xây dựng ngân lưu dự Án

8/17/2019 Xây Dựng Ngân Lưu Dự Án

1/8

1/7/20

BÁO CÁO THU NHẬP

TỔNG QUAN VỀ NGÂN LƯ U

CÁC YẾU TỐ CẤU THÀNH BÁO CÁO NGÂN LƯ U

XÂY DỰ NG BÁO CÁO NGÂN LƯ U


2/8

1/7/20

Khoaûn muïc Ñaàu kyø Cuoái kyø1, Doanh thu 60,000 75,0002, Giaù voán haøng baùn 49,200 61,500 3, Laõi goäp 10,800 13,500

- Chi phí baùn haøng 4,000 5,100- Chi phí quaûn lyù 2,000 2,550- Khaáu hao 1,800 2,100

4, Lôïi nhuaän tröôùc laõi vaø thueá (EBIT) 3,000 3,750- Laõi vay 0 0

5, Lôïi nhuaän tröôùc thueá (EBT) 3,000 3,750- Thueá thu nhaäp (25%) 750 938

6, Laõi goäp 2,250 2,813- Traû lôïi töùc (75%) 1,688 2,109

7, Thu nhaäp giöõ laïi 563 703


Ý ngh ĩ a của bảng báo cáo thu nhập Phản ánh tình hình kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong 1thờ i kỳ kinh doanh. Ngh ĩ a vụ đối vớ i Nhànướ c về thuế và các khoản phải nộp khác. Ngoài ra, cho biết tình hình, kết quả của từng loại hoạt động sảnxuất kinh doanh, hoạt động tài chính … Đánh giá các nhân tố tác động đến kết quả hoạt động kinh doanh:Quản lý chi phí, doanh thu, vay...

* Lậ p báo cáo thu nhậ p xác định thuế TNDN của d ự án (nế u có),thuế TNDN là yế u t ố ảnh hưở ng đế n ngân lư u d ự án.



3/8

1/7/20

Kế hoạch ngân lưuBảng trình bày chi tiết các khoản thực thu, thực chi bằng tiền.

Dòng ngân lưu ròngNgân lưu ròng = Ngân lưu vào – Ngân lưu ra

Tại sao phải XD ngân lưu dự án? Các dạng ngân lưu tài chính của dự án


NCF

t

NCF

t

NCF

t

Qui ướ cxâydự ng ngân lư u dự án Thực thu, thực chi không đưavào :

- Huy động vốn cổ đông, trả lợ i tức cổ phần.- Chi phí chìm

Không là thực thu, thực chi đượ c đưa vào:- Chi phí cơ hội- Trợ cấp- Giá trị thanh lý tài sản

Thờ i điểm ghi nhận thu nhập, chi phí trong năm đượ c giả định

phát sinh ở cuối năm 31/12 hàng năm, năm bắt đầu dự án (thể hiệnthờ i điểm hiện tại ) l ànăm 0 (đầu năm 1). Một số dự án đầu tư, năm thanh lý dự án l ànăm n+1. Vòng đờ i dự án: Theo TSCĐ đầu tư, dòng đờ i sản phẩm hay

phải giớ i hạn năm vớ i khả năng dự báo đượ c.



4/8

1/7/20

1. Kế hoạch đầu tư (giai đoạn đầu tư )Việc xây dựng kế hoạch đầu tư phải kết hợ p vớ i kế hoạch về: Kếhoạch kỹ thuật, kế hoạch nhân lực và kế hoạch về nghiên cứu thịtrườ ngTổng vốn đầu tư : gồm

- Chi phí chuẩn bị đầu tư và chuẩn bị thực hiện dự án- Chi chí thực hiện đầu tư vàxâydựng: xây lắp, thiết bị- Chi phí chuẩn bị sản xuất- Trả lãi vay (nếu có) trong thờ i gian thực hiện đầu tư- Vốn lưu động ban đầu- Chi phí bảo hiểm

. Chi phí dự phòng

. Đền bủ giải toả (nếu có)


2. Kế hoạch hoạt động (giai đoạn hoạt động) Doanh thu Các khoản phải thu

Phân biệt giữa doanh thu và các khoản phải thu (trong Bảng báocáo thu nhập và Báo cáo ngân lưu)

Khoản thu trong kỳ (Thu) = Doanh thu bán hàng trong kỳ +Khoản phải thu đầu kỳ – Khoản phải thu cuối kỳ Chi phí hoạt động Các khoản phải trả

Phân biệt giữa chi phí mua hàng và khoản phải trả (trong Bảngbáo cáo thu nhập và Báo cáo ngân lưu)

Khoản chi trong kỳ (Chi) = Chi mua hàng trong kỳ + Khoản phảitrả đầu kỳ – Khoản phải trả cuối kỳ



5/8

1/7/20

Vốn lư u độngVốn lưu động = Tiền + Khoản phải thu – Khoản phải chi + Tồn kho+ Các khoản ứng trướ c – Nợ tồn động.Tầm quan trọng đặc biệt của kế hoạch tài chính và hạch toán vốnlưu động đối vớ i sự tồn tại của dự án Giữ tiền mặt để thự c hiện các giao dịch

- Giữ tiền mặt để thực hiện các giao dịch là một cách sử dụng tiền- Phần tăng tiền mặt là một dòng ngân lưu ra- Phần giảm tiền mặt là một dòng ngân lưu vào

Chi phí lịch sử

- Nhân tố chính trong các dự án khôi phục- Là quan trọng trong bất cứ khi nào có 1 dư án bổ sung cho công

trình (cơ sở ) hiện tại.


Xử lý khấu hao- Tại sao có khái niệm về chi phí khấu hao?- Các phươ ng pháp tính khấu hao?- Chi phí khấu hao không là một hạng mục ngân lư u.- Sử dụng chi phí khấu hao trong việc tính toán dòng ngân lưu:

. Tính toán thuế

. Tính toán giá trị thanh lý của t à i sản Xác định giá trị thanh lý tài sản

Chi phí cơ hội Chi phí chìm (sunk cost) Chi phí đất đai

- Phân biệt chi phí đất đai trong: Đầu tư vào dự án bất động sảnvớ i đầu tư vào dự án khác.



6/8

1/7/20

- Cần xử lý đất như một khoản đầu tư riêng biệt. Không bao giờ gộp lãi hoặc lỗ về đất như khoản thu hoặc chi đối vớ i khoản đầu tưtrên khu đất đó nếu như không có sự cải thiện hoặc tàn phá trực tiếpđối vớ i đất đai gây ra bở i dự án.

- Chi phí về đất của dự án là chi phí cơ hội hoặc giá trị thuê đấthàng năm hoặc chi phí vốn của dự án cho khoản thờ i gian sử dụngđất.


Xây dự ng báo cáo ngân lư u theo cách 1: Phươ ng pháp gián tiếp.- Phươ ng pháp này dựa trên bảng Báo cáo thu nhập và Bảng Cân

đối kế toán để xây dựng bảng báo cáo ngân lưu.- Phươ ng pháp này thườ ng đượ c sử dụng để tính toán khi nào?- V í dụ về xây dựng báo ngân lưu theo phươ ng pháp gián tiếp.



7/8

1/7/20

KHOÛAN MUÏC SOÁ TIEÀN I. HOÏAT ÑOÄNG KINH DOANH 3,1601, Lôïi nhuaän roøng 2,5502. Ñieàu chænh caùc khoûan thu chi khoâng baèng tieàn maët 400

Khaáu hao 400

3, Ñieàu chænh caùc khoûan thay ñoåi trong taøi saûn voán löu ñoäng 210Thay ñoåi khoûan phaûi thu 120Thay ñoåi khoûan phaûi traû 190Haøng toàn kho -100

II. HOÏAT ÑOÄNG ÑAÀU TÖ -2,000Ñaàu tö taøi saûn coá ñònh -2,000 III. HOÏAT ÑOÄNG TAØI CHÍNH -1,1001. Vay ngaén haïn 50

2. Vay daøi haïn 7003, Chi coå töùc -1,850IV. TOÅNG NGAÂN LÖU ROØNG 60

Xây dự ng báo cáo ngân lư u theo cách 2: Phươ ng pháp trự c tiếp.- Phươ ng pháp này dựa trên bảng Báo cáo thu nhập và các chỉ tiêu

thực thu, thực chi, qui ướ c để xây dựng bảng báo cáo ngân lưu.- Phươ ng pháp này thườ ng đượ c sử dụng để lập ngân lưu trong

thẩm định dự án.



8/8

1/7/20

Dạng báo cáo ngân lư u (trự c tiếp) dùng trong thẩm định dự án

I. NGÂN LƯ U VÀO+ Doanh thu

+ Thay đổi khoản phải thu

+ Giá trị thanh lý

+ Trợ cấp (nếu có)

II. NGÂN LƯ U RA

+ Đầu tư ban đầu

+ Chi phí hoạt động

+ Chi phí cơ hội (nếu có)

+ Thay đổi khoản phải trả + Thay đổi cán cân tiền mặt

III. NGÂN LƯ U RÒNG (I – II)

Khungbáo cáongân lưucủa dự án

trongtrườ ng

hợ p Vốnchủ đầutư 100%(không

có đivay)

KẾT THÚC CHUYÊN ĐỀ 3

xây dựng ngân lưu dự Án

Documents