se finansirati iz kratkoronih izvora prema agresivnom metodu)!! Graevinsko preduzee Kolona 4. i kolona 2. ? Odnosno permanentna sredstva preduzea koliko iznose? Prosjena cijena kotanja sredstava pribavljenih iz kratkoronih izvora je 5%; a iz dugoronih izvora je 12% godinje. Trebamo utvrditi trokove finansiranja i neto obrtna sredstva kod: a) kod agresivnog metoda uz pretpostavku da se 50% potreba za stalnim obrtnim sredstvima finansira iz dugoronih izvora; b) konzervativnog i c) agresivnog Prema agresivnom metodu ukupna ulaganja u fiksna sredstva i 50% ulaganja u trajna obrtna sredstva bie finansirano iz dugoronih izvora, a ostalih 50% trajnih obrtnih sredstava iz kratkoronih izvora, kako ve izgleda:

Godinji trokovi finansiranja iz dugoronih izvora: 15.000.000 KM, fiksna sredstva + 2.500.000 KM; tj. 50% trajnih obrtnih sredstava= ____________________________________________ 17.500.000 KM 17.500.000 X 12 ./100 = 2.100.000

Godinji trokofinansiranja iz kratkoronih izvora: Mjeseni prosjek 5.525.000 KM tabela kol. 6 5.525.000 x 5/100 = 276.250 KM Konzervativni metoda finansiranja: 26.000 x12/100 =3.120.000

Neto obrtna sredstva e iznositi: - Dugoroni izvori finansiranja: 26.000.000 KM - Fiksna sredstva - sadanja vrijednost: 15.000.000 KM ___________________________________________________ Neto obrtna sredstva = 11.000.000 KM

Komentar? Metoda ronosti vezivanja sredstava Iz dugoronih izvora fiksna sredstva i stalna obrtna sredstva, a iz kratkoronih izvora povremena obrtna sredstva po mjesecima! Godinji trokovi finansiranja iz dugoronih izvora:

15.000.000 KM Fiksna sredstva; 5.000.000 KM Trajna obrtna sredstva_________________________________ = 20.000.000 KM 20.000.000 X 12/100 = 2.400.000 KM

Ukupni godinji trokovi finansiranja: 2.376.250 KM Neto obrtna sredstva:

Dugoroni izvori finansiranja: 17.500.000 - Fiksna sredstva (sadanja vrijednost): 15.000.000___________________________________________ Neto obrtna sredstva = 2.500.000 KM Koliki su ukupni trokovi finansiranja kod ovog metoda?

Konzervativni metoda finansiranja - maksimalne potrebe za ukupnim sredstvima - avgust! Godinji trokovi finansiranja iz dugoronih izvora:

26.000 x 12/100 = 3.120.000 KM + Godinji trokovi finansiranja iz kratkoronih izvora= 0 Ukupni godinji trokovi finansiranja: 3.120.000 KM

Godinji trokovi finansiranja iz kratkoronih izvora (mjeseni prosjek 3.108.000 KM, kolona br.5)

3.108.000 x 5/100 = 155.400 KM Ukupni godinji trokovi finansiranja = 2.555.400 KM Neto obrtna sredstva: - Dugoroni izvori finansiranja: 20.000.000 - Fiksna sredstva (sadanja vrijednost)= 15.000.000 KM _______________________________________________ Neto obrtna sredstva = 5.000.000 KM

Metod finansiranja Neto obrtna sredstva Rizik od nelikvidnosti Ukupni godinji trokovi finansiranja RentabilnostAgresivni 2.500.000Najvei 2.376.250najveaKonzervativni 11.000.000Najmanji3.120.000najmanja Prema ronosti vezivanja sredstava 5.000.000Umjeren 2.555.400zadovoljavajua

Usporedni podaci za metode finansiranja